根据第433条规则提交

注册号：333-285413

最终期限表

2025年3月24日

€2,750,000,000

美国电话电报公司

1,000，000,000欧元3.150% 2030年到期全球票据

欧元1,000，000,0003.600% 2033年到期的全球票据

欧元750,000，0004.050% 2037年到期的全球票据

 

发行人：		美国电话电报公司
证券名称：		1,000，000,000欧元本金总额为3.150%、于2030年到期的全球票据（“2030票据”）。 2033年到期的本金总额为1,000，000,000欧元的3.600%全球票据（“2033年票据”）。 本金总额750,000，000欧元、2037年到期的4.050%全球票据（“2037年票据”）。
交易日期：		2025年3月24日
结算日期（T + 5*):		2025年3月31日
到期日：		2030年6月1日，按面值计算，2030年票据。 2033年6月1日，2033年票据票面利率。 2037年6月1日，2037年票据票面利率。
提供的本金总额：		2030年票据1,000，000,000欧元 2033年票据1,000，000,000欧元 2037年票据750,000，000欧元
参考欧元中间价：		2030年票据：2.456% 2033年票据：2.605% 2037年票据：2.743%
向欧元MIDSWAP调整价差：		2030年票据：+ 72个基点 2033年票据：+ 102个基点 2037年票据：+ 132个基点
参考政府安全：		2030年票据：2030年4月18日到期的OBL2.400 % 2033年票据：2033年2月15日到期的DBR 2.300% 2037年票据：2037年1月4日到期的DBR 4.000%

参考政府价格：		2030年票据：99.945% 2033年票据：97.655% 2037年票据：110.730%
向政府安全提供救济：		2030年票据：+ 76.7个基点 2033年票据：+ 99.2个基点 2037年票据：+ 115.3个基点
Price to Public（Issue Price）：		2030年票据的99.885% 2033年票据的99.835% 2037年票据的99.888%
再融资收益率：		2030年票据：3.176% 2033年票据：3.625% 2037年票据：4.063%
费用		2030年票据：22.5个基点 2033年票据：30个基点 2037年票据：37.5个基点
对美国电话电报的价格：		2030年票据的99.660% 2033年票据的99.535% 2037年票据的99.513%
净收益：		2030年票据996,600，000欧元 2033年票据995,350，000欧元 2037年票据746,347，500欧元
收益用途：		美国电话电报打算将所得款项用于一般公司用途。
承销商对美国电话电报费用的偿还：		承销商将偿还1300000美元的美国电话电报费用。
利率：		2030年票据：年利率3.150%。 2033年票据：年利率3.600%。 2037年票据：年利率4.050%。
利息支付日期：		每年6月1日，由2025年6月1日开始的2030年票据。 每年6月1日，由2025年6月1日开始的2033年票据。 每年6月1日开始，于2025年6月1日开始为2037年票据。
提名：		最低100,000欧元，超过1,000欧元的整数倍。

Indenture and ranking		这些票据将根据日期为2013年5月15日的契约发行，契约由美国电话电报与作为受托人的纽约梅隆银行信托公司，N.A.签署。这些票据将是美国电话电报的无担保和非次级债务，并将排pari passu与根据契约发行的所有其他债务。
美国电话电报的选择性赎回：		每一系列的票据可在适用的票面赎回日期（如下表所示）之前的任何时间赎回全部或部分，由美国电话电报选择，在任何时间并不时在至少5天，但不超过40天，提前通知临时通知，金额相当于（i）该系列票据本金的100%或（ii）假设适用系列票据于票面赎回日到期的剩余预定本金和利息付款的现值之和（不包括截至赎回日应计利息的任何部分付款）折现至赎回日，按年计算（ACTUAL/ACTUAL（ICMA）），利率等于国库券利率之和加上若干基点等于适用的整点差价（如下表所示），由美国电话电报公司计算。每一系列票据可在适用的票面赎回日期或之后的任何时间，根据美国电话电报的选择，在任何时间并不时在至少5日（但不超过40天）提前通知，以相等于将被赎回的该系列票据本金额100%的赎回价格全部或部分赎回。应计但未支付的利息将支付至（但不包括）兑付日。

 

		系列		票面赎回日期		制作-整体 传播
		2030年笔记		2030年5月1日		15个基点
		2033年笔记		2033年3月1日		15个基点
		2037年笔记		2037年3月1日		20个基点

 

税项毛额上调：		与之前的美国电话电报交易相当。
税务电话：		与之前的美国电话电报交易相当。
ISIN：		2030注：XS3037678607 2033注：XS3037678789 2037注：XS3037678862
CUSIP：		2030注：00206R MU3 2033注：00206R MV1 2037注：00206R MW9

通用代码：		2030注：303767860 2033年注：303767878 2037年注：303767886
上市：		美国电话电报拟申请将票据在纽交所上市。
表格/结算系统：		票据将仅以记名记账式形式发行。每期将有一张全球票据存放在Euroclear Bank SA/NV和Clearstream Banking S.A.的共同存托人处。
稳定：		FCA/ICMA
日数分数：		Actual/Actual（ICMA），following，unadjusted
发行人评级：		穆迪：Baa2（稳定） 标普：BBB（正面） 惠誉：BBB +（稳定）
联合账簿管理人：		巴克莱银行 PLC Banco Bilbao Vizcaya Argentaria，S.A。 德国商业银行Aktiengesellschaft Intesa SanPaolo S.P.A。 法国兴业银行
参考文件：		招股章程补充文件，日期为2025年3月24日；及 招股章程，日期为2025年2月28日

*根据经修订的1934年《证券交易法》第15c6-1条，二级市场的交易一般需要在一个工作日内结算，除非交易各方另有明确约定。因此，由于票据最初将在T + 5结算，希望在定价日期或下一个工作日交易票据的购买者将被要求在任何此类交易时指定备用结算周期，以防止结算失败，并应咨询他们自己的顾问。

发行人已就本来文所涉及的发售向SEC提交了一份注册声明（包括一份招股说明书）。在您投资之前，您应该阅读该注册声明中的招股说明书以及发行人向SEC提交的其他文件，以获得有关发行人和此次发行的更完整信息。您可以通过访问SEC网站WWW.SEC.gov上的EDGAR免费获得这些文件。或者，如果您提出要求，发行人、任何承销商或任何参与发行的交易商将安排向您发送招股说明书，请致电BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA，S.A. BANCO BILBAO VIZCAYA BANK PLC，电话1-888-603-5847。电话：1-800-422-8692，COMMERZBANK AKTIENGESELLSCHAFT，电话：1-800-233-9164，INTESA SANPAOLO S.P.A。致电1-212-326-1105或致电SOCI é t é G é n é RALE，电话1-855-881-2108。

MiFID II和英国MiFIR-专业人士/仅ECP/无PRIIPs或英国PRIIPs KID –制造商目标市场（MIFID II和英国MiFIR产品治理）是合格的交易对手和专业客户（所有分销渠道）。没有准备任何PRIIPs或英国PRIIPs关键信息文件（KID），因为在欧洲经济区或英国零售不可用。

根据经修订的《2000年英国金融服务和市场法》（“FSMA”）第21条的规定，本条款清单、招股说明书、招股说明书补充文件以及与发行特此提供的票据有关的任何其他文件或材料均未由获授权人士制作，且该等文件和/或材料未获批准。因此，此类文件和/或材料不在分发之列

传给，不得传给英国普通民众。本文件及此类其他文件和/或材料仅分发给以下人员：（i）在与投资有关的事项方面具有专业经验，且属于投资专业人员定义（定义见经修订的《2000年金融服务和市场法（金融促进）令》2005年第19（5）条（“金融促进令”），（ii）属于《金融促进令》第49（2）（a）至（d）条范围内或（iii）在英国境外（所有这些人员统称为“相关人员”）。本文件仅针对相关人员，不得由非相关人员采取行动或依赖。本条款清单、招股章程、招股章程补充文件及任何其他文件或资料所涉及的任何投资或投资活动，将只与有关人士进行。任何非相关人士在英国的人士均不应以本条款清单、招股章程或招股章程补充文件或其任何内容作为或依赖。

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