附件 15.1
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（1）以下文件载有Orange 2023通用注册文件的若干页和章节，这些文件正以引用方式并入Orange表格20-F的2023年年度报告中。如果某一小节内的信息已被删除，则此种删除将以此种信息已被编辑的符号表示。
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1.1概述
Orange是全球领先的电信运营商之一，2023年收入为441亿欧元，截至2023年12月31日在全球拥有13.7万名员工，其中法国7.3万人。截至2023年12月31日，集团在全球的客户总数为2.98亿户，其中移动客户2.54亿户，固定宽带客户2500万户。该集团在26个国家开展业务。Orange也是一家为跨国公司提供全球IT和电信服务的领先供应商，品牌为Orange Business。2023年2月，集团提出战略规划引领未来，以新公司模式为基础，以责任和效率为导向。Lead the Future利用卓越的网络，巩固Orange在服务质量方面的领先地位。
Orange SA自1997年起在巴黎泛欧交易所（代码：ORA）和纽约证券交易所（代码：ORAN）上市。
Orange的目标是成为值得信赖的合作伙伴，为每个人提供通往负责任的数字世界的钥匙。
1.1.1集团主要足迹及关键数字
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1.1.3历史
Orange是法国现有的电信运营商。该集团起源于邮件、电报和电话部。1991年更名为法国电信，1996年12月31日成为soci é t é anonyme（limited company）。1997年10月，法国电信股票在巴黎和纽约证券交易所上市，允许法国政府向公众和集团员工处置其25%的股份。随后，公营部门逐步减持至53%。在2004年至2008年期间，公共部门进一步出售了26%的资本，然后在2014年和2015年再次出售了4%。2023年12月31日，法国国家保留22.95%的股本，直接或与BPifrance Participations共同持有。
自20世纪90年代以来，法国电信的活动领域及其监管和竞争环境发生了重大变化。在放松管制和竞争加剧的背景下，集团在此期间进行了多项战略投资，特别是收购了移动运营商Orange Plc及其创建于1994年的品牌，以及收购了波兰现有运营商Telekomunikacja Polska的控股权。
自2005年起，集团通过收购移动运营商Amena，然后在2015年收购固网运营商Jazztel，在西班牙进行战略性扩张。
集团正推行选择性、创造价值的收购政策，专注于其已有业务的市场。在集团历来存在的非洲和中东新兴市场（特别是喀麦隆、科特迪瓦、几内亚、约旦、马里和塞内加尔），这一战略是通过收购埃及的Mobinil（2010年）和摩洛哥的M é ditel（2015年）以及最近通过收购一些非洲运营商（在利比里亚、布基纳法索、塞拉利昂和刚果民主共和国）（2016年）来实施的。
它还导致了与德国电信的合资企业，该合资企业结合了EE品牌下的英国活动（2010年），随后在2016年处置了EE，以及Orange Switzerland（2012年）、Orange Dominicana（2014年）、Orange Armenia（2015年）和Telkom Kenya（2016年）的处置。
在Orange实施融合战略的欧洲，这一政策导致了对Telekom Romania Communications的收购、对Orange Belgium多数股权的加强（2021年）、对比利时运营商VOO的收购（2023年）以及与罗马尼亚政府于2024年3月21日签署的合并协议，该协议定义了通过Orange Romania Communications吸收Orange Romania Communications的合并条款，罗马尼亚政府在合并后的实体中保持股份。2022年，Orange和M á sM ó vil签署了一项协议，以巩固其在西班牙的活动（不包括Totem Spain和M á sM ó vil Portugal），该协议于2024年3月26日完成，此前欧盟委员会于2024年2月20日授权，西班牙政府于2024年3月12日同意对外国投资的控制。这一合并合并了Orange Espagne和M á sM ó vil的活动，其形式是由Orange和M á sM ó vil的股东共同控制的50/50合资企业，在合并后的实体中拥有平等的治理权，并导致其权益法（见第3.2节最近事件和合并账户附注3.2）。
作为其企业服务的一部分，自2000年收购Equant以来，Orange一直在推行其成为数字化转型全球参与者的战略，并通过一系列有针对性的收购加速向服务转移，尤其是在云服务和网络安全领域，例如Business & Decision and Basefarm（2018）和SecureLink和SecureData（2019），Expertime（2023），一家专门从事微软技术的服务公司，以及与Capgemini以50/50的比例合资并与微软（2023-2024）合作推出未来的“可信云”平台Bleu。2023年，Orange Business旗下健康子公司、法国医疗数据互操作性领导者Enovacom收购了NEHS Digital和Xperis，这两家法国公司专门为医疗保健专业人员开发解决方案。（见第1.3节重大事项和3.1. 1.3节重大事项）。
Orange旨在优化、开发和提升其固定和移动基础设施的价值，同时保留对其战略资产的控制权。2021年，为支持其在光纤领域的发展，集团与长期投资者合作，在欧洲创建了两家光纤光缆公司。该公司还推出了旗下European TowerCo Totem，以汇集其移动铁塔，以提升其价值并优化其管理。
2006年，Orange成为集团在其经营的大多数国家的互联网、电视和移动电话服务的主要品牌。2013年，公司采用Orange名称，以Orange品牌在法国提供全方位的电话服务。随着集团在欧洲和非洲的大部分子公司逐步采用Orange品牌，这一政策得以延续。世界各地的企业服务主要以Orange Business品牌提供。
于2023年2月，集团提出其战略计划Lead the future（见第1.2节业务模式、市场和战略）。根据这一将Orange重新聚焦于其核心业务的计划，集团于2023年6月底宣布与法国巴黎银行开启独家谈判，以便为Orange Bank在法国的客户组合确定推荐合作伙伴关系，为移动设备开发融资解决方案，并讨论收购Orange Bank在西班牙的业务的条款。在这些谈判结束时，Orange于2024年2月底宣布，已选择法国巴黎银行为其在法国和西班牙的客户（取决于资格条件）提供银行业务连续性解决方案。Orange和法国巴黎银行于2024年2月签署了多项与这一合作伙伴关系相关的协议，这是Orange逐步将Orange Bank撤出法国和西班牙零售银行市场的更广泛意图的一部分。2024年1月，集团将OCS和Orange Studio的所有作品出售给Canal +集团（见第3.1. 1.3节重大事件）。
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1.2.2电信服务市场关键变化
电信服务市场整体呈现以下几大趋势。业务部门的具体市场趋势在第1.4节经营活动中描述，而国家市场的监管趋势在第1.7节电信活动监管中描述。
随着世界范围内对连接和数字服务的需求不断增长，运营商必须在动荡的地缘政治、经济和监管环境中转型，其特点是欧洲和非洲和中东冲突地区的不稳定、人口差异和移民特别影响非洲和中东、气候灾难、能源危机和材料短缺导致的普遍经济放缓、通货膨胀、电信运营商之间的竞争加剧以及与新的非电信竞争对手的竞争、网络威胁，以及面对安全、主权和可持续性问题寻求监管市场的欧洲法规发生变化。
使用量增长和新客户期望
现有网络容量的增加和可用屏幕的多样性（电脑、智能手机、平板电脑、联网电视、增强现实眼镜和耳机）正在推动使用量的增长。5G技术的发展促使企业出现了新的用途（优化生产时间、远程机器操作、预见性维护等），对B2C客户（连接设备、沉浸式视频、Web3.0、云游戏等）。沉浸式技术（元宇宙）、Web3.0和生成式AI为新的客户体验创造了机会。互联网流量的上升是由基本服务的数字化程度提高所驱动的：教育、健康、金融、休闲等。连通性的需求对个人和企业（远程办公、电子商务、服务数字化、应用程序等）都变得至关重要，欧洲以及人口非常年轻的非洲和中东（“数字原住民”）对数字服务和内容的需求都在增长。对企业而言，更好的连通性和服务意味着更高的生产力和竞争力。对客户体验的覆盖范围和连续性以及安全、按需连接（基于用户数量及其使用模式）的需求正在增长。企业的数字化转型让他们面临新的网络威胁。网络安全已成为个人、企业和政府的需求。客户比以往任何时候都更加依赖网络的可靠性和弹性，以及对其个人数据的保护，这凸显了与运营商建立信任关系的重要性。为了减少数字访问方面的不平等，客户期望最弱势群体可以获得的优惠，以及对首次用户的支持。
网络发展
为了面对日益稳定的使用增长，运营商必须继续投资于明天的超高速宽带（光纤、5G、卫星），以增加其容量并使其更加高效。这是由于网络功能和自动化的虚拟化、可按需控制和配置的“即服务”连接解决方案的出现以及数据和人工智能的使用而成为可能的。随着各组织加紧数字化转型，App和数据集成解决方案正成为AI应用和推广的关键要素。电信运营商正在通过开放平台方法和通过将AI集成到他们的模型中来改造他们的网络。数字技术是对主权日益严峻的挑战，引领经济参与者通过关键技术实施主权电信解决方案：Cloud & Edge、网络安全、卫星星座（适应气候和安全灾难的宽带连接解决方案）、人工智能。信息系统的日益数字化、复杂性和相互依存性正在增加网络攻击的风险，其规模和强度都在增加。财产损失（继暴风雨、洪水、热浪、电缆被盗等之后）正在成倍增加，需要立即采取行动恢复连通性。运营商需要对其网络的可靠性和业务流程的弹性进行投资，以确保业务连续性。存储越来越多的数据需要对云基础设施和数据中心进行投资。
在欧洲，随着光纤的发展（辅之以面向偏远地区的卫星报价）、4G移动网络性能的提高以及5G的推出，网络投资集中在非常高速的宽带接入上。在非洲和中东，互联网接入网络的发展主要是通过推出4G和5G移动网络，以及大城市目标区域的光纤。
电信业转型
监管限制（强加的费率、复杂的合并、整合补救措施）和竞争（低成本、价格战）在欧洲仍然非常激烈。电信运营商之间的竞争正在加剧，与GAFAM等颠覆性新进入者的竞争也在加剧[1]和其他数字利益相关者（Starlink、初创企业和Wave in Africa等金融科技公司）。欧洲超过50%的网络容量由GAFAM使用1，这就提出了公平价值分享的问题。智能手机制造商和数字服务提供商正在挑战运营商的差异化能力。Over-The-Top（OTT）服务提供商正专注于企业对企业（B2B）和国际批发领域的语音替代。主要的数字市场参与者也在通过建立新的数据中心和国际网络来加快其专有基础设施的发展，他们正在B2B和批发市场上推广这些数据中心和国际网络。与此同时，由于安全和主权风险，中国网络和智能手机供应商正越来越多地被绕过。
在此背景下，电信行业的转型步伐正在加快。
对于电信运营商来说，人工智能让网络更智能，因此效率更高。生成式AI的出现代表了一场真正的革命，因为它可以通过提高运营效率和客户体验来改变专业实践。
在招聘方面，对多技能和更多软件开发的需求高于面向物理-基础设施-管理的员工。为了建立团队忠诚度并发展新技术革命所需的数字技能，运营商正在投资于员工培训并寻求增加他们的吸引力。
能源价格上涨给成本带来了压力，而通货膨胀则使经济方程式复杂化。为了面对盈利能力的挑战，运营商在监管和竞争两方面的限制下，都在寻求提高费率。它们不得不停用2G、5G和铜线网络，并正在寻求汇集和共享它们的网络；有些甚至正在将其全部或部分基础设施转让给金融基金或基础设施公司（TowerCOS）。随着电信公司（API、电信云）之间的联盟以及越来越多的RAN共享项目（被动/主动基础设施），“合作申请”举措正在兴起。这些导致了转型和整合计划，尤其是在欧洲。
致力于负责任的数字技术
为了协调使用量的增长与可持续性的挑战，运营商可以在引导消费者转向更可持续的做法和改变其生态系统方面发挥作用。它们需要加倍努力实现净零碳目标，限制稀缺资源的使用，战略性地考虑关键材料的获取（由于其有限的可用性和地缘政治风险），并保护生物多样性。减少温室气体排放的杠杆包括使用节能解决方案、可再生能源和发展循环经济。监管环境越来越严厉，可持续金融正在塑造战略指引，CSR标准在供应商或产品的选择中发挥着越来越重要的作用。
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数字技术法规的变化
在这种深刻变革的背景下，欧洲法规正在演变，以支持数字化转型（见电信活动监管第1.7节）。
《数字服务法》（DSA）对电子商务指令的更新修订了将消费者与商品、服务和内容联系起来的中介机构的义务，以防止在线上的非法和有害活动以及错误信息的传播。DSA只为电子通信运营商规定了有限的变更。
2022年9月14日的《数字市场法》将于2023年5月2日起逐步适用，为欧盟主要数字平台的经济活动提供了框架，并应有助于在平台和企业之间建立公平的关系。电信运营商不在监管范围内。
2022年12月在《欧盟官方公报》上发布的《欧洲网络和信息安全2（NIS 2）指令》通过在所涵盖的部门和实体方面扩大其范围以及加强制裁措施，接替了2016年的指令。它还建立了CyCLONE，这是一个网络，汇集了法国信息系统安全机构（Agence Nationale de S é curit é des Syst è mes d’Information-ANSSI）及其欧洲同行，以便在发生危机时采取协调一致的应对措施。会员国必须在2024年10月之前将这些规定转化为国家法律。
欧洲千兆基础设施法案草案于2023年12月提交，并于2024年2月6日达成一致，该法案旨在提高指令2014/61/EU的有效性，以通过降低相关成本和简化行政框架来促进超高速宽带网络的推出。这份尚未公布的临时协议仍需提交欧洲联盟理事会和欧洲议会正式通过。
关于千兆连接的建议发布于2024年2月6日。它更新了2010年和2013年的两项建议，其中涉及在市场分析期间可能对SMP运营商（具有重要市场力量的运营商）施加的补救措施，特别是在从铜向纤维过渡的背景下。
最后，2023年12月9日，欧盟理事会和欧洲议会就人工智能立法达成临时协议，统一人工智能系统规则，确保它们安全并尊重欧盟的基本权利和价值观。一旦法律的最终文本被欧盟理事会和欧洲议会正式通过，人工智能立法将逐步生效，直到公布3年后。为了促进向新监管框架的过渡，欧盟委员会推出了人工智能公约，这是一项旨在支持实施的倡议，并邀请人工智能开发者提前遵守人工智能立法的主要义务。
1.2.3桔子集团战略
领航未来战略计划于2023年2月启动，旨在从集团公认的核心业务卓越中创造价值，并在欧洲、非洲和中东实现可持续增长。Orange还打算将其企业活动重新定位于下一代连接解决方案，并在网络安全方面加速。
该计划旨在将Orange投射到未来，并利用其在电信领域的独特优势。其核心资产的质量加上稳健的财务状况，使其能够应对该行业面临的许多结构性和经济挑战。数字用途的爆炸式增长伴随着不断增长的客户需求，尤其是在弹性方面，这使得电信行业在未来几年至关重要。
Lead the Future旨在应对这些挑战，并将Orange的重点放在其核心业务上。这一雄心勃勃且务实的计划旨在借助集团的优势创造价值。Orange是光纤领域的先驱，它继续部署、创新并投资于最佳技术，以满足客户对可靠性、安全性和弹性的需求。此外，Orange巩固其在网络安全领域的强势地位，并重新定位其B2B活动，以更好地满足客户的期望。最后，这一计划有望让该集团加强其在非洲和中东这一高增长地区的地位。
引领未来建立在四大支柱之上：
1.借助桔子核心业务，强化精益求精和服务质量；
2.利用集团活跃的所有国家的基础设施；
3.转型Orange业务加速企业板块增长，强化Orange网络安全地位；
4.在非洲和中东持续增长。
伴随着2025年规划的，是一种新的公司模式。
以核心业务为资本，强化精益求精和服务质量
为网络和服务质量脱颖而出
Orange的网络质量和在欧洲的卓越客户服务得到广泛认可，这可以从网络推广者评分（NPS）得到证明。Orange品牌的实力因此得到加强，该品牌在2023年被评为欧洲第二大价值电信品牌。作为截至2023年底集团部署了近4800万个光纤到户（FTTH）连接的欧洲光纤部署领导者，Orange目前拥有可观的技术资产。在进行重大投资后，该网络的卓越表现预计将使集团能够加强其在客户体验方面的领导地位。【删节：已对部分文字进行了删节】
利用数据和AI为客户提供定制化体验
Orange打算发展其对Data和AI的使用，通过其数字和实体渠道为客户提供定制的无缝体验。因此，集团的目标是继续提高数字技术在销售和客户支持方面的份额。通过利用人工智能，它打算提高其预测客户期望的能力，专注于安全（通过网络集成的网络安全）、透明（提供定制的、模块化的、随时随地的无缝连接）和“绿色”服务，例如维修和翻新的设备。
利用推出进展和网络方面的领导地位
除了已经广泛使用的光纤、5G和“4G家庭”之外，Orange与Eutelsat合作，在法国大陆推出了一项商业报价（见第1.5.1节接入网络），从而提高了2023年的卫星报价。
在西班牙，与M á sM ó vil的合并赋予创建的实体必要的财务能力和规模，以继续投资并通过基础设施促进竞争的发展，造福于消费者和企业。
通过这种在网络、客户满意度和丰富优惠方面的领先地位，Orange打算在困难的宏观经济条件和激烈竞争的情况下提高每优惠的平均收入（ARPO）。
【删节：已对部分文字进行了删节】
罗马尼亚、比利时和西班牙的固定和移动服务的整合将使集团的客户群趋同，截至2023年底，客户群达到1190万。【删节：已对部分文字进行了删节】
最后，Lead the Future将目光牢牢锁定在明天的用途上，利用研究人员和其他致力于创新的员工的专业知识，构建了新的服务和应用，例如边缘计算、网络运营虚拟化、按需企业网络、面向家庭的未来Wi-Fi以及使用生成式AI的服务。
利用集团活跃的所有国家的基础设施
延续极高速固定和移动宽带延伸，提升图腾价值
集团打算继续在负责任的财务框架内投资发展固定和移动网络。为此，Orange将继续开展战略合作（无线接入网（RAN）共享和联合实体），以分担财务成本并确保投资。
在整个固网网络中，Orange继续部署、运营和营销光纤连接；【删节：某些文本已被修改】。在整个移动网络中，Orange提高了其被动基础设施产生的价值，其目标是在2026年实现该集团旗下European TowerCo. Totem拥有的Pylon的第三方运营商托管费率为1.5。Totem是Orange的全资子公司，拥有成为欧洲整合关键参与者所需的所有实力。
随着法国铜线网络和欧洲所有国家的2G和3g网络在2030年前退役，集团继续对其固定和移动网络进行现代化改造，转向非常高速的宽带。在非洲和中东，集团的实体拥有近30,000座塔的投资组合，它们对其拥有长期控制权，这些塔代表着未来几年价值提升的巨大潜力。Orange继续推出固定和移动网络（4G和5G），以实现其业绩的稳健增长，并支持非洲大陆的经济和社会发展。
推出网络集成工厂
Orange打算通过技术提升其基础设施的价值，并加强数据和人工智能的使用，为其网络的管理建立一个新的产业模式：更有效、更有弹性、更高的性能。全集团网络集成工厂也将加快网络运营的自动化、虚拟化。它们还将使以“网络即服务”模式运营的新的按需网络服务成为可能（可通过应用程序编程接口获得），从而创造新的商机。最后，由于网络恢复、安全更新或异常检测的操作速度要快得多，它们将提高网络的弹性和安全性。这一转型已经在为优化资本和运营支出、降低高达20%的网络用电量（AI辅助设备待机、站点使用太阳能发电）做出贡献。（见第1.5.4节网络集成工厂）。
转型Orange业务加速企业板块增长，强化Orange网络安全地位
将Orange Business定位为下一代连接解决方案的领导者
互联网、云和协作软件都彻底改变了公司的数字化使用方式，例如通过从固定电话和专用网络的转移。这些发展让传统的B2B电信运营商模式受到质疑。凭借Lead the Future，Orange正在深刻转变其模式，以适应网络和数字服务之间的边界正在消失的市场新现实。因此，Orange将利用其对连接、安全和弹性挑战的独特掌握。
Orange Business将把自己定位为下一代连接解决方案的领导者。这一雄心植根于其在安全和可信连接解决方案方面获得全球认可的专业知识，这些解决方案为公司的数字化转型奠定了基础。它还将依赖于重新聚焦其提供的服务范围、公司模式的演变以及具有深远意义的成本优化计划。一项大规模的员工培训计划支持了这一转变。
【删节：已对部分文字进行了删节】
延续橙色赛博增长开拓新市场（B2C/微商）
【删节：已对部分文字进行了删节】
在个人和大型企业需求不断增长的推动下，预计未来几年市场将出现两位数的增长，而集团已经展示了其跑赢市场的能力。截至2023年底，Orange CyberDefense的收入为11亿欧元，在历史基础上增长12.9%，在可比基础上增长10.9%，Orange CyberDefense打算继续其有机增长和定向收购战略，加速推进专业/中小企业（SME）细分市场，并进入企业对消费者（B2C）等新市场。
在非洲和中东持续增长
在非洲&中东地区保持增长
非洲和中东地区多年来一直是集团的增长动力，并始终处于其战略的核心。这一地区具有巨大潜力，这与强大的人口结构、互联网的采用和日益增加的使用有关，网络和基础设施的推出使这一地区的获取成为可能。作为服务于十分之一非洲人的电信运营商，Orange打算继续投资于其网络的部署，以进一步加强其作为非洲和中东地区可供参考的数字合作伙伴的地位。【删节：已对部分文字进行了删节】
桔子钱加速转型
在这些坚实基础上，集团计划加速在金融领域（Orange Money、Orange Bank）、内容、能源、电子农业、健康和B2B领域提供服务。因此，Orange正在加速Orange Money向数字平台模式的转型，该模式将提供除转账和支付之外的其他服务。这将提供给集团存在的所有国家的所有消费者，无论他们是否是Orange客户。继My Orange和Orange Money应用程序获得成功后，Orange推出了超级应用程序Max it，它结合了电信、金融服务和电子商务领域，寻求满足用户的日常需求。这款新应用由Orange非洲团队为非洲客户开发，于2023年在五个国家推出。自2022年底以来，Orange Money的收入已恢复增长，这得益于其客户群增加到超过3400万活跃用户，以及使用Orange Money平台进行的交易量，该年的价值超过了1300亿欧元。
加强集团的立足点
Orange在非洲和中东的韧性，得益于其经营所在国家的多样性、其当地联系和当地管理，证明了该集团在复杂的地理区域开展业务并处理地缘政治和宏观经济问题的能力。作为非洲和中东地区的当地合作伙伴，Orange将通过一家专门的子公司继续投资于基础设施，并致力于在整个非洲大陆促进数字包容性。根据其数字包容政策——从以具有吸引力的价格提供优惠到数字培训——集团将加强其在当地的联系和作为多服务运营商的地位，特别是通过继续推出其“Orange数字中心”并将Max it扩展到Orange在非洲和中东的其他十二个国家。
以责任和效率为导向的新公司模式
集团的环境正在发生深刻变化，Orange因此在转型方面面临重大挑战。为了克服这些挑战，Lead the Future将在雄心勃勃的社会和环境责任政策的指导下建立新的公司模式。
【删节：已对部分文字进行了删节】
治理和社会及环境责任是集团所有流程的核心，由集团管理团队的承诺驱动，其部分薪酬与非财务业绩指标挂钩。【删节：已对部分文字进行了删节】
一种新的公司模式
Lead the Future的成功也与集团公司模式的发展有关：更简单、更快速、更高效。人员、组织敏捷性和流程简化是这场变革的核心。目标是提高集团层面的运营效率，并强调其面向卓越的产业方法。
在颠覆性技术的世界中，该集团正在投资于培训，并根据预期需求进行主动的技能管理。集团促进员工向数据、云计算、网络安全和人工智能领域的新角色发展。
最后，集团继续密切管理成本。【删节：已对部分文字进行了删节】
达到峰值后，Orange的目标是在计划期限内减少投资[修订部分：某些文本已被修订]。这一削减尤其集中在法国和欧洲，那里的大部分纤维投资已经进行。尽管如此，Orange仍将继续投资，以进一步加强其网络领导地位。
在引领未来的框架内，集团设定了2025年的财务目标。这些雄心壮志建立在投资回报和长期价值创造的明确目标基础上[已编辑部分：某些文本已被编辑]。Orange打算严格管理其资产组合，在收购和合作伙伴关系方面推行其经过深思熟虑的战略，并在管理其债务和资产负债表方面保持自律。
【删节：已对部分文字进行了删节】
1.3重大事件
重大财务事件，特别是资产组合的变化，在第3章财务业绩、第3.1. 1.3节重大事件和3.2节近期事件中进行了介绍。
治理
2023年3月24日，C é line Fornaro根据部长法令被任命为Orange董事会成员，代表法国政府，接替St é phanie Besnier。
2023年5月23日，Orange股东大会批准任命两名新董事：Momar Nguer，接替Jean-Michel Severino，Gilles Grapinet，接替Bernard Ramanantsoa（见第5.1.1节董事会）。
2023年2月，Orange提出了Lead the future，这是其新的战略计划，旨在从其核心业务公认的卓越中产生价值，并在欧洲、非洲和中东实现可持续增长。Orange还确认其Enterprise活动在下一代连接解决方案中的重新定位以及网络安全的加速。与该计划相伴而生的是一个雄心勃勃的新公司模式放置，在其核心，社会和环境责任和卓越运营。（见第1.2.3节Orange group策略）。
为加快集团的转型和发展，Christel Heydemann对其部分管理团队进行了变动（见第5.1.3节执行委员会）。作为“新公司模式”项目实施的一部分，该项目是Lead the Future战略的核心，集团委员会结构的审查着眼于简化和精简。该集团的治理现在得到11个关键委员会的支持。（见第5.2. 2.3节执行委员会和集团治理委员会）。
利用核心业务
固定接入网络
与Networth合作推出“All Fiber”优惠
2023年3月，与Networth合作，Orange Wholesale France（OWF）——致力于法国电信运营商市场的Orange实体——推出了名为All Fiber的完整的互联网协议语音（VoIP）电话和光纤互联网连接产品。对于没有网络或服务平台在专业人士和非常小的企业市场运营的运营商来说，此优惠是一个交钥匙解决方案。它提供广泛的全国覆盖，对于电信运营商来说简单、方便、省时、划算。
新款Livebox 7上市
2023年10月，Orange推出兼容XGS-PON的Livebox 7，让同一家庭的所有成员都能享受Orange最好的Wi-Fi体验（游戏、视频聊天、超高清电视等）。多亏了Wi-Fi 6E，可以在可用的三个频段之一上同时连接多个设备，实现具有改进延迟的超高性能连接。Livebox 7是必维国际检验集团“足迹进展”认证认可的生态设计方法的一部分，这在法国的橙盒中尚属首次。必维国际认证机构，关注产品生命周期。Livebox 7设计为易于修复，具有100%可回收和可回收的外壳，并提供待机模式选项以减少能源消耗。
到2025年广泛推广光纤
在法国，FTTH网络的推出继续以稳健的步伐进行，Orange巩固了其领先地位，截至2023年底，Orange光纤连接的家庭总数为3740万户，客户数量为820万户。
Orange和法国政府于2023年11月7日宣布，就2025年广泛部署光纤达成暂定新协议。在AMII（Appel à Manifestation d‘Intention d’Investissement-call for expressing investment interest）区，这一新的推出承诺将取代L. 33-13承诺的2022年里程碑（即2018年做出的承诺的第二个里程碑）。该提案基于以下要素：
−到2025年，整个AMII区的1,120，000个处所将实现可连接（这将占可连接处所的98.5%，包括堵塞/拒绝的情况）；
−到2024年，FTTH覆盖率最低的55个市际合作区周边14万处房地。
虽然这份协议是基于新的承诺，但它延长了Orange履行承诺的最后期限。该协议已提交给Arcep，法国政府已通过2024年3月14日的决定接受了Orange提案中做出的承诺。
此外，根据Arcep（Autorit é de R é gulation des Communications Electroniques，des Postes et de la Distribution de la Presse-the French Electronic Communications，Postal and Print Media Distribution Regulatory Authority）的咨询意见，可能会发布包含Orange承诺条款的政府命令，并且可能会产生额外的义务。
FTTH网络也在欧洲（不包括法国）继续推出，截至2023年底，Orange在欧洲有超过3020万户家庭连接（其中西班牙1680万户，波兰800万户）和600万户客户（其中西班牙360万户，波兰130万户）。
在非洲和中东，截至2023年底，该集团已在摩洛哥、约旦、科特迪瓦、塞内加尔、马里、布基纳法索、埃及、刚果民主共和国和几内亚为410万户家庭接入FTTH。Orange加强了其纤维推广，截至2023年12月底已拥有120万客户。
2024-2028年法国固定网络监管框架
法国2023年12月18日，Arcep发布了2024至2028年固定网络监管框架，特别旨在定义分拆和土木工程接入率框架。这一次，Orange获得了费率的提升。
移动-接入网络
Orange的5G现在在欧洲六个国家（法国、卢森堡、波兰、罗马尼亚、斯洛伐克、西班牙）以非独立（NSA）版本（换句话说，基于5G频谱，但使用4G核心和额外的4G锚定频段）销售。它正初步在4G需求量大的城市地区和经济活动水平高的地区推出，作为对其他网络的补充。2023年，西班牙和比利时推出了各自的5G独立（SA）网络。其他四个已经推出5G NSA的欧洲国家将在2024年至2025年期间启用5G SA。
在非洲和中东，Orange正在推行4G推出战略，并在所有国家进行投资，以升级和扩展其接入网络。5G的首次推出发生在2022年，并在2023年继续进行，Orange正在寻求加速，到2025年几乎覆盖整个地区。
2023年3月，Orange从欧洲投资银行（EIB）借款5亿欧元，以帮助在法国为其5G移动网络的推出和加强其在农村地区的4G移动网络能力提供资金。此次融资是Orange新战略计划路线图的一部分，该计划除其他外，旨在利用集团的基础设施，以巩固Orange在服务质量和网络方面的领先地位。
2023年10月，Arcep对法国电信运营商移动服务质量的年度调查结果证实，Orange连续第十三年保持语音、短信和数据领域的领先地位，在所有衡量的278项性能标准中均排名第一或并列第一。这些结果证明了这些团队的专业知识和对更高效、更负责任的网络的持续承诺。
卫星
2023年3月，Orange宣布与OneWeb（一家低地球轨道卫星通信公司）签署分销协议，旨在改善和扩大集团的全球连通性，特别是在欧洲、拉丁美洲和非洲的农村和偏远地区。由于这一合作关系，Orange将能够为电信运营商和企业提供增强的连接服务，其中包含OneWeb的LEO（低地球轨道）解决方案，从而有可能通过改进的延迟连接到以前无法服务的难以到达的区域。这种伙伴关系的其他好处包括在这些偏远地区增强B2B和回程解决方案的复原力和地理覆盖范围。
2023年11月，Orange推出了卫星产品，扩大了其超高速宽带连接解决方案的范围，将卫星纳入其技术组合，此外还包括光纤、ADSL、4G家庭和5G家庭。这一通过Orange分销渠道营销的新产品由Nordnet运营，Nordnet是一家专门从事卫星互联网15年的集团子公司。它是法国政府Coh é sion Num é rique des Territoires（数字区域凝聚力）计划的一部分，满足政府到2025年保障每个人都能获得非常高速的宽带接入的目标。它依赖于Eutelsat Konnect VHTS卫星，该卫星由Thal è s Alenia Space设计，由Ariane 5于2022年9月发射。这一报价允许其位置最偏远的B2C和商业客户以光纤报价的价格受益于非常高速的宽带体验（理论上下游可达200Mbit/s，上游可达15Mbit/s）。
2023年，Orange入选参加IRIS[2]欧洲主权卫星星座项目的工业联合体，该项目将为欧盟数字政策和全球网关战略的目标做出贡献。主要目标是为欧盟成员国提供在全球范围内获得安全、主权连接服务的有保障的访问，并提供允许无缝宽带连接的商业基础设施。
海底电缆
集团继续对国际连通性项目进行大量投资。2023年4月，Orange宣布推出一条连接突尼斯和法国的新海底电缆，该电缆由欧盟委员会共同出资，作为“连接欧洲设施”（CEF）机制的一部分。全长1050公里的电缆将于2025年底投入使用。这条电缆名为Via Tunisia，是地中海美杜莎海底电缆系统的一部分。Via Tunisia的建造合同于2023年7月宣布生效。
除了2021年1月启用的杜南特巨型海底电缆外，2023年底启用的纽约和欧洲之间的Amiti é跨大西洋海底电缆，使Orange能够在两大洲之间提供独特、强大、超低延时的跨大西洋解决方案。在法国，Orange负责运营和维护系统的着陆点，还为所有Amiti é电缆合作伙伴提供其平稳运行所需的地面基础设施，从法国领海的极限到波尔多新建的易昆尼克斯数据中心。Orange还为其批发和商业客户提供从美国到欧洲热点的连接，这要归功于其欧洲网络的密度，无论是采用暗光纤还是通过其最先进的WDM光传输网络，特别是欧洲的主要枢纽：巴黎、法兰克福、马德里、阿姆斯特丹和伦敦。加强了波尔多和马赛之间的航线，为将非洲&中东和亚洲直接连接到美国提供最直接、最有效的解决方案。【删节：已对某些文本进行了删节】最后，通过推出最新的光纤和传输技术，已显着降低了每兆传输的能源成本。
2023年9月，在滨海拉塞恩，Orange Marine为其新的电缆铺设船Sophie Germain揭幕。通过投资建造一艘最先进的船舶，Orange Marine正在加强其作为全球海底电缆测量、铺设、维修和维护活动主要参与者的地位。海底电缆在电信领域发挥着重要作用，因为它们能够实现99%的洲际电话通信和数据传输的过境。这项投资证明了该集团决心在长途网络基础设施方面发挥重要作用，以有保障的全球连通性为指南针。该船现代化、高性能的设计和设备使其能够更高效地在海上作业，并减少对环境的影响。
利用基础设施
2023年2月，Orange和沃达丰宣布将合作在欧洲农村地区建设和共享开放无线接入网络（Open RAN），两家运营商都拥有移动网络。2023年年中，Orange通过罗马尼亚农村地区的商业网络试点激活了其首个4G（很快是2G）开放式RAN站点，与沃达丰共享网络。这项在欧洲尚属首次的协议表明，两家运营商致力于在欧洲未来的移动网络中推出这项技术，并支持欧盟委员会的目标，即到2030年将5G推广到所有人口稠密的地区。得益于这种基于多供应商设备和软件集成的新运营模式，Orange和沃达丰在增加新的无线电站点或升级现有站点时都受益于更大的敏捷性，同时将成本和能源消耗降至最低。
2023年4月，Orange的欧洲塔公司Totem宣布在马赛Orange V é lodrome体育场内推出下一代5G网络，以满足公众、组织者和媒体对各种体育赛事的期望。这四家法国电信运营商已经能够将他们的设备连接到图腾推出的天线基础设施上。为这些移动使用密度高的地点开发了下一代天线，提供始终如一的高质量网络覆盖和高能效。
Orange运用其技术专长和创新能力，将地球与2023年橄榄球世界杯联系起来。经过两年半的努力，Orange团队提供了锦标赛所需的所有连接，特别是通过安全的非常高速的宽带图像传输网络（Broadcast Contribution Network），并凭借高度逼真的3D建模提供了沉浸式增强现实体验。为了最大限度地减少为比赛推出的网络基础设施的环境足迹，所有安装将被重复用于其他赛事或永久保留。超过20.6万部电话中的贵金属被回收，用于生产送给玩家的近1500枚回收奖牌。
2023年，Orange被任命为法国QCI财团的协调人，该财团包括空中客车公司、CNRS、Cryptonext Security、法国民航总局、Orange、索邦大学、T é l é com Paris、Thales、Thales Alenia Space、Universit é C ô te d'Azur、Veriqloud和Welinq。作为数字欧洲计划的一部分，该项目代表了法国对为欧盟推出安全量子通信基础设施（EuroQCI）这一目标的重大贡献，并为未来的欧洲量子信息网（QIN）铺平了道路。
转型桔子业务，强化网络安全
桔子业务转型计划
2023年3月，Orange Business向员工代表机构介绍了其战略优先事项的运营实施情况。这一计划带有强烈的雄心，即将市场正在发生深刻变化的Orange Business向数字服务公司（DSC）模式转型和简化。Orange Business产品组合的简化有望使2024年第一季度销售的产品和服务数量减半。针对关键数字职业（虚拟化、云、数据、人工智能和网络安全）的培训和再培训计划在2025年目标的20,000个中产生了11,408个认证。最后，在2023年财务报表中为自愿离境计划计提了一笔准备金，将在2024年实施。（见合并财务报表第3.1. 1.3节重大事项和附注5.3）。
业务客户和网络安全解决方案的数字化转型
为了满足企业的期望，特别是与重新聚焦需求相关的期望，Orange Business将网络运营商的专业知识与DSC的专业知识相结合。考虑到这一点，并利用其安全、数字化的基础设施，Orange Business将其专业知识集中在五个价值主张上，提供端到端解决方案，并将网络、云、安全、数据和人工智能结合起来。
与Palo Alto Networks的合作伙伴关系
为此，2023年6月，Orange Business、Orange CyberDefense和网络安全服务的全球领导者Palo Alto Networks宣布达成一项新的合作，以提供托管安全访问服务边缘（SASE）解决方案，该解决方案旨在满足业务对网络和安全、高性能、简单性和零信任2.0网络访问的需求。该产品旨在满足寻求敏捷性且其基础设施面向云的业务的需求，同时提供高水平的安全性。
推出移动专网混合解决方案
2023年7月，Orange推出了其首个混合专用移动网络，允许企业同时访问专用和公共网络。移动专网混合是一种二合一解决方案：它提供同时访问专网和公网，即Orange France的商业移动网络。Orange Business提出的解决方案依托5G Stand-Alone（5G SA）技术，利用网络切片、边缘计算和本地爆发功能，让企业受益于专网优势（性能、低且稳定的延迟、增强的数据安全性）和现有运营商基础设施的支持。
推出融入Evolution Platform的柔性SD-WAN解决方案
2023年11月，Orange Business宣布将通过推出集成到Evolution Platform中的灵活SD-WAN解决方案来加强与VMware的合作伙伴关系。该平台允许企业定义自己的服务组合，以满足他们的不同需求，同时受益于Orange Business顶尖的基础设施和专业知识。该平台的自动化和服务链简化了数字基础设施管理，保证了安全的用户到云和云到云的连接，并与统一通信服务更好地集成。
未来信任云平台Bleu商用启动
在2023年6月获得欧盟委员会批准后，2024年1月中旬，Orange和Capgemini宣布与微软战略合作推出Bleu商用。该平台预计将于2024年底或更晚时间在法国一组地理分布的数据中心上推出，满足弹性和可用性方面最苛刻的要求。信任云[3]平台项目旨在满足法国政府、地方当局、医院和医疗机构以及被认定为至关重要的运营商（Op é rateurs d'importance Vitale，OIV）或基本服务运营商（Op é rateurs de Services Essentiels，OSE）的公共或私营实体的特定需求，允许他们使用Microsoft 365和Microsoft Azure服务。Bleu的目标是在2025年为其服务获得SecNumCloud 3.2资格。
有关Orange业务收购，请参看3.1. 1.3节重大事件-资产组合的变化。
在非洲&中东国家追求增长
战略伙伴关系
2023年6月，Orange Africa & Middle East与Digital Africa签署战略合作伙伴关系，以加强非洲初创企业在“Orange Digital Centers”网络中的支持和增长。被选中的初创企业可以通过Orange数字中心（ODC）和数字非洲社区获得一系列资源，包括指导计划、技术援助、资金和建立联系的机会。
2023年10月，Orange与初创企业Koolboks建立战略合作伙伴关系，通过单一设备为12个非洲国家带来冷冻和制冷解决方案。这一合作关系属于其新的Orange Energies业务的范围，该业务的目标是让数字技术成为能源包容性的杠杆。凭借其Orange Smart Energies数字平台，Orange Energies允许未接电的家庭使用其现收现付服务来获取太阳能解决方案；通过Orange Money服务，这些家庭可以支付并成为太阳能装置及其连接设备的所有者。通过这种方式，Orange根据联合国第7个可持续发展目标，通过清洁电气化解决方案为农村地区创收活动（IGA）的发展做出贡献。
推出Max it应用程序
2023年11月底，Orange推出了一款旨在成为真正的移动服务门户的应用程序，让非洲大陆的所有用户，无论Orange客户与否，都能更轻松地享受生活和数字体验。Max IT在一个智能手机界面中汇集了三项基本服务：用于管理移动和固定线路的电信功能；Orange Money，提供所有本地和国际汇款服务，向账单和商家合作伙伴支付，信贷和储蓄；以及提供数字内容服务（在线游戏、音乐、电视、视频、新闻等）以及创新数字票务的电子商务世界。该应用已被下载1000万次。这款新应用由Orange在非洲的团队为非洲客户开发，目前正在五个国家（喀麦隆、塞内加尔、马里、布基纳法索和博茨瓦纳）推出，并将于2024年扩展到Orange在非洲和中东的其他12个国家。
负责任、高效的商业模式
新商业模式落地
AI站在创新核心加速转型
Orange将人工智能置于其创新模式的核心，以支持公司的增长以及社会和环境目标，专注于三大领域：让网络更智能、提高运营效率和重塑客户体验。采用AI的自动化不仅可以减少能源消耗，还可以优化网络规划和投资决策，并允许更快地分析事故原因，从而提高预防性维护。Orange还使用人工智能来微调营销预测，并为客户预测优惠的相关性，从而使收入预测更加可靠。2023年，创新团队开发了一种内部生成AI工具，其中包含了现有的最佳AI模型，允许员工在日常活动中使用它。为了在集团所有业务线内围绕人工智能发展关键技能，Orange为其员工提供了一系列全面的培训课程（参见1.5节Orange Network和1.6节研发）。
全新品牌招牌：“橘子在那里”
2024年1月初，Orange集团推出了一个新的品牌签名，以更好地体现其作为值得信赖的合作伙伴的承诺，在客户旅程的每个阶段和任何情况下都为他们服务。这一新方法凸显了集团对客户关系质量和满足客户需求的重视。这也凸显了Orange员工的承诺。这三个词表达了集团对更接近、更方便和更简单的承诺。
【删节：已对部分文字进行了删节】
1.4经营活动
Orange为B2C和B2B客户及其他电信运营商提供广泛的连接服务，例如固定和移动电信、数据传输和其他增值服务，包括移动金融服务。该集团作为运营商在26个国家开展业务。除了作为连接供应商的角色外，该集团还提供企业服务，主要是数字工作、安全和改进业务线流程领域的解决方案。作为其全球发展方法的一部分，它还提供一些服务（金融、能源、卫生、教育），旨在通过利用其连通性产品满足人口的基本需求。【删节：已对部分文字进行了删节】
为与合并财务报表中的分部信息保持一致，集团的活动按业务分部（或一组分部）列示如下：法国、欧洲、非洲和中东、Orange Business、Totem[4]、国际运营商&共享服务，以及移动金融服务。
Orange于2023年的活动结果及其在各业务部门的主要经营指标载于第3.1节审查集团的财务状况和业绩。有关业务部门业绩和目标的信息也可在1.2.3节Orange集团战略中获得。
除非另有说明，本章所指的市场份额与数量方面的市场份额有关，与客户有关的数据不包括连接设备专用的SIM卡（Machine to Machine-M2M）。
1.4.1法国
Orange是法国现任电信运营商（见第1.1.3节历史记录）。其大部分业务由Orange SA承担，Orange SA也是Orange集团的母公司。
法国业务部门包括向雇员少于50人的个人和公司提供的所有固定和移动通信服务[5]在法国[6]以及批发服务。本文件第1.4.4、1.4.6和1.4.7节涵盖了为员工人数超过50人的公司开发的活动、内容活动和移动金融服务。
2023年，法国业务分部产生了集团综合收入的38.5%。
市场
2023年前9个月，电信运营商在零售市场上的收入按年增长+ 2.2%（来源：Arcep，2023年第三季度）。然而，就数量而言，市场增长正在减速。
在固定窄带电话收入因铜网线路数量稳步下降而延续下降趋势的同时，固定宽带电话收入因接入数量不断增加而持续增长。这一增长受到FTTH快速发展的推动。2023年第三季度末，接入FTTH的客户数量为2060万，同比增长340万，而2022年第三季度末的同比增长为370万（来源：ARCEP，2023年第三季度）。
截至2023年9月30日，零售市场上的移动服务收入在前九个月也上涨了3.0%（来源：Arcep，2023年第三季度）。
法国宽带和极高速宽带互联网市场由四家主要运营商主导，占宽带客户的96%以上。Orange的市场份额在2023年几乎保持稳定，2023年第三季度为39.0%，Orange仍然是该市场的领导者，领先于Free、Altice-SFR和Bouygues Telecom（按客户数量分别排名第二、第三和第四）（来源：Orange估计）。
法国移动市场由与固定市场相同的四家运营商主导，占移动客户的93%。Orange在2023年第三季度的市场份额估计为33.1%，保持了其地位，并且仍然是该细分市场的领导者，领先于竞争对手Altice-SFR、Bouygues Telecom和Free（按移动客户数量分别排名第二、第三和第四）以及所有MVNO（来源：Orange估计）。
Orange的商业活动
Orange France的核心业务涉及为B2C和亲中小企业市场提供固定电话、宽带和极高速宽带互联网和移动电话服务。其战略基于固定（光纤）和移动（4G和5G）网络的更大带宽，促进新服务的采用并征服新的增长领域，同时继续转变其客户关系（见第1.2.3节Orange集团战略）。
移动
在B2C移动市场，Orange将其产品细分为涵盖所有客户的多个范围，从那些只寻求通信或互联网连接方面的必需品的客户，到那些想要最好的智能手机并在法国和国际上有非常密集的连接使用的客户。Orange品牌有六个面向移动市场的优惠，其中四个与5G技术兼容。
Orange出现在所有细分市场，包括入门级市场。除了Orange品牌，Orange France还在Sosh品牌下提出了几种价格诱人的移动订阅，仅在线上提供，没有承诺，也没有手机。自2023年6月起，5G在Sosh上开始销售。截至2023年12月底，Sosh拥有480万移动客户。
自2015年以来，Orange出售的所有优惠都至少兼容4G，包括入门级市场优惠。自2020年以来，其中一些优惠也兼容5G。Orange正在继续其以家庭为中心的战略，通过其旗舰I + M（Open）产品开发多线计划。I + M（Open）移动优惠提供的范围与传统移动优惠相同，并包含相同级别的服务。
对B2C和亲中小企业市场的细分报价使Orange能够继续扩大其用户群，而预付费服务的下降仍在继续（见第3.1. 3.1.5节附加信息-法国）。与此同时，由于Bouygues T é l é com和SFR收购了两个MVNO，截至2023年12月底，Orange网络上托管的MVNO客户群达到了100多万，比2022年底略有下降。
固定电话和互联网
在B2C宽带互联网市场，Orange将其产品分为三个主要类别：Livebox，针对寻求互联网和电视必需品的客户；Livebox Up，满足那些想要最佳速度和优质电视体验的人的需求；最后是Livebox Max，它增加了优质WiFi服务。2023年10月，Orange更新了Livebox 7，这是一款兼容Wi-Fi 6E、速度为5Gbit/s的新盒子。Livebox 6和Wi-Fi 6E现在是Livebox Up优惠的一部分。
自2018年以来，Sosh也出现在宽带互联网市场上，提供价格实惠的优惠，仅在线提供，无需承诺。
Orange和Sosh宽带互联网接入优惠在符合条件的地区使用FTTH技术或其他ADSL进行营销。就售出的FTTH接入数量而言，Orange是市场领导者，截至2023年底，在包括B2C、专业人士和中小型企业在内的范围内，共有超过820万用户。
随着全面分拆的稳步增长，以及向第三方互联网服务提供商的批发订阅和裸ADSL接入，传统电话服务业务产生的收入下降仍在继续。
自2020年11月27日起，Orange不再是负责提供包括连接固定网络和电话服务在内的普遍服务的运营商（见关于固定电话、宽带和极高速宽带互联网的1.7.2.3节规定）。
Orange还通过其网站开展广告网络活动，每月有超过2440万独立访问者（来源：M é diam é trie-2023年11月法国整体互联网受众）。
批发
Orange Wholesale France（OWF）在法国销售基础设施、连接、固定和移动网络解决方案以及批发服务。反过来，它从第三方运营商那里为Orange France及其最终客户购买这些服务。集团是法国这一市场的领导者。它的主要竞争对手是其他网络运营商以及基础设施运营商，例如Altitude和Axione。
OWF业务包括竞争运营商的互联互通、Arcep监管的批发订阅和流量服务（ADSL和光纤）（见第1.7.2.3节固定电话、宽带和极高速宽带互联网监管）以及极高速宽带光纤网络的建设和营销。
铜网接入分拆是一项结构性下滑的业务，原因是这一网络逐渐关闭（见下文网络部分）。光纤网络按照两种方式向竞争对手运营商进行营销：租赁或共同融资线路。联合融资需要第三方运营商的基础投资，外加经常性维护费。在2020年大幅增长后，随着光纤推出达到成熟，自2021年以来，来自联合融资的收入一直在减少。Orange收到共同融资款项的时间高度依赖于第三方运营商与光纤发展相关的采购策略以及投资基金的政策。
2023年12月18日，Arcep发布了2024至2028年固定网络监管框架，旨在定义分拆费率和土木工程准入的框架，同时使Orange能够提高其费率。
最后，自2011年以来，Orange一直在为Free Mobile提供其2G和5G网络上的全国漫游服务。该服务延长至2025年底。见第1.7.2.2节移动电话的监管-基础设施共享。
分配
自2020年和新冠健康危机以来，销售渠道组合已被深度打乱。
Orange France正在推进其数字化发展战略，在Orange在线商店（可在Orange.fr上获得）和Sosh（通过Sosh.fr）提供完全数字化的客户体验，而Sosh的优惠仅在数字渠道上提供。2023年，通过数字渠道进行的销售数量比2022年下降了0.3%，主要是由于消费者习惯的变化。它们占所有销售额的三分之一。
基于所营销服务类型的专用客户呼叫中心占销售额的18%。与2022年同期相比，他们的数量减少了10%。
截至2023年第四季度末，法国各地的零售商店网络由500多家商店组成。零售门店销售额占比同比提升至44%。与2022年相比，通过该渠道进行的销售量下降了2%。
最后，通过其他渠道，如直接营销、门到门和多运营商网络进行的销售数量比2022年下降了10%。它们占总销量的5%。
网络
Orange的商业领先地位部分建立在其在固定和移动网络领域的领先地位之上。
Orange在2023年继续以稳健的步伐推出其光纤网络。在法国，该集团在年内向Orange FTTH提供了近390万个额外的场所接入（2022年为近500万个）。截至2023年底，有不到3740万个场所可连接到Orange光纤，这一数字包括向Orange自己的网络和第三方网络推出的光纤。根据观察站关于订阅和推出高速和超高速宽带（Observatoire des abonnements et d é ploiements du haut et tr è s haut d é bit）的报告（来源：Arcep，2023年第三季度），法国可连接场所总数中有超过1800万处（即近49%）的可连接性归功于Orange作为基础设施运营商（自有基础设施）。这一数据没有考虑到Orange特许公司在公共倡议网络（PIN）区域建立和运营的网络（见下文）。
2022年1月31日，Orange向Arcep提交了一份铜网关闭计划。Arcep于2022年2月7日至4月4日期间发布了该计划以供公众咨询，随后于2022年7月29日发布了一份问答文件，其中包含Orange对该计划所做的澄清和调整。该计划指出，在2020年开始并将持续到2025年完成光纤网络推广的过渡的第一阶段，只要四家电信运营商已将光纤推广到基点，铜连接销售将逐案停止。截至2022年底，已有近2000万个铜连接停止销售。这一阶段还包括在几十万处所进行的关断实验。首批关停工作由此于2022年12月13日启动，预计2025年1月实际关停。从2026年起，Orange将不再出售新的ADSL订阅，铜网的大规模关闭将开始。到2030年，它将涉及整个网络。
对于移动网络，4G的推出仍在继续，覆盖率保持不变，为法国人口的99%，仍是全国最好的4G速率（来源：Orange估计）。截至2024年1月1日，Orange在法国拥有31916个获授权的4G站点[7]（来源：Observatoire ANFR（法国国家频谱机构天文台），2024年1月1日）。
Orange的移动网络连续第十三次被Arcep评为2023年第一（见第1.3节重大事件）。
在5G方面，截至2024年1月1日，法国有43,673个ANFR授权的5G站点，其中在3.5 GHz频谱中有21,295个站点在技术上运行。Orange运营着其中的8,711个站点（来源：Observatoire ANFR（法国国家频谱机构天文台），2024年1月1日）。自2016年11月以来，欧盟成员国的频谱管理机构建议使用3.5GHz频段作为引入5G的主要频段。
2022年3月，Orange宣布将于2030年前在集团在欧盟的所有国家逐步淘汰其2G和3g移动网络。
橙色让步
2021年，为继续在农村地区推出光纤并加强其基础设施，Orange将法国大陆和法国海外领土的24个由与地方当局签订合同管理的公共倡议网络（PIN）整合为一个实体，即Orange Concessions。为了这个项目，它与基础设施和地方发展方面的长期知名投资者联手。Orange Concessions由Orange和由La Banque des Territoires（Caisse des D é p ô ts et Consignations）、CNP Assurances和EDF Invest组成的HIN财团以50/50的比例拥有。合营企业现在集团财务报表中的联营企业和合营企业项下确认（见综合财务报表附注3.2）。
Orange特许权自2021年11月开始运营。它协助地方当局对其领土进行数字化规划，监督光纤网络的设计、建设和运营，依靠Orange作为领先的产业合作伙伴，并处理对所有商业运营商（ISP）的营销，以便向其最终客户提供光纤。Orange Concessions继续在法国农村地区推出纤维，同时与股东分享投资努力。
截至2023年12月31日，Orange Concessions已使340万户家庭实现光纤连接，拥有近150万连接客户。到2026年，该合资企业预计将运营近460万个FTTH接入，这将使其成为Public Initiative Network上领先的基础设施运营商。
1.4.2欧洲
在法国以外，集团在欧洲七个国家开展业务，在这些国家根据当地情况并利用其子公司的优势实施融合战略：
−在西班牙，该集团在固定和移动市场排名第二，并与M á sM ó vil创建了一家合资企业，以结合他们在西班牙的活动；
−在波兰，集团是现有运营商，固网领先，移动排名第二；
−在比利时和卢森堡，集团通过合作伙伴关系在这些国家推出了趋同报价，并收购了VOO SA的75%减一股；和
−在其他中欧国家（罗马尼亚、斯洛伐克和摩尔多瓦），集团作为移动领域的领导者，通过推出光纤及其合作伙伴关系或收购，成为这些国家的融合参与者。
2023年，欧洲分部占集团综合收入的25.9%。
1.4. 2.1西班牙
自1998年放宽电信市场管制以来，该集团一直在西班牙开展业务。最初在固定电话市场运营，2005年收购移动电话运营商Amena，2006年采用Orange品牌。2015年收购固定电话运营商Jazztel，Orange得以巩固其在融合方面的地位，这要归功于Jazztel的光纤覆盖。2021年，Orange Espagne巩固了其品牌组合，专注于Orange、Jazztel和Simyo。2022年，Orange和M á sM ó vil签署了一项协议，将他们在西班牙的活动合并。2024年2月，欧盟委员会批准了Orange和M á sM ó vil合资项目。这一有利决定考虑到了竞争激烈的西班牙市场的具体特点，并为现有运营商提供了平衡的补救措施。该协议允许在2024年3月创建一家由Orange和M á sM ó vil平等控制的公司，在合并后的实体层面拥有平等的治理权利，该实体将拥有继续投资发展西班牙电信基础设施的财务能力。
2023年，集团在西班牙产生了10.5%的综合收入。
市场
自2014年开始合并以来，有四家运营商主导了电信市场：2014年收购D +并以Movistar品牌运营的老牌运营商Telef ó nica；Orange；2014年收购ONO的沃达丰；以及最初是MVNO的M á sM ó vil Ibercom，后者于2016年收购了Yoigo，随后签署了接入Orange固定和移动网络的商业协议，之后于2021年收购了Euskaltel。
除了通过主品牌在B2B和B2C领域展开竞争外，这四家运营商还通过其他品牌在低成本市场展开竞争：Orange与Jazztel和Simyo；Telef ó nica与Tuenti和O2；沃达丰与Lowi；M á sM ó vil与Pepephone和Euskaltel。
四家融合运营商合计市场份额超90%，Telef ó nica排名第一，紧随其后的是Orange（2023年第二季度宽带互联网市场份额达到19.6%，移动市场份额达到24.2%），随后是Vodafone（来源：中色股份）。
2023年，西班牙市场的特点是低成本报价细分市场持续增长。
Orange在西班牙的活动
在竞争特别激烈的西班牙市场，Orange Espagne在2023年的首要任务是通过专注于价值管理和严格的促销政策，在其增长的基础上再接再厉。其固定和移动网络一直是主要的差异化因素，例如由于2月份推出的5G +（5G SA网络），已经在51个城镇和城市推出。
在这个销量增长主要在低成本细分市场的市场，Orange Espagne以全市场覆盖持续创造价值。在高端领域（5G、足球）的Orange品牌尤其如此，Orange是Movistar唯一的重要竞争对手。Orange还在入门级和中端细分市场扩张，这要归功于其固定和移动网络以及调整成本结构的能力。
2023年，Orange Espagne推出“Servicio无可挑剔”计划，显著提升客户体验。它还继续改进和简化其IT系统和工具。Orange是西班牙使用虚拟机器人的先驱，尤其是在改善其客户流程的背景下。2023年12月，Orange还在WhatsApp上推出了一个新频道，与该国民众更广泛地分享其优惠和新闻，无论他们是否是现有客户。
Orange Espagne也加快了B2B领域的增长，特别是在大客户领域，增加了Adif、Port de Barcelona、Ayuntamiento de Madrid、Junta de Extremadura、Bosch、ING、迪卡侬、Ibercaja、Iberdrola和Pelayo。Orange继续为其B2B客户进行创新，例如通过使用其5G SA网络以及与爱立信建立合作伙伴关系，从而能够创建专用5G网络。
Orange开发的增强现实应用程序“HIT Wi-Fi AR”等举措帮助降低了客户满意度和网络质量，该应用程序允许其工程师优化整个客户场所的Wi-Fi覆盖范围。
网络
2023年，Orange继续推出其光纤网络，在一年内将新增30万户家庭接入FTTH。2023年底，Orange能够为1710万西班牙家庭提供FTTH连接。
Orange还聚焦其固网速度，加速推出XGSPON，覆盖150万户可连接家庭，速度超过10Gbps。
Orange Espagne完成了在各种拍卖中获得的5G频谱的优化，使其能够将速度提高60%。该网络现在最高可达1.5 Gbps。2023年底，5G人口覆盖率达到84%，超出50%的覆盖目标。Orange Espagne也继续扩大其4G网络，于2023年底达到覆盖99%的人口。
1.4. 2.2波兰
该集团自2000年以来一直在波兰开展业务，当时它收购了现有运营商Telekomunikacja Polska（更名为Orange Polska）的权益。于2006年，Orange成为移动活动的单一品牌，并于2012年成为集团在波兰提供的所有固定电话服务的单一品牌。Orange拥有在华沙证券交易所上市的Orange Polska 50.67%的股份。
2023年，集团在波兰产生了6.4%的综合收入。
波兰有四家主要的移动电话运营商：Orange、T-Mobile（由德国电信拥有）、Polkomtel（以Plus品牌运营，由Cyfrowy Polsat集团拥有）和P4（自2020年底以来由Iliad拥有，以Play品牌运营）。2023年底，这四家移动电话运营商占波兰SIM卡总数的98%，Orange是领先的运营商，市场份额为28%（来源：Orange估计）。
Orange在宽带互联网市场排名第一，2023年底市场份额为27%（来源：Orange估计）。它的主要竞争对手来自有线电视运营商（主要是UPC Polska和Vectra），以及传统电信运营商Netia（隶属于Cyfrowy Polsat集团）。
波兰电信市场竞争激烈且相对分散。融合成为新住宅客户获取的关键要素。这种环境导致市场整合加速，特别是在固定和移动参与者之间。Cyfrowy Polsat集团于2018年收购了Netia。2020年，Vectra收购了Multimedia Polska，创造了该国有线市场的领导者，Play完成了对波兰最大MVNO Virgin Mobile的收购，Iliad完成了对Play的收购。2022年，Iliad完成了对波兰最大有线电视运营商UPC Polska的收购。这笔交易使Iliad在波兰市场上成为了自己的趋同者。2023年上半年，Play将UPC的基础设施转让给一家新公司（Polski丨wiatlow ó d Otwarty（P丨O）），随后将PSO 50%的股份出售给法国投资基金InfraVia。P丨O为Play提供批发互联网接入服务，并已向其他运营商传达了开放该网络的意向。
2021年，Play和Polsat Plus Group也都将其移动基础设施出售给了总部位于西班牙的基础设施投资者Cellnex。这些交易促成了一位新玩家的到来，从而在波兰的移动基础设施市场占据了相当大的份额。
2021年，Orange Polska完成向APG集团出售其FiberCo的50%股权。
Orange在波兰的活动
2023年，Orange Polska继续实施其2021-2024年期间的战略计划，即.Grow。尽管宏观经济环境和竞争加剧带来了许多挑战，但Orange Polska仍符合其财务和运营雄心。
融合仍然是关键的增长动力，使集团能够获得并保持客户的信任和忠诚度。2023年，Orange Polska继续专注于其Love Convergent Offers。Love是一个套餐，其基本公式中包含固定和移动服务，价格实惠。可扩展用于更高的固定宽带速率、额外的SIM卡、增强的电视内容和其他增值服务。
2023年融合客户数持续上升，达到170万户，现占固定宽带接入总量的71%。这一增长得益于光纤报价的强劲销售，截至2023年底，光纤客户占客户群的48%，与2022年底相比增加了6个百分点。Orange Polska现在在光纤上的互联网客户比在铜上的多，这是其技术转型的重要标志。这一良好表现是由对固定宽带的强劲需求以及其在光纤领域的持续增长推动的，这主要归功于与其他光纤基础设施提供商的合作。Orange Polska自2021年出售其FiberCo公司50%的股份以来，一直在限制自有光纤的推出。
几年来，Orange Polska的商业策略一直专注于通过根据“以多换多”原则调整其主要在线服务的价格来创造价值。Orange Polska在2023年保持了这种做法，同时也考虑到了高通胀，因此提高了其固定和趋同报价的利率。
在B2B市场，Orange Polska继续巩固其作为客户数字化转型首选合作伙伴的地位。IT和集成服务继续保持强劲增长，收入较2022年（可比口径）增长14%。
网络
Orange Polska在2023年继续其FTTH覆盖率的增长，在年底达到近800万户可连接家庭。
2021年，Orange Polska向APG集团出售了Jiwiatlow ó d Inwestycje子公司（波兰光纤公司）50%的资本。Orange和APG共同控制波兰FiberCo，该公司现在集团财务报表中的联营公司和合营公司项下确认（见综合财务报表附注3.2）。FiberCo预计将为大约170万波兰家庭连接光纤，主要是在固定宽带基础设施有限的地区。由于其FiberCo的创建，Orange Polska光纤覆盖的未来增长将主要通过接入FiberCo的网络以及其他固定基础设施参与者的网络来实现。
2023年10月，Orange Polska获得了3,400-3,800 MHz频段（“C频段”）的100MHz频谱区块，为期15年。此次收购预计将显著提升其移动网络的容量，为流量增长提供必要的资源，以及更好的服务质量。从中期来看，这个频谱也应该会为B2B客户打开机会。
Orange Polska正在继续系统地对其无线电网络进行现代化改造。作为该项目的一部分，现役设备正在被符合最新技术标准的更节能的设备所取代。
2023年，Orange Polska继续运营其新的5G实验室，这是一个开发和测试使用5G的解决方案的地方，与初创企业合作，并向使用与未来波兰5G网络相同的5G频谱的企业展示创新解决方案。
2023年底，Orange的4G网络覆盖了99.9%的人口（来源：Orange估计）。
1.4. 2.3比利时&卢森堡
在比利时和卢森堡，Orange通过Orange Belgium及其子公司Orange Communications Luxembourg开展业务。Orange Belgium在布鲁塞尔证券交易所上市。继2021年5月4日完成收购要约后，Orange集团现持有Orange Belgium资本的78.32%。作为比利时移动领域的长期参与者，Orange于2016年根据有线电视批发接入监管在全国范围内推出了融合优惠。2023年6月，根据其融合战略，Orange Belgium完成了对南布鲁塞尔和瓦隆大区有线电视和MVNO运营商VOO 75%减去一股股份的收购。
2023年，Orange Belgium产生了集团综合收入的3.9%。
比利时
Orange在移动电话市场有两个主要竞争对手：Proximus（现任运营商，比利时政府拥有53.5%的股份）和Telenet（由自由全球集团拥有100%的股份，自2023年10月公开收购要约以来），后者于2016年收购了Base。Orange在2023年第三季度的市场份额为30.9%，排名第二，仅次于Proximus（来源：Orange估计）。
2023年固定电话市场竞争结构剧烈变化，有三件大事：
− 2023年1月，Orange Belgium和Telenet签署了两项商业批发协议，提供各自固定网络的相互接入；
− 2023年6月，Orange Belgium敲定了对VOO的收购。交易给予Orange Belgium 75%减一股VOO，其余资本仍由Nethys持有；
− 2023年7月，Telenet和Fluvius创建了他们的新“NetCo”Wyre，成为各自网络的所有者。新的合资企业将在佛兰德斯推出光纤网络。
Orange在比利时的活动
在整个2023年，Orange通过在市场上推出新的优惠，继续其为客户提供的价值和创新战略。特别是，公司：
−加强了Hey！品牌，推出新的价格具有竞争力的固定互联网订阅，并将其移动端优惠中的数据量翻倍；
−推出新的千兆光纤优惠，在一整套固定互联网套餐中，有从150Mbps和400Mbps到1Gbps的速度可供选择。
2023年，利用收购VOO的机会，并根据其Lead the Future战略，Orange Belgium成为第一家拥有全国千兆报价的比利时电信运营商，使该国居民能够受益于其高性能电缆网络上高达1Gbps的高速。
Orange Belgium还继续专注于其5G网络，该网络以其速度而闻名—— OpenSignal将其5G下载速度评为比利时最佳——以及其提出创新应用的能力。因此，比利时联邦政府选择了Orange Belgium来运行11个不同的5G试点项目。
卢森堡
Orange于2007年通过收购VoXMobile开始在卢森堡开展业务。公司于2009年采用Orange品牌。
在移动领域，Orange Communications Luxembourg以约15%的市场份额排在市场领导者现有运营商Post Luxembourg和拥有Tango品牌的比利时运营商Proximus的子公司Proximus Luxembourg之后，位居第三（来源：ILR，2023年6月）。卢森堡邮政在固话和互联网市场也占有最大的市场份额。
2023年，Orange继续调整其产品组合，以符合其作为挑战者的地位，同时利用2020年推出的5G。该公司正通过推出Livebox专注于创新和客户体验。该公司还以更简单的格式推出了新的、全面的光纤产品，使其能够以具有吸引力的价格点满足客户的需求。
1.4. 2.4中欧
罗马尼亚
Orange罗马尼亚成立于1997年，于2002年采用Orange品牌。作为移动领域的长期参与者，Orange在与Telekom达成批发协议后，于2013年推出了卫星电视优惠，随后在2016年推出了光纤优惠。2021年，为配合在罗马尼亚的融合野心，Orange收购了固定电话运营商Telekom Romania Communications（TKR，现为Orange Romania Communications-OROC）54%的股份，剩余46%的股份仍由罗马尼亚政府持有。
2023年，集团在罗马尼亚产生了3.5%的综合收入。
罗马尼亚电信市场由四家运营商主导，其中三家提供融合服务，分别是Orange、Vodafone和RCS & RDS（以Digi品牌运营，由Digi Communications拥有），以及一家移动运营商Telekom（由OTE拥有，其本身由德国电信和希腊政府共同控制）。
11月21日，OTE宣布正在就将Telekom罗马尼亚移动出售给Quantum Projects Group进行谈判，后者是罗马尼亚媒体集团Clever Media的所有者控制的一家公司。根据一份新闻稿，已签署一项协议，该交易已提交有关当局批准。
在移动电话市场，Orange的市场份额在2023年上半年末估计为36%。Orange保持领先地位，沃达丰、Telekom和Digi紧随其后（来源：Ancom，2023年上半年）。
通过收购OROC和推出自己的光纤网络，Orange加强了其在固定市场上的地位，尽管如此，固定市场仍由Digi主导。
Orange在罗马尼亚的活动
2023年，Orange在收购OROC后达到了新的里程碑，成功将OROC MVNO客户迁移到Orange网络并完成了卫星迁移。12月29日，Orange与罗马尼亚政府宣布达成协议，将Orange Romania与Orange Romania Communications合并。两家股东确认有意通过ORO吸收OROC的方式创建完全融合的电信运营商。这笔交易是根据2024年3月21日与罗马尼亚政府签署的合并协议完成的，该协议定义了通过Orange Romania吸收Orange Romania Communications的合并条款，罗马尼亚政府在合并后的实体中持有股份。
截至2023年底，Orange罗马尼亚拥有950万移动客户、110万固定互联网客户和110万电视客户。客户按“RGU”（创收单位）统计。
网络侧，桔子持续加码4G运营，目前全国人口覆盖率达98.77%，城区达99.72%（来源：桔子测算）。
2023年，Ookla将Orange罗马尼亚评为拥有罗马尼亚最快的固定网络。此外，根据Ancom的数据，Orange在过去六年中拥有最高的平均移动和固定速度。与此同时，独立审计机构LCC International认为Orange Romania是罗马尼亚最好的移动网络，因为其语音和数据移动服务在城市和农村地区的表现。
作为集团首个面向5G市场的国家，Orange罗马尼亚继续推出5G网络，2023年底可在38个城市使用，并推出5G +，速度可达1.5Gbps。第二家Orange 5G实验室在雅西开业。六家新的初创企业加入了Orange Fab计划，此前他们呼吁开展专门用于5G的项目。Orange还宣布参与Horizon Europe项目下的六个国际财团。这将有助于5G的可持续发展，为6G铺平道路。
Orange罗马尼亚也提出了创新的新提议。例如，在2023年下半年，针对预付费客户推出了5G和eSIM技术。此外，Orange罗马尼亚公司推出了国内最快的光纤订阅Fibra 2300，下载速度可达2100 Mbps，上传速度可达1000 Mbps，以及Wi-Fi 6路由器和Mesh Ultra Wi-Fi 6技术等高性能设备，提升了Wi-Fi覆盖率。
2023年，作为其CO的一部分2减排计划，Orange罗马尼亚在另外两个数据中心安装了屋顶太阳能电池板，分别位于布拉索夫和蒂米什瓦拉。Orange罗马尼亚还与ENGIE签署了长期可再生能源虚拟采购合同。根据这份合同，Orange罗马尼亚将在未来六年内通过太阳能电池板产生每年30GWh的电力需求。Orange Foundation罗马尼亚开设了新的培训设施Orange数字中心，旨在弥合数字鸿沟。
2023年8月，Orange宣布已就Orange Money的零售业务转让给Alpha Bank罗马尼亚达成协议。
斯洛伐克
Orange Slovensko于1996年开始运营，并于2002年采用Orange品牌。作为移动领域的长期参与者，Orange Slovensko加强了其在融合产品方面的地位，这要归功于其自己的光纤推出计划以及2017年通过LTE推出的固定解决方案。
2023年，集团在斯洛伐克产生了1.3%的综合收入。
斯洛伐克的固定宽带市场由现有运营商斯洛伐克电信（由德国电信集团拥有）主导，该公司的基础设施覆盖全国。Orange Slovensko排名第二，市场份额为17.6%（来源：Orange Estimates）。尽管如此，其专有光纤网络的推出和对斯洛伐克电信固定网络的规范接入，使Orange Slovensko能够为最多的潜在客户提供固定宽带服务。
Orange Slovensko在移动电话市场有三个主要竞争对手：O2（阿联酋电信集团公司所有）、Slovak Telekom（德国电信公司所有）和Swan（国家运营商，以4ka品牌运营）。4ka于2015年10月开始提供移动服务，但仍处于边缘地位。凭借31.7%的市场份额（来源：Orange估计），Orange Slovensko仍然是市场领导者。2022年，O2在该市场排名第二，紧随其后的是斯洛伐克电信。
Orange在斯洛伐克的活动
2023年，Orange Slovensko继续实施其战略，其中包括加强其在融合市场的地位，这得益于其在移动电话领域的可观市场份额以及在固定电话和电视领域不断增长的市场份额。
Orange Slovensko推出了一系列创新产品，尤其是其Love Convergent服务。2023年，Orange Slovensko专注于精简其固定和移动优惠组合，使其更具吸引力，同时增强其客户忠诚度计划并增加安全服务。在B2B领域，得益于5G，Orange Slovensko进入了企业服务的新时代，同时继续开发以网络安全为重点的AI和物联网解决方案。
除了改善其产品组合和客户体验外，Orange Slovensko还通过一项雄心勃勃的计划向其移动天线推出太阳能电池板，展示了其对气候行动的承诺。2023年底，已装备470架。Orange是唯一一家实施如此大规模计划的斯洛伐克运营商。每个安装太阳能电池板的基站都能防止排放几百公斤CO2每年。
2023年，Orange Slovensko继续与斯洛伐克理工大学和日利纳大学建立合作伙伴关系，为斯洛伐克工业开发5G解决方案。这一伙伴关系旨在改善学生获得5G技术的机会，并为开发面向工业4.0的5G解决方案创造空间。
Orange Slovensko也继续对其网络基础设施进行投资。该5G网络于2021年在布拉迪斯拉发和班斯卡比斯特里察启动，截至2023年底，该网络覆盖了65.6%的人口。Orange移动网络连续第四年被Commsquare（前身为“Systemics PAB”）评为斯洛伐克最佳。Orange还扩展了自己的FTTH网络，截至2023年底，覆盖超过58.5万户可连接家庭，并可以通过网络合作伙伴关系为另外近60万户家庭提供光纤服务。
摩尔多瓦
Orange Moldova于1998年开始运营，并于2007年采用Orange品牌，于2023年10月庆祝成立25周年。在此期间，Orange Moldova已成为电信市场的领导者和该国经济的关键参与者。作为移动领域的长期参与者，继2016年收购摩尔多瓦主要有线电视运营商SUN Communications之后，Orange Moldova于2017年推出了固定和融合电话服务。2023年，Orange Moldova与Sun Communications合并，以精简其组织结构。
2023年，集团在摩尔多瓦产生了0.4%的综合收入。
摩尔多瓦的主要电信运营商是Orange Moldova、Moldcell（自2020年起成为一家总部位于尼泊尔的企业集团的一部分）和Moldtelecom。Moldtelecom是老牌运营商；其基础设施提供固定和移动服务。它是互联网和固定电话领域的领导者。2023年，Orange以50.1%的市场份额保持移动电话市场第一的位置，紧随其后的是MoldCell和MoldTelecom（来源：ANRCETI报告，2023年第三季度）。
Orange在摩尔多瓦的活动
2023年，Orange Moldova继续追求其战略目标，尽管由于邻国乌克兰的武装冲突，宏观经济条件充满挑战，地缘政治也存在不确定性。
2023年，为了巩固其在固定宽带领域的地位并成为该国首家完全融合的运营商，Orange Moldova在20多个新地点推出了光纤，并扩大了该国两个最大城市的覆盖范围。Orange Moldova也成功完成了其光纤迁移项目，将其所有电缆客户迁移到新的光纤技术上。由于该项目，它得以改善客户体验并退役其电缆网络。
在移动领域取得领先地位仍然是Orange Moldova的优先事项，该公司在2023年第三季度末达到了230万条移动线路。在2023年持续的通货膨胀和促进收入增长的情况下，Orange Moldova以“以更多换取更多”的方式修改了其计划的价格。它还推出了更昂贵的预付费套件。为促进价值创造，2023年第四季度公布了新的计划组合。这包括旗舰“Roam like Home”优惠，这是12月21日起在欧洲提供的高级计划。
在B2B领域，Orange Moldova专注于IT & IS增长，通过扩大其产品组合，提供移动PBX、客户满意度评分和网络安全解决方案等新服务，实现自身差异化并提高市场份额。
该公司通过开设数字化培训中心Orange数字中心以及推出循环经济项目（店内回收不需要的手机、销售翻新设备）的保护伞“REE”平台，加倍履行CSR承诺。它还在2023年推出了新举措，包括推出“以旧换新”计划和在Orange商店中的首个“REE”空间。
Orange Moldova还继续对该国的基础设施进行投资。公司运营最广泛、最快的2G/3g/4G网络，4G人口覆盖率达99%。Orange Moldova的网络连续第十一年被波兰公司Systemics PAB评为“测试中的最佳摩尔多瓦移动网络”。
1.4.3非洲&中东
Orange集团在非洲和中东的18个国家开展业务，其中16个国家拥有控股权益，两个国家（突尼斯和毛里求斯）拥有少数股东权益。部分活动分为分组（索纳泰尔和科特迪瓦）。Orange在移动和固定市场都有业务。
移动市场主要是预付费市场，主要受数据和数字用途加速发展的推动。Orange正在推行4G推出战略，并正在对所有国家进行投资，以升级和扩展其接入网络。首批5G部署发生在2022年，并在2023年继续，到2025年将加速覆盖几乎整个地区。
尽管竞争日益激烈，集团也看到了多服务的快速发展，特别是其Orange Money产品的移动金融服务和移动超级应用程序Max it的数字服务。鉴于2021年该地区四个国家（塞内加尔、科特迪瓦、马里和布基纳法索）出现了新的竞争对手，Orange改变了其报价的商业模式并加速了其数字化，但在2021年和2022年仍受到了显着影响。通过促进集体反应，该集团得以在其各个地理区域反弹（塞内加尔除外，现阶段其领导层仍存在争议）。与此同时，Orange Money报告收入增长25.8%，2023年客户群增加1710万（较2022年增长22.5%）。它现在有9290万客户，其中每月有3410万是使用该服务的活跃客户。【删节：已对部分文字进行了删节】
在数字服务方面，Orange的目标是成为非洲&中东地区的标杆数字运营商。该行业多年来一直是集团的增长动力，并且仍然是其战略的关键组成部分（见第1.2.3节Orange集团战略）。数字战略由移动超级应用程序“Max it”带头，最初于2023年11月在五个国家（喀麦隆、塞内加尔、马里、布基纳法索和博茨瓦纳）推出。它将在2024年第三季度之前在整个行业推出。这是集团因应当地社区需求而使服务多样化的战略的完美范例。不仅仅是一款APP，它是一个人人都能进入的服务入口，旨在让日常生活更轻松，满足各种各样的需求。它在单一智能手机界面中汇集了三项基本服务：电信功能、Orange Money的移动支付和汇款解决方案，以及提供数字内容和创新数字票务的电子商务世界。服务宇宙将在2024年和2025年期间通过Orange Energy、医疗保健、保险和教育特别完成。
在固定宽带市场，Orange正在加快推出，尤其是光纤；截至2023年底，它拥有120万客户。
除了具有挑战性的地缘政治局势外，非洲和中东业务领域的国家往往会看到对服务质量和遵守环境标准的更严格监管，以及高税收负担。
2023年，非洲和中东分部占集团综合收入的15.8%，而2022年为15.5%。
1.4. 3.1 Sonatel子组
Sonatel子集团在五个国家以Orange品牌运营。自1997年在塞内加尔开展业务以来，它于2002年开始在马里开展国际发展。该公司还在几内亚、几内亚比绍（2007年启动运营）和塞拉利昂开展业务，并于2016年在那里收购了Airtel Sierra Leone。于2023年，它产生了集团综合收入的5.5%。Orange集团拥有Sonatel子集团42.33%的股份，并根据股东协议拥有控制权（见综合财务报表附注20）。Sonatel在西非区域证券交易所（Bourse R é gionale des Valeurs Mobili è res-BRVM）上市。
凭借塞内加尔57.7%、几内亚69.3%、马里55.6%、几内亚比绍63.5%和塞拉利昂53.4%的移动市场份额（来源：Orange估计，2023年第四季度），Orange在其所有地理区域都处于领先地位。
价值市场份额如下：几内亚为84.4%，马里为68.8%，塞内加尔为76.8%，几内亚比绍为80%。
根据国家的不同，集团有两到三个竞争对手：塞内加尔的Free（其品牌于2019年10月推出以取代Tigo）和Expresso（Sudatel集团）；马里的Sotelma/Malitel（摩洛哥电信集团）和Alpha Telecom（Planor-Monaco Telecom International财团）；几内亚的MTN和Cellcom；几内亚比绍的MTN；以及（现任运营商），塞拉利昂的Africell和QCell。
Sonatel子组继续开发基于4G/4G +（以及5G的测试）、FDD/TDD和光纤以及移动数据的非常高速的固定和移动宽带。2023年，数据服务在所有细分集团国家均实现了两位数的增长。
多服务业务在2023年加快步伐，既与Orange Money服务相关——其活跃客户群和年度总交易价值继续出现整体增长——也与数字多服务相关，在塞内加尔和马里推出了移动超级应用程序Max it。
尽管竞争加剧、监管决定往往不利以及一些国家的政治不稳定，但由于稳定增长和盈利能力增强，Sonatel集团能够在2023年保持其财务平衡。
Sonatel集团是其运营所在的所有国家通过数字、金融和能源包容性实现经济发展的关键参与者[已编辑部分：某些文本已被编辑]。它还有助于支持医疗保健、教育、当地创业和发展真正的数字生态系统。
1.4. 3.2科特迪瓦分组
这家科特迪瓦子集团在三个国家以Orange品牌运营。该活动涵盖集团自1996年以来一直在该国开展业务的科特迪瓦，以及2016年收购Cellcom Liberia和Airtel Burkina Faso的布基纳法索和利比里亚。这代表着一个人口超过5600万的地区。于2023年，它产生了集团收入的3.4%。Orange集团拥有科特迪瓦次级集团72.5%的股份。
Orange在科特迪瓦、布基纳法索和利比里亚均处于领先地位。在科特迪瓦，它拥有47.5%的市场份额（来源：ArtCI，2023年第三季度）。在布基纳法索，Orange拥有45.9%的移动用户市场份额（来源：Arcep BF，2023年第三季度）。在利比里亚，Orange以54.6%的市场份额巩固了其领导地位（来源：GSMA，2023年第三季度）。
这三个实体在其所在地理区域均面临以下主要竞争对手：MTN和科特迪瓦的Moov Africa；布基纳法索的Moov Africa和Telecel；利比里亚的MTN。
Orange还是科特迪瓦和布基纳法索移动金融服务的市场领导者。鉴于Wave抵达科特迪瓦和布基纳法索带来的巨大竞争压力，Orange Money实施的应对计划有助于在2023年加速用途和价值的增长。
2023年，该小组的活动受到该区域各国普遍通货膨胀、激烈竞争和布基纳法索安全局势充满挑战的影响。在利比里亚，这一年出现了利比里亚元大幅贬值、总统选举和新总统上台。
FTTH发展成为该细分集团最强大的增长动力之一。截至2023年底，Orange在科特迪瓦拥有近22万名客户。在布基纳法索，Orange于2021年6月推出FTTH服务，截至2023年底拥有超过23,000名客户。
科特迪瓦分组确保其战略、投资和创新为所有利益攸关方创造持久价值。数字平等和减少环境足迹是该子集团企业社会责任战略的核心，该子集团通过基于企业家精神、金融包容性[已编辑部分：某些文本已被编辑]和环境转型的各种举措，不断加强其社会影响。该分组连续第二年发布面向所有利益相关者的社会报告，在报告中展示了其成就和抱负。
2022年12月，这家科特迪瓦子集团通过出售科特迪瓦政府拥有的近1500万股股份，相当于9.95%的资本，在BRVM上首次公开发行股票，达到了其发展战略的一个重要里程碑。
1.4. 3.3北非和中东国家
埃及
Orange集团于1998年通过与Orascom和摩托罗拉在运营商Mobinil的合作关系进入埃及电信市场。继2000年退出摩托罗拉、2015年退出Orascom后，该公司逐步增持股份。自2016年起，所有服务均以Orange品牌进行营销。2018年，Orange Egypt从埃及交易所退市。2023年，集团在埃及产生了1.7%的综合收入。
继对移动用户征税后，在2017年和2018年经历了一段相当大的市场放缓时期，以及2020年的健康危机的影响，2021年开始的移动用户数量增长步伐在2023年继续保持。
Orange在移动市场的份额为26.25%（来源：GSMA，2023年第三季度），在该市场排名第二，仅次于沃达丰，但领先于Etisalat和WE（T é l é com Egypt）。
2023年，Orange Egypt录得两位数的收入增长，超过了2022年的增长，尽管经济环境不稳定，受到高通胀和埃及镑自2022年3月起的一系列大幅贬值的显着影响。公司持续实施转型计划，提升盈利能力。
摩洛哥
Orange集团于2010年通过与M é di Telecom合作进入摩洛哥电信市场。该公司以M é ditel品牌经营，于2015年7月成为集团的合并附属公司，此前Orange将其权益增加至资本的49%。自2016年底起，所有服务均以Orange品牌进行营销。2023年，集团在摩洛哥产生了1.6%的综合收入。
Orange拥有32.5%的移动市场份额，是该国第二大移动运营商（仅次于现有运营商Maroc Telecom，排在Inwi之前）（来源：ANRT（Agence Nationale de Regulations des T é l é communications-National Telecommunications Regulatory Agency）-2023年第四季度）。
在增长仍低于GDP的摩洛哥市场，Orange Maroc在移动电话领域继续增长，并追求其在固定电话领域的发展，尤其是在光纤领域。2023年底突破30万客户大关，相当于38%的市场份额（来源：ANRT-2023年第三季度）。
2023年9月，该国发生强烈地震。网络的复原力和Orange Maroc的员工，特别是其技术团队的快速反应，使得大部分受影响地区的连接在不到48小时内就恢复了，为当局和公众提供了支持。
约旦
Orange集团于2000年通过与现有运营商约旦电信的合作关系进入约旦电信市场。公司于2006年成为集团的合并附属公司，此前Orange将其权益增加至资本的51%。自2007年底以来，所有服务均以Orange品牌进行营销。2023年，集团在约旦产生了1.0%的综合收入。
Orange在移动市场的份额为30.2%（来源：GSMA，2023年第四季度），是该国第二大移动运营商，仅次于Zain，领先于Umniah。
Orange还通过其ADSL互联网产品以及2016年推出的FTTH在固定市场上处于领先地位（来源：内部估计）。Orange继续向全国所有主要城镇和城市大规模铺设光纤，在2023年10月突破了25万客户的象征性门槛。Zain和Umniah也在这一领域成为越来越多的竞争对手。此外，2023年还推出了首批5G优惠。
Orange还通过Orange Money的加速扩张巩固了其作为数字市场领导者的地位，该公司在2023年开设了100万个账户，并在市场上首个数字应用程序Jood上发布了该产品。
突尼斯
Orange Tunisie在2009年7月获得许可后，于2010年5月启动活动。Orange集团为合作伙伴，拥有49%的资本。
Orange在移动市场的销量份额为26.5%（来源：INT Tunisie月报，2023年10月），位于保持领先地位的Ooredoo和Tunisie Telecom之后的第三位。
2023年，Orange Tunisie凭借不断增长的客户群和收入，继续巩固其市场地位。Orange Tunisia的价值市占率（不含FSI）为23.6%（来源：INT Tunisie半年报，2023年上半年）。
1.4. 3.4中部和南部非洲国家
刚果民主共和国
Orange集团于2011年通过收购刚果Chine Telecom进入刚果电信市场。2016年，Orange收购了米雷康姆集团的刚果子公司，后者以Tigo品牌运营。2023年，Orange RDC产生了集团合并收入的1.0%。
Orange在移动市场的销量份额为26.6%（来源：ARPTC（Mobile Telephony Observatory），2023年第二季度），将Orange排在第三位，仅次于Airtel和保持市场领先地位的Vodacom，领先于Africell。
2023年，尽管刚果法郎同比贬值40%，但Orange DRC的商业势头稳健，收入增长受到移动数据、Orange Money、B2B的显着扩张以及金沙萨光纤发射的提振。
Orange是第一家推出4G的运营商，并于2023年继续向刚果民主共和国的主要城镇和城市推出移动宽带网络基础设施。
2023年也再次以刚果各当局加强监管和涉税调查为标志。
喀麦隆
自1999年电信部门自由化以来，Orange集团一直在喀麦隆开展业务。所有服务最初以Mobilis品牌推出，自2002年以来一直以Orange品牌进行营销。2023年，集团在喀麦隆产生了1.1%的综合收入。
凭借2023年48.6%的市场份额（GSMA 2023年第四季度估计），Orange已成为领先于MTN、Nexttel和Camtel的全国领先运营商。
2023年，Orange Cameroun再次实现了13.4%的非常高的业务增长水平，这得益于移动数据和Orange Money服务的非常强劲的发展以及外呼语音的强劲韧性。
Orange Cameroun已敲定将金融活动转移至新实体Orange Money Cameroun。
此外，2023年11月24日在杜阿拉举行的超级应用程序Max的官方泛非发布会。这个移动服务入口，无论Orange客户与否，每个人都可以访问。
博茨瓦纳
Orange集团自1998年以来一直在博茨瓦纳开展业务，自2003年以来以Orange品牌开展业务。2023年，集团在该国产生了0.3%的综合收入。集团持有公司73.68%的股权。
2023年，Orange Botswana以37.6%的价值市场份额巩固了其市场领导者的新地位（Orange Botswana内部估计，2023年第三季度），领先于Mascom和Be Mobile。在销量方面，Mascom以43.2%的市场份额保持市场领先，紧随其后的是Orange，为38.9%（来源：BOCRA，监管机构，2023年第二季度）。
由于移动数据和Orange Money服务的持续成功，Orange Botswana的业务在2023年实现了11.8%的优异增长，
2023年，Orange Botswana在哈博罗内正式启用新的数据中心，这是该国首个Tier III基础设施，也是博茨瓦纳的资产。
马达加斯加
Orange集团自1998年起在马达加斯加开展业务，自2003年起以Orange品牌开展业务。2023年，集团在该国产生了0.2%的综合收入。集团持有公司87.94%的股权。
Orange是马达加斯加第二大移动运营商，仅次于老牌运营商Telma，排在Airtel和Blueline之前，市场份额为24.5%（来源：GSMA，2023年第四季度）。
2023年，Orange Madagascar业务的增长归功于语音、移动数据、TDD固定服务的持续扩展（Wifiber offer仍然非常受欢迎）、Orange Money在数字服务和国际转账以及B2B活动方面的活动。此外，2023年还看到移动宽带网络基础设施加速推广到该国主要城镇和城市，以及Orange马达加斯加获得全球许可。
中非共和国
2023年，Orange Centrafrique确认了其在中非共和国市场的领导地位，领先于Telecel和Moov，市场份额为57.1%（来源：GSMA，2023年第四季度）。
2023年录得非常高的增长水平（19.9%）。稳健的财务表现得到语音服务收入进一步强劲增长以及Orange Money服务发展的支持。
Orange Centrafrique完成了班吉新数据中心的建设，这是自2021年火灾以来一直在计划的。
毛里求斯
Orange集团自2000年以来一直在毛里求斯开展业务，通过与现有运营商毛里求斯电信的合作，该集团持有该公司40%的资本。
毛里求斯电信是毛里求斯互联网和固定电信服务的领导者，领先于DCL，在移动服务方面，领先于Emtel和MTML，2023年底的市场份额为52.24%（来源：GSMA，2023年第四季度）。
该运营商提供全面的固定和移动语音和数据服务。它还通过其MyT服务提供融合服务（语音、IP和电视）。作为2012年首家推出4G和移动支付服务的运营商，毛里求斯电信于2013年推出了光纤网络（FTTH），目前已覆盖该国几乎所有的家庭和企业。毛里求斯电信也是2021年首家推出5G的运营商。
毛里求斯电信的主要增长动力之一是内容，特别是投资于优质内容的战略，使该公司能够加强其作为市场领导者的地位。
毛里求斯电信还通过光纤海底电缆提供国际连接。
1.4.4橙子业务
Orange Business（前身为Enterprise）业务部门包括为法国主要客户、地方当局和员工人数超过50人的公司以及世界各地的跨国公司提供电信服务和数字服务。
Orange以其新的Orange Business品牌运营，是一家世界领先的支持商家数字化转型的提供商。作为一家基础设施运营商、技术集成商和增值服务提供商，Orange Business提供完整的产品组合，旨在协助其客户开展其数字化转型项目并实施其通信项目（连接、物联网、云、人工智能、应用程序开发）。Orange Business将网络和连接专家的精准性与全球数字解决方案集成商的敏捷性相结合，在其国际影响力与本地方法之间取得平衡，以帮助其客户通过数据和服务平台充分利用数字、网络和云。随着Lead the future，Orange Business正在深刻转变其模式，以适应网络和数字服务之间的边界正在消失的市场新现实。（见第1.2.3节Orange group策略）。
Orange Business利用其作为运营商在可靠性和性能方面的预期标准，通过在云计算和数据方面的雄心勃勃的收购政策来推动其在IT服务方面的扩张。这导致2018年收购了Business & Decision和Basefarm，2022年收购了Exelus，2023年收购了专门从事微软技术的服务公司Expertime。随后在2024年初与微软合作推出了Bleu，这是一个与Capgemini成立的50/50合资企业的未来“信任云”平台。2023年，Orange Business旗下医疗保健子公司、法国医疗数据互操作性市场领导者Enovacom收购了NEHS Digital和Xperis，这两家法国公司专门为医疗保健专业人员开发解决方案，集团计划在这一领域加速提供服务。（见第1.3节重大事件和3.1. 1.3节重大事件）。
2018年，Orange将其网络安全活动合并为Orange Cyberdefense，以确保高水平的内部网络安全，同时发展Orange在这一战略领域的商业活动。Orange Cyberdefense将Orange的传统安全专业知识和基础设施与分别于2014年和2016年收购的Atheos和Lexsi、2019年收购的SecureData和SecureLink以及2022年收购的瑞士公司SCRT和Telsys的技术和基础设施相结合。这些收购让Orange CyberDefense在欧洲九个国家都有业务。
2023年，Orange业务部门产生了集团综合收入的17.2%。
市场
健康危机加速了业务的数字化转型（网络和服务的云化和软件化、客户关系的数字化、网络安全），但也对传统电信服务（语音和连接）产生了重大影响，由于新的工作方式的加速以及基于云的协作和连接解决方案的采用，传统电信服务（语音和连接）承受了更大的压力。事实证明，全球经济比预期的更具韧性，正在从新冠疫情、通胀危机和乌克兰冲突的长期影响中缓慢复苏。战争造成的能源和食品市场中断，以及为控制历史高通胀而收紧的全球货币条件，导致全球GDP增长进一步放缓。2023年10月全球通胀估计约为6.9%，而去年同期为8.7%。预测2024年为5.8%（来源：FMI，2023年10月）。然而，新冲突的出现可能会给改善的前景蒙上阴影，特别是在中东，这涉及到人和商业方面的影响（例如，红海物流中断）。
与Orange Business的活动相对应的全球通信服务和IT服务市场在2023年为15,710亿欧元，与2022年（2022年为14,780亿欧元）相比增长6%。这分为4890亿欧元用于通信服务，10820亿欧元用于IT服务。不过，全球通信服务市场预计将在2023年至2027年期间实现年均1.2%的增长。这一意外增长主要是由于某些细分领域的下滑放缓，例如使用MPLS技术的企业网络，预计该市场在此期间将大幅减少（2023年为6.3%，而2022年为下降8.3%）。IT服务的强劲势头预计将持续下去，2023-2027年的年均增长率为10.2%（来源：加特纳,2023年第三季度/PAC，2022年2月和9月/IDC，2021年11月的物联网和2022年9月的法国固定语音）。
面对竞争激烈且分散的电信服务和IT企业服务市场，囊括众多参与者，如电信运营商、网络集成商、IT服务提供商，甚至是来自互联网、数字或网络安全领域的参与者，Orange Business已将自己定位为欧洲领先的网络和数字集成商。在IT服务市场上，Orange Business以4.6%的市场份额在法国排名第三（来源：Teknowlogy Group/PAC-2023年5月调查）。
在特定的网络安全服务市场，Orange是主要参与者，在欧洲拥有最广泛的足迹之一。Orange拥有这个整合市场所需的临界质量，以及在所有地区为当地客户提供支持的能力。凭借2023年11亿欧元的收入，Orange设定了在这个快速增长的市场上成为欧洲网络安全领导者的目标，并计划到2025年实现13亿欧元的收入。
Orange商业活动
Orange提供范围广泛的产品和服务，包括那些打包或量身定制并使用集成、托管或云等不同方法的产品和服务，旨在指导企业进行数字化转型，并围绕其主要挑战（连接性、移动性、流程简化、与客户交流的顺畅以及对其项目的支持）进行结构化。
Orange围绕四种主要类型的产品和服务构建了其产品组合：
−固定电话（常规和IP）和音频会议服务；
−移动电话服务；
−网络服务，包括一定的服务保障等级（移动和固定连接、数据传输、混合网络、固定和移动融合服务）；
− IT和集成服务，包括云解决方案、数字和数据解决方案、网络安全解决方案、智能移动解决方案、统一通信和协作服务，以及客户服务和咨询：
-云解决方案包括虚拟化以及B2B客户正在接受的“aaS”（即服务）解决方案和商业模式的开发。Orange Business将自己定位为一家集成商，能够在其客户的各种应用程序构建块上进行编排和构建，包括最关键的那些--在多云环境中的端到端--适用于公有云或私有云。除了自己的基础设施（70个数据中心）和2500名专家，Orange正在制定与主要行业参与者结盟的战略，例如微软Azure、谷歌云和亚马逊网络服务，
-Digital & Data解决方案，包括Business & Decision子公司及其3700名数据智能和数字解决方案专家，包括集成和提供系统、业务APP和应用程序编程接口（API），以及为大数据、数据分析和人工智能领域的客户设计数字解决方案。通过旗下Enovacom子公司，Orange还为医疗保健玩家提供量身定制的解决方案，以应对数字化转型的挑战，
-网络安全解决方案以托管和集成或云模式（安全工作环境和基础设施、网络安全、管理和治理）覆盖基础设施和用户，并由安全运营中心进行监督。得益于其2800多名专家和32个检测中心，Orange CyberDefense在全球还拥有多个Orange业务地点，它利用Orange在确保风险基础设施安全方面30年的经验，无论是对世界各地的中小企业、地方当局还是跨国公司而言，
-智能移动解决方案，不仅基于移动技术，还基于IoT（物联网），
-统一的通信和协作服务，包括电话、消息和视频会议解决方案之间的互操作性，在三重或四重播放中，
-最后，向客户提供建议和服务，包括需求分析、解决方案架构、从推出到实施的支持、用户培训和管理一系列领域的服务和解决方案：过渡到全IP、采用Machine to Machine和物联网、监督和管理服务质量、改用Cloud基础设施解决方案以及公司的数字化转型。
这些服务还用于开发跨部门业务解决方案（金融、交通、能源、政府和公共部门、地理定位和车队管理等）。
关于其作为运营商的核心业务，Orange依靠当地和国际合作伙伴来补充其在客户运营且其存在未提供全面解决方案的地区的报价和地理覆盖范围。该集团正在最发达市场加强这种类型的合作伙伴关系，既有在驻点上以优化管理客户流量的合作伙伴关系，如易昆尼克斯，也有与相关地理区域的领先运营商，如美国电话电报或NTT Communications。
Orange还与国际技术合作伙伴的生态系统密切合作，这些合作伙伴在各自的连接、统一通信、联络中心、云基础设施、有效数据使用和网络安全领域处于领先地位。在企业数字化转型的同时，Orange在2023年加强了解决方案的各个方面：
−开发托管、安全的连接服务。这一解决方案有助于客户实践的逐步转变，尤其是向云的转变，还通过SD-WAN、SASE和SSE类型的解决方案平衡了现有实践的连续性。2023年，Orange发展并加强了自己的生态系统，新签约了Cisco、飞塔信息、Netskope、Palo Alto、VMware和Zscaler等；
−围绕云的创新。自2020年以来，Orange围绕数据服务、人工智能、云、边缘计算、移动专用网络和数字化转型，与主要的超大规模厂商（Microsoft Azure、Amazon Web Services、GCP）建立了战略合作伙伴关系。此外，随着主权成为企业数字化转型的一个主要话题，Orange Business正在寻求两个互补的发展载体：第一个是通过一家名为Bleu的独立公司，与Capgemini合资，并与作为技术提供商的微软合作；第二个是通过其Cloud Avenue产品，与HPE和WMware合作开发。
Orange正在与服务参与者发展合作伙伴关系，以提高法国制造商的运营绩效：例如，与西门子在工业4.0领域的自动化和数字化转型解决方案方面的合作伙伴关系，以便让法国工业集团充分发挥数字化的潜力。从这个角度来看，该伙伴关系提出了端到端的支持，范围从咨询到整合和分析。
最后，关于集团的CSR承诺，Orange正在与其合作伙伴，特别是苹果（回收手机）和思科（网络设备）采取越来越绿色的方式。
2023年，Orange Business签署了重大合同，以支持其全球客户，包括美国电动汽车制造商Lucid Motors，通过经批准和测试的互联网接入服务电子通信服务（ECS）以及物联网，协调制造商在欧洲的客户体验；并与液体产品管理和可持续水产养殖领域的全球专家Stolt-Nielsen合作，为其提供SASE（Secure Access Service Edge）解决方案，将SD-WAN连接与SSE（Security Service Edge）服务相结合，以保护和优化其全球远程工作人员的连接。
1.4.5图腾
图腾，Orange的European TowerCo，创建于2021年11月1日。Orange已将其在法国和西班牙的被动式移动基础设施的所有关键资产转让给这家子公司。这一独立管理实体的创建使Orange能够加强其作为移动基础设施管理者和运营商的地位，并受益于新的增长动力。Totem在其地区管理着近27,300个桅杆、平屋顶和其他移动站点，目标是成为欧洲TowerCo市场的领先参与者。
Totem向移动运营商、企业和机构提供基础设施共享解决方案；响应建设新站点的请求；并销售移动覆盖解决方案，以改善密集和封闭环境中的连接性，例如体育场、地铁、购物中心、办公室等。
图腾选择了一个体现其愿景的强大品牌名称：移动基础设施是我们数字文明的图腾，为农村和城市地区的每个人、任何地方提供连接解决方案。Totem的使命是在其基础设施上团结所有利益相关者——运营商、地方当局、机构、企业和出租人——以满足日益增长的连通性需求。
随着债务成本的上升（随着利率的上升），龙头TowerCOS将运营效率置于收购之上，这在前几年占据主导地位。欧洲龙头Cellnex出售其在丹麦和瑞典的子公司49%的股份，并将其在爱尔兰和奥地利的子公司挂牌出售，以加速其去杠杆化。美国电塔出售其在波兰的子公司，以专注于其在西班牙、德国和法国的子公司。在西欧，地盘量较低的交易寥寥无几（Phoenix Towers：法国2,400个地块；德国200个地块；出售英国16.6%的Cornerstone（即15,000个地块）。大部分交易发生在东欧：E &（一家总部位于阿联酋的集团）控制了PPE集团的五家子公司（10,000个站点），而沙特TowerCo TAWAL从United Group手中接管了5,000多个站点。此外，奥地利集团奥地利电信（A1）将其1.3万座铁塔在证交所上市。
2023年第二季度，Totem仍是欧洲TowerCo网站数量排名第五的公司，仅次于Cellnex（10.7万个网站）、Vantage Towers（4.6万个网站）、GD Towers/Deutsche Funkturm（4.1万个网站）和ATC Europe（3.1万个网站）。它是唯一一家由移动电信运营商控股的公司。
Totem的定位是支持对连接的激增需求，并提供解决方案以满足正在寻找工业合作伙伴的运营商的新兴需求。在Orange V é lodrome签署了新的5G推出商业合同，在法国建设了近450个新站点以满足运营商的连接需求，并在西班牙推出了小型蜂窝解决方案并支持该国运营商的5G需求，这些都说明了它的势头。
因此，图腾被定位为TowerCo生态系统中领先的工业TowerCo。图腾发挥其公认的优势：
−一个非凡的投资组合，就其网络密度和主要光纤站点的质量而言；
−其团队的专业知识，他们大多来自运营商界，对客户期望有广泛的了解；
−其产业模式的持续优化；
− Totem为能源供应商的西班牙100%可再生能源供应；
−稳健的CSR基本面。
2023年，图腾的收入为6.86亿欧元，托管和重新配置的收入有所增长，但部分被重新开具发票的能源成本收入减少所抵消，能源成本有所下降。截至2023年底，16.7%的托管收入来自外部客户。租赁比率为每个站点1.40个共同租户，与2022年底的水平相比增加了3个基点，符合到2026年每个站点1.5个共同租户的目标。
2023年，图腾产生了集团合并收入的0.3%。
1.4.6国际运营商&共享服务
International Carriers & Shared Services分部的经营活动包括：
− Orange批发事业部开展的国际运营商活动：推出国际和长途网络，销售国际电话和国际批发服务，安装和维护海底电缆；
− OCS和桔子工作室的内容活动。
在法国向运营商销售的服务在第1.4.1节法国中介绍。下文简要介绍了内容分发活动，但其收入包含在法国、欧洲和非洲及中东分部的收入中。
该分部还包括集团的其他交叉活动，特别是研究和创新（见第1.6节）、租赁物业重组以及支持和共享活动，包括运营总部的公司职能。
该分部的经营活动占集团2023年综合收入的2.2%。
1.4.6.1国际承运人活动
国际运营商的活动包括向国际运营商销售国际电话和服务、谈判和缔结漫游协议、推出国际和长途网络以及安装和维护海底电缆。
批发运营商市场包括三类参与者：全球批发商、跨国零售运营商（包括Orange）和区域或专业参与者。
批发市场的客户群包括语音市场专家（呼叫商店、预付卡）、固定和移动国内零售运营商（包括MVNO）、互联网服务和内容提供商以及OTT（Over-The-Top）玩家。国际运营商也相互出售批发流量。
Orange Wholesale在国际市场上提供范围广泛的解决方案。它的业务建立在广泛的远程网络基础设施之上。其在零售和批发市场的存在意味着集团可以开发特别适合零售运营商需求的解决方案。
推出国际和长途网
Orange Wholesale设计、推出、监督和保护远距离国际网络，无论是地面、潜艇还是卫星。该集团定义并供应这一国际基础设施，并参与建设从设计阶段到运营的网络和服务，以及欺诈和网络攻击保护。它尽一切努力预测发展并使其网络适应新技术和新出现的需求，使用越来越敏捷和灵活的解决方案。
这些网络为零售和运营商客户提供服务。
用途的变化、技术的变革以及客户对更快速度和更高质量的日益增长的期望，给集团带来了加快其所有网络发展的压力。
Orange以大量参与海底电缆的设计、建造和运营而著称。凭借对多个电缆系统的所有权或共同所有权，Orange跻身于世界上最大的海底连接所有者之列。这使其能够应对跨大西洋交通量的增加。
集团的批发活动基于：
−一个无缝的全球网络和一个IPX协议网络（见第7.2.2节技术术语表），支持语音和数据，并在世界各地设有驻点；
−全球IP专用路由网络，终端用户遍布177个国家，连接200多家互联网服务商，一次IP网跳连接超100个国家；
− 99.99%网络可用性和集中网络监管，24/7。
2023年，IP数据流量增长31%。
2023年的其他亮点包括12月宣布纽约和欧洲之间的跨大西洋海底电缆Amiti é已准备好投入运营，以及与运营商Medusa海底电缆系统合作并得到欧盟委员会支持的连接突尼斯和法国的新海底电缆建设项目于4月启动。
Orange Marine
作为集团的全资附属公司，Orange Marine拥有一支由六艘电缆铺设船组成的船队，一艘研究海底电缆安装新航线的船只，以及四个海洋基地。自19世纪以来，它的船只已经铺设了超过28.7万公里的电缆，并对海底连接进行了890多次维修，有些维修的深度接近6000米。
其专有技术，从项目工程到海底电缆的安装和维护，在世界范围内得到认可。这使得它能够在全球范围内发挥重要的战略作用，而此时更高效的下一代电缆正在跨越所有海洋安装。
总体而言，2023年是忙碌的一年，几个旗舰项目顺利完成：
− ANJANA：Santander和Myrtle Beach（USA）之间的电缆；NEC代表其客户Meta授予的项目；
− T3：代表毛里求斯电信在毛里求斯和南非之间的电缆，作为与ASN的合作承包商；
−客户Infratel的交钥匙项目，意大利国有组织负责电信基础设施的推出；Orange Marine连接21个小岛，31个登陆点；
− DEEP BLUE 1：与Digicel签署在加勒比地区铺设电缆的项目；
−新的电缆铺设船Sophie Germain加入了舰队。
有关集团网络的更多信息，请参阅第1.5节Orange的网络。
Orange Wholesale International Networks ' offers
语音服务
语音服务解决方案使世界各地的运营商能够在24/7技术支持下，将其客户的电话在国际上转运到1200多个目的地。Orange是这个市场的领头羊。
全球漫游服务
凭借移动服务解决方案，Orange提供全球漫游，这要归功于与200多家移动运营商的直接连接，以及使其能够提供消息服务的广泛连接。
消息服务
Orange是移动运营商、品牌商和聚合商值得信赖的合作伙伴，可在全球范围内为A2P（app to person）和P2P（person to person）短信安全交付和收费。
互联网和传输服务
Orange的数据和IP网络包括地面、潜艇和卫星系统，这些系统结合在一起，形成了一个庞大的全球网络。凭借其互联网网络，Orange提供了可调整的解决方案，以满足互联网服务或内容提供商的需求。
融合服务
Orange为运营商提供多项服务，使他们能够通过单一连接管理语音和移动数据服务。
安全和反欺诈服务
为保护客户业务价值，Orange Wholesale提供的解决方案涵盖身份和隐私保护以及网络、移动流量和语音流量保护。
反欺诈和安全服务的组合依赖于语音、互联网和移动服务解决方案。这些优惠包括审计、检测和保护功能以及提供分析报告。该投资组合还包含专门针对打击网络犯罪危险的优惠。Orange Wholesale的客户可以将其中一些优惠转售给他们自己的客户。
1.4.6.2内容活动
2023年1月，Orange与Canal +集团宣布，就Canal +集团收购Orange在OCS付费电视套餐中的全部股权以及在电影和电视联合制作子公司Orange Studio中的全部股权签署谅解备忘录。橘子工作室拥有200多部合拍片，以及近1800部视听作品和电影的目录。欧洲首屈一指的影视工作室，StudioCanal拥有众多资产来推动这一目录。自分别于2007年和2008年创立以来，视听领域的竞争，尤其是OCS的竞争，随着强大的国际平台的出现而不断加剧。通过与Orange的长期合作伙伴、内容创作和分发领域公认的欧洲参与者Canal + Group达成的这项协议，该集团旨在维持这两家子公司的长期发展，同时保留就业机会和内容的p融资。Canal +自2012年起成为OCS的股东（2023年底持股33.33%），是其领先的分销商。2024年1月12日，法国竞争管理局批准了该交易，并于1月底完成。此次交易完成后，Canal +集团是两家公司的唯一股东。
此次处置使Orange能够专注于其作为内容（电视/视频、音乐、游戏）的聚合者和分销商的角色，为其光纤和融合产品提供服务。其内容战略将继续主要基于与权利持有者和服务出版商发展合作伙伴关系。
在欧洲，Orange聚合了最好的娱乐服务，通过其非常高速的宽带网络向1250万电视客户提供这些服务。在整个2023年，Orange通过整合针对客户各种需求的服务，加强和发展其优惠，通过Netflix（法国）和体育流媒体服务DAZN（法国）的广告分发新优惠。这也使得集团能够通过提供英超（罗马尼亚）、欧冠&西甲（西班牙）和BeTV（比利时）等优质内容来追求其差异化和高端化战略。
在非洲和中东，内容活动是多服务战略的核心，有助于巩固Orange作为负责任的当地运营商的地位。2023年，Orange通过OSN（突尼斯、约旦）、BeIN TOD（摩洛哥）和MBC Shahid（突尼斯、摩洛哥）等旗舰区域服务扩大了其服务范围。Orange还与Spotify建立了独家合作伙伴关系，通过集团的数据优惠为Orange客户提供访问全球领先的音乐流媒体服务的权限。最后，在2023年11月下旬，Orange运营的五个非洲和中东国家推出了Max it应用程序。除了Orange Money服务和管理其移动和固定线路的工具外，该应用程序还提供一系列内容（在线游戏、音乐、电视、视频、新闻、门票等）。
1.4.7移动金融服务
移动金融服务部门包括Orange Bank和Orange Bank Africa的活动。Orange Money的业务继续受到地理部分的推动，特别是在非洲和中东（见第1.4.3节非洲和中东）。
银行市场
法国金融科技、保险科技和监管科技公司专业机构（France FinTech）提交了2023年年度生态系统报告。法国金融科技参与者涵盖创新金融的所有领域，包括银行和保险服务、资产管理、支付、加密资产、监管科技、企业服务等。对金融科技活动的分析显示，截至2023年12月13日，已筹集到9.39亿欧元，比2022年下降近70%，主要是由于主要国际投资者的参与度急剧下降。
根据法国金融科技公司（France FinTech）的数据，法国是欧洲仅次于英国的第二大市场（募集资金刚刚超过20亿欧元）。由于更广泛的金融选择和众筹，金融科技公司更显着地利用了债务。
这一年出现了四个关键趋势：
−金融科技公司越来越多地参与影响力投资（绿色金融、ESG等）；
−人工智能和代币化等技术的使用越来越多；
−金融科技公司与大公司的合作，这一直是法国生态系统的特色；而
−金融科技公司新兴的社会角色，在通胀死灰复燃、购买力承压之际。
法国FinTech表示，2024年的前景如下：
−紧张的市场状况看起来将持续几个季度；
−筹资可能仍低于2021年和2022年的水平；
−整体活动水平应保持活跃；
−一些行业可能会加速，例如ESG、企业报价、代币化或保险科技；
−招聘和国际化有望齐头并进，后者已涉及法国30%的金融科技公司；
−各种监管变化（PSD3、MiCA、AI法案等）将对该行业的结构产生重大影响。
移动金融服务活动
Orange Bank
Orange Bank于2017年11月推出，是Orange集团的全资子公司，提供基于客户移动用途原生设计的尖端银行服务，与电信活动具有强大的协同效应。
每个人都可以使用，法国提供的优惠不需要任何收入、储蓄或最低余额方面的条件。账户和相关银行卡不附带任何银行费用（受某些使用条款和条件限制）。提供所有基本银行服务：银行账户、标准和高级银行卡、支票簿、储蓄存折、单点保险和个人贷款。2020年，该行推出了Premium Pack，扩大了业务范围，这是市场上首个面向父母和最多五个孩子的产品，从10岁开始。
Orange Bank应用程序提供创新功能，严重依赖电信用途。它使客户能够使用银行卡或通过手机使用Apple Pay和Google Pay进行非接触式支付，立即访问其银行账户余额，临时拦截和解除其银行卡，通过短信请求和汇款，随时更改其银行卡代码，或通过银行转账或银行卡向其账户添加资金。客户可以在手机上进行所有的银行交易。客户关系由虚拟顾问管理，可24/7全天候使用，可选择使用法国的客户关系中心。
开立银行账户，客户可接入超过395家橙店获批IOBSP的网络[8].Orange网络还提供了一种特定类型的贷款，允许客户为购买商店中可用的产品（手机、配件等）提供资金。
继2020年收购Orange Courtage，使该行成为保险经纪人，从而在与Orange的交叉销售政策方面达到新的里程碑，以及2021年1月专门从事商业银行业务的Neobank Anytime之后，Orange Bank于2022年推出了Pr ê t Express（特快贷）。该产品是与Next 40 Younited的金融科技合作的产物，该产品采用了最新一代的技术解决方案，为客户带来了具体的好处：客户和银行非客户都可以获得的贷款、高批准率以及更快和更简化的流程。此外，Orange Bank继续提供在Groupama网络中销售的汽车贷款以及车辆保险。
在国际舞台上，Orange Bank于2019年底在西班牙推出。一家全手机银行，它为所有的客户，无论他们是否是Orange的客户，提供一个银行账户、一张万事达借记卡和一个储蓄账户。移动支付可在Apple Pay、Google Pay和Samsung Pay上使用。创新包括集团管理功能，该功能使资金和费用能够在几个人之间共享或转移，让客户可以选择管理水费或Netflix账户等联合订阅。自2020年夏季以来，Orange Bank Espagne还一直为在商店购买手机提供消费信贷和融资解决方案。
截至2023年12月31日，Orange Bank在法国和西班牙拥有190万客户。这个数字包括在Orange Bank开户的客户，以及信贷和移动保险优惠的客户。
Orange Bank的处置以及与法国巴黎银行的协议
作为战略资产审查的一部分，Orange在开始为其银行子公司寻找合作伙伴后，于2023年6月底宣布进入排他性谈判，以便就Orange Bank在法国的客户组合确定参考合作伙伴关系，开发移动设备的融资解决方案，并讨论可能收购Orange Bank在西班牙的业务的模式。在此次谈判结束时，Orange于2024年2月底宣布与法国巴黎银行建立合作伙伴关系，为其在法国和西班牙的客户提供银行业务连续性解决方案。这种伙伴关系导致签署了几项协议：
−法国SEO协议，法国巴黎银行移动银行Hello bank！向法国Orange Bank客户提供独家优惠（视资格条件而定）；和
−一项商业协议，通过法国巴黎银行个人金融的西班牙子公司Banco Cetelem确保Orange Bank客户在西班牙的连续性解决方案（取决于资格条件）。
与此同时，Orange和法国巴黎银行个人金融公司正在合作实施一种新的移动设备融资信贷解决方案。
这一伙伴关系是Orange计划在2025年底之前逐步将Orange Bank从法国和西班牙的零售银行市场撤出的更广泛意图的一部分，也是为保障法国600多个工作岗位的就业计划进行谈判的一部分。2023年，Orange Bank发起了与其员工代表机构的信息磋商，以停止其活动，并就在法国的600多个职位的就业保障计划进行谈判。Orange Bank拥有稳健的资产负债表，将继续履行其所有监管义务，直到其未来退出市场。Orange Bank继续提供优质服务。
Orange Bank Africa
Orange与领先的银行保险提供商NSIA合作，在2019年获得西非国家中央银行（BCEAO）的银行牌照后，于2020年7月在科特迪瓦启动了Orange Bank Africa的业务活动。对于仍被排除在常规银行系统之外的人群，Orange Bank Africa已迅速成为从Orange Money移动账户24/7获取信贷和储蓄的最有效方式之一。2023年9月，WAMU（西非货币联盟）银行委员会批准Orange Bank Africa在塞内加尔开设分行。
Orange Bank Africa提供全数字化的小额信贷和储蓄解决方案，允许用户即时借到更小的金额，起价为5000 CFA法郎（约合8欧元），并提供易于使用的创新服务，该服务使用旨在加速决策的评分工具和专用的人工智能算法。无论地点、时间和手机世代，每个人都可以使用。2022年，该优惠得到了包括消费者贷款、商业贷款和预付卡优惠的直接银行优惠的补充。2023年，直接银行报价由房地产贷款报价补充。
截至2023年12月底，Orange Bank Africa拥有130万客户，其通过Orange Money提供的小额信贷、小额信贷和储蓄服务及其直接银行服务（消费者贷款、商业贷款、房地产贷款、预付卡）。2023年发放了130万笔贷款，总金额为1852亿CFA法郎，从而为科特迪瓦经济社会发展作出了贡献。
Orange Bank Africa使该集团能够更充分地参与其东道国的经济活动，因此完全符合BCEAO推动的区域金融普惠战略。
1.5 Orange的网络
对于Orange集团来说，这些网络是一项战略资产，因此，它们受到不断的监督、维护和升级。Orange的战略计划——引领未来——于2023年推出，基于四个关键支柱，包括利用集团所在所有国家的基础设施（见第1.2.3节Orange集团战略）。
2023年底，Orange集团在欧洲、非洲和中东的26个国家运营网络，为其B2C客户提供服务；其业务网络在全球范围内名列前茅。Orange打算继续推出、创新并投资于最佳技术，以应对其所有地点的客户在可靠性、安全性和弹性方面的挑战。
集团对其网络的投资，除了保持其质量（更换电线杆、电缆和桅杆，以及其他已达到使用寿命的设备）外，旨在在多个方面改善这些网络：
−非常高速的固定和移动宽带（FTTH和4G/5G）的发展，增加了数据传输量并降低了连接延迟。这些投资涉及所有网络，从移动无线电网络和家庭互联网连接到卫星和海底电缆；
−旧技术（模拟电话、铜网、2G和3g）的用途向新技术的迁移；
−逐步虚拟化网络控制功能（网络的“可编程性”和“软件化”，以便它们能够更快地适应新的服务和用途）；
−网络运行自动化，为客户提升服务质量。
网络非常广泛。在每个国家，它们分为（i）接入网（固定和/或移动）、（ii）IP传输和传输网络以及（iii）控制和服务网络，并辅以（v）国际网络。
接入网络将每个客户——个人或企业——连接起来，并提供第一级客户数据聚合。IP传输和传输网络将接入网相互连接，并与相关国家其他运营商的网络连接，还与国际网络连接。控制和服务网络，驱动接入、传输和IP传输网络，提供人与人之间的连接并管理服务（语音、电视、互联网接入和数据）。国际地面和海底网络为所有服务、语音和数据提供全球连接，为此，服务器通常位于不同的大陆。
定义本节中使用的几个技术术语的词汇表可在本注册文件末尾的第7.2.2节中找到。
所有这些网络的一个共同特点是其容量不断增加。用途不断扩大，集团所有网络的流量都在增加。为预测这一将在未来几年持续的增长，集团正在对其网络进行投资，以提高其容量和性能，同时控制其能源效率并减少其对环境的影响。
1.5.1接入网
固定接入网络
模拟接入和ADSL/VDSL宽带接入
铜接入包括一对铜线，将个人客户连接到集中点，并通过分销和运输网络让他们接入本地交换机。用于提供模拟语音服务和宽带接入服务。
Orange在法国和波兰运营铜接入网络，在非洲和中东多个国家（科特迪瓦、约旦和塞内加尔）运营铜接入网络，在B2C、B2B和批发市场提供模拟语音接入服务和数据。
为了补充其覆盖范围，Orange还利用第三方运营商的网络提供这些相同的服务（比利时、斯洛伐克等）。
随着用户转向非常高速的宽带，基于铜接入的网络和服务被越来越少地使用。它们正在不断优化，以应对这种使用量的下降，同时保持优质的服务。在法国，已制定了逐步关闭铜网服务（电话和互联网）的时间表（更多信息，另见第1.4.1节运营活动-法国）：
−自2018年底：模拟语音电话新线路营销结束；
−自2020年：结束对有光纤的B2C客户在铜上的互联网服务营销；
− 2026年起：全面停止铜服务营销；
−分地理区域从2022年底开始逐步淘汰和完全关闭铜接入网，预计2030年完成。
超高速宽带光纤接入
Orange推出FTTH接入网络已有十多年，采用了被称为无源光网络（PON）的点对多点网络架构。这种基于无源光纤的架构，其优势在于能够在同一根光纤上汇集多项技术和多个非常高速的宽带接入。
这些FTTH接入网络使得提供非常高速的宽带服务成为可能：使用G-PON技术可达2Gbit/s[9]和使用XGS-PON技术的10Gbit/s[10].
目前大多数报价使用G-PON技术，西班牙（自2022年起）和法国（自2023年起）提供使用XGS-PON技术的报价。
与其他固定接入技术相比，FTTH接入网络在带宽、响应时间和能效方面提供了更好的性能。
Orange在17个国家提供FTTH连接，在可滚动访问的数量方面处于欧洲领先地位：
−在法国，FTTH网络的推出始于2007年。2011年和2012年，Orange与其他电信运营商签署了共享协议，以加快推出。2023年，继续以稳健的步伐，Orange巩固了领先地位，2023年底可连接Orange光纤的家庭总数为3740万户；
− FTTH网络也在欧洲（不包括法国）继续推出，截至2023年底，Orange拥有超过3020万户可连接家庭，其中西班牙1680万户，波兰800万户；
−在非洲和中东，截至2023年底，该集团已在摩洛哥、约旦、科特迪瓦、塞内加尔、马里、布基纳法索、埃及、刚果民主共和国和几内亚为410万户家庭接入FTTH。
Orange在其三个主要国家——法国、西班牙和波兰——共享其固定接入网络，并计划通过FiberCos与其他运营商共享一些未来的FTTH推出，涉及第三方。2021年，Orange与长期投资者联手打造了Orange Concession。法国领先的FTTH网络运营商代表地方当局推出和运营，Orange Concessions运营着24个公共倡议网络（PIN），截至2023年底，代表340万个可连接光纤的家庭和近150万个已连接的客户，到2025年将有近460万个FTTH连接（见第1.4.1节运营活动-法国）。在波兰，Orange创建了一家持股50%的FiberCo，其目标是在未来五年内推出170万条线路，达到240万条线路（见第1.4.2节运营活动-欧洲）。
无线电和卫星固定接入
在某些欧洲和非洲国家，除了铜和光纤网络外，还通过4G/LTE和现在的5G提供固定服务。
除了铜、光纤和无线电接入，固定住宅接入和卫星电视服务通过空间容量租赁进行营销。
自2023年以来，Orange一直通过Eutelsat Konnect VHTS卫星在法国大陆提供卫星服务。这一报价允许其位置最偏远的B2C和商业客户以光纤报价的价格受益于非常高速的宽带体验（理论上下游可达200Mbit/s，上游可达15Mbit/s）。
移动-接入网络
GSM（2G）、UMTS（5G）、LTE（4G）和5G接入网络支持语音和数据通信服务，在最佳条件下平均速度可达几十Mbit/s，最高可达数百，允许轻松发送和接收大量内容（音频、照片和视频）。集团在提供B2C电讯服务的每个国家经营移动网络。该网络支持所有国家的GSM、UMTS和LTE技术；在欧洲，它也支持5G。在2025年至2030年期间，集团将逐步淘汰其在法国和其运营所在的所有欧盟国家的2G和3g网络。2G和5G的逐步淘汰将使Orange能够优化其网络的管理，并将其推向更安全、更有弹性、更经济和更节能的技术，例如4G和5G。目前用于2G和3g的无线电频率将被重新利用，以提高城市和农村地区的4G和5G网络的容量和覆盖范围。
由于在现有的4G站点上安装了智能天线，5G技术提高了与移动服务的连接速度，平均速度比4G快三到四倍。Orange的5G现在在欧洲六个国家（法国、卢森堡、波兰、罗马尼亚、斯洛伐克、西班牙）以NSA版本（非独立的，换句话说，基于5G频谱，但使用4G核心和额外的4G锚定频段）销售。它正初步在4G需求量大的城市地区和经济活动水平高的地区推出，作为对其他网络的补充。在非洲大陆，博茨瓦纳和约旦已商用5G NSA。计划在不久的将来在所有17个国家推出5G。
5G SA（独立式，换言之，完全独立于4G运行，拥有自己的核心网）使得通过使用网络切片技术，在改善时延的同时，也可以根据用户需求对网络和服务质量进行适配：该技术包括将网络虚拟地划分为几个独立运行的切片，从而根据客户需求（B2C、商业、产业园区等）提供不同水平的移动网络性能。
2023年，西班牙和比利时推出了各自的5G SA网络。其他四个已经推出5G NSA的欧洲国家将在2024年至2025年期间启用5G SA。
为了减少对环境的影响和运营成本，Orange与合作伙伴或TowerCo共享超过65%的无线电站点。共享可以是“被动的”（仅限于桅杆/屋顶），也可以是“主动的”（桅杆/屋顶和主动设备）。这种性质的共享，以前涉及2G/3g/4G技术，现在包括5G。该集团几乎所有东道国都实行被动共享。效率更高的主动共享，主要在以下国家被采用：
−波兰，为几乎所有的移动接入网；
−西班牙，在主要城市之外共享移动-接入网络；
−法国，针对4G覆盖死区，包括新政方案新增2000个站点；
−比利时，该国于2019年签署了一项积极的移动-接入网络共享协议。巩固两网工作于2021年底启动，将分几年进行；
−罗马尼亚，针对农村地区的站点，并扩展到城市地区的站点。
几年来，Orange一直在将其RAN转向开放RAN和软件化。早在2020年，第一个云原生网络就在法国进行了测试，随后也在西班牙进行了Pikeo计划，该计划展示了Open RAN的一些好处：一方面，开放的接口使来自不同供应商的无线电发射器和处理器组合成为可能；另一方面，硬件和软件之间的分解使得在统一服务器上推出虚拟化RAN功能成为可能。Orange因此能够说明自动化以及CI/CD和“零接触网络”概念的好处，加快了SW推出和升级等网络管理流程，这将减少运营费用（“OPEX”）。2023年年中，Orange通过农村地区的商业网络试点激活了其首个4G（以及很快的2G）开放式RAN站点，在世界上首次与沃达丰共享网络。Open RAN正在为更灵活的网络共享铺平道路，每个运营商都有独立的vRAN软件，可能来自不同的供应商，在同一个共享的Cloud基础设施上。初步结果似乎证实了Open RAN在性能和功能平价方面可以与传统RAN相媲美。这些实验正在为Orange从2025年开始大规模推广做准备。
2021年底，该集团创建了欧洲TowerCo，Totem，该公司在法国和西班牙拥有近27,300个站点的被动移动基础设施组合。（见第1.4.5节经营活动-图腾）。
节能
2023年集团加强能源行动计划，限制能源消耗及相关CO2排放量（范围2）在流量增加和覆盖范围显着的背景下，实现领导未来战略计划设定的目标。【删节：已对部分文字进行了删节】
1.5.2国家传输和IP传输和控制网络
在每个拥有B2C客户的国家，Orange运营的网络分层如下：
传输网络
传输网络主要包括地面和海底光纤，以及主要在非洲和中东国家推出的无线电中继系统。这些网络支持语音和数据流量，用于固定和移动的B2C、B2B和批发服务。Orange选择的设备制造商在光链路上提出的技术使得每波长最高可达到800Gbits/s的速度成为可能，密集波分复用（DWDM）技术允许每根光纤的容量为50Tbits/s。Orange在使用先进的光学功能以获得更灵活和可编程的传输网络方面是世界领先企业之一。
IP传输网络
IP网络由连接到传输网络的路由器组成。在法国，一个专门为企业服务的IP网络也在运营中，此外还有为B2C客户管理数据的网络。该网络的主要目的是将企业的法文站点连接到虚拟专用网络（VPN）上进行内部数据交换，并为它们提供互联网连接。它还向企业提供IP传输语音。
控制网络
控制网络（又称信令网络）管理呼叫和数据连接、移动电话位置数据更新、漫游和短信。这个网络正在升级到新的标准，例如管理5G。
语音服务网络
在有固定业务的国家，Orange运营交换电话网络（PSTN），以提供模拟语音和ISDN数字服务。由于使用量下降，这些网络正在不断得到优化。在法国，Orange于2018年底停止营销其模拟语音服务，并宣布了从2023年底开始仅使用IP技术提供语音服务的首批区域。
Orange还在多个国家推出了使用IMS（IP多媒体子系统）技术的固定VoIP网络，用于B2C和B2B用途。
直到2015年，所有移动语音流量都由每个国家的移动网络以交换模式管理。2015年，Orange在欧洲国家推出移动IMS基础设施，提供VoLTE（VoIP over LTE）和VoWiFi（mobile voice over WiFi）服务。截至2021年底，VoLTE和VoWiFi已在集团所有欧洲网络中推出，并正在MEA地区的一些国家中推出。
1.5.3国际网络
地面网络
国际地面网络由四个主要网络组成，通过海底电缆连接：
−欧洲网络，其于2012年4月在法国开始推出，已扩展到包括法兰克福、伦敦、巴塞罗那和马德里的服务，以及海底电缆站；
−北美网络，欧洲最具战略意义的航线之一。据Telegeography报道，“凭借571 Tbps的国际带宽使用，跨大西洋仍然是迄今为止最大的洲际航线。它的繁忙程度是全球第二繁忙的跨太平洋航线的两倍。”（来源：TeleGeography’s Transport Networks-Transatlantic 2023）；
−新加坡的亚洲主干，由SEA-ME-WE3、SEA-ME-WE4和SEA-ME-WEA 5海底电缆服务；以及
− Djoliba，第一个泛非骨干，于2020年11月投入使用。这一基础设施基于与海底电缆相结合的地面光纤网络，从而提供来自西非的安全国际连接。新骨干覆盖8个国家：布基纳法索、科特迪瓦、加纳、几内亚、利比里亚、马里、尼日利亚和塞内加尔。
2023年，Orange被任命为法国QCI财团的协调人，该财团包括空中客车公司、CNRS、Cryptonext Security、法国民航总局、Orange、索邦大学、T é l é com Paris、Thales、Thales Alenia Space、Universit é C ô te d'Azur、Veriqloud和Welinq。作为数字欧洲计划的一部分，该项目代表了法国对为欧盟推出安全量子通信基础设施（EuroQCI）这一目标的重大贡献，并为未来的欧洲量子信息网（QIN）铺平了道路。
卫星
Orange使用卫星通信向Orange Business的地面或海上B2B客户提供VSAT（甚小孔径终端）服务，连接非洲孤立的移动站点并向其他运营商提供IP或语音连接。为了提供这些服务，Orange使用从卫星运营商（Eutelsat、Intelsat、SES和Arabsat）租用的空间容量。Orange还在与该行业的新参与者建立合作伙伴关系。2023年，Orange宣布与One Web及其低地球轨道星座建立合作伙伴关系，这将改善和扩大Orange的全球连接，特别是在欧洲、拉丁美洲和非洲的农村和偏远地区，加强其在某些非洲国家等难以到达地区的移动回程市场的领先地位，并通过提供具有弹性和低延时的宽带解决方案来增强Orange Business为大型、中小型企业提供的服务。
2023年，Orange也入选IRIS[11]主权欧洲卫星星座项目产业联合体。该计划与欧盟委员会关于欧盟全球门户战略的提案相关联。它将使欧洲各地都能提供负担得起的互联网接入，并将在北极地区和非洲等具有战略利益的地理区域提供安全连接。
海底电缆
为应对国际电信流量的强劲增长和竞争激烈的市场，Orange正在保持其对海底电缆的投资水平，并继续开发其网络，以满足其客户的需求。由于建造一条电缆所需的投资成本很高，这些投资是与所涉及的各种参与者（运营商、私营公司和GAFAM）一起进行的，并以各种形式（财团、购买用户权利、传输容量租赁等）进行。
Orange是40多个海底电缆和联合体的投资方，覆盖各种航线：North Atlantic、加勒比、欧洲-亚洲和欧洲-非洲。
2023年的标志是，在欧盟委员会的支持下，4月宣布Orange已开始建造连接突尼斯和法国的新海底电缆，作为其与运营商Medusa海底电缆系统联系的一部分；12月，纽约和欧洲之间的Amiti é跨大西洋海底电缆已投入使用。有关公告的更多信息，见第1.3节重大事项。
此外，在2023年期间，Orange是其成员之一的2Africa财团继续逐步推出电缆，在中东（沙特阿拉伯）和非洲（肯尼亚、南非、马达加斯加、莫桑比克、刚果民主共和国、塞内加尔等）多次登陆。它全长超过4.5万公里，计划于2024年底全面投入使用，将连接非洲、亚洲和欧洲的33个国家。该电缆在系统关键部分的额定功率可达180 Tbps，将增加非洲大部分地区的容量并提高互联网可靠性和性能，并补充中东地区迅速增长的容量需求。
最后，2023年继续推出两条新的海底电缆：
− Orange在12月迎来了Digicel的Deep Blue One电缆到Cayenne。该电缆的推出将在2024年初继续进行，计划于2024年第二季度进行调试。这将使Orange通过将领土与特立尼达连接起来，改善法属圭亚那的连通性；
− Orange大量参与的SEA-ME-WE6财团正在继续建造全长21,000公里的海底电缆，该电缆将于2025年连接新加坡和马赛。这将连接一条服务于中东四个国家（阿曼、阿联酋、卡塔尔、巴林）的电缆。
国际服务控制网络
Orange运营着一个国际控制网络，以管理与其移动网络及其运营商客户的语音、漫游和短信流量相关的信令。这一网络正在发展，以应对5G等新标准。
Orange还运营一个网络，为国际业务提供语音服务，基于国际IP MPLS网络。
此外，在国际中转点推出多个集中式平台，为移动运营商提供增值服务。
1.5.4网络集成工厂
2023年，网络集成工厂开发了一种工业产品，实现网络功能集成和部署的自动化链。这条自动化链与Orange所有子公司共享，所有厂商都在使用。它于2023年在比利时和西班牙部署，目前正于2024年在法国、斯洛伐克、罗马尼亚和波兰推出。
比利时的首次部署表明，Orange能够在“GitOps”模式下自动化5G移动核心（SIG ORACLE）的网络功能，与手动执行这些演进所需的几周时间相比，可以在几小时内实现部署。现在的目标是利用这些发展，利用这一功能在集团其他国家复制这些自动化部署。
在固定接入、传输和RAN域的网络功能上开始或持续了一年的自动化工作，以期推广模型，丰富网络集成工厂服务目录中的网络功能数量。网络集成工厂还为Orange France提供了B2B和批发需求的自动化交换机测试解决方案，将完成验证活动所需的时间从4天减少到30分钟。Orange Marine还开始与Orange Marine合作，通过减少修复测量自动化的纤维所需的时间来限制其船队在海上的停机时间。
1.5.5网络弹性
确保服务连续性的网络弹性是Orange作为受信任运营商的目标的一个基本要素。Orange的网络弹性方法侧重于：
−预期，通过选择最有可能抵御危险的架构。这包括预测未来的气候条件以及它们将产生的天气事件；
−评估系统预测和吸收潜在中断的能力，开发适应系统本身变化的方法（例如引入新技术，或外部变化），以及增强其抵御中断和冲击后尽快恢复的能力。
Orange的网络弹性建立在：
−传输和传输网络采用循环结构，以确保在发生分支中断时提供最低限度的服务；
−各级冗余（站点、能源链、设备和服务器），以补偿个别机组的故障；
−检测和实施第一个冗余和多样性机制的预期和预防能力。从历史上看，这些能力指的是网络的健壮性；
−具有防御机制的吸收能力，包括拥塞或超载控制机制；
−调整能力，以减少事件对向客户提供的服务的影响；
−修复能力，以恢复正常功能。
1.6研发
在信息和通信技术（ICT）领域，其价值链正在经历重大变革，随着参与者数量的增加和新经济模式的创造，创新是Orange集团的主要增长动力。2023年，集团投入6.13亿欧元（即收入的1.4%）用于推进其研究和创新活动。该金额包括员工成本以及与新产品和服务的研究和创新相关的运营和资本支出。
1.6.1研究与创新
Orange是法国领先的参与数字研究的私营企业。该集团的目标是成为当前和未来转型的坚定参与者，包括连通性，特别是与光纤、未来网络、负责任的人工智能、大规模的物联网以及满足主权需求的低环境影响的可信数字技术。Orange旨在利用研究改善每个人的日常生活，并通过创新和负责任地使用新的数字技术来应对重大社会挑战。围绕创建战略创新、研究和实施技术和数据政策为集团带来活动，桔子创新是这一创新背后的推动力。在客户的使用和期望迅速变化的背景下，桔子创新正在为集团构建有竞争力和创造价值的资产。
Orange相信，以负责任、有用和可访问的方式使用数据和人工智能，将为个人、社会和地球开辟新的前景。Orange将人工智能置于其创新模式的核心，以支持公司的增长以及社会和环境目标，专注于三大领域：让网络更智能、提高运营效率和重塑客户体验。考虑到这一点，Orange在2021年成立了数据和AI道德委员会，并在2022年签署了道德和责任宪章[12]以便指定其值。为便利获取可靠、高质量的数据，作为安全、可控方法的一部分，已启动“数据民主”战略。它依赖于采用尖端的人工智能和数据工具，以及运营方法的改变。此外，在因生成性AI的出现而发生深刻变革的技术背景下，Orange寻求开发其使用并加强其在公司内部的传播，以便在其所有业务线、网络和与客户的互动中创造更多价值。为了在集团所有业务线内围绕人工智能发展关键技能，Orange为其员工提供了一系列全面的培训课程，涵盖了诸如适应环境（特别是生成性人工智能）以及针对业务线和专家的技术培训等主题。集团还为员工增加了一系列技能提升和专业再培训课程，以及作为Orange学徒培训中心的一部分的两个数据分析师和数据科学家课程。
为客户提供最佳连接是Orange战略的关键。目前正在开发或测试几项创新，这些创新可能会在未来几年提供解决方案，以改善连通性、实现“到2040年实现净零碳”承诺、开发新服务并提高向其客户提供的服务质量。
因此，由于在现有的4G站点上安装了5G智能天线，5G技术提高了与移动服务的连接速度，平均速度比4G快三到四倍。5G也比4G更节能，使其成为集团实现到2040年实现净零碳承诺的重要杠杆。2022年，在Orange运营所在的欧洲国家启动了准备、测试和推出新的5G Stand Alone（SA）网络核心的重要阶段。2023年，西班牙和比利时推出了各自的5G SA网络。其他已经推出5G NSA的欧洲国家将在2024年至2025年期间启用5G SA。5G SA在终端用户上传速度和更低延迟方面带来了更高的性能。网络切片包括将5G网络虚拟切割成切片，这将可能使某些切片专业化，以覆盖关键用途或特定需求，并提供不同级别的质量和安全性。5G SA和网络切片将允许Orange开发其一系列移动专用网络解决方案。通过2021年启动的Orange 5G实验室计划，Orange提出了一个由全球19个站点组成的真实网络，以帮助经济参与者更好地了解5G的机会、价值和效用。自Orange 5G实验室启动以来，已有近3700家企业、初创企业或地方当局通过了该实验室，其中275家企业在测试用例方面获得了支持，特别是在受益于先进的专用5G网络和/或边缘计算功能的环境中。
为了优化其网络的管理，并将其推向更安全、更有弹性、更节能和更现代化的技术，如4G和5G，Orange已宣布在2025年至2030年期间在其所在的所有欧盟国家逐步淘汰2G和5G网络。目前用于2G、3g的无线电频率，将用于提升城乡地区4G、5G网络的容量和覆盖范围。通过VoLTE提供更好的语音质量、更高的吞吐量、更低的延迟和增强的安全性，移动端的客户体验将得到改善，几乎每一个报价都不会受到重大影响。
为了最好地满足客户的连接需求，Orange除了在欧洲已经推出的网络之外，还进行了首次NB-IoT和5G SA的推出。在B2C市场，自2021年以来，Orange在法国提供了“Protected Home”远程监控，还在西班牙营销了一项服务，允许用户使用高分辨率WiFi摄像头和移动应用程序自己监控自己的家。在B2B市场，Orange还提供“智慧运营”和“智慧生态能源”两个交钥匙解决方案，以继续支持企业和地方当局在物联网用途的民主化方面。同样为了响应客户的连接需求，Orange在物联网贸易展Sido2023上确认了其对物联网市场和LoRaWAN标准的承诺。这项技术以其在静态和移动环境中的效率而闻名，保证了连接设备的优化能耗。
自2021年以来，Orange推出了多项举措，以实现其对网络未来的愿景。这一愿景是环境连通性的愿景。它依赖于更通用、更安全、更强大、更有弹性并旨在限制其环境影响的网络。软件网络、边缘计算、虚拟化和AI等日益成熟的关键技术，正在促成一个能够更好地满足客户需求并实时、自动和自主地适应服务和故障的连接新时代。例如，2023年与沃达丰在罗马尼亚的Open RAN上开展的工作似乎证实了Open RAN与传统RAN相媲美的能力，这使得Orange能够计划从2025年开始更大规模的推广。Orange还与其他运营商和电信行业一起参与了多项举措，以促进开放和可互操作的欧洲Open RAN和Telco Cloud解决方案的出现。
在环境方面，Orange正在继续减少其活动和客户活动的影响。Orange继续致力于其基础设施（网络和数据中心）的能效。绿色ITN计划已经降低了集团与网络和信息系统运营相关的能源消耗[修订部分：某些文本已被修订]。它尤其依赖于旨在尽可能少使用空调的新设备和下一代数据中心的能效，以及使用人工智能来进一步减少来自网络的能源消耗。自2022年以来，一款应用程序使Orange子公司能够将其能源消耗的减少和相关的碳排放与所实施的行动相关联，可视化。Orange还继续在欧洲，特别是在多边环境协定地区（马达加斯加和塞内加尔）为移动站点提供日光化服务。它还致力于为科特迪瓦和布基纳法索的数据中心提供太阳能。此外，Orange继续通过与当地供应商的长期合同扩大其在欧洲的可再生能源供应。法国、西班牙和波兰的情况尤其如此。【删节：已对某些文本进行了删节】几个2030年的轨迹模型已经实现：移动设备、家庭设备、网络基础设施和数据中心。这些模型已在Orange France进行了测试和验证，并将于2024年推广到集团的其他地区，以便每个国家可以微调要应用的杠杆。2023年，Orange Innovation创建了一份指南，用于评估数字服务从概念到寿命结束的碳足迹。该指南确定了碳排放的主要来源，并帮助实施减少碳排放的行动。自2022年以来，Orange一直在让计算其Enterprise产品的碳足迹变得更加容易，这要归功于向其销售人员提供的一种工具；2023年，该工具通过新服务得到了增强。Orange旨在将其产品和服务的生态设计系统化，以帮助减少其对环境的影响。集团实体的项目经理、产品经理、专家和项目贡献者现在可以使用方法框架和培训课程。继2022年在法国推出Livebox 6后，Orange推出了Livebox 7，其生态设计方法获得了必维国际检验集团的“足迹进展”认证。Livebox 7还旨在充分利用最新一代光纤，预计未来几年将扩大用途，以及网络容量。
Orange希望推进对与技术相关的社会和环境期望的考虑。在2022年发表的白皮书中提出其6G愿景后，该集团与Centrale Sup é lec、巴黎萨克莱大学和CNRS成为Chaire 6G Durable的成员。Orange参与了围绕这项技术的几项重大举措，正在协调欧洲研究项目Hexa-X-II内的一个工作组，其任务是反思6G网络的用例和目标特征，并与社会代表建立对话，以期共同设计6G在其规格上游的样子。
Orange的研究和创新活动是在开放创新战略的框架内进行的，以捕捉趋势、寻找原创解决方案并从集团合作伙伴的技能和贡献中受益。
这反映在一些事态发展中：
− Orange在2020年至2023年期间与世界顶级大学研究中心签署并启动了近92个合作伙伴合同，还建立了四个联合实验室：一个与INRIA就网络功能的虚拟化；一个与尼斯大学就天线；一个与格勒诺布尔-阿尔卑斯大学就健康问题，以及与Lab’Optic就光纤测量和台架测试。它还参与了b < > com Institut de Recherche Technologique，并正在为77个国家和欧洲合作项目做出贡献，包括通过参与七个竞争力集群（包括图片和R é seaux集群的主席），作为由150多个工业和学术利益相关者组成的网络的一部分。Orange还资助了七位研究主席，其中一位与Centrale Sup é lec合作研究可持续6G；
− Orange还与众多学术、工业和初创合作伙伴一起参与了法国（Quantum @ UCA、ParisRegionQCI、法国QCI）和欧洲（EuroQCI、Prometheus）围绕量子通信网络的多个研究项目；
−许多初创企业通过多项举措受益于Orange的支持，其中包括Orange Fab计划，该计划为21个国家的初创企业提供加速和国际化的计划。该集团还通过# FemmesEntrepreuses和Women Start，以及非洲和中东地区最佳积极影响技术项目，通过非洲和中东社会企业家Orange奖（以其法语首字母缩写POESAM-Prix Orange de l'Entrepreneur Social en Afrique et au Moyen-Orient而闻名），支持女性初创企业创作者。它也是各种全球网络和活动的一部分，包括Business France和French Tech网络；
−最后，Orange拥有与全球领先的工业企业建立战略合作伙伴关系的积极政策，这使其能够增强其产品和服务组合，并向新的生态系统开放。
2023年也是首届Orange Open Tech Days的一年，它源于研究和创新贸易展，带来了所有部门和外部合作伙伴，以展示集团围绕创新联合其生态系统的能力。企业领袖、专家、机构、研究中心、学者、记者，通过60多场演示和20场小型会议，展示了集团所有实体的最新创新和研究工作集锦。强调了几个主题：新零售连接、网络安全、电信作为平台和客户体验。凭借其坚信其创新的可见性可以产生机会和协同效应，橙色创新已成为创新的催化剂。
1.6.2知识产权和许可
知识产权和许可部门为Orange的专利组合提供保护、管理和增值，这是集团的无形资产之一；它还从软件中获得价值。这是一项使Orange与其学术和行业合作伙伴区分开来的资产。其作用亦是在涉及知识产权的纠纷发生时捍卫集团的利益：
−截至2023年12月31日，Orange集团在法国和国外拥有超过10,500项专利或专利申请组合，保护其创新成果。为了实现其价值最大化，一些专利通过专利池获得许可，用于与行业标准相关的专利（例如NFC、MPEG Audio、WiFi、HEVC、5G、神经编码、VVC、VP9-AV1等）。价值最大化还涉及移动网络的工程工具等软件；
− 2023年有212项新发明获得专利，包括对标准化的重大技术贡献（5G、编码、视频等）。这些发明主要来自集团在法国和国外的创新研究中心；
−在法国，Orange在INPI 2022排名中排名第十二（来源：INPI 2022排名，2023年3月）。
1.6.3资本投资
作为信息技术创新的敏锐主要融资方，Orange集团通过两个关键的互补投资渠道：Orange Ventures和Orange Digital Investment，对这一领域做出了资金承诺。除了产生利润外，这些投资旨在维持集团的创新，建立战略、技术和/或商业伙伴关系，并提升集团在创新生态系统内以及与客户和其他利益相关者的形象：
− Orange Ventures，集团全资拥有：2020年底，Orange通过创建预算为3.5亿欧元的新公司Orange Ventures加强了其风险投资活动。Orange Ventures在Orange的成熟业务领域投资快速增长的公司，例如连接、网络安全、数据AI、数字企业或创新金融服务。Orange Ventures还投资于电子健康、气候和循环经济领域的创新公司，以符合集团的包容性和碳足迹减少目标。
Orange Ventures支持处于各个发展阶段的初创企业，从非洲和中东的种子阶段，到欧洲和美国更成熟的阶段，每轮融资的单位投资高达2000万欧元。
Orange Ventures服务于促进未来技术冠军的出现，帮助推动向日益数字化和负责任的世界过渡，为最多的人服务，以便为集团的客户或在运营范围内分享他们的创新能力，并在Orange和初创企业之间创造协同效应；
−由Orange以外的管理公司运营的投资基金。它们还帮助应对新的挑战，特别是Orange承诺到2040年实现净零碳排放。过去20年，集团作出3.5亿欧元的投资承诺如下：
-Iris Venture IV和Iris Next基金以及三个Orange Publicis Ventures基金（增长、全球和早期阶段），在与阳狮集团合作的框架内创建，
-The Raise Investissement，Raise Ventures and raise Seed for Good Funds，
-几只“主题型”基金，包括Robolution Capital、Ecomomobilit é Ventures专注于数字化和可持续移动出行、Digital Health 2专注于数字健康、Venture Reality Fund 2专注于增强现实，
-两只主要专注于非洲投资的基金：由Partech Partners管理的Partech Africa和法国-非洲基金（AfricInvest），
-两个投资基金，Paris-Saclay Seed Fund和Seedcamp IV，投资于种子资本阶段的初创企业。
该集团还承诺向两个自然资本基金提供资金，其目的是为环境碳固存项目提供资金，并在碳信用额中提供补偿[已修订部分：某些文本已被修订]。
1.7规管电讯活动
在其经营所在的国家，Orange集团必须遵守有关提供其电子通信产品和服务的各种监管义务，主要涉及获得和更新电信许可证，以及寻求在电子通信市场保持有效竞争的相关监管当局的监督。Orange由于其在相关市场的主导地位，在一些国家也受到特定的监管限制。【删节：已对部分文字进行了删节】
1.7.1欧盟
1.7.1.1法律和监管框架
欧盟已经制定了一个共同的法律框架，以便协调对电子通信的监管。它对成员国具有约束力，必须由国家监管当局实施。
欧洲联盟的一般法律框架已由《欧洲电子通信法典》修订，该法典于2018年12月20日生效。它修订并合并了源自2002年电信一揽子计划的四项主要指令：
−电子通信网络和服务的共同监管框架；
−电子通信网络和服务的授权；
−电子通信网络和相关设施的接入和互联；
−与电子通信网络和服务有关的普遍服务和用户权利。
此外，2009年11月25日的条例（EC）1211/2009被取消并由2018年12月11日的条例（EU）2018/1971取代，成立了欧洲电子通信监管机构（BEREC）机构。
这一法律框架由基于部门的文本（国际漫游、开放互联网等）以及针对欧洲数字生态系统的更广泛的文本（保护隐私等）作为补充。
1.7.1.2生效的主要社区文本
欧洲电子通信代码
欧洲电子通信法规（指令（EU）2018/1972）于2018年12月20日生效。然后，成员国有24个月的时间将其转化为国家法律。然而，由于健康危机，转位在某些国家尚未完全完成，特别是在Orange欧洲区域内的一些国家。
该准则包括一个监管目标，以支持推出和采用高度连接的网络，这符合Orange的目标，即看到监管目标转向支持投资。
此外，对具有重大市场力量的经营者施加的准入义务的规则，相对于之前的框架进行了积极调整：
−准入义务应更好地仅针对相关的固定准入基础设施，以解决零售市场的竞争问题；
−《守则》促进对高度连接网络的共同投资。处于支配地位的经营者提出符合某些规定的共同投资要约的，可以豁免与其支配地位相关的补救措施。只有共同投资者才能获得这些网络的全部容量。其他运营商将能够享受与推出网络之前相同的批发接入质量。国家监管机构将需要获得欧盟委员会对此类措施的批准；
−《守则》还倾向于批发运营商模式——零售市场不存在这种模式——通过免除某些补救措施，即使在市场主导地位的情况下也是如此。
此外，在复制此类基础设施在技术上不可行或经济上不合理的情况下，可对所有运营商对称施加服务用户的固定接入基础设施的接入义务。这些义务受到欧盟委员会和BEREC的联合否决。
关于移动服务所需的无线电频谱分配，《守则》加强了旨在改善成员国之间协调与合作的欧洲规则，包括频谱许可证的最低20年可见度。频谱容量的实施，特别是分配，仍然是一个国家事务，欧洲只有轻微的监督。还通过了便利推出“小面积无线接入点”的规定和5G频谱的可用时间表。
关于通信服务的监管，大多数旨在保护最终用户的义务是针对互联网接入服务和使用公共编号计划资源的服务，独立于服务提供商。其他服务，例如独立于编号计划的人际通信服务和信号传输服务，仅受限于有限数量的义务。
然而，通过2018年12月11日的法规（EU）2018/1971，对欧洲内部通话和短信的竞争性市场进行了监管，规定了每分钟19欧分和每条短信6欧分的上限，自2019年5月15日起适用。
关于普遍服务义务，《守则》放弃电话服务提供原则，呼吁会员国确保提供负担得起的互联网接入服务，坚持如果会员国认为市场不在上述条件下提供此类服务，则可能指定的原则，但增加了会员国的举证责任。普遍服务的融资体系仍掌握在成员国手中，由公共基金或由该部门资助的基金提供覆盖。此外，《守则》为将普遍服务义务扩展到包括提供负担得起的移动服务打开了大门。
该守则及其关于BEREC职责和治理变化的相关法规并未创建一个欧洲监管机构。然而，该准则确实采用了最终用户权利完全标准化的原则，但有例外情况，并加强了欧盟委员会对准入监管和频谱的控制。
协调相关市场的分析
2020年12月18日，欧盟委员会发布了一项新建议，确定了两个相关的产品和服务市场，国家监管机构应为其开展可能导致实施事前监管的市场分析：
−市场1：在固定地点批发提供当地准入（原2014/710/EC建议的市场3a/2014）；
−市场2：在固定地点批发提供高质量准入（原2014/710/EC建议的市场4/2014）。
通话终止费率
该守则规定，固定和移动电话终止费率将不再由国家监管机构确定，而是由欧盟委员会为欧洲经济区的所有国家确定。该条款涉及欧洲运营商在欧洲国家终止的呼叫。
在此背景下，2021年4月22日，欧盟委员会公布了确定呼叫终止费率的授权法案2021/654：
−固定通话终止费率设定为每分钟0.07欧分；
−移动电话终止费率设定为每分钟0.2欧分。然而，下滑路径计划持续到2023年底：费率高于每分钟0.2欧分的国家的最高通话终止费率在2022年为每分钟0.55欧分，然后在2023年为每分钟0.4欧分。
授权法案于2021年7月1日生效。
国际漫游
旨在取消欧盟境内国际漫游附加费的2015年11月25日法规（EU）2015/2120（电信单一市场或TSM）和制定批发漫游市场规则的2017年5月17日法规（EU）2017/920于2022年6月30日到期。关于国际漫游的新条例（EU）2022/612于2022年4月6日由欧洲议会和欧盟理事会通过，并于2022年7月1日生效，为期10年。
新规：
−设置新的批发漫游价格上限：
-语音：2022年7月1日至2024年底每分钟0.022欧元，2025年开始每分钟0.019欧元，
-短信：2022年7月1日至2024年底每条短信0.004欧元，2025年起每条短信0.003欧元，
-数据：
| 2022 |
2023 |
2024 |
2025 |
2026 |
2027年开始 |
| 2欧元/GB |
1.8欧元/GB |
1.55欧元/GB |
1.3欧元/GB |
1.1欧元/GB |
1欧元/GB |
−要求，如果在所访问的国家具备相同条件，则在漫游上提供的服务质量与在国内市场上提供的服务质量相同（除非技术上不可能）；
−规定由BEREC创建关于获取紧急服务和增值服务手段的数据库；
−要求对客户有更大的透明度，特别是在费率、高费率的风险以及获得紧急服务的手段方面。
BEREC修订了其指导方针，将新的漫游条例引入的变化包括在内，特别是与漫游时提供的服务质量相关的规则。此外，新准则承认逐步过渡到新一代技术和逐步更新漫游协议的原则，以提供与原籍国成员国同等的条件。
此外，2022年12月6日，在欧盟委员会的主持下，一个运营商联盟签署了一份联合新闻稿，旨在从2023年夏季开始自愿对与西巴尔干国家的数据漫游实施较低的费率。
对开放互联网的监管
《TSM条例》引入了确保欧盟内部互联网开放的规则。《TSM条例》第3.3条规定，提供者在提供互联网接入服务时，应当平等对待流量，不分发送方和接收方，不分所咨询或播放的内容，使用或提供的APP或服务，使用的手机设备。应由会员国调整本国法律以遵守这一规定。
2019年4月30日，欧盟委员会发布了一份关于《TSM条例》中网络中立性部分实施情况的报告。委员会根据市场发展情况，得出结论认为，该条例的原则是适当的，它们通过促进互联网作为创新的驱动力，有效地保护了最终用户。欧盟委员会指出，运营商正确应用了有关网络中立性的规定，国家监管机构实施的罚款很少。本条例并无建议对本规例作出任何修订。
在该报告的基础上，BEREC于2020年6月发布了新版指南，阐明了以下几点：
−规定范围限于互联互通与客户侧网络终止点之间的部分，从而使终端设备位于该终止点之外时不在范围内；
− 5G切片技术与法规的可能兼容性。
2022年6月15日，BEREC发布了其准则的更新，在欧盟法院作出裁决后，澄清了零评级做法不符合开放互联网法规。
2023年4月28日，欧盟委员会公布了对开放互联网接入规则的评估。根据这份报告[13]，欧盟委员会发现，该法规继续保障保护最终用户权利与支持欧盟数字单一市场竞争环境之间的本质平衡。
个人资料保护
欧盟委员会希望取代2002年7月12日关于隐私和电子通信的部门指令2002/58/EC，即所谓的电子隐私指令。该项目始于2017年，旨在建立保护在线通信隐私和电子通信数据（元数据）使用的规则。它引入了与2018年生效的《通用数据保护条例》（GDPR）相一致的罚款水平[14]，并维持电信运营商和数字参与者（OTT服务提供商）在元数据收集方面的监管不对称。
然而，由于《守则》将通信保密性的适用范围扩大到OTT服务，以及GDPR加强了用于收集同意的方法和2002年指令所指的制裁制度，电子隐私监管项目变得不那么紧迫。此外，在新文本上缺乏政治共识，使其获得批准具有不确定性。
数字服务法和数字市场法
2020年底欧盟委员会公布两项立法：更新电子商务指令[15]，被称为《数字服务法案》（DSA），以及一项打击大型在线平台角色的法规，被称为《数字市场法案》（DMA）。
DSA修订和更新了将消费者与商品、服务和内容联系起来的中介机构的义务。其主要目的是防止网上的非法和有害活动，以及虚假信息的传播。然而，就电子通信运营商而言，与《电子商务指令》相比，DSA仅做了有限的修改。
DSA[16]，于2022年10月27日刊登于《官方公报》，于2022年11月16日生效。但将分阶段实施：
−平台和搜索引擎必须在2023年2月17日之前报告其用户数量，用于指定文本规定的主要平台和互联网搜索引擎，对此存在特定义务；
−自2023年8月底以来，新规则因此适用于主要平台和引擎。其中，17个为超大型在线平台（VLOP），2个为超大型在线搜索引擎（VLOSE），欧盟用户超过4500万；
−自2024年2月17日起，DSA规则将适用于所有中介机构。
就其本身而言，DMA为充当看门人的在线平台迎来了事前监管框架，还赋予了欧盟委员会进行市场调查的广泛权力。电信运营商不在监管范围内。DMA[17]于2022年10月12日在《官方公报》上发布，于2022年11月1日生效，自2023年5月2日起适用。2023年9月5日，Alphabet、亚马逊、苹果、字节跳动、Meta和微软成为欧盟委员会根据DMA指定的首批守门人。这些公司必须在2024年3月初之前遵守新的义务。
接入建议（千兆连接）
2024年2月6日，欧盟委员会通过了关于监管促进千兆连接的建议。它取代了2010年关于下一代接入（NGA）的建议和2013年关于不歧视和定价方法（NDCM）的建议，统称为“接入建议”。它旨在更新该建议并使其与欧洲电子通信代码（EECC）保持一致，特别强调促进接入和采用非常高容量网络（VHCN）。
这一建议[18]旨在创造监管激励措施并产生必要的投资，以在欧盟层面实现互联互通目标。特别是，它定义了在市场分析下促进国家监管部门对具有重大市场支配力的运营商施加的准入义务的“一致和有效实施”的共同做法。为了确保公平竞争，它打算通过确保所有运营商都能访问受市场分析监管的现有网络基础设施（尤其是在铜网关闭的背景下）来促进千兆网络的部署。
该文本于2024年2月6日由欧盟委员会通过，自2024年2月19日在《官方公报》上公布三天后生效。
该文本对国家监管机构而言是一项不具约束力的行为，但欧盟委员会将在收到监管机构根据《欧洲电子通信守则》规定的程序就市场分析草案提出的意见时予以适用。
《千兆基础设施法案》（GIA）条例
该文本将取代现行的2014年宽带成本削减指令（BCRD）。它遵循了欧盟委员会2018年的结论，这些结论指出了欧盟在实施方面的不一致和低效率。
仅专注于甚高连接网络（VHCN）的GIA旨在调整实现欧盟2030年连接目标的规则。它打算通过协调有效的系统（包括简化、统一和加速行政授权，从而减少部署光纤和5G的行政负担和成本），促进在欧盟范围内部署5G和光纤网络。
2024年2月6日就这一文本达成的临时协议获得了欧洲理事会的批准。预计将于2024年4月底由欧洲议会全体会议正式通过，随后由欧洲理事会正式通过。该条例将在《欧盟官方公报》上公布20天后生效，并将在其生效18个月后直接适用于所有成员国（不需要转化为国家法律，但在某些条款上给予成员国适用案文的灵活性）。
最终采取的主要措施有：
−扩大监管范围，涵盖可动员用于部署固定和移动网络的大量实体基础设施的所有者（不是电信运营商），包括增加公共部门基础设施；
−电信运营商接入受监管基础设施时的定价安排细节。这些关税义务（通过“公平合理”的条件施加）仍不能保证收回所发生的所有成本，同时实际上并不能防止价格过高；
−关于部署5G和光纤网络的许可程序，如果提出以下两种可能性之一，欧盟委员会最初提出的默示同意原则现在对成员国来说将是可选的：因诉讼程序延迟或可能诉诸法院或监管机构而导致的损害赔偿机制；
−对实体基础设施（特别是对运营商和公共部门）的透明度要求应在单点信息中报告；
−建筑物内部光纤布线的具体规定（申请许可证的新建和翻修建筑物的义务），有义务为这些建筑物配备接入点，作为获得许可证的先决条件。
此外，面向住宅客户的欧盟内部国际通话零售价格上限，目前为每分钟通话不含税0.19欧元和每条短信不含税0.06欧元，将维持到2028年底。从2029年1月1日起，该文本规定了欧盟内部呼吁住宅报价国内价格零售价格的一致性。
1.7.2法国
1.7.2.1法律和监管框架
法律框架
电子通信部门主要受CPCE（Code des Postes et des Communications Electroniques-法国邮政和电子通信代码）的国家法律管辖，以及与电子商务、信息社会、消费者保护和个人数据保护有关的法律规定，这些规定必须遵守欧洲指令。
法国通过2011年8月24日的政府命令和2012年3月12日的实施条例法令，将2009年修订的欧洲电信套餐进行了转置。
《欧洲守则》由2021年5月26日的政府命令2021-650和2021年8月31日的实施法令2021-1136和2021年9月30日的2021-1281转置，但与普遍服务有关的规定（见下文）和与网络覆盖的地理调查有关的义务除外，这些规定由2020年12月3日关于适应欧盟经济和金融法的各项规定的法律转置。消费者方面的一些规定也在等待最终的规定。
Orange集团生产或分销的视听传播服务受该部门的特定法规管辖，并受1986年9月30日关于传播自由的第86-1067号法律管辖。
监管当局
法国邮政、电子通信和媒体发行监管局（ARCEP）是根据1996年7月26日的法律设立的独立行政机构，负责全国范围内的电子通信和邮政部门监管和新闻发行。在电子通信领域，Arcep的主要任务是为相关市场中的运营商定义法规。它有权制裁不合规的运营商，尤其可以对运营商之间关于网络接入和互联互通的技术和定价条件的争议作出裁决。Arcep还分配频谱和编号资源。最后，它确定为普遍服务义务提供资金的捐款规模，并监督提供这笔资金的机制。
法国竞争管理局是一个独立的行政当局，负责确保公开市场竞争和遵守公共经济政策。它管辖包括电子通信在内的所有业务部门。它有权制裁反竞争行为，也有协商权。它还负责监督并购。
ANFR（Agence nationale des fr é quences-法国国家频谱机构）负责规划、管理和控制无线电频谱的使用，并协调建立某些无线电传输设施。频谱划分为11个控制当局：公共当局、Arcep和ARCOM（Autorit é de r é gulation de la communication audiovisuelle et num é rique-法国视听和数字传播监管局）。Arcep和ARCOM反过来负责将他们控制的频谱分配给用户。
ARCOM（Autorit é de r é gulation de la Communication Audiovisuelle et Num é rique-视听和数字传播监管机构）根据2021年10月25日关于规范和保护数字时代文化作品获取的法律2021-1382创建，于2022年1月1日将CSA与Hadopi（Haute autorit é pour la diffusion des â uvres et la protection des droits sur Internet-互联网作品分发和权利保护高级管理局）合并。ARCOM保护视听传播自由，以及数字时代文化作品存取的规范和保护。
1.7.2.2对移动电话的监管
频谱
法国大陆的主要橙谱分配
| 700兆赫 |
2015年12月授予的20年10MHz双工（2015年至2035年期间使用）的授权。 |
| 800MHz |
2012年1月授予20年10MHz双工的授权，用于推出极高速移动宽带（2012-2032年）。 |
| 900MHz |
2018年12月更新8.7 MHz双工授权，为期10年（2021-2031年）。 |
| 1,800兆赫 |
2018年12月续签20 MHz双工授权，为期10年（2021-2031年）。 |
| 2.1千兆赫 |
2018年12月续签14.8MHz双工授权，为期10年（2021-2031年）。 |
| 2.6千兆赫 |
2011年10月授予20年20MHz双工4G服务的授权，用于推出极高速移动宽带（2011-2031年）。 |
| 3.4-3.8千兆赫 |
2020年11月颁发的授权，在时分双工（TDD）模式下使用90 MHz频谱区块（3,710-3,800 MHz），期限为15年（2020-2035年），并可能延长5年。 |
注意：如果自2011年5月以来获得批准，该频谱在技术上是中性的，如果更早获得批准，则自2016年5月以来，Arcep可能不会反对任何中性化请求。
新政
政府、ARCEP和四家移动运营商（Orange、SFR、Bouygues Telecom和Free Mobile）于2018年1月14日签署协议，以确保更好地覆盖全国，特别是农村地区的移动业务，因此应运营商的要求，修改了900MHz、1800 MHz和2.1GHz频段的授权，以包括以义务形式更好地覆盖的承诺，并启动了一项为期十年的程序，以重新分配这些频段，无需拍卖且收费稳定。
根据ArceP2018年7月3日的决定（第2018-0682号决定），2021年之前的新政（见下文）下的覆盖承诺根据修订后的授权立即适用。经营者在2021年以后承担的义务和作出的承诺纳入2018年12月授予的新授权（2018-1392号决定），自先前授权到期之日起十年。
5G
法国大陆3.4-3.8 GHz频段
在3490-3800MHz频段5G频谱分配程序结束时，Arcep颁发的频谱使用授权已于2020年11月18日生效。分配给Orange的频谱在3,710-3,800 MHz频段，即在时分双工（TDD）模式下的90 MHz块。频谱分配期限为15年，如果被许可方同意延期条款，则有可能延长5年。分配给Orange的频谱总价为8.54亿欧元。这笔款项的支付分为15年（3.5亿欧元用于以底价获得的50 MHz区块以换取可选承诺），以及四年（5.04亿欧元用于在主拍卖阶段获得的40 MHz区块）。在2023年11月11日的官方公报中，政府公布了一项法令[19]延期支付法国大陆3.5GHz频段运营商使用到期的剩余固定份额费用。其将剩余固定份额的支付时间表更改如下：
−以底价获得的50 MHz区块到期的2.8亿欧元余额，分8年等额分期，自2028年11月1日起每年支付；
−在主拍卖阶段获得的40 MHz区块到期的1.26亿欧元余额分为3年3次等额分期，分别于2026年1月1日、2027年1月1日和2028年1月1日支付。
义务如下：
−用于推出使用3.5GHz频段频谱的站点（即2022年底3000个站点、2024年底8000个站点和2025年底10500个站点）：到2024年底和2025年底推出的站点中，25%必须位于人口非常密集地区以外的农村地区和工业区；
−到2030年底在所有站点广泛提供5G服务，3.4-3.8GHz频段或其他频段可能满足的义务；
−到2022年底，从75%的站点提供至少240Mbits/s的速度，到2024年底，从85%的站点提供速度，到2025年底，从90%的站点提供速度，到2030年底，从100%的站点提供速度；
− 2025年底覆盖主要高速公路（约1.7万公里），2027年底覆盖主要道路（约5.5万公里），用于移动车辆，5G服务，这两类道路下载速度为100Mbit/s；
−到2023年底提供差异化服务，即在同一移动网络上，在性能或服务质量方面的几种不同服务共存；
−自2020年12月31日起启用IPV6（互联网协议第6版）网络协议。
此外，Orange作出承诺（在发布的授权中成为义务），以底价获得50MHz区块：
−自2023年底起，Orange必须在其移动网络上提供使用3.5GHz频段的站点的固定互联网接入服务；
− Orange必须提供非常高速的固定无线接入优惠和非常高速的固定批发接入优惠，为不迟于2026年7月授权到期的从固定接入无线电网络接收固定互联网接入服务的本地用户提供替代解决方案；
−从推出差异化商业服务优惠，Orange必须回应“垂直”提供服务的合理要求[20]谁是电子通信服务的最终用户；
−对于私营部门公司、协会和公共部门组织，Orange必须批准他们的室内覆盖请求；
−最后，Orange必须为移动虚拟网络运营商（MVNO）提供托管服务，并对网络中断和计划的推出保持透明。
26GHz频段
政府和Arcep呼吁在2019年1月以开放窗口的方式创建向合作伙伴开放的实验平台。在此背景下，Orange开展实验，探索这一波段的技术和服务前景。Arcep维护了实验框架，以了解更多关于这个“毫米”波段的信息，其用例和生态系统仍有待建立。
3.8-4.2 GHz频段
2021年10月，政府委托菲利普·赫伯特撰写了一份关于工业5G的报告。该报告于2022年3月发布，概述了法国工业5G发展的建议。这导致政府和Arcep开放了一个实验性窗口，从2022年3月起，允许任何行业（包括移动运营商）的工业参与者使用3.8-4 GHz频段。这在2023年得到了复制。
Orange有几项实验性授权。需要注意的是，目前整个3.8-4.2 GHz频段都分配给了卫星固定站。这正在欧洲层面进行技术协调，以建立卫星系统和5G无线电系统共存的技术框架。
海外分配
留尼汪和马约特省：
2022年5月24日，继为留尼汪和马约特岛领土分配5G频谱的拍卖之后，Arcep为留尼汪颁发了700MHz频段10 MHz频率和3.5GHz频段100 MHz、马约特岛700MHz频段10 MHz的橙色授权，为期15年，即至2037年5月23日，并有可能延长五年。Orange必须遵守这些授权规定的义务，即：
−在2025年5月1日之前覆盖七个预定区域，并在已提供的地点提供两个站点（在18个月内针对这两个站点推出，具体情况逐个）；
−截至2027年5月24日，使用700MHz频段的频谱，从至少50%的移动网络站点以及在任何情况下从至少10个站点提供极高速宽带移动接入；
−通过Wi-Fi引入语音和短信选项，适用于其与兼容设备的所有优惠，不迟于2024年5月23日（在留尼汪）和2025年5月23日（在马约特），旨在提供室内覆盖；
−在按照2018年2月22日ArceP2018年2月22日第2018-0169号决定规定确定并公开的区域内，不迟于2022年11月23日在移动网络上提供固定互联网接入服务[21]，特别是对于没有固定接入互联网服务且下载速度至少为8Mbit/s的场所；
−最后，截至2027年5月24日，Orange还必须使用3.4-3.8 GHz频段的频谱，提供来自至少50%功率大于5W的站点的移动接入，无论如何，至少50个站点的移动接入。
西印度群岛-圭亚那地区
2022年9月底，政府通过发布关于授权分配条款和条件的法令，在圭亚那和北部岛屿（圣马丁岛和圣巴尔泰勒米岛）启动了5G频谱分配程序：
−就圭亚那而言，分配涉及700 MHz频段（全境），3.4-3.8 GHz频段仅适用于沿海城市，里贾纳和瓦纳里除外；
−在Saint-Martin和Saint-Barth é lemy，它们涉及每个领土的700MHz和3.4-3.8GHz频段，以及Saint-Barth é lemy的900MHz和2.1GHz频段。
分配程序已于2023年7月完成。Arcep于2023年7月25日授予这些频段的成功候选者频谱许可。
Orange获得以下授权：
−圭亚那：700MHz频段10 MHz双工、3.5GHz频段60 MHz双工，为期15年，即至2038年7月24日，可选择延长5年；
− Saint-Martin和Saint-Barth é lemy：700MHz频段10 MHz双工和3.5GHz频段100MHz双工，为期15年，即至2038年7月24日，可选择延长5年；
− Saint-Barth é lemy：2.1GHz频段5MHz双工，至2025年4月30日。
在圭亚那，Orange必须根据其授权遵守以下义务：
−提供地点的六个p识别区域和四个区域的覆盖义务；
−提供，使用700MHz频段的频谱，从至少50%的移动网络站点，无论如何，从至少5个站点，截至2028年7月24日的极高速宽带移动接入；
−在按照2018年2月22日ArceP2018年2月22日第2018-0169号决定规定确定并公开的区域内，不迟于2024年1月24日在移动网络上提供固定互联网接入服务[22]，特别是对于没有固定接入互联网服务且下载速度至少为8Mbit/s的场所；
−自2028年7月24日起，推出提供3.4-3.8 GHz频段移动接入的网络，允许从至少40%的移动网络站点以及在任何情况下从至少15个站点下载理论上至少100Mbit/s的每块延迟为5ms或更少的10 MHz单工速度的最高下载速度；
−通过Wi-Fi引入语音和短信选项，适用于其与兼容设备的所有优惠，提供不迟于2026年1月24日的室内覆盖。
就Saint-Martin和Saint-Barth é lemy（“北部岛屿”）而言，Orange必须根据其授权遵守以下义务：
− Saint-Martin五个p识别区域和Saint-Barth é lemy三个区域的覆盖义务；
−截至2028年7月24日，使用700MHz频段的频谱，从至少50%的移动网络站点提供极高速宽带移动接入，无论如何，从至少2个站点提供；
−自2028年7月24日起，推出提供3.4-3.8 GHz频段移动接入的网络，允许从至少50%的移动网络站点以及在任何情况下从每个地区至少2个站点下载理论上至少100Mbit/s的最大下载速度，每块10 MHz单工延迟为5ms或更少；
−在按照2018年2月22日ArceP2018年2月22日第2018-0169号决定规定确定并公开的区域内，不迟于2024年1月24日在移动网络上提供固定互联网接入服务[23]，特别是对于没有固定接入互联网服务且下载速度至少为8Mbit/s的场所；
−通过Wi-Fi引入语音和短信选项，适用于其与兼容设备的所有优惠，提供不迟于2026年1月24日的室内覆盖。
继对Arcep在2020年和2021年的公开磋商，特别是关于瓜德罗普岛和马提尼克岛频谱分配程序的初步决定草案（于2021年下半年启动的磋商）的回应之后，Arcep决定应政府的要求修改其草案。最近，它于2023年10月27日至12月12日就如何在瓜德罗普岛和马提尼克岛分配900MHz、700MHz和3.4-3.8GHz频段的频谱举行了公众咨询。
分配程序将于2024年上半年启动。
移动覆盖
新政
新政下，运营商承诺：
−以“定向覆盖”方案的方式扩大法国大陆的覆盖范围，使得每个运营商有可能覆盖5000个新区域（其中大部分是运营商之间共享的），取代现有方案（“镇中心死区”、“800个战略站点”和“法国移动”方案），现在将由运营商全额支付；
−通过在2020年底之前将额定功率超过5W的4G引入所有自有移动站点，到2020年底之前将超高速宽带接入普及到“镇中心死区”计划中的站点的75%，到2022年底将这一比例提高到100%；
−加快运输线路覆盖，使公铁干线实现4G覆盖。该协议还包括关于区域列车覆盖范围的规定；
−改善建筑物内部的覆盖范围，包含两个组成部分：通过WiFi逐步提供语音和短信服务，目标是在2019年底之前使拥有兼容手机的80%的客户能够从这些服务中受益；以及营销一种产品，允许有此要求的公众公司和个人以合理的价格获得其建筑物的改进的多运营商室内覆盖；
−提高全国各地，特别是农村地区的接待质量。适用于运营商义务的新绩效标准将是“良好覆盖”，定义为“在大多数情况下能够在建筑物外以及在某些情况下能够在建筑物内调用和交换短信的能力”。
这些义务被写入他们目前的授权以及新分配的900MHz、1800 MHz和2.1GHz十年频段授权中。
在法国大陆推出和提供4G覆盖的义务，包括新政产生的义务
| （占人口百分比） |
1月17日 |
10月19日 |
12月20日 |
1月22日 |
12月22日 |
10月23日 |
1月24日 |
12月25日 |
1月27日 |
2030年底 |
| 区域铁路网（各区域列车内部覆盖占轨道的百分比） |
60% |
80% |
||||||||
| 区域铁路网（列车内部全国覆盖占轨道的百分比） |
60% |
80% |
90% |
|||||||
| 区域铁路网（轨道旁的全国覆盖占轨道的百分比） |
90% |
|||||||||
| 优先高速公路（占高速公路出车率的百分比） |
100% |
|||||||||
| 优先高速公路（占高速公路车内%） |
100% |
|||||||||
| “死区”方案中的城镇中心(1) |
75% |
100% |
||||||||
| 在优先推出区(2)用于非常高速的移动宽带(3) |
40% （800MHz） |
90% （800MHz） 50%（700MHz） |
92% （700MHz） |
97.70% （700MHz） |
||||||
| 在每个法语系 |
90% |
95% |
||||||||
| 横跨整个法国大陆地区 |
60% |
75% |
98% |
99.60% |
（1）1%的人口和3300个镇中心。
（2）人口18%，全国63%。
（3）当推出的设备使理论峰值速度达到60Mbps时，运营商已履行其提供极高速移动宽带服务的义务。
此外，运营商有义务在Arcep规定的“良好覆盖”条件下，最迟在2024年3月向99.6%的人口提供移动无线电话服务，并在2028年3月之前向99.8%的人口提供服务。
2019年6月，Arcep开启了针对Orange的制裁程序，涵盖新政规定的所有义务。该程序正在进行中，定期向监管机构（ARCEP）发送推出状态报告。
截至2023年12月底，Orange的4G覆盖率为人口的99.8%和全国的95.1%，而2022年底分别为99.7%和94.1%。（来源：Orange Estimates-2023年10月）
基础设施共享
新政协议包含有关网络共享的条款，包括作为目标覆盖安排的一部分，所有四家运营商都在一个站点上的主动共享。四家网络运营商于2019年7月签署了移动站点共享合同，以便在预定积极共享的站点上推出4G。这一协议正逐步落实到“镇中心死区”计划的站点以及作为新政定向覆盖计划的一部分将推出的新站点。
Arcep发布了一项意见，验证了Free Mobile与Orange在法国大陆的漫游协议修正案，该修正案将全国漫游终止期延长至2025年12月31日，同时将漫游客户可以达到的最高上传和下载速率保持在384Kbps。
1.7.2.3规范固定电话、宽带和极高速宽带互联网
监管框架
2024-2028年期间宽带和极高速固定宽带市场分析
2023年12月18日，Arcep在2024-2028年固定宽带和超高速固定宽带市场分析框架内通过了新的决定。
−一个单独的土木工程市场；
−被动服务市场“1”（原市场3a）；
−市场“2”为特定激活的B2B服务（原市场4）。
最后，根据第2023-2804号决定，为了考虑到欧盟委员会的意见，Arcep正在将当前已激活的大众市场服务（以前称为“市场3b”-DSL比特流优惠）的市场分析决定延长一年。它将在2024年继续开展工作，以考虑到这一市场的持续发展。Arcep认为没有必要维持与2020-1493号决定中规定的价格框架相当的价格框架。在缺乏价格框架的情况下，将以市场1报价利率为基础评估价格变动。
Arcep没有改变2020年采用的、适用于所有拥有FTTH网络的运营商的对称光纤监管框架。
监管变化侧重于三个关键目标：
−支持从传统铜网到光纤的切换；
−继续亲投资监管，让FTTH网络成为固定基础设施新标杆；
−提振B2B市场。
2024-2028年批发服务监管现行监管框架
“土木工程”市场分析Decision 2023-2801定义了一个新的相关市场，涵盖了用于部署网络的所有土木工程基础设施，并指定Orange为行使重大影响力的运营商。因此，Orange必须授予对其土木工程基础设施（光环路和链路的土木工程）以及相关资源和服务（用户连接节点/光连接节点托管报价和LFO报价）的合理访问请求。[25]
“1”市场分析2023-2802号决定重新定义了接入铜和光纤局部环网的相关市场（考虑到新的“土木工程”市场），并指定Orange为行使重大影响力的运营商。因此，Orange必须授予对其铜本地环路网络以及相关资源和服务的合理访问请求（分拆报价）。
“2”市场分析2023-2803号决定维持B2B市场高质量激活接入铜和光纤网络的相关市场，并指定Orange为行使重大影响力的运营商。因此，Orange必须批准对其铜和光纤网络（商业DSL/FTTO优惠）的高质量激活访问的合理请求。[26]
这些决定对Orange规定了透明度、非歧视、参考报价的服务质量公布、价格控制和会计分离等义务。
有关固定宽带和极高速网络的其他监管规定
Bouygues Telecom已向Arcep提起诉讼，要求解决2021年10月与Orange的纠纷，该纠纷涉及退还对调试CCF（C â blage客户端最终-终端客户布线）连接费用的贡献。
布依格电信对Orange的FTTH报价中现行的机制提出质疑，即当线路被新的商业运营商接管时，为给定的CCF连接所做的贡献将退还给出售该线路的商业运营商。布依格电信已要求Arcep更改支付触发事件，以便从现在起在线路终止时退还捐款。布依格电信还要求修改退款金额的计算公式。在2022年3月29日通过的争端解决决定2022-0682中，Arcep做出了胜诉裁决，同意了Bouygues Telecom关于更改支付退款的触发事件的初步请求。不过，Arcep并未同意布依格电信要求的具体计算公式。
为执行这一决定，2022年6月1日，Orange向Bouygues Telecom提供了一份在人口非常密集的地区修改FTTH线路接入的合同，并与Bouygues Telecom进行了谈判。迄今为止，该合同尚未被布依格电信公司接受。
2022年6月2日，Orange向巴黎上诉法院对Arcep的裁决提出上诉，要求撤销该裁决。
FTTH推出的管理
Orange根据第L.33-13条在AMII区作出的承诺
2018年初，Orange根据CPCE第L.33-13条，正式确定了其在近3,000个城市提出的FTTH推广承诺。Orange提议确保，对于其在AMII（Appel à Manifestation d‘Intention d’Investissement-征集投资意向）区域的FTTH推广：
−（i）在2020年底，100%的住宅和营业场所可按需连接或可连接（包括最多8%的场所可按需连接），不包括第三方拒绝；
−（ii）2022年底，100%的住宅和营业场所将实现可连接（不包括第三方拒绝）。这些承诺提案考虑到了Orange和SFR在2018年5月底达成的协议，该协议导致Orange退出236个城市，转而支持SFR。
Orange（和SFR）提出的承诺于2018年7月26日被法国政府接受[27].2022年3月，作为2019年开启的制裁程序的一部分，Arcep向Orange发出正式通知，要求其最迟在2022年9月底之前实现其L. 33-13承诺的第一个里程碑。
2022年夏天，Orange向法国国务委员会诉讼部门就这一正式通知决定提出上诉，质疑Arcep现在用于评估L. 33-13条下承诺的计算基础（即增强的先前信息文件，或运营商之间为访问FTTH网络而交换的文件）。（Orange在2018年根据INSEE住房数据做出的承诺）。作为这一争议的一部分，Orange还于2023年2月3日提交了QPC（Question Prioritaire de Constitutionnalit é-Priority Question of Constitutionality），对第L. 33-13条的宪法基础和Arcep的实际权威提出质疑。
法国国务委员会决定不将QPC提交宪法委员会。2023年4月，它驳回了Orange关于案情的申诉，从而维持了Arcep根据第L. 33-13条发出的正式通知。2023年11月8日，Arcep的受限委员会命令Orange支付2600万欧元的制裁，原因是其FTTH推出承诺未能达到2020年的里程碑。Orange于2024年1月5日向法国国务委员会提出上诉，对这一决定提出异议。该公司辩称，这一制裁是不合理和不相称的，是针对在法国推出光纤投入最多的运营商实施的。
与此同时，政府在11月7日表示，Orange已在其AMII区提出了一项新的推出承诺，以取代其在第L. 33-13条下所作承诺的2022年里程碑（见2018年所作承诺的第二个里程碑）。因此，根据Arcep的咨询意见，可能会发布一项包含Orange承诺条款的政府命令。提议的承诺基于以下要素：
−到2025年，整个AMII区的1,120，000个处所将实现可连接（占可连接处所的98.5%，包括堵塞/拒绝的情况）；
−到2024年，实现FTTH覆盖率最低的55个市际合作区周边14万处房地可通；
−三个月内，所有剩余建筑物将按需宣布可连接，不包括拒绝和除非有特殊施工困难；
−在六个月内，提出零售报价，在铜网关闭前按需处理Orange客户的连接请求。
第L. 33-13条下的这一承诺一旦被接受，将取代2018年第L. 33-13条承诺的2022年里程碑。
2022年里程碑的制裁程序将继续适用，直到政府正式批准新的承诺。
AMEL（Appels à manifestation d’engagements locaux-calls for local commitments）和“公平”推出
2017年12月，政府宣布发起地方承诺呼吁（AMEL），通过该呼吁确定希望在当前AMII区域之外推出私人资助的FTTH连接的运营商。
Orange提议就第L. 33-13条作出承诺，作为法国Lot-et-Garonne、Vienne、Deux-S è vres和Haute-Vienne省AMEL程序的一部分。Arcep对Orange在这四个部门提出的承诺发表了积极的意见。
FTTH网络的完整性
根据第2010-1312号决定规定的完整性义务，所有基础设施运营者必须在共享接入点推出之日起的合理时间内（根据决定的原因，在两年到五年之间），使共享接入点后方区域的所有住房和专业房地可连接（拒绝的情况除外）。
Arcep曾多次向Orange发出遵守完整性义务的正式通知，每次都附有一份共享接入点清单（已服务五年以上且未达到要求的完备率）在一年内纳入合规。
进入铜本地环路的价格框架
2023年12月14日，ArCEP通过了2023-2821号决定，确定了2024年和2025年全面分拆的价格框架。该决定设置了费率上限，不再基于Orange监管会计得出的成本，而是基于共享本地光环网自下而上的成本模型：
−对于完全非捆绑式访问，自2024年和2025年起，每月经常性费用上限为9.20欧元，不包括IFER；
−截至2024年1月1日，含IFER的汇率为11.27欧元；
−包括IFER 2025的税率将反映税收的变化。
市场1分析决定2023-2821还规定了铜局部回路的价格控制安排。Arcep决定，鉴于光纤的推出和铜网的退役，保持成本导向补救措施可能不再有理由在该地区的某些地区为2024-2028轮。因此，Arcep为本轮融资确定了三个准入类别：
−维持成本导向的准入，价格由第2023-2821号决定确定；
−反映竞争条件变化的准入，为此：
-要么维持进入铜本地环路的价格控制义务不再合理，
-或保留成本导向型义务不再是正当的，但鉴于所确定的竞争水平，似乎适宜强加一项不过度定价的义务。
对于“非过高”区域的价格，Orange在2023年6月23日致Arcep董事长的一封信中提出了其价格建议。该提案随后被提交给所有利益攸关方的公众咨询。Orange提出2024年每月经常性接入费率（不包括IFER）为9.95欧元/月，2025年为10.70欧元/月。
Orange可以在解除价格义务的区域自由定价。不过，如果Orange收取的价格高于“非过高”区域，Arcep正计划进行价格可复制性测试。
获得Orange土木工程基础设施的经济条件：修改决定2017-1488
2023年12月18日，Arcep通过了2023-2820号决定，该决定确定了进入Orange土木工程基础设施的经济条件。
这项决定改变了用于Orange土木工程基础设施定价准入的铜和纤维准入号码的参考年份。对于给定Y年的价格，计算现在将使用Y年的临时访问，而不是Y-2年年底记录的访问，一旦确定2024年的价格。然而，计划随着时间的推移进行平滑，以便对于接受报价的运营商来说，价格在两年内逐渐上涨。因此，对于2024年和2025年，计算接入本地环路土建工程的参考报价价格，以收回这两年分配给本地光环路的本地环路土建工程成本并：
− 2024年，价格最多只考虑决定第1条规定的参照年份变更导致的价格上涨的四分之三；
−对于2025年，价格考虑了2025年的所有预计成本以及通过应用先前的缩进无法从2024年价格中收回的2024年预计成本份额。
铜网关闭
根据2020年12月市场分析决定定义的框架，Orange于2022年1月向Arcep提交了其铜网络关闭计划草案，后者于2022年2月7日至4月4日对其进行了公开咨询。
2022年7月29日，Arcep发布了一份问答类型的文件，其中包含Orange对其铜关闭计划所做的澄清和调整。根据市场1分析决定2023-2802，计划对与Orange的铜网络关闭计划相关的监管框架进行调整。其中包括放宽商用关断标准，缩短95%可接入FTTH区域的商用关断通知期。该决定还为数据共享义务提供了框架。
首批关机于2022年12月13日启动，商用关机将于2024年1月31日生效，技术关机将于2025年1月生效。
在2022年3月31日发生商业关断、2023年3月31日发生技术关断的6个乡镇开展试点。结果于2023年10月公布。
第二批关机于2023年6月28日启动，预定2025年1月27日商用关机，2026年1月27日技术关机。
自2023年第一季度末以来，一直在人口非常密集的地区（旺夫镇和雷恩镇）进行试验。商业关闭将于2024年3月31日进行，技术关闭将于2025年3月31日进行。
面向B2C和B2B市场的批发服务质量
在2023年12月为新一轮（2024-2028年）通过的市场分析决定中，Arcep保留了Orange为其面向企业的批发铜报价（分拆）所需满足的最低服务质量门槛。
2021年4月，Arcep延长了2018年9月与铜批发报价服务质量有关的制裁程序，并将其关闭，用于面向企业的批发报价。
在2020年12月通过的关于FTTH优惠对称监管的第2020-1432号决定中，Arcep引入了最低服务质量门槛，从2023年初开始，每个基础设施运营商的批发FTTH优惠都应遵守，特别是对于为企业提供的服务质量有所提高的优惠。
对固定电话的监管
通用电话服务
Orange自2020年11月27日以来一直不是普遍服务运营商，当时最后一个三年指定期限到期。
在2021年4月13日的第2021-0644号决定中，Arcep确定了2020年普遍服务和运营商贡献的净成本的最终评估。
1.7.3西班牙
1.7. 3.1法律和监管框架
欧洲电子通信密码的转位[28]是通过修订2022年6月28日《电讯守则》的法律作出的，自2022年6月30日起生效。部分条款将在12个月后（2023年6月30日）适用。
2022年6月9日，议会批准了一项关于电信部门的法律修正案，适用于包括连接计划、数字基础设施和推广5G技术在内的各种国家计划。其中一项值得注意的规定涉及在12个月内向100%的人口提供100Mbps连接的义务。
2007年7月3日关于实施竞争规则的第15-2007号法律也涵盖了电信部门。
根据2013年6月4日第3-2013号法律成立的CNMC（国家市场和竞争委员会），汇集了来自不同经济部门的监管机构，包括电信和反垄断机构。它负责排号方案和运营商之间纠纷的解决。
经济部与数字转型[29]负责管理授权、频谱分配、普遍服务成本审批、服务质量及不占支配地位的消费者与运营商纠纷的解决。
1.7.3.2对移动电话的监管
频谱
•分配给Orange和到期年份的国家频谱汇总
| 700兆赫 |
800MHz |
900MHz |
1,800兆赫 |
2.1千兆赫 |
2.6千兆赫 |
3.5千兆赫 |
26千兆赫 |
| 10 MHz双工 (2041) |
10 MHz双工 (2031) |
10 MHz双工 (2030) |
20 MHz双工 (2030) |
15 MHz双工 + 5兆赫 (2030) |
20 MHz双工 (2030) |
40 MHz双工 (2030) 70 MHz（2038年） |
400兆赫 (2042) |
内部来源。
移动端接市场
在其于2022年9月26日启动的公众咨询中，考虑到移动电话终止服务现已在授权法案（EU）2021/654通过后的有效竞争环境中提供[30]，中色集团建议取消对移动运营商的义务，放松对这一市场的管制。2023年3月14日，欧盟委员会认定这一市场不符合三项标准测试，正在走向有效竞争，同意取消该义务。最终决定于2023年5月5日公布，并在决定六个月后解除义务。
5G
作为经济和数字化转型部于2021年7月组织的700MHz频段频谱拍卖的一部分，Orange以3.5亿欧元收购了2个2x5MHz区块。这些授权期限为20年，可能延长20年。承保义务从2022年12月延长至2025年6月。
为了让5G更高效地使用，政府提议重组运营商在3.4-3.8GHz频段获得的频谱，让每个都有一个连续的区块。2021年11月4日，中色集团根据西班牙电信、Orange、沃达丰和M á sm ó vil于2021年7月达成的协议，对政府的决议草案发表了赞成意见。该频段重组于2022年8月完成；分配给Orange的频谱频段为3,600-3,710 MHz。
此外，2021年12月1日，西班牙政府提出了连接、数字基础设施和推广5G技术的计划，到2025年公共投资为43.2亿欧元，其中8.83亿欧元列入2021年预算。连接计划包括鼓励在城市中心和无人居住地区推出极高速宽带的措施，以便到2025年实现100%人口的100Mbps速度。5G推广计划包括支持网络推出的措施，目标是5G覆盖75%的西班牙人口，以及到2025年在主要道路、铁路和机场实现不间断的5G覆盖。
2022年10月26日，经济事务和数字化转型部（Mineco）启动了26GHz频段拍卖的公众咨询。提交咨询的订单规定拍卖2400 MHz频段的12个政府许可证和400 MHz频段的38个区域特许权，以200MHz区块为单位。磋商于2022年10月27日结束，拍卖于2022年12月21日进行。Orange获得400MHz。许可证有效期为20年，可再延长20年。
1.7.3.3对固定电话、宽带和极高速宽带互联网的监管
批发宽带接入市场
中色集团于10月6日通过并于2021年10月15日发布《关于在固定地点对批发提供地方准入和中央准入市场进行分析的决定》，对应于1/2020（原3a/2014）和3b/2014市场，据此决定：
−关于市场1/2020：
-保留在之前的2016年市场分析中引入的铜网络分拆义务，并保留对Telef ó nica土木工程基础设施的访问权限，
-鉴于必须以满足经济可复制性测试的速度为西班牙其他地区提供虚拟的本地接入分拆（VULA）报价，不得对西班牙电信在696个被认为具有有效竞争力的城市（2016年市场分析中为66个城市）的光纤网络施加事前不对称义务；这一对光纤接入的解除管制在决定公布六个月后生效；
−关于市场3b/2014：
-在宣布对铜和NGA不具有竞争性的区域放松对比特流访问的管制[31]并以满足经济可复制性测试（ERT）的费率强加NEBA光纤（bitstream）报价，没有时间限制。
关于2/2020市场（原4/2014市场），中色集团于2020年12月发起磋商，提议维持对Telef ó nica的大部分义务。在2022年3月21日接受该决定草案后，它于2022年3月29日公布了最终决定。
此外，剥离Telef ó nica的铜网络并不会导致Telef ó nica的监管义务发生变化，Orange接入其网络的条件也不会发生变化。
NEBA参考报价（bitstream）
2023年4月27日，中色集团向下修正（平均每年10%）运营商在未来两年内必须为NEBA批发宽带服务的间接接入点（PAI）容量支付的新价格。PAI容量当前价格（2023年）从1.97欧元/Mbps降至1.75欧元/Mbps（降幅11.17%）。对于2024年，接受的价格为1.61欧元/Mbps（下降8%）。
这一变化是由于更新了成本模型，而与Telef ó nica网络中的线路和接入数量减少无关。
自2018年以来，中色集团一直在修订西班牙电信服务的经济可复制性测试（ERT），以期确定光纤的批发价格。这项测试包括验证Telef ó nica光纤批发报价（NEBA-local和NEBA-fiber）的价格是否允许替代运营商复制现有运营商的主要光纤服务。
2023年8月17日，西班牙电信通过ERT第五次修订后，中色集团宣布无需更改批发价格。
继中色就资本成本进行磋商（于2022年9月19日结束，并于2022年11月18日通知欧盟委员会）后，后者于2022年12月16日就资本成本从4.82%提高至5.20%发表了赞成意见。
1.7.4波兰
1.7.4.1法律和监管框架
Orange的商业活动受以下几项法律管辖：
− 2004年7月16日《电信法》将2002年《电信关于电子通信的一揽子规定》转化为国家法律；
− 2007年2月16日《竞争与消费者保护法》；
− 2012年12月法，转置2009年发布的欧盟指令，自2013年1月21日起生效；
− 2010年5月7日《关于发展电信网络和服务的法律》，其中提供了通过公共资金资助的电信和其他技术基础设施的接入。这项法律于2019年8月30日进行了修订和修正，将关于宽带成本降低的指令2014/61/EU进行了转置。
自2020年7月以来，波兰一直致力于将《守则》与一项关于电子通信的新法律进行转换。立法工作仍在进行中。
数字化部成立于2015年11月，随后由于政府改组于2020年11月6日并入总理办公室，并于2023年4月20日再次成为一个独立的实体。
电子通信办公室（UKE）特别负责电信监管和频谱管理，以及与广播服务相关的某些职能。2021年5月，政府对《电信法》进行了修改，内容涉及UKE主席的任免。然而，2021年9月，欧盟委员会以侵犯国家监管机构自由为由将波兰提交欧盟法院。
竞争和消费者保护办公室（UOKIK）负责竞争法的适用、并购控制和消费者保护。
1.7.4.2对移动电话的监管
频谱
•分配给Orange和到期年份的频谱汇总
| 800MHz |
900MHz |
1,800兆赫 |
2.1千兆赫 |
2.6千兆赫 |
3.6-3.8千兆赫 |
| 10 MHz双工 (2030) |
7兆赫双工 (2029) |
10 MHz双工 (2027) |
15 MHz双工 (2037) |
15 MHz双工 (2030) |
100兆赫 (2038) |
内部来源。
3g
2023年9月26日，Orange Poland开始关闭其5G网络。这一进程正在六个部门进行，将于2025年完成。2023年，Orange波兰网络上只有2.5%的流量使用了5G技术。
5G
3.4-3.8GHz频段：2022年12月20日，监管机构就C波段频谱拍卖的文件开展了咨询。英国希望拍卖3,480-3,800 MHz频段的4个区块（4x80 MHz），为期15年。起拍价定为4.5亿兹罗提（9600万欧元）。由于拍卖是为已经持有另一个频段（800、900、1800、2100或2600 MHz）的运营商保留的，因此不对新进入者开放。UKE希望在84个月后强制规定85%到95%的带宽和覆盖义务。10月18日，2023 Orange以4.87亿兹罗提（约合1.1亿欧元）获得100 MHz，即比最低投标价格高出8.2%。
700MHz频段：作为解除移动网络700MHz频谱管制的一部分，UKE已启动与包括俄罗斯在内的邻国的协调进程。2019年1月11日，波兰因边境频谱协调问题，要求欧盟委员会将最后期限延长至2022年6月。此外，政府提出的一项网络安全法草案目前规定，利用700MHz频段创建国有战略安全网络，在国防、国家安全和公共安全领域提供电信和网络安全服务。不过，这项工作仍在进行中，法律草案尚未获得议会通过。因此，700MHz频段的频谱分配被推迟到2024年。
基础设施共享
Orange Polska与T-Mobile Polska于2011年达成的网络共享协议于2016年12月延长至4G。2018年5月22日，Orange和T-Mobile Polska决定终止900MHz和1800 MHz频段的频谱共享。
1.7.4.3规范固定电话、宽带和极高速宽带互联网
针对被定义为非竞争性领域的Orange固定服务的事前监管仅涉及批发服务。
批发甚高速宽带市场分析（市场3a/2014和3b/2014）
2019年10月22日，UKE公布了有关市场3a/2014和3b/2014的决定。
监管机构称，市场发展和日益加剧的竞争证明进一步放松市场监管是合理的。因此，UKE决定增加解除管制区的数量：
− in market 3a/2014，to 51 municipalities；
− in market 3b/2014，to 151 municipalities。
根据这些新决定，在总计约1460万个家庭中，约有600万个家庭因比特流访问而被解除管制，其中约有230万个家庭因分拆而被解除管制。
监管机构已开始收集数据，并考虑对极高速宽带市场进行下一次审查。该决定草案预计将于2024年发布。
固定市场参考报价
参考报价涉及所有批发固定服务：呼叫发起和终止、批发订阅、部分和全部分拆以及比特流访问。
继欧盟委员会批准对Orange有关新光纤连接速度选项的参考报价的修改后，该决定于2022年10月23日发布。
此外，2022年2月15日，UKE通知了Orange关于服务接入费用的参考报价的变化。经欧盟委员会批准后，UKE于2022年7月8日公布了该决定。
1.7.5 Orange集团经营所在的其他欧盟国家
1.7.5.1比利时
频谱
•分配给Orange和到期年份的频谱汇总
| 700兆赫 |
800MHz |
900MHz |
1400兆赫 |
1,800兆赫 |
2.1千兆赫 |
2.6千兆赫 |
3.6千兆赫 |
| 10 MHz双工 (2042) |
10 MHz双工 (2033) |
10 MHz双工 (2022) |
30兆赫 (2040) |
15 MHz双工 (2022) |
15 MHz双工 (2042) |
20 MHz双工 (2027) |
100兆赫 (2040) |
内部来源。
2022年1月14日，监管机构BIPT（比利时邮政服务和电信研究所）发起了申请呼吁，作为5G和现有2G和3g频谱（900MHz、1800 MHz和2100 MHz）的700MHz、1400 MHz和3600 MHz频段频谱分配程序的一部分。2022年6月21日，BIPT结束了拍卖的主要阶段。
Orange获得了700MHz频段的2x10 MHz、3.6GHz频段的100MHz、900MHz频段的2x10 MHz、1800 MHz频段的2x15 MHz和2100 MHz频段的2x15 MHz，总计3.22亿欧元。不同频谱区块的定位在运营商之间敲定，无需拍卖。使用权的有效期为20年，但3.6GHz频段频谱除外，该频谱将于2040年5月到期。700MHz和3.6GHz牌照的起始日期为2022年9月1日。900、1800和2100 MHz新牌照的开始日期为2023年1月1日。该频谱的现有许可证延长至2022年12月31日，允许运营商根据拍卖结果实施新的频谱位置。
2022年7月20日，在5G 1,400 MHz频段分配90 MHz频谱的补充拍卖结束，为期20年。Orange以7000万欧元的价格获得了30 MHz。该许可证于2023年7月生效。
BIPT批准了Orange在905 MHz-915 MHz/950 MHz-960 MHz频段和Proximus在895 MHz-905 MHz/940 MHz-950 MHz频段的频谱重组，截至2022年11月21日。过渡期内，Orange和Proximus在每个基站上使用的频谱量分别不能超过2x11.6MHz和2x12.5MHz。此次重组释放了885 MHz-890 MHz/930 MHz-935 MHz频段，供新进入者Citymesh Mobile使用。为新进入者保留一些频谱导致了新的利益相关者的进入：Citymesh与DIGI结盟，获得了为新进入者保留的频谱（700为2x5 MHz，900为2x5 MHz，1800 MHz为2x15 MHz，2100 MHz为2x5 MHz），以及3.6 GHz频段的50 MHz。反过来，该公司NRB在3.6GHz频段上获得了20 MHz的频谱。
2023年9月26日，BIPT批准了Network Research Belgium与e-BO（12个城市地区3.6GHz频段20 MHz频谱）之间的频谱租赁。由于e-BO没有频谱，BIPT不认为这是频谱共享协议，或者考虑到他们的市场地位，存在任何竞争限制。
2023年9月1日，BIPT重新启动了一项磋商，以评估比利时市场是否存在对26GHz频段的需求。在2019年4月的上一次咨询期间，市场参与者并未表示有兴趣使用该频段提供未来的5G服务。新一轮磋商于2023年11月4日结束。
基础设施共享
移动
2019年11月22日，Orange Belgium和Proximus签署了一项移动-接入网络共享协议，规定创建一个由双方共同拥有的50/50合资企业，用于规划、推出和管理其移动网络。这份协议涵盖了国家层面的2G、3g、4G和5G移动技术。运营商共享有源和无源基础设施，但不共享频谱。该协议优化了网络，降低了能源消耗并降低了推出成本。它加快了在比利时推出5G的速度，但于2019年11月19日在比利时竞争管理局（BCA）面前受到了Telenet的挑战。最终，2022年12月23日，BCA拒绝了Telenet的请求，理由是Orange和Proximus之间的协议不会对竞争产生负面影响。
固定
2023年1月30日，Orange Belgium与Telenet签署了两项固定服务商业批发协议。其生效条件为Orange Belgium收购75%减一股VOO相关交易完成后。这些协议提供了对另一方固定网络的访问，为期15年，涵盖了两个网络领域当前的混合光纤同轴技术和未来的光纤到户技术。此外，Orange Belgium为Telenet提供对VOO和Brut é l é的混合光纤同轴网络及其未来在瓦隆和布鲁塞尔首都地区的光纤到户网络的批发接入。Telenet因此成为批发客户，这增加了网络渗透率和现代化投资的回报。
电缆批发宽带市场
作为电子通信监管机构（CRC）会议于2017年7月启动的有线宽带批发市场审查的一部分[32]，新的决定于2018年6月29日由CRC公布。BIPT或CRC已就受监管的电缆网络接入和受监管的Proximus光纤网络接入做出了各种参考报价决定。
关于受监管的有线网络接入：
− 2020年5月26日通过的《决定》明确了有线运营商网络批发接入月费率；
− 2021年6月24日决定定义了一次性收费和月租费“SLA Pro Repair”；
− 2021年3月25日关于批准Telenet、Brut é l é和Nethys/Brut é l é的参考报价以获取电视报价和宽带报价的决定，确定了受监管的批发接入的技术和运营框架。
关于Proximus光纤网络受监管接入的参考报价“Bitstream Fiber GPON”，2020年4月28日的决定涉及对Proximus施加的关于“基本SLA”补偿系统和“基本SLA修复”参数调整的义务，以及2021年3月9日关于月费率的决定。
正在进行磋商的其他产品或服务包括基于“成本加成”的光纤批发价格，以及光纤和电缆的激活和安装率等一次性费率。
此外，CRC于2021年4月1日启动了宽带和广播市场的新审查。这项工作将特别与Orange Belgium正在进行的收购运营商VOO的程序联系起来，该运营商在瓦隆大区和布鲁塞尔地区开展业务，并与该国北部的Telnet和Fluvius合作程序联系起来。此外，在这个框架内，BIPT启动了一个项目，以期实现未来的对称光纤监管。
继Orange（2023年6月2日）收购VOO后，BIPT正在准备一项新的市场研究，以反映市场上新的竞争格局。第一份决定草案预计将于2024年发布。
2023年10月10日，BIPT发表了关于共同投资光纤的立场声明。BIPT证实，两个FTTH网络的并行推出对投资回报率有显着影响，尤其是在人口密度较低的地区。因此，BIPT对FTTH共同投资倡议持开放态度，前提是这些倡议符合以下特征：
−向第三方开放（在设备或批发报价方面）；
−遵守不歧视原则；
−允许经营者之间进行有效竞争（包括价格上的竞争）；
−保障全国快速覆盖。
1.7.5.2罗马尼亚
频谱
•分配给Orange和到期年份的频谱汇总
| 700兆赫 |
800MHz |
900MHz |
1500兆赫 |
1,800兆赫 |
2.1千兆赫 |
2.6千兆赫 |
3.4-3.8千兆赫 |
| 10 MHz双工 (2048) |
10 MHz双工 (2029) |
10 MHz双工 (2029) |
40 MHz（2048） |
20 MHz双工 (2029) |
15 MHz双工 + 5兆赫（2031年） |
20 MHz双工 (2029) |
25MHz双工 10 MHz双工 + 45 MHz（2025年）+ 160 MHz（2029年） |
内部来源。
Orange于2018年8月14日在2K Telecom组织的私人拍卖中以335万欧元的价格赢得了额外的频谱，用于在2025年之前分配3.5 GHz频段的2x10 MHz块。
2022年9月19日，安康通信启动5G频谱分配流程，覆盖700MHz、1500MHz、2600MHz和3400-3800 MHz频段中的555MHz。
2022年11月15日，安康公司在700MHz频段分配给Orange罗马尼亚两块2x5MHz，1500 MHz频段分配给全部8块5MHz，以及3400-3800 MHz频段分配给16块10MHz，价格为2.646亿欧元。在700MHz和1500MHz频段，许可证有效期为2023年1月1日起25年，在3400-3800 MHz频段，有效期为2026年1月1日起22年。在2600 MHz频段，许可证有效期为2023年1月1日至2029年4月5日。运营商必须以宽带服务覆盖至少70%的全国人口、大部分城市地区、高速公路、国际机场和现代化铁路，以及240个被确定为移动通信服务未覆盖或覆盖较差的地区。
批发宽带市场
在其对3a和3b市场进行第三轮分析的背景下，2020年10月19日，安康通信确认零售宽带市场具有有效竞争，因此，不应对这两个批发市场施加任何义务。欧盟委员会批准了这些结论，同时建议对市场进行监测。2022年7月26日，安康启动高质量接入市场公开征求意见（Market 4/1014-Market 2/2020）。谘询建议延长放宽这个市场的管制。Ancom已将市场3a/2014-现在市场1/2020-的审查纳入其2023年工作计划。数据收集工作于2023年末开始，最终决定预计将于2024年第三季度作出。
呼叫终止市场
2023年9月25日，安讯通启动关于撤销固定和移动网络语音呼叫终止服务监管义务的征求意见。在这场于2023年10月23日结束的磋商结束时，监管机构得出结论，市场竞争充分，价格在欧洲单一利率的授权法案下下跌。2024年1月30日，Ancom向欧盟委员会提交了其决定草案，欧盟委员会于2024年2月22日接受了该草案。
1.7.5.3斯洛伐克
频谱
•分配给Orange和到期年份的频谱汇总
| 700兆赫 |
800MHz |
900MHz |
1,800兆赫 |
2.1千兆赫 |
2.6千兆赫 |
3.4-3.8千兆赫 |
| 10 MHz双工（2040） |
10 MHz双工 (2028) |
10 MHz双工 (2025) |
15 MHz双工 (2025) + 5MHz双工 (2026) |
20 MHz双工 + 5兆赫 (2026) |
30 MHz双工 (2028) |
40 MHz双工 （2025）+ 100MHz（2045） |
内部来源。
1,800 MHz频段
2022年2月至6月期间，斯洛伐克所有移动电话运营商完成了1800 MHz频段的重组，以获得连续频谱区块并提高频谱效率。这是各方之间商业协议的结果，得到了监管机构的支持。对于频谱重新安排，该国被划分为四个区域。每个运营商现在在全国三个地区拥有2x20MHz的频谱，在第四个地区拥有2x15MHz的频谱。
900-2100 MHz频段
监管机构正在准备拍卖900-2100 MHz频段。它在2023年8月21日至2023年9月21日期间举行了公众咨询，就拟适用的监管条件和向新进入者提供的激励措施征求候选人的意见。拍卖将于2024年进行，从2026年9月8日起，成功的候选人将能够使用这些频段。许可证有效期至2045年12月31日。
拍卖形式为SMRA-Clock Hybrid。参与者将竞标一块抽象的频谱。
在900MHz频段，监管机构提供：
− 4个2x5 MHz区块，每区块起始价1600万欧元；以及
− 3块2x5 MHz，每块起价1200万欧元。
在2100 MHz频段，将有12个2x5 MHz区块，起拍价为240万欧元。
3.4-3.6 GHz频段
2019年8月，Orange在两个20 MHz耦合频谱区块（3,470MHz-3,490MHz/3,570MHz-3,590MHz）中从Slovanet获得了总计40 MHz的许可证，有效期至2025年。
5G
2020年11月23日，斯洛伐克监管机构（RU）公布了700MHz和900MHz频段5G频谱拍卖结果。
拍卖报价共82.4MHz，包括700MHz频段的2x30MHz、900MHz频段的2x4.2MHz和1800MHz频段的2x9MHz。700MHz频段的许可证有效期为20年，至2040年12月31日。900MHz和1800MHz频段的许可证有效期至2025年12月31日。在此背景下，Orange以3360万欧元收购了700MHz频段的2x10 MHz。
在3.4-3.8 GHz频段，2022年3月1日，俄罗斯联邦发起了2025年至2045年使用期限的许可证招标。2022年5月6日，俄罗斯公布了拍卖结果：Orange SK以1600万欧元的价格获得了100 MHz。许可证有效期为2025年9月1日至2045年12月31日。
批发宽带和极高速固定宽带市场
斯洛伐克监管机构完成了对3a、3b和4/2014市场的第三轮分析，并于2018年1月19日公布了对市场3a和3b的决定，并于2016年11月7日公布了对市场4的决定。监管机构放宽规定：
−在市场3a中，通过排除本地子环路的拆分，同时保持铜本地环路的拆分，并通过将NGA要约的监管义务限制在经济可复制性测试和投入的技术等效；
−在市场3b中，通过对2P服务和多播IPTV批发接入进行可复制性测试，而不是规定价格；
−在市场4中，通过消除基于部门的监管义务，因为市场的竞争性。
俄罗斯联邦于2018年10月17日公布了获得固定物理基础设施（土木工程）的费率上限。最高月费如下：接入管道（0.257欧元/月/米）、HDPE管（0.12 8欧元/月/米）和微管（0.116欧元/月/米）。这是基础设施接入率的显著下降。
监管机构打算在今年启动市场修正，然而具体时间仍不得而知。
1.7.6 Orange集团经营所在的其他非欧盟国家
摩尔多瓦
频谱
•分配给Orange Moldova的频谱汇总和到期年份
| 800MHz |
900MHz |
900MHz（e-GSM） |
1,800兆赫 |
2.1千兆赫 |
2,600兆赫 |
| (2029) |
(2029) |
(2029) |
(2029) |
(2023) |
(2027) |
内部来源。
2,100 MHz：2023年12月8日，ANRCETI延长了Orange Moldova（FDD模式下为1,940-1,960/2,130-2,150 MHz）和其他两家移动运营商（Moldtelecom和Moldcell）在2,100 MHz频段的当前移动许可。每个运营商在FDD模式下将获得2x20 MHz，而不是FDD模式下的2x14.8 MHz和TDD模式下的1x5 MHz。许可证有效期为2023年12月9日起六年，旨在同步运营商持有的其他频谱（800、900、1800）的到期日期。
2100 MHz频谱许可以底价重新分配。随着标准许可期限的延长，最初设定的15年期限的底价现在适用于25年期限。因此，Orange Moldova将不得不在2024年3月31日和2024年5月31日之前分两期等额支付约150万欧元的许可费用。许可证条款要求运营商在2029年10月之前以95%的概率覆盖几乎所有国家高速公路和下载速度至少为2Mbps的高速公路。这些义务分为三个部分：大部分到2026年，其余到2028年和2029年10月。此外，到2026年，运营商将需要在其整个网络中提供平均50Mbps的下载速度。他们可能会为此目的使用任何技术和频谱。
MEA地区许可证的更新
下表显示了Orange在非洲和中东运营的每个国家于2023年12月31日持有的许可证类型及其到期日期：
| 当前许可证到期 |
许可证类型 |
|
| 博茨瓦纳 |
2036年12月 |
5G频谱 |
| 博茨瓦纳 |
2036年12月 |
4G频谱 |
| 博茨瓦纳 |
2036年1月 |
4G TDD频谱 |
| 博茨瓦纳 |
2033年9月 |
2G-3G频谱和网络 |
| 博茨瓦纳 |
2033年9月 |
服务和应用 |
| 博茨瓦纳(1) |
2028年8月 |
4G频谱 |
| 博茨瓦纳(2) |
2025年8月 |
4G频谱 |
| 布基纳法索(3) |
2035年5月 |
固定、移动2G-3G-4G |
| 喀麦隆 |
2030年1月 |
2G-3G-4G |
| 科特迪瓦(4) |
2032年4月 |
全球（2G-3G-4G） |
| 埃及 |
2031年10月 |
2G-3G-4G，虚拟固定牌照 |
| 埃及 |
2026年7月 |
固定 |
| 埃及 |
2025年4月 |
互联网 |
| 几内亚比绍 |
2025年4月 |
3g |
| 几内亚比绍 |
2026年5月 |
4G |
| 几内亚比绍 |
2027年1月 |
2G |
| 几内亚 |
2029年3月 |
2G-3G-4G |
| 约旦 |
2039年5月* |
2G（900） |
| 约旦 |
2041年6月* |
3g（2,100 MHz） |
| 约旦 |
2040年9月* |
4G |
| 约旦 |
2043年9月* |
4G（2,600 MHz） |
| 约旦 |
2048年1月* |
5G（3500 MHz） |
| 约旦 |
2024年5月 |
固定 |
| 约旦 |
2023年12月 |
互联网 |
| 利比里亚 |
2030年7月 |
全球（2G-3G-4G） |
| 马达加斯加 |
2038年12月 |
全球（固定_移动2G-3G-4G） |
| 马里 |
2032年7月 |
全球（2G-3G-4G） |
| 摩洛哥 |
2024年8月 |
2G |
| 摩洛哥 |
2031年12月 |
3g |
| 摩洛哥 |
2035年4月 |
4G |
| 摩洛哥 |
2036年4月 |
固定 |
| 毛里求斯 |
2026年11月 |
2G-3G-4G |
| 毛里求斯 |
2026年11月 |
固定 |
| 中非共和国 |
2027年5月 |
全球（2G-3G） |
| 刚果民主共和国 |
2031年10月 |
2G-3G |
| 刚果民主共和国 |
2038年5月 |
4G |
| 刚果民主共和国 |
2040年9月 |
固定互联网、TDD频谱 |
| 刚果民主共和国 |
2041年8月 |
固定FTTX |
| 刚果民主共和国 |
2041年8月 |
法国大陆纤维 |
| 塞内加尔 |
2034年8月 |
全球（2G-3G-4G） |
| 塞内加尔 |
2038年11月 |
5G |
| 塞拉利昂 |
2031年7月 |
2G-3G |
| 塞拉利昂 |
2034年3月 |
4G |
| 突尼斯 |
2024年7月 |
全球（2G-3G） |
| 突尼斯 |
2031年3月 |
4G |
来源：国家监管机构数据。
（1）在2,500-2,600 MHz频段分配的频谱。
（2）在1800 MHz频段分配的频谱。
（3）更换此前的两张牌照，生效日期为2020年5月。
（4）Global：指允许运营商通过所有可用技术同时提供固定和移动服务的许可证类型（取决于国家，Global许可证不包括4G技术）。
* 2022年8月签署的协议保证许可期限延长10年。
3.财务表现
3.1审查集团的财务状况和业绩
本节包含有关Orange的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述受到众多风险和不确定性的影响，可能导致实际结果与前瞻性陈述中预期的结果存在重大差异。【删节：已对部分文字进行了删节】
以下评论基于根据国际财务报告准则（国际财务报告准则，见合并财务报表附注2）编制的合并财务报表。
可比基础上的数据，【已修订部分：某些文本已修订】、经济CAPEX（简称“eCAPEX”或“经济CAPEX”）、【已修订部分：某些文本已修订】、金融债务净额、【已修订部分：某些文本已修订】为国际财务报告准则未定义的财务指标。有关这些指标的计算以及Orange集团使用这些指标并认为它们对读者有用的原因的更多信息，请参阅《国际财务报告准则》未定义的第3.1.5节财务指标和第7.2.1节财务词汇表。
历史数据（见第7.2.1节财务词汇表）涉及本期合并财务报表中报告的以往各期数据。2022财政年度从历史数据向可比数据的过渡情况载于第3.1.5.1节可比数据。
除非另有说明，以下各节中列报的分部信息（见综合财务报表附注1）被理解为在与其他分部的交易抵销前。
作为于2023年2月提出的Lead the Future战略计划的一部分，集团宣布有意转变其B2B电信运营商模式（以适应不断变化的B2B市场）并加强其在网络安全领域的地位。根据本公告，企业业务分部正更名为Orange Business（见3.1. 1.3节重大事项及综合财务报表附注1.1）。
除非另有说明，表格中的数据以百万欧元为单位，没有小数点。在某些情况下，这种列报方式可能导致表格中的合计和小计出现非实质性差异。此外，所呈现的变化是根据以千欧元为单位的数据计算得出的。
3.1.1概述
3.1. 1.1财务数据和劳动力信息
集团营运数据
| （12月31日，单位：百万欧元） |
2023 |
2022 在可比基础上(1) |
2022 在历史基础上 |
变动（%） 在可比基础上(1) |
变动（%） 在历史基础上 |
| 收入(2) |
44,122 |
43,332 |
43,471 |
1.8% |
1.5% |
| 【删节：已对部分文字进行了删节】 |
|||||
| 营业收入 |
4,969 |
4,661 |
4,801 |
6.6% |
3.5% |
| 电信活动 |
5,274 |
4,860 |
5,000 |
8.5% |
5.5% |
| 移动金融服务 |
(306) |
(200) |
(200) |
(53.1)% |
(53.1)% |
| 资本支出(1) |
6,815 |
7,303 |
7,371 |
(6.7)% |
(7.5)% |
| 电信活动 |
6,783 |
7,267 |
7,335 |
(6.7)% |
(7.5)% |
| eCAPEX/电信活动收入 |
15.4% |
16.8% |
16.9% |
（1.4pt） |
（1.5pt） |
| 移动金融服务 |
33 |
35 |
35 |
(8.3)% |
(8.3)% |
| 不动产、厂房和设备及无形资产投资（国际财务报告准则计量） |
8,062 |
8,812 |
9,007 |
(8.5)% |
(10.5)% |
| 电信活动 |
8,030 |
8,776 |
8,971 |
(8.5)% |
(10.5)% |
| 物业、厂房及设备投资及无形资产/电信活动收入 |
18.2% |
20.3% |
20.6% |
（2.1pt） |
（2.4pt） |
| 移动金融服务 |
33 |
35 |
35 |
(8.3)% |
(8.3)% |
| 【删节：已对部分文字进行了删节】 |
|||||
| 平均雇员人数（全职当量）(3) |
127,109 |
131,107 |
130,307 |
(3.0)% |
(2.5)% |
| 雇员人数（期末在职雇员）(3) |
137,094 |
138,109 |
136,430 |
(0.7)% |
0.5% |
（1）参见《国际财务报告准则》未定义的第3.1.5节财务指标和第7.2.1节财务词汇表。
（2）电信活动收入。移动金融服务的银行业务净收入（NBI）在其他经营收入中确认（见综合财务报表附注4.2）。
（3）见第7.2.1节财务词汇表。
集团净收入
| （12月31日，单位：百万欧元） |
2023 |
2022 在历史基础上 |
| 营业收入 |
4,969 |
4,801 |
| 财务费用，净额 |
(1,206) |
(920) |
| 所得税 |
(871) |
(1,265) |
| 合并净收入 |
2,892 |
2,617 |
| 归属于母公司所有者的净利润 |
2,440 |
2,146 |
| 归属于非控股权益的净利润 |
451 |
471 |
电信活动关键指标
| （12月31日，单位：百万欧元） |
2023 |
2022 在历史基础上 |
| 【删节：已对部分文字进行了删节】 |
||
| 金融债务净额(1) (3) |
27,002 |
25,298 |
（1）参见《国际财务报告准则》未定义的第3.1.5节财务指标和第7.2.1节财务词汇表。
【删节：已对部分文字进行了删节】
（3）见合并财务报表附注13.3。
【删节：已对部分文字进行了删节】
3.1.1.2 2023财年业绩概要
在仍然受到通货膨胀影响的环境下，集团实现了强劲的2023财年，实现了Lead the Future战略计划下的所有2023年目标（见第1.2.3节Orange集团战略）。
2023年营收总计441.22亿欧元，按历史基准增长1.5%，按可比口径与2022年相比增长1.8%。这主要是由于零售服务（B2C + B2B，见第7.2.1节财务词汇表）和设备销售的表现。在可比基础上，非洲和中东国家是增长的主要贡献者，收入增长了7.29亿欧元（即11.4%），其次是欧洲国家，增长了2.48亿欧元（即2.2%）。法国的收入在可比基础上下降了2.48亿欧元（下降1.4%），这主要是由于批发服务以及在较小程度上传统电话服务（窄带）的收入下降。剔除固定式窄带服务，其他零售服务（B2C + B2B）上涨3.0%，主要受融合服务增长带动。Orange Business和Totem与2022年相比整体持平（在可比基础上分别增长0.2%和0.3%）。
商业活动在2023年取得了良好的业绩，这主要归功于光纤。汇聚型客户群在整个集团拥有1190万名客户，按可比口径计算，同比增长0.7%。移动服务累计接入2.54亿次，其中合同1.039亿次（按可比口径分别同比增长4.8%和10.1%）。固定服务总计接入4450万次，其中包括1650万次极高速宽带接入，仍在强劲增长（按可比口径同比增长11.9%）。与常规固定电话下降趋势一致，固定窄带接入延续结构性下降态势，同比下降14.4%。
【删节：已对部分文字进行了删节】
2023年营业收入为49.69亿欧元，与2022年相比，按历史基准增长3.5%，按可比基准增长6.6%。这一增长主要反映了2022年在罗马尼亚确认商誉减值的反作用[已编辑部分：某些文本已被编辑]。这些积极变化被与Orange Business和Orange Bank相关的重组成本增加（见第3.1. 1.3节重大事件）、固定资产折旧和摊销增加（主要在法国）以及与法国老年人计划兼职相关的费用增加部分抵消，这是由于法国于2023年4月实施的养老金改革的影响（见第3.1. 1.3节重大事件）。
2023年合并净收益总额为28.92亿欧元，与2022年相比增加了2.75亿欧元。这一增长是由于所得税减少和营业收入增加，部分被财务成本净额下降所抵消。
2023年经济资本支出为68.15亿欧元，按历史基准计算下降7.5%，与2022年相比，按可比基准计算下降6.7%。经济资本支出在可比基础上下降了4.87亿欧元，在2023年大幅降低，现在占收入的15.4% [已编辑部分：某些文本已被编辑]。在可比基础上，这一下降的主要贡献者是法国（下降10.2%，即3.44亿欧元），这是由于光纤铺设的成熟，以及西班牙（下降12.5%，即1.07亿欧元）。截至2023年12月31日，Orange在全球范围内有7170万户家庭可接入FTTH（按可比口径同比增长10.4%），FTTH接入基数为1540万次（按可比口径同比增长12.5%）。
【删节：已对部分文字进行了删节】
金融债务净额于2023年12月31日总计为2700.2亿欧元，与2022年12月31日相比增加17.04亿欧元，主要反映Orange Belgium接管VOO（见第3.1. 1.3节重大事件）。
价值创造这一引领未来战略规划的支柱，与2022年相比，以下三个指标彰显：
−【删节：已对部分文字进行了删节】
−以及归属于母公司所有者的每股收益0.85欧元，增长超过16%（见合并财务报表附注15.7）。
关于股息，见第6.3节股息分配政策。
3.1. 1.3重大事件
引领未来，桔子的新战略规划
2023年2月，Orange提出了Lead the Future，这是其新的战略计划，旨在从其核心业务的公认卓越中产生价值，并在欧洲、非洲和中东实现可持续增长。Orange还确认将其企业服务活动重新定位于下一代连接解决方案，并加速网络安全（见下文Orange业务转型计划）。与该计划相伴而生的是一个雄心勃勃的新公司模式放置，在其核心，社会和环境责任和卓越运营。
有关战略计划Lead the Future的更多信息，请参见1.2.3节Orange Group战略。
通胀环境
2023年，普遍的通货膨胀继续对集团的经营利润率造成压力，特别是通过更高的能源成本、更高的工资和员工福利费用以及更高的其他产品和服务成本（特别是通过指数化效应：租金、应付的经营税费、服务等）。在这种宏观经济环境下（见合并财务报表附注2.5.4），Orange继续努力实现其财务目标。在这种通胀环境下，集团有几个关键优势。
Orange选择了基于价值的战略。由于其较高的客户满意度和网络质量，集团有一定的提价能力。在法国，价格上涨发生在2023年上半年，代表Orange和Sosh品牌的B2C固定和移动合同每份合同额外增加一到两欧元。除法国外，所有欧洲国家都在2022年开始实行加息，这种情况在2023年仍在继续。从营收来看，这些提价的效果是渐进的。2023年，价格上涨部分抵消了通货膨胀对集团成本的影响。
在能源方面，Orange以通过购电协议（购电协议-见综合财务报表附注14.6）确定的价格和已在市场上进行的采购，对其电力需求（集团的主要能源部分）进行了大量覆盖。除了已经采取的措施，Orange还在继续其范围内开展的优化能源消耗的工作。能源采购的主要组成部分是电力，2023年的采购金额刚刚超过10亿欧元，按可比口径计算，与2022年相比增长了28.0%（见合并财务报表附注5.1）。
关于劳动力支出，只有一些集团实体被要求根据通货膨胀调整所有工资，比利时和卢森堡的情况就是如此。在法国，Orange SA在2023年实施了4.8%的整体薪资预算增长，保持了对最低薪酬水平的特别关注。因此，Orange正在加强其有利于员工购买力的行动，同时保持集团的财务余额。
此外，Orange和德国电信采购合资企业BuyIn为集团提供了一些谈判权力，以确保供应并限制价格上涨。Orange还依靠其运营效率计划来抵消集团正在经历的通胀影响（见下文运营效率计划的进展）。
该集团在网络推广方面的领先优势，尤其是在光纤方面，也让Orange能够限制其对相关成本增加的风险敞口。此外，Orange选择保留对其基础设施的控制权，特别是通过其European TowerCo的Totem，这使得该集团有可能部分限制该资产类别的租金指数化对通货膨胀的影响。
最后，在财务方面，集团稳健的资产负债表、多元化的融资和利率风险管理政策，以及Orange的信誉，有助于限制集团对加息影响的风险敞口。
运营效率计划的进展
集团继续密切管理其成本。【删节：已对某些文本进行了删节】为此，集团依赖于管理层详述的新业务模式内采取的举措，并与新的Lead the Future战略计划相关（见1.2.3节Orange集团战略）。
根据2022年底确定的成本基数，集团在2023财年实现了约3亿欧元的净节余。
法国养老金改革的效果
在法国，逐步将法定退休年龄提高到64岁的养老金改革法于2023年4月14日颁布。这项改革的影响已在综合损益表中确认为计划修正（见综合财务报表附注6.2），通过：
−为2018年和2021年签署的法国老年人兼职计划确认了2.41亿欧元的额外拨备。这些协议规定了在有关雇员发生养老金改革时延长措施；
−以及基于资本或基于年金的固定收益计划的2200万欧元拨备冲回。
桔子业务转型计划
作为2023年2月提出的Lead the Future战略计划（见第1.2.3节Orange集团战略）的一部分，集团宣布希望转变其B2B电信运营商模式，以适应不断变化的B2B市场。Orange Business的目标是成为欧洲标杆的网络和数字集成商。这一雄心植根于其在安全和可信连接解决方案方面公认的专业知识，这些解决方案为公司的数字化转型奠定了基础。它还将依赖于重新聚焦其提供的服务范围、公司模式的演变以及具有深远意义的成本优化计划。
根据这一改变的愿望，企业业务部门正在更名为Orange Business（见综合财务报表附注1.1）。
在法国，Orange Business也在战略计划框架内展示了其战略优先事项的运营实施，引领未来。这项计划承载着转型和简化市场正在发生深刻变化的Orange Business的强大雄心，其中包括在自愿基础上停止在法国提供约150种产品和服务，并裁撤约650个工作岗位。
重组费用在截至2023年12月31日止年度的综合损益表中确认，总额为2.15亿欧元，用于Orange业务在法国和国外的转型计划（见综合财务报表中的重大事件2023和综合财务报表附注5.3）。
资产组合的变化
Orange Belgium收购VOO约75%股权
继2021年12月签署协议后，2023年6月，Orange Belgium敲定了从Nethys收购75%的资本减去一股电信运营商VOO的交易。此次收购的投资额为13.73亿欧元，扣除收购的现金。交易结束时，Nethys保留VOO的少数股权，现拥有保障工业和社会项目完成的保护权。集团已就其持有的VOO剩余股权授予Nethys一份认沽期权，可行使期限为三年。截至收购日，在这方面确认了2.79亿欧元的流动金融负债（见综合财务报表附注3.2和13.3）。
此外，2023年底，Nethys宣布有意将其持股转换为Orange Belgium股票。此次交易完成后（见合并财务报表附注3.2），Nethys可获得Orange Belgium 11%的股权。
收购VOO标志着Orange在比利时实现融合雄心的重要一步，并有望产生显着的协同效应，主要涉及将VOO的移动虚拟网络运营商（MVNO）业务转移至Orange比利时网络。
Enovacom（Orange Business Healthcare子公司）收购NEHS Digital和Xperis
2023年9月，Orange Business旗下医疗保健子公司Enovacom宣布收购NEHS Digital和Xperis。
NEHS Digital是医疗保健解决方案的发行商和分销商以及服务运营商，专门从事医学成像，而Xperis是医疗保健数据互操作性方面的专家。这两个实体合在一起，涵盖五个关键专长领域：医学影像、远程医疗、组织医学口译服务、护理服务的制作和协调，以及信息系统的安全性和互操作性。这些收购加强了Orange Business在为医疗保健专业人员开发解决方案方面的战略。随着这些公司的整合，Enovacom的团队现在受益于600多名电子医疗专业人员的专业知识。
Orange Business收购Expertime
2023年12月，Orange Business宣布收购Expertime，这是一家专注于微软解决方案的服务公司，因其在应用程序、协作解决方案和数据方面的专业知识而受到认可。其165名员工将加强Orange业务团队在公有云、人工智能和数据领域的微软专业知识。此次收购符合Lead the Future战略计划，进一步推动了Orange Business的雄心，即加速其在法国和欧洲的数字服务增长，并成为市场上最佳技术的认证网络和数字集成商，以支持公司进行数字化转型。
Orange Romania Communications并入Orange Romania
2021年9月，Orange收购了固定运营商Telekom罗马尼亚通信（TKR，更名为Orange罗马尼亚通信）54%的多数股权，罗马尼亚政府保留剩余46%的资本。
2023年12月，与罗马尼亚政府签署了一项协议，确定了将Orange罗马尼亚通信并入Orange罗马尼亚以及罗马尼亚政府进入Orange罗马尼亚首都的主要原则。本协议的签署对2023年12月31日的合并财务报表没有影响（见合并财务报表附注3.2）。
此次合并预计将于2024年上半年进行，这将使Orange能够在罗马尼亚实施其融合运营商战略。
向Canal + Group出售所有OCS及Orange Studio证券
根据其2023年1月的公告，Orange于2024年1月完成向Canal + Group出售其在OCS付费电视套餐和在电影和电视联合制作子公司Orange Studio中的所有证券。OCS分销龙头，Canal +自2012年起为OCS股东，持股33.33%。交易完成后，Canal +集团成为两家公司的唯一股东。
自分别于2007年和2008年创立以来，视听领域的竞争，尤其是OCS的竞争，随着强大的国际平台的出现而不断加剧。通过与Orange的历史合作伙伴、内容创作和分发领域公认的欧洲参与者Canal + Group达成的这项协议，该集团旨在维持这两家子公司的长期发展，同时保留工作岗位和内容创作的p融资。
作为此次交易的一部分，Orange已授予Canal +标准和特定担保。此外，该交易于2024年1月底完成，预计将导致集团2024年上半年的合并财务报表亏损约1.7亿欧元（见合并财务报表附注3.2和19）。
终止Orange Bank的活动和与法国巴黎银行的协议
作为对其资产进行战略审查的一部分，Orange在为其银行子公司寻求合作伙伴后，于2023年6月下旬宣布与法国巴黎银行进行独家谈判，以确定Orange Bank在法国的客户组合推荐的合作伙伴关系，开发移动终端融资解决方案，并讨论Orange Bank在西班牙可能恢复活动的条款。
在这些谈判结束时，Orange银行于2024年2月下旬宣布与法国巴黎银行建立合作伙伴关系，为其在法国和西班牙的客户提供银行业务连续性解决方案。这一伙伴关系是通过签署几项协议而正式确立的：
−法国的推荐协议，通过该协议，法国巴黎银行的移动银行Hello bank！向Orange Bank在法国的客户提供独家优惠（视资格条件而定）；和
−通过BNP Paribas Personal Finance的西班牙子公司Banco Cetelem向Orange Bank在西班牙的客户提供连续性解决方案的商业协议（取决于资格条件）。
与此同时，Orange和法国巴黎银行个人金融公司正在合作实施一种新的移动终端融资信贷解决方案。
此外，在2023年，Orange Bank与其员工代表机构启动了信息咨询程序，以停止其活动，并就涉及法国600多个职位的工作保障计划进行谈判。截至2023年12月31日，这一计划仍在谈判中。因此，截至2023年12月31日，确认了一笔重组准备金，对应于该计划成本在该日期的最佳估计，总金额为1.22亿欧元（见综合财务报表附录附注3.2和5.3）。
3.1.2集团业绩及资本开支分析
3.1. 2.1集团收入
3.1. 2.1.1收入
| 按分部划分的集团收入 （12月31日，单位：百万欧元） |
2023 |
2022 在可比基础上(1) |
2022 在历史基础上 |
变动（%） 在可比基础上 |
变动（%） 在历史基础上 |
| 法国 |
17,730 |
17,977 |
17,983 |
(1.4)% |
(1.4)% |
| 欧洲 |
11,574 |
11,327 |
10,962 |
2.2% |
5.6% |
| 西班牙 |
4,698 |
4,647 |
4,647 |
1.1% |
1.1% |
| 其他欧洲国家 |
6,889 |
6,693 |
6,329 |
2.9% |
8.9% |
| 消除 |
(12) |
(14) |
(14) |
(11.9)% |
(11.7)% |
| 非洲&中东 |
7,152 |
6,423 |
6,918 |
11.4% |
3.4% |
| 橙子业务 |
7,927 |
7,912 |
7,930 |
0.2% |
(0.0)% |
| 图腾 |
686 |
685 |
685 |
0.3% |
0.3% |
| 国际运营商&共享服务 |
1,478 |
1,536 |
1,540 |
(3.7)% |
(4.0)% |
| 消除 |
(2,426) |
(2,527) |
(2,547) |
||
| 集团收入(2) |
44,122 |
43,332 |
43,471 |
1.8% |
1.5% |
（1）参见《国际财务报告准则》未定义的第3.1.5节财务指标和第7.2.1节财务词汇表。
（2）电信活动收入（见合并财务报表附注1.2和4.1）。移动金融服务的银行业务净收入（NBI）在其他经营收入中确认（见综合财务报表附注4.2）。
| 按报价划分的集团收入 （12月31日，单位：百万欧元） |
2023 |
2022 在可比基础上(1) |
2022 在历史基础上 |
变动（%） 在可比基础上 |
变动（%） 在历史基础上 |
| 零售服务（B2C + B2B）(2) |
32,729 |
31,621 |
31,711 |
3.5% |
3.2% |
| 融合服务 |
8,153 |
7,825 |
7,687 |
4.2% |
6.1% |
| 纯移动服务 |
11,406 |
10,769 |
11,093 |
5.9% |
2.8% |
| 固定服务 |
9,029 |
9,204 |
9,120 |
(1.9)% |
(1.0)% |
| IT &集成服务 |
4,141 |
3,823 |
3,811 |
8.3% |
8.7% |
| 批发服务 |
6,830 |
7,305 |
7,356 |
(6.5)% |
(7.1)% |
| 设备销售 |
3,503 |
3,265 |
3,254 |
7.3% |
7.6% |
| 其他收入 |
1,060 |
1,142 |
1,150 |
(7.2)% |
(7.8)% |
| 集团收入(3) |
44,122 |
43,332 |
43,471 |
1.8% |
1.5% |
（1）参见《国际财务报告准则》未定义的第3.1.5节财务指标和第7.2.1节财务词汇表。
（2）见第7.2.1节财务词汇表。
（3）电信活动收入（见合并财务报表附注1.2和4.1）。移动金融服务的银行业务净收入（NBI）在其他经营收入中确认（见综合财务报表附注4.2）。
2023年，Orange集团收入总计441.22亿欧元，按历史计算增长1.5%，按可比口径计算与2022年增长1.8%。
历史基础上的变化
在历史基础上，2022至2023年期间集团收入增长1.5%，即增长6.52亿欧元，其中包括：
−外汇波动的负面影响，达4.61亿欧元，主要是由于3.8亿欧元的埃及镑变动，在较小程度上，美元兑欧元为4300万欧元；
−合并范围变动及其他变动的有利影响，金额为3.22亿欧元且主要包括（i）Orange Belgium于2023年6月2日以2.81亿欧元收购VOO的影响（见第3.1. 1.3节重大事件），及（ii）在较小程度上，Orange CyberDefense于2022年11月8日以3200万欧元收购SCRT和Telsys的影响；
−以及可比基础上的有机变化，即收入增加7.9亿欧元。
可比基础上的变化
按可比口径，2022-2023年集团收入增加7.9亿欧元，即1.8%，主要原因是：
−纯移动服务增加6.37亿欧元（即5.9%），这与（i）几乎所有非洲和中东国家的移动服务（预付和合同）强劲增长有关，主要受数据服务增长的推动，以及（ii）在较小程度上，欧洲国家的纯移动合同增加（特别与基于价值的战略有关，见第3.1. 1.3节重大事件）和Orange业务有关；
− IT和集成服务增加3.19亿欧元（即8.3%），主要用于Orange业务（由网络安全、集成和数字和数据服务推动），在较小程度上用于欧洲国家（波兰、西班牙和罗马尼亚）；
−增加3.29亿欧元（即4.2%），与基于价值的战略（见第3.1. 1.3节重大事件）、光纤报价在接入基地的渗透以及融合服务客户数量的增加有关，在除罗马尼亚以外的所有欧洲国家都有增长的Convergent服务；
−和设备销售额增加2.38亿欧元（即7.3%），在所有欧洲国家，其中西班牙、波兰和比利时增长明显，原因是向更高价值的产品升级、对企业的设备销售增长以及通胀环境下设备单价上涨。
这些积极变化被以下因素部分抵消：
−批发服务减少4.74亿欧元（即6.5%），主要在法国，在欧洲国家的减少程度较小：
-在法国，批发服务的下降主要是由于（i）铜网络上的分拆收入下降，（ii）光纤网络（Public Initiative Networks或PIN）建设减少，（iii）移动和固定互联互通下降（主要是由于语音和消息流量下降以及监管机构下调呼叫终止费率），（iv）从其他运营商收到的FTTH线路共同融资减少，（v）部分被租赁给第三方运营商的FTTH线路增加以及访客漫游收入增长所抵消，
-在欧洲国家和国际批发服务方面，批发服务的下降主要是由于（i）服务转向国际批发服务的国际中转下降（市场结构性下降，服务重新聚焦于更高附加值的活动）和西班牙，以及（ii）欧洲监管机构下调移动和固定电话终端费率，
-在集团层面，这些变化被（i）出售加勒比海海底电缆的使用权和（ii）非洲和中东国家批发服务的增加部分抵消，这主要是由于在埃及实施了国家漫游协议；
−固定服务减少1.75亿欧元（下降1.9%），主要原因是：
-Orange Business的固定唯一服务减少，是由于（i）语音服务下降，与常规固定电话呈下降趋势，以及（ii）数据服务减少，主要是由于数据服务技术转型的大趋势，
-仅固定窄带服务（常规电话）呈下降趋势，主要在法国，
-部分被非洲和中东国家的纯固定宽带服务增长（主要是由于纯固定宽带接入基础的增长）和法国的增长（符合基于价值的战略，见第3.1. 1.3节重大事件）所抵消；
−以及在较小程度上，其他收入减少8200万欧元（即7.2%），主要是在法国，这主要是由于定制移动站点建设的下降。
按业务分部划分的收入变动分析详见第3.1.3节按业务分部的回顾。
3.1. 2.1.2电信活动接入次数
| 电信活动接入次数 （12月31日，单位：千，期末） |
2023 |
2022 在可比基础上(1) |
2022 在历史基础上 |
变动（%） 在可比基础上 |
变动（%） 在历史基础上 |
| 融合服务 |
|||||
| 趋同客户数 |
11,917 |
11,836 |
11,628 |
0.7% |
2.5% |
| 移动服务 |
|||||
| 移动接入数量(2) |
253,981 |
242,235 |
241,855 |
4.8% |
5.0% |
| o/w：融合客户移动接入 |
21,944 |
21,647 |
21,325 |
1.4% |
2.9% |
| 仅限移动设备的访问 |
232,037 |
220,588 |
220,530 |
5.2% |
5.2% |
| o/w：合约客户移动接入 |
103,906 |
94,396 |
94,015 |
10.1% |
10.5% |
| 预付费客户移动访问 |
150,076 |
147,840 |
147,840 |
1.5% |
1.5% |
| 固定服务 |
|||||
| 固定访问次数 |
44,504 |
45,850 |
45,358 |
(2.9)% |
(1.9)% |
| 固定零售接入 |
30,802 |
31,397 |
30,904 |
(1.9)% |
(0.3)% |
| o/w：固定宽带接入 |
25,175 |
24,824 |
24,332 |
1.4% |
3.5% |
| o/w：非常高速的固定宽带接入 |
16,463 |
14,710 |
14,217 |
11.9% |
15.8% |
| o/w：融合客户固定接入 |
11,917 |
11,836 |
11,628 |
0.7% |
2.5% |
| 仅固定访问 |
13,258 |
12,988 |
12,704 |
2.1% |
4.4% |
| 固定窄带接入 |
5,627 |
6,572 |
6,572 |
(14.4)% |
(14.4)% |
| 固定批发接入 |
13,702 |
14,453 |
14,453 |
(5.2)% |
(5.2)% |
| 电信活动的移动和固定接入次数(2) |
298,485 |
288,085 |
287,212 |
3.6% |
3.9% |
（1）参见《国际财务报告准则》未定义的第3.1.5节财务指标和第7.2.1节财务词汇表。
（2）不包括移动虚拟网络运营商（MVNO）的客户。
【删节：已对部分文字进行了删节】
3.1. 2.3集团净收入
| （12月31日，单位：百万欧元） |
2023 |
2022 在历史基础上 |
| 营业收入 |
4,969 |
4,801 |
| 不包括融资资产的金融债务总额成本 |
(1,073) |
(775) |
| 与融资资产相关的债务利息(1) |
(14) |
(3) |
| 对净金融债务作出贡献的资产的收益（损失） |
283 |
48 |
| 外汇收益（亏损） |
(32) |
(97) |
| 租赁负债利息(1) |
(258) |
(145) |
| 其他净财务费用 |
(112) |
52 |
| 财务费用，净额 |
(1,206) |
(920) |
| 所得税 |
(871) |
(1,265) |
| 合并净收入 |
2,892 |
2,617 |
| 归属于母公司所有者的净利润 |
2,440 |
2,146 |
| 归属于非控股权益的净利润 |
451 |
471 |
（1）与融资资产相关的债务利息和租赁负债利息计入分部EBITDA。它们从分部营业收入中剔除，并计入财务成本，在综合财务报表中为净额。
Orange集团2023年的综合净收入总额为28.92亿欧元，而2022年为26.17亿欧元，即增加了2.75亿欧元。这一变化反映了（i）所得税减少3.93亿欧元和（ii）营业收入在历史基础上增加1.68亿欧元，（iii）部分被财务成本净额2.86亿欧元的恶化所抵消。
财务费用净额（见合并财务报表附注13.2）同比恶化2.86亿欧元，主要是由于：
−不包括融资资产的金融债务总额成本增加，主要是由于（i）在利率上升的情况下，对债务的可变利率部分和短期融资收取更高的利息，（ii）2022年因预期债务发行而设立的衍生工具的公允价值变动的反效应，以及（iii）对冲波兰兹罗提计价债务的衍生工具的利率效应变化；
−其他净财务费用恶化，主要是职工福利贴现费用增加（见合并财务报表附注6.1和13.2）；
−以及租赁负债利息增加，主要是由于（i）利率上升影响适用于合同的贴现率以及通货膨胀环境下租金指数化的影响（见第3.1. 1.3节重大事件），以及（ii）法国共同融资和租赁额度二级市场的发展（见综合财务报表附注9.1）；
−部分被（i）贡献净金融债务的资产收益（损失）增加所抵消，这是由于利率上升导致投资回报增加，以及（ii）在较小程度上，外汇收益（损失）有所改善。
两个期间的所得税减少3.93亿欧元（见合并财务报表附注10.2），主要是由于：
− Orange SA税务合并集团的应交所得税减少，主要是由于法国税务合并集团中的实体的收入发生变化；
−以及在2023年确认比利时子公司（Orange Belgium集团除外）的递延所得税收入1.9亿欧元，以反映递延所得税资产可收回性的业务预测的有利变化。
2023年归属于非控股权益的净利润为4.51亿欧元，而2022年为4.71亿欧元（见综合财务报表附注15.6）。计入归属于非控股权益的净利润后，2023年归属于母公司所有者的净利润总计为24.40亿欧元，与2022年的21.46亿欧元相比，增加了2.94亿欧元。
3.1. 2.4集团综合收益
由集团综合收益净额过渡至综合全面收益的情况载于综合全面收益表。
3.1. 2.5集团资本开支
3.1. 2.5.1资本支出
集团对物业、厂房及设备及无形资产的投资（国际财务报告准则计量）
| 集团对物业、厂房及设备及无形资产的投资(2) （12月31日，单位：百万欧元） |
2023 |
2022 在可比基础上(1) |
2022 在历史基础上 |
变动（%） 在可比基础上 |
变动（%） 在历史基础上 |
| 【删节：已对部分文字进行了删节】 |
|||||
| 出售物业、厂房及设备及无形资产收益的抵销(3) |
292 |
345 |
347 |
(15.2)% |
(15.7)% |
| 电信牌照 |
721 |
935 |
1,060 |
(22.8)% |
(31.9)% |
| 融资资产(4) |
233 |
229 |
229 |
1.6% |
1.6% |
| 集团对物业、厂房及设备及无形资产的投资(2) |
8,062 |
8,812 |
9,007 |
(8.5)% |
(10.5)% |
（1）【删节：已对部分文字进行了删节】
（2）见合并财务报表附注1.6和8。
（3）消除计入经济资本支出（eCAPEX）的物业、厂房和设备以及无形资产的销售收益。
（4）融资资产包括法国的机顶盒（STB），由中介银行提供融资，符合国际会计准则第16号关于不动产、厂房和设备定义的标准标准（见综合财务报表附注8.5）。
2023年，Orange集团在物业、厂房和设备以及无形资产方面的投资总额为80.62亿欧元，按历史基准计算下降10.5%，按2022年可比基准计算下降8.5%。
历史基础上的变化
在历史基础上，2022至2023年期间集团在不动产、厂房和设备以及无形资产方面的投资减少10.5%，即减少9.44亿欧元，其中包括：
−外汇波动的负面影响，达2.2亿欧元，主要是由于埃及镑对欧元的变化2.01亿欧元；
−合并范围变动及其他变动产生的有利影响达2500万欧元；
−以及可比基础上的有机变化，即集团在物业、厂房和设备以及无形资产方面的投资减少7.5亿欧元。
可比基础上的变化
按可比口径计算，2022-2023年期间集团在物业、厂房和设备以及无形资产方面的投资减少7.5亿欧元，即减少8.5%，主要是由于（i）物业、厂房和设备以及不包括电信许可证的无形资产方面的投资减少以及（ii）与电信许可证有关的费用减少的综合影响。
集团的金融投资（见第7.2.1节财务词汇）在第3.1.4节现金流、股权和金融债务中进行了描述。
3.1. 2.5.1.1经济资本支出（非国际财务报告准则计量）
2023年，Orange集团的经济CAPEX为68.15亿欧元（包括来自电信活动的67.83亿欧元和来自移动金融服务的3300万欧元），在历史基础上下降7.5%，在可比基础上下降6.7%。2023年经济CAPEX与电信活动收入的比率为15.4%，在历史基础上下降1.5个百分点，在可比基础上与2022年下降1.4个百分点。
历史基础上的变化
在历史基础上，2022-2023年期间集团经济CAPEX下降7.5%，即减少5.55亿欧元，包括：
− 9300万欧元的外汇波动负面影响，主要是埃镑兑欧元变化7400万欧元；
− 2500万欧元合并范围变动及其他变动的积极影响；
−以及可比基础上的有机变化，即经济CAPEX减少4.87亿欧元。
可比基础上的变化
按可比口径，2022-2023年集团经济CAPEX减少4.87亿欧元，降幅6.7%，主要原因是：
−极高速宽带固定网络（FTTH）的总投资下降，主要是在法国、西班牙和波兰，在最近几年的大规模推广之后。截至2023年12月31日，集团在全球范围内可接入FTTH的家庭数量为7170万户（按可比口径同比增长10.4%），其中法国为3740万户，西班牙为1680万户，欧洲其他国家为1340万户，非洲及中东国家为410万户。截至2023年12月31日，可连接所有超高速宽带网络（FTTH和有线网络）的家庭总数为7540万户；
−与融资资产相关的租赁手机、Liveboxes和安装在法国客户场所的设备相关的经济资本支出下降（也在不动产、厂房和设备以及无形资产投资中确认）；
−以及西班牙对极高速宽带移动网络（4G/5G）的投资下降，继该国前几年的主要推广之后；
−部分被（i）为支持业务增长（容量投资）和使用变化而增加对非洲和中东国家网络的投资，主要是在极高速宽带移动网络（4G/5G），（ii）从法国第三方运营商收到的共同融资减少，（iii）固定资产处置减少，主要是由于2022年确认在刚果民主共和国（DRC）和科特迪瓦的资产处置产生的反效果，及（iv）2022年确认Orange Marine投资建造新的电缆铺设船Sophie Germain的反作用（见第1.3节重点）。
关于一些投资，特别是光纤铺设，集团的投资受益于从第三方运营商获得的共同融资和减少经济资本支出的补贴。
3.1. 2.5.1.2电信牌照
与电信牌照相关的资本支出包括电信牌照的获取和续期以及相关频谱费用的资本化（见综合财务报表附注8.4和16.1）。在某些情况下，电信许可证可能会产生在综合损益表中确认为经营税和征费应付款的年费（见综合财务报表附注10.1）。
2023年，与电信许可证相关的资本支出总计7.21亿欧元，主要涉及（i）比利时3.03亿欧元（在获得5G许可证和更新现有2G/5G频谱的一般框架内的第二部分），（ii）波兰1.21亿欧元（获得5G许可证），（iii）埃及1.13亿欧元（获得4G许可证的第二部分），（iv）塞内加尔5300万欧元和（v）博茨瓦纳3800万欧元（见合并财务报表附注8.4）。
2022年，在历史基础上，与电信许可证相关的资本支出总计10.60亿欧元。这主要涉及（i）罗马尼亚3.19亿欧元（获得5G许可证），（ii）埃及3.11亿欧元（获得4G许可证的第一笔款项），（iii）比利时2.54亿欧元（主要是在获得5G许可证和更新现有2G/5G频谱的一般框架内），（iv）波兰7500万欧元和（v）约旦6700万欧元。
3.1. 2.5.2投资承诺
投资承诺载于综合财务报表附注16及17.3。
3.1. 2.5.3投资项目
根据Lead the Future战略计划（见第1.2.3节Orange集团战略），Orange已确认2023年投资减少，[已编辑部分：某些文字已被编辑]。这一下降首先是光纤投资放缓的结果，此前在包括法国在内的欧洲进行了几年的密集推广。然而，Orange正在维持其在主动和被动移动网络（特别是通过Totem，即集团的European TowerCo）和批发服务方面的投资，以加强其在网络质量方面的领先地位。展望未来，桔子集团将继续投资，同时系统寻求最大化价值创造，同时处置非战略性资产。
集团将专注于核心业务，以确认其领导地位，同时优化并进一步增加其固定网络（特别是FTTH）和移动网络（特别是5G）的价值。该公司将与主要的云和人工智能（AI）参与者合作使用其数据，同时推出更高效的IT基础设施，例如数据中心和下一代供应链信息系统。这种方法的目的是使网络更有效率，从而有助于更好的财务表现。“网络集成工厂”的建立也将加速网络管理的自动化和虚拟化，同时为客户提供新的服务。
对于固网，无论是使用自有基础设施还是通过共同融资或优化租赁的第三方网络，Orange在营销其光纤产品时都抱有很高的野心。至于FTTH基础设施，Orange将继续直接投资，特别是在法国，根据关于到2025年广泛推出光纤的新协议（见合并财务报表第1.3节要点和附注16.1）。意识到法国不同城市中心之间推出的差异，将从2024年开始在光纤覆盖最少的地区部署更多的努力。此外，Orange提出让所有不符合光纤条件的客户按需连接，直到铜网被关闭（见第1.4.1节运营活动-法国）。这种在中等密度地区（“AMII地区”----appel à manifestation d’int é r ê t d'investissement或“call for investment intentions”）推出的指导方向的变化，通过按需连接，补充了按地理区域划分的工业规模推出。这一举措将有助于到2025年底在中密度地区（AMII地区）实现广泛的光纤覆盖。Orange还致力于在人口非常密集的地区（“ZTD”-Zones Tr è s Denses）继续推广。2024年，集团计划在这一范围内的两个主要城市为其客户开展按需推出的测试。为了继续在某些领域的工业努力，同时控制其投资，Orange将依赖其FiberCO，例如Orange Concessions，它汇集了法国公共倡议网络（PIN）的FTTH连接。
在移动网络方面，集团将专注于继续推出5G，其特点是更低的延迟和网络切片的可能性。一般来说，为了优化其移动网络的推出，Orange会在相关的时候继续制定网络共享协议。此外，Orange将通过集团旗下European TowerCo Totem加速其在欧洲的被动移动基础设施发展。最后，作为现代化建设的一部分，Orange致力于实现其移动网络的转型，计划到2030年在所有欧洲国家逐步关闭2G和3g网络。
在非洲和中东地区，Orange将维持其在为高增长市场推出固定网络基础设施（FTTH）和移动网络基础设施（4G/5G）方面的投资。这种方法的目的是加强其作为标杆数字合作伙伴的地位。与此同时，Orange致力于创新创业，比如将电信、金融服务和电子商务结合在一起的超级APP —— Maxit。
在企业服务中，Orange Business将继续向IT、云、数据、服务集成和网络安全等领域拓展，成为创造价值的服务协调者。这一方向的转变将通过以下方式实现：（i）加快按地理区域划分的网络和运营模式的内部转型，同时保持投资水平；（ii）继续将客户网络迁移到软件，以满足有关公司提高其网络可靠性和优化其连接成本的需求，其中包括发展SD-WAN（软件定义广域网）技术，以及（iii）将自己定位为网络安全领域值得信赖的合作伙伴。
为满足日益增长的国际连通性需求，集团将继续投资海底电缆项目，包括满足自身的容量需求。2023年下半年，Orange加强了其在海底电缆维护和敷设方面的地位，启用了新的电缆敷设船Sophie Germain，这是一艘旨在最大限度减少其环境影响的最先进船只（见第1.3节亮点）。透过其附属公司Orange Wholesale，集团亦将担任主要国际连通项目的顾问角色。
另见第1.2.3节Orange group策略。
这一页故意留白了。
3.1.3分业务板块回顾
下表列出了Orange集团在可比基础上2023和2022财年以及在历史基础上的2022年按分部划分的主要运营数据（财务数据和劳动力信息）。
作为2023年2月提出的Lead the Future战略计划的一部分，集团宣布有意转变其B2B电信运营商模式（以适应不断变化的B2B市场）并加强其在网络安全领域的地位。根据本公告，企业业务分部正更名为Orange Business（见综合财务报表附注1.1）。
有关分部信息的更多详细信息，请参见合并财务报表附注1。
| 截至12月31日的财政年度 （百万欧元） |
法国 |
欧洲 |
非洲&中东 |
||||
| 西班牙 |
其他欧洲国家 |
淘汰欧洲 |
欧洲总计 |
||||
| 2023 |
|||||||
| 收入 |
17,730 |
4,698 |
6,889 |
(12) |
11,574 |
7,152 |
|
| EBITDA(1) |
6,364 |
1,246 |
1,791 |
- |
3,037 |
2,734 |
|
| 营业收入 |
2,967 |
238 |
533 |
- |
770 |
1,755 |
|
| 资本支出(1) |
3,039 |
755 |
1,076 |
- |
1,831 |
1,248 |
|
| 不动产、厂房和设备及无形资产投资 |
3,432 |
787 |
1,572 |
- |
2,359 |
1,535 |
|
| 平均雇员人数 |
42,737 |
6,096 |
21,031 |
- |
27,127 |
14,620 |
|
| 2022年-可比数据(1) |
|||||||
| 收入 |
17,977 |
4,647 |
6,693 |
(14) |
11,327 |
6,423 |
|
| EBITDA(1) |
6,599 |
1,111 |
1,761 |
- |
2,871 |
2,427 |
|
| 营业收入 |
3,328 |
12 |
(164) |
- |
(151) |
1,589 |
|
| 资本支出(1) |
3,382 |
863 |
1,104 |
- |
1,966 |
1,172 |
|
| 不动产、厂房和设备及无形资产投资 |
3,746 |
873 |
1,827 |
- |
2,700 |
1,518 |
|
| 平均雇员人数 |
46,262 |
6,168 |
22,113 |
- |
28,281 |
14,444 |
|
| 2022-历史数据 |
|||||||
| 收入 |
17,983 |
4,647 |
6,329 |
(14) |
10,962 |
6,918 |
|
| EBITDA(1) |
6,645 |
1,111 |
1,662 |
- |
2,772 |
2,584 |
|
| 营业收入 |
3,361 |
12 |
(190) |
- |
(177) |
1,665 |
|
| 资本支出(1) |
3,429 |
863 |
1,020 |
- |
1,883 |
1,271 |
|
| 不动产、厂房和设备及无形资产投资 |
3,793 |
873 |
1,739 |
- |
2,612 |
1,747 |
|
| 平均雇员人数 |
46,282 |
6,168 |
21,437 |
- |
27,605 |
14,436 |
|
（1）参见《国际财务报告准则》未定义的第3.1.5节财务指标和第7.2.1节财务词汇表。
| 橙子业务 |
图腾 |
国际运营商&共享服务 |
消除电信活动 |
电信活动总额 |
移动金融服务 |
消除组 |
集团合计 |
| 7,927 |
686 |
1,478 |
(2,416) |
44,132 |
- |
(9) |
44,122 |
| 679 |
372 |
(30) |
1 |
13,157 |
(122) |
1 |
13,035 |
| 92 |
251 |
(563) |
1 |
5,274 |
(306) |
1 |
4,969 |
| 296 |
144 |
225 |
- |
6,783 |
33 |
- |
6,815 |
| 315 |
144 |
245 |
- |
8,030 |
33 |
- |
8,062 |
| 29,574 |
193 |
12,005 |
- |
126,257 |
852 |
- |
127,109 |
| 7,912 |
685 |
1,536 |
(2,518) |
43,341 |
- |
(9) |
43,332 |
| 802 |
371 |
(84) |
- |
12,987 |
(118) |
1 |
12,870 |
| 321 |
252 |
(478) |
- |
4,860 |
(200) |
1 |
4,661 |
| 326 |
142 |
278 |
- |
7,267 |
35 |
- |
7,303 |
| 338 |
142 |
333 |
- |
8,776 |
35 |
- |
8,812 |
| 28,772 |
165 |
12,282 |
- |
130,205 |
902 |
- |
131,107 |
| 7,930 |
685 |
1,540 |
(2,538) |
43,480 |
- |
(9) |
43,471 |
| 804 |
371 |
(96) |
- |
13,080 |
(118) |
1 |
12,963 |
| 317 |
252 |
(417) |
- |
5,000 |
(200) |
1 |
4,801 |
| 332 |
142 |
278 |
- |
7,335 |
35 |
- |
7,371 |
| 344 |
142 |
333 |
- |
8,971 |
35 |
- |
9,007 |
| 28,786 |
165 |
12,134 |
- |
129,406 |
902 |
- |
130,307 |
3.1. 3.1法国
| 法国 （12月31日，单位：百万欧元） |
2023 |
2022 在可比基础上(1) |
2022 在历史基础上 |
变动（%） 在可比基础上 |
变动（%） 在历史基础上 |
| 收入 |
17,730 |
17,977 |
17,983 |
(1.4)% |
(1.4)% |
| EBITDA(1) |
6,364 |
6,599 |
6,645 |
(3.6)% |
(4.2)% |
| EBITDA/收入 |
35.9% |
36.7% |
37.0% |
（0.8pt） |
（1.1pt） |
| 营业收入 |
2,967 |
3,328 |
3,361 |
(10.8)% |
(11.7)% |
| 资本支出(1) |
3,039 |
3,382 |
3,429 |
(10.2)% |
(11.4)% |
| eCAPEX/收入 |
17.1% |
18.8% |
19.1% |
（1.7pt） |
（1.9pt） |
| 不动产、厂房和设备及无形资产投资 |
3,432 |
3,746 |
3,793 |
(8.4)% |
(9.5)% |
| 物业、厂房及设备投资及无形资产/收入 |
19.4% |
20.8% |
21.1% |
（1.5pt） |
（1.7pt） |
| 平均雇员人数 |
42,737 |
46,262 |
46,282 |
(7.6)% |
(7.7)% |
（1）参见《国际财务报告准则》未定义的第3.1.5节财务指标和第7.2.1节财务词汇表。
3.1. 3.1.1收入-法国
| 法国 （12月31日，单位：百万欧元） |
2023 |
2022 在可比基础上(1) |
2022 在历史基础上 |
变动（%） 在可比基础上 |
变动（%） 在历史基础上 |
| 收入 |
17,730 |
17,977 |
17,983 |
(1.4)% |
(1.4)% |
| 零售服务（B2C + B2B） |
11,154 |
10,976 |
10,976 |
1.6% |
1.6% |
| 融合服务 |
5,065 |
4,857 |
4,857 |
4.3% |
4.3% |
| 纯移动服务 |
2,364 |
2,332 |
2,332 |
1.4% |
1.4% |
| 固定服务 |
3,725 |
3,787 |
3,787 |
(1.6)% |
(1.6)% |
| 仅固定宽带服务 |
3,018 |
2,955 |
2,955 |
2.1% |
2.1% |
| 固定专用窄带服务 |
707 |
831 |
831 |
(15.0)% |
(15.0)% |
| 批发服务 |
4,514 |
4,932 |
4,938 |
(8.5)% |
(8.6)% |
| 设备销售 |
1,394 |
1,323 |
1,323 |
5.3% |
5.3% |
| 其他收入 |
668 |
746 |
746 |
(10.4)% |
(10.4)% |
（1）参见《国际财务报告准则》未定义的第3.1.5节财务指标和第7.2.1节财务词汇表。
历史基础上的变化
在历史基础上，2022至2023年期间来自法国的收入减少2.53亿欧元是由于（i）合并范围变化和其他变化的不利影响500万欧元，以及（ii）可比基础上的有机变化，即收入减少2.48亿欧元。
可比基础上的变化
在可比基础上，2022-2023年法国收入减少2.48亿欧元，即1.4%，主要原因是：
−批发服务下降，原因是（i）铜网分拆收入下降，（ii）光纤网络建设减少，特别是公共倡议网络（PIN），（iii）移动和固定互联互通下降（主要是由于语音和消息流量下降以及监管机构下调呼叫终止费率），以及在较小程度上，（iv）从其他运营商收到的FTTH线路共同融资减少，（v）部分被租赁给第三方运营商的FTTH线路增加以及访客漫游收入增长所抵消；
−固定专用窄带服务下降，原因是常规电话收入呈下降趋势（下降15.0%，即减少1.24亿欧元），与客户迁移到固定宽带（尤其是FTTH）和融合优惠有关；
−以及其他收入的下降，主要是由于定制移动站点的建设减少。
这一减少被以下因素部分抵消：
− Convergent服务的增长（增长2.08亿欧元，即4.3%），主要反映了12个月趋同ARPO的增长（见第7.2.1节财务词汇表），在2022至2023年期间增长了3.5%，这是由（i）2023年上半年的费率上涨（见第3.1. 1.3节重大事件）和（ii）有利的混合效应推动的，具有更高价值的趋同报价，这主要归功于光纤。这种价值量的增长也伴随着量的增长，在趋同的客户群中同比增长0.6%。此外，家庭移动电话数量持续增长，截至2023年12月31日，融合移动客户为1030万户（同比增长1.3%）；
−设备销量增加，主要与更昂贵的手机需求有关；
−仅固定宽带服务的增长（增长6300万欧元，即2.1%）。这一增长主要是由于（i）2023年上半年的费率上涨（见第3.1. 1.3节重大事件）和（ii）有利的混合效应，主要得益于极高速固定宽带接入（FTTH）的增长，12个月仅固定宽带ARPO（见第7.2.1节财务词汇）增长2.2%；
−以及来自纯移动服务的3200万欧元的增长，主要受12个月纯移动ARPO增长4.0%的推动（见第7.2.1节财务词汇表）。这一增长主要是由于2023年上半年的费率增加（见第3.1. 1.3节重大事件），并抵消了仅移动接入基数同比下降2.7%（主要是预付费移动接入基数下降趋势的结果）。
移动、固定和融合接入基的变化载于第3.1. 3.1.5节附加信息-法国。
3.1. 3.1.2 EBITDA-法国
历史基础上的变化
在历史基础上，2022-2023年法国的EBITDA下降了2.82亿欧元，原因是：
−一方面，（i）4800万欧元的合并范围变动和其他变动的负面影响，（ii）200万欧元的外汇波动的有利影响部分抵消；
−另一方面，可比基础上的有机变化，即EBITDA下降2.35亿欧元。
可比基础上的变化
按可比口径计算，2022-2023年法国的EBITDA下降2.35亿欧元，主要原因是：
−（i）收入减少2.48亿欧元，（ii）固定和移动网络的能源接入成本增加（见第3.1. 1.3节重大事件），（iii）其他经营收入和支出下降（主要是贸易应收款项减值和损失增加），（iv）租赁负债利息增长（尤其是利率上升影响适用于合同的贴现率以及通货膨胀环境下租金指数化的影响，见第3.1. 1.3节重大事件），（v）出售的手机和其他设备成本增加（不包括资本化成本），反映设备销售增加，以及（vi）服务费和运营商间成本下降，与批发服务收入收缩直接相关，见第3.1. 3.1.1节收入-法国）；
−部分被（i）人工费用的减少所抵销，主要是由于平均雇员人数（相当于全职）减少，（ii）用于转售（光纤网络和移动站点）的建筑成本减少，以及（iii）业务增值税（cotisation sur la valeur ajout é e des entreprises-CVAE）的减少，主要组成部分是领土经济贡献（contribution é conomique territoreale-CET，见综合财务报表附注10.1）。
3.1. 3.1.3营业收入-法国
历史基础上的变化
在历史基础上，2022-2023年法国营业收入减少3.94亿欧元的原因是：
−一方面，（i）3500万欧元的合并范围变动及其他变动的负面影响，（ii）200万欧元的外汇波动的有利影响部分抵消；
−另一方面，在可比基础上的有机变化，即营业收入减少3.6亿欧元。
可比基础上的变化
在可比基础上，法国2022-2023年营业收入下降3.6亿欧元主要归因于：
−固定资产折旧摊销增加，主要系近年来进行的材料投资（特别是与推出固网，主要是FTTH、移动网络有关），并随着2023年加速折旧的确认；
−以及不包括租赁负债利息和与融资资产相关的债务的EBITDA下降（对营业收入没有影响）；
−部分被2023年确认的与Digicel相关的诉讼的9700万欧元拨备冲回（见合并财务报表附注5.2和14）所抵消。
3.1. 3.1.4经济资本支出-法国
历史基础上的变化
在历史基础上，法国2022-2023年经济CAPEX减少3.91亿欧元是由于（i）合并范围变化和其他变化的负面影响4700万欧元，以及（ii）可比基础上的有机变化，即经济CAPEX减少3.44亿欧元。
可比基础上的变化
按可比口径计算，法国2022年至2023年期间的经济CAPEX减少3.44亿欧元，主要是由于（i）在近年来进行重大投资后，对极高速宽带固定网络（FTTH）的投资收缩，（ii）与租赁手机、Liveboxes和安装在客户场所的设备相关的与融资资产（也在不动产、厂房和设备以及无形资产的投资中确认）相关的经济CAPEX减少，部分被（iii）从第三方运营商收到的共同融资减少所抵消。
3.1. 3.1.5附加信息-法国
| 法国 （12月31日，单位：千，期末） |
2023 |
2022 在可比基础上(1) |
2022 在历史基础上 |
变动（%） 在可比基础上 |
变动（%） 在历史基础上 |
| 融合服务 |
|||||
| 趋同客户数 |
5,993 |
5,955 |
5,955 |
0.6% |
0.6% |
| 12个月趋同ARPO（欧元）(3) |
73.6 |
71.1 |
71.1 |
3.5% |
3.5% |
| 移动服务 |
|||||
| 移动接入数量(2) |
21,818 |
22,008 |
22,008 |
(0.9)% |
(0.9)% |
| o/w：融合客户移动接入 |
10,277 |
10,149 |
10,149 |
1.3% |
1.3% |
| 仅限移动设备的访问 |
11,541 |
11,859 |
11,859 |
(2.7)% |
(2.7)% |
| o/w：合约客户移动接入 |
20,848 |
20,635 |
20,635 |
1.0% |
1.0% |
| 预付费客户移动访问 |
970 |
1,373 |
1,373 |
(29.3)% |
(29.3)% |
| 12个月纯移动ARPO（欧元）(3) |
17.8 |
17.1 |
17.1 |
4.0% |
4.0% |
| 固定服务 |
|||||
| 固定访问次数 |
26,869 |
28,288 |
28,288 |
(5.0)% |
(5.0)% |
| 固定零售接入 |
14,555 |
15,174 |
15,174 |
(4.1)% |
(4.1)% |
| o/w：固定宽带接入 |
12,309 |
12,425 |
12,425 |
(0.9)% |
(0.9)% |
| o/w：非常高速的固定宽带接入 |
8,233 |
7,170 |
7,170 |
14.8% |
14.8% |
| o/w：融合客户固定接入 |
5,993 |
5,955 |
5,955 |
0.6% |
0.6% |
| 仅固定访问 |
6,317 |
6,471 |
6,471 |
(2.4)% |
(2.4)% |
| 12个月仅固定宽带ARPO（欧元）(3) |
36.8 |
36.0 |
36.0 |
2.2% |
2.2% |
| o/w：固定窄带接入 |
2,245 |
2,748 |
2,748 |
(18.3)% |
(18.3)% |
| o/w：PSTN接入 |
2,225 |
2,716 |
2,716 |
(18.1)% |
(18.1)% |
| 其他固定存取 |
20 |
32 |
32 |
(36.1)% |
(36.1)% |
| 固定批发接入 |
12,315 |
13,114 |
13,114 |
(6.1)% |
(6.1)% |
| o/w：FTTH接入 |
7,082 |
6,260 |
6,260 |
13.1% |
13.1% |
| 铜准入 |
5,233 |
6,854 |
6,854 |
(23.7)% |
(23.7)% |
（1）参见《国际财务报告准则》未定义的第3.1.5节财务指标和第7.2.1节财务词汇表。
（2）不包括移动虚拟网络运营商（MVNO）的客户。
（3）见第7.2.1节财务词汇表。
3.1. 3.2欧洲
| 欧洲 （12月31日，单位：百万欧元） |
2023 |
2022 在可比基础上(1) |
2022 在历史基础上 |
变动（%） 在可比基础上 |
变动（%） 在历史基础上 |
| 收入 |
11,574 |
11,327 |
10,962 |
2.2% |
5.6% |
| EBITDA(1) |
3,037 |
2,871 |
2,772 |
5.8% |
9.5% |
| EBITDA/收入 |
26.2% |
25.4% |
25.3% |
0.9分 |
0.9分 |
| 营业收入 |
770 |
(151) |
(177) |
na |
na |
| 资本支出(1) |
1,831 |
1,966 |
1,883 |
(6.9)% |
(2.7)% |
| eCAPEX/收入 |
15.8% |
17.4% |
17.2% |
（1.5pt） |
（1.4pt） |
| 不动产、厂房和设备及无形资产投资 |
2,359 |
2,700 |
2,612 |
(12.6)% |
(9.7)% |
| 物业、厂房及设备投资及无形资产/收入 |
20.4% |
23.8% |
23.8% |
（3.4pt） |
（3.4pt） |
| 平均雇员人数 |
27,127 |
28,281 |
27,605 |
(4.1)% |
(1.7)% |
（1）参见《国际财务报告准则》未定义的第3.1.5节财务指标和第7.2.1节财务词汇表。
3.1. 3. 2.1收入-欧洲
| 欧洲 （12月31日，单位：百万欧元） |
2023 |
2022 在可比基础上(1) |
2022 在历史基础上 |
变动（%） 在可比基础上 |
变动（%） 在历史基础上 |
| 收入 |
11,574 |
11,327 |
10,962 |
2.2% |
5.6% |
| 零售服务（B2C + B2B） |
7,947 |
7,713 |
7,388 |
3.0% |
7.6% |
| 融合服务 |
3,088 |
2,967 |
2,830 |
4.1% |
9.1% |
| 纯移动服务 |
2,932 |
2,893 |
2,869 |
1.4% |
2.2% |
| 固定服务 |
1,361 |
1,366 |
1,219 |
(0.4)% |
11.7% |
| IT &集成服务 |
565 |
487 |
471 |
16.0% |
19.9% |
| 批发服务 |
1,700 |
1,849 |
1,828 |
(8.0)% |
(7.0)% |
| 设备销售 |
1,757 |
1,582 |
1,559 |
11.1% |
12.7% |
| 其他收入 |
170 |
183 |
187 |
(7.1)% |
(8.9)% |
（1）参见《国际财务报告准则》未定义的第3.1.5节财务指标和第7.2.1节财务词汇表。
| 欧洲 （12月31日，单位：百万欧元） |
2023 |
2022 在可比基础上(1) |
2022 在历史基础上 |
变动（%） 在可比基础上 |
变动（%） 在历史基础上 |
| 收入 |
11,574 |
11,327 |
10,962 |
2.2% |
5.6% |
| 西班牙 |
4,698 |
4,647 |
4,647 |
1.1% |
1.1% |
| 波兰 |
2,855 |
2,749 |
2,666 |
3.9% |
7.1% |
| 比利时&卢森堡 |
1,749 |
1,672 |
1,391 |
4.6% |
25.8% |
| 中欧(2) |
2,292 |
2,280 |
2,280 |
0.5% |
0.5% |
| 消除 |
(20) |
(22) |
(22) |
（1）参见《国际财务报告准则》未定义的第3.1.5节财务指标和第7.2.1节财务词汇表。
（2）中欧：摩尔多瓦、罗马尼亚和斯洛伐克的实体。
历史基础上的变化
在历史基础上，2022-2023年欧洲国家收入增加6.12亿欧元是由于（i）由于Orange Belgium于2023年6月2日接管VOO而导致的合并范围变化和其他2.81亿欧元变化的有利影响（见第3.1. 1.3节重大事件），（ii）8400万欧元的外汇波动的积极影响，主要反映波兰兹罗提兑欧元的变化，以及（iii）可比基础上的有机变化，即收入增加2.48亿欧元。
可比基础上的变化
按可比口径，2022-2023年欧洲国家收入增长2.48亿欧元，即2.2%，主要原因是：
−设备销售的增长，主要是由于设备和移动配件在所有欧洲国家的销售增加；
−融合服务的增长，主要是在比利时（同比增长10.8%）、波兰（同比增长8.5%）以及在较小程度上在西班牙和斯洛伐克。按可比口径，欧洲国家趋同客户群同比增长0.7%，于2023年12月31日达到590万客户；
− IT &集成服务的增长，主要在波兰，在较小程度上，在西班牙和罗马尼亚；
−以及除西班牙和罗马尼亚以外的所有国家的纯移动服务增长，主要受12个月纯移动ARPO增长的推动（尤其与费率上涨相关，见第3.1. 1.3节重要事件）。按可比口径，仅移动端接入基数同比增长1.7%，截至2023年12月31日达到4430万次接入；
−部分被所有欧洲国家批发服务的减少所抵消，这主要是由于监管机构下调了呼叫终止费率（移动和固定）以及国际中转的下降（尤其是在西班牙）。
移动、固定和融合接入基地的变化在3.1. 3. 2.5节附加信息-欧洲中介绍。
3.1. 3.2.2 EBITDA-欧洲
历史基础上的变化
在历史基础上，欧洲国家在2022-2023年期间增加2.65亿欧元的EBITDA是由于（i）合并范围变化和其他变化7600万欧元的有利影响，这是由于Orange Belgium于2023年6月2日接管了VOO（见第3.1. 1.3节重大事件），（ii）外汇波动2300万欧元的积极影响，以及（iii）可比基础上的有机变化，即EBITDA增加1.65亿欧元。
可比基础上的变化
在可比基础上，2022-2023年欧洲国家的EBITDA增加了1.65亿欧元，基本上可以归因于：
−（i）收入增加2.48亿欧元，（ii）互联成本下降，这是监管下调呼叫终止费率和国际中转减少的直接结果，以及（iii）其他运营收入增加（扣除其他运营费用）；
−部分被（i）商业费用、设备和内容成本的增加所抵消，这反映了设备销售的增长，（ii）劳动力费用的增加，主要针对罗马尼亚（开发共享服务中心）和比利时的实体（工资指数化），（iii）网络接入连接成本的增加，主要是在比利时和波兰，这是由于第三方超高速宽带网络的客户数量增加，以及（iv）租赁负债利息的增加，主要是由于利率上升影响了在通货膨胀环境下适用于合同的贴现率（见第3.1.3节重大事件）。
3.1. 3. 2.3营业收入-欧洲
历史基础上的变化
在历史基础上，2022-2023年欧洲国家营业收入增加9.48亿欧元是由于（i）合并范围变化和其他变化的有利影响1600万欧元，（ii）外汇波动的积极影响1100万欧元，以及（iii）可比基础上的有机变化，即营业收入增加9.21亿欧元。
可比基础上的变化
在可比基础上，2022-2023年欧洲国家营业收入增加9.21亿欧元主要是由于：
−（i）2022年在罗马尼亚确认7.89亿欧元商誉减值的反作用（见合并财务报表附注7），以及（ii）增加1.65亿欧元的EBITDA；
−部分被重组计划成本的增加所抵消，主要是在波兰，主要是由于离职计划（见综合财务报表附注5.3）。
3.1. 3. 2.4经济资本支出-欧洲
历史基础上的变化
在历史基础上，2022-2023年期间欧洲国家经济CAPEX减少5100万欧元包括（i）由于Orange Belgium于2023年6月2日接管VOO而导致的合并范围变化和其他变化7200万欧元的有利影响（见第3.1. 1.3节重大事件），（ii）1100万欧元的外汇波动的积极影响，以及（iii）可比基础上的有机变化，即经济CAPEX减少1.35亿欧元。
可比基础上的变化
按可比口径计算，2022-2023年欧洲国家的经济CAPEX减少1.35亿欧元，主要是由于（i）西班牙的网络投资减少（见第3.1. 3.2.6节附加信息-西班牙），以及在较小程度上在波兰，（ii）被比利时移动网络投资增加以及波兰和罗马尼亚的IT投资增加部分抵消。
3.1. 3. 2.5附加信息-欧洲
| 欧洲 （12月31日，单位：千，期末） |
2023 |
2022 在可比基础上(1) |
2022 在历史基础上 |
变动（%） 在可比基础上 |
变动（%） 在历史基础上 |
| 融合服务 |
|||||
| 趋同客户数 |
5,924 |
5,882 |
5,674 |
0.7% |
4.4% |
| o/w：西班牙 |
2,869 |
2,959 |
2,959 |
(3.0)% |
(3.0)% |
| 波兰 |
1,700 |
1,625 |
1,625 |
4.7% |
4.7% |
| 比利时&卢森堡 |
627 |
578 |
370 |
8.4% |
69.2% |
| 中欧(4) |
728 |
720 |
720 |
1.1% |
1.1% |
| 12个月趋同ARPO(3) |
|||||
| 西班牙（以欧元计） |
55.9 |
53.8 |
53.8 |
3.9% |
3.9% |
| 波兰（兹罗提） |
118.9 |
114.7 |
114.7 |
3.6% |
3.6% |
| 移动服务 |
|||||
| 移动接入数量(2) |
55,980 |
55,073 |
54,693 |
1.6% |
2.4% |
| o/w：融合客户移动接入 |
11,667 |
11,499 |
11,177 |
1.5% |
4.4% |
| 仅限移动设备的访问 |
44,313 |
43,575 |
43,516 |
1.7% |
1.8% |
| o/w：合约客户移动接入 |
45,000 |
42,907 |
42,526 |
4.9% |
5.8% |
| 预付费客户移动访问 |
10,980 |
12,166 |
12,166 |
(9.7)% |
(9.7)% |
| o/w：西班牙 |
17,715 |
16,948 |
16,948 |
4.5% |
4.5% |
| 波兰 |
17,628 |
17,630 |
17,630 |
(0.0)% |
(0.0)% |
| 比利时&卢森堡 |
6,698 |
5,919 |
5,539 |
13.2% |
20.9% |
| 中欧(4) |
13,940 |
14,576 |
14,576 |
(4.4)% |
(4.4)% |
| 12个月移动专用ARPO(3) |
|||||
| 西班牙（以欧元计） |
10.2 |
10.1 |
10.1 |
1.0% |
1.0% |
| 波兰（兹罗提） |
21.9 |
20.3 |
20.3 |
7.7% |
7.7% |
| 固定服务 |
|||||
| 固定访问次数 |
12,407 |
12,831 |
12,339 |
(3.3)% |
0.6% |
| 固定零售接入 |
11,020 |
11,492 |
11,000 |
(4.1)% |
0.2% |
| o/w：固定宽带接入 |
9,289 |
9,373 |
8,881 |
(0.9)% |
4.6% |
| o/w：非常高速的固定宽带接入 |
6,986 |
6,627 |
6,134 |
5.4% |
13.9% |
| o/w：融合客户固定接入 |
5,924 |
5,882 |
5,674 |
0.7% |
4.4% |
| 仅固定访问 |
3,365 |
3,492 |
3,207 |
(3.6)% |
4.9% |
| o/w：西班牙 |
3,938 |
3,982 |
3,982 |
(1.1)% |
(1.1)% |
| 波兰 |
2,821 |
2,804 |
2,804 |
0.6% |
0.6% |
| 比利时&卢森堡 |
1,011 |
958 |
466 |
5.5% |
117.0% |
| 中欧(4) |
1,520 |
1,629 |
1,629 |
(6.7)% |
(6.7)% |
| 12个月仅固定宽带ARPO(3) |
|||||
| 西班牙（以欧元计） |
26.2 |
25.8 |
25.8 |
1.5% |
1.5% |
| 波兰（兹罗提） |
64.2 |
61.7 |
61.7 |
4.0% |
4.0% |
| o/w：固定窄带接入 |
1,731 |
2,119 |
2,119 |
(18.3)% |
(18.3)% |
| 固定批发接入 |
1,387 |
1,339 |
1,339 |
3.6% |
3.6% |
| o/w：西班牙 |
1,002 |
946 |
946 |
5.9% |
5.9% |
| 波兰 |
385 |
393 |
393 |
(2.0)% |
(2.0)% |
（1）参见《国际财务报告准则》未定义的第3.1.5节财务指标和第7.2.1节财务词汇表。
（2）不包括移动虚拟网络运营商（MVNO）的客户。
（3）见第7.2.1节财务词汇表。
（4）中欧：摩尔多瓦、罗马尼亚和斯洛伐克的实体。
3.1. 3.2.6附加信息-西班牙
| 西班牙 （12月31日，单位：百万欧元） |
2023 |
2022 在可比基础上(1) |
2022 在历史基础上 |
变动（%） 在可比基础上 |
变动（%） 在历史基础上 |
| 收入 |
4,698 |
4,647 |
4,647 |
1.1% |
1.1% |
| EBITDA(1) |
1,246 |
1,111 |
1,111 |
12.2% |
12.2% |
| EBITDA/收入 |
26.5% |
23.9% |
23.9% |
2.6pt |
2.6pt |
| 营业收入 |
238 |
12 |
12 |
不适用 |
不适用 |
| 资本支出(1) |
755 |
863 |
863 |
(12.5)% |
(12.5)% |
| eCAPEX/收入 |
16.1% |
18.6% |
18.6% |
（2.5pt） |
（2.5pt） |
| 不动产、厂房和设备及无形资产投资 |
787 |
873 |
873 |
(9.8)% |
(9.8)% |
| 物业、厂房及设备投资及无形资产/收入 |
16.8% |
18.8% |
18.8% |
（2.0pt） |
（2.0pt） |
| 平均雇员人数 |
6,096 |
6,168 |
6,168 |
(1.2)% |
(1.2)% |
（1）参见《国际财务报告准则》未定义的第3.1.5节财务指标和第7.2.1节财务词汇表。
收入-西班牙
| 西班牙 （12月31日，单位：百万欧元） |
2023 |
2022 在可比基础上(1) |
2022 在历史基础上 |
变动（%） 在可比基础上 |
变动（%） 在历史基础上 |
| 收入 |
4,698 |
4,647 |
4,647 |
1.1% |
1.1% |
| 零售服务（B2C + B2B） |
3,192 |
3,136 |
3,136 |
1.8% |
1.8% |
| 融合服务 |
1,894 |
1,870 |
1,870 |
1.3% |
1.3% |
| 纯移动服务 |
782 |
790 |
790 |
(0.9)% |
(0.9)% |
| 固定服务 |
457 |
436 |
436 |
5.0% |
5.0% |
| IT &集成服务 |
58 |
41 |
41 |
41.9% |
41.9% |
| 批发服务 |
793 |
878 |
878 |
(9.6)% |
(9.6)% |
| 设备销售 |
711 |
632 |
632 |
12.5% |
12.5% |
| 其他收入 |
2 |
1 |
1 |
113.3% |
113.3% |
（1）参见《国际财务报告准则》未定义的第3.1.5节财务指标和第7.2.1节财务词汇表。
历史基础上和可比基础上的变化
在历史基础上和可比基础上，2022-2023年西班牙收入增加5000万欧元，即1.1%，主要是由于：
−设备销售增加，主要是设备及移动配件销售增加所致；
−融合服务增加，主要受12个月融合ARPO增长带动（同比增长3.9%）。这一价值增长，得益于对客户价值管理的关注以及适度的促销政策，抵消了客户基础的侵蚀（同比下降3.0%）；
− IT和集成服务的增长；
−及仅固定宽带服务增长，由于（i）仅固定宽带接入基数同比增长4.4%，及（ii）12个月仅固定宽带ARPO增长1.5%；
−部分抵消了（i）批发服务的下降，主要与国际中转的下降和监管机构下调呼叫终止费率有关，以及（ii）在较小程度上被纯移动服务的下降所抵消，主要是由于预付移动接入基数收缩6.4%，部分被两个期间之间12个月纯移动ARPO增长1.0%所抵消。
EBITDA-西班牙
历史基础上和可比基础上的变化
在历史基础上和可比基础上，2022-2023年西班牙的EBITDA增加了1.35亿欧元，主要是由于：
−（i）服务费和运营商间成本下降，与批发服务收入收缩直接相关（见上文收入-西班牙），（ii）网络运营和维护费用下降，主要是由于2022年固定和移动网络的能源接入成本增加的反作用，（iii）收入增加5000万欧元，以及（iv）其他运营收入增加；
−部分抵消了（i）手机和其他设备销售成本的增加，主要是由于移动设备销售的增长，以及（ii）租赁负债利息增加。
营业收入-西班牙
历史基础上和可比基础上的变化
在历史基础和可比基础上，2022-2023年西班牙营业收入增加2.25亿欧元主要是由于（i）EBITDA增加1.35亿欧元，以及（ii）固定资产折旧和摊销减少，主要是由于Jazztel的用户基础资产在2022年结束摊销的反作用。
经济CAPEX-西班牙
历史基础上和可比基础上的变化
在历史基础上和可比基础上，2022-2023年西班牙经济CAPEX减少1.07亿欧元是由于网络投资减少，这主要是由于超高速宽带移动网络（4G/5G）和超高速宽带固定网络（FTTH）的资本支出和容量投资减少，继近年来的实质性投资之后。
3.1. 3.3非洲&中东
| 非洲&中东 （12月31日，单位：百万欧元） |
2023 |
2022 在可比基础上(1) |
2022 在历史基础上 |
变动（%） 在可比基础上 |
变动（%） 在历史基础上 |
| 收入 |
7,152 |
6,423 |
6,918 |
11.4% |
3.4% |
| EBITDA(1) |
2,734 |
2,427 |
2,584 |
12.7% |
5.8% |
| EBITDA/收入 |
38.2% |
37.8% |
37.3% |
0.4pt |
0.9分 |
| 营业收入 |
1,755 |
1,589 |
1,665 |
10.5% |
5.4% |
| 资本支出(1) |
1,248 |
1,172 |
1,271 |
6.5% |
(1.8)% |
| eCAPEX/收入 |
17.5% |
18.3% |
18.4% |
（0.8pt） |
（0.9pt） |
| 不动产、厂房和设备及无形资产投资 |
1,535 |
1,518 |
1,747 |
1.1% |
(12.2)% |
| 物业、厂房及设备投资及无形资产/收入 |
21.5% |
23.6% |
25.3% |
（2.2pt） |
（3.8pt） |
| 平均雇员人数 |
14,620 |
14,444 |
14,436 |
1.2% |
1.3% |
（1）参见《国际财务报告准则》未定义的第3.1.5节财务指标和第7.2.1节财务词汇表。
非洲和中东继续遭受政治、安全或经济不稳定，有时还受到税收或监管压力的影响，这些压力可能会影响总体商业环境、子公司的活动和收益以及持股情况，这些可能会在未来继续影响它们。在某些情况下，这些情况导致本集团确认资产减值（见综合财务报表附注7、8.3和11）。有关这些风险因素的更多信息，请参见第2.1节风险因素。
3.1. 3. 3.1收入-非洲和中东
| 非洲&中东 （12月31日，单位：百万欧元） |
2023 |
2022 在可比基础上(1) |
2022 在历史基础上 |
变动（%） 在可比基础上 |
变动（%） 在历史基础上 |
| 收入 |
7,152 |
6,423 |
6,918 |
11.4% |
3.4% |
| 零售服务（B2C + B2B） |
6,356 |
5,715 |
6,112 |
11.2% |
4.0% |
| 纯移动服务 |
5,456 |
4,924 |
5,272 |
10.8% |
3.5% |
| 固定服务 |
847 |
752 |
800 |
12.6% |
5.9% |
| IT &集成服务 |
53 |
38 |
40 |
40.6% |
34.0% |
| 批发服务 |
666 |
584 |
663 |
14.1% |
0.4% |
| 设备销售 |
90 |
92 |
104 |
(1.9)% |
(13.2)% |
| 其他收入 |
40 |
33 |
39 |
23.2% |
2.8% |
（1）参见《国际财务报告准则》未定义的第3.1.5节财务指标和第7.2.1节财务词汇表。
| 非洲&中东 （12月31日，单位：百万欧元） |
2023 |
2022 在可比基础上(1) |
2022 在历史基础上 |
变动（%） 在可比基础上 |
变动（%） 在历史基础上 |
| 收入 |
7,152 |
6,423 |
6,918 |
11.4% |
3.4% |
| Sonatel子组(2) |
2,470 |
2,178 |
2,217 |
13.4% |
11.4% |
| 科特迪瓦分组(3) |
1,549 |
1,468 |
1,471 |
5.6% |
5.3% |
| 埃及 |
779 |
603 |
992 |
29.3% |
(21.5)% |
| 摩洛哥 |
731 |
687 |
705 |
6.4% |
3.7% |
| 约旦 |
470 |
453 |
465 |
3.8% |
1.1% |
| 喀麦隆 |
477 |
421 |
421 |
13.4% |
13.4% |
| 刚果（金） |
435 |
414 |
425 |
5.0% |
2.3% |
| 其他国家(4) |
309 |
268 |
290 |
15.4% |
6.6% |
| 消除 |
(68) |
(68) |
(68) |
0.1% |
0.3% |
（1）参见《国际财务报告准则》未定义的第3.1.5节财务指标和第7.2.1节财务词汇表。
（2）Sonatel分组：塞内加尔、马里、几内亚、几内亚比绍和塞拉利昂的实体。
（3）科特迪瓦分组：科特迪瓦、布基纳法索和利比里亚的实体。
（4）其他国家：主要是博茨瓦纳、中非共和国（CAR）和马达加斯加的实体。
历史基础上的变化
在历史基础上，2022-2023年期间非洲和中东国家收入增加2.34亿欧元，其中包括（i）4.95亿欧元的外汇波动负面影响，主要与3.8亿欧元的埃及镑兑欧元变动有关，以及（ii）可比基础上的有机变化，即收入增加7.29亿欧元。
可比基础上的变化
在可比基础上，2022-2023年非洲和中东国家的收入增加7.29亿欧元，即11.4%，主要归因于：
−纯移动服务的增长，受（i）数据服务增长的推动，同比增长17.7%，主要受生机勃勃的4G客户群的推动，截至2023年12月31日，4G客户群同比增长17.4%，达到6170万客户，以及（ii）Orange Money的收入同比增长25.8%（2023年达到5.67亿欧元），主要是由于活跃客户群增长16.9%。移动接入基数也持续增长，录得4.3%的同比增幅；
−固网业务增长，受固网宽带业务发展带动，同比增长12.6%。仅固网宽带接入基数同比增长20.2%，截至2023年12月31日客户达到330万户；
−以及批发服务的增加，很大程度上是由于埃及引入了全国漫游协议。
3.1. 3.3.2EBITDA-非洲和中东
历史基础上的变化
在历史基础上，2022-2023年期间非洲和中东国家的EBITDA增加1.51亿欧元，其中包括（i）外汇波动的负面影响1.85亿欧元，主要是由于埃及镑兑欧元的变动，（ii）合并范围变化和其他变化的正面影响2800万欧元，以及（iii）可比基础上的有机变化，即EBITDA增加3.07亿欧元。
可比基础上的变化
在可比基础上，2022-2023年非洲和中东国家的EBITDA增加3.07亿欧元，主要原因是收入增长7.29亿欧元，部分被以下因素抵消：
−商业费用和设备成本增加，原因是（i）费用增加，与Orange Money的收入增长有关，（ii）新的分销协议导致埃及的设备成本增加，以及（iii）SIM卡在几个国家的成本增加；
−其他经营费用上升，主要反映两期之间各类风险的变化；
−由于流量增长、所有国家正在进行的网络推广以及固定和移动网络的能源接入成本增加，导致网络运营和维护费用增加（见第3.1. 1.3节重大事件）；
−更高的运营税费应付款，主要是由于业务增长和更高的频谱费；
−更高的服务费和运营商间成本，与批发服务的收入增长直接一致且主要与埃及引入国家漫游协议有关；
−以及几乎所有国家劳动力开支的上涨，与该地区的商业表现有关。
3.1. 3. 3.3营业收入-非洲&中东
历史基础上的变化
在历史基础上，2022-2023年期间非洲和中东国家营业收入增加9000万欧元包括（i）1.04亿欧元的外汇波动负面影响，主要是由于埃及镑兑欧元的变动，（ii）2800万欧元的合并范围变化和其他变化的正面影响，以及（iii）可比基础上的有机变化，即营业收入增加1.66亿欧元。
可比基础上的变化
在可比基础上，2022-2023年非洲和中东国家营业收入增加1.66亿欧元主要是由于EBITDA增加3.07亿欧元，部分被以下因素抵消：
−固定资产折旧摊销增加，主要系近年来投资增长及取得的新电信牌照摊销所致；
− 2022年确认与固定资产、投资和业务组合审查相关的处置收益7300万欧元（主要与处置刚果民主共和国（DRC）和科特迪瓦资产相关）的反作用；
−以及在2023年确认3800万欧元的重大诉讼净费用。
3.1. 3. 3.4经济CAPEX-非洲和中东
历史基础上的变化
在历史基础上，2022-2023年期间非洲和中东国家经济CAPEX减少2200万欧元，其中包括（i）9800万欧元的外汇波动负面影响，以及（ii）可比基础上的有机变化，即经济CAPEX增加7600万欧元。
可比基础上的变化
在可比基础上，2022-2023年期间非洲和中东国家经济CAPEX增加7600万欧元，主要是为支持业务增长（容量投资）和使用情况变化而对超高速宽带移动网络（4G/5G）投资增长的结果。
3.1. 3. 3.5附加信息-非洲和中东
| 非洲&中东 （12月31日，单位：千，期末） |
2023 |
2022 在可比基础上(1) |
2022 在历史基础上 |
变动（%） 在可比基础上 |
变动（%） 在历史基础上 |
| 移动服务 |
|||||
| 移动接入数量(2) |
149,179 |
143,068 |
143,068 |
4.3% |
4.3% |
| o/w：合约客户移动接入 |
11,054 |
8,768 |
8,768 |
26.1% |
26.1% |
| 预付费客户移动访问 |
138,125 |
134,301 |
134,301 |
2.8% |
2.8% |
| o/w：Sonatel子组(3) |
39,902 |
37,897 |
37,897 |
5.3% |
5.3% |
| 科特迪瓦分组(4) |
31,671 |
28,964 |
28,964 |
9.3% |
9.3% |
| 埃及 |
29,166 |
28,225 |
28,225 |
3.3% |
3.3% |
| 摩洛哥 |
14,638 |
14,774 |
14,774 |
(0.9)% |
(0.9)% |
| 约旦 |
2,773 |
2,545 |
2,545 |
9.0% |
9.0% |
| 喀麦隆 |
12,251 |
11,272 |
11,272 |
8.7% |
8.7% |
| 刚果（金） |
12,412 |
13,302 |
13,302 |
(6.7)% |
(6.7)% |
| 其他国家(5) |
6,366 |
6,089 |
6,089 |
4.5% |
4.5% |
| 固定服务 |
|||||
| 固定访问次数 |
4,225 |
3,591 |
3,591 |
17.7% |
17.7% |
| 固定零售接入 |
4,225 |
3,591 |
3,591 |
17.7% |
17.7% |
| o/w：固定宽带接入 |
3,343 |
2,782 |
2,782 |
20.2% |
20.2% |
| 固定窄带接入 |
882 |
809 |
809 |
9.0% |
9.0% |
（1）参见《国际财务报告准则》未定义的第3.1.5节财务指标和第7.2.1节财务词汇表。
（2）不包括移动虚拟网络运营商（MVNO）的客户。
（3）Sonatel分组：塞内加尔、马里、几内亚、几内亚比绍和塞拉利昂的实体。
（4）科特迪瓦分组：科特迪瓦、布基纳法索和利比里亚的实体。
（5）其他国家：主要是博茨瓦纳、中非共和国（CAR）和马达加斯加的实体。
3.1. 3.4橙子业务
| 橙子业务 （12月31日，单位：百万欧元） |
2023 |
2022 在可比基础上(1) |
2022 在历史基础上 |
变动（%） 在可比基础上 |
变动（%） 在历史基础上 |
| 收入 |
7,927 |
7,912 |
7,930 |
0.2% |
(0.0)% |
| EBITDA(1) |
679 |
802 |
804 |
(15.4)% |
(15.5)% |
| EBITDA/收入 |
8.6% |
10.1% |
10.1% |
（1.6pt） |
（1.6pt） |
| 营业收入 |
92 |
321 |
317 |
(71.4)% |
(71.0)% |
| 资本支出(1) |
296 |
326 |
332 |
(9.3)% |
(11.0)% |
| eCAPEX/收入 |
3.7% |
4.1% |
4.2% |
（0.4pt） |
（0.5pt） |
| 不动产、厂房和设备及无形资产投资 |
315 |
338 |
344 |
(6.7)% |
(8.3)% |
| 物业、厂房及设备投资及无形资产/收入 |
4.0% |
4.3% |
4.3% |
（0.3pt） |
（0.4pt） |
| 平均雇员人数 |
29,574 |
28,772 |
28,786 |
2.8% |
2.7% |
（1）参见《国际财务报告准则》未定义的第3.1.5节财务指标和第7.2.1节财务词汇表。
作为2023年2月提出的Lead the Future战略计划的一部分，集团宣布有意转变其B2B电信运营商模式（以适应不断变化的B2B市场）并加强其在网络安全领域的地位。根据本公告，企业业务分部正更名为Orange Business（见综合财务报表附注1.1）。Orange Business的目标是成为欧洲领先的网络和数字集成商。
3.1. 3.4.1收入-桔子业务
| 橙子业务 （12月31日，单位：百万欧元） |
2023 |
2022 在可比基础上(1) |
2022 在历史基础上 |
变动（%） 在可比基础上 |
变动（%） 在历史基础上 |
| 收入 |
7,927 |
7,912 |
7,930 |
0.2% |
(0.0)% |
| 固定服务 |
3,220 |
3,450 |
3,466 |
(6.7)% |
(7.1)% |
| 语音服务(2) |
890 |
1,015 |
1,018 |
(12.3)% |
(12.5)% |
| 数据服务(3) |
2,330 |
2,435 |
2,448 |
(4.3)% |
(4.8)% |
| IT &集成服务 |
3,706 |
3,487 |
3,489 |
6.3% |
6.2% |
| 移动服务和设备销售(4) |
1,001 |
975 |
975 |
2.6% |
2.6% |
| 纯移动服务 |
693 |
659 |
659 |
5.1% |
5.1% |
| 批发服务 |
41 |
41 |
41 |
(0.8)% |
(0.8)% |
| 设备销售 |
267 |
275 |
275 |
(2.9)% |
(2.9)% |
（1）参见《国际财务报告准则》未定义的第3.1.5节财务指标和第7.2.1节财务词汇表。
（2）语音服务包括（i）传统语音优惠（公共交换电话网络或PSTN接入），（ii）互联网协议语音（VoIP）产品，（iii）音频会议服务，（iv）呼叫中心的传入流量，以及（v）与语音服务运营相关的网络设备销售。
（3）数据服务包括（i）Orange Business仍提供的遗留数据解决方案（Frame Relay、Transrel、租用线路、窄带），（ii）已达到一定成熟度的IP-VPN（Internet Protocol虚拟个人网络）等服务，以及卫星或光纤接入等宽带基础设施产品，（iii）卫星电视广播服务，（iv）业务无处不在的漫游优惠，以及（v）与数据服务运营相关的网络设备销售。
（4）移动服务和设备销售包括（i）纯移动服务，（ii）批发服务，对应向其他运营商开具发票的传入移动B2B流量，以及（iii）移动设备销售。
历史基础上的变化
在历史基础上，Orange Business在2022-2023年间收入减少400万欧元包括：
− 5900万欧元的外汇波动负面效应；
−合并范围变动等4100万欧元的积极影响，主要涉及（i）Orange Cyberdefense于2022年11月8日收购SCRT和Telsys以及（ii）Enovacom（Orange Business的医疗保健子公司）于2023年9月26日收购NEHS Digital和Xperis；
−以及可比基础上的有机变化，即收入增加1400万欧元。
可比基础上的变化
在可比基础上，Orange Business 2022-2023年间收入增加1400万欧元，即增长0.2%，主要归因于：
− IT &集成服务增长，受以下领域业务需求增长推动：（i）网络安全服务（反映在Orange CyberDefense 2023年的收入为11.03亿欧元，同比增长10.9%），（ii）数字和数据服务（同比增长7.2%），涉及数据收集、分析和使用，以及（iii）集成服务（同比增长7.3%），主要包括统一通信和协作服务；
−以及在较小程度上，移动服务和设备的增长，主要是由于移动接入基数的增加和专用移动网络（PMRs，Private Mobile Radio）等新型移动服务的发展；
−部分被固定服务的下降所抵消，受到（i）语音服务下降的影响，语音服务继续受到传统固定电话下降趋势的影响，主要是在法国；以及（ii）数据服务下降，原因是数据服务技术的大趋势向转型。
3.1. 3.4.2EBITDAAL-Orange Business
历史基础上的变化
在历史基础上，Orange Business的EBITDA在2022-2023年间减少了1.25亿欧元，原因是：
− 300万欧元的外汇波动负面影响，部分被200万欧元的合并范围变化和其他变化的有利影响所抵消；
−以及可比基础上的有机变化，即EBITDA下降1.23亿欧元。
可比基础上的变化
在可比基础上，Orange Business的EBITDA在2022-2023年间减少了1.23亿欧元，基本上可以归因于：
−与统一通信和协作服务的设备销售增加有关的商业费用和设备成本增加；
− IT成本上升，主要与网络安全服务增加有关；
−人工费用上升，主要是由于与IT &集成服务和信息技术发展相关的平均工资和员工人数增加，作为Orange业务向数字服务公司模式转型的一部分（DSC，见第3.1. 1.3节重大事件）；
−以及其他外部采购的增加，涉及（i）间接费用增加，（ii）转售的建筑成本增加，原因是集成服务和信息技术的发展，以及（iii）通货膨胀环境下的房地产费用增加（见第3.1. 1.3节重大事件）；
−部分被（i）服务费和运营商间成本的减少所抵消，这与语音服务收入的收缩直接相关，（ii）其他运营费用的减少（扣除其他运营收入），（iii）运营税费和应付款的减少，以及（iv）收入增加1400万欧元。
3.1. 3.4.3营业收入-桔子业务
历史基础上的变化
在历史基础上，Orange Business 2022-2023年营业收入减少2.25亿欧元包括（i）200万欧元的外汇波动的积极影响，（ii）200万欧元的合并范围变化和其他变化的有利影响，以及（iii）可比基础上的有机变化，即营业收入减少2.29亿欧元。
可比基础上的变化
在可比基础上，Orange Business 2022-2023年营业收入减少2.29亿欧元主要归因于：
−重组计划成本增加，主要是由于在2023年确认了Orange业务转型计划在法国和国外的总计2.15亿欧元的成本，主要与离职计划有关，以及在较小程度上终止了产品和服务（见合并财务报表第3.1. 1.3节重大事件和2023年重点以及合并财务报表附注5.3）；
− EBITDA下降1.23亿欧元；
−以及特定人工费用的增加，主要与法国兼职老年人计划及相关奖金有关（见第3.1. 1.3节重大事件-法国养老金改革的效果）；
−部分被（i）固定资产折旧摊销下降和（ii）固定资产减值减少所抵销。
3.1. 3.4.4经济CAPEX-橙色业务
历史基础上的变化
在历史基础上，Orange Business的经济CAPEX在2022年至2023年期间减少3600万欧元是由于（i）外汇波动对600万欧元的负面影响和（ii）可比基础上的有机变化，即经济CAPEX减少3000万欧元。
可比基础上的变化
在可比基础上，Orange Business的经济CAPEX在2022-2023年期间减少了3000万欧元，这基本上可以归因于重新关注战略领域的投资，以及在较小程度上，固定资产处置的增加。
3.1. 3.4.5附加信息-Orange Business
| 橙子业务 （12月31日，单位：千，期末） |
2023 |
2022 在可比基础上(1) |
2022 在历史基础上 |
变动（%） 在可比基础上 |
变动（%） 在历史基础上 |
| 移动服务 |
|||||
| 法国移动接入数量(2) |
27,004 |
22,086 |
22,086 |
22.3% |
22.3% |
| 固定服务 |
|||||
| 法国固定接入次数 |
1,002 |
1,140 |
1,140 |
(12.1)% |
(12.1)% |
| 固定零售接入 |
1,002 |
1,140 |
1,140 |
(12.1)% |
(12.1)% |
| o/w：固定宽带接入 |
233 |
244 |
244 |
(4.6)% |
(4.6)% |
| 固定窄带接入 |
769 |
896 |
896 |
(14.2)% |
(14.2)% |
| IP-VPN在全球范围内接入(3) |
326 |
343 |
343 |
(4.9)% |
(4.9)% |
| o/w：法国IP-VPN接入(3) |
284 |
297 |
297 |
(4.4)% |
(4.4)% |
（1）参见《国际财务报告准则》未定义的第3.1.5节财务指标和第7.2.1节财务词汇表。
（2）合同客户。不包括移动虚拟网络运营商（MVNO）的客户。
（3）Orange集团以外客户的接入，不包括运营商市场。
3.1. 3.5图腾
| 图腾 （12月31日，单位：百万欧元） |
2023 |
2022 在可比基础上(1) |
2022 在历史基础上 |
变动（%） 在可比基础上 |
变动（%） 在历史基础上 |
| 收入 |
686 |
685 |
685 |
0.3% |
0.3% |
| EBITDA(1) |
372 |
371 |
371 |
0.4% |
0.4% |
| EBITDA/收入 |
54.2% |
54.2% |
54.2% |
0.1pt |
0.1pt |
| 营业收入 |
251 |
252 |
252 |
(0.2)% |
(0.2)% |
| 资本支出(1) |
144 |
142 |
142 |
1.0% |
1.0% |
| eCAPEX/收入 |
20.9% |
20.8% |
20.8% |
0.1pt |
0.1pt |
| 不动产、厂房和设备及无形资产投资 |
144 |
142 |
142 |
1.0% |
1.0% |
| 物业、厂房及设备投资及无形资产/收入 |
20.9% |
20.8% |
20.8% |
0.1pt |
0.1pt |
| 平均雇员人数 |
193 |
165 |
165 |
17.2% |
17.2% |
（1）参见《国际财务报告准则》未定义的第3.1.5节财务指标和第7.2.1节财务词汇表。
3.1. 3.5.1收入-图腾
| 图腾 （12月31日，单位：百万欧元） |
2023 |
2022 在可比基础上(1) |
2022 在历史基础上 |
变动（%） 在可比基础上 |
变动（%） 在历史基础上 |
| 收入 |
686 |
685 |
685 |
0.3% |
0.3% |
| 批发服务 |
686 |
685 |
685 |
0.3% |
0.3% |
| 其他收入 |
- |
- |
- |
- |
- |
（1）参见《国际财务报告准则》未定义的第3.1.5节财务指标和第7.2.1节财务词汇表。
历史基础上和可比基础上的变化
在历史基础上和可比基础上，图腾2022-2023年的收入增加了200万欧元，即0.3%，主要是由于：
−托管收入同比增长3.7%。2023年托管收入16.7%来自外部客户，较2022年提升0.5个点；
−以及法国研究和场地重建工作的增加；
−很大程度上被能源成本重新计费导致的收入减少所抵消（见下文）。
截至2023年12月31日，图腾拥有27,292个站点，活跃占用人数为38,116人，即每个站点的占用率为1.40人。
3.1. 3.5.2 EBITDA-图腾
历史基础上和可比基础上的变化
在历史基础上和可比基础上，图腾的EBITDA在2022-2023年间增加了200万欧元，主要是由于：
−（i）能源获取成本下降，主要是由于两个时期之间的平均能源价格下降，以及（ii）收入增加200万欧元；
−大部分被（i）租赁负债利息以及使用权资产折旧和摊销的增加所抵消，这主要是由于通货膨胀环境下的利率上升（见第3.1. 1.3节重大事件）和伴随托管活动增长的租赁场地数量增加，以及（ii）转售的建筑成本增加。
3.1. 3.5.3营业收入-图腾
历史基础上和可比基础上的变化
在历史基础和可比基础上，图腾的营业收入在2022年至2023年期间持平。在这两个期间之间，不包括租赁负债利息的EBITDA增加（对营业收入没有影响）被固定资产折旧和摊销的增加以及重组计划成本的上升所抵消。
3.1. 3.5.4经济CAPEX-图腾
历史基础上和可比基础上的变化
在历史基础上和可比基础上，2022-2023年期间图腾经济CAPEX增加100万欧元主要是由于新的移动站点建设增加，部分被塔架加固工程的减少所抵消。
3.1. 3.6国际运营商&共享服务
| 国际运营商&共享服务 （12月31日，单位：百万欧元） |
2023 |
2022 在可比基础上(1) |
2022 在历史基础上 |
变动（%） 在可比基础上 |
变动（%） 在历史基础上 |
| 收入 |
1,478 |
1,536 |
1,540 |
(3.7)% |
(4.0)% |
| EBITDA(1) |
(30) |
(84) |
(96) |
63.8% |
68.4% |
| EBITDA/收入 |
(2.0)% |
(5.4)% |
(6.2)% |
3.4分 |
4.2分 |
| 营业收入 |
(563) |
(478) |
(417) |
(17.8)% |
(34.9)% |
| 资本支出(1) |
225 |
278 |
278 |
(19.0)% |
(19.0)% |
| eCAPEX/收入 |
15.2% |
18.1% |
18.1% |
（2.9pt） |
（2.8pt） |
| 不动产、厂房和设备及无形资产投资 |
245 |
333 |
333 |
(26.4)% |
(26.4)% |
| 物业、厂房及设备投资及无形资产/收入 |
16.6% |
21.7% |
21.6% |
（5.1pt） |
（5.1pt） |
| 平均雇员人数 |
12,005 |
12,282 |
12,134 |
(2.3)% |
(1.1)% |
（1）参见《国际财务报告准则》未定义的第3.1.5节财务指标和第7.2.1节财务词汇表。
3.1. 3.6.1收入-国际运营商&共享服务
| 国际运营商&共享服务 （12月31日，单位：百万欧元） |
2023 |
2022 在可比基础上(1) |
2022 在历史基础上 |
变动（%） 在可比基础上 |
变动（%） 在历史基础上 |
| 收入 |
1,478 |
1,536 |
1,540 |
(3.7)% |
(4.0)% |
| 批发服务 |
982 |
1,058 |
1,060 |
(7.1)% |
(7.3)% |
| 其他收入 |
496 |
478 |
480 |
3.7% |
3.4% |
（1）参见《国际财务报告准则》未定义的第3.1.5节财务指标和第7.2.1节财务词汇表。
历史基础上的变化
在历史基础上，International Carriers & Shared Services的收入在2022年至2023年期间减少了6100万欧元，这是由于（i）外汇波动变化的负面影响为300万欧元，（ii）合并范围变化和其他变化的不利影响为100万欧元，以及（iii）可比基础上的有机变化，即收入减少了5700万欧元。
可比基础上的变化
在可比基础上，2022-2023年国际运营商和共享服务收入减少5700万欧元，即3.7%，原因是：
−批发服务减少7500万欧元与语音流量下降趋势和语音服务重新聚焦于更高价值的活动有关，部分被（i）出售加勒比海海底电缆的使用权和（ii）移动服务和数据服务的增加（由于市场增长和旅行增加）所抵消；
−部分被其他收入增加1800万欧元所抵消。这一增长主要是由于（i）Sofrecom收入增加，以及（ii）Orange Marine收入增加，一方面是由于在动态市场中海底电缆铺设增加，另一方面是由于电缆和海底机器人的销售，（iii）部分被内容活动收入的下降所抵消（OCS和Orange Studio，见第3.1. 1.3节重大事件）。
3.1. 3.6.2 EBITDA-国际运营商&共享服务
历史基础上的变化
在历史基础上，2022-2023年期间，International Carriers & Shared Services的EBITDA增加了6500万欧元，其中包括（i）1000万欧元的外汇波动的积极影响，（ii）200万欧元的合并范围变化和其他变化的有利影响，以及（iii）可比基础上的有机变化，即增加了5300万欧元的EBITDA。
可比基础上的变化
在可比基础上，2022-2023年国际运营商&共享服务的EBITDA改善5300万欧元主要是由于：
−互连费用大幅下降，与批发服务收入下降直接相关，且大部分与语音流量下降有关；
−内容成本下降，原因是OCS和Orange Studio的活动减少（见第3.1. 1.3节重大事件）；
−使用权资产折旧摊销减少，主要与三级楼（办公及门店）及技术场地终止租赁有关；
−以及人工开支的减少，与平均雇员人数（相当于全职）的减少相一致，特别是共享服务；
−部分被（i）收入减少5700万欧元、（ii）商业费用和设备成本增加，原因是在出售加勒比海底电缆使用权后从库存转移的生产、（iii）IT费用增加，主要是由于外包增加，以及（iv）其他外部采购增加，特别是由于通货膨胀环境下的房地产费用增加（见第3.1. 1.3节重大事件）。
3.1. 3.6.3营业收入-国际运营商&共享服务
历史基础上的变化
在历史基础上，2022-2023年间，International Carriers & Shared Services的营业收入恶化1.46亿欧元包括：
−合并范围变动及其他变动的不利影响，金额为7100万欧元，主要包括与按公允价值重新计量Deezer股份相关的处置收益的反作用（继Deezer并入SPAC I2PO后，以及新实体于2022年7月首次公开发行），确认为2022年7700万欧元的固定资产、投资和业务组合审查（见合并财务报表附注3.2）；
− 1000万欧元的外汇波动正面影响；
−以及可比基础上的有机变化，即营业收入减少8500万欧元。
可比基础上的变化
可比口径下，2022-2023年International Carriers & Shared Services营业收入下滑8500万欧元主要归因于：
−（i）特定人工费用增加，主要与法国兼职老年人计划和相关奖金有关（见第3.1. 1.3节重大事件-法国养老金改革的影响），（ii）固定资产折旧和摊销增加，（iii）固定资产处置收益减少，主要是由于处置房地产资产减少，以及（iv）重组方案成本增加；
−部分被（i）不包括租赁负债利息的EBITDA增长（对营业收入没有影响）和（ii）收购和整合成本的下降所抵消。
3.1. 3.6.4经济CAPEX-国际运营商&共享服务
历史基础上的变化
在历史基础上，2022-2023年国际运营商&共享服务的经济CAPEX减少5300万欧元源于可比基础上的有机变化，即经济CAPEX减少5300万欧元。
可比基础上的变化
在可比基础上，2022-2023年期间，International Carriers & Shared Services的经济CAPEX减少了5300万欧元，这主要反映了Orange Marine在2022年确认投资用于建造新的电缆铺设船Sophie Germain的反作用（见第1.3节要点）。
3.1. 3.7移动金融服务
| 移动金融服务 （12月31日，单位：百万欧元） |
2023 |
2022 在可比基础上(1) |
2022 在历史基础上 |
变动（%） 在可比基础上 |
变动（%） 在历史基础上 |
| 银行业务净收入（NBI）(2) |
150 |
115 |
115 |
29.6% |
29.6% |
| 银行信贷风险成本(3) |
(63) |
(45) |
(45) |
39.5% |
39.5% |
| 营业收入 |
(306) |
(200) |
(200) |
(53.1)% |
(53.1)% |
| 资本支出(1) |
33 |
35 |
35 |
(8.3)% |
(8.3)% |
| 不动产、厂房和设备及无形资产投资 |
33 |
35 |
35 |
(8.3)% |
(8.3)% |
| 平均雇员人数 |
852 |
902 |
902 |
(5.5)% |
(5.5)% |
（1）参见《国际财务报告准则》未定义的第3.1.5节财务指标和第7.2.1节财务词汇表。
（2）确认为其他经营收入的银行业务净收入（NBI）（见合并财务报表附注1.3、1.4和4.2）。
（3）其他经营费用中确认的银行信用风险成本（见合并财务报表附注1.3、1.4和5.2）。
2023年，移动金融服务活动继续增长，特别是：
−在欧洲，随着价值优惠的不断发展和服务质量的不断提高。截至2023年12月31日，Orange Bank在法国和西班牙拥有近190万客户（这一数字包括Orange Bank为个人、专业人士和企业销售的所有优惠的客户：账户、贷款和移动保险）；
−以及在非洲，随着新的威望贷款和房地产贷款的推出以及商业贷款和小额信贷的稳步增长。截至2023年12月31日，Orange Bank Africa拥有130万客户。
作为对其资产进行战略审查的一部分，Orange在为其银行子公司寻求合作伙伴后，于2023年6月下旬宣布与法国巴黎银行进行独家谈判，以确定Orange Bank在法国的客户组合推荐的合作伙伴关系，开发移动终端融资解决方案，并讨论Orange Bank在西班牙可能恢复活动的条款。在这些谈判结束时，Orange银行于2024年2月下旬宣布与法国巴黎银行建立合作伙伴关系，为其在法国和西班牙的客户提供银行业务连续性解决方案。这一伙伴关系是通过签署几项协议（见第3.1. 1.3节重大事件）而正式确立的。
3.1. 3.7.1经营活动
移动金融服务的分部信息（营业收入、对物业、厂房和设备以及无形资产的投资）载于综合财务报表附注1.3、1.4和1.6。
3.1. 3.7.1.1营业收入-移动金融服务
历史基础上和可比基础上的变化
在历史基础和可比基础上，移动金融服务2022-2023年营业收入减少1.06亿欧元主要是由于：
−（i）在2023年确认1.22亿欧元的准备金，用于与Orange Bank活动终止有关的重组费用（见合并财务报表第3.1. 1.3节重大事件和2023年要点以及合并财务报表附注5.3），以及（ii）在较小程度上，银行信贷风险成本增加（见合并财务报表附注1.3、1.4和5.2）；
−部分被（i）银行净收入增加（NBI，见综合财务报表附注1.3、1.4和4.2）所抵消，这是由于在利率上升的情况下银行投资利息增加，以及科特迪瓦银行活动的发展，以及（ii）固定资产折旧和摊销减少。
3.1. 3.7.1.2经济CAPEX ——移动金融服务
历史基础上和可比基础上的变化
无论是在历史基础上还是在可比基础上，移动金融服务的经济CAPEX在2022-2023年间减少了300万欧元，这主要是由于IT投资的减少。
3.1. 3.7.2资产、负债和现金流
移动金融服务（资产、负债和现金流量）的分部信息载于综合财务报表附注1.7、1.8和1.9，移动金融服务的活动（金融资产和负债）载于综合财务报表附注17。
自2020年以来，Orange Espagne与Orange Bank建立了一项无追索权计划，用于处置分期到期的应收账款，以第三方银行取代现有计划。这一方案导致这些应收账款从Orange Espagne的资产负债表中终止确认（在电信活动中），并在移动金融服务活动中作为客户贷款和应收账款列报（见综合财务报表附注4.3和17.1.1）。
Orange Bank的贷款和应收账款由与客户和信贷机构的贷款和应收账款组成。由于法国的商业活动放缓，截至2023年12月31日的未偿还客户贷款和应收账款为24亿欧元，与2022年12月31日相比减少了1.23亿欧元。面向B2C客户的贷款占这一总额的97.6%。57.1%为消费贷款（见综合财务报表附注17.1.1）。
与Orange Bank交易相关的应付款项由客户存款和银行在信贷机构的应付款项组成。截至2023年12月31日，未偿还应付客户款项（存款和储蓄）为26亿欧元，与2022年12月31日相比增加8.14亿欧元（见综合财务报表附注17.1.2）。
【删节：已对部分文字进行了删节】
3.1.4现金流、股权和金融债务
为确保财务报表的透明度，并将电信活动和移动金融服务活动的表现分开，分析和财务评论被拆分以反映这两个业务范围。据此，第3.1.4.1节电信活动的流动资金和现金流量以及第3.1.4.2节电信活动的金融债务和流动资金状况涉及电信活动，第3.1. 3.7节移动金融服务涵盖集团的银行活动。
3.1.4.1电信活动产生的流动性和现金流
【删节：已对部分文字进行了删节】
3.1.4.1.2电信活动产生的现金流
电信活动产生的现金流量列于综合财务报表附注1.9。
| 电信活动现金流量表简表(1) （12月31日，单位：百万欧元） |
2023 |
2022 在历史基础上 |
| 经营活动所产生的现金净额 |
12,480 |
11,921 |
| 投资活动所用现金净额 |
(7,297) |
(10,625) |
| 筹资活动使用的现金净额 |
(5,557) |
(3,577) |
| 现金及现金等价物的现金变动 |
(374) |
(2,281) |
| 期初余额中的现金及现金等价物 |
5,846 |
8,188 |
| 现金及现金等价物的现金变动 |
(374) |
(2,281) |
| 现金及现金等价物的非现金变动 |
32 |
(61) |
| 期末余额中的现金及现金等价物 |
5,504 |
5,846 |
（1）见合并财务报表附注1.9。
3.1.4.1. 2.1经营活动提供的现金净额（电信活动）
2023年经营活动（电信活动）提供的现金净额为1.248亿欧元，而2022年按历史基准计算为119.21亿欧元。
2023年，Orange推行了管理营运资金需求的政策。综合财务报表附注4.3和5.6分别说明了（i）应收账款处置计划的营运资金要求变化，以及（ii）某些商品和服务供应商以及固定资产的应付款项的延长付款条件对营运资金要求的影响。
| 经营活动（电信活动）提供的现金净额变动-2023年对比2022年 （12月31日，单位：百万欧元） |
减少/ （增加） |
| 2022年经营活动提供的现金净额 |
11,921 |
| 电信活动营业收入增加（减少）额 |
274 |
| 营运资金要求的变化 |
603 |
| 缴纳的经营税费减少（增加）额 |
236 |
| 支付的净利息减少（增加）和对衍生品的利率影响，净额（扣除收到的股息） |
(43) |
| 缴纳所得税减少（增加）额 |
(95) |
| 计入营业收入的非货币性项目变动及重新分类列报项目(1) |
(415) |
| 2023年经营活动提供的现金净额 |
12,480 |
（1）重分类列报项目包括计入营业收入并在上文单独列报的经营税费的抵销。
2022-2023年期间，经营活动（电信活动）提供的现金净额在历史基础上增加了5.59亿欧元，主要原因是：
−两个期间之间营运资金需求变化6.03亿欧元，主要是由于2023年贸易应收款项减少，而2022年贸易应收款项增加；
−电信活动营业收入在历史基础上增加2.74亿欧元；
−以及支付的运营税费减少2.36亿欧元，主要与法国的业务增值税（cotisation sur la valeur ajout é e des entreprises-CVAE）（领土经济贡献（contribution é conomique territoriale-CET）的主要组成部分有关（见合并财务报表附注10.1）；
−部分被（i）两个期间之间计入营业收入的非货币性项目和重新分类列报项目的4.15亿欧元的变化所抵消，主要与2022年在罗马尼亚确认商誉减值以及固定资产折旧和摊销增加的反作用，以及（ii）在较小程度上增加了9500万欧元的所得税。
3.1.4.1. 2.2投资活动（电信活动）使用的现金净额
用于投资活动（电信活动）的净现金在2023年为负的72.97亿欧元，而在历史基础上，2022年为负的106.25亿欧元。
| 用于投资活动的现金净额（电信活动） （12月31日，单位：百万欧元） |
2023 |
2022 在历史基础上 |
| 购买及出售物业、厂房及设备及无形资产(1) (5) |
(7,594) |
(8,251) |
| 购买物业、厂房及设备及已付无形资产(1) |
(7,910) |
(8,576) |
| 购买物业、厂房及设备及无形资产 |
(7,797) |
(8,742) |
| 【删节：已对部分文字进行了删节】 |
||
| 出售物业、厂房及设备及无形资产收益的抵销(3) |
(292) |
(347) |
| 电信牌照 |
(721) |
(1,060) |
| 固定资产应付款增加（减少）额(4) |
(113) |
166 |
| 出售物业、厂房及设备及收到的无形资产(5) |
316 |
324 |
| 收购及出售投资证券(6) |
(1,463) |
(84) |
| 收购投资证券(6) |
(1,500) |
(101) |
| Orange Belgium收购VOO约75%股权(7) |
(1,373) |
- |
| 收购Telekom罗马尼亚通信（TKR，更名为Orange罗马尼亚通信）54%的股份(8) |
- |
11 |
| 其他收购 |
(126) |
(112) |
| 投资证券的处置(6) |
37 |
17 |
| 出售JIWIATLow ó d INWESTYCJE（FiberCo in Poland）50%股权(8) |
25 |
18 |
| 出售50% Orange特许权(8) |
- |
(8) |
| 其他处置 |
12 |
7 |
| 投资和其他金融资产的其他减少（增加）额 |
1,760 |
(2,289) |
| 以公允价值计量的投资（不包括现金等价物） |
1,837 |
(2,256) |
| 其他 |
(78) |
(33) |
| 投资活动所用现金净额 |
(7,297) |
(10,625) |
（1）扣除固定资产应付款变动后的净额。此外，融资资产在收购时对净现金流没有影响（见第3.1. 2.5节集团资本支出和合并财务报表附注1.6和8.5）。
（2）【删节：已对部分文字进行了删节】
（3）消除计入经济资本支出（eCAPEX）的物业、厂房和设备以及无形资产的销售收益。
（四）包括预收的投资捐赠。
（5）应收款项变动及固定资产处置垫款净额。
（6）投资证券（i）于附属公司（扣除收购或转让的现金），（ii）于联营公司及合营公司，及（iii）以公允价值计量。
（7）见第3.1. 1.3节重大事项。
（8）见合并财务报表附注3.2。
2022-2023年期间，用于投资活动（电信活动）的现金净额按历史基准减少33.28亿欧元，主要原因是：
−两个期间之间的投资和其他金融资产变动（主要是以公允价值计量的投资），2023年减少17.60亿欧元，而2022年则增加了22.89亿欧元，原因是集团积极的现金管理政策；
−以及购买物业、厂房和设备及无形资产减少6.66亿欧元（扣除固定资产贸易应付款变动），主要是由于：
-支付的电信许可证减少，主要是（i）比利时、法国和罗马尼亚的5G许可证以及2022年埃及和波兰的4G许可证支付金额的反作用，（ii）被2023年比利时的5G许可证和埃及的4G许可证支付金额部分抵消（见第3.1. 2.5.1.2节电信许可证），
-【删节：已对部分文字进行了删节】
−部分被2023年Orange Belgium以13.73亿欧元（扣除收购的现金）净额收购的约75%的VOO（见第3.1. 1.3节重大事件）所抵消。
3.1.4.1. 2.3筹资活动使用的现金净额（电信活动）
与电信活动融资相关的净现金流在2023年为负55.57亿欧元，而在历史基础上，2022年为负35.77亿欧元。
| 用于筹资活动的现金净额（电信活动） （12月31日，单位：百万欧元） |
2023 |
2022 在历史基础上 |
| 中长期债务变化(1) |
(1,153) |
721 |
| 中长期债务发行 |
1,442 |
1,809 |
| 中长期债务赎回和偿还 |
(2,595) |
(1,088) |
| 偿还租赁负债 |
(1,652) |
(1,514) |
| 银行透支和短期借款增加（减少）额(1) |
164 |
(367) |
| 现金抵押存款净变动(1) |
(470) |
673 |
| 汇率对衍生品的影响，净 |
5 |
(91) |
| 次级票据发行（购买）及其他相关费用(2) (3) |
177 |
(451) |
| 次级票据票息(2) (3) |
(177) |
(213) |
| 库存股的收益（购买）(2) |
(15) |
14 |
| 增资（减少）(2) |
(198) |
(173) |
| 母公司所有者增资（减）资 |
- |
- |
| 增资（减）-非控股权益 |
2 |
0 |
| 增资（减）-电信活动/移动金融服务 |
(200) |
(173) |
| 所有权权益变动，未取得或丧失控制权 |
(9) |
(11) |
| 支付的股息(2) |
(2,230) |
(2,164) |
| 支付给母公司所有者的股息(3) |
(1,862) |
(1,861) |
| 支付给非控股权益的股息 |
(368) |
(304) |
| 筹资活动使用的现金净额 |
(5,557) |
(3,577) |
（1）见合并财务报表附注13。
（2）见合并财务报表附注15。
（3）见第3.1.4.3节权益。
2022-2023年间，与电信活动融资相关的净现金流增加了19.8亿欧元，主要原因是：
−现金抵押存款变动（2023年减少4.7亿欧元，2022年增加6.73亿欧元），反映用于对冲本集团债券的衍生工具公允价值变动（见综合财务报表附注13.8和14.5）；
−以及中长期借款的变化，其中（i）偿还债务增加15.07亿欧元，（ii）发行债务减少3.67亿欧元（见综合财务报表附注13.5和13.6）；
−部分被以下因素抵消：
-次级票据的发行、赎回和其他费用的变化，2023年净发行1.77亿欧元，而2022年净赎回4.51亿欧元（见综合财务报表附注15.4），
-以及银行透支和短期借款的变化，与2022年的3.67亿欧元相比，2023年增加了1.64亿欧元，主要与可转让债务证券（NEU商业票据）用途的变化有关。
3.1.4.2电信活动的金融债务和流动性状况
【删节：已对部分文字进行了删节】
3.1.4. 2.1金融债务净额
金融债务净额（见合并财务报表附注13.3）* [经修订部分：已修订某些文本]为国际财务报告准则未定义的财务指标。有关这些指标的计算以及Orange集团使用这些指标的原因的更多信息，请参见《国际财务报告准则》未定义的第3.1.5节财务指标和第7.2.1节财务词汇表。Orange定义和使用的净金融债务不考虑移动金融服务活动，与此概念无关。
| （12月31日） |
2023 |
2022 在历史基础上 |
| 金融债务净额(1) (2) |
27,002 |
25,298 |
| 【删节：已对部分文字进行了删节】 |
（1）见《国际财务报告准则》未定义的第3.1.5节财务指标。
（2）以百万欧元计。
2022年12月31日至2023年12月31日期间，金融债务净额增加了17.04亿欧元，主要是由于Orange Belgium接管VOO的影响（见第3.1. 1.3节重大事件）。
| 金融债务净额变动-2023年对比2022年 （12月31日，单位：百万欧元） |
减少/ （增加） |
| 2022年12月31日金融债务净额 |
(25,298) |
| *【删节：已对某些文字进行了删节】 |
|
| 合并范围变动的净影响(2) |
(1,959) |
| 次级票据发行（购买）及其他相关费用(3) (4) |
(22) |
| 支付给母公司所有者的股息(3) |
(1,862) |
| 支付给非控股权益的股息 |
(368) |
| 其他财务项目(5) |
(433) |
| 金融债务净额减少（增加）额 |
(1,704) |
| 2023年12月31日金融债务净额 |
(27,002) |
（1）【删节：已对部分文字进行了删节】
（2）主要是Orange Belgium接管VOO的影响（见第3.1. 1.3节重大事件），其中大部分包括（i）投资净额13.73亿获得的现金，以及（ii）Orange向Nethys承诺以2.79亿欧元收购大股东，以及（iii）合并该实体的总债务。
（3）见合并财务报表第3.1.4.3节权益和附注15。
（4）包括重新分类为短期借款的1.98亿欧元（见合并财务报表附注13.3和15.4）。
（5）包括（i）集团以2亿欧元认购的Orange Bank增资（见综合财务报表附注1.9），（ii）融资资产的债务变动，及（iii）外汇波动及衍生工具的变动、尚未到期的应计利息及摊销成本。
3.1.4. 2.2金融债务和流动性头寸管理
电信活动的金融资产、负债和财务业绩以及有关市场风险的信息和电信活动的金融资产和负债的公允价值分别在综合财务报表附注13和14中描述。
截至2023年12月31日，电信活动的流动性头寸为143.02亿欧元，超过了2024年金融债务总额的偿还义务。截至2023年12月31日，电信活动的流动性状况包括（i）可从信贷额度中提取的61.2亿欧元，（ii）55.04亿欧元的现金和现金等价物，以及（iii）按公允价值计算的26.78亿欧元的投资（见综合财务报表附注14.3）。
3.1.4. 2.3市场风险和金融工具敞口
利率风险、外汇风险、流动性风险、信用风险和交易对手风险、财务比率和权益市场风险的管理，详见合并财务报表附注14。
【删节：已对部分文字进行了删节】
3.1.4. 2.4 Orange的信用评级变化
Orange的信用评级是一个额外的整体绩效指标，用于评估集团的财务政策和风险管理政策，特别是其偿付能力和流动性风险。它不能替代投资者进行的分析。评级机构定期审查他们授予的评级。评级的任何变化都可能影响未来融资或获得流动性的成本。
此外，Orange的信用评级发生变化，对于部分未偿还的融资，将影响通过阶梯式条款支付给投资者的补偿（根据合同规定的规则，在评级机构下调Orange的长期信用评级时触发上调票面利率的条款-该条款还可能规定在评级改善时下调票面利率，只要利率不低于贷款的初始利率-见综合财务报表附注14.3）。
Orange于2023年12月31日的信用评级如下：
| Orange的信用评级 （截至2023年12月31日） |
标准普尔 |
穆迪 |
惠誉评级 |
| 长期负债 |
BBB + |
Baa1 |
BBB + |
| 展望 |
稳定 |
阳性 |
稳定 |
| 短期债务 |
A2 |
P2 |
F2 |
【删节：已对部分文字进行了删节】
3.1.4.3权益
2023年12月31日，法国政府直接或与BPifrance Participations（见合并财务报表附注15）一致持有Orange SA 22.95%的股本和28.95%的投票权。
Orange支付股息的情况如下（见综合财务报表附注15.3）：
−于2023年，支付（i）2022财年每股0.40欧元股息的余额，及（ii）2023财年每股0.30欧元的中期股息；
−于2022年，支付（i）2021财政年度股息每股0.40欧元的余额，及（ii）2022财政年度中期股息每股0.30欧元。
此外，Orange自次级票据发行以来未行使延期支付息票的权利（见综合财务报表附注15.4），因此在2023年向票据持有人支付了1.85亿欧元（其中已支付1.77亿欧元，重新分类为短期借款的800万欧元）和2022年的2.15亿欧元（其中已支付2.13亿欧元，重新分类为短期借款的200万欧元）的补偿。
继2023年次级票据交易后，截至2023年12月31日，集团未偿还的次级票据总额为49.5亿欧元（见综合财务报表附注15.4）。
资本管理见综合财务报表附注14.8。权益变动情况载于综合股东权益变动表及综合财务报表附注15。
【删节：已对部分文字进行了删节】
3.1.5国际财务报告准则未定义的财务指标
在这份文件中，除了根据IFRS（国际财务报告准则）报告的财务指标外，Orange还发布了IFRS未定义的财务指标。如下文所述，这些数字作为附加信息列报，并不是要替代或与国际财务报告准则定义的财务指标相混淆。
3.1. 5.1可比基础上的数据
为了让投资者追踪集团业务的年度变化，在可比基础上提供了上一期间的数据。从以历史为基础的数据过渡到以可比为基础的数据，包括保留结束的财政年度的结果，并在上一财政年度重述相应期间的结果，以便以可比方法、合并范围和可比期间的汇率呈现财务数据。Orange提供了方法、合并范围和汇率变化对其关键经营指标的影响的详细信息，以隔离内在业务效应。采用的方法是对上一会计年度相应期间的数据适用刚刚结束的期间的方法和合并范围，以及刚刚结束的期间合并财务报表中合并损益表采用的平均汇率。
Orange管理层认为，在可比基础上列报这些指标是相关的，因为这些指标是集团内部用于监测其经营活动的指标。可比基础上的变化更好地反映了有机业务变化。
可比基础上的数据是国际财务报告准则未定义的财务指标，可能无法与其他集团使用的类似标题的指标进行比较。该报告仅作为补充资料提供，不应被视为替代对集团过去财政年度或以往各期历史数据的分析。
3.1.5.1.12022财年-集团
下表列出了Orange集团2022财年关键运营数据从历史数据到可比数据的过渡情况。
| 2022财年-集团 （截至2022年12月31日，单位：百万欧元） |
收入 |
营业收入 |
资本支出(1) |
不动产、厂房和设备及无形资产投资（国际财务报告准则计量） |
平均雇员人数 |
|
| 历史基础上的数据 |
43,471 |
4,801 |
7,371 |
9,007 |
130,307 |
|
| 外汇波动(2) |
(461) |
(80) |
(93) |
(220) |
- |
|
| 埃及镑（EGP） |
(380) |
(70) |
(74) |
(201) |
- |
|
| 美元（USD） |
(43) |
(16) |
(4) |
(6) |
- |
|
| 莱昂（SLE） |
(34) |
(4) |
(9) |
(9) |
- |
|
| 摩洛哥迪拉姆（MAD） |
(16) |
(1) |
(4) |
(4) |
- |
|
| 博茨瓦纳普拉（BWP） |
(13) |
(4) |
(3) |
(3) |
- |
|
| 挪威克朗（NOK） |
(13) |
1 |
(3) |
(3) |
- |
|
| 约旦第纳尔（JOD） |
(12) |
(2) |
(2) |
(4) |
- |
|
| 波兰兹罗提（PLN） |
82 |
8 |
11 |
15 |
- |
|
| 其他 |
(32) |
8 |
(5) |
(5) |
- |
|
| 合并范围变动及其他变动 |
322 |
(60) |
25 |
25 |
799 |
|
| 收购/收购VOO(3) |
281 |
7 |
72 |
72 |
679 |
|
| Orange CyberDefense收购SCRT和Telsys |
32 |
- |
(1) |
- |
- |
82 |
| Enovacom收购NEHS Digital和Xperis(3) |
10 |
(2) |
- |
- |
73 |
|
| 消除与Deezer有关的出售收益(4) |
- |
- |
(77) |
- |
- |
- |
| 其他 |
(1) |
13 |
(47) |
(47) |
(35) |
|
| 可比基础上的数据 |
43,332 |
4,661 |
7,303 |
8,812 |
131,107 |
【删节：已对部分文字进行了删节】
【删节：已对部分文字进行了删节】
（二）2022财年平均汇率与2023财年平均汇率之间的外汇波动。
（三）见第3.1. 1.3节重大事项。
（4）见合并财务报表附注3.2。
2022财年从历史数据过渡到可比数据的变化包括：
− 2022财年平均汇率与2023财年平均汇率之间的外汇波动；
−以及合并范围的变化等变化，主要包括：
-Orange Belgium（欧洲分部）于2023年6月2日接管VOO（见合并财务报表第3.1. 1.3节重大事件和附注3.2），按可比基准自2022年6月1日起生效，
-Orange CyberDefense（Orange业务部门）于2022年11月8日对SCRT和Telsys的收购，按可比基准自2022年1月1日起生效，
-Enovacom（Orange业务部门）于2023年9月20日对NEHS Digital和Xperis的收购（见第3.1. 1.3节重大事件），在可比基础上自2022年10月1日起生效，
-以及与Deezer并入SPAC I2PO后以公允价值重新计量Deezer股份相关的处置收益，以及2022年7月新实体的首次公开发行（国际运营商和共享服务部门），确认为对2022年固定资产、投资和业务组合的审查（见综合财务报表附注3.2），并在可比基础上在数据中消除。
3.1.5.1.22022财年-分部
下表列出了Orange集团每个部门的2022财年关键运营数据从历史数据到可比数据的过渡情况。
| 2022财年-分部 （截至2022年12月31日，单位：百万欧元） |
收入 |
营业收入 |
资本支出(1) |
不动产、厂房和设备及无形资产投资（国际财务报告准则计量） |
平均雇员人数 |
|
| 法国 |
||||||
| 历史基础上的数据 |
17,983 |
3,361 |
3,429 |
3,793 |
46,282 |
|
| 外汇波动(2) |
- |
2 |
- |
- |
- |
|
| 合并范围变动及其他变动(3) |
(5) |
(35) |
(47) |
(47) |
(20) |
|
| 可比基础上的数据 |
17,977 |
3,328 |
3,382 |
3,746 |
46,262 |
|
| 欧洲 |
||||||
| 历史基础上的数据 |
10,962 |
(177) |
1,883 |
2,612 |
27,605 |
|
| 外汇波动(2) |
84 |
11 |
11 |
15 |
- |
|
| 合并范围变动及其他变动(3) |
281 |
16 |
72 |
72 |
676 |
|
| 收购/收购VOO(4) |
281 |
7 |
72 |
72 |
679 |
|
| 其他变化(3) |
0 |
9 |
0 |
0 |
(3) |
|
| 可比基础上的数据 |
11,327 |
(151) |
1,966 |
2,700 |
28,281 |
|
| 非洲&中东 |
||||||
| 历史基础上的数据 |
6,918 |
1,665 |
1,271 |
1,747 |
14,436 |
|
| 外汇波动(2) |
(495) |
(104) |
(98) |
(229) |
- |
|
| 合并范围变动及其他变动(3) |
(0) |
28 |
(0) |
(0) |
9 |
|
| 可比基础上的数据 |
6,423 |
1,589 |
1,172 |
1,518 |
14,444 |
|
| 橙子业务 |
||||||
| 历史基础上的数据 |
7,930 |
317 |
332 |
344 |
28,786 |
|
| 外汇波动(2) |
(59) |
2 |
(6) |
(6) |
- |
|
| 合并范围变动及其他变动(3) |
41 |
2 |
0 |
0 |
(14) |
|
| Orange CyberDefense收购SCRT和Telsys |
32 |
- |
(1) |
- |
- |
82 |
| Enovacom收购NEHS Digital和Xperis(4) |
10 |
(2) |
- |
- |
73 |
|
| 其他变化(3) |
(1) |
5 |
0 |
0 |
(169) |
|
| 可比基础上的数据 |
7,912 |
321 |
326 |
338 |
28,772 |
|
| 图腾 |
||||||
| 历史基础上的数据 |
685 |
252 |
142 |
142 |
165 |
|
| 外汇波动(2) |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
| 合并范围变动及其他变动(3) |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
| 可比基础上的数据 |
685 |
252 |
142 |
142 |
165 |
|
| 国际运营商&共享服务 |
||||||
| 历史基础上的数据 |
1,540 |
(417) |
278 |
333 |
12,134 |
|
| 外汇波动(2) |
(3) |
10 |
(0) |
(0) |
- |
|
| 合并范围变动及其他变动(3) |
(1) |
(71) |
0 |
0 |
148 |
|
| 消除与Deezer有关的处置收益（损失）(5) |
- |
- |
(77) |
- |
- |
- |
| 其他变化(3) |
(1) |
6 |
0 |
0 |
148 |
|
| 可比基础上的数据 |
1,536 |
(478) |
278 |
333 |
12,282 |
|
| 移动金融服务 |
||||||
| 历史基础上的数据 |
- |
(200) |
35 |
35 |
902 |
|
| 外汇波动(2) |
- |
- |
- |
- |
- |
|
| 合并范围变动及其他变动(3) |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
| 可比基础上的数据 |
- |
(200) |
35 |
35 |
902 |
【删节：已对部分文字进行了删节】
【删节：已对部分文字进行了删节】
（二）2022财年平均汇率与2023财年平均汇率之间的外汇波动。
（3）包括分部间内部重组的影响，在集团层面没有影响。
（4）见第3.1. 1.3节重大事项。
（5）见合并财务报表附注3.2。
【删节：已对部分文字进行了删节】
3.1. 5.3资本支出
eCAPEX（或“经济CAPEX”）既涉及（i）对不动产、厂房和设备以及无形资产的投资，不包括电信许可证和融资资产，减去处置固定资产的价格，也涉及（ii）购买不动产、厂房和设备以及无形资产，不包括电信许可证和固定资产应付款的变化，减去处置固定资产的价格。
下表显示了从（i）综合财务报表附注1.6中列报的不动产、厂房和设备及无形资产投资，以及（ii）购置不动产、厂房和设备及无形资产（不包括综合现金流量表中列报的固定资产应付款变动）到（iii）资本支出的过渡。
| （12月31日，单位：百万欧元） |
2023 |
2022 在历史基础上 |
| 不动产、厂房和设备及无形资产投资 |
8,062 |
9,007 |
| 融资资产 |
(233) |
(229) |
| 购买物业、厂房及设备及无形资产(1) |
7,829 |
8,777 |
| 固定资产处置价格 |
(292) |
(347) |
| 电信牌照 |
(721) |
(1,060) |
| 资本支出 |
6,815 |
7,371 |
（1）见合并现金流量表。扣除固定资产应付款变动。融资资产对收购时的净现金流没有影响。
Orange的管理层认为，eCAPEX的列报是相关的，因为这一指标（i）不包括对电信许可证的投资（这些许可证的获得不是对运营投资的日常监控的一部分）和融资资产（对收购时的净现金流没有影响），以及（ii）在主要与光纤经济模型相关的资产轮换背景下，允许通过排除固定资产处置价格来更准确地衡量实际投资金额。它是集团内部在分配资源时使用的指标，以衡量其每个业务分部使用投资的运营效率。
eCAPEX是IFRS未定义的财务指标，可能无法与其他集团使用的类似标题的指标进行比较。它仅作为补充资料提供，不应被视为替代购买不动产、厂房和设备及无形资产，或对不动产、厂房和设备及无形资产的投资。
【删节：已对部分文字进行了删节】
3.1.5.7金融债务净额
Orange定义和使用的净金融债务不考虑移动金融服务活动，与此概念无关。它包括（i）金融负债，不包括包括衍生工具（资产和负债）在内的经营性应付款项（按年终收盘汇率换算成欧元），（ii）减去支付的现金抵押品、现金、现金等价物和按公允价值计量的金融资产。此外，金融债务净额中指定为现金流量套期的金融工具，是为了对未来现金流量等未包括在其中的项目进行套期保值而设立的。因此，在其他全面收益中记录的与这些未到期套期工具有关的部分被添加到金融债务总额中，以抵消这一暂时性差异。
金融债务净额细目载于综合财务报表附注13.3。
金融负债净额是集团使用的财务状况指标。金融负债净额是一个经常披露的指标。它被欧洲所有商业领域的分析师、投资者、评级机构和大多数团体广泛使用。
净金融债务是国际财务报告准则未定义的财务指标，可能无法与其他集团使用的类似标题的指标进行比较。它仅作为附加信息提供，不应被视为替代对所有资产和负债的分析。
【删节：已对部分文字进行了删节】
3.1.6附加信息
未确认的合同承诺
未确认的合同承诺载于综合财务报表附注16和17.3。
向法定核数师支付的费用
就完全合并实体向Orange SA及其网络的法定审计师支付的费用载于合并财务报表附录附注21。
财务报表认证以外的服务包括鉴证服务，特别是在非财务执行情况报告、法律要求的其他服务和其他允许的服务（特别是鉴证业务和商定程序）方面。
3.2近期事件和财务目标
3.2.1近期事件
与M á sM ó vil在西班牙建立合资企业
Orange和M á sM ó vil于2024年3月26日宣布成立一家合资企业，该合资企业汇集了他们在西班牙的活动（不包括Totem Spain和M á sM ó vil Portugal）。Orange Spain和M á sM ó vil活动的合并采取平等合资企业的形式，由Orange和M á sM ó vil共同控制，在合并后的实体中拥有平等的治理权利。
新公司的定位是，在客户、用户体验、人才和网络覆盖（光纤和移动）方面，是西班牙市场领先的运营商之一，是具有持续投资西班牙电信基础设施发展的财务能力的可持续行动者。它将服务超过730万固定客户、超过3000万移动业务和超过220万电视客户，并将管理重要的网络和IT资产，以确保覆盖全国的FTTH和4G/5G。在财务方面，它将成为一个更强大、更稳固的市场参与者，预计收入超过74亿欧元，EBITDA超过23亿欧元。该公司的价值达到186亿欧元，未产生协同效应。根据修订后的估计，新公司预计将在运营完成后的第四年产生每年超过4.9亿欧元的协同效应。根据初步结算账目，结算时各自的收益将分别为Orange约44亿欧元和M á sM ó vil股东约16.5亿欧元。
这项交易是由于欧盟委员会于2024年2月20日授权，以及西班牙政府于2024年3月12日同意控制外国投资。作为拟议补救措施的一部分，双方已同意将三个频段的频率让给Digi，并在市场条件下提出了一项可选的国家漫游协议。
新公司将从第二季度初开始运营，并将在Orange Group财务报表中采用权益法核算。负责Orange France的执行董事Jean Fran ç ois Fallacher被任命为合资公司的非执行董事长，Meinrad Spenger被任命为首席执行官。
次级票据的新发行及要约收购
Orange于2024年3月27日发行的7亿欧元无期限深度次级固定重置利率票据，首次赎回日截至2030年12月15日，至首次重置日期的固定票息为4.50%，并发起了最高金额相同的要约收购，以回购现有的欧元计价混合票据。
特迪拉
回购后，截至2024年3月28日，仍有43,813笔TDIRA未偿还，票面价值总额为6.18亿欧元。
【删节：已对部分文字进行了删节】
5.公司治理
5.1管理和监督机构的组成
5.1.1董事会
2024年3月27日，即董事会批准公司治理报告之日，董事会由15名单独任命的成员组成：七名由Orange股东大会选举产生的独立董事，包括董事会主席；非独立首席执行官；三名代表公共部门的董事，其中一名由部长令任命；三名由雇员选举产生的董事；以及一名代表通过内部程序任命、然后由Orange股东投票的雇员股东的董事。
董事会主席
| 首次任命日期 |
任期结束 |
|
| Jacques Aschenbroich |
2022年5月19日 |
在2026年股东大会结束时 |
Jacques Aschenbroich,1954年出生，自2022年5月19日起担任Orange董事会主席。2009年3月20日至2016年2月18日任法雷奥集团董事兼首席执行官，2022年1月26日任董事长兼首席执行官，2022年1月27日至2022年12月31日任法雷奥董事会主席。他现在是法雷奥的名誉主席。在加入法雷奥之前，他曾在法国政府担任多个职位，并于1987年和1988年在总理办公室任职。随后，他于1988年至2008年在圣戈班集团从事商业生涯。他管理过巴西和德国的子公司，成为圣戈班公司平板玻璃部门的董事总经理，并于1996年成为圣戈班Vitrage的董事长。他于2001年10月至2008年12月担任Compagnie de Saint-Gobain副首席执行官，自2007年1月起管理平板玻璃和高性能材料，并于2007年9月1日起担任Saint-Gobain Corporation董事兼驻美国和加拿大总代表，指导集团在美国的业务。他还是法国巴黎银行的董事、道达尔的首席董事、é cole nationale sup é rieure mines ParisTech的董事会主席、法日商务俱乐部的联席主席。Jacques Aschenbroich是一名矿业工程师。Jacques Aschenbroich是法国功勋勋章和法国荣誉军团勋章的一名军官。他是法国国民。
首席执行官兼非独立董事
| 首次任命日期 |
任期结束 |
|
| Christel Heydemann |
2017年7月26日(1) |
在2024年股东大会结束时 |
（1）董事会于2017年7月26日增选为董事，接替Jos é-Luis Dur á n。经2018年5月4日股东大会批准、2020年5月19日股东大会续任的任期。根据GCSERC的建议，并且超出了AFEP-MEDEF守则第10.5条规定的标准，董事会在2022年2月16日的会议上认为，自2022年4月4日起生效的首席执行官任命的Christel Heydemann不能再被视为独立董事。
Christel Heydemann,1974年出生，于2022年4月4日被任命为Orange集团首席执行官。她于1997年在波士顿咨询集团开始了她的职业生涯。1999年，她加入阿尔卡特，担任过多个管理职位。2011年，她晋升为人力资源与转型总监和执行委员会成员。她于2014年加入施耐德电气。2017年，她成为施耐德电气法国运营执行董事，施耐德电气执行委员会成员。2021年，她被任命为欧洲运营总监，这一职位一直担任到2022年初，她成为Orange集团的首席执行官，自2017年以来一直担任该集团的董事会成员。她毕业于é cole Polytechnique和é cole Nationale des Ponts et Chauss é es。Christel Heydemann是法国功勋勋章军官，法国荣誉军团骑士。她是法国国民。
独立董事
| 首次任命日期 |
任期结束 |
||
| Jacques Aschenbroich |
董事会主席 |
2022年5月19日(1) |
在2026年股东大会结束时 |
| Val é rie Beaulieu |
审计委员会成员 |
2022年5月19日 |
在2026年股东大会结束时 |
| Alexandre Bompard |
战略和技术委员会成员 |
2016年12月07日(2) |
在2027年股东大会结束时 |
| 吉勒斯·格拉皮内 |
审计委员会主席 |
2023年5月23日 |
在2027年股东大会结束时 |
| 安妮-加布里埃尔·海尔布隆纳 |
GCSERC主席 |
05/21/2019 (3) |
在2027年股东大会结束时 |
| Momar Nguer |
GCSERC成员 |
2023年5月23日 |
在2027年股东大会结束时 |
| Fr é d é ric Sanchez |
战略和技术委员会主席 |
2020年5月19日 |
在2024年股东大会结束时 |
（一）2022年5月19日股东大会聘任的董事，2022年5月19日股东大会闭幕时召开的董事会会议聘任的董事长。
（2）经董事会于2016年12月7日增选，接替Bernard Dufau。经2017年6月1日股东大会批准并经2019年5月21日及2023年5月23日股东大会续任的任期。
（三）2023年5月23日股东大会续任的任期。
Val é rie Beaulieu，生于1967年，自2020年11月16日起担任瑞士集团Adecco的首席销售和营销官。这家总部位于苏黎世的公司是人力资源解决方案的全球领导者。她还是Pontoon的总裁，Pontoon是Adecco集团的子公司，专门从事MSP和RPO解决方案。在加入Adecco集团之前，Val é rie Beaulieu在欧洲、美国和亚洲的科技行业工作了30多年。从1991年到1996年，她在法国兴业银行的电脑租赁子公司ECS担任市场总监。作为执行委员会成员，她在ECS与Agena的合并中发挥了战略作用，后者于1995年成为欧洲商业计算领域的领导者。随后，她在微软工作了20多年，在那里她领导了欧洲的营销部门，然后管理中小型企业和所有合作伙伴的销售，然后于2012年成为美国广告部门的首席运营官。在该职位上，她负责运营，是与雅虎和美国在线合作伙伴关系的主要架构师。在消费者部门工作七年后，她成为亚太地区中小型市场解决方案和合作伙伴总经理，之后于2018年至2020年担任微软美国子公司首席营销官，占集团全球业务的50%。Val é rie Beaulieu自2015年1月起担任法国外贸顾问，在西雅图和新加坡担任创新副总裁和首席技术顾问后，现在是其瑞士董事会成员。在2022年6月之前，她还是ISS A/S的董事和审计与风险委员会成员，ISS A/S是一家丹麦公司，是设施管理领域的世界领导者之一。Valerie Beaulieu拥有上布列塔尼大学英语硕士学位、国际贸易文凭、伦敦商学院商业领导力证书。她是法国国民。
Alexandre Bompard，生于1972年，自2017年7月18日起担任家乐福董事长兼首席执行官。从é cole Nationale d’Administration（ENA）毕业后，Alexandre Bompard被派往财政监察总局（1999-2002）。此后，他成为时任社会事务、劳工和团结部部长Fran ç ois Fillon的技术顾问（2003年4月至12月）。从2004年到2008年，Alexandre Bompard在Canal +集团内担任过多个职务。他曾任主席Bertrand M é heut的参谋长（2004-2005年），后任Canal +集团体育和公共事务总监（2005年6月至2008年6月）。2008年6月，他被任命为Europe 1和Europe 1 Sport的董事长兼首席执行官。2011年1月，他加入FNAC集团，担任董事长兼首席执行官。随后，他为集团进行了一项雄心勃勃的转型计划，名为“FNAC2015”，以应对数字化革命的挑战和客户期望的变化。2013年6月20日，Alexandre Bompard也主导了FNAC的首次公开募股。2015年秋季，FNAC对Darty集团发起了收购要约。2016年7月20日，他成为由FNAC和Darty组成的新实体的董事长兼首席执行官。Alexandre Bompard是é cole Nationale d’Administration（ENA）的校友，也是巴黎政治研究所的毕业生。他拥有公法硕士学位和经济学研究生学位。Alexandre Bompard是法国功勋骑士团和法国艺术与文学骑士团的一名骑士。他是法国国民。
Gilles Grapinet，出生于1963年，是Worldline的首席执行官。Gilles Grapinet从法国国家行政管理学院（ENA）毕业后，于1992年在法国财政监察总局开始了他的职业生涯。1996年，他加入了总税务总局（DGI），在领导管理控制和转型部门后，他被任命为信息系统和战略总监，特别负责法国的哥白尼项目（税务管理数字化转型和DGI信息和支付系统的改革）。2003年至2004年底，他担任总理的经济和财政顾问，之后于2005年至2007年5月担任经济、财政和工业部长的参谋长。2007年9月，他加入国际银行集团法国农业信贷银行（Cr é dit Agricole SA）的执行委员会，先是担任战略总监，随后担任支付系统和服务主管。2008年，他加入国际IT服务集团源讯，被任命为高级执行副总裁，负责全球职能、全球销售和咨询。他自2013年7月起担任Worldline的首席执行官，监督这家前ATOS集团子公司在2014年6月成功实现部分上市，当时其市值约为20亿欧元。此后，Worldline进行了雄心勃勃的扩张，2016年收购了Equens，2018年收购了SIX Payment Services，2020年收购了Ingenico。该公司于2019年5月3日从ATOS完全独立，目前是欧洲排名第一、全球排名第四的电子支付服务公司。自2020年3月起纳入CAC40指数。直到2022年6月，Gilles Grapinet还是欧洲数字支付产业联盟（EDPIA）的首任主席，该联盟代表总部位于欧洲的独立支付服务提供商的利益。他以非执行职务担任Younited监事会主席，这是一家ACPR批准的专门从事消费信贷的“金融科技”银行机构。Gilles Grapinet是é cole Nationale d’Administration（ENA）的校友。Gilles Grapinet是法国的Chevalier de la L é gion d’Honneur。他是法国国民。
安妮-加布里埃尔·海尔布隆纳，1969年出生，阳狮集团管理委员会成员，阳狮集团是传播和广告领域的全球第三大公司。作为集团总书记，她分管人力资源、采购、法律事务、合规治理、企业社会责任及内部审计控制职能和风险管理等工作。作为管理委员会成员，她参与了有关集团转型的所有战略决策。2013年，她参与了阳狮与Omnicom的合并，2015年收购了美国的Sapient，2019年收购了Epsilon。她的职业生涯始于金融检查员，之后加入财政部，担任社会住房融资副经理。她于2000年至2004年在EURIS工作，担任企业财务主管，负责EURIS和Casino的所有财务运营。在为EDF的首次公开募股战略做出贡献后，她随后分别在法国国务改革国务秘书和外交部担任办公室主任（2004-2005年）和特别顾问（2005-2007年）的职位。SNCF内部审计和风险管理总监（2007-2010年），在那里她发展并加强了审计和合规职能（道德、欺诈预防等）的作用，随后她成为法国兴业银行企业和投资银行高级银行家和董事总经理，负责上市公司的投资组合。她于2012年加入阳狮集团。安妮-加布里埃尔·海尔布隆纳（Anne-Gabrielle Heilbronner）是一名财政检查员，是é cole Nationale d'Administration（ENA）的校友，也是ESCP-Europe和巴黎政治研究所的毕业生。她还拥有公法硕士学位和税法和公共财政研究生文凭。安妮-加布里埃尔·海尔布隆纳是法国荣誉军团的骑士。她是法国国民。
Momar Nguer,1956年出生，曾任道达尔执行委员会成员，现任Mnguer Advisory SAS首席执行官。在惠普企业法国公司财务部开始其职业生涯后，他于1984年加入道达尔集团，曾在该集团担任多个职务。他在1985年至1990年期间担任Total Raffinage Marketing Senegal的销售总监，随后在1991年至1995年期间成为Total Raffinage Marketing Africa的网络和消费者总监，之后他成为喀麦隆和肯尼亚Total Raffinage Marketing的董事总经理，直到2000年。回到法国后，他被任命为东非和印度洋董事，然后是Total Refining Marketing的Aviation董事总经理。2012年，他成为道达尔集团非洲和中东地区董事、管理委员会成员，之后又成为道达尔集团业绩委员会成员，之后加入执行委员会，担任营销和服务部门的董事总经理。Momar Nguer一直担任拉法基Holcim摩洛哥公司董事会成员、审计委员会主席以及Medef International非洲委员会主席。他也是肯尼亚法国商业俱乐部的创始主席。毕业于Essec并拥有国际法硕士学位的Momar Nguer是法国荣誉军团的骑士。他拥有塞内加尔和法国双重国籍。
出生于1960年的Fr é d é ric Sanchez是Fives集团的董事长。他于1985年在墨西哥和美国的雷诺开始了他的职业生涯，之后于1987年底加入安永担任高级经理。1990年，他加入法维斯-里尔集团，在该集团担任过多个职位，之后于1994年成为首席财务官,1997年成为首席执行官，最终于2002年担任管理委员会主席。Fives —— Compagnie de Fives-Lille自2007年起的新名称——于2018年成为一家简化的股份有限公司（soci é t é par actions simplifi é e-SAS），由Fr é d é ric Sanchez担任董事长。在他的领导下，Fives通过重大收购以及在亚洲、拉丁美洲和中东开设区域办事处，加强了其国际影响力和活动组合，从而加速了其发展。此外，Fr é d é ric Sanchez是MEDEF International的董事长，MEDEF International的法国-阿拉伯联合酋长国和法国-日本商业委员会主席。他还是意法半导体 NV和Th é a Holding SAS的监事会成员，以及Bureau Veritas SA和Compagnie des Gaz de P é trole Primagaz SAS的董事。最后，他是Alliance Industrie du Futur（Industry of the Future联盟）的名誉联席主席，以及Conseil National de l’Industrie（National Industry Council-CNI）的Solutions Industrie du Futur（Solutions for the Industry of the Future-SIF）部门的主席。Fr é d é ric S á nchez毕业于巴黎高等商业学院（HEC）和政治研究所（Institut d ' é tudes Politiques in Paris）（1985年），并拥有巴黎多芬大学经济学研究生文凭（1983年）。他是法国国民。
代表公共部门的董事
| 首次任命日期 |
任期结束 |
||
| BPifrance参与(1)由Thierry Sommelet代表(2) |
战略和技术委员会成员 |
2013年5月28日 |
在2025年股东大会闭幕时 |
| 安妮·兰格(3) |
GCSERC成员 |
2015年5月27日 |
在2027年股东大会结束时 |
| C é line Fornaro(4) |
审计委员会成员 |
2023年3月24日 |
2027年3月24日 |
（1）由股东大会指定的OSEO、CDC Entreprises、FSI和FSI R é gions合并产生的面向公司的公共融资投资集团。
（2）自2021年1月10日起被任命为常驻代表，接替Nicolas Dufourcq。
（3）根据法国政府和董事会的提议，由股东大会任命。经2023年5月23日股东大会续任。
（4）根据2023年3月24日的部长令，C é line Fornaro被任命为Orange董事会成员，担任法国国家代表，以取代St é phanie Besnier。
Thierry Sommelet,1969年出生，BPifrance成长资本部董事、管理委员会成员及技术、媒体和电信主管。Thierry Sommelet在技术、媒体和电信领域的私人和公共投资方面拥有近20年的经验。1992年，他在巴黎的法国商业信贷银行（Cr é dit Commercial de France）的资本市场开始了他的职业生涯，随后又在纽约。在领导美国Los Altos的Renaissance Software（SunGard集团）金融工程师团队并于2001年担任InfosCE副首席执行官后，他于2002年加入Caisse des D é p ô ts et consignations的数字投资和股票部门，随后于2007年负责该部门。在2009年加入Fonds Strat é gique d’Investissement之后，Thierry Sommelet在2013年创建BPifrance Investissement时就加入了该团队。他在巴黎泛欧交易所上市的Worldline Group SA和Vantiva SA的董事会或监事会以及Idemia SAS的监事会中代表BPifrance。Thierry Sommelet毕业于巴黎国家庞茨和肖斯学院É cole Nationale des Ponts et Chauss é es，拥有欧洲工商管理学院MBA学位。他是法国国民。
安妮·兰格，1968年出生，与人共同创立了Mentis，是一名新技术企业家。安妮·兰格的职业生涯始于1994年，她在总理办公室工作，负责国家控制公共广播的政府部门。1998年，她加入汤姆森，担任战略规划主管，之后于2000年成为欧洲电子商务部门主管。2003年4月，安妮·兰格被任命为总理办公室下属机构互联网权利论坛的总书记。2004年至2014年，她先后在思科担任欧洲公共部门副总裁、全球公共部门和媒体运营高级执行董事（常驻美国）和互联网商业解决方案集团创新高级执行董事。她决定退出思科，创立自己的初创公司——软件公司Mentis，她在2018年之前一直担任该公司的首席执行官，在物联网、云和大数据领域进行创新。此后，安妮·兰格将她的职业活动分为与主要集团（Pernod-Ricard、Inditex、Peugeot-Invest）的董事职务、技术投资活动以及为业务转型领域的高级管理人员提供咨询服务。Anne Lange是é cole Nationale d’Administration（ENA）的校友，也是巴黎政治研究所的毕业生。她是法国国民。
C é line Fornaro，1976年出生，自2023年10月1日起担任法国国家投资局（Agence des participations de l’é tat）副首席执行官。她的职业生涯始于2000年，在巴西航空工业公司担任飞机销售的市场营销和产品经理。2004年，她开始为美林证券工作，之后于2009年晋升为航空航天、国防和卫星领域的董事总经理和研究团队负责人。2016年，C é line Fornaro加入瑞银，担任工业部门股票研究董事总经理，覆盖航空航天、设备和新能源。2022年6月，她加入Agence des participations de l’é tat，担任财务主管。这种职业经历使她获得了投资银行和金融、设备、航空航天和运输部门的透彻知识，对这些部门具有全球、中期和长期的视野。C é line Fornaro于1997年毕业于法国国立民航学院（ENAC），也是克兰菲尔德大学航空学院（英国）的毕业生。她是法国国民。
由雇员选出的董事
| 选举日期 |
任期结束 |
||
| S é bastien Crozier |
审计委员会成员 |
2017年12月03日 |
2025年12月02日 |
| 文森特·吉梅诺 |
战略和技术委员会成员 |
2021年12月03日 |
2025年12月02日 |
| Magali Vall é e |
GCSERC成员 |
2021年12月03日 |
2025年12月02日 |
S é bastien Crozier，生于1968年，是Orange集团内部的高级副总裁兼公共赞助总监。他的职业生涯始于1990年，为Alten集团从事远程信息处理活动。他接管了它的总管，成为它的大股东。他于1994年加入法国电信Multim é dia，准备推出在线服务，因此参与了Wanadoo的推出。从1998年起，他以电信运营商的身份在网络广告和互联网服务提供领域创立了多家初创公司，拥有超过130万FNAC、M6和Soci é t é G é n é rale品牌的客户。在他们于2001年被法国电信（后来成为Orange）收购后，他重返集团，于2003年成为部分企业部门的战略和创新管理主管。他代表Orange集团在法国和国外管理多家子公司，在非洲和拉丁美洲担任国际发展总监。他也是CFE-CGC Orange的董事长。他还是ADEAS（Association pour la d é fense de l ' é pargne et de l’actionnariat salari é s-员工储蓄和持股辩护协会）的名誉主席。在2001-2002年总统竞选期间，他担任让-皮埃尔·谢韦尼曼在物流和新技术方面的永久顾问。他是公认的公用事业基金会Le Refuge的副总裁。S é bastien Crozier在人工智能领域的É cole Sup é rieure d'Ing é nieurs en É lectrotechnique et É lectronique（ESIEE）和Karlsruher Institut f丨r Technologie（KIT）学习工程学。他是法国国民。
Vincent Gimeno，1966年出生，技术项目创新和管理专家，具有很强的战略性。他毕业于水下工程专业的硕士学位，专攻机器人和电信，并在法国电信的研发部开始了他的职业生涯，在CNET（Centre National d’Etudes des T é l é communications-国家电信研究中心），在那里他管理了千年过渡。随后，他接管了位于卡昂、雷恩和格勒诺布尔的Orange研发基地的IT和技术职责。2006年，他加强了自己在开放创新方面的经验，并在Orange实验室启动了几个机器对机器通信和物联网领域的合作项目，并在那里领导了一个研发部门。他以人为本的做法和他的承诺使他继续了自己的职业生涯，担任信息系统技术部用户满意度和人体工程学项目的总监。2015年任中央工会副代表，分管就业和技能规划（ESP）、数字化转型和国际事务。在2021年12月3日当选Orange董事会成员之前，他曾担任全球劳工委员会副秘书（2015年至2019年）和欧洲劳工委员会正式成员。他于2023年获得了IFA/SciencesPO的董事会认证。他是法国国民。
Magali Vall é e，生于1972年，在电信领域拥有20多年的丰富经验。她在Orange工作了几年，担任店内销售顾问。她目前仍在卢瓦尔-大西洋地区Trignac的Orange商店工作。她的职业生涯始于1997年与法国电信签订的定期合同，先是作为一名B2C电话顾问（1014），然后是B2B电话顾问（1016）。她于1999年在分销渠道内以永久合同受聘。她人性化的态度以及帮助和支持他人的愿望导致她在2007年参与了一场工会。她担任的雇员代表、工会代表、当选为Agence Distribution Ouest健康、安全和工作条件委员会成员以及当选为Orange Ouest部门工作委员会成员的多个任期的角色证实了她的决定。她曾于2014年至2017年担任劳资委员会副司库，以及职业平等委员会主席。在加入Orange SA董事会之前，她被选入Orange Grand Ouest分部的社会和经济委员会，并被任命为CGT（Conf é d é ration g é n é rale du travail-General Labor Confederation）的协调工会代表协调员。她是法国国民。
股东大会聘任的代表职工股东的董事
| 开始日期 |
任期结束 |
||
| 蒂埃里·夏特利尔(1) |
战略和技术委员会成员 |
2022年7月13日 |
在2024年股东大会结束时 |
（1）于2022年7月13日就任，接替代表职工股东的现任董事Laurence Dalboussi è re，继她辞职后。
Thierry Chatelier，1975年出生，FCPE Orange Actions共同基金监事会成员。他在电信行业有20年的经验。作为一名超频专家，毕业于利摩日大学，他的职业生涯开始于国际工作，先是在Global One，然后是Equant，在那里他帮助建立了法国T é l é com的无缝网络。他加入了Orange商业服务团队，在那里他担任过客户关系和销售方面的多个职位。2015年，他被借调到负责机构关系的Orange Horizons，同时开始参与工会活动。他是Orange SCE工作委员会的秘书。自2017年起，负责联合创新和业务拓展项目。他是法国国民。
Orange中央社会和经济委员会（CSEC）的一名成员和全球工人理事会的一名代表也出席了董事会会议。
董事会组成变动
St é phanie Besnier于2023年3月5日辞去法国国家投资局（APE）副首席执行官的职务，并因此辞去Orange董事会成员的职务。根据2023年3月24日的部长令，C é line Fornaro被任命为Orange董事会成员，担任法国国家代表，以取代St é phanie Besnier。
Gilles Grapinet和Momar Nguer由2023年5月23日的股东大会任命为独立董事，任期均为四年，即至召开的股东大会要求批准截至2026年12月31日的财政年度财务报表时止，分别接替Bernard Ramanantsoa和Jean-Michel Severino。
Anne Lange再次被任命为代表法国政府的董事，而Alexandre Bompard和Anne-Gabrielle Heilbronner分别于2023年5月23日的股东大会上被重新任命为独立董事，任期四年，即直到股东大会要求批准截至2026年12月31日的财政年度的财务报表结束时为止。
| 年龄 |
性别 |
国籍 |
股份数量 |
其他上市公司持仓数量 |
首次任命日期 |
任期结束 |
董事会资历 |
董事会委员会成员 |
|
| 非独立董事 |
|||||||||
| Christel Heydemann(1) |
49 |
|
法文 |
1,000 |
0 |
07/26/2017 |
2024年SM |
6年 |
X |
| 独立董事 |
|||||||||
| Jacques Aschenbroich(2) |
69 |
|
法文 |
3,000 |
2 |
05/19/2022 |
2026年SM |
> 1年 |
X |
| Val é rie Beaulieu |
56 |
|
法文 |
1,000 |
0 |
05/19/2022 |
2026年SM |
> 1年 |
审计通讯。 |
| Alexandre Bompard |
51 |
|
法文 |
1,000 |
1 |
12/07/2016 |
2027年SM |
7年 |
STC |
| 吉勒斯·格拉皮内 |
60 |
|
法文 |
2,000 |
1 |
05/23/2023 |
2027年SM |
< 1年 |
审计通讯。（主席） |
| 安妮-加布里埃尔·海尔布隆纳 |
55 |
|
法文 |
1,000 |
2 |
05/21/2019 |
2027年SM |
5年 |
GCSERC（女主席） |
| Momar Nguer |
67 |
|
法语和塞内加尔语 |
1,000 |
0 |
05/23/2023 |
2027年SM |
< 1年 |
GCSERC |
| Fr é d é ric Sanchez |
63 |
|
法文 |
1,000 |
2 |
05/19/2020 |
2024年SM |
4年 |
STC（主席） |
| 代表公共部门的董事 |
|||||||||
| BPifrance参与 （由Thierry Sommelet代表(3)) |
54 |
|
法文 |
254,219,602 |
2 |
05/28/2013 |
2025年SM |
10年 |
STC |
| C é line Fornaro |
47 |
|
法文 |
0 |
3 |
03/24/2023 |
03/23/2027 |
< 1年 |
审计通讯。 |
| 安妮·兰格 |
55 |
|
法文 |
0 |
3 |
05/27/2015 |
2027年SM |
8年 |
GCSERC |
| 代表职工股东的董事 |
|||||||||
| 蒂埃里·夏特利尔 |
48 |
|
法文 |
4,885 |
0 |
07/13/2022 |
2024年SM |
> 1年 |
STC |
| 代表雇员的董事 |
|||||||||
| S é bastien Crozier |
56 |
|
法文 |
600 |
0 |
12/03/2017 |
12/02/2025 |
6年 |
审计通讯。 |
| 文森特·吉梅诺 |
57 |
|
法文 |
2,473 |
0 |
12/03/2021 |
12/02/2025 |
2年 |
STC |
| Magali Vall é e |
52 |
|
法文 |
283 |
0 |
12/03/2021 |
12/02/2025 |
2年 |
GCSERC |
（1）于2022年1月28日的会议上，董事会委任Christel Heydemann为Orange行政总裁，自2022年4月4日起生效。2022年2月16日，根据GCSERC的建议，超过了《AFEP-MEDEF守则》第10.5条规定的标准，董事会表示，在该案例中，她不能再被视为独立董事。
（2）在2022年5月19日股东大会结束后举行的会议上，董事会任命Jacques Aschenbroich为董事长。
（3）自2021年1月10日起被任命为常驻代表，接替Nicolas Dufourcq。Thierry Sommelet个人持有400股Orange股票。
5.1.2公司干事
董事会主席
Jacques Aschenbroich在2022年5月19日股东大会结束时举行的董事会会议上被任命为董事会主席，并将在其担任董事期间担任该职务，即在为批准截至2025年12月31日的财政年度财务报表而召开的2026年股东大会结束前。
Jacques Aschenbroich的简历可以在第5.1.1节董事会中找到。
首席执行官
董事会于2022年1月28日召开会议，任命Christel Heydemann为首席执行官，自2022年4月4日起生效。由于Christel Heydemann仍然是董事，尽管不再是独立董事，董事会于2022年5月19日股东大会结束时召开会议，重新任命她为首席执行官，任期为董事会主席任期，即至召开的2026年股东大会结束时为止，股东大会呼吁批准截至2025年12月31日的财政年度的财务报表。
5.1.3执行委员会
根据法国《商法典》第L. 22-10-10 2条的规定，为了鼓励性别多样性，Orange密切关注妇女在其执行委员会中的代表性。【删节：已对部分文字进行了删节】
截至本文件发布之日，13名执行委员会成员中有5名是女性（包括Christel Heydemann）。
| Christel Heydemann |
首席执行官 |
| 让-弗朗索瓦·法拉赫 |
Orange France执行董事 |
| 于格斯·富伦 |
网络安全活动执行董事兼Orange CyberDefense首席执行官 |
| Nicolas Gu é rin |
集团秘书长兼董事会秘书 |
| 卡罗琳·纪尧明 |
传播执行董事 |
| J é r ô me H é nique |
Orange Africa & Middle East执行董事、首席执行官 |
| Mari-No ë lle J é go-Laveissi è re |
Orange欧洲区域（法国以外）执行董事 |
| 文森特·勒瑟夫 |
集团人力资源执行董事 |
| 洛朗·马丁内斯 |
集团执行董事财务、业绩及发展 |
| Aliette Mousnier-Lompr é |
Orange业务执行董事 |
| 伊丽莎白·楚恩吉 |
Orange CSR执行董事 |
| Micha ë l Trabbia |
Orange Wholesale执行董事兼首席执行官 |
| 布鲁诺·泽尔比布 |
Orange Innovation实体执行董事 |
Christel Heydemann的简历可以在第5.1.1节董事会中找到。
Jean-Fran ç ois Fallacher自2023年4月3日起担任Orange France的执行董事。自2020年以来，他一直担任Orange Espagne的首席执行官和Orange集团执行委员会的准成员。Jean-Fran ç ois Fallacher于上世纪90年代在法国电信开始了他的职业生涯，当时互联网正在法国扩张，之后于2001年成为荷兰Wanadoo的运营总监。2006年，他被任命为Orange专门从事电信领域的咨询子公司Sofrecom的首席执行官，随后于2011年担任Orange罗马尼亚公司的首席执行官。从2016年到2020年9月，Jean-Fran ç ois Fallacher担任Orange Polska的首席执行官，通过大规模投资光纤和推行融合战略，他成功地推动了该公司的增长。Jean-Fran ç ois Fallacher是法国-波兰工商会的外贸顾问和主席。他毕业于é cole Polytechnique和é cole Nationale Sup é rieure des T é l é communications de Paris。
Hugues Foulon自2018年起担任网络安全活动执行董事兼Orange Cyberdefense首席执行官。他于1994年在G é n é rale des Eaux（威立雅集团）开始了他的职业生涯，在那里他被任命为一家饮用水厂的董事，然后是Mon é gasque de T é l é distribution和Mon é gasque des Eaux的董事。2000年，他首次涉足电信领域，加入维旺迪集团旗下摩纳哥电信担任副首席执行官，负责职能部门。2005年，加入集团，担任移动业务B2C商业金融总监。他在那里呆了两年，之后搬到北非，成为摩洛哥电信的财务控制总监。2007年，他重返Orange，历任市场营销与创新事业部财务控制总监、集团授权首席执行官董事、财务负责人，后任非洲与中东事业部首席财务官等职务。随后，他被任命为Orange董事长兼首席执行官办公室负责人和集团执行委员会秘书。他毕业于é cole Polytechnique和é cole Nationale Sup é rieure de Techniques Avanc é es（ENSTA）。他还是国家国防研究所（IHEDN）第66届“国防政策”会议的审计员。
Nicolas Gu é rin自2018年3月1日起担任集团秘书长，并担任董事会秘书。他还是数字基础设施部门战略委员会主席、法国电信联合会主席、Cercle Montesquieu名誉主席和董事，以及巴黎大学空间和电信法国际主席评估和指导委员会主席XI。Nicolas Gu é rin在SFR任职后于1998年加入该集团的竞争和监管法律事务部，当时该行业正处于放松监管的时期。他于2003年成为该部门的负责人，之后于2009年成为总法律顾问和董事会秘书。在这个职位上，他一直是集团许多突破性法律案件的主要贡献者，包括与Free的漫游协议、扩大集团在非洲和欧洲足迹的并购交易，以及多元化。他还参与了法国T é l é com社会危机后成立的评估和赔偿委员会，他参与了该委员会的工作。他为B2B市场监管要求的实施、移动运营商与法国政府签署的移动协议及其后果以及Arcep的固定市场分析提供了必要的支持。他毕业于法国经济法研究所（IDA），拥有巴黎第二大学Panth é on-Assas商法和税务专业硕士学位。
Caroline Guillaumin自2023年1月2日起担任传播执行董事。Caroline Guillaumin于1989年在高科技领域开始了她的职业生涯，曾在法国和美国的初创公司工作。1997年，她加入当时的互联网搜索引擎领导者Verity，担任欧洲市场和传播总监。1999年至2009年期间，她在阿尔卡特、SFR和随后的阿尔卡特朗讯担任传播和可持续发展总监。2010年1月，她出任法国兴业银行传播主管，并于2017年6月成为集团人力资源主管。Caroline Guillaumin毕业于波尔多政治研究所，拥有波士顿大学国际关系文学硕士学位。
J é r ô me H é nique自2022年7月1日起担任Orange Africa & Middle East执行董事兼首席执行官。在开始顾问生涯后，他于1995年加入集团，曾在Orange担任集团首席营销官、法国消费者市场总监和西班牙市场总监。在2010年至2015年期间，他担任Sonatel集团的副首席执行官，在那里他为运营商的快速增长做出了贡献，通过开发移动数据以及推出和随后开发Orange Money服务，优先考虑数字和金融包容性。2015年9月，他成为Orange Jordan的首席执行官，该公司为新服务实施的多元化战略帮助实现了增长和强劲的财务业绩。2018年至2022年6月，作为Orange Africa & Middle East的副首席执行官兼首席运营官，他协调了OMEA在可持续增长方面的提升和业务转型，特别是通过在各国之间组织联合努力。J é r ô me H é nique在广泛市场的信息和通信技术领域以及电信运营商管理领域拥有超过25年的经验。他毕业于巴黎的é cole Nationale Sup é rieure des Postes et T é l é communications（ENSPTT）和巴黎政治研究所。
Mari-No ë lle J é go-Laveissi è re自2020年9月1日起担任Orange欧洲区域（法国以外）执行董事。她于2014年加入集团执行委员会，担任负责技术和全球创新部门的高级执行董事，并于2018年5月成为负责同一部门的副首席执行官。自1996年加入Orange集团以来，Mari-No ë lle J é go-Laveissi è re担任过多个管理职务：International & Backbone Network Factory总监、集团研发负责人、Orange France家居B2C营销部负责人和区域经理，负责为B2C和B2B客户提供技术和商业服务。Mari-No ë lle J é go-Laveissi è re是é cole des Mines de Paris和é cole Normale Sup é rieure的毕业生。她还拥有巴黎大学XI-滑铁卢大学量子化学博士学位。
Vincent Lecerf自2022年10月17日起担任集团人力资源执行董事。2017年1月，在加入集团之前，Vincent Lecerf被任命为IMERYS的集团首席人力资源官，IMERYS是一家专门从事工业矿物的法国大型集团。此前，他在Tarkett担任了九年的人力资源总监和管理委员会成员。他还曾在法雷奥、Poclain Hydraulics、Rhodia和Norbert Dentressangle集团担任过多个人力资源管理职位。他毕业于EDHEC商学院，拥有巴黎IX Dauphine组织社会学硕士学位。
Laurent Martinez自2023年9月1日起担任集团财务、业绩和发展执行董事。他于1996年在空中客车公司的国防和太空子公司Astrium开始了他的职业生涯，在那里他担任过控制部门的几个高级职位。2004年，他晋升为财务总监，之后于2009年被任命为空客集团控制、业绩和会计总监。他于2015年开始担任空客服务业务部门的董事总经理。2018年7月，Laurent Martinez被任命为阿尔斯通的首席财务官及执行委员会成员。在此期间，他在阿尔斯通的转型中发挥了关键作用，包括2021年2月收购庞巴迪运输公司，该公司帮助创建了世界铁路运输领导者。劳伦特·马丁内斯（Laurent Martinez）在电子和电信领域接受过工程师培训，拥有金融和会计硕士学位。
Aliette Mousnier-Lompr é自2022年5月24日起担任Orange Business执行董事。自2006年加入Orange以来，她曾在集团B2B、批发和创新部门担任多个管理职务：移动数据主管和国际运营商定价主管、企业全球语音和会议业务业务发展总监、办公室主任至创新与研究执行副总裁，以及全球企业网络副总裁。从2019年7月起，她担任Orange Business Services客户服务和运营执行副总裁，负责领导一支由8600人组成的多元文化团队，通过覆盖所有地理区域的24/7模式设计、构建和运营各种业务解决方案。她于2022年1月被任命为Orange Business Services的临时首席执行官，之后于2022年5月被确认担任现职。作为巴黎圣日耳曼足球俱乐部的前半职业足球运动员，Aliette Mousnier-Lompr é将她在团队运动方面的经验转化为今天带领球队的一大优势。她拥有巴黎政治研究所国际商务硕士学位，还曾就读于加州大学伯克利分校。
Elizabeth Tchoungui是Orange CSR的执行董事。她根据领导未来战略计划的目标，监督集团的社会和环境责任政策。她出生于美国，父母是法国人和喀麦隆人，在喀麦隆、比利时和意大利长大。在加入Orange集团之前，她有过很长的记者和作家生涯。她是France 2（France T é l é visions group）和RMC Story（Altice group）的主持人。Elizabeth Tchoungui是第一位报道TV5世界新闻的非洲裔记者，也是第一位报道法国顶级公共频道France 2标志性的每周文化杂志的女性。Elizabeth Tchoungui还领导了法国24所的文化部门。Elizabeth Tchoungui著有多本著作，包括：《Le jour o ù tu es n é une deuxi è me fois》（Flammarion），讲述她患有阿斯伯格综合症的儿子的故事；《Je vous souhaite la pluie》（普隆），已被翻译成意大利语，在喀麦隆的高中和大学任教；《Bamako Climax》（普隆），以萨赫勒地带恐怖主义为背景的小说；《Billets d'Humeur au f é minin》（L é o Scheer），发表在aufeminin.com网站上的社论合集。Elizabeth Tchoungui主持Cit é des T é l é coms企业基金会，这是一个展示积极影响创新的展示。自2021年以来，她一直担任Capital Filles的董事长。这个协会由Orange于2012年成立，旨在支持来自工薪阶层社区和农村地区的女孩在职业选择和与商业世界的相遇方面。她还是Energies pour le Monde基金会的准成员和Th é â tre du Ch â telet的董事。Elizabeth Tchoungui毕业于里尔的é cole Sup é rieure de Journalisme，是法国艺术和文学骑士团的骑士，也是法国功勋骑士团的骑士。
Micha ë l Trabbia自2023年4月3日起担任Orange Wholesale的执行董事兼首席执行官。他于2001年在Arcep开始了他的职业生涯，主要负责移动牌照的分配和控制。2004年，他被任命为欧洲事务部长办公室技术顾问，之后于2005年加入区域规划部长办公室，担任信息和通信技术和欧洲技术顾问。2007年，他加入TDF（法国一家网络和基础设施运营商），担任战略和发展总监。2009年7月，他被任命为工业部长副参谋长兼工业部门司司长。他于2011年1月加入Orange集团。他最初担任集团公共事务总监一职，之后于2014年7月被任命为向集团执行委员会秘书Orange董事长兼首席执行官汇报的董事。2016年9月，他被任命为Orange Belgium的首席执行官，由于以客户为中心的大胆挑战者定位，帮助该公司实现了增长动力。2020年9月1日，他加入集团执行委员会，担任集团技术和创新执行副总裁至2023年4月2日，并监督Orange Innovation部门。毕业于é cole Polytechnique和T é l é com ParisTech，并拥有产业经济学研究生文凭。
Bruno Zerbib自2023年6月1日起担任Orange Innovation实体的执行董事。他于1998年在硅谷开始了他的职业生涯，在那里他曾在惠普企业和思科担任过多个职位。他于2012年跳槽到雅虎，在那里他带领公司转型为一个能够处理每月超过10亿用户的云原生平台。2017年，Bruno Zerbib加入Altice，担任技术和IT总监。他曾在Altice全球工程创新部门工作，负责所有Altice子公司的增强电视体验、技术合作伙伴关系和网络改造等关键主题。2018年，他加入施耐德电气，担任首席技术和数字官，为施耐德电气的客户提供更高效、更可持续的技术解决方案。他特别开发了云的使用、人工智能、工业物联网。Bruno Zerbib毕业于T é l é comSud Paris和巴黎Cit é大学，主修计算机科学。
5.1.4关于董事、高级管理人员和高级管理人员的信息
5.1.4.1董事和高级管理人员担任的职务
截至本文件日期，并据公司所知，董事会所有成员均符合《AFEP-MEDEF守则》第20条中关于所担任职位数量的标准。
| Jacques Aschenbroich 目前持有的职位 − Orange董事会董事兼主席(2) −法国巴黎银行董事、其治理、任命和CSR委员会主席、其账户委员会成员(2) − 道达尔首席董事、治理和道德委员会主席、薪酬委员会和战略委员会成员(2) − Orange基金会主席(1) − é cole Nationale Sup é rieure Mines ParisTech董事会主席 −法日商务俱乐部联席主席 −法雷奥名誉主席 −法裔美国人基金会主席 过去五年担任的其他职务和职务 −法雷奥董事、董事长兼首席执行官(2) − 威立雅环境董事、研究创新与可持续发展委员会主席、会计与审计委员会成员 |
| Christel Heydemann 目前持有的职位 − Orange董事兼首席执行官(2) −协会董事AX 国际 − Orange子公司（Atlas国家支持）在Medi Telecom董事会的常驻代表(1)（摩洛哥） 过去五年担任的其他职务和职务 − Orange审计委员会成员 −施耐德电气法国SAS董事长兼董事 − Schneider Electric Industries SAS董事 −施耐德电气欧洲和法国业务首席执行官及其执行委员会成员(2) −法国工业公司董事 − GIMELEC主席 − Rexecode董事 |
| Val é rie Beaulieu 目前持有的职位 − Orange董事及其审计委员会成员(2) 国际 − Adecco集团首席销售和营销官(2)（瑞士） − Pontoon（Adecco集团子公司）总裁（美国） −法国外贸顾问（其瑞士董事会成员）（瑞士） 过去五年担任的其他职务和职务 − ISS A/C董事及其审计和风险委员会成员(2) |
| Alexandre Bompard 目前持有的职位 − Orange董事及其战略和技术委员会成员(2) −家乐福董事长兼首席执行官(2) −家乐福基金会主席 − Nationale des Sciences Politiques基金会成员 − Le Si è cle成员-法国《1901年宪章》规定的非营利协会 −法国贸易和零售联合会（F é d é ration Fran ç aise du Commerce et de la Distribution）主席 过去五年担任的其他职务和职务 无 |
| 蒂埃里·夏特利尔 目前持有的职位 − Orange董事及其战略和技术委员会成员(2) 过去五年担任的其他职务和职务 无 |
（1）Orange持有权益的公司。
（二）在上市公司任职。
| S é bastien Crozier 目前持有的职位 − Orange董事及其审计委员会成员(2) − Rodeeo监事会成员 − ADEAS名誉主席-法国《1901年宪章》规定的非营利协会 − CFE-CGC Orange工会联合会主席-法国Loi Waldeck-Rousseau规定的工会 − Cin é-club de l’H ô tel du Nord et du Canal Sain-Martin主席-法国《1901年公报》规定的非营利协会 − Le Refuge副总裁（公认公用事业基金会） −法国阿斯彭研究所董事会成员 过去五年担任的其他职务和职务 − Orange Actions共同基金监事会成员 − L’Engagement财务主管-一个符合法国《1901年计划书》条款的政党 − Manifeste pour l’industrie财务主管 |
| C é line Fornaro 目前持有的职位 −在董事会中代表法国政府的董事和Orange审计委员会成员(2) −在ENGIE上代表法国国家的董事(2)董事会 −在法航-荷航上代表法国国家的董事(2)董事会 −在赛峰董事会代表法国政府的董事、赛峰审计和风险委员会以及任命和薪酬委员会成员(2) 国际 −英国皇家国际事务研究所查塔姆研究所成员（英国） −英国皇家航空学会会员（英国） −董事会中的女性成员（英国） −航空俱乐部成员（英国） 过去五年担任的其他职务和职务 −在RATP董事会中代表法国政府的董事 −在EDF上代表法国政府的董事(2)董事会 |
| 文森特·吉梅诺 目前持有的职位 − Orange董事及其战略和技术委员会成员(2) 过去五年担任的其他职务和职务 无 |
| 吉勒斯·格拉皮内 目前持有的职位 − Orange董事及其审计委员会主席(2) − Worldline首席执行官及其战略与投资委员会和社会与环境责任委员会成员(2) − Worldline IGSA董事会主席 −优耐德信贷监事会主席 − é nergie jeunes（非盈利协会）董事会成员 − AlphaOmega基金会董事会成员 国际 − Worldline（中国）监事会成员 − Worldline Payone Holding GmbH（德国）股东委员会主席 −欧洲数字支付产业联盟（EDPIA）副主席（比利时） −代表Worldline参加EPI公司董事会的董事（比利时） 过去五年担任的其他职务和职务 − Worldline董事会主席(2) − Atos SE在Atos Participation 2 SA董事会的常驻代表 − EquensWorldline SE（荷兰）监事会主席 − Saint Louis R é SA（卢森堡）董事 |
| 安妮-加布里埃尔·海尔布隆纳 目前持有的职位 − Orange董事兼GCSERC主席(2) −阳狮集团管理委员会成员(2) − Publicis Groupe Services主席 − Sanef董事兼审计委员会主席 − Somupi董事 − WEFCOS（妇女促进经济和社会论坛）主席 − Multi Market Services France Holdings在R é gie Publicitaire des Transports Parisiens Metrobus Publicit é董事会的代表 − Multi Market Services France Holdings执行委员会成员 −主管主任(2) − Mus é e d’Art et d’Histoire du Juda ï sme博物馆馆长 国际 − 沙宾特董事（美国） − Publicis Groupe Holdings B.V.（荷兰）董事 − BBH控股有限公司（英国）董事 − Publicis Limited（英国）董事 − Publicis Live SA（瑞士）董事兼主席 过去五年担任的其他职务和职务 − JG资本管理董事 − Multi Market Services France Holdings在WEFCOS股东委员会的代表 − US International Holding Company，Inc.（美国）董事 − Publicis Groupe Investments B.V.（荷兰）董事 − Publicis Holdings B.V.（荷兰）董事 |
（二）在上市公司任职。
| 安妮·兰格 目前持有的职位 − Orange董事及其GCSERC成员(2) −保乐力加董事，其审计委员会和提名与治理委员会成员(2) −标致投资公司董事，其投资委员会和治理、任命和薪酬委员会成员(2) 国际 − Adara（比利时）管理合伙人 − Inditex董事、其审计委员会、任命委员会和CSR委员会成员(2)（西班牙） 过去五年担任的其他职务和职务 − Imprimerie Nationale董事 − Economocom集团董事(2) |
| Momar Nguer 目前持有的职位 − Orange董事及其GCSERC成员(2) − ECP主任 − Meridiam咨询委员会成员 − Mnguer Advisory SAS董事长 −肯尼亚法国商务俱乐部主席-创始人 国际 − Sea Invest董事（比利时） −终端Petrolier Dakar（塞内加尔）总监 − Arise P & L Limited（英国）董事 − A.P. Moller资本咨询委员会成员（丹麦） 过去五年担任的其他职务和职务 − 道达尔董事长兼首席执行官顾问(2) − Lafarge Holcim Maroc（摩洛哥）董事兼审计委员会主席 − Medef国际非洲委员会主席 − NMA主任（塞内加尔） |
| Fr é d é ric Sanchez 目前持有的职位 − Orange董事及其战略和技术委员会主席(2) − Fives董事长(3) −必维集团董事(2) − Compagnie des Gaz de P é trole Primagaz SAS董事 − Th é a Holding SAS监事会成员 − MEDEF国际董事长 − Conseil National de l’industrie（National Industry Council-CNI）Solutions Industrie du Futur（Solutions for the Industry of the Future-SIF）部门Alliance Industrie du Futur（Industry of the Future Alliance）名誉联席主席 国际 − 意法半导体监事会成员(2)（荷兰） 过去五年担任的其他职务和职务 无 |
| Thierry Sommelet 目前持有的职位 − BPifrance参与Orange董事会的常驻代表和Orange战略和技术委员会成员(2) − Worldline董事、其薪酬委员会、任命委员会和战略与投资委员会成员(2) − BPifrance参与Vantiva SA董事会的常驻代表、Vantiva SA治理和社会责任委员会主席及其审计委员会成员(2) − IDEMIA Group SAS监事会BPifrance Investissement代表 − BPifrance Investissement在IDEMIA France SAS董事会的代表 −世界线基金会理事 过去五年担任的其他职务和职务 − BPifrance参与Technicolor Creative Studios董事会的常驻代表及其薪酬委员会成员(2) − Soitec董事(2) − Talend董事(2) −绿化局监事会主席 − Ingenico董事(2) − Tiger Newco董事 − BPifrance Investissement在Mersen董事会的常驻代表(2) |
（二）在上市公司任职。
（3）在FIVES集团未上市的法国和外国子公司担任的若干职务。
| Magali Vall é e 目前持有的职位 − Orange董事及其GCSERC成员(2) 过去五年担任的其他职务和职务 无 |
所有董事和高级职员的营业地址，就其职位而言，是Orange SA总部的营业地址（见第7.1节公司标识）。
自2023年1月1日起任期届满的董事于2023年担任的职务和职务
| ST é phanie Besnier （在董事会中代表法国国家的董事和Orange审计委员会成员(2)至2023年3月5日） 目前持有的职位 − OVHCloud 首席财务官 过去五年担任的其他职务和职务 −在ENGIE董事会代表法国政府的董事，ENGIE审计委员会、战略、投资和技术委员会以及任命、薪酬和治理委员会的成员(2) −在赛峰集团董事会代表法国政府的董事、赛峰集团审计和风险委员会以及集团任命和薪酬委员会成员(2) −在法航荷航董事会代表法国国家的董事，法航荷航审计委员会成员(2) −代表Wendel参加Bureau V é ritas董事会的董事(2) −代表Wendel在IHS铁塔董事会任职的董事 |
（二）在上市公司任职。
| Bernard Ramanantsoa （Orange董事及其审计委员会主席(2)至2023年5月23日） 目前持有的职位 − Orange Belgium董事(1) (2) −图卢兹商学院董事会成员 − ODDO-BHF SCA监事会、战略委员会、任命委员会和薪酬委员会成员 − EDUCIN TOPCO（OMNES教育）监事会成员 − SILVERCHAIR（SASU）董事长 国际 − Franco-Lao董事及其审计委员会成员（老挝） − Bred Bank柬埔寨董事及其审计委员会和风险委员会成员（柬埔寨） − Manorina Ltd（毛里求斯）董事 − Sommet-é ducation主任（瑞士） − SHARE专业培训和咨询顾问委员会成员（荷兰） − ISCAM咨询委员会成员（马达加斯加） − IUM董事会主席（摩纳哥） −巴黎天主教研究所所长 − Y学校（原ESC特鲁瓦集团）战略委员会成员 − ESA商学院科学委员会成员（黎巴嫩） −圣加仑大学顾问委员会成员（瑞士） − Getulio Vargas基金会顾问委员会成员（巴西） −浙江大学管理学院顾问委员会成员（中国） − Aspen France董事 − Le Choix de l’é cole（Teach for France）董事 − EuropaNova指导委员会成员 过去五年担任的其他职务和职务 −法国凡尔赛博物馆和国家博物馆é e et du Domaine National de Versailles é tablissement Public du Ch â teau董事 − EM诺曼底战略导向委员会成员 −图卢兹商学院战略导向委员会成员 − ANVIE董事 −法国行政学院院长 − Albarelle监事会成员 − ESADE顾问委员会成员（巴塞罗那） |
| 让-米歇尔·塞韦里诺 （Orange董事及其审计委员会成员(2)至2023年5月23日） 目前持有的职位 −米其林监事会和企业社会责任委员会成员(2) − I & P SAS（Investisseurs et Partenaires）监事会主席 − Emergence D é veloppement经理 − Phitrust Impact Investors董事 −突尼斯发展基金会主任 − FERDI董事（公益基金会） 国际 − I & P D é veloppement董事 − I & P Gestion董事 − I & P Afrique Entrepreneurs董事会主席 过去五年担任的其他职务和职务 −首席董事、达能审计委员会主席、达能治理委员会成员(2) − EBI SA（Ecobank International）董事会主席 −家乐福基金会董事 −阿尔斯通基金会董事 −艾薇儿基金会董事 − Fondation Grameen Cr é dit Agricole董事 − Adenia Partners董事 |
（1）Orange持有权益的公司。
（二）在上市公司任职。
5.1.4.2董事及高级人员所持公司股份信息
董事及高级人员持股数目
根据附例第13条的规定，股东大会委任的每名董事须持有最少1,000股公司股份，但由雇员选出的董事、代表雇员股东的董事及代表公营部门的董事除外，他们依法获豁免。
此外，董事会还决定，每位公司高级管理人员还必须至少持有1,000股记名股票。
现提供以下资料，截至本文件日期，并据公司所知：
| 股份数量 |
||
| 董事长、独立董事 |
Jacques Aschenbroich |
3,000 |
| 首席执行官、非独立董事 |
Christel Heydemann |
1,000 |
| 独立董事 |
Val é rie Beaulieu |
1,000 |
| Alexandre Bompard |
1,000 |
|
| 吉勒斯·格拉皮内 |
2,000 |
|
| 安妮-加布里埃尔·海尔布隆纳 |
1,000 |
|
| Momar Nguer |
1,000 |
|
| Fr é d é ric Sanchez |
1,000 |
|
| 代表公共部门的董事 |
BPifrance参与 （BPifrance Participation常驻代表Thierry Sommelet个人持有400股Orange股票） |
254,219,602 |
| C é line Fornaro |
0 |
|
| 安妮·兰格 |
0 |
|
| 由雇员选出的董事 |
S é bastien Crozier |
600 |
| 文森特·吉梅诺 |
2,473 |
|
| Magali Vall é e |
283 |
|
| 代表职工股东的董事 |
蒂埃里·夏特利尔 |
4,885 |
董事及高级人员就公司证券进行的交易
下表详细列出了向AMF（Autorit é des March é s financiers-法国金融市场管理局）报告的交易，这些交易由法国货币和金融法典第L. 621-18-2条所指的人在2024财政年度和2023年1月1日至本文件日期期间对Orange证券进行。
| 姓名 |
金融工具 |
交易类型 |
交易日期 |
证券数量 |
平均单价 （单位：欧元） |
| S é bastien Crozier |
股票 |
处置 |
01/03/2023 |
1,648 |
9.4190 |
| S é bastien Crozier |
股票 |
购买 |
04/20/2023 |
87 |
11.40 |
| S é bastien Crozier |
股票 |
处置 |
04/28/2023 |
591 |
11.75 |
| S é bastien Crozier |
FCPE单位 |
购买 |
06/07/2023 |
23.8014 |
10.7124 |
| S é bastien Crozier |
FCPE Orange Actions单位 |
购买 |
11/28/2023 |
3,224.7358 |
10.37 |
| S é bastien Crozier |
FCPE Orange Actions单位 |
购买 |
12/27/2023 |
214.2978 |
10.41 |
| S é bastien Crozier |
FCPE Orange Actions单位 |
购买 |
12/29/2023 |
395.3459 |
10.32 |
| S é bastien Crozier |
FCPE Orange Actions单位 |
处置 |
01/15/2024 |
3,834.3795 |
10.76 |
| Jacques Aschenbroich |
行动 |
购买 |
15/03/2024 |
2,000 |
10.4620 |
据该公司所知，没有发生必须向AMF报告的其他交易。
有关董事及高级人员处置股份的限制
董事和高级管理人员通过公司共同基金持有Orange集团储蓄计划下的股份，这些股份投资于公司的股份，受适用于此类员工储蓄计划投资的法律条款下的锁定规则的约束。
此外，在欧盟“市场滥用”监管框架内，董事会内部指引第16条禁止董事在业绩公布前的期间内从事集团上市公司证券的任何交易，更一般地说，如果他们知道内幕消息，以及直接或间接从事卖空此类证券。
最后，公司高管必须至少持有他们根据注册形式的免费股份奖励计划（LTIP）获得的股份的50%，直至其任期结束。
据公司所知，公司的任何董事或高级管理人员均未同意任何其他限制其自由处置其所持公司资本的自由，不得延迟。
5.1.4.3其他信息
法院裁决和破产
据公司所知，截至本通用注册文件日期，没有公司高级人员在过去五年内：
−被判犯有欺诈罪；
−曾涉及破产、接管或清算程序；或
−被法院禁止担任上市公司行政、管理或监督机构的成员或参与上市公司的管理或业务运营。
家庭纽带
据公司所知，公司董事和高级管理人员之间或董事和高级管理人员与执行委员会成员之间不存在家庭联系。
利益冲突
根据可在集团网站www.orange.com的集团/治理标题下查阅的董事会内部准则第16条（见第5.2.1.4节内部准则），每位董事必须将与他们有关的任何可能引起与集团公司利益冲突的情况通知董事会主席和首席董事（如已任命一人）（见第5.2.1.7节首席董事）。
此外，本内部指引第16.3条规定，对于涉及董事的任何可能造成利益冲突的情况，有关董事应对相应决议投弃权票。
此外，公司董事和高级管理人员每年都会被要求就存在或不存在利益冲突或分歧（甚至是潜在的）的情况作出声明，作为编制普遍注册文件的一部分，以及他们何时上任和是否被重新任命。在2024年2月7日的会议上，GCSERC注意到了董事和高级管理人员的年度声明（见第5.2.1.2节独立董事）。
据公司所知，截至本通用注册文件日期，董事或公司高级管理人员在Orange方面的职责与其私人利益或其他职责之间不存在潜在的利益冲突。
据公司所知，除公司2023年通用登记文件第6.2.1.2节所指的股东协议外，与任何主要股东、客户、供应商或任何其他第三方并无任何董事会成员或公司高级人员（分别）获委任为董事会或公司一般管理人员的安排或协议。
5.1.4.4执行委员会成员持有的股份和股票期权
截至本文件日期，据公司所知，Orange执行委员会成员，包括首席执行官Christel Heydemann，合共拥有78,599股Orange股份，即资本的0.003%。
截至本文件日期，执行委员会成员并无持有任何股票期权，公司并无该等计划。
5.2管理和监督机构的运作
5.2.1董事会的运作
董事会根据其公司利益并考虑到其运营的社会、环境、文化和体育方面，主持与集团重大战略、经济、就业、财务或技术政策有关的所有决策，并监督总管理层对这些政策的执行情况。它还考虑到了公司的目的。
5.2.1.1关于董事会组成的法律法规规则
根据章程第13条，董事会由不少于12名及不多于22名成员组成，包括三名由雇员选出的董事及一名由股东大会委任并代表雇员股东的董事。董事任期四年。
根据2014年8月20日关于公众持股公司治理和资本交易的第2014-948号政府令，只要法国政府持有公司股本的10%以上，它就有权任命一名董事会代表，并按其持股比例为其可能提议的成员保留若干职位。公共部门在董事会中有三名代表：一名由部长令任命的代表和两名由股东大会任命的董事。
5.2.1.2独立董事
董事独立性的年度评估由2024年2月14日的董事会会议根据治理和企业社会与环境责任委员会（GCSERC）的提议进行。在评估董事的独立性时，董事会考虑了《AFEP-MEDEF公司治理准则》的所有标准，其中规定，董事应被视为独立：
−在最近五年内不得存在或曾经存在：
-公司的雇员或执行公司主管，
-公司合并附属公司的雇员、执行公司主管或董事，
-母公司或母公司的合并子公司的雇员、执行公司高级管理人员或董事；
−不得担任公司直接或间接在董事会中担任职务的公司的执行公司主管人员或获委任为该等职务的雇员，或担任公司执行公司主管人员（或曾在过去五年内担任）的人担任董事职务；
−不得为客户、供应商、商业银行家、投资银行家或顾问：
-对公司或其集团具有重要意义，或
-公司或其集团对其业务占很大份额。
对与Orange或其集团的关系的潜在重要性的评估必须由董事会讨论，并且必须在公司治理报告中明确说明该评估中使用的定性和/或定量标准（连续性、经济依赖性、排他性等）：
−不得与董事或高级管理人员有密切的家庭联系；
−最近五年内不得为公司法定核数师；
−不得担任公司董事超过12年。根据这一标准，独立董事地位的丧失发生在达到这一期限的12年之日。
AFEP-MEDEF准则建议提供每位董事在独立性标准方面的职位汇总表。因此，GCSERC对这些标准进行了分析；汇总表出现在本节末尾。
代表公共部门的三名董事和由雇员或代表雇员股东选出的四名董事，根据定义，不能被视为根据Afep-Medef守则的独立。董事兼首席执行官Christel Heydemann由于在Orange内担任执行职务，进一步被认为是非独立的。
关于被认为是独立的董事，包括非执行主席，GCSERC首先审查了他们在编写本文件时所作的年度声明，包括关于潜在利益冲突的部分，其次，Orange集团与这些董事或雇用他们的公司之间的任何业务关系，或他们可能担任的职务。
GCSERC还审查了与公司董事任职的上市公司的业务往来和合作伙伴关系的性质。鉴于在该办公室与首席执行官的办公室分开时对董事会主席独立性的重视，GCSERC再次审查了公司与法国巴黎银行之间的业务关系，该业务关系在2023年涉及的资金流动不太可能对委员会过去对董事会主席独立性的审查提出质疑。主席没有参与Orange Bank事项的讨论或投票。审查还表明，其中一些公司是Orange Business（前身为Orange Business Services）的客户，用于在正常业务过程中提供“商务”电信服务或集团供应商，以及用于整个Orange集团的非实质性金额。董事会还审查了公司董事已开展的任何已申报的咨询服务。
董事会认为，鉴于有关业务关系的性质和数量以及上述每一位董事作出的独立性声明，这些现有关系对Orange集团或有关董事所属的任何董事或集团或实体均不重要。董事会的结论是，这些关系因此不太可能损害其独立性。
经过讨论，Val é rie Beaulieu、Anne-Gabrielle Heilbronner、Jacques Aschenbroich、Alexandre Bompard、Gilles Grapinet、Momar Nguer和Fr é d é ric Sanchez-董事会15名成员中的7名-根据AFEP-Medef准则的标准被视为独立。
除了在计算独立董事比例时未被AFEP-MEDEF准则考虑在内的由员工选举或代表员工股东的董事外，截至本文件发布之日，董事会在11名独立董事中有7名独立董事，接近董事会的三分之二——这一比例远高于AFEP-MEDEF准则的建议。
下表列出了每位独立董事在AFEP-MEDEF准则（第10.4条）中规定的独立性标准方面的立场。
| 董事的独立性 |
Jacques Aschenbroich |
Val é rie Beaulieu |
Alexandre Bompard |
安妮-加布里埃尔·海尔布隆纳 |
吉勒斯·格拉皮内 |
莫马尔 恩格尔 |
Fr é d é ric Sanchez |
| 标准1：过去五年内不是、也不是雇员、董事或高级管理人员 |
✔ |
✔ |
✔ |
✔ |
✔ |
✔ |
✔ |
| 标准2：不担任交叉董事职务 |
✔ |
✔ |
✔ |
✔ |
✔ |
✔ |
✔ |
| 标准3：不存在重大业务关系 |
✔ |
✔ |
✔ |
✔ |
✔ |
✔ |
✔ |
| 标准4：不与董事或高级管理人员有密切的家庭联系 |
✔ |
✔ |
✔ |
✔ |
✔ |
✔ |
✔ |
| 标准五：最近五年内未担任公司法定审计师 |
✔ |
✔ |
✔ |
✔ |
✔ |
✔ |
✔ |
| 标准6：未担任公司董事超过12年 |
✔ |
✔ |
✔ |
✔ |
✔ |
✔ |
✔ |
| 标准7：具有非执行公司高级管理人员身份：不以现金或股票或任何与公司业绩相关的补偿获得可变薪酬 |
✔ |
✔ |
✔ |
✔ |
✔ |
✔ |
✔ |
| 标准8：具有大股东地位：未参与公司控制权 |
✔ |
✔ |
✔ |
✔ |
✔ |
✔ |
✔ |
董事和高级管理人员所担任职务的详细名单见第5.1.4节关于董事、高级管理人员和高级管理人员的信息。
5.2.1.3适用男女多样性和均衡代表性原则
董事会确保其成员符合法定规定，特别是关于董事会的多样性和男女代表均衡的规定。
在这份文件发布之日，董事会在15名董事中共有6名女性。根据2011年1月27日（关于男女在董事会和监事会中的均衡代表性以及关于职业平等）和2019年5月22日（关于公司的增长和转型，称为PACTE法案）的法律得出的标准，董事会中的女性比例为45%（11名成员中有5名女性）。这个百分比没有考虑到由雇员选举或代表雇员股东的董事。
此外，根据法国《商法典》第L. 22-10-10条和《AFEP-MEDEF法典》，公司内部准则第13条（见第5.2.1.4节内部准则）规定，董事会及其委员会组成的多样性还涉及年龄、国籍、资格和专业经验等指标。
这一规定与董事在2023年底和2024年1月对董事会及其委员会的运作进行的评估中表达的期望一致，即需要在董事会中有不同的简介。
董事会专业知识的多样性
一家外部公司在董事中对董事会成员的关键技能和专长进行了评估，结果表明，由于其成员在法国和国际上的概况和经验的多样性，董事会具有理解提交给它的事项的必要素质。
几位董事，无论是因为他们的专业经验、初始培训还是多年参与董事会工作，已经拥有或现在已经发展出与Orange业务活动相关的技术专长（特别是在电信、网络安全和云方面）。
关于社会和环境责任，2023年下半年，董事会成员应邀参加了一系列关于集团挑战及其气候和环境责任的培训课程。董事会中相当大比例的独立董事也曾任职于因CSR表现而获得认可的公司。同样，一名员工董事为董事会带来了生态设计方面的具体专业知识。
最后，一些董事将其职业生涯的很大一部分时间花在了国外，并将他们的国际视野和文化加入到董事会中。
下图由一名外部顾问于2024年初制作，该顾问对联委会及其各委员会的运作进行了评估，显示了其15名成员在所需和带给联委会的不同类型技能之间的均衡分配。
5.2.1.4内部准则
2003年，董事会通过了内部准则，为其运营和委员会的运营制定了指导原则和程序。它们可在网站www.orange.com上查阅，标题为Group/Governance。
除其他细节外，内部指引规定了董事会、董事长和首席执行官的各自职责，规定了对其权力的限制；它们还规定了管理每个董事会委员会的组成、权力和运作程序的规则。
内部指引还规定了管理向董事和董事会会议提供的信息的规则。
董事会多次更新内部指引，以反映公司治理的变化。最近一次调整是在2024年2月14日的董事会会议上根据GCSERC的建议作出的，涉及执行2023年12月6日的第2023-1142号政府令，将2022年12月16日的企业可持续发展报告指令（“CSRD”）进行转置。这一变化的目的是赋予审计委员会监督非财务报告过程（可持续性报告）的责任。
5.2.1.5董事会主席
董事会内部指引第一条明确了董事长的作用和职责。
董事长代表董事会，除特殊情况外，是唯一被授权以董事会名义行事和发言的人。董事长按照善治原则组织指导董事会工作，确保法人团体高效运行。他或她在董事会和公司股东之间进行联络，与一般管理层协调；他或她监督公司财务信息的质量。当董事会主席和首席执行官的角色被拆分时，他或她可能与一般管理层密切协调，代表公司在法国和国际上与公共当局、集团主要合作伙伴和主要客户的高层关系。在这种情况下，首席执行官定期向他或她简要介绍与集团运营有关的重大事件和情况，他或她可能会向首席执行官寻求向董事会及其委员会通报所需的任何信息。主席可与法定核数师会面，以筹备董事会及审核委员会的工作。他或她可根据内部指引规定的条件出席董事会委员会的会议。
根据1990年7月2日法国第90-568号法律关于组织公共邮政服务和法国电信的第29-1条和第29-2条，董事会主席也有权任命和管理公司雇用的公务员。自2022年职能分离以来，主席决定将这一权力授予首席执行官。
根据公司章程，董事会主席可留任至70岁。如果主席在任时达到这一年龄，则应延长年龄限制，以便董事会主席能够履行其规定的职责，直至其任期届满。
5.2.1.6董事会各委员会
董事会由三个专门委员会的专门知识提供支持。他们的作用是为理事会的讨论提供知情的投入，并协助准备其决定。这些委员会根据需要经常开会。其职权及运作程序载于董事会内部指引。符合AFEP-MEDEF准则，赋予独立董事重大责任。Orange还认为，重要的是，每个委员会都受益于至少一名代表公共部门的董事和至少一名代表雇员或雇员股东的成员的出席，从而能够在委员会的工作中考虑到不同的意见（见第5.2.1.8节董事会和委员会在财政年度的活动）。
因此，除主席可自由出席所有委员会会议外，所有董事均根据董事会讨论和作出的选择组成一个委员会。
截至本文件日期董事会委员会的组成
| 创建年份 |
董事长 |
成员 |
|
| 审计委员会 |
1997 |
吉勒斯·格拉皮内(1) (2) |
Val é rie Beaulieu(1) S é bastien Crozier C é line Fornaro |
| 治理与企业社会和环境 责任委员会（GCSERC） |
2003 |
安妮-加布里埃尔·海尔布隆纳(1) |
安妮·兰格 Momar Nguer(1) Magali Vall é e |
| 战略和技术委员会（STC） |
2022(3) |
Fr é d é ric Sanchez(1) |
Alexandre Bompard(1) 蒂埃里·夏特利尔 文森特·吉梅诺 BPifrance参与 （Thierry Sommelet） |
（1）独立董事。
（二）审计委员会财务专家。
（3）更换创新及科技委员会（CIT）。
审计委员会
审计委员会的组成符合AFEP-MEDEF准则的建议和董事会内部准则的规定。因此，根据内部准则，审计委员会至少有三名成员由董事会任命。必须至少有三分之二的成员是独立的（不包括由员工选举或代表员工股东的董事，这些不被考虑在内）。审计委员会主任委员从独立董事中选举产生。
在2023年5月23日的会议上，董事会根据GCSERC的建议采取行动，任命同日举行的股东大会新选出的独立董事Gilles Grapinet为审计委员会主席和财务专家。
该委员会不包括任何公司官员，其组成也符合《法国商法》第L. 821-67条有关设立一个专门委员会以跟进有关编制和控制会计和财务信息的问题的规定。
通过颁布2023年12月6日第2023-1142号政府令，对《企业可持续发展报告指令》（“CSRD”）的条款进行了换位，从而对法国商法典进行了修订。这些变化于2024年1月1日生效，主要如下：
−审计委员会现在有了新的可持续性责任：它必须扩大对财务报告过程和信息披露的监测，以包括可持续性方面，并在适用的情况下提出建议以确保其完整性；
−关于可持续性报告，审计委员会必须监测内部控制和风险管理系统以及内部审计职能的有效性（如适用）；
−它必须定期向董事会报告可持续发展报告的保证结果，并解释这项工作如何促进财务报告和可持续发展报告的完整性。
每年审计委员会还由一般管理层就公司的风险映射，特别是风险管理系统的有效性、集团面临的主要风险以及欺诈预防和发现机制进行介绍。此外，它还就被提名任命的法定审计员发布建议，组织他们的甄选过程，并就他们的选择及其薪酬条款和条件向审计委员会提交合理的建议。它监测法定审计师履行其聘用的情况，并在适用的情况下批准为法律或Orange规则未禁止的此类服务提供财务报表认证以外的服务。它还发布了一项关于股东大会提名任命的独立第三方的建议，以证明可持续发展信息。委员会还研究符合董事会内部准则第2条规定标准的所有投资或撤资项目，并准备相关的董事会审议工作。审计委员会还可要求对其认为属于其职权范围的任何事项进行任何审计或内部/外部审查。
最后，审计委员会主席被赋予特定角色，定期向董事会报告委员会职能的执行情况，以及法定审计的结果，以及这如何有助于财务报告的完整性，以及审计委员会在这一过程中发挥的作用。它会立即将遇到的任何困难通知董事会，并提交审计委员会的讨论摘要。
审计委员会的职责详见董事会内部指引第七条。
审计委员会内的财务专业知识
审计委员会成员必须拥有或获得财务或会计专业知识。根据法国《商法典》第L. 821-67条和美国《萨班斯-奥克斯利法案》第407条的规定，它还必须由至少一名在财务、会计或法定审计领域具有特定专长的人员组成，他们必须是独立的（“财务专家”）。
Gilles Grapinet在2023年5月23日的董事会会议期间被任命为审计委员会的财务专家，这主要是由于他担任财务检查员的角色、他过去担任总理的经济和财务顾问以及经济、财政和工业部长的办公室主任的角色，以及他目前担任Worldline首席执行官的职位。
管治及企业社会及环境责任委员会
根据董事会的内部准则，治理和企业社会与环境责任委员会（GCSERC）至少有三名成员由董事会任命。其董事长是从独立董事中选出的。
其组成在2023年5月23日的董事会会议上发生了变化，但由于增加了由2023年股东大会选举产生的独立董事Momar Nguer，该组成得到了加强。该委员会的组成符合AFEP-MEDEF准则的建议，因为它有三分之二的独立董事（不包括由雇员选出或代表雇员股东的董事，他们不包括在此计算范围内）。
该委员会的主要职责领域是任命和补偿、企业社会和环境责任以及治理，该委员会的创建由AFEP-MEDEF Code推荐。特别是行使负责任命和重新任命董事的专门委员会的权力。在这些领域，它的任务特别是向董事会以及董事长和必要时向首席执行官提出建议。首席执行官还会随时向委员会通报集团执行委员会的任何新任命；委员会可应首席执行官的要求，就计算这些新成员薪酬的条款和条件提出意见，或就业绩分成计划或LTIP（长期激励计划）提出意见。委员会还确保，关于继任计划，在任期届满和需要特别注意的情况下，建立一个程序。最后，它不断验证董事会成员是否符合《AFEP-MEDEF守则》第20条关于所持职位数量的标准。
委员会还根据集团战略，根据与集团利益相关者的对话，审查人力资源和企业社会责任政策的主旨，以及与审计委员会明确阐述的集团可持续发展政策。它每年审查一次道德委员会关于集团范围内实施道德实践行动的报告，并了解集团合规计划的推出情况。
治理和企业社会环境责任委员会的职责详见董事会内部指引第八条。
战略和技术委员会
根据董事会内部准则，战略与技术委员会至少有三名成员由董事会任命。
委员会特别审查了集团订立的重大多年期投资计划和主要技术伙伴关系、集团在创新和研究方面的战略政策及其在这方面的表现。
战略与技术委员会（STC）的职责详见董事会内部指引第9条。
特别委员会
董事会内部指引第5条规定，董事会可就与公司运营有关的某些技术问题和/或可能涉及利益冲突且预计董事会将就其发表意见或作出决定的问题，决定设立一个特别委员会，与公司的一般管理层协商审查这些事项。应董事会于2018年12月5日的要求，对第5条进行了修订，以使任何董事能够参与此类委员会，前提是他们没有利益冲突。
董事会任命主席，主席从委员会独立董事中选出。
董事会于2023年3月29日成立了一个由三位委员会主席组成并由STC主席Fr é d é ric Sanchez担任主席的特别委员会，以董事会的名义监督和监督Orange Bank寻找合作伙伴的进展。董事长没有参与这项工作。其努力最终于2023年6月28日宣布了Orange Bank战略审查的结论，并与法国巴黎银行进行了排他性谈判（见本财年第5.2.1.8节董事会和委员会活动）。
5.2.1.7牵头董事
董事会内部指引规定，董事会可根据GCSERC的提议，从独立董事中任命一名首席董事。如果同一人同时担任董事会主席和首席执行官，则必须任命一名首席董事。
首席董事（如已获委任）的权力在公司章程第15.1条（如主席不在，则召集和主持董事会会议）和内部指引第10条中定义，该条也定义了首席董事的职责。
自董事会主席和首席执行官职位分离以来，董事会选择不使用这一选项。
5.2.1.8财政年度董事会和委员会的活动
董事会活动
董事会在2023年召开了九次会议。其会议集体出席率达99.4%。个人出勤率列于本节末尾的表格中。关于董事薪酬的分配和支付方法的信息载于第5.4. 2.1节为2023年活动支付或分配的薪酬金额。典型的董事会会议持续约3个小时，系统地随后是执行会议，没有执行管理层代表在场。
每次会议之前一般都会举行一次董事会一个或多个委员会的会议，以准备其工作和审议工作。委员会讨论的事项由其主席向董事会报告。
除了监督公司生命周期中的常规阶段（审查经营业绩、季度业绩、半年和法定财务报表、预算审查、风险因素、确定公司高级职员的薪酬等），董事会于2023年上半年讨论并批准将Orange Cara ï be并入Orange，并在集团与特别委员会协商进行的战略审查完成后，宣布有意退出法国和西班牙的零售银行市场，并批准与法国巴黎银行进行排他性谈判。
它还继续审查Orange Espagne和M á sM ó vil之间的拟议合并。特别是，考虑到更新的业务计划和对市场条件的敏感性，它主要根据向董事会提出的补救措施的性质确认了该提议的实施。根据法国商法典第L. 225-35条，其确认有权保证其Orange Participations英国子公司将遵守其根据投资协议（框架协议）和股东协议可能作出的任何承诺。
在西班牙，它还授权收购2023-2024赛季西班牙足球的电视发行权。
下半年，董事会注意到集团与Capgemini签署股东协议，以有效创建Bleu，这是一家50/50的合资企业，提供基于微软技术的SecNumCloud认证的“信任云”解决方案，以及Bleu与微软签署最终协议。
它还注意到在Orange Romania Communications（罗马尼亚政府是其股东）和Orange Romania完成合并之前为与罗马尼亚政府敲定文件所做的工作，以及必须在此之前采取的重组行动。
还定期向其通报公司与员工相关的消息（签署协议）。
在与中央社会经济委员会（CSEC）就集团的战略指引进行磋商后，其代表与每年的情况一样，在2022年12月7日的董事会会议上就这些指引向董事会提交了一系列问题。董事会批准了在2023年3月29日会议上给出的答案。
董事会提议根据为实现可变薪酬政策中包含的CSR目标而设定的轨迹，续签2024年至2026年期间的公司高级管理人员有条件绩效份额计划（长期激励计划，简称LTIP）。这一制度将提交2024年5月22日的股东大会表决（见第5.4.1节董事会关于支付给公司高级管理人员的薪酬和福利的报告）。董事会对与公司高级管理人员的任命、薪酬和考核相关的要点的审查是在利害关系方缺席的情况下进行的。董事会还保留在首席执行官任期内随时审查其薪酬的权利。
在其2023年10月23日的会议上，它还以审计委员会主席在特别会议上介绍该委员会工作的形式，核实了内部控制和财务及非财务风险管理系统的有效性的存在和监测情况。
董事会收到了集团警戒计划的更新以及有关非财务业绩报表的义务。它还批准了董事会提交股东大会的报告中包含的有关集团的企业、社会和环境问题的信息。
根据《AFEP-Medef守则》有关管理机构性别均衡政策的规定，向董事会提交了一份进度报告，内容涉及公司为自己设定的增加管理机构中女性人数的目标，特别是在集团高管和领导人的管理网络中。它批准了关于男女职业和薪酬平等政策的年度决议（见第4.3.1. 3.5节促进多样性和包容性----工作场所的性别平等）。
董事会已向股东和投资者提供适当信息，特别是在筹备股东大会方面。董事会主席报告了他与他们的讨论，特别是关于集团战略、业务模式、重大非财务问题以及长期前景的讨论。
最后，董事会还让独立第三方对其开展的业务（见第5.2.1.9节对董事会及其委员会的业务进行定期审查）进行评估，并于2024年2月7日提交给GCSERC。
委员会活动
审计委员会
审计委员会于2023年召开了九次会议。其会议集体出席率达94%。
它定期会见Orange的高级管理层和集团财务部的主要管理人员，以及集团审计、控制和风险管理部的负责人和法定审计员，以便与他们一起审查各自的行动计划和这些计划的后续行动。
2023年上半年，审计委员会审查了Orange股价相对于其基准指数的表现，并获得了Orange 2022年经营和财务业绩的基准。它还介绍了该集团在其地区的税收贡献以及相关问题。
下半年，General Management根据CSRD指令的要求，提交了集团的保险单以及为集团可持续发展报告选择审计师的招标过程。
2024年初，审计委员会主席决定举行审计委员会执行会议，每年举行两次会议，同时进行与每半年度和年度账目有关的工作。委员会成员的这些会议将由法定审计员出席，但执行管理层不会出席。
财务报告
2023年，委员会分析了2022财年和2023年上半年的法定财务报表和合并财务报表，以及2023年第一季度和第三季度的业绩。在2024年2月14日的会议上，它审查了2023年第四季度的业绩，以及2023财年的法定财务报表和合并财务报表。经核查，制作会计和财务信息的流程符合监管和法律要求，特别是在内部控制方面。在这方面，委员会审查了管理报告草案，听取了法定审计员的报告。它还审查了2024年预算。还讨论了重大风险和表外承诺及其会计影响，以及资产减值测试结果。
委员会还在所有财务信息公布前审查了这些信息，包括在2024年2月12日的会议上，审查了与执行牵头未来战略计划有关的内容。
内部控制和风险管理、道德操守
在批准每套财务报表前，委员会对集团所涉及的重大诉讼进行了审查。
此外，委员会审查了由集团内部控制提交给它的财务内部控制系统年度评估结果，并得出结论认为该系统是有效的（见第2.2.2.2节根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404节实施的内部控制工作摘要）。
委员会还审查了公司认为可能对其业务、财务状况或收益产生重大不利影响的主要风险，特别是考虑到其风险映射。还确保集团审计、控制和风险管理在内部审计任务后提出的建议得到正确执行。审计任务的结果以及即将进行的审计任务的时间表每季度提交一次。在2023年10月4日的会议上，审计委员会听取了一般管理层关于公司风险映射的介绍，特别是风险管理系统的有效性、集团面临的主要风险以及欺诈预防和检测机制。这次会议重点讨论了四个具体风险：“巴黎2024年奥运会和残奥会”、“地缘政治局势”、“气候”和“网络”（行动计划和补救）。这项审查随后被汇报给董事会，这样它就可以讨论这些风险，并提出需要改进的领域和行动后续时间表。重大风险的描述见第2.1节风险因素。
债务和现金管理
委员会定期审查集团的债务再融资和现金管理政策，并听取了关于集团衍生交易对手和现金投资限额年度更新的介绍。
发展项目和战略计划
委员会获悉集团在欧洲、中东和非洲的部分股权状况，并根据各实体更新的战略计划，审查了2023年底在集团主要子公司和持股情况下进行的资产减值测试，以便将2024年预算以及地缘政治和宏观经济变化考虑在内。
法定核数师
委员会审查了2023年法定审计员的费用及其年内工作的财务条款。在2023年6月26日的审计委员会会议上，法定审计师介绍了他们的外部审计计划。
继国际会计师道德准则委员会（IESBA）发布的Code of Ethics更新后，该委员会还审查了有关法定审计师独立性的新规则，特别是与提供非审计服务有关的规则。
治理和企业社会与环境责任委员会（GCSERC）
GCSERC在2023年召开了七次会议。其会议集体出席率达96.4%。
董事及高级人员的薪酬
2023年初，委员会讨论并确定了2023年首席执行官薪酬可变部分的拟议目标和计算方法。继2022年股东大会进行有争议的投票后，它审查了2023年股东大会上对薪酬发言权决议的投票结果以及投资者在这方面发表的评论。2024年公司高级管理人员的拟议薪酬和目标在2023年下半年的几次会议上进行了审查和讨论，并最终于2024年3月确定（见第5.4节支付给董事、高级管理人员和高级管理人员的薪酬和福利）。
关于多年可变薪酬，委员会还监测绩效分成计划（长期激励计划或LTIP）的实施情况，特别是2021-2023年长期激励计划的结果。它审查了针对首席执行官和作为奖励受益人的高管（包括执行委员会成员）的LTIP 2023-2025年的法规草案，以及2024-2026年期间新LTIP的总体条款和条件，其原则将在2024年5月22日的股东大会上付诸表决。为支持公司的气候目标，GCSERC建议引入“CO2排放量-范围1和2“年度可变薪酬指标和LTIP的”可再生能源在电力消费中的比例"指标（见第5.4.1节董事会关于支付给公司高级管理人员的薪酬和福利的报告）。
GCSERC还听取了关于董事会于2023年2月15日通过的回拨机制的介绍。该条例适用于行政总裁、执行委员会成员及集团首席财务官，自2023年10月2日起生效。这一机制起源于美国监管，要求在美国上市的公司，包括外国公司，在其薪酬政策中纳入一种机制，用于向高管追回某些薪酬，如果此类薪酬完全或部分基于任何财务报告措施的实现，或者由于重大不合规、错误或错报而需要某些会计重述。
最后，委员会编制了2023财年的董事薪酬细目，并重新评估了2024财年的董事薪酬政策，以便考虑到董事会及其委员会所做的大量工作，以及从该主题的基准测试中吸取的经验教训（见第5.4.2节董事会关于董事薪酬的报告）。
董事会的治理和运作
委员会审查了董事会的公司治理报告，该报告附在管理报告之后。
它还像每年一样，审查了每位独立董事在《AFEP-MEDEF守则》规定的独立性标准方面的情况（见第5.2.1.2节独立董事）。
在2024年2月7日的会议上，委员会注意到Orange的董事和高级管理人员所做的年度声明，其中要求提供某些信息：Orange所持股份的数量和任何关联交易、2023年的任期和职位、个人情况、潜在的利益冲突等。
GCSERC成员指出，根据董事和高级管理人员的年度声明，没有发现具体的利益冲突。这项审查，连同委员会开展的其他工作，导致向2024年2月14日的董事会会议提出建议，即七名董事被视为《AFEP-Medef守则》所指的独立董事（见第5.2.1.2节独立董事）。
2023年下半年，GCSERC要求董事会重复评估其运营和三个委员会的运营情况。由于这项工作是最近才进行的，所以要求执行先前评估的外部顾问将重点放在他认为最重要的主题上。
与此同时，GCSERC监督了2022年底进行的上一次评估建议的实施情况。它邀请通用管理层就气候风险和包括Orange在内的运营商采用的适应战略；企业可持续发展报告指令（CSRD）的要求；以及运营商的CO制定并向董事会提供培训课程2排放及其缓解战略。
最后，在2024年初，委员会建议董事会修订内部准则，以考虑到2023年12月6日第n ° 2023-1142号政府命令的生效，该命令转用了CSRD关于可持续性报告的指令（见第5.2.1.4节内部准则）。
提名
在整个财政年度，委员会继续进行持续的监测工作（“董事观察”），以便能够拥有一份可能与董事会需求相对应的董事简介清单，从而使其能够为任何必要的更换做好准备。委员会一直特别关注在创新和技术领域，特别是在国际上具有专门知识的任何概况，以及谁现在或曾经担任一般管理人员。它系统地确保在董事被任命为委员会成员时尊重《AFEP-MEDEF守则》中推荐的独立董事的比例。
委员会还定期审查董事会各委员会的成员情况，并于2023年2月建议重新任命Anne-Gabrielle Heilbronner和Alexandre Bompard为独立董事，Anne Lange为Orange股东大会根据政府推荐选出的董事。
2023年3月，鉴于St é phanie Besnier的背景和技能，GCSERC还建议任命由部长令任命的董事C é line Fornaro接替审计委员会的St é phanie Besnier。
此外，GCSERC注意到，独立董事兼审计委员会主席Bernard Ramanantsoa辞职，独立董事兼审计委员会成员Jean-Michel Severino于2023年5月23日股东大会结束时任期届满，建议董事会任命Gilles Grapinet和Momar Nguer为独立董事。在他们的任期在那次股东大会上获得股东批准后，GCSERC要求董事会在审查他们的背景和经验后，分别任命这两位新董事为审计委员会成员和主席以及GCSERC成员。GCSERC的这项提案在2023年5月23日的董事会会议上获得批准，这使得GCSERC能够迎来一位新的独立成员并实施一项预期的建议。
在2023年5月23日的股东大会结束时，GCSERC注意到，Alexandre Bompard以73.04%的选票获得连任。这个数字似乎反映了他在2022年的出席率，为62%，并低于其他董事。2023年度，Alexandre Bompard的董事会会议出席率为100%（见下表）。
在2023年下半年以及2024年5月22日股东大会召开之前，GCSERC建议重新任命自2022年4月4日起担任Orange首席执行官的Christel Heydemann和在该次股东大会上担任独立董事的第一个任期届满的Fr é d é ric Sanchez为董事。它还启动并监督了任命下一位代表员工股东的董事的程序，因为目前由Thierry Chatelier担任的这一职位的任期也将在该股东大会上到期。
最后，GCSERC主席与相关利益攸关方核实，公司官员和一般管理层的继任计划已经到位。
中国企业社会责任
委员会审查了该集团的战略以及与其企业社会和环境政策相关的重要问题。它审查了2023年该领域的主要成就、非财务业绩报表（“SNFP”）的组成部分、2023年集团警戒计划的推出以及重要性矩阵。委员会向董事会报告了关于这一主题的工作。
关于企业社会责任和气候变化问题，GCSERC希望加强董事会成员在这一领域的技能，为此，建议他们在2023年接受有关该主题的培训，详见上文“董事会的治理和运作”部分。GCSERC主席还建议制定培训计划，CSR讨论的社会方面应该更加深入，她提出了这方面的议题清单。
今年上半年，GCSERC的演讲重点是Orange的“范围3”战略，委员会将其中一次会议专门讨论了气候战略、与可持续发展相关的债券和数字包容性。根据Orange的可持续金融计划筹集的资金的年度分配和影响报告已提交给委员会。
最后，还介绍了根据CSRD指令要求为集团可持续发展报告选择审计师的招标过程。
道德与合规
GCSERC监测了该集团预防腐败方案的推出进展，特别是与执行2016年12月9日法国法律（即Sapin II法）和2017年7月19日关于发布非财务信息的第2017-1180号政府令产生的措施有关的进展。特别是，委员会审查了行为准则（“集团Code of Ethics”）的推出情况。委员会还审查了关于道德和合规的年度报告，并研究了导致实施道德和合规方案的全集团行动（见第2.2节活动和风险管理框架）。还对股票交易行为和适用于永久内部人在集团金融工具交易方面的规则进行了复习。
GCSERC还收到了针对AFA（Agence fran ç aise anticorruption-French anticorruption agency）在2021年10月启动的检查之后于2023年6月16日收到的报告调查结果采取的步骤，该检查涉及“Orange Business Services”的运营。
最后，委员会继续讨论制定和监测公司干事继任计划的问题。
就业
委员会监测了员工满意度调查年度指标的变化。在2023年11月20日的会议上，委员会收到了一份关于Orange工作场所性别平等和同工同酬的详细年度报告，具体涵盖了女性在劳动力中的比例、薪酬差距分析以及2023年开展的提高认识和培训举措。它准备了相关的董事会决议，向总管理层强调需要确保在所有集团实体中统一适用这一政策。GCSERC审查了理事机构内的性别均衡政策，并向理事会提出了建议，理事会根据《AFEP-MEDEF守则》的新规定，确定了这些机构内的性别均衡目标。这一政策的补充是，特别关注女性在集团子公司董事会和向执行委员会报告的专门委员会中的比例。
战略和技术委员会（STC）
STC在2023年召开了四次会议。其会议集体出席率达95%。
在2023年期间，STC重点关注与多业务战略和电信部门经济模式变化相关的问题。随后，它专门召开了一次关于海底电缆和卫星网络的会议。最后，它就B2B领域的战略进行了广泛讨论，更具体地说，是在Orange Business和Orange Cyberdefense部门内部。
最后，在2024年1月初的会议上，STC重点讨论了Orange的创新主题，然后是COLD战略。
特别委员会
根据内部准则第5条的规定，董事会于2023年3月29日成立了一个特别委员会，由三名委员会主席组成，由STC主席Fr é d é ric Sanchez担任主席，以董事会的名义监测和监督Orange Bank寻找合作伙伴的进展。主席没有参与的这个特别委员会的工作分散在4月、5月和6月，并以2023年6月28日宣布Orange Bank战略审查结果以及与法国巴黎银行进入排他性谈判而告终。
战略研讨会
董事会全体成员于2024年1月22日和23日举行战略研讨会。这次会议让董事们有机会就2023年2月宣布的Lead the Future战略计划的实施情况提供初步更新，特别是有关法国和非洲大陆的商业活动和市场、Orange Business的商业模式、网络安全、创新以及人力和财务挑战等主题。
董事会成员的个人出席情况
根据AFEP-MEDEF准则第12.1条，下表列出了2023年董事会每位成员的出席情况。
| 董事会成员出席情况 |
||||
| 董事会 |
审计委员会 |
GCSERC |
STC |
|
| Jacques Aschenbroich |
100% |
不适用 |
不适用 |
不适用 |
| Val é rie Beaulieu |
100% |
100% |
不适用 |
不适用 |
| ST é phanie Besnier(1) |
100% |
100% |
不适用 |
不适用 |
| Alexandre Bompard |
100% |
不适用 |
不适用 |
75% |
| 蒂埃里·夏特利尔 |
100% |
不适用 |
不适用 |
100% |
| S é bastien Crozier |
100% |
100% |
不适用 |
不适用 |
| C é line Fornaro(1) |
100% |
83% |
不适用 |
不适用 |
| 文森特·吉梅诺 |
100% |
不适用 |
不适用 |
100% |
| 吉勒斯·格拉皮内(2) |
100% |
100% |
不适用 |
不适用 |
| 安妮-加布里埃尔·海尔布隆纳 |
100% |
不适用 |
100% |
不适用 |
| Christel Heydemann(3) |
100% |
不适用 |
不适用 |
不适用 |
| 安妮·兰格 |
100% |
不适用 |
100% |
不适用 |
| Momar Nguer(2) |
100% |
不适用 |
100% |
不适用 |
| Bernard Ramanantsoa(2) |
100% |
100% |
不适用 |
不适用 |
| Fr é d é ric Sanchez |
100% |
不适用 |
不适用 |
100% |
| 让-米歇尔·塞韦里诺(2) |
100% |
75% |
不适用 |
不适用 |
| 由Thierry Sommelet代表的BPifrance参赛作品 |
100% |
不适用 |
不适用 |
100% |
| Magali Vall é e |
89% |
不适用 |
86% |
不适用 |
（1）St é phanie Besnier于2023年3月5日辞去法国国家投资局（APE）副首席执行官的职务，并因此辞去Orange董事会成员的职务。根据2023年3月24日的部长令，C é line Fornaro被任命为Orange董事会成员，担任法国国家代表，以取代St é phanie Besnier。
（2）Gilles Grapinet和Momar Nguer由2023年5月23日的股东大会任命为独立董事，任期均为四年，即至召开的股东大会要求批准截至2026年12月31日的财政年度财务报表结束时止，分别接替Bernard Ramanantsoa和Jean-Michel Severino。
（3）鉴于其作为首席执行官和非独立董事的角色，Christel Heydemann不是任何委员会的成员。
5.2.1.9定期审查董事会及其各委员会的运作情况
通常，董事会及其委员会的运作在内部通过自我评估和外部在独立顾问的帮助下交替评估。
尽管如此，在2023年底，GCSERC仍要求董事会在2022年底进行的活动之后聘请一名外部顾问进行另一次评估，以合并先前评估的结果，并说明年内新增的三名董事。与以往一样，这项工作是根据对问卷的答复和一对一访谈进行的。全体董事参加了本次行权。
董事会任命的评估师是在GCSERC审查后选定的，因为他们对巴黎市场上市发行人的技能和知识是公认的。在此次审查中没有发现可能会对该评估员的独立性提出质疑的利益冲突。
董事会在2024年2月14日的会议上审查了GCSERC关于这一最新评估结果的报告。
外部评估师的报告显示，几乎所有董事都认为，自2022年底进行评估以来，也是自2022年5月实施治理变革以来，董事会的运作在多个领域持续改善，特别是：
−董事对公司的坚定承诺；
−为所有议题的工作和对话提供支持性环境，并通过定期执行会议予以加强；
−董事长和首席执行官之间成功的工作关系；
−所提供信息的质量，以基准为后盾，使董事能够为一般管理层做出积极贡献。
董事还对在年度战略研讨会上所做的介绍的质量表示满意。
关于委员会的具体运作，董事们强调了工作方面的改进，特别是在风险监测方面，以及在审计委员会的报告方面。他们还赞赏GCSERC所做工作的质量，特别是在补偿政策方面，以及STC在集团战略和战略研讨会方面的工作。该委员会的工作使董事会能够提供实质性投入并准备集团的重大决定。
他们的建议包括要求介绍的内容更加简洁，并尽可能在会议召开之前进一步提供给董事。董事亦希望更经常地讨论某些议题，特别是那些涉及重大挑战的议题，例如集团在技能、创新和IT方面不断变化的需求，以及成熟市场。最后，一些董事希望他们获得的薪酬与他们所做的工作更加一致，并希望做出更多努力，让公司为危机情况做好准备，并尊重讨论的保密性。
这一评估被用来评估董事会所有成员的实际贡献，他们各自收到了一份个人报告。
5.2.1.10评估日常关联交易的现行程序说明
根据法国《商法典》第L. 22-10-12条，上市公司董事会必须实施一项程序，定期评估与当前运营相关并在公平基础上订立的协议是否符合这些条件。
2019年12月3日，Orange SA董事会通过了一项内部程序，以评估（i）Orange SA和（ii）Orange SA的董事和高级管理人员或公共部门（包括法国政府、BPifrance Participations、中央政府行政当局和政府控制的公司）或Orange SA董事或高级管理人员担任职务的任何公司之间达成的协议，是否可以继续被描述为“与当前业务有关并在公平基础上达成的协议”。
作为程序的一部分，集团法律部负责（i）与Orange SA部门的法律部门集中记录这些自由协商的协议，以及（ii）进行后续评估。
这涉及在签署协议之前对协议进行评估，相关法律部门在集团运营、财务和合规部门的支持下，根据累积标准对协议进行逐案分类（运营必须既是当前的，也是在公平基础上订立的），并计划每年对这些协议进行重新审查。还对重要协议进行年度深入检查，以确保它们继续符合Orange SA级别的当前协议和公平交易条件的标准。重大协议是指那些受制于Orange SA的重大承诺或在集团投资委员会作出的决定。
每年向董事会提交一份有关这一程序的报告，以供批准。董事会将审查评估目前在集团内按公平原则订立的协议的程序的有效性。
就截至2023年12月31日止年度而言，上述报告确定，根据程序，所确定的协议可继续归类为按公平原则订立的现行协议。该报告已于2024年2月12日提交审计委员会，并已根据审计委员会的建议于2024年2月14日的董事会会议上获得批准。其审查得出的结论是，内部程序是有效的，并在2023年在相同条件下实施。
5.2.2一般管理的运作
5.2. 2.1管理结构
自2022年4月4日以来，Orange一直在将董事会主席和首席执行官的办公室分开的治理结构下运营。据此，Christel Heydemann自该日起担任首席执行官。于2022年5月19日股东大会结束时，董事会确认维持于2022年1月28日所决定的一般管理的组织方式，并决议将董事会主席一职委托给Jacques Aschenbroich并重新任命首席执行官，任期与董事会主席的任期相同。除了被任命为首席执行官外，Christel Heydemann保留了她的董事职位。
5.2. 2.2对主席及行政总裁或行政总裁权力的限制
根据法律和公司章程，首席执行官被授予以公司名义行事的广泛权力。他在公司范围内行使这些权力，并受法律和董事会内部准则明确赋予的权力的约束。他在这项任务中得到了执行委员会和任何代表CEO的支持。
董事会内部指引第2条规定，首席执行官在承诺公司：
−属于合并范围的每笔交易超过2亿欧元的投资或撤资，且当合并风险总额超过董事会对此类投资的事先授权时；或者
−集团在其主要地理区域（如FTTH、5G等）的主要多年期技术计划下的任何新投资（不包括收购电信频谱），平均每年金额超过有关年度预算的集团资本支出的2.5%。
此外，集团在占综合收入至少10%的地区收购电信频谱须事先向董事会呈报，董事会将设定可在拍卖中投标的最高金额。
投资或撤资视情况而定，仍须由有关附属公司的理事机构进行独立审查。
此外，任何超出公司战略指引范围、涉及交易金额超过2000万欧元的投资或撤资必须首先获得董事会批准。在相关情况下，董事会必须随时获悉有关此类交易的任何重大新进展。
首席执行官还必须每年获得董事会授权，在后者确定的上限范围内，为公司发行担保、背书或担保，或为公司发行债券或类似证券或安排银团银行贷款。
5.2. 2.3执行委员会和集团治理委员会
执行委员会在首席执行官的授权下，负责管理集团并协调其战略准则的实施。它监督实现业务、与雇员有关的目标和技术目标，以及与财政资源分配有关的目标。其会议一般每周举行一次。此外，鉴于与法国有关的问题的重要性，执行委员会作为“法国领土委员会”定期开会，处理该国特有的问题。执行委员会的组成载于第5.1.3节执行委员会。
在公司内部，首席执行官为执行委员会的每个成员建立了一系列权力和签署权限，每个成员都在各自的专业领域应用了这些权力和签署权限。
成立了几个向执行委员会报告的专门委员会，以在整个集团适用或监督其指令的执行。作为“新公司模式”项目的一部分，这是引领未来战略的核心，审查了集团的委员会结构，着眼于简化和精简。
集团的治理现在得到10个关键委员会的支持：发展委员会；Workforce & Com & Ben委员会；多元化、公平和包容委员会；企业社会责任和道德委员会；承诺委员会；供应商产业战略委员会；集团投资委员会；集团风险委员会；集团安全委员会；以及品牌、传播和客户体验委员会。每个委员会都通过了一份章程，确定了其运作和决议程序。这些委员会还负责监测金融负债方面的风险管理，从而帮助限制集团的总体风险敞口。
| 名称和频率 |
组成（常任理事国） |
角色 |
| 发展委员会 （每六周一次） |
−首席执行官（女主席） −集团战略总监（秘书） −集团执行董事财务、业绩及发展 −集团人力资源执行董事 −集团秘书长 −集团并购总监 |
在并购项目上游阶段协调BUs/M & A/Group Strategy Director，促进互动，确保并购过程的整体治理 |
| Workforce & Comp & Ben Committee （一年三次） |
−集团人力资源执行董事（主席） −集团就业和人力资源战略管理数字化总监（候补董事长兼秘书） −集团薪酬福利总监（候补主席及秘书） −集团执行董事财务、业绩及发展 −新公司模式总监 −集团控制部总监 |
为集团推荐有关就业和薪酬以及技能管理和组织方面的关键决策。特别是，委员会批准关于就业和技能需求的主要长期指导方针、随后每一年将实施的工资增长预算，以及为管理人员和高级管理人员实施任何新的薪酬或福利计划。委员会还为每个实体的预算编制过程提供投入，并通过预期的财务和人员配置轨迹为各司提供支持，以维持战略计划等式 |
| 多元化、公平和包容委员会 （一年两次） |
−集团人力资源执行董事（联席主席） − Orange Business执行董事（联席主席） −集团多元化、公平、包容和QLWC总监（秘书） −传播执行董事 − Orange企业社会责任执行董事 −执行委员会成员的指定代表 −集团人才与发展总监 −集团部门和执行董事 |
定义和批准有关多样性、公平和包容性的集团战略和指导方针，并监测其实施的授权情况 |
| 企业社会责任和道德委员会 （每两个月一次） |
−集团秘书长（联席主席） − Orange企业社会责任执行董事（联席主席） −集团CSR管治及信托总监（联席秘书） −集团首席合规官（联席秘书） −集团执行董事财务、业绩及发展 − Orange Innovation实体执行董事 −集团人力资源执行董事 − Orange业务执行董事 −集团可持续财务总监 −集团监察长 |
监测集团的企业社会责任、道德和合规战略的实施情况，并识别警告信号。 |
| 承诺委员会 （如有必要，每年至少六次或更多） |
−集团秘书长（主席） −集团法务总监（秘书） −集团执行董事财务、业绩及发展 −集团控制部总监 −集团首席财务官 −集团全球支持和绩效总监 −集团财务规划及控制总监 −跨部门及公司职能控制部总监 −电信竞争和监管法律总监 −公司法律总监 |
审查集团可能对其财务状况或形象产生重大影响的诉讼及主要表外承诺 |
| 供应商产业战略委员会 （一年两次） |
−集团财务、业绩和发展执行董事（联席主席） − Orange Innovation实体执行董事（联席主席） −全球采购与供应链总监（秘书） − Orange欧洲区域（法国以外）执行董事 − Orange Africa & Middle East执行董事兼首席执行官 − Orange France执行董事 − Orange业务执行董事 − Orange Wholesale执行董事兼首席执行官 −网络安全活动执行董事兼Orange CyberDefense首席执行官 − Orange企业社会责任执行董事 −集团战略总监 |
指导、验证和控制IS和网络采购范围内工业供应商采购政策的实施。工业供应商战略旨在保护集团资产，并在中长期保持具有竞争力和可持续的供应商生态系统，以支持Orange在其整个足迹的业务和技术战略。 |
| 集团投资委员会 （每周一次或视需要经常） |
−首席执行官（女主席） −集团财务、业绩及发展执行董事（候补主席） −集团执行董事办公室主管财务、绩效和发展（秘书） −集团人力资源执行董事 −集团秘书长 − Orange Innovation实体执行董事 −参与审议中项目的执行委员会成员 −集团战略总监 −首席执行官办公室负责人 −集团监察长 −集团法务总监 −集团首席合规官 −集团控制部总监 −集团资本支出总监 |
确保投资和创造价值项目的授权可追溯性，管理索赔、承诺和风险，并遵守2002年《萨班斯-奥克斯利法案》的义务 |
| 集团风险委员会 （如有必要，每年至少四次或更多） |
−首席执行官 −集团财务、业绩及发展执行董事（主席） −集团审核、控制及风险管理总监（秘书） −集团风险管理副总监 −集团人力资源执行董事 − Orange Innovation实体执行董事 −集团秘书长 − Orange企业社会责任执行董事 − Orange France执行董事 − Orange欧洲区域（法国以外）执行董事 − Orange Africa & Middle East执行董事兼首席执行官 − Orange业务执行董事 |
根据法规和集团政策，确保对集团的风险和管理这些风险的系统的有效性有一个总体愿景 |
| 集团安全委员会 （如有必要，每年至少两次或更多） |
−网络安全活动执行董事兼Orange CyberDefense首席执行官（联席主席） − Orange Innovation实体执行董事（联席主席） −集团安全总监（秘书） − SECD治理部主任 − Orange France执行董事 − Orange欧洲区域（法国以外）执行董事 − Orange Africa & Middle East执行董事兼首席执行官 − Orange业务执行董事 − Orange Wholesale执行董事兼首席执行官 −传播执行董事 −网络安全活动执行董事兼Orange CyberDefense首席执行官 −首席信息安全官 |
批准集团的安全和复原力战略，确保有效实施政策和行动计划 |
| 品牌、传播和客户体验委员会 |
−传播执行董事（主席） −传播执行主任办公室主任（秘书） −首席执行官 −执行委员会成员 −品牌、赞助和内容总监 −客户体验总监 |
监督和指导与品牌、传播和客户体验相关的战略和举措 |
5.3参考企业管治守则
Orange是指2022年12月修订的《上市公司AFEP-MEDEF公司治理准则》，可在Orange、AFEP和MEDEF网站上查看。公司谨此声明，于本文件日期遵守Afep-Medef守则的建议。
与纽约证券交易所规则的主要区别
Orange已努力将纽约证券交易所（NYSE）的公司治理规则考虑在内。然而，由于该公司不是一家美国公司，这些规则大部分不适用于它，公司被允许遵循法国适用的规则。因此，Orange选择参考AFEP-MEDEF代码，该代码中的建议在某些方面与适用于在纽交所上市的美国公司的纽交所治理规则不同。
Orange的做法与适用于美国公司的规则之间的主要差异在该集团提交给美国证券交易委员会（SEC）的美国年度报告（表格20-F）中进行了描述。
5.4支付给董事、高级管理人员和高级管理人员的薪酬和福利
5.4.1董事会关于支付给公司高级管理人员的薪酬和福利的报告
公司在2022年12月修订版中普遍提及《上市公司AFEP-MEDEF公司治理准则》，尤其是在补偿方面。
本报告根据法国《商法典》第L. 22-10-8 I条，列出在截至2023年12月31日的财政年度内支付给董事和高级管理人员或就同一财政年度授予的任何种类的薪酬和福利的分项总额，以及董事和高级管理人员任期的薪酬政策。
本报告是在治理和企业社会与环境责任委员会（GCSERC）的主持下编写的。
5.4.1.1执行和非执行公司官员的薪酬政策
执行公司主管的薪酬政策符合集团的战略指引。它不仅是吸引、激励、留住公司所需人才的管理工具，还能满足股东和其他利益相关方的期望。
公司高管的薪酬政策由董事会根据GCSERC的建议制定，同时考虑到适用的法律（特别是法国商法典第L. 22-10-8条和第L. 22-10-9条），以及AFEP-Medef法典中的建议。
其中包括根据美国证券交易委员会（SEC）的要求于2023年生效的回拨机制，该机制由《多德-弗兰克法案》授权，并纳入纽约证券交易所（NYSE）有关追回错误判赔的上市标准的规定。
治理
董事和高级管理人员薪酬和考核的一般原则和标准由GCSERC编制和审查，然后由GCSERC向董事会提出建议以供决定。
GCSERC可能会使用外部基准来评估董事和高级管理人员薪酬的定位。在这方面，在一家专门从事高管薪酬的公司的帮助下定期进行调查，以确保薪酬水平和结构相对于规模和复杂性的一组可比公司具有竞争力，这些公司包括位于法国和国际上的公司，这些公司是集团在电信和数字化转型方面的竞争对手，以及法国政府持有的资本不到大多数的服务公司。
GCSERC确保公司执行公司高级管理人员和其他高级管理人员在涉及授予绩效份额的年度可变薪酬和长期激励计划（LTIP）方面的薪酬政策适当一致，更广泛地说，Orange的薪酬方案与内部薪酬比率变化分析的平衡。
公司高管不参与董事会关于自身薪酬的讨论。
执行公司官员（首席执行官和任何代表首席执行官）的薪酬结构
公司高管的薪酬结构主要由固定薪酬、年度可变薪酬、多年可变薪酬和补充退休计划组成。
固定补偿
公司高级管理人员的固定薪酬基于：
−其职责的重要性和复杂性；
−担任各岗位人员的经历和背景；
−可比头寸的市场分析。
年度可变薪酬
年度可变薪酬的目的是激励执行公司管理人员根据集团的战略指导方针实现董事会为其设定的年度业绩目标。根据AFEP-MEDEF代码，可变补偿的潜在金额以固定补偿的百分比表示。
可变薪酬取决于适用于财务和非财务指标的绩效水平，两者都反映了预期的总体绩效。整个可变薪酬是基于量化的绩效衡量，包括针对非财务指标。
多年可变薪酬
Orange向公司高管提供绩效分成计划（Long Term Incentive Plan，简称LTIP），用于他们的多年可变薪酬，但需视财务、市场、社会和环境目标的实现情况而定，以留住人才并根据市场惯例进一步使他们的薪酬与公司股东的薪酬保持一致。执行委员会成员和在Orange集团内担任关键职位的部分员工也有资格参与该计划。
除业绩条件外，股份的归属取决于在业绩条件评估完成之日仍在任的执行公司高级管理人员。受益人必须以登记形式持有至少50%的如此授予他们的股份，直至其任期结束。
如果受益人的公司办公室结束，董事会可能会决定他们是否可以保留未归属的绩效份额计划，在这种情况下，可能授予的绩效份额的最大数量将根据员工在公司的时间长度按比例分配。
如果监管变化或任何其他情况导致公司难以或不可能使用基于绩效的股份计划，未来可能会再次考虑使用多年期现金激励可变薪酬计划。
在Orange子公司持有公司办公室
执行公司官员可能被要求在集团公司任职。在这种情况下，他们不会因所担任的职务而获得补偿（例如“出勤补偿”）。
回拨机制
随着美国对在美上市公司的监管发生变化，一项用于追回某些基于激励的薪酬的回拨机制于2023年生效，该机制包括年度和多年薪酬，部分或全部取决于财务业绩指标的实现情况。这将影响首席执行官和执行委员会成员，如果公司因重大不遵守财务报告要求而被要求编制会计重述，或出现在这方面将是重大的或可能导致重大错报的错误。
补充退休计划
除了强制性和补充养老金计划外，还为公司高管设立了补充退休计划。根据该计划，公司每年支付一笔匹配供款，其中一半包括根据固定供款退休计划（“第八十二条”计划）支付给第三方机构的保费，一半由现金金额组成，因为加入该计划会立即产生税收。这一贡献是按20%的固定加可变薪酬计算的。支付给第三方机构的保费被视为工资，因此被视为实物福利。
与非自愿终止服务或非自愿丧失公司职位有关的计划
在招聘首席执行官时，公司意识到她的前任的薪酬方案不包括任何遣散费，如果他失去公司办公室（包括与失业救济金相等的收入替代福利），她的前任不是根据AFEP-Medef代码的建议与公司签订的雇佣合同，Christel Heydemann的情况也是如此，这不符合市场惯例。这导致董事会决定，根据GCSERC的建议，为企业主和执行官设立遣散费、不竞争补偿和补偿保险（与Association pour la Garantie Sociale des Chefs et Dirigeants d’Enterprise-GSC一起设立的私营失业保险），为首席执行官Christel Heydemann提供保险。
根据AFEP-MEDEF守则建议，企业主和执行官的遣散费、竞业禁止补偿、补偿保险总额不得超过两年的补偿（每年固定和可变）。
请注意，因非自愿失去职位而向GSC支付的保险费被视为工资，并在工资单中作为实物福利处理。
非执行公司高级管理人员的薪酬结构（董事会分立主席）
固定补偿
离职董事长的固定薪酬是通过比较一组可比公司的薪酬水平和结构确定的。
分配给董事的薪酬（例如“出勤薪酬”）
董事会决定如何在董事之间为其工作分配薪酬（例如“出勤薪酬”）。董事会可以决定，离职的董事会主席作为董事将不会获得报酬（见第5.4. 2.2节董事的报酬政策）。
董事会的非执行主席没有收到任何其他薪酬（特别是可变薪酬或业绩份额）。
其他项目
实物福利
公司官员如果愿意，可以提供公司汽车和司机、咨询服务，提供与其职责相关的个人法律援助、年度健康检查，以及履行职责所需的互联网/电话接入和设备，包括IT设备。
请注意，公司根据“第八十二条”执行公司高级管理人员补充退休计划支付的保费，连同支付给GSC的非自愿离职保险费，被视为工资，并在工资单中作为实物福利处理。
此外，公司高级管理人员在履行职责过程中发生的费用由公司在出示收据时予以报销。
杂项
执行公司官员在与注册员工相同的条件下参加Orange集团的死亡和残疾以及补充健康保险计划。
5.4.1.22023年支付或分配给公司高级管理人员的补偿金额
下面的表1至表11采用了AFEP-MEDEF代码附件4中建议的标准表述。
分配给每位执行公司主管的薪酬、股票期权和股份汇总（表1）
| 2023 |
2022 |
|
| Christel Heydemann |
||
| 就财政年度分配的补偿（表2分列）(1) |
2,160,716 |
1,450,155 |
| 财政年度分配的期权的估值 |
- |
- |
| 财年内分配的LTIP业绩股估值(2) |
581,700 |
527,100 |
| 其他长期补偿计划的估值 |
不适用 |
不适用 |
| 合计 |
2,742,416 |
1,977,255 |
不适用：不适用。
（1）酌情按比例分配的补偿。
（2）根据LTIP 2023-2025于2023年授予的绩效份额的等值为其授予日的IFRS公允价值（见表6该财政年度授予的绩效份额）。
支付给每位执行公司官员的薪酬汇总（表2）
| 毛额 （单位：欧元） |
2023 |
2022 |
||
| 就财政年度拨出的款项 |
财政年度支付的金额 |
就财政年度拨出的款项 |
财政年度支付的金额 |
|
| Christel Heydemann |
||||
| 固定补偿 |
900,000 |
900,000 |
667,500 |
667,500 |
| 可变补偿 |
938,700 |
616,970 |
616,970 |
不适用 |
| 多年可变薪酬（LTIP） |
- |
- |
- |
- |
| 递延补偿款“第八十二条”：直接支付给受益人（50%）(2) |
151,697 |
151,697 |
66,750 |
66,750 |
| 特殊补偿 |
不适用 |
不适用 |
不适用 |
不适用 |
| 考勤补偿(1) |
不适用 |
25,583 |
25,583 |
58,000 |
| 实物利益（含递延补偿“第八十二条”：支付到人身保险计划（50%）(2) |
170,319 |
170,319 |
73,352 |
73,352 |
| 合计 |
2,160,716 |
1,864,569 |
1,450,155 |
865,602 |
不适用：不适用。
（1）Christel Heydemann放弃以执行公司主管的身份获得“出勤补偿”的权利。在被任命为Orange的首席执行官之前，Christel Heydemann因其作为公司董事的角色而获得了“出勤薪酬”。
（2）作为确定缴款退休计划（“第82条”计划）的一部分，自2022年4月4日起，Christel Heydemann已从一笔现金中受益，因为参加该计划会立即产生税收。这笔现金金额代表按她的固定加可变薪酬的20%计算的缴款的50%（见第5.4.1.1节执行和非执行公司高级管理人员的薪酬政策）。
年度固定薪酬
根据2023年5月23日股东大会通过的决议，Christel Heydemann的薪酬每年确定为90万欧元。
年度可变薪酬
2022财年，Christel Heydemann在2023年度获得的可变薪酬为616,970欧元。这些金额已由2023年5月23日的股东大会（事后说付）批准。
对于2022财年，Christel Heydemann获得的与业绩相关的可变薪酬为其年度固定薪酬的100%，超额业绩最高可达150%。
2023年目标和取得成果的提示
2023财年，公司高管的年度可变薪酬基于五个指标的加权平均，这些指标侧重于集团的增长（有机收入增长率）、盈利能力（电信活动的有机现金流& EBITDA L）、服务质量和CSR绩效。预期业绩水平由董事会设定，财务指标基于集团预算。
2023年的年度可变薪酬是使用灵活的支付曲线计算的，据此，每个指标都根据实际绩效分配了一个达成率。
有机收入增长（15%）
为执行公司高级管理人员设定的2023年收入增长目标（在可比基础上）与集团的预算一致。在成果超出预算2000万欧元的情况下，这一指标的达成率为103.7%。
电信活动有机现金流（占比15%）
为公司高管设定的2023年电信活动有机现金流目标符合集团预算。电信活动有机现金流为36.61亿欧元，该指标达成率为140.3%。
EBITDA（占比20%）
为企业高管设定的2023年EBITDA目标符合集团预算。EBITDA为130.35亿欧元，这一指标的达成率为130.000%。
B2C和B2B服务质量（占17%）
客户体验指标细分为两个子指标：占结果75%的大众市场客户体验（B2C客户调查）和占25%的全球B2B客户体验（B2B客户调查）。
其中的B2C和B2B分项指标是客户给出的平均推荐分数（MRS）。这些调查在几个国家进行：法国、欧洲地区和MEA地区，以及Orange Business的B2B客户。地理和功能测量范围与2022财年相比相对没有变化。
2023年，B2C指标目标为82.20，实际为81.90。B2B指标，目标8.10，实际7.94。
B2C指标达成率为40.00%。灵活的支付曲线把B2B指标的达成率在20.00%。
CSR表现（占33%）
其目标是在三个CSR组成部分实现整体进展：
− 16.50%用于员工调查；这一CSR绩效标准对于Orange这样的集团来说仍然至关重要，该集团将继续使用一家独立的公司来衡量它。根据两个主题对结果进行审查：
-参与率为8.25%。
该指标给出了100.00%的评分；
-员工调查结果为8.25%。
该指标给出了50.00%的得分；
−管理网络中的女性比例为8.25%。
该指标给出了133.30%的评分；
− 8.25%用于获得培训。
该指标给出了150.00个百分点的评分。
2023年年度可变薪酬金额
• Christel Heydemann的成就率
| 标准 |
加权 |
2023年业绩目标 |
注意事项 |
||
| 门槛 |
目标 |
最大值 |
|||
| 有机收入增长 |
15.00% |
预算-0.42分 |
预算 |
预算+ 0.63分 |
15.50% |
| 有机现金流 |
15.00% |
预算-5000万欧元 |
预算 |
预算+ 2亿欧元 |
21.00% |
| EBITDA |
20.00% |
预算-8800万欧元 |
预算 |
预算+ 1.6亿欧元 |
26.00% |
| B2C服务质量 |
12.75% |
81.7 |
82.2 |
82.7 |
5.10% |
| B2B服务质量 |
4.25% |
7.9 |
8.1 |
8.3 |
0.90% |
| 员工调查 |
|||||
| 参与率 |
8.25% |
55.00% |
65.00% |
75.00% |
8.30% |
| 调查结果 |
8.25% |
67.00% |
77.00% |
87.00% |
4.10% |
| 妇女在管理网络中所占比例 |
8.25% |
33.10% |
33.70% |
34.30% |
11.00% |
| 培训通达率 |
8.25% |
91.00% |
92.50% |
94.00% |
12.40% |
| 加权合计 |
100.00% |
104.30% |
|||
将这些达成率应用于执行公司干事各自的年度可变薪酬目标，将在2023年产生以下数额：
| 执行公司干事 |
固定薪酬（欧元） |
目标（%） |
达成率（%） |
应付的可变补偿（欧元） |
付款率（%） |
| Christel Heydemann |
900,000 |
100.00% |
104.30% |
938,700 |
104.30% |
业绩分成计划
Christel Heydemann没有资格参加2021-2023年LTIP。
2021-2023年长期投资计划的结果
本计划的绩效条件采用以下四个指标衡量：
− Orange股东总回报（TSR）与Stoxx Europe 600 Telecommunications指数TSR在计划存续期内的比较变化，为30%；
−计划定义的有机现金流，三个会计年度累计，为50%；
− CO的减少2排放量与2015年相比，为10%；
−妇女在集团管理网络中的比例，为10%。
股东总回报（TSR）
Orange在所考虑期间的TSR为40.57%，高于同期Stoxx Europe 600电信指数TSR的9.58%，这使得该指标的实现率为100%（占总数的30%）。
电信活动产生的有机现金流
2021-2023年期间电信活动的累计有机现金流为95亿欧元，高于93亿欧元的目标，这使得该指标的达成率为100%（占总数的50%）。
降低CO2与2015年相比的排放量
CO的减少2与2015年相比，排放量为37.4%，而目标为19%，这使得该指标的达成率为100%（占总数的10.5%）。
妇女在集团管理网络中所占比例
这一比例在2023年12月31日为34.1%，而目标为34%，这使得该指标的达成率为100%（占总数的10.5%）。
LTIP2021-2023年估值股数
四项指标合并结果给出100.00%的结果
| 2023年12月31日在任的执行公司干事 |
目标 |
达成率（%） |
股票归属LTIP 2021-2023 |
| Christel Heydemann |
不适用 |
不适用 |
不适用 |
不适用：不适用。Christel Heydemann没有资格参加LTIP 2021-2023计划。
2023年实物福利细目
执行公司干事在2023年能够获得以下实物福利：
| 实物福利 |
公司汽车 |
健康检查 |
法律咨询 |
互联网/电信 |
GSC |
补充退休计划（第82条） |
| Christel Heydemann |
X |
X |
X |
X |
X |
内部薪酬比率
根据AFEP建议公布2023年和前四年的内部薪酬比率：
−选定实体：Orange SA，在法国代表82.43%的长期合同雇员（72,441名雇员）；
−范围：所有私营或公共部门雇员、不包括在上年度和本年度的外派人员的公务员；
−考虑的报酬：当年按毛额支付的报酬（非全时员工的全时等值）和实物福利以及当年按照国际财务报告准则以公允价值计量的LTIP分配；
−相关个人：为了清楚起见，在计算董事长兼首席执行官St é phane Richard和委托首席执行官Ramon Fernandez时使用的信息被保留，即使这些高管在2023年不再是公司高管。
| 比 |
2019 |
2020 |
2021 |
2022 |
2023 |
|
| ST é phane Richard |
相对均值 |
37.9 |
31.4 |
31.86 |
21.07 |
不适用 |
| 与中位数 |
43.0 |
35.5 |
36.01 |
23.83 |
不适用 |
|
| Christel Heydemann |
相对均值 |
不适用 |
不适用 |
不适用 |
23.76 |
42.81 |
| 与中位数 |
不适用 |
不适用 |
不适用 |
26.87 |
47.87 |
|
| Ramon Fernandez |
相对均值 |
22.0 |
17.2 |
17.37 |
21.17 |
不适用 |
| 与中位数 |
24.9 |
19.5 |
19.64 |
23.93 |
不适用 |
不适用：不适用。
与2018年一样，2019年是非典型年，因为它同时包括支付现金LTIP和以绩效份额（可用于奖励的最大值）形式授予LTIP福利。
因此，2019年支付的现金LTIP2016-2018年和业绩分成中的LTIP2019-2021年奖励均在计算2019年比率时予以考虑。
因此，下表列出了这些比率的备考计算（仅在2019年产生影响）。
| 2019 |
2020 |
2021 |
2022 |
2023 |
|
| ST é phane Richard |
|||||
| 赔偿变动% |
-0.6% |
-1.5% |
-4.13% |
-33.00% |
不适用 |
| 比率与均值 |
32.7 |
31.4 |
31.86 |
21.07 |
不适用 |
| 比率与中位数 |
37 |
35.5 |
36.01 |
23.83 |
不适用 |
| Christel Heydemann |
|||||
| 赔偿变动% |
不适用 |
不适用 |
不适用 |
不适用 |
81,4%* |
| 比率与均值 |
不适用 |
不适用 |
不适用 |
23.76 |
42,81 |
| 比率与中位数 |
不适用 |
不适用 |
不适用 |
26.87 |
47,87 |
| Ramon Fernandez |
|||||
| 赔偿变动% |
-5.1% |
-4.3% |
-4.83% |
24.16% |
不适用 |
| 比率与均值 |
18.5 |
17.2 |
17.37 |
21.17 |
不适用 |
| 比率与中位数 |
20.9 |
19.5 |
19.64 |
23.93 |
不适用 |
| Orange SA的员工 |
|||||
| 平均薪酬变动% |
2.7% |
2.5% |
-5.5% |
1.89% |
不适用 |
| 薪酬中位数变动% |
3.8% |
2.8% |
-5.6% |
1.88% |
不适用 |
不适用：不适用。
*关于Christel Heydemann,2022和2023年度的报酬和比例比较不相关。确实，Christel Heydemann于2022年4月4日上任，因此每年只收到大约9/12的固定工资，也没有可变薪酬。
业绩变化
| 按照国际财务报告准则的金额（百万欧元） |
2019 |
2020 |
2021 |
2022 |
2023 |
| （以历史为基础） |
|||||
| 收入 |
42,238 |
42,270 |
42,522 |
43,471 |
44,122 |
| 变动（%） |
2.1% |
0.1% |
0.6% |
2.23% |
1.50% |
| EBITDA |
12,856 |
12,680 |
12,566 |
12,963 |
13,035 |
| 变动（%） |
(1.1)% |
(1.4)% |
(0.9)% |
3.16% |
0.55% |
| 营业收入 |
5,930 |
5,521 |
2,521 |
4,801 |
4,969 |
| 变动（%） |
22.8% |
(6.9)% |
(54.3)% |
90.44% |
3.49% |
支付给每位非执行公司高级管理人员的薪酬汇总（表3）
自2022年4月4日起，董事长和首席执行官的办公室已分开，任命Christel Heydemann为首席执行官（执行公司官），任命St é phane Richard为当时的分离后的董事会主席（非执行公司官）。自2022年5月19日股东大会结束时，Jacques Aschenbroich随后被任命为董事会主席（非执行公司主管人员）。
| 毛额 （单位：欧元） |
2023 |
2022 |
||
| 就财政年度拨出的款项 |
财政年度支付的金额 |
就财政年度拨出的款项 |
财政年度支付的金额 |
|
| Jacques Aschenbroich |
||||
| 补偿（固定和可变）(1) |
450,000 |
450,000 |
277,016 |
277,016 |
| 其他赔偿(2) |
- |
- |
- |
- |
| 实物福利 |
7,584 |
7,584 |
1,264 |
1,264 |
| 合计 |
457,584 |
457,584 |
278,280 |
278,280 |
（1）董事会非执行主席（分设办公室）的职责仅通过年度固定薪酬支付，适用时按比例分配。
（2）Jacques Aschenbroich不以董事身份领取“出席报酬”。
年度固定薪酬
根据2023年5月23日股东大会作出的决定，以董事会主席（非执行公司主管人员）身份支付给Jacques Aschenbroich的薪酬保持不变，为45万欧元。
年度可变薪酬
作为非执行公司主管，Jacques Aschenbroich没有资格获得年度或多年可变薪酬。
董事会主席受益于公司提供的车辆（见第5.4.1.1节执行和非执行公司高级管理人员的薪酬政策）。
公司或任何集团公司在财政年度内授予每位公司高管的股票期权（表4）
在2023财年，Orange SA和集团的任何其他公司均未向公司高管授予任何股票期权。
每位公司高管在财政年度内行使的股票期权（表5）
没有。
公司或任何集团公司在财政年度内授予每位公司高管的绩效股份（表6）
公司的执行公司管理人员仅有权获得Orange SA授予的绩效份额，在此种奖励适用的情况下。
| 执行公司干事 |
授标日期 |
获授股份数目 |
裁决价值（欧元）（国际财务报告准则公允价值） |
股份归属日期 |
其中一部分的首次可能处置日期(1) |
业绩条件 |
| Christel Heydemann |
2023年7月25日 |
70,000 |
581,700 |
2026年3月31日 |
截至2026年4月1日的50% |
有 |
（1）根据《AFEP-MEDEF守则》的建议，并根据适用于他们的计划的规则，执行公司高级管理人员必须保留至少50%的最终归属股份，直至其任期结束。
NB：2023财年授予Christel Heydemann的业绩股占股本比例为0.0026%。
在财政年度内归属于每位执行公司高级管理人员的绩效份额（表7）
| 执行公司干事 |
计划 |
归属股数(1) |
| Christel Heydemann |
不适用 |
不适用 |
不适用：不适用。
（1）根据《AFEP-MEDEF守则》的建议，并根据适用于他们的计划的规则，执行公司高级管理人员必须保留至少50%的可用股份，直至其任期结束。
股票期权授予历史（表8）
最后一份Orange SA股票期权计划于2017年5月21日到期。
业绩份额奖励历史（表9）
| LTIP 2020-2022 |
2021-2023年长期投资计划 |
长期投资计划2022-2024年 |
长期投资计划2023-2025年 |
|
| 股东大会召开日期 |
2020年5月19日 |
2021年5月18日 |
2022年5月19日 |
2023年5月23日 |
| 董事会会议日期 |
2020年7月29日 |
2021年7月28日 |
2022年7月27日 |
2023年7月25日 |
| 获授予的免费股份总数 |
1,762,000 |
1,813,000 |
1,835,000 |
1,915,000 |
| o/w至Christel Heydemann |
不适用 |
不适用 |
70,000 |
70,000 |
| 归属日期 |
2023年3月31日 |
2024年3月31日 |
2025年3月31日 |
2026年3月31日 |
| Christel Heydemann（执行公司主管）可能的首次处置 |
不适用 |
不适用 |
截至2025年4月1日的50% |
截至2026年4月1日的50% |
| 业绩条件 |
有 |
有 |
有 |
有 |
| 归属（交割）股数 |
914,026 |
1,544,944 |
不适用 |
不适用 |
| 注销股数 |
162,750 |
210,000 |
||
| 剩余股份数(2) |
1,599,250 |
1,603,000 |
不适用：不适用。
（1）部分受益人因特定事件（退休或离开非合并集团实体）而获得按比例计算的若干股份。
支付给每位执行公司官员的多年可变薪酬汇总（表10）
| LTIP 2019-2021(1) |
LTIP 2020-2022(1) |
2021-2023年长期投资计划(1) |
长期投资计划2022-2024年(1) |
长期投资计划2023-2025年(1) |
|
| 见表7“财年内可用的绩效份额”和表9“绩效份额奖励历史” |
见表9，“业绩分成奖励历史” |
见表9，“业绩分成奖励历史” |
见表6，“财年期间授予的绩效份额” |
见表6，“财年期间授予的绩效份额” |
|
| Christel Heydemann |
不适用 |
不适用 |
不适用 |
52.71万欧元 |
58.17万欧元 |
不适用：不适用。
（1）等值为IFRS授予日公允价值乘以初始授予的业绩份额数量。
授予公司高管的其他福利（表11）
| 执行公司干事 |
雇佣合同 |
补充退休计划 |
终止或更改职位时到期或可能到期的补偿或福利 |
根据竞业禁止条款应付的补偿 |
| Christel Heydemann |
无 |
有 |
有 |
有 |
首席执行官Christel Heydemann与公司并无雇佣合约。
5.4.1.3 2024年首席执行官和董事会主席的薪酬结构
公司高级管理人员薪酬政策的原则在第5.4.1.1节中描述了执行和非执行公司高级管理人员的薪酬政策。
董事会考虑到：
−股东大会以多大幅度通过有关2023年公司高级管理人员薪酬的决议；
−投资者的评论和要求。
董事会没有对首席执行官或董事会主席的薪酬结构或所涉及的金额和目标与上一个财政年度相同作出任何改变。然而，董事会研究了这一薪酬的组成部分，为了更好地反映集团对首席执行官的优先事项，已进行了修改：
−在年度可变薪酬中：
-修改收入（从15%到10%）和有机现金流（从15%到20%）之间的平衡；
-移除管理网络女性化比率，代表8.25%的权重，因为它已经存在于LTIP中；
-介绍CO2减排指标-范围1和2，权重为8.25%；
-将访问率重新聚焦于集团战略技能培训（合规和网络安全）方面的培训；
−在多年可变薪酬中：
-引入“可再生能源在电力消费中的份额”指标，取代CO2减排指标-范围1和2，已在年度可变薪酬中引入；
-修改股东总回报（TSR）指标的比较参考，与欧洲集团在电信领域的“同行组”进行比较；
-在最高分配水平的限制范围内（见下文），如果Orange TSR指标或电信活动的有机现金流指标超过目标100%但复合指标目标未达到100%，则整体业绩将考虑这些结果，同时保持全球收购率上限为100%。
年度固定薪酬
董事会没有对公司高级管理人员的年度固定薪酬水平做出任何改变：
−首席执行官Christel Heydemann的年度固定薪酬保持不变，为90万欧元；
−董事会主席Jacques Aschenbroich的年度固定薪酬保持不变，为45万欧元。
根据法国《商法典》第L. 22-10-8 II条的规定，公司高级管理人员的这一固定薪酬取决于将由2023年5月23日的股东大会提交表决的决议（事前“薪酬发言权”）（见第6.5节决议草案，第十二至第十四项决议）。
年度可变薪酬
董事会决定，2024年首席执行官年度可变薪酬的计算方法如下，具体说明董事会主席没有资格获得年度可变薪酬：
−提供的可变薪酬目标金额目标实现：首席执行官固定薪酬的100%；
−超额完成最高150%的首席执行官固定薪酬。
| 执行公司干事 |
固定薪酬（欧元） |
目标（%） |
目标金额（欧元） |
最小值（%） |
最大值（%） |
可实现的最高金额（欧元） |
| Christel Heydemann |
900,000 |
100% |
900,000 |
0.00% |
150% |
1,350,000 |
首席执行官年度可变薪酬结构
−财务指标占根据有效预算计算的年度可变薪酬的50%，包括：
-收入增长10%，
-有机现金流（电信活动）为20%，
-EBITDA为20%；
−非财务指标占年度可变薪酬的50%，包括：
-服务质量/客户体验占17%：
-B2C客户体验（加权75%），
-B2B客户体验（加权25%），
-CSR表现33%，基于：
-50%用于员工调查。
考虑2个标准：参与率结果到员工晴雨表和这个晴雨表衡量的员工敬业率。这项调查是由一家独立公司进行的。
-两个HR和复合CSR指标50%：集团战略能力培训准入率（Compliance & CyberSecurity）和范围1和2 CO的降低率2排放。
首席执行官的年度可变薪酬目标
| 标准 |
加权 |
2024年业绩目标(1) |
范围 |
||
| 门槛 |
目标 |
最大值 |
|||
| 有机收入 |
10.00% |
目标-300欧元m |
目标 |
目标+ 300欧元m |
0-15.00% |
| 有机现金流 |
20.00% |
目标-150欧元m |
目标 |
目标+ 150欧元m |
0-30.00% |
| EBITDA |
20.00% |
目标-150欧元m |
目标 |
目标+ 150欧元m |
0-30.00% |
| B2C服务质量 |
12.75% |
81.2 |
82.2 |
83.2 |
0-19.125% |
| B2B服务质量 |
4.25% |
7.85 |
7.95 |
8.05 |
0-6.375% |
| 员工调查 |
|||||
| 参与率 |
8.25% |
62.00% |
67.00% |
72.00% |
0-12.375% |
| 员工敬业率 |
8.25% |
71.00% |
73.00% |
75.00% |
0-12.375% |
| 战略能力培训通达率 |
8.25% |
90.00% |
95.00% |
100.00% |
0-12.375% |
| 降低CO2排放（范围1和2） |
8.25% |
-33.90% |
-35.7% |
-37.5% |
0-12.375% |
| 加权合计 |
100.00% |
0-150% |
|||
（1）目标对应不包括Orange Spain的有效预算。
终止服务
在离开集团的情况下，首席执行官的年度可变薪酬将根据她的任职时间按比例分配。
多年可变薪酬（LTIP2024-2026年）
董事会决定在2024-2026年期间实施新的长期激励计划（LTIP），与之前的计划一致。本LTIP是一项决议的主题，旨在授权董事会向公司或与公司有关联的公司或集团的执行公司高级管理人员和某些雇员免费授予股份，其投票将提交2024年5月22日的股东大会批准（见第6.5节决议草案，第二十八至十九号决议）。免费授出的股份总数不得超过资本的0.12%，具体规定免费授予行政总裁的股份总数不得超过70,000股。
如果2024年5月22日的股东大会不批准第十七次决议，董事会可以决定以现金方式授予LTIP 2024-2026。
履约条件
最终收购股份须待业绩条件达成后方可作实。董事会为LTIP 2024-2026选择了以下绩效指标，其持续时间仍定为三年：
−一个市场指标，即基于股东在三个财政年度的总回报的相对表现的股东总回报（TSR），与纳入Stoxx Europe 600 Telecommunications参考指数的电信部门的欧洲集团小组进行比较，权重为30%。TSR增值期比较2023年第四季度（计划前最后一个季度）和2026年第四季度（计划最后一个季度）指标各自的值；
−来自电信活动的有机现金流，其演变是在计划期限内的几年中衡量的，权重为40%；
−综合CSR指标，权重30%，由以下指标组成：
-可再生能源在电力消费中所占份额，为20%，
-管理网络女性化比率，为10%。
每个指标的绩效阈值
绩效阈值定义了每个指标可以确定获得的股份百分比。
−股东总回报（TSR）：
-如果Orange TSR低于电信部门欧洲集团面板的中值：没有收购，
-如果Orange TSR处于电信部门欧洲集团面板的中值或第3个四分位：100%收购，
-If the Orange TSR is in the 4th quarter of European groups in the Telecommunications sector：120% acquisition，
-然而，如果橙色TSR达到中值、面板的第3个四分位或第4个四分位同时为负值，结果将取决于董事会的批准；
−电信活动有机现金流：
-电信活动产生的有机现金流将根据董事会设定的目标进行评估：
-如果结果低于目标的95.7%：没有收购，
-如果结果等于目标的95.7%：80%收购，
-如果结果等于目标：100%收购，
-如果结果等于104.3%的目标：120%收购，
-采集率遵循结果边界之间的线性变化；
−综合CSR指标：
-将根据董事会设定的目标评估可再生能源在电力消费中的份额：
-如果结果低于目标的97.9%：没有收购，
-如果结果等于目标的97.9%：80%收购，
-如果结果等于或大于目标：100%收购，
-采集率遵循结果边界之间的线性变化：
-管理网络女性化的比率将根据董事会设定的目标进行评估，
-如果结果低于目标的97.2%：没有收购，
-如果结果等于目标的97.2%：80%收购，
-如果结果等于或大于目标：100%收购，
-采集率遵循结果边界之间的线性变化。
Orange LTIP的目的是长期保留在法国或国外担任关键职位的员工，这些员工因对实现集团目标的贡献而受到认可。
对于其员工受益人，2024-2026年LTIP将依赖与CEO相同的条件和绩效门槛，其雄心是确保这些受益人积极贡献，以继续发展Orange的领导地位，其中包括与同行集团相比在股东总回报（TSR）方面的高表现，以及电信活动有机现金流的持续增长。
根据这些目标，董事会已决定允许在超额完成目标的情况下，允许以优异的表现导致收购高达120%的股份。这适用于TSR或电信活动目标的有机现金流超额实现的情况，需要注意的是，这种固定的优异表现水平限制了抵消的影响，如果有的话，其他阈值没有达到，同时对所有受益者仍然具有激励作用。
无论如何，上述所有指标的总归属对于首席执行官Christel Heydemann的上限为100%，这对应的业绩份额最高为70,000份。超越这些标准的可能性以暂时方式适用于2024-2026年长期投资计划，董事会保留在首席执行官担任董事会成员期间审查其未来薪酬的可能性。
在场条件
最终收购股份的条件是，作为受益人的执行公司高级管理人员在业绩条件评估之日仍在任。
然而，如果受益人的职责在三年LTIP申请期届满之前终止，董事会可以在以下条件下决定维持未获得的绩效份额计划：
−如果受益人的职责因死亡或残疾而终止，则将被视为在3年期间内达到了TSR、有机现金流和CSR指标目标；
−如果受益人的职责终止是由于其公司授权的丧失导致其离开集团：
-绩效条件的评估将考虑到每一年验证的变更，直至计划结束，即不修改绩效条件，
-股份分配将根据他或她作为执行公司高级管理人员在公司的实际存在按临时比例进行。
如有必要，具体规定，如果受益人不再是执行公司高级管理人员，但在LTIP期间仍留在集团，则他或她保留根据计划分配股份的权利。
同行组
LTIP 2024-2026年度考虑的同行群体将包括以下16家公司，除了Orange SA，这些公司目前被纳入Stoxx Europe 600 T é l é communications指数：英国电信 PLC、Cellnex Telecom、Deutsche Telekom AG、Elisa Corp.、Freenet、Inwit（Infrastrutture Wireless Italiane SpA）、KPN、米雷康姆国际集团、Swisscom AG、Tele2、Telecom Italia SpA、Telef ó nica SA、Telef ó nica Deutschland、Telenor ASA、Telia Co. AB和沃达丰 PLC。
最高奖励
根据LTIP 2024-2026，首席执行官Christel Heydemann将获得70,000股业绩股票。这是可以授予的最高金额，取决于绩效和持续就业条件。
锁定期
当股东大会授权授予业绩股份时，执行公司高级管理人员必须将其收到的至少50%的股份保留为记名股份，直至其任期结束。
与终止服务或失去公司办公室有关的计划
2022年5月19日的股东大会批准了执行公司高级管理人员薪酬政策，其中包括与终止职责或失去公司职位相关的措施（遣散费、竞业禁止补偿、企业主和执行人员补偿保险）。自那时以来，这些措施没有经过修订，也没有发生《法国商法典》第L. 22-10-8 II条含义内的任何重大变化，因此对首席执行官仍然有效和有效。
遣散费
如果她的公司办公室被撤销或没有续签，而这不是由于严重不当行为或重大疏忽，公司将向首席执行官支付相当于12个月固定薪酬和年度可变薪酬的总遣散费，计算基础是上一次固定薪酬加上支付的年度可变薪酬，后者是根据离职前24个月支付的平均年度可变薪酬计算的。只有在离开公司前两年的年度可变薪酬的业绩条件平均至少达到90%的情况下，这一补偿才会到期。根据AFEP-MEDEF守则建议，企业主和执行官的遣散费、竞业禁止补偿、补偿保险总额不得超过两年的补偿（每年固定和可变）。
竞业禁止协议
为保护集团的合法利益，并考虑到她的职责和她作为首席执行官可以获得的战略信息，承诺自她停止履行职能之日起一年内，不直接或间接、亲自或通过第三方、以任何方式或出于任何目的、代表她本人或代表第三方为欧盟电信运营商工作或管理。
竞业禁止补偿的总额将等于12个月的固定补偿和年度可变补偿，可变补偿将根据离开公司前最近24个月支付的平均年度可变补偿计算。在董事会批准的情况下，公司可自行决定解除首席执行官的这一承诺。
公司办公室损失
Orange已为其首席执行官为企业主和执行官购买了补偿保险。如果公司决定撤销其公司办公室，该政策将为首席执行官提供替代收入（以政策的条款和条件为准）。Orange将全额支付捐款，并将其视为实物福利。
这项失业保险规定，在企业非自愿丧失公司职务的情况下，按照企业干事以前的收入比例支付补偿金。
如果首席执行官非自愿失去其公司办公室，她将在自保单注册生效日期起满12个月后获得补偿。这就是所谓的等待期。
回拨机制
支付给首席执行官的年度和多年可变薪酬受制于回拨机制，如果触发该机制，将要求首席执行官在相关期间（在决定公布重述财务报表之日或作出这样做的行政或司法决定之日起三个财政年度的追溯限制内）返还其全部或部分可变薪酬，部分或完全取决于财务业绩指标的实现情况。该机制将适用于公司因个别或集体重大且可能影响根据已公布财务报表作出的经济决策的遗漏或错报而被要求编制会计重述的情况。将收回的这一补偿的份额是收到的金额超过了如果没有任何此类会计重述本应获得的奖励、支付或到期的金额。
补充退休计划
2022年，董事会决定为公司高管设立所谓的“第八十二条”（固定缴款）补充退休计划。根据该计划，公司每年支付一笔匹配供款，其中一半为根据固定供款退休计划（“第八十二条”计划）支付给第三方机构的保费，一半为现金金额，因为加入该计划会立即产生税收。这一贡献是按20%的固定加可变薪酬计算的。支付给第三方机构的保费被视为工资，因此被视为实物福利。
实物福利
除了为首席执行官支付企业主和执行官补偿保险的缴款，以及补充退休计划的保费（见上文）外，如果她愿意，她还可能获得一辆带司机的公司汽车、与其职责相关的个人法律援助、年度健康检查以及履行职责所需的互联网/电话接入和设备，包括IT设备。
5.4.2董事会关于董事薪酬的报告
5.4. 2.1为2023年活动支付或分配的补偿金额
根据2023年5月23日股东大会批准的薪酬政策，2024年2月14日董事会会议决定授予2023财年董事薪酬。
根据这项政策，2023财年分配给董事的公司办公室薪酬总额为715,000欧元。董事会主席还获得年度固定薪酬，首席执行官放弃了获得本应分配给她的关于其董事职位的薪酬的权利。这笔薪酬的可变份额与出席和参与董事会及其委员会的工作相关，占2023财年应支付金额的79.02%。
非公司高级管理人员的董事的薪酬将在2024年5月22日股东大会的次月支付，但须经批准。分配给代表法国国家的董事的补偿将支付给国家预算。此外，由雇员选出的董事已要求将其公司办事处的补偿支付给其工会。
| 活动补偿（欧元） |
2024年支付的毛额（2023财年） |
2023年支付的毛额（2022财年） |
2022年支付的毛额（2021财年） |
| 董事 |
|||
| Val é rie Beaulieu |
58,000 |
30,167 |
不适用 |
| Alexandre Bompard |
46,000 |
36,000 |
32,000 |
| BPifrance参与 |
48,000 |
61,000 |
40,000 |
| 蒂埃里·夏特利尔(1) |
48,000 |
16,667 |
不适用 |
| S é bastien Crozier(1) |
58,000 |
69,000 |
58,000 |
| C é line Fornaro(3) |
41,694 |
不适用 |
不适用 |
| 文森特·吉梅诺(1) |
48,000 |
61,000 |
4,806 |
| 吉勒斯·格拉皮内 |
41,056 |
不适用 |
不适用 |
| 安妮-加布里埃尔·海尔布隆纳 |
68,000 |
125,000 |
63,000 |
| Christel Heydemann(4) |
不适用 |
25,583 |
58,000 |
| Momar Nguer |
29,056 |
不适用 |
不适用 |
| 安妮·兰格(2) |
54,000 |
65,000 |
54,000 |
| Fr é d é ric Sanchez |
56,000 |
73,000 |
42,000 |
| Magali Vall é e(1) |
49,000 |
53,000 |
4,806 |
| 前任董事 |
|||
| ST é phanie Besnier(3) |
10,306 |
62,000 |
36,222 |
| 劳伦斯·达尔布西埃(1) |
不适用 |
46,333 |
44,000 |
| 法布里斯·乔利斯(1) |
不适用 |
不适用 |
47,194 |
| Helle Kristoffersen |
不适用 |
3,833 |
46,000 |
| Ren é Ollier(1) |
不适用 |
不适用 |
39,194 |
| Bernard Ramanantsoa |
34,944 |
133,548 |
84,000 |
| 让-米歇尔·塞韦里诺 |
24,944 |
68,000 |
56,000 |
| 克莱尔·韦内特-卡尼尔(3) |
不适用 |
不适用 |
21,778 |
| 合计 |
715,000 |
929,131 |
731,000 |
不适用：不适用。
（一）要求直接向所在工会支付报酬的董事。
（2）法国国家提出的董事；15%的补偿支付给法国国家预算。
（3）代表法国国家的董事，其报酬支付给法国国家预算。
（4）自2022年1月1日至2022年4月4日期间，即自2022年1月1日起至2022年4月4日止期间，即自2022年1月1日起至2022年4月4日止，即自2022年1月1日起至2022年4月4日止期间，即自2022年1月1日起至2022年4月4日止期间，自2022年1月1日起至2022年4月4日止期间，自2022年1月1日起至2022年4月4日止
5.4. 2.2董事薪酬政策
根据法律规定，每年分配给董事的最高薪酬金额由股东大会规定。经批准的决议在股东大会作出新的决定之前仍然有效。2022年5月19日的股东大会将这一金额定为1,050，000欧元。
每年年初，董事会在股东大会决定的金额限制范围内，根据治理和企业社会与环境责任委员会（GCSERC）的提议，根据其所在的公司办公室制定该会计年度的董事薪酬政策。然后在股东大会上付诸表决（事前“说了算”）。
董事会在2024年2月14日的会议上确定了董事薪酬政策。以下要素被用作2024财年的比额表：
−每位董事每年15,000欧元的固定金额，在适用的情况下按临时比例计算；
−委员会主席每年额外固定金额5000欧元，适用时按临时比例计算；
−与出席和参与董事会及其委员会工作直接相关的金额，即：
-每次董事会会议和战略研讨会3,000欧元，
-审计委员会、GCSERC和战略与技术委员会每次会议3,000欧元，
-各委员会主席每次委员会会议额外支付2,000欧元。
最终分配的总金额不得超过股东大会规定的最高金额，因此，一旦授予，这些金额可能会在交叉乘法后减少。
身兼董事的公司高管将没有资格获得这一补偿。
此外，董事会内部准则规定：
−设立专门委员会，当董事会决定在例外情况下将一项任务分配给其一个（或几个）成员或一个或几个第三方，由董事会决定这项任务的主要特点时（第5条）；
−根据GCSERC的建议，董事会有权从独立董事中任命一名首席董事（当董事会主席和首席执行官的职位合并时，这种任命成为强制性的）（第10条）。
在此背景下，建议使用以下量规：
−根据董事会内部准则第5条，董事会将不仅确定特别委员会的任务，还将确定其报酬（如适用），同时考虑到任务的类型、期限和完成任务所需的时间；
−为首席董事设定的年度金额，如果有人被任命，则为其任务，具体规定，特别委员会成员（如适用）或首席董事的薪酬，可以以与分配给董事的薪酬（例如“出席薪酬”）相同的形式支付，并且在这两种情况下，在与适用于非公司高级职员董事薪酬项下分配的金额的任何最高金额和削减有关的相同条件下支付。
由雇员选出的董事和代表雇员股东的董事在与任何其他非公司高级管理人员的董事相同的条件和方式下获得其活动的报酬。
在Orange子公司中担任公司办公室：AFEP-MEDEF准则中规定的独立性标准之一是，董事不得是公司合并子公司的雇员、执行公司高级管理人员或董事。对于根据该守则不被视为独立的董事，2016年Orange在其内部“Orange Directors”计划下发布了Orange“治理政策”和“董事章程”。因此，可能在法国《商法典》第L. 233-16条含义内纳入合并范围的集团子公司中担任公司办公室的首席执行官/董事和雇员董事将不会获得这方面的任何补偿。
拟议的补偿政策将自2024年1月1日起适用，但须经2024年5月22日的合并普通股东和临时股东大会批准。
5.4. 2.3其他赔偿
下表列出了雇员选出的董事和代表雇员股东的董事在该财政年度任职期间支付给他们的按比例薪酬，不包括他们作为非公司高级职员的董事活动的薪酬（如上所述）。
| 毛额（欧元） |
2023年支付的金额 |
2022年支付金额 |
| 蒂埃里·夏特利尔(1) |
151,393 |
65,322 |
| S é bastien Crozier |
219,833 |
218,884 |
| 文森特·吉梅诺 |
126,092 |
114,098 |
| Magali Vall é e |
45,592 |
42,305 |
不适用：不适用。
（1）于2022年7月13日就任，接替代表职工股东的现任董事Laurence Dalboussi è re辞职后的职务。
该金额包括就2023财年支付的所有薪酬：工资毛额、奖金（包括年度可变薪酬）、实物福利、利润分享和奖励（不包括任何雇主在最后两个项目方面的匹配贡献），以及（如适用）授予的LTIP股份。
雇员选出的董事和代表雇员股东的董事被Orange SA聘为法国电信集体谈判协议合同涵盖的公务员或私营公司雇员。
除此项薪酬外，非公司高级管理人员的董事除了为其职务支付的薪酬外，不会获得任何其他薪酬。
此外，没有任何将董事会任何成员与Orange SA或其任何子公司联系起来的合同规定在该董事任期结束时向其授予任何利益。
5.4.3执行委员会成员的报酬
执行委员会的成员见第5.1.3节。执行委员会。
Orange SA和受控公司在2023财年应向Orange执行委员会所有成员支付的补偿总额（不包括雇主社保缴款）为14,981，117欧元。
该金额包括与2023财年相关的所有应付薪酬：工资毛额、奖金（包括年度可变薪酬）、实物福利、利润分享和奖励（不包括任何雇主在最后两个项目方面的匹配贡献）以及授予的LTIP股份。
对于2023年全年不是执行委员会成员的成员，出于可比性的原因，已按时间比例计算了薪酬。
考虑到执行委员会成员（不包括董事和高级职员）的年度可变薪酬是2024年支付的2023年目标金额。对于董事和高级职员，包含的可变部分是2023年到期的部分，将于2024年支付。
自2015年1月1日起签署的执行委员会成员（不包括公司高级管理人员）的雇佣合同包括一项条款，规定根据年度总薪酬（包括合同协议规定的任何解雇薪酬）提供不超过15个月的合同遣散费。
用于追回某些基于激励的薪酬的“追回”机制（见第5.4.1.1节针对执行和非执行公司高级管理人员的薪酬政策）应适用于执行委员会成员，但须遵守适用的当地法律，在同一时间范围内。
执行委员会成员不因其在Orange子公司持有的公司办公室获得任何报酬。
他们在2023财年没有收到任何股票期权，因为Orange没有向员工授予任何股票期权。
执行委员会成员也受益于绩效分成计划（LTIP）。
根据2021-2023年长期投资计划，最多可向所有执行委员会成员授予216,000股Orange股票。
董事会被要求根据LTIP 2024-2026授予免费股份，这是将于2024年5月22日由股东大会投票表决的第十七项决议的主题，将根据上述决议的批准确定执行委员会每位成员可获得的最高股份数量，但首席执行官除外，其最高数量由股东大会根据事前“薪酬发言权”机制进行投票。
授予前十名员工的股票期权及其行权的期权
在2023财年，Orange SA和任何其他集团公司均未向员工授予任何股票期权。
自2017年Orange SA最后一份股票期权计划到期以来，没有任何股票期权计划生效。因此，财政年度内没有行使股票期权。
.
6.股东基础和股东大会
【删节：已对部分文字进行了删节】
6.1.3进行增资的授权
Orange SA于2023年5月23日的股东大会批准了各项财务授权，授权董事会通过发行股份或其他证券的方式增加公司资本，有或没有优先认购权（公开要约收购、证券转让等），并在一定条件下（公司证券的公开要约收购期限之外、上限等）。
2023年5月23日的Orange SA股东大会也授权董事会进行为集团储蓄计划成员预留的增资。
【删节：已对部分文字进行了删节】
2024年5月22日股东大会再次提请授权董事会进行增资【删节：已对部分文字进行了修改】。
6.1.4库存股-股票回购计划
于2023年5月23日举行的股东大会将股份回购计划续期18个月，上限为会议日期已发行股本的10%。2024年2月14日董事会会议决议提请2024年5月22日股东大会在同等条件下延续本次授权。
对2024年方案的描述出现在提交给2024年5月22日股东大会的第十六次决议的董事会报告中[删节：某些文字已被修改]。
此外，Orange于2019年2月11日与Rothschild Martin Maurel订立的与其股份有关的流动资金合约已展期至2023年。合同实施时分配给流动性账户的资源为95万股Orange股票和3791.35万欧元。截至2023年12月31日，流动性账户包含1,000，000股Orange股票和38,736，602欧元。
2023财年库存股买卖汇总
| 购买的目标 |
2022年12月31日持股数量 |
购买的股票数量 |
毛加权平均价格（欧元） |
出售股份数量 |
毛加权平均价格（欧元） |
2023年12月31日持股数量 |
占资本% |
| 分配给雇员的股份 |
1,285,171 |
1,300,000 |
10.8 |
921,026 (1) |
- |
1,664,145 |
0.06% |
| 流动性合约 |
680,000 (2) |
28,619,887 |
10.77 |
28,534,889 |
10.77 |
764,998 (3) |
0.03% |
| 合计 |
1,965,171 |
29,919,887 |
29,455,915 |
2,429,143 |
0.09% |
（1）在2020-2022年长期投资计划到期时自由授予的股份，并根据法国《商法典》第L. 225-197-3条，授予在计划归属期结束前死亡或丧失行为能力的自由股份奖励计划受益人的继承人和受让人。
（2）2022年12月28日持仓，以考虑过户所需的两个工作日。
（3）2023年12月27日持仓，以考虑过户所需的两个工作日。
6.2主要股东
6.2.1分配资本和表决权
| 持有人 |
2023年12月31日 |
2022年12月31日 |
2021年12月31日 |
||||||
| 股份数量 |
占资本% |
投票权百分比 |
股份数量 |
占资本% |
投票权百分比 |
股份数量 |
占资本% |
投票权百分比 |
|
| BPifrance参与(1) |
254,219,602 |
9.56% |
8.06% |
254,219,602 |
9.56% |
8.15% |
254,219,602 |
9.56% |
8.19% |
| 法国国家 |
356,194,433 |
13.39% |
20.88% |
356,194,433 |
13.39% |
21.10% |
356,194,433 |
13.39% |
21.22% |
| 公共部门合计 |
610,414,035 |
22.95% |
28.94% |
610,414,035 |
22.95% |
29.25% |
610,414,035 |
22.95% |
29.41% |
| 集团员工(2) |
211,259,433 |
7.94% |
12.73% |
203,225,062 |
7.64% |
11.55% |
196,264,286 |
7.38% |
10.81% |
| 库存股 |
2,429,143 |
0.09% |
0.00% |
1,965,171 |
0.07% |
0.00% |
2,009,500 |
0.07% |
0.00% |
| 自由浮动 |
1.835.953.988 |
69.02% |
58.33% |
1,844,452,331 |
69.34% |
59.20% |
1,851,368,778 |
69.60% |
59.78% |
| 合计 |
2,660,056,599 |
100% |
100% |
2,660,056,599 |
100% |
100% |
2,660,056,599 |
100% |
100% |
（1）Public financing and investment group for businesses，resulting from the combination of OSEO，CDC Entreprises，FSI and FSI R é gions。
（2）包括作为集团储蓄计划的一部分持有的股份，特别是通过Orange Actions和Orange Ambition International共同基金，或直接由员工以注册形式持有。
投资于Orange股份的公共部门（法国国家和BPifrance Participations）和集团储蓄计划的Orange Actions共同基金对其已持有超过两年的注册股份拥有双重投票权（见第6.4.1节股份附带的权利、优先权和限制）。
2023年12月31日，考虑到双重投票权，法国国家和BPifrance Participations一致持有22.95%的资本和28.94%的股东大会投票权。
于2023年12月31日，集团储蓄计划投资于Orange股份的共同基金占公司资本的7.38%，占股东大会投票权的11.83%。管理共同基金的条例规定，作为基金资产持有的证券附带的投票权由这些基金的监事会行使。在条例中没有明确提及监事会必须收集持有人事先意见的情况下，监事会根据法国《货币金融法典》第L. 214-164条，决定是否将作为基金资产持有的证券进行公开招标或交换要约。
截至本文件发布之日，据Orange所知，除法国政府、BPifrance Participations和集团员工（特别是通过Orange Actions共同基金）之外，没有任何股东直接或间接持有超过5%的资本或投票权。
6.2.1.1最近三个会计年度大股东持股资本分布变化情况
在过去三个财政年度，公司买卖了库存股，特别是在2023年12月，公司根据2023年股票回购计划（见第6.1.4节库存股-股票回购计划）购买了1,300，000股库存股。这些购买是为了履行与员工股份分配计划相关的义务。据Orange所知，自2023年12月31日以来，资本和投票权的分配没有发生重大变化。
6.2.1.2股东协议信息
2016年2月23日，法国金融市场管理局（Autorit é des March é s financiers-AMF）接到通知，于2016年2月18日执行了法兰西共和国与BPifrance Participations之间的新股东协议。本协议取代了此前股东于2012年12月24日签署的一致行动人协议，正式确定了其现有的一致行动人关于其在Orange的持股情况。
股东协议成立期限为两年（可续期），并规定各方将：
1.就提交股东大会的决议进行投票协商，承诺就决议交换各自的意见并寻求共同立场，不承担达成共同立场的任何义务；
2.就其Orange证券的形式（在法国商法典第L.228-1条的含义内）相互协商。
6.2.1.3关于自由流通量分配的附加信息
Orange定期识别其股东，特别是通过称为“可识别不记名证券”（IBS）的程序。2023年12月19日，机构投资者持股占比62.16%（较2022年下降0.39个点），个人投资者持股占比6.86%（较2022年上升0.07个点）。
2023年12月19日机构投资者地域分布情况
| 法国 |
26% |
| 英国 |
19% |
| 其他欧洲国家 |
17% |
| 欧洲总计 |
62% |
| 北美洲 |
34% |
| 世界其他地区 |
4% |
| 合计 |
100% |
资料来源：IBS调查。
6.2.2直接或间接控制Orange SA
截至本文件发布之日，公共部门（法国国家和BPifrance参与）在Orange董事会的总共15名成员中有三名代表（见第5.1.1节董事会）。
Orange的主要股东是公共部门：法国国家，与BPifrance Participations一致行动，于2023年12月31日持有22.95%的股本和28.94%的投票权。与Orange的所有股东一样，这些股份在以记名形式持有超过两年时具有双重投票权（见上文第6.2.1.2节股东协议信息和第6.2.1节资本和投票权分配）。虽然没有赋予其本身对公司行使控制权的能力，但根据过去股东大会的出席率，这种持股水平可能允许公共部门阻止通过要求股东进行合格多数投票的决议。
根据AFEP-MEDEF准则的建议，Orange已制定公司治理规则，以确保董事会及其专门委员会在尊重所有股东利益方面的正常运作。董事会由七名独立董事组成，其中一名担任董事长（见第5.2节管理和监督机构的运作）。因此，奥兰治认为，法国政府不存在以滥用方式行使控制权的风险。
任何其他自然人或法人均不得直接或间接或单独、联合或一致对Orange行使或可以行使控制权。
据Orange所知，没有任何协议，如果实施，可能会在以后导致其控制权发生变化。
6.3股息分配政策
2023年5月23日的股东大会决定派发2022财年每股0.70欧元的股息。考虑到2022年12月7日派发的0.30欧元中期股息，股东大会派发的股息余额为每股0.40欧元，于2023年6月7日以现金支付。
2023年7月25日，董事会决定派发2023年中期股息每股0.30欧元。中期股息已于2023年12月6日以现金支付。
根据有机现金流的稳健增长，Orange打算在获得股东批准的情况下，将2023财年的股息提高至每股0.72欧元（包括在2023年12月派发每股0.30欧元的中期股息），并在2024财年达到每股0.75欧元的新下限。
过去的股息支付
| 会计年度 |
2022 |
2021 |
2020 |
2019 |
2018 |
| 每股股息（欧元） |
0.70 |
0.70 |
0.90 |
0.50 |
0.70 |
6.4关于股份和股东大会的法定信息
6.4.1股份附带的权利、优先权和限制
Orange只发行了普通股。每份股份赋予其持有人一部分公司利润和资产的权利，这些利润和资产与所代表的资本数量成正比。此外，根据法律和章程的规定，每一股份赋予其持有人在股东大会上投票和代表的权利。拥有一股股份意味着，根据ipso法律，遵守章程和股东大会的决定。
章程中没有条款规定Orange股东的双重或多重投票权。但根据法律规定，同一持有人至少两年内以记名形式持有的全部股份自动获得双重表决权。
股东仅对其对公司出资限额内的损失承担赔偿责任。
支付股息
股东大会批准的股息支付条款和条件由股东大会决定，否则由董事会决定。然而，现金股息必须在财政年度结束后最多九个月内支付，除非法院命令延长。普通股股东大会可授予每位股东，对于全部或部分股息分配，以现金或股份支付股息的选择权，但须符合法律规定。
中期股息可在某一财政年度期间或期末建立并经法定审计师核证的资产负债表显示公司自上一财政年度结束以来在确认必要的折旧、摊销和拨备后并在扣除法律或章程要求的先前亏损（如有）和分配给准备金的金额（包括任何留存收益）后取得利润的财政年度的财务报表批准前派发。该等中期股息的金额不得超过如此界定的利润金额。
在支付日期后五年内未申领的股息将归还给法国国家。
股份的处置及转让
股票可自由交易，但须遵守适用的法律和监管规定。它们登记在一个股份账户中，并通过一个账户到另一个账户的转账指令的方式进行转账。
6.4.2修改股东权利的必要行动
股东的权利可以在法律允许的情况下进行修改。仅授权临时股东大会修订章程的任何及所有条文。然而，会议不得增加股东承诺，但因股份合并而正确执行的交易除外。
6.4.3参加股东大会及股东大会通知规则
参加、参加股东大会和在股东大会上的投票权
股东大会由全体股东组成，其股份已缴足，其出席股东大会的权利已通过在会议召开前第二个工作日午夜（巴黎时间）前将其股份登记在股东或持有其账户的中间人（该股东不居住在法国）名下的账户中而确立。
股份必须在上述规定的期限内登记，或者登记在公司以其个人名义维持的账户中，或者登记在授权中介机构维持的不记名股份账户中。
如果认为合适，董事会可以向股东分发个性化的入场卡，并要求他们在会议上出示这些卡。
通过视频会议或其他电信方式参加的股东，凡符合法律法规规定条件并允许身份识别的，视为出席股东大会法定人数和过半数计算。董事会根据法律法规要求，组织这些股东在股东大会上的参与和投票，特别是保证识别手段的有效性。
任何股东均可根据法律法规要求，远程投票或委托代理其选择的任何其他自然人或法人。股东可根据法律和监管规定，不迟于股东大会召开前一天下午3时（巴黎时间）以硬拷贝或电子方式发送其投票或委托书。传输方式由董事会在会议通知和召集通知中具体规定。
股东在章程规定的期限内以公司向股东提供的投票方式远程投票，即视为出席会议或派代表出席会议。
远程或代理投票和出席证明可按适用法律法规规定的条件以正式签署的电子格式填写。为此目的，选票可以直接在会议组织者建立的网站上填写和电子签名。
非法国居民股东可由注册中介机构代表出席股东大会，该中介机构可根据法律要求参加。
股东大会通知公告
股东大会由董事会召集，否则由法定审计师或任何为此目的授权的人召集。会议在总部或召集通知中指明的任何其他地点举行。除法律规定的例外情况外，必须至少在股东大会召开之日前15天发出通知。当股东大会因未达到规定的法定人数而无法进行审议时，第二次会议以及（如适用）第二次延期的会议必须至少提前十天以与第一次会议相同的方式召开。
普通股东大会
普通股东大会被要求作出任何和所有不修改章程的决定。普通股东大会每年至少在每个财政年度结束后的六个月内召开一次，以便批准有关财政年度的法定财务报表和合并财务报表，如果延期，则在法院命令规定的期限内批准。首次召开时，会议仅在出席或委托代理或远程投票的股东至少代表五分之一有表决权股份的情况下才进行有效审议。第二次召开会议时，不要求达到法定人数。决策由出席股东、委托代理或远程投票的股东所持有的多数票作出。
临时股东大会
只有临时股东大会获授权修订章程的任何及所有条文。在不违反有关以公积金、利润或溢价转增股本的法律规定的情况下，临时股东大会只有在第一次召开时出席、委托代理或远程投票的股东至少代表全部有表决权股份的四分之一，或者在第二次召开时至少代表五分之一的情况下，才进行有效审议。未达到后一届法定人数的，第二次会议可以延期至不迟于召开之日起两个月后的日期。在同等条件下，第二次会议由出席、委托代理或远程投票的股东以三分之二多数作出决定。
6.4.4跨越门槛的申报
除了在资本和投票权的5%、10%、15%、20%、25%、30%、331/3%、50%、662/3%、90%和95%的门槛被跨越时通知公司和法国金融市场管理局（Autorit é des March é s financiers-AMF）的法律义务外，任何自然人或法人，单独或与他人一致行动，直接或间接获得法国商法典第L. 233-7条及其后定义的若干股份，代表Orange资本或投票权0.5%的股份的投票权或证券，须不迟于跨越该门槛之日的翌日第四个交易日收盘前，以挂号信方式向Orange申报并附回执，该自然人或法人持有的股份总数、投票权和可进入该资本的证券。
每次达到或超过新的0.5%阈值时，无论是否超过或低于该阈值，都必须以任何理由，包括超过5%阈值时，按照上面注明的条件重复这一申报。
在未遵守上述任何规定的情况下，如果一名或多名持有至少0.5%股本或表决权的股东在股东大会上提出要求，该股东或相关股东将被剥夺任何超过门槛的证券所附带的投票权，但须遵守法律规定和限制。
【删节：已对部分文字进行了删节】
7.1公司识别
公司名称：Orange
地点及登记号码：
巴黎贸易和公司注册380129866 APE（主要活动）代码：6110Z
法人实体标识符（LEI）：969500MCOONR8990S771
成立日期及任期：
Orange SA于1996年12月31日作为法国soci é t é anonyme（法国法律规定的公共有限公司）注册成立，任期99年。除非提前清算或延期，否则公司将于2095年12月31日到期。
注册办事处：
111. Quai du pr é sident Roosevelt，92130 Issy-les-Moulineaux，France
电话：+ 33（0）144442222
网站：www.orange.com
法律形式和适用立法：
Orange受法国公司法管辖，但须遵守管辖公司的特定法律，特别是1990年7月2日关于组织公共邮政服务和法国电信的第90/568号法律，经修订。
Orange因其运营而适用的法规在第1.7节电信活动法规中进行了描述。
宗旨：“作为值得信赖的合作伙伴，Orange为每个人提供了通往负责任的数字世界的钥匙。”
Orange的宗旨，包括在章程第2条的公司范围和宗旨中，是Lead未来战略计划的一部分，该计划以示范性的社会和环境问责制为指导。【删节：已对部分文字进行了删节】
公司范围：
该公司的公司范围，在法国和国外，具体根据法国邮政和电子通信代码，是：
−在国内和国际关系中提供所有电子通信服务；
−开展与公共服务有关的活动，特别是在适用的情况下提供普遍电信服务和其他强制性服务；
−建立、开发和运营为提供上述服务所必需的所有向公众开放的电子通信网络，并与其他向公众开放的法国和外国网络互联互通；
−提供所有其他服务、设施、手机设备和电子通信网络，并建立和运营所有分发视听服务的网络，特别是广播、电视和多媒体广播服务；
−设立、收购、出租或管理所有不动产或其他资产和业务以及租赁、安装和经营上述界定的企业范围内的所有构筑物、业务、厂房和车间；
−获取、获取、操作或转让与上述任何目的相关的所有工艺和专利；
−通过创建新公司或企业、出资、认购或购买证券或公司权利、收购权益、合并、合伙或通过任何其他方式，直接或间接参与可能与上述任何目的相关的所有交易；
−更一般地说，所有可能直接或间接、全部或部分与上述任何公司目的、或与任何类似或相关目的、或与可能增强或发展公司业务的任何和所有目的有关的所有工业、商业和金融交易，或涉及动产或固定资产的交易。
7.2词汇表
7.2.1财务词汇表
平均雇员人数（相当于全职）：本报告所述期间在职雇员的平均人数，按工作时间按比例分配，包括长期合同和定期合同。
营运资金需求变动：营运资金需求变动由：
−营运营运资金需求变动，由（i）存货毛额变动、（ii）贸易应收款项毛额变动、（iii）其他商品和服务的贸易应付款项变动及（iv）其他客户合同资产和负债变动组成；
−以及营运资本要求的变化，不包括运营，其中包括其他资产和负债的变化（不包括与运营税费相关的应收应付款项）。
商业费用、设备和内容成本：见外部采购。
趋同ARPO：该期间来自趋同服务的每位客户的平均收入（平均每项优惠收入，ARPO）的计算方法是，将（i）在相关期间向客户开具发票的消费者趋同优惠收入（不包括根据IFRS 15分散设备补贴的影响）除以（ii）同期B2C趋同优惠的加权平均客户数量。加权平均客户数是所涉期间的月平均数的平均值。月平均数是月初和月末客户数的算术平均数。Convergent ARPO以每个Convergent Service客户的月收入表示。
融合服务：见收入。
可比基础上的数据：列报上一期间采用可比方法、范围和汇率的数据（见第3.1.5.1节可比基础上的数据）。从历史数据向可比数据的过渡包括保留上一财政年度的结果并重述上一财政年度，以便以可比方法、范围和可比期间的汇率呈现财务数据。采用的方法是对上一会计年度相应期间的数据适用刚刚结束期间的方法和合并范围，以及刚刚结束期间的合并财务报表中合并损益表采用的平均汇率。可比基础上的变化使有机业务变化能够得到反映。可比基础上的数据是国际财务报告准则未定义的财务指标，可能无法与其他集团使用的类似标题的指标进行比较（见国际财务报告准则未定义的第3.1.5节财务指标）。
以历史为基础的数据：在本财政期间的合并财务报表中报告的过去期间的数据。
【删节：已对部分文字进行了删节】
EBITDA或“租赁后EBITDA”：营业收入（i）在固定资产折旧和摊销前，在企业合并、商誉和固定资产减值、应占联营公司和合营公司利润（亏损）的影响之前，（ii）在租赁负债和与融资资产相关的债务的利息之后，以及（iii）根据重大诉讼、特定人工费用、固定资产、投资和业务组合的审查、重组计划成本、收购和整合成本以及在适当情况下系统规定的与收入和/或费用相关的其他特定项目进行调整（见综合财务报表附注1.10）。EBITDA是国际财务报告准则未定义的财务指标，可能无法与其他集团使用的类似标题的指标进行比较（见国际财务报告准则未定义的第3.1.5节财务指标）。
eCAPEX或“经济CAPEX”：对不动产、厂房和设备以及不包括电信许可证和融资资产的无形资产的投资，减去固定资产处置的价格（见综合财务报表附注1.6）。eCAPEX是国际财务报告准则未定义的财务指标，可能无法与其他集团使用的类似名称的指标进行比较（见国际财务报告准则未定义的第3.1.5节财务指标）。
经济CAPEX：见eCAPEX。
设备销售：见收入。
外部数据：所考虑的范围之间的内部流动消除后的数据。
外部采购：外部采购包括以下运营费用，不包括属于IFRS 16适用范围的租赁（见合并财务报表附注5.1）：
−商业费用、设备和内容成本：出售手机和其他设备的成本、零售费用和佣金、广告、促销、赞助和品牌重塑费用以及内容成本；
−服务费和运营商间成本：网络费用和互联成本；
−其他网络费用及IT费用：运营及技术维护分包费用、IT费用；
−和其他外部采购：管理费用、房地产费、转售的建筑成本、购买存货中持有的设备和其他用品、呼叫中心分包费用和其他外部服务，扣除资本化的商品和服务成本。
金融投资：金融投资包括（i）对子公司的投资（扣除取得的现金），（ii）对联营公司和合营公司的投资，（iii）购买以公允价值计量的投资证券，以及（iv）所有权权益发生变化但未获得控制权。
仅固定宽带ARPO：该期间每个仅固定服务客户的平均收入（平均每报价收入-ARPO）的计算方法是，将（i）在相关期间以零售方式销售的仅固定宽带服务的收入（不包括根据IFRS 15分散设备补贴的影响）除以（ii）同期仅固定宽带客户的加权平均数量。加权平均客户数是所涉期间的月平均数的平均值。月平均数是月初和月末客户数的算术平均数。仅固定宽带ARPO以每个仅固定服务客户的月收入表示。
固定服务：见收入。
【删节：已对部分文字进行了删节】
IT & Integration Services：见收入。
劳工开支：工资及雇员福利开支（扣除资本化成本）、雇员利润分享开支、与股份薪酬有关的开支（见综合财务报表附注6.1）。
纯移动ARPO：该期间每名纯移动服务客户的平均收入（每项优惠的平均收入-ARPO）的计算方法是，将（i）在相关期间以零售方式销售的纯移动服务的收入（不包括Machine to Machine，不包括根据IFRS 15分散设备补贴的影响）除以（ii）同期纯移动优惠（不包括Machine to Machine）的加权平均客户数量。加权平均客户数是所涉期间的月平均数的平均值。月平均数是月初和月末客户数的算术平均数。纯移动ARPO以每个纯移动客户的月收入表示。
纯移动服务：见收入。
净金融债务：Orange定义和使用的净金融债务不考虑移动金融服务活动，与此概念无关。它包括（i）金融负债，不包括包括衍生工具（资产和负债）在内的经营性应付款项（按年终收盘汇率换算成欧元），（ii）减去支付的现金抵押品、现金、现金等价物和按公允价值计算的金融资产。此外，被指定为净金融债务中包含的现金流量套期的金融工具，是为了对未来现金流量等未包含在其中的项目进行套期保值而设立的。因此，这些未到期的套期工具记入其他综合收益的部分被添加到金融债务总额中，以抵消这一暂时性差异（见综合财务报表附注13.3）。金融债务净额是国际财务报告准则未定义的财务指标，可能无法与其他集团使用的类似标题的指标进行比较（见国际财务报告准则未定义的第3.1.5节财务指标）。
【删节：已对部分文字进行了删节】
雇员人数（期末在职雇员）：在报告期最后一天工作的雇员人数，包括长期合同和定期合同。
应付经营税费：包括法国的CET（contribution é conomique territoriale-territorial economic contribution）和IFER（Imposition forfaitaire sur les entreprises de r é seaux-network enterprise flat-rate tax）在内的税费、电信服务的频谱费和征费（见综合财务报表附注10.1）。
【删节：已对部分文字进行了删节】
其他对外采购：见对外采购。
其他网络费用和IT费用：见对外采购。
其他营业支出：见其他营业收入和支出。
其他营业收入和费用：其他营业收入扣除其他营业费用后的净额。其他营业收入和支出包括：
−其他营业收入：主要是银行业务净收入（NBI）、与收回贸易应收账款相关的收入、场地租金和特许经营收入、税收抵免和补贴、普遍服务收入、品牌特许权使用费和向某些未合并实体开具发票的管理费、网络共享成本的重新计费、诉讼收入、与线路损坏相关的收入（见合并财务报表附注4.2）；
−和其他经营费用：主要是电信活动贸易应收款项的纠纷、减值和损失、银行信贷风险成本、普遍服务费、经营外汇损益以及收购和整合成本（见综合财务报表附注5.2）。
其他营业收入：见其他营业收入和支出。
其他收入：见收入。
零售服务（B2C + B2B）收入：聚合融合服务、纯移动服务、纯固定服务和IT &集成服务收入（见这些定义）。零售服务（B2C + B2B）收入汇集了给定范围的所有收入，不包括批发服务收入、设备销售收入和其他收入（见这些定义）。
零售服务（B2C + B2B）：看零售服务（B2C + B2B）收入。
【删节：已对部分文字进行了删节】
收入：收入（见合并财务报表附注1.2和4.1）包括：
−融合服务：以零售方式出售给B2C客户的融合优惠的收入，不包括设备销售（见此定义）。融合业务定义为，至少，固定宽带接入（xDSL（sum total digital usber Line）、FTTX（fiber to the X）、有线、固定4G）和移动语音方案相结合；
−纯移动服务：零售销售的移动计划（主要是呼出电话：语音、短信和数据）收入，不包括融合服务和设备销售（见这些定义）；
−仅固定服务：零售销售的仅固定服务的收入，不包括融合服务和设备销售（见这些定义）。它包括（i）固定窄带服务（常规固定电话），（ii）固定宽带服务，以及（iii）商业解决方案和网络（法国除外，大多数商业解决方案和网络由Orange业务部门提供支持）。就Orange业务部门而言，仅固定服务的收入包括与语音和数据服务运营相关的网络设备销售；
− IT &集成服务：收入包括统一通信和协作服务（局域网和电话、咨询、集成、项目管理）、托管和基础设施服务（包括云计算）、app服务（客户关系管理和其他app服务）、安全服务、视频会议服务、与机器对机器活动相关的服务（线下）以及与上述产品和服务相关的设备销售；
−批发服务：收入包括（i）向运营商提供的移动服务，特别包括传入的移动流量、访客漫游、网络共享、全国漫游和移动虚拟网络运营商（MVNO），（ii）向其他运营商提供的固定服务，特别包括全国互联互通、国际批发服务、高速和极高速宽带接入服务（光纤接入、电话线分拆、xDSL接入销售），以及在批发市场上销售电话线，以及（iii）向运营商销售设备；
−设备销售：固定和移动设备销售，不包括（i）与IT &集成服务供应相关的设备销售，（ii）与Orange业务部门的语音和数据服务运营相关的网络设备销售，（iii）向运营商的设备销售，以及（iv）向外部经销商和经纪人的设备销售；
−及其他收入：其他收入包括向外部经销商和经纪人销售设备、门户网站收入、在线广告收入和集团的横向活动以及其他杂项收入。
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服务费和运营商间成本：见对外采购。
法定数据：所考虑范围之间的内部流动消除前的数据。
工资和雇员福利费用：见人工费用。
批发服务：见收入。
7.2.2专业术语词汇表
API（Application Programming Interface）：使程序能够相互交互的计算机编程接口，其方式类似于人机界面。
Arcep：Autorit é de r é gulation des Communications é lectroniques，des postes et de la distribution de la presse（法国电子通信、邮政和印刷媒体分发监管机构）。
Bitstream：批发服务，使替代运营商能够租用已被现有运营商激活的宽带接入。通过这种方式，他们可以在不提供非捆绑接入的地区提供零售宽带服务。
云计算：涉及使用远程服务器存储和处理电子数据的概念，传统上位于本地服务器或用户的工作站上。
【删节：已对部分文字进行了删节】
DSL（数字用户线路）：能够使用铜缆连接“交换电话网络”（PSTN）的用户以实现数字包的宽带传输的技术。
DSLE（DSL Enterprise）：在一个或多个DSL区域提供宽带数据传输服务。它将一组“终端”站点连接到一个中心站点，并使运营商能够为其B2B客户开发互联网/内联网接入优惠。
DWDM（密集波分复用）：基于光纤上复用波长的数字传输技术，可在长距离网络上实现非常高速的宽带（高达每秒10吉比特）信息传输。
FTTX（Fiber to the X）：不同形式光连接的通用名称：
− FTTH（Fiber to the Home）：B2C和Pro-SME提供从运营商的光连接节点（OCN）直接到用户家中的光纤链路。确保兼容三网融合套餐的极高速宽带传输，具有以下特点：共享本地环路、不对称速度（下载速度快于上传速度）、不保证、支持有限且不保证恢复时间（GRT）；
− FTTE（Fiber to the Enterprise）：B2B offer with dedicated fiber between the pooling point and the business，dedicated business support and GRT；
− FTTO（Fiber to the Office）：B2B提供更高的服务质量和安全级别（从光连接节点到业务的专用光纤，对称且有保障的速度允许业务应用程序正常运行，GTR确保在发生事件时快速重新连接）。
Full MVNO：一家MVNO（移动虚拟移动运营商），运营自己的核心网络组件和自己的app平台，同时向主机运营商租用无线电容量。见MVNO。
光回路和链路的土木工程：Orange本地回路和光纤网络的土木工程和空中辅助报价。为加速推出新的极高速宽带网络，Orange决定向运营商开放其设施（管道和空中辅助），允许他们铺设光缆，以便开放接入光纤网络可以推出。
Gbit/s或千兆位每秒：在传输网络上每秒传输的十亿位（109）（Binary digitT-数字系统使用的二进制编码（0或1）信息元件）。
GHG议定书：由世界可持续发展工商理事会（WBCSD）和世界资源研究所（WRI）制定的建立衡量、核算和管理私营和公共部门运营产生的温室气体排放框架的国际议定书。该议定书将GHG排放组织成三个“范围”：范围1涵盖直接排放，范围2涵盖购买或以其他方式获得的电力、蒸汽、供暖或制冷产生的间接能源排放，范围3涵盖其他间接排放。
GNI（Global Network Initiative）：由互联网和电信公司、人权和新闻自由组织、投资者和学术机构组成的全球联盟，帮助公司在面临政府压力时尊重言论自由和隐私权，以共享用户数据、审查内容和限制通信。
Go或Gigaoctet：计算中用来表示内存容量的计量单位。每个单元对应十亿个八位元组（一个八位元组是由8位元组成的计算机编码单元）。
GPON（千兆无源光网络）：无源FTTH光网络架构，不要与竞争的点对点FTTH架构混淆；用于IP上视频（IPTV）等点播广播。XGS-PON是支持更高速度（10Gbits/s）对称数据传输的无源光网络标准。它是千兆级PON（G-PON）标准系列的一部分。G-PON代表千兆PON或千兆PON。“XGS”中的“X”代表数字十，“S”代表“对称”。XGS-PON = 10千兆对称PON。
GSMA（GSM协会）：代表全球220个国家和地区近800家移动电话运营商和制造商的协会。GSMA参与移动电话标准的定义和发布。
IMS（IP多媒体子系统）：基于IP的标准化网络架构和技术，提供固定和移动语音和多媒体服务，包括VoIP、VoLTE和VoWifi。
IP-VPN：见虚拟专用网络（VPN）。
IPX：互联服务确保不同技术之间的互操作性，从而允许不同移动、固话和互联网运营商的客户之间安全交换基于IP的流量。
【删节：已对部分文字进行了删节】
LAN（局域网）：使同一站点上同一实体的工作站或PC与其他站点上的其他局域网互联并链接到公共网络的网络。
LoRaWAN（远程广域网）：电信协议，允许连接的设备在窄带中交换少量数据，减少物体使用的能量。
FOL：光纤链路。
LTE（长期演进）：在3GPP内制定的标准，该标准产生了第四代移动网络标准（4G）的技术规范。推而广之，LTE也指所谓的第四代移动系统。
LTE-M（LTE for Machines）：使物联网设备无需网关即可连接到4G网络的技术。
M2M或Machine to Machine：在中央控制系统（服务器）和任何类型的设备之间建立的机器之间，通过一个或几个通信网络进行信息交换。
MEA（非洲&中东）：非洲&中东地区。
元宇宙：一项在线服务，提供实时、公共和持久的3D空间模拟，我们可以在其中分享沉浸式体验。
MPLS（Multi-Protocol Label Switching）：提高网络速度和效率的数据传输技术，允许路由器根据所需的质量水平沿p定义的路径传输信息。
复用：在单个传输通道上同时传输多个通信的技术。
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NFC（近场通信）：用于短距离和高频无线通信的技术，允许设备之间最远10厘米的距离交换信息。
NGN（New Generation Network or Next Generation Network）：泛指基于IP的语音和数据网络的通用概念，使得从简单的连接方法切换到为客户开发服务的新方法成为可能。
NGA：新一代接入。
SCN：用户连接节点。
OCN（光连接节点）：安装有源设备的光纤网络的集中点，运营商从中激活其用户的接入。
【删节：已对部分文字进行了删节】
高效经营者：监管部门要求经营者将价格导向所承担的成本时，与经营者销售的批发、零售服务价格监管相关的概念。如果这家运营商的实际成本因为效率低下而超出了应有的水平，则相应的超额成本被排除在用于确定价格的价格基础之外。
OTT（Over-The-Top）：指使用电信网络运营商的基础设施提供服务的广播公司，例如互联网上的点播视频服务，当网络运营商自己不提供这项服务时。
移动网络共享：构成其移动网络的全部或部分设备的若干运营商之间的汇集。基础设施共享有不同类型：
−被动共享：运营商之间的被动基础设施汇集。合作伙伴共同使用桅杆、房地或技术环境（供电、空调），但每个运营商都推出自己的有源网设备；
−主动共享：运营商之间的有源元件（基站设备、基站控制器、传输链路）的汇集，此外还有无源基础设施共享。
PPA（购电协议）：（通常是可再生的）电力的生产者与无电力供应商作为中间人的消费实体之间订立的直接售电合同。
综合服务数字网络（ISDN）：传输综合信息的数字网络：数据、语音和视频。橙色商品名称：Num é ris。
虚拟专用网络（VPN）：面向B2B客户独家提供的公共网络上的一组资源。
无缝网络：由网络运营商或服务提供商提供的电信服务，利用一个或多个其他运营商或供应商的资源，使用户无论身在何处都能不间断地访问同一网络的印象。
交换电话网络（PSTN）：语音传输网络，包括手机、用户线、电路和交换机。它还用于访问某些数据服务。
ISDN：见综合服务数字网络。
漫游：在另一运营商的网络上使用移动电话服务而不是与其进行订阅的服务。一个典型的例子就是在国外使用另一家运营商网络的手机。
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范围1、2和3（与温室气体排放范围挂钩）：
−范围1：与Orange的活动（设备、建筑物等）直接相关的排放；
−范围2：与Orange能源消耗（电力）相关的间接排放；
−范围3：其他间接排放（员工差旅、产品运输、Orange客户和供应商的排放）。
信令系统7（SS7）：电话通信（建立和终止、维护和监督、开票）管理所需的信息交换，并由与通信本身所用网络分开的网络以数字形式传输。
切片：或称“网络切片”，即根据客户需求将5G网络虚拟分割成独立运行的切片，以提供不同级别的移动网络性能。
SS7：见信号系统7。
流媒体：使视频图像能够在互联网上播放并实时连续观看的技术。
【删节：已对部分文字进行了删节】
呼叫终止（互连或终止费率）：一个电话接线员为通过第二个接线员的网络将电话交谈传输到其目的地而支付给另一个接线员的每分钟金额。这些费率受到监管。
ICT（Information and Communication Technologies）：用于处理和传输信息的技术，主要是计算、视听、多媒体、互联网和电信。
三网合一：宽带订阅套餐包括互联网接入、电话和电视频道套餐。
ITU（国际电信联盟）：联合国信息和通信技术部门发展专门机构。国际电联分配全球无线电频谱和卫星轨道，并制定确保网络和技术无缝连接的技术标准。
UMTS（Universal Mobile Telecommunications System）：允许在1.9至2.2GHz频段上进行宽带通信（在理论对称速度下最高可达2Mbits/s）的第三代（5G）移动电话标准。
vDSL（very high bit-rate DSL）：一种基于与xDSL相同技术的技术。vDSL信号通过一对铜线发送，同时不干扰语音电话。这允许非常高的速度。
互联网协议语音-VoIP：使用IP技术传输语音服务。
VPN：见虚拟专用网络。
VSAT（甚小孔径终端）：采用直径小于3米的双向卫星天线，所需地面资源少的卫星通信技术。VSAT用于将小型站点连接到通信网络，可以是电话，也可以是互联网接入。
WiFi（Wireless-Fidelity）：一种技术，能够使用2.4GHz波长的无线电波连接无线设备，速度为11Mbits/s（802.11b标准）或54Mbits/s（802.11g标准）。通过将以太网协议扩展到覆盖无线电服务，WiFi为企业和个人提供了在可能达到几十米的距离上无线连接网络中的几台计算机或共享设备的能力。
xDSL：见DSL。
[13]https://digital-strategy.ec.europa.eu/en/news/commission-reports-implementation-eu-rules-safeguarding-open-internet-access
[29]2020年2月取代Ministerio de Economia y Empresa（MINECO）的Ministerio de Asuntos Econ ó micos y Transformaci ó n Digital。