表99.1
中国苏轩堂药业有限公司
定额合并临时财务报表
(混乱)
截至2019年9月30日和2018年9月30日的第六个月
目录
定额合并临时财务报表 |
1
合并资产负债表
(美元,股票数据除外)
截至 9月30日 2019 (未经审计) |
截至 3月31日 2019 |
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资产 | ||||||||
流动资产 | ||||||||
现金及现金等价物 | $ | 8,247,069 | $ | 9,130,849 | ||||
限制现金 | 77,158 | 161,084 | ||||||
应收账款 | 4,568,123 | 4,180,559 | ||||||
应收票据 | - | 81,265 | ||||||
库存 | 846,281 | 1,007,918 | ||||||
向供应商预付款项 | 280,942 | 319,088 | ||||||
应收贷款 | 1,500,000 | - | ||||||
预付款、应收款和其他资产 | 2,022,769 | 707,337 | ||||||
流动资产总额 | 17,542,342 | 15,588,100 | ||||||
不动产、厂房和设备,净额 | 1,759,907 | 1,158,898 | ||||||
在建工程 | 180,000 | 649,235 | ||||||
净无形资产 | 53,386 | 61,096 | ||||||
递延税收资产净额 | 12,679 | 13,504 | ||||||
长期投资 | 3,497,629 | - | ||||||
非流动资产共计 | 5,503,601 | 1,882,733 | ||||||
总资产 | $ | 23,045,943 | $ | 17,470,833 | ||||
债务和股东的平等 | ||||||||
流动负债 | ||||||||
银行贷款-流动部分 | 43,491 | 27,817 | ||||||
可转换票据电流部分 | 4,936,193 | - | ||||||
应付票据 | 62,533 | 233,336 | ||||||
应付账款 | 1,959,426 | 1,685,419 | ||||||
退款负债 | 73,533 | 78,317 | ||||||
客户的预付款 | 120,575 | 57,553 | ||||||
欠有关各方的款项 | 1,834,883 | 2,483,094 | ||||||
应计费用和其他流动负债 | 701,876 | 691,522 | ||||||
应付所得税 | 1,031,016 | 1,064,314 | ||||||
流动负债合计 | 10,763,526 | 6,321,372 | ||||||
银行贷款-非流动 | 55,052 | 41,706 | ||||||
可转换票据-非电流 | 818,230 | - | ||||||
非流动负债共计 | 873,282 | 41,706 | ||||||
负债总额 | 11,636,808 | 6,363,078 | ||||||
承诺与或有事项 | - | - | ||||||
股东权益 | ||||||||
普通股(每股面值0.001美元,核准无限股;2019年9月30日发行的27224866股和未发行的23224866股;2019年3月31日发行的22706701股和未发行的23224866股) | 23,224 | 22,706 | ||||||
普通股与额外实收资本 | 11,407,028 |
7,950,782 | ||||||
留存收益 | 735,803 | 3,083,872 | ||||||
累计其他综合收入 | (756,920 | ) | 50,395 | |||||
股东权益共计 | 11,409,135 | 11,107,755 | ||||||
负债和股东权益共计 | $ | 23,045,943 | $ | 17,470,833 |
2
未经审计的合并业务报表和综合收入报表
(美元,股票数据除外)
在结束的六个月里 9月30日 |
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2019 | 2018 | |||||||
(未经审计) | (未经审计) | |||||||
收入 | $ | 3,215,147 | $ | 3,917,707 | ||||
第三方产生的收入 | 2,946,344 |
3,812,564 | ||||||
相关各方产生的收入 | 268,803 |
105,143 | ||||||
收益成本 | (1,375,762 | ) | (1,239,023 | ) | ||||
毛利 | 1,839,385 | 2,678,684 | ||||||
业务费用 | ||||||||
销售费用 | (774,253 | ) | (838,217 | ) | ||||
一般费用和行政费用 | (1,285,885 | ) | (513,532 | ) | ||||
总营业费用 | (2,060,138 | ) | (1,351,749 | ) | ||||
(损失) /业务收入 | (220,753 | ) | 1,326,935 | |||||
其他费用,净额 | ||||||||
利息(费用) /收入,净额 | (2,170,561 | ) | 1,501 | |||||
其他收入/ (损失) ,净额 | 38,079 | (984 | ) | |||||
其他(支出) /收入共计,净额 | (2,132,482 | ) | 517 | |||||
(损失) /所得税前收入 | (2,353,235 | ) | 1,327,452 | |||||
所得税费用 | 5,166 | (332,406 | ) | |||||
净(损失) /收入 | (2,348,069 | ) | 995,046 | |||||
其他综合收入 | ||||||||
外币兑换调整 | (807,315 | ) | 321,074 | |||||
综合(损失) /收入 | $ | (3,155,384 | ) | $ | 1,316,120 | |||
加权平均普通股数目 | ||||||||
基本 | 22,725,512 | 20,000,000 | ||||||
摊薄后 | 22,725,512 | 20,000,000 | ||||||
每股收益 | ||||||||
基本 | (0.10 | ) | 0.05 | |||||
摊薄后 | (0.10 | ) | 0.05 |
3
民间社会公平变革的一致声明
截至2019年9月30日和2018年9月30日的第六个月
(美元,股票数据除外)
(未经审计)
普通股票 | 普通股与额外实收资本 | 留存收益 | 累计其他综合收入 | 共计 | ||||||||||||||||||||
截至2018年3月31日的余额 | 20,000,000 | 20,000 | 1,463,757 | 1,544,645 | 257,373 | 3,285,775 | ||||||||||||||||||
净收入 | 995,046 | 995,046 | ||||||||||||||||||||||
外币兑换收益 | 321,074 | 321,074 | ||||||||||||||||||||||
截至2018年9月30日的余额(未经审计) | 20,000,000 | 20,000 | 1,463,757 | 2,539,691 | 578,447 | 4,601,895 | ||||||||||||||||||
截至2019年3月31日的余额 | 22,706,701 | 22,706 | 7,950,782 | 3,083,872 | 50,395 | 11,107,755 | ||||||||||||||||||
净损失 | (2,348,069 | ) | (2,348,069 | ) | ||||||||||||||||||||
可转换票据的发行 | 2,549,392 | - | - | 2,549,392 | ||||||||||||||||||||
可转换票据本息部分结算的股份发行 | 518,165 | 518 | 906,854 |
907,372 |
||||||||||||||||||||
外币兑换损失 | (807,315 | ) | (807,315 | ) | ||||||||||||||||||||
截至2019年9月30日的余额(未经审计) | 23,224,866 | 23,224 | 11,407,028 |
735,803 | (756,920 |
) | 11,409,135 |
4
未经审计的精简现金流量合并报表
(美元,股票数据除外)
在结束的六个月里 9月30日 |
||||||||
2019 | 2018 | |||||||
(未经审计) | (未经审计) | |||||||
业务活动的现金流量: | ||||||||
业务净(损失) /收入 | (2,348,069 | ) | 995,046 | |||||
调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致: | ||||||||
可转换票据-融资费用的计算 | 1,672,708 | - | ||||||
不动产、厂房和设备折旧 | 129,429 | 95,866 | ||||||
无形资产摊销 | 4,111 | 3,547 | ||||||
递延费用 | - | (48,454 | ) | |||||
递延所得税 | - | 5,882 | ||||||
业务资产和负债的变动: | ||||||||
应收账款 | (664,341 | ) | (1,572,815 | ) | ||||
库存 | 103,404 | 89,702 | ||||||
向供应商预付款项 | 22,451 | (119,452 | ) | |||||
预付款、应收款和其他资产 | (1,140,076 | ) | 111,914 | |||||
应付账款 | 389,515 | (213,638 | ) | |||||
客户的预付款 | 68,754 | (156,162 | ) | |||||
应计费用和其他流动负债 | (145,500 | ) | (69,016 | ) | ||||
应付所得税 | (33,298 | ) | 384,213 | |||||
应收票据 | 78,843 | 191,784 | ||||||
应付票据 | (161,765 | ) | (166,236 | ) | ||||
用于业务活动的现金净额 | (2,023,834 | ) | (467,819 | ) | ||||
投资活动的现金流量: | ||||||||
购买不动产、厂房和设备 | (123,543 | ) | (84,402 | ) | ||||
在建工程 | (250,178 | ) | - | |||||
长期投资 | (3,614,146 | ) | - | |||||
应收贷款 | (1,500,000 | ) | - | |||||
投资活动所用现金净额 | (5,487,867 | ) | (84,402 | ) | ||||
筹资活动的现金流量: | ||||||||
银行贷款收益 | 49,152 | - | ||||||
偿还银行贷款 | (14,777 | ) | - | |||||
可兑换票据的收益 | 10,000,000 | - | ||||||
债务发行费用的支付 | (1,641,050 | ) | - | |||||
可兑换票据的偿还 | (869,565 | ) | - | |||||
从(付款给)关联方收到 | (610,204 | ) | 341,478 | |||||
供资活动提供的现金净额 | 6,913,556 | 341,478 | ||||||
汇率变动对现金的影响 | (369,561 | ) | 16,370 | |||||
现金净减 | (967,706 | ) | (194,373 | ) | ||||
期初现金、现金等价物和限制现金 | 9,291,933 | 577,979 | ||||||
期末现金、现金等价物和限制现金 | 8,324,227 | 383,606 | ||||||
补充披露非现金活动 | ||||||||
为可转换票据偿还而发行的股票 | 907,372 | - | ||||||
补充现金流动信息 | ||||||||
支付利息费用的现金 | 287,810 | - | ||||||
缴纳所得税的现金 | 9,575 | 50,404 |
5
公司的历史与发展
我们于2017年7月4日在英属维尔京群岛注册。我们的全资子公司中国SXT集团有限公司( "SXT HK" )于2017年7月21日在香港成立。2017年10月13日,中国SXT集团股份有限公司持有泰州苏玄塘生物技术有限公司(WFOE)的全部资本股份。WFOE通过一系列协议(VIE协议)控制了江苏苏宣安通制药有限公司( "泰州苏宣安通"或"VIE" ) 。
根据中华人民共和国法律,根据中华人民共和国法律成立的每个单位都应具有工商行政管理局或其地方对口单位批准的一定业务范围。因此,WFOE的业务范围主要是从事技术开发、技术服务提供、技术咨询、计算机软件和硬件开发、计算机网络技术、游戏软件开发、企业管理和相关咨询服务、人力资源咨询服务和知识产权咨询服务。根据中华人民共和国法律,根据中华人民共和国法律成立的每个单位都应具有工商行政管理局或其地方对口单位批准的一定业务范围。因此,WFOE的业务范围主要是从事技术开发、技术服务提供、技术咨询、计算机软件和硬件开发、计算机网络技术、游戏软件开发、企业管理和相关咨询服务、人力资源咨询服务和知识产权咨询服务。由于WFOE的唯一业务是向台州苏玄塘提供技术支持、咨询服务和其他与其日常业务和管理有关的管理服务,以换取大约等于台州苏玄塘净收入的服务费,根据中国法律,这种业务范围是必要的和适当的。
中国SXT制药公司是一家控股公司,除持有香港SXT公司的股份外,没有经营业务;香港SXT公司是一家没有经营业务的直通实体。本公司是一家专业从事泰州苏玄塘经营管理的企业。台州市苏玄塘主要经营先进、规范、精细的TCMP产品和4种固体饮料产品,中药同源补充剂(TCMHS)产品。
附注2-重要会计政策摘要
(a) | B.介绍的基础 |
公司未经审计的精简合并临时财务报表是根据美利坚合众国( "美国公认会计原则" )和美国证券交易委员会(SEC)的规则和条例编制的。管理层认为,这些未经审计的精简合并临时财务报表反映了所有调整,包括正常的经常性调整,这些调整对于在所有重大方面公允列报公司的合并财务状况、业务结果、现金流量和所列报的过渡期间的股本变动是必要的。这些未经审计的精简临时财务报表不包括美国公认会计原则要求的完整年度财务报表的某些信息和脚注披露。因此,这些未经审计的精简合并中期财务报表应与公司截至2019年3月31日的20-F年度财务报表和相关说明一并阅读。
(b) | 合并的基础 |
精简的合并中期财务报表包括本公司的账目,并包括本公司控制的所有多数股权子公司和VIE的资产、负债、收入和支出,以及在适用情况下本公司拥有控制财务利益或主要受益人的实体。所有公司间账户和交易都在合并过程中被取消。
本公司通过一系列合同安排,控制台州苏玄塘VIE。在整合VIE中,公司管理层对公司与VIE的关系以及与台州苏玄塘的合同安排的经济效益流程进行了评价。关于这种评估,管理层还考虑到,由于这种合同安排,公司控制股东在这些VIE中的表决权。经过这种评估,管理层得出结论,公司是综合VIE的主要受益者。本公司没有任何未在财务报表中合并的VIE。
(c) | 外币翻译 |
以功能货币以外的货币计价的交易按交易日期通行的汇率折算成功能货币。以功能货币以外的货币计价的货币资产和负债在资产负债表日期使用适用的汇率转换为功能货币。由此产生的汇兑差额记录在业务说明中。
本公司及SXT香港的报告货币及功能货币为美元,所附财务报表以美元表示。此外,世界银行和VIE以各自的当地货币人民币(人民币)保存账簿和记录,这也是每个子公司的功能货币,因为它们是每个子公司经营环境的主要货币。
一般而言,为合并目的,其功能货币不是美元的子公司的资产和负债按照ASC主题830-30"财务报表的翻译"翻译成美元,使用资产负债表日期的汇率。收入和支出按本期间通行的平均汇率折算。外国子公司财务报表翻译所产生的收益和损失,作为股东权益表中其他综合收益累计的单独组成部分入账。其他股权项目使用交易日期的汇率进行翻译。
6
(d) | 估计数的使用 |
按照美国公认会计原则编制精简的合并临时财务报表,要求管理层作出影响报告的资产和负债数额、披露或有资产和负债当日的估计数和假设,以及在本报告所述期间报告的收入和支出数额。实际结果可能与这些估计数不同。管理层不断利用现有资料审查这些估计数和假设。实际结果可能与这些估计数不同。管理层不断利用现有资料审查这些估计数和假设。
事实和情况的变化可能导致公司修改其估计数。公司的估计是基于历史经验和其他各种被认为合理的假设,这些假设的结果构成了对资产和负债账面价值作出判断的基础。事实和情况的变化可能导致公司修改其估计数。公司的估计是基于历史经验和其他各种被认为合理的假设,这些假设的结果构成了对资产和负债账面价值作出判断的基础。以下是截至2019年9月30日和2018年9月30日需要作出重大判断和估计的一些领域:确定长期资产的使用寿命、可疑账户津贴估计数、销售回报率、对长期资产进行资产减值测试的估值假设,可转换票据债务组成部分、权益组成部分和权证价值的估值假设。
(e) | 金融工具的公平价值 |
ASC主题825,金融工具( "主题825" )要求披露金融工具的公允价值信息,不论其是否在资产负债表中得到确认,对此可以作出估计。在无法获得市场报价的情况下,公允价值是基于使用现值或其他估值技术的估计。这些技术受到所用假设的重大影响,包括贴现率和未来现金流量估计数。在这方面,与独立市场相比,得出的公允价值估计数无法得到证实,在许多情况下,在立即结算这些工具时无法实现。专题825将某些金融工具和所有非金融资产和负债排除在披露要求之外。因此,合计公允价值金额不代表公司的基本价值。ASC主题825,金融工具( "主题825" )要求披露金融工具的公允价值信息,不论其是否在资产负债表中得到确认,对此可以作出估计。在无法获得市场报价的情况下,公允价值是基于使用现值或其他估值技术的估计。这些技术受到所用假设的重大影响,包括贴现率和未来现金流量估计数。在这方面,与独立市场相比,得出的公允价值估计数无法得到证实,在许多情况下,在立即结算这些工具时无法实现。专题825将某些金融工具和所有非金融资产和负债排除在披露要求之外。因此,合计公允价值金额不代表公司的基本价值。现金、现金等价物、限制现金、应收账款、应收票据、供应商预付款、应收贷款、其他流动资产、预付费用、银行贷款-流动部分、应付账款、应付票据、客户预付款、退还负债、应付所得税、应计费用、其他流动负债的账面价值,银行贷款-非现行贷款由于其普遍的短期到期而接近其公允价值。在截至2019年9月30日的六个月期间,没有任何级别之间的转移。在截至2019年9月30日的六个月期间,没有任何级别之间的转移。
建立了一个三层公允价值等级体系,作为考虑这些假设和评估方法中用于衡量公允价值的投入的基础:
对估值方法的第一级投入是对活跃市场中相同资产或负债的报价(未经调整) 。
对估值方法的第二级投入包括类似资产和负债不活跃市场的报价,以及在金融工具的整个期间可直接或间接观察到的资产或负债的投入。
对估值方法的第3级投入不可观察,对公允价值意义重大。
(f) | 现金及现金等价物 |
现金和现金等价物主要由银行存款组成,原始到期日为三个月或更短,不受提款和使用限制。
(g) | 限制现金 |
限制现金是作为交易抵押品持有的现金以及公司已经签订的贷款。
(h) | 应收账款 |
应收账款按发票金额减去任何无法收回的账户的准备金入账,不承担应收利息。管理层利用历史收款趋势和应收款账龄老化,不断审查可疑账户津贴的充足性。管理层还定期评估个人客户的财务状况、信用记录和当前的经济状况,以便在认为有必要时对津贴进行调整。账户余额在所有收款手段用尽后从津贴中扣除,而且认为回收的可能性很小。
(i) | 库存 |
库存主要包括原材料和成品。
库存按较低的成本或可变现净值列报。成本由加权平均法确定。原材料成本是以购买成本为基础的,而工作中和成品包括直接材料、直接劳动力和制造间接成本的分配。可变现价值净额表示预期销售价格、分销费用净额、完成中工程的估计费用减少。
7
(j) | 向供应商预付款项 |
预付给供应商的款项是预付给供应商的款项,用于今后购买原材料和其他服务。供应商通常在公司提供采购或订单服务时要求预付款,预付款将用于抵消公司未来的付款。这些数额是无担保的、无息的,一般是短期性质的。
如果对应付款项的使用和收取有疑问,则记录津贴。在管理层确定利用或收款的可能性不大以及已知的坏账在确定时从津贴中注销之后,预付款项被注销。截至2019年9月30日和2019年3月31日,津贴分别为零和零。
(k) | 应收贷款 |
应收贷款按协议金额入账,应收利息按协议金额入账。管理层根据历史还款趋势、借款人的财务状况、信贷历史和当前的经济状况,不断审查贷款回收性和贷款损失准备金的充足性,以便在认为必要时对准备金作出调整。在所有收款手段用尽后,应收贷款余额从准备金中扣除,并认为回收的可能性很小。
(l) | 不动产、厂房和设备 |
不动产、厂房和设备主要包括机械、电气设备、办公设备和租赁设备的改进,这些改进按成本减去累计折旧和摊销减去价值减值所需的任何准备金列报。利用基于估计使用寿命的残值直线法计算折旧和摊销。不动产、厂房和设备的剩余价值率和使用寿命概述如下:
资产类别 | 余留事项 价值比率 |
有用的生活 | ||
机械 | 5% | 10年 | ||
电气设备 | 5% | 3~5年 | ||
办公室设备 | 5% | 5年 | ||
车辆 | 5% | 4年 | ||
租赁改善费用 | 5% | 3~10年 |
如果事件或情况的变化表明资产的账面金额可能无法收回,公司将对不动产、厂房和设备进行减值审查。如果资产的账面金额超过该资产预期产生的未来未计算现金净流量,则被视为减值。如果这类资产被认为受损,则确认的减值是指资产的账面金额(如果有的话)超过其公允价值的金额,该金额使用折现现金流量模型确定。截至2019年9月30日的六个月和截至2019年3月31日的一年中,不动产、厂房和设备没有受损。
修理和维护费用按发生的费用入账,资产改进资本化。已处置或已退休资产的成本及相关累计折旧和摊销已从账户中删除,任何由此产生的收益或损失均反映在未经审计的合并业务报表和综合收入中。
(m) | 无形资产 |
无形资产按成本减去累计摊销列报。无形资产是指在中华人民共和国注册的商标和购买的软件,其使用寿命为十年,按直线摊销。
公司遵循ASC主题350对无形资产进行会计核算,其中要求在存在减值指标时记录减值损失,并且估计资产产生的未计算现金流量低于资产账面金额。截至2019年9月30日的六个月和截至2019年3月31日的一年中,没有无形资产减值。
(n) | 在建工程 |
正在进行的施工记录了施工工程的成本,其尚未完成。
(o) | 长期投资 |
该公司的不可交易的股权证券是对私人持有的投资管理公司的投资,没有很容易确定的市场价值。 它在未来的基础上占不可交易证券的比重。根据新的要求,不具备容易确定的公允价值和不符合净资产价值资格的股权投资有资格获得替代计量。它在未来的基础上占不可交易证券的比重。根据新的要求,不具备容易确定的公允价值和不符合净资产价值资格的股权投资有资格获得替代计量。对于公司被动且没有显着影响或控制的私营公司股权投资,而这些公司并不具备可轻易确定的公允价值,公司选择了定义为成本、减值较少的计量方法,对同一发行人的相同或类似投资的有序交易中可观察到的价格变化所产生的正负调整。对投资进行定期审查,以确定其价值是否受损,并在该期间的损益中记录必要的调整。在截至2019年9月30日的六个月期间,没有发现任何减值损失,也没有发现任何与对该私营公司投资重新估值有关的损失。对投资进行定期审查,以确定其价值是否受损,并在该期间的损益中记录必要的调整。在截至2019年9月30日的六个月期间,没有发现任何减值损失,也没有发现任何与对该私营公司投资重新估值有关的损失。
8
(p) | 可兑换票据,净额 |
根据ASC470-20"债务转换和其他选择" ,该公司为其可兑换高级债券账户。公司分别负责可转换债务工具的责任和权益部分。发行时的负债组成部分按公允价值确认,其依据是没有转换特征的类似票据的公允价值。股本构成部分是根据债券本金数额超过负债构成部分公允价值的数额计算的,在对债务发行费用的分配进行调整后,将其记录为以资本支付的额外款项。债务折扣按有效利率方法摊销,作为债务预期寿命内的额外非现金利息费用。在核算与《说明》有关的发行费用时,负债和股本构成部分之间发行费用的分配是根据其相对价值计算的。
(q) | 收入确认 |
根据ASC主题606,当对承诺的货物的控制权转移到公司的客户时,收入将得到确认,其数额反映了公司预期有权以这些货物作为交换条件的考虑。根据ASC主题606,当对承诺的货物的控制权转移到公司的客户时,收入将得到确认,其数额反映了公司预期有权以这些货物作为交换条件的考虑。在确定何时以及从与客户的合同中确认多少收入时,公司进行以下五步分析: (1)确定与客户的合同; (2)确定合同中的履约义务; (3)确定交易价格; (4)将交易价格分配给合同中的履约义务; (5)在(或作为)实体履约时确认收入义务
药品销售代表商品的发票价值,扣除增值税、销售收益、贸易折扣和津贴。收入是根据与客户订立的合同中确定的商定价格确认的,当产品被客户交付和接受时。
(r) | 收益成本 |
收入成本主要包括材料成本、直接劳动力成本、间接费用和其他与公司主要业务直接相关的附带费用。
(s) | 所得税 |
现行所得税费用按照有关税务机关的法律规定支付。作为编制财务报表过程的一部分,公司必须在其经营的每个法域估算其所得税。公司采用负债法核算所得税,根据该方法,将递延所得税确认为由于现有资产和负债账面金额及其各自税基之间的差异造成的未来税收后果。递延税收资产和负债的计量采用预计适用于预计收回或解决这些临时差额的年份的应纳税所得税的已颁布税率。税率变动对递延税收的影响在包括颁布日期在内的期间被确认为收入或费用。对递延税收资产提供估值津贴的条件是,该资产在可预见的将来很可能无法实现。
公司采用ASC740-10-25"所得税" ,规定财务报表确认和计量在报表中已采取或预计将采取的税务状况的门槛比不采用门槛更可能。它还就下列方面提供指导:所得税资产和负债的认知不再存在;流动和递延所得税资产和负债的分类;与税务头寸有关的利息和罚款的核算;过渡时期所得税的核算和所得税披露。截至2019年9月30日和截至2019年9月30日的6个月期间,公司没有重大未确认的不确定税务头寸或与未确认的税收优惠有关的任何未确认的负债、利息或罚款。
(t) | 综合收入 |
综合收入包括净收入和外汇调整数,综合收入在业务报表和综合收入中报告。
如资产负债表所示,累计的其他综合收入是累计外币兑换调整数。
(u) | 租赁 |
租赁分为资本租赁和经营租赁。实质上转移资产所有权附带的所有利益和风险的租赁,如同在租赁开始时有资产购置和承担义务一样,予以核算。所有其他租赁都作为经营租赁入账,其中租金付款在合并收益报表中以直线方式在租赁条款上确认。公司在截至2019年9月30日和截至2019年3月31日的6个月内没有资本租赁。
9
附注3-应收账款,净额
应收账款净额包括下列各项:
9月30日 | 3月31日 | |||||||
2019 | 2019 | |||||||
(未经审计) | ||||||||
应收账款 | $ | 4,630,953 | $ | 4,247,476 | ||||
减:可疑账户准备金 | (62,830 | ) | (66,917 | ) | ||||
应收账款和应收票据共计,净额 | $ | 4,568,123 | $ | 4,180,559 |
附注4-存货,净额
截至2019年9月30日和2019年3月31日,清单包括:
9月30日 | 3月31日 | |||||||
2019 | 2019 | |||||||
(未经审计) | ||||||||
原料 | $ | 341,759 | $ | 315,686 | ||||
成品 | 526,223 | 715,344 | ||||||
库存经费 | (21,701 | ) | (23,112 | ) | ||||
$ | 846,281 | $ | 1,007,918 |
附注5-应收贷款
9月30日 | 3月31日 | |||||||
2019 | 2019 | |||||||
(未经审计) | ||||||||
应收贷款 | $ | 1,500,000 | $ | - |
2019年6月1日至2020年5月31日,RH控股管理(香港)有限公司以每年5.4%的利率获得短期贷款150万元。
附注6-预付款、应收款和其他资产
截至2019年9月30日和2019年3月31日,预付款、应收款和其他资产包括:
9月30日 | 3月31日 | |||||||
2019 | 2019 | |||||||
(未经审计) | ||||||||
工作人员IOU | $ | 1,827,152 | $ | 670,619 | ||||
其他 | 195,617 | 36,718 | ||||||
$ | 2,022,769 | $ | 707,337 |
工作人员借款是短期借款,用于商务旅行,应在财政年度结束前偿还。
附注7-不动产、厂房和设备,净额
不动产、厂房和设备包括:
有用 | 9月30日 | 3月31日 | ||||||||
生命 | 2019 | 2019 | ||||||||
(未经审计) | ||||||||||
机械 | 10年 | $ | 632,683 | $ | 658,043 | |||||
电气设备 | 3~5年 | 143,084 | 138,338 | |||||||
办公室设备 | 5年 | 74,097 | 78,917 | |||||||
车辆 | 4年 | 176,335 | 122,969 | |||||||
租赁改善 | 3~10年 | 1,571,909 | 906,060 | |||||||
减:累计折旧 | (838,201 | ) | (745,429 | ) | ||||||
$ | 1,759,907 | $ | 1,158,898 |
10
附注8-建造中
在进行中的建筑项目在资产完全建造用于其预期用途之前不得折旧。
截至 | 截至 | |||||||
9月30日 2019 |
3月31日 2019 |
|||||||
(未经审计) | ||||||||
工厂 | $ | - | $ | 129,453 | ||||
讲习班 | - | 519,782 | ||||||
零售出口 | 180,000 | - | ||||||
$ | 180,000 | $ | 649,235 |
正在进行的建设涉及安徽省黄山市未完成的零售出口建设。在建工程完成后,将改为租赁改善。当资产准备好用于预期用途时,讲习班将开始折旧。
注9-无形资产,净额
有用 | 9月30日 | 3月31日 | |||||||||
生命 | 2019 | 2019 | |||||||||
(未经审计) | |||||||||||
商标 | 10 | $ | 42,580 | $ | 45,350 | ||||||
软件 | 10 | 33,452 | 35,629 | ||||||||
减:累计摊销 | (22,646 | ) | (19,883 | ) | |||||||
$ | 53,386 | $ | 61,096 |
附注10-长期投资
截至 | 截至 | |||||||
9月30日 2019 |
3月31日 2019 |
|||||||
(未经审计) | ||||||||
长期投资 | $ | 3,497,629 |
$ | - |
2019年6月,台州苏玄塘与黄山盘杰投资管理有限公司( "基金" )签订了有限合伙协议。该公司承诺分两期向基金捐款700万美元(5000万元人民币) ,其中一期在2019年6月14日分期捐款350万美元(2500万元人民币) ,第二期在2019年10月31日之前分期捐款350万美元(2500万元人民币) 。截至2019年9月30日的长期投资余额是投资管理公司的现金账面价值,因为存入基金的现金尚未用于股权投资。
11
附注11-银行贷款
9月30日 | 3月31日 | |||||||
2019 | 2019 | |||||||
(未经审计) | ||||||||
汽车贷款-流动部分 | $ | 43,491 | $ | 27,817 |
9月30日 | 3月31日 | |||||||
2019 | 2019 | |||||||
(未经审计) | ||||||||
汽车贷款-非现金 | $ | 55,052 | $ | 41,706 |
2018年10月1日至2021年9月30日,原汽车贷款为69,953美元,年利率为12% 。2019年7月1日至2022年6月30日,新车贷款为47568美元,年利率为9.54% 。这两辆汽车在完全清算前都作为贷款抵押。
附注12-可兑换票据
未审计的票据结转净额如下:
未付本金 | 未摊销的发行费用 | 账面净值 | ||||||||||
短期 | ||||||||||||
2019年9月30日 | ||||||||||||
可转换票据 | $ | 7,391,305 | $ | (2,455,112 | ) | $ | 4,936,193 | |||||
长期 | ||||||||||||
2019年9月30日 | ||||||||||||
可转换票据 | $ | 880,852 | $ | (62,622 | ) | $ | 818,230 | |||||
共计 | ||||||||||||
2019年9月30日 | ||||||||||||
可转换票据 | $ | 8,272,157 | $ | (2,517,734 | ) | $ | 5,754,423 |
2.债券权益组成部分未经审计的净账面金额如下:
分配给转换选项的数额 | 发行费用 | 股权组成部分,净额 | ||||||||||
2019年9月30日 | ||||||||||||
可转换票据 | $ | 699,029 | $ | 262,403 | $ | 436,626 |
发行费用、债务折扣和利息费用的摊销:
发行费用和债务折扣 | 可转换票据利息 | 共计 | ||||||||||
截至2019年9月30日的六个月期间 | $ | 1,672,708 | $ | 470,823 | $ | 2,143,531 |
可转换票据的负债组成部分公允价值的实际利率为25.70% 。
12
在核算可转换票据的发行情况时,公司将可转换票据分为负债和股本两部分。代表转换选择的权益部分和权证价值的账面金额为2549392美元(权益部分436626美元,权证价值2112766美元) 。股票组成部分是通过从可转换票据的面值中扣除负债组成部分的公允价值来确定的。使用Black Scholes模型确定了担保值。股票组成部分只要继续满足股票分类的条件,就不会重新计量。负债组成部分本金超过其结转额( "债务折扣" )的部分,在可转换票据期间摊销为利息费用。
债务发行费用公司根据可转换票据的相对价值,将发生的总额分配给可转换票据的负债和股本部分。负债构成部分的发放费用为3491413美元,将在合同期间使用有效利息方法摊销为利息费用。股本构成部分的发行费用为262403美元,与股东权益中的股本构成部分699029美元和权证价值2112766美元相抵。
PIPE交易
2019年4月16日,该公司与某些非关联机构投资者签订了某些证券购买协议,涉及私人发行(1)本金总额为1500万美元的高级可转换债券,包括(i)本金总额为1000万美元的A辑债券(ii)一份B辑本金为500万元的债券及(2)认股权证,用以购买该公司普通股的该等股份,相当于债券转换后可发行股份的50% ,可按8.38美元的行使价格行使五年,以供考虑: (i)现金支付10,000,000美元; (ii)投资者向公司支付本金500万美元的有担保本票。
可兑换票据的实质条款:
● | A辑票据的本金总额为10000000美元,B辑票据的本金总额为5000000美元。B辑票据的所有本金总额将构成限制本金。如果投资者根据该投资者的投资者票据预付任何金额,则受限制本金的相等金额成为该投资者的B辑票据下的不受限制本金。公司在PIPE交易结束时从A辑票据中筹集的款项为10,000,000美元。 |
● | 票据和手令的有效期分别为2020年10月2日和2023年5月2日。债券的总赎回金额应在到期日或之前分期赎回。 |
● | 可转换债券的利率为每年百分之八(8% ) ,如发生违约,利率应提高至每年百分之十八(18% ) 。 |
● | 最初的固定转换价格将是每股8.38美元,但股票分割、股票红利和类似的事件需要减少和调整。 |
● | 在违约赎回权期间,投资者可以将全部或任何部分转换成普通股票,以替代转换价格。 |
● | 替代转换价格是在适用替代转换的适用转换日期生效的适用转换价格的最低价格,(ii)在紧接交付或当作交付适用的转换通知书前的交易日,普通股份的数量加权平均价格( "VWAP" )的80% ,(iii)在交付或当作交付适用的转换通知书的交易日,普通股份的VWAP的80% ;及在连续十五(15)个交易日终止的交易日期间,以普通股票的最低价格计算的三个交易日,包括紧接在交付或当作交付适用的换算通知书之前的交易日,除以(II)三(3) (这样的周期,即"替代转换测量周期" ) 。 |
● | A系列及B系列认股权证有效期届满时转换的股份总数分别为596,658及298,330股。 |
13
附注13-应计费用和其他负债
9月30日 | 3月31日 | |||||||
2019 | 2019 | |||||||
(未经审计) | ||||||||
应计薪金和福利 | $ | 175,745 | $ | 36,010 | ||||
其他应付租赁改良费用 | - | 119,535 | ||||||
应计专业服务费用 | - | 187,444 | ||||||
工作人员报销 | 170,246 | 183,857 | ||||||
应付利息 | 183,012 | - | ||||||
其他流动负债 | 172,873 | 164,676 | ||||||
$ | 701,876 | $ | 691,522 |
附注14-股东权益
限制股份
2019年5月2日,PIPE与两名非关联机构投资者的交易结束后,公司向可转换债券持有者交付了总计400万普通股份,其中包括某些限制性传说( "交付前股份" ) 。2019年5月2日,PIPE与两名非关联机构投资者的交易结束后,公司向可转换债券持有者交付了总计400万普通股份,其中包括某些限制性传说( "交付前股份" ) 。(i)如无(a)根据经修订的1933年《证券法》为有关证券提供的有效登记声明,或(b)大律师向持有人提供的意见(如公司要求) ,以本公司合理可接受的形式,根据上述法令或(ii)不需要登记,除非根据上述法令第144条或第144A条出售或有资格出售。尽管如此,有关证券仍可就真正的保证金帐户或由交付前股份担保的其他贷款或融资安排而质押。尽管如此,有关证券仍可就真正的保证金帐户或由交付前股份担保的其他贷款或融资安排而质押。
发行给投资者(或其指定人)的任何交付前股票,如在全额偿还可转换票据下的所有债务后仍未偿还,应退还公司注销。截至2019年9月30日,可转换债券尚未发行,交付前股票未退还取消。公司希望按照可转换票据的条款及与该等投资者就可转换票据订立或即将订立的其他协议,全部赎回可转换票据,并 交付前股票在完全赎回后取消。
为可转换票据结算而发行的普通股
在截至2019年9月30日的六个月期间,发行了518165只普通股,公允价值为907372美元,用于可转换票据本金和利息的部分结算。
注15- | 关联方交易和结余 |
1) | 与有关各方关系的性质 |
姓名 | 与公司的关系 | |
周建平 | 2017年5月8日至2017年5月8日,公司主要股东之父,泰州苏宣塘两名股东,泰州苏宣塘控股股东 | |
Jianbin Zhou | 公司大股东之父与泰州苏玄塘股东之一 | |
台州九天制药有限公司。 | 周建平控制的实体 | |
台州苏宣堂中药有限公司。 | 周建平控制的实体 | |
江苏卫生医药投资有限公司。 | 周建平控制的实体 | |
台州苏玄堂中医诊所 | 周建平控制的实体 | |
泰州苏宣堂中医院有限公司 | 周建平控制的实体 |
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2) | 关联方余额 |
截至2019年9月30日和2019年3月31日,应付相关各方款项如下:
截至 | 截至 | |||||||
9月30日 2019 |
3月31日 2019 |
|||||||
(未经审计) | ||||||||
江苏卫生医药投资有限公司。 | $ | 338,005 | $ | 939,521 | ||||
Feng Zhou | 1,481,755 | 1,542,828 | ||||||
周建平 | 15,123 | - | ||||||
Jianbin Zhou | - | 745 | ||||||
$ | 1,834,883 | $ | 2,483,094 |
应付相关各方的余额是无担保的,应按要求到期。
3) | 关联方交易 |
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的六个月期间,该公司与泰州久天制药有限公司的销售交易分别创收246,476美元和6,687美元。
截至2019年9月30日和2018年9月30日的6个月期间,公司与台州苏玄堂中医诊所的销售交易分别创收22327美元和8822美元。
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的六个月内,公司与台州苏玄堂中医院有限公司的销售业务分别创收为零和109,018美元。
截至2019年9月30日,公司向冯州、江苏健康医药投资有限公司、周建平等公司借款1834883美元。截至2019年3月31日,公司向冯州和江苏健康医药投资有限公司借款未清金额为2483094美元。所有借款均为无息贷款,按需偿还。截至2019年9月30日的6个月期间,61073美元被偿还给了冯州,601516美元被偿还给了江苏卫生医药投资有限公司,745美元被偿还给了周建斌,15123美元被从周建平借出。
附注16-承付款项和意外开支
截至本临时报告之日,已收到书面保证,将不需要向黄山盘杰投资第二期350万美元(2500万元人民币) ,如果需要缴纳捐款义务,将由基金或基金经理承担。
附注17-随后发生的事件
就违约赎回通知订立忍受协议
2019年7月23日和29日,该公司收到投资者发出的违约赎回通知,声称该公司未能及时支付分期付款,并选择赎回14318462.62美元,合计包括全部本金、应计和未付利息。此外,还要求该公司购买为违约Black Scholes价值不低于1,208,384.07美元而发出的A系列证书。
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2019年12月13日,在与投资者谈判后,该公司与每位投资者签订了一些忍耐和修正协议,并同意按照《忍耐协议》的规定,以10,939,410.21美元的分期付款赎回A辑票据。在执行《忍耐协议》的同时,投资者和公司签订了《锁定协议》 、 《泄密协议》和《互发协议》 。
协议的实质条款
在执行承受协议时,投资者应将B辑票据下的所有限制本金余额与投资者票据下的欠款额相抵销,此后投资者票据、B辑票据和B辑证书将不再继续拖欠。
除其他外,投资者同意:
(a)不采取任何行动,就某些现有的违约行为强制执行其赎回通知书,(ii)根据公司普通股每日美元交易量总额不超过1,500,000美元的额外违约情况,发出任何赎回该系列A注的新要求,而在紧接该决定日期前的三十个交易日内,公司普通股在任何两个交易日的数量加权平均价格,均未超过$2.14。
(b)如普通股票的交易价格至少为$2.50,则除了A辑票据的转换或交替转换外,不得转换A辑票据或交替转换A辑票据和/或行使A辑票据;
(c)除本协定所允许的以外,不得在禁止期满日期之前实施任何分期转换、分期赎回、披露延迟付款或违约赎回事件
(d)在承受期间不行使A系列保证;
(e)将代表预先交付的股份的原始股份证明书交回公司,以在公司支付全部无力赎回款项后予以取消;
(f)就预先交付的股份执行及交付某些锁定协议,以及某些相互发行协议,并执行及交付《渗漏协议》 ;
考虑到上述情况,本公司同意如下:
(a)公司须(I)于2019年12月16日或之前向每名投资者支付$500,000;及(II)自2020年1月24日起,以$10,939,410.21的总赎回价格赎回系列A票据;
(b)如公司在适用的新分期付款日期后5天内没有支付任何新分期付款,投资者可将适用的新分期付款转换为替代转换,而对此种转换不予理会《渗漏协议》 ;
(c)公司同意将A系列保证的行使价格由$8.38调整至$2.50;及
(d)公司须安排将所有关于预先交付的股份的限制性传说移走,并按照其中所载的DWAC指示,将不具法律效力的预先交付股份交付投资者的托管人帐户。
(e)投资者同意不进行任何对冲、掉期或其他协议,以全部或部分转移预先交付股份所有权的任何经济后果。
(f)每位投资者已同意,如果出售的普通股票超过普通股票每日综合交易量的20% ,则不得直接出售、处置或以其他方式转让普通股票。
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由于公司未能及时获得中华人民共和国国家外汇管理局批准兑换A系列现金票据,每位投资者于2020年3月3日与公司签订了某些修改后的重报泄漏协议。
每位投资者已同意不会直接或间接出售、处置或以其他方式转让在任何交易日转换的任何A系列转换股份,如该等转换超过普通人每日复合交易量的20% 。
如果普通股每日平均综合交易量超过150万股,而截至确定日期的普通股交易价格超过前一个交易日的截止价,允许投资者转换为额外的总量,但不得超过(i)普通股的50万股和(ii)普通股每日平均综合交易量的20% 。
COVID-19的爆发
2019年12月,在中国武汉出现了一种新的冠状病毒株,该病毒已经并正在继续在中国和世界其他地区蔓延,包括美国。2020年1月30日,世界卫生组织宣布冠状病毒疾病(COVID-19)的爆发为"国际关注的公共卫生紧急情况" ,2020年3月11日,世界卫生组织将该爆发定性为"大流行病" 。受影响国家的政府正在实施旅行禁令、检疫和其他紧急公共卫生措施,这些措施对全球企业造成物质破坏,导致经济放缓。这些措施虽然是暂时性的,但可以根据COVID-19疫情的发展情况继续下去并增加。我们在江苏省经营着很大一部分业务,受到COVID-19的重大影响。我们一直在遵循地方卫生当局的建议,尽量减少我们雇员的暴露风险,包括临时关闭我们的办公室和生产,并让雇员远程工作。经当地政府批准,我们的现场工作直到2020年3月中旬才恢复。由于中国的长期封锁和自我检疫政策,我们在过去两个半月中经历了严重的业务中断。我们在其他省份的一些雇员仍然受到地方政府实施的封锁政策的制约,无法返回工作岗位。我们的生产于2020年3月中旬恢复,由于COVID-19对我们后勤的物质影响,生产正在缓慢上升。
COVID-19在多大程度上继续影响公司的业务、销售和运营结果将取决于未来的发展,其中包括关于冠状病毒严重程度的新信息,以及政府和私营企业为遏制冠状病毒而采取的行动,但至少在短期内可能对我们的商业运作产生重大影响.
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