本半年度集团报告符合德国会计准则第16号“半年度财务报告”（GAS 16）的要求。我们根据国际财务报告准则（IFRS）在半年报告部分为SAP SE及其子公司编制了财务数据。在此过程中，我们注意到国际会计准则理事会（IASB）颁布的《国际财务报告准则》和欧盟（EU）认可的《国际财务报告准则》。这不适用于明确标识为非《国际财务报告准则》的数字。有关《国际财务报告准则》和《非国际财务报告准则》的更多信息，请参见补充财务信息一节。

本半年集团报告符合德国证券交易法（Wertpapierhandelsgesetz，WpHG）对半年财务报告的法律要求，包括合并半年管理报告、简明合并半年财务报表和根据德国证券交易法第115（2）节的责任声明。

本集团半年度报告更新了我们的2022年合并财务报表，介绍了2023年上半年的重大事件和交易，并更新了我们的2022年管理报告中包含的前瞻性信息以及重要的非财务关键数据。这份半年财务报告只包括半年数字。我们的季度数据可在2023年第一季度和第二季度的季度报表中找到。2022年合并财务报表和2022年管理报告都是我们的2022年综合报告的一部分，可在www.sapintegratedreport.com上查阅。

本半年度集团报告内的所有资料均未经审核。这意味着该信息既未受到任何审计，也未受到独立审计员的任何审查。

除非另有说明，本半年度报告中的所有数据均基于SAP集团的持续经营业绩。关于已终止业务的结果，见半年合并财务报表附注（D.1）。

战略和商业模式

SAP继续执行《2022年SAP综合报告》中描述的战略和商业模式，“使每个组织和每个行业成为一个由智能、可持续的企业组成的网络”。

我们的产品策略

SAP的应用程序套件允许企业管理其资源、支出、员工和客户关系。SAP云ERP和SAP商业技术平台（SAP BTP）是SAP产品组合的关键。SAP BTP是SAP、我们的客户和我们的生态系统的平台。此外，通过我们的SAP Business AI产品组合，我们正在扩展我们现有的商业人工智能（AI），以包括生成AI。

SAP产品战略的战略支柱及其相应的2023年上半年更新如下：

云ERP

SAP S/4HANA主要提供财务、风险管理、项目管理、采购、制造、供应链管理、资产管理和研发等方面的软件能力。它还包括数据库（SAP HANA）、数据管理、生命周期/解决方案管理等平台功能，以及云ERP解决方案。

2023年2月8日，SAP宣布与德国默沙东公司建立合作伙伴关系，共同推动可持续的商业实践创新。预计这一合作将进一步加速默沙东 KGaA的业务向RISE与SAP的云迁移，RISE的核心元素是SAP S/4HANA云。

2023年3月，我们发布了GROW with SAP，这是一个新产品，旨在帮助中端市场客户采用云ERP，以提高速度、可预测性和持续创新。这一全面的产品建立在SAP S/4HANA Cloud、公共版和SAP BTP之上。

2023年4月26日，SAP和惠普公司宣布扩大战略合作关系，惠普投资RISE with SAP解决方案，以支持其专注于推动数字化转型、产品组合优化和运营效率。该软件将提供一个结合硬件、软件和服务的平台，以提供灵活的劳动力解决方案。

SAP商业技术平台

SAP BTP是一个统一的、以业务为中心的开放平台，使客户和合作伙伴能够构建、集成和扩展应用程序，同时以云原生方式从业务数据中获得洞察力。SAP BTP的目标是将应用程序开发、自动化、数据和分析（包括规划）、集成和人工智能的能力整合到一个平台上。

在2023年3月8日举行的SAP Data Unleashed活动上，SAP推出了SAP Datasphere ——这是我们的SAP数据仓库云解决方案的一个演进，集成了SAP Data Intelligence Cloud的关键功能。SAP Datasphere旨在为数据集成、数据编目、语义建模、数据仓库、数据联合和数据可视化提供统一的体验。

SAP还宣布与数据和人工智能公司—— Databricks、Collibra、Confluent和DataRobot ——建立战略合作伙伴关系，以丰富SAP Datasphere，并使组织能够创建一个统一的数据架构，将SAP软件数据和非SAP数据安全地结合起来。

2023年5月，SAP和谷歌云宣布通过全面的开放数据服务扩大合作伙伴关系。该产品旨在利用SAP Datasphere解决方案和谷歌的数据云，让客户能够构建一个端到端的数据云，从整个企业环境中获取数据。SAP还发布了有关如何将生成式AI与SAP BTP结合使用的参考架构。

SAP商业AI

SAP商业AI解决方案内置在支持最关键业务流程的系统中，使用广泛的行业特定数据和深厚的流程知识进行培训，并使用负责任和合乎道德的AI实践创建（另见商业行为部分）。此外，SAP为SAP BTP提供了一个生成AI层，以最好地促进整个产品组合中生成AI功能的集成。SAP还致力于使其合作伙伴生态系统也能够基于SAP BTP构建人工智能创新。

在SAP Sapphire 2023上，我们宣布了一系列涵盖我们解决方案组合的AI和生成AI功能。以下是已发布的示例：SAP S/4HANA中的智能收款、SAP扩展仓库管理中的智能开槽、SAP中央发票管理中的行项匹配以及SAP智能产品推荐。

2023年5月2日，SAP和IBM宣布，IBM沃森技术将嵌入SAP解决方案中，以提供新的人工智能驱动的洞察力和自动化，帮助加速创新，并在整个SAP应用程序组合中创造更高效和有效的用户体验。

2023年5月15日，SAP宣布了与微软合作的下一步——将SAP SuccessFactors解决方案与Viva Learning中的Microsoft 365 Copilot和Copilot以及微软的Azure OpenAI Service集成，以访问分析和生成自然语言的语言模型。

可持续管理解决方案

SAP提供可持续解决方案和服务，旨在帮助客户推动可持续实践，不仅是在他们的组织内部，而且是在整个价值链中。在SAP Sapphire 2023上，我们推出了支持交易型碳核算的解决方案，包括绿色分类账——一种将碳核算数据与财务数据连接起来的能力，以更好地跟踪和衡量气候行动举措。该绿色分类账将嵌入SAP S/4HANA Cloud，并在新版本中计划提供更多功能，并将在RISE with SAP和GROW with SAP中提供。

交易碳核算的其他功能包括2023年6月对SAP可持续发展足迹管理的更新。该解决方案在单一环境中计算和管理企业、价值链和产品级别的温室气体排放的全部范围。

行业解决方案

SAP的行业云解决方案为SAP和我们的合作伙伴提供了一个机会，可以通过模块化解决方案来扩展SAP的核心，解决基于SAP BTP构建的行业特定功能。

人力资本管理

SAP SuccessFactors人力资源解决方案旨在增强组织能力，在瞬息万变的工作场所创建一支灵活且面向未来的员工队伍。投资组合包括核心人力资源和薪资、人才管理、员工体验管理以及人员和劳动力分析。

支出管理

SAP的智能支出管理解决方案旨在为客户的支出提供更统一的视图，以降低成本、降低风险、改善协作，并确保每个支出决策都与业务战略保持一致。它们涵盖直接和间接支出、差旅和费用以及外部劳动力管理。SAP Ariba产品结合了业界领先的基于云的应用程序，帮助企业发现并与全球合作伙伴网络协作。

商业网络

SAP Business Network是一种基于云的协作产品，旨在使企业能够与贸易伙伴协作，以提高供应链的可见性。

2023年5月，我们推出了SAP Business Network for Industry，以满足各个行业的独特需求。SAP工业商业网络将首先关注消费品、生命科学、高科技和工业制造行业。

业务流程管理

我们的业务流程转换解决方案旨在帮助我们的客户扫描他们的操作，以了解和改善他们的业务流程环境。产品组合包括SAP Signavio解决方案和SAP Build Process Automation。

2023年2月，我们发布了SAP Signavio Process Explorer，这是一个旨在加速转型项目的解决方案，为客户提供最佳实践模板和行业标准流程的访问权限，这些流程源自SAP 50年的经验。在SAP Sapphire 2023上，我们宣布推出新的“即插即得”方法，旨在将SAP S/4HANA迁移项目的准备时间从几个月缩短到几个小时，缩短部署时间，并简化正在进行的流程优化。我们还宣布了SAP Signavio Process Transformation Suite与SAP Ariba解决方案、SAP Cloud ALM工具和SAP Build Process Automation的新集成。

客户关系管理和客户体验

SAP Customer Experience（SAP CX）产品组合旨在为客户和业务合作伙伴提供个性化的视图，将前台和后台与从销售点到制造、物流、客户体验和退货管理的解决方案连接起来。我们的SAP CX产品组合中的SAP商业AI功能旨在帮助提高销售、商务、营销和服务团队的转化率和整体运营效率。

伙伴和生态系统

SAP的生态系统由全球140多个国家的2万多个合作伙伴组成。合作伙伴可以从各种SAP解决方案中进行选择，创建自己独特的符合SAP标准的合作伙伴打包解决方案，为中小型企业提供固定范围的打包解决方案。SAP预计未来在生态系统辅助云收入中的份额将超过50%。

2023年5月，通过SAP集成和认证中心（SAP ICC）支持清洁核心计划的新合作伙伴软件认证场景在SAP Sapphire 2023上宣布。干净的核心意味着核心系统不会被修改或定制，并且可以在云端轻松升级。

服务和支助

在SAP Sapphire 2023上，我们宣布了新版的SAP Preferred Success计划。这些版本旨在为特定的SAP解决方案组提供扩展功能，并在客户云解决方案的整个生命周期内提供个性化的合作伙伴关系。新版本包括：SAP Commerce Cloud的SAP Preferred Success扩展版；SAP的HXM解决方案的SAP Preferred Success扩展版；SAP Business Technology Platform的SAP Preferred Success扩展版。

商业行为

根据我们的全球人工智能伦理政策，我们将继续将人工智能整合到我们的解决方案中，并改进我们的软件开发流程。我们实施这一政策是为了确保我们的人工智能系统和解决方案的开发、部署和销售符合我们指导原则中规定的道德标准。该政策还补充了有关人工智能的现有指导原则，并将确保SAP的人工智能使用受到明确界定的道德规则的约束。

我们对创新的投资

研发投资

SAP对研发的坚定承诺体现在我们的支出上（见下图）。

研究与发展（IFRS）

百万欧元|自上半年以来的变化

由于附注（G.5）中所述的最新费用分配政策，2019年和2020年的研发数字未作调整。

2019年和2020年的数字基于持续经营和终止经营。
因此，它们只在有限的程度上具有可比性。

在2023年上半年，我们的国际财务报告准则研发比率（反映研发费用占总收入的比例）保持在21%的同比水平。我们的非国际财务报告准则研发比率下降两个百分点（pp）至18%（2022年上半年：20%）。截至2023年上半年末，我们在开发领域的全职等效（FTE）员工总数为36,100人（2022年上半年：34,185人）。以FTEs衡量，我们的研发人员占总人数的34%（2022年上半年：33%）。

竞争性无形资产

作为我们当前和未来成功基础的一些资源，例如我们的创新能力、我们自己开发的软件、客户资本、我们的员工及其知识和技能、我们的合作伙伴生态系统以及我们建立的品牌，没有出现在综合财务状况表中。将SAP SE的市值与我们的股本账面价值进行比较，就可以看出这一点。截至2023年上半年末，我们的市值为1537亿欧元，我们的股票市值（基于所有已发行股票）是其账面价值的三倍以上。

收购和资产剥离

2023年6月28日，SAP宣布，Silver Lake Management及其共同投资者与加拿大退休金计划投资委员会（CPPIB）已完成对Qualtrics International Inc.（Qualtrics International Inc.，简称“Qualtrics”）所有已发行和流通股份的收购，包括SAP拥有的所有股份，收购价格为每股18.15美元现金。这一过程于1月26日启动，随后于3月13日宣布，SAP已同意出售其在Qualtrics的全部股份。详情见合并半年度财务报表附注，附注（D.1）。

7月11日，Sapphire Ventures宣布，将向人工智能驱动的企业技术初创公司投资逾10亿美元，包括专门从事人工智能生成的初创公司，以深化其对人工智能的承诺。该承诺建立在Sapphire Ventures投资和扩展企业AI初创企业的历史基础上，并将专注于新兴AI技术堆栈的所有领域，包括基础模型、使能程序和中间件，以及下一代AI应用程序。

7月18日，SAP宣布下一步将致力于提供相关、可靠、负责任的商业AI，并对三家领先的生成型AI公司进行战略直接投资。对Aleph Alpha、Anthropic和Cohere的投资强化了SAP的人工智能开放生态系统方法，利用最好的技术将人工智能嵌入到SAP的产品组合中。它们建立在5月份宣布的一系列人工智能合作伙伴关系和企业用例的基础上，补充了Sapphire Ventures的上述承诺。

业绩管理系统

客户净推荐值（NPS）计算的变化

在2023年第一季度，SAP调整了用于计算客户NPS的方法。调整后的方法旨在改进数据，使样本更好地与SAP的业务优先事项保持一致，对已回答的调查问卷进行了以下排除：部分完成的回答、自我报告自己对购买决定没有影响力的回答，以及限制Concur客户的合格回答数量，以确保根据收入份额进行比例和合理的反映。

有关客户NPS计算的更多信息，请参阅我们的管理报告2022中的绩效管理系统部分。

非《国际财务报告准则》费用计量的变化

在2023年第一季度，我们改变了非《国际财务报告准则》的费用计量。展望未来，我们调整了《国际财务报告准则》的费用计量，排除了与监管合规事项相关的费用，这些费用与政府对我们业务运营的某些正在进行的调查所产生的（潜在）罚款和法律费用的拨备有关，这些费用在我们的《2022年合并财务报表附注》中的“反贿赂事项”下的附注（G.3）中有所描述，并且仅限于IAS 37的范围。

调整非国际财务报告准则下的费用计量定义也会影响我们的营业利润（非国际财务报告准则）、税前利润（非国际财务报告准则）、税后利润（非国际财务报告准则），以及我们的非国际财务报告准则关键比率，如营业利润率、实际税率和基本每股收益。

SAP认为，我们的费用计量的非《国际财务报告准则》定义的变化对投资者是有用的，因为非《国际财务报告准则》计量提供了额外的信息，可以通过消除监管合规事项的影响，对年度经营业绩进行比较。如果不结合相应的《国际财务报告准则》衡量标准进行分析，基于变更后的《国际财务报告准则》定义的《国际财务报告准则》衡量标准，除其他原因外，并不代表我们当前和未来的业绩，因为监管合规事项的费用可能包括罚款和法律费用，所有这些都会影响企业的经营现金流。排除与监管合规事项有关的费用并不影响执行局成员的报酬，即充分考虑这些费用措施。

如需更多信息，如非《国际财务报告准则》措施的解释、有用性和局限性，请参阅我们的《2022年管理报告》中的绩效管理系统部分。

财务执行情况：审查和分析

经济与市场

全球经济趋势

欧洲央行（ECB）在其最新的《经济公报》中表示，今年全球经济开局强于2022年第四季度，主要受服务业推动¹.这种活力源于中国经济的重新开放和美国劳动力市场的韧性。然而，高通胀、金融环境趋紧以及地缘政治紧张是全球经济增长的阻力。

根据欧洲央行的数据，在欧洲、中东和非洲地区，由于能源价格下降、供应瓶颈缓解、劳动力市场强劲以及支持性财政政策，私人和公共消费下降，欧元区经济在2023年上半年陷入停滞。然而，不同经济部门的情况并不均衡：制造业走弱，但服务业证明具有韧性。

美洲地区的金融和信贷状况趋紧，但劳动力市场具有韧性，尤其是在美国。欧洲央行发现，总体而言，今年上半年实际GDP有所减速。

就亚太经合组织地区而言，由于与大流行相关的中断被证明是短暂的，今年第一季度中国消费拉动的需求复苏比欧洲央行此前预期的更为强劲。然而，复苏势头在第二季度减弱，并没有从服务业蔓延到制造业。在日本，实际GDP在2023年第一季度有所增长，反映了重新开放的动态。

IT市场

“数字世界已经到来，随之而来的是新一波企业应用支出，它们将为全球各种规模的组织创造差异化价值，”²总部位于美国的市场研究公司国际数据公司（IDC）表示。“企业在投资未来时需要企业应用程序，”但与此同时，“通胀、经济衰退和人员/劳动力短缺（仍然）令客户的技术战略和预算感到担忧。”²

根据IDC的数据，尽管“49%的组织仍在继续进行数字化转型，但51%的组织认为自己是一项数字化业务。对于数字企业，投资仍在继续；重点是利用技术进行竞争，并将其作为一种竞争优势；通过AI/ML、生成AI、物联网等不断创新；并更多地依赖合作伙伴的生态系统。”²在这种背景下，“组织仍在从本地系统转向混合、私有和公共云。”²

尤其是，“整体效率的提高与IT密切相关，IT是提高能源和企业效率的手段。”³IDC表示，此类“技术创新[…]对于降低成本和减少碳足迹至关重要。”³目前，“大约17%的欧洲企业正处于实施技术解决方案以跟踪与可持续发展相关的关键绩效指标的更高级阶段。然而，即使是这些企业也没有完全准备好遵守“基于欧盟委员会企业可持续发展报告指令”的即将发布的范围3披露的要求。³

¹欧洲中央银行，《经济公报》，第4/2023期，出版日期：2023年6月29日。

²IDC Market Perspective：June 2023：Enterprise Application Spending Continues for the Foreseeeable Future，Doc # US50665223，May 2023。

³IDC供应商简介：软件供应商的可持续性指数：SAP，文件# EUR147190121,2023年5月。

对SAP的影响

SAP在2023年上半年表现强劲。尽管宏观经济仍存在不确定性，通货膨胀率也有所上升，但SAP继续执行其战略，在所有地区都表现出强劲的云和总收入表现。今年5月，在Sapphire上，SAP宣布了其2025年中期财务目标的更新。此次更新主要反映了对Qualtrics的剥离、云计算收入持续快速增长的预期，以及SAP支持业务的巨大弹性。

商业人工智能的进步为SAP带来了重大机遇。我们的SAP商业人工智能产品组合预计将提供更强劲的经济增长，主要是通过提高生产率。此外，在今年5月的SAP Sapphire上，该公司展示了多个人工智能用例和合作伙伴关系。凭借这一点，SAP继续拓宽其生态系统，增加客户价值，并在这一重要的市场趋势中争取领导地位。

与我们对2023年的展望相比较的表现

在本节中，关于对实现目标的贡献的所有讨论都基于《国际财务报告准则》或非《国际财务报告准则》的衡量标准。讨论的是《国际财务报告准则》还是《国际财务报告准则》以外的计量，要么在相应小节的标题中明确说明，要么将数字单独标识为《国际财务报告准则》或《国际财务报告准则》以外的计量。

我们在补充财务信息部分介绍、讨论并解释了国际财务报告准则措施与非国际财务报告准则措施的调节。

2023年展望（非《国际财务报告准则》）

有关我们基于非国际财务报告准则数字的展望，请参阅本综合半年度管理报告中的财务目标和展望部分。

关键数据– SAP集团2023年上半年（国际财务报告准则和非国际财务报告准则）

经营业绩（国际财务报告准则和非国际财务报告准则）

云和软件收入（IFRS）为128.63亿欧元（2022年上半年：120.05亿欧元），增长7%。按固定货币计算（非国际财务报告准则），增幅为8%。这一增长主要是由21%的云收入增长推动的。软件许可收入（IFRS）下降了20%（按固定汇率计算为19%，非IFRS），原因是更多的客户选择了SAP的云服务，如RISE和SAP。软件支持收入（IFRS）为57.78亿欧元（2022年上半年：59.00亿欧元），下降2%（按不变货币、非IFRS计算为1%）。

我们的运营费用（IFRS）增长了12%，达到12.834亿欧元（2022年上半年：11.449亿欧元），主要来自以股份为基础的支付费用和重组费用。营业费用（非国际财务报告准则）增长4%至110.62亿欧元（2022年上半年：106.26亿欧元），与收入增长一致。

股份支付费用增至11.67亿欧元（2022年上半年：5.13亿欧元），主要是由于SAP股价在2023年上半年上涨约30欧元（2022年上半年：下降

SAP的股价约为40欧元）。有关股份支付费用的更多信息，请参见合并半年度财务报表附注（B.3）。

大部分重组费用增加至2.57亿欧元（2022年上半年：1.19亿欧元），与SAP在第一季度宣布并启动的公司特定领域的定向重组计划有关，该计划旨在进一步聚焦其战略增长领域并加速云转型。绝大多数预计费用已在2023年上半年确认。关于重组的更多信息，见合并半年度财务报表附注，附注（B.4）。

与上年同期相比，我们的营业利润（IFRS）减少了3.7亿欧元，至21.61亿欧元（2022年上半年：25.31亿欧元），降幅为15%。

上述影响也适用于我们的非国际财务报告准则营业利润和非国际财务报告准则营业利润率，但重组费用和股份支付除外。

税后利润和每股收益（IFRS）

持续经营业务税后利润（IFRS）为11.28亿欧元（2022年上半年：16.29亿欧元），与2022年同期相比下降超过31%。基本每股收益（IFRS）为0.97欧元（2022年上半年：1.41欧元），下降31%。持续经营业务税后利润（IFRS）和持续经营业务基本每股收益（IFRS）的变化主要是由于上述基于共享的补偿费用和重组费用的增加。终止经营业务的税后利润（IFRS）为27.63亿欧元（2022年上半年：-7.94亿欧元）。这一变化是由于Qualtrics的剥离以及相应的处置收益（IFRS）在2023年上半年达到32亿欧元。

实际税率（IFRS）为36.3%（2022年上半年：29.0%）。同比增长的主要原因是递延所得税资产的不可抵扣费用和估值备抵的变化。

税后利润和每股收益（非国际财务报告准则）

持续经营业务税后利润（非国际财务报告准则）为25.02亿欧元（2022年上半年：22.69亿欧元），增长10%。基本每股收益（非国际财务报告准则）为2.15欧元（2022年上半年：1.96欧元），增长10%。持续经营业务税后利润（非国际财务报告准则）和持续经营业务基本每股收益（非国际财务报告准则）的变化主要是由于上述云收入的增加和云利润率的改善。终止经营业务的税后利润（非国际财务报告准则）为25.44亿欧元（2022年上半年：-1000万欧元）。这一变化是由于Qualtrics的剥离和相应的处置收益）在2023年上半年达到26亿欧元。有效税率（非国际财务报告准则）为29.4%（2022年上半年：27.2%）。同比增加的主要原因是递延所得税资产的估值备抵发生变化。

分段信息

截至2023年上半年末，SAP有五个运营部门：应用、技术和服务部门、商业网络部门、Emarsys部门、可持续发展部门和Taulia部门。由于其规模，应用、技术和服务分部是一个可报告分部，而其他经营分部是不可报告的。

在2023年第二季度末，我们出售了Qualtrics，它以前是一个可报告的部门，其收入主要来自体验管理云解决方案的销售。

有关我们的分部报告和2023年上半年分部构成变化的更多信息，请参阅半年度合并财务报表附注（C.1）和（C.2）。

应用、技术和服务

¹软件即服务：SaaS包括未显示为PaaS和IaaS的所有其他产品。

²平台即服务：PaaS主要包括SAP商业技术平台和SAP Signavio。

³基础设施即服务：IaaS的很大一部分来自SAP HANA Enterprise Cloud。

在SAP商业技术平台和SAP S/4HANA的支持下，应用、技术和服务部门的云收入在2023年上半年增长了22%（按固定汇率计算为22%），云收入主要来自应用、技术和服务部门，增长了76%，达到15.39亿欧元。与此同时，SAP S/4HANA目前的云积压增长了65%，截至2023年上半年为37.17亿欧元。应用、技术和服务部门的云成本增加了14%（按固定汇率计算为13%），总体上导致云毛利率扩大2.1个百分点（按固定汇率计算为2.4个百分点）至69.6%。其中，PaaS增长3.1pp（按固定汇率计算为3.3pp），使得PaaS云毛利率达到84.1%。SaaS云毛利率增长0.3pp（按固定汇率计算为0.5pp），截至上半年为69.2%。软件支持收入较上年下降2%（按固定汇率计算为1%），截至2023年上半年为57.77亿欧元。软件授权收入下降20%（按固定汇率计算为19%），至5.91亿欧元。因此，该部门共获得软件许可证和支助收入63.69亿欧元。尽管如此，该部门的总收入仍增长了7%（按固定汇率计算为8%），截至2023年上半年为14.429亿欧元。

总体而言，应用、技术和服务部门更可预测的收入份额从2022年上半年的79.9%增加到2023年的81.2%，增加了1.3pp。

与上一年相比，收入成本增加了8%（按固定汇率计算为8%），截至2023年上半年为39.22亿欧元。这一发展主要是由于云成本的增加。

分部利润增长17%（按固定汇率计算为19%），截至2023年上半年为44.65亿欧元。该部门的利润率提高了2.7个百分点（按固定汇率计算为3.0个百分点），达到30.9%。

云收入和毛利润的调节

¹软件即服务：SaaS包括未显示为PaaS和IaaS的所有其他产品。

²平台即服务：PaaS主要包括SAP商业技术平台和SAP Signavio。

³基础设施即服务：IaaS的很大一部分来自SAP HANA Enterprise Cloud。

⁴通过比较本年度非国际财务报告准则下的固定货币数字与上一年度相应期间的非国际财务报告准则下的数字，计算出固定货币期间与期间之间的变化。

由于四舍五入的关系，数字加起来可能并不精确。

财务和资产（国际财务报告准则）

现金流

经营现金流增加的主要原因是，股份支付减少（同比减少2.29亿欧元）、所得税支付减少（同比减少5400万欧元）以及净利息支付减少（同比减少4700万欧元）。

集团流动性

*截至2022年12月31日的净债务包括持续经营和终止经营，截至2023年6月30日的净债务仅包括持续经营。

流动性和财务状况

2023年上半年，我们偿还了16亿欧元的欧洲债券。截至2023年6月30日，我们已根据短期商业票据（CP）计划发行了9.3亿欧元。现金及现金等价物的增加包括出售SAP在Qualtrics的股份带来的62.65亿美元净流入。

雇员

人是我们组织的核心。SAP致力于吸引和留住最优秀的人才，其目标是培养一支高度敬业、多元化、适合未来的员工队伍，配备合适的技能，同时适应新的市场趋势。有关我们的员工战略的详细说明，请参阅我们的《2022年综合报告》中的员工部分。

通过我们的Pledge to Flex工作模式，我们成功地为SAP的混合工作奠定了基础。我们已建立一个新的市场标准，根据业务要求和当地法规为我们的员工提供灵活性。展望未来，我们将专注于确保在办公室工作和远程工作之间的结合。我们发起了全球性的“我加入”活动。它宣传定期在办公室工作的价值，将其作为有效和富有成效的混合工作的标准要素——基于个人角色、团队设置和业务要求。在对混合工作采取整体方法的过程中，我们为管理人员和员工提供各种全面的支持资产，并辅以地方一级的进一步参与形式。这种方法可以让我们的员工茁壮成长，同时加强我们的雇主吸引力、生产力和创新。

为了在我们充满活力的行业中竞争，SAP需要不断调整我们的技能。我们通过为我们的员工和生态系统管理基于技能的开发来做到这一点。SAP正在为基于技能的学习建议建立必要的可扩展数据基础。该基金会通过提供统一的、行业标准的技能分类法，帮助我们预测和应对市场变化。利用技能分类法的内部和外部场景的统一性使SAP能够利用共享语言带来的巨大好处。这为合作伙伴和客户增加了价值，并使SAP成为一个更具适应性的企业。最近，我们在销售、预售和开发领域在这方面取得了长足的进步。例如，借助一个内部开发的工具，我们的销售组织确定了60多项关键技能，与75%的配额载体相关。他们已经证明，精通与销售相关的关键技能的配额承运商通常比不精通的承运商的配额达成率高出15%。SAP还通过SAP Learning网站、SAP Learning Hub、openSAP和教师指导的培训，在SAP解决方案组合中提供了一个庞大的数字学习内容库，这样人们就可以构建和维护他们的SAP软件技能。我们在2022年接触了超过100万外部活跃学习者，在2023年上半年接触了70万外部活跃学习者。

工作场所的多样性意味着庆祝我们的差异，承认我们所有人为公司带来的独特贡献和观点。我们的目标是提高SAP各级员工队伍的多样性，以反映社会的多样性，包括可见的多样性，如种族、族裔、性别和年龄，以及无形的多样性，如神经多样性、性别认同和社会经济背景。在SAP，我们致力于通过在本组织各级实现性别平等的最终目标来促进平等。我们在实现增加劳动力中妇女人数的目标方面正在取得进展。¹和管理层中的妇女².2023年上半年，女性占我们员工总数的35%（2022年上半年：34.7%；2022年底：35%），占公司所有管理职位的29.5%（2022年上半年：28.9%；2022年底：29.4%）。我们的目标是到2023年底将女性在管理层的比例提高到30%。为了实现性别平等的最终目标，我们正在通过2023年上半年试点的“女性观察”计划建立领导管道，该计划有262名参与者。我们还鼓励具有包容性的领导思维，通过我们有意为领导人举办的包容性讲习班，认识并克服偏见。此外，管理部门中的妇女作为ESG（环境、社会、治理）关键绩效指标之一被纳入与可持续发展相关的新的循环信贷安排和SAP执行董事会的长期激励薪酬（2024年生效）。有关ESG的更多信息，请参阅能源和排放一节。

从我们与人相关的KPI来看，员工敬业度指数为80%，与2022年10月79%的得分相比略有上升1pp，与我们在《2022年综合报告》中发布的全年得分相比没有变化。就像2022年底一样，我们的领导力信任度净推荐值仍保持在72的历史最高水平。商业健康文化指数为81%，与2022年底一样强劲。2023年上半年末，SAP的员工保留

率仍较高，为96.2%（2022年上半年末为95.3%，2022年末为91.4%）。我们将保留率定义为平均雇员人数减去自愿离职的雇员人数与平均雇员人数（相当于全职雇员，FTEs）的比率。截至2023年6月30日，我们在全球拥有105,328个FTE（2022年6月30日：104,988个；2022年12月31日：106,312个）。按职能和地域分列的人员编制细目，见半年度合并财务报表附注（附注（B.1）。

¹我们将“劳动力中的女性”定义为女性在全部劳动力中所占的比例。

²我们将“管理中的女性”定义为女性在管理岗位上所占的比例，与管理人员总数相比，用个人数量而不是FTE的数量来表示。它包括三个类别：1）管理人员管理团队：指管理至少一个雇员或空缺职位的团队；2）管理人员管理经理：指管理团队的管理人员；3）执行局成员。

能源和排放

在2023年上半年，我们继续致力于帮助在全球范围内重建一个更具弹性、更具恢复性和包容性的经济——既是一个推动者，也是一个范例。我们努力实现零废物、零排放和零不平等的世界。

为了帮助我们的客户踏上这一旅程，我们提供了一个扩展的可持续商业解决方案组合。有关详细信息，请参阅这份综合半年度管理报告中的产品战略部分。

2023年第一季度，我们实现了SAP的碳中和目标，这意味着我们的净碳排放量达到了0千吨（kt）CO₂当量（CO₂e）在2022年底降至85千吨之后。2023年第二季度，排放量仍为0千吨。这种下降趋势反映了我们“避免-减少-补偿”的三重战略方针，即我们的目标是只补偿那些尚无法避免的排放。SAP每FTE的补偿排放量从约2吨CO₂e（2018年）至低于1吨CO₂e（2022年）。

在实现了碳中和目标之后，我们现在正专注于下一个目标：到2030年，在1.5摄氏度的未来，在我们的整个价值链上实现净零排放。在这方面，我们的目标是应用科学目标倡议（SBTi）制定的苛刻的公司净零标准。

2023年3月，我们首次将环境、社会和治理（ESG）组成部分纳入新的循环信贷安排。根据我们的可持续企业战略，我们将“净零”与“女性管理层”结合起来，作为我们新的30亿欧元与可持续发展相关的循环信贷安排的组成部分。在2023年5月的年度股东大会上，股东们批准将同样的两个新的ESG KPI以及财务指标纳入SAP执行董事会的长期激励薪酬，从2024年开始。

SAP的ESG努力及其措施、举措和目标得到了知名可持续发展评级和排名机构的认可：

管理的组织和变化

2023年3月31日，SAP宣布，监事会将执行董事会成员、首席营销与解决方案官Julia White和领导SAP客户成功组织的Scott Russell的合同延长三年，至2027年。

此外，首席人事和运营官兼劳资关系总监Sabine Bendiek告知监事会，她不会续签2023年12月31日到期的合同。

风险管理和风险

我们拥有全面的风险管理结构，旨在使我们能够及早识别和分析风险，采取适当的行动，并减轻我们的《2022年综合报告》和《2022年20-F表年度报告》中的风险管理和风险章节中提出的任何风险。

自上次综合报告以来，我们在诉讼、索赔和法律或有事项方面的变化，请参阅半年度综合财务报表附注，附注（G.1）。

根据我们的汇总方法，并考虑到针对我们所有风险因素和风险实施的缓解措施，截至2023年6月30日，我们认为与我们的2022年风险评估或2022年风险承担能力相比没有实质性变化。我们认为，我们在《2022年综合报告》和《2022年20-F表年度报告》中确定的任何风险（如本文所述）不会危及我们持续经营的能力。

预期发展和机会

全球经济的未来趋势

欧洲央行（ECB）当前预测中的全球增长和通胀前景¹基本保持不变，但由于中国需求复苏，略有上调。然而，这一前景仍高度不确定，更广泛的地缘政治紧张局势和新的金融市场紧张局势是下行风险，强劲的劳动力市场和日益增强的信心是上行风险。

欧洲央行预计，到2023年，欧洲、中东和非洲地区的通胀率将保持在5.4%的高位，但由于大宗商品价格走低，此后通胀率将有所下降。欧洲央行还下调了欧元区到2025年的经济增长预期。然而，随着能源价格趋缓、外国需求增强、供应瓶颈得到解决以及不确定性继续消退，报告仍预计未来几个季度经济增长将有所加强。

至于美洲地区，美国劳动力市场的韧性支撑着消费者需求。欧洲央行预计，美国经济活动将主要由服务业驱动，而制造业产出可能仍相对低迷。综上所述，欧洲央行预计美国实际GDP将在2023年下半年温和复苏。

欧洲央行预计，在亚太经合组织地区，中国的复苏可能会继续，但如果经济重新开放后消费者支出的快速复苏没有扩大到制造业，中国的复苏可能会失去动力。在被压抑的需求和持续的政策支持下，日本的经济活动可能会以温和的速度扩张。

经济趋势
国内生产总值同比增长

IT市场：
2023年及以后展望

“在数字世界，组织需要继续投资于企业应用，”总部位于美国的市场研究公司国际数据公司（IDC）表示。“考虑到各机构高度关注通胀、劳动力短缺和经济衰退等宏观经济逆风，这并不令人意外。”²

对于IDC来说，“很明显，数字世界正在增加对SaaS软件的投资，平均而言，31%的组织计划在12个月内更换现有系统，11%在12-24个月内更换，5%在24-36个月内更换。”²然而，“部署模式对买家来说至关重要。一些公司只会转向混合环境，而另一些公司正在迅速转向私有云或公有云。”²

特别是，“能够提高整体能源效率的技术创新，对于降低成本和减少碳足迹至关重要。”³因此，“对ESG数据整合平台的需求将会上升，因为未来的企业将越来越需要数字化和/或自动化的业务流程，这将导致对数据整合平台的需求。ESG数据必须以集中方式合并，并可用于不同类型的数据/KPI监测[…]。以整体方式掌握ESG绩效指标监控并将ESG洞察力融入战略执行的组织，将从单纯的监管合规转变为推动商业利益，从而获得竞争优势。”³报告IDC。尤其是“在欧洲，要求公开披露ESG关键绩效指标和公开披露非财务指标的压力越来越大。欧盟委员会即将颁布的《企业可持续发展报告指令》要求披露大量新的定性和定量信息。”³

¹欧洲中央银行，《经济公报》，第4/2023期，出版日期：2023年6月29日。

²IDC Market Perspective：June 2023：Enterprise Application Spending Continues for the Foreseeeable Future，Doc # US50665223，May 2023。

³IDC供应商简介：软件供应商的可持续性指数：SAP，文件# EUR147190121,2023年5月。

对SAP的影响

展望未来，SAP的云转型有望为我们的客户带来更多机遇。通胀或供应链中断等宏观经济挑战，以及不断提高的全球监管要求，正促使许多客户重塑自己的业务运营方式，使其变得更具弹性和灵活性。因此，SAP正在执行其以云为主导的战略，通过新业务和现有客户对云的采用，推动云的加速增长。我们广泛的解决方案组合，包括我们的模块化云ERP套件、SAP商业技术平台、我们的行业云、SAP商业网络和我们增强的可持续性组合，不仅为我们的客户，而且为我们的整个生态系统创造价值。即使在一个日益具有挑战性的环境中，这种策略也能引起顾客的共鸣。因此，SAP处于有利地位，可以利用不断扩大的潜在市场。

财务目标和前景（非《国际财务报告准则》）

收入和营业利润目标及前景

2023年4月，SAP重新审视了其2023年展望，确认了其基于2023年1月持续经营展望的业绩预期，并反映了剥离Qualtrics的预期。基于此，SAP在2023年7月更新了其收入和运营利润展望，现在预计：

SAP继续期望：

此外，SAP继续期望：

我们不断地努力在我们所有的经营部门扩大利润。

虽然SAP的2023年全年业务展望是按固定汇率计算的，但随着公司在这一年的进展，实际公布的汇率数字预计将受到汇率波动的影响。关于2023年第三季度和全年的预期汇率影响，见下表：

以2023年6月为基础的对今年剩余时间的预期货币影响水平

下表显示了代表我们的《国际财务报告准则》财务指标与非《国际财务报告准则》财务指标之间差异的项目的估计数：

非《国际财务报告准则》措施

中期前景

SAP于2023年5月16日更新了其中期目标。

SAP现在预计，到2025年：

雄心壮志的基石2025更新

*预计

此次更新展示了SAP强劲的云计算势头，并反映了对Qualtrics的剥离。与2020年10月发布的最初目标相比，我们的2025年总收入目标将增加38亿欧元，这得益于预期更强劲的云收入增长、我们支持业务的更高弹性以及更有利的2025年货币环境。

此外，SAP预计：

流动性、金融和投资目标

SAP相信，其流动资产加上未动用的信贷额度，足以满足2023年下半年的运营融资需求，加上预期的运营现金流，将支持债务偿还和当前计划的近期和中期资本支出需求。

与2022年相比，SAP预计2023年的自由现金流将增加约49亿欧元，这是由于盈利能力和营运资本的改善，预计这将被更高的税收和重组支出部分抵消。与SAP在其《2022年综合报告》中披露的内容相比，SAP将其对FCF的预期调整为2023年约49亿欧元（以前约为50亿欧元）和2025年约为75亿欧元（以前约为80亿欧元）。

除了在2023年上半年偿还16亿欧元的欧元债券外，SAP还打算在2023年第三季度偿还两笔全额提取的14.5亿欧元双边银行贷款的部分或全部金额。

SAP预计，由于Qualtrics销售收入的积极影响，截至2023年12月31日的净债务除以营业利润总额（IFRS）加上折旧和摊销的比率将为负值。因此，SAP计划在2023年下半年启动规模高达50亿欧元的新股票回购计划，并在2025年底前全部完成。

SAP计划在2023年和2024年的投资支出，除业务合并外，主要包括购买IT基础设施（如数据中心）和建造新建筑。主要受IT投资支出减少的推动，SAP现在预计2023年计划投资支出略低于9亿欧元，而《2022年综合报告》披露的投资支出约为9.5亿欧元。对于2024年，SAP预计资本支出将保持在与2023年类似的水平。

2023年非金融目标和2025年雄心

除了财务目标，我们还关注三个非财务目标：客户忠诚度、员工敬业度和碳排放。

在2023年，SAP继续预计：

对于2025年的非财务业绩，SAP现在预计：

此外，它继续期望：

我们的展望和展望所基于的前提

在准备我们的展望和前景时，我们考虑了我们在编写本报告时已知的所有可能影响SAP未来业务的事件。

机会

我们建立了全面的机会管理结构，目的是使我们能够及早发现和分析机会，并采取适当行动。与我们在《2022年综合报告》中披露的情况相比，这些机会基本保持不变。

SAP集团综合损益表（IFRS）–半年

¹截至2023年6月30日和2023年6月30日的6个月，加权平均股数分别为11.68亿股（稀释后：11.76亿股）和11.74亿股（稀释后：11.74亿股）（不包括库存股）。
²来自持续和终止的业务

由于四舍五入的关系，数字加起来可能并不精确。

SAP集团综合综合收益表（IFRS）–半年

SAP集团财务状况综合报表（IFRS）

¹根据国际财务报告准则第5号，我们持续经营业务截至2022年12月31日的合并财务状况表与之前报告的没有变化。

由于四舍五入的关系，数字加起来可能并不精确。

SAP集团合并权益变动表（IFRS）

SAP集团合并现金流量表（IFRS）

百万欧元	2023年第一季度–第二季度	2022年第一季度–第二季度1
税后利润（亏损）	3,890	835
将税后利润（亏损）与经营活动产生的现金流量净额进行调节的调整：
终止经营业务产生的税后亏损（利润）	–2,763	794
折旧及摊销	714	774
股份支付费用	1,167	513
所得税费用	643	666
财务收入，净额	287	173
贸易应收款项备抵的减少/增加	5	104
非现金项目的其他调整	76	11
贸易和其他应收款减少/增加	396	865
其他资产减少/增加	–600	–600
应付贸易账款、准备金和其他负债的增减	–896	–1,240
合同负债增加/减少	2,109	2,073
股份支付	–697	–927
已付利息	–244	–138
收到的利息	197	44
已付所得税，扣除退款	–1,127	–1,181
经营活动产生的现金流量净额----持续经营活动	3,160	2,766
经营活动产生的现金流量净额----终止经营	80	–14
经营活动产生的现金流量净额	3,240	2,752
企业合并，扣除获得的现金和现金等价物	0	–664
与出售子公司或业务有关的衍生金融工具产生的现金流量	–91	0
购买无形资产或不动产、厂房和设备	–413	–408
出售无形资产或不动产、厂房和设备的收益	43	46
购买其他实体的股票或债务工具	–220	–2,256
出售其他实体的股票或债务工具的收益	722	4,005
投资活动产生的现金流量净额----持续业务	41	723
投资活动产生的现金流量净额----终止经营	6,323	–15
投资活动产生的现金流量净额	6,364	708
支付的股息	–2,395	–2,865
就非控股权益支付的股息	–18	–3
购买库存股	0	–1,000
借款收益	0	38
偿还借款	–1,724	–944
支付租赁负债	–188	–209
与非控制性权益的交易	43	0
筹资活动产生的现金流量净额----持续业务	–4,283	–4,982
筹资活动产生的现金流量净额----终止经营	24	–209
筹资活动产生的现金流量净额	–4,259	–5,191
外币汇率对现金和现金等价物的影响	–212	305
现金及现金等价物净减少/增加	5,134	–1,427
期初现金及现金等价物	9,008	8,898
期末现金及现金等价物	14,142	7,472
1我们不再在投资/融资现金流中分别显示与来自Taulia的供应链融资（SCF）交易相关的现金流，因此相应地调整了比较数字。
由于四舍五入的关系，数字加起来可能并不精确。

关于合并半年度财务报表的一般资料

SAP SE的注册地在德国瓦尔多夫（曼海姆HRB 719915号下级法院商业登记处）。SAP SE及其子公司（统称为“我们”、“我们”、“我们的”、“SAP”、“集团”和“公司”）的简明合并半年财务报表是根据国际财务报告准则（IFRS）编制的，特别是符合国际会计准则（IAS）34。在这方面，《国际财务报告准则》包括国际会计准则理事会（IASB）发布的所有准则和国际财务报告准则解释委员会（IFRS IC）发布的相关解释。国际会计准则理事会颁布的适用国际财务报告准则与欧洲联盟采用的准则之间的差异与这些财务报表无关。

按照《国际财务报告准则》编制的年度财务报表附注中通常包含的某些信息和披露已被精简或省略。我们认为，所作的披露是充分的，这些信息提供了真实和公正的观点。

我们的商业活动受到某些季节效应的影响。从历史上看，第四季度我们的总收入往往最高。因此，中期结果不一定代表全年的结果。

以前年度报告的数额已酌情重新分类，以符合本半年度报告的列报方式。

这些未经审计的简明合并半年度财务报表应与SAP截至2022年12月31日止年度的经审计的合并国际财务报告准则财务报表一并阅读，该报表包含在我们的《2022年综合报告》和我们的2022年20-F表年度报告中。

由于四舍五入的原因，这些合并半年度财务报表中所列的数字可能与我们提供的总数不完全相加，百分比可能不完全反映绝对数字。

在我们的半年合并财务报表中披露的金额，这些金额直接取自我们的合并损益表或我们的合并财务状况表标有符号和，分别。

会计政策、管理层判断和估计不确定性的来源

我们如何提出我们的会计政策、判断和估计

为了便于理解我们的财务报表，我们在涉及该主题的附注中列出了对某一主题的会计政策、判断和估计以及与该主题相关的其他披露，并用浅灰色框和符号突出显示了这一披露.然而，我们仅描述了与2022年合并财务报表相关的会计政策、判断和估计的重大变化。

尚未采用的新会计准则

IASB发布了对IAS 1（将负债分类为流动或非流动）等准则的修订，这些修订与SAP相关，但尚未生效。我们目前正在完成对SAP影响的评估，但预计不会对我们的财务状况或业务结果产生实质性影响。

本节讨论与我们的客户的合同有关的披露。其中包括收入细目和有关我们的贸易应收账款的信息。如需更多信息，请参阅我们的2022年合并财务报表，A节——客户。

地理信息

下表中按区域分列的收入数额是根据客户所在地计算的。

各地区云收入

百万欧元	2023年第一季度–第二季度	2022年第一季度–第二季度
欧洲、中东和非洲	2,458	1,966
美洲	3,194	2,695
亚太保安协会	841	701
SAP集团	6,493	5,362

按地区划分的云和软件收入

百万欧元	2023年第一季度–第二季度	2022年第一季度–第二季度
欧洲、中东和非洲	5,660	5,285
美洲	5,283	4,866
亚太保安协会	1,919	1,853
SAP集团	12,863	12,005

各地区总收入

百万欧元	2023年第一季度–第二季度	2022年第一季度–第二季度
德国	2,283	2,114
欧洲、中东和非洲其他地区	4,338	4,049
欧洲、中东和非洲	6,621	6,163
美国	4,974	4,566
美洲其他地区	1,233	1,136
美洲	6,207	5,702
日本	616	602
APJ其他地区	1,550	1,513
亚太保安协会	2,166	2,115
SAP集团	14,995	13,980

关于按分部划分的收入细目和按区域划分的分部收入细目，见附注（C.1）。有关我们的收入会计政策的更多信息，请参阅我们的2022年合并财务报表，附注（A.1）。

本节提供有关我们雇员福利安排的财务见解。本文应与我们2022年合并财务报表附注（G.5）中关键管理人员的薪酬披露以及SAP的薪酬报告一并阅读。如需更多信息，请参阅我们的2022年合并财务报表，B节——雇员。

截至2023年6月30日，我们按职能和地区划分的全职等效雇员人数细分如下表所示。

雇员人数（相当于全职雇员）

以股份为基础的支付在各费用项目中的费用分配情况如下：

股份支付

与Qualtrics计划有关的股份支付费用包括在终止经营的结果中（见附注（D.1））。

移动SAP计划并发展SAP计划

于2023年上半年，我们授出1,390万股（2022年上半年：1,680万股）股份单位。这包括1240万股（2022年上半年：1430万股）我们打算以股票结算的股票单位。已发行的以股票结算的股票单位的稀释效应反映在计算稀释后的每股收益中。在我们打算以现金结算的股份单位中，80万股是在2023年6月根据Grow SAP计划（2022年6月：110万股）授予的。

自己的SAP计划

根据Own SAP计划，员工可以每月购买SAP股票，无需任何规定的持有期。2023年上半年，我们员工根据该计划购买的股票数量为350万股（2022年上半年：460万股）。

有关我们股份支付的更多信息以及我们股份支付计划的详细说明，请参阅2022年合并财务报表附注（B.3）。

百万欧元	2023年第一季度–第二季度	2022年第一季度–第二季度
与雇员有关的重组费用	250	61
与合同有关的繁重重组费用和与重组有关的减值损失	8	58
重组费用	257	119

2023年上半年确认的大部分重组费用与SAP在第一季度宣布并启动的公司特定领域的目标重组计划有关，该计划旨在进一步聚焦其战略增长领域并加速云转型。重组费用主要包括与雇员有关的福利，如遣散费。2022年列报的重组成本主要包括与俄罗斯和白俄罗斯业务终止相关的费用。

如果不单独列报，这些重组费用将在我们的损益表中细分如下：

按职能领域分列的重组费用

百万欧元	2023年第一季度–第二季度	2022年第一季度–第二季度
云成本	6	–12
软件许可证和支助费用	11	4
服务费用	34	61
研究与开发	40	7
销售与市场营销	150	57
一般和行政	16	3
重组费用	257	119

本节提供了对SAP可报告部门和整个SAP的财务结果的深入了解，只要以前的章节尚未涵盖。这包括分部业绩和所得税。如需更多信息，请参阅我们的2022年合并财务报表，C节–财务业绩。

一般信息

SAP有五个运营部门，由我们的执行董事会定期审查，执行董事会作为我们的首席运营决策者负责评估我们公司的业绩和做出资源分配决策。运营部门基本上是根据各自的产品和服务分别组织和管理的，特别是产品和服务是与我们的网络产品（Business Network）、我们的Emarsys客户体验组合、我们的可持续发展相关解决方案组合（Sustainability）、我们的营运资金管理解决方案（Taulia）相关，还是涵盖我们业务的其他领域，包括支持和服务活动（Applications，Technology & Services）。有关我们分部的更多信息，请参阅2022年合并财务报表附注，附注（C.1）。

2023年第一季度，不可报告的SAP Signavio部门解散，并入应用、技术和服务部门。比较以往各期的分部信息已重报，以符合新的分部构成。

在2023年第二季度末，我们出售了Qualtrics，它以前是一个可报告的部门，其收入主要来自体验管理云解决方案的销售。关于出售Qualtrics的更多信息，见附注（D.1）。

应用、技术和服务

按地区划分的分部收入

百万欧元	2023年第一季度–第二季度		2022年第一季度–第二季度
	实际 货币	常数 货币	实际 货币
应用、技术和服务	14,429	14,544	13,492
可报告分部的分部总收入	14,429	14,544	13,492
其他收入	566	568	487
货币影响调整	0	117	0
总收入	14,995	15,229	13,980
应用、技术和服务	4,465	4,543	3,809
可报告分部的分部利润总额	4,465	4,543	3,809
其他收入	566	568	487
其他费用	–1,098	–1,081	–943
货币影响调整	0	–97	0
调整
购置相关费用	–177	–177	–191
股份支付费用	–1,167	–1,167	–513
重组	–257	–257	–119
监管合规事项费用的调整	–170	–170	0
营业利润	2,161	2,161	2,531
其他营业外收入/支出，净额	–103	–103	–63
财务收入，净额	–287	–287	–173
税前利润1	1,771	1,771	2,295

¹ 来自持续业务

2023年上半年，财务收入主要包括权益证券的处置收益和公允价值调整收益总计1.86亿欧元（2022年上半年：4.63亿欧元），以及贷款和应收账款、其他金融资产（现金、现金等价物和流动投资）以及衍生工具的利息收入总计1.9亿欧元（2022年上半年：6500万欧元）。

2023年上半年，财务成本主要受到权益证券处置和公允价值调整损失2.26亿欧元（2022年上半年：5.43亿欧元）、包括租赁负债在内的金融负债利息支出以及衍生工具负面影响3.7亿欧元（2022年上半年：9700万欧元）的影响。2023年上半年利息支出较2022年上半年增加的原因是：

有关我们的财务收入净额的更多信息，请参阅2022年合并财务报表附注，附注（C.4）。

我们接受国内外税务机关的持续税务审计。目前，我们主要与德国和仅有的几个外国税务当局存在争议。德国的争端涉及某些有担保的资本投资，而少数外国争端涉及公司间特许权使用费付款和公司间服务的可扣除性。在所有情况下，我们预期只有通过诉讼才能取得有利的结果。对于所有这些事项，我们并没有作出拨备，因为我们认为税务当局的申索没有任何根据，也没有必要作出调整。与我们的观点相反，如果税务机关在法庭上的辩论中胜诉，我们预计总共将有大约18.37亿欧元（2022年：15.71亿欧元）的额外支出（包括10.13亿欧元的相关利息支出和罚款（2022年：8.57亿欧元））。2023年或有负债增加的主要原因是本年度的税收影响（包括利息）以及外币汇率波动。

本节重点介绍构成我们经营活动基础的非流动资产，包括投资。投资资本的增加包括单独的资产收购或企业合并。如需更多信息，请参阅我们的2022年合并财务报表，D节——投资资本。

Qualtrics处置

3月13日，根据1月26日启动的程序，SAP宣布，已同意出售其持有的全部4.23亿股Qualtrics国际股份，这是Silver Lake旗下基金以及加拿大养老金计划投资委员会收购Qualtrics的一部分。在满足惯例成交条件和获得监管部门批准后，该交易于2023年6月28日结束。以每股18.15美元的现金收购价格，SAP以大约77亿美元的价格收购了该公司的股份。在Qualtrics被归类为终止经营业务时（按照《国际财务报告准则》第5号），没有任何减值迹象（因为公允价值减去处置成本（根据股价计算）大大超过账面金额）。

SAP仍将是Qualtrics的紧密市场和技术合作伙伴。

根据《国际财务报告准则》第5条，SAP的财务业绩将Qualtrics列为终止经营业务（考虑到该业务在质量和数量上的重要性）（比较数字已作相应调整）。Qualtrics处置组以前被列入Qualtrics可报告部分。

计入已终止经营业务的税前处置收益（37亿欧元）是通过调整收购价格减去处置成本（70亿欧元）计算得出的，其中包括离开SAP集团的净资产（58亿欧元，主要是商誉（40亿欧元）和其他无形资产（13亿欧元））以及相应的非控股权益（24亿欧元）和其他综合收益（1亿欧元）。SAP为这笔交易支付了总计5亿欧元的税款。

收购价格产生的现金流入（71亿欧元）被SAP集团留下的7亿欧元现金和现金等价物所抵消。

SAP继续为Qualtrics使用的某些办公室提供租金担保。Qualtrics有义务就担保向SAP提供赔偿。

与Qualtrics有关的其他财务信息载于下表（收入和支出在合并Qualtrics和SAP持续业务之间的交易后列报）：

¹2023年，5亿欧元与出售已终止业务的收益有关。

²截至2023年6月30日和2022年6月30日的6个月，加权平均股数分别为11.68亿股（稀释后：11.76亿股）和11.74亿股（稀释后：11.74亿股）（不包括库存股）。
由于四舍五入的关系，数字加起来可能并不精确。

对于商誉，我们通过定性和定量分析，一直在持续监测触发事件的存在，这些事件需要在2023年上半年进行减值测试。对内部和外部因素的审查使我们得出结论，自我们在2022年进行年度商誉减值测试以来，没有发生触发事件。2023年上半年未进行任何减值测试。

由于SAP Signavio部门于2023年初并入应用、技术和服务部门，SAP Signavio部门的商誉移至该部门。鉴于与2022年度商誉减值测试非常接近，在SAP Signavio部门重新分配日没有进行正式的减值测试。详情见附注（C.1）。

物业、厂房及设备（概要）

百万欧元	6/30/2023	12/31/2022
不包括租赁的不动产、厂场和设备	2,880	3,133
使用权资产	1,481	1,801
合计	4,361	4,934
增补	2023年第一季度–第二季度	2022年第一季度–第四季度
不包括租赁的不动产、厂场和设备	288	700
使用权资产	88	429
合计	376	1,129

根据一项将于2028年12月31日到期的现有协议，SAP从一家超大规模企业购买了价值约4亿欧元的额外云基础设施服务。有关我们的采购义务的更多信息，请参见2022年合并财务报表附注（D.8）。

本节提供有关SAP如何管理其资本结构的信息。我们的资本管理基于较高的股本比率、适度的财务杠杆、均衡的到期情况和较深的债务能力。如需更多信息，请参阅我们的2022年合并财务报表，E节–资本Structure、融资和流动性。

股票数量

2022年上半年，我们回购了1000万股股票，以支持SAP基于股票的薪酬计划向股权结算的过渡。2023年上半年，我们根据Move SAP计划重新发行了260万股库存股，用于支付基于股份的支付奖励。

权益的其他组成部分

本节讨论金融风险因素和风险管理。在我们的半年报告中，这包括公允价值层级之间的转移。如需更多信息，特别是关于我们与外汇汇率风险、利率风险、股票价格风险、信用风险、流动性风险和其他金融风险因素相关的风险管理，请参阅我们的2022年合并财务报表，F节——金融风险因素的管理。

2022年合并财务报表附注（F.1）和（F.2）详细概述了我们的其他金融工具、金融风险因素、金融风险管理、公允价值的确定以及我们的其他金融工具在IFRS 13公允价值层次结构中的分类。

我们不披露截至2023年6月30日我们金融工具的公允价值，原因如下：

本节提供关于杂项专题的补充披露，包括与其他诉讼、索赔和法律意外事件以及关联方交易有关的信息。如需更多信息，请参阅我们的2022年合并财务报表，G节——其他披露。

在我们的正常业务过程中，我们不时受到各种索赔和诉讼的影响，包括与我们收购的公司有关的诉讼和索赔。我们将继续积极抗辩针对我们的所有索赔和诉讼。我们目前认为，解决截至2023年6月30日的索赔和未决诉讼，不会对我们的业务单独或总体产生重大不利影响。

索赔和诉讼包括以下类别（有关这些类别的更多信息，请参见2022年合并财务报表附注，附注（G.3））。

与知识产权有关的诉讼和索赔

对于我们在《2022年综合报告》中披露的与知识产权相关的诉讼和索赔个案，在2023年上半年没有重大进展。

与知识产权有关的诉讼和索赔记录的准备金仍然不是实质性的。与知识产权有关的诉讼和索赔也不存在未确认拨备的重大或有负债。

与税务有关的诉讼

与我们的2022年合并财务报表（附注（G.3））相比，未确认拨备的非所得税相关诉讼的或有负债没有重大变化。

有关所得税相关诉讼的更多信息，见附注（C.4）。

反贿赂事项

SAP收到来文，指控其行为可能违反美国（包括美国《反海外腐败法》）和其他国家的反贿赂法律。大多数调查仍在进行中，目前无法预测调查的最终结果和有确凿证据的最终调查结果的日期。正在进行的一项或多项调查可能产生不利结果。管理层目前对可能的结果和财务影响的最佳估计是由基于多种因素的合理判断决定的。

因此，截至2023年6月30日，在我们的半年度合并财务报表中确认了总额为1.7亿欧元（2022年12月31日：0万欧元）的潜在监管合规事项拨备。

详情见2022年合并财务报表附注，附注（G.3）。

SAP SE的某些执行局和监事会成员目前在其他实体担任或曾经担任过负有重大责任的职位（更多信息见2022年合并财务报表附注，附注（G.4））。我们在正常业务过程中与其中某些实体有关系。

2023年5月11日，年度股东大会选举Punit Renjen为监事会成员，接替自该日起辞职的Gesche Joost。从他当选之日起，Punit Renjen成为一个有关联的政党。他已被指定为监事会主席Hasso Plattner的继任者，其任期将于2024年年度股东大会结束。

有关关联方交易的更多信息，请参见2022年合并财务报表附注（G.6）。

除此之外，自2023年6月30日以来，未发生对公司半年度合并财务报表产生重大影响的事件。

财务报表中合并的实体

2023年上半年的处置主要涉及SAP出售Qualtrics的股份。

有关我们的业务合并及其对合并财务报表的影响的更多信息，请参见附注（D.1）和我们的《2022年综合报告》。

自2023年1月1日起，所有与SAP云和内部部署解决方案代码变更相关的活动都将被视为与开发相关的活动。其中一些活动，特别是代码更正，以前被视为与支助有关的活动。SAP认为，此次更新使SAP的会计政策符合市场标准，并提高了与同行的可比性。

在2023年上半年，我们的成本分配政策的更新导致我们的云毛利增加了约5000万欧元，我们的软件许可和支持毛利增加了约1.3亿欧元，我们的研发费用增加了约1.8亿欧元。

就2023年全年而言，最新的成本分配政策预计将使我们的云成本减少约1亿欧元，支持成本减少约3亿欧元，同时使我们的研发费用增加约4亿欧元。

如果SAP在2022年采用这一会计政策，其云成本、软件许可和支持成本以及研发费用将如下：

由于四舍五入的关系，数字加起来可能并不精确。

发布半年度合并财务报表

SAP SE执行董事会于2023年7月19日批准了这些合并的半年度财务报表，以提交给监事会审计与合规委员会并随后印发。

责任声明

据我们所知，并根据适用的半年度财务报告原则，《半年度综合财务报表》真实、公允地反映了SAP集团的资产、负债、财务状况和损益，《SAP集团半年度综合管理报告》包括对业务发展和业绩以及SAP集团状况的公正审查，并描述了与SAP集团在本财政年度剩余月份的预期发展相关的重大机遇和风险。

2023年7月19日，瓦尔多夫

SAP SE

巴登瓦尔多夫

执行局

财务和非财务关键事实（《国际财务报告准则》和《非国际财务报告准则》）