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10-q 1 a630201810-q.htm 10-q 文件
 
美国
证券交易委员会
哥伦比亚特区华盛顿20549
 
 
表格10-q
 
 
（标记一）
x
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的季度报告
截至201年12月31日的季度2018年6月30日
或
¨

根据193年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
截至200年12月31日的过渡时期              致             
佣金档案编号:001-36343
 
A10 Networks, Inc.
（注册人的确切姓名载于其章程）
 
 
特拉华
 
20-1446869
（缔约国或缔约国的其他管辖权
成立为法团（或组织）
 
（I.R.S.雇主
（身份证号码）
3West Plumeria Drive，San Jose，加利福尼亚州95134
（主要行政办公室地址及邮政编码）
(408) 325-8668
（登记人的电话号码，包括区号）
 
 
以核对号标明登记人是否:（1）是否已提交了1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条要求在过去12个月内提交的所有报告（或在要求登记人提交报告的较短期限内），及（2）在过去90天内一直受该等申报规定所规限。是的x否¨
以核对号标明登记人在过去12个月内（或在要求登记人提交交互式数据档案的较短期间内）是否以电子方式提交了根据条例S-T第405条（本章第232.405条）要求提交的每一份交互式数据档案。是的x否¨
用勾选标记标明登记人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。见《交易法》第12B-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速过滤器
¨
加速填料器
x
非加速申报器
¨
规模较小的报告公司
¨

 
 
新兴成长型公司
x
如果是一家新兴的成长型公司，请用支票标记说明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节规定的任何新的或修订的财务会计准则。x
用勾号标明登记人是否为空壳公司（根据《交易法》第12B-2条的定义）¨否x
截至200年2018年10月3日、登记人普通股流通股数量、面值$0.00001每股，被 72,707,302.
 


A10 Networks, Inc.
表格10-q

目录
 
第1页。
2
2
2
3
4

5
6
24
36
36
 
40
40
40
65
66
66
66
66
67
67

（*）这三个国家和地区简明合并财务报表六个已结束月份2017年6月30日已在附注中作了进一步讨论2.重报以前印发的合并财务报表本报告第一部分第1项简明合并财务报表附注。

1

第一部分.财务资料
 
项目1.简明合并财务报表

A10 Networks, Inc.
简明合并资产负债表
（未经审计，以千为单位，面值除外）

 
6月30日，
2018
 
12月31日，
2017
资产
当前资产：
 
 
 
现金及现金等价物
$
40,567

 
$
46,567

有价证券
86,820

 
84,567

扣除备抵后的应收账款分别为851美元和983美元
50,370

 
48,266

存货清单
14,965

 
17,577

预付费用及其他流动资产
12,977

 
6,825

流动资产总额
205,699

 
203,802

物业及设备净额
8,676

 
9,913

商誉
1,307

 
1,307

无形资产
4,469

 
5,190

其他非流动资产
8,555

 
4,646

总资产
$
228,706

 
$
224,858

负债和股东权益
流动负债：
 
 
 
应付账款
$
6,234

 
$
9,033

应计负债
25,154

 
21,835

递延收入
64,907

 
61,858

流动负债合计
96,295

 
92,726

递延收入，非流动
33,176

 
32,779

其他非流动负债
760

 
967

负债总额
130,231

 
126,472

承付款和意外开支（附注6）

 

股东权益：
普通股，面值0.0001美元:授权50000股；已发行和发行在外的分别为72707股和71692股
1

 
1

额外实收资本
367,525

 
355,533

累计其他综合损失
(221
)
 
(123
)
累计赤字
(268,830
)
 
(257,025
)
股东权益总额
98,475

 
98,386

负债总额和股东权益
$
228,706

 
$
224,858




见所附简明合并财务报表附注。


2

A10 Networks, Inc.
简明合并业务报表
（未经审计，单位:千股，每股金额除外）

 
截至6月30日的三个月，
 
截至6月30日止六个月，
 
2018
 
2017
 
2018
 
2017
 
 
 
正如重述的，
附注2
 
 
 
正如重述的，
附注2
收入:
 

 
 

 
 

 
 

产品
$
39,224

 
$
32,828

 
$
67,373

 
$
76,526

服务
21,489

 
21,145

 
42,523

 
41,381

收入共计
60,713

 
53,973

 
109,896

 
117,907

收入成本:
 

 
 

 
 

 
 

产品
9,080

 
8,265

 
16,189

 
18,767

服务
4,107

 
4,535

 
8,882

 
8,776

收入总成本
13,187

 
12,800

 
25,071

 
27,543

毛利
47,526

 
41,173

 
84,825

 
90,364

营业费用：
 

 
 

 
 

 
 

销售与市场营销
25,788

 
25,561

 
52,692

 
51,824

研究与开发
15,572

 
16,490

 
34,369

 
33,532

一般和行政
9,858

 
6,852

 
21,452

 
14,499

总营业费用
51,218

 
48,903

 
108,513

 
99,855

业务损失
(3,692
)
 
(7,730
)
 
(23,688
)
 
(9,491
)
营业外收入（费用）:
 

 
 

 
 

 
 

利息支出
(32
)
 
(64
)
 
(65
)
 
(108
)
利息及其他收入（支出）净额
(429
)
 
(26
)
 
137

 
816

营业外收入（支出）共计，净额
(461
)
 
(90
)
 
72

 
708

所得税前损失
(4,153
)
 
(7,820
)
 
(23,616
)
 
(8,783
)
准备金
379

 
135

 
586

 
509

净损失
$
(4,532
)
 
$
(7,955
)
 
$
(24,202
)
 
$
(9,292
)
每股净亏损:
 

 
 

 
 

 
 

基本和稀释
$
(0.06
)
 
$
(0.11
)
 
$
(0.33
)
 
$
(0.13
)
用于计算每股净亏损的加权平均股份:
 

 
 

 
 

 
 

基本和稀释
72,707

 
69,770

 
72,471

 
69,173

 
 
 
 
 
 
 
 




见所附简明合并财务报表附注。



3

A10 Networks, Inc.
综合亏损简明合并报表
（未经审计，单位:千）

 
截至6月30日的三个月，
 
截至6月30日止六个月，
 
2018
 
2017
 
2018
 
2017
 
 
 
正如重述的，
附注2
 
 
 
正如重述的，
附注2
净损失
$
(4,532
)
 
$
(7,955
)
 
$
(24,202
)
 
$
(9,292
)
扣除税款后的其他综合损失:
 
 
 
 
 
 
 
有价证券未实现收益（亏损）
75

 
—

 
(98
)
 
(1
)
综合损失
$
(4,457
)
 
$
(7,955
)
 
$
(24,300
)
 
$
(9,293
)
 
 
 
 
 
 
 
 




见所附简明合并财务报表附注。


4

A10 Networks, Inc.
简明合并现金流量表
（未经审计，单位:千）

 
截至6月30日止六个月，
 
2018
 
2017
 
 
 
正如重述的，
附注2
来自业务活动的现金流量:
 

 
 

净损失
$
(24,202
)
 
$
(9,292
)
将净损失与业务活动提供的现金净额对账的调整数:
 

 
 

折旧及摊销
4,103

 
4,332

股票补偿
10,722

 
9,279

其他非现金项目
(234
)
 
386

经营性资产负债变动情况:
 

 
 

应收账款净额
(1,941
)
 
20,984

存货清单
1,993

 
(1,593
)
预付费用和其他资产
(705
)
 
(3,112
)
应付账款
(3,035
)
 
(1,810
)
应计负债
3,163

 
(5,544
)
递延收入
7,447

 
108

其他
119

 
33

业务活动提供的（用于）现金净额
(2,570
)
 
13,771

来自投资活动的现金流量:
 

 
 

出售有价证券所得款项
13,877

 
14,222

有价证券的到期日
30,655

 
32,320

购买有价证券
(46,890
)
 
(47,074
)
购买投资
(1,000
)
 
—

购置不动产和设备
(1,289
)
 
(1,513
)
投资活动所用现金净额
(4,647
)
 
(2,045
)
筹资活动产生的现金流量:
 

 
 

根据员工股权激励计划发行普通股的所得款项
1,269

 
7,207

普通股的回购和退休
—

 
(816
)
或有代价的支付
—

 
(650
)
其他
(52
)
 
(57
)
筹资活动提供的现金净额
1,217

 
5,684

净额（减少额）增加数现金及现金等价物
(6,000
)
 
17,410

现金及现金等价物-期初
46,567

 
28,975

现金及现金等价物-期末
$
40,567

 
$
46,385

非现金投资和融资活动:
 

 
 

财产和设备的库存转移
$
619

 
$
1,899

购置列入应付账款的财产和设备
$
38

 
$
440





见所附简明合并财务报表附注。

5

A10 Networks, Inc.

简明合并财务报表附注
（未经审计）



1. 业务说明和重要会计政策摘要
业务说明

A10Networks，Inc.（连同我们的附属公司“公司”、“我们”、“我们”或“我们”）于204年在加利福尼亚州注册成立，并于2014年3月在特拉华州重新注册成立。我们的总部设在加利福尼亚州圣何塞，在包括亚洲和欧洲在内的世界各地拥有全资子公司。

我们是安全应用解决方案和服务的领先供应商，使新一代智能连接的公司有能力不断提高动态信息技术（“IT”）和网络基础设施的网络保护和数字响应能力。我们的产品组合寻求解决上述许多挑战和解决方案需求。投资组合由以下部分组成六个安全应用程序解决方案；迅雷应用程序交付控制器（“ADC”）、闪电应用程序交付控制器（“闪电ADC”）、迅雷电信级网络地址翻译（“中广核”）、迅雷威胁保护系统（“TPS”）、迅雷SSL Insight（“SSLI”）和迅雷汇聚防火墙（“CFW”），以及两个智能管理和自动化工具；和谐控制器和agalaxy。我们的解决方案有多种形式，如优化硬件设备、裸机软件、虚拟设备和云原生软件。

列报依据

所附未经审计的简明合并财务报表包括A10Networks，Inc.及其附属公司在剔除所有公司间账户和交易后的报表。

我们根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规则和条例编制了所附未经审计的简明综合财务报表。在本细则和条例允许的情况下，我们压缩或省略了按照美利坚合众国普遍接受的会计原则（“公认会计原则”）编制的年度合并财务报表中通常包括的某些财务信息和脚注披露。截至2017年12月31日的未经审核简明综合资产负债表乃源自我们的经审核财务报表，该等财务报表载于我们截至2017年12月31日止年度的10-K表格的2017年度报告2017年12月31日在SEC存档（我们的“年度报告”）。

这些财务报表是在与我们的年度财务报表相同的基础上编制的，管理层认为，这些报表只反映为公允列报我们的财务信息所必需的正常经常性调整数。我们的中期经营业绩并不一定表示任何其他中期或整个财政年度可能预期的业绩。

这些财务报表及其所附说明应与我们年度报告中的财务报表及其所附说明一并阅读。

改叙

上一年的某些数额已重新分类，以符合简明合并资产负债表和简明合并现金流量表中本年度的列报方式。我们分别列报了“销售有价证券的收益”和“有价证券的到期日”这两个细列项目，而不是我们在200-2001两年期现金流量简明综合报表中历来综合列报的“销售有价证券的收益和到期日”这两个细列项目六个已结束月份2017年6月30日.

估计数的使用

按照美国通用会计准则编制简明合并财务报表，要求我们作出影响简明合并财务报表和所附附注中报告的数额的估计和假设。这些估计数和假设影响到收入确认和递延收入、可疑账户备抵、销售回款准备金、存货估值、有价证券公允价值、意外开支和诉讼、与购置有关的采购价格分配、应计负债、递延佣金和确定基于股票的补偿的公允价值。这些估计数是根据截至简明合并财务报表之日的现有资料计算的；因此，实际结果可能与管理部门的估计数不同。


6

重大会计政策

公司的重大会计政策已于其截至2017年12月31日止年度的年报表格10-K中披露。除与采用2014-09年会计准则更新（“ASU”）有关的会计政策外，与客户签订的合同的收入（专题606）在附注中讨论11本报告所述期间公司重大会计政策未发生重大变化六个已结束月份2017年6月30日.

信用风险集中和重要客户

有可能使我们面临信用风险集中的金融工具包括现金、现金等价物、有价证券和应收账款。我们的现金、现金等价物和有价证券由公认的金融机构持有和投资于高信用质量的金融工具，并受到最低信用风险的约束。
我们的应收账款是无担保的，是根据客户的合同义务应付给我们的款项。我们根据若干因素，包括过去的交易经验、信用历史评估和审查合同的发票条款，定期进行信用评估，以减轻应收账款的信用风险。我们一般不要求我们的客户提供抵押品来支持应收账款。

重要客户，包括分销渠道伙伴和直接客户，是指在每个资产负债表日占我们每个期间总收入10%以上或占我们应收账款总馀额10%以上的客户。来自我们重要客户的收入占我们总收入的百分比如下:
 
截至6月30日的三个月，
 
截至6月30日止六个月，
 
2018
 
2017
 
2018
 
2017
客户A（分销渠道合作伙伴）
20%
 
*
 
14%
 
14%
 
*占总收入不到10%

截至200年2018年6月30日, 一个客户占比30%我们的应收账款总额。截至12月31日，2017, 否客户占我们应收账款总额的10%或以上。

最近通过的会计准则

2017年5月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布ASU2017-09号《薪酬-股票薪酬（话题718）:修改会计范围》，就股份支付裁决条款或条件的哪些变化需要实体应用修改会计提供指导。本标准适用于2017年12月15日后开始的年度期间及该报告期内的过渡期。修正案将前瞻性地适用于在通过之日或之后修改的裁决。ASU2017-09于2018年1月1日通过，并无影响我们简明的综合财务报表或披露。

201.2014年5月，财务会计准则委员会发布了ASU No.2014-09，“与客户签订的合同的收入”（专题606），后经修订，取代了会计准则编纂专题605“收入确认”中的收入确认要求。这一反垄断股要求实体在向客户转让承诺的货物或服务时确认收入，其数额应反映该实体期望有权以这些货物或服务换取的对价。此ASU还包括子主题340-40，其他资产和递延成本-与客户的合同，这就要求将增量客户获取成本资本化，并在合同期或估计客户寿命内摊销这些成本，从而在我们简明的合并资产负债表上确认递延佣金资产。我们于2018年1月1日采用经修订的追溯法采纳ASU2014-09及其相关修订（统称“ASC606”）。见附注11在本报告中披露采用本标准的影响。

最近的会计公告尚未生效

2016年2月，国务院发布2016-02号《国务院办公厅关于印发2016-02号文件的通知》。这一新的会计准则主要要求承租人在其资产负债表上确认大多数租赁，但在损益表上以类似于现行会计的方式记录费用。对于出租人，《指南》修改了销售类型和直接融资租赁的分类标准和会计核算。2018年7月，FASB发布ASU No.2018-11，主题842--有针对性的改进。更新需要修改追溯转换，可以选择在采用之日最初应用新标准，并承认

7

累积效应调整和选择各种实际的权宜之计。本标准自2018年12月15日起生效，允许提前采用。本标准自2019年1月1日起施行。我们目前正在收集信息，并评估这一指导意见对我们简明的合并财务报表和相关披露的影响。

2018年3月，FASB发布了ASU No.2018-05，所得税（主题740）:根据SEC Staff Accounting Bulletin（SAB）No.118对SEC段落的修正。根据SAB118的颁布，这些修正案为FASB会计准则的编纂增加了SEC关于减税和就业法案的指导。这些修正在对财务会计准则委员会进行编纂后生效。见附注9在本报告中披露有关《减税和就业法案》的影响以及我们对SAB118的使用情况。

2018年8月，SEC通过了SEC第33-10532号新闻稿《披露更新和简化》下的最终规则，修正了某些冗馀、重复、重叠、过时或被取代的披露要求。此外，修正案扩大了对中期财务报表股东权益分析的披露要求。根据修正案，必须在附注或单独报表中提供对资产负债表中股东权益各标题变化的分析。分析应对需要提交全面收益表的每个期间的期初馀额与期末馀额进行对账。本规则最终于2018年11月5日生效。我们正在评估这一指导意见对我们简明合并财务报表的影响。

美国财务会计准则委员会还发布了其他几项新的会计公告，我们将采用这些公告。然而，我们认为这些会计声明中的任何一项都不会对我们的综合财务状况、经营成果或现金流量表产生重大影响。


2. 重报以前印发的合并财务报表

重述背景

紧随刊发截至2017年9月30日止简明综合财务报表后，我局董事会审核委员会（“审核委员会”）在外部法律顾问协助下展开有关本公司若干会计及内部监控事宜的调查（“调查”），主要集中于2015年第四季度至2017年第四季度（包括首尾两季）的若干收入确认事宜。调查是在外部律师和独立律师的协助下进行的。律师聘请了法医会计师协助他们的工作。调查是在发现财务部一名中层雇员违反公司内幕交易政策及行为守则后展开的，因此决定应进行有关若干会计及内部监控事宜的进一步检讨及程序。
 
在调查过程中，发现了违反行为守则以及会计和财务报告错误。该等事项主要导致公司与其转售商及分销商之间数目有限的销售交易确认收入的时间有所更改。该公司决定需要重报截至2009年12月31日的简明合并财务报表截至6月30日的三年零六个月， 2017、截至2017年3月31日止3个月的简明综合财务报表及截至2016年12月31日止年度的综合报表，包括其中的中期期间。公司亦调整截至2015年12月31日止年度的综合财务报表，以更正已识别的非重大错误。

收入确认调整数

在此期间截至6月30日的三年零六个月， 2017某些销售交易的收入在以往各期过早确认，因为已确定存在对事实的疏忽或滥用，这些事实表明转售人或分销商的价格不固定或无法确定，或无法合理地确保可收回性，因为经销商或分销商对公司的付款取决于产品的转售，或交易包括超出公司习惯条款的延长付款条件。
 

8

为了更正这些错误，在发生会计错误的期间冲销了相关的收入和收入成本，并在满足所有收入确认标准的以后各期间予以确认。此外，还对发生会计差错的期末简明合并资产负债表中扣除备抵、存货、预付费用和其他资产及递延收入后的当期应收账款作了某些调整。

其他调整数

除上述重报调整外，我们还查明了其他单独或合计不重要的收入和支出分类错误，这些错误已因重报而得到更正。

重报调整数的税务影响

由于重报，该公司对递延税款作了调整。重报的总体影响是递延税项增加，估值备抵相应增加，对实际税率或所得税费用没有影响。

重报的影响

下表列出了以前报告的简明综合业务报表、重报调整数和为2010-201两年期重报的简明综合业务报表截至6月30日的三年零六个月， 2017（单位:千股，每股金额除外）:

 
截至2017年6月30日止3个月
 
如以前报告所述
 
收入确认调整数
 
其他调整数
 
正如重述
收入:
 

 
 

 
 
 
 

产品
$
32,100

 
$
316

 
$
412

 
$
32,828

服务
21,589

 
(32
)
 
(412
)
 
21,145

收入共计
53,689

 
284

 
—

 
53,973

收入成本:
 

 
 
 
 
 
 
产品
8,070

 
107

 
88

 
8,265

服务
4,623

 
—

 
(88
)
 
4,535

收入总成本
12,693

 
107

 
—

 
12,800

毛利
$
40,996

 
$
177

 
$
—

 
$
41,173

营业费用：
 

 
 
 
 
 
 

一般和行政
$
6,989

 
$
(137
)
 
$
—

 
$
6,852

总营业费用
$
49,040

 
$
(137
)
 
$
—

 
$
48,903

业务损失
$
(8,044
)
 
$
314

 
$
—

 
$
(7,730
)
所得税前损失
$
(8,134
)
 
$
314

 
$
—

 
$
(7,820
)
净损失
$
(8,269
)
 
$
314

 
$
—

 
$
(7,955
)
每股净亏损:
 

 
 

 
 

 
 

基本和稀释
$
(0.12
)
 
 
 
 
 
$
(0.11
)
用于计算每股净亏损的加权平均股份:
 

 
 

 
 

 
 

基本和稀释
69,770

 
 
 
 
 
69,770



9

 
截至2017年6月30日止6个月
 
如以前报告所述
 
收入确认调整数
 
其他调整数
 
正如重述
收入:
 

 
 

 
 
 
 

产品
$
71,806

 
$
3,950

 
$
770

 
$
76,526

服务
42,169

 
(18
)
 
(770
)
 
41,381

收入共计
113,975

 
3,932

 
—

 
117,907

收入成本:
 

 
 
 
 
 
 
产品
17,854

 
706

 
207

 
18,767

服务
8,983

 
—

 
(207
)
 
8,776

收入总成本
26,837

 
706

 
—

 
27,543

毛利
$
87,138

 
$
3,226

 
$
—

 
$
90,364

营业费用：
 

 
 
 
 
 
 

一般和行政
$
14,150

 
$
349

 
$
—

 
$
14,499

总营业费用
$
99,506

 
$
349

 
$
—

 
$
99,855

业务损失
$
(12,368
)
 
$
2,877

 
$
—

 
$
(9,491
)
所得税前损失
$
(11,660
)
 
$
2,877

 
$
—

 
$
(8,783
)
净损失
$
(12,169
)
 
$
2,877

 
$
—

 
$
(9,292
)
每股净亏损:
 

 
 

 
 

 
 

基本和稀释
$
(0.18
)
 
 
 
 
 
$
(0.13
)
用于计算每股净亏损的加权平均股份:
 

 
 

 
 

 
 

基本和稀释
69,173

 
 
 
 
 
69,173


下表列出以前报告的现金流量简明合并报表、重报调整数和2008-2009两年期重报的现金流量简明合并报表截至6月30日止六个月， 2017（单位:千）:

 
截至2017年6月30日止6个月
 
如以前报告所述
 
收入确认调整数
 
正如重述
来自业务活动的现金流量:
 
 
 
 
 
净损失
$
(12,169
)
 
$
2,877

 
$
(9,292
)
将净损失与业务活动提供的现金净额对账的调整数:
 
 
 
 
 
经营性资产负债变动情况:
 
 
 
 
 
应收账款净额
$
25,071

 
$
(4,087
)
 
$
20,984

存货清单
$
(2,214
)
 
$
621

 
$
(1,593
)
预付费用和其他资产
$
(3,196
)
 
$
84

 
$
(3,112
)
递延收入
$
(397
)
 
$
505

 
$
108

经营活动所产生的现金净额
$
13,771

 
$
—

 
$
13,771


的综合亏损简明综合报表的唯一变动。截至6月30日的三年零六个月， 2017由于重列是由于净亏损变动所致。请参阅经重列的综合亏损简明综合报表。



10

3. 有价证券和公允价值计量

有价证券

可供出售的有价证券包括下列各项（以千美元计）:
 
 
2018年6月30日
 
2017年12月31日
 
 
摊馀成本
 
未实现收益毛额
 
未实现损失毛额
 
公允价值
 
摊馀成本
 
未实现收益毛额
 
未实现损失毛额
 
公允价值
存款证明书
 
$
13,499

 
$
5

 
$
—

 
$
13,504

 
$
17,000

 
$
6

 
$
(1
)
 
$
17,005

公司证券
 
51,345

 
8

 
(160
)
 
51,193

 
39,154

 
1

 
(76
)
 
39,079

美国财政部和代理证券
 
5,245

 
—

 
(22
)
 
5,223

 
5,744

 
—

 
(19
)
 
5,725

商业票据
 
2,497

 
—

 
(1
)
 
2,496

 
9,225

 
1

 
(2
)
 
9,224

资产支持证券
 
14,455

 
—

 
(51
)
 
14,404

 
13,567

 
—

 
(33
)
 
13,534


 
$
87,041

 
$
13

 
$
(234
)
 
$
86,820

 
$
84,690

 
$
8

 
$
(131
)
 
$
84,567


在此期间截至2018年6月30日止6个月和2017时，我们并无将任何金额重新分类为与未变现收益或亏损有关的累计其他综合亏损的收益。

下表汇总了截至2009年12月31日按规定有效到期日计算的有价证券成本和公允价值估计数2018年6月30日（单位:千）:
 
摊馀成本
 
公允价值
不到1年
$
53,683

 
$
53,598

1-3年成熟
33,358

 
33,222

 
$
87,041

 
$
86,820


所有可供出售的证券都被归类为流动证券，因为它们可用于流动业务。

处于未实现亏损状态的有价证券包括以下（以千美元计）:
 
不到12个月
 
12个月或以上
 
共计
截至2018年6月30日
公允价值
 
未实现损失毛额
 
公允价值
 
未实现损失毛额
 
公允价值
 
未实现损失毛额
存款证明书
$
1,999

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
1,999

 
$
—

公司证券
46,688

 
(160
)
 
—

 
—

 
46,688

 
(160
)
美国财政部和代理证券
1,732

 
(14
)
 
3,491

 
(8
)
 
5,223

 
(22
)
商业票据
1,247

 
(1
)
 
—

 
—

 
1,247

 
(1
)
资产支持证券
13,975

 
(51
)
 
429

 
—

 
14,404

 
(51
)
 
$
65,641

 
$
(226
)
 
$
3,920

 
$
(8
)
 
$
69,561

 
$
(234
)


11

 
不到12个月
 
12个月或以上
 
共计
截至2017年12月31日。
公允价值
 
未实现损失毛额
 
公允价值
 
未实现损失毛额
 
公允价值
 
未实现损失毛额
存款证明书
$
2,999

 
$
(1
)
 
$
—

 
$
—

 
$
2,999

 
$
(1
)
公司证券
36,079

 
(74
)
 
1,499

 
(2
)
 
37,578

 
(76
)
美国财政部和代理证券
2,246

 
(2
)
 
3,479

 
(17
)
 
5,725

 
(19
)
商业票据
4,232

 
(2
)
 
—

 
—

 
4,232

 
(2
)
资产支持证券
11,415

 
(32
)
 
728

 
(1
)
 
12,143

 
(33
)
 
$
56,971

 
$
(111
)
 
$
5,706

 
$
(20
)
 
$
62,677

 
$
(131
)

根据对一直处于持续亏损状态的证券的评估，我们在201年12月31日期间没有确认任何临时以外的减值支出截至2018年6月30日止6个月和2017.

公允价值计量

以下是我们按公允价值经常性计量的现金、现金等价物和有价证券摘要（单位:千）:
 
 
2018年6月30日
 
2017年12月31日
 
 
第1级
 
第2级
 
第3级
 
共计
 
第1级
 
第2级
 
第3级
 
共计
现金
 
$
30,041

 
$
—

 
$
—

 
$
30,041

 
$
34,453

 
$
—

 
$
—

 
$
34,453

现金等价物
 
10,526

 
—

 
—

 
10,526

 
12,114

 
—

 
—

 
12,114

存款证明书
 
—

 
13,504

 
—

 
13,504

 
—

 
17,005

 
—

 
17,005

公司证券
 
—

 
51,193

 
—

 
51,193

 
—

 
39,079

 
—

 
39,079

美国财政部和代理证券
 
—

 
5,223

 
—

 
5,223

 
—

 
5,725

 
—

 
5,725

商业票据
 
—

 
2,496

 
—

 
2,496

 
—

 
9,224

 
—

 
9,224

资产支持证券
 
—

 
14,404

 
—

 
14,404

 
—

 
13,534

 
—

 
13,534

 
 
$
40,567

 
$
86,820

 
$
—

 
$
127,387

 
$
46,567

 
$
84,567

 
$
—

 
$
131,134


200-2001两年期第1级和第2级公允价值计量类别之间没有转移截至2018年6月30日止6个月和2017.


4. 简明合并财务报表明细

存货清单

存货包括以下各项（以千美元计）:
 
6月30日，
2018
 
12月31日，
2017
b.原材料
$
6,518

 
$
6,643

制成品
8,447

 
10,934

库存共计
$
14,965

 
$
17,577

 
 
 
 


12

物业及设备净额

净财产和设备包括以下各项（以千美元计）:
 
使用寿命
 
6月30日，
2018
 
12月31日，
2017
 
（单位:年）
 

设备
1-3
 
$
49,821

 
$
47,817

软件
1-3
 
4,022

 
3,988

家具和固定装置
1-3
 
951

 
950

租赁权益的改善
2-8
 
3,824

 
3,824

在建工程
 
 
38

 
—

财产和设备，毛额
 
 
58,656

 
56,579

减:累计折旧
 
 
(49,980
)
 
(46,666
)
物业及设备净额
 
 
$
8,676

 
$
9,913

 
 
 
 
 
 

不动产和设备的折旧费用为170万美元和180万美元对于那些截至二零一八年及二零一七年六月三十日止三个月分别是，和340万美元和360万美元截至2006年12月31日止6个月2018年6月30日分别。

无形资产

购买的无形资产净额包括以下各项（以千美元计）:
 
2018年6月30日
 
2017年12月31日
 
费用
 
累计摊销额
 
净额
 
费用
 
累计摊销额
 
净额
已开发技术
$
5,050

 
$
(2,020
)
 
$
3,030

 
$
5,050

 
$
(1,515
)
 
$
3,535

专利
2,936

 
(1,497
)
 
1,439

 
2,936

 
(1,281
)
 
1,655

共计
$
7,986

 
$
(3,517
)
 
$
4,469

 
$
7,986

 
$
(2,796
)
 
$
5,190

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

与购买的无形资产有关的摊销费用为30万美元和40万美元每一个都是截至二零一八年及二零一七年六月三十日止三个月，和70万美元对于每一个截至2018年6月30日止6个月和2017购买的无形资产将在剩馀的加权平均使用寿命内摊销3.1几年了。

截至201年12月31日已购买无形资产的未来摊销费用2018年6月30日如下（以千为单位）:
财政年度
 
 
2018年剩馀时间
 
$
722

2019
 
1,442

2020
 
1,442

2021
 
863

 
 
$
4,469

 
 
 


13

应计负债

应计负债包括以下（以千美元计）:
 
6月30日，
2018
 
12月31日，
2017
应计报酬和福利
$
13,210

 
$
13,828

应计税款负债
3,459

 
2,985

其他
8,485

 
5,022

应计负债共计
$
25,154

 
$
21,835

 
 
 
 

递延收入

递延收入包括以下（以千美元计）:
 
6月30日，
2018
 
12月31日，
2017
递延收入:
 
 
 
产品
$
6,771

 
$
6,161

服务
91,312

 
88,476

递延收入共计
98,083

 
94,637

减:目前部分
(64,907
)
 
(61,858
)
非流动部分
$
33,176

 
$
32,779

 
 
 
 


5. 信贷便利

于2016年11月，我们与硅谷银行（“SVB”）作为贷款人订立贷款及担保协议（“2016年信贷融资”），2016年信贷融资提供三个一年，2500万美元循环信贷机制，其中最多包括2500万美元信用证次级贷款。当我们的现金、现金等价物和有价证券的馀额减去未偿还循环贷款和信用证等于或超过5000万美元，贷款可于2016年信贷融通项下垫付最多达2500万美元当我们的现金净额低于5000万美元，贷款可根据相当于我们合资格应收账款值的指定百分比的借款基数，根据2016年信贷工具垫付。根据我们的选择，贷款按《华尔街日报》报道的最优惠利率减去0.50%或（ii）根据2016年信贷工具厘定的Libor利率，另加2.50%对于这种规模和类型的设施，我们必须支付惯常的结算费用、承付费用和信用证费用。

于2018年9月，我们与SVB订立修订，以减少2016年信贷融通上的未使用循环额度融通费用，由0.4%致0.3%.

我们在2016年信贷工具项下的责任基本上以我们所有的资产作抵押，但不包括我们的知识产权。2014.2016年的贷款机制包含习惯上的肯定和否定契约。此外，2016年信贷融资要求我们维持遵守根据2016年信贷融资所厘定的经调整速动比率不少于1.50:1.0的规定。截至200年2018年6月30日我们有过否2016年信贷融通项下的未偿还馀额，并符合除在财政季度最后一天后45天内提交季度财务报表外的所有财务报表契约。不过，SVB对这一要求给予了宽限期至2018年8月31日，我们在宽限期内提交了季度财务报表。



14

6. 承诺与或有事项

法律程序

诉讼
  
有时，我们可能是一方或受制于在正常业务过程中出现的各种法律诉讼和索赔，不管是主张的还是未主张的。其中一些诉讼涉及具有实质性不确定性和无法查明的损害的索赔。如果既有可能发生赔偿责任，又有可能合理估计损失数额，我们就为赔偿责任提取备抵。除非在本说明中另有具体公开，我们认定，对我们提出的任何索赔都不需要为赔偿责任或披露作出规定，因为:（a）就这种索赔而言，不存在发生超过已经确认的数额（如果有的话）的损失的合理可能性；（b）合理可能的损失或幅度不能估计损失；或（c）这种估计无关紧要，

于2018年3月22日，该公司、我们的首席执行官、我们的首席财务官，以及若干前高级人员，被指定为在美国加州北区地方法院提起的推定集体诉讼的被告，标题为Shah v.A10Networks，Inc.等人，3:18-CV-01772-VC（The Securities Action）。证券诉讼中的申诉声称根据1934年《证券交易法》第10（b）条和第20（a）条以及据此颁布的第10B-5条提出索赔，并寻求未具体说明的损害赔偿和其他救济。于2018年8月31日，法院委任一名主要原告人。修订后的投诉将于2018年10月5日前提交。

于2018年5月30日，我们若干现任及前任董事及高级人员在美国加州北区地方法院提起的推定股东衍生诉讼中被指定为被告，标题为Moulton诉Chen等人，3:18-CV-03223-VC（“衍生诉讼”）。我们也被指定为名义上的被告。衍生诉讼中的申诉指称，在内部控制和收入方面的虚假陈述，以及未能确保财务报表符合普遍接受的会计原则方面，违反了信托义务和其他相关索偿要求。原告要求赔偿据称由公司承担的未具体说明的损害、赔偿和其他救济。于2018年7月11日，衍生诉讼被搁置，直至证券诉讼中一项驳回动议获授予偏见或全部或部分驳回。被告无需搬迁或以其他方式对目前的申诉作出答复。

调查

美国证券交易委员会（“SEC”）正在对可能违反1933年《证券法》第17（a）条和1934年《证券交易法》（“《交易法》”）第10（b）、13（a）和13（b）条以及规则10B-5、12B-20、13A-1、13A-11、13A-13、13A-14、13A-15的行为进行私人调查，和13B2-1。公司正在与SEC就这一调查进行合作。公司无法预测调查的持续时间、范围或结果，但不利结果是合理可能的。在这种情况下，可能会要求该公司支付罚款和制裁，和/或执行额外的补救措施。然而，公司不能够估计可能的损失的可能性或合理的范围。

租赁承付款

我们根据不可撤销的经营租赁安排，在美国、亚洲及欧洲租赁多个经营空间，并于不同日期届满，透过202年4月这些安排要求我们支付某些业务费用，例如税款、修理费和保险费，并载有更新和升级条款。根据这些安排，我们会在租期内以直线方式确认租金开支。

保证和赔偿
在正常的业务过程中，我们会就第三者因使用我们的产品而提出的侵犯知识产权的申索，向客户提供赔偿。其他担保或赔偿安排包括对产品和服务性能的担保，以及租赁设施和公司信用卡的备用信用证。我们尚未记录与这些赔偿和担保条款有关的负债，我们的担保和赔偿安排迄今未对我们的合并财务报表产生任何重大影响。



15

7. 股权激励计划与股基薪酬

股权激励计划

2014年股权激励计划

2014年股权激励计划（“2014年计划”）规定向本公司员工、顾问及董事会成员授予股票期权、限制性股票奖励、限制性股票单位（“RSU”）、基于绩效的RSU（“PSU”）、股票增值权、绩效单位及绩效股份。2015年6月，我们的董事会通过，我们的股东批准了对2014年计划的修正和重述，其将根据2014年计划可供发行的股份数目，增加为根据2008年股票计划（“2008年计划”）于2014年3月20日或以后可能注销或以其他方式没收或购回的股份数目。的最大值8,310,566股票可从根据2008年计划授予的此类奖励中获得，用于根据2014年计划发行。
2014年计划授权的股份每年最少增加（i）8,000,000份额，（ii）5%紧接上一会计年度最后一天在外流通普通股的比例，或（iii）董事会确定的其他数额。因此，在1月1日，2018，2014年拟10转增10股3,584,623股份，占5%的上一年度末在外流通普通股。截至2018年6月30日，我们有一个总数11,164,558可供将来授予的股份。

2014年员工持股购买计划

2014年员工股票购买计划（简称“2014年购买计划”）规定了二十四个月的发行期，每个发行期有四个六个月的购买期。雇员在每个购买期内购买股份，详情载于85%在发行期开始时或购买期结束时我们普通股的市值，两者以较低者为准。如果我们的普通股在购买期结束时的市值低于发行期开始时的市值，参与者将在购买股票后退出当时的发行期，并会在紧接发售期间自动登记。参加者最多可缴交15%他们有资格获得的赔偿，但有一定的限制2018年6月30日我们有过3,065,1822014年购买计划项下可供未来发行的股份。

由于截至2017年12月31日止财政年度的Form10-K申报延迟，2014年购买计划自2018年3月16日起暂停生效。据此，于截至2014年6月30日止3个月内并无根据2014年购买计划购买股票2018年6月30日在我们成为目前的申报人后，2014年的采购计划可能会恢复，但须由董事会届时采取行动，确定新的采购和发售期。

股票补偿

我们基于股票的薪酬支出摘要如下（以千为单位）:
 
截至6月30日的三个月，
 
截至6月30日止六个月，
 
2018
 
2017
 
2018
 
2017
按裁决类型分列的基于股票的赔偿:
 
 
 
 
 
 
 
股票期权
$
302

 
$
791

 
$
631

 
$
1,610

股票奖励
2,269

 
3,351

 
4,934

 
6,300

员工股票购买权(1)
—

 
821

 
5,157

 
1,369

 
$
2,571

 
$
4,963

 
$
10,722

 
$
9,279

 
 
 
 
 
 
 
 
按支出类别分列的股票报酬:
 
 
 
 
 
 
 
收益成本
$
197

 
$
382

 
$
1,090

 
$
665

销售与市场营销
701

 
1,888

 
3,466

 
3,424

研究与开发
1,003

 
1,823

 
4,385

 
3,487

一般和行政
670

 
870

 
1,781

 
1,703

 
$
2,571

 
$
4,963

 
$
10,722

 
$
9,279

 
 
 
 
 
 
 
 

16

 
(1)
截至2018年6月30日止6个月的金额包括410万美元加速以股票为基础的薪酬支出。2018年3月，由于我们未及时申报状态导致2014年采购计划暂停，与ESPP相关的所有未确认的基于股票的薪酬支出被加速，并在简明合并经营报表中确认。

截至200年2018年6月30日我们有过2240万美元未确认的与未归属的股票奖励有关的未确认的股票报酬费用，这种费用将在2.1几年了。

股票期权

下表总结了我们的股票期权活动及相关信息:
 
股份数目（千股）
 
加权平均行权价格
 
加权平均剩馀合同期限
（岁）
 
总内在价值（千）
截至2017年12月31日未偿还
6,018

 
$
5.18

 
 
 
 
已批准
—

 
$
—

 
 
 
 

行使的权利
(359
)
 
$
3.54

 
 
 
 
取消(1)
(270
)
 
$
9.07

 
 
 
 

截至2018年6月30日未偿还
5,389

 
$
5.09

 
4.6
 
$
9,059

截至2018年6月30日已归属及可行使
4,688

 
$
4.92

 
4.1
 
$
8,547

 
 
 
 
 
 
 
 
 
(1)
包括根据2014年计划可供发行的2008年计划中注销的股票期权220826股。

截至200年2018年6月30日，总内在价值代表我们普通股收盘价的超额部分$6.23超过未行使的现金期权的行权价。

行使的期权的内在价值是110万美元和640万美元在此期间截至2018年及2017年6月30日止6个月分别。

股票奖励

我们已向我们的雇员、顾问及董事会成员，以及某些行政人员批出以市场表现为本的受限制股份单位（“市场表现限制股份单位”）。

2014年和2015年，我们批准了540,000msu和40,000如果我们的普通股的收市价格仍然高于某些预先设定的目标价格，这些市场单位将归属于20A内连续交易日涨停4授予日之后的一年期间，但须由授予者继续服务。无截至200年12月31日，这些多边金融机构中2018年6月30日.
2016年2月，我们批准547,000有某些财务和业务目标的方案支助单位:按2016年财务报表重报时和重报前的实际业绩计量，参加者实现了80%的目标。鉴于PSU不包含显式或隐式的回爪权，基于股票的补偿费用不会因重述的影响而发生变化。截至200年2018年6月30日, 178,402股票已经归属，181,600股份被没收，馀下股份将归属年度部分直至2020年2月，惟须待持续服务归属规定后，方可作实。
 
2016年10月，我们批准60,641具有某些财务和业务目标的私营部门特别股。在他们达到业绩目标后有资格归属的范围内，该等PSU另外须遵守服务条件归属规定，预定归属日期为2017年3月至2018年6月。截至200年2018年6月30日, 30,320股份已归属及30,321股票被没收了。

17

下表汇总了我们的股票奖励活动及相关信息:
 
股份数目（千股）
 
加权平均授予日公允价值
 
加权平均剩馀归属期限
（岁）
截至2017年12月31日未偿还
5,568

 
$
6.88

 
 
已批准
99

 
$
6.86

 
 
被释放
(656
)
 
$
6.44

 
 
取消
(631
)
 
$
7.33

 
 
截至2018年6月30日未偿还
4,380

 
$
6.89

 
1.3
 
 
 
 
 
 

于各归属日期所发布的股票奖励的合计公允价值约为430万美元和1020万美元对于那些截至2018年及2017年6月30日止6个月分别。

股票回购计划

2017年10月23日，我司董事会授权一项股份回购计划，期限最长为2000万美元我们的普通股超过12几个月。根据回购授权，在一般业务及市况及其他投资机会的规限下，可不时透过公开市场购买、私下协定交易或其他方式购买股份。购回授权可由我们酌情随时展开、暂停或终止。否根据本次回购计划回购的股份截至2018年6月30日.


8. 每股净亏损

基本每股净亏损是使用该期间已发行普通股的加权平均数计算出来的。摊薄后每股净亏损按该期间已发行普通股的加权平均数目加上潜在摊薄普通股计算，包括认股权、RSUS及雇员购股权，除非潜在普通股具有反摊薄性质。因为我们在199年截至二零一八年六月三十日止三个月及六个月和2017时，在计算该等期间的摊薄股份时并无包括任何潜在摊薄普通股，因为包括该等股份将会是反摊薄的。
下表列出每股摊薄净亏损计算中排除的与潜在摊薄股份有关的普通股，因为它们的影响本来会是反摊薄的（单位:千股）:
 
截至6月30日的三个月，
 
截至6月30日止六个月，
 
2018
 
2017
 
2018
 
2017
股票期权、RSU与员工股票购买权
9,209

 
12,340

 
9,826

 
12,761

须予回购的普通股
—

 
2

 
—

 
2

 
9,209

 
12,342

 
9,826

 
12,763

 
 
 
 
 
 
 
 
 

9. 所得税

我们记入的所得税费用40万美元和10万美元对于那些截至二零一八年及二零一七年六月三十日止三个月和60万美元和50万美元对于那些截至2018年及2017年6月30日止6个月分别是主要由外国税收组成。所得税按资产负债法核算。递延税项资产和负债是指因财务报表中现有资产和负债的账面金额与其各自税基之间的差异而产生的未来税务后果，采用的税率预计在税基差异发生逆转的年份内生效。


18

我们认为，我们的联邦和州递延税项资产净额不会完全变现的可能性更大。在评估递延税项资产的变现能力时，管理层会考虑是否更有可能变现部分或全部递延税项资产。递延税项资产的最终变现取决于这些暂时差额可抵扣期间未来应纳税所得额的产生。在结转损失和其他递延税项资产很可能无法变现的情况下，记入估价备抵。因此，截至201年12月31日，我们继续对我们所有的美国和某些外国递延税项资产保持估值备抵2018年6月30日我们将继续对我们的联邦、州和某些外国递延税项资产净额保持全额估值备抵，直到有足够证据支持我们递延税项资产的可收回性。

我们有过390万美元和380万美元截至200年12月31日未确认的税收优惠2018年6月30日和2017年12月31日分别。我们预计，在未来12个月内，我们的未确认税收优惠不会发生重大变化。在未来12个月内，在正常业务过程中出现的项目的未确认的税收优惠可能会发生变化。

与未确认税收优惠有关的应计利息和罚款在我们简明综合业务报表中确认为我们所得税拨备的一部分。

我们在美国、各州和几个外国管辖区都要纳税。由于我们有净营业亏损和信贷结转，联邦、州和外国税务当局可以从2007年起每年审查我们的纳税申报2004我们目前没有受到任何税务当局的审查。

减税和就业法案
2017年12月，美国颁布了《减税与就业法案》（简称“TCJA”），对跨国公司的税收进行了根本性的改变，包括但不限于:（1）自12月31日起将美国联邦企业所得税税率下调至21%，（2）要求公司对外国子公司的某些未入账收入支付一次性过渡税；以及（3）国际税收从世界范围的税收制度过渡到领土制度。

2017年12月22日，SEC工作人员发布了第118号工作人员会计公报（“SAB118”），以解决在注册人没有必要信息可用的情况下适用GAAP的问题，准备或分析（包括计算）合理的细节，以完成对TCJA的某些所得税影响的核算。截至2006年12月31日止6个月2018年6月30日、TCJA的会计核算仍不完整，但截至2017年12月31日止年度评估的暂定税务影响并无重大变动。最终影响可能与这些暂定金额大不相同，原因包括（其中包括）额外分析、公司已作出的解释及假设的更改、可能发出的额外监管指引，以及公司可能因TCJA而采取的行动。该会计核算预计将在2018年提交2017年美国企业所得税申报表时完成。


10. 地理信息

下表按地理区域按船舶到客户所在地分列收入，与我们评估财务业绩的方式一致（以千为单位）:

 
截至6月30日的三个月，
 
截至6月30日止六个月，
 
2018
 
2017
 
2018
 
2017
美国
$
30,443

 
$
28,915

 
$
51,121

 
$
63,189

日本
11,868

 
8,406

 
24,948

 
21,485

亚洲及太平洋，不包括日本
10,667

 
8,561

 
18,105

 
18,423

埃梅亚
5,420

 
6,786

 
11,919

 
12,418

其他
2,315

 
1,305

 
3,803

 
2,392

 
$
60,713

 
$
53,973

 
$
109,896

 
$
117,907

 
 
 
 
 
 
 
 


19

下表汇总了我们的长期资产，其中包括财产和设备，净额基于资产的实际位置（以千为单位）:

 
6月30日，
2018
 
12月31日，
2017
美国
$
6,597

 
$
7,733

日本
1,307

 
1,510

其他
772

 
670

共计
$
8,676

 
$
9,913

 
 
 
 


11. 收入

ASC606收养的影响

在2018年1月1日，我们采用了ASC606应用修改后的回溯方法。我们认识到最初采用新准则作为对截至通过之日累积赤字期初馀额的调整所产生的累积影响。我们将ASC606应用于所有在首次申请之日尚未完成的合同。以往各期的比较资料没有重报，并继续按照这些期间的现行会计准则列报。在采用ASC606时，我们还采用了ASC340-40、其他资产和递延成本-与客户签订的合同，这要求推迟与客户签订合同的增量成本。总之，我们将ASC606和ASC340-40称为“新标准”。

采用新准则后，我们的收入确认、佣金和递延佣金会计政策发生了如下所述的变化。我们录得的期初累积赤字减少1240万美元截至2018年1月1日因采用新准则累计影响情况如下:

•
200-2001年递延收入总额减少400万美元主要由于取消了目前对或有收入的限制，这将加快我们某些历史收入合同的收入确认；以及

•
确认199年12月31日终了年度的递延佣金840万美元由于新准则要求在我们简明综合业务报表中将增量客户获取成本确认为已履行的相关履约义务，而不是以前确认为已发生的费用。

对简明合并财务报表的影响

下表概述了新准则对我们列报期间资产负债表简明合并报表和业务简明合并报表的影响:

若干简明合并资产负债表细列项目

 
 
2018年6月30日
（单位:千）
 
如报告所述
 
调整数
增加（减少）
 
不采用新标准的馀额
资产
 
 
 
 
 
 
预付费用及其他流动资产
 
$
12,977

 
$
(5,438
)
 
$
7,539

其他非流动资产
 
8,555

 
(3,094
)
 
5,461

负债
 
 
 
 
 
 
递延收入，当期
 
64,907

 
2,847

 
67,754

递延收入，非流动
 
33,176

 
2,062

 
35,238

股东权益
 
 
 
 
 
 
累计赤字
 
(268,830
)
 
(13,441
)
 
(282,271
)
 
 
 
 
 
 
 

20


选定的简明合并业务报表细列项目

 
 
截至2018年6月30日止3个月
（单位:千股，每股金额除外）
 
如报告所述
 
调整数
增加（减少）
 
不采用新标准的馀额
收入-产品
 
$
39,224

 
$
(567
)
 
$
38,657

收入-服务
 
21,489

 
—

 
21,489

收入共计
 
60,713

 
(567
)
 
60,146

毛利
 
47,526

 
(567
)
 
46,959

销售与市场营销
 
25,788

 
89

 
25,877

总营业费用
 
51,218

 
89

 
51,307

业务损失
 
(3,692
)
 
(656
)
 
(4,348
)
净损失
 
(4,532
)
 
(656
)
 
(5,188
)
每股基本及摊薄净亏损
 
(0.06
)
 
 
 
(0.07
)

 
 
截至2018年6月30日止6个月
（单位:千股，每股金额除外）
 
如报告所述
 
调整数
增加（减少）
 
不采用新标准的馀额
收入-产品
 
$
67,373

 
$
(909
)
 
$
66,464

收入-服务
 
42,523

 
—

 
42,523

收入共计
 
109,896

 
(909
)
 
108,987

毛利
 
84,825

 
(909
)
 
83,916

销售与市场营销
 
52,692

 
128

 
52,820

总营业费用
 
108,513

 
128

 
108,641

业务损失
 
(23,688
)
 
(1,037
)
 
(24,725
)
净损失
 
(24,202
)
 
(1,037
)
 
(25,239
)
每股基本及摊薄净亏损
 
(0.33
)
 

 
(0.34
)

会计政策的变化

收入确认

我们从两个来源获得收入:（i）产品收入，其中包括硬件、永久软件许可和订阅收入；（ii）服务收入，其中包括合同后支持（“PC”）、专业服务和培训。我们很大一部分收入来自于通过分销渠道合作伙伴销售我们的产品和服务，如转售商和分销商。在向客户转让所承诺的产品或服务的控制权时，在扣除适用税项后确认收入，其数额反映了我们期望有权以这些产品或服务换取的对价。我们应用以下五步式收入确认模式:

•
确定与客户签订的一项或多项合同
•
合同中履约义务的确定
•
交易价格的确定
•
将交易价款分配给合同中的履约义务
•
在履行义务时或作为履行义务时确认收入。


21

个人电脑的收入包括软件支持和产品技术支持的安排。PC是根据可再生的、收费的合同提供的，其中包括技术支持、硬件维修和更换部件、缺陷修复、补丁程序以及在可能和可能的情况下进行未具体说明的升级。个人电脑服务的收入在服务合同期限内按直线确认，合同期限通常为一年，但最长可达五年，因为在这些承诺方面没有明显的转移模式。已入帐但未赚取的个人电脑收入包括在递延收入中。

专业服务收入为主 包括我们获得的与安装和咨询服务有关的费用。我们在交付或完成业绩时确认来自专业服务的收入。专业服务安排通常是短期的，基本上在服务开始后30至90天内完成。在提供培训课程时确认培训收入。

有多项履约义务的合同

除了续订个人电脑外，我们与客户签订的大多数合同都包含多项性能义务，包括产品和个人电脑的组合。产品和个人电脑通常具有不同的履行义务的资格。我们的硬件包括嵌入式ACOS软件，它们共同提供我们产品的基本功能。对于包含多个履约义务的合同，我们根据独立销售价格（“SSP”）将收入分配给每个不同的履约义务。需要对每个不同的履行义务作出判断，以确定SSP。我们使用一系列的金额来估计在合同中一起销售的产品和PC的SSP，以根据各种产品和PC的相对SSP来确定是否存在要分配的折扣。

如果我们没有可观察到的SSP，例如当我们没有单独销售产品或服务时，那么使用判断和考虑所有合理可用的信息来估计SSP，例如市场条件和关于客户的尺寸和/或购买量的信息。我们通常使用一系列金额来估计单个产品和服务的SSP，基于多个因素，包括但不限于销售渠道（经销商、分销商或最终客户）、我们的产品和服务销售的地理位置以及最终客户的规模。

如果这些协议的合同条款和（或）实质内容表明，它们可能密切相关，实际上是单一合同的一部分，我们将与单一伙伴订立的多项合同视为一项安排。

我们有时会接受退货，以解决客户满意的问题，即使通常没有这样的退货的合同规定。我们根据对当期发货所适用的历史退货率来估计销售给客户的退货。在确定我们的销售回报储备估计数时，会考虑具体的客户回报和备抵。

我们的政策适用于个人合同的会计核算。然而，我们选择了一种切实可行的权宜之计，将指南应用于具有类似特征的合同或履约义务组合，只要这种应用与将指南应用于该组合中的单个合同（或履约义务）不会有很大不同。

因此，我们选择在可能的情况下采用投资组合方法，我们认为这种方法不会经常发生。此外，在可能的情况下，我们将对各种情况下的数据组合进行评估，包括佣金核算、返回权和各种考虑因素的交易。

我们报告的是扣除销售税后的收入。我们在收入中包括向客户收取的运输费，相关的运输费用也包括在产品收入成本中。

合同结馀
下表反映与客户的合同馀额（以千美元计）:
 
 
 
 
截至200年
 
截至收养之日
 
 
资产负债表行参考
 
2018年6月30日
 
2018年1月1日
应收账款净额
 
应收账款净额
 
$
50,370

 
$
48,266

递延收入，当期
 
递延收入
 
64,907

 
59,360

递延收入，非流动
 
递延收入，非流动
 
33,176

 
31,276


我们根据账单周期接受客户的付款。发票付款期限通常在30天到90天之间。

22


应收账款在获得对价的权利成为无条件时入账。

合同资产包括与我们对履约义务的合同对价权利有关的金额，这些金额已列入简明合并资产负债表中的预付资产和其他流动资产。截至201年12月31日为止2018年6月30日从收养之日起。

递延收入主要包括已开具发票但尚未确认为收入的数额，以及与支助和订阅服务有关的履约义务。截至201年12月31日的3个月和6个月期间2018年6月30日，我们确认的收入为1720万美元和3670万美元分别与期初递延收入有关。

递延合同购置费用
在采用ASC340-40时，我们将某些合同获取成本资本化，这些成本包括为获得客户合同而产生的增量销售佣金。与产品收入相关的递延佣金在控制权移交给客户时确认。与服务收入有关的递延佣金确认为履行相关履约义务的款项。将在随后12个月期间确认的递延佣金记为预付费用和其他流动资产，剩馀部分记为其他非流动资产。递延佣金摊销计入销售和营销费用。
递延合同购置费用为850万美元截至200年2018年6月30日，而相关摊销金额为130万美元截至200年12月31日止3个月2018年6月30日和300万美元对于那些截至2018年6月30日止6个月.

我们有过否与资本化和资本化费用有关的减值损失否与合同资产相关的资产减值费用。

剩馀履约义务
其馀履约义务是不可取消的合同收入，由于未履行或部分履行履约义务而尚未确认，其中包括递延收入和将开具发票并在今后各期确认为收入的数额。

我们预期就馀下的履约责任确认收入如下（单位:千）:
 
 
2018年6月30日
1年内
 
$
64,907

未来2至3年
 
27,971

此后
 
5,205

共计
 
$
98,083

 
 
 


23

项目2。
管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

以下对我们的财务状况和经营成果的讨论和分析（“MD&A”）应与本文件其他部分所载的简明合并财务报表和相关附注一并阅读。除了历史信息外，MD&A还包含前瞻性陈述。“相信”、“可能”、“将”、“潜在”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“可能”、“将要”、“项目”、“计划”、“预期”等词语以及传达未来事件或结果不确定性的类似表述旨在确定前瞻性陈述。

这些前瞻性陈述包括但不限于以下方面的陈述:
•
我们有能力为客户提供与他们的应用程序有关的更好的好处；
•
我们保持足够的收入增长率的能力；
•
我们成功预测市场需求和机会的能力；
•
我们的商业计划和我们有效管理增长的能力；
•
我们最大的终端客户预期采购的损失或延误；
•
我们进一步渗透现有客户基础的能力；
•
我们的能力，以取代现有的产品在既定的市场；
•
与网络安全有关的市场持续增长；
•
我们及时有效地扩大和调整现有技术的能力；
•
创新新产品并及时推向市场的能力；
•
我们在国际上扩展的能力；
•
我国市场竞争加剧的影响和有效竞争的能力；
•
季节性趋势对我们运营结果的影响；
•
我们对与第三方关系的期望；
•
吸引和留住合格的雇员和关键人员；
•
我们实现或保持盈利的能力，同时继续投资于我们的销售、营销和研发团队；
•
产品结构或销售地理位置的变化；
•
货币汇率的波动；
•
作为一家上市公司的成本要求增加，以及未来在公开市场大量销售我们的普通股；
•
诉讼的费用和可能的结果；
•
我们维护、保护和提升品牌和知识产权的能力；
•
未来对互补性公司、产品、服务或技术的收购或投资；
•
我们有能力有效整合我们已经获得或可能获得的实体的业务；以及
•
与补救已查明的重大缺陷有关的行动。

这些前瞻性陈述受到若干风险、不确定因素和假设的影响，包括“风险因素”和本季度报告表格10-Q中其他部分所述的风险、不确定因素和假设。此外，我们在一个竞争激烈、瞬息万变的环境中运作，新的风险不时出现。这是不可能的 我们的管理层预测所有风险，我们也无法评估所有因素对我们业务的影响，或任何因素或因素组合可能导致实际结果与我们可能作出的任何前瞻性陈述中所载结果大不相同的程度。鉴于这些风险、不确定因素和假设，本季度报告在表格10-Q中讨论的前瞻性事件和情况可能不会发生，实际结果可能与前瞻性陈述中预计或暗示的结果大不相同。

24

你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的期望是合理的，但我们不能保证前瞻性陈述中反映的未来结果、活动水平、业绩或事件和情况将会实现或发生。此外，我们或任何其他人都不对前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任。除非法律另有规定，否则我们没有义务在本季度报告的10-Q表格日期之后出于任何原因公开更新任何前瞻性陈述，以使这些陈述与实际结果或我们预期的变化相一致。

a.概览

我们是安全应用解决方案和服务的领先供应商，使新一代智能连接的公司有能力不断提高动态信息技术（“IT”）和网络基础设施的网络保护和数字响应能力。我们的软件和硬件解决方案组合将行业领先的性能和规模与先进的智能自动化、机器学习、数据驱动分析和威胁情报相结合，以确保客户应用程序在其多云网络中的安全性和可用性，包括内置云、私有云和公有云。随着网络威胁格局的加剧和网络架构的演变，我们致力于为客户提供更大的互联智能，以提高其应用程序的安全性、可见性、可用性、灵活性、管理和性能。我们的客户包括领先的云提供商、网络规模的企业、服务提供商、政府组织和企业。

我们的产品组合寻求解决上述许多挑战和解决方案需求。该组合由六个安全应用解决方案组成:迅雷应用交付控制器（“ADC”）、闪电应用交付控制器（“闪电ADC”）、迅雷运营商级网络地址翻译（“中广核”）、迅雷威胁保护系统（“TPS”）、迅雷SSL Insight（“SSLI”）和迅雷汇聚防火墙（“CFW”）以及智能管理和自动化工具；Harmony控制器和Agalaxy。我们的产品提供各种形式的因素和支付模式，包括物理设备和软件许可证，以及现收现付许可证模式和灵活的基于消费的软件模式FlexPool。

我们从销售产品和相关的支持服务中获得收入。产品收入主要来自销售具有嵌入式软件解决方案永久许可证的硬件设备。我们还从我们解决方案的纯软件版本的许可或订阅服务中获得收入。我们的服务收入主要来自维护和支持合同的销售。我们的客户主要购买维护和支持与购买我们的产品。此外，我们还从专业服务的销售中获得收入。

我们在全球范围内向依赖数据中心应用程序和网络产生收入和有效管理运营的服务提供商和企业销售我们的产品。我们的终端客户经营各种行业，包括电信、技术、工业、零售、金融、博彩、教育和政府。自成立以来，我们的客户群迅速增长。截至200年2018年6月30日时，我们曾出售产品给约6,500全国各地的客户84国家。
我们通过我们的高接触销售机构以及分销渠道合作伙伴（包括分销商、增值分销商和系统集成商）销售实质上我们所有的解决方案，并通过此类合作伙伴在全球范围内完成几乎所有订单。我们相信这种销售方式可以让我们获得渠道分销的好处，比如扩大我们的市场复盖范围，同时仍然与我们的终端客户保持面对面的关系。我们将我们的硬件产品的制造外包给原始设计制造商。我们在圣何塞、台湾和日本的配送中心以及制造商所在地进行质量保证和测试。

在前半个月2018, 47%我们总收入的一部分来自美国，23%来自日本和30%从其他地理区域来的。在2017, 54%我们总收入的一部分来自美国，18%来自日本和28%来自其他地理区域。我们的企业客户占60%和57%占我们上半年总收入的比例2018和2017分别。我们的服务供应商客户占40%和43%占我们上半年总收入的比例2018和2017分别。

由于我们目标市场的性质和我们目前的发展阶段，在任何时期，我们很大一部分收入都来自数量有限的大客户，包括服务提供商。从我们十大终端客户的采购占比38%和40%占我们上半年总收入的比例2018和2017分别。对这些大型终端客户的销售通常以大量但不规律的采购为特点，销售周期很长。这些购买的时间和所购买产品的交付情况很难预测。因此，我们最大客户的预期产品采购或交付的任何加速或延迟都可能对我们的收入和经营产生重大影响

25

任何季度的业绩。这可能会导致我们的季度营收和经营业绩因季度而波动，并使其难以预测。

截至200年2018年6月30日我们有过4060万美元现金及现金等价物和8680万美元业务活动中使用的现金是260万美元在上半年2018相较于1380万美元上年同期经营活动产生的现金。

我们打算继续投资于长期增长。我们已经投资并预期将继续投资于我们的产品开发工作，以便在我们当前的产品中交付新产品和附加功能，以满足客户的需求。此外，我们可能会扩大我们的全球销售和营销组织，扩大我们的分销渠道合作伙伴计划，并在全球范围内提高对我们解决方案的认识。我们在这些领域的投资增长可能会影响我们的短期盈利能力。


经营成果

200年12月31日终了的2001-2002两年期合并业务报表摘要已结束3个月和6个月2018年6月30日和2017详情如下（以千美元计）:

 
截至6月30日的三个月，
 
 
 
 
 
2018
 
2017
 
变化
 
数额
 
占总收入的百分比
 
数额
 
占总收入的百分比
 
数额
 
百分比
收入:
 

 
 
 
 

 
 
 
 
 
 
产品
$
39,224

 
64.6
 %
 
$
32,828

 
60.8
 %
 
$
6,396

 
19
 %
服务
21,489

 
35.4

 
21,145

 
39.2

 
344

 
2
 %
收入共计
60,713

 
100.0

 
53,973

 
100.0

 
6,740

 
12
 %
收入成本:
 

 
 
 
 

 
 
 
 
 
 
产品
9,080

 
14.9

 
8,265

 
15.3

 
815

 
10
 %
服务
4,107

 
6.8

 
4,535

 
8.4

 
(428
)
 
(9
)%
收入总成本
13,187

 
21.7

 
12,800

 
23.7

 
387

 
3
 %
毛利
47,526

 
78.3

 
41,173

 
76.3

 
6,353

 
15
 %
营业费用：
 

 
 
 
 

 
 
 
 
 
 
销售与市场营销
25,788

 
42.6

 
25,561

 
47.3

 
227

 
1
 %
研究与开发
15,572

 
25.6

 
16,490

 
30.6

 
(918
)
 
(6
)%
一般和行政
9,858

 
16.2

 
6,852

 
12.7

 
3,006

 
44
 %
总营业费用
51,218

 
84.4

 
48,903

 
90.6

 
2,315

 
5
 %
业务损失
(3,692
)
 
(6.1
)
 
(7,730
)
 
(14.3
)
 
4,038

 
(52
)%
营业外收入（费用）:
 

 
 
 
 

 
 
 
 
 
 
利息支出
(32
)
 
(0.1
)
 
(64
)
 
(0.1
)
 
32

 
(50
)%
利息及其他收入（支出）净额
(429
)
 
(0.6
)
 
(26
)
 
(0.1
)
 
(403
)
 
1,550
 %
营业外收入（支出）共计，净额
(461
)
 
(0.7
)
 
(90
)
 
(0.2
)
 
(371
)
 
412
 %
所得税前损失
(4,153
)
 
(6.8
)
 
(7,820
)
 
(14.5
)
 
3,667

 
(47
)%
准备金
379

 
0.7

 
135

 
0.2

 
244

 
181
 %
净损失
$
(4,532
)
 
(7.5
)%
 
$
(7,955
)
 
(14.7
)%
 
$
3,423

 
(43
)%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
.

26

 
截至6月30日止六个月，
 
 
 
 
 
2018
 
2017
 
变化
 
数额
 
占总收入的百分比
 
数额
 
占总收入的百分比
 
数额
 
百分比
收入:
 
 
 
 
 

 
 
 
 
 
 
产品
$
67,373

 
61.3
 %
 
$
76,526

 
64.9
 %
 
$
(9,153
)
 
(12
)%
服务
42,523

 
38.7

 
41,381

 
35.1

 
1,142

 
3
 %
收入共计
109,896

 
100.0

 
117,907

 
100.0

 
(8,011
)
 
(7
)%
收入成本:
 

 
 
 
 

 
 
 
 
 
 
产品
16,189

 
14.7

 
18,767

 
16.0

 
(2,578
)
 
(14
)%
服务
8,882

 
8.1

 
8,776

 
7.4

 
106

 
1
 %
收入总成本
25,071

 
22.8

 
27,543

 
23.4

 
(2,472
)
 
(9
)%
毛利
84,825

 
77.2

 
90,364

 
76.6

 
(5,539
)
 
(6
)%
营业费用：
 

 
 
 
 

 
 
 
 
 
 
销售与市场营销
52,692

 
48.0

 
51,824

 
43.9

 
868

 
2
 %
研究与开发
34,369

 
31.3

 
33,532

 
28.4

 
837

 
2
 %
一般和行政
21,452

 
19.5

 
14,499

 
12.3

 
6,953

 
48
 %
总营业费用
108,513

 
98.8

 
99,855

 
84.6

 
8,658

 
9
 %
业务损失
(23,688
)
 
(21.6
)
 
(9,491
)
 
(8.0
)
 
(14,197
)
 
150
 %
其他收入（支出），净额:
 
 
 
 
 

 
 
 
 
 
 
利息支出
(65
)
 
(0.1
)
 
(108
)
 
(0.1
)
 
43

 
(40
)%
利息及其他收入（支出）净额
137

 
0.2

 
816

 
0.7

 
(679
)
 
(83
)%
其他收入共计，净额
72

 
0.1

 
708

 
0.6

 
(636
)
 
(90
)%
所得税前损失
(23,616
)
 
(21.5
)
 
(8,783
)
 
(7.4
)
 
(14,833
)
 
169
 %
准备金
586

 
0.5

 
509

 
0.5

 
77

 
15
 %
净损失
$
(24,202
)
 
(22.0
)%
 
$
(9,292
)
 
(7.9
)%
 
$
(14,910
)
 
160
 %
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 


收入

我们的产品收入主要来自销售我们安装了软件的硬件设备的收入。这样的软件包括我们的ACOS软件平台加上我们的ADC、CGN、TPS、SSLI或CFW解决方案中的一个或多个。购买硬件设备包括对所包括的软件的永久许可。我们在转让控制权时确认产品收入，一般是在装运时确认，条件是满足所有其他收入确认标准。作为收入的百分比，我们的产品收入可能根据（其中包括）订单和交付产品的时间、周期性和季节性、货币汇率的变化以及具有独特条款和条件的重大交易的影响而逐季变化。

我们的服务收入来自销售后合同支持（“PC”），这是捆绑销售的产品和专业服务。我们根据可续期的收费个人电脑合约，提供分层的个人电脑服务，主要包括技术支援、硬件维修和更换零件，以及软件升级，以备不时之需。我们在个人电脑合同期限内按比例确认服务收入，合同期限通常为一年，但最长可达五年。

我们于2018年1月采纳ASC606，即新收入确认指引，对收入确认或时间安排并无重大影响，见注11本报告第一部分第1项简要合并财务报表附注的补充资料。


27

我们总收入的摘要如下（单位:千美元）:

 
截至6月30日的三个月，
 
 
 
2018
 
2017
 
变化
 
数额
 
占总收入的百分比
 
数额
 
占总收入的百分比
 
数额
 
百分比
收入:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
产品
$
39,224

 
65
%
 
$
32,828

 
61
%
 
$
6,396

 
19
 %
服务
21,489

 
35

 
21,145

 
39

 
344

 
2
 %
收入共计
$
60,713

 
100
%
 
$
53,973

 
100
%
 
$
6,740

 
12
 %
按地理区域分列的收入:
 

 
 
 
 

 
 
 
 

 
 
美国
$
30,443

 
50
%
 
$
28,915

 
54
%
 
$
1,528

 
5
 %
日本
11,868

 
20

 
8,406

 
16

 
3,462

 
41
 %
亚洲及太平洋，不包括日本
10,667

 
18

 
8,561

 
16

 
2,106

 
25
 %
埃梅亚
5,420

 
9

 
6,786

 
13

 
(1,366
)
 
(20
)%
其他
2,315

 
3

 
1,305

 
1

 
1,010

 
77
 %
收入共计
$
60,713

 
100
%
 
$
53,973

 
100
%
 
$
6,740

 
12
 %
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 
截至6月30日止六个月，
 
 
 
2018
 
2017
 
变化
 
数额
 
占总收入的百分比
 
数额
 
占总收入的百分比
 
数额
 
百分比
收入:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
产品
$
67,373

 
61
%
 
$
76,526

 
65
%
 
$
(9,153
)
 
(12
)%
服务
42,523

 
39

 
41,381

 
35

 
1,142

 
3
 %
收入共计
$
109,896

 
100
%
 
$
117,907

 
100
%
 
$
(8,011
)
 
(7
)%
按地理区域分列的收入:
 

 
 
 
 

 
 
 
 

 


美国
$
51,121

 
47
%
 
$
63,189

 
54
%
 
$
(12,068
)
 
(19
)%
日本
24,948

 
23

 
21,485

 
18

 
3,463

 
16
 %
亚洲及太平洋，不包括日本
18,105

 
16

 
18,423

 
16

 
(318
)
 
(2
)%
埃梅亚
11,919

 
11

 
12,418

 
11

 
(499
)
 
(4
)%
其他
3,803

 
3

 
2,392

 
1

 
1,411

 
59
 %
收入共计
$
109,896

 
100
%
 
$
117,907

 
100
%
 
$
(8,011
)
 
(7
)%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

收入共计增加按670万美元，或12%在这期间第二次1/42018与同一时期相比2017这一增长是由于640万美元产品收入的增加和A30万美元服务收入增加。总收入的增长主要是由执行能力的提高和在我们最大客户快速增长的部门内的重大新扩张所推动的。来自企业客户的收入增加 23%以及来自服务商客户的收入减少2%在这期间第二次1/42018与同一时期相比2017.

收入共计减少按800万美元，或7%，在前半年2018与同一时期相比2017这一减少是由于920万美元 减少额在产品收入中，部分被110万美元服务收入增加，我们的收入受到2018年初开始的销售机构转型的影响，来自服务供应商客户的收入减少15%而来自企业客户的营收在上半年保持相对一致2018与同一时期相比2017.


28

产品收入增加 640万美元，或19%在这期间第二次1/42018与同一时期相比2017主要由来自美国、日本及亚太区的收益增加所带动。产品收益减少额d920万美元，或12%，在上半年2018与同一时期相比2017主要由来自美国的减少所带动，部分被日本的增加所抵销。

200-2001年服务收入保持相对持平第二次1/42018与同一时期相比2017服务收入增加110万美元，或3%，在上半年2018与同一时期相比2017增加的主要原因是，由于我们的安装客户基础增加，个人电脑的销售增加。

在此期间第二次1/42018, 3040万美元，或50%在总收入中所占的比例，是从美国产生的，这代表5%与去年同期相比的增加2017增长主要是由于较高的产品收入。上半年2018, 5110万美元，或47%在总收入中所占的比例，是从美国产生的，这代表19%较去年同期有所下降。减少的主要原因是，由于我们销售机构的转型以及我们在美国的服务提供商的需求减少，产品收入减少。

在此期间第二次1/42018, 1190万美元，或20%在总收入中所占的比例，是从日本产生的41%与去年同期相比的增加2017增长主要由较高的产品收入所推动。上半年2018, 2490万美元，或23%在总收入中所占的比例，是从日本产生的16%较去年同期增加，有关增加主要由产品收益增加所带动。

在此期间第二次1/42018, 1070万美元，或18%占总收入的百分比，来自除日本以外的亚太区域25%与去年同期相比的增加2017增长主要由较高的产品收入所推动。上半年期间2018, 1810万美元，或16%总收益中，来自除日本以外的亚太地区的收益，与去年同期相比保持相对一致。

在此期间第二次1/42018, 540万美元，或9%在总收入中所占的比例，来自EMEA，它代表了20%与200年同期相比减少2017在前半个月2018, 1190万美元，或11%在总收入中所占的比例，来自EMEA，它代表了4%与200年同期相比减少2017第二季度及2018年上半年的减少乃由较低的产品收入所带动，部分被与我们增加的安装客户群有关的个人电脑销售的较高服务收入所抵销。

收入成本、毛利及毛利率

收益成本

产品成本收入主要包括第三方制造服务成本和我们产品硬件部分的库存成本。产品成本收入还包括仓库人员成本、运输成本、库存减记、某些分配的设施和信息技术基础设施成本，以及与物流和质量控制相关的费用。

服务成本收入主要包括我们的技术支持、培训和专业服务团队的人员成本。服务收入成本还包括根据个人电脑合同向终端客户提供硬件替换的库存成本以及某些分配的设施和信息技术基础设施成本。

我们的收入成本摘要如下（单位:千美元）:
 
截至6月30日的三个月，
 
变化
 
2018
 
2017
 
数额
 
百分比
收入成本:
 
 
 
 
 
 
 
产品
$
9,080

 
$
8,265

 
$
815

 
10
 %
服务
4,107

 
4,535

 
(428
)
 
(9
)%
收入总成本
$
13,187

 
$
12,800

 
$
387

 
3
 %
 
 
 
 
 
 
 
 


29

 
截至6月30日止六个月，
 
变化
 
2018
 
2017
 
数额
 
百分比
收入成本:
 
 
 
 
 
 
 
产品
$
16,189

 
$
18,767

 
$
(2,578
)
 
(14
)%
服务
8,882

 
8,776

 
106

 
1
 %
收入总成本
$
25,071

 
$
27,543

 
$
(2,472
)
 
(9
)%
 
 
 
 
 
 
 
 


毛利润率

毛利率可能会因各种因素而变化，并且在不同时期是不可预测的。这些可能包括来自我们每个地区的收入组合、我们在一段时间内销售的产品组合、向客户提供的折扣、库存减记和外币汇率。
我们的销售额一般是以美元计价的，但是在日本是以日元计价的。

上述任何一个因素都可能对毛利率产生有利或不利的影响。

我们的毛利和毛利率摘要如下（单位:千美元）:

 
截至6月30日的三个月，
 
 
 
2018
 
2017
 
变化
 
数额
 
毛利润率
 
数额
 
毛利润率
 
数额
 
毛利润率
毛利:
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

产品
$
30,144

 
76.9
%
 
$
24,563

 
74.8
%
 
$
5,581

 
2.1
%
服务
17,382

 
80.9
%
 
16,610

 
78.6
%
 
772

 
2.3
%
毛利总额
$
47,526

 
78.3
%
 
$
41,173

 
76.3
%
 
$
6,353

 
2.0
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 
截至6月30日止六个月，
 
 
 
2018
 
2017
 
变化
 
数额
 
毛利润率
 
数额
 
毛利润率
 
数额
 
毛利润率
毛利:
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

产品
$
51,184

 
76.0
%
 
$
57,759

 
75.5
%
 
$
(6,575
)
 
0.5
%
服务
33,641

 
79.1
%
 
32,605

 
78.8
%
 
1,036

 
0.3
%
毛利总额
$
84,825

 
77.2
%
 
$
90,364

 
76.6
%
 
$
(5,539
)
 
0.6
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 


产品毛利率提升2.1%在此期间第二次1/42018与同一时期相比2017主要由于有利的产品及地域组合。上半年产品毛利率保持相对不变2018与去年同期相比由于有利的产品组合被较弱的地理组合所抵消。

服务毛利率提升2.3%在此期间第二次1/42018与同一时期相比2017主要是由于服务收入增加，而与支助、专业服务和维修有关的人事费用保持相对不变。上半年服务毛利率保持相对不变2018与去年同期相比。


业务费用

我们的营运开支包括销售及市场推广、研究及发展、一般及行政及诉讼及和解开支。我们运营费用中最大的一部分是由工资构成的人事费用，

30

福利、奖金，以及销售和营销费用、销售佣金。人事费用还包括股票报酬。

我们的运营费用摘要如下（千美元）:
 
截至6月30日的三个月，
 
变化
 
2018
 
2017
 
数额
 
百分比
营业费用：
 

 
 

 
 

 
 

销售与市场营销
$
25,788

 
$
25,561

 
$
227

 
1
 %
研究与开发
15,572

 
16,490

 
(918
)
 
(6
)%
一般和行政
9,858

 
6,852

 
3,006

 
44
 %
总营业费用
$
51,218

 
$
48,903

 
$
2,315

 
5
 %
 
 
 
 
 
 
 
 

 
截至6月30日止六个月，
 
变化
 
2018
 
2017
 
数额
 
百分比
营业费用：
 

 
 

 
 

 
 

销售与市场营销
$
52,692

 
$
51,824

 
$
868

 
2
%
研究与开发
34,369

 
33,532

 
837

 
2
%
一般和行政
21,452

 
14,499

 
6,953

 
48
%
总营业费用
$
108,513

 
$
99,855

 
$
8,658

 
9
%
 
 
 
 
 
 
 
 


销售与市场营销

销售和营销费用是我们最大的职能类运营费用，主要由人员成本构成。销售和营销费用还包括营销方案、贸易展览、咨询服务、宣传材料、演示设备、折旧以及某些分配的设施和信息技术基础设施费用。在采用ASC606之前，我们将在获得合同期间发生的与获得客户合同相关的销售佣金进行了支出。在2018年1月ASC606通过后，840万美元根据ASC340-40、其他资产和递延费用---与客户签订的合同的要求，我们以前各期的销售佣金费用中有一部分已递延到预期效益期间。见附注11本报告第一部分第1项简要合并财务报表附注的补充资料。

2018年第二季度销售和营销费用与上年同期相比保持相对持平2017这主要是由于200万美元销售佣金增加，部分被A180万美元员工薪酬及福利减少主要由股票薪酬开支减少所带动。股票报酬费用减少的主要原因是人数减少和授予的赠款减少。我们的股权计划相关活动已自2018年3月起暂停，原因是我们未及时申报状态。

2018年上半年销售及市场推广费用较上年同期增加2017主要是因为190万美元销售佣金增加，由A120万美元雇员薪酬和福利减少，主要原因是人数减少。

研究与开发

研究和开发工作的重点是新产品开发和为现有产品开发额外的功能。这些费用主要包括人事费，并在较小程度上包括原型材料、折旧以及某些分配的设施和信息技术基础设施费用。我们将研究和开发费用作为发生的费用。

2018年第二季度研发费用较上年同期减少2017主要是因为90万美元雇员薪酬及福利减少，主要是由于授予额减少导致股票薪酬开支减少所致。我们的股权计划相关活动自2018年3月起暂停，原因是我们的备案状态不及时。

31


2018年上半年研发费用较上年同期增加情况2017主要是因为170万美元员工购股计划相关股票补偿费用增加，由A110万美元雇员薪酬及福利减少，主要是由于员工人数减少及补助金减少所致。我们的员工购股计划于2018年3月暂停，原因是我们提交截至2017年12月31日止财政年度Form10-K申报的年度报告延迟。据此，与我们员工购股计划相关的所有剩馀未确认的基于股票的薪酬支出已于2018年第一季度确认。见附注7本报告第一部分简要合并财务报表附注第1项，以供进一步参考。

我们预计研发费用将在2018年剩馀时间内保持相对一致。

一般和行政

一般和行政费用主要包括人事费用、专业服务和办公室费用。一般和行政人事费用包括与行政、财务、人力资源、信息技术、设施和法律（不包括诉讼）有关的费用。专业服务主要包括外部会计、税务、法律、征聘和其他行政服务的费用。

2018年第二季度一般及行政开支较上年同期增加2017主要是由310万美元我们在2018年发生的内部调查相关费用见注2请参阅本报告第一部分第1项所载的简明合并财务报表，以获得有关本次调查的更多信息。

2018年上半年一般及行政开支较2018年同期增加2017主要是由730万美元我们在2018年发生的内部调查相关费用见注2请参阅本报告第一部分第1项所载的简明合并财务报表，以获得有关本次调查的更多信息。

我们预期一般及行政开支将于2018年馀下时间相对一致。

利息支出
利息开支主要包括利息开支及发债成本摊销。于2018年6月30日时，我们的信贷工具上并无未偿还馀额。我们预计将继续承担与我们信贷工具未动用馀额有关的承付费。如果我们选择在此时动用信贷机制，我们将减少应计承付费，并增加未清馀额的利息。
利息支出对第二季度和上半年并不重要2018以及在同一时期内2017.

利息及其他收入（支出）净额

利息收入主要由现金及现金等价物和有价证券的利息收入构成，其他收入（费用）主要由外币汇兑损益构成。

利息和其他收入（支出），净额，出现不利变化40万美元，或1550%，以供第二次1/42018与同一时期相比2017主要由外汇亏损增加所带动。

利息和其他收入（支出），净额，出现不利变化70万美元，或83%，为上半年的2018与同一时期相比2017主要由外汇亏损增加所带动。

准备金

我们记录的所得税拨备40万美元和10万美元对于那些截至二零一八年及二零一七年六月三十日止三个月和60万美元和50万美元对于那些截至2018年及2017年6月30日止6个月分别是主要由外国税收组成。所得税按资产负债法核算。递延税项资产和负债是指因财务报表中现有资产和负债的账面金额与其各自税基之间的差异而产生的未来税务后果，采用的税率预计在税基差异发生逆转的年份内生效。


32

我们目前维持对联邦和州递延税项资产的估值备抵，并将继续维持对我们所有美国和某些外国递延税项资产的估值备抵，直到有足够证据支持将该备抵的全部或部分转回为止。

流动性和资本资源

截至200年2018年6月30日我们有现金和现金等价物4060万美元其中包括430万美元在美国境外持有的我们的外国子公司，以及8680万美元的有价证券。我们目前没有任何计划将我们从国外业务中获得的收益汇回国内。截至2018年6月30日，我们有营运资金1.094亿美元200-2001年累计赤字2.688亿美元和股东权益总额的百分比9850万美元.

我们计划继续投资于长期增长，我们的投资可能会增加。我们相信，我们现有的现金及现金等价物、有价证券及其他可动用的财政资源，将足以应付我们至少未来12个月的预期现金需求。我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括我们的增长率、销售和营销活动的扩大、支持发展努力的支出时机和程度、推出新的和改进的产品和服务以及市场对我们产品的持续接受程度。如果需要从外部来源获得更多的资金，我们可能无法以我们可以接受的条件或根本不能筹集到这种资金。如果我们不能在需要时筹集更多资本，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。

2017年10月23日，我司董事会授权一项股份回购计划，期限最长为2000万美元我们的普通股超过12几个月。根据回购授权，在一般业务及市况及其他投资机会的规限下，可不时透过公开市场购买、私下协定交易或其他方式购买股份。购回授权可由我们酌情随时展开、暂停或终止。否根据本次回购计划回购的股份截至2018年6月30日.

此外，如注中所述6在本报告简明合并财务报表附注中，我们目前或不时涉及正在进行的诉讼。任何诉讼中的任何不利和解或判决可能对我们在该等事件发生期间的营运结果、现金结馀及现金流量产生重大不利影响。

信贷协议

于2016年11月，我们与硅谷银行（“SVB”）作为贷款人订立2016年信贷融资，2016年信贷融资提供三个一年，2500万美元循环信贷机制，其中最多包括2500万美元信用证分基金。当我们的现金、现金等价物和有价证券减去未偿还循环贷款和信用证的馀额等于或超过5000万美元时，可根据2016年信贷机制垫付贷款，最多可达全额2500万美元。当我们的现金、现金等价物和有价证券减去未偿还循环贷款和信用证的馀额降至5000万美元以下时，可根据相当于我们合格应收账款价值特定百分比的借款基数，在2016年信贷机制下垫付贷款。贷款按我们的选择按（i）《华尔街日报》报道的最优惠利率减去0.50%计息，或（ii）根据2016年信贷工具厘定的Libor利率加2.50%计息。

于2018年9月，我们与SVB订立修订，将2016年信贷融资上的未使用循环额度融资费用由0.4%降至0.3%。

我们在2016年信贷工具项下的责任基本上以我们所有的资产作抵押，但不包括我们的知识产权。201.《2016年信贷便利办法》载有习惯上的肯定和否定契约，每个案例都有习惯例外和习惯上的违约事件。此外，2016年信贷融资要求我们维持遵守根据2016年信贷融资所厘定的经调整速动比率不少于1.50:1.0的规定。截至200年2018年6月30日，我们于2016年信贷融通项下并无未偿还馀额，并符合除在财政季度最后一天后45天内提交季度财务报表外的所有财务报表契约。不过，SVB对这一要求给予了宽限期至2018年8月31日，我们在宽限期内提交了季度财务报表。

33


现金流量表

下表汇总了我们的现金流相关活动（单位:千）:
 
截至6月30日止六个月，
 
2018
 
2017
现金（用于）由下列机构提供:
 
 
 
业务活动
$
(2,570
)
 
$
13,771

投资活动
(4,647
)
 
(2,045
)
筹资活动
1,217

 
5,684

净额（减少额）增加数现金及现金等价物
$
(6,000
)
 
$
17,410


经营活动产生的现金流量

我们的经营活动提供的现金主要来自于我们产品的销售和营运资金投资的管理。我们经营活动所得现金的主要用途是与人事有关的开支、制造成本、市场推广及推广开支，以及与设施有关的开支。我们来自业务活动的现金流量将继续主要受我们增加业务开支及营运资金需求的程度所影响。

在此期间截至2018年6月30日止6个月，经营活动中使用的现金为260万美元包括下列各项的净损失2420万美元包括我们的内部调查指控730万美元199年、1999年和1999年的非现金费用1460万美元及营业资产及负债净变动所产生的现金增加700万美元我们的非现金费用主要包括基于股票的补偿费用1070万美元和折旧摊销费用的估计数410万美元我们经营资产及负债的净变动主要反映来自以下各项递延收益变动的流入740万美元200-2001两年期应计负债320万美元199-1999两年期200万美元2000美元，主要由2000年12月31日终了年度应付账款变动产生的资金流出抵销300万美元200-2001两年期190万美元.
 
递延收益的有利变动主要由产品订阅及支援服务的销售增加所带动。应计负债的有利变化主要由我们增加销售安全解决方案相关的应计版税增加以及如我们之前披露的内部调查导致的法律费用计提增加所推动，部分被我们员工购股计划相关的应计收益减少所抵消。我司员工持股购买计划于2018年3月因我司未及时申报状态被暂停执行。见附注2本报告第一部分第1项所载简明合并财务报表，以获得关于我们内部调查的补充资料和附注7致本公司简明合并财务报表，以获取有关本公司员工购股计划暂停的额外资料。库存的有利变化是由于我们改进了库存管理。预付费用及其他资产的不利变化主要由特许权使用费支付的时间所推动。应付账款减少的主要原因是供应商发票付款的时间。应收账款的不利变化归因于我们第二季度销售额的增加。

在此期间截至6月30日止六个月， 2017业务活动提供的现金为1380万美元包括下列各项的净损失930万美元199年、1999年和1999年的非现金费用1400万美元及营业资产及负债净变动所产生的现金增加910万美元我们的非现金费用主要包括基于股票的补偿费用930万美元和折旧摊销费用的估计数430万美元我们经营资产及负债的净变动主要反映应计负债变动所产生的流出550万美元的预付费用和其他资产310万美元200-2001年应付账款180万美元199-1999两年期160万美元的应收账款的有利变化而流入，抵销了2100万美元. 

应收账款的有利变化主要是由于现金收款情况有所改善。存货的不利变动主要是由于预期未来需求的存货累积所致。预付费用及其他资产的不利变动主要由于预付保险及软件认购所致。应付账款的不利变化主要是由于供应商发票付款的时间所致。应计负债的不利变动主要是由于支付应计奖金及佣金所致。


34

投资活动产生的现金流量

在此期间截至2018年6月30日止6个月投资活动中使用的现金为460万美元的财产和设备的采购130万美元200年12月31日终了年度的4690万美元199-1999两年期100万美元的销售收入和有价证券到期日部分抵销4450万美元.

在此期间截至6月30日止六个月， 2017投资活动中使用的现金为200万美元主要包括购买下列财产和设备150万美元200年12月31日终了年度的4710万美元的销售收入和有价证券到期日部分抵销4650万美元.

筹资活动产生的现金流量

在此期间截至2018年6月30日止6个月和2017，筹资活动提供的现金为120万美元由我们股权激励计划下普通股发行的收益构成。

在此期间截至6月30日止六个月， 2017，筹资活动提供的现金为570万美元，主要由根据我们的股权激励计划发行普通股的收益构成720万美元的普通股的回购和退休而部分抵销。80万美元或有代价的转让及支付70万美元.


合同债务

我们的合同义务包括资本租赁、经营租赁、购买承诺和其他合同义务。在正常经营过程之外，这些义务没有发生重大变化截至2018年6月30日止6个月截至2009年12月31日止年度的年报表格10-K所披露的合约责任比较2017年12月31日.


表外安排

截至200年2018年6月30日中，我们与任何未合并的实体或金融伙伴关系没有任何关系，例如通常被称为结构性融资的实体或特殊目的实体，这些实体本应是为了促进表外安排或其他合同范围狭窄或有限的目的而设立的。


关键会计政策和估计数

我们的简明合并财务报表是按照美国通用会计准则编制的。编制这些简明的合并财务报表要求我们作出影响所报告的资产、负债、收入、支出和相关披露数额的估计和假设。我们不断地评估我们的估计和假设。我们的估计是基于历史经验和我们认为在当时情况下是合理的各种其他假设。我们的实际结果可能与这些估计不同。

除因采用ASC606而更新的收入确认会计政策外，我们的重要会计政策及估计在截至2018年6月30日止6个月与本署年报表格10-K所披露的截至2009年12月31日止年度的主要会计政策及预算比较2017年12月31日见附注11本报告第一部分简要合并财务报表附注第1项为ASC606下的新会计政策摘要。



35

项目3。
关于市场风险的定量和定性披露
外币风险

我们的综合经营业绩、财务状况及现金流量均会因外币汇率变动而出现波动。从历史上看，我们的大部分收入合同是以美元计价的，最重要的例外是日本，我们的发票主要以日元计价。我们的成本和费用通常以我们业务所在的货币计价，这些货币主要分布在北美、日本，其次是EMEA和亚太地区。在2016年，我们启动了外汇风险对冲计划。以当地货币销售所产生的收入以及以当地货币产生的成本和费用受到外币汇率波动的影响，这可能会影响我们的收入和营业收入。由于汇率不同，营业收入可能与预期不同。

我们在国外的子公司的职能货币是美元。在每个报告期末，货币资产和负债使用资产负债表日的有效汇率重新计量为功能货币。非货币资产和负债按历史汇率重新计量。与重新计量有关的损益记入利息和其他收入（支出），净额记入简明合并业务报表。我们的附属公司的当地货币，特别是日元、英镑和欧元与美元之间的汇率大幅波动，可能对我们的综合财务状况和经营成果产生不利影响。

我们录下了70万美元199年12月31日期间的外汇损失截至2018年6月30日止6个月假设汇率变动10%的影响不会对我们的综合经营业绩产生重大影响。

利率敏感性

我们面临的利率风险与我们2016年可变利率的信贷工具有关，利率上升可能导致借贷成本上升。由于截至209年12月31日，我们的2016年信贷工具并无未偿还借款2018年6月30日，假设利率变动10%的影响，对我们的利息支出不会有任何影响。
我们面对利率变动的市场风险，主要与我们的有价证券有关存款单、公司证券、美国财政部和代理证券、商业票据和资产支持证券在2018年6月30日时，我们的投资组合包括总公平市值及摊销成本基准为8680万美元和8700万美元分别。
下表给出了假设50个基点（“bps”）、100bps和150bps的收益率曲线立即平行移动的我们的有价证券的假设公允价值2018年6月30日（单位:千）:

 
 
 
 
 
 
 
截至201年6月的公允价值
 
 
 
 
 
 
 
（150bps）
 
（10bps）
 
（50bps）
 
6/30/2018
 
50bps
 
10bps
 
150bps
有价证券
$
87,622

 
$
87,355

 
$
87,088

 
$
86,820

 
$
86,553

 
$
86,286

 
$
86,019


 
项目4.管制和程序

管理层对披露控制和程序的评价

我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2009年12月31日我们披露控制和程序的有效性2018年6月30日按照1934年《证券交易法》或《交易法》第13A-15（b）条的规定。《交易法》第13A-15（e）条和第15D-15（e）条所界定的“披露控制和程序”一词是指公司的控制和其他程序，旨在确保公司在其提交或向证券交易委员会提交的报告中必须披露的信息根据《交易法》，在证券交易委员会规则和表格规定的时限内进行记录、处理、总结和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中必须披露的信息得到积累并传达给公司管理层，包括首席执行官和财务官的控制和程序，酌情及时就所要求的披露作出决定。

36

在设计和评估我们的披露控制和程序时，我们的管理层认识到，任何披露控制和程序，无论设计和运作如何良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，我们的管理层必须在评估可能的控制和程序相对于其成本的益处时运用其判断。
根据这一评价，我们的首席执行干事和首席财务干事分别作为我们的首席执行干事和首席财务干事得出结论认为，截至200年12月31日，我们的披露控制和程序并不有效2018年6月30日，原因是我们对财务报告的内部控制存在以下重大弱点2018年6月30日管理层得出结论认为，本表格10-Q所载简明合并财务报表在所有重大方面均公允列报了我们在所列期间的财务状况、运营结果和现金流量，符合美国公认会计原则。

管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制（根据《交易法》第13A-15（f）条和第15D-15（f）条的规定）。对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:
•
涉及以合理的细节、准确及公平地反映本公司资产的交易及处置的纪录的保存；

•
旨在提供合理保证，确保我们的财务报告和我们按照公认会计原则为外部目的编制财务报表的程序的可靠性，并确保公司的收支只是按照授权进行的公司的管理层及董事；及

•
就防止或及时发现未经授权获取、使用或处置可能对财务报表产生重大影响的公司资产提供合理保证。

我们对财务报告的内部控制是由我们的首席执行官和首席财务官设计的，并在他们的监督下进行，由我们的董事会、管理层和其他部门实施。由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。此外，对今后各期成效评估的预测有可能因情况变化而导致控制措施不足，或内部控制政策或程序的遵守程度可能恶化。
管理层评估了截至2009年12月31日我们对财务报告的内部控制的有效性2018年6月30日采用特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架》（2013年）中规定的标准。重大缺陷是财务报告内部控制方面的缺陷或缺陷的组合，因此，我们的年度或中期财务报表存在重大错报的合理可能性，不会及时防止或发现。
关于管理层对我们上述财务报告内部控制的评估，以及先前在我们关于截至2017年12月31日止年度表格10-K的年度报告中确认和披露的内容，管理层确认了单独或合计构成的缺陷，截至201年12月31日，我们在财务报告内部控制方面的重大弱点2018年6月30日.

查明的重大薄弱环节
控制环境和监测活动我们没有保持一个有效的控制环境。
具体来说，我们的控制环境，它决定了我们组织的基调，影响着员工的控制意识，没有始终如一地确保我们有关收入确认和行为标准的政策得到肯定的理解和遵守，没有始终如一地及时发现和纠正偏离这些政策的情况，也没有追究某些个人在追求公司目标过程中的内部控制责任。此外，在某些职能的某些层面上，没有足够的监测活动来确定内部控制的某些组成部分已经存在和正在发挥作用。

控制环境中的重大弱点促成了下文所述的收入确认重大弱点。

37

收入确认---我们发现收入确认方面存在以下重大缺陷:

•
我们信贷和会计职能部门的某些人员没有足够的专门知识来设计和操作某些内部控制，使某些适当的政策和程序正规化，或沟通与收入确认有关的事项。我们的销售和销售业务职能部门的某些人员没有足够的专门知识来识别和向会计人员传达与收入确认有关的某些信息。

•
某些政策和程序不够详细，无法确定对我们的销售、信贷和会计职能的内部控制的期望和支持，从而无法一致地确定我们的经销商或分销商的价格是固定的还是可确定的，或者说，在每一种情况下都合理地保证了可收回性，而且一旦确定，就保持了足够的文件。

上述重大弱点导致出现错误，导致重报我们截至2016年及2015年12月31日止年度的年度综合财务报表及我们截至3月31日止3个月的中期简明综合财务报表，2017及截至2017年6月30日止3个月及6个月。此外，这些控制缺陷可能导致财务报表账户和披露中的其他错报，从而导致年度或中期合并财务报表出现重大错报，而这可能是无法防止或发现的。

财务报告内部控制的变化
从2018年1月1日开始，我们采用了主题606，即新的收入确认标准。我们实施了对我们的收入确认政策、过程和控制活动的改变以支持主题606的通过。除通过议题606外，在截至2009年12月31日的季度内，我们对财务报告的内部控制（根据《交易法》第13A-15（f）条的规定）没有发生任何其他变化2018年6月30日，已对或有合理可能对我们的财务报告内部控制造成重大影响。

与财务报告内部控制重大薄弱环节有关的补救行动
正如我们先前于截至2017年12月31日止年度有关表格10-K的年报所披露，在其调查结束时，审核委员会建议管理层采取若干补救行动。在审计工作委员会的监督下，管理层致力于规划和实施这些补救行动，以解决已查明的重大弱点，并促进不断改进我们的内部控制。我们已经执行或正在执行各种举措，以解决已查明的重大弱点，并加强我们的总体内部控制环境。在这方面，我们的一些主要补救措施包括:
•
加强遵守情况的行政管理沟通我们的首席执行官和首席财务官在董事会的指示下，在与人事的沟通中强调了遵守我们关于道德操守和合规的政策和程序的重要性，以及查明不当行为并提出和传达关切的重要性。

•
我们执行管理层和销售人员的变动我们已经聘用了新的人员，这些人员改善了跨业务职能的沟通渠道，增加了专门知识。

•
培训做法我们已经开始制定一个与收入确认和合同审查有关的综合培训方案。

•
信贷政策和程序我们已经评估了它在向客户提供信贷和评估客户信誉方面的做法，并已开始对这些做法进行改进。

•
收入确认政策和程序-我们已评估我们的收入确认政策和程序，并已开始实施改进措施，包括:

（i）
制定更全面的收入确认政策和改进程序，以确保这些政策得到理解和一致适用；

（i）
更好地沟通销售过程中所涉及的职能，包括信用、会计、销售和销售业务；

38


（i）
使个别交易的合同文件和收入分析更加标准化，包括由具备必要会计知识的人员加强对收入机会的监督和合同审查；

（i）
为客户合同制定更全面的审查程序和监测控制措施，以确保准确的收入确认，并编写会计备忘录以记录上述情况；
                                                  
（i）
为产品装运和交付文件制定更全面的政策和程序；

（i）
采取改进政策和程序，批准与经销商和分销商客户的非标准收入安排；以及

（i）
采用经修订的文件，包括我们的销售报价，以确定与收入确认有关的额外信息。

•
实施和加强实体一级的控制-我们打算在季度/年度财务报告过程中实施更多的控制措施，包括加强所有销售人员的次级认证，并提供与确定非标准收入安排有关的具体文件。我们还打算加强我们的内幕交易政策和与员工的相关沟通。

我们的管理层一直并将继续努力加强我们对财务报告的内部控制。我们致力于确保这种控制措施的设计和有效运作。在适用的补救控制措施运作足够长的时间并且管理层通过测试得出结论认为这些控制措施正在有效运作之前，将不会认为已查明的重大弱点已得到纠正。随着我们继续评估和改善我们对财务报告的内部控制，我们可能会采取额外措施来解决控制缺陷，或修改或改变上述拟议的补救措施。
我们的董事会和管理层认真对待财务报告的内部控制和我们财务报表的完整性，并认为已经采取和将要采取的步骤，为了纠正已查明的重大弱点，过去和现在都必须采取步骤，对财务报告保持强有力和有效的内部控制和强有力的内部控制环境。

对控制效力的固有限制
我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，预计我们的披露控制或我们对财务报告的内部控制不会防止或发现所有错误和所有欺诈行为。一个控制系统，无论设计和运行得多么好，都只能提供合理而不是绝对的保证，保证控制系统的目标能够实现。控制系统的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，控制的好处必须相对于成本加以考虑。此外，由于所有控制系统固有的局限性，对控制的任何评价都不能绝对保证不会发生因错误或欺诈而造成的错报，也不能保证所有控制问题和欺诈事件（如果有的话）都已被发现。任何控制系统的设计部分基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功地实现其既定目标。对今后各期控制有效性的任何评价的预测都会有风险。随着时间的推移，由于条件的变化或遵守政策或程序的程度的恶化，控制可能会变得不充分。

39

第二部分.其他资料

项目1.法律诉讼程序

见附注6在关于我们法律诉讼的简明综合财务报表附注中。

项目1a.风险因素

投资我们的普通股涉及很高的风险。您应该仔细考虑下面描述的风险和不确定性，以及本报告和我们其他公开文件中包含的所有其他信息。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们不知道或我们目前认为不重要的额外风险和不确定因素也可能成为影响我们的重要因素。如果发生下列任何风险，我们的业务、财务状况、经营成果和前景都可能受到重大损害。在这种情况下，我们普通股的交易价格可能会下降，也许幅度会很大。

我们已查明我们对财务报告的内部控制存在缺陷，导致我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷，并得出结论认为，截至2018年6月30日、3月31日，我们对财务报告的内部控制以及我们的披露控制和程序并不有效，201年12月31日及2018年12月31日。如果我们不能适当纠正这些或任何未来的重大弱点或缺陷，或不能保持适当和有效的内部控制，我们的财务报表中可能出现重大错报，损害我们编制准确、及时的财务报表的能力，并可能对投资者对我们财务报告的信心产生不利影响，从而可能对我们的业务产生负面影响。

如本报告第4项“控制及程序”及我们截至2017年12月31日止年度表格10-K的年度报告第9A项“控制及程序”所述，我们已得出结论，我们对财务报告的内部控制截至2018年6月30日、2018年3月31日及2017年12月31日，由于该等管制存在重大弱点，且我们亦已得出结论，我们的披露管制及程序截至2018年6月30日、2018年3月31日及2017年12月31日，原因是我们对财务报告的内部监控存在重大薄弱环节。虽然我们已经启动了补救努力，以解决已查明的薄弱环节，但我们不能保证我们的补救努力将足以使我们得出结论认为，此类控制措施将于2018年12月31日生效。我们也不能向你保证，我们对财务报告的内部控制今后不会出现或查明更多的重大弱点。我们打算继续我们的控制补救活动，并总体上改进我们的内部控制。在此过程中，我们将继续承担费用，并将管理时间花费在合规相关问题上。

如果我们的补救措施不足以解决已查明的不足之处，或者如果我们在财务报告内部控制方面发现或在今后出现其他不足之处，我们的合并财务报表可能包含重大错报，我们可能需要重报我们的财务结果。此外，由于任何控制系统的固有局限性，由于错误或欺诈造成的重大错报可能无法及时或根本无法防止或发现。如果我们未来不能提供可靠、及时的财务报告，我们的业务和声誉可能会受到进一步损害。重报财务报表和内部控制失效也可能导致我们未能履行报告义务，负面影响投资者对我们管理的信心以及我们财务报表和披露的准确性，或导致投资者的负面宣传和担忧，其中任何一项可能对我们普通股的价格产生负面影响，使我们受到进一步的监管调查和处罚或股东诉讼，并对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。

《The 审计工作委员会对与我们目前和以前印发的财务报表有关的某些会计和内部控制事项的调查以及对我们截至201年6月30日和201年6月30日的合并财务报表的审计
截至2017年12月31日止年度已属耗时及昂贵，并可能导致额外开支。

我们发生了重大支出，包括审计、法律、咨询和其他专业费用，涉及审计工作委员会的内部调查、对我们会计工作的审查、对我们2017年财务报表的审计以及正在进行的对我们财务报告内部控制缺陷的补救。如本报告第4项“控制和程序”所述，我们已采取若干步骤，以加强我们的会计职能，并努力减少今后在会计确定方面再次发生错误的风险。验证这些补救步骤的有效性将导致我们承担短期费用，并且在这些步骤不成功的情况下，我们可能被迫承担大量额外时间和费用。发生重大额外费用，或要求管理层投入大量时间，以减少可用于执行业务战略的时间，都可能对我们的业务、业务结果和财务状况产生重大不利影响。

40


如果我们不能及时提交1934年《证券交易法》要求我们提交的定期报告，可能会对我们的普通股市场产生不利影响，并使我们更难进入公共市场，以筹集债务或股本。

我们已于截至2017年12月31日止年度的年度报告到期约五个月后以表格10-K提交年度报告。由于需要时间填写及存档此报告，我们亦未能及时以表格10-Q提交截至2018年3月31日及2018年6月30日止季度的季度报告。

由于我们无法根据1934年《证券交易法》及时提交定期报告，除非我们在十二个月内及时向证券交易委员会提交所有定期报告，否则我们将没有资格使用S-3表格上的注册声明进行我们证券的公开发行。我们在此期间不能使用S-3表格，可能会对我们及时进入公共资本市场的能力产生不利影响，因为我们必须在S-1表格上提交一份长式登记表，并由证券交易委员会。这可能会限制我们进入公共市场筹集债务或股本的能力。

如果我们不能成功地预测市场需求和机会，或者如果市场不继续采用我们的应用网络产品，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到重大损害。

应用联网市场发展迅速，难以预测。技术、客户需求、安全威胁和行业标准都在不断变化。因此，我们必须预见未来的市场需求和机会，然后开发新产品或对现有产品进行改进，以满足这些需求和机会，但我们这样做可能不成功。

即使我们能够预见、开发和在商业上推出满足市场需求和机会的新产品和增强功能，也不能保证新产品或增强功能将获得广泛的市场接受。例如，使用其他常规或第一代应用程序联网产品满足其需求的组织可能认为这些产品是足够的。此外，当我们推出新产品产品时，组织可能不相信这样的新产品产品与它们当前使用的现有应用程序网络产品相比提供了任何额外的好处。因此，组织可能会继续为现有的应用程序网络产品分配IT预算，并且可能不会采用我们的产品，无论我们的产品是否能提供卓越的性能或安全性。

如果我们未能预见到市场需求和机会，或者如果市场不继续采用我们的应用网络产品，那么市场对我们当前和未来的应用网络产品的接受度和销量可能会大幅下降或推迟，我们可能会失去客户，我们的收入可能不会增长，也可能下降。任何此类事件都将严重损害我们的业务、财务状况和经营成果。

我们的成功取决于我们及时开发新产品和新功能，以解决快速的技术变化和不断变化的客户需求。如果我们不能及时开发并成功推出能够充分解决这些变化和需求的新产品和功能，我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响。

应用软件技术、数据中心和通信硬件、联网软件和操作系统以及行业标准的变化，以及我们终端客户的持续业务增长，导致了应用联网需求和要求的不断变化。我们能否继续取得成功，取决于我们能否及时和成功地为现有产品确定、开发和推出满足这些需求和要求的新产品和新功能。

我们的未来计划包括在研发和相关产品机会方面的大量投资。开发我们的产品和相关的增强是耗时和昂贵的。为了满足这些产品开发需求，我们对我们的研发团队进行了大量投资。我们在研发方面的投资可能不会带来显着的设计和性能改进，也不会带来适销对路的产品或特性，或者可能会带来比预期更贵的产品。我们可能需要更长的时间来产生收入，或产生更少的收入，比我们预期的从我们的新产品和产品增强。我们认为，我们必须继续将大量资源用于我们的研发努力，以保持我们的竞争地位。

如果我们无法开发新的产品和功能来解决应用网络市场中的技术变化和新的客户需求，或者如果我们在研发方面的投资没有及时产生预期的效益，我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响。

41


我们最近几个时期出现了净亏损，预计未来我们的运营费用将会增加，未来可能无法实现或保持盈利。如果我们不能实现或保持盈利，我们的财务表现将受到损害，我们的业务可能会受到影响。

我们经历了净亏损截至2018年6月30日止6个月截至12月31日的几年里，2017和2016尽管我们在这些时期经历了收入增长，但我们可能无法在未来或在一致的基础上维持或提高我们的收入增长或实现盈利。在此期间截至2018年6月30日止6个月截至12月31日的几年里，2017和2016，我们对我们的销售、营销和研发团队进行了投资，以便开发、营销和销售我们的产品。今后我们可能会继续在这些领域进行投资。由于这些支出，我们可能不得不创造和维持更多的收入，管理我们的成本结构，避免重大负债，以实现未来的盈利。

收入增长可能放缓或下降，我们未来可能因若干可能的原因而蒙受重大损失，包括我们无法开发出达到市场接受程度的产品、总体经济状况、竞争加剧、我们经营所在市场的增长放缓，或者我们因为任何原因而未能利用增长机会。此外，我们可能会遇到不可预见的营运开支、困难、复杂情况、延误及其他未知因素，可能会导致未来期间的亏损。如果这些亏损超出了我们的预期，或者我们的营收增长预期在未来几个时期没有达到，我们的财务业绩将受到损害，我们的股价可能会波动或下降。

我们的经营业绩各不相同，并且很可能继续在不同时期发生重大变化，并且可能无法预测，这可能会导致我们普通股的交易价格下降。

我们的经营业绩，尤其是营收、利润率和运营费用在过去都有波动，我们预计这种情况还将持续下去，这使得我们很难预测未来的经营业绩。我们产品的销售时机和规模变化很大，很难预测，可能会导致我们的收入在不同时期出现大幅波动。对我们最大的终端客户的销售尤其如此，例如服务提供商、网络巨头和政府组织，他们通常进行大规模和集中的采购，由于其复杂的网络和数据中心，对他们来说，关闭或销售周期可能很长，以及可以对定制特征提出的请求。我们的季度业绩可能会根据这些大型终端客户何时向我们下订单以及他们订单的内容而有很大差异。

我们的经营业绩也可能因若干其他因素而波动，其中许多因素超出了我们的控制范围，可能难以预测。除本“风险因素”部分列出的其他风险外，可能影响我们经营业绩的因素还包括:

•
从大客户采购的波动和时间安排，或大客户的流失；

•
终端客户的预算周期和采购做法；

•
我们有能力吸引和留住新的终端客户；

•
对我们产品和服务需求的变化，包括客户消费模式的季节性变化或我们市场的周期性波动；

•
我们对季度末发货的依赖；

•
产品组合或我们销售的地理位置的变化，这可能会影响我们为这些销售实现的收入；

•
我们或我们的竞争对手推出新产品和服务的时机和成功；

•
我们有能力扩大我们分销渠道的规模，并保持与重要分销渠道合作伙伴的关系；

•
我们的能力，以提高我们的整体销售生产力和成功地执行我们的营销战略；

•
货币汇率对我国收入和支出的影响；


42

•
现有和未来诉讼的费用和潜在结果；

•
我们最大的终端客户谈判的折扣对我们竞争对手的销售或定价压力的影响；

•
应用联网市场增速变化或市场需求变化；

•
存货冲销，而当我们的新产品推出及为最终客户所采用时，旧产品可能需要冲销存货；及

•
我们的第三方制造商和零部件供应商的能力，以满足我们的产品需求预测的及时的基础上，或根本没有。

上述因素中的任何一个或这些因素中的一些的累积效应可能导致我们的财务和其他经营业绩的显着波动。这种可变性和不可预测性可能导致我们未能满足我们或我们的投资者或证券分析师对特定时期的收入、利润率或其他经营业绩的预期，从而导致我们普通股的交易价格下降。

对本季度末出货量的依赖可能导致我们在适用期间的收入低于预期水平。

由于终端客户的购买模式，以及我们的销售队伍和分销渠道合作伙伴为达到或超过他们的销售目标所做的努力，我们历史上在每个季度的最后几周收到了很大一部分采购订单，并产生了很大一部分收入。然而，只有在本季度结束时满足了确认收入的所有要求，我们才能在收到的季度中确认这种收入。我们管理订单处理、收入确认、财务预测、库存和供应链管理等关键功能的信息技术系统出现任何重大中断，都可能导致订单履行延迟，从而减少该季度的收入。如任何季度末的预期收益因任何原因而延迟，包括预期采购订单未能实现（包括我们的客户或潜在客户延迟完成该等采购订单），我们的第三方制造商无法在季度结束前制造和运送产品，以履行在接近季度结束时收到的采购订单，我们未能管理库存以满足需求，我们无法按期发布新产品，我们与订单审查和处理有关的系统出现任何故障或任何延迟发货或达到指定的验收标准，我们该季度的收入可能低于我们，或我们的投资者或证券分析师的预期，从而导致我们普通股的交易价格下降。

我们面临激烈的市场竞争，尤其是来自规模较大、实力雄厚的公司的竞争，我们可能缺乏足够的资金或其他资源来维持或改善我们的竞争地位。

应用网络市场竞争激烈，我们预计未来的竞争将会加剧。就我们在邻近市场销售我们的解决方案而言，我们预期在这些市场也将面临激烈的竞争。我们认为，我们的主要竞争对手分为以下几类:

•
在传统ADC市场销售产品的公司，如F5Networks，Inc.（“F5Networks”）和Citrix Systems，Inc.（“Citrix Systems”）；

•
出售开源、纯软件、基于云的ADC服务的公司，如Avi Networks Inc.（“Avi Networks”）、Nginx Inc.（“Nginx”）、Haproxy Technologies，Inc.（“Haproxy”）以及许多初创公司；

•
销售中广核产品的公司，这些产品最初设计用于其他网络用途，如思科系统公司（“思科系统”）和瞻博网络公司（“瞻博网络”）等供应商的边缘路由器和安全设备；

•
销售传统DDoS保护产品的公司，如NetScout Systems的子公司Arbor Networks，Inc.（“Arbor Networks”）和Radware，Ltd.（“Radware”）:

•
公司tHAT销售SSL解密和检查产品，如赛门铁克公司（通过其在2016年收购Blue Coat Systems Inc.）和F5Networks；以及

43


•
销售某些网络安全产品的公司，包括Secure Web Gateways、SSL Insight/SSL Intercept、数据中心防火墙和GI/SGI防火墙。

我们的许多竞争对手都大得多，拥有更大的财务、技术、研发、销售和营销、制造、分销等资源和更大的知名度。此外，我们的一些较大的竞争对手有更广泛的产品，可以利用他们的客户关系的基础上，他们的其他产品。在过去从我们的竞争对手那里购买过产品的潜在客户也可能更喜欢继续从这些竞争对手那里购买，而不是改变为新的供应商，而不管各自产品的性能、价格或特性如何。我们还可能面临来自新市场进入者的竞争，其中可能包括我们目前的技术合作伙伴。随着我们继续在全球扩张，我们还可能在不同的地理区域看到新的竞争对手。这类现有的和潜在的竞争对手也可以彼此之间或与第三方建立合作关系，从而进一步增加其资源。

我们的许多现有和潜在竞争对手享有相当大的竞争优势，例如:

•
较长的操作历史；

•
在更广泛的产品和服务组合中以更大范围的价格利用其销售努力和营销支出的能力；

•
有能力将功能融入现有产品中，以不鼓励用户购买我们的产品的方式获得业务，包括通过零利润率或负利润率销售、产品捆绑或封闭的技术平台；

•
在更多的世界各地进行更广泛的分销并与分销渠道伙伴建立关系；

•
获得更大的终端客户基础；

•
能够利用他们更多的财政资源来吸引我们的研发工程师以及我们的其他雇员；

•
扩大知识产权投资组合；以及

•
将有竞争力的产品与其他产品和服务捆绑在一起的能力。

我们的竞争能力将取决于我们是否有能力以有竞争力的价格提供比竞争对手更好的解决方案。我们可能会被要求在研发、市场推广及销售方面作出大量额外投资，以应付竞争，而我们并不能保证这些投资会为我们带来任何回报，亦不能保证我们日后能够成功地进行竞争。我们还预计，如果我们的市场继续扩大，竞争将会加剧。此外，由于科技进步或其他因素，本港市场的情况可能会迅速而显着地改变。

此外，现有或潜在的竞争对手可能被拥有更多可用资源的第三方收购。作为这些收购的结果，我们目前或潜在的竞争对手可能会利用更大组织的更大资源，与我们进行更激烈或更广泛的竞争。此外，持续的行业整合可能会对终端客户对中小型网络公司生存能力的看法产生不利影响，从而影响终端客户向我们这样的公司购买的意愿。

因此，竞争加剧可能导致终端客户订单减少、价格降低、利润率降低和市场份额丧失。


44

基于云计算的趋势带来了竞争和执行风险。
我们正在经历一种全行业的趋势，即客户正在考虑从纯基于前提的网络架构过渡到可利用现有解决方案和各种新的基于云的解决方案的混合计算环境。在这一转变的同时，定价和交付模式也在演变。我们行业中的许多公司，包括我们的一些竞争对手，正在为他们的客户开发和部署基于云的解决方案。此外，新的云基础设施的出现可能会使新的公司能够与我们的业务竞争。这些新的竞争对手可能包括能够提供自己ADC功能的大型云提供商，以及瞄准专为在云中交付而开发的应用程序的较小公司。我们正投入大量资源，为客户开发和提供新的基于云的解决方案。此外，我们的一些最大客户是利用我们现有解决方案的云提供商，我们相信，随着云基础设施的不断发展，我们现有的解决方案可能会为其他云提供商提供好处。虽然我们相信我们的专业知识和致力于开发新的基于云的解决方案的资源，以及我们现有的解决方案为云提供商提供的好处，代表着为我们提供强有力的竞争基础的优势，目前尚不确定，我们开发新的基于云的解决方案的努力，或我们向云提供商营销和销售我们现有解决方案的努力，是否会吸引客户，或产生必要的收入，以便在这一新的商业模式中成功竞争。也不清楚这种新的商业模式将在何时或以何种方式演变，这种不确定性可能会推迟我们的客户或潜在客户的购买决定。我们能否成功竞争取决于我们在许多领域的执行情况，包括在不断增长的各种云计算平台上保持我们软件的实用性、兼容性和性能，以及与协调云计算环境相关的增强互操作性要求。任何不能适应这些不断变化的趋势，都可能降低我们的收入或营业利润率，并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。

如果我们无法吸引新的终端客户，向我们现有的终端客户销售额外的产品，或者从我们对额外销售人员和资源的投资中实现预期的收益，我们的收入可能会下降，我们的毛利率将受到不利影响。

为了维持和增加我们的收入，我们必须不断增加新的终端客户，并向现有的终端客户销售额外的产品。新的和现有的终端客户购买解决方案的速度取决于许多因素，包括一些我们无法控制的因素，例如一般的经济条件。如果我们向新的终端客户销售我们的解决方案和向现有终端客户提供额外解决方案的努力不成功，我们的业务和经营业绩将受到影响。

在最近的某些时期，我们在销售和营销职能上增加了人员和其他资源，因为我们专注于发展我们的业务，进入新的市场和增加我们的市场份额。我们可能会通过雇佣更多的销售和营销人员以及扩大我们的国际业务来承担额外的费用，以寻求收入增长。这些投资和未来投资的回报可能比我们预期的要低，或者实现起来可能比我们预期的要慢。如果我们不能从这些投资中获得预期的收益，或者如果这些收益的实现被推迟，我们的增长率将会下降，我们的毛利率可能会受到不利影响。

如果我们不能维护和提升我们的品牌和声誉，我们的业务和经营成果可能会受到有形或无形的损害。

我们相信，保持和提高我们的品牌和声誉对我们与新的终端客户、技术合作伙伴和员工的关系以及我们吸引他们的能力至关重要。我们品牌的成功推广将在很大程度上取决于我们继续开发、提供和维持高质量产品和服务的能力、我们的营销和公关努力，以及我们成功地将我们的产品和服务与竞争对手的产品和服务区分开来的能力。我们的品牌推广活动可能不会成功，也可能不会增加收入。此外，将我们的品牌延伸至不同于我们传统产品和服务的产品和用途，可能会稀释我们的品牌，特别是如果我们未能在这些新领域保持产品和服务的质量。我们过去和将来都有可能卷入可能对我们的品牌产生负面影响的诉讼。如果我们不能成功地维护和提升我们的品牌和声誉，我们的增长率可能会下降，我们相对于拥有更强大品牌或声誉的竞争对手的定价能力可能会降低，我们可能会失去最终客户或技术合作伙伴，所有这些都会损害我们的业务，经营业绩和财务状况。


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我们有限数量的终端客户，包括服务提供商，进行了占我们收入很大一部分的大规模集中采购。我们最大的终端客户预期采购的任何损失或延误都可能对我们的经营业绩产生不利影响。

由于我们目标市场的性质和我们目前的发展阶段，我们在任何时期的收入很大一部分都来自数量有限的大型终端客户，包括服务提供商。在此期间截至2018年6月30日止6个月截至12月31日的几年里，2017和2016，向我们十大终端客户的采购量占比约为38%, 35%和36%分别占我们总收入的.这十个最大的终端客户的集团构成随时期而变化，但往往包括服务提供商，它们约占 40%, 46%和42%在200年的总收入中所占的比例截至2018年6月30日止6个月截至12月31日的几年里，2017和2016分别。

对这些大型终端客户的销售通常以大量但不规律的采购为特点，最初的销售周期很长。在初始部署之后，我们产品的后续购买通常具有更压缩的销售周期。这些购买的时间以及所购买产品的请求交付的时间很难预测。因此，我们最大的终端客户预期产品采购或要求交付的任何加速或延迟，都可能在任何一个季度对我们的收入和经营业绩产生重大影响，并导致我们的季度收入和经营业绩逐季波动。

我们不能保证我们能够维持或增加来自我们最大的终端客户的收入，也不能保证我们能够用新的或现有的终端客户的采购来抵消我们最大的终端客户在任何特定时期没有大量采购的情况或随后的一段时间。我们预计，在可预见的将来，向数量有限的终端客户销售我们的产品将继续对我们的收入作出重大贡献。少数终端客户的损失或采购的重大延误或减少，可能对我们的综合财务状况、业务结果或现金流量产生重大不利影响。

我们的业务可能会受到客户在我们产品的部署和支付模式方面所要求的变化的不利影响。

我们的客户传统上要求产品部署在物理的、基于设备的、基于前提的数据中心中，这些数据中心在购买时全额支付，并包括我们软件产品的永久许可。虽然这些产品仍然是我们业务的核心，但我们的行业正在出现新的部署和支付模式，这可能为我们的一些客户提供额外的技术、业务灵活性和灵活性选择。这些新模型包括以SaaS和软件订阅许可证形式提供的基于云的应用程序，其中许可证和服务费是可收费的，并与所使用的服务类型、所消耗的服务数量或订阅时间长短相关。这些模型有会计处理方法，可能需要我们在较长的一段时间内按比例确认收入。如果我们的很大一部分客户从基于前提的产品过渡到这种基于云、消费和订阅的模式，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响，并可能使我们在这种过渡期间的经营业绩更难与我们的历史经营业绩进行比较。

我们的一些大型终端客户要求他们的供应商提供优惠的条款和条件，并可能要求我们提供价格或其他优惠。当我们寻求向这些终端客户销售更多产品时，我们可能会同意可能对我们的业务产生不利影响的条款和条件。

我们的一些大型终端客户拥有强大的购买力，因此，可能会向我们提出要求，并获得更优惠的条款和条件，包括比我们通常提供的更低的价格。当我们寻求向这类终端客户销售产品时，我们可能会同意这些条款和条件，其中可能包括降低我们毛利率并对我们的业务产生不利影响的条款。

我们的毛利率可能会根据销售产品的组合、客户的地理位置、提供的价格折扣、所需的库存减记和当前汇率波动而在不同时期波动。

我们的毛利率可能会因应多项因素而不时波动，例如我们销售的产品组合及我们销售的地理位置等。我们的产品在不同的地理区域有不同的毛利率。作为有针对性的销售活动的一部分，或由于竞争对手的定价压力，我们还可能不时提供定价折扣。此外，我们较大的终端客户可能会就他们向我们下的大订单进行价格折扣谈判。以折扣价销售我们的产品可能会对我们的毛利率产生负面影响。当我们推出新产品时，我们还必须管理现有产品的库存。


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如果我们无法在推出这类新产品之前或之后出售我们旧产品的剩馀库存，我们可能会被迫减记这类旧产品的库存，这也可能对我们的毛利率产生负面影响。我们的毛利率也可能因国际货币汇率的不同而不同。一般来说，我们的销售是以美元计价的，但在日本却是以日元计价的。美元兑日元汇率的变化，因此可能会影响我们的实际营收和毛利率。

我们过去是、现在可能是或将来可能是有关知识产权的诉讼和申索的一方，而解决该等诉讼和申索过去是、将来可能是费时、昂贵和对我们不利的，并需要大量资源进行检控为我们的产品辩护，或使其不侵权。

我们行业的特点是存在大量专利，并且基于侵犯或其他侵犯专利和其他知识产权的指控的索赔和相关诉讼日益频繁。在我们的正常业务过程中，我们一直并可能目前正在与他人就他们的专利和其他声称的知识产权和专有权利进行争议和许可讨论。知识产权侵权及盗用诉讼及其他申索，由于所涉及的技术及法律问题复杂，存在固有的不确定性，我们不能确定我们是否能够成功地为自己辩护，反对这种主张，或以合理的条件缔结许可证，或根本就不能这样做。

我们可能比我们的一些主要竞争对手拥有更少的授权专利，因此可能无法有效地利用我们的专利组合来主张抗辩或反诉，以应对第三方对我们提起的专利侵权索赔或诉讼。此外，诉讼可能涉及专利控股公司或其他不利的专利所有人，他们没有相关的产品收入，而我们的潜在专利可能很少或根本没有对他们起到威慑作用。此外，许多潜在的诉讼当事人有能力投入比我们多得多的资源，强制执行他们的知识产权，并为可能对他们提出的索赔进行辩护。我们预计，侵权索赔可能会随着我们市场上产品种类和竞争对手数量的增加而增加。此外，在我们获得更大知名度、市场曝光率和竞争成功的程度上，我们面临成为知识产权侵权索赔主体的更高风险。

如果我们在未来被发现侵犯他人的所有权，或者如果我们以其他方式解决这些索赔，我们可能被迫支付损害赔偿或特许权使用费，或者获得这些知识产权的许可，或者改变我们的产品，使其不再侵权。任何许可证可能是非常昂贵的获得或可能根本不可用。类似地，改变我们的产品或工艺以避免侵犯他人的权利可能是昂贵的、耗时的或不切实际的。或者，我们也可以成为禁制令或其他法院命令，可能会阻止我们提供我们的产品。其中任何一项申索，不论其是非曲直，均可能耗费时间，导致昂贵的诉讼及分流技术及管理人员，或要求我们停止使用侵权技术、开发不侵权技术或订立特许权或特许协议。

我们的许多商业协议要求我们就与我们的技术有关的某些第三方知识产权侵权行为向我们的最终客户、分销商和转售商作出赔偿，这可能要求我们捍卫或以其他方式卷入此类侵权索赔，我们可能承担超过我们从终端客户、分销商或转售商收到的相关产品和/或服务的金额的债务。这些类型的索赔可能会损害我们与终端客户、分销商和经销商的关系，可能会阻止未来的终端客户购买我们的产品，或可能使我们因这些索赔而面临诉讼。即使我们不是最终客户、分销商或转售商与第三方之间任何诉讼的一方，任何这类诉讼的不利结果都可能使我们更难在随后的诉讼中捍卫我们的知识产权，而我们是其中的指名当事人。

我们可能无法充分保护我们的知识产权，如果我们做不到这一点，我们的竞争地位可能会受到损害，或者我们可能会被要求承担大量费用来执行我们的权利。

我们依靠专利、版权、商标和商业秘密法，以及对披露机密和专有信息的合同限制，来保护我们的知识产权。尽管我们努力保护我们的知识产权和其他所有权，但这些努力在防止未经授权使用知识产权和其他所有权方面可能并不充分或有效。此外，有效的商标、专利、版权和商业秘密保护可能不是在我们拥有权利的每一个国家都能获得或具有成本效益。在有些情况下，我们可能无法以最大限度地发挥竞争优势的方式保护知识产权或其他所有权。如果我们无法保护我们的知识产权和其他所有权免受未经授权的使用，这些资产的价值可能会降低，这可能会对我们的业务产生负面影响。


47

我们还部分依赖于与我们的技术合作伙伴、雇员、顾问、顾问和其他人员签订的保密和/或指派协议。这些保护和协议可能无法有效防止我们的机密信息泄露，也可能无法在未经授权的情况下提供适当的补救措施。此外，其他人可以独立地发现我们认为是专有的商业秘密和知识产权信息，在这种情况下，我们将不能对这些当事方主张任何商业秘密权。尽管我们努力保护我们的知识产权，未经授权的当事人可能试图复制或以其他方式获得和使用我们的知识产权或技术。监控未经授权使用我们的知识产权是困难和昂贵的。迄今为止，我们还没有把这种监测作为优先事项，今后也不可能把它作为优先事项。我们不能确定我们已经采取或将要采取的措施是否会防止盗用我们的技术，特别是在外国，那里的法律可能不像在美国那样充分保护我们的所有权。

如果我们不能充分保护我们的知识产权，我们的竞争对手可能会获得我们的技术，我们的业务可能会受到损害。此外，即使我们保护我们的知识产权，我们也可能需要将其许可给竞争对手，这也可能是有害的。例如，我们已经将我们所有已发行的专利、待决申请，以及我们可能取得、取得、申请或有权许可予博科的未来专利及专利申请许可至2025年5月，期限为每项该等专利的有效期。此外，我们在捍卫知识产权方面可能会招致重大开支。我们的任何专利、版权、商标或其他知识产权都可能受到他人的质疑或通过行政程序或诉讼而无效。

我们可以在未来对侵犯我们所有权的第三方提起索赔或诉讼，或确定我们所有权的有效性。任何诉讼，无论是否以有利于我们的方式解决，都可能对我们造成重大支出，并转移我们管理和技术人员的努力，以及导致对我们提出其他索赔，从而可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。

我们从向美国以外的分销商、转售商和最终客户的销售中获得了大量收入，因此，我们面临着可能对我们的这些国际收入来源产生不利影响的若干风险。

我们大部分的收入来自国际市场，包括日本、西欧、中国、台湾和南韩。在截至2018年6月30日止6个月截至12月31日的几年里，2017和2016大约，大约53%, 51%和49%在我们的总收入中，分别有来自美国以外的客户。如果我们不能在这些市场上保持或继续增长我们的收入，我们的财务业绩可能会受到影响。

因此，我们必须雇用和培训有经验的人员，为我们的对外业务提供人员和管理。如果我们在招聘、培训、管理和留住国际工作人员，特别是销售管理和销售人员方面遇到困难，我们可能在国外市场的销售生产力方面遇到困难。我们还寻求与我们在当地没有办事处的某些国际市场上的公司建立分销商和转销商关系。如果我们不能在国际上保持成功的经销商关系或招募更多的公司来建立经销商关系，我们未来在这些国际市场上的成功可能是有限的。我们所服务的国际市场的商业惯例可能与美国的不同，今后可能要求我们在客户合同中列入我们的标准条款以外的条款。在未来我们可能签订包含非标准条款的客户合同的程度上，我们的经营业绩可能会受到不利影响。

我们在国际市场上占有重要地位，并计划继续扩大我们的国际业务，这使我们面临一些可能影响我们未来增长的风险。

我们的销售团队由实地销售人员和内部销售人员组成，他们按地域进行组织，并在27国家， 包括在以下国家和地区:美国、西欧、中东、日本、中国、台湾、韩国、东南亚和拉丁美洲。我们预计将继续增加我们在所有市场的销售人数，特别是在我们目前没有销售业务的市场。随着我们不断扩大国际销售和业务，我们面临多项风险，包括以下几点:

•
在执行合同和应收账款收款方面遇到更大困难，收款期限可能更长；

•
在为我们的国际业务建立和维护办公空间和设备方面发生的费用增加；


48

•
在征聘当地有经验的人员方面遇到更大困难，以及与这类活动有关的费用和开支；

•
这些外国市场的一般经济和政治条件；

•
世界各地的经济不确定性，包括欧洲主权债务问题和英国决定退出欧盟（通常称为“脱欧”）导致的持续经济不确定性；

•
文化和地域分散造成的管理沟通和整合问题；

•
与贸易限制和外国法律要求有关的风险，包括我们在外国所需产品的进口、认证和本地化；

•
监管惯例、关税以及税法和条约发生意外变化的风险更大；

•
部分国家知识产权保护的不确定性分析；

•
外国雇员不遵守美国和外国法律，包括反托拉斯条例、《美国反海外腐败法》和任何确保公平贸易做法的贸易条例的风险更大；以及

•
某些地区出现不公平或腐败的商业行为以及不适当或欺诈性销售安排的风险增加，可能影响财务结果，导致财务报表的重报或违规行为。

由于我们在世界各地的业务，我们还面临与遵守适用的反腐败法律有关的风险。其中一项适用的反腐败法是《反海外腐败法》，该法一般禁止美国公司及其雇员和中介机构向外国官员支付款项，以获取或保持业务、获取优势或将业务引向另一方，并要求上市公司保持准确的账簿和记录以及内部会计控制制度。根据《反海外腐败法》，美国公司可能对董事、官员、雇员、代理人或其他战略或当地合作伙伴或代表采取的行动承担责任。因此，如果我们或我们的中介人，例如渠道伙伴和分销商，不遵守《反海外腐败法》或类似法例的规定，美国和其他地方的政府当局可寻求处以民事和（或）刑事罚款和处罚，这可能对我们的业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响。

我们受到货币汇率波动的影响，这可能对我们的业务结果产生负面影响。

我们的综合经营业绩、财务状况及现金流量均会因外币汇率变动而出现波动。从历史上看，我们的大部分收入合同都是以美元计价的，但最重要的例外是日本，我们的发票主要以日元计价。我们的支出通常以我们业务所在的货币计价，主要是在北美和日本。以当地货币销售所产生的收入和以当地货币发生的成本受到可能影响我们营业收入的外币汇率波动的影响。汇率对我们净亏损的货币兑换影响是70万美元对.不利的截至2018年6月30日止6个月和40万美元对截至12月31日止年度不利，2017由于汇率不同，我们的营业收入可能与预期不同。在我们的外汇敞口变得更加重要的情况下，我们可以选择采用正常和惯常的对冲做法，以便更积极主动地减少这种敞口。使用这种套期保值活动可能无法抵消货币汇率在进行套期保值的有限时间内的不利变动所产生的任何或部分不利财务影响，也无法保护我们免受货币汇率长期变动的影响。


49

我们的成功取决于我们的关键人员，以及我们雇用、保留和激励合格的产品开发、销售、营销和财务人员的能力。

我们的成功在很大程度上取决于我们的关键管理、产品开发、销售、营销和财务人员的持续贡献，其中许多人可能难以取代。我们产品的复杂性、它们与现有网络的整合以及对我们产品的持续支持，要求我们保留训练有素的专业服务、客户支持和具有与我们业务相关的特定专业知识的销售人员。我们行业对合格的专业服务、客户支持、工程和销售人员的竞争非常激烈，因为具备必要的技术技能和对我们产品的了解的人员有限。我们招聘和雇用这些人员的能力受到劳动力市场紧缩的损害，特别是在工程领域，在我们的几个关键的地理招聘领域。我们可能无法成功地吸引、整合或留住合格的人员来满足我们当前或未来的需要，也可能无法成功地留住我们现有的合格人员。我们聘用和留住这些人员的能力可能会受到我们普通股价格波动或下调的不利影响，因为这些员工一般都会获得基于股权的奖励。

我们未来的业绩还取决于我们的高级管理层的持续服务和持续贡献，以执行我们的业务计划，并确定和追求新的机会和产品创新。特别是，我们的创始人兼首席执行官Lee Chen和我们的首席技术官Rajkumar Jalan对我们的技术发展以及我们公司未来的愿景和战略方向至关重要。高级管理层服务的流失可能会大大推迟或阻碍我们发展和战略目标的实现，这可能会对我们的业务、财务状况和经营成果产生不利影响。

不利的一般经济状况或资讯科技开支的减少，可能会对我们的业务造成不利影响。

我们的业务在很大程度上取决于大型企业和服务提供商对信息技术的需求、我们当前和未来终端客户的总体经济健康状况以及互联网的持续增长和发展。购买我们产品的时机往往是自由裁量的，可能涉及大量资本和其他资源的承诺。全球经济市场波动或全球或区域经济疲软的其他影响，包括信贷供应有限、商业信心和活动减少、赤字驱动的紧缩措施继续影响各国政府和教育机构，其他困难可能会影响我们向其出售产品和服务的一个或多个行业。如果美国、欧洲和我们产品的其他主要市场的经济状况继续动荡或没有改善，或这些市场再次出现衰退，许多终端客户可能会推迟或减少其信息技术支出。这可能导致我们产品和服务的销售减少，销售周期延长，采用新技术的速度减慢，价格竞争加剧。这些事件中的任何一个都可能损害我们的业务、经营成果和财务状况。此外，不能保证信息技术支出水平在任何复苏之后都会增加。
接触英国的政治动态，包括英国加入欧盟公投的结果，可能会对我们产生重大不利影响。
2016年6月23日，英国就加入欧盟问题举行公投，结果是投票赞成脱离欧盟（俗称“脱欧”）。英国脱欧投票在英国以及潜在的其他欧盟成员国造成了不确定的政治和经济环境，可能会持续数月或数年。
英国脱欧投票结果意味着英国与欧盟长期关系的性质尚不明确，任何此类关系何时达成一致并付诸实施存在相当大的不确定性。在此期间，联合王国和欧洲联盟都有经济不稳定的风险，这可能对我们的结果、财政状况和前景产生不利影响。
英国脱欧投票造成的政治和经济不确定性已经并可能继续导致全球金融市场以及英镑货币或包括欧元在内的其他货币的价值大幅波动。根据就任何退出欧洲联盟达成的条件，有可能对我们的业务产生不利的实际和（或）业务影响。
因此，不能保证英国脱欧的总体影响，特别是不能保证我们的经营业绩、财务状况和前景不会受到该结果的不利影响。

50


我们依赖于第三方制造商，对这些关系的改变，不管是预期的还是意料之外的，都可能导致延误或中断，从而损害我们的业务。

我们将我们的硬件部件的制造外包给第三方原始设计制造商，这些制造商按照我们的规格组装这些硬件部件。我们的主要制造商是兰纳和爱云，他们都位于台湾。我们对这些第三方制造商的依赖降低了我们对制造过程的控制，并使我们面临风险，包括对质量保证、产品成本以及产品供应和时机的控制降低。这些制造商的任何制造中断都可能严重损害我们完成订单的能力。我们对外包制造商的依赖也可能造成侵犯或盗用我们的知识产权或机密信息的可能性。如果我们不能有效地管理我们与这些制造商的关系，或者如果这些制造商由于任何原因而遭受延误或中断，在其制造业务中经历更多的制造准备时间、能力限制或质量控制问题，或者不能满足我们今后对及时交货的要求，我们向终端客户运送产品的能力将受到严重损害，我们的业务和经营成果也将受到严重损害。

这些制造商通常在个别订单的基础上满足我们的供货要求。我们没有与我们的制造商签订长期合同来保证生产能力、延续特定的定价条款或延长信贷限额。因此，他们没有义务继续满足我们的供应需求，这可能导致供应短缺，我们对制造服务收取的价格可能会在短时间内提高。此外，我们的订单可能占我们的制造商从他们的客户收到的总订单的相对较小的百分比。因此，在制造商及时履行其所有客户义务的能力受到限制的情况下，履行我们的订单可能不会被我们的一个或多个制造商视为优先事项。

虽然制造我们的硬件部件所需的服务可能很容易从一些已建立的制造商那里获得，但要确定和实施这种关系是费时和昂贵的。如果我们被要求更换制造商，无论是由于我们的制造商之一的业务中断、质量控制问题还是其他原因，或者如果我们被要求聘请更多的制造商，我们向我们的客户交付预定产品的能力可能会受到不利影响，其可能导致对现有或潜在客户的销售损失、延迟收入或我们的成本增加，从而可能对我们的毛利率产生不利影响。

由于我们产品中的一些关键部件来自有限的供应来源，我们容易受到供应短缺或供应变化的影响，这可能会扰乱或推迟我们向最终客户交付预定产品的时间，并可能导致销售和最终客户的损失。

我们的产品包含关键部件，包括我们和我们的第三方制造商代表我们从数量有限的供应商（包括一些独家供应商）购买的某些集成电路。此外，与我们的产品的这些和其他部件相关的准备时间可能很长，并且排除了数量和交付时间表的快速变化。而且，对我们的终端客户的长期供应和维护义务增加了需要特定组件的持续时间，这可能进一步增加我们可能发生组件短缺的风险或携带库存的成本。如果我们因任何原因不能及时获得足够数量的这些部件，我们产品的销售和（或）装运可能会推迟或停止，这将严重影响目前和今后的销售，并对最终客户关系造成损害，进而，对我们的业务、财务状况和经营成果产生不利影响。

此外，我们的零部件供应商根据市场趋势，包括行业范围内需求的增加，频繁地改变他们的销售价格，而且由于我们不一定与这些供应商有合同，我们容易受到原材料和零部件相关价格波动的影响。如果我们不能将组件涨价转嫁给我们的终端客户或保持稳定的定价，我们的毛利率和经营业绩可能会受到负面影响。此外，我们产品中单一来源部件或某些其他部件的质量差，也可能导致销售损失或销售机会丧失。如果这些部件的质量不符合我们的标准或我们的最终客户的要求，如果我们不能以商业上合理的条件从我们现有的供应商那里获得部件，或者如果我们的任何唯一来源供应商停止继续制造这些部件或继续营业我们可能被迫重新设计我们的产品，并从替代供应商那里获得新的部件。为这些部件开发替代源可能是耗时、困难和昂贵的，而且我们可能无法及时开发替代源或第二源。即使我们能够找到替代供应来源，我们也可能被迫以急剧增加的成本支付这些部件或我们产品的快速装运费用。


51

我们的产品或服务中的真实或感知的缺陷、错误或漏洞，或我们的产品或服务未能阻止威胁或防止安全漏洞，都可能损害我们的声誉，并对我们的运营结果产生不利影响。

因为我们的产品和服务是复杂的，它们已经包含并且可能包含设计或制造缺陷或错误，这些缺陷或错误直到它们被我们的客户商业发布和部署之后才被发现。即使我们发现了这些弱点，我们也可能不能及时纠正它们，甚至根本无法纠正。缺陷可能会导致我们的产品容易受到安全攻击，导致它们无法帮助安全网络，或暂时中断终端客户的网络流量。此外，我们的产品可能由于多种原因而无法检测或预防恶意软件、病毒、蠕虫或类似威胁，包括我们未能增强和扩展我们的平台以反映行业趋势、新技术和新的运营环境，我们终端客户所处环境的复杂性以及恶意软件、病毒和其他威胁的复杂性。数据窃贼和黑客越来越老练，往往与有组织犯罪或国家赞助的团体有关联，并可能操作大规模和复杂的自动化攻击。用于获得未经授权的访问或破坏网络的技术经常发生变化，直到对目标发起攻击时才可能被识别。此外，作为一家知名的企业安全解决方案提供商，我们的网络、产品和服务可能成为旨在扰乱我们的业务和损害我们声誉的攻击的目标。随着我们的产品被越来越多的企业和政府采用，先进攻击背后的个人和组织可能会专注于寻找击败我们产品的方法。此外，我们产品更新中的缺陷或错误可能导致我们的服务无法有效更新终端客户的产品，从而使我们的终端客户容易受到攻击。我们的数据中心和网络可能经历技术故障和停机时间，可能无法分发适当的更新，或者可能无法满足不断增长的已安装终端客户基础的增加的需求，其中任何一种都可能暂时或永久暴露我们终端客户的网络，使他们的网络无法抵御安全威胁。我们的终端客户还可能滥用或错误配置我们的产品，或以其他方式成为我们的产品无法抵御的攻击的受害者，这可能导致业务数据丢失或泄露，数据因“勒索软件”攻击或其他安全事件而无法访问。由于所有这些原因，我们可能无法预见所有的数据安全威胁或及时提供解决方案来保护我们终端客户的网络。如果我们不能识别和应对新的和日益复杂的攻击方法，不能及时更新我们的产品以检测或防止此类威胁，从而保护我们终端客户的关键业务数据，我们的业务、经营业绩和声誉可能会受到影响。

如果任何公开知道使用我们平台的公司或政府受到公开的网络攻击，我们其他现有或潜在的渠道伙伴或终端客户可能会向我们的竞争对手寻求我们产品的替代品。对我们终端客户网络的真实或感知的安全破坏可能会对他们的网络造成破坏或损害或其他负面后果，并可能导致对我们的负面宣传、损害我们的声誉、销售下降、费用增加和终端客户关系问题。潜在终端客户或行业分析师认为，我们的产品在检测或防止恶意软件、病毒、蠕虫或类似威胁方面出现任何实际或感知到的故障，在一定程度上是缺陷，或表明我们的产品没有提供重大价值，我们的声誉和生意可能会受到损害。

我们的产品中任何真实的或感知到的缺陷、错误或漏洞，或我们的产品未能检测到威胁，都可能导致:

•
失去现有或潜在的终端客户或渠道伙伴；

•
延迟或损失的收入；

•
延迟获得或未能获得市场的接受；

•
花费大量财政和产品开发资源，努力分析、纠正、消除或解决错误或缺陷，解决和消除脆弱性，补救这些脆弱性可能造成的损害，或查明和增加与第三方供应商的生产；

•
保修索赔的增加，或维修保修索赔的费用增加，两者之一都将对我们的毛利率产生不利影响；

•
损害我们的声誉或品牌；及

•
诉讼、监管问询或调查可能成本高昂，并进一步损害我们的声誉。


52

我们的业务受到保修索赔、产品退货、产品责任、产品缺陷等风险的影响。

我们产品中真实的或感知到的错误、故障或缺陷可能会导致终端客户对他们所遭受的损失提出索赔。如果终端客户提出这些类型的索赔，出于客户关系或其他原因，可能需要或可能选择花费额外的资源以帮助纠正问题。从历史上看，担保索赔的数额并不大，但不能保证今后这类索赔的数额不会很大。我们的标准销售条款和条件中的责任条款，以及我们的转售商和分销商的责任条款，在某些情况下可能无法强制执行，或可能无法充分或有效地保护我们免受客户索赔及相关责任和费用的影响，包括我们与转售商协议项下的赔偿义务，分销商或终端客户。我们产品的销售和支持也带来了产品责任索赔的风险。我们保有保险，以防止与使用我们的产品有关的某些类型的索赔，但我们的保险范围可能不足以涵盖任何此类索赔。此外，即使索赔最终未获成功，也可能导致与诉讼有关的资金支出，并占用管理层的时间和其他资源。

未能保护和确保数据的保密性和安全性可能导致法律责任，对我们的声誉产生不利影响，并对我们的经营业绩、业务和声誉产生重大不利影响。

我们可以在提供服务的过程中收集、存储和使用某些机密信息，我们已经投入资金来维护这些数据的安全性。我们也可以将业务外包给第三方服务提供商，我们向他们传输某些机密数据。我们不能保证我们采取的任何安全措施或我们的分包商可能采取的任何其他安全措施足以保护这些机密信息不受未经授权的安全破坏。

我们不能向你保证，尽管执行了这些安全措施，我们将不会发生安全事件或其他数据泄露事件，或这些数据不会受到损害。我们可能需要花费大量的资本和其他资源来防范安全漏洞，或减轻安全漏洞造成的问题，或支付这种漏洞所造成的罚款。尽管我们实施了安全措施，但用于获得未经授权的访问或破坏系统的技术经常发生变化，直到对目标发起攻击时才可能被识别。因此，我们可能无法预见这些技术或实施足够的预防措施来保护这些数据。此外，安全漏洞也可能由于非技术问题而发生，包括我们的雇员或服务提供商或与我们有商业关系的其他个人或实体有意或无意的漏洞。对我们的安全的任何妥协或被认为的妥协都可能损害我们在终端客户中的声誉，并可能使我们承担重大责任，以及包括财务处罚在内的监管行动，这将对我们的品牌、运营结果、财务状况、业务和前景产生重大不利影响。

我们已经并预计将继续为防止安全受到破坏而付出巨大代价。为了解决任何实际或感知到的安全违规行为所造成的问题，我们今后可能会产生大量额外费用。

违反我们或我们的第三方服务提供商的安全措施或其他安全事件，可能导致:未经授权访问我们的网站、网络和系统；未经授权访问、滥用或盗用信息，包括个人识别信息，或我们自己或第三方的其他机密或专有信息；从我们的网站、网络或系统发送的病毒、蠕虫、间谍软件或其他恶意软件；删除或修改我们网站上的内容或显示未经授权的内容；中断，业务中断或故障；与通知个人或其他形式的违约补救措施有关的费用；部署更多人员和保护技术；对政府调查和媒体询问和报道作出反应；聘用第三方专家和顾问；诉讼、监管调查、起诉和其他行动；以及其他潜在责任。如果这些事件中的任何一个发生或被认为发生，我们的声誉和品牌可能受到损害，我们的业务可能受到损害，我们可能被要求花费大量资本和其他资源，以减轻这种实际或感知到的违约行为所造成的问题，我们可能面临损失、诉讼或监管行动和可能的赔偿责任的风险，我们经营业务的能力，包括我们向渠道合作伙伴和终端客户提供维护和支持服务的能力，可能会受到损害。如果当前或未来的渠道合作伙伴和终端客户认为我们的系统和解决方案不能为他们的业务需求提供足够的安全性，我们的业务和财务结果可能会受到损害。此外，实际、潜在或预期的攻击可能导致我们承担越来越多的费用，包括部署更多人员和保护技术、培训雇员和聘用第三方专家和顾问的费用。


53

尽管我们保有隐私、数据泄露和网络安全责任保险，但我们不能确定我们的承保范围是否足以承担实际发生的责任，或保险是否会继续以经济上合理的条件向我们提供，或根本不会提供。任何实际或被认为损害或违反我们或我们的第三方服务提供商的安全措施的行为，或任何未经授权获取、滥用或盗用个人身份信息、渠道伙伴或最终客户信息或其他信息的行为，都可能违反适用的法律和条例，合同义务或其他法律义务，并造成重大法律和财务风险、负面宣传和对我们的安全措施失去信心，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响。

我们未能充分保障个人资料，可能会对我们的业务造成重大不利影响。

各种各样的省、州、国家、外国和国际法律法规适用于个人数据的收集、使用、保留、保护、披露、转移和其他处理。这些与数据保护和隐私有关的法律和条例正在演变，并在法院进行测试，可能导致监管和公众监督不断加强，执法和制裁水平不断提高。例如，欧洲联盟通过了《一般数据保护条例》（GDPR），取代《数据保护指令》。本条例于199年12月31日起全面生效2018年5月25日，已经导致欧盟的数据保护要求更加严格，并规定了更大的处罚。不遵守GDPR可引发高达2000万或全球年收入4%的罚款，以较高者为准。我们不遵守适用的法律和条例，或不保护这些数据，可能导致对我们采取执法行动，包括巨额罚款、监禁公司官员和公开谴责、最终客户和其他受影响的个人和实体提出损害赔偿要求，损害我们的声誉和商誉损失（包括现有和潜在的渠道合作伙伴和最终客户），以及其他形式的禁令或限制经营的救济，其中任何一种都可能对我们的经营、财务业绩和业务产生重大不利影响。欧洲联盟、美国和其他地方对个人数据和个人信息不断发展和变化的定义，特别是与互联网协议地址分类、机器识别、位置数据、生物鉴别数据和其他信息有关的定义，可能限制或妨碍我们经营或扩展业务的能力，包括限制可能涉及数据共享的战略伙伴关系。我们可能需要花费大量资源来修改我们的解决方案并以其他方式适应这些变化，而我们可能无法以商业上合理的条件或根本无法做到这一点，而且我们开发新的解决方案和功能的能力可能会受到限制。这些事态发展可能损害我们的业务、财务状况和经营成果。即使不会受到法律挑战，对隐私问题的看法，无论是否有效，都可能损害我们的声誉，并阻碍目前和未来的终端客户采用我们的产品。

如果先进的网络攻击的总体水平下降，或者被我们的现有或潜在客户认为已经下降，我们的业务可能会受到损害。

我们的安全业务可能依赖于企业和政府认识到先进的网络攻击是普遍存在的，传统的安全解决方案并不能有效地防止这种攻击。对知名公司和政府的高可见度攻击提高了市场对先进网络攻击的认识，并有助于推动企业和政府投入资源，防止先进网络攻击，包括测试、购买和部署我们的产品。如果先进的网络攻击减少，或者企业或政府认为先进网络攻击的总体水平下降，我们吸引新的渠道伙伴和终端客户以及在现有渠道伙伴和终端客户范围内扩大我们产品的能力可能会受到重大不利影响。实际或感知到的威胁减少可能会增加我们的销售周期，损害我们的业务、运营结果和财务状况。

未检测到的软件或硬件错误可能会损害我们的业务和操作结果。

我们的产品在首次推出或发布新版本时可能包含未检测到的错误或缺陷。在与新产品和产品升级相关的过去经历过这些错误或缺陷。我们预计，这些错误或缺陷将不时地在新的或增强的产品中发现后，开始商业分销。这些问题在过去和将来都可能导致我们承担重大的保修和维修费用，转移我们工程人员对我们产品开发努力的注意力，并造成重大的客户关系问题。我们还可能对与产品错误或缺陷有关的损害承担赔偿责任。虽然我们保有这类责任的保险单，但如果提出索赔，这些保险单可能不能提供足够的保护。重大产品责任索赔可能会损害我们的业务和经营成果。

我们产品中的任何错误、缺陷或漏洞都可能导致:


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•
为分析、纠正、消除或解决错误和缺陷或解决和消除脆弱性而花费大量财政和产品开发资源；

•
失去现有或潜在的终端客户或分销渠道伙伴；

•
延迟或损失的收入；

•
延迟或未能获得市场接受；

•
根据我们与经销商、分销商和/或最终客户签订的协议所承担的赔偿义务；

•
担保申索较我们以往的经验有所增加，或维修担保申索的费用有所增加，而这两者均会对我们的毛利率造成不利影响；及

•
诉讼、监管问询或调查，可能成本高昂，损害我们的声誉。

我们在产品中使用开源软件可能会对我们销售产品的能力产生负面影响，并使我们面临可能的诉讼。

我们将开源软件（如Linux操作系统内核）集成到我们的产品中。我们已经实现了一个正式的开源使用政策，包括使用开源软件的书面指导方针和批准该用途的业务流程。我们根据行业惯例制定并实施了开放源码政策；然而，这方面的最佳做法可能会发生变化，因为几乎没有关于许多开放源码许可证实质性条款解释的判例法报告。我们正在审查我们的开源使用和遵守开源许可证的情况，并实施必要的补救和更改，以遵守与之相关的开源许可证。我们不能保证我们对开源软件的使用已经并将会得到有效的管理，以达到我们预期的业务目的和/或符合适用的开源许可证。我们可能会面临第三方的法律诉讼，寻求强制执行与我们使用这类开源软件有关的知识产权。未能充分管理开源许可合规性和我们对开源软件的使用，可能导致对我们的产品和服务承担意料之外的义务，例如要求我们以不利的条件许可我们产品或服务的专有部分，我们为基于、合并或使用开源软件创建的修改或衍生作品提供源代码，我们根据特定开源许可证的条款许可此类修改或衍生作品，和/或我们重新设计受影响的产品或服务，这可能导致例如，在知识产权方面的损失，或者在提供我们的产品和服务方面的延误。不时有针对在其产品和服务中分销或使用第三方开源软件的公司的索赔，声称开源软件或其与产品或服务的结合侵犯了第三方的专利或版权，或者公司对开源软件的分发或使用不符合适用的开源许可条款。使用某些开源软件可能比使用有担保的第三方商业软件带来更大的风险，因为开源许可人一般不对此类开源软件的来源提供担保或控制。不时有人对在产品中使用开源软件的公司提出索赔，对这类开源软件的所有权提出质疑。因此，我们还可能受到要求对我们认为是开源软件的权利拥有所有权的当事方的诉讼，从而对我们在产品中使用这种软件的权利提出挑战。如果对我们提出任何这类索赔，我们可能需要承担大量法律费用，为这类索赔进行辩护。此外，如果我们对这种索赔的抗辩不成功，例如，我们可能受到重大损害，需要寻求第三方的许可，以便在不侵犯第三方知识产权的情况下继续提供我们的产品和服务，被要求重新设计此类产品和服务，或者如果不能及时或成功地完成重新设计，则被要求停止提供此类产品和服务。需要采取这些或其他补救措施可能会增加我们的成本，或以其他方式对我们的业务、经营成果和财务状况产生不利影响。

我们的产品必须与他人开发的操作系统、软件应用程序和硬件互操作，如果我们不能投入必要的资源来确保我们的产品与这些软件和硬件互操作，我们可能无法增加，或者我们可能会失去市场份额，我们可能会经历对我们产品的需求减弱。

我们的产品必须与终端客户现有的基础设施互操作，特别是他们的网络、服务器、软件和操作系统，这些设备可能由各种各样的供应商和原始设备制造商制造。结果，当问题发生在网络中时，可能难以识别问题的来源。软件或硬件问题的发生，不管是由我们的产品还是其他供应商的产品引起的，都可能导致市场对我们产品的接受延迟或丧失。此外，当我们的终端客户的软件的新版本或更新版本

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操作系统或应用程序被引入时，我们有时必须开发我们的软件的更新版本，以便我们的产品将正确地互操作。我们可能无法迅速、有成本效益地或根本不能完成这些发展努力。这些发展努力需要资本投资和对工程资源的投入。如果我们不能保持与这些应用程序的兼容性，我们的终端客户可能不能充分利用我们的产品，我们可能，除其他后果外，不能增加，或者我们可能失去市场份额并经历对我们产品的需求减弱，这将对我们的业务产生不利影响经营业绩和财务状况。

我们从第三方获得技术许可，而我们无法维护这些许可可能会损害我们的业务。

我们的许多产品包括从第三方获得许可的专有技术。未来可能需要更新第三方技术的许可或获得其他技术的新许可。如果有的话，我们可能无法以可接受的条件获得这些第三方许可证。因此，在确定、许可或开发同等技术并与我们的产品集成之前，我们还可能面临延误或无法对我们的产品进行更改。如果发生这种延误或无法对我们的产品进行更改，可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。无法获得第三方技术的某些许可，或就许可协议的解释或执行以及相关知识产权问题提起诉讼，可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

未能防止库存过剩或库存短缺可能导致收入和毛利率下降，并损害我们的业务。

我们在经销商或终端客户的订单之外或之前从制造商购买产品，我们将其作为库存持有并销售。我们根据我们对终端客户需求的预测和分销渠道合作伙伴提供的预测，向制造商下订单。这些预测基于多个假设，每个假设都可能导致我们的估计不准确，从而影响我们向客户提供产品的能力。我们可能无法销售从制造商订购的多馀产品，这有风险。库存水平超过客户需求可能导致过时库存和库存减记。以折扣价出售过剩存货可能损害我们的品牌形象，并对我们的财务状况和经营成果产生不利影响。反之，如果我们低估了对我们产品的需求，或者如果我们的制造商未能在我们需要的时候供应我们需要的产品，我们可能会出现库存短缺。库存短缺可能会延误对经销商、分销商和客户的发货，并导致我们的销售损失。这些短缺可能会削弱我们分销渠道合作伙伴或客户的忠诚度。

需求预测的困难也使得我们很难估计我们未来的财务状况和不同时期的运营结果。如果不能准确预测对我们产品的需求水平，可能会对我们的总收入和净收入产生不利影响，我们不太可能提前有把握地预测这种影响。

我们的销售周期可能是漫长和不可预测的，这主要是由于我们的终端客户网络和数据中心的复杂性及其预算周期的长度。因此，我们的销售和收入很难预测，并且可能会因时而异，这可能会导致我们的经营业绩大幅波动。

由于我们产品销售周期的长度和不可预测性，我们销售的时间很难预测。销售周期是从与潜在终端客户的初次接触到我们产品的任何销售之间的时期。由于网络和数据中心的复杂性，我们的销售周期，特别是对我们的大型终端客户来说，可能会很长。由于这种复杂性，潜在的终端客户在承诺购买我们的产品之前，通常会在很长一段时间内考虑许多因素。终端客户通常认为购买我们的产品是一项重大的战略性决定，可能对他们现有的网络和数据中心产生重要影响，因此需要相当多的时间进行评估，在做出购买决定和下订单之前，对我们的产品进行测试和认证，以确保我们的产品将成功地与终端客户的复杂网络和数据中心进行互操作。此外，这些实体的预算决定可能很长，需要进行多次组织审查。终端客户对我们产品的评价和决策过程所用的时间长短差别很大。我们产品的销售周期通常从3个月到12个月不等，但对于我们的大型终端客户来说，周期可能会更长。此外，我们关闭或销售周期的长度可能会受到定制功能被请求的程度的影响，特别是在我们的大型交易中。

由于所有这些原因，很难预测一项出售将会完成，还是一项出售将会完成的特定财政期，这两者都加剧了我们未来经营业绩的不确定性。如果我们的关闭或销售周期延长，我们的营收可能低于预期，这将对我们的经营业绩产生不利影响，并可能导致我们的股价下降。


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我们销售产品的能力在很大程度上取决于我们提供的支持和服务的质量，如果我们不能提供高质量的支持，可能会对我们的业务、收入和运营结果产生重大不利影响。

我们相信，我们能够提供一致的、高质量的客户服务和技术支持，是吸引和留住各种规模终端客户的关键因素，对我们产品的部署至关重要。当购买支持时，我们的终端客户依赖我们的支持组织提供广泛的支持服务，包括现场技术支持、24小时支持和快速装运替换部件。如果我们的支持组织或我们的分销渠道合作伙伴没有帮助我们的终端客户有效地部署我们的产品，成功地帮助我们的终端客户快速解决部署后的问题，或提供持续的支持，它可能对我们向现有终端客户销售产品的能力产生不利影响，并可能损害我们在潜在终端客户中的声誉。我们目前在美国、日本、中国、印度和荷兰设有技术支持中心。随着我们继续在国际上扩大我们的业务，我们的支助组织将面临更多的挑战，包括与以英文以外的语文提供支助、培训和文件有关的挑战。

作为初始采购的一部分，我们通常在有维护和支持的情况下销售我们的产品，我们的支持收入的很大一部分来自维护和支持合同的续签。我们的终端客户没有义务在初始期限届满后续签他们的维护和支持合同。如果我们无法提供高质量的支持，我们的终端客户可能会选择不续签他们的维护和支持合同，或减少他们的维护和支持合同下的产品数量，从而减少我们未来从维护和支持合同中获得的收入。

我们的失败或我们的分销渠道合作伙伴未能维持高质量的支持和服务，可能会对我们的业务、收入和经营业绩产生重大不利影响。

我们依赖于与网络安全、管理和分析有关的市场的增长，其中一个或多个市场的缺乏增长或收缩可能对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。

对我们产品的需求，除其他外，与网络基础设施的规模和复杂性的增长以及对解决这类基础设施的安全、管理和分析的联网技术的需求有关。这些市场是动态的和不断变化的。我们未来的财务业绩将在很大程度上取决于投资于其网络基础设施的组织数量的持续增长以及它们对这种投资的承诺数额。如果这一需求下降，我们的经营结果和财务状况将受到重大不利影响。过去，网络基础设施行业的一些部门经历了严重的经济衰退。此外，网络基础设施市场可能不会继续以历史速度增长，甚至根本不会增长。这些因素中的任何一个在与网络安全、管理和分析有关的市场中的发生都可能对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。

我们最近几个时期的营收增速可能并不能说明我们未来的业绩。

你不应将我们近段时间的收入增长率视为我们未来表现的指标。我们最近经历的收入增长率为4%, 16%和9%2017年、2016年及2015年与以往同期比较。我们在未来几个时期可能无法实现类似的营收增速。您不应依赖我们以往任何季度或年度的收入作为我们未来收入或收入增长的任何指示。如果我们无法保持一致的营收或营收增长，我们的股价可能会出现波动，可能很难实现并保持盈利。

我们的业务和运营在之前的某些时期经历了快速增长，并且在未来的某些时候可能会经历快速增长，而如果我们不能有效地管理未来的任何增长，或者不能改善我们的控制、系统和流程，我们的经营业绩将受到不利影响。

最近一段时间，我们大幅增加了雇员和独立承建商的人数。随着我们雇佣新员工和独立承包商，并将业务扩展到美国以外的新地点，我们必须遵守针对这些新地点的不同地方法律。我们预计，我们的基础设施和人数将需要进一步扩大。我们的增长已经并将继续给我们的行政和业务基础设施及财政资源造成重大压力。我们管理我们在多个国家的业务和增长的能力将要求我们继续完善我们的业务、财务和管理控制、人力资源政策以及报告制度和程序。

我们需要继续改进我们的内部系统、流程和控制，以有效地管理我们的业务和增长。可能无法以有效或及时的方式成功地实施对这些系统、过程和控制的改进。此外，我们的系统和过程可能不能防止或检测所有错误、遗漏或欺诈。例如，作为

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在本报告第4项“控制和程序”中描述，我们最近发现了我们在财务报告内部控制方面的重大弱点，并得出结论认为，我们对财务报告的内部控制以及我们的披露控制和程序截至2018年6月30日、3月31日并不有效，201年12月31日及2018年12月31日。我们可能在管理对我们的系统、流程和控制的改进或与第三方软件有关的改进方面遇到困难，这可能损害我们及时向客户提供产品或服务的能力，导致我们失去客户，将我们局限于产品的较小部署，增加我们的技术支持成本，或损害我们的声誉和品牌。我们未能改进我们的系统和流程，或者它们未能以预期的方式运行，可能会导致我们无法管理我们业务的增长，无法准确预测我们的收入、支出和收益，或者无法防止某些损失，它们中的任何一个都可能损害我们的业务和运营结果。

我们可能无法维持或发展新的分销商和经销商关系，减少或延迟向重要分销渠道合作伙伴的销售可能会损害我们的业务。

我们在美国和国际上通过多种分销渠道销售我们的产品和服务。我们可能无法增加分销商或经销商的数量或维持我们现有的关系。招募和留住合格的分销渠道伙伴并就我们的技术对他们进行培训需要大量的时间和资源。这些分销渠道伙伴也可以营销、销售和支持与我们有竞争力的产品和服务，并可能投入更多资源用于营销、销售和支持这些有竞争力的产品。我们的销售渠道结构可能会使我们受到诉讼、潜在的责任和声誉损害，例如，如果我们的任何分销渠道伙伴向最终客户歪曲我们的产品或服务的功能，或违反法律或我们的公司政策。如果我们无法建立或维持我们的销售渠道，或者如果我们的分销渠道合作伙伴无法适应我们未来的销售重点和需求，我们的业务和经营成果将受到损害。

2016年信贷机制的条款可能会限制我们的业务，特别是我们应对业务变化或采取特定行动的能力。

于2016年11月，我们作为贷款人与硅谷银行（“SVB”）订立贷款及担保协议（“2016年信贷融资”）。2016年信贷融通包含若干限制性契诺，对我们施加经营及财务限制，包括限制我们采取可能符合我们最大利益的行动的能力。201年12月16日，香港政府公布《2016年信贷安排》，要求香港必须符合指定条款。于本备案日期，除不迟于本财政季度最后一日后45日提交季度财务报表外，我们于2016年信贷融资项下并无未偿还结馀，并符合所有财务报表契诺。不过，SVB对这一要求给予了宽限期至2018年8月31日，我们在宽限期内提交了季度财务报表。倘我们日后未能遵守该等契诺，SVB可选择宣布2016年信贷融通项下的所有未偿还款项即时到期应付，并终止所有承诺以提供进一步信贷。如果SVB加速还款，如果有的话，我们可能没有足够的资金偿还我们现有的债务。如果我们不能偿还这些款项，SVB可以用它所获得的抵押品来担保这些债务。我们已根据2016年信贷安排，将除知识产权外的大部分资产作抵押。

我们向政府机构的销售面临着许多挑战和风险。

我们销售给政府机构的终端客户。对政府组织的销售面临一些挑战和风险。向政府组织销售可能是极具竞争力的、昂贵的和耗时的，往往需要大量的前期时间和费用，而不能保证这些努力会产生销售。我们尚未得到美国政府的安全许可，这使我们无法直接出售用于某些政府用途。不能保证能够获得这种清除，否则可能会对我们的经营业绩产生不利影响。政府组织对我们产品的需求和付款可能受到公共部门预算周期和供资授权的影响，供资减少或延误会对公共部门对我们产品的需求产生不利影响。政府组织可能拥有法定、合约或其他法律权利，为方便或因违约而终止与我们的分销商及转售商的合约，而任何该等终止均可能对我们未来的经营业绩造成不利影响。

不遵守政府的法律法规可能会损害我们的生意。

我们的业务受到各种联邦、州、地方和外国政府实体的监管，包括负责监测和执行就业和劳动法、工作场所安全、产品安全、环境法、消费者保护法、反贿赂法、进出口管制法、联邦证券法以及税法和条例的机构。在某些法域，这些监管要求可能比美国更为严格。不遵守适用的规定或要求，我们将受到调查、制裁、强制性产品召回，

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执法行动、利润返还、罚款、损害赔偿、民事和刑事处罚或禁令。如果实施任何政府制裁，或者如果我们在任何可能的民事或刑事诉讼中不占上风，我们的业务、经营业绩和财务状况可能受到重大不利影响。此外，对任何行动作出反应都可能导致管理层的注意力和资源被严重转移，专业人员费用增加。执法行动和制裁可能会损害我们的业务、经营成果和财务状况。

我们受到政府的进出口管制，这可能使我们承担责任或削弱我们在国际市场上的竞争能力。

我们的产品受美国出口管制，只能以所需的出口许可证水平或通过出口许可证例外情况出口到美国以外地区，因为我们将加密技术纳入了我们的产品。此外，各国管制某些加密技术的进口，并颁布法律，限制我们在这些国家分销产品的能力或终端客户在这些国家实施产品的能力。我们产品的变化或进出口条例的变化可能会延误我们产品在国际市场的推出，阻止我们在国际上开展业务的终端客户在其全球系统中部署我们的产品，或在某些情况下，完全禁止向某些国家出口或进口我们的产品。出口或进口条例或相关立法的任何改变，现行条例的执行方式或范围的改变，或这些条例所针对的国家、个人或技术的改变，都可能导致以下方面减少对我们产品的使用:或者我们向现有或潜在的具有国际业务的终端客户出口或销售我们的产品的能力下降。任何减少使用我们的产品或限制我们出口或销售我们的产品的能力，都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。

我们发现，任何国际用户无意中都可以下载试用软件，而且在有限的情况下，这些软件是由美国制裁国家的个人下载的。我们实施了纠正行动，并于2017年2月就这些技术违规行为向美国商务部和美国财政部提交了自愿自我披露。这两个机构在没有任何罚款或处罚的情况下结束了审查。

我们受到各种环境法律和条例的约束，这些法律和条例可能会给我们带来巨大的费用。

我们的公司必须遵守当地、州、联邦和国际环境法律和法规在我们做生意的国家。我们还受制于法律，这些法律限制在我们的产品制造中使用某些危险物质，包括铅，例如《欧洲联盟关于在电气和电子设备中使用危险物质的限制指令》。我们亦受《欧洲联盟废弃电器及电子设备指令》（下称《废弃电器及电子设备指令》）规管，该指令规定某些电器及电子设备的生产商须为产品贴上适当标签，注册为废弃电器及电子设备生产商，并就收集、处置及回收废弃电子产品作出规定。不遵守这些环境指示和其他环境法可能导致罚款和处罚，无法在某些国家销售所涉产品，造成收入损失，或使我们遭受第三方财产损害或人身伤害索赔，或要求我们进行调查，补救或工程费用。我们的运营和产品将受到未来环境法律法规的影响，但我们目前无法预测任何此类未来法律法规的最终影响.

我们的产品必须符合行业标准，才能被市场上的终端客户所接受。

一般来说，我们的产品只包括数据中心的一部分。数据中心的服务器、网络、软件和其他组件和系统必须符合既定的行业标准，以便有效地相互操作和协同工作。我们依赖于在数据中心中提供服务器和系统的其他组件的公司来支持流行的行业标准。通常，这些公司在推动行业标准方面比我们大得多，影响力也更大。一些行业标准可能不会被广泛采用或统一实施，可能会出现竞争标准，最终客户可能会更喜欢这些标准。如果大公司不支持与我们相同的行业标准，或者出现相互竞争的标准，我们的产品的市场接受度可能会受到不利影响，我们可能需要承担大量成本才能使我们的产品符合这些标准，这可能会损害我们的业务，经营业绩和财务状况。

我们依赖于各种信息技术系统，这些系统的故障或中断可能会损害我们的业务。

我们的许多业务流程依赖于我们的信息技术系统、第三方的系统和流程，以及与第三方系统的接口。如果那些系统发生故障或被中断，或者如果我们连接到

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或者与一个或多个网络的交互被中断，我们的过程可能在减弱的水平上起作用或者根本不起作用。这可能会损害我们的运输能力或支持我们的产品，我们的财务结果可能会受到损害。

此外，重新配置或升级我们的信息技术系统或其他业务流程，以应对不断变化的业务需求，可能既费时又费钱，而且有可能出现延迟或部署失败的风险。在一定程度上，这影响了我们对特定市场或商业机会作出及时反应的能力，我们的财务结果可能会受到损害。

我们未来可能进行的收购可能不会产生交易时所预期的财务和战略目标。

我们在2016年6月完成了对Appcito基本所有资产的收购，并可能在未来对互补的公司、产品或技术进行收购。关于Appcito收购或我们可能进行的任何其他未来收购，我们可能会发现，被收购的业务、产品或技术并没有像预期的那样推进我们的业务战略，我们支付的价格超过了资产后来的价值，或者经济状况发生了变化，所有这些都可能产生未来的减值费用。AppCito收购或任何未来收购可能会受到客户、金融市场或投资者的负面看法。整合被收购业务的运营和人员可能存在困难，我们可能难以留住被收购业务的关键人员。我们可能很难将所获得的技术或产品与我们现有的产品线结合起来。任何集成过程都可能需要大量的时间和资源，并且我们可能无法成功地管理该过程。我们正在进行的业务和管理层的注意力可能会因为过渡或整合问题以及管理地理和文化多样性地点的复杂性而受到干扰或转移。我们可能难以在各个地点保持统一的标准、控制、程序和政策。我们可能会遇到与产品质量、技术和其他事项相关的重大问题或责任。

我们无法适当、有效和及时地成功运营和整合未来收购，或保留任何收购业务的关键人员，可能会对我们的收入、毛利率和费用产生重大不利影响。

我们使用净经营亏损结转的能力可能会受到限制，并可能导致未来对我们的税收责任增加。

一般来说，按价值计算，公司股票所有权在三年内发生50%以上的变化，就美国联邦所得税而言，就是所有权的变化。所有权的变更可能会限制公司使用其归属于变更前期间的净经营亏损结转的能力。如果我们根据《国内收入法》第382条进行了所有权变更，如果我们获得应税净收入，我们使用变更前的净营业亏损结转来抵消美国联邦应税收入的能力可能会受到限制，这可能会增加我们未来的税收负担。

税务法例或规例的更改，或因审核我们的入息或其他报税表而产生的不利后果，可能会对我们的经营业绩及财务状况造成不利影响。

我们在美国及多个外国司法管辖区须缴交所得税，而我们的国内及国际税务责任则须按不同司法管辖区的开支分配而定。我们未来的有效税率可能会出现波动，或受到多项因素的不利影响，包括:

•
我国递延税项资产负债估值变动情况；

•
税务估价免税额发放的预期时间和金额；

•
研究与发展税收抵免法律的到期或有害变化；

•
股票报酬的税收效应分析--以上市公司为例；

•
与公司间重组有关的费用；

•
税收法律、法规、会计原则及其解释的变更；

•
在法定税率较低的国家，未来收入低于预期；在法定税率较高的国家，未来收入高于预期；或


60

•
美国联邦、州或外国司法管辖区在税务申报立场方面对税务规则和条例的解释存在分歧的审查，包括美国国税局目前对我们2015年和2014年纳税申报表的审查。

随着我们业务的发展，我们必须遵守日益复杂的税收规则和惯例。随着我们在国际上的扩张，我们在多个美国税收管辖区和外国税收管辖区都要纳税。我们税务战略的制定需要更多的专门知识，并可能影响我们如何开展业务。我们未来的有效税率，可能会因业务所在地区的税务规则及规例的变动或解释，或递延税项资产及负债的估值变动，而受到不利影响。此外，我们还规定了涉及重大判断的某些税务责任。我们必须接受联邦、州和外国税务当局对我们的纳税申报的审查，审查的重点可以是我们的公司间转让定价方法以及其他事项。如果我们的税务策略无效，或者我们不遵守国内和国际税法，我们的财务状况、经营成果和现金流可能会受到不利影响。

此外，美国、外国和州政府不时对税收规则和对公司适用的规则作出实质性改变。例如，《税法》规定，受管制外国公司（“CFCs”）获得的某些收入（即全球无形低税收入，或GILTI）必须列入CFCs美国股东的总收入。我们仍在评估与Gilti相关的税收条款，尚未就如何按照美国普遍接受的会计准则对税法中的Gilti条款进行会计核算做出政策选择。我们对新的吉尔蒂税则会计政策的选择将部分取决于对我们的全球收入的分析，以确定我们是否预期美国今后会将吉尔蒂税则相关的应纳税收入包括在内，如果是，预计会产生什么影响。

我们面临分销渠道合作伙伴和终端客户的信用风险，这可能导致物质损失，并对我们的经营业绩产生负面影响。

我们的大部分销售都是以公开信用为基础的，典型的付款条件从30致90天数视当地风俗或销售地点的条件而定。如果占我们收入很大一部分的分销渠道合作伙伴或终端客户无力偿债，或财务或业务状况恶化，无法支付我们的产品，我们的经营成果可能会受到损害。

我们报告的财务业绩可能会受到美国普遍接受的会计原则变化的不利影响。

美国的公认会计原则（“GAAP”）须经财务会计准则委员会（“FASB”）、SEC和为颁布和解释适当的会计原则而成立的各种机构解释。这些原则或解释的改变可能对我们报告的财务业绩产生重大影响，并可能影响在宣布改变之前完成的交易的报告。例如，2014年5月，FASB发布了会计准则更新第2014-09号（主题606），即与客户签订的合同的收入，取代了美国公认会计原则下几乎所有现有的收入确认指南。我们采用了自2018年1月1日起生效的Topic606，将修改后的追溯方法应用于截至2018年1月1日尚未完成的所有合同。会计原则的这一变化或其他变化可能会对我们的财务结果产生不利影响。见附注11本报告第一部分第1项所载简明合并财务报表附注中关于新的会计公告对我们财务报表的影响的部分。执行这些声明的任何困难都可能导致我们无法履行我们的财务报告义务，这可能导致监管纪律和损害投资者对我们的信心。

所有权集中在我们现有的执行官、少数股东、董事及其子公司，可能会阻止新的投资者影响重大的公司决策。

我们的执行官员和董事，以及附属实体，拥有49%截至201年12月31日的流通在外普通股2018年6月30日因此，这些股东一起行动，对我们董事的选举，对需要股东批准的事项是批准还是不批准，以及对我们的总体事务，都有重大影响。这些股东的利益可能与你的利益相冲突。这些股东也可能有兴趣进行收购、资产剥离、融资或其他交易，他们认为，这些交易可能会增加他们的投资，即使这些交易可能会给你带来风险。此外，这种所有权集中可能会起到延迟或阻止我们公司合并或清算等流动性事件的作用。


61

某些股东可能试图影响公司的变化，这可能会对我们的经营、财务状况和普通股的价值产生不利影响。

我们的股东可能不时寻求获得我们的控股权，从事代理征求，提前股东提议或以其他方式试图实现变化。股东发起的改变上市公司的运动，有时是由寻求通过财务重组、增加债务、特别股息、股票回购或出售资产或整个公司等行动来提高短期股东价值的投资者发起的。应对股东代理权争夺和其他维权行为可能成本高昂、耗费时间，并可能扰乱我们的运营，转移我们董事会和高级管理层的注意力，使他们无法关注我们的业务战略。这些行为可能会对我们的运营、财务状况和普通股价值产生不利影响。

我们可能需要在未来的私人或公开发行中筹集更多资金，而这些资金可能无法以可接受的条件提供，如果有的话。如果我们筹集更多的资金，现有的股东将受到稀释。

我们可能需要以非公开或公开发行的方式筹集更多资金，而这些资金可能在我们需要时或在可接受的条件下（如果有的话）无法提供给我们。如果我们通过进一步发行股本或可转换债务证券筹集额外资金，你可能会受到严重稀释，我们发行的任何新股本证券可能拥有优于我们当时已有股本的权利、偏好和特权。我们日后所担保的任何债务融资，都可能涉及与我们的资本筹集活动及其他财务及营运事宜有关的限制性契诺，令我们更难获得额外资本及寻求商业机会。如果我们不能在需要时筹集更多资金，我们的业务和前景可能会失败或受到重大不利影响。

我们普通股的价格一直而且可能会继续波动，你的投资价值可能会下降。

科技股历史上曾经历过高水平的波动。我们普通股的交易价格一直并可能继续波动，并受制于多种因素的波动，其中一些因素超出了我们的控制范围，可能与我们的经营业绩无关。这些波动可能会使您在我们的普通股上损失全部或部分投资。可能导致我们普通股交易价格波动的因素包括以下几点:

•
我们或我们的竞争对手宣布新产品、服务或技术、商业关系、收购或其他活动；

•
股票市场整体价格和成交量不时波动；

•
一般技术公司和我们行业的公司的市场价格和交易量大幅波动；

•
我们的股份成交量或我们的公众持股量的波动；

•
运营结果的实际或预期变化或波动；

•
我们的运营结果是否符合证券分析师或投资者的预期；

•
投资者或证券分析师预期的实际或预期变化；

•
涉及我们、我们的行业或两者的诉讼或调查；

•
美国、外国或两者的监管发展情况；

•
总的经济状况和趋势；

•
重大灾难性事件；

•
出售我们大量的普通股；或

•
关键人员的离职。


62

此外，如果科技股市场或股市普遍出现投资者信心丧失的情况，我们普通股的交易价格可能会因为与我们的业务、运营结果或财务状况无关的原因而下跌。我们普通股的交易价格也可能会随着影响我们行业其他公司的事件而下降，即使这些事件不会直接影响我们。在过去，在一家公司的证券市场价格波动一段时间后，往往会对该公司提起证券集体诉讼。自我们2014年3月首次公开发行（“IPO”）以来，我们普通股的价格一直高度波动。于2015年1月，针对我们、我们的董事及我们的若干执行人员提出若干项大致相同的推定集体诉讼，指称违反证券法，并于2015年6月，提出一项相关股东衍生工具诉讼。合并证券集体诉讼及衍生诉讼已于2016年达成和解，并于2017年第一季度驳回。于2018年3月，针对我们及我们若干现任及前任行政人员提出一项推定集体诉讼，指称违反证券法，并于2018年5月提出一项相关股东衍生诉讼。2018年3月，美国证券交易委员会（United States Securities and Exchange Commission）开始对美国或目前或以前与我们有关联的人任何违反证券法的行为展开私人调查。当前或未来的证券诉讼，包括任何相关的股东派生诉讼或调查，可能导致大量成本，并将我们管理层的注意力和资源从我们的业务上转移。这可能对我们的业务、经营结果和财务状况产生重大不利影响。

在公开市场上出售大量我们的普通股，或认为这种出售可能发生，可能会降低我们的普通股本来可能达到的价格，并可能削弱你的投票权和你在我们公司的所有权利益。

在公开市场上出售大量我们的普通股，或者这种出售可能发生的感觉，可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响，并可能使您更难在您认为合适的时间和价格出售您的普通股。截至200年2018年6月30日，大约有470万美元购买我们普通股的既得及可行使的期权，此外，7270万美元截至该日在外流通的普通股。根据《证券法》第144条和第701条的规定以及我们的内幕交易政策，所有流通股和在行使已发行和已授予的期权时发行的所有股票都可以自由交易，但在某些情况下必须遵守数量限制和其他限制。此外，我们发行在外普通股的某些股份的持有人，包括950万美元截至201年12月31日与Summit Partners，L.P.有关联的基金持有的股份2018年6月30日根据投资者权利协议，有权根据《证券法》登记这些股份。

如果这些普通股持有者通过行使他们的登记权，出售大量的股票，他们可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。如我们为出售额外股份以筹集资本而提交注册声明，并须包括该等持有人根据行使其注册权利而持有的股份，则我们筹集资本的能力可能会受到损害。在公开市场上出售大量我们的普通股，或者认为这些销售可能会发生，可能会导致我们普通股的市场价格下降。

我们是一家新兴成长型公司，如果我们决定只遵守适用于新兴成长型公司的某些减少披露的要求，那么我们的普通股对投资者的吸引力就会降低。

我们是一家新兴成长型公司，并且，只要我们继续是一家新兴成长型公司，我们可以选择利用适用于其他公众公司但不适用于“新兴成长型公司”的各种报告要求的豁免，包括但不限于，不要求我们的独立注册公共会计师事务所审计我们根据《萨班斯-奥克斯利法》第404条对财务报告的内部控制，减少了我们定期报告和委托书中有关高管薪酬的披露义务，以及豁免就高管薪酬举行不具约束力的咨询投票，以及股东批准此前未获批准的任何黄金降落伞付款的要求。在首次公开发行（IPO）完成后的五年内，我们可能会成为一家新兴的成长型公司。我们仍将是一家新兴的成长型公司，直至:（a）本年度最后一天（i）首次公开发售完成五周年后，（ii）其中我们的年度总收入至少为10亿美元，或（iii）其中我们符合大型加速申报者的资格，即指截至前6月30日，由非附属公司持有的我们普通股的市值超过7亿美元，或（b）我们在上一个三年期内发行超过10.7亿美元不可换股债务证券的日期。我们无法预测，如果我们选择依赖这些豁免，投资者是否会发现我们的普通股不那么有吸引力。如果一些投资者发现我们的普通股由于任何减少未来披露的选择而失去吸引力，我们的普通股可能会有一个不太活跃的交易市场，我们普通股的价格可能会更加波动。

根据《就业法案》，新兴成长型公司也可以推迟采用新的或修订的会计准则，直到这些准则适用于私营公司。我们无可挽回地选择不利用这一便利条件，允许延迟采用新的或修订的会计准则，因此，我们将与其他不是新兴成长型公司的上市公司一样，适用同样的新的或修订的会计准则。

63


我们有义务对财务报告实行和保持有效的内部控制。截至2018年6月30日、2018年3月31日及2017年12月31日，我们得出结论认为，我们对财务报告的内部控制以及我们的披露控制和程序并不有效。今后，我们可能再次不能及时完成我们对财务报告内部控制的分析，或者我们对财务报告的内部控制可能不能确定是有效的，或者我们可能发现我们在财务报告的内部控制方面存在重大缺陷或重大弱点，所有这些都可能对投资者对我们公司的信心以及因此对我们普通股的价值产生不利影响。

根据《交易法》，我们必须提交一份管理层报告，除其他外，说明我们对每个财政年度财务报告的内部控制的效力。这一评估将需要包括披露我们管理层在财务报告内部控制方面发现的任何重大弱点。

我们过去和现在都经历过财务报告内部控制方面的问题。我们已经发现并有可能在今后发现我们对财务报告的内部控制方面的重大缺陷或重大弱点。正如本报告第4项“控制和程序”所述，目前的重大缺陷和重大缺陷导致我们的某些财务报告被重报。如果在今后任何报告期间，我们不能断定我们对财务报告的内部控制是有效的，或者由于对财务报告的内部控制不力，我们必须重报我们的财务报表，我们可能会失去投资者对我们财务报告的准确性和完整性的信心，这将导致我们普通股的价格下跌。

我们必须每季度披露在内部控制和程序方面作出的重大改变。但是，根据《萨班斯-奥克斯利法》第404条，在我们不再是《就业法案》所界定的新兴成长型公司之后的下一年，我们的独立注册公共会计事务所将不需要证明我们对财务报告的内部控制的有效性，如果我们利用《就业法案》中的豁免条款。为了遵守这些要求，我们可能需要采取各种行动，例如实施新的内部控制和程序，以及雇用会计或内部审计人员。

如果证券或行业分析师不发布有关我们业务的研究或报告，或发布有关我们业务的不准确或不利的研究报告，我们的股价和交易量可能会下降.

我们普通股的市场，在某种程度上，取决于证券或行业分析师发布的有关我们或我们业务的研究和报告。我们对这些分析师没有任何控制权。如果复盖我们的一位或多位分析师下调我们的股票评级或改变他们对我们股票的看法，我们的股价很可能会下跌。如果这些分析师中的一位或多位停止对我们公司的报道，或不定期发布有关我们的报告，我们可能会在金融市场上失去能见度，这将导致我们的股价或交易量下降。

我们的特许文件和特拉华州的法律可能会阻止收购企图，并导致管理层的固守。

本公司经重列的公司注册证书及附例载有可延迟或阻止本公司控制权变更的条文。这些规定还可能使股东难以选出未经现任董事会成员提名的董事，或采取其他公司行动，包括改变我们的管理层。这些规定包括:

•
具有三年交错任期的分类董事会，这可能会延迟股东改变我们董事会大多数成员的能力；前提是，在2018年股东年会上，我们的股东将对一项解密我们董事会的提案进行表决；

•
我们的董事会有能力在没有股东批准的情况下发行优先股，并确定优先股的价格和其他条款，包括优先股和投票权，这可能被用来大大稀释敌意收购者的所有权；

•
本公司董事会选举董事以填补因本公司董事会扩大或董事辞职、死亡或被罢免而产生的空缺的专属权利，该等空缺使股东无法填补本公司董事会的空缺；

•
禁止以书面同意的方式提起股东诉讼，强制股东在年度股东大会或股东特别大会上提起诉讼；


64

•
股东特别大会只能由董事会主席、首席执行官、董事会秘书召集，或者经董事会过半数通过，这可能会延迟我们的股东强制审议一项提案或采取行动的能力，包括罢免董事；

•
要求当时所有流通在外的有表决权股票的表决权至少达到66-2/3%的持有人以单一类别一起投票时投赞成票，本条例旨在修订本公司经重列的公司注册证明书中有关发行优先股及管理本公司业务或本公司附例的条文，该等条文可能会妨碍收购人作出该等修订以促进主动提出的收购企图的能力；

•
本公司董事会以多数票修订附例的能力，而该等附例可容许本公司董事会采取额外行动以防止主动收购，并抑制收购人修订附例以促进主动收购企图的能力；及

•
股东提名董事候选人或者不提议召开股东大会的事项，必须遵守的事先通知程序，这可能会阻止或阻止潜在收购方进行代理人招标，以选举收购方自己的董事名单，或以其他方式试图获得对我们的控制权。

此外，作为特拉华州的一家公司，我们受特拉华州普通公司法第203条的约束。这些规定可能会禁止大股东，特别是那些拥有我们15%或更多流通在外的有投票权股票的股东，在一定时期内与我们合并或合并。

我们的业务受到地震、火灾、停电、水灾和其他灾难性事件的风险以及战争和恐怖主义行为等人为问题的影响。

重大自然灾害，如地震、火灾、洪水或重大停电，可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。我们的公司总部位于旧金山湾区，一个以地震活动着称的地区。此外，我们的两家主要制造商都位于台湾，那里靠近大地震断层线，在一年中的某些时间会受到台风的影响。万一发生大地震、台风或其他天灾人祸，我们在台湾的厂商可能会面临业务中断，这可能会影响品质保证、产品成本，以及产品供应与时机。如果我们或我们的服务供应商的信息技术系统或制造或物流能力受到上述任何事件的阻碍，货运可能会延误，导致收入和货运目标等财务目标无法实现，我们的业务可能会受到干扰，为受影响的一个或多个季度。此外，网络安全攻击、战争或恐怖主义行为或其他地缘政治动荡可能对我们的业务或供应链、制造商、物流供应商、合作伙伴、终端客户或整个经济造成干扰。供应链、制造商、物流供应商、合作伙伴或终端客户业务的任何中断，如果影响到一个季度末的销售，都可能对我们的季度业绩产生重大不利影响。如果我们和我们的供应商的灾后恢复计划证明是不够的，上述所有风险可能会进一步增加。倘上述任何一项导致客户订单延迟或取消，或导致我们产品的制造、部署或付运延迟，我们的业务、财务状况及经营业绩将会受到不利影响。

我们不打算在可预见的将来派发股息。

我们打算保留任何盈利来为我们业务的运营和扩张提供资金，我们预计未来不会支付任何现金股息。此外，2016年信贷融资目前限制了我们支付现金股息的能力，而这一融资仍未偿还。因此，只有在我们的普通股价值增加的情况下，你才可能从我们的普通股投资中获得回报。


项目2。 未经登记出售股本证券及所得款项用途

没有。



65

项目3.对高级证券的违约
不适用。
 
项目4.矿山安全披露
不适用。

项目5.其他资料

没有。

项目6.展览

请参阅本季度报告表格10-Q中的证物索引，以了解提交或并入本文作为参考的证物清单。

66

图表索引

展品
数目
 
描述
31.1
 
31.2
 
32.1*
 
32.2*
 
101.ins
 
xbrl即时文档
101.sch
 
XBRL分类法扩展模式文档
101.cal
 
XBRL扩展计算LinkBase文档
101.def
 
XBRL扩展定义LinkBase文档
101.实验室
 
XBRL扩展标签LinkBase文档
101.pree
 
XBRL扩展演示LinkBase文档
 
*
本季度报告所附的表10-Q表32.1和32.2所附的证明不视为提交给证券交易委员会，也不作为参考纳入A10Networks公司根据经修订的1933年《证券法》提交的任何文件，或经修订的1934年《证券交易法》，不论其是在本季度报告表格10-Q的日期之前或之后订立，亦不论该等申报所载的任何一般法团语言为何。


签名
根据1934年《证券交易法》的要求，登记人已正式安排下列签署人代表登记人在本报告上签字，并获得正式授权。
    
 
 
A10 Networks, Inc.

日期:2018年10月5日
 
 
By:/s/Lee Chen
 
Lee Chen
 
首席执行官兼总裁
（首席执行干事）

日期:2018年10月5日

 
By:/s/Tom Constantino
 
Tom Constantino
 
执行副总裁兼首席财务官
（首席会计和财务干事）


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