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Inphi Corporation宣布其收购要约的最终结果

2021年到期的任何及所有未偿还的0.75%可转换优先票据

和2025年到期的0.75%可转换优先票据

加利福尼亚州圣克拉拉2021年6月2日电/美通社/Inphi Corporation(“Inphi”)是Marvell Technology Inc.(纳斯达克股票代码:MRVL)(“MTI”)的全资子公司,今日宣布其要约收购的最终结果,以回购其2021年到期的任何及所有未偿还的0.75%可转换优先票据(“2021票据”)和2025年到期的0.75%可转换优先票据(“2025票据”),以及2021笔记,(i)日期为2016年9月12日的契约(经修订的“2021契约”),由Inphi(作为发行人),MTI(作为担保人)和富国银行(Wells Fargo Bank)组成,国家协会(作为受托人)管理2021年债券,以及(ii)契约,日期为2020年4月24日(经修订的“2025年契约”),由Inphi(作为发行人),MTI(作为担保人)和美国银行全国协会(作为受托人)管理2025年债券。投标要约于2021年6月1日纽约市时间午夜12:00到期(“到期日”)。

2021票据的受托人,付款代理人和转换代理人,富国银行全国协会(以下简称“2021票据受托人”)以及2025票据的受托人,付款代理人和转换代理人,美国银行全国协会(以下简称“2025票据受托人”,以及2021票据受托人,以下简称“受托人”),已告知公司,根据要约收购,2021年债券和2025年债券均未进行有效投标。

如先前宣布的那样,Indigo Acquisition Corp.(特拉华州公司和MTI的全资子公司)与Inphi的合并于2021年4月20日(“合并日期”)完成(“特拉华州合并”),其中Inphi继续作为MTI的全资子公司,因此,在票据的每个契约和持有人下构成了根本变化和整体根本变化,有权在合并日期至2021年6月1日营业时间结束期间(“整体可转换期”)将其全部或部分票据(本金为$1,000或其整数倍)转换为2.323股普通股,MTI的每股面值$0.002(每股“MTI股份”)和$66.00的现金(不计利息),以及以适用的提高转换率代替任何零碎MTI股份的现金(“合并对价”)。具体而言,在整体可兑换期内,每张2021年债券可转换为1,171.65美元现金和41.2384MTI股份,并以现金代替任何零碎股份,每张2025年债券可转换为567.27美元现金和19.9662MTI股份,用现金代替任何零碎股份。整体可兑换期限现已届满。

如果2021年债券的持有人在整体可兑换期内未能行使其转换权,该持有人将继续有权将其2021年债券转换为41.2351MTI股份以及1,171.55美元的现金(该金额是通过将紧接特拉华州合并完成前有效的转换率乘以合并对价得出的),直到第二个预定交易日(如该期限)营业时间结束为止(定义见2021年契约),根据2021年契约的条款紧接2021年债券到期日之前。但是,由于特拉华州合并构成了全面的根本性变化,该持有人将不再有权获得上述提高的转换率。

如果2025年债券的持有人在整体可兑换期内未能行使其转换权,则由于特拉华州合并构成基本变更或整体基本变更,该持有人将不再有权转换其2025年债券,并且将不再有权获得上述增加的转换率。但是,2025年债券将继续可转换至6月30日,根据2025年契约第14.01(b)(iv)节的规定,由于Inphi普通股的最新报告售价(定义见2025年契约)超过162.3802美元(当时适用转换价的130%),2021年$124.91)在Inphi截至2021年3月31日的日历季度的最后一个交易日结束的连续30个交易日中,至少有20个交易日(无论是否连续)。因此,2025年债券的持有人可以继续交出它们以转换为18.5977MTI股份以及从2021年4月1日开始至6月结束的日历季度(且仅在该日历季度内)的528.39美元现金(该金额是通过将紧接特拉华州合并结束前有效的转换率乘以合并对价计算得出的)2021年30月30日。2021年6月30日之后,2025年债券的持有人将需要等待另一事件的发生,该事件导致有权根据2025年契约的条款转换其2025年债券。


截至2021年6月1日营业时间结束时,2021年票据的本金总额仍为115,000美元,2025年票据的本金总额仍为3,000美元,在每种情况下,在持有人已交付不可撤销通知的任何票据生效后转换。

有关2021年债券要约收购的问题和信息,请致电(800)344-5128致电2021年债券受托人免费电话。有关2025年债券要约收购的问题和信息,请致电(651)466-6619致电2025年债券受托人免费电话。

本新闻稿不构成出售要约或征求购买任何证券的要约,也不得在任何要约,征求或出售不合法的司法管辖区进行任何证券要约或出售。

关于前瞻性陈述的警告性陈述

本新闻稿包含某些前瞻性陈述。这些前瞻性陈述通常由“相信”,“项目”,“期望”,“预期”,“估计”,“打算”,“战略”,“未来”,“机会”,“计划”等词标识。”,“可能”,“应该”,“将要”,“将要”,“将要”,“将继续”,“可能会导致”和类似表达。前瞻性陈述是基于当前预期和假设的对未来事件的预测,预测和其他陈述,因此会受到风险和不确定性的影响。许多因素可能导致实际的未来事件与本新闻稿中的前瞻性陈述产生重大差异,包括但不限于:MTI未能实现交易的预期收益,包括由于其整合Marvell和Inphi业务的能力或意外成本,与这种整合有关的责任或延误;MTI保留和雇用关键人员的能力;交易完成后对业务关系的潜在不利反应或变化;与包含同意和/或其他规定的第三方合同相关的风险可能由交易触发;公共卫生危机的影响,例如大流行(包括冠状病毒(COVID-19))以及旨在保护个人健康和安全的任何相关公司或政府政策和行动,或旨在维持国家或全球经济和市场运作的政府政策或行动;立法,影响MTI业务的法规和经济发展;总体经济和市场发展以及状况,包括MTI供应链或其客户或供应商供应链的中断;MTI运营所依据的不断发展的法律,法规和税收制度;灾难性事件的不可预测性和严重性,包括,但不限于恐怖主义行为或战争或敌对行动的爆发,以及MTI对上述任何因素的反应。前面列出的因素并不详尽。您应仔细考虑上述因素以及与交易和合并后的公司相关的其他风险,如向美国证券交易委员会(SEC)提交的与交易有关的联合委托书/招股说明书中的“风险因素”部分所述,以及影响Inphi业务的风险和不确定性,如Inphi最新的10-K表年度报告的“风险因素”部分以及MTI,Marvell或Inphi不时向SEC提交的其他文件所述。这些文件确定并解决了其他重要的风险和不确定性,这些风险和不确定性可能导致实际事件和结果与前瞻性陈述中包含的内容产生重大差异。前瞻性陈述仅代表其发表之日。告诫读者不要过分依赖前瞻性陈述,并且我们不承担任何义务,也不打算由于新信息,未来事件或其他原因而更新或修订这些前瞻性陈述。我们不能保证我们将实现我们的期望。

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