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NGL Energy Partners LP（“我们”、“我们”、“我们的”或“合伙企业”）是一家特拉华州主要有限合伙企业。NGL Energy Holdings LLC担任我们的普通合伙人（“GP”）。截至2024年6月30日，我们的业务包括 三个 分段：

•我们的水解决方案部门运输、处理、回收和处置原油和天然气生产产生的生产和回流水。我们还向我们的生产商客户出售用于再利用和回收的采出水以及苦咸非饮用水，以用于他们的原油勘探和生产活动。作为加工水的一部分，我们聚合并出售回收的原油，也称为脱脂油。我们还处理罐底、钻井液和钻井泥浆等固体，并执行卡车和压裂罐冲洗等其他辅助服务。我们在这一领域的活动以长期的固定费用合同和种植面积专用为基础，其中一些合同包含与领先石油和天然气公司的最低产量承诺，包括大型投资级生产商客户。

•我们的原油物流部门从生产商和营销商处购买原油并将其运输到炼油厂或在管道注注液站、储存终端、驳船装载设施、铁路设施、炼油厂和其他贸易枢纽进行转售，并通过其自有资产提供储存、终端和运输服务。我们在这一领域的活动得到某些长期、固定费率合同的支持，其中包括对我们的储罐以及自有和租赁管道的最低数量承诺。

•我们的液体物流部门为美国和加拿大的广泛商业、零售和工业客户提供天然气液体、精炼石油产品和生物柴油的供应业务。这些行动是通过我们的 23 自有终端、第三方存储和终端设施， 九 公共运输管道和租赁轨道车车队。我们还通过位于弗吉尼亚州切萨皮克的工厂为丁烷的海上出口提供服务，我们还在密歇根州拥有一条丙烷管道。我们试图通过使用背靠背的实物合同和预售协议来减少我们对价格波动的风险，这些合同和预售协议使我们能够锁定我们冬季销量的一定百分比的保证金。我们还订立财务结算的衍生合约，作为我们的实物库存、实物销售和实物购买合约的经济对冲。

列报依据

随附的未经审核简明综合财务报表包括我们的账目及我们控股子公司的账目。公司间交易和账户余额已在合并中消除。我们不控制的投资，但能对其施加重大影响的，采用权益法核算。我们还拥有一条原油管道的不可分割权益，并将我们与这条管道相关的资产、负债和费用的比例份额纳入我们未经审计的简明综合财务报表。

我们的未经审计简明综合财务报表是根据美国公认会计原则（“GAAP”）根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规则和条例编制的中期综合财务信息。因此，未经审计的简明综合财务报表不包括GAAP要求的完整年度综合财务报表的某些信息和附注。然而，我们认为所作的披露足以使所提供的信息不具误导性。未经审计的简明综合财务报表包括我们认为为公允列报所列报的中期期间的综合财务状况、经营业绩和现金流量所需的所有调整。此类调整仅包括正常的经常性项目，除非在本季度报告的10-Q表格中另有披露。截至2024年3月31日的未经审计简明综合资产负债表来自我们于2024年6月6日向SEC提交的10-K表格年度报告（“年度报告”）中包含的截至2024年3月31日的财政年度的经审计综合财务报表。

这些中期未经审核简明综合财务报表应与我们的年度报告中包含的经审核综合财务报表及其附注一并阅读。由于我们某些业务的季节性和其他因素，中期期间的业务结果不一定表明未来期间或截至2025年3月31日的整个财政年度的预期业务结果。

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估计数的使用

按照公认会计原则编制合并财务报表要求我们作出估计和假设，这些估计和假设会影响在合并财务报表日期报告的资产和负债数额以及在所列期间报告的收入和支出数额。

我们在编制未经审计的简明综合财务报表时作出的重要会计估计，除其他外，包括确定商誉和长期资产的减值、物业、厂房和设备以及可摊销无形资产的使用寿命和可收回性、衍生工具的公允价值、估计某些收入、资产报废义务的公允价值、在收购中获得的资产和负债的公允价值、存货的可收回性、应收账款和票据的可收回性以及环境事项的应计费用。尽管我们认为这些估计是合理的，但实际结果可能与这些估计不同。

重要会计政策

我们的重要会计政策与我们年度报告所载的经审核综合财务报表附注2所披露者一致。

所得税

出于所得税目的，我们有资格成为合伙企业。因此，我们一般不缴纳联邦所得税。相反，每个所有者在他或她的个人纳税申报表上报告他或她在我们的收入或损失中所占的份额。出于财务和税务报告目的，我们的净资产基础的总差异无法轻易确定，因为我们无法获得有关合伙企业中每个合伙人基础的信息。

我们的递延所得税负债为$ 31.8 百万美元 38.0 分别于2024年6月30日和2024年3月31日的百万美元，这是由于与我们的某些收购有关的收购公司，这包括在我们未经审计的简明综合资产负债表的其他非流动负债中。截至2024年6月30日止三个月的递延税项负债减少是由于2024年4月出售我们的牧场，其中一个牧场因联邦所得税目的被视为公司（见附注15）。递延所得税负债是公司内部被收购资产的GAAP基础和计税基础之间的税收影响累计暂时性差异。出于GAAP目的，某些收购资产将随着时间的推移进行折旧和摊销，这将降低GAAP基础。截至2024年6月30日止三个月录得的递延税项收益为$ 5.7 百万，有效税率为 19.4 %.截至2023年6月30日止三个月录得的递延税项收益为$ 0.1 百万，有效税率为 22.3 %.

我们评估不确定的税务状况，以便在未经审计的简明综合财务报表中确认和计量。要确认税务状况，我们会根据该状况的技术优点确定是否更有可能在审查后维持税务状况，包括解决任何相关的上诉或诉讼。对符合可能性较大的门槛的税务状况进行衡量，以确定将在未经审计的简明综合财务报表中确认的福利金额。我们有 无 需要在我们2024年6月30日或2024年3月31日未经审计的简明综合财务报表中确认的不确定税务状况。

库存

我们的存货按成本或可变现净值孰低者估值，成本采用加权平均成本或先进先出（FIFO）方法确定，包括运输和储存成本，可变现净值定义为在日常业务过程中的估计售价，较少合理可预测的完工、处置和运输成本。在进行这一分析时，我们考虑了固定价格的远期承诺。

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在所示日期，库存包括以下内容：

						2024年6月30日						2024年3月31日
						（单位：千）
丁烷						$	48,677					$	20,400
丙烷						45,876						34,225
原油						40,573						44,056
生物柴油						12,437						18,919
柴油						4,709						5,361
其他						6,438						7,946
合计						$	158,710					$	130,907

对未合并实体的投资

对我们未控制、但能对其施加重大影响的投资，采用权益法核算。对合伙企业和有限责任公司的投资，除非我们的投资被认为是次要的，对非法人合营企业的投资也采用权益会计法核算。

我们在所示日期对未合并实体的投资包括以下内容：

实体						段						所有权权益						2024年6月30日						2024年3月31日
																		（单位：千）
水务及土地公司						水解决方案						50 %						$	14,277					$	15,228
水务及土地公司						水解决方案						10 %						2,856						2,926
水务及土地公司						水解决方案						50 %						1,982						2,026
天然气液体终端公司						液体物流						50 %						104						125
合计																		$	19,219					$	20,305

其他非流动资产

其他非流动资产在所示日期包括以下各项：

						2024年6月30日						2024年3月31日
						（单位：千）
LineFill（1）						$	37,715					$	37,861
应收贷款（2）						2,380						4,776
最低运费-管道承诺（3）						—						356
其他						10,074						9,745
合计						$	50,169					$	52,738

（1）表示根据长期发货承诺，我们必须在某些第三方拥有的管道上留下的产品的最低数量。在2024年6月30日和2024年3月31日，linefill由 501,093 和 502,686 桶原油，分别。我们拥有的管道中持有的LineFill包含在物业、厂房和设备中（见注4）。

（2）表示应收贷款的非流动部分，扣除预期信用损失准备金，主要与出售某些盐水处置资产有关。截至2024年6月30日和2024年3月31日，应收贷款余额（包括应收利息）为$ 5.1 百万美元 7.5 分别为百万，其中$ 2.8 百万美元 2.7 百万，分别记入我们未经审计的简明综合资产负债表的预付费用和其他流动资产中。

（3）表示就与原油管道运营商的合同而言，所支付的最低运输费用超过发运量或不足信用的非流动部分。当出货量超过每月最低数量承诺时，可以收回这一金额。在2024年6月30日和2024年3月31日，不足信用为$ 3.6 百万美元 4.6 分别为百万，其中$ 3.6 百万美元 4.3 百万，分别记入我们未经审计的简明综合资产负债表的预付费用和其他流动资产中。

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应计费用和其他应付款项

在所示日期，应计费用和其他应付款包括以下各项：

						2024年6月30日						2024年3月31日
						（单位：千）
应计薪酬和福利						$	40,484					$	34,708
应付分派						27,513						—
应计利息（1）						25,673						58,335
衍生负债						22,268						36,679
消费税和其他税项负债						15,118						18,003
产品交换负债						4,537						3,366
其他（1）						39,920						62,666
合计						$	175,513					$	213,757

（1）包括截至2024年3月31日与LCT Capital，LLC（“LCT”）法律事项相关的应计金额。2024年6月13日支付LCT $ 63.3 万与对我们的法律判决有关，其中$ 27.2 百万代表利息和$ 0.1 百万成本判给LCT。

上表中的金额不包括与销售某些淡水解决方案设施相关的应计费用和其他应付款项，因为这些金额已在我们2024年3月31日的综合资产负债表中归类为持有待售负债（见附注15）。

可变利益实体

我们在每项安排开始时决定是否将进行投资的实体或我们拥有其他可变利益的实体视为可变利益实体（“VIE”）。一般来说，如果（1）该实体没有足够的风险股权来为其活动提供资金，而没有其他方提供额外的次级财务支持，（2）该实体的投资者缺乏任何控制性财务权益的特征，或（3）该实体成立时具有非实质性投票权，则该实体就是VIE。

当我们被视为主要受益者时，我们会合并VIE。VIE的主要受益人通常是双方的当事人：（1）有权做出对VIE的经济绩效影响最大的决策，以及（2）有义务吸收损失或有权获得在任何一种情况下都可能对VIE具有重大意义的利益。如果我们不被视为VIE的主要受益人，我们将根据适用的公认会计原则对VIE中的投资或其他可变权益进行会计处理。

在截至2024年6月30日的三个月中，我们创建了一个新的航空实体，据此我们拥有一个 90 %的权益和我们管理层的一名成员拥有一个 10 注15中讨论的%利息。我们还为贷款人的利益执行了一项担保，该担保使我们对航空实体就偿还贷款的付款和履约承担义务。在2024年6月30日，由于我们保证支付未偿还的贷款，我们得出结论，航空实体是VIE，因为股权不足以为航空实体的活动提供资金，而无需额外的次级财务支持。我们有权做出对航空实体的经济绩效影响最大的决策，并通过我们的所有权利益获得收益。因此，我们得出结论，我们是主要受益人，将在我们未经审计的简明综合财务报表中合并航空实体，并将把非控制性权益列为可赎回的非控制性权益，如下文所述。

下表汇总了在我们2024年6月30日未经审计的简明合并资产负债表中合并的与VIE相关的余额（不包括合并时的公司间抵销）以及我们在VIE中的权益（以千为单位）：

预付费用及其他流动资产						$	32
固定资产、工厂及设备，净值						8,180
应计费用和其他应付款						( 26 )
当前到期的长期债务						( 846 )
长期债务，净额						( 5,498 )
可赎回非控制性权益						( 174 )
合伙企业在VIE中的股权						$	1,668

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通常，VIE的资产只能用于清偿VIE的负债，VIE的负债是债权人或实益权益持有人对合伙企业的一般信用没有追索权的负债。一般来说，我们因涉及VIE而面临的最大损失风险仅限于对VIE的资本投资金额（如果有的话），或就未偿贷款的担保履行的潜在义务。

非控制性权益

非控制性权益指若干合并附属公司由第三方拥有的部分。金额根据非控股权益持有人在子公司每期收益或亏损中的比例份额以及支付的任何分配进行调整。非控制性权益作为权益的组成部分报告，除非非控制性权益被视为可赎回，在这种情况下，非控制性权益在我们的综合资产负债表中的负债和权益（夹层或临时权益）之间记录。如果可赎回非控制性权益的金额大于账面价值，则在每个资产负债表日将其调整为其最大赎回价值。 下表汇总了我们在未经审计的简明综合资产负债表中的可赎回非控制性权益的变化（单位：千）：

截至2024年3月31日的可赎回非控股权益						$	—
非控股权益拥有人的供款（附注15）						174
截至2024年6月30日的可赎回非控股权益						$	174

重新分类

我们对某些前期财务报表信息进行了重新分类，使其与当前会计年度使用的分类方法保持一致。截至2023年6月30日止三个月，若干收入现已计入附注10的处置服务费。这些重新分类不影响先前报告的资产、负债、权益、净收入或现金流量的金额。

最近的会计公告

2023年12月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）第2023-09号，《所得税（主题740）：所得税披露的改进》，其中包括进一步加强所得税披露的修订，主要是通过对税率调节类别和按司法管辖区缴纳的所得税进行标准化和分类。ASU在2025年4月1日开始的伙伴关系财政年度生效，允许提前采用。这些修订要求在允许追溯适用的情况下前瞻性适用。我们目前正在评估ASU，以确定其对我们财务报表披露的影响。

2023年12月，FASB发布了ASU第2023-08号，无形资产-商誉和其他-加密资产（子主题350-60）：加密资产的会计和披露，其中包括旨在改进加密资产会计和披露的修订。ASU要求加密资产在每个报告期以公允价值计量，重新计量的变化应在净收入中确认。ASU还要求加强年度和中期报告期间的披露，为投资者提供相关信息，以分析和评估重大个人加密资产持有的风险敞口和风险。ASU在2025年4月1日开始的伙伴关系财政年度生效，包括该财政年度的过渡期，允许提前采用，并要求在采用时进行累积效应调整。这个ASU目前不影响我们的财务报表。

2023年11月，FASB发布了ASU第2023-07号，分部报告（主题280）：对可报告分部披露的改进，其中包括旨在主要通过加强对重大分部费用的披露来改进可报告分部披露要求的修订。ASU在2024年4月1日开始的合伙企业财政年度和2025年4月1日开始的我们财政年度内的过渡期内有效，允许提前采用，并要求追溯适用。我们目前正在评估ASU，以确定其对我们财务报表披露的影响。

2020年3月，FASB发布ASU第2020-04号，参考利率改革（主题848）：促进参考利率改革对财务报告的影响。ASU为将GAAP应用于参考伦敦银行间同业拆借利率（“LIBOR”）利率或预计因参考利率改革而终止的其他参考利率的合约、对冲关系和其他交易提供了可选的权宜之计和例外情况。2022年12月，FASB发布ASU第2022-06号，参考利率改革（主题848）：推迟主题848的日落日期，将日落日期从2022年12月31日推迟到2024年12月31日，并保持ASU第2020-04号的所有其他规定不变。4月13日，

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2022年，ABL工具（如本文所定义）进行了修订，以SOFR（如本文所定义）基准取代LIBOR基准（如附注6进一步讨论）。我们正在继续评估这一指引将对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生的影响。

下表列出了我们对所示期间未偿还的基本和稀释加权平均普通单位的计算：

						截至6月30日的三个月，
						2024						2023
该期间未偿还的加权平均普通单位：
共同单位-基本						132,512,766						131,927,343
普通单位-稀释						132,512,766						131,927,343

截至2024年6月30日和2023年6月30日止三个月，所有潜在的普通单位或可转换证券均被视为具有反稀释性。

我们每个共同单位的损失如下所示期间：

						截至6月30日的三个月，
						2024						2023
						（单位：千，单位金额除外）
净收入						$	10,475					$	19,563
减：归属于非控股权益的净利润						( 792 )						( 262 )
归属于NGL Energy Partners LP的净利润						9,683						19,301
减：向优先单位持有人分派（1）						( 28,814 )						( 33,797 )
减：分配给GP的净亏损（2）						19						14
分配给普通单位持有人的净亏损						$	( 19,112 )					$	( 14,482 )
每个普通单位的基本和稀释损失						$	( 0.14 )					$	( 0.11 )

（1）包括截至2024年6月30日止三个月赚取及申报的分派。还包括截至2023年6月30日止三个月已赚取但未申报或支付的累计分配（有关暂停普通单位和优先单位分配的进一步讨论，请参见附注8）。

（2）分配给GP的净亏损包括其作为激励分配权持有人有权获得的分配。

我们的不动产、厂房和设备在所示日期包括以下各项：

说明						估计数 有用的生活												2024年6月30日						2024年3月31日
						（年）												（单位：千）
水处理设施和设备						3			-			30						$	2,069,380					$	2,055,565
管道及相关设施						30			-			40						266,158						266,129
原油储罐及相关设备						2			-			30						226,365						226,048
天然气液体终端和储存资产						2			-			30						168,083						167,633
建筑物及租赁物业改善						3			-			40						122,827						122,878
车辆和轨道车（1）						3			-			25						91,511						91,715
土地																		70,270						70,270
信息技术设备						3			-			7						33,970						33,907
罐底和衬垫（2）																		33,195						28,269
其他						3			-			20						2,552						2,552
在建工程																		90,297						43,010
不动产、厂房和设备毛额																		3,174,608						3,107,976
累计折旧																		( 1,049,187 )						( 1,011,274 )
净不动产、厂房和设备																		$	2,125,421					$	2,096,702

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（1）包括一笔融资租赁使用权资产$ 0.1 2024年6月30日和2024年3月31日的百万。与本次融资租赁相关的累计摊销计入累计折旧。

（2）罐底，是储罐运行所需的产品体积，按历史成本入账。当储罐停止使用时，我们会回收罐底。Linefill，代表我们运营我们拥有的管道的比例份额所需的产品数量的一部分，以历史成本记录。

上表中的金额不包括不动产、厂房和设备以及与出售某些淡水解决方案设施、某些盐水处置资产和某些房地产相关的累计折旧，因为这些金额已在我们2024年3月31日的综合资产负债表中归类为持有待售资产（见附注15）。

下表汇总了所示期间的折旧费用和资本化利息费用：

						截至6月30日的三个月，
						2024						2023
						（单位：千）
折旧费用						$	47,919					$	49,644
资本化利息支出						$	543					$	302

我们在未经审计的简明综合经营报表中记录出售物业、厂房和设备的损失以及因处置收益或资产减值而产生的任何价值减记（收益），净额。 下表按分部汇总所示期间不动产、厂房和设备的处置或减值损失（收益）：

						截至2024年6月30日止三个月
						（单位：千）
水解决方案（1）						$	79
原油物流						22
合计						$	101

（1）金额不包括在出售附注15中讨论的某些淡水解决方案设施和某些盐水处置资产时确认的收益。

我们的无形资产在所示日期包括以下各项：

												2024年6月30日																		2024年3月31日
说明						加权- 平均 剩余 有用的生活						总携带量 金额						累计 摊销						净						总携带量 金额						累计 摊销						净
						（年）						（单位：千）
客户关系						18.4						$	905,113					$	( 276,542 )					$	628,571					$	905,113					$	( 265,621 )					$	639,492
客户承诺						20.0						192,000						( 38,400 )						153,600						192,000						( 36,480 )						155,520
路权及地役权						29.7						97,561						( 19,000 )						78,561						95,231						( 18,187 )						77,044
水权						25.3						36,068						( 5,611 )						30,457						36,068						( 5,310 )						30,758
执行合同和其他协议						24.1						19,332						( 4,076 )						15,256						17,854						( 3,670 )						14,184
发债成本（1）						4.7						18,746						( 1,551 )						17,195						18,473						( 605 )						17,868
管道容量权						19.4						7,799						( 2,752 )						5,047						7,799						( 2,687 )						5,112
合计												$	1,276,619					$	( 347,932 )					$	928,687					$	1,272,538					$	( 332,560 )					$	939,978

（1）包括与ABL融资相关的债务发行费用。与固定利率票据和定期贷款B（如本文所定义）相关的债务发行成本报告为长期债务账面金额的减少。

上表中的金额不包括与出售某些淡水解决方案设施和某些盐水处置资产相关的无形资产和累计摊销，因为这些金额在我们2024年3月31日的综合资产负债表中被归类为持有待售资产（见 注15）。

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所示期间摊销费用如下：

						截至6月30日的三个月，
记录在						2024						2023
						（单位：千）
折旧及摊销						$	14,300					$	19,335
销售成本						65						65
利息支出						946						1,414
营业费用						62						62
合计						$	15,373					$	20,876

下表汇总了2024年6月30日我们无形资产的预期摊销情况（单位：千）：

截至3月31日的年度，
2025年（九个月）			$	44,530
2026			58,536
2027			57,772
2028			54,756
2029			52,170
2030			45,763
此后			615,160
合计			$	928,687

我们的长期债务在所示日期包括以下内容：

						2024年6月30日																		2024年3月31日
						脸 金额						未摊销 发债 成本（1）						书 价值						脸 金额						未摊销 发债 成本（1）						书 价值
						（单位：千）
以资产为基础的循环信贷机制（“ABL Facility”）						$	169,000											$	169,000					$	—											$	—
高级担保定期贷款“B”信贷融资（“定期贷款B”）						698,250						$	( 16,933 )					681,317						700,000						$	( 17,549 )					682,451
优先担保票据：
8.125 2029年到期票据百分比（“2029年优先有担保票据”）						900,000						( 12,191 )						887,809						900,000						( 12,845 )						887,155
8.375 2032年到期票据百分比（“2032年优先有担保票据”）						1,300,000						( 18,197 )						1,281,803						1,300,000						( 18,784 )						1,281,216
其他长期债务						6,360						( 16 )						6,344						—						—						—
长期负债合计						3,073,610						( 47,337 )						3,026,273						2,900,000						( 49,178 )						2,850,822
减：本期到期						7,846						—						7,846						7,000						—						7,000
长期负债						$	3,065,764					$	( 47,337 )					$	3,018,427					$	2,893,000					$	( 49,178 )					$	2,843,822

（1）与ABL融资相关的发债成本在无形资产中列报，而不是作为长期债务账面金额的减少。定期贷款B的未摊销债务发行成本包括a $ 4.9 百万折扣。

ABL设施

ABL融资受借款基础的约束，其中包括信用证的次级限额。ABL贷款机制下的承付款总额为$ 600.0 万，信用证的次级限额为$ 200.0 百万。截至2024年6月30日，$ 169.0 百万已在ABL贷款下借款，我们有未偿信用证$ 87.6 百万。 ABL融资计划最早于（a）2029年2月2日或（b）我们本金总额为5000万美元或更多的任何债务的最早到期日前91天到期，但某些例外情况除外。

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ABL融资由我们几乎所有资产的留置权担保，其中包括对我们的应收账款、库存、质押存款账户、现金和现金等价物、可再生能源税收抵免和相关资产的第一优先留置权以及对我们所有其他资产的第二优先留置权。

ABL融资下的所有借款按有担保隔夜融资利率（“SOFR”）或替代基准利率计息，以根据我们的综合净杠杆率提供0.25%的降幅。备用基准利率贷款的适用保证金从1.50%到2.00%不等，SOFR的适用保证金从2.50%到3.00%不等。此外，将根据ABL融资项下循环承付款的平均每日未使用部分，按季度收取和支付承诺费。此类承诺费将为每年0.50%，如果我们的固定费用覆盖率大于或等于1.75至1.00，则可下调至0.375%。

于2024年6月30日，ABL贷款下的借款的加权平均利率为 8.42 %计算为加权平均SOFR率为 5.34 %加上保证金 2.85 %的SOFR借款和最优惠利率 8.50 %加上保证金 1.75 备用基准借款%。2024年6月30日，信用证有效利率为 2.75 %.

ABL融资包含各种肯定和否定契约，包括财务报告要求和对债务、留置权、合并、合并、清算和解散、资产出售、分配和其他限制性付款、投资（包括收购）以及与关联公司的交易的限制。ABL融资包含一个固定费用覆盖率，作为唯一的财务契约，该覆盖率在现金支配事件发生时和持续期间（如ABL融资中所定义）根据最近结束的财政季度的财务报表进行测试。截至2024年6月30日，未发生现金支配事件。

合规

在2024年6月30日，我们遵守了ABL融资下的契约。

定期贷款B

定期贷款B于 99.25 总收益$的面值百分比 694.8 百万。定期贷款B是根据日期为2024年2月2日的信贷协议（“定期贷款信贷协议”）发行的。 定期贷款B将于2031年2月2日到期，自截至2024年6月30日的财政季度开始，将按等额季度分期摊销，年度总额相当于原始本金金额的1.0%，余额将在到期时支付。

定期贷款B由除我们的应收账款、库存、质押存款账户、现金和现金等价物、可再生能源税收抵免和相关资产之外的几乎所有资产的第一优先留置权和我们的应收账款、库存、质押存款账户、现金和现金等价物、可再生能源税收抵免和相关资产的第二优先留置权担保。

定期贷款B按基于SOFR-的利率或备用基准利率计息，在每种情况下加上适用的保证金。备用基准利率贷款的适用保证金从3.25%到3.50%不等，基于SOFR-的贷款的适用保证金从4.25%到4.50%不等，在每种情况下，取决于我们的综合第一留置权净杠杆比率（定义见定期贷款信贷协议）。

于2024年6月30日，定期贷款B项下的借款的SOFR利率为 5.34 %加上保证金 4.50 %.

定期贷款信贷协议包含各种肯定和否定契约，包括财务报告要求和对债务、留置权、合并、合并、清算和解散、资产出售、分配和其他限制性付款、投资（包括收购）以及与关联公司的交易的限制。定期贷款信贷协议要求我们从截至2024年6月30日的季度开始，按季度维持偿债覆盖率（定义见定期贷款信贷协议）不低于 1.1 到1.0。截至2024年6月30日，我们的偿债覆盖率约为 2.17 到1.0。

定期贷款信贷协议包含其他惯常条款、违约事件和契约。

合规

于2024年6月30日，我们遵守定期贷款B项下的契诺。

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高级有担保票据

2029年优先有担保票据的利息为 8.125 %及2032年优先有担保票据的利息为 8.375 %.2029年优先有担保票据和2032年优先有担保票据的利息将于每年的2月15日、5月15日、8月15日和11月15日支付，自2024年5月15日开始。2029年优先有担保票据于2029年2月15日到期，2032年优先有担保票据于2032年2月15日到期。2029年优先有担保票据和2032年优先有担保票据是根据日期为2024年2月2日的契约（“契约”）发行的。

2029年优先有担保票据和2032年优先有担保票据由除我们的应收账款、库存、质押存款账户、现金和现金等价物、可再生能源税收抵免和相关资产之外的几乎所有资产的第一优先留置权和我们的应收账款、库存、质押存款账户、现金和现金等价物、可再生能源税收抵免和相关资产的第二优先留置权担保。

契约包含的契约，除其他外，限制了我们的能力：支付分配或进行其他限制性付款或回购股票；产生或担保额外债务或发行不合格股票或某些优先股；进行某些投资；创建或产生留置权；出售资产；订立限制影响受限制子公司向担保人（包括合伙企业）进行分配、提供贷款或垫款或转让资产的能力；与我们的关联公司进行某些交易；指定受限制的子公司为非限制性子公司；以及合并、合并或转让或出售我们的全部或基本全部资产。这些盟约受到一些重要的例外和限定条件的约束。

契约包含其他习惯条款、违约事件和契约。

我们有权选择在2026年2月15日或之后的任何时间按契约规定的赎回价格赎回全部或部分2029年优先有担保票据。我们有权选择在2027年2月15日或之后的任何时间，按契约规定的赎回价格赎回全部或部分2032年优先有担保票据。

合规

于2024年6月30日，我们遵守契约项下的契诺。

其他长期债务

2024年6月24日，我们签订了一笔设备贷款，金额为$ 6.4 百万与美国银行和信托公司，其利率为 8.5 %，并由飞机固定（见注15）。我们的总本金余额为$ 6.4 截至2024年6月30日，为百万。这笔贷款将于2030年6月24日到期。

债务到期时间表

截至2024年6月30日，我们长期债务的预定到期日期如下：

截至3月31日的年度，						ABL设施						定期贷款B						高级有担保票据						其他长期债务						合计
						（单位：千）
2025年（九个月）						$	—					$	5,250					$	—					$	629					$	5,879
2026						—						7,000						—						902						7,902
2027						—						7,000						—						983						7,983
2028						—						7,000						—						1,071						8,071
2029						169,000						7,000						900,000						1,167						1,077,167
2030						—						7,000						—						1,272						8,272
此后						—						658,000						1,300,000						336						1,958,336
合计						$	169,000					$	698,250					$	2,200,000					$	6,360					$	3,073,610

发债成本摊销

与长期债务有关的债务发行费用摊销费用为$ 1.9 百万美元 2.7 截至2024年6月30日止三个月及2023年6月30日止三个月，分别为百万元。

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下表汇总了2024年6月30日发债成本的预计摊销情况（单位：千）：

截至3月31日的年度，
2025年（九个月）						$	5,699
2026						7,598
2027						7,598
2028						7,598
2029						7,262
2030						4,961
此后						6,621
合计						$	47,337

法律或有事项

我们是日常经营过程中出现的各种索赔、法律诉讼、投诉的当事人。我们的管理层认为，在考虑了应计金额、保险范围和其他安排后，这些索赔、法律诉讼和投诉的最终解决预计不会对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流量产生重大不利影响。然而，这些事项的结果本质上是不确定的，随着情况的发展，我们对负债的估计可能会发生重大变化。

环境事项

截至2024年6月30日，我们的环境负债，按未贴现基础计量，为$ 1.2 百万，记入我们未经审核简明综合资产负债表的应计费用及其他应付款项内。我们的运营受到广泛的联邦、州和地方环境法律法规的约束。尽管我们认为我们的运营基本上符合适用的环境法律法规，但额外成本和负债的风险是我们业务固有的，无法保证我们不会产生重大成本。此外，还有可能出现其他事态发展，例如日益严格的环境法律、法规和执法政策，以及对作业造成的财产或人员损害提出索赔，这可能会导致大量成本。因此，我们在污染控制、产品安全、职业健康以及旨在防止物质环境或其他损害的危险材料的处理、储存、使用和处置领域采取了政策、做法和程序，并限制了此类事件可能导致的财务责任。然而，一些环境或其他损害的风险在我们的业务中是固有的。

资产报废义务

我们对某些设施负有合同和监管义务，当资产退役时，我们必须为这些设施进行补救、拆除或清除活动。我们的资产报废义务负债折现为现值。为了计算负债，我们对退休成本和退休时间进行估计和假设。我们的假设和估计的变化可能会由于时间的流逝和未来事件的发生而发生。

下表汇总了我们的资产报废义务的变化，这些变化在我们未经审计的简明综合资产负债表的其他非流动负债中报告（单位：千）：

截至2024年3月31日的资产报废债务			$	56,574
发生的负债			303
与处置资产相关的负债（1）			( 274 )
已结算负债			( 65 )
吸积费用			1,003
截至2024年6月30日的资产报废债务			$	57,541

（1）与我们的水解决方案部门内的某些盐水处理井的销售有关。

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除上述义务外，我们可能有义务在某些其他资产报废时拆除设施或进行其他补救。然而，由于结算日期无法确定，资产报废义务的公允价值目前无法合理估计。我们将在可合理确定结算日期的期间记录这些资产的资产报废义务。

管道容量协议

我们与一家原油管道运营商签订了不可撤销的协议，该协议保证了我们在管道上的每月最低运输能力。因此，如果实际出货量低于我们分配的运力，我们将被要求支付最低运费。根据本协议，如果我们的运输量在协议规定的剩余每个月内超过每月最低运输承诺，我们有能力收回先前支付的最低运费，本协议允许我们继续运输至 六个月 在合同到期日之后，才能重新获得先前支付的最低运费拖欠费用。

截至2024年6月30日，该协议下的未来最低吞吐量付款为$ 22.8 万，将于2025年3月31日前全部确认。

买卖合约

我们已订立产品销售和采购合同，我们预计各方将在未来期间实物结算和交付库存。

2024年6月30日，我们有以下商品采购承诺：

						原油（1）												天然气液体
						价值						成交量 （桶装）						价值						成交量 （加仑）
						（单位：千）
固定价格商品采购承诺：
截至3月31日的年度，
2025年（九个月）						$	79,160					1,108						$	20,759					26,839
2026						—						—						4,464						6,510
2027						—						—						2,963						4,284
2028						—						—						343						504
合计						$	79,160					1,108						$	28,529					38,137
指数价格商品采购承诺：
截至3月31日的年度，
2025年（九个月）						$	2,697,101					35,555						$	832,640					852,709
2026						711,412						10,545						41,986						56,053
2027						—						—						13,162						25,200
合计						$	3,408,513					46,100						$	887,788					933,962

（1）我们的原油指数价格购买承诺超过了我们的原油指数价格销售承诺（如下所示），这主要是由于我们对我们在Grand Mesa管道上购买和运输的原油的长期购买承诺。由于这些采购承诺是交付或付款合同，因此我们的交易对手需要就任何未交付的数量向我们付款，因此我们没有就我们可能未收到的数量签订相应的长期销售合同。

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截至2024年6月30日，我们有以下商品销售承诺：

						原油												天然气液体
						价值						成交量 （桶装）						价值						成交量 （加仑）
						（单位：千）
固定价格商品销售承诺：
截至3月31日的年度，
2025年（九个月）						$	77,351					1,080						$	69,815					72,187
2026						—						—						5,642						6,837
2027						—						—						3,300						4,366
2028						—						—						298						400
合计						$	77,351					1,080						$	79,055					83,790
指数价格商品销售承诺：
截至3月31日的年度，
2025年（九个月）						$	2,214,891					27,827						$	769,895					662,740
2026						29,476						390						20,649						17,893
合计						$	2,244,367					28,217						$	790,544					680,633

我们使用正常购买和正常销售选择对上表中显示的合同进行会计处理。在这种会计政策选择下，我们不会在每个资产负债表日以公允价值记录实物合同；相反，我们会在发生交付时以合同价值记录购买或出售。上表中的合约可能有抵销衍生合约（在附注9中描述）或库存头寸（在附注2中描述）。

某些其他远期买卖合同不符合正常购买和正常销售选择的条件。这些合同在我们未经审计的简明综合资产负债表中以公允价值入账，不包括在上表中。这些合约包含在附注9的衍生工具披露中，代表$ 21.6 百万我们的预付费用和其他流动资产和$ 20.2 2024年6月30日应计费用和其他应付款中的百万。

其他承诺

我们有产品储存、轨道车马刺、资本项目和房地产的不可撤销的协议。 下表汇总了截至2024年6月30日这些协议下的未来最低付款额（单位：千）：

截至3月31日的年度，
2025年（九个月）			$	26,421
2026			6,674
2027			6,395
2028			2,345
2029			2,128
2030			1,386
此后			2,207
合计			$	47,556

合伙股权

合伙企业的股权由 0.1 % GP权益和a 99.9 %有限合伙人权益，由共同单位组成。我们的GP有权利，但没有义务，向合伙企业按比例出资，以维持其 0.1 % GP权益。我们的GP没有被要求担保或支付我们的任何债务和义务。2024年6月30日，我们拥有 8.69 我们全科医生的百分比。

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共同单位回购计划

2024年6月5日，我们GP的董事会授权了一项共同单位回购计划，根据该计划，我们可能会回购高达$ 50.0 我们不时在公开市场或其他私下协商交易中的未偿还普通单位的百万。这个程序没有固定的截止日期。截至2024年6月30日的季度末，我们没有根据该计划回购任何单位。

暂停共同单位及优先单位分派

2021年2月4日，我们GP的董事会暂停所有分配，包括自截至2020年12月31日的季度开始的普通单位分配和自截至2021年3月31日的季度开始的优先单位分配。

在2024年4月4日和2024年4月9日，我们GP的董事会宣布将截至2024年3月31日的剩余未偿还分配欠款以现金方式分配给优先单位持有人。分派已分别于2024年4月18日及2024年4月25日支付。进一步讨论见下文。

截至2024年4月25日，所有拖欠的优先单位分配款项均已支付。

B类优先股

截至2024年6月30日 12,585,642 我们的B类固定浮动利率累积可赎回永续优先股（“B类优先股”）未偿还。

2024年4月4日，我行GP董事会宣布派发现金$ 3.0224 这是 55.4 截至2024年3月31日止季度B类优先股持有人未偿还分配欠款的百分比。分配金额$ 38.0 万元已于2024年4月18日支付给2024年4月12日收盘时登记在册的持有人。

2024年4月9日我们GP董事会宣布派发现金$ 2.4750 向B类优先股持有人全额支付截至2024年3月31日止季度的剩余分配欠款和利息。分配金额$ 31.1 百万，其中包括分配的$ 9.9 在截至2024年3月31日的季度中赚取的百万已于2024年4月25日支付给在2024年4月19日交易结束时登记在册的持有人。

目前B类优先单位的分配利率为三个月LIBOR利率（截至2024年6月30日的季度利率为5.30%）的浮动利率加上7.213%的利差。自2023年7月3日起，这些证券中的分配率的提法中提及LIBOR的提法被替换 以3个月的CME期限SOFR，由芝加哥商品交易所基准管理有限公司计算并发布，加上0.26 161%的期限利差调整，按照可调整利息R ate（LIBOR）法案（“LIBOR法案”），以及实施LIBOR法案的规则。

2024年6月21日，我行GP董事会宣布派发现金$ 0.8153 B类优先股持有人截至2024年6月30日的季度业绩。分配金额$ 10.3 百万元已于2024年7月15日支付给2024年7月1日收盘时登记在册的持有人，并计入我们于2024年6月30日未经审计的简明综合资产负债表的应计费用和其他应付款中。

C类优先股

截至2024年6月30日 1,800,000 我们的C类固定浮动利率累积可赎回永续优先股（“C类优先股”）未偿还。

2024年4月4日，我行GP董事会宣布派发现金$ 2.6790 这是 55.4 截至2024年3月31日止季度C类优先股持有人未偿还分配欠款的百分比。分配金额$ 4.8 万元已于2024年4月18日支付给2024年4月12日收盘时登记在册的持有人。

2024年4月9日我们GP董事会宣布派发现金$ 2.1860 其在截至2024年3月31日的季度内向C类优先股的持有人全额支付了剩余的分配欠款和利息。分配金额$ 3.9 百万，其中包括分配的$ 1.1 在截至2024年3月31日的季度中赚取的百万已于2024年4月25日支付给在2024年4月19日交易结束时登记在册的持有人。

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目前C类优先单位的分配利率为三个月LIBOR利率浮动利率（截至2024年6月30日的季度利率为5.30%）加上7.384%的利差。自2023年7月3日起，这些证券中的分配率的提法中提及LIBOR的提法被替换 以三个月的CME期限SOFR，由芝加哥商品交易所 BenchMark Administration，Ltd.计算并发布。

2024年6月21日，我行GP董事会宣布派发现金$ 0.7926 向C类优先股持有人提供截至2024年6月30日的季度报告。分配金额$ 1.4 百万元已于2024年7月15日支付给2024年7月1日收盘时登记在册的持有人，并计入我们于2024年6月30日未经审计的简明综合资产负债表的应计费用和其他应付款中。

D类优先股

截至2024年6月30日 600,000 优先股（“D类优先股”）和认股权证可行使购买合计 25,500,000 共同单位优秀。

下表汇总了截至2024年6月30日的未行使认股权证：

发行日期及说明						认股权证数量						行权价格
2019年7月2日
溢价认股权证						10,000,000						$	17.45
面值认股权证						7,000,000						$	14.54
2019年10月31日
溢价认股权证						5,000,000						$	16.28
面值认股权证						3,500,000						$	13.56

所有未行使认股权证目前均可行使，任何未行使认股权证将于发行日的十周年到期。认股权证将不参与现金分配。

2024年4月4日，我行GP董事会宣布派发现金 55.4 截至2024年3月31日止季度D类优先股持有人未偿还分配欠款的百分比。分配金额$ 77.1 万元已于2024年4月18日支付给2024年4月12日收盘时登记在册的持有人。

2024年4月9日，我们GP的董事会宣布进行现金分配，向D类优先单位的持有人全额支付截至2024年3月31日止季度的剩余分配欠款和利息。分配金额$ 63.0 百万，其中包括分配的$ 16.4 在截至2024年3月31日的季度中赚取的百万已于2024年4月25日支付给在2024年4月19日交易结束时登记在册的持有人。

目前D类优先股的分配率为10.5%（相当于每年每1000美元单位价值100.00美元）。

2024年6月21日，我们GP的董事会宣布向D类优先单位的持有人进行截至2024年6月30日的季度现金分配。分配金额$ 15.8 百万元已于2024年7月15日支付给2024年7月1日收盘时登记在册的持有人，并计入我们于2024年6月30日未经审计的简明综合资产负债表的应计费用和其他应付款中。

截至2024年7月1日，我们D类优先单位的持有人可不时选择根据适用的三个月LIBOR利率（或根据我们经修订和重述的有限合伙协议（“合伙协议”）确定的替代利率）加上7.00%的利差（“D类可变利率”，定义见合伙协议）计算的分配。每次D类可变利率选举在选举后至少四个季度有效。D类优先股的持有人已通知我们，他们已选择浮动利率来计算分配。

现金及现金等价物、应收账款、应付账款、应计费用、其他流动资产和负债（不包括衍生工具）的账面价值接近公允价值，因为这些工具具有短期性。因此，这些资产和负债未在下表中列示。

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衍生品

下表按公允价值层级内的级别汇总了我们在所示日期未经审计的简明综合资产负债表中报告的衍生资产和负债的估计公允价值：

						2024年6月30日												2024年3月31日
						衍生产品 物业、厂房及设备						衍生产品 负债						衍生产品 物业、厂房及设备						衍生产品 负债
						（单位：千）
1级测量						$	6,195					$	( 11,941 )					$	4,798					$	( 7,517 )
2级测量						24,459						( 23,139 )						54,040						( 37,345 )
						30,654						( 35,080 )						58,838						( 44,862 )
交易对手合同的净额结算（一）						( 6,195 )						6,195						( 4,798 )						4,798
提供的净现金抵押品						944						5,189						630						2,719
衍生品						$	25,403					$	( 23,696 )					$	54,670					$	( 37,345 )

（一）与预计在交易所以净额结算或者通过与交易对手方的主净额结算安排进行结算的商品衍生资产和负债有关的。我们的实物合同不符合正常购买正常销售交易的条件，不受此类主净额结算安排的约束。

下表汇总了在所示日期我们未经审计的简明综合资产负债表中包含我们衍生资产和负债的账户：

						2024年6月30日						2024年3月31日
						（单位：千）
预付费用及其他流动资产						$	25,397					$	54,670
其他非流动资产						6						—
应计费用和其他应付款						( 22,268 )						( 36,679 )
其他非流动负债						( 1,428 )						( 666 )
衍生资产净值						$	1,707					$	17,325

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下表汇总了我们在所示日期的未平仓衍生品合约头寸。我们不将这些衍生品作为对冲进行核算。

合同						结算期						净多头（空头） 概念单位 （桶装）						公允价值 净资产 （负债）
												（单位：千）
截至2024年6月30日：
原油固定价格（1）						2024年7月– 2025年3月						( 330 )						$	( 596 )
丙烷固定价格（1）						2024年7月– 2026年3月						14,704						( 3,349 )
成品油定价（一）						2024年7月– 2025年1月						( 341 )						136
丁烷固定价格（1）						2024年7月– 2025年3月						( 1,157 )						( 4,052 )
浮动-固定利率互换（二）						2024年7月– 2026年4月												69
其他						2024年7月– 2025年3月												3,366
																		( 4,426 )
提供的净现金抵押品																		6,133
衍生资产净值																		$	1,707
截至2024年3月31日：
原油固定价格（1）						2024年4月– 2025年3月						( 174 )						$	( 3,000 )
丙烷固定价格（1）						2024年4月– 2025年4月						6,980						1,870
成品油定价（一）						2024年4月– 2024年12月						( 244 )						518
丁烷固定价格（1）						2024年4月– 2025年3月						( 982 )						( 2,222 )
浮动固定利率互换（二）						2024年4月– 2026年4月												515
其他						2024年4月– 2025年3月												16,295
																		13,976
提供的净现金抵押品																		3,349
衍生资产净值																		$	17,325

（1）我们可能有固定价格的实物购买，包括库存，被浮动价格的实物销售抵消或浮动价格的实物购买被固定价格的实物销售抵消。这些合约是我们订立的衍生工具，作为对固定和浮动价格实物债务不匹配风险的经济对冲。

（2）在2024年3月和4月，我们进行了总额为$ 400.0 百万，以减少与我们的浮动利率、基于SOFR的借款相关的现金流出的可变性，包括定期贷款B的借款。在这些安排下，我们支付的固定利率为 4.32 %和 4.79 %，分别换取截至2026年4月的基于SOFR-的可变利率。利率掉期的公允价值变动在我们未经审计的简明综合经营报表中作为利息费用内的净损益入账。截至2024年6月30日止三个月，有$ 0.3 百万美元的利率掉期净收益。

在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月中，我们录得净亏损$ 13.3 百万和净收益$ 12.9 百万，分别从我们的商品衍生品到我们未经审计的简明综合经营报表中的收入和销售成本。

信用风险

我们有我们认为可以最大限度降低我们整体信用风险的信用政策，包括评估潜在交易对手的财务状况（包括信用评级）、特定情况下的抵押品要求，以及使用行业标准的净额结算主协议，这些协议允许抵消某些交易的交易对手应收和应付余额。截至2024年6月30日，我们的主要交易对手是零售商、转售商、能源营销人员、生产商、精炼商和经销商。这种交易对手的集中可能会对我们的整体信用风险敞口产生正面或负面的影响，因为交易对手可能同样受到经济、监管或其他条件变化的影响。如果交易对手不履行合同，我们可能无法实现已记录在我们未经审计的简明综合资产负债表中并在我们的净收入中确认的金额。

利率风险

ABL工具是浮动利率债务，其利率通常与最优惠利率或SOFR挂钩。2024年6月30日，我们有$ 169.0 ABL贷款下的未偿还借款，加权平均利率为 8.42 %.

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定期贷款B是浮动利率债务，利率通常与SOFR挂钩。2024年6月30日，有$ 698.3 利率为SOFR的定期贷款B下的未偿还借款百万 5.34 %加上保证金 4.50 %.

2024年3月和4月，我们进行了总额为$ 400.0 百万，以减少与我们的浮动利率、基于SOFR的借款（包括定期贷款B的借款）相关的现金流出的可变性。

B类优先单位目前的分配利率为三个月LIBOR利率浮动利率（截至2024年6月30日的季度为5.30%）加上7.213%的利差（进一步讨论见附注8）。

目前C类优先单位的分配利率为三个月LIBOR利率浮动利率（截至2024年6月30日的季度为5.30%）加上7.384%的利差（进一步讨论见附注8）。

截至2024年7月1日，我们D类优先单位的持有人可不时选择按等于适用的三个月伦敦银行同业拆借利率（或根据我们的合伙协议确定的替代利率）的浮动利率加上7.00%的利差（进一步讨论见附注8 ) .

固定利率票据的公允价值

下表提供了我们在2024年6月30日的固定利率票据的公允价值估计（单位：千）：

2029年优先有担保票据			$	917,625
2032年优先有担保票据			$	1,322,750

对于2029年优先有担保票据和2032年优先有担保票据，公允价值估计是根据公开交易报价制定的，将在公允价值层次中归类为第2级。

我们的行动被组织成 三个 可报告分部：（i）水务解决方案，（ii）原油物流和（iii）液体物流，与我们的首席运营决策者评估业绩和分配资源的方式一致。这些分部是根据不同的产品和服务、监管环境和这些业务所需的专业知识确定的。我们的液体物流可报告分部包括根据所提供产品和服务的性质汇总的经营分部。这些分部的营业收入由主要经营决策者进行审查，以评估业绩并作出经营决策。分部间交易根据分部之间协商的价格入账，并在合并时予以消除。

有关我们可报告分部的产品和服务的讨论，请参见附注1。我们业务运营的其余部分以“公司及其他”的形式呈现，包括未分配给可报告分部的某些公司费用。 下表汇总了所示期间与我们分部相关的收入：

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						截至6月30日的三个月，
						2024						2023
						（单位：千）
收入：
水解决方案：
主题606收入
处置服务费（1）						$	147,973					$	149,395
出售回收的原油						30,776						23,017
售水						2,285						4,441
其他服务收入（1）						361						4,296
非主题606收入						15						153
水解决方案总收入						181,410						181,302
原油物流：
主题606收入
原油销售						262,609						450,128
原油运输及其他销售						15,816						12,046
非主题606收入						1,790						2,378
消除部门间销售						( 112 )						( 162 )
原油物流总收入						280,103						464,390
液体物流：
主题606收入
精制产品销售						511,082						578,039
丙烷销售						97,358						111,686
丁烷销售						98,030						70,158
其他产品销售						97,197						79,841
服务销售						2,327						1,319
非主题606收入						119,752						129,369
液体物流总收入						925,746						970,412
总收入						$	1,387,259					$	1,616,104

（1）截至2023年6月30日止3个月，$ 1.4 百万收入，在我们2023年6月30日的10-Q表季度报告中包含在其他服务收入中，现在包含在处置服务费中。

在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月中，我们的液体物流收入包括$ 24.1 百万美元 19.6 分别为非美国收入的百万。

下表汇总了所示期间按分部划分的折旧和摊销费用（包括附注5和附注6中利息费用、销售成本和营业费用中记录的摊销费用）和营业收入（亏损）。

						截至6月30日的三个月，
						2024						2023
						（单位：千）
折旧摊销：
水解决方案						$	52,774					$	54,485
原油物流						6,441						9,746
液体物流						2,476						3,279
企业及其他						3,501						5,700
合计						$	65,192					$	73,210
营业收入（亏损）：
水解决方案						$	84,358					$	69,331
原油物流						14,089						17,007
液体物流						( 11,550 )						7,831
企业及其他						( 11,946 )						( 22,149 )
合计						$	74,951					$	72,020

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下表汇总了所示期间按分部划分的不动产、厂房和设备以及无形资产的新增情况。这些信息是按权责发生制编制的，包括不动产、厂房和设备以及在收购中获得的无形资产。

						截至6月30日的三个月，
						2024						2023
						（单位：千）
水解决方案						$	64,684					$	38,956
原油物流						1,096						974
液体物流						3,556						4,093
企业及其他						8,195						69
合计						$	77,531					$	44,092

下表按所示日期按分部汇总长期资产、净额（包括不动产、厂房和设备、无形资产、经营租赁使用权资产和商誉）和资产总额：

						2024年6月30日						2024年3月31日
						（单位：千）
长期资产，净额：
水解决方案						$	2,618,570					$	2,608,007
原油物流						826,723						827,248
液体物流（1）						293,694						298,595
企业及其他						40,947						34,267
合计						$	3,779,934					$	3,768,117

（1）包括$ 8.8 百万美元 10.2 分别于2024年6月30日和2024年3月31日的非美国长期资产百万。

						2024年6月30日						2024年3月31日
						（单位：千）
总资产：
水解决方案						$	2,812,964					$	2,818,444
原油物流						1,354,972						1,368,461
液体物流（1）						620,148						686,885
企业及其他						51,495						79,707
持有待售资产						—						66,597
合计						$	4,839,579					$	5,020,094

（1）包括$ 23.1 百万美元 22.1 分别于2024年6月30日和2024年3月31日的非美国总资产百万。

下表汇总了我们在所示期间的关联方交易：

						截至6月30日的三个月，
						2024						2023
						（单位：千）
向权益法被投资单位采购						$	19					$	486
向与管理层有关联的实体采购						$	—					$	100

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附属公司余额在所示日期包括以下各项：

						2024年6月30日						2024年3月31日
						（单位：千）
应收账款-关联公司
权益法被投资方						$	1,501					$	1,501
应付账款-关联公司
权益法被投资方						$	5					$	36
附属于管理层的实体						1						1
合计						$	6					$	37

其他关联交易

在截至2024年6月30日的三个月中，我们创建了一个新的航空实体，据此我们拥有一个 90 %的权益和我们管理层的一名成员拥有一个 10 %利息。进一步讨论见附注15。

我们确认收入合同项下服务和产品的收入，因为我们履行服务或交付或销售合同项下产品的义务得到履行。我们在ASC 606下范围内的收入合同主要有一项履约义务，我们没有收到重大金额的非现金对价。截至2024年6月30日，我们获得或履行收入合同的成本并不重要。

我们的大部分收入协议都在ASC 606下的范围内，而我们收入的其余部分则来自于在ASC 815下作为衍生工具入账的合同，或者分别包含ASC 845和ASC 842范围内的非货币交换或租赁的合同。关于分类收入的详细情况，见附注10。在我们的液体物流部门内，在ASC 815下作为衍生品入账的合同收入包括净亏损$ 32.8 百万和净收益$ 1.7 百万元，分别于截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月期间，与该等合约的按市值计价变动有关

剩余履约义务

我们的大多数服务合同是这样的，我们有权从客户处获得与我们迄今为止完成的业绩对客户的价值直接对应的金额。因此，我们使用了ASC 606-10-55-18中的实用权宜之计，根据该权宜之计，我们按照我们有权开具发票的金额确认收入。应用这一实用权宜之计，我们无需披露分配给这些合同下剩余履约义务的交易价格。 下表汇总了2024年6月30日此类合同的收入确认金额和时间（单位：千）：

截至3月31日的年度，
2025年（九个月）			$	102,107
2026			78,128
2027			59,781
2028			47,179
2029			45,173
2030			32,537
此后			22,509
合计			$	387,414

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合同资产和负债

下表汇总了我们在所示日期的合同资产和负债余额：

						2024年6月30日						2024年3月31日
						（单位：千）
与客户签订合同的应收账款						$	386,656					$	415,961
合同资产（流动）						$	3,831					$	—

截至2024年3月31日的合同负债						$	16,933
已收到和延期的付款						20,589
收入中确认的付款						( 12,466 )
截至2024年6月30日的合同负债						$	25,056

承租人会计

我们的租赁活动主要包括产品存储、办公空间、房地产、轨道车和设备。

下表汇总了所示期间我们租赁成本的组成部分：

						截至6月30日的三个月，
						2024						2023
						（单位：千）
经营租赁成本（1）						$	11,229					$	12,112
可变租赁成本（1）						7,586						7,726
短期租赁成本（1）						623						40
融资租赁成本
使用权资产摊销（二）						1						1
租赁义务利息（3）						3						3
总租赁成本						$	19,442					$	19,882

（1）包括在我们未经审核简明综合经营报表的经营开支内。

（2）在我们未经审计的简明综合经营报表中计入折旧和摊销费用。

（3）计入我们未经审核简明综合经营报表的利息开支。

下表汇总了截至2024年6月30日我们的租赁债务到期情况（单位：千）：

						运营中						金融
截至3月31日的年度，						租约						租赁（1）
2025年（九个月）						$	27,816					$	21
2026						26,477						28
2027						20,304						28
2028						16,868						9
2029						7,992						—
2030						3,236						—
此后						20,316						—
租赁付款总额						123,009						86
减去推算利息						( 27,706 )						( 16 )
租赁债务总额						$	95,303					$	70

（1）2024年6月30日低于$的短期融资租赁债务 0.1 万元计入应计费用和其他应付款以及长期融资租赁债务$ 0.1 万元计入我们未经审计的简明综合资产负债表中的其他非流动负债。

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下表汇总了所示期间与我们的租赁相关的补充现金流信息：

						截至6月30日的三个月，
						2024						2023
						（单位：千）
补充现金流信息
为计入租赁债务计量的金额支付的现金
经营租赁产生的经营现金流出						$	11,235					$	12,135
融资租赁经营现金流出						$	3					$	3
融资租赁产生的融资现金流出						$	5					$	4
以租赁义务换取的使用权资产
经营租赁						$	3,371					$	17,337

出租人会计和转租

我们的出租人安排包括仓储和轨道车合同。我们还不时将我们的某些存储容量和轨道车转租给第三方。固定租金收入在租赁期内按直线法确认。截至2024年6月30日和2023年6月30日止三个月，固定租金收入为$ 4.0 百万，其中包括$ 0.4 百万的转租收入，以及$ 4.4 百万，其中包括$ 1.1 百万的转租收入，分别。

下表汇总了截至2024年6月30日根据各种不可撤销经营租赁协议将收到的未来最低租赁付款（单位：千）：

截至3月31日的年度，
2025年（九个月）			$	9,229
2026			10,952
2027			9,727
2028			6,655
2029			1,813
2030			1,064
此后			1,806
合计			$	41,246

ASU2016-13要求对反映金融资产合同期限内当前预期信用损失的某些金融资产确认预期信用损失备抵。估值备抵考虑了损失的风险，即使是遥远的，并考虑了过去的事件、当前的情况以及合理和可支持的预测。

我们面临的信用损失主要是通过销售产品和服务以及从第三方收到的应收票据。交易对手的支付能力是通过考虑付款条件、交易对手的既定信用评级或我们对交易对手的信用价值和其他风险的信用过程进行评估的。我们可以要求提前还款或抵押以减轻信用风险。

我们将我们的金融资产归入具有类似风险特征的交易对手池，以确定预期信用损失备抵。每个报告期，我们评估预期信用损失风险是否发生重大变化。在计算我们的预期信用损失备抵时考虑的定量和定性因素中，包括历史财务数据，包括核销和备抵、当前状况、行业风险和当前信用评级。当实际回收努力已经用尽且不存在合理的回收预期时，将全部或部分注销金融资产。先前注销的金额的后续回收记录为预期信用损失备抵的增加。我们使用逾期余额作为关键信用质量指标来管理应收款池。

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下表汇总了所示期间我们的预期信用损失准备金的变化：

						应收账款-贸易						应收票据及其他
						（单位：千）
2024年3月31日预期信贷损失准备金						$	1,671					$	152
预期信贷损失拨备变动						654						( 18 )
处置（见附注15）						( 147 )						—
计提拨备的核销						( 5 )						—
2024年6月30日预期信贷损失准备金						$	2,173					$	134

收购飞机

如附注11所述，在截至2024年6月30日的三个月内，我们创建了一个新的航空实体，据此我们拥有一个 90 %的权益和我们管理层的一名成员拥有一个 10 %利息。航空实体被视为VIE（见注2）。截至2024年6月30日的三个月内，该航空实体购买了一架飞机，总对价为$ 8.1 百万，其中$ 1.7 万元以现金和$ 6.4 万元为应付票据（见附注6）。我们还为未偿还贷款的贷款人的利益执行了担保。作为该交易的一部分，非控股权益持有人可以选择要求我们购买其在航空实体中的权益。由于这一看跌期权，非控股权益持有人的活动在我们2024年6月30日未经审计的简明综合资产负债表中被记录为可赎回的非控股权益（见附注2）。

处置

出售若干淡水水解决方案设施

在2024年4月5日，我们卖出了大约 122,250 英亩的房地产上 two 位于新墨西哥州Eddy和Lea县的牧场以及向第三方提供的某些无形资产，总代价为$ 69.3 百万现金，包括营运资金.我们的 two 牧场包括收费、州和联邦农业租赁财产、某些水权、淡水井以及相关的淡水基础设施。见下文2024年3月31日持有待售资产和负债摘要。我们录得$ 2.6 在资产处置或减值收益范围内出售的百万美元，净额在我们未经审计的简明综合经营报表中截至2024年6月30日止三个月。

出售若干盐水处置资产

2024年4月15日，我们将特拉华盆地的某些盐水处置资产和无形资产出售给第三方，总代价为$ 4.2 百万以现金.买方还承担了与盐水处置资产相关的某些资产报废义务。见下文2024年3月31日持作出售的资产和负债摘要。如下文所述，我们录得亏损$ 1.6 万元将这些资产减记至公允价值减去出售资产损失内的出售成本，净额在我们的综合经营报表中截至2024年3月31日止年度。我们也录得$ 0.1 在资产处置或减值收益范围内出售的百万美元，净额在我们未经审计的简明综合经营报表中截至2024年6月30日止三个月。

出售若干房地产

在2024年5月14日，我们卖出了大约 1,400 将位于新墨西哥州利亚县的一英亩房地产出售给第三方，总代价为$ 8.0 百万现金。见下文2024年3月31日持有待售资产和负债摘要。我们录得$ 7.3 在资产处置或减值收益范围内出售的百万美元，净额在我们未经审计的简明综合经营报表中截至2024年6月30日止三个月。

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持有待售资产及负债

如先前报告，于2024年3月31日，我们符合将某些淡水解决方案设施、某些盐水处置资产和某些房地产的资产和负债分类为持有待售的标准。分类为持有待售后，我们录得亏损$ 1.6 百万将某些盐水处置资产减记至公允价值减去资产减值损失内的出售成本，净额在我们截至2024年3月31日止年度的综合经营报表中，以及在我们2024年3月31日的综合资产负债表中的持有待售资产中包含的估值备抵。 下表汇总了截至2024年3月31日分类为持有待售的主要资产和负债类别（单位：千）：

持有待售资产
应收账款-贸易，净额						$	565
预付费用及其他流动资产						13
固定资产、工厂及设备，净值						14,354
商誉						4,108
无形资产，净值						49,179
持有待售资产的估值备抵						( 1,622 )
持有待售总资产						$	66,597
持有待售负债
应付账款-贸易						$	63
应计费用和其他应付款						31
收到客户的预付款						164
其他非流动负债						356
持有待售负债合计						$	614

由于这些出售交易并不代表将对我们的运营或财务业绩产生重大影响的战略转变，因此与我们的水务解决方案部门的这些部分相关的运营并未被归类为已终止运营。

2024年8月5日，我们修订定期贷款B协议，将SOFR保证金从 4.50 %至 3.75 %（有关定期贷款B协议的进一步讨论，请参见附注6）。

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