我们在SEC网站上的中央指数密钥，即CIK，是927971。本文件中使用的“我们”、“我们”或“我们的”是指蒙特利尔银行。

我们已就本文件所涉及的发行向SEC提交了注册声明（包括招股说明书）。在您投资之前，您应该阅读该注册声明中的招股说明书以及我们向SEC提交的其他文件，以获得有关我们和此次发行的更完整信息。您可以通过访问SEC网站http://www.sec.gov免费获得这些文件。或者，如您要求，我们将安排向您发送招股说明书（由招股说明书补充和产品补充），请拨打我们的代理商免费电话1-877-369-5412。

精选风险考虑

对票据的投资涉及重大风险。投资于票据并不等同于直接投资于参考资产。这些风险在产品补充的“与票据相关的附加风险因素”部分有更详细的说明。

与票据的Structure或特征相关的风险

与参考资产相关的风险

与罗素2000相关的风险^®指数

一般风险因素

票据投资1,000美元的假设到期付款示例

下表说明了票据到期时的假设付款，假设票据不会自动赎回。假设付款基于票据投资1,000美元、假设初始水平100.00、每个参考资产的假设触发水平70.00（假设初始水平的70.00%）、假设调用水平100.00（假设初始水平的100.00%）、一系列假设最终水平以及对到期付款的影响。

下面展示的假设示例旨在帮助您理解笔记的条款。如果票据没有被自动赎回，您在到期时将收到的实际现金金额将取决于表现最差的参考资产的最终水平。如果票据在到期前自动赎回，下面的假设示例将不相关，您将在适用的赎回结算日收到，对于每1,000美元的本金金额，本金金额加上任何否则到期的或有息票。

正如上文更详细讨论的那样，你们对票据的总回报也将取决于应付或有票息的或有票息日期的数量。有可能你的票据上的唯一付款将是到期的付款，如果有的话。到期兑付不会超过本金，可能会明显少很多。

美国联邦税务信息

通过购买票据，每个持有人同意（在没有法律变更、行政裁决或相反的司法裁决的情况下）将每张票据视为美国联邦所得税目的的预付或有收益衍生工具合同。我们的律师Mayer Brown LLP认为，出于美国联邦所得税目的，就参考资产而言，将票据视为预付或有收益的衍生工具合同通常是合理的。然而，您投资于票据的美国联邦所得税后果是不确定的，美国国税局可以断言，票据的征税方式应与前一句中描述的方式不同。请参阅随附的产品补充中“补充税务考虑——补充美国联邦所得税考虑——被视为由债务部分和看跌期权组成的投资单位的票据、被视为预先支付的或有收益的衍生工具合约、或被视为预先支付的衍生工具合约——被视为预先支付的或有收益的衍生工具合约的票据”下的讨论，该讨论适用于票据，但以下披露补充并在不一致的情况下取代产品补充中的讨论。

根据美国国税局当前的指导方针，如果有任何“股息等值”付款（如产品补充文件中所述）的预扣，将不适用于截至本定价补充文件日期发行的票据，除非此类票据是“delta-one”工具。基于我们确定票据不是delta-one工具，非美国持有人（如产品补充文件中所定义）一般不应根据票据被扣缴股息等值付款（如果有的话）。

分配补充计划（利益冲突）

BMOCM将以反映本协议封面所载佣金的购买价格向我们购买票据。BMOCM已通知我们，作为其发行票据的一部分，它将向将出售票据的其他交易商重新提供票据。我们或我们的关联公司之一也可能就发行票据向某些交易商支付推荐费。选定的交易商将从我们或我们的关联公司之一收到每一张票据高达6.00美元的结构费。

我们将在定价日期后超过一个工作日的日期交付票据。根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第15c6-1条，二级市场的交易一般需要在一个工作日内结算，除非任何此类交易的当事人另有明确约定。因此，希望在发行日期前一个工作日以上交易票据的购买者将被要求指定替代结算安排，以防止结算失败。

我们直接或间接拥有本次发行的代理BMOCM的所有已发行股本证券。根据FINRA规则5121，未经客户事先书面批准，BMOCM不得在本次发行中向其任何全权委托账户进行销售。

我们保留撤回、取消或修改票据发售以及拒绝全部或部分订单的权利。您可以在票据被接受之前取消任何订单。

您不应将票据的发售解释为对获得与参考资产挂钩的投资的优点的建议或对票据投资的适当性的建议。

BMOCM可以但没有义务在票据中做市。BMOCM将自行决定其准备提供的任何二级市场价格。

我们可能会在票据的首次销售中使用与票据相关的最终定价补充。此外，BMOCM或我们的其他关联公司可能会在其首次发售后的任何票据中使用做市交易中的最终定价补充。除非BMOCM或我们在销售确认书中另有通知，否则BMOCM正在做市交易中使用最终定价补充。

在票据发行后的大约三个月期间，我们或我们的关联公司愿意从投资者那里购买票据的价格（如果有的话），以及BMOCM也可能通过一个或多个财务信息供应商为票据发布的价值，并且可以在任何经纪账户报表上为票据标明的价值，将反映我们当时将确定和适用的票据估计价值的临时上调。这一临时上调代表了我们或我们的关联公司预计在票据期限内实现的对冲利润的一部分。本次临时上调金额将在三个月期间内以直线法下降为零。

票据以及根据此处提供的条款和条件购买票据和出售票据的相关要约并不构成在任何非美国司法管辖区的公开发行，并且仅根据相关司法管辖区允许的非公开发行向个别识别的投资者提供。这些票据没有、也不会在位于美国境外的任何证券交易所或登记处登记，也没有在任何非美国证券或银行监管机构登记。本文件内容未经任何非美国证券或银行监管机构审查或批准。任何希望从美国境外获取票据的人应就获取这些票据的相关要求寻求咨询意见或法律顾问。

英属维尔京群岛。这些票据没有也不会根据英属维尔京群岛的法律法规进行登记，英属维尔京群岛的任何监管机构也没有通过评论或批准本文件的准确性或充分性。本定价补充文件及相关文件不构成为英属维尔京群岛《2010年证券和投资业务法》之目的而向英属维尔京群岛任何公众成员发出的要约、邀请或招揽。

开曼群岛。根据《开曼群岛公司法》（经修订），除非在发出邀请时发行人已在开曼群岛证券交易所上市，否则不得向开曼群岛的公众发出由发行人或代表发行人认购票据的邀请。发行人目前未在开曼群岛证券交易所上市，因此，发行人（或代表其的任何交易商）不得在开曼群岛向公众发出邀请。特此不向开曼群岛公众发出此类邀请。

多明尼加共和国。本定价补充文件中的任何内容均不构成在多米尼加共和国出售证券的要约。票据没有也不会根据多米尼加证券市场法第249-17号（“证券法249-17”）在多米尼加共和国证券市场监督（Superintendencia del Mercado de Valores）注册，票据不得在多米尼加共和国境内或向多米尼加人发售或出售，或为多米尼加人的账户或利益（根据证券法249-17及其条例的定义）发售或出售。不遵守这些指令可能会导致违反《证券法》249-17及其规定。

以色列。本定价补充文件仅适用于经修订的1968年以色列证券法第一次补充文件中所列的投资者。与本协议项下提供的票据有关的招股说明书尚未在以色列编制或提交，也不会编制或提交。除经修订的1968年《以色列证券法》第一号补充文件所列投资者外，不得在以色列境内转售这些票据。

以色列不会采取任何行动，允许在以色列向公众发行票据或分发任何发行文件或任何其他材料。特别是，以色列证券管理局没有审查或批准任何发行文件或其他材料。在以色列向受要约人提供的任何材料不得复制或用于任何其他目的，也不得提供给除我们或销售代理直接向其提供副本的人之外的任何其他人。

本定价补充文件或与票据有关的任何其他发售材料中的任何内容，均不应被视为提供建议或建议，包括根据1995年《投资建议、投资营销和投资组合管理法》提供投资建议或投资营销，以购买任何票据。购买任何票据将基于投资者自己的理解，为投资者自己的利益和投资者自己的账户而不是以向其他方分发或发售为目的或意图。在购买票据时，每个投资者声明其拥有财务和商业事项方面的知识、专业知识和经验，以便能够评估票据投资的风险和优点，而不依赖所提供的任何材料。

墨西哥。这些票据未在墨西哥国家银行和证券委员会维护的国家证券登记处登记，不得在墨西哥公开发售或出售。本定价补充文件及相关文件不得在墨西哥公开分发。根据《证券市场法》第八条的规定，票据只能非公开发行。

瑞士。本定价补充文件无意构成购买或投资任何票据的要约或招揽。本定价补充文件或与票据有关的任何其他发行或营销材料均不构成符合《瑞士金融服务法》（“FinSA”）第35条及以下规定的在瑞士公开发行票据的招股说明书，并且没有为或将为在瑞士发行票据而编制此类招股说明书。

本定价补充文件或与票据有关的任何其他发行或营销材料均未向或将向瑞士审查机构（Pr ü fstelle）提交或批准。没有或打算提出申请，允许票据在瑞士的任何交易场所（SIX Swiss Exchange或任何其他交易所或任何多边交易设施）进行交易。本定价补充文件或与票据有关的任何其他发行或营销材料均不得在瑞士公开分发或以其他方式公开提供。

票据不得在FinSA所指的瑞士直接或间接公开发售，除非（i）在属于编制第36条第1款所列招股说明书的豁免范围内的任何情况下，或（ii）此类要约不符合在瑞士公开发售的条件，但前提是任何票据要约均不得要求发行人或任何要约人根据FinSA第35条就该要约发布招股说明书，且该要约应遵守下文（如适用）规定的额外限制。发行人没有授权，也没有授权任何票据要约，这将要求发行人或任何要约人根据FinSA第35条就该要约发布招股说明书。就本条文而言，“公开要约”应具有根据第3条之g和h FinSA以及《瑞士金融服务条例》（“FinSO”）理解该术语的含义。

这些票据不构成《瑞士集体投资计划法》含义内的集体投资计划的参与。它们不受瑞士金融市场监管局（“FINMA”）的批准或监管，票据的投资者将不会受益于CISA的保护或FINMA的监管。

禁止向瑞士的私人客户提供要约-没有根据第58条FinSA（Basisinformationsblatt f ü r Finanzinstrumente）的关键信息文件或根据第59条第2款根据外国法律编制的同等文件FinSA已经或将就票据编制。因此，适用以下附加限制：根据第86条第2款，符合“具有衍生性质的债务证券”的票据不得向瑞士FinSA含义内的任何零售客户（Privatkunde）提供第58条第1款所指的FinSA，且不得提供本定价补充或与此类票据有关的任何其他发行或营销材料。

票据也可以在以下司法管辖区出售，但在每种情况下，任何出售都是根据该司法管辖区的所有适用法律进行的：

有关票据初步估计价值的补充资料

我们在本协议日期对票据的估计初始价值，将在与票据有关的最终定价补充文件的封面上列出，等于以下假设组成部分的价值之和：

在确定初始估计值时使用的内部资金利率通常代表我们常规固定利率债务的信用利差的折扣。这些衍生交易的价值来源于我们的内部定价模型。这些模型基于可比衍生工具的交易市场价格等因素和其他投入，其中包括波动性、股息率、利率和其他因素。因此，票据于定价日的估计初步价值将根据定价日的市场情况而厘定。

参考资产

本定价补充文件所载有关参考资产的所有披露，包括但不限于其构成、计算方法、其组成部分的变化及其历史收盘水平，均来自适用的保荐机构编制的公开信息。该信息反映了赞助商的政策，并可能由赞助商更改。保荐机构拥有参考资产的著作权和所有权利。保荐机构没有义务继续刊发、也可以停止刊发参考资产。对于任何参考资产或任何后续资产的计算、维护或发布，我们和BMO资本市场公司均不承担任何责任。我们鼓励您在就票据做出投资决定之前审查参考资产的近期水平。

标普 500指数^®Index（“SPX”）

标普 500指数^®指数衡量的是美国市场大盘板块的表现。标普 500指数^®该指数包括500家领先公司，覆盖了大约80%的可用市值。对标普 500指数水平的测算^®指数是基于500家公司的普通股在特定时间的总市值与500家同类公司的普通股在1941年至1943年基期的总平均市值的相对价值。

标普计算标普 500指数^®参考指数对标普 500成份股价格的影响^®指数，但不考虑那些股票的股息价值。因此，票据的回报将不会反映如果您实际拥有标普 500指数成份股您将实现的回报^®指数，并收到了那些股票的股息。

标普 500指数的计算^®指数

而标普目前采用以下方法来计算标普 500^®指数，无法保证标普不会以可能影响到期付款的方式修改或更改此方法。

从历史上看，任何标普 500成份股的市值^®指数计算为每股市场价格与该成份股当时流通股数量的乘积。2005年3月，标普开始将标普 500^®指数从市值加权公式到浮动调整公式的一半，在移动标普 500之前^®指数于2005年9月16日调整至全面浮动。标普的标普 500指数股票选择标准^®指数没有随转向浮动调整而变化。然而，调整影响到每家公司在标普 500中的权重^®指数。

在流通盘调整下，用于计算标普 500的股票数量^®指数仅反映投资者可获得的股票，而不是公司所有已发行股票。浮动调整不包括由控制集团、其他上市公司或政府机构密切持有的股份。

2012年9月，为计算标普 500指数，将除“大宗所有者”持股外的所有占股票流通股5%以上的持股从流通股中剔除^®指数。一般来说，这些“控制权持有人”将包括高级职员和董事、私募股权、风险投资和特殊股权公司、为控制而持有股份的其他上市公司、战略合作伙伴、限制性股票持有人、员工持股计划、员工和家族信托、与公司相关的基金会、非上市股份类别股票的持有人、各级政府实体（政府退休/养老基金除外）以及监管文件中报告的控制公司5%或更多股份的任何个人。然而，大宗所有者的持股，如存托银行、养老基金、共同基金和ETF提供商、公司的401（k）计划、政府退休/养老基金、保险公司的投资基金、资产管理公司和投资基金、独立基金会以及储蓄和投资计划，通常会被视为部分流通股。

库存股、股票期权、参股单位、认股权证、优先股、可转换股票、权利不属于流通股。在信托中持有的股票允许投资者在住所地国以外的国家，例如存托股和加拿大可交换股票，通常属于流通股的一部分，除非这些股票构成控制区块。

对于每只股票，可投资权重因子（“IWF”）的计算方法是可用流通股除以总流通股。可用流通股定义为已发行股份总数减去控制权持有人持有的股份。这一计算受制于5%的控制块最低阈值。例如，如果一家公司的高级职员和董事持有该公司3%的股份，而没有其他控制组持有该公司5%的股份，则标普将为该公司分配1.00的IWF，因为没有控制组满足5%的阈值。然而，如果一家公司的高级职员和董事持有该公司3%的股份，而另一家控制集团持有该公司20%的股份，标普将分配给0.77的IWF，反映出该公司23%的流通股被视为为控制而持有。截至2017年7月31日，具有多个股票类别线的公司不再符合纳入标普 500^®指数。标普 500指数成分股^®2017年7月31日前具有多个股票分类线的指数被纳入并继续被纳入标普 500^®指数。如果一家标普 500指数成份股公司^®指数重组为多股分类线结构，该公司将保持在标普 500^®指数由标普指数委员会酌情决定，以便将换手率降至最低。

标普 500指数^®指数是使用基础加权总量方法计算得出的。标普 500指数的水平^®指数反映了所有500只成份股相对于1941年至1943年基期的总市值。索引数字用于表示此计算的结果，以便使关卡更易于使用和随时间跟踪。将1941年至1943年基期内成分股的实际总市值设定为10的指数化水平。这通常用符号1941-43 = 10表示。在实践中，每日计算的标普 500^®指数的计算方法是将成分股的总市值除以“指数除数”。指数除数本身就是一个任意数。然而，在计算标普 500指数的背景下^®指数，它作为链接到原始基期水平的标普 500^®指数。指数除数保持了标普 500^®指数随着时间的推移具有可比性，并且是对标普 500指数所有调整的操纵点^®指数，这就是指数维护。

指数维持

指数维护包括监测和完成因公司重组或分拆而导致的公司增删、股份变动、股票拆分、股票分红、股价调整等调整。一些公司行为，例如股票拆细和股票股息，需要改变已发行在外的普通股和标普 500中公司的股价^®指数，且不需要指数除数调整。

以防止标普 500的水平^®指数由公司行为引起的变化，影响标普 500总市值的公司行为^®指数需要指数除数调整。通过调整市值变化的指数除数，来确定标普 500的水平^®指数保持不变，并不反映标普 500中单个公司的公司行为^®指数。指数除数调整在收盘后并在计算完标普 500^®指数收盘水平。

公司因公开发行而发行在外股份总数达到或超过5%的变动，应在合理可能的范围内尽快作出。其他5%或以上的变动（例如，由于要约收购、荷兰式拍卖、自愿交换要约、公司股票回购、私募、收购不在主要交易所交易的私营公司或非指数公司、赎回、行使期权、认股权证、转换优先股、票据、债务、股权参与、在市场上发行股票或其他资本重组）每周进行，一般在周五公布，于下周五（一周后）收盘后实施。5%及以上的股份变动导致公司IWF变动五个百分点或五个百分点以上的，在份额变动的同时更新IWF。部分要约收购导致的IWF变化将根据具体情况进行考虑。

许可协议

我们与标普 Dow Jones Indices LLC（“标普”）签订了一份非排他性许可协议，规定向我们和我们的某些关联公司许可使用标普 500的权利，以换取费用^®指数，与某些证券有关，包括票据。标普 500指数^®指数由标准普尔公司拥有并发布。

标普和美国之间的许可协议规定，必须在本定价补充文件中规定以下语言：

这些票据并非由标普 Dow Jones Indices LLC、道琼斯、标准普尔金融服务有限责任公司或其各自的任何关联公司（统称“标普 Dow Jones Indices”）赞助、背书、销售或推广。标普道琼斯指数不对票据持有人或任何公众成员就一般投资于证券或特别投资于票据的可取性或标普 500指数的能力作出任何明示或暗示的陈述或保证^®指数，以追踪一般市场表现。标普道琼斯指数公司与我们就标普 500指数的唯一关系^®Index是该指数以及标普道琼斯指数和/或其第三方许可人的某些商标、服务标记和/或商号的许可。标普 500指数^®指数由标普道琼斯指数确定、组成和计算，不考虑我们或票据。标普道琼斯指数公司没有义务在确定、组成或计算标普 500指数时考虑我们的需要或票据持有人的需要^®指数。标普道琼斯指数公司不负责也没有参与票据价格、金额的确定或票据发行或出售的时间安排，或参与票据转换为现金的等式的确定或计算。标普道琼斯指数公司在票据的管理、营销或交易方面没有义务或责任。没有保证基于标普 500的投资产品^®指数将精准跟踪指数表现或提供正的投资回报。标普 Dow Jones Indices LLC及其子公司不担任投资顾问。将证券或期货合约纳入指数并非标普道琼斯指数推荐买入、卖出或持有此类证券或期货合约，也不被视为投资建议。尽管有上述规定，芝加哥商品交易所及其关联公司可以独立发行和/或保荐与我们目前正在发行的票据无关但可能与票据相似并具有竞争性的金融产品。此外，芝加哥商品交易所及其关联公司可能会交易与标普 500指数表现挂钩的金融产品^®指数。这种交易活动有可能会影响票据的价值。

标普道琼斯指数并不保证标普 500指数的充分性、准确性、及时性和/或完整性^®索引或与之相关的任何数据或任何通信，包括但不限于与之相关的口头或书面通信（包括电子通信）。标普 DOW JONES INCES不应因其中的任何错误、遗漏或延误而遭受任何损害或责任。标普 DOW JONES INCES不作任何明示或暗示的保证，并明确否认所有保证、可营利性或适用性，以用于特定目的或用途，或导致美国、票据持有人或任何其他人或实体不得使用标普 500^®指数或与其相关的任何数据有关。在不限制上述任何规定的情况下，在任何情况下，标普道琼斯指数均不得对任何间接的、特殊的、偶发的、惩罚性的或后果性损害负责，包括但不限于利润损失、交易损失、时间损失或善意，即使他们已被告知此类损害的可能性，无论是在合同、侵权、严格赔偿标普道琼斯指数与美国之间没有任何协议或安排的第三方受益人，除了标普道琼斯指数的许可方。

标普^®是标准普尔金融服务有限责任公司和道琼斯的注册商标^®是Dow Jones Trademark Holdings LLC的注册商标。这些商标已获得蒙特利尔银行的使用许可。“标准普尔^®”、“标普 500^®”和“标普”^®”是标普的商标。这些票据并非由标普保荐、背书、销售或推广，并且标普对投资于票据的可取性不作任何陈述。

罗素2000^®指数（“RTY”）

罗素2000^®指数由罗素投资公司（Russell Investments，简称“罗素”）开发，之后富时国际有限公司（FTSE International Limited，简称“富时”）和罗素于2015年合并创建了富时罗素，后者由伦敦证券交易所集团全资拥有。罗素开始传播罗素2000^®指数（Bloomberg L.P. index symbol“RTY”）于1984年1月1日发布。罗素2000^®截至1986年12月31日收盘时，指数设定为135。富时罗素计算并发布罗素2000^®指数。罗素2000^®指数旨在追踪美国股票市场小市值部分的表现。罗素2000^®指数是罗素3000指数的子集^®代表该指数总市值约10%的指数。它包括大约2,000只最小的证券，基于其市值和当前指数成员的组合。罗素3000^®该指数衡量的是美国最大的3000家公司的业绩。罗素2000^®指数由富时罗素确定、组成和计算，不考虑票据。

罗素2000指数组成的股票选择^®指数

所有有资格被纳入罗素2000指数的公司^®根据富时罗素的国别分配方法，指数必须被归类为美国公司。如果一家公司注册成立，有明确的总部所在地，并在同一国家的标准交易所进行交易（美国存托凭证和美国存托股票不符合条件），那么该公司将被分配到其注册国。如果三个因素中的任何一个不相同，富时罗素定义了三个母国指标（“HCI”）：注册国、总部所在国和流动性最强的交易所所在国家，定义为一国境内所有交易所的两年平均每日美元交易量（“ADDTV”）。利用HCI，富时罗素将公司资产的主要位置与三个HCI进行交叉比较。如果其资产的主要位置与任何HCI相匹配，那么该公司将被分配到其主要资产位置。如果没有足够的信息来确定所在公司的资产主要所在地，富时罗素将使用该公司收入的主要所在地进行相同的交叉比较，并以类似的方式将该公司分配给适当的国家。富时罗素平均使用两年的资产或收入数据进行分析，以降低潜在的周转率。如果无法从资产或收入数据中得出确凿的国家细节，富时罗素将把该公司分配给其总部所在的国家，除非该国家是利益驱动的公司（BDI）国家。如果其总部所在的国家是BDI，则该公司被分配到其流动性最强的证券交易所所在国家。BDI国家包括：安圭拉、安提瓜和巴布达、阿鲁巴、巴哈马、巴巴多斯、伯利兹、百慕大、博内尔岛、英属维尔京群岛、开曼群岛、海峡群岛、库克群岛、库拉索岛、法罗群岛、直布罗陀、格恩西岛、马恩岛、泽西岛、利比里亚、马绍尔群岛、巴拿马、萨巴、圣尤斯特歇斯、圣马丁岛、特克斯和凯科斯群岛。对于任何在美国领土上注册成立或总部在美国领土上的公司，包括波多黎各、关岛、美属维尔京群岛等国家，都会指派一个美国HCI。中国内地实体控股企业“N股”不符合纳入罗素2000^®指数。

符合纳入罗素2000指数条件的所有证券^®指数必须在符合条件的美国交易所交易。股票必须在每年5月和10月的排名日（每年春季公布时间表）的收盘价达到或超过1.00美元（在其主要交易所），才有资格在半年一次的重组期间被纳入。然而，为了减少不必要的成交额，如果现有会员在5月和10月的排名日的收盘价低于1.00美元，如果排名日之前30天的每日收盘价（来自其主要交易所）的平均值等于或高于1.00美元，则将被视为符合条件。富时罗素每季度增加首次公开募股（IPO），以确保机构投资机会集的新增量反映在代表性指数中。在季度IPO过程中添加的股票被视为新的指数添加，因此其主要交易所的收盘价必须在资格期的最后一天达到或高于1.00美元，才有资格被纳入指数。如果现有的指数会员没有在排名日进行交易，它必须在另一家符合条件的美国交易所定价为1.00美元或以上才能保持资格。

版税信托、美国有限责任公司、封闭式投资公司（SEC定义的要求报告收购基金费用和开支的公司，包括业务发展公司，不符合纳入条件）、空白支票公司、特殊目的收购公司（SPAC）、交易所交易基金（ETF）、共同基金和有限合伙企业不符合纳入条件。优先股和可转换优先股、可赎回股份、参与优先股、认股权证、权利、存托凭证、分期付款收据和信托收据不符合纳入罗素2000^®指数。

半年一次的重组是罗素2000^®指数完全重建。在每年5月和10月的排名日，所有符合条件的证券按总市值排名。最大的4000成为罗素3000E指数，其他富时罗素指数都是从那组证券中确定的。如果美国市场上没有4000只符合条件的证券，则包括整个符合条件的集合。重建罗素2000^®指数发生在6月的第四个星期五和12月的第二个星期五。此外，富时罗素将首次公开发行股票纳入罗素2000^®指数每季度基于总市值排名在最近一次重组期间建立的经市场调整的资本化突破内。

成员资格确定后，证券的股份调整为仅包括公众可获得的股份。这通常被称为“自由流通量”。调整的目的是从市场计算中排除不可购买且不属于可投资机会集的资本化。

许可协议

“罗素2000^®”和“罗素3000^®”是FTSE Russell的商标，已获授权给我们使用。

这些票据不是由富时罗素赞助、背书、出售或推广的。富时罗素不对票据所有者或任何公众就一般投资于证券或特别投资于票据的可取性或罗素2000的能力作出任何明示或暗示的陈述或保证^®指数来追踪一般股票市场表现或一段相同。富时罗素公布的罗素2000^®指数绝不暗示或暗示富时罗素就投资于罗素2000指数所依据的任何或所有证券的可取性发表意见^®指数是有依据的。富时罗素与发行人的唯一关系是富时罗素和罗素2000的某些商标和商号的许可^®由富时罗素确定、组成和计算的指数，不考虑发行人或票据。FTSE Russell不对这些说明或任何相关文献或出版物负责，也没有对其进行审查，并且FTSE Russell对其准确性或完整性或其他方面不作任何明示或暗示的陈述或保证。富时罗素保留在任何时间及无须通知的情况下更改、修订、终止或以任何方式更改罗素2000^®指数。富时罗素没有与票据的管理、营销或交易有关的义务或责任。

富时罗素不保证罗素2000指数的准确性和/或完整性^®指数或其中包含的任何数据，富时罗素对其中的任何错误、遗漏或中断不承担任何责任。FTSE RUSSELL不对发行人、投资者、票据所有者或任何其他人或实体因使用RUSSELL 2000而获得的结果作出任何明示或暗示的保证^®指数或其中包含的任何数据。富时罗素没有作出任何明示或暗示的保证，并明确否认就特定目的或用途就罗素2000所作的所有可营利性或适当性保证^®此处包含的索引或任何数据不限于上述任何内容。在任何情况下，富时罗素均不得对任何特殊、惩罚性、间接或后果性损害（包括利润损失）承担任何责任，即使已通知此类损害的可能性。

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