存货按成本与可变现净值孰低者列报。成本采用先进先出法确定。截至目前，清单包括以下各项：

本公司将不正常的生产成本，包括与正常生产能力的固定成本差异、固定的生产间接费用、闲置设施、货运处理费用和损坏确认为发生期间的费用，但不调整间接费用吸收率。正常生产能力的定义是在正常情况下预期在若干时期或季节实现的生产，同时考虑到计划维护造成的能力损失。截至2023年9月30日和2022年9月30日止三个月，公司无异常生产成本。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月内，公司分别将不正常生产成本133,000美元和0美元计入销售成本。

从2021财政年度到2023财政年度，由于生长条件最好，虾青素的种植在财政年度的前六个月在一年中最高产的月份完成，而前一个财政年度的全年生产则是如此。在2024财政年度，虾青素的种植将是全年，以管理人员配置的限制。本公司根据在正常情况下一年内预期达到的正常生产能力计算当年的总生产成本。这些成本然后根据生产周期分配到库存中，不包括非正常生产成本。分配固定成本和间接成本需要管理层的判断，以确定产量何时超出预期产量变化的正常范围。

截至2023年9月30日和2022年9月30日止三个月的其他非库存固定成本分别为136000美元和34000美元，记入销售成本。其他非库存固定成本325000美元和69000美元分别记入截至2023年9月30日和2022年9月30日止六个月的销售成本。

截至目前，设备和租赁物改良包括以下内容：

管理层已确定截至2023年9月30日不存在资产减值。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，折旧和摊销费用分别约为404,000美元和417,000美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月，折旧和摊销费用分别约为811,000美元和834,000美元。

截至目前，债务总额包括下列各项：

信贷额度和定期贷款

2016年8月30日，公司与银行于2016年6月3日签订的信贷协议在公司和银行收到夏威夷州的必要批准后生效，以确保公司在夏威夷科纳的租赁物业的留置权。信贷协议允许公司循环借款2000000美元。信贷协议下的借款按《华尔街日报》最优惠利率（2023年9月30日为8.5%，2023年3月31日为8.0%）加2%的浮动利率计息，但年利率不得低于5.25%。

截至2023年9月30日和2023年3月31日，信贷协议项下的未偿余额分别为1,480，000美元和1,540，000美元，计入简明综合资产负债表的流动负债。该信贷额度可每年续贷，于2023年10月13日转为定期贷款，在此额度下没有进一步的预付款或付款，将于2024年8月30日到期。定期贷款要求每月支付40,000美元，外加按《华尔街日报》最优惠利率加上2%浮动的未付贷款余额的应计利息，但年利率在任何时候都不得低于7.0%。

信贷协议授予银行对公司财产的下列担保权益：（a）公司对其Kona设施的租赁权益的留置权；（b）公司对其Kona设施的租赁和租金权益的转让；（c）公司对与Kona设施有关或由公司使用的所有固定装置、家具和设备的担保权益。每一担保权益还须遵守信贷协议的条款。

2012年，根据2012年8月14日的定期贷款协议（“2012年贷款协议”），公司与一家贷款人签订了一项贷款协议，提供总额为5,500，000美元的信贷安排（“2012年贷款”），该贷款由公司几乎所有的资产担保，包括公司在夏威夷国家能源实验室管理局租赁权益的抵押。2012年的贷款有2,250，000美元和3,250，000美元的期票作为证明，根据美国农业部（“USDA”）农村发展担保计划的规定，其偿还得到部分担保。2012年贷款的收益用于购买加工设备和夏威夷Kona工厂的租赁物改良。

2012年贷款的规定要求只在贷款期限的前12个月支付利息；此后，直至2032年8月14日到期，该债务在十九（19）年内全部摊销。未偿本金余额的2012年贷款利息按年浮动利率计算，浮动利率等于已公布的《华尔街日报》最优惠利率（2023年9月30日和2023年3月31日分别为8.25%和7.5%）加1.0%，并可在每个日历季度的第一天调整，并在该季度固定不变，但年利率不得低于5.5%。截至2023年9月30日和2023年3月31日，2012年贷款项下的余额分别为3343000美元和3461000美元，已列入上述债务表的本期到期长期债务。见下文《贷款契约、违规和豁免》。

2012年贷款包括总额为214,500美元的一次性贷款和担保费，以及从2012年12月31日开始的每年12月31日未偿本金余额中美国农业部担保部分的0.25%的年度续贷费用。美国农业部为2012年贷款项下所有欠款的80%提供了担保。截至2023年9月30日和2023年3月31日，未摊销债务发行费用余额分别为86,000美元和92,000美元，已列入上述债务表的本期到期长期债务。见下文《贷款契约、违规和豁免》。

贷款契约、违反及豁免

公司的信贷协议和2012年贷款受年度还本付息和其他财务契约的约束，包括要求公司满足关键财务比率的契约和惯常的肯定和否定契约。截至2023年3月31日，公司未遵守规定的偿债覆盖率，但遵守了另外两项契约。由于这一违规行为，根据合同，银行将有权要求立即偿还未偿还的定期贷款和未偿还的信贷余额。然而，在2023年6月22日，银行向公司发出了一封信，免除了截至2023年3月31日的违约行为，并立即冻结了信贷协议在到期日之前的任何和所有进一步垫款，截至2023年6月21日，未偿余额为1,770，000美元。下一次重新测量的日期是2024年3月31日。

信贷额度和债务-关联方

2019年4月，公司从一个关联方获得了1500000美元的贷款，利息按季度支付。这笔贷款原定于2021年4月到期。2021年4月，公司修改了贷款期限，将到期期限延长至2024年4月，将50万美元转换为左轮手枪，调整利率以反映5%的下限，并授予公司几乎所有个人财产的担保权益，但有有限的例外。同时，在对原始贷款进行修正和转换的同时，公司以现金偿还了本金500000美元加上迄今的应计利息1900美元（见附注12）。2022年12月，公司修改了贷款期限，将到期期限延长至2025年4月，并将左轮手枪增至1000000美元。2023年8月14日，公司修改了贷款，将左轮手枪增加到2000000美元。

在2023年9月30日和2023年3月31日，这笔贷款的余额为1,000，000美元，已列入上述债务表的长期债务。截至2023年9月30日和2023年3月31日，左轮手枪下的余额分别为1,000，000美元和500,000美元，已列入上述债务表中的信用额度关联方。未偿本金余额和左轮手枪的应计利息按每年浮动利率计算，浮动利率等于已公布的《华尔街日报》最优惠利率（2023年9月30日和2023年3月31日分别为8.25%和7.5%）加1.0%，可在每个日历季度的第一天调整，并在该季度固定不变，但年利率不得低于5.0%。

截至2023年9月30日，贷款项下的未来本金支付情况如下：

该公司根据不可撤销的经营租约租赁设施、设备和土地，租期至2037年。其中一项设施租约包含价格上涨和五年续约选项。使用权资产是指在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债是指支付租赁产生的租赁款的义务。2019年4月1日，根据租赁期内租赁付款的现值确认了使用权资产和负债，并使用了世界银行根据确认时可获得的信息确定的增量借款率，公司选择将非租赁部分排除在外。该公司还为其两栋建筑物租赁了两份为期84个月的太阳能租约，这些租约已列入使用权资产和负债。截至2023年9月30日，所有经营租赁的加权平均剩余租期为9.4年，加权平均贴现率为7.3%，截至2023年9月30日和2022年9月30日止六个月，经营租赁成本分别为409000美元和344,000美元。

与租赁有关的补充资产负债表资料如下：

截至2023年9月30日的租赁负债到期情况如下：

应计费用如下：

本公司在正常业务过程中，可能不时涉及与索偿及因其经营而产生的事宜有关的诉讼及调查。截至2023年9月30日，无重大未决法律事项。

公司有基于股份的薪酬计划，这些计划在公司于2023年6月27日向美国证券交易委员会提交的截至2023年3月31日止财政年度的10-K表格年度报告中的合并财务报表附注9“基于股份的薪酬”中有更全面的描述。

截至2023年9月30日，公司有两个股权激励计划：2016年股权激励计划（“2016年计划”）和2014年独立董事股票期权与限制性股票授予计划及修订（“2014年董事计划”）。这些计划允许公司向符合条件的员工、某些外部顾问和独立董事授予股票期权和限制性普通股。

下表列出了公司每一项计划下已获授权、可供未来授予和尚未发行的股票：

股票期权

根据股权激励计划授予的所有股票期权的行权价格不低于授予日公司股票收盘价。2016年计划和2014年董事计划下的选择由董事会或董事会薪酬委员会根据各自计划的规定确定。每项期权授予的条款包括归属、行使和股票期权协议中规定的证明每项授予的其他条件。任何选项的寿命都不能超过十（10）年。公司使用Black-Scholes期权定价模型，根据期权在授予日的估计公允价值记录员工股票期权的补偿费用。该模型需要各种假设，包括无风险利率、期权的预期期限、期权预期期限内的预期股价波动以及预期股息收益率。员工股票期权的补偿费用在归属期内按比例确认。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月内，根据所有计划发行的期权确认的补偿费用均为24000美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月内，根据所有计划发行的期权确认的补偿费用分别为50000美元和41000美元。

截至2023年9月30日止六个月，公司股票计划下的期权活动摘要如下：

上表的总内在价值是在适用的所得税之前，表示如果所有期权都在所示期间的最后一个工作日被行使，期权持有人将获得的超额行使价格，基于公司在2023年9月30日和2023年3月31日的收盘价分别为0.80美元和0.88美元。

本公司截至2023年9月30日止六个月的非既得期权摘要如下：

在截至2023年9月30日的六个月内授予的股票期权的加权平均授予日公允价值为2.4万美元。截至2023年9月30日，与所有未归属股票期权相关的未确认股票补偿费用总额为99,000美元，预计将在1.5年的加权平均期间内支出。

限制性股票

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月期间，向非雇员董事发行的完全归属限制性股票分别为159,493股和64,489股。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和六个月内，根据2014年董事计划确认的完全归属限制性股票授予的补偿费用分别为126,000美元和158,000美元。

为了减少公司的持续现金支出，董事会提名和公司治理委员会通过了一项决议，允许每位董事选择以限制性股票代替现金的形式收取其季度董事费用。两名董事会成员被选为2023年第三财政季度的限制性股票代替现金。2023年4月3日，向两名董事会成员发行了17672股完全归属的限制性股票。在截至2023年9月30日的六个月内，没有与发行股票相关的补偿费用，因为在2023财政年度赚取并确认了15500美元。

在2024年第二财政季度，一名董事会成员选择接受限制性股票代替现金，并于2023年10月13日发行了12,821股完全归属的限制性股票。截至2023年9月30日，与这次股票发行有关的10000美元已列入简明综合资产负债表的应计费用。

限制性股票单位（“RSU”）

RSU是根据2016年计划向符合条件的雇员发放的基于服务的奖励。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月内，根据2016年计划发放的RSU确认的补偿费用分别为25000美元和17000美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月内，根据2016年计划发放的RSU确认的补偿费用分别为46000美元和22000美元。

下表汇总了与授予的RSU有关的信息：

截至2023年9月30日，与未归属的限制性股票单位相关的未确认股票补偿费用总额为107,000美元，预计将在1.8年的加权平均期间内支出。

本公司利用其估计的年度实际税率来确定其中期所得税的拨备或收益。所得税拨备或收益的计算方法是将估计的年度实际税率乘以年初至今的税前账面收入（亏损）。公司在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月分别录得2000美元和0美元的所得税费用。截至2023年9月30日和2022年9月30日止三个月，公司的实际税率分别为（0.3%）和0%。公司在截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月分别录得2000美元和3000美元的所得税费用。截至2023年9月30日和2022年9月30日止六个月，公司的实际税率分别为（0.1%）和0%。实际税率与21%的法定税率不同，这是由于州税（扣除联邦福利）和公司认为不太可能实现的递延所得税资产净值的估值备抵的净变化。本公司继续对其递延所得税净资产计提全额估值备抵。

该公司须在美国和八个州的司法管辖区纳税。编制报税表需要管理层解释在这些司法管辖区有效的适用税法和条例，这可能会影响公司缴纳的税额。管理层在与其税务顾问协商后，根据在当时情况下被认为合理的解释提交纳税申报表。然而，所得税申报表须接受各税务当局的例行审查。作为这些审查的一部分，税务当局可能不同意管理层采取的税务立场（“不确定的税务立场”），因此可能要求公司支付额外的税款。管理层评估了公司因最终解决其不确定的税务状况而可能产生的额外应计税款的要求，包括利息和罚款。管理层审查并更新不确定税务状况的应计项目，因为税务当局提供了更明确的信息，完成了税务审计，时效到期，或发生了其他事件。

截至2023年9月30日和2022年9月30日，不存在与未确认税收优惠相关的所得税负债。本公司在其简明综合经营报表中确认与未确认的税收优惠相关的应计利息以及利息收入或费用中的任何相关罚款，这与以前报告期间对这些项目的确认是一致的。

除少数例外，公司在2019年之前的纳税年度不再接受美国联邦、州、地方和非美国税务机关的所得税审查。

每股基本收益（亏损）是根据已发行普通股的加权平均数计算的。每股摊薄收益（亏损）的计算依据是已发行普通股的加权平均数加上已发行股票期权的潜在稀释效应，采用库存股法。

截至2023年9月30日和2022年9月30日止三个月和六个月的每股基本收益和稀释（亏损）收益计算的分子和分母之间的调节如下：

在净亏损期间，基本和稀释的每股金额是相同的，因为在记录净亏损时，普通股等价物具有反稀释性。每股摊薄收益不包括截至2023年9月30日和2022年9月30日止三个月的普通股和限制性股票单位总数分别为1000份和5000份的影响，以及截至2023年9月30日和2022年9月30日止六个月的普通股和限制性股票单位总数分别为2000份和7000份的影响，因为纳入这些股票的影响是反稀释的。限制性股票单位在授予的期限内具有稀释性，并在该单位归属之前一直具有稀释性，然后计入基本每股收益的计算中。

2019年4月，公司根据公司为Skywords签发的本票（“Skywords Note”），从Skywords Family Foundation，Inc.（“Skywords”）获得本金1500000美元的无担保次级贷款。Skywords由公司董事会主席和最大股东控制。Skywords票据的利率为1%，加上最优惠利率（由《华尔街日报》公布），利率重新计算，每季度支付一次。本金及任何应计未付利息应于2021年4月12日到期支付。Skywords票据的收益被用于支付应付账款的首付款和一般营运资本用途。

2021年4月12日，公司与Skywords签订了经修订和重述的本票（“Skywords修订票据”）。公司和Skywords同意修改、重述、替换和以其他方式修改Skywords票据，以便将未偿还本金中的500,000美元转换为可不时预付和再借的循环贷款，本金不超过500,000美元，将到期日延长三年，调整利率以反映5%的下限，并通过授予公司几乎所有个人财产资产的担保权益来确保Skywords的权益，但有有限的例外情况（“抵押品”）。2021年4月12日，在转换的同时，公司以现金向Skywords偿还本金500000美元，外加迄今的应计利息1900美元。Skywords修订票据的利率为1%加上最优惠利率（由《华尔街日报》公布），利率将按季度重新计算和支付，但年利率不得低于5%。本公司可随时预付经修订的Skywords票据，而无须缴付罚款。

2021年4月12日，就授予抵押品的担保权益而言，公司还与银行和Skywords签订了债权人间和从属协议。根据两笔定期贷款和一份信贷协议，公司欠银行的债，每一笔贷款都给予银行对公司几乎所有个人财产资产的担保权益。银行在公司个人财产资产中的担保权益高于Skywords在抵押品中的担保权益，《债权人间和从属协议》一般规范银行与Skywords作为公司有担保贷款人之间的关系，并包含惯常条款。

2022年12月14日，公司对Skywords修订说明进行了第一次修订（“第一次修订”）。第一修正案将到期日延长至2025年4月12日，并将公司根据Skywords修订票据不时借入的循环金额从500,000美元增加到1,000，000美元。Skywords修订说明的所有其他条款保持不变。

2023年8月14日，公司对Skywords修订说明进行了第二次修订（“第二次修订”）。第二修正案将公司可根据Skywords修订票据不时借入的循环金额从1,000，000美元增加到2,000，000美元。Skywords修订说明的所有其他条款保持不变。

在2023年9月30日和2023年3月31日，Skywords Note的本金余额均为1,000，000美元，并计入了简明合并资产负债表的长期债务。截至2023年9月30日和2023年3月31日，左轮手枪的余额分别为1,000，000美元和500,000美元，并计入简明综合资产负债表的信用额度关联方。在2023年9月30日和2023年3月31日，利率分别为9.25%和8.5%。

除了附注5中提到的银行将信贷额度转换为定期贷款和附注9中提到的2023年10月发行的限制性股票以外，公司没有其他后续事件。