附件 99.1
VNET报告未经审计的2025年第一季度财务业绩
北京2025年5月28日/丨/-中国领先的运营商和云中立互联网数据中心服务提供商世纪互联，Inc.（纳斯达克：VNET）（“VNET”或“公司”）今天公布了截至2025年3月31日的第一季度未经审计的财务业绩。
VNET创始人、执行主席兼临时首席执行官Josh 陈升表示：“得益于我们有效的双核战略的出色执行，我们以强劲的第一季度拉开了2025年的序幕。”“我们的批发IDC业务录得另一项令人印象深刻的业绩，其特点是我们强劲的交付和客户的快速入驻速度。截至2025年3月31日，我们在役批发容量环比增长88MW至573MW。所利用的批发产能环比增长84MW，达到437MW，创历史新高。我们在第一季度继续赢得优质的批发和零售订单，包括我们上季度披露的119MW的批发订单，以及来自智能驾驶客户的6MW批发订单和来自互联网、金融、本地服务、智能驾驶和跨多个零售数据中心的游戏客户的总计4MW的零售订单。展望未来，我们将继续利用我们高性能的数据中心网络、可靠的解决方案以及出色的交付能力，满足客户的需求并满足他们不断增长的需求，推动增长并推进中国数字经济的发展。”
VNET首席财务官 Qiyu Wang评价称，“2025年开局良好，特点是增长生机勃勃，利润率显著增强。第一季度，在批发收入同比强劲增长86.5%的推动下，我们的总净收入同比增长18.3%至人民币22.5亿元。第一季度经调整EBITDA同比增长26.4%至人民币6.824亿元，经调整EBITDA利润率为30.4%，同比上升1.9个百分点。剔除上季度资产处置的一次性影响，经调整EBITDA环比增长18.1%。而且，我们进一步加强了我们的融资能力，以相对较低的成本使我们的融资渠道多样化，以支持我们对未来发展的持续投资。展望未来，我们将继续致力于我们的可持续、高质量增长战略，抓住市场机遇，为我们的利益相关者创造长期价值。”
2025年第一季度财务摘要
| · | 总净营收从2024年同期的人民币19.0亿元增长18.3%至人民币22.5亿元（合3.095亿美元）。 |
| · | IDC业务净收入1较2024年同期的人民币12.8亿元增长27.8%至人民币16.4亿元（约合2.262亿美元）。 |
| · | 批发IDC业务的净收入（“批发收入”）从2024年同期的人民币3.61亿元增长86.5%至人民币6.732亿元（合9280万美元）。 |
| · | 零售IDC业务的净收入（“零售收入”）从2024年同期的人民币9.237亿元增长4.8%至人民币9.683亿元（合1.334亿美元）。 |
| · | 非IDC业务净收入2从2024年同期的人民币6.135亿元小幅下降1.4%至人民币6.048亿元（约合8330万美元）。 |
| · | 调整后现金毛利润（非美国通用会计准则）从2024年同期的人民币7.655亿元增长26.4%至人民币9.678亿元（合1.334亿美元）。调整后现金毛利率（非美国通用会计准则）为43.1%，2024年同期为40.3%。 |
| · | 调整后EBITDA（非美国通用会计准则）从2024年同期的人民币5.398亿元增长26.4%至人民币6.824亿元（约合94.0亿美元）。调整后EBITDA利润率（非美国通用会计准则）为30.4%，而2024年同期为28.4%。 |
1IDC业务是指托管托管服务，由批发型IDC业务和零售型IDC业务组成。从2024年第一季度开始，我们的IDC业务根据我们数据中心项目的性质和规模细分为批发IDC业务和零售IDC业务。2024年之前，该细分基于客户合同类型。
2非IDC业务由云服务和VPN服务构成。
2025年第一季度运营亮点
批发IDC业务
| · | 截至2025年3月31日，在役容量为573MW，而截至2024年12月31日为486MW，截至2024年3月31日为332MW。截至2025年3月31日，在建容量为377MW。 |
| · | 截至2025年3月31日，客户使用的容量达到437MW，而截至2024年12月31日为353MW，截至2024年3月31日为236MW。2025年一季度期间环比增长84MW，主要由E-JS Campus 02和N-HB Campus 03数据中心贡献。 |
| · | 利用率3截至2025年3月31日，批发运力占比为76.2%，而截至2024年12月31日为72.6%，截至2024年3月31日为71.0%。 |
| · | 成熟批发产能利用率4截至2025年3月31日为94.5%，而截至2024年12月31日为95.6%，截至2024年3月31日为94.6%。 |
| · | 爬坡批发产能利用率5截至2025年3月31日为32.1%，而截至2024年12月31日为34.0%，截至2024年3月31日为33.6%。 |
| · | 承诺总容量6截至2025年3月31日为571MW，而截至2024年12月31日为479MW，截至2024年3月31日为326MW。 |
| · | 承诺率7截至2025年3月31日，在役运力为99.7%，而截至2024年12月31日为98.7%，截至2024年3月31日为98.1%。 |
| · | 预先承诺的总容量8为307MW和预承诺率9截至2025年3月31日，在建产能占比81.6%。 |
零售IDC业务10
| · | 截至2025年3月31日，在役容量为51,960个机柜，而截至2024年12月31日为52,107个机柜，截至2024年3月31日为52,068个机柜。 |
| · | 截至2025年3月31日，客户使用的容量达到33,093个机柜，而截至2024年12月31日为33,068个机柜，截至2024年3月31日为33,312个机柜。 |
| · | 截至2025年3月31日，零售产能利用率为63.7%，而截至2024年12月31日为63.5%，截至2024年3月31日为64.0%。 |
| · | 成熟零售产能利用率11截至2025年3月31日为69.1%，而截至2024年12月31日为68.9%，截至2024年3月31日为72.8%。 |
| · | 爬坡零售产能利用率12截至2025年3月31日为21.5%，而截至2024年12月31日为21.3%，截至2024年3月31日为13.0%。 |
| · | 2025年第一季度每个零售机柜的月度经常性收入（MRR）为人民币8,898元，而2024年第四季度为人民币8,794元，2024年第一季度为人民币8,742元。 |
3利用率的计算方法是将客户使用的容量除以在役容量。
4成熟批发容量是指利用率在80%或以上的批发数据中心。
5爬坡批发产能是指利用率在80%以下的批发数据中心。
6承诺的总容量是根据仍然有效的客户协议承诺给客户的容量。
7承诺率的计算方法是承诺总容量除以在役总容量。
8预先承诺的总容量是根据仍然有效的客户协议预先承诺给客户的在建容量。
9预承诺率按预承诺总容量除以在建总容量计算。
10对于零售IDC业务，自2024年第一季度以来，我们将一定数量的预留机柜排除在服务容量之外。预留机柜是指尚未大规模使用的机柜、计划关闭的机柜或计划进一步升级的机柜。截至2024年3月31日、2024年12月31日、2025年3月31日，零售IDC业务产能利用率计算中分别剔除4,426个、3,766个和3,766个预留机柜。
11成熟零售能力是指在过去24个月之前投入服务的零售数据中心。
12加厚零售能力是指在过去24个月内投入使用的零售数据中心，或在过去24个月内经过改进的成熟零售数据中心。
2025年第一季度财务业绩
净收入总额：2025年第一季度净营收总额为人民币22.5亿元（约合3.095亿美元），较2024年同期的人民币19.0亿元增长18.3%。同比增长主要是由我们的批发IDC业务的持续增长所推动。
IDC业务净收入从2024年同期的人民币12.8亿元增长27.8%至人民币16.4亿元（约合2.262亿美元）。同比增长主要受批发收入增长推动。
| · | 批发收入较2024年同期的人民币3.61亿元增长86.5%至人民币6.732亿元（约合9280万美元）。 |
| · | 零售收入从2024年同期的人民币9.237亿元增至人民币9.683亿元（约合1.334亿美元）。 |
非IDC业务净收入从2024年同期的人民币6.135亿元小幅下降1.4%至人民币6.048亿元（约合8330万美元）。
毛利润：2025年第一季度毛利润为人民币5.653亿元（约合7790万美元），较2024年同期的人民币4.107亿元增长37.6%。2025年第一季度毛利率为25.2%，2024年同期为21.6%。
不包括折旧、摊销和股权报酬费用的调整后现金毛利润（非美国通用会计准则）在2025年第一季度为人民币9.678亿元（1.334亿美元），而2024年同期为人民币7.655亿元。2025年第一季度调整后现金毛利率（非美国通用会计准则）为43.1%，2024年同期为40.3%。
运营费用：2025年第一季度总运营费用为人民币3.168亿元（约合4370万美元），而2024年同期为人民币3.643亿元。
2025年第一季度销售和营销费用为人民币6430万元（约合890万美元），2024年同期为人民币7170万元。
2025年第一季度研发费用为人民币4,360万元（约合600万美元），而2024年同期为人民币7,540万元。
2025年第一季度总务和行政费用为人民币1.798亿元（约合2480万美元），而2024年同期为人民币2.263亿元。
2025年第一季度不包括股权激励费用的调整后运营费用（非美国通用会计准则）为人民币3.105亿元（约合4280万美元），而2024年同期为人民币2.526亿元。2025年第一季度调整后运营费用（非美国通用会计准则）占总净营收的百分比为13.8%，而2024年同期为13.3%。
调整后EBITDA（非美国通用会计准则）：2025年第一季度调整后EBITDA为人民币6.824亿元（约合9400万美元），较2024年同期的人民币5.398亿元增长26.4%。2025年第一季度调整后EBITDA利润率（非美国通用会计准则）为30.4%，2024年同期为28.4%。
归属于VNET集团的净亏损：2025年第一季度归属于世纪互联集团的净亏损为人民币2.376亿元（约合3270万美元），而2024年同期归属于世纪互联，Inc.的净亏损为人民币1.870亿元。亏损同比扩大主要是金融工具公允价值变动所致。
每股亏损：2025年第一季度每股基本和摊薄亏损均为人民币0.15元（约合0.02美元），相当于每股美国存托股票（“ADS”）分别为人民币0.90元（约合0.12美元）。每份ADS代表六股A类普通股。
LiQUIDITY：截至2025年3月31日，公司现金及现金等价物、限制性现金和短期投资总额为人民币57.9亿元（7.978亿美元）。
短期债务总额，包括短期银行借款和长期借款的流动部分，为人民币25.8亿元（3.557亿美元）。长期债务总额为人民币142.0亿元（19.6亿美元），包括长期借款人民币89.6亿元（12.0亿美元）和可转换本票人民币52.4亿元（7.228亿美元）。
2025年第一季度经营活动产生的现金净额为人民币1.957亿元（约合27.0百万美元），而2024年同期为人民币2.676亿元。在2025年第一季度，公司获得了54.2亿元人民币（7.468亿美元）的新债务融资、再融资便利、可转换优先票据和其他融资。
业务展望
公司预计2025年总净营收将在人民币9100万元至人民币9300万元之间，同比增长10%至13%，调整后EBITDA（非美国通用会计准则）将在人民币27亿元至人民币27.6亿元之间，同比增长11%至14%。如果在2024年调整后的EBITDA计算中剔除人民币8770万元（合1200万美元）的E-JS02数据中心处置收益，则同比增长将为15%至18%。上述前景与此前提供的估计保持不变。
预测反映了公司对市场及其营运状况的当前和初步看法，并可能发生变化。
电话会议
该公司管理层将于美国东部时间2025年5月28日星期三上午8点或北京时间2025年5月28日星期三晚上8点召开财报电话会议。
希望加入号召的参与者，请通过以下提供的链接，完成线上报名流程。
英文行：
https://s1.c-conf.com/diamondpass/10047350-c2tgiy.html
中文线路（只听模式）：
https://s1.c-conf.com/diamondpass/10047351-lcxi4d.html
参与者可在以上预登记的英文和中文选项中进行选择。请注意，中文选项将处于只听模式。注册后，每位参与者将收到一封电子邮件，其中包含电话会议的详细信息，包括拨入号码、电话会议密码和唯一的访问密码，这些信息将用于加入电话会议。
此外，将在公司投资者关系网站http://ir.vnet.com上提供电话会议的现场和存档网络直播。
电话会议的重播将在2025年6月4日之前通过拨打以下号码进行：
| 美国/加拿大： | 1 855 883 1031 |
| 中国大陆： | 400 1209 216 |
| 中国香港： | 800 930 639 |
| 国际： | +61 7 3107 6325 |
| 回复PIN（英文行）： | 10047350 |
| 回复PIN（中文行）： | 10047351 |
非公认会计原则披露
在评估其业务时，VNET考虑并使用以下被美国证券交易委员会定义为非GAAP财务指标的非GAAP衡量标准，作为审查和评估其经营业绩的补充措施：调整后的现金毛利、调整后的现金毛利率、调整后的营业费用、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率。这些非公认会计原则财务指标的列报不打算被孤立地考虑或作为根据美国公认会计原则编制和列报的财务信息的替代。有关这些非GAAP财务指标的更多信息，请参阅本新闻稿末尾列出的标题为“GAAP和非GAAP结果的调节”的表格。
非美国通用会计准则财务指标作为额外信息提供，以帮助投资者在一致的基础上比较不同报告期的业务趋势，并增强投资者对公司当前财务业绩和未来前景的整体理解。这些非GAAP财务指标应在根据美国公认会计原则编制的结果之外加以考虑，但不应被视为替代或优于美国公认会计原则的结果。此外，公司对非美国通用会计准则财务指标的计算可能与其他公司使用的计算不同，因此可比性可能有限。
汇率
本公告载有按特定汇率将若干人民币金额转换为美元（“USD”）的译文，仅为方便读者阅读。除非另有说明，否则所有人民币兑美元的汇率均按7.2567元兑1.00美元的汇率进行，这是美国联邦储备委员会发布的H.10统计数据中2025年3月31日生效的午间买入汇率。本公司不就所指的人民币或美元金额可能按任何特定汇率或根本无法兑换成美元或人民币（视情况而定）作出任何陈述。对于分析性表述，所有百分比均使用本收益发布中包含的财务报表中提供的数字计算得出。
关于未经审核简明财务资料的声明
上述未经审计的财务信息为初步信息，可能会进行调整。合并财务报表的调整可能会在为公司年终审计进行审计工作时被识别，这可能会导致与此初步未经审计的简明财务信息存在重大差异。
关于VNET
世纪互联股份有限公司是中国领先的运营商和云中立互联网数据中心服务提供商。VNET提供托管及相关服务，包括IDC服务、云服务、商务VPN服务，以提高其客户的互联网基础设施的可靠性、安全性和速度。客户可以将他们的服务器和设备放在VNET的数据中心，并连接到中国的互联网骨干网。VNET在中国各地的30多个城市开展业务，为超过7,000家托管和相关企业客户提供多元化和忠诚的基础服务，这些客户跨越了从互联网公司到政府实体和蓝筹企业到中小型企业的众多行业。
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本公告包含前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是根据1995年美国《私人证券诉讼改革法案》的“安全港”条款作出的。这些陈述可以通过诸如“将”、“预期”、“预期”、“未来”、“打算”、“计划”、“目标”、“相信”、“估计”和类似陈述等术语来识别。除其他外，该公告中来自管理层的引述以及VNET的战略和运营计划，包括就REITs前期项目签署最终协议的计划，均包含前瞻性陈述。VNET还可能在其向美国证券交易委员会提交或提供给美国证券交易委员会的报告中、在其向股东提交的年度报告中、在新闻稿和其他书面材料中以及在其高级职员、董事或雇员向第三方作出的口头陈述中作出书面或口头的前瞻性陈述。非历史事实的陈述，包括关于VNET的信念和预期的陈述，均为前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及固有风险和不确定性。许多因素可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异，包括但不限于：VNET的目标和战略；VNET的流动性状况；VNET的扩张计划；数据中心服务市场的预期增长；对VNET服务的需求和市场接受度的预期；VNET对保持和加强与客户关系的预期；VNET投资于研发以增强其解决方案和服务产品的计划；以及VNET提供解决方案和服务的地区的一般经济和商业状况。有关这些风险和其他风险的更多信息，请包含在VNET向美国证券交易委员会提交或提供给美国证券交易委员会的报告中。本新闻稿中提供的所有信息截至本新闻稿发布之日，VNET不承担更新此类信息的义务，除非适用法律要求。
投资者关系联系人：
刘新元
电话：+ 86 1084562121
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VNET集团有限公司。
合并资产负债表
（金额单位：千元人民币（“RMB”）和美元（“US $”））
| 截至 | 截至 | |||||||||||
| 2024年12月31日 | 2025年3月31日 | |||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元 | ||||||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||||||
| 当前资产： | ||||||||||||
| 现金及现金等价物 | 1,492,436 | 3,949,940 | 544,316 | |||||||||
| 受限制现金 | 545,795 | 1,774,403 | 244,519 | |||||||||
| 应收账款和票据，净额 | 1,655,984 | 2,028,264 | 279,502 | |||||||||
| 短期投资 | - | 21,491 | 2,962 | |||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | 2,789,573 | 2,983,864 | 411,187 | |||||||||
| 应收关联方款项 | 336,360 | 382,734 | 52,742 | |||||||||
| 流动资产总额 | 6,820,148 | 11,140,696 | 1,535,228 | |||||||||
| 非流动资产： | ||||||||||||
| 物业及设备净额 | 17,216,635 | 18,421,841 | 2,538,598 | |||||||||
| 无形资产和其他长期资产，净额 | 2,170,000 | 2,768,074 | 381,451 | |||||||||
| 经营租赁使用权资产净额 | 4,618,212 | 4,966,194 | 684,360 | |||||||||
| 衍生金融工具 | 6,768 | 16,307 | 2,247 | |||||||||
| 受限制现金 | 42,842 | 43,315 | 5,969 | |||||||||
| 递延所得税资产，净额 | 306,623 | 309,428 | 42,640 | |||||||||
| 长期投资，净额 | 794,688 | 788,119 | 108,606 | |||||||||
| 其他非流动资产 | 381,126 | 378,687 | 52,184 | |||||||||
| 非流动资产合计 | 25,536,894 | 27,691,965 | 3,816,055 | |||||||||
| 总资产 | 32,357,042 | 38,832,661 | 5,351,283 | |||||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||||||
| 流动负债： | ||||||||||||
| 短期银行借款 | 589,000 | 1,020,997 | 140,697 | |||||||||
| 应付账款及票据 | 709,260 | 813,337 | 112,081 | |||||||||
| 应计费用和其他应付款 | 3,618,237 | 3,736,633 | 514,922 | |||||||||
| 客户垫款 | 1,378,806 | 1,311,898 | 180,784 | |||||||||
| 递延收入 | 87,830 | 94,985 | 13,089 | |||||||||
| 应付所得税 | 69,569 | 48,748 | 6,718 | |||||||||
| 应付关联方款项 | 355,679 | 351,966 | 48,502 | |||||||||
| 长期借款的流动部分 | 1,420,190 | 1,560,064 | 214,983 | |||||||||
| 融资租赁负债的流动部分 | 208,299 | 227,918 | 31,408 | |||||||||
| 递延政府补助的当期部分 | 6,727 | 9,339 | 1,287 | |||||||||
| 经营租赁负债的流动部分 | 899,818 | 938,292 | 129,300 | |||||||||
| 流动负债合计 | 9,343,415 | 10,114,177 | 1,393,771 | |||||||||
| 非流动负债： | ||||||||||||
| 长期借款 | 7,767,390 | 8,958,785 | 1,234,554 | |||||||||
| 可转换本票 | 1,897,738 | 5,244,979 | 722,777 | |||||||||
| 融资租赁负债的非流动部分 | 1,532,309 | 1,556,327 | 214,468 | |||||||||
| 未确认的税收优惠 | 107,850 | 107,850 | 14,862 | |||||||||
| 递延所得税负债 | 734,404 | 875,054 | 120,586 | |||||||||
| 递延政府补助 | 273,824 | 267,078 | 36,804 | |||||||||
| 经营租赁负债的非流动部分 | 3,779,293 | 4,105,999 | 565,822 | |||||||||
| 非流动负债合计 | 16,092,808 | 21,116,072 | 2,909,873 | |||||||||
| 夹层股权： | ||||||||||||
| 可赎回非控股权益 | - | 869,303 | 119,793 | |||||||||
| 夹层权益合计 | - | 869,303 | 119,793 | |||||||||
| 股东权益 | ||||||||||||
| 普通股 | 112 | 112 | 15 | |||||||||
| 额外实收资本 | 17,298,692 | 17,340,396 | 2,389,570 | |||||||||
| 累计其他综合损失 | (18,504 | ) | (11,695 | ) | (1,612 | ) | ||||||
| 法定准备金 | 107,380 | 107,380 | 14,797 | |||||||||
| 累计赤字 | (10,859,888 | ) | (11,097,446 | ) | (1,529,269 | ) | ||||||
| 库存股票 | (161,892 | ) | (161,892 | ) | (22,309 | ) | ||||||
| 世纪互联，Inc.股东权益合计 | 6,365,900 | 6,176,855 | 851,192 | |||||||||
| 非控制性权益 | 554,919 | 556,254 | 76,654 | |||||||||
| 股东权益总计 | 6,920,819 | 6,733,109 | 927,846 | |||||||||
| 负债和股东权益总计 | 32,357,042 | 38,832,661 | 5,351,283 | |||||||||
VNET集团有限公司。
综合业务报表
（金额单位：千元人民币（“人民币”）和美元（“美元”），除股份数量和每股数据）
| 三个月结束 | ||||||||||||||||
| 2024年3月31日 | 2024年12月31日 | 2025年3月31日 | ||||||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 人民币 | 美元 | |||||||||||||
| 净收入 | 1,898,126 | 2,246,389 | 2,246,220 | 309,537 | ||||||||||||
| 收入成本 | (1,487,405 | ) | (1,741,533 | ) | (1,680,879 | ) | (231,631 | ) | ||||||||
| 毛利 | 410,721 | 504,856 | 565,341 | 77,906 | ||||||||||||
| 营业收入（费用） | ||||||||||||||||
| 营业收入 | 3,949 | 98,869 | 1,461 | 201 | ||||||||||||
| 销售和营销费用 | (71,743 | ) | (73,088 | ) | (64,346 | ) | (8,867 | ) | ||||||||
| 研发费用 | (75,389 | ) | (56,098 | ) | (43,603 | ) | (6,009 | ) | ||||||||
| 一般和行政费用 | (226,297 | ) | (192,954 | ) | (179,770 | ) | (24,773 | ) | ||||||||
| 呆账备抵 | 5,175 | (44,590 | ) | (30,552 | ) | (4,210 | ) | |||||||||
| 总营业费用 | (364,305 | ) | (267,861 | ) | (316,810 | ) | (43,658 | ) | ||||||||
| 营业利润 | 46,416 | 236,995 | 248,531 | 34,248 | ||||||||||||
| 利息收入 | 12,129 | 6,162 | 6,751 | 930 | ||||||||||||
| 利息支出 | (137,682 | ) | (77,125 | ) | (100,653 | ) | (13,870 | ) | ||||||||
| 其他收益 | 4,814 | 1,855 | 1,811 | 250 | ||||||||||||
| 其他费用 | (1,422 | ) | (10,185 | ) | (2,438 | ) | (336 | ) | ||||||||
| 金融工具公允价值变动 | 3,858 | (71,575 | ) | (334,904 | ) | (46,151 | ) | |||||||||
| 汇兑（亏损）收益 | (28,361 | ) | (1,327 | ) | 9,527 | 1,313 | ||||||||||
| 所得税前（亏损）收入和权益法投资收益 | (100,248 | ) | 84,800 | (171,375 | ) | (23,616 | ) | |||||||||
| 所得税费用 | (61,384 | ) | (82,547 | ) | (52,062 | ) | (7,174 | ) | ||||||||
| 权益法投资收益 | 2,606 | 1,197 | 3,214 | 443 | ||||||||||||
| 净（亏损）收入 | (159,026 | ) | 3,450 | (220,223 | ) | (30,347 | ) | |||||||||
| 归属于非控股权益的净利润 | (27,979 | ) | (14,546 | ) | (17,335 | ) | (2,389 | ) | ||||||||
| 归属于世纪互联的净亏损。 | (187,005 | ) | (11,096 | ) | (237,558 | ) | (32,736 | ) | ||||||||
| 每股亏损 | ||||||||||||||||
| 基本 | (0.12 | ) | (0.01 | ) | (0.15 | ) | (0.02 | ) | ||||||||
| 摊薄 | (0.12 | ) | (0.01 | ) | (0.15 | ) | (0.02 | ) | ||||||||
| 每股亏损计算中使用的股份 | ||||||||||||||||
| 基本* | 1,568,300,360 | 1,608,291,868 | 1,608,799,842 | 1,608,799,842 | ||||||||||||
| 摊薄后* | 1,568,300,360 | 1,608,291,868 | 1,608,799,842 | 1,608,799,842 | ||||||||||||
| 每ADS亏损（6股普通股等于1股ADS） | ||||||||||||||||
| 基本 | (0.72 | ) | (0.06 | ) | (0.90 | ) | (0.12 | ) | ||||||||
| 摊薄 | (0.72 | ) | (0.06 | ) | (0.90 | ) | (0.12 | ) | ||||||||
| *每股亏损/ADS计算中使用的股份采用加权平均法计算。 |
VNET集团有限公司。
公认会计原则和非公认会计原则结果的调节
（金额单位：千元人民币（“RMB”）和美元（“US $”））
| 三个月结束 | ||||||||||||||||
| 2024年3月31日 | 2024年12月31日 | 2025年3月31日 | ||||||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 人民币 | 美元 | |||||||||||||
| 毛利 | 410,721 | 504,856 | 565,341 | 77,906 | ||||||||||||
| 加：折旧和摊销 | 352,604 | 414,364 | 402,399 | 55,452 | ||||||||||||
| 加：股权激励费用 | 2,190 | 4,652 | 109 | 15 | ||||||||||||
| 调整后现金毛利 | 765,515 | 923,872 | 967,849 | 133,373 | ||||||||||||
| 调整后现金毛利率 | 40.3 | % | 41.1 | % | 43.1 | % | 43.1 | % | ||||||||
| 营业费用 | (364,305 | ) | (267,861 | ) | (316,810 | ) | (43,658 | ) | ||||||||
| 加：股权激励费用 | 111,681 | 38,243 | 6,329 | 872 | ||||||||||||
| 调整后运营费用 | (252,624 | ) | (229,618 | ) | (310,481 | ) | (42,786 | ) | ||||||||
| 营业利润 | 46,416 | 236,995 | 248,531 | 34,248 | ||||||||||||
| 加：折旧和摊销 | 379,551 | 441,447 | 427,440 | 58,903 | ||||||||||||
| 加：股权激励费用 | 113,871 | 42,895 | 6,438 | 887 | ||||||||||||
| 经调整EBITDA | 539,838 | 721,337 | 682,409 | 94,038 | ||||||||||||
| 调整后EBITDA利润率 | 28.4 | % | 32.1 | % | 30.4 | % | 30.4 | % | ||||||||
VNET集团有限公司。
现金流量简明合并报表
（金额单位：千元人民币（“RMB”）和美元（“US $”））
| 三个月结束 | ||||||||||||||||
| 2024年3月31日 | 2024年12月31日 | 2025年3月31日 | ||||||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 人民币 | 美元 | |||||||||||||
| 经营活动产生的现金流量 | ||||||||||||||||
| 经营活动产生的现金净额 | 267,587 | 572,236 | 195,713 | 26,969 | ||||||||||||
| 投资活动产生的现金流量 | ||||||||||||||||
| 购置不动产和设备 | (1,005,368 | ) | (1,492,972 | ) | (1,792,051 | ) | (246,951 | ) | ||||||||
| 购买无形资产 | (5,965 | ) | (82,693 | ) | (33,952 | ) | (4,679 | ) | ||||||||
| 投资收益（付款） | 359,239 | 22,087 | (21,440 | ) | (2,955 | ) | ||||||||||
| 其他投资活动的收益（付款） | 1,154 | 177,418 | (37,327 | ) | (5,143 | ) | ||||||||||
| 投资活动所用现金净额 | (650,940 | ) | (1,376,160 | ) | (1,884,770 | ) | (259,728 | ) | ||||||||
| 筹资活动产生的现金流量 | ||||||||||||||||
| 银行借款所得款项 | 1,156,279 | 1,240,147 | 1,893,386 | 260,916 | ||||||||||||
| 偿还银行借款 | (51,441 | ) | (366,664 | ) | (369,366 | ) | (50,900 | ) | ||||||||
| 回购2026年可换股票据 | (4,262,340 | ) | - | - | - | |||||||||||
| 发行2030年可换股票据所得款项 | - | - | 3,084,519 | 425,058 | ||||||||||||
| 融资租赁付款 | (39,602 | ) | (25,789 | ) | (37,950 | ) | (5,230 | ) | ||||||||
| 来自一间附属公司的非控股权益的贡献 | - | 16,000 | 635,000 | 87,505 | ||||||||||||
| 其他筹资活动所得（款项） | 591,446 | (78,448 | ) | 161,033 | 22,191 | |||||||||||
| 筹资活动产生的（用于）现金净额 | (2,605,658 | ) | 785,246 | 5,366,622 | 739,540 | |||||||||||
| 外汇汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (20,050 | ) | 17,784 | 9,020 | 1,243 | |||||||||||
| 现金、现金等价物和受限制现金净增加（减少）额 | (3,009,061 | ) | (894 | ) | 3,686,585 | 508,024 | ||||||||||
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | 5,098,987 | 2,081,967 | 2,081,073 | 286,780 | ||||||||||||
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | 2,089,926 | 2,081,073 | 5,767,658 | 794,804 | ||||||||||||