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日期：2025年10月23日

文物金融集团公布2025年第三季度业绩，宣布定期现金股息每股0.24美元

2025年第三季度亮点

•净收入为1920万美元，合稀释后每股收益0.55美元，而2025年第二季度的净收入为1220万美元，合稀释后每股收益0.36美元。

•与2025年第二季度相比，存款增加了7310万美元，或1.3%（年化5.0%），非利息活期存款增加了2.1%（年化8.4%）。

•净利息收入较2025年第二季度增加240万美元，或4.3%（年化17.2%）。

•净息差增至3.64%，较2025年第二季度的3.51%上升13个基点。

•贷款收益率从2025年第二季度的5.50%增至5.53%。

•计息存款成本从2025年第二季度的1.94%下降至1.89%。

•于2025年10月22日宣布定期现金股息每股0.24美元。

•Heritage于2025年9月25日宣布达成收购Olympic Bancorp，Inc.的最终协议。

华盛顿州奥林匹亚—— Heritage Bank（“银行”）的母公司Heritage Financial Corporation（纳斯达克 GS：HFWA）（“公司”、“我们”或“美国”）今天公布的2025年第三季度净收入为1920万美元，而2025年第二季度净收入为1220万美元，2024年第三季度净收入为1140万美元。2025年第三季度稀释后每股收益为0.55美元,相比之下，2025年第二季度为0.36美元，2024年第三季度为0.33美元。

该公司首席执行官Bryan McDonald评论说：“随着贷款收益率继续扩大并且我们的存款成本正在下降，我们对利润率扩张推动的核心收益持续增长感到高兴。净利息收入较2024年同季度增长8.3%。核心存款的增长使我们在2025年迄今的借款减少了2.45亿美元，即64%，这进一步加强了我们本季度的净息差。”

McDonald先生继续说道：“当然，我们对即将收购Olympic Bancorp及其子公司Kitsap Bank感到兴奋。此次收购将进一步增强我们的资产负债表实力，提高我们的盈利能力。我们期待在2026年第一季度完成交易。”

财务亮点

下表提供了所示日期和期间的财务概要：


	截至或截至本季度末
	9月30日， 2025			6月30日， 2025			9月30日， 2024
	（千美元，每股金额除外）
净收入	$	19,169		$	12,215		$	11,423
稀释每股收益	$	0.55		$	0.36		$	0.33
调整后稀释每股收益(1)	$	0.56		$	0.53		$	0.45
平均资产回报率(2)	1.09		%	0.70		%	0.63		%
平均普通股本回报率(2)	8.52			5.57			5.30
平均有形普通股本回报率(1)(2)	11.86			7.85			7.62
调整后的平均有形普通股本回报率(1)(2)	12.16			11.59			10.42
净利息收益率(2)	3.64			3.51			3.30
存款总额成本(2)	1.37			1.40			1.42
效率比	63.3			72.7			71.7
调整后效率比(1)	62.4			64.9			65.2
非利息费用占平均总资产(2)	2.36			2.34			2.18
总资产	$	7,011,879		$	7,070,641		$	7,153,363
应收贷款	4,769,160			4,774,855			4,679,479
存款总额	5,857,464			5,784,413			5,708,492
贷存比(3)	81.4		%	82.5		%	82.0		%
每股帐面价值	$	26.62		$	26.16		$	25.61
每股有形账面价值(1)	19.46			18.99			18.45

(1)表示非GAAP财务指标。有关与可比GAAP财务指标的对账，请参见“非GAAP财务指标”部分。

(2)年化。

(3)应收贷款除以存款总额。

资产负债表

投资证券总额从2025年6月30日的13.5亿美元减少3340万美元，或2.5%，至2025年9月30日的13.1亿美元。2025年第三季度的投资到期和还款总额为3850万美元。可供出售证券未实现亏损减少490万美元，部分抵消了这一减少额。

下表汇总了所示日期公司投资证券组合的构成：


	2025年9月30日				2025年6月30日				改变
	余额		% 合计		余额		% 合计		$		%
	（千美元）
可供出售的投资证券，按公允价值：
美国政府和机构证券	$	11,642	0.9	%	$	11,510	0.9	%	$	132	1.1	%
市政证券	51,197		3.9		50,215		3.7		982		2.0
住宅CMO和MBS(1)	298,737		22.8		317,214		23.6		(18,477)		(5.8)
商业CMO和MBS(1)	255,995		19.5		260,720		19.3		(4,725)		(1.8)
公司义务	7,019		0.5		10,010		0.7		(2,991)		(29.9)
其他资产支持证券	6,641		0.5		6,783		0.5		(142)		(2.1)
合计	$	631,231	48.1	%	$	656,452	48.7	%	$	(25,221)	(3.8)	%


	2025年9月30日				2025年6月30日				改变
	余额		% 合计		余额		% 合计		$		%
	（千美元）
持有至到期投资证券，按摊余成本：
美国政府和机构证券	$	151,297	11.5	%	$	151,274	11.2	%	$	23	—	%

住宅CMO和MBS(1)	224,654		17.1		232,244		17.3		(7,590)		(3.3)
商业CMO和MBS(1)	305,675		23.3		306,304		22.8		(629)		(0.2)


合计	$	681,626	51.9	%	$	689,822	51.3	%	$	(8,196)	(1.2)	%

投资证券总额	$	1,312,857	100.0	%	$	1,346,274	100.0	%	$	(33,417)	(2.5)	%

(1)美国政府机构和政府资助企业CMO和MBS

应收贷款减少d2025年第三季度为570万美元，即0.1%，这主要是由于预付和已结清贷款水平提高，部分被该季度的新贷款生产所抵消。与2025年第二季度的1.399亿美元相比，2025年第三季度资助的新贷款增加至1.745亿美元。与2025年第二季度的2.676亿美元相比，2025年第三季度的新贷款承诺增加至3.412亿美元。本季度贷款预付款增至7560万美元，上一季度为5890万美元。贷款偿还额增至5580万美元，上一季度为5100万美元。

商业和工业贷款在2025年第三季度减少了1200万美元，即1.4%，这主要是由于未偿还余额的首次偿还，部分被6560万美元的新贷款生产所抵消。自住商业地产（“CRE”）贷款在2025年第三季度增加了780万美元，增幅为0.8%，这主要是由于新增贷款2480万美元，部分被未偿余额的首付所抵消。非业主占用的CRE贷款在本季度减少了160万美元，即0.1%，这主要是由于贷款偿还，部分被5070万美元的新贷款生产所抵消。由于贷款偿还，本季度住宅房地产贷款减少了910万美元，降幅为2.4%。本季度住宅建筑贷款增加了1240万美元，增幅为15.8%，这主要是由于新的贷款生产。商业和多户家庭建筑贷款在本季度减少了410万美元，降幅为1.1%，这主要是由于贷款偿还。

下表汇总了公司在所示日期的应收贷款：


	2025年9月30日				2025年6月30日				改变
	余额		占总数的百分比		余额		占总数的百分比		$		%
	（千美元）
商业业务：
商业和工业	$	819,076	17.2	%	$	831,096	17.4	%	$	(12,020)	(1.4)	%
自住CRE	1,022,727		21.4		1,014,891		21.3		7,836		0.8
非业主自用CRE	1,938,190		40.6		1,939,752		40.7		(1,562)		(0.1)
商业业务总额	3,779,993		79.2		3,785,739		79.4		(5,746)		(0.2)
住宅地产	374,875		7.9		383,927		8.0		(9,052)		(2.4)
房地产建设和土地开发：
住宅	90,440		1.9		78,070		1.6		12,370		15.8
商业和多户家庭	351,196		7.4		355,268		7.4		(4,072)		(1.1)
房地产建设和土地开发合计	441,636		9.3		433,338		9.0		8,298		1.9
消费者	172,656		3.6		171,851		3.6		805		0.5
应收贷款	$	4,769,160	100.0	%	$	4,774,855	100.0	%	$	(5,695)	(0.1)

存款总额从2025年6月30日的57.8亿美元增加到2025年9月30日的58.6亿美元，增幅为7310万美元，增幅为1.3%。非到期存款较2025年6月30日增加1.045亿美元，或2.2%，主要是由于无息活期和有息活期账户的客户余额增加。未到期存款的增加被存单账户减少3140万美元部分抵消。存单账户减少的主要原因是2510万美元的经纪存单到期。

下表汇总了公司在所示日期的存款总额：


	2025年9月30日				2025年6月30日				改变
	余额		占总数的百分比		余额		占总数的百分比		$		%
	（千美元）
非利息活期存款	$	1,617,909	27.6	%	$	1,584,231	27.4	%	$	33,678	2.1	%
计息活期存款	1,526,685		26.1		1,487,208		25.7		39,477		2.7
货币市场账户	1,332,501		22.7		1,308,952		22.6		23,549		1.8
储蓄账户	430,127		7.3		422,372		7.3		7,755		1.8
未到期存款总额	4,907,222		83.7		4,802,763		83.0		104,459		2.2
存款证	950,242		16.3		981,650		17.0		(31,408)		(3.2)
存款总额	$	5,857,464	100.0	%	$	5,784,413	100.0	%	$	73,051	1.3	%

借款总额从2025年6月30日的2.632亿美元减少1.252亿美元至2025年9月30日的1.380亿美元。截至2025年9月30日，所有未偿还借款均来自美国联邦Home Loan银行（“FHLB”），并在一年内到期。

与2025年6月30日的8.882亿美元相比，截至2025年9月30日，股东权益总额增加1590万美元，或1.8%，至9.041亿美元，这主要是由于本季度确认的净收入为1920万美元，以及累计其他综合亏损减少370万美元。这些增长被本季度支付给普通股股东的830万美元股息部分抵消。

截至2025年9月30日，公司和银行继续保持资本水平超过其均被归类为“资本充足”的适用监管要求。

下表汇总了公司在所示日期的资本比率：


	9月30日， 2025	6月30日， 2025
股东权益占总资产比	12.9%	12.6%
有形普通股权益对有形资产(1)	9.8	9.4
普通股权一级资本比率(2)	12.4	12.2
杠杆率(2)	10.5	10.3
一级资本比率(2)	12.8	12.6
总资本比率(2)	13.8	13.6

(1)表示非GAAP财务指标。有关与可比GAAP财务指标的对账，请参见“非GAAP财务指标”部分。

(2)当前季度比率是在公司监管报告完成和提交之前的估计。

信贷损失备抵和信贷损失准备

贷款的信贷损失准备金（“ACL”）占应收贷款的百分比在2025年9月30日为1.13%，而在2025年6月30日为1.10%。ACL占贷款百分比的增加主要是由于房地产建设和土地开发部门贷款加权平均年限的变化。2025年第三季度，该公司记录了160万美元的贷款信用损失准备金，而2025年第二季度的准备金为90万美元。

在2025年第三季度，公司记录了212,000美元的无资金承诺信用损失准备金，而2025年第二季度的准备金为93,000美元。2025年第三季度未提供资金承诺的信贷损失拨备主要是由于建筑贷款的未提供资金风险敞口增加。

下表详细说明了贷款ACL和无资金承付款项ACL的变化，以及所示期间相关的信贷损失拨备（转回）：


	截至或截至本季度末
	2025年9月30日						2025年6月30日						2024年9月30日
	贷款ACL		ACL on Unfunded		合计		贷款ACL		ACL on Unfunded		合计		贷款ACL		ACL on Unfunded		合计
	（千美元）
余额，期初	$	52,529	$	740	$	53,269	$	52,160	$	647	$	52,807	$	51,219	$	774	$	51,993
信用损失准备（转回）	1,563		212		1,775		863		93		956		2,705		(266)		2,439
（净冲销）/回收	(118)		—		(118)		(494)		—		(494)		(2,533)		—		(2,533)
余额，期末	$	53,974	$	952	$	54,926	$	52,529	$	740	$	53,269	$	51,391	$	508	$	51,899

信贷质量

分类贷款（评级低于标准或更差的贷款）比上一季度减少530万美元，导致分类贷款占应收贷款的百分比从2025年6月30日的2.1%降至2025年9月30日的2.0%。

下表按风险评级列示贷款总额，以及它们各自在所示日期占贷款总额的百分比：


	2025年9月30日				2025年6月30日
	余额		占总数的百分比		余额		占总数的百分比
	（千美元）
风险评级：
通过	$	4,574,623	95.9	%	$	4,560,994	95.5	%
特别提及	100,160		2.1		114,146		2.4
不达标	94,377		2.0		99,715		2.1
合计	$	4,769,160	100.0	%	$	4,774,855	100.0	%

2025年第三季度非应计贷款增加了770万美元，这主要是由于两笔住宅建筑贷款的迁移，总额为670万美元。下表说明了所示期间非应计贷款的变化：


	季度末
	9月30日， 2025			6月30日， 2025			9月30日， 2024
	（千美元）
余额，期初	$	9,865		$	4,438		$	3,826
新增	8,288			7,922			4,990
本金净支付和转入应计状态	(207)			(2,041)			(173)
收益	(137)			—			(1,832)
冲销	(197)			(454)			(2,510)

余额，期末	$	17,612		$	9,865		$	4,301
非应计贷款与应收贷款	0.37		%	0.21		%	0.09		%

流动性

截至2025年9月30日，可用流动性来源总额为25.1亿美元。这包括表内外流动性。该公司可以使用FHLB预付款和联邦储备银行（“FRB”）贴现窗口。公司于2025年9月30日的可用流动资金来源对总存款的覆盖率为42.8%，对估计未保险存款的覆盖率为100.6%。

下表汇总了公司可用流动资金情况：


	季度末
	9月30日， 2025		6月30日， 2025
	（千美元）
表内流动性
现金及现金等价物	$	245,491	$	254,096
可供出售的未设押投资证券(1)	630,666		655,876
表内流动性合计	$	876,157	$	909,972
表外流动性
FRB借款可用性	$	347,119	$	346,307
FHLB借款可用性(2)	1,140,425		977,805
联邦基金与代理银行的额度借款可用性	145,000		145,000
表外流动性合计	$	1,632,544	$	1,469,112
可用流动资金总额	$	2,508,701	$	2,379,084

(1)可按公允价值出售的投资证券。

(2)包括FHLB在2025年9月30日基于质押资产的12.8亿美元总借款可用性，然而，最大信贷能力是银行总资产的45%一个季度的欠款或31.8亿美元。

净息差和净利息收入

净息差从2025年第二季度的3.51%上升13个基点至2025年第三季度的3.64%。

与2025年第二季度的5.01%相比，2025年第三季度的生息资产收益率增加了三个基点至5.04%。应收贷款的收益率在2025年第三季度增加了三个基点，达到5.53%，而2025年第二季度的收益率为5.50%，原因是新贷款被记账，可调整利率贷款以更高的利率重新定价。

计息存款成本从2025年第二季度的1.94%下降5个基点至2025年第三季度的1.89%。这一减少主要是由于存单利率下降。

与2025年第二季度相比，2025年第三季度的净利息收入增加了240万美元，即4.3%，原因是总利息收入增加了100万美元，利息支出减少了140万美元。

净息差由上年同期的3.30%上升34个基点至3.64%。与2024年第三季度相比，2025年第三季度的净利息收入增加了440万美元，即8.3%。这一增长主要是由于收益资产组合转变为收益率更高的贷款余额，以及由于利率下降，存款和借款利息支出减少。

下表提供了所示期间的相关净利息收入信息：


	季度末
	2025年9月30日						2025年6月30日						2024年9月30日
	平均余额		利息已赚/ 付费		平均产量/ 率(1)		平均余额		利息已赚/ 付费		平均产量/ 率(1)		平均余额		利息已赚/ 付费		平均产量/ 率(1)
	（千美元）
生息资产：
应收贷款(2)(3)	$	4,762,648	$	66,422	5.53	%	$	4,768,558	$	65,373	5.50	%	$	4,606,856	$	64,138	5.54	%
应税证券	1,314,374		11,102		3.35		1,374,770		11,579		3.38		1,604,529		13,472		3.34
非应税证券(3)	15,242		138		3.59		15,294		137		3.59		17,482		159		3.62
生息存款	166,182		1,846		4.41		127,687		1,411		4.43		150,384		2,048		5.42
生息资产总额	6,258,446		79,508		5.04	%	6,286,309		78,500		5.01	%	6,379,251		79,817		4.98	%
非生息资产	747,694						760,634						803,670
总资产	$	7,006,140					$	7,046,943					$	7,182,921
有息负债：
存款证	$	955,737	$	8,822	3.66	%	$	979,997	$	9,349	3.83	%	$	906,743	$	10,052	4.41	%
储蓄账户	428,256		296		0.27		425,703		288		0.27		445,926		220		0.20


	季度末
	2025年9月30日						2025年6月30日						2024年9月30日
	平均余额		利息已赚/ 付费		平均产量/ 率(1)		平均余额		利息已赚/ 付费		平均产量/ 率(1)		平均余额		利息已赚/ 付费		平均产量/ 率(1)
	（千美元）
计息需求和货币市场账户	2,833,048		11,003		1.54		2,770,352		10,513		1.52		2,644,827		9,984		1.50
计息存款总额	4,217,041		20,121		1.89		4,176,052		20,150		1.94		3,997,496		20,256		2.02
初级次级债券	22,239		474		8.46		22,165		472		8.54		21,946		541		9.81

借款	136,582		1,542		4.48		245,663		2,895		4.73		452,364		6,062		5.33
计息负债总额	4,375,862		22,137		2.01	%	4,443,880		23,517		2.12	%	4,471,806		26,859		2.39	%
非利息活期存款	1,625,945						1,602,987						1,677,984
其他无息负债	112,053						120,268						175,332
股东权益	892,280						879,808						857,799
负债和股东权益合计	$	7,006,140					$	7,046,943					$	7,182,921
净利息收入和利差			$	57,371	3.03	%			$	54,983	2.89	%			$	52,958	2.59	%
净利息收益率					3.64	%					3.51	%					3.30	%

(1)年化；平均余额使用每日余额计算。

(2)平均应收贷款包括分类为非应计的贷款，其收益率为零。应收贷款赚取的利息包括2025年第三季度、2025年第二季度和2024年第三季度的递延贷款费用净额摊销分别为1,054，000美元、903,000美元和938,000美元。

(3)免税贷款和证券的收益率没有在税收等值的基础上说明。

非利息收入

非利息收入从2025年第二季度的150万美元增加到2025年第三季度的830万美元，增幅为680万美元。这一增长主要是由于作为公司资产负债表战略重新定位的一部分，出售投资证券在2025年第二季度确认了690万美元的亏损。由于2025年第二季度收到的非经常性死亡抚恤金收益导致银行自有人寿保险（“BOLI”）收入减少，部分抵消了这一增长。

非利息收入较2024年同期增加650万美元，这主要是由于在2024年第三季度确认了690万美元的亏损，这是由于作为上述公司资产负债表战略重新定位的一部分，出售投资证券所致。减少的部分被出售其他资产的收益增加所抵消，净额是由于2024年第三季度确认的出售一栋行政大楼的收益为150万美元。

下表列出了非利息收入的关键组成部分以及所示期间的变化：


	季度末						季度环比变化				上一年季度变化
	9月30日， 2025		6月30日， 2025		9月30日， 2024		$		%		$		%
	（千美元）
服务费及其他费用	$	3,046	$	2,932	$	2,788	$	114	3.9	%	$	258	9.3	%
卡收入	2,209		2,008		2,134		201		10.0		75		3.5
出售投资证券的亏损	—		(6,854)		(6,945)		6,854		100.0		6,945		100.0

利率互换费用	96		19		—		77		405.3		96		—
银行自有寿险收入	1,008		1,280		860		(272)		(21.3)		148		17.2
出售其他资产收益，净额	—		5		1,480		(5)		(100.0)		(1,480)		(100.0)
其他收益	1,966		2,127		1,520		(161)		(7.6)		446		29.3
非利息收入总额（亏损）	$	8,325	$	1,517	$	1,837	$	6,808	448.8	%	$	6,488	353.2	%

非利息费用

与2025年第二季度的4110万美元相比，2025年第三季度的非利息支出增加了50万美元，即1.3%，达到4160万美元，这主要是由于奖励薪酬的应计增加导致薪酬和员工福利增加。专业费用增加的主要原因是2025年第三季度发生了630,000美元的合并相关成本，部分被其他专业费用的减少所抵消。

与2024年同期相比，2025年第三季度的非利息支出增加了230万美元，即5.9%，这主要是由于基本工资和相关奖励薪酬费用应计的年度绩效增长导致薪酬和员工福利增加。专业费用增加的主要原因是2025年第三季度发生了630,000美元的合并相关成本。

下表列出了非利息费用的关键组成部分以及所示期间的变化：


	季度末						季度环比变化				上一季度变化
	9月30日， 2025		6月30日， 2025		9月30日， 2024		$		%		$		%
	（千美元）
薪酬和员工福利	$	26,082	$	25,467	$	24,367	$	615	2.4	%	$	1,715	7.0	%
占用和设备	4,665		4,840		4,850		(175)		(3.6)		(185)		(3.8)
数据处理	3,754		3,666		3,964		88		2.4		(210)		(5.3)
市场营销	284		336		128		(52)		(15.5)		156		121.9
专业服务	1,332		1,122		490		210		18.7		842		171.8
州/市营业和使用税	1,235		1,205		1,249		30		2.5		(14)		(1.1)
联邦存款保险费	796		810		824		(14)		(1.7)		(28)		(3.4)

无形资产摊销	284		302		399		(18)		(6.0)		(115)		(28.8)
其他费用	3,183		3,337		3,019		(154)		(4.6)		164		5.4
非利息费用总额	$	41,615	$	41,085	$	39,290	$	530	1.3	%	$	2,325	5.9	%

所得税费用

由于税前收入增加，2025年第三季度的所得税费用增加了90万美元，达到310万美元，而2025年第二季度的所得税费用为220万美元。与上一季度相比增加的金额受到影响的是在2025年第二季度确认了51.5万美元的所得税费用，这与850万美元的BOLI保单退保有关。

与2024年同期相比，2025年第三季度的所得税费用增加了150万美元，这主要是由于2025年第三季度的税前收入增加。

下表列出了所示期间的所得税费用和相关指标以及变化：


	季度末									改变
	9月30日， 2025			6月30日， 2025			9月30日， 2024			季度环比			上一季度
	（千美元）
所得税前收入	$	22,306		$	14,459		$	13,066		$	7,847		$	9,240
所得税费用	$	3,137		$	2,244		$	1,643		$	893		$	1,494
有效所得税率	14.1		%	15.5		%	12.6		%	(1.4)		%	1.5		%

股息

2025年10月22日，公司董事会宣布季度现金股息为每股0.24美元。股息将于2025年11月19日支付给截至2025年11月5日营业时间结束时登记在册的股东。

收益电话会议

该公司将于太平洋时间2025年10月23日（星期四）上午10：00召开电话会议，讨论这份财报发布。要接听电话，请在太平洋时间上午10：00前几分钟拨打（833）470-1428--接入码265266。此次通话可通过拨打（866）813-9403--接入代码672978重播至2025年11月6日。

关于Heritage Financial Corporation

Heritage Financial Corporation是一家总部位于华盛顿州奥林匹亚的银行控股公司，旗下拥有全方位服务的商业银行Heritage Bank为其唯一的全资银行子公司。Heritage Bank在华盛顿、俄勒冈州和爱达荷州拥有一个由50家分行和一个贷款制作办公室组成的网络。Heritage Bank在华盛顿州惠德贝岛以惠德贝岛银行的名义开展业务。该公司的股票在纳斯达克全球精选市场交易，交易代码为“HFWA”。有关Heritage Financial Corporation的更多信息，请访问其网站www.hf-wa.com；有关Heritage Bank的更多信息，请访问其网站www.heritagebanknw.com。

联系方式

（360）总裁兼行政总裁Bryan McDonald（360）943-1500

Don Hinson，执行副总裁兼首席财务官，（360）943-1500

前瞻性陈述

本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的“前瞻性陈述”。此类陈述通常包括诸如“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“预测”、“打算”、“计划”、“目标”、“潜在”、“可能”、“项目”、“展望”或类似表达方式或未来或条件动词，如“可能”、“将”、“应该”、“将”和“可以”等词语，以及此类词语的否定。前瞻性陈述不是历史事实，而是代表管理层当前对未来事件的预期和预测，其中许多事件本质上是不确定的，超出了我们的控制范围。实际结果可能与这些前瞻性陈述中目前预期或预测的结果存在重大差异。可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异的因素包括但不限于：对国家或我们当地市场区域的经济状况、我们有借贷关系的其他市场或我们的业务运营或金融市场的其他方面的潜在不利影响，包括但不限于由于信贷质量恶化、房地产市场价值明显和持续下降、就业水平、劳动力短缺，以及潜在的衰退或经济增长放缓；可能对我们的收入和支出、资产和债务的价值以及资本和流动性的可用性和成本产生不利影响的利率环境变化；通货膨胀的水平和影响以及联邦储备系统理事会对此的当前和未来货币政策；对我们的业务产生不利影响的立法或监管变化，包括监管政策和原则方面的银行、证券和税法变化，或此类规则和法规的解释和优先排序；现有政策和行政命令的威胁或实施或变更对美国经济造成的影响，包括征收关税、移民政策的变化、监管和其他政府机构、DEI和ESG倡议、消费者保护、外交政策和税收法规；与我们的业务、客户、借款、还款、投资和存款实践相关的信贷和利率风险；存款和存款集中度的波动；流动性问题，包括我们借入资金或筹集额外资本的能力，如有必要；我们投资证券价值的波动；信贷风险和来自我们贷款组合中集中度（按地理区域类型、抵押品和行业）的风险；中断、安全漏洞、内部人欺诈、网络安全事件或其他不良事件，我们的信息技术系统或对为我们的业务执行关键处理功能的第三方供应商的故障或中断或攻击，包括使用人工智能和类似工具进行的复杂攻击；我们和其他方（包括第三方供应商）实施的快速技术变革，这可能比预期的更难实施或成本更高，或可能对我们和我们的客户产生不可预见的后果，包括开发和实施包含人工智能的工具；金融服务行业中来自信用合作社和金融科技公司等非银行的竞争加剧，包括数字资产服务提供商；我们成功适应技术变化以在市场上有效竞争的能力，包括来自其他商业银行、抵押银行公司、信用合作社、证券经纪公司、保险公司的竞争，和金融科技公司；我们实施有机和收购增长战略的能力，包括即将收购的Olympic；关键会计政策和判断的影响，包括在确定我们某些资产的公允价值时使用估计，这些估计可能被证明是不正确的，并导致估值大幅下降；针对我们或我们可能成为主体的诉讼和其他法律诉讼和监管行动的启动、成本、影响和结果；我们在过去的收购中记录的商誉的潜在减值，包括有待获得的奥林匹克；失去或无法吸引关键人员；气候变化、恶劣天气事件、自然灾害、流行病、流行病和其他公共卫生危机、战争或恐怖主义行为的影响，和其他外部事件对我们的业务和我们客户的业务的影响；银行倒闭或其他银行的不利发展以及有关银行业的总体负面宣传对投资者和储户关于银行稳定性和流动性的情绪的影响；我们成功地管理和应对上述项目所涉及的风险；以及我们最近的10-K表格年度报告和10-Q表格季度报告以及向证券提交或提供给证券的其他文件中描述的其他因素和交易委员会（“SEC”），可在我们的网站www.hf-wa.com和SEC的网站www.sec.gov上查阅。我们提醒读者不要过分依赖任何前瞻性陈述。此外，我们在本新闻稿中所做的任何前瞻性陈述或我们向SEC提交或提供的文件仅基于我们当时实际知道的信息以及管理层在做出这些陈述时的信念和假设，这些信息和假设可能会因为我们可能做出的不准确假设、由于上述因素或由于我们无法预见的其他因素而被证明是错误的。我们不承担并明确否认任何义务修改任何前瞻性陈述，以反映在此类陈述日期之后发生的预期或意外事件或情况。

附加信息和在哪里可以找到它

该公司将向SEC提交与拟议收购Olympic有关的S-4表格注册声明。注册声明将包括公司和奥林匹克的联合代理声明，该声明也构成公司的招股说明书，将发送给公司和奥林匹克的股东。建议公司及Olympic股东阅读联合代理声明/招股说明书，因为其中将包含有关公司、Olympic和拟议交易的重要信息。提交后，本文件和公司提交的与合并有关的其他文件可从SEC网站www.sec.gov免费获取。这些文件也可以通过访问公司网站hf-wa.com的“财务”标签免费获得。或者，这些文件（如有）可在向公司提出书面请求后从公司免费获得，收件人：Investor Relations，201 Fifth Avenue S.W.，Olympia，Washington 98501或致电（360）943-1500或从Olympic，on

向Olympic Bancorp，Inc.提出书面请求，收件人：公司秘书，PO Box 9，Port Orchard WA 98366。上述引用的网站内容不被视为通过引用并入注册声明或联合代理声明/招股说明书。

本次交易参与人

本新闻稿不构成代理邀请、购买要约或出售任何证券的要约邀请。根据SEC规则，公司、Olympic及其某些董事、执行官和其他管理层成员及员工可能被视为参与向公司股东和Olympic征集与拟议合并有关的代理。有关公司和Olympic的董事和执行官的信息将包含在向SEC提交的拟议合并的联合代理声明/招股说明书中。这些文件（如果有）可以按照上述“附加信息和在哪里可以找到”下所述的方式免费获得。

证券持有人可在公司于2025年3月21日向SEC提交的与2025年年度股东大会有关的最终代理声明以及公司于2025年2月27日向SEC提交的截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告中获得有关公司董事和执行官的姓名、从属关系和利益的信息。如果公司董事和执行官持有的公司证券自公司2025年年度股东大会代理声明中规定的金额发生变化，则此类变化已经或将反映在提交给SEC的表格4上的所有权变更声明中。这些文件可以按照上述“附加信息和在哪里可以找到”下所述的方式免费获得。

Heritage Financial Corporation

财务状况简明合并报表（未经审计）

（千美元，股份除外）


	9月30日， 2025		6月30日， 2025		12月31日， 2024
物业、厂房及设备
手头现金和银行存款	$	74,030	$	90,754	$	58,821
生息存款	171,461		163,342		58,279
现金及现金等价物	245,491		254,096		117,100
可供出售的投资证券，按公允价值（摊余成本分别为674108美元、704207美元和835592美元）	631,231		656,452		764,394
持有至到期的投资证券，按摊余成本计算（公允价值分别为628049美元、629658美元和623452美元）	681,626		689,822		703,285
投资证券总额	1,312,857		1,346,274		1,467,679

应收贷款	4,769,160		4,774,855		4,802,123
贷款信贷损失备抵	(53,974)		(52,529)		(52,468)
应收贷款，净额	4,715,186		4,722,326		4,749,655

房地和设备，净额	70,382		71,111		71,580
联邦Home Loan银行股票，按成本	10,473		16,107		21,538
银行自有寿险	105,464		104,456		111,699
应计应收利息	19,146		18,559		19,483
预付费用及其他资产	289,677		294,225		303,452
其他无形资产，净额	2,264		2,548		3,153
商誉	240,939		240,939		240,939
总资产	$	7,011,879	$	7,070,641	$	7,106,278

负债与股东权益
无息存款	$	1,617,909	$	1,584,231	$	1,654,955
计息存款	4,239,555		4,200,182		4,029,658
存款总额	5,857,464		5,784,413		5,684,613
借款	138,000		263,200		383,000
初级次级债券	22,277		22,204		22,058

应计费用和其他负债	90,074		112,612		153,080
负债总额	6,107,815		6,182,429		6,242,751

普通股	529,949		528,758		531,674
留存收益	407,561		396,643		387,097
累计其他综合损失，净额	(33,446)		(37,189)		(55,244)
股东权益总额	904,064		888,212		863,527
负债总额和股东权益	$	7,011,879	$	7,070,641	$	7,106,278

已发行股份	33,956,738		33,953,194		33,990,827

Heritage Financial Corporation

简明合并损益表（未经审计）

（千美元，每股金额除外）


	季度末						九个月结束
	9月30日， 2025		6月30日， 2025		9月30日， 2024		9月30日， 2025		9月30日， 2024
利息收入
贷款利息和费用	$	66,422	$	65,373	$	64,138	$	196,231	$	182,608
投资证券的应课税利息	11,102		11,579		13,472		34,420		42,462
投资证券的不可课税利息	138		137		159		414		505
生息存款利息	1,846		1,411		2,048		4,309		5,177
总利息收入	79,508		78,500		79,817		235,374		230,752
利息费用
存款	20,121		20,150		20,256		59,760		55,097
初级次级债券	474		472		541		1,417		1,627

借款	1,542		2,895		6,062		8,153		18,427
总利息支出	22,137		23,517		26,859		69,330		75,151
净利息收入	57,371		54,983		52,958		166,044		155,601
信用损失准备	1,775		956		2,439		2,782		5,099
扣除信用损失准备后的净利息收入	55,596		54,027		50,519		163,262		150,502
非利息收入
服务费及其他费用	3,046		2,932		2,788		8,953		8,393
卡收入	2,209		2,008		2,134		5,950		5,903
出售投资证券亏损，净额	—		(6,854)		(6,945)		(10,741)		(18,839)
出售贷款收益，净额	—		—		—		—		26
利率互换费用	96		19		—		115		52
银行自有寿险收入	1,008		1,280		860		3,206		2,711
出售其他资产收益，净额	—		5		1,480		8		1,529
其他收益	1,966		2,127		1,520		6,254		4,408
非利息收入总额（亏损）	8,325		1,517		1,837		13,745		4,183
非利息费用
薪酬和员工福利	26,082		25,467		24,367		77,348		74,291
占用和设备	4,665		4,840		4,850		14,431		14,547
数据处理	3,754		3,666		3,964		11,317		10,879
市场营销	284		336		128		955		583
专业服务	1,332		1,122		490		3,188		1,852
州/市营业和使用税	1,235		1,205		1,249		3,660		3,709
联邦存款保险费	796		810		824		2,418		2,431

无形资产摊销	284		302		399		889		1,241
其他费用	3,183		3,337		3,019		9,877		9,223
非利息费用总额	41,615		41,085		39,290		124,083		118,756
所得税前收入	22,306		14,459		13,066		52,924		35,929
所得税费用	3,137		2,244		1,643		7,629		4,599
净收入	$	19,169	$	12,215	$	11,423	$	45,295	$	31,330

基本每股收益	$	0.56	$	0.36	$	0.33	$	1.33	$	0.91
稀释每股收益	$	0.55	$	0.36	$	0.33	$	1.31	$	0.90
每股宣派股息	$	0.24	$	0.24	$	0.23	$	0.72	$	0.69
平均流通股-基本	33,953,810		34,028,592		34,322,069		34,009,010		34,584,851
平均流通股-稀释	34,413,386		34,446,710		34,658,674		34,481,877		35,002,375

Heritage Financial Corporation

财务统计（未经审计）

（千美元）

平均余额、收益率和支付的利率：


	截至9月30日的九个月，
	2025						2024
	平均余额		利息已赚/ 付费		平均产量/ 率(1)		平均余额		利息已赚/ 付费		平均产量/ 率(1)
生息资产：
应收贷款(2)(3)	$	4,774,926	$	196,231	5.49	%	$	4,475,642	$	182,608	5.45	%
应税证券	1,371,957		34,420		3.35		1,699,995		42,462		3.34
非应税证券(3)	15,406		414		3.59		19,193		505		3.51
生息存款	130,253		4,309		4.42		126,970		5,177		5.45
生息资产总额	6,292,542		235,374		5.00	%	6,321,800		230,752		4.88	%
非生息资产	759,206						805,790
总资产	$	7,051,748					$	7,127,590
有息负债：
存款证	$	971,933	$	27,841	3.83	%	$	826,575	$	26,852	4.34	%
储蓄账户	426,767		877		0.27		457,989		640		0.19
计息需求和货币市场账户	2,770,162		31,042		1.50		2,643,478		27,605		1.39
计息存款总额	4,168,862		59,760		1.92		3,928,042		55,097		1.87
初级次级债券	22,164		1,417		8.55		21,874		1,627		9.94

借款	233,504		8,153		4.67		484,300		18,427		5.08
计息负债总额	4,424,530		69,330		2.10	%	4,434,216		75,151		2.26	%
非利息活期存款	1,620,047						1,657,867
其他无息负债	127,505						186,081
股东权益	879,666						849,426
负债和股东权益合计	$	7,051,748					$	7,127,590
净利息收入和利差			$	166,044	2.90	%			$	155,601	2.62	%
净利息收益率					3.53	%					3.29	%

(1)年化；平均余额使用每日余额计算。

(2)平均应收贷款包括持有待售贷款和分类为非应计贷款，其收益率为零。应收贷款赚取的利息包括截至2025年9月30日和2024年9月30日止九个月的递延贷款费用净额摊销分别为270万美元和270万美元。

(3)免税贷款和证券的收益率没有在税收等值的基础上说明。

Heritage Financial Corporation

财务统计（未经审计）

（千美元）

不良资产和信用质量指标：


	季度末									九个月结束
	9月30日， 2025			6月30日， 2025			9月30日， 2024			9月30日， 2025			9月30日， 2024
贷款信用损失备抵：
余额，期初	$	52,529		$	52,160		$	51,219		$	52,468		$	47,999
贷款信用损失准备	1,563			863			2,705			2,417			5,879
冲销：
商业业务	(195)			(454)			(2,560)			(871)			(2,949)
住宅地产	(27)			—			—			(27)			—

消费者	(152)			(104)			(85)			(410)			(446)
冲销总额	(374)			(558)			(2,645)			(1,308)			(3,395)
复苏：
商业业务	219			18			72			263			807
住宅地产	1			—			—			1			—

消费者	36			46			40			133			101
总回收率	256			64			112			397			908
净（冲销）回收	(118)			(494)			(2,533)			(911)			(2,487)
余额，期末	$	53,974		$	52,529		$	51,391		$	53,974		$	51,391
贷款净冲销与平均应收贷款年化	0.01		%	0.04		%	0.22		%	0.03		%	0.07		%


	9月30日， 2025			6月30日， 2025			12月31日， 2024
不良资产：
非应计贷款：
商业业务	$	3,418		$	2,916		$	3,919
住宅地产	1,290			832			—
房地产建设和土地开发	12,760			5,969			—
消费者	144			148			160
非应计贷款总额	17,612			9,865			4,079
逾期90天或以上的应计贷款	3,338			8,613			1,195
不良贷款总额	20,950			18,478			5,274
拥有的其他不动产	—			—			—
不良资产	$	20,950		$	18,478		$	5,274

ACL关于贷款给：
应收贷款	1.13		%	1.10		%	1.09		%
非应计贷款	306.46		%	532.48		%	1,286.30		%
非应计贷款与应收贷款	0.37		%	0.21		%	0.08		%
不良贷款与应收贷款	0.44		%	0.39		%	0.11		%
不良资产占总资产比	0.30		%	0.26		%	0.07		%

Heritage Financial Corporation

季度财务统计（未经审计）

（千美元，每股金额除外）


	季度末
	9月30日， 2025			6月30日， 2025			3月31日， 2025			12月31日， 2024			9月30日， 2024
收益：
净利息收入	$	57,371		$	54,983		$	53,690		$	53,763		$	52,958
信用损失准备	1,775			956			51			1,183			2,439
非利息收入	8,325			1,517			3,903			3,290			1,837
非利息费用	41,615			41,085			41,383			39,540			39,290
净收入	19,169			12,215			13,911			11,928			11,423
基本每股收益	$	0.56		$	0.36		$	0.41		$	0.35		$	0.33
稀释每股收益	$	0.55		$	0.36		$	0.40		$	0.34		$	0.33
调整后稀释每股收益(1)	$	0.56		$	0.53		$	0.49		$	0.51		$	0.45
平均余额：
应收贷款	$	4,762,648		$	4,768,558		$	4,793,917		$	4,717,748		$	4,606,856
投资证券总额	1,329,616			1,390,064			1,443,662			1,530,348			1,622,011
生息资产总额	6,258,446			6,286,309			6,333,697			6,367,371			6,379,251
总资产	7,006,140			7,046,943			7,103,227			7,149,294			7,182,921
计息存款总额	4,217,041			4,176,052			4,112,343			4,011,793			3,997,496
非利息活期存款总额	1,625,945			1,602,987			1,631,268			1,703,357			1,677,984
股东权益	892,280			879,808			866,629			868,308			857,799
财务比率：
平均资产回报率(2)	1.09		%	0.70		%	0.79		%	0.66		%	0.63		%
平均普通股本回报率(2)	8.52			5.57			6.51			5.46			5.30
平均有形普通股本回报率(1)(2)	11.86			7.85			9.22			7.81			7.62
调整后的平均有形普通股本回报率(1)(2)	12.16			11.59			11.21			11.59			10.42
效率比	63.3			72.7			71.9			69.3			71.7
调整后效率比(1)	62.4			64.9			67.3			64.4			65.2
非利息费用占平均总资产(2)	2.36			2.34			2.36			2.20			2.18
净利差(2)	3.03			2.89			2.79			2.66			2.59
净利息收益率(2)	3.64			3.51			3.44			3.36			3.30

(1)表示非GAAP财务指标。有关与可比GAAP财务指标的对账，请参见“非GAAP财务指标”部分。

(2)年化。

Heritage Financial Corporation

季度财务统计（未经审计）

（千美元，每股金额除外）


	截至或截至本季度末
	9月30日， 2025			6月30日， 2025			3月31日， 2025			12月31日， 2024			9月30日， 2024
选择资产负债表：
总资产	$	7,011,879		$	7,070,641		$	7,129,862		$	7,106,278		$	7,153,363
应收贷款	4,769,160			4,774,855			4,764,848			4,802,123			4,679,479
投资证券总额	1,312,857			1,346,274			1,413,903			1,467,679			1,572,179
存款总额	5,857,464			5,784,413			5,845,335			5,684,613			5,708,492
非利息活期存款	1,617,909			1,584,231			1,621,890			1,654,955			1,682,219
股东权益	904,064			888,212			881,515			863,527			874,514
财政措施：
每股帐面价值	$	26.62		$	26.16		$	25.85		$	25.40		$	25.61
每股有形账面价值(1)	19.46			18.99			18.70			18.22			18.45
股东权益占总资产比	12.9		%	12.6		%	12.4		%	12.2		%	12.2		%
有形普通股权益对有形资产(1)	9.8			9.4			9.3			9.0			9.1
贷存比	81.4			82.5			81.5			84.5			82.0
监管资本比率：(2)
普通股权一级资本比率	12.4		%	12.2		%	12.2		%	12.0		%	12.3		%
杠杆率	10.5			10.3			10.2			10.0			9.9
一级资本比率	12.8			12.6			12.6			12.4			12.7
总资本比率	13.8			13.6			13.6			13.3			13.6
信用质量指标：
贷款ACL 到：
应收贷款	1.13		%	1.10		%	1.09		%	1.09		%	1.10		%
非应计贷款	306.5			532.5			1,175.3			1,286.3			1,194.9
非应计贷款与应收贷款	0.37			0.21			0.09			0.08			0.09
不良贷款与应收贷款	0.44			0.39			0.09			0.11			0.21
不良资产占总资产比	0.30			0.26			0.06			0.07			0.13
贷款与平均应收贷款的净冲销(3)	0.01			0.04			0.03			0.00			0.22
信用质量评级批评贷款：
特别提	$	100,160		$	114,146		$	113,704		$	110,725		$	99,078
不达标	94,377			99,715			64,387			68,318			71,977
其他指标：
分支机构数量	50			50			50			50			50
每个分行的存款	$	117,149		$	115,688		$	116,907		$	113,692		$	114,170
平均全职等效雇员人数	749			745			757			751			749
每名全时等效雇员的平均资产	9,354			9,459			9,383			9,520			9,590

(1)请参阅此处的非GAAP财务措施部分。

(2)当前季度比率是在公司监管报告完成和提交之前的估计。

(3)年化。

Heritage Financial Corporation

非公认会计原则财务措施（未经审计）

（千美元，每股金额除外）

本财报包含某些未按照美国公认会计原则（“GAAP”）列报的财务指标，以及根据GAAP列报的财务指标。该公司在这份财报中提出了这些非公认会计准则财务指标，因为它认为这些指标提供了有用的比较信息，以评估本季度和可比期间业绩所反映的公司资本、业绩和资产质量的趋势，并便于将其业绩与同行的业绩进行比较。这些非GAAP财务指标具有固有的局限性，不需要统一应用，也不需要经过审计。不应孤立地考虑它们，也不应将其作为根据公认会计原则提出的财务措施的替代品。这些非GAAP财务指标可能无法与其他公司报告的类似标题的指标进行比较。本财报中使用的非GAAP财务指标与可比GAAP财务指标的对账情况如下。

公司认为，列报调整后的稀释每股收益提供了有用的比较信息，以评估本季度业绩所反映的公司核心业务的趋势，并有助于将我们的业绩与同行的业绩进行比较。


	9月30日， 2025		6月30日， 2025		3月31日， 2025		12月31日， 2024		9月30日， 2024
稀释每股收益和调整后稀释每股收益：
净收入（GAAP）	$	19,169	$	12,215	$	13,911	$	11,928	$	11,423
不包括出售投资证券的损失，净额	—		6,854		3,887		3,903		6,945

不包括合并相关成本	635		—		—		—		—
不包括出售房地和设备的收益	—		(5)		(3)		(23)		(1,480)
排除调整的税收影响	(133)		(1,438)		(816)		(815)		(1,148)
不包括计入BOLI收入的BOLI重组成本	—		—		—		508		—
不包括与BOLI重组相关的税务费用	—		515		—		2,371		—
调整后净收入（非GAAP）	$	19,671	$	18,141	$	16,979	$	17,872	$	15,740

已发行稀释股份的平均数量	34,413,386		34,446,710		34,506,238		34,553,139		34,658,674

稀释每股收益（GAAP）	$	0.55	$	0.36	$	0.40	$	0.34	$	0.33
调整后稀释每股收益（非公认会计准则）	$	0.56	$	0.53	$	0.49	$	0.51	$	0.45

Heritage Financial Corporation

非公认会计原则财务措施（未经审计）

（千美元，每股金额除外）

公司认为有形普通股与有形资产的比率和每股有形账面价值是衡量公司资本水平是否充足的有用指标。


	9月30日， 2025			6月30日， 2025			3月31日， 2025			12月31日， 2024			9月30日， 2024
有形普通股权益与有形资产和每股有形账面价值：
股东权益总额（GAAP）	$	904,064		$	888,212		$	881,515		$	863,527		$	874,514
不包括无形资产	(243,203)			(243,487)			(243,789)			(244,092)			(244,491)
有形普通股权益（非美国通用会计准则）	$	660,861		$	644,725		$	637,726		$	619,435		$	630,023

总资产（GAAP）	$	7,011,879		$	7,070,641		$	7,129,862		$	7,106,278		$	7,153,363
不包括无形资产	(243,203)			(243,487)			(243,789)			(244,092)			(244,491)
有形资产（非美国通用会计准则）	$	6,768,676		$	6,827,154		$	6,886,073		$	6,862,186		$	6,908,872

股东权益占总资产（GAAP）	12.9		%	12.6		%	12.4		%	12.2		%	12.2		%
有形普通股权益与有形资产之比（非公认会计准则）	9.8		%	9.4		%	9.3		%	9.0		%	9.1		%

已发行股份	33,956,738			33,953,194			34,105,516			33,990,827			34,153,539

每股账面价值（GAAP）	$	26.62		$	26.16		$	25.85		$	25.40		$	25.61
每股有形账面价值（非公认会计准则）	$	19.46		$	18.99		$	18.70		$	18.22		$	18.45

Heritage Financial Corporation

非公认会计原则财务措施（未经审计）

（千美元，每股金额除外）

公司认为平均有形普通股权益比率的回报率是衡量公司为普通股股东创造回报能力的有用指标。通过去除无形资产的影响及其相关的摊销和税收影响，可以评估公司持续经营业务的表现。公司认为，提出调整后的有形普通股权益回报率提供了有用的比较信息，以评估本季度业绩中反映的公司核心业务的趋势，并有助于将我们的业绩与同行的业绩进行比较。


	季度末
	9月30日， 2025			6月30日， 2025			3月31日， 2025			12月31日， 2024			9月30日， 2024
平均有形普通股收益率，年化：
净收入（GAAP）	$	19,169		$	12,215		$	13,911		$	11,928		$	11,423
加无形资产摊销	284			302			303			399			399
排除调整的税收影响	(60)			(63)			(64)			(84)			(84)
有形净收入（非美国通用会计准则）	$	19,393		$	12,454		$	14,150		$	12,243		$	11,738

有形净收入（非美国通用会计准则）	$	19,393		$	12,454		$	14,150		$	12,243		$	11,738
不包括出售投资证券的损失，净额	—			6,854			3,887			3,903			6,945

不包括合并相关成本	635			—			—			—			—
不包括出售房地和设备的收益	—			(5)			(3)			(23)			(1,480)
排除调整的税收影响	(133)			(1,438)			(816)			(815)			(1,148)
不包括计入BOLI收入的BOLI重组成本	—			—			—			508			—
不包括与BOLI重组相关的税务费用	—			515			—			2,371			—
调整后有形净收入（非公认会计原则）	$	19,895		$	18,380		$	17,218		$	18,187		$	16,055

平均股东权益（GAAP）	$	892,280		$	879,808		$	866,629		$	868,308		$	857,799
不包括平均无形资产	(243,350)			(243,651)			(243,945)			(244,302)			(244,706)
平均有形普通股股东权益（非美国通用会计准则）	$	648,930		$	636,157		$	622,684		$	624,006		$	613,093

平均普通股权益回报率，年化（GAAP）	8.52		%	5.57		%	6.51		%	5.46		%	5.30		%
平均有形普通股本回报率，年化（非公认会计准则）	11.86		%	7.85		%	9.22		%	7.81		%	7.62		%
调整后的平均有形普通股本回报率，年化（非公认会计准则）	12.16		%	11.59		%	11.21		%	11.59		%	10.42		%

Heritage Financial Corporation

非公认会计原则财务措施（未经审计）

（千美元，每股金额除外）

公司认为，提出调整后的效率比率提供了有用的比较信息，以评估本季度业绩中反映的公司核心业务的趋势，并有助于将我们的业绩与同行的业绩进行比较。


	季度末
	9月30日， 2025			6月30日， 2025			3月31日， 2025			12月31日， 2024			9月30日， 2024
调整后的效率比：
非利息费用总额（GAAP）	$	41,615		$	41,085		$	41,383		$	39,540		$	39,290
不包括合并相关成本	$	635		$	—		$	—		$	—		$	—
调整后非利息费用（非GAAP）	$	40,980		$	41,085		$	41,383		$	39,540		$	39,290

净利息收入（GAAP）	$	57,371		$	54,983		$	53,690		$	53,763		$	52,958

非利息收入总额（GAAP）	$	8,325		$	1,517		$	3,903		$	3,290		$	1,837
不包括出售投资证券的损失，净额	—			6,854			3,887			3,903			6,945

不包括出售房地和设备的收益	—			(5)			(3)			(23)			(1,480)
不包括计入BOLI收入的BOLI重组成本	—			—			—			508			—
调整后非利息收入总额（非公认会计原则）	$	8,325		$	8,366		$	7,787		$	7,678		$	7,302

效率比率（GAAP）	63.3		%	72.7		%	71.9		%	69.3		%	71.7		%
调整后效率比率（非公认会计准则）	62.4		%	64.9		%	67.3		%	64.4		%	65.2		%