火箭公司公布2024年第三季度业绩
•产生Q3'24总收入6.47亿美元，调整后收入13.23亿美元。调整后的收入超过了我们指导范围的高端
•报告Q3'24 GAAP净亏损4.81亿美元，或0.19美元GAAP摊薄后每股亏损调整后净收入1.66亿美元，或0.08美元调整后摊薄后每股收益
•交付Q3'24调整后EBITDA为2.86亿美元，为两年来最高
底特律，2024年11月12日– Rocket Companies, Inc.（NYSE：RKT）（“Rocket Companies”或“公司”）是一家总部位于底特律、包括抵押贷款、房地产和个人金融业务的金融科技平台公司，今天公布了截至2024年9月30日的第三季度业绩。
“我们交付了强劲的第三季度业绩，扩大了购买和再融资市场份额，调整后收入同比增长32%。我们的调整后EBITDA为两年来最高，”Rocket Companies首席执行官兼董事Varun Krishna表示。“这些成就凸显了Rocket Superstack的实力和韧性——我们的竞争优势结合了我们的生态系统、经验、技术和品牌。我们已经证明，无论市场带来什么，我们都将推动一个光明的未来，帮助更多的美国人实现拥有住房的梦想。”
2024年第三季度财务摘要1
火箭公司
（百万美元，每股金额除外）
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Q3-24
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Q3-23
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年初至今24
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年初至今23
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| （未经审计） | （未经审计） | ||||||||||||||||||||||
| 总收入，净额 | $ | 647 | $ | 1,203 | $ | 3,331 | $ | 3,105 | |||||||||||||||
| 费用总额 | $ | 1,144 | $ | 1,086 | $ | 3,338 | $ | 3,265 | |||||||||||||||
| GAAP净（亏损）收入 | $ | (481) | $ | 115 | $ | (13) | $ | (157) | |||||||||||||||
| 调整后收入 | $ | 1,323 | $ | 1,002 | $ | 3,714 | $ | 2,886 | |||||||||||||||
| 调整后净收入（亏损） | $ | 166 | $ | 7 | $ | 371 | $ | (137) | |||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 286 | $ | 73 | $ | 685 | $ | 12 | |||||||||||||||
| GAAP摊薄（亏损）每股收益 | $ | (0.19) | $ | 0.04 | $ | (0.03) | $ | (0.06) | |||||||||||||||
| 调整后每股摊薄收益（亏损） | $ | 0.08 | $ | 0.00 | $ | 0.19 | $ | (0.07) | |||||||||||||||
（$ in百万）
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Q3-24
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Q3-23
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年初至今24
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年初至今23
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| 选择指标 | （未经审计） | （未经审计） | ||||||||||||||||||||||||
| 封闭式贷款发放量 | $ | 28,496 | $ | 22,191 | $ | 73,363 | $ | 61,451 | ||||||||||||||||||
| 销售利润率收益 | 2.78 | % | 2.76 | % | 2.94 | % | 2.61 | % | ||||||||||||||||||
| 净费率锁定量 | $ | 29,835 | $ | 20,815 | $ | 77,247 | $ | 62,594 | ||||||||||||||||||
1“GAAP”代表美国公认会计原则请参阅本文件标题为“非GAAP财务措施”和“GAAP与非GAAP调节”的章节，了解有关公司非GAAP措施及其股份数量的更多信息。由于四舍五入，本文件通篇的某些数字可能不符合规定。
1
财务亮点
•产生总营收，净额6.47亿美元，GAAP净亏损4.81亿美元，合每股摊薄亏损0.19美元。产生13亿美元的调整后总收入和1.66亿美元的调整后净收入，或调整后每股摊薄收益0.08美元。
•Rocket Mortgage产生了298亿美元的净利率锁定量，比上年同期增长43%。
•Rocket Mortgage产生了285亿美元的封闭式贷款发起量，比上年同期增长28%。
•销售保证金收益为2.78%，较上年同期增加2个基点。
•截至2024年9月30日，流动性总额为83亿美元，其中包括资产负债表上的12亿美元现金、用于自筹资金发放贷款的18亿美元企业现金、33亿美元未提取的信贷额度以及20亿美元未提取的MSR信贷额度。
•截至2024年9月30日，包括次级服务贷款在内的服务组合未付本金余额为5461亿美元，即已服务的260万笔贷款。该投资组合每年产生约15亿美元的经常性服务费收入。
•在本季度，我们获得了总额为3.11亿美元的抵押贷款服务权（“MSR”）投资组合，增加了224亿美元的未付本金余额，加权平均息票高于我们目前的投资组合，随着利率下降，提供了强大的再融资机会。从2024年1月到10月，通过批量收购和转包服务，我们已经获得或承诺为我们的服务组合增加超过700亿美元的未支付本金余额——比2023年年底余额增加15%。这为我们的投资组合增加了220,000名新客户，代表了未来购买、房屋净值贷款和再融资的主要候选人。
公司亮点
•在我们的流程、团队、营销和技术能力的众多优化的推动下，购买和再融资市场份额均同比扩大。
•今年10月，Rocket Mortgage宣布与领先的住宅抵押房地产投资信托基金Annaly Capital Management, Inc.达成一项次级服务协议。根据这项协议，Rocket Mortgage将管理Annaly部分抵押贷款服务权的服务和收回活动，服务最早将于2024年12月开始。
•11月，惠誉评级将Rocket Mortgage评级上调至‘BBB-’，成为近二十年来首家获得“三巨头”信用评级机构之一的投资级评级的非银行抵押贷款公司。这一里程碑凸显了Rocket Mortgage的财务实力、稳定性以及对纪律严明的资本管理的承诺。
•我们的房屋净值贷款量同比增长78%，巩固了Rocket Mortgage作为该国封闭式第二抵押贷款最大发起者的地位。我们的房屋净值贷款产品提供了一种有吸引力的解决方案，可以在不影响客户第一留置权抵押贷款的较低利率的情况下利用房屋净值。
•8月，我们推出了Welcome Home Rate Break，这是我们负担得起的产品阵容的关键补充，可通过我们的银行家和批发合作伙伴获得。搭配我们的ONE +首付计划，此次促销活动将按揭利率在第一年降低2个百分点，在第二年降低1个百分点，为购房者带来有意义的缓解。自推出以来，我们看到‘Welcome Home Rate Break’推动我们负担得起的产品套件的使用量增长了21%。
2
•我们的生成式和实时聊天现已全面跨数字平台集成，支持购买、再融资和服务。聊天使用速度加快，互动环比增长一倍以上。Chat为我们的客户和我们的业务提供了多种好处：Chat以24/7的可用性和更高的参与度大规模提供个性化的客户交互。它还推动了运营效率，允许银行家同时处理多个会话。转化影响可观：聊天用户以非用户三倍的速度从首次互动转化为信用拉动。
•Rocket Logic Synopsis，我们用于分析客户端交互的工具——包括情绪和通话目的——现在涵盖了所有入站通话。截至10月底，Rocket Logic Synopsis每周支持100万次通话。这一工具提供了宝贵的见解，可在规模上提高我们的速度、准确性、个性化和转化率。
•今年7月，我们推出了Navigator，这是我们的内部AI平台，它使我们的团队成员能够在不需要数据分析师或工程师额外支持的情况下进行分析和创新。通过简单的对话式AI界面，这个平台使我们的团队成员能够创建无代码APP，安全地尝试AI，总结文档、分析情绪、角色扮演场景，并构建自定义检索增强生成（RAG）APP进行协作。在短短几个月内，我们的团队成员已经记录了超过5.2万次大型语言模型（LLM）交互。
•在我们的技术支持下，我们在最近的东南飓风期间迅速为客户提供支持。近70%的受影响服务客户通过自助数字物业，包括我们的网站、AI聊天、交互式语音响应（IVR），获得了信用压制、免滞纳金、暂缓等即时帮助。与此同时，自动化将抵押品承销审查时间减少了75%，使我们能够通过灾害检查报告的三倍激增来支持我们的原始客户——所有这些都没有中断。
•今年7月，Rocket Mortgage宣布与领先的金融服务提供商阿默普莱斯金融建立新的合作伙伴关系。通过此次合作，Ameriprise客户将获得Rocket Mortgage专门的抵押贷款银行家团队的专门支持，并得到Ameriprise的10,000名顾问的推荐。此外，Ameriprise客户将受益于2,000美元的贷方信贷和优先定价。
•9月，Rocket Companies在底特律举行了有史以来的首个投资者日，在那里，他们推出了Rocket Superstack，并设定了雄心勃勃的市场份额目标，即到2027年将其购买市场份额从4%翻倍至8%，并将再融资份额从12%扩大至20%。Rocket Superstack由四层组成：强大的端到端生态系统、无与伦比的体验、专有技术和标志性品牌，所有这些都协同工作以实现这些目标。
•火箭公司宣布任命两个新设立的职位的领导层。Venmo前首席技术官Papanii Okai被任命为产品工程执行副总裁，他将在Rocket现有的AI工具的基础上，专注于打造AI驱动的产品，以实现房屋所有权之旅的现代化。此外，Dan Sogorka已被任命为Rocket Pro Third Party Origination（TPO）总经理，他将负责建立Rocket批发合作伙伴渠道的端到端愿景和增长。
火箭企业责任：以盈利为目的
•8月，底特律公园联盟、Connect 313和底特律城市领导人及社区合作伙伴宣布在底特律五个城市公园完成免费公共Wi-Fi的安装，以帮助弥合数字鸿沟。该项目为布拉德比、钱德勒、克拉克、麦克达菲和帕尔默公园半英里步行距离内的12,600名居民提供Wi-Fi接入。该项目是通过底特律活塞基金会、火箭社区基金和骑士基金会提供的26.5万美元赠款而得以实现的。Connect 313基金于2020年在Rocket Mortgage Classic PGA Tour赛事上推出，作为该赛事“改变路线”举措的一部分。
•10月，Rocket社区基金与Black Tech Saturdays合作举办了首届底特律数字赋能峰会。这个为期三天的活动旨在帮助底特律居民驾驭
3
城市快速发展的科技景观。活动期间，6家非营利组织获得赠款，为当地居民提供基于技术的教育和培训。
2024年第四季度展望2
2024年第四季度，我们预计调整后的收入将在10.5亿美元至12亿美元之间。
2 有关更多信息，请参阅这份文件中标题为“非GAAP财务措施”的部分。
直接面向消费者
在直接面向消费者的细分市场中，客户有能力与Rocket Mortgage应用程序和/或公司的抵押贷款银行家进行互动。公司通过各种品牌活动和绩效营销渠道向这一细分领域的潜在客户进行营销。直接面向消费者部门的收入来自发起、关闭、销售和服务主要是符合机构要求的贷款，这些贷款被汇集并出售给二级市场。该部门还包括产权保险、评估和结算服务，以补充公司的端到端抵押贷款发起经验。服务活动完全分配给直接面向消费者的细分市场，并被视为客户体验的延伸。通过定期参与的多个接触点，服务使Rocket Mortgage能够与我们的客户建立并保持长期关系。
直接面向消费者3
（百万美元）
| Q3-24 | Q3-23 | 年初至今24 | 年初至今23 | ||||||||||||||||||||
| （未经审计） | （未经审计） | ||||||||||||||||||||||
| 已售贷款量 | $ | 14,006 | $ | 11,981 | $ | 36,087 | $ | 33,238 | |||||||||||||||
| 销售保证金的已售贷款收益 | 4.10 | % | 4.03 | % | 4.16 | % | 3.81 | % | |||||||||||||||
| 总收入，净额 | $ | 331 | $ | 984 | $ | 2,406 | $ | 2,505 | |||||||||||||||
| 调整后收入 | $ | 1,007 | $ | 783 | $ | 2,789 | $ | 2,286 | |||||||||||||||
| 贡献边际 | $ | 456 | $ | 304 | $ | 1,174 | $ | 771 | |||||||||||||||
合作伙伴网络
Rocket Professional平台支持我们的合作伙伴网络部门，在该部门，我们利用我们卓越的客户服务和广泛认可的品牌来发展营销和影响者关系，并通过Rocket Pro TPO（“第三方发起”）与我们的抵押贷款经纪人合作伙伴关系。我们的营销合作伙伴包括知名的以消费者为中心的公司，这些公司在我们屡获殊荣的客户体验中发现了价值，并希望通过我们值得信赖、得到广泛认可的品牌为他们的客户提供抵押贷款解决方案。这些组织通过营销渠道和推荐流程将他们的客户直接与我们联系起来。我们的影响者合作伙伴关系通常是与那些雇用有执照的抵押贷款专业人员的公司建立的，这些专业人员在我们的客户体验、技术和高效的抵押贷款流程中发现了价值，在这些流程中，抵押贷款可能不是他们的主要产品。我们还使客户能够通过Rocket平台以最适合他们的方式启动抵押程序，包括通过当地的抵押贷款经纪人。
合作伙伴网络3
4
（百万美元）
| Q3-24 | Q3-23 | 年初至今24 | 年初至今23 | ||||||||||||||||||||
| （未经审计） | （未经审计） | ||||||||||||||||||||||
| 已售贷款量 | $ | 12,405 | $ | 10,278 | $ | 31,470 | $ | 26,433 | |||||||||||||||
| 销售保证金的已售贷款收益 | 1.47 | % | 1.22 | % | 1.53 | % | 1.02 | % | |||||||||||||||
| 总收入，净额 | $ | 177 | $ | 118 | $ | 535 | $ | 329 | |||||||||||||||
| 调整后收入 | $ | 177 | $ | 118 | $ | 535 | $ | 329 | |||||||||||||||
| 贡献边际 | $ | 112 | $ | 58 | $ | 353 | $ | 138 | |||||||||||||||
3我们主要根据边际贡献来衡量直接面向消费者和合作伙伴网络部门的业绩。边际贡献旨在衡量各分部的直接盈利能力，计算方式为调整后收入减去直接归属费用。可直接归属的费用包括工资、佣金和团队成员福利、一般和管理费用，以及其他费用，例如直接服务成本和发起成本。一笔贷款在二级市场上出售给投资者，即被视为“已售出”。有关更多信息，请参阅下面的“分部业绩摘要”部分和公司即将提交的10-Q表格文件中“合并财务报表附注”中的“分部”脚注。
资产负债表和流动性
截至2024年9月30日，可用现金总额为30亿美元，其中包括12亿美元的现金和现金等价物，以及用于自筹贷款发放的18亿美元公司现金。此外，我们可以获得33亿美元的未提取信贷额度，以及来自融资工具的20亿美元未提取MSR信贷额度，截至2024年9月30日，流动性头寸总额为83亿美元。
资产负债表亮点
（百万美元）
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 1,228 | $ | 1,108 | |||||||
| 抵押还本付息权，按公允价值 | $ | 6,811 | $ | 6,440 | |||||||
| 资金便利 | $ | 8,499 | $ | 3,367 | |||||||
| 其他融资便利和债务 | $ | 4,144 | $ | 4,237 | |||||||
| 总股本 | $ | 8,352 | $ | 8,302 | |||||||
第三季度财报电话会议
Rocket Companies将于美国东部时间2024年11月12日下午4：30召开现场电话会议，讨论截至2024年9月30日的季度业绩。活动网络直播，线上点击“投资者信息"我们网站的栏目。该网络广播也将通过火箭公司网.
活动结束后，投资者关系网站将提供网络直播的重播。
5
简明综合损益表（亏损）
（单位：千美元，每股金额除外）
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的九个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| （未经审计） | （未经审计） | ||||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||
| 出售贷款收益 | |||||||||||||||||||||||
| 出售贷款收益，不包括原始MSR的公允价值，净额 | $ | 506,688 | $ | 241,496 | $ | 1,396,128 | $ | 786,128 | |||||||||||||||
| 原始MSR的公允价值 | 337,702 | 330,627 | 906,044 | 850,027 | |||||||||||||||||||
| 出售贷款收益，净额 | 844,390 | 572,123 | 2,302,172 | 1,636,155 | |||||||||||||||||||
| 贷款还本付息（损失）收入 | |||||||||||||||||||||||
| 服务费收入 | 373,796 | 344,061 | 1,074,219 | 1,054,037 | |||||||||||||||||||
| MSR公允价值变动 | (878,311) | 12,765 | (934,744) | (343,137) | |||||||||||||||||||
| 贷款还本付息（损失）收入，净额 | (504,515) | 356,826 | 139,475 | 710,900 | |||||||||||||||||||
| 利息收入 | |||||||||||||||||||||||
| 利息收入 | 108,566 | 93,868 | 309,961 | 241,369 | |||||||||||||||||||
| 融资便利的利息支出 | (101,820) | (67,059) | (234,556) | (161,683) | |||||||||||||||||||
| 利息收入，净额 | 6,746 | 26,809 | 75,405 | 79,686 | |||||||||||||||||||
| 其他收益 | 300,327 | 247,410 | 814,334 | 678,722 | |||||||||||||||||||
| 总收入，净额 | 646,948 | 1,203,168 | 3,331,386 | 3,105,463 | |||||||||||||||||||
| 费用 | |||||||||||||||||||||||
| 工资、佣金和团队成员福利 | 607,526 | 589,584 | 1,702,042 | 1,772,498 | |||||||||||||||||||
| 一般和行政费用 | 221,074 | 199,399 | 690,691 | 595,214 | |||||||||||||||||||
| 营销和广告费用 | 200,528 | 193,406 | 617,761 | 593,853 | |||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 28,607 | 27,636 | 83,633 | 83,678 | |||||||||||||||||||
| 非资金债务的利息和摊销费用 | 38,620 | 38,354 | 115,349 | 115,021 | |||||||||||||||||||
| 其他费用 | 47,912 | 37,164 | 128,817 | 105,191 | |||||||||||||||||||
| 费用总额 | 1,144,267 | 1,085,543 | 3,338,293 | 3,265,455 | |||||||||||||||||||
| 所得税前（亏损）收入 | (497,319) | 117,625 | (6,907) | (159,992) | |||||||||||||||||||
| 收益（拨备）所得税 | 15,895 | (2,680) | (5,878) | 2,606 | |||||||||||||||||||
| 净（亏损）收入 | (481,424) | 114,945 | (12,785) | (157,386) | |||||||||||||||||||
| 归属于非控股权益的净亏损（收益） | 459,413 | (108,739) | 8,284 | 152,507 | |||||||||||||||||||
| 归属于火箭公司的净（亏损）收入 | $ | (22,011) | $ | 6,206 | $ | (4,501) | $ | (4,879) | |||||||||||||||
| A类普通股每股（亏损）收益 | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | (0.16) | $ | 0.05 | $ | (0.03) | $ | (0.04) | |||||||||||||||
| 摊薄 | $ | (0.19) | $ | 0.04 | $ | (0.03) | $ | (0.06) | |||||||||||||||
| 加权平均流通股 | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | 141,763,221 | 129,390,501 | 139,475,981 | 126,971,718 | |||||||||||||||||||
| 摊薄 | 2,003,296,515 | 1,983,992,350 | 139,475,981 | 1,979,203,982 | |||||||||||||||||||
6
简明合并资产负债表
（千美元）
| 9月30日， 2024 |
12月31日， 2023 |
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| 物业、厂房及设备 | （未经审计） | ||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 1,228,234 | $ | 1,108,466 | |||||||
| 受限制现金 | 20,363 | 28,366 | |||||||||
| 持作出售的按揭贷款，按公允价值 | 10,978,259 | 6,542,232 | |||||||||
| 利率锁定承诺（“IRLCs”），按公允价值 | 228,204 | 132,870 | |||||||||
| 抵押还本付息权（“MSRs”），按公允价值 | 6,810,667 | 6,439,787 | |||||||||
| 应收票据和应收关联公司票据 | 15,226 | 19,530 | |||||||||
| 物业及设备净额 | 229,377 | 250,856 | |||||||||
| 递延所得税资产，净额 | 535,776 | 550,149 | |||||||||
| 使用权资产的租赁权 | 296,631 | 347,696 | |||||||||
| 远期承诺，按公允价值 | 7,655 | 26,614 | |||||||||
| 须向Ginnie Mae作出回购权的贷款 | 2,283,017 | 1,533,387 | |||||||||
| 商誉和无形资产，净额 | 1,233,954 | 1,236,765 | |||||||||
| 其他资产 | 1,250,771 | 1,015,022 | |||||||||
| 总资产 | $ | 25,118,134 | $ | 19,231,740 | |||||||
| 负债和权益 | |||||||||||
| 负债： | |||||||||||
| 资金便利 | $ | 8,499,043 | $ | 3,367,383 | |||||||
| 其他融资便利和债务： | |||||||||||
| 优先票据，净额 | 4,037,557 | 4,033,448 | |||||||||
| 提前买断设施 | 106,863 | 203,208 | |||||||||
| 应付账款 | 175,925 | 171,350 | |||||||||
| 租赁负债 | 335,950 | 393,882 | |||||||||
| 远期承诺，按公允价值 | 62,991 | 142,988 | |||||||||
| 投资者准备金 | 99,080 | 92,389 | |||||||||
| 应付票据及应付联属公司款项 | 30,511 | 31,006 | |||||||||
| 应收税款协议负债 | 584,695 | 584,695 | |||||||||
| 须向Ginnie Mae作出回购权的贷款 | 2,283,017 | 1,533,387 | |||||||||
| 其他负债 | 550,118 | 376,294 | |||||||||
| 负债总额 | $ | 16,765,750 | $ | 10,930,030 | |||||||
| 股权 | |||||||||||
| A类普通股 | $ | 1 | $ | 1 | |||||||
| B类普通股 | — | — | |||||||||
| C类普通股 | — | — | |||||||||
| D类普通股 | 19 | 19 | |||||||||
| 额外实收资本 | 373,362 | 340,532 | |||||||||
| 留存收益 | 278,955 | 284,296 | |||||||||
| 累计其他综合收益 | 60 | 52 | |||||||||
| 非控股权益 | 7,699,987 | 7,676,810 | |||||||||
| 总股本 | 8,352,384 | 8,301,710 | |||||||||
| 总负债及权益 | $ | 25,118,134 | $ | 19,231,740 | |||||||
7
截至2024年9月30日及2023年9月30日止三个月及九个月的分部业绩摘要
（百万美元）
（未经审计）
| 截至2024年9月30日止三个月 | 直接到 消费者 |
合作伙伴 网络 |
分部合计 | 所有其他 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||
| 美国公认会计原则收入总额，净额 | $ | 331 | $ | 177 | $ | 508 | $ | 139 | $ | 647 | |||||||||||||||||||
| 由于估值假设导致的MSR公允价值变动，扣除对冲 | 676 | — | 676 | — | 676 | ||||||||||||||||||||||||
| 调整后收入 | $ | 1,007 | $ | 177 | $ | 1,184 | $ | 139 | $ | 1,323 | |||||||||||||||||||
| 减：直接应占费用 | 551 | 65 | 616 | 85 | 701 | ||||||||||||||||||||||||
| 边际贡献（1） | $ | 456 | $ | 112 | $ | 568 | $ | 53 | $ | 622 | |||||||||||||||||||
| 截至2023年9月30日止三个月 | 直接面向消费者 | 合作伙伴网络 | 分部合计 | 所有其他 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||
| 美国公认会计原则收入总额，净额 | $ | 984 | $ | 118 | $ | 1,103 | $ | 101 | $ | 1,203 | |||||||||||||||||||
| 由于估值假设导致的MSR公允价值变动，扣除对冲 | (201) | — | (201) | — | (201) | ||||||||||||||||||||||||
| 调整后收入 | $ | 783 | $ | 118 | $ | 901 | $ | 101 | $ | 1,002 | |||||||||||||||||||
| 减：直接应占费用 | 479 | 60 | 539 | 96 | 635 | ||||||||||||||||||||||||
| 边际贡献（1） | $ | 304 | $ | 58 | $ | 362 | $ | 5 | $ | 367 | |||||||||||||||||||
| 截至2024年9月30日止九个月 | 直接面向消费者 | 合作伙伴网络 | 分部合计 | 所有其他 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||
| 美国公认会计原则收入总额，净额 | $ | 2,406 | $ | 535 | $ | 2,941 | $ | 390 | $ | 3,331 | |||||||||||||||||||
| 由于估值假设导致的MSR公允价值变动，扣除对冲 | 383 | — | 383 | — | 383 | ||||||||||||||||||||||||
| 调整后收入 | $ | 2,789 | $ | 535 | $ | 3,324 | $ | 390 | $ | 3,714 | |||||||||||||||||||
| 减：直接应占费用 | 1,615 | 182 | 1,797 | 263 | 2,060 | ||||||||||||||||||||||||
| 边际贡献（1） | $ | 1,174 | $ | 353 | $ | 1,527 | $ | 127 | $ | 1,654 | |||||||||||||||||||
| 截至2023年9月30日止九个月 | 直接面向消费者 | 合作伙伴网络 | 分部合计 | 所有其他 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||
| 美国公认会计原则收入总额，净额 | $ | 2,505 | $ | 329 | $ | 2,834 | $ | 271 | $ | 3,105 | |||||||||||||||||||
| 由于估值假设导致的MSR公允价值变动，扣除对冲 | (220) | — | (220) | — | (220) | ||||||||||||||||||||||||
| 调整后收入 | $ | 2,286 | $ | 329 | $ | 2,615 | $ | 271 | $ | 2,886 | |||||||||||||||||||
| 减：直接应占费用 | 1,514 | 191 | 1,706 | 242 | 1,948 | ||||||||||||||||||||||||
| 边际贡献（1） | $ | 771 | $ | 138 | $ | 909 | $ | 29 | $ | 938 | |||||||||||||||||||
（1）我们主要根据边际贡献来衡量细分市场的表现。边际贡献旨在衡量各分部的直接盈利能力，计算方法为调整后收入减去直接归属费用。调整后的收入是下文所述的非公认会计准则财务指标。可直接归属的费用包括工资、佣金和团队成员福利、一般和行政费用、营销和广告费用以及其他费用，例如直接服务成本和发起成本。
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GAAP与非GAAP对账
调整后收入调节
（百万美元）
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的九个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| （未经审计） | （未经审计） | ||||||||||||||||||||||
| 总收入，净额 | $ | 647 | $ | 1,203 | $ | 3,331 | $ | 3,105 | |||||||||||||||
| 估值假设导致的MSR公允价值变动，扣除套期保值（1） | 676 | (201) | 383 | (220) | |||||||||||||||||||
| 调整后收入 | $ | 1,323 | $ | 1,002 | $ | 3,714 | $ | 2,886 | |||||||||||||||
（1）反映市场利率和假设的变化，包括贴现率和提前还款速度，以及与销售或购买MSR相关的合同提前还款保护的影响。
调整后净收入（亏损）调节
（百万美元）
| 截至9月30日的三个月， |
截至9月30日的九个月，
|
||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| （未经审计） | （未经审计） | ||||||||||||||||||||||
| 归属于火箭公司的净（亏损）收入 | $ | (22) | $ | 6 | $ | (5) | $ | (5) | |||||||||||||||
| D类普通股转为A类普通股的备考转换净（亏损）收入影响（1） | (459) | 109 | (7) | (151) | |||||||||||||||||||
| 所得税利益（拨备）调整（二） | 105 | (26) | 7 | 36 | |||||||||||||||||||
| 税后净（亏损）收入（2） | (376) | 89 | (5) | (120) | |||||||||||||||||||
| 股份补偿费用（3） | 40 | 39 | 110 | 142 | |||||||||||||||||||
| 估值假设导致的MSR公允价值变动，扣除套期保值（4） | 676 | (201) | 383 | (220) | |||||||||||||||||||
| 职业过渡方案（5） | — | 51 | — | 51 | |||||||||||||||||||
| 调整的税务影响（6） | (175) | 27 | (120) | 6 | |||||||||||||||||||
| 其他税收调整（7） | 1 | 1 | 3 | 3 | |||||||||||||||||||
| 调整后净收入（亏损） | $ | 166 | $ | 7 | $ | 371 | $ | (137) | |||||||||||||||
（1）反映截至2024年9月30日和2023年9月30日非控股权益持有人持有的备考交换和转换我们D类普通股的相应股份产生的A类普通股净（亏损）收入。
（2）Rocket Companies须缴纳美国联邦所得税，此外还须就其在任何净应税收入或控股损失中的可分配份额缴纳州、地方和加拿大税。对所得税（拨备）收益的调整反映了（a）使用以下适用于所得税前（亏损）收入的有效税率计算的所得税，假设Rocket Companies，Inc.拥有控股公司100%的无投票权共同权益单位，以及（b）所得税拨备（受益）之间的差异。截至2024年9月30日止三个月及九个月的实际所得税率分别为24.40%及截至2023年9月30日止三个月及九个月的实际所得税率分别为24.29%。
（3）截至2023年9月30日的三个月和九个月的金额不包括职业过渡计划的影响。
（4）反映市场利率和假设的变化，包括贴现率和提前还款速度以及与销售或购买MSR相关的合同提前还款保护的影响。
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（5）反映与薪酬方案、医疗保险、职业过渡服务和某些股权奖励的加速归属相关的净费用。
（6）调整的税务影响使与股权激励费用相关的所得税、由于估值假设和职业过渡计划导致的MSR公允价值变动生效，按每个季度的有效税率计算。
（7）表示因购买控股单位而产生的无形资产摊销和其他税收属性的税收优惠，扣除应收税款协议项下的付款义务。
调整后稀释加权平均流通股份对账
（百万美元，股份和每股金额除外）
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的九个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| （未经审计） | （未经审计） | ||||||||||||||||||||||
| 已发行稀释加权平均A类普通股 | 2,003,296,515 | 1,983,992,350 | 139,475,981 | 1,979,203,982 | |||||||||||||||||||
| 假设D类份额的备考转换（1） | — | — | 1,848,879,483 | — | |||||||||||||||||||
| 调整后稀释加权平均流通股 | 2,003,296,515 | 1,983,992,350 | 1,988,355,464 | 1,979,203,982 | |||||||||||||||||||
| 调整后净收入（亏损） | $ | 166 | $ | 7 | $ | 371 | $ | (137) | |||||||||||||||
| 调整后每股摊薄收益（亏损） | $ | 0.08 | $0.00 | $ | 0.19 | $ | (0.07) | ||||||||||||||||
(1) 反映截至2024年9月30日止九个月的备考交换及反稀释性D类普通股转换为A类普通股。截至2024年9月30日止三个月及截至2023年9月30日止三个月及九个月，D类普通股具有稀释性，并计入上表已发行的稀释加权平均A类普通股。
调整后EBITDA调节
（百万美元）
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的九个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| （未经审计） | （未经审计） | ||||||||||||||||||||||
| 净（亏损）收入 | $ | (481) | $ | 115 | $ | (13) | $ | (157) | |||||||||||||||
| 非资金债务的利息和摊销费用 | 39 | 38 | 115 | 115 | |||||||||||||||||||
| （受益于）所得税拨备 | (16) | 3 | 6 | (3) | |||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 29 | 28 | 84 | 84 | |||||||||||||||||||
| 股份补偿费用（1） | 40 | 39 | 110 | 142 | |||||||||||||||||||
| 估值假设导致的MSR公允价值变动，扣除套期保值（2） | 676 | (201) | 383 | (220) | |||||||||||||||||||
| 职业过渡方案（三） | — | 51 | — | 51 | |||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 286 | $ | 73 | $ | 685 | $ | 12 | |||||||||||||||
（1）截至2023年9月30日的三个月和九个月的金额不包括职业过渡计划的影响。
（2）反映市场利率和假设的变化，包括贴现率和提前还款速度，以及与销售或购买MSR相关的合同提前还款保护的影响。
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（3）反映与薪酬方案、医疗保险、职业过渡服务和某些股权奖励的加速归属相关的净费用。
非GAAP财务指标
为了向投资者提供除我们根据GAAP确定的业绩之外的信息，我们将调整后的收入、调整后的净收入（亏损）、调整后的每股摊薄收益（亏损）和调整后的EBITDA（统称为“我们的非GAAP财务指标”）披露为非GAAP指标，管理层认为这些指标为投资者提供了有用的信息。我们认为，我们的非公认会计准则财务指标的介绍为投资者提供了有关我们经营业绩的有用信息，因为每一项指标都有助于投资者和管理层分析和对我们业务的业绩和价值进行基准测试。我们的非GAAP财务指标不是按照GAAP计算的，不应被视为替代收入、净收入（亏损）或任何其他按照GAAP计算的经营业绩指标。其他公司可能对我们的非GAAP财务指标的定义不同，因此，我们的非GAAP财务指标的指标可能无法直接与其他公司的指标进行比较。我们的非公认会计准则财务指标提供了不受某些成本或其他项目波动影响的业绩指标。因此，管理层认为，这些计量有助于比较不同时期的一般经营业绩，管理层依赖这些计量来规划和预测未来时期。此外，这些措施允许管理层将我们的结果与其他拥有不同融资和资本结构的公司的结果进行比较。
我们将“调整后收入”定义为扣除估值假设导致的抵押贷款服务权（“MSR”）公允价值变动后的总收入，扣除套期保值。我们将“调整后净收入（亏损）”定义为扣除股权激励费用前的税收影响净收入（亏损）、由于估值假设导致的MSR公允价值变动、扣除对冲、职业过渡计划以及这些调整的税收影响（如适用）。我们将“调整后的稀释每股收益（亏损）”定义为调整后的净收益（亏损）除以调整后的稀释加权平均已发行股份，其中包括稀释加权平均A类普通股和假设的备考交换和所示适用期间已发行的D类普通股的转换。我们将“调整后EBITDA”定义为非融资债务的扣除利息和摊销费用前的净收入（亏损）、（受益于）所得税拨备、折旧和摊销、股权激励费用、由于估值假设导致的MSR公允价值变动、扣除对冲和职业过渡计划。
我们从每个非GAAP财务指标中排除了由于估值假设（扣除对冲）导致的MSR公允价值变化，因为这是对我们总收入的非现金未实现调整，反映了包括贴现率和提前还款速度假设在内的假设变化，主要是由于市场利率的变化，这并不代表我们的业绩或经营业绩。我们还排除了与销售MSR相关的合同预付款保护的影响。调整后的EBITDA包括融资便利的利息支出，这些支出被记为利息收入的一部分，净额，因为这些支出是由贷款发放量驱动的直接成本。相比之下，非融资债务的利息和摊销费用是我们资本结构的一个函数，因此不包括在调整后的EBITDA中。
我们对每个非GAAP财务指标的定义允许我们加回某些现金和非现金费用，并扣除某些收益，这些收益包括在计算总收入、净额、归属于火箭公司的净（亏损）收入或净（亏损）收入中。然而，这些费用和收益差异很大，很难预测。如果我们认为这样做符合向投资者提供有用信息的目标，我们可能会在未来不时纳入或排除其他项目。
尽管我们使用我们的非公认会计准则财务指标来评估我们的业务表现，但这种使用是有限的，因为它们不包括运营我们业务所必需的某些材料成本。我们的非GAAP财务指标可以代表长期战略的效果，而不是短期结果。我们对非GAAP财务指标的表述不应被解释为表明我们未来的业绩将不会受到不寻常或非经常性项目的影响。我们的非GAAP财务指标作为分析性指标存在局限性
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工具，您不应孤立地考虑它们，也不应替代根据美国公认会计原则报告的我们的结果分析。由于这些限制，我们的非公认会计准则财务指标不应被视为衡量我们可用于投资业务增长的可自由支配现金或衡量我们可用于履行义务的现金。
对于财务展望信息，公司没有提供调整后收入与最直接可比的GAAP衡量标准的量化对账，因为GAAP衡量标准无法可靠估计，并且由于它们依赖于未来的不确定性和公司目前无法合理预测但可能是重大的调整项目，因此无法在没有不合理努力的情况下进行对账。
前瞻性陈述
本文件中包含的一些陈述是经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条含义内的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述通常通过使用诸如“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜力”、“预测”、“项目”、“应该”、“目标”、“将”、“将”等词语来识别，在每种情况下，还包括它们的否定或其他各种或类似术语。这些前瞻性陈述反映了我们截至本文件发布之日对未来事件的看法，并基于我们管理层当前的预期、估计、预测、预测、假设、信念和信息。尽管管理层认为这些前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但无法保证这些预期将被证明是正确的。所有这些前瞻性陈述都受到风险和不确定性的影响，其中许多风险和不确定性超出了我们的控制范围，并可能导致未来事件或结果与本文件中所述或暗示的内容存在重大差异。不可能预测或识别所有这类风险。这些风险包括但不限于我们在10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告以及向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他文件中标题为“风险因素”一节中描述的风险因素。这些因素不应被解释为详尽无遗，应与本文件和我们提交给SEC的文件中包含的其他警示性声明一起阅读。我们明确表示不承担任何公开更新或审查任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来发展或其他原因，除非适用法律要求。
关于火箭公司
Rocket Companies（NYSE：RKT）成立于1985年，是一家总部位于底特律的金融科技平台公司，旗下拥有个人金融和消费科技品牌，包括Rocket Mortgage、Rocket Homes、AmRock Title and Settlement Services、Rocket Money和Rocket Loans。
凭借每年超过6500万条通话记录、10 PB的数据和帮助每个人回家的使命，Rocket Companies处于有利地位，可以成为人工智能驱动的房屋所有权的目的地。以提供卓越的客户体验而闻名，J.D. Power总共22次将Rocket Mortgage在主要抵押贷款发起和抵押贷款服务方面的客户满意度排名第一——这是所有抵押贷款机构中最多的。
欲了解更多信息，请访问我们的企业网站或投资者关系网站.
投资者关系联系人：
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(313) 769-2058
媒体联系人：
亚伦·爱默生
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(313) 373-3035
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