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北美建筑通过收购多元化采矿服务承包商Iron Mine Contracting加强其在西澳大利亚的业务

NACG还提供有关基础设施、车队优化和2026年展望的年终业务更新

艾伯塔省阿赫森，2025年12月18日（GLOBE NEWSWIRE）--North American Construction Group Ltd.（“NACG”或“公司”）（多伦多证券交易所代码：NOA/纽约证券交易所代码：NOA）今天宣布，该公司已签订最终股份购买协议，以收购西澳大利亚私营多元化采矿服务承包商Iron Mine Contracting（“IMC”）。此次收购的估值约为1.15亿美元（“交易”）。在发布这一公告的同时，该公司正在提供有关其基础设施和车队优化计划的年终更新，以及其2026年财务展望。所有提及的美元都以加元为单位。

收购铁矿承包

IMC是一家多元化的采矿服务承包商，总部位于西澳大利亚。该公司向蓝筹客户群提供全套服务，包括合同采矿、破碎、民用和尾矿服务。该公司的业务涵盖黄金、铁矿石和锂等关键大宗商品行业，并拥有安全和盈利运营的既定记录。

IMC拥有强劲的订单，目前超过10亿美元，包括最近授予的为期三年的锂矿开采合同。这一积压工作得到了强大的大型采矿和民用项目管道的支持。

NACG总裁兼首席执行官Joe Lambert评论道：“IMC代表了我们业务向西澳大利亚市场的自然和战略性延伸。IMC团队构建了具有强大边际的优质业务，分享了NACG运营和安全卓越的核心文化。此次收购为快速推进我们的西澳大利亚增长战略提供了良好的基础，该战略被认为是基本金属、贵金属和关键&稀土矿物的全球强国。结合MacKellar集团，我们现在是一家澳大利亚一级承包商，能够在整个澳大利亚执行复杂的范围。IMC是一个在巨大市场中运营良好的企业，通过利用我们未充分利用的加拿大资产和我们在主要部件和整机重建方面经验丰富的高技能内部维护团队，为低资本增长提供了明显的机会。”

“与NACG和MacKellar集团合作是IMC的战略加速器，使我们能够在强大的市场中满足客户不断扩大的需求。这显着扩大了我们的增长潜力，同时保留了一直定义我们业务的强大文化、敏捷性和客户关注，”IMC首席执行官克林顿基南表示。“我们期待立即利用NACG的资产负债表和广泛的设备车队，开展更多更大的项目，因为这种合作关系必将扩大我们的客户群和商品市场存在。”

交易要点

• 1.15亿美元的总估计对价相当于2026年预期EBITDA的2.5倍，这是在任何已实现的协同效应之前计算的。此次收购预计将带来显著增值，使NACG 2026年的增量每股收益增加约20%。
• 此次交易将全部由高级担保银行融资（购买价格的65%）和供应商提供的债务融资（购买价格的35%）提供。
• 预计约4000万美元的预付款将由公司现有的循环信贷额度提供资金。此外，NACG计划承担3500万美元的担保设备融资。剩余的4000万美元对价将通过未来四年支付给供应商的结构化盈利和延期付款机制来解决。
  

收购的战略理由和亮点

收购IMC对NACG来说立即具有增值和战略变革作用，带来了关键的好处：

• 西澳大利亚稀土&关键矿物风险敞口增加：地理和商品多样化的阶梯式变化，西澳大利亚将立即从我们总收益的5%增长到15%；
• 澳大利亚一级承包商认定：当与MacKellar Group合并，定位为全国性的澳大利亚一级承包商，能够在澳大利亚东部和西部寻求更大的机会；
• 单位费率工作加速增长：快速跟踪我们的既定目标，以提高澳大利亚各地更高的利润率、更低的资本、单位费率合同工作，从而发挥我们卓越运营的声誉；
• 与西澳大利亚顶级生产商的合作伙伴关系：在复杂项目上表现出信任、质量和满足严格安全合规和标准的能力；和
• 文化和经营一致性：IMC的创始人领导的管理团队、安全文化、熟练的内部维护能力以及纪律严明的项目管理与NACG保持一致。
  

收购事项的条件及额外材料

该交易需满足某些监管和其他惯例成交条件，预计将于2026年第一季度完成。有关该交易的更多材料，请参阅公司网站www.nacg.ca/presentations。

交易顾问

National Bank Capital Markets担任NACG此次交易的财务顾问。Fasken Martineau DuMoulin LLP担任NACG的加拿大法律顾问，MinterEllison担任澳大利亚法律顾问。

基础设施举措和车队利用的业务更新

基础设施举措进展顺利

该公司很高兴提供其基础设施举措的最新情况，加强了到2028年实现该部门总收入占比25%的目标。

• 加拿大北部主要项目：NACG和Nuna Group of Companies（Nuna）联手并有能力推进加拿大北部国家建设项目。在三个已确定的项目中，合作伙伴关系正在从早期的市场参与进展到正式获得资格，预计将在2026年初进行多个招标。
• 美国大规模土石方工程范围：NACG正在积极寻求机会，作为与入围财团的分包商，在美国的两个主要机会上专注于大规模民用土方工程。即将到来的定价和授予里程碑有望在美国民用土石方工程市场打开轻资本增长通道。
• 加拿大国防建设投资组合：Nuna，作为一家拥有北极防御建设经验的因纽特人拥有的合作伙伴，处于有利地位，可以根据北方基地倡议.随着国防开支的排序和发布，加拿大北部的多年期范围将被授予。
• 关键Minerals基础设施：NACG和Nuna处于高级战略地位，以确保加拿大各地的关键矿场准入项目。这些备受瞩目的项目目前正进入积极投标阶段，NACG在该阶段为成功授予合同做好了强有力的准备。

最大化车队利用率

根据我们调整加拿大油砂船队规模的目标，我们在2025年第四季度执行了具有约束力的购销协议，该协议计划于2026年第一季度完成。该公司以账面价值从Mikisew合资企业和全资子公司向一家私营重型设备租赁提供商出售了26辆卡特彼勒 400吨运输卡车。作为协议的一部分，该公司购买了目前位于澳大利亚昆士兰州的8辆小松240吨运输卡车。澳大利亚的这些设备采购直接抵消了此前指定用于扩大澳大利亚范围的计划2026年增长资本，这些计划将于2026年第二季度开始。

这些同时进行并相互抵消的销售和采购的估计年终资产负债表影响估计为物业、厂房和设备以及净债务减少2000万美元。2026年相应的损益表影响包含在下面的财务展望中。

2026年展望¹

包括IMC收购业务、43亿美元的总体形式合同积压以及拥有和运营的重型装备车队，管理层对2025年剩余时间的关键措施和2026年全年指导提供了以下估计。

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¹本节由前瞻性信息组成。详见下文“前瞻性信息”。

评论我们对2025年剩余时间和2026年全年的展望

• 对2025年增长支出的改变是上述购买位于澳大利亚的重型设备，这是从2026年增长支出中提前提出的。
• 对于2026年，调整后的EBITDA通常估计在各个季度保持一致，反映了稳定的整体业务模式。2026年的前景包括：i）IMC收购的第一季度结束，ii）加拿大重型装备船队的减少，以及iii）从2025年第四季度到2026年第二季度在澳大利亚购买的增长资本的大约六个月贡献。
• 调整后每股收益估计将更多地加权到2026年下半年，这主要是由于预计上半年加拿大将出现寒冷天气，以及对折旧费用的相关影响，以及澳大利亚增长资本支出和新资产投产的时间安排的额外影响，以及预计雨季对澳大利亚业务的季节性影响。
• 2026年大约2500万美元的增长资本支出与IMC在2027年的增长预期相关，当加拿大船队被评估为合适时，可能会在交易结束后减少。

进入2027年的势头

根据战略进展和上面详述的业务轨迹，我们对2027年调整后每股收益超过4.00美元有很强的预期，基于：

• 在我们的基地澳大利亚和加拿大业务部门以稳定、一致的方式运营，包括澳大利亚近期增长支出的全年贡献；
• 执行IMC在西澳大利亚的计划范围配置文件，基于2026年增长资本支出，假设2027年的独立增长率为15%；
• 基于相当规模的投标管道中约10%的近期基础设施机会的胜率，我们预计将在2026年期间获得两个重要的基础设施范围，以在2027年开始与加拿大的重大国家建设项目和/或美国的大规模土木土方工程项目相关的工作；和
• 至少确保获得加拿大北部几个大型资源型范围中的一个，我们对此进行了战略定位，并且正在进行后期投标讨论。

关于公司

北美建筑集团有限公司是澳大利亚、加拿大和美国重型民用建筑和采矿服务的主要供应商。70多年来，NACG一直为采矿、资源和基础设施建设市场提供服务。

关于铁矿承包

IMC是一家多元化的采矿服务承包商，总部位于西澳大利亚，向蓝筹客户群提供全套服务，包括合同采矿和民用建筑服务。IMC业务涵盖黄金、铁矿石和锂等关键大宗商品领域，并得到既定安全记录的支持。欲了解更多信息，请查阅IMC网站www.imcpl.com.au。

欲了解更多信息，请联系：

Jason Veenstra，注册会计师，加利福尼亚州
首席财务官
North American Construction Group Ltd.
(780) 960-7171
IR @ nacg.ca
www.nacg.ca

前瞻性信息

本新闻稿中提供的信息包含前瞻性陈述。前瞻性陈述包括前面、后面或包含“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“计划”、“潜在”、“应该”、“目标”、“将”、“可能”或这些术语的否定或它们的其他变体或类似术语的陈述，并明确包括在上述标题“2026年展望”下所作的所有陈述。这方面的前瞻性信息包括但不限于，有关以下方面的报表：预期的形式合同积压；估计的对价；交易是增值的，预期的每股收益增量；合并公司基础上的维持资本以及IMC对该数字的增量影响；合并公司基础上的自由现金流以及IMC对该数字的增量影响；交易的完成发生在2026年第一季度；NACG对稀土和关键矿物的敞口的预期增长及其在澳大利亚被认可为一级承包商；2025年剩余时间的预期财务业绩和2026年全年，包括对合并收入、调整后EBITDA、调整后每股收益、持续资本支出、自由现金流和增长资本支出的预测；以及基于战略进展，包括IMC独立增长、基础设施合同授予和基于资源的范围执行，在2027年实现调整后每股收益超过4.00美元的预期。截至2025年9月30日止三个月和九个月的管理层讨论和分析（“MD & A”）中强调了用于制定上述前瞻性陈述的重要因素或假设，以及此类前瞻性陈述所面临的风险和不确定性。无法保证前瞻性信息将被证明是准确的。实际结果可能与前瞻性信息所设想的结果存在重大差异，包括：一般市场表现，包括资本市场状况以及信贷的可用性和成本；外汇和汇兑风险；公司和IMC所服务的市场部门的表现；定价压力增加和可能的保证金压缩等因素的影响；监管和税收环境；公司完成交易的能力；公司执行与交易相关的融资计划的能力；未及时或根本不满足完成交易的条件；与交易有关的意外困难或支出；公司和IMC业务合作伙伴的回应，交易公告的客户和供应商；对交易公告的竞争性回应的影响；管理时间在交易相关问题上的分流；与超出预期的税务责任或费用相关的风险；及时有效地整合IMC；在预期时间范围内或根本没有实现预期的协同效应和价值创造的能力——交易预期的；一个或多个客户，或IMC与之有合同的其他人，经历资不抵债或破产，并由此产生延迟、成本或损失；政治、劳工或供应商中断；征收新的关税，影响IMC市场的关税或其他法律障碍；IMC服务的市场增长低于预期；与公司或IMC目前或可能成为当事方的法律诉讼有关的风险；以及公司向加拿大证券监管机构提交的文件中不时详述的其他风险。

由于许多因素和不确定性，实际结果可能与此类前瞻性陈述所设想的结果存在重大差异，其中许多因素和不确定性超出了NACG的控制范围。不应过分依赖前瞻性陈述，除适用法律要求的陈述外，NACG不承担更新或修改这些陈述的义务。有关NACG的更完整信息，请阅读我们向SEC和CSA提交的披露文件。这些免费文件可通过访问SEC网站www.sec.gov上的EDGAR或访问CSA网站www.sedarplus.com获得。

非GAAP财务指标

本新闻稿介绍了某些非公认会计准则财务指标，因为管理层认为它们可能有助于投资者分析我们的业务表现、杠杆和流动性。我们提出的非GAAP财务指标包括“调整后EBIT”、“调整后EBITDA”、“调整后EBITDA利润率”、“调整后EPS”、“调整后净利润”、“资本增加”、“在建工程”、“现金流动性”、“营运资本变动前经营活动提供的现金”、“现金相关利息支出”、“合并毛利”、“合并毛利率”、“股权投资折旧和摊销”、“股权投资EBIT”、“自由现金流”、“一般和管理费用（不包括基于股票的薪酬）”、“毛利率”、“增长资本”、“利润率”、“净债务”、“净债务杠杆”、“优先担保债务”、“持续资本”、“总资本流动性”、“总合并收入”。该公司使用这些非GAAP财务指标为投资者提供补充指标，以评估其财务业绩、杠杆和流动性。这些非GAAP衡量标准在GAAP下没有任何标准化含义，因此不太可能与其他公司提出的类似衡量标准具有可比性。非美国通用会计准则财务计量标准由相关监管部门定义为对发行人的历史或未来财务业绩、财务状况或现金流量进行的数字计量，该计量标准未在发行人的美国通用会计准则下具体规定、定义或确定，且未在发行人的财务报表中列报。不应孤立地考虑非GAAP财务指标，也不应将其作为根据GAAP编制的绩效指标的替代品。本新闻稿中使用的每一项非GAAP财务指标均在我们的MD & A的“非GAAP财务指标”部分中定义并与其最直接可比的GAAP指标进行了核对，可在公司网站www.nacg.ca和SEDAR +网站www.sedarplus.com或EDGAR网站www.sec.gov上查阅。