附件 99.1
Magnolia Oil & Gas Corporation公布2026年第一季度业绩
德克萨斯州休斯顿，2026年5月6日-Magnolia Oil & Gas Corporation（“Magnolia”、“我们”、“我们的”或“公司”）（纽约证券交易所代码：MGY）今天公布了该公司今年第一季度的财务和运营业绩。2026.
2026年第一季度亮点：
| （单位：百万，每股数据除外） |
对于
季度末
2026年3月31日
|
对于
季度末
2025年3月31日
|
百分比增加（减少） | ||||||||
| 净收入 | $ | 100.8 | $ | 106.6 | (5) | % | |||||
| 每股收益-摊薄 | $ | 0.54 | $ | 0.54 | — | % | |||||
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调整后EBITDA(1)
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$ | 252.9 | $ | 248.4 | 2 | % | |||||
| 资本支出-D & C | $ | 128.7 | $ | 130.4 | (1) | % | |||||
| 日均产量（MBOE/d） | 102.6 | 96.5 | 6 | % | |||||||
| 日均石油产量（百万桶/天） | 40.7 | 39.1 | 4 | % | |||||||
| 截至期末现金余额 | $ | 124.4 | $ | 247.6 | (50) | % | |||||
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稀释加权平均流通股总数(2)
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185.9 | 194.2 | (4) | % | |||||||
2026年第一季度亮点：
•Magnolia公布的2026年第一季度归属于A类普通股的净利润为9980万美元，合每股摊薄收益0.54美元。2026年第一季度总净收入为1.008亿美元。经稀释的加权平均已发行股份总数减少4%至1.859亿股(2)与2025年第一季度相比。
•调整后EBITDA(1)2026年第一季度为2.529亿美元。钻井和完井（“D & C”）资本总额为1.287亿美元，约合51%调整后的EBITDA。
•2026年第一季度经营活动提供的现金净额为1.976亿美元，公司产生了自由现金流(1)1.456亿美元。Magnolia第一季度的营业收入占收入的百分比（税前利润率）为36%。
•2026年第一季度公司总产量同比增长6%至每天102.6千桶油当量（“MBOE/d”），其中包括每天40.7千桶石油（“MBBLS/d”），与去年同期相比增长4%。吉丁斯总产量同比增长9%至83.9 MBOE/d，石油量增长8%。
•在第一季度，Magnolia以约1.55亿美元的价格从Karnes地区和Giddings的私营运营商处完成了多笔补强的石油和天然气资产收购，包括大约6,200英亩净土地。这些资产包括约500桶油当量/天（~45%石油）的总产量，其中大部分产量在第一季度后期结束。这些收购显着增加了Magnolia在公司资产领域的未来高回报开发区域的工作兴趣，并以Magnolia目前的开发速度在Karnes地区增加了多年的开发。
•该公司在第一季度以5190万美元的价格回购了200万股A类和B类普通股。Magnolia目前的股票回购授权下剩余1160万股A类普通股，专门分配给公开市场股票回购。该公司的私募股权股东EnerVest在第一季度完成了出售其在Magnolia的A类和B类普通股的剩余权益。
•正如先前宣布的那样，董事会宣布将于2026年6月1日向截至2026年5月12日登记在册的股东支付每股A类普通股0.165美元的现金股息。
1
•Magnolia退回8330万美元(3)，或占公司自由现金流的57%(1)，在第一季度期间通过股票回购和分红相结合的方式向股东。包括向股东大量返还现金和补强收购，Magnolia在第一季度结束时的资产负债表上有1.244亿美元现金和未提取的4.5亿美元循环信贷额度。
“Magnolia第一季度的财务和运营指标为2026年带来了一个强劲的开端，”董事长、总裁兼首席执行官Chris Stavros表示。“我们始终如一、纪律严明的商业模式，其特点是低再投资率、高营业利润率和适度的生产增长，在本季度带来了超过1.45亿美元的自由现金流。我们的运营在受到1月份冰冻天气的影响后出现了良好的反弹，该季度的总产量同比增长6%，石油产量增长4%。Magnolia通过我们的股息和股票回购计划将这笔自由现金流中的8300万美元返还给股东，此外还在我们经营的地区完成了几项补强的石油和天然气资产收购。
“这些大量的补强购买包括大约6,200英亩净土地，包括卡恩斯地区和吉丁斯的种植面积，结果证明这是本季度的一系列收购活动。这些资产以总计1.55亿美元的价格被收购，其中包括每天约500桶油当量的低下降产量，以及位于高产量地区的显着未开发的上行机会。在卡恩斯地区，收购的土地在卡恩斯和冈萨雷斯两县创造了一个面积约10,000总英亩的大型连片区块，使现有木兰和收购的土地以及主要未开发的土地的工作权益增加到93%。在Giddings，我们能够增加我们对大约45,000总英亩的工作兴趣，同时购买一些额外的连续土地，并继续我们的战略，购买更多我们已经拥有的东西。
“这些交易利用了我们从该领域的钻探和完井活动中获得的深厚技术知识，同时有意义地扩展了我们本已稳健的高回报钻井位置库存，增加了我们对精选现有资产的工作兴趣，并为我们的整体资源组合增加了宝贵的持续时间。这些行动进一步证明了我们有能力将Magnolia多余现金流的一部分用于高质量和有针对性的机会。我们追求这些目标的目的不仅仅是为了取代已生产的储备，而是为了扩大我们的长期机会集，并加强我们强劲财务回报的可持续性。我们将继续积极寻找更多的资产收购机会，以改善我们的业务，我们在德克萨斯州南部开发Austin Chalk和Eagle Ford编队的技术经验为我们提供了明显的竞争优势。
“除了油价上涨带来的好处之外，Magnolia通过严格执行我们的商业模式，已经做好了成功的准备。我们的优质资产和持续的资本支出纪律、积极主动的成本管理和追求进一步运营效率的战略，在产品价格波动期间继续为我们提供良好服务。我们的资本配置优先事项，包括低再投资率，保持不变。我们正在维持我们最初的活动计划，即运行两台钻机和一名完井人员，预计这将在2026年实现约5%的总产量增长，并且在我们今年早些时候概述的相同D & C资本范围内。我们的资产继续产生适度的年度产量增长，税前利润率较高，允许向股东返还稳定和持续的自由现金流。我们所有的生产都没有商品对冲，预计这将在本季度转化为更高的收益和自由现金流，增加我们显着的财务灵活性。”
运营更新
2026年第一季度公司总产量同比增长6%，达到102.6 MBOE/d，其中包括40.7 MBBLS/d。第一季度Giddings总产量比去年同期增长9%，其中Giddings石油产量比2025年第一季度增长8%，这得益于持续强劲的油井表现。Giddings的产量占第一季度公司总销量的82%。Magnolia 2026年第一季度用于钻井、完井和相关设施的资本支出为1.287亿美元。
Magnolia计划在2026年期间继续运营两台钻机和一名完井人员，并预计在今年剩余时间内将保持这一活动水平。该公司的两个运营钻机和一个完井船员开发计划在过去五年中持续到位，推动公司总产量增长超过50%，并使我们在吉丁斯的产量增加了一倍以上。预计2026年活动的大约75%至80%将包括Giddings地区的多井开发垫，其余的则集中在Karnes地区，预计还将包括对最近获得的面积进行的一些活动。Giddings的开发计划包括在我们的核心240,000英亩净开发区域内钻探多个井台。这创造了一个平衡和高效的计划，提供更一致的同比结果。Magnolia计划继续拨出少量资金用于评估活动
2
在我们位于德克萨斯州南部的大片土地足迹中，旨在增强我们的资源机会集，并进一步降低我们相当大的土地位置的风险，尤其是在吉丁斯。
附加指导
我们估计，我们的2026年第二季度D & C资本支出约为1.20至1.25亿美元，重申今年的总资本支出在4.4至4.8亿美元之间。这包括与2025年水平相似的非经营性资本估计。我们第二季度的总产量估计约为105MBOE/d，我们重申2026年全年产量增长指引约为5%。
近几周油价差已明显缩小，这应该会为我们在第二季度提供更高的油价实现，类似于目前高于WTI价格的麦哲伦东休斯顿基准。Magnolia的所有石油和天然气生产仍然完全没有对冲。预计2026年第二季度完全稀释后的股票数量约为1.85亿股，比2025年第二季度的水平低约4%。
表格10-Q的季度报告
Magnolia的财务报表和相关附注将在其截至2026年3月31日的三个月的10-Q表格季度报告中提供，该报告预计将于2026年5月7日提交给美国证券交易委员会（“SEC”）。
电话会议和网络直播
Magnolia将于2026年5月7日（星期四）中部时间上午10：00（东部时间上午11：00）召开投资者电话会议，讨论这些运营和财务业绩。有兴趣的人士可通过访问Magnolia网站www.magnoliaoilgas.com/investors/events-and-presentations并点击网络直播链接或拨打1-844-701-1059参加网络直播。电话会议结束后，将在Magnolia的网站上发布网络直播的重播。
关于Magnolia Oil & Gas Corporation
Magnolia（MGY）是一家上市的石油和天然气勘探和生产公司，主要在德克萨斯州南部的Eagle Ford页岩和Austin Chalk地层的核心开展业务。Magnolia专注于通过提供稳定、适度的年度产量增长为股东创造价值，这源于其对资本支出的纪律严明和高效的理念。公司努力产生高税前利润率和持续的自由现金流，从而为我们的股东带来强劲的现金回报。欲了解更多信息，请访问www.magnoliaoilgas.com。
(1) 调整后的EBITDA，自由现金流为非GAAP财务指标。有关与最具可比性的GAAP指标的对账，请参阅本新闻稿末尾的“非GAAP财务指标”。
(2)加权平均已发行股份总数包括 该期间已发行的A类普通股的稀释加权平均股份和B类普通股的股份，在计算已发行普通股的加权平均数时具有反稀释性。
(3)不包括2025年第四季度发生的120万美元股票回购，但在2026年第一季度结算。
3
关于前瞻性陈述的注意事项
本新闻稿中的信息包括经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条含义内的前瞻性陈述。除本新闻稿中包含的关于当前或历史事实的陈述外，所有关于Magnolia的战略、未来运营、财务状况、估计收入和损失、预计成本、前景、计划和管理层目标的陈述均为前瞻性陈述。在本新闻稿中使用时，“可能”、“应该”、“将”、“可能”、“相信”、“预期”、“打算”、“估计”、“预期”、“项目”等词语，此类术语的否定和其他类似表述旨在识别前瞻性陈述，尽管并非所有前瞻性陈述都包含此类识别词语。这些前瞻性陈述基于管理层当前对未来事件的预期和假设。除适用法律另有要求外，Magnolia不承担更新任何前瞻性陈述的义务，所有这些陈述均受到本节陈述的明确限定，以反映本新闻稿发布之日之后的事件或情况。Magnolia提醒您，这些前瞻性陈述受制于所有风险和不确定性，其中大部分难以预测，其中许多超出Magnolia的控制范围，事故涉及石油、天然气和天然气液体的开发、生产、收集和销售。此外，Magnolia提醒您，本新闻稿中所载的前瞻性陈述受以下因素影响：（i）石油、天然气、NGLs和其他产品或服务的市场价格；（ii）石油、天然气、NGLs和其他产品或服务的供需情况，包括欧佩克和其他国有控股石油公司所采取行动的影响；（iii）可能对Magnolia提起的任何法律诉讼的结果；（iv）Magnolia实现其收购的预期收益的能力，这可能会受到（其中包括）竞争和Magnolia以盈利方式增长和管理增长的能力；（v）立法、监管或政策变化，包括总统政府更迭后的变化；（vi）世界关键地区的地缘政治和商业状况；（vii）网络安全威胁，包括人工智能技术的使用增加；（viii）Magnolia可能受到其他经济、商业和/或竞争因素（包括通货膨胀）的不利影响。如果本新闻稿中描述的一项或多项风险或不确定性发生，或者基础假设被证明不正确，实际结果和计划可能与任何前瞻性陈述中表达的结果和计划存在重大差异。有关可能影响本文讨论的运营和预测的这些因素和其他因素的更多信息，可以在Magnolia提交给SEC的文件中找到，包括其截至2025年12月31日的财政年度的10-K表格年度报告。Magnolia提交给SEC的文件可在SEC网站www.sec.gov上公开查阅。
Magnolia Oil & Gas Corporation联系人
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投资者
|
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| 汤姆·菲特 | ||
| (713) 331-4802 | ||
| tfitter@mgyoil.com | ||
| 媒体 | ||
| 艺术派克 | ||
| (713) 842-9057 | ||
| apike@mgyoil.com | ||
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| Magnolia Oil & Gas Corporation | ||||||||||||||
| 经营亮点 | ||||||||||||||
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截至季度
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| 2026年3月31日 | 2025年3月31日 | |||||||||||||
| 生产： | ||||||||||||||
| 石油（MBBLS） | 3,661 | 3,517 | ||||||||||||
| 天然气（MMcF） | 17,383 | 16,492 | ||||||||||||
| 天然气液体（MBBLs） | 2,673 | 2,424 | ||||||||||||
| 合计（MBOE） | 9,231 | 8,689 | ||||||||||||
| 日均产量： | ||||||||||||||
| 石油（BBLS/d） | 40,678 | 39,078 | ||||||||||||
| 天然气（mCf/d） | 193,143 | 183,248 | ||||||||||||
| 天然气液体（BBLS/d） | 29,696 | 26,930 | ||||||||||||
| 总计（BOE/d） | 102,564 | 96,549 | ||||||||||||
| 收入（千）： | ||||||||||||||
| 石油收入 | $ | 257,329 | $ | 245,534 | ||||||||||
| 天然气收入 | 51,800 | 51,367 | ||||||||||||
| 天然气液体收入 | 49,382 | 53,399 | ||||||||||||
| 总收入 | $ | 358,511 | $ | 350,300 | ||||||||||
| 销售均价： | ||||||||||||||
| 石油（每桶） | $ | 70.29 | $ | 69.81 | ||||||||||
| 天然气（每千立方英尺） | 2.98 | 3.11 | ||||||||||||
| 天然气液体（每桶） | 18.48 | 22.03 | ||||||||||||
| 合计（每桶油当量） | $ | 38.84 | $ | 40.31 | ||||||||||
| NYMEXWTI（每桶） | $ | 72.17 | $ | 71.42 | ||||||||||
| NYMEXHenry Hub（per MMBTU） | $ | 4.97 | $ | 3.66 | ||||||||||
| 实现对标： | ||||||||||||||
| 石油（占WTI比重%） | 97 | % | 98 | % | ||||||||||
| 天然气（占Henry Hub的百分比） | 60 | % | 85 | % | ||||||||||
| 运营费用（千）： | ||||||||||||||
| 租赁经营费用 | $ | 47,751 | $ | 47,075 | ||||||||||
| 采集、运输、加工 | 18,207 | 14,953 | ||||||||||||
| 收入以外的税项 | 16,387 | 20,105 | ||||||||||||
| 折旧、损耗和摊销 | 113,359 | 105,853 | ||||||||||||
| 每桶油当量运营成本： | ||||||||||||||
| 租赁经营费用 | $ | 5.17 | $ | 5.42 | ||||||||||
| 采集、运输、加工 | 1.97 | 1.72 | ||||||||||||
| 收入以外的税项 | 1.78 | 2.31 | ||||||||||||
| 折旧、损耗和摊销 | 12.28 | 12.18 | ||||||||||||
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Magnolia Oil & Gas Corporation
综合业务报表
（单位：千，每股数据除外）
|
截至季度
|
||||||||||||||
| 2026年3月31日 | 2025年3月31日 | |||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||
| 石油收入 | $ | 257,329 | $ | 245,534 | ||||||||||
| 天然气收入 | 51,800 | 51,367 | ||||||||||||
| 天然气液体收入 | 49,382 | 53,399 | ||||||||||||
| 总收入 | 358,511 | 350,300 | ||||||||||||
| 营业费用 | ||||||||||||||
| 租赁经营费用 | 47,751 | 47,075 | ||||||||||||
| 采集、运输、加工 | 18,207 | 14,953 | ||||||||||||
| 收入以外的税项 | 16,387 | 20,105 | ||||||||||||
| 勘探费用 | 1,742 | 348 | ||||||||||||
| 资产报废债务增值 | 1,857 | 1,556 | ||||||||||||
| 折旧、损耗和摊销 | 113,359 | 105,853 | ||||||||||||
| 一般和行政费用 | 31,444 | 24,588 | ||||||||||||
| 总营业费用 | 230,747 | 214,478 | ||||||||||||
| 营业收入 | 127,764 | 135,822 | ||||||||||||
| 其他费用 | ||||||||||||||
| 利息支出，净额 | (6,004) | (5,252) | ||||||||||||
| 其他收入（费用），净额 | (36) | 1,215 | ||||||||||||
| 其他费用总额，净额 | (6,040) | (4,037) | ||||||||||||
| 所得税前收入 | 121,724 | 131,785 | ||||||||||||
| 当期所得税费用 | 3,998 | 12,795 | ||||||||||||
| 递延所得税费用 | 16,890 | 12,342 | ||||||||||||
| 所得税费用总额 | 20,888 | 25,137 | ||||||||||||
| 净收入 | 100,836 | 106,648 | ||||||||||||
| LESS：归属于非控股权益的净利润 | 1,011 | 3,721 | ||||||||||||
| 归属于A类普通股的净收入 | $ | 99,825 | $ | 102,927 | ||||||||||
| 每股普通股净收入 | ||||||||||||||
| 基本 | $ | 0.54 | $ | 0.54 | ||||||||||
| 摊薄 | $ | 0.54 | $ | 0.54 | ||||||||||
| 未偿还普通股加权平均数 | ||||||||||||||
| 基本 | 183,267 | 188,653 | ||||||||||||
| 摊薄 | 183,279 | 188,664 | ||||||||||||
|
加权平均数B类股优秀(1)
|
2,639 | 5,523 | ||||||||||||
|
稀释加权平均未偿还股份总数(1)
|
185,918 | 194,187 | ||||||||||||
(1) B类普通股的股份，以及相应的Magnolia LLC单位，在计算已发行普通股的加权平均数时具有反稀释性。
6
Magnolia Oil & Gas Corporation
现金流量数据摘要
（单位：千）
| 截至季度 | ||||||||||||||
| 2026年3月31日 | 2025年3月31日 | |||||||||||||
| 经营活动产生的现金流量 | ||||||||||||||
| 净收入 | $ | 100,836 | $ | 106,648 | ||||||||||
| 调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致： | ||||||||||||||
| 折旧、损耗和摊销 | 113,359 | 105,853 | ||||||||||||
| 资产报废债务增值 | 1,857 | 1,556 | ||||||||||||
| 递延融资成本摊销 | 546 | 532 | ||||||||||||
| 递延所得税费用 | 16,890 | 12,342 | ||||||||||||
| 或有对价重估收益 | — | (1,352) | ||||||||||||
| 基于股票的补偿 | 12,220 | 6,550 | ||||||||||||
| 其他 | 843 | 353 | ||||||||||||
| 经营资产和负债净变动 | (48,935) | (7,992) | ||||||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | 197,616 | 224,490 | ||||||||||||
| 投资活动产生的现金流量 | ||||||||||||||
| 收购 | (154,990) | (24,144) | ||||||||||||
| 增加石油和天然气属性 | (128,427) | (131,168) | ||||||||||||
| 与增加石油和天然气资产相关的营运资金变化 | 27,447 | 9,210 | ||||||||||||
| 其他投资 | 8,352 | 30 | ||||||||||||
| 投资活动所用现金净额 | (247,618) | (146,072) | ||||||||||||
| 筹资活动现金流 | ||||||||||||||
| A类普通股回购 | (33,277) | (52,393) | ||||||||||||
| B类普通股购买和注销 | (19,793) | — | ||||||||||||
| 支付的股息 | (30,473) | (28,911) | ||||||||||||
| 向非控股权益拥有人的分派 | (911) | (829) | ||||||||||||
| 其他融资活动 | (7,957) | (8,776) | ||||||||||||
| 筹资活动使用的现金净额 | (92,411) | (90,909) | ||||||||||||
| 现金和现金等价物净变动 | (142,413) | (12,491) | ||||||||||||
| 现金及现金等价物–期初 | 266,785 | 260,049 | ||||||||||||
| 现金及现金等价物–期末 | $ | 124,372 | $ | 247,558 | ||||||||||
7
Magnolia Oil & Gas Corporation
资产负债表数据摘要
（单位：千）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | |||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 124,372 | $ | 266,785 | ||||||||||
| 其他流动资产 | 195,291 | 175,650 | ||||||||||||
| 固定资产、工厂及设备，净值 | 2,586,479 | 2,424,152 | ||||||||||||
| 其他资产 | 38,336 | 36,505 | ||||||||||||
| 总资产 | $ | 2,944,478 | $ | 2,903,092 | ||||||||||
| 流动负债 | $ | 290,530 | $ | 288,030 | ||||||||||
| 长期债务，净额 | 393,442 | 393,251 | ||||||||||||
| 其他长期负债 | 224,625 | 222,638 | ||||||||||||
| 股东权益 | 2,035,881 | 1,939,958 | ||||||||||||
| 非控制性权益 | — | 59,215 | ||||||||||||
| 总负债及权益 | $ | 2,944,478 | $ | 2,903,092 | ||||||||||
8
Magnolia Oil & Gas Corporation
非GAAP财务指标
净收入与调整后EBITDA的对账
在这份新闻稿中，我们提到了调整后的EBITDA，这是一种补充的非GAAP财务指标，管理层和我们合并财务报表的外部用户，例如行业分析师、投资者、贷方和评级机构，都在使用它。我们将调整后的EBITDA定义为扣除利息支出、所得税、折旧、损耗和摊销、勘探费用以及资产报废义务增加前的净收入，调整后排除了净收入中包含的某些项目的影响。根据公认会计原则，调整后的EBITDA不是衡量净收入的指标。
我们的管理层认为，调整后的EBITDA是有用的，因为它使他们能够更有效地评估我们的经营业绩，并将我们不同时期的经营业绩与我们的同行进行比较，而不考虑我们的融资方法或资本结构。我们还认为，证券分析师、投资者和其他利益相关方可能会在评估我们公司时使用调整后的EBITDA。在得出调整后的EBITDA时，我们将上述项目排除在净收入之外，因为根据会计方法和资产账面价值、资本结构和收购资产的方法，这些金额在我们行业内可能因公司而有很大差异。调整后的EBITDA不应被视为是根据公认会计原则确定的净收入的替代方案，或更有意义，或作为我们经营业绩或流动性的指标。某些被排除在调整后EBITDA之外的项目是理解和评估公司财务业绩的重要组成部分，例如公司的资本成本和税收结构，以及可折旧资产的历史成本，这些都不是调整后EBITDA的组成部分。我们对调整后EBITDA的表述不应被解释为我们的业绩将不受异常或非经常性项目影响的推断。我们对调整后EBITDA的计算可能无法与其他公司的其他类似名称的衡量标准进行比较。
下表列出了根据GAAP计算和列报的净收入与调整后EBITDA的对账，这是我们最直接可比的财务指标：
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截至季度
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| （单位：千） | 2026年3月31日 | 2025年3月31日 | ||||||||||||
| 净收入 | $ | 100,836 | $ | 106,648 | ||||||||||
| 利息支出，净额 | 6,004 | 5,252 | ||||||||||||
| 所得税费用 | 20,888 | 25,137 | ||||||||||||
| 息税前利润 | 127,728 | 137,037 | ||||||||||||
| 折旧、损耗和摊销 | 113,359 | 105,853 | ||||||||||||
| 资产报废债务增值 | 1,857 | 1,556 | ||||||||||||
| EBITDA | 242,944 | 244,446 | ||||||||||||
| 勘探费用 | 1,742 | 348 | ||||||||||||
| EBITDA | 244,686 | 244,794 | ||||||||||||
| 非现金股票补偿费用 | 8,168 | 4,946 | ||||||||||||
| 或有对价重估收益 | — | (1,352) | ||||||||||||
| 调整后EBITDA | $ | 252,854 | $ | 248,388 | ||||||||||
9
Magnolia Oil & Gas Corporation
非GAAP财务指标
净收入与调整后净收入的对账
我们对调整后净收入的表述是一种非GAAP衡量标准，因为它排除了净收入中包含的某些项目的影响。管理层使用调整后的净收入来评估我们的经营和财务业绩，因为它消除了管理层认为不代表公司正在进行的业务运营的某些项目的影响。作为一种业绩衡量标准，调整后的净收入可能有助于投资者便于与公司所在行业的其他人进行比较，因为石油和天然气行业的某些项目可能因会计方法、资产账面价值和资本结构等因素而在不同公司之间存在很大差异。管理层认为，通过消除某些费用和收入项目的存在和时间造成的差异，调整这些项目有助于投资者和分析师评估和比较我们业务在不同时期的基本运营和财务业绩，否则这些费用和收入项目在GAAP基础上不会明显。然而，我们对调整后净收入的表述可能无法与我们行业其他公司的类似衡量标准进行比较。
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截至季度
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| （单位：千） | 2026年3月31日 | 2025年3月31日 | |||||||||
| 净收入 | $ | 100,836 | $ | 106,648 | |||||||
| 调整项： | |||||||||||
| 或有对价重估收益 | — | (1,352) | |||||||||
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预计所得税变动(1)
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— | 274 | |||||||||
| 调整后净收入 | $ | 100,836 | $ | 105,570 | |||||||
| 期间已发行A类普通股的稀释加权平均股 | 183,279 | 188,664 | |||||||||
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期间已发行B类普通股的加权平均股份(2)
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2,639 | 5,523 | |||||||||
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A类和B类普通股的总加权平均股份，包括其他证券的稀释影响(2)
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185,918 | 194,187 | |||||||||
(1)指截至2025年3月31日止季度按假设年度实际税率20.3%计算的公司所得税。
(2)B类普通股的股份，以及相应的Magnolia LLC单位，在计算已发行普通股的加权平均数时具有反稀释性。
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Magnolia Oil & Gas Corporation
非GAAP财务指标
收入与调整后现金营业利润率和营业收入利润率的调节
我们对调整后现金营业利润率和调整后现金营业总成本的表述是管理层使用的非GAAP财务指标的补充。调整后的现金运营成本总额不包括非现金活动的影响。我们将调整后的每桶油当量现金营业利润率定义为每桶油当量的总收入减去每桶油当量的现金营业成本。管理层认为，调整后的每桶油当量现金运营成本总额和调整后的每桶油当量现金运营利润率提供了相关和有用的信息，我们的管理层将这些信息用于评估公司的盈利能力和与同行的业绩可比性。
作为一种业绩衡量，调整后的现金运营成本总额和调整后的现金运营利润率可能有助于投资者便于与公司所处行业的其他公司进行比较，因为石油和天然气行业的某些项目可能因会计方法、资产账面价值和资本结构等因素而在不同公司之间存在很大差异。管理层认为，排除这些项目有助于投资者和分析师通过消除某些费用和收入项目的存在和时间造成的差异来评估和比较我们业务在不同时期的基本运营和财务业绩，否则这些费用和收入项目在GAAP基础上不会明显。然而，我们对调整后现金营业利润率的表述可能无法与我们行业其他公司的类似衡量标准进行比较。
| 截至季度 | ||||||||||||||
| （单位：美元/桶油当量） | 2026年3月31日 | 2025年3月31日 | ||||||||||||
| 收入 | $ | 38.84 | $ | 40.31 | ||||||||||
| 现金运营成本总额： | ||||||||||||||
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租赁经营费用(1)
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(5.07) | (5.34) | ||||||||||||
| 采集、运输、加工 | (1.97) | (1.72) | ||||||||||||
| 收入以外的税项 | (1.78) | (2.31) | ||||||||||||
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勘探费用(2)
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(0.12) | (0.03) | ||||||||||||
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一般和行政费用(3)
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(2.63) | (2.34) | ||||||||||||
| 调整后现金运营成本总额 | (11.57) | (11.74) | ||||||||||||
| 调整后现金营业利润率 | $ | 27.27 | $ | 28.57 | ||||||||||
| 保证金（%） | 70 | % | 71 | % | ||||||||||
| 非现金成本： | ||||||||||||||
| 折旧、损耗和摊销 | $ | (12.28) | $ | (12.18) | ||||||||||
| 资产报废债务增值 | (0.20) | (0.18) | ||||||||||||
| 基于非现金股票的薪酬 | (0.88) | (0.57) | ||||||||||||
| 非现金勘探费用 | (0.07) | (0.01) | ||||||||||||
| 非现金费用共计 | (13.43) | (12.94) | ||||||||||||
| 营业收入利润率 | $ | 13.84 | $ | 15.63 | ||||||||||
| 保证金（%） | 36 | % | 39 | % | ||||||||||
(1)截至2026年3月31日和2025年3月31日的季度，租赁运营费用不包括基于非现金股票的薪酬，分别为90万美元，即每桶油当量0.10美元，以及70万美元，即每桶油当量0.08美元。
(2)截至2026年3月31日和2025年3月31日的季度，勘探费用不包括非现金勘探活动，分别为60万美元或每桶油当量0.07美元，以及10万美元或每桶油当量0.01美元。
(3)一般和管理费用不包括截至2026年3月31日和2025年3月31日的季度的非现金股票薪酬分别为720万美元或每桶油当量0.78美元和430万美元或每桶油当量0.49美元。
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Magnolia Oil & Gas Corporation
非GAAP财务指标
经营活动提供的现金净额与自由现金流的调节
自由现金流是一种非公认会计准则财务指标。自由现金流定义为经营资产和负债净变化前的经营现金流减石油和天然气资产的新增以及与石油和天然气资产新增相关的营运资本变化。管理层认为，自由现金流对投资者有用，并被关注石油和天然气行业的人广泛接受，作为公司产生现金的能力的财务指标，以内部资助钻井和完井活动、资助收购和偿还债务。它还被研究分析师用来对油气勘探和生产公司进行估值和比较，在提供投资建议时经常被纳入已发表的研究中。自由现金流被管理层用作流动性的额外衡量标准。根据公认会计原则，自由现金流不是衡量财务业绩的指标，不应被视为经营、投资或融资活动现金流的替代方案。
| 截至季度 | ||||||||||||||
| （单位：千） | 2026年3月31日 | 2025年3月31日 | ||||||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | $ | 197,616 | $ | 224,490 | ||||||||||
| 加回：经营性资产负债变动净额 | 48,935 | 7,992 | ||||||||||||
| 经营资产和负债净变动前的经营活动现金流 | 246,551 | 232,482 | ||||||||||||
| 增加石油和天然气属性 | (128,427) | (131,168) | ||||||||||||
| 与增加石油和天然气资产相关的营运资金变化 | 27,447 | 9,210 | ||||||||||||
| 自由现金流 | $ | 145,571 | $ | 110,524 | ||||||||||
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