列报基础——公司未经审计的中期简明合并财务报表是按照美利坚合众国普遍接受的会计原则（“U.S. GAAP”）和美国证券交易委员会（SEC）关于中期财务报告的规则和条例的适用规定编制的。按照美国公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和披露在美国证券交易委员会的规则和条例允许的情况下被压缩或省略。因此，这些未经审计的中期简明合并财务报表应与公司于2022年11月8日向美国证券交易委员会提交的10-K表格年度报告中的合并财务报表及其附注一并阅读。本报告所载截至2022年8月31日的未经审计简明合并资产负债表来自截至该日的经审计合并财务报表。

未经审计的中期简明合并财务报表的编制基础与经审计的合并财务报表相同，包括为公允列报公司截至2022年11月30日的未经审计简明合并资产负债表、截至2022年11月30日和2021年11月30日止三个月的未经审计简明经营和综合亏损报表、截至2022年11月30日和2021年11月30日止三个月的权益变动表、截至2022年11月30日和2021年11月30日止三个月的现金流量表所需的所有调整，仅包括正常的经常性调整。截至2022年11月30日止三个月的业绩并不一定代表截至2023年8月31日止年度的预期业绩。

持续经营——所附未经审计的临时简明合并财务报表是在持续经营的基础上编制的，其中考虑到在正常经营过程中变现资产和清偿负债。在正常经营过程中变现资产和清偿负债，除其他外，取决于公司是否有能力实现盈利，是否有能力从经营活动中产生现金流，是否有能力作出融资安排，以支持其营运资金需求。

截至2022年8月31日和2021年8月31日止年度，公司经营亏损分别为320万美元和390万美元，经营活动使用的现金净额分别为150万美元和170万美元。尽管截至2022年8月31日止年度的产品销售毛利为140万美元，而截至2021年8月31日止年度的产品销售毛利为100万美元，但这些事实和情况对公司的持续经营能力产生了重大怀疑。截至2022年11月30日，公司现金及现金等价物从2021年11月30日的410万美元增至450万美元，主要原因是收回应收账款、客户预付款和发行普通股。此外，截至2022年11月30日和2021年11月30日止三个月的经营亏损分别为65.4万美元和97.8万美元。然而，管理层认为，它已制定了一项流动性计划，概述如下，如果成功执行，应提供足够的流动性，以在合理期限内履行公司到期债务，并允许发展其核心业务。

虽然公司管理层认为，上述流动性计划中所述的措施将足以满足财务报表发布之日后十二个月的流动性需求，但无法保证流动性计划将得到成功实施。如果不能成功实施流动性计划，可能会对其业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响，并可能对其持续经营能力产生不利影响。这些未经审计的中期简明综合财务报表不包括与记录资产的可收回性和分类、负债的数额和分类有关的任何调整，也不包括在公司无法持续经营时可能需要的任何其他调整。

收入确认—自2018年9月1日起，公司采用修改后的追溯过渡法确认ASC 606。为实现ASC 606的核心原则，公司采用了以下五个步骤：1）识别与客户的合同；2）识别合同中的履约义务（承诺）；3）确定交易价格；4）将交易价格分配给合同中的履约义务；5）在公司履行一项履约义务时（或作为）确认收入。公司在履行履约义务时确认其预期有权因向客户转让承诺的货物或服务而获得的收入数额。公司从客户那里获得书面采购授权，作为一项安排的证据，这些授权通常规定以固定价格提供特定数量的产品。通常，公司认为交货发生在装运时，因为这通常是产品的所有权和损失风险将转移给客户的时候。本公司向客户提供不合格货物和产品保修索赔的有限退货权。公司根据迄今并不重要的历史回报率和其他相关因素，估计其未来在记录产品销售方面的潜在风险，从而减少了综合业务报表中的产品收入，并减少了综合资产负债表中的应收账款。该公司还为其产品提供标准产品保修，一般从三个月到两年不等。管理层根据保修成本的历史知识和其他相关因素，估计公司的保修义务占收入的百分比。到目前为止，相关的估计保修准备金是微不足道的。

合并原则——未经审计的临时简明合并财务报表包括SemiLED及其合并子公司的账目。在合并期间，所有公司间往来和结余均已消除。

2018年9月1日，公司通过了ASC 825-10《金融工具-总体：金融资产和金融负债的确认与计量》。这一标准允许在发生可观察到的价格变动或在确认减值时，以公允价值重新计量不具有易于确定的公允价值的股权投资。该准则还简化了对公允价值无法轻易确定的股权投资的减值评估，要求在每个报告期对减值进行定性评估。

本公司有能力对被投资单位施加重大影响但不具有控股财务权益的投资，采用权益会计法核算，不进行合并。根据可变利益模式，这些投资是在不受合并约束的合资企业中进行的，对于这些合资企业，公司：（i）没有多数表决权，使其能够控制被投资方；或（ii）拥有多数表决权，但其他股东对其拥有重大参与权，但公司有能力对其经营和财务政策施加重大影响。在权益法下，投资在未分配收益或亏损中分别增加或减少公司的权益部分后，按成本列报。公司对这些权益法实体的投资在合并资产负债表中列报为对未合并实体的投资，公司在这些权益法实体的收益或损失中所占份额在扣除未实现的公司间利润后，在合并经营报表中列报为未合并实体的权益损失。当权益法被投资方的净亏损超过其账面价值时，投资的账面价值减为零。然后，除非公司有担保义务或以其他方式承诺向权益法被投资方提供进一步的财务支持，否则公司将暂停使用权益法为额外损失提供准备金。如果被投资单位随后恢复盈利，且公司在被投资单位收益中所占份额超过其在权益法暂停期间以前未确认的累计亏损中所占份额，则公司恢复按权益法核算该项投资。

对未按权益法合并或入账的实体的投资被记为没有易于确定的公允价值的投资。没有易于确定的公允价值的投资在合并资产负债表中报告，未合并实体的投资按成本减去减值（如果有的话），加上或减去同一发行者的相同或类似投资在有序交易中可观察到的价格变动引起的变动。收到的股息收入如有，则在综合业务报表中以未合并实体的权益损失列报。

如果一项股权投资的公允价值下降到低于其各自的账面价值，并且该下降被确定为非暂时性的，则该投资将减记为其公允价值。

估计数的使用——按照美国公认会计原则编制未经审计的临时简明合并财务报表，要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设影响到报告所述期间未经审计的临时简明合并财务报表之日所报告的资产和负债数额、或有资产和负债的披露以及所报告的收入和支出数额。受此种估计和假设约束的重要项目包括：根据本公司将持续经营的基础编制本公司的合并财务报表、应收账款的可收回性、存货可变现净值、递延所得税资产的变现、股票补偿费用的估值、不动产、厂场和设备及无形资产的使用寿命、不动产、厂场和设备、无形资产及未合并实体投资的账面价值的可收回性、所购有形和无形资产的公允价值、所得税不确定性、潜在诉讼费用准备金和其他意外开支。管理层根据历史经验和它认为合理的假设作出估计。管理部门定期评估这些估计数；然而，实际结果可能与这些估计数大不相同。

某些重大风险和不确定性——公司面临某些风险和不确定性，这些风险和不确定性可能对公司未来的财务状况或经营业绩产生重大不利影响，这些风险和不确定性包括：公司在过去几年中蒙受了重大损失，公司无法在迅速变化的市场中竞争，无法对不断变化的市场要求作出快速有效的反应，公司无法增加收入和/或维持或提高利润率，公司的收入和经营业绩可能会出现波动，本公司无力保护其知识产权，他人声称本公司侵犯其专有技术，以及本公司未来无力筹集更多资金。

供应风险集中——公司产品中使用的一些部件和技术是从数量有限的来源购买和许可的，公司的一些产品是由数量有限的合同制造商生产的。任何这些供应商和合同制造商的损失都可能导致公司向另一供应商或合同制造商承担过渡费用，导致公司产品的制造和交付出现延误，或导致公司库存过剩或过时。公司依靠数量有限的这类供应商和合同制造商来完成其客户订单。此类供应商和合同制造商的任何不履约都可能对公司的声誉及其分销产品或满足客户订单的能力产生不利影响，从而可能对公司的业务、财务状况、经营业绩和现金流量产生不利影响。

信用风险集中——使公司面临信用风险集中的金融工具主要包括现金、现金等价物和应收账款。

该公司将现金和现金等价物存放在信用质量高的知名银行的活期存款中，只投资于货币市场基金。存放在银行的存款可能超过为这类存款提供的保险金额。截至2022年11月30日和2022年8月31日，公司现金及现金等价物包括以下各项（单位：千）：

该公司的收入主要来自LED产品的销售。公司收入的很大一部分来自数量有限的客户，销售集中在少数几个特定市场。管理层对其客户进行持续的信用评价，一般不要求对应收账款作抵押。管理部门评估是否需要为每个报告期的估计潜在信贷损失设立呆账备抵。呆账备抵的依据是管理层对其客户账户可收回性的评估。管理层定期审查备抵，考虑某些因素，如历史经验、行业数据、信贷质量、应收账款余额的账龄和可能影响客户支付能力的当前经济状况。

截至2022年11月30日和2021年11月30日止三个月，向前十大客户销售的净收入分别占公司总净收入的93%和90%。

该公司的收入集中在几个特定市场，包括美国、日本、台湾和荷兰。截至2022年11月30日和2021年11月30日止三个月，向这些市场的客户销售的净收入合计分别占公司净收入的89%和85%。

非控制性权益——非控制性权益在合并经营报表中被归类为合并净收益（亏损）的一部分，在合并资产负债表中，非控制性权益的累计金额被归类为权益的一部分。合并子公司的所有权权益变动如不导致控制权丧失，则作为股权交易入账。如果合并子公司的所有权变更导致失去控制和取消合并，则任何保留的所有权权益都将以在净收益中报告的损益重新计量。2018年9月1日，公司的全资营运子公司台湾万道替昭明股份有限公司发行了414,000股普通股，并修改了公司注册证书，将其已发行普通股从12,087，715股增至12,501，715股。截至发行日，已增资的17.6万元（新台币540万元）已全部由台湾万道替昭明股份有限公司以现金支付。公司没有认购新发行的普通股，因此，公司的非控股权益从零增加到3.31%。2019年1月至2020年9月，公司向非控股股东增购了33,000股SBDI普通股。从2022年3月至2022年5月，公司向非控股股东增购了52000股SBDI普通股。因此，截至2022年11月30日，SBDI的非控股权益降至2.63%。

最近的会计公告

2020年8月，FASB发布了ASU2020-06，《债务——带有转换和其他选择权的债务（分主题470-20）》和《衍生品和套期保值——实体自有权益合同》（分主题815-40）：可转换工具和实体自有权益合同的会计处理》（《ASU2020-06》）。ASU2020-06通过取消有利的转换和现金转换会计模型，简化了可转换债券的会计核算。在采用ASU2020-06后，可转换债券将不再在债务和股本部分之间分配，除非发行时有很大的溢价或嵌入了与主合同没有明确和密切关系的转换特征。这一修改将减少发行折扣，减少财务报表中的非现金利息支出。ASU 2020-06还更新了每股收益计算，并要求实体在可转换债务可以现金或股票结算时承担股份结算。对于实体自有权益中的合同，主要受ASU2020-06影响的合同类型是独立的和嵌入的特征，由于未能达到结算评估的要求，在现行指导下作为衍生工具入账，取消了以下要求：（i）考虑合同是否以记名股票结算，（ii）考虑是否需要提供担保物，以及（iii）评估股东权利。ASU2020-06自2023年12月15日之后的财政年度生效。允许提前采用，但前提是在该财政年度开始时采用。公司目前正在评估该准则对其未经审计的简明合并财务报表的影响。

2021年5月，FASB发布了ASU 2021-04、《每股收益（主题260）》、《债务——修改与消灭》（子主题470-50）、《补偿——股票补偿》（主题718）和《衍生品与套期保值——实体合同》

股票（分专题815-40）：发行人对独立股票分类书面认购期权的某些修改或交换的会计处理（“ASU 2021-04”）。ASU 2021-04提供了关于发行人应如何对条款或条件的修改或对独立的股票分类书面认购期权（即认股权证）的交换进行会计处理的指南，这种期权在修改或交换后仍被归类为原始票据对新票据的交换。发行人应将修改或交换的影响作为修改或交换的认股权证的公允价值与紧接修改或交换前该认股权证的公允价值之间的差额加以计量，然后适用一种确认模式，该模式包括四类交易，并对每一类交易（股票发行、债务发起、债务变更以及与股票发行和债务发起或变更无关的变更）进行相应的会计处理。ASU2021-04在2021年12月15日之后开始的财政年度对所有实体有效，包括这些财政年度内的过渡期。实体应将ASU 2021-04中提供的指导前瞻性地应用于生效日期当日或之后发生的修改或交换。允许所有实体及早领养，包括在过渡时期领养。该公司的结论是，该准则不会对其未经审计的简明合并财务报表产生重大影响。

截至2022年11月30日和2022年8月31日的库存包括以下（以千计）：

截至2022年11月30日和2022年8月31日，不动产、厂场和设备包括下列各项（以千计）：

截至2022年11月30日和2022年8月31日的无形资产包括下列各项（单位：千）：

截至2022年11月30日和2022年8月31日的应计费用和其他流动负债包括下列各项（以千计）：

截至2022年11月30日和2022年8月31日，公司对未合并实体的投资的所有权权益和账面金额如下（以千计，百分比除外）：

与公司租赁有关的资产负债表资料列示如下：

以下是公司租赁费用的详细情况：

与租赁有关的其他资料列示如下：

截至2022年11月30日，公司经营租赁的未来不可取消的最低租金总额如下（以千计）：

6.普通股

2021年7月6日，公司与Roth Capital Partners，LLC（“代理”）签订了销售协议（“销售协议”）。根据销售协议的条款，公司可不时通过代理发售和出售总发行价不超过20,000，000美元的公司普通股（“配售股份”）。如有任何配售股份，将按照经修订的1933年《证券法》第415条所界定的被视为“在市场上发行”的法律允许的任何方法，以市场价格在纳斯达克出售。本公司向代理人支付根据本协议出售的配售股份总收益的3.0%的佣金，并向代理人偿还某些费用。2021年7月，公司发行了344391股普通股，扣除配售代理费和律师费126576美元，总收益为4175225美元。在截至2022年8月31日的一年中，公司出售了286328股公司普通股，扣除配售代理费和银行手续费30626美元前的总收益为995099美元。截至2022年11月30日的季度没有销售。

截至2022年11月30日和2021年11月30日止三个月的股票薪酬支出摘要如下（单位：千）：

下列基于股票的赔偿计划赔偿金被排除在计算所列期间每股普通股摊薄净亏损之外，因为将其包括在内将具有反稀释性（以千股为单位）：

截至2022年11月30日和2021年11月30日止三个月，公司的所得税前亏损包括以下各项（单位：千）：