根据第433条规则提交
登记声明第333-274272号
Hyatt Hotels Corporation
2035年到期的5.400%高级票据
定价期货表
日期：2025年11月17日
就投资于票据（定义见本文件）作出决定前，应将日期为2025年11月17日的初步招股章程补充文件的本条款清单与初步招股章程补充文件一并阅读。本条款清单中的信息在与初步招股说明书补充文件所载信息不一致的情况下，将取代该信息。此处使用但未定义的术语具有初步招股说明书补充文件中赋予它们的含义。
| 发行人： | Hyatt Hotels Corporation |
| 格式： | SEC注册 |
| 交易日期： | 2025年11月17日 |
| 结算日期： | 2025年11月26日（T + 7日） |
| 证券评级： | BAA3（稳定）by Moody’s/BBB-（稳定）by 标普全球/BBB-（稳定）by惠誉* |
| 提供的证券： | 2035年到期的5.400%优先票据（“票据”）
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| 本金金额： | $400,000,000 |
| 到期日： | 2035年12月15日 |
| 利率： | 每年5.400% |
| 基准财政部： | 2035年11月15日到期4.000%
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| 基准国债价格/收益率： | 98-29 / 4.135% |
| 波及基准国债： | T + 127个基点
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| 重新发行收益率： | 5.405% |
| * | 上述证券评级并非购买、出售或持有特此提供的证券的建议，并且可能随时被穆迪、标普全球和惠誉修订或撤销。上述每一项安全评级应独立于任何其他安全评级进行评估。 |
| 付息日期： | 2026年6月15日开始的6月15日和12月15日 |
| 价格公开： | 本金额的99.958%，另加应计利息，如有 |
| 承销折扣及佣金： | 0.650% |
| CUSIP/ISIN： | 448579 AW2/US448579AW20 |
| 可选赎回： | 在2035年9月15日（即其到期日之前3个月的日期）（“票面赎回日”）之前，我们可以选择在任何时间和不时赎回全部或部分票据，按赎回价格（以本金百分比表示并四舍五入至小数点后三位）相等于以下两者中较大者：（1）（a）按每半年（假设票据于票面赎回日到期）按国库券利率（假设一年360天，由十二个30天的月份组成）折现至赎回日的剩余预定支付本金及其利息的现值之和加上（2）将予赎回的票据本金的100%，在任何一种情况下，截至兑付日的应计未付利息。
于票面赎回日期或之后，我们可随时及不时选择赎回全部或部分票据，赎回价格相当于被赎回票据本金的100%加上截至赎回日期的应计及未付利息。
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| 控制权变更要约： | 倘发生初步招股章程补充文件所定义的控制权变更触发事件，发行人将被要求以相当于其本金金额的101%的价格，连同截至但不包括购买日期的任何应计和未付利息，购买票据。
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| 联合账簿管理人： | 德意志银行证券公司。 PNC资本市场有限责任公司 Scotia Capital（USA）Inc。 美国银行证券公司。 高盛 Sachs & Co. LLC 摩根大通证券有限责任公司 Truist Securities，Inc。 美国合众银行投资公司。 富国银行 Securities，LLC |
| 高级联席经理： | 法国农业信贷证券（美国）公司。 五三银行证券股份有限公司。 SMBC Nikko Securities America，Inc。
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| 联席经理： | 联信银行证券公司。 Loop资本市场有限责任公司 Samuel A. Ramirez & Company，Inc。 Siebert 威廉姆斯 Shank & Co.，LLC |
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凡日期为2025年11月17日的初步招股章程补充文件的其他章节中出现与上述内容类似的语言或信息，则该语言或信息被视为按上述内容作出相应修改。
我们预计，票据将于上述结算日或前后向投资者交付，该结算日将是上述交易日期后的第7个营业日（此种结算称为“T + 7”）。根据《交易法》第15c6-1条，二级市场的交易一般要求在一个工作日内结算，除非任何此类交易的当事人另有明确约定。因此，由于票据最初将在T + 7日结算，因此希望在本协议项下票据交付前的第一个工作日之前的任何一天交易票据的购买者将被要求在任何此类交易发生时指定一个替代结算周期，以防止结算失败。这类购买者应就此咨询自己的顾问。
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发行人已就本通讯所涉及的发售向美国证券交易委员会（“SEC”）提交注册声明（包括招股说明书）。在您投资之前，您应该阅读该注册声明中的招股说明书以及发行人向SEC提交的其他文件，以获得有关发行人和此次发行的更完整信息。您可以通过访问SEC网站www.sec.gov上的EDGAR免费获得这些文件。或者，如果您提出要求，发行人、任何承销商或参与此次发行的任何交易商将安排向您发送招股说明书，请联系：德意志银行 Securities Inc.，电话1-800-503-4611，PNC Capital Markets LLC，电话1-855-881-0697，或Scotia Capital（USA）Inc.，电话1-800-372-3930。