根据条例14A向证券交易委员会提交的与2026年年度股东大会有关的注册人最终代理声明的部分内容通过引用并入本年度报告第III部分的10-K表格。

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该公司维持一个信息安全计划，以支持网络安全风险管理，作为公司企业风险管理（“ERM”）框架的一个组成部分。 信息安全计划包含公司的网络安全政策和实践，这些政策和实践侧重于预防、检测、缓解和从网络安全事件中恢复。此外，作为信息安全计划的一部分，公司制定了安全事件响应政策和计划，以实现协调一致的响应，以保护公司信息系统的完整性、安全性和弹性，减轻网络安全事件的风险，并及时将有关某些网络安全事件的信息升级到适当的管理人员和董事会成员。信息安全计划遵循网络风险研究所概况，这是一个与监管机构预期一致的框架，用于管理金融机构的网络风险。

信息安全方案是以我们的风险管理三道防线模型为支撑的。信息安全团队是首席信息安全官领导下的第一道防线，提供日常网络安全操作，包括识别和报告内部和外部威胁、访问控制、数据安全、保护控制、检测恶意或未经授权的活动、事件响应、恢复规划、漏洞绩效和第三方信息安全评估，以及员工意识和培训计划。此外，信息安全团队与对识别、控制和监测业务活动中嵌入的网络安全风险负有直接和主要责任和问责的个别业务部门协调工作。

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信息安全团队使用行业服务提供商进行安全运营、监测、调查和事件响应，该银行还与具有网络安全领域专业知识的咨询公司合作进行定期评估。 作为第二道防线，首席风险官下属的ERM团队独立监控整个公司的网络安全风险框架，以及信息安全计划的有效性，以及第三方供应商针对公司网络的漏洞和渗透测试。此外，第三方风险管理团队与ERM团队和信息安全团队一起，监督、识别、监测、调查和应对与公司使用第三方服务提供商相关的网络安全威胁带来的重大风险。第三方风险管理团队也是银行独立风险管理职能的一部分，被纳入第二道防线。ERM团队向首席风险官报告信息安全计划有效性的年度评估状态，首席风险官向董事会的ROC报告。在适用的情况下，公司获得第三方托管的供应商产品和服务的认证参与标准声明第18号报告或同等报告。 内部审计作为第三道防线，提供额外的独立保证，评估网络安全风险管理的有效性。此外，公司定期聘请独立的外部评估人员对其网络安全控制环境和运营有效性进行评估。

此外，公司采用多种内部培训方式，通过年度全员安全隐私必修课，以及全年多次模拟钓鱼攻击和定期提供信息安全意识材料。该公司还保有网络安全保险。

董事会的ROC对管理层减轻网络安全风险和应对网络安全事件的努力负有主要监督责任。ROC每季度接收一次网络安全报告，包括任何可报告的事件，并至少每年或每当对该计划进行重大更改时审查和批准该信息安全计划。这些更新包括有关管理层正在努力管理网络安全风险的信息，以及管理层为应对和缓解不断变化的网络安全威胁环境而采取的步骤。ROC成员包括来自董事会的独立董事，他们在与其网络安全职责相关的领域具有专长，包括在金融服务和信息技术方面的高级领导经验。

在管理层面，信息技术指导委员会全面负责识别、评估和管理信息安全风险，包括网络安全风险。信息技术指导委员会定期向ROC提供网络安全报告，由公司高级信息技术、信息安全和第三方风险管理负责人组成，包括首席风险官和首席信息安全官。The 首席风险官 负责管理网络安全风险并与首席信息安全官进行协调，以确保公司的网络安全风险状况以符合其风险偏好的方式进行管理。 首席风险官还向董事会的ROC提供定期报告，概述公司信息安全计划的总体状况及其遵守监管准则的情况，并就事件响应进行协调和报告。 首席信息安全官负责信息安全方案和安全事件响应政策和计划的日常管理。 首席风险官曾在该行担任过各种领导职务，包括在此之前担任公司首席财务官超过13年。首席信息安全官在金融机构的技术和网络安全领域拥有超过25年的工作经验。广大信息安全团队成员拥有超10年的网络安全经验，累计持有相关领域超80项在役专业认证。

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组织机构

East West Bancorp, Inc.（在此以未合并基础上简称“East West Bancorp，Inc.”，在合并基础上简称“公司”）是一家注册银行控股公司，通过其附属银行East West Bank及其子公司（“East West Bank”或“银行”）向个人和企业提供全方位的银行服务。银行是公司的主要资产。截至2025年12月31日，公司经营in过 110 地点在美国（“美国”）和亚洲。在美国，该银行的公司总部和主要行政办公室设在加利福尼亚州，其分支机构设在加利福尼亚州、得克萨斯州、纽约州、华盛顿州、佐治亚州、马萨诸塞州和内华达州。在亚洲，东西方的存在包括在中国大陆和香港的分支机构，以及在中国大陆和新加坡的代表处。该行在中国设有一家银行子公司——华美银行（中国）有限公司（“EWCN”）。

重要会计政策

介绍的基础—公司的会计和报告政策符合美国公认会计原则（“GAAP”）、监管机构规定的适用准则和银行业的普遍做法。按照美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响截至合并财务报表日期的资产和负债的报告金额、报告期内的收入和支出以及相关披露。实际结果可能与这些估计存在重大差异。以前年度合并财务报表和附注中的某些项目已重新分类，以符合2025年的列报方式。

合并原则—本10-K表中的合并财务报表包括拥有多数股权且公司拥有控股财务权益的East West及其子公司的账户，以及公司已确定为主要受益人的可变利益实体（“VIE”）。所有公司间余额和交易已在合并中消除。公司通过首先评估该实体是否为投票权益实体或VIE来确定其是否在该实体中拥有控股财务权益。

对于VIE而言，控股财务权益是指公司有权指导对实体经济绩效产生最重大影响的实体的活动，并有义务吸收损失或有权从VIE获得利益。对于不符合VIE定义的实体，该实体被确定为有表决权的利益实体。如果公司能够对被投资方的财务和经营政策施加控制，则公司合并一个有表决权的实体，如果公司在该实体中拥有超过50%的表决权，则可能发生这种情况。对于未合并实体，公司根据公司的投票或经济利益采用比例摊销法（“PAM”）、股权、成本或计量替代法。

东西部有 一 法定商业信托的全资子公司（简称“信托”）。根据财务会计准则委员会会计准则编纂（“ASC”）主题810中的指导意见，巩固，该信托未被公司合并。

现金及现金等价物—现金及现金等价物包括库存现金、在途现金项目、应收旧金山联邦储备银行（“FRB”）和其他金融机构的现金、货币市场基金以及原始期限最长为三个月的出售的联邦基金。

银行附息存款—存放同业有息存款包括存放于其他银行、原期限大于三个月且小于一年的现金。

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根据回购协议购买的资产和根据回购协议出售的证券— 转售协议根据取得证券或贷款的价值记为应收款项。回购协议作为抵押融资交易入账，并根据出售证券的价值记录为负债。公司监控以转售和回购协议为抵押的基础资产的价值，包括应计利息，并获得或发布额外的抵押品，以维持交易的适当抵押品要求。 关于转售协议信用损失备抵，请参阅抵押依赖型金融资产备抵本说明的一节，以了解详情。

债务证券—债务证券在其交易日记录在综合资产负债表中。该公司最初根据管理层在购买之日的意图将其债务证券分类为交易证券、AFS或HTM债务证券。购买债务证券是为了流动性和投资目的，作为资产/负债管理和其他战略活动的一部分。

公司有积极意愿和能力持有至到期的债务证券被归类为HTM，并按摊余成本（扣除信用损失准备金）列账。未归类为交易证券或HTM证券的债务证券被归类为AFS。AFS债务证券按公允价值报告，扣除信用损失准备金，未实现损益记入AOCI，扣除适用的所得税。债务证券信用损失准备详见可供出售信贷损失备抵和持有至到期债务证券本说明的章节。利息收入，包括溢价的任何摊销或折价的增加，计入债务证券利息和股息收入在公司的综合损益表中。公司在收益中确认出售AFS债务证券的已实现损益，采用特定识别方法。

一旦债务证券从AFS转移到HTM类别，该证券的新摊余成本将重置为公允价值，减去之前的任何注销，但不包括任何信用损失准备金。在这些证券转让之日未实现的收益或损失继续在AOCI中报告，并在证券的剩余期限内作为有效收益率调整摊销为利息收入，其方式与相关证券的原始购买溢价或折价的摊销或增值一致。对于将证券从AFS转移到HTM类别，先前在AFS模型下记录的任何信用损失备抵被冲回，随后在HTM债务担保模型下记录信用损失备抵。信用损失准备的转回和重新建立记入信用损失准备。

股票证券 —公司的股本证券包括可上市流通和不可上市流通的股本证券。公允价值易于确定的有价权益证券以公允价值记账，公允价值变动产生的未实现损益，计入其他投资收益关于合并损益表。有价证券包括共同基金投资，这些投资包括在经济适用房伙伴关系、税收抵免和CRA投资，净额在合并资产负债表上。

包括税收抵免投资在内的非流通股本证券，以及不具有易于确定的公允价值的其他股本投资记入经济适用房伙伴关系、税收抵免和CRA投资，净额，和其他资产于合并资产负债表，并按下列会计方法之一进行会计处理：

•权益法 — 当公司有能力对被投资单位施加重大影响时。

•比例摊销法 — 对于符合条件的税收抵免投资，公司按照收到的所得税抵免和其他所得税优惠的比例摊销投资的初始成本，并在合并损益表的所得税费用中确认摊销。

•成本法 — 成本法适用于为会员和监管目的而持有的限制性股本证券，例如旧金山的FRB和FHLB股票。这些投资按成本减去减值后持有。如果发生减值，账面价值将减记至证券的公允价值。

•测量替代方案 —该方法适用于所有剩余的非流通股本证券。这些证券按经减值调整后的成本（如有）加上或减去同一发行人的相同或类似证券在有序交易中的可观察价格变动列账。

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公司对权益法、成本法和计量替代证券的减值审查通常包括分析每一种证券的事实和情况、出售证券的意图或要求、现金流的预期、资金需求及其业务模式的可行性。对于权益法和成本法投资，当公司认为价值下降是非暂时性减值（“OTTI”）时，公司会降低资产的账面价值。对于采用替代计量方式核算的证券，公司在公允价值低于账面价值时减少资产价值，不考虑追偿。

持有待售贷款 —当贷款被单独确定为可立即出售且管理层已承诺正式计划出售时，贷款最初被归类为持有待售贷款。持有待售贷款按成本或公允价值孰低列账。根据公司的评估程序进行定期审查，包括资产/负债和信用风险管理，公司可能会将某些贷款从持有作投资转为以成本或公允价值孰低计量的持有待售。在转让日期，贷款账面值的任何减记均记录为对ALLL的冲销。持有待售贷款的贷款发起费，扣除处理和结清贷款的某些成本后，递延至出售时，并包括在定期确定成本或公允价值调整和/或出售时确认的收益或损失中的较低者中。如果这类贷款的公允价值低于其成本，则建立估值备抵。如果贷款或部分贷款不能出售，则随后按转让日的成本或公允价值孰低的价格从持作出售的贷款组合中转回为投资而持有的贷款组合。

为投资而持有的贷款—在承诺发起或购买贷款时，如果公司有意将贷款持有至到期或在可预见的未来，则该贷款被确定为持有投资。为投资而持有的贷款按其未偿还本金、减去ALLL并扣除递延贷款费用或成本，或发起贷款的未实现费用，扣除未摊销的溢价或购买贷款的未产生折扣。与发起或购买贷款相关的不可退还的费用和直接成本被递延，并从未偿还的贷款余额中扣除。递延净贷款费用和成本在利息收入中确认为对贷款期限内收益率的调整，采用实际利率法。购买贷款的贴现/溢价在剩余合同期限内使用实际利率法累计/摊销至利息收入。贷款利息采用未偿还本金每日余额单利方法计算。通常，当贷款逾期90天或更长时间时，贷款被置于非应计状态。当合同规定的本金或利息未在到期日支付时，贷款被视为逾期。当管理层在考虑经济和商业状况以及催收努力后认为借款人的财务状况使得本金或利息的全额催收变得不确定时，贷款也被置于非应计状态，无论逾期状态的时间长短。一旦一笔贷款被置于非应计状态，应计利息将停止，所有未支付的应计利息将冲回利息收入。非应计贷款收到的利息支付反映为本金的减少，而不是利息收入。当借款人根据管理层对借款人偿还贷款能力的评估显示出令人满意的付款趋势时，贷款将恢复为应计状态。

贷款修改—该公司将ASC 310-20中提供的一般贷款修改指南应用于所有贷款修改，包括对遇到财务困难的借款人所做的修改。根据ASC 310-20-35-9至310-20-35-10，只有在满足以下两个条件时，修改才被视为新的贷款：（1）新贷款的条款至少与向具有类似催收风险的其他客户提供的可比贷款的条款一样对公司有利；（2）对原贷款条款的修改多于轻微。如果任一条件均未满足，则该修改将作为现有贷款的延续进行会计处理，并将该修改的任何影响视为对贷款实际利率的预期调整。修改可能因程序和借款人特定特征而有所不同，可能包括利率下调、本金免除、期限延长和付款延迟，旨在最大限度地减少公司的经济损失，并避免取消抵押品赎回权或收回抵押品。该公司对未修改的类似贷款采用了相同的信用损失方法。ASC 310-10-50-42要求披露以免除本金、降低利率、非重大付款延迟、期限延长或这些类型修改的组合等形式向遇到财务困难的借款人所做的修改。

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贷款和租赁损失准备金—ALLL被确立为管理层对公司借贷活动固有的预期信用损失的估计；它因信用损失拨备而增加，因净冲销而减少。管理层每季度根据对公司贷款可收回性的定期审查对ALLL进行评估，如果认为有必要，则更经常地进行评估。该公司开发并记录了投资组合细分级别的ALLL方法。The 商业贷款组合由商业和工业（“C & I”）、商业房地产（“CRE”）、多户住宅以及建筑和土地贷款组成；消费贷款组合由单户住宅、房屋净值信贷额度（“HELOCs”）和其他消费贷款组成。

ALLL表示贷款的摊余成本基础中，由于在贷款合同期限内的预期信用损失，公司预计不会收取的部分，并根据预付款进行了调整。公司在存在类似风险特征时，以集合集合基准计量预期贷款损失。为每个池设计了由数量和质量成分组成的模型，以开发预期信用损失估计。合理和可支持的预测期因贷款组合而异。该公司对投资组合采用了终生损失率模型，该模型使用历史损失率和预测经济变量来计算每个贷款池的预期信用损失。当贷款不具有相似的风险特征时，公司对贷款进行个别的预期信用损失评估。单独评估的贷款包括非应计贷款。如果根据当前信息和事件，公司很可能无法按照贷款协议的原始合同条款收回所有到期款项，公司将根据个别情况评估贷款的预期信用损失。当贷款被视为无法收回时，公司的政策是将无法收回的金额冲抵ALLL。

持作投资贷款的摊余成本不包括应计利息，计入其他资产在合并资产负债表上。公司已作出会计政策选择不确认应计应收利息的ALLL，因为如果贷款处于非应计状态，公司会冲回应计利息。

ALL在合并资产负债表和信用损失准备在综合损益表中报告。

未备抵信贷承诺备抵—未提供资金的信贷承诺备抵包括为未提供资金的贷款承诺、信用证、备用信用证（“SBLC”）和出售贷款的追索义务提供的准备金。公司估计在实体通过当前提供信贷的合同义务而面临信用风险的合约期内，无资金准备的信贷承诺的备抵。在信用风险期间内，公司既考虑融资发生的可能性，也考虑预期在其估计寿命内提供资金的承诺的预期信用损失。

未提供资金的信贷承诺备抵维持在管理层认为足以吸收与未提供资金的信贷融资相关的预期信贷损失的水平。备抵充足性的确定是基于对未提供资金的信贷额度的定期评估。对于所有表外工具和承诺，未提供资金的信用风险敞口是根据公司在相关投资组合分部的历史使用经验，使用假设计算得出的。损失率适用于计算出的风险敞口余额，以估计无准备金信贷承诺的备抵。其他要素，如未偿还贷款的信用风险因素、未提供资金的信贷便利的条款和到期日期，以及其他相关信息被考虑以确定备抵的充足性。

未提供资金的信贷承诺备抵包括在应计费用和其他负债在合并资产负债表上。未备抵信贷承诺备抵变动计入信用损失准备关于合并损益表。

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可供出售债务证券信用损失准备—对于每个报告期，处于未实现亏损状态的每份AFS债务证券都会作为公司持续评估的一部分进行单独分析，以确定低于摊余成本基础的公允价值是否是由信用损失或其他因素造成的。减值的初始指标是公允价值下降至低于AFS债务证券的摊余成本，不包括应计利息。公司首先考虑是否有出售AFS债务证券的计划或更有可能在收回摊余成本前被要求出售AFS债务证券。在判断减值是否由于信用相关因素时，公司会考虑公允价值下降的严重程度、证券的性质、基础抵押品、发行人的财务状况、AFS债务证券的评级变化等定性因素。对于由美国政府担保或发行的AFS债务证券，或政府资助的高信用质量企业，公司应用零信用损失假设。

当公司不打算出售已减值的AFS债务证券，且很有可能在收回其摊余成本基础之前不要求公司出售已减值的债务证券时，将已减值的AFS债务证券的未实现损失的信用部分确认为信用损失准备，并相应信用损失准备上的综合损益表，而非信贷部分于其他综合收益（亏损）综合综合收益表，扣除适用税项。在每个报告期，公司酌情增加或减少信用损失准备金，同时将信用损失准备金的转回限制在先前记录的金额范围内。若公司拟出售减值债务证券或很可能要求公司在收回其摊余成本基础之前出售减值债务证券，则全部减值金额确认为对债务证券摊余成本基础的调整，并相应信用损失准备关于合并损益表。

公司AFS债务证券的摊余成本不包括应计利息，计入其他资产在合并资产负债表上。公司已作出会计政策选择，不对AFS债务证券的应计利息应收款项确认信用损失准备金，因为如果债务证券发生减值，公司将冲回任何应计利息。由于每个AFS债务证券都有一个独特的证券结构，其中应计状态是在满足条款中列出的某些标准时明确确定的，公司根据债务证券的特定证券结构来评估每个证券的违约状态。

持有至到期债务证券信用损失备抵 —对于每一种主要的HTM债务证券类型，信用损失准备是针对具有相似风险特征的证券组集起来估计的。对于不具有相似风险特征的证券，单独估算损失。公司对某些HTM债务证券适用零信用损失假设，包括由美国政府或政府资助企业担保或发行、获得国家认可的统计评级组织（“NRSRO”）高度评级、长期没有信用损失的债务证券。任何预期信用损失通过信用损失备抵入账，并从证券的摊余成本基础中扣除，反映公司预期收取的净额。

公司HTM债务证券的摊余成本不包括应计利息，计入其他资产在合并资产负债表上。公司已作出会计政策选择，不对HTM债务证券的应计应收利息确认信用损失准备金，因为如果债务证券被置于非应计状态，公司会将任何应计利息与利息收入冲回。用于将HTM债务证券置于非应计项目的标准在很大程度上类似于所描述的贷款标准。对非应计HTM债务证券收取的任何现金都用于降低证券的摊余成本基础，而不是作为利息收入。通常，当所有拖欠的利息和本金根据证券的合同条款变为流动，剩余本金和利息的可收回性不再令人怀疑时，公司会将HTM证券退回应计状态。

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抵押依赖型金融资产备抵 —A如果预期主要通过经营或出售抵押品来提供偿还，则金融资产被视为抵押品依赖型资产。信用损失准备是对依赖抵押品的金融资产按个别基础计量，并通过比较抵押品的公允价值减去出售成本，与相关金融资产在报告日的摊余成本基础确定。除贷款外，依赖抵押品的金融资产还可能包括转售协议。在借款人必须不断调整担保资产的抵押品以反映抵押品公允价值变动的安排中（例如，转售协议），公司根据截至资产负债表日的摊余成本的无担保部分估计预期信用损失。如果担保物的公允价值等于或大于回售协议的摊余成本，则预期损失为零。担保物公允价值低于资产摊余成本的，预计损失以担保物公允价值与回售协议摊余成本基础之间的差额为限。

购置信用恶化资产备抵—自发起以来信用质量经历了非常不明显的恶化的购买资产被视为购买信用恶化（“PCD”）资产。对于PCD HTM债务证券和PCD贷款，公司通过累计初始摊余成本记录信用损失准备金，其中包括购买价格和信用损失准备金。PCD债务证券的预期信用损失是在单个安全级别上计量的。PCD贷款的预期信用损失是根据贷款的未付本金余额计量的。在这种方法下，不存在来自收购的损益表影响。PCD资产信用损失准备的后续变动将在信用损失准备关于合并损益表。非信贷贴现或溢价将根据信贷损失准备金毛额后确定的PCD资产实际利率，计入利息收入。在购置日，集体确定的信用损失初始备抵按照ASC 326-20-30-13分配到单项资产。PCD资产信用损失准备金的后续变动在综合损益表中确认为信用损失准备（或信用损失准备的冲回）。

房地和设备，净额—公司房地及设备按成本减累计折旧及摊销列账。折旧和摊销在各类资产的预计使用寿命内按直线法计算。 主要类别资产的估计可使用年限范围如下：

房地和设备						有用的生活
建筑物						25 年
建筑改善						15 年
家具、固定装置和设备，包括计算机设备						3 到 7 年
租赁权改善						剩余租期或使用年限，以较短者为准

公司每年审查其长期资产的减值情况，或当事件或情况变化表明这些资产的账面值可能无法收回时。当一项资产的公允价值（即剩余使用寿命内的预期未折现现金流量）低于账面净值时，该资产被视为减值。账面净值超过其公允价值的部分作为减值损失计入非利息费用。

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商誉 —商誉是指购买价格超过收购中获得的净资产公允价值的部分。截至12月31日，商誉每年进行减值测试，如果发生表明报告单位层面存在潜在减值的事件或情况变化，则更频繁地进行减值测试。公司在各经营分部层面对商誉进行减值评估。公司将经营组织成 三个 报告分部：（1）消费者和商业银行业务；（2）商业银行业务；（3）财务和其他。有关如何确定报告单位和汇总构成部分的信息，请参阅附注17 —业务部门到本10-K表中的合并财务报表。公司可以选择对商誉进行定性评估或选择绕过定性测试直接进行定量测试。如果公司对商誉进行定性评估以进行减值测试，并得出报告单位的公允价值大于其账面价值的可能性较大的结论，则不需要进行定量测试。如果定性分析表明报告单位的公允价值低于其账面价值的可能性较大，则要求公司进行定量评估以确定是否存在商誉减值。定性评估中考虑的因素包括但不限于宏观经济状况、行业和市场考虑因素、各自经营分部的财务业绩以及其他相关实体和报告单位的具体考虑因素。定量估值涉及确定每个报告单位的公允价值，并将公允价值与其相应的账面价值进行比较。商誉减值损失记录为计入非利息费用和商誉账面价值调整。后续不得转回商誉减值。

衍生品 —作为其资产/负债管理战略的一部分，公司使用衍生金融工具来减轻利率和外汇风险敞口，并协助客户实现其风险管理目标。该公司使用的衍生品主要包括掉期、远期和期权合约。衍生工具被纳入其他资产或应计费用和其他负债以公允价值在合并资产负债表上列示。所有被指定为公允价值套期保值的衍生工具以及某些国外业务净投资的套期保值都与特定被套期项目或与合并资产负债表上的特定资产和负债组挂钩。现金流套期与与一项已确认资产/负债相关的预测交易或与一组已确认资产/负债相关。衍生工具的相关现金流量影响确认于经营活动产生的现金流量合并现金流量表部分。

公司根据被对冲的风险使用会计套期作为公允价值套期、现金流量套期或对某些国外业务的净投资进行套期。对于利率风险的公允价值套期，衍生工具的公允价值变动在列报被套期项目收益影响的同一项目中列报，如利息支出或利息和股息收入关于合并损益表。被指定为外国业务净投资套期保值的衍生工具的公允价值变动记为AOCI的组成部分。浮动利率付息或收款的现金流量套期，套期公允价值变动确认于AOCI在合并资产负债表上，并在被套期现金流影响收益的同一时期重新分类为收益。套期工具的公允价值变动与被套期项目的费用或收益记录在同一损益表项目中。例如，借款套期的公允价值变动记入利息支出，贷款资产套期的公允价值变动计入利息收入内利息和股息收入关于合并损益表。

要符合套期会计规则下的会计套期保值条件（相对于不寻求套期会计的经济套期保值），衍生工具必须高度有效地抵消在开始时和持续基础上被指定为套期保值的风险。公司对套期有效性进行评估，并在开始时正式记录其套期关系，包括对套期工具和被套期项目的识别，以及在衍生品合约执行时进行套期交易的风险管理目标和策略。在开始后，公司每季度评估套期交易中使用的衍生工具是否高度有效地抵消被套期项目的公允价值变动或应占被套期风险的现金流量。季度评估在前瞻性基础上（重新确认套期保值将高度有效的前瞻性预期）和追溯基础上（确定套期保值关系是否高度有效）进行。

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当（i）衍生工具不再高度有效地抵消被对冲的风险；（ii）衍生工具到期、或被出售、终止或行使，或（iii）公司确定将衍生工具指定为对冲不再合适时，公司将前瞻性地终止套期会计。如果终止公允价值套期，衍生工具将继续以公允价值在综合资产负债表中入账，公允价值变动在综合损益表中确认。当被对冲净投资终止时，任何尚未在收益中确认的金额将保留在AOCI中，直到净投资被出售或大幅清算，其中衍生工具的公允价值变动从AOCI中重新分类为外汇收入关于合并损益表。终止现金流量套期但仍预计发生被套期的预测现金流量的，衍生工具净损益保持在AOCI并在被套期的预测现金流影响收益的期间重新分类为收益。如果终止现金流量套期，并且预计不会发生预测的现金流量成为可能，衍生净损益将立即重新分类为收益。

该公司还向客户提供各种利率、商品和外汇衍生产品。这些衍生工具合约按公允价值入账，公允价值变动记入客户衍生收入或外汇收入关于合并损益表。

作为贷款发放过程的一部分，公司可能会定期收到股权认股权证，以购买其向其提供贷款的公共或私营公司的优先股和/或普通股。另外，公司授予基于业绩的限制性股票单位（“RSU”），作为其在2023年第三季度进行的一项投资的对价的一部分。这些基于业绩的RSU的归属取决于被投资方在未来业绩期间达到某些财务业绩目标。这些权益合约作为衍生工具入账，并按公允价值记入其他资产或应计费用和其他负债于合并资产负债表内公允价值变动计入借贷费用，对于与贷款发起过程相关的股权认股权证,或其他投资收益，对于基于绩效的RSU，在合并损益表上。

公司面临交易对手信用风险，即衍生品合约交易对手履约不及预期的风险。衍生资产和负债的估值反映了包括不履约风险在内的工具价值。公司使用主净额结算安排来降低衍生品交易中的交易对手信用风险。就衍生工具受制于总净额结算安排而言，公司考虑到总净额结算安排的影响，该安排允许公司以净额抵销与同一交易对手执行的所有衍生工具合约，并以相关的现金和证券担保物抵销衍生工具净头寸。当衍生交易具有可依法强制执行的净额结算总安排且符合ASC下的净额结算条件时，公司选择与合并资产负债表上的同一交易对手进行衍生品交易冲抵，资产负债表抵销：对资产负债表上的衍生工具头寸进行净额结算。衍生产品余额和相关现金抵押品在合并资产负债表中以净额列示。 此外，公司对通过某些集中清算交易对手清算的我们的利率和商品合约上收到/质押的现金变动保证金适用结算市场处理。因此，与这些交易对手的衍生工具余额被视为以变动幅度结算。

公允价值—公司以公允价值记录或披露某些资产和负债。公允价值定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中出售资产将收到的价格或转移负债将支付的价格。在确定金融工具的公允价值时，公司采用了市场法、收益法等多种方法。基于这些方法，公司利用了市场参与者在为资产或负债定价时使用的某些假设。这些输入可以很容易地观察到，市场证实或一般无法观察到。公允价值计量基于最大化使用可观察输入值并最大限度减少使用不可观察输入值的退出价格概念。然而，对于某些工具，由于市场缺乏可观察的输入值，公司在确定公允价值时必须使用不可观察的输入值，这在公允价值的计量中需要更大的判断力。

所有投入，无论是可观察的还是不可观察的，都按照规定的公允价值等级进行排名，该等级对活跃市场中的报价给予最高优先级，对缺乏透明度的数据得出的价格给予最低优先级。公司的资产和负债按对其公允价值计量具有重要意义的最低投入水平进行整体分类。公司资产和负债的公允价值按以下三类之一分类披露：

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•第1级——估值基于在活跃市场交易的相同工具的报价。

•第2级——估值基于在活跃市场交易的类似工具的报价；在不活跃市场交易的相同或类似工具的报价；以及模型衍生的估值，其输入是可观察的，并可通过市场数据加以证实。

•第3级——估值基于确定资产或负债公允价值的重大不可观察输入值。这些重要的不可观察输入值反映了市场参与者在为资产或负债定价时可能使用的假设。

有关公允价值的更多信息，请参见附注2 —公允价值计量和金融工具公允价值到本10-K表中的合并财务报表。

基于股票的薪酬—公司授予基于时间的RSU，其中包括归属的服务条件。以公司普通股股份形式归属的RSU被归类为权益。这些基于时间的奖励的补偿成本基于授予日公司普通股的市场报价。将以现金而非股份结算的RSU为负债分类奖励，这些奖励的补偿成本根据截至结算日的公司股价变化调整为公允价值。此外，公司授予基于绩效的RSU，其中包含额外的绩效目标和授予奖励所需满足的市场条件。这些基于绩效的RSU的补偿费用基于授予日公允价值，同时考虑了绩效和市场条件。随后，公司每季度对业绩条件的可能结果进行评估，并对变动期间的补偿费用进行当期和前期的累计调整。授予日之后的市场情况对补偿费用的金额没有影响。

补偿成本在整个奖励的必要服务期内按直线法摊销，减去预期没收。自2025年第三季度起，根据ASC 718-10-55-108，与授予符合特定年龄加上服务年限要求的员工（“符合退休条件的员工”）的奖励相关的补偿成本将在授予日期之前获得奖励所需的服务期内累计。对已授予或预计将授予符合退休条件的雇员的奖励的确认时间的这一变化导致$ 31 2025年新增补偿费用百万。没收是在授予时估计的，每季度更新一次。如果对估计没收进行修订，则本期和前期估计没收变动的累积影响在变动期间确认为补偿费用。以股份为基础的支付奖励的超额税收优惠和不足在内部确认 所得税费用 关于合并损益表。 参考附注13 —股票补偿计划到本10-K表中的合并财务报表以获取更多信息。

与客户订立合约的收入—公司在合并损益表中确认两种主要收入类型：净利息收入和非利息收入.公司与客户签订合同的收入包括服务费和与存款账户相关的费用、卡收入和理财费用。下文所述的这些收入流包括 43 %, 43 %和 41 分别占截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度非利息收入总额的百分比。

•存款服务费及相关费用收入—该公司向个人和企业提供一系列存款产品，包括储蓄、货币市场、支票和定期存款账户。除持续的维护费用外，还向商业存款客户提供金库管理和商业账户分析服务。还提供其他可选服务，如各种分支机构内服务、自动柜员机/借记卡使用、电汇服务或支票订单。每月的账户费用可能会随着每月平均存款余额的保持金额而变化，或者如果某些平均余额没有保持，公司可能会收取每月固定的账户维护费。此外，存款客户每选择一项可选服务，公司可能会赚取交易费用，一般在交易发生时公司会认可。对于商业分析账户，商业存款客户根据其账户余额获得收益信用，可用于抵消银行和金库管理服务的成本。业务分析账户是评估费用超过所收到的收益信用通常在每个月月底收取，在所有交易都已知并计算了信用之后。存款服务费及相关手续费收入在所有经营分部确认，计入商业和消费者d与承付费用相关的账户费用关于合并损益表。

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•财富管理费用—公司为客户提供的投资规划服务包括财富管理服务、资产配置策略、投资组合分析与监控、投资策略和风险管理策略等。公司赚取的费用是可变的，一般按月收取。公司根据从公司从事的经纪自营商收到的实际交易细节，在季度末确认所提供服务的收入。财富管理费用在消费者和商业银行业务以及商业银行业务领域均得到确认。

•卡收入—卡收入主要包括商户介绍费，其中公司就商户卡处理服务向收单银行提供营销和介绍服务，并根据交易活动赚取可变介绍费。随着公司识别、招揽和转介获得此类服务的商业客户，公司将随着时间的推移履行其履约义务。卡收入在消费者和商业银行业务、商业银行业务分部确认，并计入商业和消费者存款相关费用关于合并损益表。

所得税 —公司提交合并联邦所得税申报表、外国纳税申报表，以及各种合并和单独的公司州纳税申报表。公司所得税计提及相关应计税款的计算需要运用估计和判断。所得税费用由当期和递延两部分组成。当期税项开支是指当期须支付或退还的税款，包括与我们不确定的税务状况有关的所得税开支。所得税负债（应收款项）指公司已建立税务业务并在应计费用和其他负债或其他资产在合并资产负债表上。递延所得税费用由递延所得税资产和负债在期间间的变动产生，采用资产负债表法确定。在资产负债表法下，递延所得税资产或负债净额是基于资产和负债的账面和计税基础差异的税收影响。递延所得税资产也被确认为净经营亏损结转和税收抵免结转等税收属性。管理层定期审查公司的税务状况和递延税款余额。在得出是否需要估值备抵的结论时，公司根据此类资产变现的可能性高于不变现的标准，考虑了所有可用的证据，包括正面和负面的证据。在此分析中考虑的因素包括公司产生未来应税收入的能力、实施税收筹划战略（定义见ASC 740，所得税）和利用以前结转年度的应纳税所得额（如果适用的税法允许这种结转），以及现有应纳税暂时性差异的未来转回。如果递延所得税资产不再预计更有可能实现，则建立估值备抵。递延税项资产扣除递延税项负债后计入其他资产在合并资产负债表上。

公司在所得税申报表中报告因所采取或预期将采取的不确定税收立场而导致的未确认税收优惠的负债。对满足可能性大于不满足确认门槛的不确定税务职位进行衡量，以确定确认的福利金额。不确定的税务状况是以管理层认为在结算时实现的可能性大于50%的最大利益金额来衡量的。未达到我们实现标准的税收优惠代表未被确认的税收优惠。公司根据事实和情况，包括现有法律的解释、新的司法或监管指导以及税务审计的状况，建立与不确定税务状况相关的潜在税收、利息和处罚的责任。

该公司将PAM用于经济适用房合伙投资，据此，相关的税收抵免被确认为税收费用的减少。在2024年1月1日采用ASU2023-02后，该公司还开始将PAM应用于新市场、历史、生产和可再生能源税收抵免投资。公司还使用权益法或计量替代会计法持有其他税收抵免投资的投资。这些税收抵免在综合财务报表中确认，只要它们在根据流动会计法产生抵免的当年公司的所得税申报表上使用。

公司不时购买税收抵免。购买的抵免额要么被记录为对可退（应）付所得税的调整，要么被记录为递延所得税资产，或者如果购买的抵免额预计将被结转以用于未来的所得税申报表，则购买价格之间的差额，包括获得抵免额的直接成本，与购买的税收抵免额被确认为递延抵免额。递延抵免按相关递延所得税资产转回的比例在所得税费用中确认。

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每股收益—基本每股收益的计算方法是用净收入除以已发行普通股的加权平均数。已发行普通股包括在满足或有条件时的或有可发行股份。员工退休或具备退休资格时归属的股份形式的员工股份支付奖励作为或有可发行股份处理。稀释每股收益的计算方法是取净收入，并根据以股份结算的负债分类股权合同的公允价值变动进行调整，除以每个期间已发行普通股的加权平均数，再加上使用库存股法计算的已发行的基于时间和业绩的RSU和或有可发行股份计算的任何增量稀释普通股等价物。

外币换算—当境外经营的功能货币与公司的报告货币美元（“美元”）不同时，为合并目的，将境外经营的资产和负债从功能货币使用期末即期外汇汇率换算为公司的报告货币。国外业务的收入和支出，为合并之目的，按交易日外汇汇率从其功能货币换算为报告货币美元。这些翻译调整的影响在外币换算调整账户内其他综合收益（亏损）综合全面收益表，扣除任何相关对冲影响。以记账本位币以外的货币计值的交易，包括以美元为记账本位币的对外经营活动以当地货币计值的交易，汇率变动的影响在外汇收入关于合并损益表。

2025年通过的会计公告

标准

所需收养日期

说明

对财务报表的影响

ASU第2023-09号，所得税（专题740）：所得税披露的改进

2025年12月31日 允许提前收养。

ASU2023-09修订了所得税率对账和缴纳所得税的披露要求。指导意见要求公共经营主体每年提供： •法定税率与有效税率的对账，同时使用百分比和报告货币金额，分为特定类别，调节项目达到或超过法定联邦所得税率的5%。 •按联邦、州和外国税收分类的已缴所得税金额（扣除退款），并按等于已缴所得税5%或以上的个别司法管辖区进一步分类。 •所得税费用（或福利）前的收入（或损失）按国内和国外分类，所得税费用（或福利）按联邦、州和国外分类。

公司于2025年12月31日采用ASU2023-09，通过提供所有呈报期间的修订披露进行追溯。

近期尚未采用的会计公告

标准			所需收养日期			说明			对财务报表的影响
ASU第2025-09号，衍生品和套期保值（专题815）：对冲会计改进			2027年1月1日 允许提前收养。			ASU2025-09涉及五个具体事项： 1.拓宽了现金流套期中可能组合在一组单个预测交易中的被套期风险集合。 2.使实体能够对“自选费率”债务应用现金流套期会计。 3.拓宽了套期会计可应用于非金融资产的预测购买和销售的情形。 4.取消指定为套期保值工具时对复合衍生工具执行净额书面期权评估的要求。 5.在以外币计价的债务工具被指定为净投资套期保值的套期工具和以公允价值计量的利率风险的被套期项目的双重套期情况下，ASU要求在进行净投资套期保值有效性评估时，将债务工具的公允价值套期保值基差调整排除在外。 这一指导意见必须前瞻性地适用于所有套期保值关系。公司可自采纳日起选择采纳该ASU修订以进行套期保值关系。			公司目前正在评估该指引的影响，预计采用该指引不会对公司的合并财务报表产生重大影响。

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近期会计公告尚待采纳（续）

标准			所需收养日期			说明			对财务报表的影响
ASU第2025-08号，金融工具—信用损失（议题326）			2027年1月1日 允许提前收养。			ASU2025-08扩大了ASC 326下Gross Up法范围内的金融资产的范围，以包括定义为： •企业合并中获得的非PCD贷款。 •非PCD贷款，即（1）在资产收购或非业务的VIE合并时获得，以及（2）在其发起日期后90天以上由未参与其发起的受让人获得。 该指引引入了一种会计政策选择，即使用资产的摊余成本基础而不是贴现现金流分析来对购买的老旧贷款的信用损失进行后续计量。 新指引不适用于信用卡贷款、ASC 606应收账款或债务证券。指导意见必须前瞻性地适用。			公司目前正在评估这一指导意见对公司合并财务报表的影响。
ASU第2024-03号，损益表—报告综合收益—费用分类披露（副主题220-40）：d损益表费用汇总			2027年12月31日 允许提前收养。			ASU2024-03要求上市公司在中期和年度报告期间在财务报表附注中披露有关某些费用的额外信息。分类费用的披露包括以下内容： •（a）购买库存；（b）雇员薪酬；（c）折旧；（d）无形资产摊销；（e）各相关费用标题中与石油和天然气生产活动相关的资本化成本的折旧、损耗和摊销的金额。 •对相关费用说明中未单独定量分拆的剩余金额进行定性描述。			公司目前正在评估这一指导意见对公司合并财务报表的影响。

根据适用的会计准则，公司以公允价值计量部分资产和负债。这些资产和负债主要按经常性公允价值入账。有时，某些资产和负债在非经常性基础上以公允价值计量；也就是说，它们仅根据要求通过应用成本或公允价值孰低或个别资产减记等会计方法进行公允价值调整。公司根据既定的公允价值层级将资产和负债划分为三个层次，每季度对公允价值层级分类进行复核。有关公允价值层次结构以及公司如何计量公允价值的更多信息，请参阅注1 — 重要会计政策摘要— 重要会计政策— 公允价值 到本10-K表中的合并财务报表。

以经常性公允价值计量的资产和负债

以下一节介绍公司用来计量经常性金融资产和负债的估值方法，以及这些工具在公允价值层次结构中的一般分类。

可供出售 债务证券—AFS债务证券的公允价值一般由第三方定价服务提供商确定，包括有对这些证券进行估值经验的经纪商。第三方定价服务提供商提供的估值基于可观察的市场输入，其中包括基准收益率、报告的交易、发行人价差、基准证券、出价、报价、提前还款预期以及从市场研究出版物中获得的参考数据。第三方定价服务提供商在对抵押抵押债务和其他证券化结构进行估值时使用的输入还包括新发行的数据、每月付款信息、整笔贷款抵押品履约情况、批次评估和“待公布”价格。在对州和政治分区发行的证券进行估值时，第三方定价服务提供商使用的输入还包括重大事件通知。经纪商提供的估值包含了来自其交易台的信息， 调研等市场数据。

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公司每月对第三方定价服务提供商提供的估值进行验证，以确保公允价值的确定与适用的会计准则一致，并确保金融工具在公允价值层次结构中得到适当分类。为进行这种验证，公司通过将第三方定价服务提供商提供的公允价值与同一证券的其他可用独立来源的价格进行比较来评估证券的公允价值。当发现价格存在重大差异时，公司会进一步比较不同来源使用的投入，以确定这些来源的可靠性。公司每季度审查第三方定价服务提供商为每个证券类别提供的估值输入和方法。公司每年通过审查相关定价方法，评估经纪人定价的合理性。这一审查包括用市场数据佐证定价，在当前市场相关条件下进行定价输入审查，并根据需要通过工具调查证券定价。

当同一证券存在活跃市场中的报价时，以此价格确定公允价值，AFS债证券被归为第1级。一级AFS债务证券由美国国债组成。当某些证券无法从第三方定价服务提供商获得定价时，公司向各种独立的外部经纪商索取市场报价，并利用市场平均报价。此外，该公司还从其他官方公布的来源获得市场报价。由于这些估值是基于当前市场上可观察到的投入，它们被归类为第2级。

股票证券—股票证券包括共同基金和交易所交易的股票证券。该公司出于CRA目的投资于这些共同基金。公司使用资产净值（“NAV”）信息来确定这些权益证券的公允价值。当NAV可定期获得且权益证券可按公开可获得的NAV赎回时，权益证券的公允价值被归类为第1级。当资产净值可定期获得，但股本证券可能无法在二级市场以其定期资产净值随时上市时，这些股本证券的公允价值被归类为第2级。交易所交易的权益类证券是根据活跃交易所市场的报价计量的，分类为一级。

利率合约—利率合约包括利率互换和期权。利率互换的公允价值采用贴现的未来固定现金支付（或收款）与贴现的预期可变现金收入（或付款）相抵的市场标准方法确定。利率期权的公允价值由下限和上限组成，采用市场标准方法确定如果可变利率低于（高于）下限（上限）的执行利率将发生的未来预期现金收入贴现。此外，为遵守ASC 820的规定，公允价值计量，公司在衍生工具的公允价值计量中纳入信用估值调整，以适当反映自身和各自交易对手的不履约风险。与公司衍生品相关的信用估值调整利用模型衍生的信用利差，这是第3级输入。考虑到所使用的所有其他重要投入的可观察性，公司将这些衍生工具归类为第2级。

外汇合约 —外汇合约的公允价值在每个报告期根据适用的外汇汇率变动情况确定。这些是场外交易合约，市场报价不容易获得。估值是使用具有可观察市场数据的传统估值方法来衡量的。由于这些合约大多具有短期性质，交易对手的信用风险被认为是名义上的，因此不会对外汇合约的估值进行调整。由于在得出这些合同的公允价值时所使用的输入值具有可观察性，外汇合同的估值被归类为第2级。此外，该行在其中国子公司EWCN（一家非美元功能货币子公司）的净投资中管理其外币风险敞口，外币无本金交割远期合约。这些外币不可交割远期合约被指定为净投资套期保值。外币无本金交割远期合约的公允价值是通过比较合同外汇汇率与当前市场外汇汇率确定的。当前市场汇率的关键输入包括合约货币的即期和远期汇率。外汇远期曲线用于确定与特定期限相关的远期汇率。由于在得出估计公允价值时使用的输入值具有可观察性，这些工具被归类为第2级。

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信贷合同—公司使用的信贷合同由公司与机构交易对手之间的信用风险参与协议（“RPA”）组成。RPA的公允价值是通过确定衍生工具对借款人的预期资产或负债总敞口并将借款人的信用利差应用于该敞口来计算的，这是一种不可观察的输入。总预期敞口包括衍生工具的当前和潜在未来敞口，这些敞口是通过使用收益率曲线和波动率等可观察输入得出的。由于在得出估计公允价值时使用的大多数重要投入具有可观察性，信贷合同被归类为第2级。

股权合同—股权合约包括购买私人公司普通股或优先股的认股权证，以及公司任何负债分类的或有可发行股份。权证的公允价值基于Black-Scholes期权定价模型。该模型使用了最近一轮融资中观察到的发行价格、规定的行使价、权证到期日、基于久期匹配的美国国债利率和股票波动率的无风险利率等输入数据。该公司根据私营公司的行业部门应用代理波动率。然后对模型值进行调整，以适应由于基础公司的私有性质而普遍缺乏流动性的情况。由于股权波动性和流动性贴现假设都受制于管理层的判断，因此计量不确定性是私人公司认股权证估值所固有的。由于在得出估计公允价值时所使用的股权波动性和流动性贴现假设的不可观察性，来自私营公司的认股权证被归类为第3级。每季度对民营企业认股权证公允价值变动进行合理性复核，并对股权波动率和流动性贴现假设进行计量不确定性分析。

与公司收购一 49.99 2023年第三季度期间在某被投资单位的%股权，公司授予 349 千个基于绩效的RSU作为其考虑的一部分，此外还包括$ 95 百万现金。这些股权合同于2028年9月1日归属，取决于被投资方在履约期内达到某些财务业绩目标。负债分类权益合同的公允价值根据被投资单位未来业绩期内将实现的营业收入、营业利润计量以及公司股价而变化。这些基于业绩的RSU预计将归属于公司普通股的可变数量，范围从 20 %至 200 授予的目标基于绩效的RSU的百分比。由于在估值中使用了重大的不可观察输入值，这些股权合同被归类为第3级。有关股权合同的更多信息，请参阅附注5 —衍生品到本10-K表中的合并财务报表。

商品合约—商品合约由参考商品产品的掉期和期权组成。商品期权合约的公允价值采用Black-Scholes模型和包含对未来商品价格和波动性预期的假设确定。未来的商品合约价格是由商品的市场价格等可观察的输入值得出的。商品互换的结构是将固定现金流换成浮动现金流。商品互换的公允价值根据商品的市场价格，采用贴现的未来固定现金支付（或收款）与贴现的预期可变现金收入（或付款）相抵的市场标准方法确定。固定现金流是根据互换协议中规定的已知数量和固定价格预先确定的。浮动现金流与远期商品价格的变化具有相关性，这是由市场证实的期货结算价得出的。因此，由于所使用的重要投入的可观察性，公司将这些衍生工具归类为第2级。

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下表列示截至2025年12月31日和2024年12月31日以经常性公允价值计量的金融资产和负债：

						以经常性公允价值计量的资产和负债 截至2025年12月31日
（千美元）						1级						2级						3级						公允价值总额
AFS债务证券：
美国国债						$	993,913					$	—					$	—					$	993,913
美国政府机构和美国政府担保企业债务证券						—						257,654						—						257,654
美国政府机构和美国政府担保的企业抵押贷款支持证券(1):
商业抵押贷款支持证券						—						265,338						—						265,338
住宅抵押贷款支持证券						—						10,132,653						—						10,132,653
市政证券						—						243,102						—						243,102
非机构抵押贷款支持证券：
商业抵押贷款支持证券						—						190,948						—						190,948
住宅抵押贷款支持证券						—						393,787						—						393,787
公司债务证券						—						464,981						—						464,981
外国政府债券						—						238,455						—						238,455
资产支持证券						—						31,389						—						31,389
AFS债务证券总额						$	993,913					$	12,218,307					$	—					$	13,212,220
经济适用房伙伴关系、税收抵免和CRA投资，净额：
股本证券						$	22,098					$	4,298					$	—					$	26,396
经济适用住房合作伙伴关系、税收抵免和CRA投资总额，净额						$	22,098					$	4,298					$	—					$	26,396
其他资产：
股本证券						$	630					$	—					$	—					$	630
其他资产合计						$	630					$	—					$	—					$	630
衍生资产：
利率合约						$	—					$	298,558					$	—					$	298,558
外汇合约						—						44,340						—						44,340
信贷合同						—						25						—						25
股权合同						—						—						522						522
商品合约						—						66,022						—						66,022
衍生资产毛额						$	—					$	408,945					$	522					$	409,467
净额调整(2)						$	—					$	( 257,525 )					$	—					$	( 257,525 )
衍生资产净额						$	—					$	151,420					$	522					$	151,942
衍生负债：
利率合约						$	—					$	256,870					$	—					$	256,870
外汇合约						—						43,160						—						43,160
股权合同(3)						—						—						13,734						13,734
信贷合同						—						51						—						51
商品合约						—						72,158						—						72,158
衍生负债毛额						$	—					$	372,239					$	13,734					$	385,973
净额调整(2)						$	—					$	( 101,640 )					$	—					$	( 101,640 )
衍生负债净额						$	—					$	270,599					$	13,734					$	284,333

请参阅下一页的表格脚注。

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						以经常性公允价值计量的资产和负债 截至2024年12月31日
（千美元）						1级						2级						3级						公允价值总额
AFS债务证券：
美国国债						$	638,265					$	—					$	—					$	638,265
美国政府机构和美国政府担保企业债务证券						—						262,587						—						262,587
美国政府机构和美国政府担保的企业抵押贷款支持证券(1):
商业抵押贷款支持证券						—						426,214						—						426,214
住宅抵押贷款支持证券						—						7,738,260						—						7,738,260
市政证券						—						250,153						—						250,153
非机构抵押贷款支持证券：
商业抵押贷款支持证券						—						258,470						—						258,470
住宅抵押贷款支持证券						—						433,608						—						433,608
公司债务证券						—						526,166						—						526,166
外国政府债券						—						233,880						—						233,880
资产支持证券						—						34,715						—						34,715
抵押贷款债务（“CLO”）						—						44,493						—						44,493
AFS债务证券总额						$	638,265					$	10,208,546					$	—					$	10,846,811
经济适用房伙伴关系、税收抵免和CRA投资，净额：
股本证券						$	20,817					$	4,204					$	—					$	25,021
经济适用住房合作伙伴关系、税收抵免和CRA投资总额，净额						$	20,817					$	4,204					$	—					$	25,021
其他资产：
股本证券						$	568					$	—					$	—					$	568
其他资产合计						$	568					$	—					$	—					$	568
衍生资产：
利率合约						$	—					$	385,311					$	—					$	385,311
外汇合约						—						89,083						—						89,083
信贷合同						—						1						—						1
股权合同						—						—						239						239
商品合约						—						48,499						—						48,499
衍生资产毛额						$	—					$	522,894					$	239					$	523,133
净额调整(2)						$	—					$	( 427,292 )					$	—					$	( 427,292 )
衍生资产净额						$	—					$	95,602					$	239					$	95,841
衍生负债：
利率合约						$	—					$	414,172					$	—					$	414,172
外汇合约						—						71,254						—						71,254
股权合同(3)						—						—						15,119						15,119
信贷合同						—						12						—						12
商品合约						—						45,328						—						45,328
衍生负债毛额						$	—					$	530,766					$	15,119					$	545,885
净额调整(2)						$	—					$	( 112,284 )					$	—					$	( 112,284 )
衍生负债净额						$	—					$	418,482					$	15,119					$	433,601

(1)包括政府全国抵押贷款协会（“GNMA”）AFS债务证券总额为$ 9.6 十亿美元 7.2 截至2025年12月31日和2024年12月31日的公允价值分别为十亿。

(2)表示在总净额结算协议或类似协议下衍生资产和负债及相关现金抵押品的资产负债表净额结算。见注5 — 衍生品到本10-K表中的合并财务报表以获取更多信息。

(3)归类为衍生负债的股权合同包括基于绩效的RSU，这些RSU是作为EWBC对价的一部分在一项投资中授予的。

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截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度，按经常性基准计量的第3级公允价值计量包括私营公司发行的认股权证权益合同和公司负债分类的或有可发行股份。 下表提供了截至2025年12月31日、2025年、2024年和2023年12月31日止年度这些股权合同的期初和期末余额的对账：

																								截至12月31日止年度，
（千美元）																								2025												2024												2023
衍生资产：
股权合同
期初余额																								$	239											$	336											$	323
计入收益的总亏损(1)																								( 156 )												( 97 )												( 79 )
发行情况(2)																								439												—												92
期末余额																								$	522											$	239											$	336
衍生负债：
股权合同(3)
期初余额																								$	15,119											$	15,119											$	—
计入收益的总收益(4)																								( 1,385 )												—												—
发行情况																								—												—												15,119
期末余额																								$	13,734											$	15,119											$	15,119

(1)包括记录在贷款和贷款服务费 关于合并损益表。

(2)包括在贷款和贷款服务费关于合并损益表。

(3)归类为衍生负债的股权合同包括基于绩效的RSU，这些RSU是作为EWBC对价的一部分在一项投资中授予的。

(4)包括在其他投资收益关于合并损益表。

下表列出截至2025年12月31日和2024年12月31日在第3级公允价值计量估值中使用的重大不可观察输入值的量化信息。下表列示的重大不可观察输入值为公司认为对第3级资产的公允价值具有重要意义的输入值。如果排除这些因素，第3级资产的公允价值将受到预先确定的百分比变化的影响，公司认为不可观察的输入是重要的。

（千美元）						公允价值计量（第3级）						估值技术						不可观察的输入						输入范围						加权-输入的平均值
2025年12月31日
衍生资产：
股权合同						$	522					Black-Scholes期权定价模型						股票波动						34 % — 53 %						40 %			(1)
																		流动性贴现						47 %						47 %
衍生负债：
股权合同(2)						$	13,734					内部模型						按营业收入和被投资单位营业利润计量支付%						35 %						35 %
2024年12月31日
衍生资产：
股权合同						$	239					Black-Scholes期权定价模型						股票波动						38 % — 57 %						50 %			(1)
																		流动性贴现						47 %						47 %
衍生负债：
股权合同(2)						$	15,119					内部模型						按营业收入和被投资单位营业利润计量支付%						84 %						84 %

(1)投入加权平均数根据截至2025年12月31日和2024年12月31日的股权合同公允价值计算。

(2)归类为衍生负债的股权合同包括基于绩效的RSU，这些RSU是作为EWBC对价的一部分在一项投资中授予的。

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以非经常性基础以公允价值计量的资产和负债

以非经常性基础以公允价值计量的资产可能包括某些单独评估的为投资而持有的贷款、为出售而持有的贷款、经济适用住房合伙企业、税收抵免和CRA投资、奥利奥、为出售而持有的贷款和其他不良资产。非经常性公允价值调整可能是由于某些单独评估的用于投资的贷款和经济适用房合伙企业、税收抵免和CRA投资的减值、OREO和其他不良资产的减记，或由于对持有待售贷款采用成本或公允价值孰低的方法。

为投资而持有的个别评估贷款—单独评估的投资持有贷款分类为第3级资产。采用以下两种方法推导出单独评估的投资持有贷款的公允价值：

•现金流折现估值技术包括在贷款存续期内开发一个预期现金流，然后通过以指定的贴现率对预期现金流进行折现来计算贷款的现值。

•当个别评估贷款的偿还依赖于出售抵押品时，贷款的公允价值根据基础抵押品的公允价值确定，其形式可以是不动产、存货、设备、合同或担保。基础担保物的公允价值一般以第三方评估为基础，或者在规定没有第三方评估要求的情况下进行内部评估，或者无法获得。内部估值使用一种或多种估值技术，例如收入、市场和/或成本方法。

经济适用住房伙伴关系、Tax Credit和CRA Investments，Net —公司进行尽职调查，并在完成投资和初始资金之前确保其经济适用房合作伙伴关系、税收抵免和CRA投资获得适用的内部和外部批准。交割后，公司继续定期监控流程，确保账面价值可变现，投资按预期表现，不存在重大税收抵免回收风险。这一监测过程包括审查投资实体的财务报表、生产报告和a年度纳税申报表、保荐机构和担保人的年度财务报表（如有）以及根据交割时最终财务模型进行实际业绩比对拟公司每年或在事件或情况表明投资的账面值可能无法变现时评估其可能的OTTI的税收抵免和其他投资。这些情况可包括但不限于以下因素：

•低于账面金额的预期未来现金流投资的t；

•可能对被投资单位经营产生不利影响的经济、市场或技术环境变化；

•重新获得税收抵免的潜力；和

•对被投资方持续经营能力产生怀疑的其他因素，如经营活动产生的负现金流、投资标的经营的持续前景等。

在评估价值下降是否非暂时性时，会考虑所有可获得的信息。一般来说，上述任何因素都不是个别的结论性因素，对个别事实的相对重要性可能因情况而异。按照ASC 323-10-35-32，投资—权益法与合营企业，只有当确定为非暂时性的价值下降时，减值费用才会在收益中确认。

拥有的其他不动产—该公司的OREO代表通过止赎，或通过全部或部分满足为投资而持有的贷款，例如接受代替止赎的契约而获得的财产。这些OREO物业按估计公允价值减去丧失抵押品赎回权时出售的成本或按成本或估计公允价值减去收购后出售的成本中较低者入账。每月对每个OREO物业的当前公允市场价值进行审查，以确保当前账面价值是适当的。OREO属性被归类为3级。

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下表列示截至2025年12月31日、2025年12月31日和2024年12月31日仍持有且有非经常性公允价值调整的资产的账面金额：

						以非经常性基础以公允价值计量的资产 截至2025年12月31日
（千美元）						1级						2级						3级						公允价值计量
为投资而持有的贷款：
商业：
C & I						$	—					$	—					$	5,916					$	5,916
CRE：
CRE						—						—						13,335						13,335
为投资而持有的贷款总额						$	—					$	—					$	19,251					$	19,251
经济适用房伙伴关系、税收抵免和CRA投资，净额						$	—					$	—					$	953					$	953
奥利奥(1)						$	—					$	—					$	13,035					$	13,035

						以非经常性基础以公允价值计量的资产 截至2024年12月31日
（千美元）						1级						2级						3级						公允价值计量
为投资而持有的贷款：
商业：
C & I						$	—					$	—					$	48,384					$	48,384
CRE：
CRE						—						—						1,678						1,678
建筑和土地						—						—						11,316						11,316
商业总额						—						—						61,378						61,378
消费者：
住宅按揭：
HELOC						—						—						108						108
消费者总数						—						—						108						108
为投资而持有的贷款总额						$	—					$	—					$	61,486					$	61,486
经济适用房伙伴关系、税收抵免和CRA投资，净额						$	—					$	—					$	5,000					$	5,000
奥利奥(1)						$	—					$	—					$	19,386					$	19,386

(1)表示OREO财产在其初始分类为OREO后减记的账面价值，并包括在其他资产在合并资产负债表上。

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下表列出各报告期末持有的若干资产的公允价值变动情况，截至2025年12月31日、2025年、2024年和2023年12月31日止年度确认了非经常性公允价值调整：

						截至12月31日止年度，
（千美元）						2025						2024						2023
为投资而持有的贷款：
商业：
C & I						$	( 40,996 )					$	( 43,754 )					$	( 6,152 )
CRE：
CRE						( 21,830 )						( 78 )						( 1,183 )
建筑和土地						—						( 2,289 )						—
CRE合计						( 21,830 )						( 2,367 )						( 1,183 )
商业总额						( 62,826 )						( 46,121 )						( 7,335 )
消费者：
住宅按揭：
独栋住宅						—						( 1,392 )						—
HELOC						—						—						( 40 )
消费者总数						—						( 1,392 )						( 40 )
为投资而持有的贷款总额						$	( 62,826 )					$	( 47,513 )					$	( 7,375 )
经济适用房伙伴关系、税收抵免和CRA投资，净额						( 550 )						( 685 )						( 1,140 )
奥利奥						( 7,381 )						( 7,735 )						—
非经常性公允价值损失总额						$	( 70,757 )					$	( 55,933 )					$	( 8,515 )

下表列出截至2025年12月31日、2025年12月31日和2024年12月31日以非经常性方式计量的第3级公允价值计量估值中使用的重大不可观察输入值的量化信息：

（千美元）						公允价值计量（第3级）						估值技术						不可观察的输入						输入范围						加权-输入的平均值
2025年12月31日
为投资而持有的贷款						$	4,516					抵押品的公允价值						折扣						75 % — 100 %						75 %			(1)
						$	14,735					物业公允价值						销售成本						8 %						8 %
经济适用房伙伴关系、税收抵免和CRA投资，净额						$	953					每项投资的个别分析						预计未来税 利益和分配						NM						NM
奥利奥						$	13,035					物业公允价值						销售成本						8 %						8 %
2024年12月31日
为投资而持有的贷款						$	910					抵押品的公允价值						折扣						50 %						50 %
						$	22,993					抵押品的公允价值						合约价值						NM						NM
						$	37,583					物业公允价值						销售成本						8 % — 20 %						10 %			(1)
经济适用房伙伴关系、税收抵免和CRA投资，净额						$	5,000					每项投资的个别分析						预计未来税 利益和分配						NM						NM
奥利奥						$	19,386					物业公允价值						销售成本						8 %						8 %

NM-没有意义

(1)投入加权平均数是基于截至2025年12月31日和2024年12月31日各自资产的相对公允价值。

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关于金融工具公允价值的披露

下表列出截至2025年12月31日、2025年12月31日和2024年12月31日金融工具的公允价值估计数，不包括按经常性基础以公允价值入账的金融工具，因为它们已包括在本说明其他部分的表格中。下表中的账面值均以所示标题记录在合并资产负债表中，但应计应收利息、按成本计算的限制性股本证券和抵押贷款服务权除外其他资产，以及应计应付利息计入应计费用和其他负债.这些金融工具在公司合并资产负债表中按摊余成本法计量。

						2025年12月31日
（千美元）						账面金额						1级						2级						3级						估计公允价值
金融资产：
现金及现金等价物						$	4,188,139					$	4,188,139					$	—					$	—					$	4,188,139
银行有息存款						$	16,189					$	—					$	16,189					$	—					$	16,189
转售协议						$	425,000					$	—					$	351,065					$	—					$	351,065
HTM债务证券						$	2,870,058					$	524,887					$	1,954,859					$	—					$	2,479,746
限制性股本证券，按成本						$	153,484					$	—					$	153,484					$	—					$	153,484
持有待售贷款						$	20,976					$	—					$	20,976					$	—					$	20,976
为投资而持有的贷款，净额						$	56,068,399					$	—					$	—					$	54,665,865					$	54,665,865
抵押还本付息权						$	4,119					$	—					$	—					$	7,114					$	7,114
应计应收利息						$	315,669					$	—					$	315,669					$	—					$	315,669
金融负债：
活期、支票、储蓄和货币市场存款						$	41,797,887					$	—					$	41,797,887					$	—					$	41,797,887
定期存款						$	25,284,814					$	—					$	25,285,076					$	—					$	25,285,076
FHLB推进						$	3,000,000					$	—					$	3,001,878					$	—					$	3,001,878
长期负债						$	32,320					$	—					$	32,070					$	—					$	32,070
应计应付利息						$	60,513					$	—					$	60,513					$	—					$	60,513

						2024年12月31日
（千美元）						账面金额						1级						2级						3级						估计公允价值
金融资产：
现金及现金等价物						$	5,250,742					$	5,250,742					$	—					$	—					$	5,250,742
银行有息存款						$	48,198					$	—					$	48,198					$	—					$	48,198
转售协议						$	425,000					$	—					$	329,769					$	—					$	329,769
HTM债务证券						$	2,917,413					$	499,858					$	1,887,896					$	—					$	2,387,754
限制性股本证券，按成本						$	165,259					$	—					$	165,259					$	—					$	165,259
为投资而持有的贷款，净额						$	53,024,585					$	—					$	—					$	51,328,254					$	51,328,254
抵押还本付息权						$	5,234					$	—					$	—					$	8,822					$	8,822
应计应收利息						$	316,392					$	—					$	316,392					$	—					$	316,392
金融负债：
活期、支票、储蓄和货币市场存款						$	39,959,251					$	—					$	39,959,251					$	—					$	39,959,251
定期存款						$	23,215,772					$	—					$	23,225,317					$	—					$	23,225,317
FHLB推进						$	3,500,000					$	—					$	3,497,953					$	—					$	3,497,953
长期负债						$	32,001					$	—					$	31,246					$	—					$	31,246
应计应付利息						$	61,950					$	—					$	61,950					$	—					$	61,950

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公司的转售协议使其面临交易对手和标的担保物双方的信用风险。公司通过与交易对手订立净额结算主协议和抵押品安排来管理来自某些交易的信用风险。相关协议允许在违约后以交易对手所欠的净额进行有效的交易平仓、清算和抵销抵押品。公司的政策是在可能的情况下占有相关转售协议的抵押品。由于上述公司在转售协议方面的信用风险缓释做法，截至2025年12月31日和2024年12月31日，公司均未就这些协议持有任何信用减值准备金。根据转售协议购买的证券总额为$ 425 截至2025年12月31日和2024年12月31日，均为百万。

资产负债表抵销

公司的回售和回购协议是根据具有法律效力的净额结算主协议进行交易的，该协议规定，在交易对手违约的情况下，公司有权清算所持有的证券并与同一交易对手冲销应收和应付款项。公司在与合并资产负债表上的同一交易对手发生净额回售和回购交易时，当其具有可依法强制执行的净额回售主协议且该交易符合ASC项下净额回售和回购条件时，210-20-45-11， 资产负债表抵销：回购和逆回购协议 .收到的抵押品包括未在合并资产负债表中确认的证券和贷款。抵押品质押包括未在合并资产负债表上与相关抵押负债进行净额结算的证券。 在与其他金融机构的转售、回购协议中作为担保物收到或质押的证券，也可能由被担保方出售或再质押，通常交付给第三方受托人并由其持有。

下表列示了截至2025年12月31日和2024年12月31日纳入合并资产负债表的转售协议：

																								未在合并资产负债表上抵销的毛额
（千美元）						确认资产总额						合并资产负债表上的冲销总额						合并资产负债表列报的资产净额						收到的抵押品(1)						净额
截至2025年12月31日的转售协议						$	425,000					$	—					$	425,000					$	( 350,953 )					$	74,047
截至2024年12月31日的转售协议						$	425,000					$	—					$	425,000					$	( 329,603 )					$	95,397

(1)表示公司根据转售协议收到的抵押品的公允价值，为表格列报目的，仅限于应从每个交易对手处获得的已确认资产的金额。应用担保物不能将净头寸降至零以下。因此，超额抵押品，如果有的话，上面没有反映。

除上表所列金额外，公司还有与衍生品相关的资产负债表净额结算。参考注5—衍生品到本10-K表中的合并财务报表以获取更多信息。

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下表列示了截至2025年12月31日和2024年12月31日按AFS和HTM债务证券主要类别划分的摊余成本、未实现损益毛额、信用损失准备金和公允价值：

						2025年12月31日
（千美元）						摊余成本(1)						未实现总收益						未实现损失毛额						信贷损失准备金						公允价值
AFS债务证券：
美国国债						$	1,010,053					$	837					$	( 16,977 )					$	—					$	993,913
美国政府机构和美国政府担保企业债务证券						287,687						—						( 30,033 )						—						257,654
美国政府机构和美国政府支持的企业抵押贷款支持证券(2):
商业抵押贷款支持证券						292,564						86						( 27,312 )						—						265,338
住宅抵押贷款支持证券						10,251,714						68,588						( 187,649 )						—						10,132,653
市政证券						277,275						20						( 34,193 )						—						243,102
非机构抵押贷款支持证券：
商业抵押贷款支持证券						214,987						—						( 22,139 )						( 1,900 )						190,948
住宅抵押贷款支持证券						452,208						—						( 58,421 )						—						393,787
公司债务证券						554,158						6						( 89,183 )						—						464,981
外国政府债券						247,249						437						( 9,231 )						—						238,455
资产支持证券						31,886						—						( 497 )						—						31,389
AFS债务证券总额						13,619,781						69,974						( 475,635 )						( 1,900 )						13,212,220
HTM债务证券
美国国债						540,666						—						( 15,779 )						—						524,887
美国政府机构和美国政府担保企业债务证券						1,007,055						—						( 146,921 )						—						860,134
美国政府机构和美国政府支持的企业抵押贷款支持证券(3):
商业抵押贷款支持证券						474,747						—						( 69,471 )						—						405,276
住宅抵押贷款支持证券						662,127						—						( 124,176 )						—						537,951
市政证券						185,463						—						( 33,965 )						—						151,498
HTM债务证券总额						2,870,058						—						( 390,312 )						—						2,479,746
债务证券总额						$	16,489,839					$	69,974					$	( 865,947 )					$	( 1,900 )					$	15,691,966

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						2024年12月31日
（千美元）						摊余成本(1)												未实现总收益						未实现损失毛额						公允价值
AFS债务证券：
美国国债						$	676,300											$	—					$	( 38,035 )					$	638,265
美国政府机构和美国政府担保企业债务证券						308,220												—						( 45,633 )						262,587
美国政府机构和美国政府支持的企业抵押贷款支持证券(2):
商业抵押贷款支持证券						472,535												886						( 47,207 )						426,214
住宅抵押贷款支持证券						7,974,768												12,278						( 248,786 )						7,738,260
市政证券						287,301												38						( 37,186 )						250,153
非机构抵押贷款支持证券：
商业抵押贷款支持证券						294,235												2						( 35,767 )						258,470
住宅抵押贷款支持证券						514,527												—						( 80,919 )						433,608
公司债务证券						653,500												—						( 127,334 )						526,166
外国政府债券						244,803												2,069						( 12,992 )						233,880
资产支持证券						35,086												—						( 371 )						34,715
CLO						44,500												—						( 7 )						44,493
AFS债务证券总额						11,505,775												15,273						( 674,237 )						10,846,811
HTM债务证券：
美国国债						535,080												—						( 35,222 )						499,858
美国政府机构和美国政府担保企业债务证券						1,004,479												—						( 200,259 )						804,220
美国政府机构和美国政府支持的企业抵押贷款支持证券(3):
商业抵押贷款支持证券						486,388												—						( 91,461 )						394,927
住宅抵押贷款支持证券						703,833												—						( 155,626 )						548,207
市政证券						187,633												—						( 47,091 )						140,542
HTM债务证券总额						2,917,413												—						( 529,659 )						2,387,754
债务证券总额						$	14,423,188											$	15,273					$	( 1,203,896 )					$	13,234,565

(1)摊余成本不包括应计应收利息，计入其他资产在合并资产负债表上。截至2025年12月31日和2024年12月31日，应计应收利息为$ 54 百万美元 45 分别为百万。关于公司与债务证券应计利息应收款项相关的会计政策，详见附注1 —重要会计政策摘要—重要会计政策—可供出售债务证券信用损失准备和持有至到期债务证券信用损失备抵到本10-K表中的合并财务报表。

(2)包括总额为美元的GNMA AFS债务证券 9.6 截至2025年12月31日摊余成本和公允价值的十亿美元，以及$ 7.3 亿摊余成本和$ 7.2 截至2024年12月31日的10亿公允价值。

(3)包括总额为美元的GNMA HTM债务证券 79 百万摊销成本和$ 65 截至2025年12月31日的公允价值百万美元 86 百万摊销成本和$ 68 截至2024年12月31日的公允价值百万。

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可供出售债务证券未实现亏损

下表列示了截至2025年12月31日和2024年12月31日公司AFS债务证券的公允价值和相关未实现亏损毛额，按投资类别和证券处于持续未实现亏损状态的时间长度汇总：

						2025年12月31日
						不到12个月												12个月或以上												合计
（千美元）						公允价值						未实现损失毛额						公允价值						未实现损失毛额						公允价值						未实现损失毛额
AFS债务证券：
美国国债						$	323,019					$	( 1,627 )					$	575,638					$	( 15,350 )					$	898,657					$	( 16,977 )
美国政府机构和美国政府担保企业债务证券						—						—						257,654						( 30,033 )						257,654						( 30,033 )
美国政府机构和美国政府支持的企业抵押贷款支持证券：
商业抵押贷款支持证券						—						—						256,503						( 27,312 )						256,503						( 27,312 )
住宅抵押贷款支持证券						1,052,833						( 5,480 )						1,582,952						( 182,169 )						2,635,785						( 187,649 )
市政证券						—						—						237,214						( 34,193 )						237,214						( 34,193 )
非机构抵押贷款支持证券：
商业抵押贷款支持证券						—						—						190,948						( 22,139 )						190,948						( 22,139 )
住宅抵押贷款支持证券						—						—						393,787						( 58,421 )						393,787						( 58,421 )
公司债务证券						—						—						454,975						( 89,183 )						454,975						( 89,183 )
外国政府债券						—						—						90,769						( 9,231 )						90,769						( 9,231 )
资产支持证券						—						—						31,389						( 497 )						31,389						( 497 )
AFS债务证券总额						$	1,375,852					$	( 7,107 )					$	4,071,829					$	( 468,528 )					$	5,447,681					$	( 475,635 )

						2024年12月31日
						不到12个月												12个月或以上												合计
（千美元）						公允价值						未实现损失毛额						公允价值						未实现损失毛额						公允价值						未实现损失毛额
AFS债务证券：
美国国债						$	—					$	—					$	638,265					$	( 38,035 )					$	638,265					$	( 38,035 )
美国政府机构和美国政府担保企业债务证券						—						—						262,587						( 45,633 )						262,587						( 45,633 )
美国政府机构和美国政府支持的企业抵押贷款支持证券：
商业抵押贷款支持证券						2,741						( 30 )						377,756						( 47,177 )						380,497						( 47,207 )
住宅抵押贷款支持证券						2,719,228						( 16,404 )						1,528,252						( 232,382 )						4,247,480						( 248,786 )
市政证券						2,763						( 95 )						245,360						( 37,091 )						248,123						( 37,186 )
非机构抵押贷款支持证券：
商业抵押贷款支持证券						10,767						( 332 )						235,668						( 35,435 )						246,435						( 35,767 )
住宅抵押贷款支持证券						—						—						433,608						( 80,919 )						433,608						( 80,919 )
公司债务证券						—						—						526,166						( 127,334 )						526,166						( 127,334 )
外国政府债券						—						—						87,008						( 12,992 )						87,008						( 12,992 )
资产支持证券						—						—						34,715						( 371 )						34,715						( 371 )
CLO						—						—						44,493						( 7 )						44,493						( 7 )
AFS债务证券总额						$	2,735,499					$	( 16,861 )					$	4,413,878					$	( 657,376 )					$	7,149,377					$	( 674,237 )

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截至2025年12月31日，公司已 429 处于未实现亏损毛额状况的AFS债务证券，主要由 222 美国政府机构和美国政府支持的企业抵押贷款支持证券， 47 公司债务证券，以及 66 非机构抵押贷款支持证券。相比之下，截至2024年12月31日，公司已 541 处于未实现亏损毛额状况的AFS债务证券，主要由 290 美国政府机构和美国政府支持的企业抵押贷款支持证券， 66 公司债务证券，以及 83 非机构抵押贷款支持证券。

可供出售债务证券信用损失准备

公司对公允价值低于摊余成本的每份AFS债务证券进行评估。关于公司在分析与信用损失相关的减值证券时使用的因素和标准的讨论，见附注1 —重要会计政策摘要—重要会计政策—可供出售债务证券信用损失准备到本10-K表中的合并财务报表。

上表所列未实现亏损毛额主要归因于利率变动以及流动性和/或信用利差扩大。美国财政部、美国政府机构、美国政府资助机构、美国政府资助企业债务和抵押贷款支持证券由美国政府发行、担保或以其他方式支持，并假设信用损失为零。截至2025年12月31日处于未实现亏损状态的其余证券主要包括：

•公司债务证券 —截至2025年12月31日的市值变动主要是由于利率变动和利差变化。公司债证券的一部分由美国银行发行的次级债证券组成。这些证券几乎都被NRSRO评为投资级，由资本充足、盈利能力强的金融机构发行。这些公司债务证券的合同付款已经并预计将按时收到。本公司将继续监察银行业的市场发展及该等证券的信贷表现。

•非机构抵押贷款支持证券—截至2025年12月31日，大多数这些证券的市值变动主要是由于利率变动和利差变化。相比之下，1只非机构商业抵押贷款支持证券的信用评级和预期现金流均出现恶化，导致其公允价值低于摊余成本。因此，与信贷有关的减值$ 2 万元通过截至2025年12月31日的信用损失备抵确认。对于剩余的非机构抵押贷款支持证券，绝大多数被NRSRO评为投资级或在证券化结构内的现金流瀑布中具有高优先级，且合同付款一直按时。因此，公司认为剩余证券的信用损失风险较低。

截至2025年12月31日和2024年12月31日，公司打算通过预期回收期持有未实现亏损的AFS债务证券，公司很可能不必在收回其摊余成本之前出售这些证券。据公司所知，这些证券的发行人没有确定这些证券违约的任何原因。因此，公司预计将收回这些证券的全部摊余成本基础。

该公司录得$ 2 截至2025年12月31日确认为信用损失准备的与非机构商业抵押贷款支持证券相关的信用损失准备金百万 无 截至2024年针对这些证券提供的信用损失备抵。此外，还有 无 为截至2024年12月31日和2023年12月31日止两个年度确认的信用损失拨备。

持有至到期债务证券信用损失备抵

公司使用预期损失模型单独评估其HTM债务证券的任何信用损失，类似于贷款使用的方法。有关公司信用损失方法的更多信息，请参阅附注1 —重要会计政策摘要 —重要会计政策—持有至到期债务证券信用损失准备到本10-K表中的合并财务报表。

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公司利用外部信用评级监测HTM债务证券的信用质量。截至2025年12月31日，所有HTM证券均被NRSRO评为投资级，并由美国政府实体和机构发行、担保或支持。因此，公司应用了零信用损失假设和 无 截至2025年12月31日和2024年12月31日，信贷损失备抵已入账。总体而言，公司认为债务证券的信用支持水平强劲，并根据当前评估和宏观经济预测，预计将收到全额合同现金流。

已实现收益和信用损失

下表列出截至2025年、2024年和2023年12月31日止年度出售AFS债务证券的已实现收益毛额（税前）、信用损失、AFS债务证券的减值冲销以及计入收益的相关税（惠）费：

						截至12月31日止年度，
（千美元）						2025						2024						2023
销售实现收益毛额(1)						$	963					$	2,069					$	3,138
信贷损失						$	( 1,900 )					$	—					$	—
减值核销(1)						$	—					$	—					$	( 10,000 )
相关税（惠）费						$	( 277 )					$	612					$	( 2,029 )

(1)2023年期间，公司确认$ 7 AFS证券净亏损百万非利息收入在公司的合并损益表中，由$ 10 一项次级债务证券的百万减值冲销，部分被$ 3 出售同一证券的百万收益。

利息收入

下表列示截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度的债务证券利息收入构成：

						截至12月31日止年度，
（千美元）						2025						2024						2023
应课税利息						$	607,311					$	429,003					$	255,475
非应税利息						14,626						20,062						20,715
债务证券的总利息收入						$	621,937					$	449,065					$	276,190

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可供出售及持有至到期债务证券的合约期限

下表列示截至2025年12月31日AFS和HTM债务证券的合同期限、摊余成本、公允价值和加权平均收益率。预期到期日将不同于某些证券的合同到期日，因为基础抵押品的发行人和借款人可能有权在有或没有提前还款罚款的情况下收回或提前偿还债务。

（千美元）						一年内						经过一年到五年						经过五年到十年						十年后						合计
AFS债务证券：
美国国债
摊余成本						$	440,969					$	472,570					$	96,514					$	—					$	1,010,053
公允价值						432,148						465,270						96,495						—						993,913
加权平均收益率(1)						1.11		%				2.75		%				3.84		%				—		%				2.14		%
美国政府机构和美国政府担保企业债务证券
摊余成本						—						26,677						203,514						57,496						287,687
公允价值						—						26,256						182,396						49,002						257,654
加权平均收益率(1)						—		%				1.58		%				2.07		%				2.16		%				2.04		%
美国政府机构和美国政府支持的企业抵押贷款支持证券
摊余成本						—						53,961						98,540						10,391,777						10,544,278
公允价值						—						52,339						91,020						10,254,632						10,397,991
加权平均收益率(1) (2)						—		%				2.82		%				2.83		%				4.79		%				4.76		%
市政证券
摊余成本						7,300						19,206						22,614						228,155						277,275
公允价值						7,219						18,679						19,438						197,766						243,102
加权平均收益率(1) (2)						1.15		%				2.50		%				2.40		%				2.26		%				2.26		%
非机构抵押贷款支持证券
摊余成本						—						1,324						—						665,871						667,195
公允价值						—						1,320						—						583,415						584,735
加权平均收益率(1)						—		%				3.35		%				—		%				2.28		%				2.28		%
公司债务证券
摊余成本						15,158						26,500						437,500						75,000						554,158
公允价值						15,116						26,204						361,829						61,832						464,981
加权平均收益率(1)						4.07		%				5.23		%				2.38		%				2.09		%				2.53		%
外国政府债券
摊余成本						118,665						28,584						50,000						50,000						247,249
公允价值						118,935						28,751						49,904						40,865						238,455
加权平均收益率(1)						2.31		%				1.81		%				4.34		%				1.50		%				2.50		%
资产支持证券
摊余成本						—						—						—						31,886						31,886
公允价值						—						—						—						31,389						31,389
加权平均收益率(1)						—		%				—		%				—		%				4.65		%				4.65		%
AFS债务证券总额
摊余成本						$	582,092					$	628,822					$	908,682					$	11,500,185					$	13,619,781
公允价值						$	573,418					$	618,819					$	801,082					$	11,218,901					$	13,212,220
加权平均收益率(1)						1.44		%				2.76		%				2.63		%				4.55		%				4.21		%

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（千美元）						一年内						经过一年到五年						经过五年到十年						十年后						合计
HTM债务证券：
美国国债
摊余成本						$	—					$	540,666					$	—					$	—					$	540,666
公允价值						—						524,887						—						—						524,887
加权平均收益率(1)						—		%				1.05		%				—		%				—		%				1.05		%
美国政府机构和美国政府担保企业债务证券
摊余成本						—						105,467						556,098						345,490						1,007,055
公允价值						—						97,497						479,123						283,514						860,134
加权平均收益率(1)						—		%				1.37		%				1.91		%				2.04		%				1.90		%
美国政府机构和美国政府支持的企业抵押贷款支持证券
摊余成本						—						48,732						178,114						910,028						1,136,874
公允价值						—						45,124						153,739						744,364						943,227
加权平均收益率(1) (2)						—		%				1.48		%				1.81		%				1.67		%				1.68		%
市政证券
摊余成本						—						—						13,958						171,505						185,463
公允价值						—						—						12,638						138,860						151,498
加权平均收益率(1) (2)						—		%				—		%				2.35		%				1.99		%				2.02		%
HTM债务证券总额
摊余成本						$	—					$	694,865					$	748,170					$	1,427,023					$	2,870,058
公允价值						$	—					$	667,508					$	645,500					$	1,166,738					$	2,479,746
加权平均收益率(1)						—		%				1.13		%				1.89		%				1.79		%				1.66		%

(1)加权平均收益率是根据摊余成本余额计算得出的。

(2)免税证券的收益率不按税收等价基准列报。

截至2025年12月31日和2024年12月31日，AFS和HTM债务证券的账面价值为$ 4.6 十亿美元 5.4 亿元，分别被质押用于担保借款和用于法律要求或允许的其他目的。截至2025年12月31日，$ 4.6 10亿份AFS和HTM债务证券用于FRB常备回购协议融资。

限制性股票证券

下表列示了包含在其他资产截至2025年12月31日和2024年12月31日的合并资产负债表上：

						12月31日，
（千美元）						2025						2024
旧金山股票的FRB						$	66,179					$	63,930
FHLB股票						87,305						101,329
受限制股本证券合计						$	153,484					$	165,259

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该公司使用衍生工具来管理市场风险敞口，主要是利率和外汇风险，并协助客户实现其风险管理目标。该公司的目标是管理利率敏感性和波动性，以减轻利率变化对收益或资本的影响。公司还利用外汇合约管理与某些外币计价资产和负债相关的外汇风险、资金需求，以及银行对EWCN的投资。公司以公允价值确认合并资产负债表上的所有衍生工具。虽然公司在符合条件的套期会计关系中指定某些衍生工具作为套期工具，但其他衍生工具作为经济套期。有关公司衍生品和对冲活动的更多信息，请参见注1—重要会计政策汇总—重要会计政策—衍生工具到本10-K表中的合并财务报表。

下表列示了截至2025年12月31日和2024年12月31日公司衍生工具的名义金额和公允价值。某些衍生工具合约通过中央清算组织进行清算，其中每日应用变动保证金作为合约公允价值的结算。公允价值在应用双边抵押品和净额结算主协议之前，但在应用变动保证金支付作为通过中央清算组织清算的合同公允价值的结算之后，以毛额为基础列报。对通过伦敦清算所（“LCH”）和芝加哥商业交易所（“CME”）清算的衍生品合约的公允价值采用变动保证金支付作为结算，导致衍生品资产和负债的公允价值减少$ 16 百万和$ 3 分别为百万，截至2025年12月31日。相比之下，对LCH和CME清算的衍生品交易采用变动保证金支付作为结算，导致衍生品资产和负债公允价值减少$ 17 百万美元 15 分别为百万， 截至2024年12月31日。然后对衍生资产和负债公允价值总额进行调整，以反映具有法律效力的净额结算主协议和收到或支付的现金抵押品的影响。由此产生的衍生资产和负债公允价值净值计入其他资产和应计费用和其他负债分别在合并资产负债表上。

						2025年12月31日																		2024年12月31日
												公允价值																		公允价值
（千美元）						名义金额						物业、厂房及设备						负债						名义金额						物业、厂房及设备						负债
指定为套期保值工具的衍生工具：
现金流量套期：
利率合约						$	4,250,000					$	39,997					$	139					$	5,250,000					$	5,647					$	35,211
未指定为套期保值工具的衍生工具：
利率合约						$	18,987,277					$	258,561					$	256,731					$	17,005,381					$	379,664					$	378,961
商品合约(1)						—						66,022						72,158						—						48,499						45,328
外汇合约						4,550,101						44,340						43,160						5,201,460						89,083						71,254
信贷合同(2)						303,421						25						51						168,999						1						12
股权合同						—						522			(3)			13,734			(4)			—						239			(3)			15,119			(4)
未指定为套期保值工具的衍生工具合计						$	23,840,799					$	369,470					$	385,834					$	22,375,840					$	517,486					$	510,674
衍生资产/负债毛额												$	409,467					$	385,973											$	523,133					$	545,885
减：主净额结算协议												( 74,138 )						( 74,138 )												( 111,124 )						( 111,124 )
减：收到/支付的现金担保物												( 183,387 )						( 27,502 )												( 316,168 )						( 1,160 )
衍生资产/负债净额												$	151,942					$	284,333											$	95,841					$	433,601

(1)公司商品合约的名义金额共计 16 百万桶原油和 364 百万单位天然气，截至2025年12月31日以百万英热单位（“MMBTU”）计量。相比之下，公司商品合约的名义金额共 21 百万桶原油和 407 截至2024年12月31日天然气百万百万英热单位。

(2)信贷合约的名义金额反映了公司在RPA中基础衍生工具的名义金额的按比例份额。

(3)公司持有的权证权益合约于 九 和 八个 私营公司分别截至2025年12月31日和2024年12月31日。

(4)归类为衍生负债的权益合约包括 349 作为一项投资中EWBC对价的一部分而授予的1,000个基于绩效的RSU。

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指定为套期工具的衍生工具

现金流对冲 —公司利用利率互换和项圈对冲因合同规定的利率变动而导致的某些浮动利率商业贷款收到的利息金额的可变性。截至2025年12月31日，名义金额为$ 4.3 亿被指定为现金流对冲，将某些浮动利率贷款从浮动利率支付转换为固定利率支付。套期保值衍生工具的损益在AOCI中确认，并在被套期现金流量影响收益的同一期间重新分类为收益，并与被套期现金流量记入同一损益表项目。考虑到截至2025年12月31日的利率、收益率曲线和名义金额，公司预计将重新分类估计$ 8 被指定为现金流对冲的衍生工具的税后净收益百万在未来12个月内从AOCI转化为收益。

下表列示截至2025年12月31日、2025年、2024年和2023年12月31日止年度现金流量套期保值产生的AOCI税前变动。现金流套期保值对AOCI的税后影响体现在附注15 — 累计其他综合（亏损）收益到本10-K表中的合并财务报表。

						截至12月31日止年度，
（千美元）						2025						2024						2023
在AOCI中确认的收益（损失）：
利率合约						$	48,016					$	( 124,382 )					$	( 5,767 )
从AOCI重新分类为收益的损失（收益）：
利息支出（用于借款现金流套期）						$	—					$	—					$	( 696 )
利息和股息收入（用于贷款的现金流对冲）						20,959						91,083						82,153
非利息收入						—						—						( 1,614 )			(1)
合计						$	20,959					$	91,083					$	79,843

(1)表示由于预测现金流量不再可能发生而重新分类为收益的AOCI中的金额。

净投资对冲—公司订立外币远期合约，以对冲本行于中国非美元功能货币附属公司EWCN的部分投资。指定为净投资套期保值的套期保值工具，用于对冲中国人民币外币汇率不利变动的风险。截至2025年12月31日止年度没有主动净投资对冲。 下表列出截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度在AOCI中确认的净投资对冲税前收益：

						截至12月31日止年度，
（千美元）						2025						2024						2023
AOCI中确认的收益						$	—					$	586					$	2,571

不被指定为套期工具的衍生工具

客户相关头寸和经济对冲衍生品— 公司应客户要求订立利率、商品、外汇衍生工具，一般与第三方金融机构订立冲销衍生工具合约，以减轻固有市场风险。该公司还利用外汇合约来减轻货币波动对某些以外币计价的表内资产和负债的影响，主要是其向客户提供的以外币计价的存款，以及以某些外币满足其资金需求。大多数外汇合约的原始到期日为 一年 或低于2025年12月31日和2024年12月31日。

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下表列出截至2025年12月31日和2024年12月31日与客户及第三方金融机构订立的利率和外汇衍生工具的名义金额和公允价值总额，作为对客户头寸的经济套期保值：

						2025年12月31日																		2024年12月31日
												公允价值																		公允价值
（千美元）						名义金额						物业、厂房及设备						负债						名义金额						物业、厂房及设备						负债
客户相关岗位：
利率合约：
掉期						$	7,566,889					$	47,448					$	206,794					$	6,854,372					$	11,828					$	361,256
书面选择						1,463,110						—						1,900						1,458,428						—						4,953
项圈和走廊						444,604						311						20						181,039						80						440
小计						9,474,603						47,759						208,714						8,493,839						11,908						366,649
外汇合约：
前锋和现货						1,156,203						23,661						2,831						996,486						11,693						24,201
掉期						785,956						13,272						661						1,504,469						16,117						25,366
书面选择						63,460						—						73						—						—						—
小计						2,005,619						36,933						3,565						2,500,955						27,810						49,567
合计						$	11,480,222					$	84,692					$	212,279					$	10,994,794					$	39,718					$	416,216
经济对冲和其他：
利率合约：
掉期						$	7,604,959					$	208,860					$	47,682					$	6,872,075					$	362,323					$	12,228
购买的期权						1,463,110						1,922						—						1,458,428						4,990						—
项圈和走廊						444,605						20						335						181,039						443						84
小计						9,512,674						210,802						48,017						8,511,542						367,756						12,312
外汇合约：
前锋和现货						234,278						1,602						3,498						86,750						2,318						1,738
掉期						2,246,744						5,718						36,083						2,613,755						58,955						19,949
购买的期权						63,460						87						14						—						—						—
小计						2,544,482						7,407						39,595						2,700,505						61,273						21,687
合计						$	12,057,156					$	218,209					$	87,612					$	11,212,047					$	429,029					$	33,999

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公司与石油和天然气领域的客户订立能源商品合同，使他们能够对冲能源商品价格波动的风险。与第三方金融机构订立的抵销合同被用作经济对冲，以管理公司与客户相关头寸的风险敞口。下表列出截至2025年12月31日和2024年12月31日为客户相关头寸和经济套期保值而发行的商品衍生品的单位名义金额和公允价值总额：

						2025年12月31日																					2024年12月31日
															公允价值																					公允价值
（美元和单位以千为单位）						概念单位									物业、厂房及设备						负债						概念单位									物业、厂房及设备						负债
客户相关岗位：
商品合约：
原油：
掉期						4,255			桶						$	205					$	28,533					4,830			桶						$	4,682					$	6,874
项圈						3,747			桶						21						13,622						5,477			桶						1,604						3,362
小计						8,002			桶						226						42,155						10,307			桶						6,286						10,236
天然气：
掉期						112,599			百万英热单位						5,814						18,403						141,736			百万英热单位						13,095						17,708
项圈						71,945			百万英热单位						1,879						6,693						62,045			百万英热单位						6,061						4,556
书面选择						—			百万英热单位						—						—						1,234			百万英热单位						167						—
小计						184,544			百万英热单位						7,693						25,096						205,015			百万英热单位						19,323						22,264
合计															$	7,919					$	67,251														$	25,609					$	32,500
经济对冲：
商品合约：
原油：
掉期						4,255			桶						$	25,309					$	11					4,830			桶						$	4,479					$	3,893
项圈						3,747			桶						8,724						21						5,477			桶						1,547						76
小计						8,002			桶						34,033						32						10,307			桶						6,026						3,969
天然气：
掉期						110,506			百万英热单位						18,258						3,963						139,136			百万英热单位						13,323						5,056
项圈						68,965			百万英热单位						5,812						912						61,341			百万英热单位						3,541						3,650
购买的期权						—			百万英热单位						—						—						1,234			百万英热单位						—						153
小计						179,471			百万英热单位						24,070						4,875						201,711			百万英热单位						16,864						8,859
合计															$	58,103					$	4,907														$	22,890					$	12,828

信贷合同—公司定期与机构交易对手订立信贷RPA，以管理与银团贷款相关的利率合同的信用风险。在RPA下，一部分信用敞口从一方（信用保护的购买者）转移到另一方（信用保护的出卖者）。如果基础借款人违约相关利率合同，则要求信用保护卖方向信用保护买方付款。公司可能会订立出售保护或购买保护的RPA。RPA上的信用风险是通过监测借款人和机构交易对手的信用价值来管理的，这是公司正常信用审查和监测过程的一部分。假设利率合约中引用的基础借款人违约，则信用保护出售RPA中的最大风险敞口为$ 590 千和$ 170 分别截至2025年12月31日和2024年12月31日的千

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下表列出截至2025年12月31日和2024年12月31日出售和购买的未偿还RPA的名义金额和公允价值总额：

						2025年12月31日																		2024年12月31日
												公允价值																		公允价值
（千美元）						名义金额						物业、厂房及设备						负债						名义金额						物业、厂房及设备						负债
RPA—保护出售(1)						$	133,756					$	—					$	51					$	133,174					$	—					$	12
RPA—购买的保护						169,665						25						—						35,825						1						—
总RPA						$	303,421					$	25					$	51					$	168,999					$	1					$	12

(1)出售RPA的保护的所有参考实体都是投资级的。加权平均剩余期限为 2.7 年和 1.6 分别截至2025年12月31日和2024年12月31日的年份。

股权合同—作为贷款发放过程的一部分，公司可能会获得认股权证，以购买借款人公司的优先股和/或普通股，这些公司主要在技术和生命科学领域。认股权证授予公司在到期前以一定价格购买标的公司某一类股权的权利。关于公司在2023年第三季度进行的一项投资，公司授予基于绩效的RSU作为其对价的一部分。这些股权合同的归属取决于被投资方在未来业绩期间达到某些财务业绩目标。有关这些股权合同的更多信息，请参阅注2 —金融工具的公允价值计量与公允价值到本10-K表中的合并财务报表。

下表列示截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度在公司综合损益表中确认的与未指定为套期工具的衍生工具相关的公允价值变动净收益（亏损）：

												截至12月31日止年度，
（千美元）						关于合并损益表的分类						2025						2024						2023
未指定为套期保值工具的衍生工具：
利率合约						客户衍生收入，扣除按市值调整后的净额						$	( 3,142 )					$	549					$	( 2,989 )
外汇合约						外汇收入						52,295						54,073						52,817
信贷合同						客户衍生收入，扣除按市值调整后的净额						( 15 )						—						( 1 )
权益合约-认股权证						贷款和贷款服务费						283						( 97 )						13
股权合同-基于绩效的RSU						其他投资收益						1,385						—						—
商品合约						客户衍生收入，扣除按市值调整后的净额						960						929						( 25 )
净收益												$	51,766					$	55,454					$	49,815

信用风险相关的或有特征 —公司的某些场外衍生品合约包含提前终止条款，要求公司在发生特定信用风险相关事件时结清任何未偿余额。此类事件主要涉及将华美银行的信用评级下调至投资级别以下。截至2025年12月31日，处于净负债状况的所有具有信用风险相关或有特征的衍生工具的公允价值总额为$ 3 百万，其中$ 3 百万抵押品被贴出以弥补这些头寸。相比之下，截至2024年12月31日，处于净负债状况的具有信用风险相关或有特征的所有衍生工具的公允价值总额为$ 1 百万，其中$ 1 百万抵押品被贴出以弥补这些头寸。如果华美银行的信用评级被下调至投资级以下，该公司将被要求在2025年12月31日和2024年12月31日提供最低限度的额外抵押品。

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衍生工具抵销

下表列出衍生工具公允价值总额、资产负债表净额调整、合并资产负债表中记录的由此产生的公允价值净值，以及与主净额结算安排相关的现金和非现金抵押品。衍生资产和负债的公允价值总额在应用变动保证金支付作为结算后列报通过中央清算组织清算的合同的公允价值（如适用）。下表中的抵押品金额仅限于相关资产或负债的未偿余额。因此，未显示超额抵押的实例：

（千美元）						截至2025年12月31日
												合并资产负债表上的冲销总额												合并资产负债表中列报的净额						未在合并资产负债表上抵销的毛额
						确认的毛额(1)						主净额结算安排						收到的现金抵押品(3)												收到的担保抵押品(5)						净额
衍生资产						$	409,467					$	( 74,138 )					$	( 183,387 )					$	151,942					$	( 42,779 )					$	109,163
												合并资产负债表上的冲销总额												合并资产负债表中列报的净额						未在合并资产负债表上抵销的毛额
						确认的毛额(2)						主净额结算安排						已质押的现金抵押品(4)												质押的担保抵押品(5)						净额
衍生负债						$	385,973					$	( 74,138 )					$	( 27,502 )					$	284,333					$	—					$	284,333

（千美元）						截至2024年12月31日
												合并资产负债表上的冲销总额												合并资产负债表中列报的净额						未在合并资产负债表上抵销的毛额
						确认的毛额(1)						主净额结算安排						收到的现金抵押品(3)												收到的担保抵押品(5)						净额
衍生资产						$	523,133					$	( 111,124 )					$	( 316,168 )					$	95,841					$	( 55,222 )					$	40,619
												合并资产负债表上的冲销总额												合并资产负债表中列报的净额						未在合并资产负债表上抵销的毛额
						确认的毛额(2)						主净额结算安排						已质押的现金抵押品(4)												质押的担保抵押品(5)						净额
衍生负债						$	545,885					$	( 111,124 )					$	( 1,160 )					$	433,601					$	—					$	433,601

(1)包括$ 9 百万美元 4 分别截至2025年12月31日和2024年12月31日与未受可执行总净额结算安排或类似协议约束的交易对手的公允价值资产总额百万。

(2)包括$ 16 百万美元 27 百万分别截至2025年12月31日和2024年12月31日与未受可执行的总净额结算安排或类似协议约束的交易对手的公允价值负债总额。

(3)根据总净额结算安排或类似协议收到的现金抵押品总额为$ 184 百万美元 322 分别截至2025年12月31日和2024年12月31日的百万。在收到的现金抵押总额中，$ 183 百万美元 316 百万分别用于抵销截至2025年12月31日和2024年12月31日的衍生资产。

(4)根据总净额结算安排或类似协议质押的现金抵押品总额为$ 29 百万美元 1 百万 分别截至2025年12月31日和2024年12月31日。在质押的现金抵押总额中，$ 28 百万美元 1 百万 分别用于抵销截至2025年12月31日和2024年12月31日的衍生负债。

(5)表示收到或质押的担保担保物的公允价值，仅限于受可执行的净额结算总安排或类似协议约束的衍生资产或负债。美国通用会计准则不允许在合并资产负债表上对非现金抵押品进行净额结算，但要求披露此类金额。

除上表所列金额外，公司可能存在与转售协议相关的资产负债表净额结算。参考附注3 —根据转售协议购买的证券到本10-K表中的合并财务报表以获取更多信息。参考附注2 —公允价值计量和金融工具公允价值到本10-K表中的合并财务报表，用于衍生工具的公允价值计量披露。

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下表列示了截至2025年12月31日和2024年12月31日公司未偿还投资持有贷款的构成：

（千美元）						2025年12月31日						2024年12月31日
商业：
C & I						$	18,650,755								$	17,397,158
CRE：
CRE						15,407,088									14,655,340
多户住宅						5,112,328									4,953,442
建筑和土地						742,357									666,162
CRE合计						21,261,773									20,274,944
商业总额						39,912,528									37,672,102
消费者：
住宅按揭：
独栋住宅						15,002,549									14,175,446
HELOC						1,911,897									1,811,628
住宅抵押贷款总额						16,914,446									15,987,074
其他消费者						51,198									67,461
消费者总数						16,965,644									16,054,535
为投资而持有的贷款总额(1)						$	56,878,172								$	53,726,637
全						( 809,773 )									( 702,052 )
为投资而持有的贷款，净额(1)						$	56,068,399								$	53,024,585

(1)包括$ 26 百万美元 46 百万 分别截至2025年12月31日和2024年12月31日的递延贷款费用净额和未摊销保费净额。

为投资而持有的贷款应计未收利息为$ 251 百万美元 255 截至2025年12月31日和2024年12月31日，分别计入其他资产在合并资产负债表上。非应计贷款确认和冲回的利息收入为$ 7 百万美元 5 分别为百万， 截至2025年12月31日止年度，与截至2024年12月31日和2023年12月31日止各年度的非实质性金额相比。公司持有投资贷款相关的应计应收利息会计政策详见附注1 —重要会计政策摘要—为投资而持有的贷款到本10-K表的合并财务报表。公司也有持作出售的贷款。公司关于持有待售贷款的会计政策，参考附注1 —重要会计政策摘要—持有待售贷款到本10-K表中的合并财务报表。

该公司的FRB和FHLB借款主要由为投资而持有的贷款担保。为投资而持有的贷款总额$ 41.8 十亿美元 38.2 截至2025年12月31日和2024年12月31日，分别质押了10亿美元用于担保借款并提供额外借款能力。

信贷质量指标

所有贷款均受公司信贷审查及监察程序规限。对于商业贷款组合，贷款的风险评级基于对借款人当前付款表现或拖欠情况、还款来源、财务和流动性因素的分析，包括行业和地理因素的考虑。对于消费贷款组合而言，支付绩效或拖欠通常是风险评级的驱动指标。

公司利用内部信用风险评级，给予每笔贷款1至10的风险评级：

•通过— 风险等级为1至5级的贷款，给予“合格”的内部风险评级类别。风险等级为1的贷款通常是完全由现金担保的贷款。通贷有充足的还款来源全额偿还贷款，符合所有条款和条件。

•特别提 —风险评级为6的贷款存在值得管理层密切关注的潜在弱点；这些贷款被赋予“特别提及”的内部风险评级类别。

•不达标— 风险评级为7级或8级的贷款存在明确界定的弱点，可能会危及贷款的足额及时偿还；这些贷款被赋予“不达标”的内部风险评级类别。

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•疑点重重—风险评级为9的贷款，还款来源不足，发生损失的概率大；这些被赋予“可疑”的内部风险评级类别。

•亏损— 风险评级为10的贷款无法收回，价值很小，不再被视为银行资产；这些贷款被分配为“损失”的内部风险评级类别。

归类为受批评的贷款敞口包括关注类、次级类、可疑类和损失类。公司定期审查贷款组合的内部风险评级，并根据借款人的财务状况变化和贷款的可收回性调整评级。

下表汇总了公司截至2025年12月31日和2024年12月31日按贷款组合分部、内部风险评级和年份年份划分的为投资而持有的贷款和年初至今的毛冲销。年份年是贷款发放、续贷或重大修改的年份。下表所列转换为定期贷款的循环贷款不包括在按年份列分列的定期贷款中。

						2025年12月31日
						按发起年份划分的定期贷款
（千美元）						2025						2024						2023						2022						2021						先前						循环贷款						循环贷款转为定期贷款(1)						合计
商业：
C & I：
通过						$	3,013,368					$	1,717,361					$	880,267					$	536,461					$	391,413					$	302,893					$	11,308,551					$	67,968					$	18,218,282
批评（应计）						572						35,223						1,662						93,562						83,813						6,771						158,626						—						380,229
被批评（非应计）						2,922						4,733						26,810						1,640						9,525						6,526						88						—						52,244
C & I合计						3,016,862						1,757,317						908,739						631,663						484,751						316,190						11,467,265						67,968						18,650,755
注销毛额(2)						2,617						1,199						28,752						4,643						1,063						3,170						24						—						41,468
CRE：
通过						2,615,789						1,562,420						2,015,433						3,188,363						1,708,927						3,607,918						78,712						47,512						14,825,074
批评（应计）						30,275						29,807						116,862						134,018						48,569						183,937						—						—						543,468
被批评（非应计）						3,317						—						4,172						7,439						12,330						11,288						—						—						38,546
CRE小计						2,649,381						1,592,227						2,136,467						3,329,820						1,769,826						3,803,143						78,712						47,512						15,407,088
注销毛额						8,932						—						—						160						19						15,126						—						—						24,237
多户住宅：
通过						895,323						338,209						478,782						1,138,693						663,916						1,547,124						32,207						3,820						5,098,074
批评（应计）						—						—						—						5,175						—						8,787						—						—						13,962
被批评（非应计）						—						—						—						—						—						292						—						—						292
多户住宅小计						895,323						338,209						478,782						1,143,868						663,916						1,556,203						32,207						3,820						5,112,328
注销毛额						—						—						—						—						—						8						—						—						8
建筑和土地：
通过						246,380						109,799						247,482						90,086						13,437						3,462						3,901						—						714,547
被批评（非应计）						—						8,897						—						18,913						—						—						—						—						27,810
建筑和土地小计						246,380						118,696						247,482						108,999						13,437						3,462						3,901						—						742,357
CRE合计						3,791,084						2,049,132						2,862,731						4,582,687						2,447,179						5,362,808						114,820						51,332						21,261,773
CRE毛额注销总额(2)						8,932						—						—						160						19						15,134						—						—						24,245
商业总额						$	6,807,946					$	3,806,449					$	3,771,470					$	5,214,350					$	2,931,930					$	5,678,998					$	11,582,085					$	119,300					$	39,912,528
商业毛额核销总额(2)						$	11,549					$	1,199					$	28,752					$	4,803					$	1,082					$	18,304					$	24					$	—					$	65,713

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						2025年12月31日
						按发起年份划分的定期贷款
（千美元）						2025						2024						2023						2022						2021						先前						循环贷款						循环贷款转为定期贷款(1)						合计
消费者：
住宅按揭：
独栋住宅：
通过(3)						$	2,861,764					$	1,837,821					$	2,349,242					$	2,808,694					$	1,860,110					$	3,228,996					$	—					$	—					$	14,946,627
批评（应计）						3,157						3,646						5,589						5,427						235						9,356						—						—						27,410
被批评（非应计）(3)						4,566						891						3,445						4,617						1,620						13,373						—						—						28,512
单户住宅按揭小计						2,869,487						1,842,358						2,358,276						2,818,738						1,861,965						3,251,725						—						—						15,002,549
注销毛额(2)						—						14						—						—						—						—						—						—						14
HELOC：
通过						13,652						4,796						4,740						5,258						11,233						22,213						1,750,894						70,577						1,883,363
批评（应计）						1,879						—						97						140						287						526						6,784						1,654						11,367
被批评（非应计）						1,288						13						379						2,610						1,232						7,033						—						4,612						17,167
HELOC小计						16,819						4,809						5,216						8,008						12,752						29,772						1,757,678						76,843						1,911,897
注销毛额						—						—						—						—						—						—						—						6						6
住宅抵押贷款总额						2,886,306						1,847,167						2,363,492						2,826,746						1,874,717						3,281,497						1,757,678						76,843						16,914,446
住宅抵押贷款总注销(2)						—						14						—						—						—						—						—						6						20
其他消费者：
通过						25,146						—						—						4,635						129						5,570						15,576						—						51,056
被批评（非应计）						—						—						49						—						—						—						93						—						142
其他消费者合计						25,146						—						49						4,635						129						5,570						15,669						—						51,198
消费者总数						$	2,911,452					$	1,847,167					$	2,363,541					$	2,831,381					$	1,874,846					$	3,287,067					$	1,773,347					$	76,843					$	16,965,644
消费者毛额注销总额(2)						$	—					$	14					$	—					$	—					$	—					$	—					$	—					$	6					$	20
为投资而持有的贷款总额：
通过						$	9,671,422					$	5,570,406					$	5,975,946					$	7,772,190					$	4,649,165					$	8,718,176					$	13,189,841					$	189,877					$	55,737,023
批评（应计）						35,883						68,676						124,210						238,322						132,904						209,377						165,410						1,654						976,436
被批评（非应计）						12,093						14,534						34,855						35,219						24,707						38,512						181						4,612						164,713
合计						$	9,719,398					$	5,653,616					$	6,135,011					$	8,045,731					$	4,806,776					$	8,966,065					$	13,355,432					$	196,143					$	56,878,172
为投资而持有的贷款总额注销毛额(2)						$	11,549					$	1,213					$	28,752					$	4,803					$	1,082					$	18,304					$	24					$	6					$	65,733

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						2024年12月31日
						按发起年份划分的定期贷款
（千美元）						2024						2023						2022						2021						2020						先前						循环贷款						循环贷款转为定期贷款(1)						合计
商业：
C & I：
通过						$	2,605,928					$	1,508,948					$	999,586					$	612,015					$	243,528					$	295,884					$	10,574,404					$	23,032					$	16,863,325
批评（应计）						34,412						51,415						61,041						107,355						10,538						31,160						151,747						—						447,668
被批评（非应计）						3,822						29,181						20,273						10,666						3,225						9,135						9,863						—						86,165
C & I合计						2,644,162						1,589,544						1,080,900						730,036						257,291						336,179						10,736,014						23,032						17,397,158
注销毛额(2)						20						47,963						14,848						11,119						1,568						3,012						27,099						—						105,629
CRE：
通过						1,660,877						2,296,763						3,692,498						1,925,220						1,296,439						3,176,450						96,791						49,302						14,194,340
批评（应计）						34,543						44,557						90,105						31,615						75,578						167,401						—						14,771						458,570
被批评（非应计）						—						—						—						—						1,756						674						—						—						2,430
CRE小计						1,695,420						2,341,320						3,782,603						1,956,835						1,373,773						3,344,525						96,791						64,073						14,655,340
注销毛额(2)						—						—						—						—						—						3						—						—						3
多户住宅：
通过						386,743						521,754						1,337,599						752,230						613,115						1,242,586						14,640						1,253						4,869,920
批评（应计）						—						—						43,997						32,042						—						2,911						—						—						78,950
被批评（非应计）						—						—						—						—						—						4,572						—						—						4,572
多户住宅小计						386,743						521,754						1,381,596						784,272						613,115						1,250,069						14,640						1,253						4,953,442
注销毛额						—						—						—						—						—						10						—						—						10
建筑和土地：
通过						90,926						328,803						184,792						41,932						—						8,393						—						—						654,846
被批评（非应计）						—						—						11,316						—						—						—						—						—						11,316
建筑和土地小计						90,926						328,803						196,108						41,932						—						8,393						—						—						666,162
注销毛额						—						—						2,289						—						—						—						—						—						2,289
CRE合计						2,173,089						3,191,877						5,360,307						2,783,039						1,986,888						4,602,987						111,431						65,326						20,274,944
CRE毛额注销总额(2)						—						—						2,289						—						—						13						—						—						2,302
商业总额						$	4,817,251					$	4,781,421					$	6,441,207					$	3,513,075					$	2,244,179					$	4,939,166					$	10,847,445					$	88,358					$	37,672,102
商业毛额核销总额(2)						$	20					$	47,963					$	17,137					$	11,119					$	1,568					$	3,025					$	27,099					$	—					$	107,931

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						2024年12月31日
						按发起年份划分的定期贷款
（千美元）						2024						2023						2022						2021						2020						先前						循环贷款						循环贷款转为定期贷款(1)						合计
消费者：
住宅按揭：
独栋住宅：
通过(3)						$	2,360,674					$	2,762,921					$	3,074,668					$	2,079,323					$	1,407,031					$	2,437,446					$	—					$	—					$	14,122,063
批评（应计）						4,175						3,409						750						5,810						1,548						6,069						—						—						21,761
被批评（非应计）(3)						2,716						9,673						1,929						2,035						2,404						12,865						—						—						31,622
单户住宅按揭小计						2,367,565						2,776,003						3,077,347						2,087,168						1,410,983						2,456,380						—						—						14,175,446
注销毛额(2)						9						—						—						—						—						—						—						—						9
HELOC：
通过						7,453						3,288						4,071						3,236						7,570						8,152						1,648,337						99,488						1,781,595
批评（应计）						1,436						—						1,420						—						135						2,064						2,338						594						7,987
被批评（非应计）						3,161						3,095						2,520						39						418						7,301						—						5,512						22,046
HELOC小计						12,050						6,383						8,011						3,275						8,123						17,517						1,650,675						105,594						1,811,628
注销毛额(2)						—						10						—						—						—						—						—						5						15
住宅抵押贷款总额						2,379,615						2,782,386						3,085,358						2,090,443						1,419,106						2,473,897						1,650,675						105,594						15,987,074
住宅抵押贷款总注销(2)						9						10						—						—						—						—						—						5						24
其他消费者：
通过						14,916						—						22,992						132						—						6,800						22,555						—						67,395
被批评（非应计）						—						—						—						—						—						—						66						—						66
其他消费者合计						14,916						—						22,992						132						—						6,800						22,621						—						67,461
注销毛额(2)						—						3,000						—						—						—						—						890						—						3,890
消费者总数						$	2,394,531					$	2,782,386					$	3,108,350					$	2,090,575					$	1,419,106					$	2,480,697					$	1,673,296					$	105,594					$	16,054,535
消费者毛额注销总额(2)						$	9					$	3,010					$	—					$	—					$	—					$	—					$	890					$	5					$	3,914
为投资而持有的贷款总额：
通过						$	7,127,517					$	7,422,477					$	9,316,206					$	5,414,088					$	3,567,683					$	7,175,711					$	12,356,727					$	173,075					$	52,553,484
批评（应计）						74,566						99,381						197,313						176,822						87,799						209,605						154,085						15,365						1,014,936
被批评（非应计）						9,699						41,949						36,038						12,740						7,803						34,547						9,929						5,512						158,217
合计						$	7,211,782					$	7,563,807					$	9,549,557					$	5,603,650					$	3,663,285					$	7,419,863					$	12,520,741					$	193,952					$	53,726,637
为投资而持有的贷款总额注销毛额(2)						$	29					$	50,973					$	17,137					$	11,119					$	1,568					$	3,025					$	27,989					$	5					$	111,845

(1)截至2025年12月31日止年度，$ 53 百万商业贷款总额，包括C & I循环贷款，被转换为定期贷款。相比之下，$ 7 百万 商业贷款总额，包括CRE和C & I循环贷款，以及$ 29 百万商业贷款总额，主要由CRE循环贷款组成，分别在截至2024年12月31日和2023年12月31日的年度内转换为定期贷款。截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度，分别为$ 2 百万，$ 22 百万美元 44 由HELOCs组成的消费者贷款总额中的百万被转换为定期贷款。

(2)不包括与公司出售或结算的贷款相关的总核销。

(3)截至2025年12月31日和2024年12月31日，$ 1 百万非应计贷款，其付款由联邦住房管理局担保，被归类为“合格”评级。

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非应计和逾期贷款

逾期90天或以上的贷款通常被置于非应计状态，除非贷款有良好的抵押并处于收款过程中。逾期不到90天但已确定缺陷的贷款，例如当本金或利息的全额收取变得不确定时，也被置于非应计状态。 下表列示截至2025年12月31日和2024年12月31日的持作投资贷款账龄分析：

						2025年12月31日
（千美元）						当前应计贷款						应计贷款逾期30-59天						应计贷款逾期60-89天																		应计逾期贷款总额																		非应计贷款总额						贷款总额
商业：
C & I						$	18,572,467					$	25,962					$	82																	$	26,044																	$	52,244					$	18,650,755
CRE：
CRE						15,354,548						10,525						3,469																		13,994																		38,546						15,407,088
多户住宅						5,110,783						1,253						—																		1,253																		292						5,112,328
建筑和土地						714,547						—						—																		—																		27,810						742,357
CRE合计						21,179,878						11,778						3,469																		15,247																		66,648						21,261,773
商业总额						39,752,345						37,740						3,551																		41,291																		118,892						39,912,528
消费者：
住宅按揭：
独栋住宅						14,899,224						46,010						27,674																		73,684																		29,641						15,002,549
HELOC						1,860,080						23,328						11,322																		34,650																		17,167						1,911,897
住宅抵押贷款总额						16,759,304						69,338						38,996																		108,334																		46,808						16,914,446
其他消费者						50,979						56						21																		77																		142						51,198
消费者总数						16,810,283						69,394						39,017																		108,411																		46,950						16,965,644
合计						$	56,562,628					$	107,134					$	42,568																	$	149,702																	$	165,842					$	56,878,172

						2024年12月31日
（千美元）						当前应计贷款						应计贷款逾期30-59天						应计贷款逾期60-89天												应计逾期贷款总额																		非应计贷款总额						贷款总额
商业：
C & I						$	17,288,138					$	5,690					$	17,165											$	22,855																	$	86,165					$	17,397,158
CRE：
CRE						14,647,270						3,755						1,885												5,640																		2,430						14,655,340
多户住宅						4,947,939						653						278												931																		4,572						4,953,442
建筑和土地						653,919						927						—												927																		11,316						666,162
CRE合计						20,249,128						5,335						2,163												7,498																		18,318						20,274,944
商业总额						37,537,266						11,025						19,328												30,353																		104,483						37,672,102
消费者：
住宅按揭：
独栋住宅						14,088,086						32,841						22,096												54,937																		32,423						14,175,446
HELOC						1,770,218						11,396						7,968												19,364																		22,046						1,811,628
住宅抵押贷款总额						15,858,304						44,237						30,064												74,301																		54,469						15,987,074
其他消费者						67,288						92						15												107																		66						67,461
消费者总数						15,925,592						44,329						30,079												74,408																		54,535						16,054,535
合计						$	53,462,858					$	55,354					$	49,407											$	104,761																	$	159,018					$	53,726,637

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下表列出截至2025年12月31日和2024年12月31日没有相关ALLL的非应计状态贷款的摊销成本。如果贷款余额有良好的抵押品价值担保并且没有损失预期，则非应计贷款可能没有信用损失准备金。

（千美元）						2025年12月31日						2024年12月31日
商业：
C & I						$	21,723					$	79,591
CRE						33,705						—
多户住宅						—						4,210
建筑和土地						27,810						11,316
商业总额						83,238						95,117
消费者：
独栋住宅						6,095						6,279
HELOC						4,081						15,380
消费者总数						10,176						21,659
无相关ALLL的非应计贷款总额						$	93,414					$	116,776

止赎资产

该公司通过贷款重组、锻炼或止赎从借款人那里获得资产。收购的资产可能包括不动产（例如不动产、土地和建筑物）以及商业和个人财产。公司在收到清偿贷款的资产（例如，取得合法所有权或实物占有）时确认止赎资产。

止赎资产，包括OREO和其他不良资产，包括在其他资产在合并资产负债表上。该公司有$ 21 百万止赎资产截至2025年12月31日，较$ 35 截至2024年12月31日的百万。根据消费者金融保护局的指导方针，在借款人拖欠超过120天后，公司开始对消费者抵押贷款进行止赎程序。处于主动或暂停止赎程序的消费房地产贷款的账面价值为$ 16 截至2025年12月31日和2024年12月31日，均为百万。

对经历财务困难的借款人的贷款修改

作为公司减轻损失努力的一部分，公司可能会同意修改贷款的合同条款，以帮助遇到财务困难的借款人。公司根据具体情况协商贷款修改，以实现双方同意的条款，最大限度地提高贷款可收回性并满足借款人的财务需求。该公司考虑各种因素来识别遇到财务困难的借款人。消费贷款借款人的首要因素是拖欠状况。对于商业贷款借款人而言，这些因素包括信用风险评级、贷款风险评级下调的概率以及整体风险状况的变化。修改可能包括但不限于付款延迟、利率下调、期限延长、本金免除或此类修改的组合。商业贷款借款人如需要进行非实质性修改，例如利率变动不大、自原到期日起短期展期（90天或更短），或临时放弃或延长财务契约而不会构成重大信贷行动，一般不会被视为遇到财务困难，也不包括在披露中。不重大的延期付款（最近12个月内三个月或更短）也不包括在披露之列。

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下表列示截至2025年12月31日、2024年12月31日止年度经修订的贷款的摊余成本 和2023年按贷款类别和修改类型：

						截至2025年12月31日止年度
						修改类型
																								组合：
（千美元）						减息						任期延长						付款延迟						期限延长/付款延迟						利率下调/期限延长/付款延迟						利率下调/付款延迟												合计						修改为贷款类别的百分比
商业：
C & I						$	6,057					$	77,039					$	51,904					$	33,450					$	—					$	19,579											$	188,029					1.01		%
CRE						—						167,286						—						—						—						—												167,286						1.09		%
多家庭						—						275						—						—						—						—												275						0.01		%
土地和建筑						—						9,451						—						—						—						—												9,451						1.27		%
商业总额						6,057						254,051						51,904						33,450						—						19,579												365,041						0.91		%
消费者：
独栋住宅						—						—						29,545						2,402						—						—												31,947						0.21		%
HELOC						—						—						14,883						909						407						1,172												17,371						0.91		%
消费者总数						—						—						44,428						3,311						407						1,172												49,318						0.29		%
合计						$	6,057					$	254,051					$	96,332					$	36,761					$	407					$	20,751											$	414,359					0.73		%

						截至2024年12月31日止年度
						修改类型
																		组合：
（千美元）						任期延长						付款延迟						期限延长/付款延迟						利率下调/任期延长						利率下调/付款延迟												合计						修改为贷款类别的百分比
商业：
C & I						$	57,102					$	26,420					$	—					$	—					$	—											$	83,522					0.48		%
CRE						86,258						—						—						6,052						—												92,310						0.63		%
商业总额						143,360						26,420						—						6,052						—												175,832						0.47		%
消费者：
独栋住宅						—						15,397						222						—						140												15,759						0.11		%
HELOC						—						14,303						—						—						517												14,820						0.82		%
消费者总数						—						29,700						222						—						657												30,579						0.19		%
合计						$	143,360					$	56,120					$	222					$	6,052					$	657											$	206,411					0.38		%

---

						截至2023年12月31日止年度
						修改类型
																		组合：
（千美元）						任期延长						付款延迟						期限延长/付款延迟						利率下调/任期延长						减少/付款延迟												合计						修改为贷款类别的百分比
商业：
C & I						$	62,704					$	6,842					$	—					$	—					$	—											$	69,546					0.42		%
CRE						13,939						—						—						32,470						—												46,409						0.31		%
商业总额						76,643						6,842						—						32,470						—												115,955						0.31		%
消费者：
独栋住宅						—						10,202						3,967						—						—												14,169						0.11		%
HELOC						—						3,148						1,170						—						815												5,133						0.30		%
消费者总数						—						13,350						5,137						—						815												19,302						0.13		%
合计						$	76,643					$	20,192					$	5,137					$	32,470					$	815											$	135,257					0.26		%

下表按贷款类别和修改类型列示截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度贷款修改的财务影响：

																								截至2025年12月31日止年度
																								贷款修改的财务影响
																														（千美元）												加权-平均利率下调						加权-平均期限延长（年）						加权-平均付款延迟（年）
																														商业：
																														C & I												3.38		%				1.1						0.8
																														CRE												—		%				3.2						0.0
																														多家庭												—		%				10.0						0.0
																														土地和建筑												—		%				0.8						0.0
																														消费者：
																														独栋住宅												—		%				15.0						3.5
																														HELOC												0.97		%				15.3						4.8

																								截至2024年12月31日止年度
																								贷款修改的财务影响
																														（千美元）												加权-平均利率下调						加权-平均期限延长（年）						加权-平均付款延迟 （年）
																														商业：
																														C & I												—		%				2.1						1.7
																														CRE												1.28		%				2.7						0.0
																														消费者：
																														独栋住宅												1.63		%				10.0						1.3
																														HELOC												0.25		%				0.0						1.7

---

																		截至2023年12月31日止年度
																		贷款修改的财务影响
																														（千美元）						主要宽恕						加权-平均利率下调						加权-平均期限延长（年）						加权-平均付款延迟 （年）
																														商业：
																														C & I						$	371		(1)			—		%	(1)			1.3						0.9
																														CRE						—						3.00		%				2.1						0.0
																														消费者：
																														独栋住宅						—						—		%				9.3						1.8
																														HELOC						—						0.11		%				14.2						4.6
																														合计						$	371

(1)包括在截至2023年12月31日止年度修改的C & I贷款，除本金减免外，利息被免除。截至2023年12月31日，没有记录在案的未偿还投资。

修改后的贷款可能会出现拖欠，并可能在修改后导致付款违约（通常是逾期90天）。 下表列示了在修改日期后12个月内，在截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度发生后续违约的经修改贷款的摊余成本基础。

																		修改后的贷款，随后在截至2025年12月31日的年度内违约
（千美元）																		任期延长						付款延迟						组合：利率下调/付款延迟												组合：期限延长/付款延迟						合计
商业：
C & I																		$	206					$	5,073					$	—											$	—					$	5,279
CRE																		29,991						—						—												—						29,991
商业总额																		30,197						5,073						—												—						35,270
消费者：
独栋住宅																		—						3,706						—												1,038						4,744
HELOC																		—						3,869						746												483						5,098
消费者总数																		—						7,575						746												1,521						9,842
合计																		$	30,197					$	12,648					$	746											$	1,521					$	45,112

						修改后的贷款，随后在截至2024年12月31日的年度内违约
（千美元）						任期延长						付款延迟						组合：利率下调/付款延迟						组合：期限延长/付款延迟																								合计
商业：
C & I						$	3,684					$	4,937					$	—					$	—																							$	8,621
商业总额						3,684						4,937						—						—																								8,621
消费者：
独栋住宅						—						10,223						141						2,462																								12,826
HELOC						—						4,690						517						—																								5,207
消费者总数						—						14,913						658						2,462																								18,033
合计						$	3,684					$	19,850					$	658					$	2,462																							$	26,654

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						修改后的贷款，随后在截至2023年12月31日的年度内违约
（千美元）						任期延长						付款延迟						组合：利率下调/付款延迟						组合：期限延长/付款延迟																								合计
消费者：
独栋住宅						$	—					$	267					$	—					$	—																							$	267
HELOC						—						749						—						—																								749
消费者总数						—						1,016						—						—																								1,016
合计						$	—					$	1,016					$	—					$	—																							$	1,016

该公司监测向遇到财务困难的借款人提供的修改贷款的表现，以了解其修改努力的有效性。 下表列出截至2025年12月31日、2025年、2024年和2023年12月31日止年度经修订的贷款的表现。

												截至2025年12月31日的付款表现
（千美元）																																										当前						逾期30-89天						逾期90 +天						合计
商业：
C & I																																										$	185,058					$	806					$	2,165					$	188,029
CRE																																										167,286						—						—						167,286
多户住宅																																										275						—						—						275
建筑和土地																																										9,451						—						—						9,451
商业总额																																										362,070						806						2,165						365,041
消费者：
独栋住宅																																										25,119						5,577						1,251						31,947
HELOC																																										13,217						2,886						1,268						17,371
消费者总数																																										38,336						8,463						2,519						49,318
合计																																										$	400,406					$	9,269					$	4,684					$	414,359
上述非应计贷款总额																																										$	11,888					$	206					$	4,684					$	16,778

												截至2024年12月31日的付款表现
（千美元）																																										当前						逾期30-89天						逾期90 +天						合计
商业：
C & I																																										$	71,324					$	12,198					$	—					$	83,522
CRE																																										92,310						—						—						92,310
商业总额																																										163,634						12,198						—						175,832
消费者：
独栋住宅																																										9,082						4,218						2,459						15,759
HELOC																																										8,591						3,069						3,160						14,820
消费者总数																																										17,673						7,287						5,619						30,579
合计																																										$	181,307					$	19,485					$	5,619					$	206,411
上述非应计贷款总额																																										$	9,209					$	142					$	5,619					$	14,970

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												截至2023年12月31日的付款表现
（千美元）																																										当前						逾期30-89天						逾期90 +天						合计
商业：
C & I																																										$	52,087					$	8,153					$	9,306					$	69,546
CRE																																										46,409						—						—						46,409
商业总额																																										98,496						8,153						9,306						115,955
消费者：
独栋住宅																																										11,197						2,425						547						14,169
HELOC																																										4,207						177						749						5,133
消费者总数																																										15,404						2,602						1,296						19,302
合计																																										$	113,900					$	10,755					$	10,602					$	135,257
上述非应计贷款总额																																										$	8,666					$	310					$	10,602					$	19,578

截至2025年12月31日和2024年12月31日，向贷款被修改的借款人提供额外资金的承诺为$ 14 百万美元 10 分别为百万。

信贷损失准备金

公司对所有以摊余成本计量的金融资产和某些表外信用风险敞口都有一个当前的预期信用损失（“CECL”）框架。公司的信用损失准备金，包括ALLL和无资金准备的信用承诺准备金，其计算目标是保持足够的准备金，以吸收我们信用组合中固有的损失。信贷损失准备金的计量基于管理层对整个存续期预期信贷损失的最佳估计、对贷款组合的定期评估、与贷款相关的承诺和其他相关因素。

信用损失准备从一项金融资产或一组金融资产的摊余成本基础中扣除，以便资产负债表反映公司预期收取的净额。摊销成本是未偿还的本金余额，扣除购买溢价和折价、递延费用和成本以及托管预付款。预期信用损失的后续变动在净收益中确认为信用损失费用的拨备或转回。

信用损失估计备抵涉及考虑投资组合细分的独特风险特征的程序。公司大部分与其他类似风险暴露具有共同风险特征的信用暴露被集中评估。集体评估的贷款包括履约贷款和未提供资金的信贷承诺。如果某一风险敞口与其他风险敞口没有共同的风险特征，公司一般会以个人为基础估计预期信用损失。

ALLL for collectively evaluated loans

集体评估贷款的备抵由评估我们模型中考虑的不同风险因素的定量部分和考虑模型外部风险因素的定性部分组成。下文将介绍这些组件中的每一个。

定量成分—该公司应用量化方法，通过考虑历史损失经验、投资组合当前的信用质量、贷款期限内的经济前景等多种因素来估计ALLL。该公司利用宏观经济情景纳入了前瞻性信息，其中包括被视为信贷损失增加和减少的关键驱动因素的变量。该公司采用概率加权、多情景预测方法。这些情景可能包括代表管理层对最可能结果的看法的基本预测，以及反映经济状况可能恶化或改善的下行或上行情景。量化模型结合了在合理且可支持的预测期内对这些宏观经济情景进行的概率加权计算。如果贷款期限超过合理和可支持的预测期，公司将考虑历史经验或贷款剩余期限内的长期宏观经济趋势来估计ALLL。

---

合理可支持的预测期没有变化，2025年和2024年恢复到历史损失经验法没有变化。

下表提供了公司用于按投资组合分部估计预期信用损失的主要信用风险特征和宏观经济变量：

投资组合部分

风险特征

宏观经济变量

C & I

年龄百分比、发起时的规模、拖欠状况、部门和风险评级

失业率、国内生产总值（“GDP”）、美国国债利率

CRE，多户住宅，以及建筑和土地

拖欠状况、到期日、抵押品价值、财产类型、地理位置

失业率、GDP、美国国债利率

单户住宅和HELOC

FICO评分、拖欠状况、到期日、抵押品价值、地理位置

失业率、GDP、房价指数

其他消费者

损失率法

非物质-宏观经济变量包含在定性估计中。

定量成分—商业贷款组合的ALLL

该公司的C & I终身损失率模型估计了在贷款期限内的预期损失率。此损失率适用于摊余成本基础，不包括应计应收利息，以确定预期信用损失。生命周期损失率模型合理可支持的期限跨度 八个 季度，此后，立即恢复到历史平均损失率，通过贷款水平的终生损失率表示。

为生成CRE、多户住宅以及建筑和土地贷款在贷款层面的预期损失估计，考虑到贷款的期限和支付结构，将预计违约概率（“PDS”）和违约损失（“LGD”）应用于违约时的估计风险敞口。对未来经济状况的预测，在合理、可支撑的时期内，回归到长期的历史经济趋势中去。为估计两种模型下的贷款期限，贷款的合同期限根据历史提前还款经验对估计的提前还款进行调整。

定量成分—ALLL for the Consumer Loan Portfolio

对于单户住宅和HELOC贷款，考虑到贷款的期限和支付结构，将预计的PD和LGD应用于违约时的估计风险敞口，以生成贷款层面的预期损失估计。对未来经济状况的预测，在合理、可支撑的时期之后，回归到长期的历史经济趋势中去。为估计单户住宅和HELOC贷款组合的贷款期限，贷款的合同期限根据历史提前还款经验对估计的提前还款进行调整。对于其他消费贷款，公司采用损失率法。

定性成分—如果定量模型尚未捕捉到这些因素，公司在确定集体评估备抵时会考虑以下定性因素。此类定性因素可能包括但不限于：

–贷款增长趋势；

–逾期金融资产的数量和严重程度，以及被批评或不良分类的金融资产；

–公司的贷款政策和程序，包括贷款策略、承销标准、催收、注销和回收做法的变化；

–了解借款人的经营情况；

–公司信评体系质量；

–公司管理层和员工的经验、能力和深度；

–监管和法律环境等其他外部因素的影响，或技术的变化；

–公司经营所处的国际、国家、地区、地方经济和商业状况的实际和预期变化；和

–量化模型未捕捉到的某些行业领域的风险因素。

---

这些因素对公司对信用损失准备的定性评估的影响程度根据管理层对这些因素评估的变化而在不同时期发生变化。这些因素的变化程度可能取决于它们是否已经反映在当期的量化损失估计中，以及这些因素的变化在不同时期之间的差异程度。

虽然公司的备抵方法努力反映所有相关的信用风险因素，但由于获取信息的固有时滞以及预期结果与实际结果之间的正常差异，估计过程中仍然存在与但不限于潜在的不精确性相关的不确定性。公司可能会持有额外的质量储备，这些储备旨在为此类风险造成的损失提供保障。

ALLL用于单独评估的贷款

当一笔贷款不再与其他贷款具有相似的风险特征时，例如在某些非应计贷款的情况下，公司会根据单个贷款基础估算ALLL。个别评估贷款的ALLL按贷款入账价值与其公允价值之间的差额计量。对于个别评估的贷款，公司采用三种不同的资产估值方法之一：（1）抵押品的公允价值减去出售成本；（2）预期未来现金流量的现值；或（3）贷款的可观察市场价格。如个别评估的贷款被确定为抵押品依赖，公司应用抵押品的公允价值减去成本的出售方法。如果一笔单独评估的贷款被确定为不依赖抵押品，公司使用未来现金流的现值或贷款的可观察市场价值。

• 抵押依赖型贷款— 抵押品依赖贷款的备抵限于抵押品的记录价值和公允价值减去处置或出售成本后的差额。 截至2025年12月31日，依赖抵押品的商业和消费者贷款总额为$ 69 百万美元 10 分别为百万。相比之下，依赖抵押品的商业和消费者贷款总额为$ 45 百万美元 23 截至2024年12月31日，分别为百万。公司的抵押依赖贷款以房地产作抵押。截至2025年12月31日和2024年12月31日，担保抵押依赖贷款的物业的抵押价值（扣除销售成本）均超过大部分贷款的记录价值。

下表汇总了截至2025年12月31日、2025年、2024年和2023年12月31日止年度按投资组合细分的ALLL活动：

						截至2025年12月31日止年度
						商业																								消费者
												CRE																		住宅按揭
（千美元）						C & I						CRE						多户住宅						建筑和土地						独栋住宅						HELOC						其他消费者						合计
ALLL，期初						$	384,319					$	218,677					$	32,117					$	17,497					$	44,816					$	3,132					$	1,494					$	702,052
在PCD贷款上确认的ALLL						18,175						—						—						—						—						—						—						18,175
贷款信用损失准备（转回）			(a)			106,941						26,825						4,386						( 45 )						8,398						2,656						( 229 )						148,932
毛冲销						( 44,996 )						( 24,237 )						( 8 )						( 1,996 )						( 57 )						( 6 )						( 152 )						( 71,452 )
总回收率						10,721						229						60						12						306						22						263						11,613
净（冲销）回收总额						( 34,275 )						( 24,008 )						52						( 1,984 )						249						16						111						( 59,839 )
外币折算调整						453						—						—						—						—						—						—						453
ALLL，期末						$	475,613					$	221,494					$	36,555					$	15,468					$	53,463					$	5,804					$	1,376					$	809,773

---

						截至2024年12月31日止年度
						商业																								消费者
												CRE																		住宅按揭
（千美元）						C & I						CRE						多户住宅						建筑和土地						独栋住宅						HELOC						其他消费者						合计
ALLL，期初						$	392,685					$	170,592					$	34,375					$	10,469					$	55,018					$	3,947					$	1,657					$	668,743
贷款信用损失准备（转回）			(a)			110,791						61,908						( 2,684 )						9,114						( 10,176 )						( 873 )						4,096						172,176
毛冲销						( 125,413 )						( 14,236 )						( 10 )						( 2,289 )						( 35 )						( 15 )						( 4,259 )						( 146,257 )
总回收率						6,505						413						436						203						9						73						—						7,639
净（冲销）回收总额						( 118,908 )						( 13,823 )						426						( 2,086 )						( 26 )						58						( 4,259 )						( 138,618 )
外币折算调整						( 249 )						—						—						—						—						—						—						( 249 )
ALLL，期末						$	384,319					$	218,677					$	32,117					$	17,497					$	44,816					$	3,132					$	1,494					$	702,052

						截至2023年12月31日止年度
						商业																								消费者
												CRE																		住宅按揭
（千美元）						C & I						CRE						多户住宅						建筑和土地						独栋住宅						HELOC						其他消费者						合计
ALLL，期初						$	371,700					$	149,864					$	23,373					$	9,109					$	35,564					$	4,475					$	1,560					$	595,645
ASU2022-02采用的影响						5,683						337						6						—						1						1						—						6,028
贷款信用损失准备（转回）			(a)			45,319						27,007						10,454						11,537						19,384						( 424 )						294						113,571
毛冲销						( 36,573 )						( 7,048 )						( 3 )						( 10,413 )						—						( 138 )						( 197 )						( 54,372 )
总回收率						6,803						432						545						236						69						33						—						8,118
净（冲销）回收总额						( 29,770 )						( 6,616 )						542						( 10,177 )						69						( 105 )						( 197 )						( 46,254 )
外币折算调整						( 247 )						—						—						—						—						—						—						( 247 )
ALLL，期末						$	392,685					$	170,592					$	34,375					$	10,469					$	55,018					$	3,947					$	1,657					$	668,743

除了ALLL，公司还保留了未提供资金的信贷承诺备抵。公司有三个一般领域为无资金准备的信贷承诺提供备抵：（1）出售贷款的追索义务，（2）信用证，以及（3）无资金准备的贷款承诺。未提供资金的信贷承诺备抵维持在管理层认为足以吸收与未提供资金的信贷安排相关的估计预期信贷损失的水平。见附注12 —承付款项和或有事项到本10-K表中的合并财务报表，以获取与未提供资金的信贷承诺相关的更多信息。 下表汇总了截至2025年12月31日、2025年、2024年和2023年12月31日止年度的无准备金信贷承诺备抵活动：

						截至12月31日止年度，
（千美元）						2025						2024						2023
未提供资金的信贷便利
未提供资金的信贷承诺备抵，期初						$	39,526					$	37,699					$	26,264
未提供资金的信贷承诺的信贷损失准备金			(b)			9,168						1,824						11,429
外币换算调整						( 4 )						3						6
未提供资金的信贷承诺备抵，期末						48,690						39,526						37,699
贷款、租赁和未提供资金的信贷承诺的信贷损失准备金			（a）+（b）			$	158,100					$	174,000					$	125,000

---

贷款、租赁和无资金准备的信贷承付款的信贷损失备抵为$ 858 截至2025年12月31日的百万美元 742 截至2024年12月31日的百万。信贷损失准备金的增加主要是由于公司的净贷款增长、定性风险评估以及反映对通货膨胀、高利率环境以及关税升级和全球贸易紧张局势的潜在影响的持续谨慎的经济前景。

该公司考虑了多种经济情景来制定ALLL的估计。这些情景可能包括代表管理层对最可能结果的看法的基线预测，以及反映经济状况可能恶化或改善的下行或上行情景。截至2025年12月31日，与2024年12月31日相比，公司为其基线分配了相同的权重，同时对上行和下行情景分别应用了略低和更高的权重。当前的基线经济预测继续反映出关键风险，例如劳动力市场疲软、利率仍处于高位、通胀以及对全球冲突的担忧。与2024年12月相比，2025年12月对GDP增长的基线预测显示，近期略有改善，而对失业率的预测显示，从2026年及以后开始出现上升。下行情景假设经济在2026年第一季度陷入衰退，原因是关税、通胀上升、利率仍处于高位、政治紧张局势以及信贷供应减少。上行情景假设了更乐观的经济前景，包括更强劲的增长、稳定的金融市场以及从2026年第一季度开始的充分就业。

贷款转让、销售和购买

该公司的主要业务重点是直接发起的贷款。公司还向其他银行购买贷款并参与贷款融资。在正常经营过程中，公司还通过向其他金融机构出售贷款的方式，为其提供参与其发起的商业贷款的能力。购买的贷款可能会从为投资而持有转为为出售而持有，并酌情记录对ALLL的减记。 下表提供了截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度转让、出售和购买的贷款的账面价值信息：

						截至2025年12月31日止年度
						商业																		消费者
												CRE												住宅按揭
（千美元）						C & I						CRE												建筑和土地						独栋住宅																		合计
由持作投资转为持作出售的贷款(1)						$	282,252					$	39,475											$	9,500					$	—																	$	331,227
销售(2)(3)						$	264,445					$	39,475											$	11,316					$	1,232																	$	316,468
采购(4)						$	450,314					$	—											$	—					$	515,390																	$	965,704

						截至2024年12月31日止年度
						商业																		消费者
												CRE												住宅按揭
（千美元）						C & I						CRE												建筑和土地						独栋住宅																		合计
由持作投资转为持作出售的贷款(1)						$	649,187					$	9,417											$	718					$	—																	$	659,322
销售(2)(3)						$	650,256					$	9,417											$	718					$	2,997																	$	663,388
采购(4)						$	612,364					$	—											$	—					$	387,629																	$	999,993

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						截至2023年12月31日止年度
						商业																		消费者
												CRE												住宅按揭
（千美元）						C & I						CRE												建筑和土地						独栋住宅																		合计
由持作投资转为持作出售的贷款(1)						$	647,943					$	83,282											$	8,154					$	—																	$	739,379
销售(2)(3)						$	674,919					$	86,749											$	8,154					$	—																	$	769,822
采购(4)						$	106,493					$	—											$	—					$	493,282																	$	599,775

(1)包括与从为投资而持有转为为出售而持有的贷款有关的所有资产减记$ 2 截至2025年12月31日和2024年12月31日的各年的百万美元 5 截至2023年12月31日止年度的百万元。

(2)包括出售的发起贷款$ 219 百万，$ 508 百万美元 513 分别截至2025年12月31日、2024年及2023年12月31日止年度的百万元。出售的原始贷款主要包括截至2025年12月31日和2023年12月31日止年度的C & I和CRE贷款，主要包括截至2024年12月31日止年度的C & I贷款。

(3)包括$ 97 百万，$ 156 百万美元 256 分别于截至2025年12月31日、2024年及2023年12月31日止年度在二级市场出售的买入贷款的百万元。

(4)C & I贷款购买由银团C & I定期贷款组成。

CRA鼓励银行满足其社区的信贷需求，特别是中低收入个人和社区。公司以有限合伙企业或符合CRA对价和税收抵免条件的有限责任公司的所有权权益的形式投资于某些保障性住房项目。这些实体的成立是为了开发和运营公寓综合体，这些公寓综合体被设计为面向美国各地低收入租户的高质量经济适用房，以充分利用可用的税收抵免，这些实体中的每一个都必须满足经济适用房监管要求，以 15 -年度最短遵约期限。该公司还投资于符合CRA考虑条件的小型企业投资公司和新市场税收抵免项目，以及符合生产、历史和可再生能源税收抵免条件的合格项目。对新市场的投资税收抵免促进了低收入社区的发展；对生产的投资和可再生能源税收抵免有助于促进可再生能源的发展；对历史性税收抵免的投资促进了历史建筑的修复和周边地区的经济振兴。

上文讨论的大部分经济适用房合伙企业、税收抵免和CRA投资都是VIE，其中公司是这些投资的有限合伙人，而不相关的第三方通常是控制这些投资的重要活动的普通合伙人或管理成员。虽然公司在部分投资中的权益可能超过未偿股权的50%，但由于普通合伙人或管理成员管理实体的能力，公司不合并这些投资，这表明普通合伙人或管理成员对实体的权力。公司与这些合伙企业有关的最大损失风险包括未摊销的投资余额和可能被收回的任何声称的税收抵免。

如果满足某些条件，公司选择在逐个项目的基础上使用PAM对其税收抵免投资进行会计处理。公司关于PAM的会计政策详见注1 — 重要会计政策摘要— 重要会计政策— 所得税在本表10-K中。有关公司对税收抵免投资的减值评估和监控流程的讨论，请参阅附注2 —公允价值计量和金融工具公允价值—保障性住房合伙企业、税收抵免和CRA投资净额到本10-K表中的合并财务报表。

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下表列出了截至2025年12月31日和2024年12月31日公司经济适用房合伙企业、税收抵免和CRA投资的投资和未提供资金的承诺净额：

						12月31日，
						2025												2024
（千美元）						物业、厂房及设备						负债-无资金承付款项(1)						物业、厂房及设备						负债-无资金承付款项(1)
PAM：
经济适用住房伙伴关系投资						$	483,021					$	172,343					$	500,217					$	280,919
税收抵免和CRA投资						140,723						43,878						160,429						21,202
权益法核算及其他：
税收抵免和CRA投资						345,748			(2)			121,275						265,994			(2)			105,743
合计						$	969,492					$	337,496					$	926,640					$	407,864

(1)包括在应计费用和其他负债在合并资产负债表上。

(2)包括$ 37 百万美元 29 分别于2025年12月31日和2024年12月31日无易于确定公允价值的权益证券的百万。

下表列出了截至2025年12月31日、2025年、2024年和2023年12月31日止年度与经济适用住房合作伙伴关系、税收抵免和CRA投资相关的其他信息：

						截至12月31日止年度，
（千美元）						2025						2024						2023
税收抵免和福利(1):
PAM：
经济适用住房伙伴关系投资						$	87,214					$	70,335					$	60,939
税收抵免和CRA投资						111,906						110,260						—
权益法核算及其他：
税收抵免和CRA投资						119,098						64,720						124,433
税收抵免和福利总额						$	318,218					$	245,315					$	185,372
摊销(2):
PAM：
经济适用住房伙伴关系投资(3)						$	60,078					$	46,113					$	43,041
税收抵免和CRA投资 (4)						88,883						90,113						—
权益法核算及其他：
税收抵免和CRA投资(5) (6)						74,795						54,242						120,299
摊销总额						$	223,756					$	190,468					$	163,340

(1)包括s购买的税收抵免并记录在所得税费用 截至2025年12月31日、2024年及2023年12月31日止年度的综合损益表。

(2)保障性住房合伙企业、税收抵免和CRA投资的摊销计入折旧、摊销和增值，净额关于合并现金流量表。

(3)与PAM项下合格经济适用住房合伙企业投资相关的摊销记录在所得税费用截至2025年12月31日、2024年及2023年12月31日止年度的综合损益表。

(4)继2024年1月1日采用ASU2023-02后，与PAM下的合格税收抵免投资相关的摊销记录在所得税费用截至2025年12月31日及2024年12月31日止年度的综合损益表。

(5)与税收抵免和CRA投资相关的摊销确认于税收抵免和CRA投资的摊销作为的一部分非利息费用关于截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度的合并报表收入。

(6)包括减值费用$ 1 截至2024年12月31日止年度的百万元，减值回收净额$ 1 百万 截至2023年12月31日止年度。该活动主要与历史性的税收抵免有关。

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截至2025年12月31日，公司与经济适用房合伙投资、税收抵免和CRA投资相关的未提供资金的承诺净额估计资金如下：

（千美元）						金额
2026						$	279,856
2027						43,982
2028						6,034
2029						1,440
2030						1,931
此后						4,253
合计						$	337,496

该公司还持有权益证券，但没有可随时确定的公允价值，总额为$ 117 百万美元 118 分别截至2025年12月31日和2024年12月31日的百万。这些没有易于确定的公允价值的股本证券包括在其他资产在合并资产负债表上。

商誉总额为$ 466 截至2025年12月31日和2024年12月31日，均为百万。 公司的商誉减值测试每年进行一次，截至12月31日，如果事件发生或情况发生变化，很可能会使报告单位的公允价值低于其账面价值，则更频繁地进行。 公司采用定性评估的方式完成了截至2025年12月31日的年度商誉减值测试，得出商誉为 不是 受损。有关公司商誉会计政策的补充资料摘要载于注1—重要会计政策摘要—重要会计政策—商誉到本10-K表中的合并财务报表。

截至2025年12月31日，公司持有权益法投资总额为$ 108 百万其中$ 101 万由权益法商誉构成。

下表列示截至2025年12月31日及2024年12月31日公司存款构成：

						12月31日，
（千美元）						2025						2024
存款：
无息需求						$	16,697,099					$	15,450,428
计息检查						7,989,255						7,940,692
货币市场						15,439,729						14,816,511
节省：
国内办公						1,503,006						1,583,657
驻外办事处						168,798						167,963
定期存款(1):
国内办公						22,694,862						21,128,657
驻外办事处						2,589,952						2,087,115
存款总额						$	67,082,701					$	63,175,023

(1)达到或超过存款保险限额的定期存款合计金额为$ 18.3 十亿美元 16.5 分别截至2025年12月31日和2024年12月31日的十亿。

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下表列示2025年12月31日后五年定期存款预定期限：

（千美元）						金额
2026						$	24,796,653
2027						415,251
2028						68,605
2029						2,908
2030						1,397
合计						$	25,284,814

下表列示了截至2025年12月31日和2024年12月31日公司FHLB垫款和长期债务的详细情况：

																								12月31日，
																								2025						2024
（千美元）												息率						到期日						金额						金额
母公司
初级次级债(1)—浮动												5.53 %						12/15/2035						$	32,320					$	32,001
银行
FHLB推进(2):
浮动(3)												3.87 % — 3.96 %						2026						$	2,000,000					$	3,000,000
固定												3.87 % — 4.01 %						2026						750,000						500,000
一夜之间(4)												4.02 %						1/2/2026						250,000						—
FHLB预付款总额																								$	3,000,000					$	3,500,000

(1)截至2025年12月31日，未偿还的次级次级债由MCBI Statutory Trust I发行，规定利率为3个月CME期限有担保隔夜融资利率（“SOFR”）+ 1.81 %.次级次级债的合同利率分别为 5.53 %和 6.17 分别截至2025年12月31日和2024年12月31日的百分比。

(2)FHLB预付款的加权平均利率为 3.94 截至2025年12月31日的百分比。

(3)浮动利率基于SOFR加上既定利差。

(4)隔夜利率基于FHLB公布的标准信贷计划预付率。

FHLB预付款

世界银行从FHLB预付款中获得的可用借款能力总计$ 11.8 截至2025年12月31日的十亿。该银行从FHLB获得的可用借款能力来自其抵押给FHLB的贷款组合，减去任何未偿还的FHLB预付款。截至2025年12月31日，所有垫款均以房地产贷款作抵押。

长期负债—初级次级债

截至2025年12月31日，东西部 一 以持有面向第三方投资者发行的次级次级债为目的的法定商业信托。这些发行的收益代表East West对信托的负债，并作为Long定期债务在合并资产负债表上。这些证券的利息支付每季度支付一次，可用于税收抵扣。包括的未偿本金金额$ 35 百万 次级次级债和$ 1 百万t的截至2025年12月31日的Rust优先证券。

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下表列出截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度的所得税前收入和所得税费用（福利）构成部分：

						截至12月31日止年度，
（千美元）						2025						2024						2023
所得税前收入：
美国						$	1,686,561					$	1,429,104					$	1,425,756
国外						38,899						52,757						34,014
所得税前总收入						1,725,460						1,481,861						1,459,770
当期所得税费用：
联邦						250,521						166,268						172,428
状态						149,291						153,891						173,080
国外						8,235						10,399						2,240
当期所得税费用合计						408,047						330,558						347,748
递延所得税（福利）费用：
联邦						( 20,242 )						( 6,467 )						( 24,319 )
状态						12,897						( 5,582 )						( 23,415 )
国外						( 430 )						( 2,234 )						( 1,405 )
递延所得税优惠总额						( 7,775 )						( 14,283 )						( 49,139 )
所得税费用总额：
联邦						230,279						159,801						148,109
状态						162,188						148,309						149,665
国外						7,805						8,165						835
所得税费用总额						$	400,272					$	316,275					$	298,609

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下表列出截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度联邦法定税率与公司实际税率的对账情况：

						截至12月31日止年度，
						2025												2024												2023
（千美元）						金额						百分比						金额						百分比						金额						百分比
美国联邦法定税率						$	362,347					21.0		%				$	311,191					21.0		%				$	306,552					21.0		%
美国联邦
税收抵免(1)
PAM下的税收抵免和福利，扣除摊销						( 29,268 )						( 1.7 )						( 26,147 )						( 1.8 )						( 4,299 )						( 0.3 )
能源税收抵免—太阳能						( 42,406 )						( 2.5 )						( 52,722 )						( 3.5 )						( 70,364 )						( 4.8 )
能源税收抵免—储能						( 34,408 )						( 2.0 )						( 11,143 )						( 0.7 )						—						—
新市场税收抵免						—						—						—						—						( 21,378 )						( 1.5 )
其他税收抵免						( 23,802 )						( 1.4 )						( 18,906 )						( 1.3 )						( 34,076 )						( 2.3 )
估值备抵变动						13,353						0.8						—						—						—						—
不可课税或不可扣除项目
不可扣除的FDIC保险费						8,474						0.5						7,719						0.5						7,007						0.5
其他非应税或不可抵扣项目						4,899						0.3						( 15,041 )						( 1.0 )						217						0.0
其他，净额						7,549						0.4						( 3,879 )						( 0.3 )						( 4,544 )						( 0.3 )
美国各州和地方所得税，扣除美国联邦所得税影响(2)						125,638						7.3						116,091						7.8						118,236						8.1
外国税收影响						7,805						0.5						8,165						0.5						835						0.1
未确认税收优惠的变化						91						0.0						947						0.1						423						0.0
实际税率						$	400,272					23.2		%				$	316,275					21.3		%				$	298,609					20.5		%

(1)继2024年1月1日采用ASU 2023-02后，该公司扩大了PAM，除经济适用房合作伙伴关系外，还包括对新市场、历史、生产和能源税收抵免计划的合格投资。

(2)加州州税占州税和地方税的大部分（超过50%）。

下表列示了截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度公司已支付的所得税（扣除已收到的退款）：

						截至12月31日止年度，
（千美元）						2025						2024						2023
联邦						$	65,981					$	68,371					$	140,000
状态
加州						120,000						102,061						100,000
纽约						67,001						59,049						36,732
其他州						12,080						11,278						14,953
国外						13,120						6,186						—
合计						$	278,182					$	246,945					$	291,685

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下表汇总了截至2025年12月31日和2024年12月31日产生很大一部分递延所得税资产和负债的暂时性差异的税务影响：

																								12月31日，
（千美元）																								2025																								2024
递延所得税资产：
信贷损失备抵和不良资产估值备抵																								$	251,494																							$	233,879
AFS债务和转让证券的未实现净亏损																								142,141																								223,814
股票补偿及其他应计补偿																								46,825																								41,118
租赁负债																								40,714																								27,644
税收抵免和资本损失结转																								51,193																								11,122
投资基差																								16,430																								17,708
非应计贷款的利息收入																								8,306																								8,809
州税																								6,548																								5,808
FDIC特别评估费用																								2,615																								16,843
其他																								13,435																								14,665
递延所得税资产总额																								$	579,701																							$	601,410
估价津贴																								( 13,353 )																								—
递延税项资产总额，扣除估值备抵																								$	566,348																							$	601,410
递延税项负债：
经营租赁使用权资产																								$	37,225																							$	25,647
投资基差																								26,203																								25,587
衍生工具套期保值未实现净收益																								14,704																								—
设备租赁融资																								7,206																								10,395
其他																								7,006																								26,437
递延所得税负债总额																								$	92,344																							$	88,066
递延所得税资产净额																								$	474,004																							$	513,344

公司没有汇回，也不打算汇回国外子公司的收益。该公司确定，这些收益将无限期地再投资于当地司法管辖区。这些收益的相关未确认递延所得税负债并不重要。

截至2025年12月31日，该公司的递延税项资产为$ 46 百万与税收抵免结转和$ 5 百万与国有资本亏损结转有关。该公司的税收抵免结转包括$ 13 百万截至2025年12月31日的外国税收抵免，在2034年到期前可能无法完全使用。预计公司剩余的结转款项将在2028年开始到期之前全部使用完毕。该公司得出结论认为，有必要提供估值备抵，以减少与外国税收抵免相关的递延所得税资产，并录得$ 13 截至2025年12月31日的百万估值备抵。对于剩余的递延所得税资产，未来年度有充足的适当性质的应纳税所得额变现的可能性较大。有关公司关于递延税项的估值政策的更多信息，请参见注1 — 重要会计政策摘要— 重要会计政策— 所得税 到本10-K表中的合并财务报表。

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下表列出了截至2025年12月31日、2025年、2024年和2023年12月31日止年度未确认的税收优惠的期初和期末余额的对账：

						截至12月31日止年度，
（千美元）						2025						2024						2023
期初余额						$	4,670					$	1,193					$	477
与前几年相关的税务职位增加						—						2,698			(1)			459
与前几年相关的税务职位的扣除						( 446 )						—						—
与本年度相关的税务职位增加						547						779						257
与税务机关的和解						( 2,019 )			(2)			—						—
期末余额						$	2,752					$	4,670					$	1,193

(1)2024年，与前几年相关的职位增加主要与审查公司的州纳税申报表导致的拟议调整有关。

(2)2025年，公司解决了与审查公司以前年度的州纳税申报表有关的问题。

公司将与少缴所得税相关的利息和罚款（如适用）确认为所得税费用关于合并损益表。公司录得净利息支出$ 1 截至二零二五年十二月三十一日及二零二四年十二月三十一日止各年度之百万元。相比之下，净利息和罚款支出为 非物质 截至2023年止年度。应计利息总额应计费用和其他负债合并资产负债表上的s为$ 232 千和$ 1 分别截至2025年12月31日和2024年12月31日的百万。

该公司提交联邦所得税申报表，以及各州和外国司法管辖区的申报表。我们经常受到这些不同司法管辖区的税务机关的审查。公司须接受2022年及以后各纳税年度的联邦所得税审查。除少数例外情况外，公司还须在2021年及以后的纳税年度接受各州和地方司法管辖区的税务审查。公司认为，任何税务管辖区未解决的问题或索赔的结果可能不会对公司的综合财务报表产生重大影响。该公司认为，截至2025年12月31日，已为所有符合ASC 740、所得税的所得税不确定性记录了充足的拨备。

延长信贷的承诺—在正常经营过程中，公司按预定条款向客户提供贷款承诺和信用证。这些未履行的提供信贷承诺未反映在随附的合并财务报表中。

下表列示了截至2025年12月31日和2024年12月31日公司的信贷相关承诺：

						12月31日，
						2025																														2024
（千美元）						一年或更短时间内到期						一年后至三年届满						三年后至五年届满						五年后到期						合计						合计
贷款承诺						$	4,927,242					$	3,887,543					$	716,718					$	92,460					$	9,623,963					$	9,128,040
商业信用证和SBLC						1,265,040						560,517						153,113						977,620						2,956,290						2,917,029
合计						$	6,192,282					$	4,448,060					$	869,831					$	1,070,080					$	12,580,253					$	12,045,069

贷款承诺是向客户提供贷款的协议，前提是不存在违反协议中规定的任何条件的情况。承诺一般有固定的到期日或其他终止条款，可能需要承诺费。由于许多承诺预计将在未动用的情况下到期，因此承诺总额不一定代表未来的资金需求。

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商业信用证的签发是为了便利国内外贸易往来，而SBLC一般视客户未能按照与第三方的基础合同条款履约而定。因此，合同总额不一定代表未来的资金需求。该公司的历史经验是，SBLC通常会在没有资金的情况下到期。此外，在许多情况下，公司持有针对这些SBLC的各种形式的抵押品。作为风险管理活动的一部分，该公司结合其SBLC风险监测客户的信誉。客户有义务向公司偿还代客户支付的任何款项。如果客户未能付款，公司将酌情清算抵押品和/或抵消现有账户。截至2025年12月31日信用证总额$ 3.0 十亿由SBLC组成$ 2.9 亿美元和商业信用证$ 31 百万。相比之下，截至2024年12月31日，信用证总额为$ 2.9 十亿由SBLC组成$ 2.9 亿美元和商业信用证$ 29 百万。截至2025年12月31日和2024年12月31日，使用该行内部信用风险评级系统对几乎所有信用证进行了“合格”评级。

公司采用相同的信贷承销标准向客户提供贷款、承诺和有条件的义务。每个客户的信誉都是逐案评估的。可能会根据管理层对客户信用风险的评估获得抵押品和财务担保。抵押品可能包括现金、应收账款、存货、个人财产、厂房和设备以及不动产。

这些承付款项的估计损失风险包括在无准备金信贷承付款项备抵中，数额为$ 49 百万美元 39 分别截至2025年12月31日和2024年12月31日的百万。有关无准备金信贷承诺备抵的更多信息，请参阅附注6 —应收贷款和信贷损失准备到本10-K表中的合并财务报表

担保—公司在日常经营过程中偶尔出售或证券化有追索权的单户和多户住宅贷款。如果贷款违约，公司有义务回购至贷款的追索权部分。 下表列出截至2025年12月31日和2024年12月31日出售或有追索权证券化贷款的最大潜在未来付款和账面价值：

												最大潜在未来付款																														账面价值(1)
												12月31日，																														12月31日，
												2025																								2024						2025						2024
（千美元）												一年后至三年届满						三年后至五年届满						五年后到期						合计						合计						合计						合计
出售或证券化的单户住宅贷款有追索权												$	15					$	323					$	2,799					$	3,137					$	4,375					$	3,137					$	4,375
多户住宅贷款出售或有追索权证券化												124						40						14,832						14,996						14,996						15,895						17,770
合计												$	139					$	363					$	17,631					$	18,133					$	19,371					$	19,032					$	22,145

(1)表示未付本金余额。

截至2025年12月31日和2024年12月31日，公司继续因出售或有追索权证券化的单户和多户住宅贷款组合而遭受最小损失，并记录了一笔非实质性的追索权准备金。

诉讼 —公司是日常业务过程中产生的各类法律诉讼的当事人。按照ASC 450， 或有事项 、公司在很可能发生或有损失且能够合理估计的情况下，计提未决诉讼、索赔和诉讼准备金。该公司使用法律诉讼的当前可用信息、法律顾问的建议和可用的保险范围来估计损失或有事项的金额。由于评估的固有主观性和法律诉讼结果的不可预测性，该合计金额中应计或包括的任何金额可能并不代表公司因相关法律诉讼而遭受的最终损失。 因此，公司的风险敞口和最终损失可能更高，甚至可能大大超过应计金额。

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虽然无法确定财务负债的最终解决方案或范围，但根据公司截至2025年12月31日已知的信息，公司不认为公司作为一方的任何未决法律诉讼单独或合计合理预期会对公司的财务状况产生重大不利影响。然而，鉴于法律诉讼程序固有的不确定性，无法保证最终解决方案不会超过既定储备，并且有可能特定事项或事项组合的结果可能对公司特定期间的财务状况具有重大影响，具体取决于损失的规模和公司在该特定期间的收入。

根据经修订的公司2021年股票激励计划，公司可向符合条件的员工、非雇员董事、顾问以及东西部及其子公司的其他服务提供商发行股票、股票期权、限制性股票、包括基于业绩的限制性股票、股票认股权证、股票增值权、虚拟股票和股息等价物在内的限制性股票。公司已授予RSU作为其主要激励奖励。有 无 截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日，除RSU外的未偿奖励。2021年股票激励计划可供授予的股份总数约为 3 截至2025年12月31日，百万。

下表汇总了截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度与公司各类员工股份薪酬计划相关的股份薪酬费用总额和相关净税收优惠：

						截至12月31日止年度，
（千美元）						2025						2024						2023
股票补偿费用						$	76,189					$	45,535					$	39,867
股票补偿计划的相关净税收优惠						$	3,041					$	997					$	8,959

限制性股票单位—受限制股份单位根据公司长期激励计划免费授予受赠人。RSU一般是悬崖背心后 三年 自授予之日起继续受雇，并被授权以公司普通股股份结算。股息在归属期内计提，并在归属时支付。虽然部分RSU赠款是基于时间的归属奖励，但其他RSU的归属取决于额外指定的绩效目标的实现，称为“基于绩效的RSU”。基于绩效的RSU在公司薪酬和管理发展委员会批准后每年根据授予日期前一年的绩效授予。归属的奖励数量可以从 0 %至最多 200 基于公司在业绩期间达到特定业绩标准的目标奖励数量的百分比为 三年 .股票薪酬方案会计核算相关信息详见注1 —重要会计政策汇总—重要会计政策—股票薪酬到 本表10-K中的合并财务报表。

下表汇总了截至2025年12月31日止年度以股份结算的公司基于时间和绩效的RSU的活动。下文所述的基于绩效的RSU数量反映了授予日授予的奖励数量：

						基于时间的RSU												基于绩效的RSU
						股份						加权-平均授予日公允价值						股份						加权-平均授予日公允价值
2025年1月1日						1,348,612						$	75.70					282,061						$	79.48
已获批						473,818						$	95.20					88,660						$	95.34
既得						( 359,890 )						$	78.17					( 87,992 )						$	81.35
没收						( 110,516 )						$	80.18					—						$	—
2025年12月31日						1,352,024						$	81.51					282,729						$	83.87

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截至2025年12月31日、2025年、2024年和2023年12月31日止年度授予的基于时间的RSU的加权平均授予日公允价值为$ 95.20 , $ 76.44 ，和$ 73.13 ，分别。截至2025年12月31日、2025年、2024年和2023年12月31日止年度授予的基于绩效的RSU的加权平均授予日公允价值为$ 95.34 , $ 80.28 和$ 79.93 ，分别。截至2025年12月31日、2025年、2024年和2023年12月31日止年度归属的基于时间的RSU的公允价值总额为$ 34 百万，$ 25 百万美元 39 分别为百万。截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度归属的基于绩效的RSU的公允价值总额为$ 14 百万，$ 12 百万美元 21 分别为百万。

截至2025年12月31日，有$ 35 百万与未归属的基于时间的RSU相关的未确认补偿成本预计将在加权平均期间确认 1.8 年，和$ 5 百万与未归属的基于绩效的RSU相关的未确认补偿成本预计将在加权平均期间确认 1.8 年。

员工股票购买计划— 1998年员工股票购买计划（“购买计划”）向符合条件的公司员工提供了以折扣价购买其普通股股票的权利。员工可以在 90 受年度购买限制$的公平市场价格的百分比 22,500 每名员工。截至2025年12月31日，购买计划符合《国内税收法》第423条规定的非补偿性计划的条件，因此， 无 已确认赔偿费用。 2,000,000 根据购买计划，公司普通股的股份被授权出售。截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度， 36,863 股合计$ 3 百万和 41,563 股合计$ 3 百万元，分别根据购买计划出售予雇员。截至2025年12月31日 73,388 购买计划下的可用股份。

下表列出截至2025年、2024年及2023年12月31日止年度的基本及摊薄每股盈利计算。有关EPS计算的更多信息，请参见注1—重要会计政策摘要—重要会计政策—每股收益到本10-K表中的合并财务报表。

						截至12月31日止年度，
（美元和以千股为单位的股票，每股数据除外）						2025						2024						2023
基本：
净收入						$	1,325,188					$	1,165,586					$	1,161,161
基本加权-平均已发行股数						138,342			(1)			138,898						141,164
基本EPS						$	9.58					$	8.39					$	8.23
稀释：
净收入						$	1,325,188					$	1,165,586					$	1,161,161
减：负债分类权益合同公允价值变动，税后净额(2)						( 996 )						—						—
净收入，摊薄						$	1,324,192					$	1,165,586					$	1,161,161
基本加权-平均已发行股数						138,342			(1)			138,898						141,164
加：以股份结算的未归属RSU和负债分类权益合同的摊薄影响						788						1,060						738
稀释加权平均流通股数						139,130						139,958						141,902
稀释EPS						$	9.52					$	8.33					$	8.18

(1)包括符合退休条件的雇员的奖励。

(2)应用混合法定税率 28.02 截至2025年12月31日止年度的百分比。

大约 九 千， 六个 千和 283 截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度的摊薄每股收益计算中分别剔除了反稀释性RSU的千股加权平均股份。

股票回购计划— 2025年1月22日，公司董事会授权回购最多$ 300 百万普通股。公司回购$ 115 百万 和 $ 144 截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度的普通股分别为百万股。所有回购均在公开市场上以目前的通行价格进行。

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下表列出截至2025年12月31日、2025年、2024年和2023年12月31日止年度AOCI余额各组成部分的变动情况：

（千美元）						债务证券(1)						现金流对冲						外币换算调整(2)						合计
余额，2022年12月31日						$	( 694,815 )					$	( 49,531 )					$	( 21,283 )					$	( 765,629 )
期间产生的未实现收益（亏损）净额						76,930						( 4,277 )						( 56 )						72,597
从阿拉伯石油国际组织改叙的数额						16,004						56,432						—						72,436
变动，税后净额						92,934						52,155						( 56 )						145,033
余额，2023年12月31日						$	( 601,881 )					$	2,624					$	( 21,339 )					$	( 620,596 )
期间产生的未实现收益（亏损）净额						50,302						( 87,447 )						( 982 )						( 38,127 )
从阿拉伯石油国际组织改叙的数额						9,427						64,036						—						73,463
变动，税后净额						59,729						( 23,411 )						( 982 )						35,336
余额，2024年12月31日						$	( 542,152 )					$	( 20,787 )					$	( 22,321 )					$	( 585,260 )
期间产生的未实现收益净额						177,668						34,108						1,734						213,510
从阿拉伯石油国际组织改叙的数额						11,252						14,888						—						26,140
变动，税后净额						188,920						48,996						1,734						239,650
余额，2025年12月31日						$	( 353,232 )					$	28,209					$	( 20,587 )					$	( 345,610 )

(1)包括与2022年转入HTM的AFS债务证券相关的税后未摊销损失。

(2)表示与公司非美国业务净投资（包括相关对冲）相关的外币换算调整。

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下表列出截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度的其他综合（亏损）收入、改叙为净收益的构成部分以及相关的税收影响：

						截至12月31日止年度，
						2025																		2024																		2023
（千美元）						税前						税收效应						税后净额						税前						税收效应						税后净额						税前						税收效应						税后净额
债务证券：
期内产生的AFS债务证券未实现净收益						$	252,366					$	( 74,698 )					$	177,668					$	71,259					$	( 20,957 )					$	50,302					$	109,216					$	( 32,286 )					$	76,930
重新分类调整：
重新分类为净收益的AFS债务证券的已实现净亏损（收益）(1)						937						( 277 )						660						( 2,069 )						612						( 1,457 )						6,862			(2)			( 2,029 )						4,833
转让证券未实现亏损的摊销(3)						15,038						( 4,446 )						10,592						15,452						( 4,568 )						10,884						15,860						( 4,689 )						11,171
净变化						268,341						( 79,421 )						188,920						84,642						( 24,913 )						59,729						131,938						( 39,004 )						92,934
现金流量套期：
期间产生的未实现收益（亏损）净额						48,016						( 13,908 )						34,108						( 124,382 )						36,935						( 87,447 )						( 5,767 )						1,490						( 4,277 )
已实现亏损净额重新分类为净收益(4)						20,959						( 6,071 )						14,888						91,083						( 27,047 )						64,036						79,843						( 23,411 )						56,432
净变化						68,975						( 19,979 )						48,996						( 33,299 )						9,888						( 23,411 )						74,076						( 21,921 )						52,155
外币换算调整，扣除套期保值后：
期间产生的未实现收益（亏损）净额						1,641						93						1,734						( 809 )						( 173 )						( 982 )						698						( 754 )						( 56 )
净变化						1,641						93						1,734						( 809 )						( 173 )						( 982 )						698						( 754 )						( 56 )
其他综合收益						$	338,957					$	( 99,307 )					$	239,650					$	50,534					$	( 15,198 )					$	35,336					$	206,712					$	( 61,679 )					$	145,033

(1)税前金额在AFS债务证券净收益（亏损）和信贷损失准备金关于合并损益表参考附注4 —证券—已实现收益和信用损失了解更多详情。

(2)表示与2023年第一季度注销并随后在2023年第四季度出售的AFS债务证券相关的净亏损。

(3)系指在2022年从AFS转入HTM投资组合的证券的剩余使用寿命内摊销的未实现损失。

(4)与浮动利率贷款和长期借款的现金流量套期相关的税前金额（如适用）在利息和股息收入和 在利息支出，分别,关于合并损益表。2023年，税前金额还包括预测现金流量已不可能发生且在非利息收入关于合并损益表。

公司和银行须遵守主要基于《巴塞尔III资本规则》的各自联邦银行机构管理的监管资本充足率要求。随着标准化接近机构，巴塞尔III资本规则要求银行组织，例如公司和银行，保持最低普通股权一级（“CET1”）资本比率至少为 4.5 %，一级资本比率至少 6.0 %，总资本比率至少 8.0 %，且一级杠杆率最小 4.0 %被视为资本充足。未能达到最低资本要求可能会导致监管机构采取某些强制性行动，并可能采取额外的酌情行动，如果采取这些行动，可能会对公司的合并财务报表产生直接的重大影响。公司和银行还须保持资本节约缓冲 2.5 高于《巴塞尔III资本规则》规定的基于风险的最低资本比率的百分比。CET1与风险加权资产的比率高于最低限额但不超过资本节约缓冲的银行机构将面临股息、股票回购和基于不足金额的高管薪酬的约束。

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1991年《联邦存款保险公司改善法案》要求联邦监管机构通过规定，为银行定义资本类别：资本充足、资本充足、资本不足、资本严重不足和资本严重不足。根据各机构的及时纠正行动规定，一家银行未能实现良好的资本状况，将导致一系列不断升级的不利监管后果。

截至2025年12月31日和2024年12月31日，公司和银行均按照巴塞尔协议III标准化方法根据适用的美国监管资本比率要求归类为资本充足，如下表所示。公司认为，自2025年12月31日以来，没有发生任何条件或事件的变化，这将导致导致公司或银行低于资本充足水平的变化。 下表列示了截至2025年12月31日和2024年12月31日公司和本行的监管资本信息：

						巴塞尔协议III
						2025年12月31日												2024年12月31日(1)
（千美元）						金额						比																		金额						比						最低监管要求						包括资本节约缓冲在内的最低监管要求 (3)						资本充足的要求
总资本（与风险加权资产）
公司						$	9,480,208					16.4		%																$	8,561,797					15.6		%				8.0		%				10.5		%				10.0		%
西岸东部						$	8,694,701					15.1		%																$	8,053,389					14.7		%				8.0		%				10.5		%				10.0		%
一级资本（对风险加权资产）
公司						$	8,721,523					15.1		%																$	7,839,816					14.3		%				6.0		%				8.5		%				6.0		%
西岸东部						$	7,973,536					13.9		%																$	7,367,996					13.4		%				6.0		%				8.5		%				8.0		%
CET1资本 （对风险加权资产）
公司(2)						$	8,721,523					15.1		%																$	7,839,816					14.3		%				4.5		%				7.0		%				不适用
西岸东部						$	7,973,536					13.9		%																$	7,367,996					13.4		%				4.5		%				7.0		%				6.5		%
一级杠杆资本（调整后季度平均资产）
公司(2)						$	8,721,523					10.9		%																$	7,839,816					10.4		%				4.0		%				4.0		%				不适用
西岸东部						$	7,973,536					10.0		%																$	7,367,996					9.8		%				4.0		%				4.0		%				5.0		%

不适用—不适用。

(1)反映了CECL按照监管资本规则对监管资本的预计影响出现延迟。

(2)资本充足的CET1资本和一级杠杆资本要求仅适用于银行，因为在资本充足的银行控股公司的定义中没有CET1资本比率或一级杠杆资本比率成分。

(3)包括一个 2.5 高于最低基于风险的资本比率的%资本节约缓冲要求（如适用）。

公司将经营组织成 三个 可报告经营分部：（1）消费者和商业银行业务；（2）商业银行业务；（3）资金和其他。这些细分市场是根据客户类型、服务客户的渠道以及提供的产品和服务来定义的。首席运营决策者（“CODM”）为公司董事长兼首席执行官。主要经营决策者定期检讨公司的经营业绩，以分配资源及评估业绩。经营分部业绩也基于公司的内部管理报告流程，该流程反映了某些资产负债表和损益表细列项目的分配。主要经营决策者使用若干业绩计量，例如分部净收入，并在就分部之间的资源分配作出决策时按季度考虑实际结果与预测结果的差异。所提供的分部信息并不表明如果分部作为独立实体运营，它们将如何执行。

消费者和商业银行部门主要通过公司的国内分行网络和数字银行平台向消费者和商业客户提供金融产品和服务。该细分市场提供消费者和商业存款、抵押贷款和房屋净值贷款以及其他产品和服务。还通过公司的分支机构网络为中小企业发起商业贷款。该分部提供的其他产品及服务包括财富管理、私人银行、财资管理、利率风险对冲及外汇服务。

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商业银行部门主要产生商业贷款和存款产品。商业贷款产品包括CRE贷款、建筑金融、商业商务贷款、营运资金授信额度、贸易金融、信用证、保障性住房贷款、资产类贷款、资产支持融资、项目融资、设备融资、银团贷款等。商业存款产品和其他金融服务包括资金管理、外汇服务以及利率和商品风险对冲。

其余的集中职能，包括公司的公司金库活动、税收抵免投资活动、分部间金额的冲销以及中央管理的部门，已汇总并纳入金库和其他分部。

该公司利用内部报告流程来衡量绩效 三个 公司内部的经营分部。公司的内部报告流程包括收入和费用的某些分配方法，以及内部资金转移定价（“FTP”）流程。FTP流程的制定以鼓励与公司整体盈利目标相一致的贷款和存款增长为目标，并为业务板块净息差和盈利能力的衡量提供合理、一致的依据。FTP流程收取为贷款提供资金的成本（“FTP对贷款收费”），并使用内部FTP费率为存款提供的资金分配信用（“FTP对存款的信用”）。贷款FTP收费是根据匹配的资金成本确定的，这与贷款的定价和期限特征挂钩。存款的FTP信用基于匹配的资金信用利率，与存款的隐含或规定期限挂钩。存款的FTP信用反映了存款产生的长期价值。内部FTP总费用和贷项之间的净利差记录为财政部和其他部门的部分净利息收入。金库及其他分部内的企业金库职能负责公司的流动性和利率管理，管理企业利率风险敞口。公司的内部FTP假设和方法至少每年进行一次审查，以确保该过程反映当前的市场状况。

每个分部的净利息收入代表资产实际赚取的利息与分部负债产生的利息之间的差额，并通过公司的FTP流程根据融资费用或贷项进行调整。直接归属于某业务分部的非利息收入和非利息支出分配给该分部。贷款冲销和信贷损失准备金记入记录贷款的分部。财务和其他分部的集中支持领域产生的重大公司管理费用根据该分部的估计使用系数（包括但不限于全职同等雇员、净利息收入以及贷款和存款量）分配给消费者和商业银行及商业银行分部。税收抵免和CRA投资的摊销并且某些类型的管理费用通常不分配给分部。

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下表列示截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度各经营分部的经营业绩和其他主要财务指标：

（千美元）						消费者和商业银行业务						商业银行						国库及其他						合计
截至2025年12月31日止年度
计提（转回）信用损失前的净利息收入						$	1,079,288					$	1,028,314					$	445,027					$	2,552,629
非利息收入						120,779						218,177						40,271						379,227
信贷损失拨备（转回）前收入总额						1,200,067						1,246,491						485,298						2,931,856
信用损失准备（转回）						26,044						152,085						( 18,129 )						160,000
薪酬和员工福利						240,500						246,303						131,950						618,753
其他非利息费用(1)						229,833						157,616						40,194						427,643
非利息费用总额						470,333						403,919						172,144						1,046,396
所得税前分部收入						703,690						690,487						331,283						1,725,460
分部净收入						$	502,687					$	493,508					$	328,993					$	1,325,188
平均余额：
贷款						$	20,313,671					$	34,000,936					$	310,352					$	54,624,959
存款						$	33,384,458					$	27,137,950					$	4,326,953					$	64,849,361
截至2025年12月31日
分部资产						$	21,384,121					$	37,393,886					$	21,656,990					$	80,434,997

（千美元）						消费者和商业银行业务						商业银行						国库及其他						合计
截至2024年12月31日止年度
计提（转回）信用损失前的净利息收入						$	1,152,033					$	1,125,931					$	752					$	2,278,716
非利息收入						108,773						197,780						28,665						335,218
信贷损失拨备（转回）前收入总额						1,260,806						1,323,711						29,417						2,613,934
信用损失准备（转回）						8,691						166,953						( 1,644 )						174,000
薪酬和员工福利						217,612						234,240						98,882						550,734
其他非利息费用(1)						234,494						161,969						10,876						407,339
非利息费用总额						452,106						396,209						109,758						958,073
所得税前分部收入（亏损）						800,009						760,549						( 78,697 )						1,481,861
分部净收入						$	563,218					$	535,652					$	66,716					$	1,165,586
平均余额：
贷款						$	18,966,662					$	32,996,221					$	405,897					$	52,368,780
存款						$	30,815,912					$	25,820,956					$	3,036,171					$	59,673,039
截至2024年12月31日
分部资产						$	20,084,814					$	35,646,939					$	20,244,722					$	75,976,475

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（千美元）						消费者和商业银行业务						商业银行						国库及其他						合计
截至2023年12月31日止年度
计提信贷损失前的净利息收入（亏损）						$	1,225,954					$	1,116,013					$	( 29,713 )					$	2,312,254
非利息收入						103,210						168,502						21,400						293,112
信贷损失拨备前总收入（亏损）						1,329,164						1,284,515						( 8,313 )						2,605,366
信用损失准备						21,454						100,391						3,155						125,000
薪酬和员工福利						203,387						217,663						87,488						508,538
其他非利息费用(1)						261,406						158,949						91,703						512,058
非利息费用总额						464,793						376,612						179,191						1,020,596
所得税前分部收入（亏损）						842,917						807,512						( 190,659 )						1,459,770
分部净收入（亏损）						$	594,965					$	570,153					$	( 3,957 )					$	1,161,161
平均余额：
贷款						$	17,739,984					$	31,365,547					$	439,605					$	49,545,136
存款						$	28,174,781					$	23,304,066					$	3,483,884					$	54,962,731
截至2023年12月31日
分部资产						$	19,165,172					$	35,020,106					$	15,427,606					$	69,612,884

(1)消费者和商业银行部门的其他非利息费用主要包括公司间接费用分配费用、占用和设备费用以及其他运营费用。商业银行部门的其他非利息费用主要包括公司间接费用分配费用、存款账户费用和其他运营费用。财务和其他部门的其他非利息费用主要包括税收抵免和CRA投资的摊销，以及其他运营费用，扣除分配给其他部门的任何公司管理费用。

以下表格列示仅母公司简明财务报表：

简明资产负债表

						12月31日，
（千美元）						2025						2024
物业、厂房及设备
现金及现金等价物						$	664,002					$	394,919
对子公司的投资：
银行						8,151,065						7,251,084
非银行						11,003						10,423
其他资产						130,535						125,552
合计						$	8,956,605					$	7,781,978
负债和股东权益
长期负债						$	32,320					$	32,001
其他负债						25,083						26,923
股东权益						8,899,202						7,723,054
合计						$	8,956,605					$	7,781,978

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简明损益表

						截至12月31日止年度，
（千美元）						2025						2024						2023
子公司分红：
银行						$	750,000					$	540,000					$	704,000
非银行						66						127						322
其他投资收益（亏损）(1)						2,115						( 954 )						( 2,738 )
其他收益						714						31						—
总收入						752,895						539,204						701,584
长期债务利息支出						2,527						4,507						10,889
薪酬和员工福利						11,132						7,283						7,204
其他费用（收入）(2)						1,850						1,839						( 1,086 )
费用总额						15,509						13,629						17,007
所得税前收益及子公司未分配收益中的权益						737,386						525,575						684,577
所得税优惠						3,510						4,143						5,844
子公司未分配收益，主要是银行						584,292						635,868						470,740
净收入						$	1,325,188					$	1,165,586					$	1,161,161

(1)包括$ 1 截至2025年12月31日止年度DC Solar回收额百万。

(2) 包括$ 307 千和$ 3 截至2025年12月31日和2023年12月31日止年度的DC Solar回收率分别为百万。

简明现金流量表

						截至12月31日止年度，
（千美元）						2025						2024						2023
经营活动产生的现金流量
净收入						$	1,325,188					$	1,165,586					$	1,161,161
调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致：
子公司未分配收益，主要为银行						( 584,292 )						( 635,868 )						( 470,740 )
递延所得税费用						62						2,788						948
其他资产净变动						( 5,549 )						( 6,912 )						( 4,160 )
其他负债净变动						( 1,686 )						( 802 )						( 47 )
其他经营活动，净额						1,083						1,265						2,443
经营活动所产生的现金净额						734,806						526,057						689,605
投资活动产生的现金流量
AFS债务证券：
到期收益						1,945,000						—						—
采购						( 1,944,333 )						—						—
赎回信托优先证券						—						3,558						—
其他投资活动净额						( 732 )						( 494 )						( 95,095 )
投资活动提供（使用）的现金净额						( 65 )						3,064						( 95,095 )
筹资活动产生的现金流量
长期债务：
偿还次级次级债						—						( 116,558 )						—
普通股：
根据各种股票补偿计划和协议发行的收益						3,212						3,023						3,208
为缴纳预扣税而投标的股票						( 19,239 )						( 14,877 )						( 23,751 )
根据股票回购计划回购普通股						( 115,590 )						( 143,082 )						( 82,174 )
支付的现金股利						( 334,041 )						( 308,478 )						( 274,554 )
筹资活动使用的现金净额						( 465,658 )						( 579,972 )						( 377,271 )
现金及现金等价物净增加（减少）额						269,083						( 50,851 )						217,239
现金及现金等价物，年初						394,919						445,770						228,531
现金及现金等价物，年末						$	664,002					$	394,919					$	445,770

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2026年1月22日，公司董事会宣布公司普通股2026年第一季度现金股息。普通股现金红利$ 0.80 每股已于2026年2月17日支付给截至2026年2月2日登记在册的股东。

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