附件 99.2

 

LEXMARK INTERNATIONAL II，LLC

2024年经审计的财务报表

 

1

LEXMARK INTERNATIONAL II，LLC和子公司

年度报告

截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度

 

财务报表		页
合并收益表			5
综合综合收益表			6
合并财务状况表			7
合并现金流量表			8
会员权益综合报表			9
合并财务报表附注			10

 

2

		电话：513-592-2400		E. 4街221号，套房2600
		传真：513-592-2473		俄亥俄州辛辛那提45202
		www.bdo.com

独立核数师报告

董事会

利盟国际 II，LLC

肯塔基州列克星敦

意见

我们审计了利盟国际 II，LLC及其附属公司（本公司）的合并财务报表，包括截至2024年12月31日和2023年12月31日的合并财务状况表，以及该日终了年度的相关合并利润表、综合收益表、会员权益表、现金流量表，以及合并财务报表的相关附注。

我们认为，随附的综合财务报表根据美国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允地反映了公司截至2024年12月31日和2023年12月31日的财务状况，以及该年度的经营业绩和现金流量。

意见依据

我们根据美国普遍接受的审计标准（GAAS）进行了审计。我们在这些准则下的责任在我们报告的财务报表审计部分的审计师责任中有进一步描述。我们被要求独立于公司，并根据与我们审计相关的相关道德要求履行我们的其他道德责任。我们认为，我们获取的审计证据是充分、适当的，为我们发表审计意见提供了依据。

管理层对财务报表的责任

管理层负责根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制和公允列报合并财务报表，并负责设计、实施和维护与编制和公允列报合并财务报表相关的内部控制，无论是否由于舞弊或错误，均不存在重大错报。

在编制合并财务报表时，管理层须评估是否有条件或事件（经综合考虑）对公司在可供发布合并财务报表之日后一年内持续经营的能力产生重大疑问。

审计师对财务报表审计的责任

我们的目标是就合并财务报表作为一个整体是否不存在重大错报（无论是由于欺诈或错误）取得合理保证，并出具包含我们意见的审计报告。合理的保证是高水平的

 

BDO USA，P.C.是一家弗吉尼亚州的专业公司，是英国担保有限公司BDO International Limited的美国成员，构成独立成员公司国际BDO网络的一部分。

BDO是BDO网络和每个BDO成员公司的品牌名称。

 

保证，但不是绝对保证，因此不能保证根据GAAP进行的审计在存在重大错报时总能发现。由于欺诈可能涉及串通、伪造、故意遗漏、失实陈述或内部控制凌驾于之上，因此未能发现由欺诈导致的重大错报的风险高于由错误导致的错报。如果错报极有可能单独或合计影响合理使用者根据综合财务报表作出的判断，则错报被视为重大。

在按照GAAS进行审计时，我们：

 

•

在整个审计过程中，锻炼职业判断力，保持职业怀疑态度。

 

•

识别和评估合并财务报表的重大错报风险，无论是由于舞弊还是错误，并针对这些风险设计和执行审计程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关合并财务报表中的数额和披露的证据。

 

•

获取与审计相关的内部控制的理解，以便设计适合具体情况的审计程序，但不是为了对公司内部控制的有效性发表意见。因此，没有表达这样的意见。

 

•

评估管理层采用的会计政策的适当性和作出的重大会计估计的合理性，并评估合并财务报表的整体列报方式。

 

•

总结根据我们的判断，是否存在综合考虑的条件或事件对公司在合理时间内持续经营的能力产生重大怀疑。

我们被要求就（其中包括）计划的审计范围和时间安排、重要的审计发现以及我们在审计期间发现的某些与内部控制相关的事项与治理负责人进行沟通。

 

2025年2月28日

利盟国际 II，LLC和其子公司

综合收益表

截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度

（百万）

 

		2024				2023
收入：
产品		$	1,878.6			$	1,709.3
产品、关联方			64.6				69.4
服务			303.7				288.6
收入			2,246.9				2,067.3
收入成本：
产品			1,304.5				1,222.0
产品、关联方			42.5				41.1
服务			203.2				202.8
收益成本			1,550.2				1,465.9
持续经营毛利（亏损）			696.7				601.4
研究与开发			126.0				133.1
销售，一般和行政			349.9				391.3
商誉减值			680.9				—
商品名称减值			160.0				60.0
重组及相关费用（冲销）			(6.1	)			43.7
营业费用			1,310.7				628.1
持续经营业务营业收入（亏损）			(614.0	)			(26.7	)
利息支出			85.4				102.6
利息（收入）			(7.2	)			(12.3	)
其他费用（收入），净额			7.6				23.0
所得税前持续经营收益（亏损）			(699.8	)			(140.0	)
所得税拨备（福利）			43.1				(47.0	)
持续经营净收益（亏损）		$	(742.9	)		$	(93.0	)
已终止经营业务的收益（亏损），税后净额			—				0.5
净收益（亏损）		$	(742.9	)		$	(92.5	)

见合并财务报表附注。

 

5

利盟国际 II，LLC和其子公司

综合收益综合报表

截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度

（百万）

 

		2024				2023
净收益（亏损）		$	(742.9	)		$	(92.5	)
其他综合收益（亏损）：
外币换算调整，税后净额			(46.5	)			23.6
确认养老金和其他退休后福利计划的先前服务抵免额，税后净额			—				(0.1	)
现金流量套期未实现收益（损失），税后净额			(0.8	)			15.4
其他综合收益（亏损）总额，税后净额			(47.3	)			38.9
综合收益（亏损）		$	(790.2	)		$	(53.6	)

见合并财务报表附注。

 

6

利盟国际 II，LLC和其子公司

合并财务状况表

截至2024年12月31日及2023年12月31日

（单位：百万，除已发行单位和单位价值）

 

		2024				2023
物业、厂房及设备
当前资产：
现金及现金等价物		$	100.3			$	189.0
应收贸易账款，扣除2024年2.5美元和2023年2.8美元的备抵			365.3				362.7
应收账款，关联方			16.2				12.1
库存			304.4				291.7
预付费用及其他流动资产			207.6				222.4
预付费用及其他流动资产、关联方			1.4				3.2
流动资产总额			995.2				1,081.1
固定资产、工厂及设备，净值			208.0				239.8
商誉			1,096.6				1,777.5
无形资产，净额			424.9				618.7
来自经营租赁的使用权资产，净额			253.1				228.4
其他资产			128.4				138.7
持有待售的非流动资产			0.9				—
总资产		$	3,107.1			$	4,084.2
负债和会员权益
流动负债：
应付账款		$	501.7			$	451.6
应付账款，关联方			23.0				95.2
短期债务			0.9				2.5
短期债务，关联方			0.1				0.2
长期债务的流动部分			132.6				105.0
当前经营租赁负债			23.2				21.1
应计负债			437.5				427.4
应计负债，关联方			8.0				5.0
流动负债合计			1,127.0				1,108.0
长期债务，扣除未摊销发行费用			831.4				1,007.4
长期经营租赁负债			220.5				206.7
其他负债			292.9				336.6
负债总额			2,471.8				2,658.7
承付款项和或有事项（见附注17）
成员权益：
会员单位，每单位价值0.10美元，2023年和2022年发行和未偿还的100个单位			—				—
会员资本			1,361.6				1,361.6
留存收益（赤字）			(660.8	)			82.1
累计其他综合收益（亏损）			(65.5	)			(18.2	)
会员权益合计			635.3				1,425.5
负债总额和成员权益		$	3,107.1			$	4,084.2

见合并财务报表附注。

 

7

利盟国际 II，LLC和其子公司

合并现金流量表

截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度

（百万）

 

		2024				2023
经营活动产生的现金流量：
净收益（亏损）		$	(742.9	)		$	(92.5	)
调整净收益（亏损）与经营活动提供（用于）的现金流量净额：
折旧及摊销			97.9				129.5
商誉减值			680.9				—
商品名称减值			160.0				60.0
递延税款			(1.8	)			(27.6	)
售后回租收益			(42.9	)			(22.9	)
卖地收益			—				(4.5	)
库存规定			13.1				13.4
养老金和其他退休后（收入）费用			7.4				22.6
其他			2.3				1.6
资产负债变动：
应收账款			(4.2	)			(50.0	)
应收账款，关联方			(4.1	)			12.6
库存			(25.8	)			47.1
应付账款			50.1				(5.8	)
应付账款，关联方			(72.2	)			4.1
应计负债			5.2				6.2
应计负债，关联方			3.0				(1.0	)
其他资产和负债			(95.3	)			(131.1	)
其他资产负债、关联方			1.8				2.2
养恤金和其他退休后缴款			(13.7	)			(5.0	)
经营活动提供（用于）的现金流量净额			18.8				(41.1	)
投资活动产生的现金流量：
购置物业、厂房及设备			(22.0	)			(29.4	)
出售设施所得款项			75.8				136.5
其他			—				0.2
投资活动提供（用于）的现金流量净额			53.8				107.3
筹资活动产生的现金流量：
债务收益			357.3				158.5
债务付款			(516.5	)			(134.8	)
对债务的支付，关联方			(0.1	)			—
与长期债务融资相关的费用			(1.1	)			(3.9	)
其他			—				(4.3	)
筹资活动提供（用于）的现金流量净额			(160.4	)			15.5
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响			(2.3	)			(0.3	)
现金、现金等价物和限制性现金净变动			(90.1	)			81.4
现金、现金等价物和受限制现金-期初			201.5				120.1
现金、现金等价物和受限制现金-期末		$	111.4			$	201.5

见合并财务报表附注。

 

8

利盟国际 II，LLC和其子公司

合并会员权益报表

截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度

（单位：百万，除已发行单位和单位价值）

 

										会员的 资本				保留 收益 （累计 赤字）				累计 其他 综合 收益 （亏损）				合计 会员的 股权
		成员单位
		单位				价值
2022年12月31日余额			100.0			$	10.0			$	1,361.6			$	175.0			$	(57.1	)		$	1,479.5
综合收益（亏损），税后净额：
净收益（亏损）															(92.5	)							(92.5	)
过渡调整(1)															(0.4	)							(0.4	)
其他综合收益（亏损）																			38.9				38.9
2023年12月31日余额			100.0			$	10.0			$	1,361.6			$	82.1			$	(18.2	)		$	1,425.5
综合收益（亏损），税后净额：
净收益（亏损）															(742.9	)							(742.9	)
其他综合收益（亏损）																			(47.3	)			(47.3	)
2024年12月31日余额			100.0			$	10.0			$	1,361.6			$	(660.8	)		$	(65.5	)		$	635.3

 

(1)	与采用会计准则更新相关的过渡调整2022-02，金融工具-当前预期信用损失（CECL）

见合并财务报表附注。

 

9

利盟国际 II，LLC和其子公司

合并财务报表附注

（百万美元表格，单位、单位价值除外）

 

1.

组织和业务

业务说明

利盟国际 II，LLC（连同其附属公司，“公司”或“Lexmark”）是一家根据特拉华州法律组建的有限责任公司，其主要经营和控股与利盟国际有限公司（“LII”）及其附属公司进行的经营有关。利盟由纳思达公司（“纳思达”）、PAG亚洲资本（“PAG”）和君联资本管理有限公司组成的投资者财团拥有。

LII是一家领先的打印、成像、设备管理、托管打印服务（“MPS”）、云服务、文档工作流程以及技术解决方案的开发商、制造商和供应商。LII经营办公室打印和成像市场，其产品包括激光打印机、多功能设备以及相关的用品/解决方案/服务。LII产品的主要客户为大型企业、中小型企业、公LII的产品主要透过世界各国的转销商、零售商及分销商进行销售。

待收购利盟国际，II，LLC。

2024年12月22日，公司签订了一份收购协议和收购计划（“收购协议”），其中规定施乐公司（“施乐”）在一项价值15亿美元的交易中收购公司，其中包括净债务和其他承担的负债。此次收购的完成仍取决于适用的外国和国内监管许可以及其他惯例成交条件，包括纳思达股东的批准以及CIFIUS监测机构的监管批准。虽然投资者预计将在2025年下半年完成交易，但无法确定此次收购能否成功完成。

收购协议包括终止权，允许任何一方在收购协议包含的合同规定日期之前未满足某些成交条件的情况下终止协议。此外，根据导致终止的情况，Lexmark或施乐可能需要向另一方或投资者偿还与未决交易相关的记录在案的自付费用，最高不超过3000万美元。如果收购协议因未能在特定期限内召开纳思达股东大会或未能获得纳思达股东的批准而被终止，而Lexmark收到对公司的另一项收购要约，则如果公司与另一买方在终止后的十八个月内订立最终收购协议，Lexmark将欠施乐 5000万美元，减去已偿还的费用。

列报依据

公司采用美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）。

 

2.

重要会计政策

公司的重要会计政策是其合并财务报表的组成部分。

合并原则：

随附的综合财务报表包括本公司及其全资附属公司的账目。所有重要的公司间账户和交易均已消除。

估计数的使用：

按照美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层做出影响资产、负债、收入和费用的报告金额的估计和判断，以及有关或有事项的披露。公司持续评估其估计，包括但不限于与收入确认和分配、存货、商誉和无形资产估值、所得税、保修义务、重组、养老金和其他退休后福利、或有事项和诉讼、长期资产估值以及基于对整体计量具有重要意义的不可观察输入值的公允价值相关的估计。利盟的估计基于历史经验、市场状况以及在当时情况下被认为是合理的各种其他假设，其结果构成了对从其他来源不易看出的资产和负债的账面价值作出判断的基础。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计不同。

 

10

截至2023年12月31日止年度，由于美国国土安全部（“DHS”）禁止纳思达进口到美国导致供应链中断、通货膨胀和货币波动，公司的估计和假设产生了波动，包括商誉和无形资产估值、长期资产估值、收入、盈利能力和养老金估值。截至2024年12月31日止年度，该公司的估计，主要是用于商誉和商号估值的估计，受到了来自未决的施乐收购的公司隐含公允价值的影响。

外币换算和重新计量：

在当地货币环境下运营的非美国子公司的资产和负债按期末汇率折算为美元。收入和费用账户及现金流量按该期间的平均汇率换算。因资产负债折算、成员权益变动和经营成果产生的调整，作为成员权益中累计其他综合收益（亏损）的单独组成部分累计。

某些非美国子公司以美元为记账本位币。这些子公司的当地货币交易使用当前和历史汇率的组合重新计量。重新计量的影响计入净利润。

现金等价物：

所有在公司购买之日原始期限为三个月或以下的高流动性投资均被视为现金等价物。

公允价值：

公司一般在可行的情况下采用市场方法对金融工具进行估值。现金及现金等价物、贸易应收款项和应付账款的公允价值与其账面价值相近，这是由于这些工具的相对短期性。

为识别公允价值层次结构中的适当级别，公司使用有关金融工具一般特征的默认假设作为起点。然后，公司根据公司获得的证据的权重，视需要调整分配给公允价值计量的水平。除其养老金计划资产外，公司每半年审查分配给其公允价值计量的水平，并在发生转移的季度初确认公允价值层级之间的转移。有关公司分配的公允价值水平的进一步信息，请参见综合财务报表附注16。

对于养老金计划资产，公司每年审查分配给其公允价值计量的级别，并在发生转移的年初确认级别之间的转移。该公司在报告养老金计划资产的公允价值和测试违约水平假设的过程中使用了多种定价来源，以及交易和其他市场数据。该公司评估可用定价来源的数量和质量、定价的可变性、交易活动以及在执行此过程中的其他相关数据。

公司还对各种非金融资产和负债进行非经常性公允价值计量，包括在企业合并中获得的资产和负债、持有待售的长期资产减值和商誉以及无限期无形资产减值测试。为这些测量中的每一种选择的估值方法（es）取决于具体的事实和情况。

应收贸易账款-信贷损失备抵：

贸易应收账款包括按正常条款到期的客户债务，通常是无抵押的，在30-45天内到期。利盟应收账款组合的账龄基于发票逾期天数。逾期超过30天的应收账款被视为拖欠。利盟为因客户无法支付所需款项而导致的估计损失保留呆账备抵。公司根据多种因素估算呆账备抵，包括客户的财务状况、不寻常的宏观经济状况、历史经验和预计的未来经济状况。如果其客户的财务状况恶化或发生其他情况导致客户付款概率受损，公司将根据需要记录额外备抵。当收款努力已经用尽和/或公司采取的任何法律行动已经结束时，公司根据呆账准备金注销无法收回的贸易应收账款。截至2023年12月31日止年度，公司采用了下文讨论的会计准则更新2022-02，金融工具-当前预期信用损失（CECL）准则（主题326-20）。

 

11

库存：

存货以成本与可变现净值孰低计量，采用近似于其存货及相关销售商品成本的平均成本法估值的标准成本。

利盟对报废或滞销存货的减记通过将入账成本降至其可变现净值入账。可变现净值是在日常经营过程中的预计售价减去合理可预测的完工、处置、运输成本。截至2024年12月31日的报废和报废准备金为3170万美元，截至2023年12月31日为4000万美元。当预期市场销售价格低于承诺成本时，Lexmark就不可撤销的承诺记录不利的购买承诺负债。

截至2024年12月31日和2023年12月31日，存货包括：

 

		12月31日， 2024				12月31日， 2023
原材料		$	32.1			$	43.2
在制品			76.1				77.3
成品			196.2				171.2
库存		$	304.4			$	291.7

物业、厂房及设备：

物业、厂房及设备按成本列账，并按其估计可使用年期采用直线法折旧。物业、厂房及设备账户在资产处置或以其他方式报废时免除成本及相关累计折旧。出售物业、厂房及设备的收益或亏损计入综合收益表。

内部使用软件成本：

Lexmark将在应用程序开发和实施阶段为开发、购买或以其他方式获取供内部使用的软件而产生的直接成本资本化。这些软件成本包含在综合财务状况表的固定资产、工厂及设备，净值中，并在软件的估计使用寿命内摊销。与内部使用软件即服务（“SaaS”）相关的成本包括在综合财务状况表的预付费用和其他流动资产和其他资产中，截至2024年12月31日分别为820万美元和3620万美元，截至2023年12月31日分别为940万美元和3420万美元。在初步项目阶段发生的所有费用在发生时计入费用。

软件开发成本：

产品确立技术可行性后产生的软件开发成本通常并不大。因此，利盟将出售、租赁或以其他方式营销软件的有限成本资本化。确立技术可行性之前的软件成本在发生时计入费用。

商誉和无形资产：

利盟在第四季度每年评估其商誉和无限期无形资产的减值情况，如果发生事件或情况变化导致管理层认为存在减值的可能性更大，则在年度测试之间进行评估。这类事件或情况的例子包括总体经济状况恶化、竞争环境加剧或公司整体财务业绩下降。商誉在报告单位一级、在经营分部一级或以下进行测试。该公司确定它有一个单一的报告单位。

利盟利用单步定量减值测试对商誉进行评估，公司评估报告单位的账面价值是否高于其公允价值，包括商誉。

使用寿命有限的无形资产按其预计使用寿命采用直线法摊销。在某些情况下，在资产生命周期的前几年消耗可能更大，作为补偿措施，公司选择了一个较短的期间对资产进行摊销。公司使用寿命有限的无形资产按照以下长期资产政策进行减值测试。利盟使用免版税方法对其无限期商品名称进行年度减值评估，该方法通过估计与拥有而不是许可所有利盟销售的商品名称相关的节省来衡量资产的公允价值。

 

12

持有和使用的长期资产：

每当有事件或情况变化表明资产的账面值可能无法收回时，Lexmark都会审查长期资产的减值情况。使用资产及其最终处置预计产生的未折现未来现金流量估计数不足以收回资产账面价值的，按照资产账面价值超过资产公允价值的部分确认减值损失。公允价值是根据从市场参与者的角度考虑的资产的最高和最佳使用情况确定的。

销售型应收租赁款：

公司通过分析与客户融资相关的商业风险和政治风险，评估和监测与融资应收款（即销售类租赁应收款）相关的信用风险。内部信用质量指标是由公司的信用管理职能制定的，考虑了客户的净值、付款历史、长期债务评级和/或其他可从公认信用评级服务获得的信息。如果无法获得此类信息，公司将根据其对根据公认的公认会计原则编制和认证的客户经审计财务报表的分析（如果有）估计评级。作为公司评估信用损失过程的一部分，每季度对投资组合进行一次信用评级的重大变化或表明信用风险敞口增加的其他信息的评估。有关更多信息，请参见信用损失部分。截至2024年12月31日，公司的销售类租赁应收款为4680万美元，其中1710万美元记录在预付费用和其他流动资产中，2970万美元记录在综合财务状况表的其他资产中。截至2023年12月31日，公司的销售类租赁应收款为4450万美元，其中1740万美元记录在预付费用和其他流动资产中，2710万美元记录在综合财务状况表的其他资产中。有关销售类租赁的更多信息，请参阅综合财务报表附注8。

诉讼：

公司在现有信息表明很可能已经发生负债且负债金额能够合理估计的情况下，对与诉讼事项相关的负债进行计提。外部法律顾问费和开支等法律费用在发生期间计入费用，并在综合收益表的销售、一般和管理费用中记录。有关或有损失的更多信息，请参阅综合财务报表附注17。

保修：

印刷产品的销售包括标准的产品保修，以向客户保证产品在销售时符合功能规格。公司根据其在产品故障率、材料使用和服务交付成本方面的经验，在销售时计提标准产品保修成本的估计金额。保证型保修费用一般在一年内摊销，但法律要求多年承保的法域除外。任何向客户提供超出标准产品保修范围的保护的延长保修计划通常被视为服务型保修履约义务。与延长保修计划相关的成本在发生时计入费用。有关公司延长保修计划的收入确认政策，请参见下面的收入部分。

资产报废义务：

Lexmark审查与其长期资产报废相关的任何法律和合同义务，并在必要时记录与此类义务相关的资产和负债。该资产记入综合财务状况表物业、厂房及设备，并在相关长期资产的使用寿命内摊销。该负债在综合财务状况表的其他负债中记录，并在相关长期资产报废产生成本时予以减免。负债的增值费用在其他费用（收入）中确认，在相关资产的估计生产年限内在综合收益表中确认净额。

运输和配送成本：

利盟将运输和分销成本包括在合并收益报表的收入成本中。

收入确认：

产品收入包括所有硬件、零件、用品和软件许可收入。服务收入包括根据MPS安排和延长保修提供的专业服务，以及软件即服务、订阅、维护和支持，以及其他与软件相关的服务。

 

13

利盟的商业模式是基于硬件的放置和打印设备安装基数的增长，以便捕获消费者使用打印设备所产生的消耗品和服务年金。利盟销售单色打印机、彩色激光打印机、激光多功能产品，以及涵盖其打印产品和技术解决方案的广泛供应和服务。该公司还销售较少数量的软件和相关服务。

对于与客户的合同，当承诺的商品和服务的控制权转移给利盟的客户时确认收入。产品和服务可以单独出售，也可以作为单一合同的一部分一起出售。当产品和服务一起销售时，如果个别产品和服务是可区分的，公司将对价分配给每项可区分的产品或服务，其金额描述了公司预期有权获得的对价，以换取将承诺的产品或服务转让给客户。

为确认收入，Lexmark将以下可区分的商品和服务视为单独的履约义务：硬件、消耗品、服务类保修和产品维护合同、持续的托管打印服务、安装、每次呼叫维修、软件许可、软件即服务，以及其他与软件相关的服务，包括专业服务和合同后客户支持。一些履约义务代表一系列不同的服务，其中每一服务期间（通常是按月计算）基本相同，并随着时间的推移而得到确认。在这一结论下，除了分配可变对价和对合同修改进行会计处理时，这一系列可区分的服务作为一个整体被视为单一的履约义务。

向客户征收的既对特定创收交易征收又与之同时征收的税款不计入收入。

利盟在客户取得产品控制权后提供的运输和装卸活动，包括为客户利益安排的在途保险，作为履行成本入账，并在综合收益表的收入成本中列支。公司在相关产品收入确认时确认这些成本。公司不考虑收入确认指引允许的原始期限为一年或更短的合同是否存在重大融资。某些销售佣金，主要是那些估计与延长保修期销售和MPS服务有关的佣金，在投资组合层面使用区域费用与收入比率在合同的平均期限内直线资本化和摊销。如果摊销期本应为一年或更短，公司将实用权宜之计应用于获得合同的费用增量成本。

印刷产品：

利盟的产品，包括硬件和耗材，通常被认为是不同的，但下文讨论的某些MPS合同下提供的主动耗材管理除外。产品销售收入根据合同条款在发货发生时点或客户收到时确认。Lexmark在评估客户是否有能力在报告日指导使用和获得印刷产品的几乎所有剩余收益时，会考虑法定所有权、所有权的风险和回报以及必要的其他因素。Lexmark保留所有权以防止客户未能付款并不排除客户获得对印刷产品的控制权，从而导致在美国以外的某些司法管辖区更加强调其他因素。对于某些MPS合同，由于合同开始的延迟，产品销售收入可能会在客户收到后的某个时间点确认。

利盟为其许多分销商和转售商提供了因提前支付发票而获得折扣的机会。该公司还通过客户计划和其他销售激励措施提供各种后端折扣和退款。向这些客户销售产品通常包括退货权。这些项目代表了销售给分销商和转售商的可变对价的主要来源。Lexmark根据销售时的历史趋势和其他因素，在投资组合水平上估计每一个交易价格的降低。Lexmark通常将根据客户计划和其他奖励产品支付或贷记的金额记录为收入的减少，因为公司没有收到可明确区分的商品或服务，或者就广告而言，在估计Lexmark所收到服务的公允价值所需的水平上分析该期间的客户索赔是不切实际的。提前付款折扣在综合财务状况表中作为应收账款入账。所有其他销售奖励在综合财务状况表中以毛额作为退款负债入账。

在某些原始设备制造商（“OEM”）安排下的产品销售，其中利盟为个人客户的利益提供非利盟品牌产品，按所生产单位的完成百分比随时间确认。这种情况发生在以下情况：（1）在合同开始时，产品（处于最终状态）将没有Lexmark的替代用途，因为对产品进行返工并销售给不同的客户成本过高，以及（2）公司认为其在迄今为止完成的履约合同的整个过程中的任何时候都拥有法律上可强制执行的付款（包括利润）权利。在实践中，利盟在报告日为部分履行的合同计提收入，以便为满足这些条件的合同在一段时间内确认收入。相关成本，包括将产生的运输和装卸，以及估计的销售奖励也在报告日计提。

 

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印刷产品也可能根据某些MPS安排进行租赁。销售类租赁收入在租赁开始日确认。经营租赁收入在租赁期内确认为已赚，一般按直线法确认。

服务型保修：

超出前面所述的保证型保修范围为利盟产品提供服务的任何承保范围都被视为服务型保修履约义务，因为扩展的承保范围可能会提供超出销售时存在的潜在缺陷的客户保护。服务型保修包括延长保修和产品维护合同，可以与印刷产品一起销售，也可以作为客户的后续购买决定单独销售。这些履约义务通常被视为在需要时提供未指明数量的劳动力和/或零部件的长期准备义务，因此，收入在服务期内按直线法确认，服务期一般为一至四年，除非合同可因任何原因取消而不会产生实质性终止罚款，因为客户平均受益于Lexmark对合同的担保。延长保修覆盖期限开始是为了间接销售的收入确认，基于公司考虑通过合同向最终客户销售所需的估计时间以及保证型基本保修（标准保修）期限。对于一些合同，如果Lexmark不能合理地将其分开核算，则断裂/修复和产品维护可能被视为单一的履约义务，从而导致在合同期限内，包括适用保证型保修（标准保修）的合同的第一年内，可按比例确认收入。大多数服务型保修涉及固定对价，通常是预先支付，导致合同负债。对交易价格的可变调整，例如服务水平罚款或贷项，可以分配给与其相关的不同服务期（月度期间），因为履约义务代表一系列不同的服务。成本确认为服务类型保修所产生的。

正在进行的MPs：

MPS合同通常包括特定数量的硬件，并且通常是预先安装硬件的服务，以及在规定的时间内为客户购买或租赁的每台设备提供持续服务的义务，这通常是在考虑终止权之前的三到五年。MPS合同通常涉及在硬件交付或安装后预先付款（如果购买了硬件）、每月固定的经常性付款，以及根据合同条款提供的消耗品或打印的页面的可变月费。利盟也有合同，该公司管理混合的设备车队，其中可能包括利盟设备和其他第三方设备。利盟为这些托管的混合车队合同提供了持续服务。

有关硬件和安装何时确认收入的讨论，请参阅标题为打印产品和其他服务的章节。

正在进行的服务包括维护、中断/修复、资产管理，以及为客户优化打印环境所必需的其他服务。正在进行的服务还包括提供消耗品，如果Lexmark目前有义务在检测到需要补货时自动提供消耗品（主动消耗品管理），而不是由客户控制其随后购买消耗品的决定。提供这些服务，包括Lexmark（如适用）主动提供的消耗品，被视为单一履约义务，因为Lexmark的承诺是随时准备履行并根据需要提供未指明数量的商品和服务。公司向客户承诺的性质是提供一种综合资产管理服务，其中基础货物和服务是对合并项目的输入；即基础货物和服务在合同背景下没有区别，因为基础货物和服务之间存在相互依赖关系，以实现为客户优化打印环境的商业目的。进行中的服务被认为是一系列不同的商品和服务，因为每个时期都是不同的，基本上是相同的。

持续的MPS收入随着时间的推移而确认。确认收入的期间视合同条款而有所不同。在某些情况下，当客户有权为方便而终止合同而不产生实质性终止处罚且通知期并不重要时，持续服务的会计处理类似于按月合同，其中客户购买（未取消）的服务的每个月的固定经常性费用和可变费用确认为收入。在其他情况下，收入在合同期限内确认。当分配可变对价的例外适用于每个不同的服务期时，分配给持续服务的固定对价在服务期内按直线法确认，并在与费用相关的服务月份确认可变费用。可变对价估计通常仅适用于一小部分合同，由于公司能够将例外情况应用于将可变对价分配给每个不同的服务期间和/或不受估计的合同预先确认的收入金额，因此通常不会受到限制；然而，公司确实使用客户印刷估计范围的保守端，以防止在某些包含大量可变对价的纯服务合同的早期阶段出现累计收入的重大逆转。成本被确认为正在进行的MPS所产生的。

 

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客户在主动耗材计划之外购买的可选耗材，如果客户控制根据MPS合同条款购买耗材的后续决策，则根据上述印刷产品的讨论单独确认为收入。

其他服务：

硬件的安装可以作为MPS合同或涉及多种商品和服务的其他合同的一部分提供。当安装被视为履约义务时，收入通常在客户在这些安排中接受安装时确认。安装可能在服务完成后由客户支付，也可能在合同期内作为Lexmark提供的其他服务的一部分支付。在这些情况下，公司不会调整重大融资部分的交易价格，因为付款和履约之间的时间差异是由客户的账单偏好驱动的，而不是安装服务的协商融资，此外，任何融资调整对整体MPS合同都不重要。作为客户做出的单独购买决定，也可以根据每次通话提供硬件的安装。在这种情况下，如果不存在客户接受条款，Lexmark会在服务完成时确认收入，实际上，由于服务的执行时间很短。

产品维修可以作为客户做出的单独购买决定，按次电话提供。在这种情况下，如果不存在客户接受条款，Lexmark在服务完成时确认收入，实际上，由于服务的执行时间很短。

软件及相关服务：

利盟通过许可模式和软件即服务（“SaaS”）模式销售软件和相关服务。这类合同通常包括专业服务、合同后客户支持（“PCS”）和其他软件相关服务。

不可撤销期限或永久许可的收入在电子交付发生时（已向客户提供软件副本或带有适当访问代码的软件副本的链接）确认，并且客户有能力使用Lexmark提供的软件并从中受益。软件许可通常是预先支付的；但是，某些条款许可可能是按月或按季度支付的。专业服务的收入，主要是实施服务，随着服务是根据向客户提供的服务小时数执行而随时间确认。PCS包括维护、支持以及何时可用的未指定升级和增强，所有这些都是在可随时使用的基础上同时提供给客户的。来自PCS的收入在不可撤销的服务期内按直线法确认，该服务期一般为十二个月，因为客户平均受益于Lexmark对合同的担保。SaaS的收入也在合同服务期内按直线法确认，一般为十二个月，除非客户可以取消。客户通常无权在公司的托管安排中占有该软件。PCS支持和SaaS都被视为一系列不同的服务，因此，任何可变费用或价格调整通常都可以分配给与其相关的不同服务期（每月期）。与专业服务、SaaS、PCS相关的成本确认为已发生。

付款条件：

上述公司产品和服务的销售付款条件一般为自发票日期起30至60天，具体取决于客户所在地区，但有某些例外情况。除某些例外情况外，所有印刷产品和服务通常按月向客户开具发票，除非客户在服务前提前付款。服务由客户预先支付的最常见场景是延长保修和PCS以及北美与MPS相关的某些费用。在这些情况下，公司不会调整重大融资成分的交易价格，因为付款和履约之间的时间差异是由于融资以外的原因（防止违约，标准行业惯例），并且Lexmark与其客户之间没有就融资进行协商。MPS合同的碳粉对账通常针对每个月服务期进行，通常按月或按季度开具发票。

其他重大判断：

利盟与其客户的一些协议包含为方便起见取消或终止合同的权利。在北美和亚太地区，延长保修经常被任何一方以任何理由取消，这导致延长保修服务被视为与产品和延长保修的原始订单分开的合同。这导致单独说明的延长保修合同价格被用于会计目的，也影响了如前所述的延长保修合同的会计期限。某些MPS合同为客户提供了为方便而终止合同的权利，这通常涉及客户遭受经济处罚。利盟评估终止处罚是否具有实质性、客户后续是否有效做出购买服务决策的各种因素，包括处罚背后的商业原因、处罚的相对意义、处罚的性质等。公司

 

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通常认为，与为收回Lexmark产生的前期成本而支付的款项加上合理的加价相比，加速每月固定付款更有可能是实质性的，因为后者罚款支付的目的通常是既为客户提供灵活性，又确保公司有一定程度的盈利能力。与MPS合同相关的延期履约成本并不重要。Lexmark与客户的合同中提供的可选商品和服务通常不存在实质性权利（增量折扣），原因是一些单独销售的商品和服务的定价存在很大差异，以及可选商品和服务通常不会由公司业务模式下预先提供的非可选履约义务提供补贴。

无论取消/终止便利权利和客户选择权的影响如何，利盟与客户的许多合同都包含多项履约义务。当可变支付具体涉及一项或多项履约义务且分配结果具有商业合理性时，利盟将可变对价分配给特定的履约义务，而不是对合同中的所有对价进行相对的单独售价分配。这种会计处理的一个常见例子是，将与分销商和转售商客户计划相关的销售价格的减少以及其他销售激励产品仅分配给相关产品，而不是像之前在“印刷产品”下讨论的那样，对所有产品和不可撤销的延长保证按订单进行相对的销售价格分配。这一分配结果与公司的商业模式一致，被认为具有商业合理性。这种会计处理的另一个常见例子是，如前所述，将每个月的可变费用专门分配给一系列托管打印服务背后的不同月度服务。这种情况发生在可变费用与使用有关、单价存在一致性以及每个不同服务期的考虑不确定性得到解决的情况下。应用这一会计处理要求，对于合同中包含的所有履约义务和不同的服务期，分配结果在商业上是合理的。该公司考虑了进行这一评估的几个因素，包括独立销售定价的分散性以及与利盟商业模式的一致性。

当一份合同包含多项履约义务时，Lexmark会在相对单独的售价基础上分配交易价格，或在某些情况下分配交易价格的一部分。独立售价（“SSP”）是公司单独销售（或将单独销售）承诺的商品或服务的价格。

SSP是利用向相似客户单独销售同一商品或服务优先使用可观察价格的多种方法建立的。当一种商品或服务没有单独出售时，公司使用最大限度地利用可观察数据的方法来估计SSP。公司在估算SSP时会考虑多种因素，包括但不限于具有相似特征的产品族、客户细分、地域、利润率目标等。

在特定情况下，当可变对价被专门分配给相关的可明确区分的商品或服务时，如前所述，Lexmark会调整根据上述方法开发的SSP，目的是分配与将合同对价分配给每项可明确区分的商品或服务的目标一致的任何固定的前期折扣，该金额是公司预期有权获得的，以换取将承诺的商品或服务转让给客户。这一调整去除了可变支付对SSP的估计影响，并在可变性对合同具有重大意义且适用分配可变对价的例外情况下，产生了实际且更有意义的分配固定预付折扣的结果。

协作安排：

合作安排是一种协议，涉及一项联合经营活动和两个或多个作为活动积极参与者并面临取决于活动商业成功的重大风险和回报的各方。利盟有几项合作安排，对方向利盟支付使用费，用于使用利盟的知识产权和客户名单。利盟确认与合作安排相关的后续销售或使用的特许权使用费收入。

研发费用：

利盟从事新产品的设计和开发以及对现有产品的增强。该公司的研发活动主要集中在激光器件及相关用品、特性和相关技术上。有关软件开发成本的信息，请参阅本说明前面的软件开发成本。

公司在发生时支出研发费用。研发成本包括工资和人工费用、基础设施成本，以及导致新产品技术可行性确立或增强的其他成本。为研究和开发活动购置的设备，如果未来有替代用途（在研究和开发项目或其他方面），可能会被资本化和折旧。

 

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广告费用：

公司在发生时支出广告费用。截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度的广告费用分别为900万美元和1740万美元。

养老金和其他退休后计划：

公司使用精算模型对其固定福利养老金和其他退休后福利计划进行会计处理。成本采用预计单位贷记法归入期间。这种方法下的目标是考虑到未来的工资增长和计划的福利分配公式，在计划下每个参与者的福利累积时将其费用化。因此，每个参与者预期有权获得的养老金总额被分解为单位，每个单位都与过去或未来的一段信用服务相关联。

养老金和其他退休后福利计划负债的贴现率假设反映了福利可以有效结算的比率，并以优质固定收益投资的当期投资收益率为基础。公司采用收益率曲线法，根据预期未来福利金支付的现金流量时点确定假设贴现率。这种方法将计划的现金流与提供每个期限的零息公司债券等价收益率的收益率曲线相匹配。

由公司第三方精算师开发的用于世代预测美国计划基本健康死亡率的死亡率改善量表是MSS-2023。用于世代预测美国计划的基础残疾人年金死亡率的死亡率改善量表是IRS修正的MP-2021，由精算师协会于2021年发布，因为该量表没有更新为2023年或2024年。

公司假设的计划资产长期收益率是基于长期历史实际收益信息、构成计划资产的投资组合、未来参考外部来源对长期投资收益的估计。该公司还酌情包括主动管理的额外回报，并扣除各种费用。

补偿增加的幅度由公司根据其对该等增加的长期计划确定。由于福利应计冻结，这一假设不适用于美国和某些非美国养老金计划。

公司为其养老金计划提供资金的政策是根据计划运作所依据的监管要求提供最低金额的资金。公司可能会不时选择提供超过最低限额的资金。

公司在参与者剩余的估计服务期内计提提供退休后福利的成本，例如医疗和人寿保险。这些福利在支付时由公司提供资金。

雇主的固定福利养老金和其他退休后福利计划的会计准则要求在财务状况表中确认福利计划的资金状况。计划资产的公允价值变动、实际和预期资产收益与精算损益净额之间的差异在每年第四季度和触发重新计量时在净定期福利成本中确认。这种收益和损失可能与与假设不同的实际结果以及假设的变化有关，这些变化可能每年都会发生。前期服务成本或贷项在其他综合收益中累计，并在积极计划参与者的预计未来服务期内摊销。

重组：

Lexmark以负债发生期间的公允价值记录与退出或处置活动相关的成本的负债，但随着时间推移累积的某些员工解雇福利费用的负债除外。与离职或处置活动相关的雇员解雇福利是在通过书面政策或过去实践确立了对解雇福利的相互理解或当当地法定要求规定了最低非自愿解雇福利时，当该义务很可能且可估计为离职后福利义务时应计提的。

具体针对一次性福利安排下的解雇福利，负债的确认时间和相关计量取决于员工是否需要提供服务直到被解雇才能获得解雇福利，如果是，是否会保留员工以提供超过最短保留期限的服务。对于为领取解雇福利而在被解雇前不需要提供服务的员工或超过最低保留期限不提供服务的员工，公司在沟通日期记录一项解雇福利负债。如果员工为了领取解雇福利而被要求提供服务直至被解雇，并将被保留以提供服务超过最低保留期限，公司在通讯日计量解雇福利负债，并在未来服务期内按比例确认费用和负债。Lexmark记录费用负债以终止a

 

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当公司根据合同条款终止协议或公司停止使用合同所传达的权利时，合同在其期限结束前。公司在负债发生期间记录与退出或处置活动相关的其他成本的负债。截至2023年12月31日止年度，该公司宣布了一项重组计划，并录得4370万美元的估计重组成本。在截至2024年12月31日的一年中，公司调整了与2023年重组计划相关的重组成本，并释放了610万美元的费用。

所得税：

所得税拨备是根据综合收益表中包含的税前收入和公司经营所在司法管辖区的现行税法确定的。递延税项资产和负债是根据财务报表账面值与资产和负债的计税基础之间的差异按预期该差异将转回的年度的有效已颁布税率计量而根据负债法确定的。如果根据现有证据，很可能无法实现部分或全部递延所得税资产，则建立估值备抵以抵消任何递延所得税资产。公司在确定递延税项评估备抵的必要性时考虑了历史盈利能力、未来市场增长、未来应纳税所得额、现有暂时性差异转回的预期时间以及税务筹划策略。

按照所得税不确定性会计指引评估纳税头寸，分两步走。第一步是承认，据此，公司仅根据职位的技术优点确定是否更有可能在审查后维持该职位，包括解决任何诉讼。满足更有可能确认门槛的税务状况在第二步中进行衡量，以确定在财务报表中确认的利益金额。税收状况是以最终解决时实现的可能性大于50%的最大利益金额来衡量的。公司将未确认的税收优惠的利息和罚款确认为所得税拨备的一部分。

衍生工具：

所有衍生工具，包括外币兑换合约，均按公允价值在综合财务状况表中确认。对于那些受净额结算总协议或类似安排约束的协议，公司在会计准则允许的抵销情况下，为列报目的将其衍生资产和负债的公允价值进行净额结算。非套期保值的衍生工具必须通过收益以公允价值入账。衍生工具为套期的，视套期的性质，衍生工具的公允价值变动要么通过收益冲抵基础资产或负债的公允价值变动，要么在累计其他综合收益（亏损）中确认，直至基础被套期项目在收益中确认。符合套期保值条件的衍生工具与被套期保值的基础资产和负债包含在合并现金流量表的同一部分。公允价值套期的衍生工具的公允价值变动通过收益与标的资产或负债的公允价值变动相抵销。现金流量套期公允价值变动计入累计其他综合收益（亏损），直至收益受到被套期交易现金流量变动的影响。为衍生工具支付的溢价在到期时从衍生工具的收益（损失）中扣除。

累计其他综合收益（亏损）：

累计其他综合收益（亏损）是指根据美国公认会计原则计入综合收益（亏损）但不计入净收益的收入、费用、损益，因为这些金额直接作为对成员权益的调整（税后净额）入账。利盟的累计其他综合收益（亏损）由现金流量套期保值的未实现收益（亏损）、未摊销的先前服务成本或与养老金或其他退休后福利相关的信贷以及外币换算调整组成。公司以税后净额列报其他综合收益（亏损）的每一项，在综合综合收益表中将重新分类调整和其他变动的组合显示为单一金额。对于根据美国公认会计原则要求在同一报告期内全部重新分类为净收益的任何项目，都提供了综合收益表上受影响的项目。

租约

公司在合同开始时确定是否包含租赁。在租赁开始时，公司确定该租赁是否符合经营租赁或融资租赁的条件。所有重大租赁安排均于租赁开始时确认。公司实施了新的租赁会计软件，作为租赁数据库，确定触发事件是否/何时发生，并进行租赁会计。公司目前无任何重大融资租赁。租赁费用包含在收入成本和销售，一般和行政，以及研究和开发的综合收益表。

公司在综合财务状况表中为所有期限超过12个月的租赁建立使用权（“ROU”）资产和租赁负债。租赁分类为融资类或经营类，分类影响费用确认模式。利盟已选择不将所有租赁的租赁和非租赁部分分开。

 

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由于融资租赁计入公司总负债计算，未来分类为融资租赁的租赁可能会影响公司现有的债务契约。

对于销售类型和经营租赁安排，公司对出租人交易的会计处理在上文印刷产品部分中进行了描述。

最近采用的会计准则：

信贷损失：

2023年1月1日，公司采用新的信用损失指导课题326-20。该指南要求，Lexmark在发起或收购时对处于更新范围内的资产的整个存续期预期信用损失进行计量和记录。该公司在采用这一标准时使用了修改后的追溯法，而在本报告所述期间开始时对留存收益进行了0.4百万美元的累积影响调整。

公司确定的对信用损失准备的影响主要适用于以下范围内资产1）贸易应收款2）合同资产，以及3）销售类租赁应收款。贸易应收款和合同资产的预期信用损失使用一般历史损失率入账，称为一般拨备率，是使用历史、当前和预计趋势为每个法律实体制定的。销售类应收款项拨备采用信用评级和历史及预计趋势作为总体风险指标进行计算。公司每季度按国家审查宏观经济前景，以讨论预订额外储备调整（如适用）。

 

		津贴 应收账款				津贴 合同资产				津贴 销售型 租约
2023年1月1日余额		$	(2.6	)		$	(0.1	)		$	(0.3	)
预期信用损失本期（备抵）			(0.8	)			—				(0.4	)
从备抵中列支的注销			0.6				—				—
2023年12月31日余额		$	(2.8	)		$	(0.1	)		$	(0.7	)
预期信用损失本期（备抵）			(1.6	)			—				(0.1	)
从备抵中列支的注销			1.9				—				0.1
2024年12月31日余额		$	(2.5	)		$	(0.1	)		$	(0.7	)

销售类租赁应收款备抵本质上比贸易应收款项备抵更难估计，因为基础租赁组合在任何时候的平均期限约为两到三年，并且可能包含逾期已开票金额以及未开票金额。利盟考虑了信用损失准备金充足性季度评估中的所有可用信息。该公司认为，这些估计，包括任何定性调整，都是合理的，并考虑了所有关于过去事件、当前状况的合理可用信息以及对未来事件和经济状况的合理和可支持的预测。

利盟对每个销售型租赁客户进行信用评级，并对每个信用额度大于10万美元的客户进行年度审查。公司根据以下信用质量指标对客户进行评价：

A（低信用风险）–大多数或所有政治、经济、金融、货币或商业因素都是积极的，共同表现出一定程度的抵御不利变化的韧性。这一类客户的损失率一般在1%以下

B（平均信用风险）–一项或多项政治、经济、金融、货币和/或业务（行业或公司特定）因素不确定，不利结果可能导致偿还债务的能力不足。这类客户的损失率一般不到1%。

C（高信用风险）–通过显示持续的不确定性或可能影响偿还能力的不利政治、经济、金融、货币和/或商业因素的风险敞口，这一类别被认为具有更大的违约脆弱性。这类客户的损失率一般在4%左右。

 

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新会计准则和会计变更

利盟考虑了财务会计准则委员会（“FASB”）发布的所有会计准则更新（“ASU”）的适用性和影响。除下文讨论的ASU外，FASB在过去两年发布的新ASU经评估后确定不会对公司产生重大影响。

近期发布的尚未采纳的会计公告：

2024年11月，FASB发布ASU2024-03，损益表—报告综合收益—费用分类披露。ASU 2024-03旨在改进有关公共商业实体费用的披露，并向投资者提供有关通常呈现的费用标题中费用类型的更详细信息。ASU2024-03在2026年12月15日之后开始的财政年度和2027年12月15日之后开始的过渡期间生效，允许提前采用。公司目前正在评估该指引对其披露的潜在影响。

2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09，《所得税（主题740）：所得税披露的改进》，其中包括进一步加强所得税披露的修订，主要是通过对税率调节类别和按司法管辖区缴纳的所得税进行标准化和分类。ASU2023-09在2024年12月15日之后开始的财政年度生效，允许提前采用。公司目前正在评估采用这一标准的影响，以确定其对公司披露的影响。

 

3.

现金及现金等价物

受限现金

下表提供了合并财务状况表中报告的现金、现金等价物和限制性现金的对账，这些现金、现金等价物和限制性现金的总和与12月31日合并现金流量表中显示的相同金额的总和：

 

		2024				2023
现金及现金等价物		$	100.3			$	189.0
受限制现金(1)			11.1				12.5
现金、现金等价物和受限制现金总额		$	111.4			$	201.5

 

(1)	受限制现金计入综合财务状况表的预付费用和其他流动资产。

受限现金主要指作为金融机构短期信贷某些展期的抵押品而质押的所需存款。

 

4.

收入

以下列于综合收益表的收入中。

 

		截至本年度，
收入来源		2024年12月31日				2023年12月31日
客户合同收入		$	2,188.6			$	2,025.2
租赁收入			45.9				46.6
现金流量套期保值收入			6.7				(8.1	)
合作安排收入			5.7				3.6
总收入		$	2,246.9			$	2,067.3

 

21

分类收入

以下表格列出公司按主要产品和服务以及按地域市场分列的与客户签订的合同的收入。

 

		截至本年度，
按主要产品和服务划分的收入		2024年12月31日				2023年12月31日
硬件		$	371.7			$	359.4
消耗品			737.5				740.3
托管打印服务(2)			527.5				527.7
根据OEM安排提供的产品			430.7				277.5
零件			43.7				46.7
服务型保修			49.4				49.8
其他收入(1)			28.1				23.8
与客户签订的合同收入总额		$	2,188.6			$	2,025.2

 

(1)	其他收入包括来自其他服务和软件许可销售的收入。

(2)	作为MPS的一部分提供的安装服务包含在托管打印服务的收入中。

主要产品和服务是公司对收入进行分类的主要方法。这与该公司的商业模式是一致的，该模式是基于放置硬件，以捕获有利可图的消耗品和服务年金。

 

		截至本年度，
按地域市场划分的收入		2024年12月31日				2023年12月31日
北美洲		$	1,156.8			$	1,007.8
欧洲、中东和非洲			550.8				573.2
亚太地区			306.6				251.4
拉丁美洲			174.4				192.8
与客户签订的合同收入总额		$	2,188.6			$	2,025.2

利盟按地域市场区域对收入进行分类，以与销售团队和企业财务的结构保持一致。销售额根据客户所在地归属于地理区域；因此，美国和欧洲的出口可能包括在其他地理位置。

与客户的合同产生的余额

下表提供了Lexmark与客户签订的合同中的应收款项、合同资产、合同负债等信息。

 

与客户的合同产生的余额		截至 2024年12月31日				截至 2023年12月31日				截至 2022年12月31日
应收账款		$	367.6			$	362.2			$	327.3
合同资产			68.4				75.8				51.9
合同负债（流动）			75.8				74.2				73.0
合同负债（非流动）			98.3				94.0				88.7

与2023年12月31日相比，截至2024年12月31日的贸易应收款项增加是由几个因素驱动的。与截至2023年12月31日止年度相比，该公司截至2024年12月31日止年度的未完成销售天数（DSO）减少了7%，此外，由于整个2024年第四季度的收入时间安排，2024年12月的毛收入与2023年12月相比有所下降。这被贸易应收账款拖欠总额的增加所抵消。截至2024年12月31日，公司贸易应收账款总额的12%已逾期，而截至2023年12月31日，这一比例为2%。

与2022年12月31日相比，截至2023年12月31日的贸易应收账款增加，主要是由于发票的时间安排。2023年12月的收入低于2022年12月的收入，但与2022年12月相比，2023年12月下旬产生了更多的发票，无法在年底前收回。此外，公司截至2023年12月31日止年度的DSO较截至2022年12月31日止年度增加20%，导致贸易应收账款余额增加。

上述贸易应收款项不包括与经营租赁相关的应收款项或与销售类租赁相关的未付定期账单，这些应收款项包括在贸易应收款项中，扣除综合财务状况表中的备抵。应收款项

 

22

截至2024年12月31日和2023年12月31日，租赁活动分别为1390万美元和1260万美元。截至2024年12月31日止年度产生的坏账费用为170万美元，其中160万美元与客户合同的贸易应收款有关。截至2024年12月31日止年度，产生的坏账费用为10万美元，与销售类租赁收入有关。截至2023年12月31日止年度，公司发生了120万美元的坏账费用，其中80万美元与客户合同的贸易应收款有关，40万美元与销售类租赁收入有关。

超过应收客户款项确认的收入，即合同对价的无条件权利，通过建立合同资产入账。合同资产以时间流逝以外的事情为条件，例如Lexmark的进一步履约，并根据公司预期何时拥有无条件对价权和相关的现金回收周期分类为流动资产或非流动资产。合同资产包括在综合财务状况表的预付费用和其他流动资产中，鉴于这些资产的性质和开票的典型频率，通常是流动资产。当利盟对客户的付款拥有无条件权利，或在利盟履行义务之前收到客户的现金付款时，就存在合同责任。合同负债根据预期履约时间和由此产生的收入确认分类为流动负债或非流动负债。合同负债在综合财务状况表中记入应计负债或其他负债，视其分类为流动负债还是非流动负债而定。

截至2024年12月31日和2023年12月31日，公司的合同负债余额分别为1.741亿美元和1.682亿美元，计入应计负债或其他负债，具体取决于它们在综合财务状况表中分类为流动或非流动。2024财年合同负债余额增加的主要原因是延长保修和维护服务的销售，但被截至2023年12月31日计入合同负债余额的已确认收入6990万美元部分抵消。

截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司的合同负债余额分别为1.682亿美元和1.617亿美元，计入应计负债或其他负债，具体取决于它们在综合财务状况表中分类为流动或非流动。2023财年合同负债余额增加的主要原因是延长保修和维护服务的销售，但被截至2022年12月31日计入合同负债余额的已确认收入7820万美元部分抵消。

截至2024年12月31日，分配给剩余履约义务的交易价格总额约为承诺客户的8.511亿美元。如果客户可以为方便而终止合同而不招致实质性处罚，公司不考虑客户承诺的情况。这包括可变对价的估计，但完全分配给未履行的履约义务或完全未履行的承诺的可变对价除外，即根据系列指导和合同，公司一般根据向客户开具发票的权利确认收入，作为一种实际权宜之计，公司不包括原始期限为一年或更短的合同。这些估计数可能会因各种因素而发生变化，这些因素包括但不限于：合同终止、合同范围变化、订正估计数、未实现收入调整以及货币波动。公司预计将在剩余（非可选）服务期内确认此项收入，其中约24%和34%分别在未来12个月和24个月内确认为收入，其余在此后确认。

截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度的累计追赶调整导致的收入调整并不重大。这些调整产生于合同修改和与影响合同交易价格的进度计量有关的估计变动。

截至2024年12月31日，根据退货权估计将被退回的产品为250万美元，截至2023年12月31日为160万美元，扣除收回资产的估计成本。回收资产列入综合财务状况表存货。

该公司在截至2024年12月31日和2023年12月31日的年度分别摊销了440万美元和380万美元的先前递延销售佣金。这笔摊销计入综合收益表的营业费用。截至2024年12月31日的短期资本化销售佣金为600万美元，截至2023年12月31日为230万美元，计入综合财务状况表的预付费用和其他流动资产。截至2024年12月31日和2023年12月31日的长期资本化销售佣金分别为440万美元和750万美元，计入综合财务状况表的其他资产。

 

23

5.

衍生工具和风险管理

衍生工具和套期保值活动

利盟的活动使公司面临多种市场风险，包括外币汇率和利率变化的影响。公司的风险管理计划旨在降低市场风险可能对其经营业绩产生的潜在不利影响。

利盟维持外汇风险管理策略，即利用衍生工具保护其利益免受货币汇率波动导致的意外收益波动的影响。本公司不持有或发行用于交易目的的金融工具，也不持有或发行杠杆衍生工具。利盟维持利率风险管理策略，可能会不时使用衍生工具，以尽量减少利率波动导致的重大、意外的收益波动。公司通过使用衍生工具对冲汇率和利率变动风险敞口，使自身面临信用风险和市场风险。利盟通过与高评级机构订立衍生工具来管理交易对手信用风险敞口，这些机构可以预期将根据协议条款充分履行义务。市场风险是货币汇率或利率变动对金融工具价值产生的不利影响。公司通过建立和监测限制可能承担的市场风险类型和程度的参数来管理与利率和外汇合同相关的市场风险敞口。

公允价值对冲

利盟利用公允价值套期保值来降低市场波动可能对其经营业绩产生的潜在不利影响。公允价值套期是对已确认资产或负债的套期。利盟订立外汇远期及掉期合约，以对冲贸易应收款项、应付账款及其他货币资产及负债。该方案中使用的远期和掉期合约一般在三个月或更短时间内到期，与标的资产或负债一致。

现金流对冲

现金流量套期是对与已确认的资产或负债相关的预测交易或将收到或支付的现金流量的可变性进行的套期。利盟不时订立外汇期权，或由净买入期权组成的期权组合，一般在未来十二个月内到期，作为以外币计价的预期销售的对冲。订立这些合同是为了防范此类交易产生的最终现金流量将受到汇率变化不利影响的风险。

截至2023年12月31日止十二个月，公司订立多项利率互换协议，将两年7.00亿美元浮动利率定期贷款的SOFR利率固定为平均4.0%。该公司通过利率互换协议达成了固定约70%的浮动利率定期债务的目标。订立这些协议是为了防范公司可变定期债务所支付的利息将受到利率变化不利影响的风险。有关公司债务和利率的更多详情，请参阅综合财务报表附注12。

衍生工具和套期保值活动的会计处理

所有衍生工具均按其公允价值在综合财务状况表中确认。利盟衍生工具的公允价值基于使用当前市场数据的定价模型或公式，或在适用的情况下，市场报价。在衍生工具订立之日，公司根据标的被套期项目的性质，将衍生工具指定为公允价值套期、现金流量套期或未指定为套期工具的衍生工具。对于现金流量套期，公司将衍生工具分为多层，仅将衍生工具的某些层指定为现金流量套期，未指定部分作为衍生工具核算，未指定为套期。被指定并符合公允价值套期条件的衍生工具的公允价值变动，连同被套期资产或负债的损失或收益，根据与套期相关的基础风险敞口，在合并收益表的收入成本或其他费用（收入）净额的当期收益中记录。被指定并符合现金流量套期保值条件的外汇期权或利率掉期协议的公允价值变动在综合财务状况表的累计其他综合收益（亏损）中入账，直至相关交易发生。届时，外汇期权的损失或收益在综合收益表的收入中记入当期收益，利率掉期协议的损失或收益在综合收益表的利息费用中入账。未被指定为套期的衍生工具的公允价值变动与基础资产、负债或交易的影响在综合收益表的同一行中记录；现金流量一般与被套期的基础资产和负债包括在综合现金流量表的同一部分中。

 

24

利盟正式记录了套期工具和被套期项目之间的所有关系，以及其风险管理目标和承接各种套期项目的策略。这一过程包括酌情将所有被指定为公允价值套期和现金流量套期的衍生工具与综合财务状况表上的特定资产和负债或预测交易挂钩。本公司正式评估套期交易中使用的衍生工具在套期开始时和持续基础上是否有效抵消被套期项目的公允价值或现金流量变动。

当（1）确定衍生工具不再有效抵消被套期项目的公允价值或现金流量变动，（2）衍生工具到期或被出售、终止或行使，或（3）衍生工具作为套期工具终止，因为预测交易不太可能发生时，Lexmark前瞻性地终止套期会计。当套期会计因预测的交易很可能不会发生而终止，或在套期会计终止的所有其他情况下，衍生工具将继续按其公允价值在综合财务状况表中列账，而计入累计其他全面收益（亏损）的损益立即在收益中确认。

公允价值对冲

下表列出了衍生工具的未偿还名义净额。这些头寸是由12月31日主要以下表货币计值的已确认资产和负债的公允价值套期保值推动的：

 

按货币分列的多头（空头）头寸（美元）		2024
欧元/美元		$	124.2
菲律宾比索/美元			(103.2	)
人民币/美元			(73.8	)
墨西哥比索/美元			51.1
瑞郎/美元			(19.1	)
福林/美元			11.2
欧元/瑞郎			(10.1	)
新加坡元/美元			9.1
印度卢比/美元			(9.0	)
澳元/美元			9.0
欧元/英镑			8.5
其他，净额			24.9
合计		$	22.8
按货币分列的多头（空头）头寸（美元）		2023
欧元/美元		$	120.2
墨西哥比索/美元			87.0
人民币/美元			(68.9	)
菲律宾比索/美元			(52.0	)
福林/美元			11.3
英镑/美元			10.2
澳元/美元			9.9
瑞郎/美元			(9.8	)
欧元/瑞郎			(8.3	)
兹罗提/美元			(8.2	)
新加坡元/美元			7.6
其他，净额			11.1
合计		$	110.1

 

25

公司的公允价值套期不受净额结算总协议或美国公认会计原则下允许在合并财务状况表中以净额列报的其他条款的约束。本公司于12月31日公允价值套期保值的综合财务状况表中以公允价值记入预付费用和其他流动资产（应计负债）的衍生资产（负债）净额如下：

 

外汇合约		2024				2023
总资产头寸		$	4.3			$	12.7
毛额（负债）头寸			(9.8	)			(7.6	)

公司在截至12月31日止年度的综合收益表中记录了以下与符合公允价值套期保值条件并被指定为套期保值工具的衍生工具和相关被套期项目相关的（收益）和损失：

 

公允价值套期保值		记入收入成本								记入其他费用 （收入），净额
关系		2024				2023				2024				2023
外汇合约		$	1.6			$	7.9			$	26.8			$	(13.4	)
底层			3.1				0.3				(28.7	)			12.0
合计		$	4.7			$	8.2			$	(1.9	)		$	(1.4	)

该公司还在上表中排除了未对冲的货币风险，截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度，该公司的亏损总额分别为160万美元和1090万美元。

现金流对冲

公司的现金流量套期保值合同不受净额结算总协议或美国公认会计原则下允许在合并财务状况表中以净额列报的其他条款的约束。截至2024年12月31日和2023年12月31日，公司指定为预期欧元计价销售的现金流对冲的外汇期权的净名义金额分别为1.489亿美元和1.159亿美元。公司在12月31日的外汇现金流量套期保值合并财务状况表中以公允价值记入预付费用和其他流动资产（应计负债）的衍生资产（负债）毛额如下：

 

外汇
合同		2024				2023
总资产头寸		$	8.3			$	1.4
毛额（负债）头寸			(0.4	)			(1.5	)

公司于截至12月31日止年度的综合综合收益表中记录了以下与符合并被指定为现金流量套期工具的外汇期权及相关被套期项目相关的收益和（损失）：

 

		税后净额 中确认的收益（损失） 其他综合 收益（亏损）								增益位置 （损失）重新分类 从 累计其他 综合 收益（亏损） 成 净收益（亏损）				税前收益（亏损）金额 重新分类自 累计其他 综合 收益（亏损） 成 净收益（亏损）
现金流量套期保值
关系		2024				2023								2024				2023
外汇
合同		$	6.8			$	6.4				收入			$	4.1			$	(10.6	)

对于那些被分为多层的衍生工具，某些层未被指定为现金流对冲，截至2024年12月31日，未指定层的总资产和负债头寸分别为280万美元和10万美元，并在综合财务状况表中以公允价值记入预付费用和其他流动资产（应计负债）。毛额

 

26

截至2023年12月31日，未指定层的资产和负债头寸分别为0.5百万美元和0.5百万美元，在综合财务状况表的预付费用和其他流动资产（应计负债）中按公允价值入账。截至2024年12月31日和2023年12月31日，未指定层在收入中确认的净收益和（损失）金额分别为260万美元和250万美元。截至2024年12月31日和2023年12月31日，未指定为现金流对冲的分层的名义金额分别为4960万美元和3870万美元。

截至2024年12月31日和2023年12月31日，计入累计其他综合收益（亏损）的外汇衍生工具递延净收益和（亏损）分别为810万美元和税前0.2百万美元，如果实现，将在未来12个月内重新分类为收益。

公司于截至12月31日止年度的综合综合收益表中记录了以下与符合并被指定为现金流量套期工具的利率掉期协议及相关被套期项目相关的收益和（损失）：

 

		税后净额 中确认的收益（损失） 其他综合 收益（亏损）								增益位置 （损失）重新分类 从 累计其他 综合 收益（亏损） 成 净收益（亏损）				税前收益（亏损）金额 重新分类自 累计其他 综合 收益（亏损） 成 净收益（亏损）
利率对冲
关系		2024				2023								2024				2023
息率
互换协议		$	—			$	9.0				利息支出			$	11.0			$	3.0

在截至2023年12月31日的十二个月中，该公司清算了此前以7.00亿美元债务进行的利率掉期交易。公司在清算时收到1490万美元，这包括在综合现金流量表中经营活动提供（用于）的净现金中。截至2023年12月31日，公司与这些掉期相关的累计其他综合收益（亏损）余额为900万美元。剩余收益将在原始掉期期限内摊销至2025年6月，因为基础交易仍很可能发生。在截至2024年12月31日的十二个月中，公司在利率掉期衍生工具上实现了1100万美元的税前递延净收益和（亏损）。目前在累计其他综合收益（亏损）中记录的剩余170万美元递延收益将在未来十二个月内重新分类为收益。

风险集中

利盟主要集中的信用风险主要包括现金等价物投资和贸易应收款。对具有审慎分散要求的多种优质货币市场账户进行现金等价物投资。公司通过限制可以与任何一个债务人进行的现金等价物投资的金额，寻求其现金等价物投资的多样化。与贸易应收款项相关的信用风险分散在位于不同地理区域的大量客户中。抵押品，例如信用证和银行担保，在某些情况下是需要的。此外，公司对特定义务人使用信用保险，以限制不履约的影响。利盟通过第三方分销商、转售商和OEM客户销售其大部分产品。如果这些分销商、转售商和OEM客户的财务状况或运营大幅恶化，公司的经营业绩可能会受到不利影响。三个最大的分销商、转售商和OEM客户合计为9940万美元，约占2024年12月31日未结发票美元金额的27%，以及9140万美元，约占2023年12月31日未结发票美元金额的24%。截至2024年12月31日，一家OEM客户占未付发票美元金额的42.0百万美元或约11%。截至2023年12月31日，一家分销商的未付发票金额为4220万美元，约占美元金额的11%。利盟对其第三方分销商、转售商、OEM客户和其他客户的财务状况进行持续的信用评估，以确定适当的信用额度。

 

27

6.

物业、厂房及设备

于12月31日，固定资产、工厂及设备，净值净额包括以下各项：

 

		有用的生活 （年）				2024				2023
土地和改善			20-35			$	9.2			$	11.8
建筑物和装修			10-35				89.3				122.3
机械设备			2-10				319.1				311.0
信息系统			3				15.8				15.3
内部使用软件			3-11				163.4				161.4
租赁产品			2-7				212.7				188.5
家具及其他			7				6.4				8.5
							815.9				818.8
累计折旧							(607.9	)			(579.0	)
固定资产、工厂及设备，净值						$	208.0			$	239.8

截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度的折旧费用分别为5640万美元和6510万美元。截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度，公司分别有1390万美元和660万美元计入物业、厂房和设备采购的应付账款。

租赁产品是指Lexmark租赁给特定客户的硬件。租赁产品新增计入合并现金流量表经营部分的其他资产和负债。硬件成本在合同期限内摊销，根据安排条款，合同已分类为经营租赁。截至2024年12月31日和2023年12月31日，与公司租赁产品相关的累计折旧分别为1.572亿美元和1.450亿美元。

公司在综合财务状况表中将其内部使用的软件（按性质属于无形资产）计入固定资产、工厂及设备，净值净额。与内部使用软件相关的摊销费用包含在上述折旧费用价值中，截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度分别为130万美元和150万美元。内部使用软件于2024年12月31日和2023年12月31日的账面净额分别为430万美元和360万美元。下表汇总了目前正在摊销的内部使用软件的预计未来摊销费用。

 

2024		$	1.3
2025			0.8
2026			0.5
此后			—
合计		$	2.6

上表不包括内部使用软件的未来摊销费用，由于该软件仍在开发中，且资产未达到预定用途，因此目前未进行摊销。

物业销售及持有待售

截至2024年12月31日止年度，公司出售位于菲律宾宿务的两栋公司办公楼。在销售点，公司收到了7580万美元的现金收益，并确认了4290万美元的收益，扣除了销售成本。出售这些物业的收益作为营业费用的一部分计入公司综合收益表的销售、一般和行政管理。出售这些物业的收益也包括在综合现金流量表的投资活动现金流量中。出售这些建筑物导致终止一项土地租赁，该租赁在综合财务报表附注附注8中进行了讨论。

此外，该公司位于肯塔基州列克星敦总部附近的一块22英亩的土地在截至2024年12月31日的年度内被归类为持有待售，预计将于2025年出售。截至2024年12月31日，该土地的价值为90万美元，在综合简明财务状况表中为持有待售的非流动资产。

截至2023年12月31日止年度，公司处置了几项房地产资产，其中包括公司在墨西哥华雷斯的设施中的一块37英亩的土地，截至2022年12月31日，该土地被归类为持有待售，并以800万美元的价格出售，导致出售的税前收益为320万美元，扣除销售成本。该公司还出售了该公司附近的一块13英亩的土地

 

28

肯塔基州列克星敦总部160万美元，产生130万美元税前收益，扣除销售成本。此外，该公司以1.269亿美元的价格出售了位于肯塔基州列克星敦总部的167.7英亩土地和建筑物，并在售后回租交易中确认了2290万美元的税前收益（扣除销售成本）。利盟将这些交易的收益用于对该业务进行再投资，以帮助该公司实现其长期目标。出售这些物业的收益作为营业费用的一部分计入公司综合收益表的销售、一般和行政管理。出售这些物业的收益也包括在综合现金流量表的投资活动现金流量中。

有关公司总部和宿务办公楼回租的更多信息，请参阅合并财务报表附注8。

 

7.

商誉和无形资产

商誉

截至2024年12月31日，商誉的账面金额为10.966亿美元，截至2023年12月31日为17.775亿美元。截至2024年12月31日止年度，公司确认了6.809亿美元的商誉减值。这一减值是根据施乐以15亿美元收购该公司的未决交易得出的实体的隐含公允价值确定和确定的。有关收购协议的进一步资料，请参阅综合财务报表附注1。

 

截至2023年1月1日的余额		$	1,777.5
截至2023年12月31日的余额			1,777.5
商誉减值			(680.9	)
截至2024年12月31日的余额		$	1,096.6

无形资产

下表汇总了12月31日公司无形资产账面毛额及累计摊销情况：

 

		加权				2024																2023
		平均								ACCUM				Impair												ACCUM				Impair
		阿莫特				毛额				阿莫特				亏损				净				毛额				阿莫特				亏损				净
客户关系			15年			$	468.5			$	(253.6	)		$	—			$	214.9			$	473.3			$	(224.6	)			—			$	248.7
商品名称和商标			(1)				430.0				—				(220.0	)			210.0				430.0				—				(60.0	)			370.0
合计			15年	(2)		$	898.5			$	(253.6	)		$	(220.0	)		$	424.9			$	903.3			$	(224.6	)			(60.0	)		$	618.7

 

(1)

-无限期

(2)

-加权平均

截至2024年12月31日止年度，与无形资产相关的摊销费用为3140万美元，而截至2023年12月31日止年度为5500万美元。考虑到公司在客户中的实质性认可，商号和商标被认为是无限期的，知识产权是有保障的，可以用相对较少的成本和努力来维护。

在截至2024年12月31日的年度内，确认了1.60亿美元的商品名称减值。公司在对商品名称进行估值时采用了免版税方法。估值中使用的重要投入包括贴现率、特许权使用费、所得税率以及其他经济变量。如上文所述，2024年的减值是由于公司的未决收购导致更高的贴现率。截至2023年12月31日止年度，公司还使用特许权使用费减免法记录了商号减值，这也是由于较高的贴现率对资产估值造成了下行压力，包括公司的商号和收入预测下降。资产估值完成后，公司确定该商品名称的价值有所下降，并自2022年底估值以来确认了6000万美元的税前非现金减值费用。

 

29

下表汇总了目前正在摊销的无形资产的预计未来摊销费用。

 

2025		$	30.9
2026			30.9
2027			30.9
2028			30.9
2029			30.9
此后			60.4
合计		$	214.9

公司在综合财务状况表中将其内部使用的软件（按性质属于无形资产）计入固定资产、工厂及设备，净值净额。有关内部使用软件的披露，请参阅综合财务报表附注6。

 

8.

租赁

承租人

在租赁开始时，公司确定一项安排是否包含租赁，以及该租赁是否应归类为经营类或融资类租赁。该公司的租赁组合包括房地产、车辆和设备，其安排通常为2至5.5年的设备和车辆租赁，具有不同的续租和终止选择，而该公司的房地产租赁协议通常为公司销售办事处的2至9年的范围。公司认为ROU资产的经济寿命与公司拥有的资产相似。公司的大部分租约不包含续租或终止租约的选择权。利盟考虑市场和公司特定因素，如利盟的意向、租约是否包含续租或终止条款等，以确定租赁负债的计量。

公司已选择不在综合财务状况表中确认一年或以下期限的租赁。公司的租赁一般不提供隐含费率，因此公司在计量经营租赁负债时使用其增量借款利率作为贴现率。增量借款利率是对公司在租赁开始时在租赁期内以抵押方式借入相当于租赁付款的金额所产生的利率的估计。

2024年4月2日，利盟就买卖位于菲律宾宿务市的两栋商业楼宇与第三方订立售后回租协议。这些建筑容纳了Lexmark在亚太地区的研发和共享服务运营。该公司从出售这些建筑物中获得了7580万美元的收益。继与买方出租人转移建筑物的合法所有权后，公司同时订立协议，将两栋建筑物租赁10年，并有权延长租约。在考虑了所有相关合同条款、经济和基于市场的因素于开始日期后，公司得出结论认为，行使该续期选择权并不合理确定。根据售后回租交易，公司终止了对商业楼宇所在物业的土地租赁，该物业的资产价值为200万美元。这份土地租约定于2058年到期。出售建筑物和终止ROU资产以及与土地租赁相关的相应租赁负债产生了4290万美元的收益。由于这一安排，公司在开始日的初始计量中确认了4970万美元的ROU资产和3820万美元的租赁负债。

截至2023年12月31日止年度，利盟订立以下重大租赁合同：

为整合在北美持有的库存，并实现物流服务的效率和节约，利盟与一家第三方物流公司订立了一份为期七年的经营租赁，于2023年5月1日开始，用于提供某些进出物流、核心仓储和供应链管理服务。因此，公司在开始日确认了9130万美元的ROU资产和相应的租赁负债。

2023年12月28日，公司将其位于肯塔基州列克星敦的大部分公司总部物业出售给第三方买方，同时从买方处将整个物业租回，公司预计将在该处继续运营其总部。根据这项售后回租安排的条款，利盟将该物业的合法所有权转让给买方-出租人，以换取金额为1.269亿美元的对价。利盟随后签订了一份为期20年的经营租约，可选择在租赁期结束时续签，以保留对所售物业的使用。租赁开始时，公司确定无法合理确定行使延期选择权。有关此次出售的更多详细信息，请参见综合财务报表附注6。作为该安排的结果，公司在开始日的初始计量时确认了1.125亿美元的ROU资产和相应的租赁负债。

 

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下表汇总了截至12月31日止年度公司财务状况表中列报的租赁情况：

以下是截至12月31日止年度的租赁费用分类摘要：

 

		2024				2023
经营租赁费用		$	54.3			$	22.6
短期租赁费用			0.5				1.1
可变租赁费用			1.9				1.3
租赁费用总额		$	56.7			$	25.0

租赁费用在合并收益表中计入收入成本、销售、一般和行政以及研发。公司的可变租赁费用与公司用于办公室和仓库的租赁房地产有关，主要包括人工和运营成本以及税收和保险。

下表列出截至2024年12月31日租赁债务的预定到期日：

 

会计年度
2025		$	47.1
2026			42.8
2027			42.1
2028			41.3
2029			40.4
此后			321.8
租赁付款总额			535.5
减：利息			(291.8	)
租赁债务现值		$	243.7

下表提供了截至2024年12月31日与经营租赁相关的租赁期限和折现率信息：

 

		2024				2023
加权平均剩余经营租赁期（年）：			14.9				16.1
经营租赁加权平均折现率：			12.6	%			12.0	%

下表提供了与截至2024年12月31日止年度租赁交易产生的现金流量有关的补充信息：

 

（百万）		2024				2023
为计入经营租赁债务计量的金额支付的现金(1)		$	50.6			$	23.4
为换取新的经营租赁义务而取得的使用权资产			42.7				209.5

(1)	为经营租赁支付的经营现金流量计入合并现金流量表中由非现金使用权资产摊销和租赁负债增值抵消的其他资产和负债的变动。

 

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出租人

公司与客户订立租赁协议，以提供多用途打印解决方案和融资，作为放置打印机以获取盈利年金的替代手段。公司在租赁和非租赁组件之间分配合同对价，其中包括安装和持续的MPS年金。公司租赁的平均期限为3-5年。该公司的大多数租赁协议都包含延长租约的选择权，并包含租赁终止选择权，其中包括租赁终止罚款。租赁一般不包括购买选择权，因为在租赁期结束时资产没有剩余价值。

截至12月31日止年度，租赁收入的组成部分如下：

 

		合并中的位置
		收益表		2024				2023
销售类型租赁收入		收入		$	23.5			$	23.5
应收租赁款利息收入		利息（收入）			1.3				2.3
租赁收入-经营租赁		收入			22.3				22.9
可变租赁收入		收入			0.1				0.2
总租赁收入				$	47.2			$	48.9

该公司的可变租赁收入包括MPS合同的使用费，这些合同有基于点击的协议，其中根据合同条款提供的消耗品或打印的页面向客户收取月费。

销售型应收款包括销售型租赁，通常以基础设备的担保权益作抵押。

销售类应收款项净额截至12月31日止年度如下：

 

		2024				2023
应收账款毛额		$	47.5			$	46.6
非劳动收入			(0.7	)			(2.1	)
小计			46.8				44.5
剩余值			—				—
信贷损失备抵			(0.7	)			(0.7	)
销售类应收款项，净额		$	46.1			$	43.8

销售类型应收账款总额的未来合同到期日汇总，包括以前开票的那些：

 

		12月31日，
		2024
2025		$	17.1
2026			12.6
2027			9.4
2028			5.9
2029			2.4
此后			0.1
合计		$	47.5

与经营租赁设备相关的未来最低收入估计数如下：

 

		12月31日，
		2024
2024		$	19.7
2025			15.3
2026			10.0
2027			5.7
2028			1.7
此后			—
合计		$	52.4

 

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9.重组费用

重组行动的费用（冲销）已根据美国公认会计原则记录雇主对离职后福利的会计处理，并酌情记录与离职或处置活动相关的成本会计处理指南。

2023年重组行动

2023年10月17日，公司宣布重组行动（“2023年重组行动”），旨在确保公司的长期健康。重组行动影响了全球约800个职位，导致了约3760万美元的税前费用，这些费用迄今已全部产生。截至2024年12月31日，该公司已支付3710万美元。

对2024年财务业绩的影响

 

		重组 和相关 收费（冲销）				影响 运营中 收入（亏损）
员工解雇福利费用		$	(6.1	)		$	(6.1	)
重组费用总额		$	(6.1	)		$	(6.1	)

对2023年财务业绩的影响

 

		重组 和相关 收费（冲销）				影响 运营中 收入（亏损）
员工解雇福利费用		$	43.7			$	43.7
重组费用总额		$	43.7			$	43.7

负债前滚

下表显示了与2023年重组行动相关的员工解雇福利所产生的负债的前滚情况。重组负债总额计入综合财务状况表的应计负债。

 

		雇员 终止 福利
2023年1月1日余额		$	—
产生的成本			43.7
重组费用总额（冲销），净额			43.7
付款和其他(1)			(0.8	)
2023年12月31日余额		$	42.9
调整(2)			(6.1	)
重组费用总额（冲销），净额			(6.1	)
付款和其他(1)			(36.3	)
2024年12月31日余额		$	0.5

 

(1)	其他包括因外币折算导致的负债余额变动

(2)	因实际职工解雇偿金少于原估计数而作出调整

 

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10.应计负债和其他负债

截至12月31日，综合财务状况表流动负债部分的应计负债包括以下各项：

 

		2024				2023
销售和营销折扣		$	150.9			$	150.6
合同负债（流动）			75.8				74.2
重组			0.5				42.9
职工薪酬和福利			69.6				50.5
所得税			56.4				34.9
其他			92.3				79.3
应计负债		$	445.5			$	432.4

公司对标准保修的保修责任变动情况如下表所示：

 

		2024				2023
1月1日余额		$	6.6			$	12.6
已发出保证的应计费用			19.9				13.4
与预先存在的保证相关的应计费用（包括估计的变化）			(3.2	)			(4.2	)
结算（现金或实物）			(14.6	)			(15.2	)
12月31日余额		$	8.7			$	6.6

保修的当期部分计入综合财务状况表的应计负债。

截至12月31日，综合财务状况表非流动负债部分的其他负债包括：

 

		2024				2023
养老金和离职后负债		$	126.7			$	138.8
不确定的税务状况			18.7				30.9
非流动合同负债			98.3				94.0
其他			49.2				72.9
其他负债		$	292.9			$	336.6

11.资产归还义务

下表按类别列出及描述截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度公司资产报废义务（“ARO”）负债的变动：

 

制造义务：		2024				2023
年初资产报废义务		$	8.7			$	8.1
吸积费用			0.6				0.6
估计负债的修订			(0.1	)			—
年末资产报废义务		$	9.2			$	8.7
石棉：		2024				2023
年初资产报废义务		$	1.7			$	1.6
吸积费用			0.1				0.1
估计负债的修订			—				—
年末资产报废义务		$	1.8			$	1.7

 

34

ARO负债反映了因合同和政府规定而导致的拆除、拆除、场地复垦以及与公司财产相关的类似活动的估计现值。在合并财务报表附注8所讨论的售后回租交易期限内，Lexmark保留了与Lexington总部场地相关的石棉负债。

12.债务

截至12月31日，公司未偿还长期债务的账面价值、到期日、利率构成如下：

 

				2024								2023
		成熟度		利息				美元				利息				美元
		日期		率				金额				率				金额
短期债务关联方		2025年5月21日			—			$	0.1				—			$	0.1
短期债务关联方		2025年5月25日			—								—				0.1
短期债务-其他		2025年5月1日			9.438	%			0.9				9.220	%			2.5
首次美国太阳能电池板融资租赁		2027年3月31日			9.851	%			3.0
第一美国设备融资租赁		2027年6月30日			10.115	%			0.4
摩根士丹利摊销定期贷款(1)		2027年7月13日			7.429	%			840.0				8.448	%			945.0
摩根士丹利循环信贷额度(1)		2027年7月13日			6.929	%			19.0				8.448	%			100.0
AR证券化左轮手枪		2027年7月13日			5.953	%			125.0				6.952	%			100.0
未偿债务总额								$	988.4							$	1,147.7
减：短期债务关联方									(0.1	)							(0.2	)
减：短期债务-其他									(0.9	)							(2.5	)
减：长期债务流动部分									(132.6	)							(105.0	)
减：未摊销发行费用									(23.4	)							(32.6	)
长期债务总额，扣除未摊销发行费用								$	831.4							$	1,007.4

 

(1)	以摩根士丹利 Senior Funding，Inc.为行政代理人的定期贷款和循环信贷融资由贷方组成的银团。

截至2024年12月31日止年度，公司收到3.573亿美元的债务收益，支付的债务总额为5.166亿美元。债务收益总额包括用于左轮手枪的借款3.053亿美元，与AR证券化协议相关的借款4400万美元，与保险费融资相关的借款320万美元，以及与下文讨论的设备融资相关的借款480万美元。债务支付总额包括左轮手枪3.863亿美元、定期贷款1.050亿美元、AR证券化偿还1900万美元、保险费融资480万美元、关联方贷款支付10万美元以及下文讨论的设备融资支付140万美元。

在截至2024年12月31日的一年中，该公司还通过为该期间在肯塔基州列克星敦总部投入使用的太阳能电池板提供融资而产生了430万美元的债务，并通过为其肯塔基州列克星敦总部使用的设备提供融资而额外产生了50万美元。这些交易是失败的售租回购协议，因此被归类为债务。这两项融资协议都是与第一美国银行达成的，该公司支付了与这些交易相关的140万美元。截至2024年12月31日，这些交易产生的130万美元剩余债务计入长期债务的流动部分，210万美元计入长期债务，扣除未摊销的发行成本。

截至2023年12月31日止年度，该公司为摩根士丹利定期贷款支付了7880万美元的债务。在截至2022年12月31日止年度偿还了摩根士丹利左轮手枪后，该公司在截至2023年12月31日止年度再借入收益1.00亿美元，并在Regions AR证券化左轮手枪上借入和偿还了54.00亿美元。此外，截至2024年5月，该公司为450万美元的保险费提供了融资，并为这笔短期债务支付了200万美元的本金。这些借款和还款总额在综合现金流量表的融资部分列示。

摩根士丹利信贷融通

MS信贷额度于2022年7月签订，包含定期贷款和循环贷款。定期贷款按季度支付本金和利息，按约定的定期担保隔夜融资利率（“SOFR”）利率加上3%的保证金计算。1.00亿美元的循环信用贷款要求按季度按定期SOFR利率支付未偿余额的利息，外加取决于公司财务业绩的2.5%至3.0%的保证金。截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度，定期贷款的实际利率分别为8.447%及9.330%。截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度，循环信贷贷款的实际利率分别为8.451%及8.783%。期限贷款和循环信用贷款均于2027年7月到期。

 

35

MS信贷工具包含惯常的肯定和否定契约。MS信贷工具还包含金融契约，要求2024年12月31日的综合净总杠杆率低于3.25比1，然后在2025年12月31日低于2.75比1，同时要求综合固定费用覆盖率高于1.2比1。截至2024年12月31日，公司遵守了所有契约。

MS信贷额度由一份担保协议提供担保，该协议授予担保方对利盟国际 II，LLC和包括LII在内的某些重要子公司的资产的第一优先留置权和担保权益。担保协议涵盖的资产包括现金和现金等价物、某些应收账款，不包括由Regions应收账款证券化担保的应收账款和租赁资产、某些不动产、厂房和设备以及某些无形资产。作为公司列克星敦总部经营租赁协议的一部分，一笔1360万美元的信用证计入信贷额度的总使用金额，从而为公司留下了8640万美元的可用金额。

应收账款证券化

于2022年12月7日，公司就公司与Regions Bank的美国应收账款（“AR证券化”）订立证券化协议，并于2022年12月23日修订初始证券化协议以包括加拿大应收账款。于2024年10月30日，公司与Regions Bank及富国银行订立经修订协议，以提高最高借款金额。就本次交易而言，公司与其100%全资拥有的特殊目的子公司（“SPE”）Lexmark Receivables，LLC订立了一项信贷和担保协议，该协议规定将不时提供循环贷款，最高借款金额为1.25亿美元，取决于公司的合格应收款项。在AR证券化下，公司出售和/或将其美国和加拿大的贸易应收款和相关相关资产贡献给其全资拥有的、受破产保护的SPE。Regions Bank和Well Fargo（“贷款人”）向子公司提供的现金垫款以其贸易应收款项和相关相关资产作抵押。截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度，SPE分别拥有1.618亿美元和1.880亿美元的贸易应收款以及3230万美元和3220万美元的相关资产。SPE的资产被限制作为偿付其AR证券化项下义务的抵押品，其资产和信用无法用于偿付公司其他债权人的债务和义务。SPE向发起子公司支付惯常服务费。AR证券化的利息根据Term SOFR加上适用的保证金每月支付，该保证金的范围从1.3%到1.55%，具体取决于公司的财务业绩。截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度，AR证券化的实际利率分别为6.272%及7.253%。

融资协议包含惯常的违约事件。应收账款及与合格应收账款相关的相关资产继续为公司所有，并继续在公司综合财务状况表中作为资产反映。该融资下的借款被归类为长期债务，在公司综合财务状况表中扣除了未摊销的发行成本。AR证券化协议原定于2025年12月7日到期，但作为2024年修订协议的一部分，该协议现在将以摩根士丹利定期贷款到期日（目前为2027年7月13日或2027年10月29日）中较早者到期。

Regions AR证券化包含惯常的肯定和否定契约以及适用于SPE的四个财务契约：1）3个月平均违约率必须低于2%，2）3个月平均拖欠率必须低于4.25%，3）3个月平均稀释率必须低于6.25%，以及4）未偿销售天数必须低于45天。截至2024年12月31日，公司遵守了所有契约。

债务期限

公司债务的预定到期日如下：

 

2025		$	133.6
2026			158.6
2027			696.2
剩余本金支付总额		$	988.4

 

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利息

截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度，为债务融资利息支付的现金总额分别为8760万美元和9420万美元。

在截至2023年12月31日的十二个月中，该公司清算了此前以7.00亿美元债务进行的利率掉期交易。公司在清算时收到1490万美元，这包括在合并简明现金流量表中经营活动提供（用于）的净现金中。利息支出被2023年确认的利率互换协议收益300万美元部分抵消。在截至2024年12月31日的十二个月中，该公司确认了与这些掉期相关的收益1100万美元，抵消了利息费用。有关公司套期保值活动的结果，见综合财务报表附注5。

截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度，公司没有资本化利息成本。

 

13.

所得税

持续经营收入应占所得税拨备（利益）

所得税前持续经营收益（亏损）如下：

 

		2024				2023
国内（亏损）收入		$	(867.4	)		$	(267.3	)
国外（亏损）收入			167.6				127.3
所得税前持续经营收益（亏损）		$	(699.8	)		$	(140.0	)

截至12月31日止年度的所得税拨备（福利）包括以下各项：

 

		2024				2023
当期所得税拨备（收益）		$	43.5			$	(19.1	)
递延所得税拨备（收益）			(0.4	)			(27.9	)
所得税拨备（福利）		$	43.1			$	(47.0	)

所得税（福利）费用构成如下：

 

		2024				2023
联邦所得税：		$				$
当期所得税拨备（收益）			7.0				(12.9	)
递延所得税拨备（收益）			8.6				(30.7	)
外国所得税：
当期所得税拨备（收益）			36.3				(6.2	)
递延所得税拨备（收益）			(7.6	)			3.0
州所得税：
当期所得税拨备（收益）			0.2				—
递延所得税拨备（收益）			(1.4	)			(0.2	)
所得税拨备（福利）		$	43.1			$	(47.0	)

 

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