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| 联系人： | 富兰克林资源公司 | ||||
| 投资者关系：Selene Oh（650）312-4091，selene.oh@franklintempleton.com | |||||
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媒体关系：Jeaneen Terrio（212）632-4005，jeaneen.terrio@franklintempleton.com
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| 投资者.franklinresources.com | |||||
立即发布
富兰克林资源公司公布第四季度和财年初步业绩
加利福尼亚州，圣马特奥，2025年11月7日– 富兰克林资源公司（“公司”）[ NYSE：BEN ]今天公布了初步净收入1截至2025年9月30日止季度的净利润为1.176亿美元或每股摊薄收益0.21美元，上一季度的净利润为9230万美元或每股摊薄收益0.15美元，截至2024年9月30日止季度的净亏损为8470万美元或每股摊薄收益0.19美元。初步净收入1截至2025年9月30日的财年为5.249亿美元，合稀释后每股收益0.91美元，上一财年为4.648亿美元，合稀释后每股收益0.85美元。截至2025年9月30日的季度，初步营业收入为8540万美元，上一季度营业收入为1.541亿美元，上年营业亏损为1.507亿美元。
作为补充信息，公司正在提供某些调整后的绩效衡量标准，这些衡量标准基于公认会计原则以外的方法。初步调整后净收入2为3.575亿美元，调整后稀释后每股收益2截至2025年9月30日的季度为0.67美元，上一季度为2.634亿美元和0.49美元，截至2024年9月30日的季度为3.152亿美元和0.59美元。初步调整后净收入2为11.958亿美元，调整后稀释后每股收益2截至2025年9月30日的财年为2.22美元，上一财年为12.767亿美元和2.39美元。初步调整营业收入2截至2025年9月30日的季度业绩为4.724亿美元，上一季度为3.778亿美元，上年同期为4.516亿美元。
“富兰克林邓普顿在第四季度和2025财年取得了稳健的业绩，证明了我们全球平台的持续增长和多元化，”富兰克林资源公司首席执行官Jenny Johnson表示：“第四季度的势头继续保持，关键增长领域取得了进展。各资产类别的长期流入增加至846亿美元，较上一季度增长12%。长期净流出总额达119亿美元。不包括Western Asset管理，我们有114亿美元的净流入，这是我们连续第八个季度实现正流入，不包括Western Asset。重要的是，在本季度获得创纪录的资金后，我们赢得但未获得资金的授权的机构管道仍保持健康，为204亿美元。
“本财年，我们成功地执行了我们的长期企业优先事项，在公共和私人市场实现了增长，因为客户将我们视为全面投资解决方案的值得信赖的合作伙伴。不包括Western Asset，我们经历了445亿美元的长期净流入，其中包括257亿美元的多资产和另类策略。我们看到零售SMA、ETF和Canvas出现创纪录的增长®，每家都以两位数的管理资产（“AUM”）增长率提供正的净流量。另类资产管理规模达到创纪录的2700亿美元，此前完成了对Apera Asset Management的收购，并实现了262亿美元的强劲融资，其中包括229亿美元的私募市场融资。
“随着行业不断发展，我们在为未来投资的同时，在管理费用方面保持自律。我们的资产负债表继续提供财务灵活性，拥有67亿美元的现金和投资。在本财年，通过股息和股票回购向股东返还了9.3亿美元。
“随着我们进入2026财年，我们相信，我们的业务战略使我们能够很好地捕捉到在公共和私人市场上重塑我们行业的长期趋势。我们广泛的投资专业知识、全球规模和客户至上的文化使我们能够为客户和股东创造持久的价值。我要感谢全球敬业的员工在过去一年里所做的一切努力。”
1
| 季度末 | %变化 | 季度末 | %变化 | 截至9月30日的财年， |
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| 25日9月30日 | 30-Jun-25 | QTR.对比QTR。 | 30-Sep-24 | 年与年 | 2025 | 2024 | %变化 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务业绩 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万，每股数据除外） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | $ | 2,343.7 | $ | 2,064.0 | 14 | % | $ | 2,211.2 | 6 | % | $ | 8,770.7 | $ | 8,478.0 | 3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
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营业收入（亏损）
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85.4 | 154.1 | (45 | %) | (150.7) | NM | 604.1 | 407.6 | 48 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率 | 3.6 | % | 7.5 | % | (6.8 | %) | 6.9 | % | 4.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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净收入（亏损）1
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$ | 117.6 | $ | 92.3 | 27 | % | $ | (84.7) | NM | $ | 524.9 | $ | 464.8 | 13 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
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每股摊薄收益（亏损）
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0.21 | 0.15 | 40 | % | (0.19) | NM | 0.91 | 0.85 | 7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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经调整（非公认会计原则）：2
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| 调整后营业收入 | $ | 472.4 | $ | 377.8 | 25 | % | $ | 451.6 | 5 | % | $ | 1,640.2 | $ | 1,713.1 | (4 | %) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后营业利润率 | 26.0 | % | 23.7 | % | 26.3 | % | 24.5 | % | 26.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后净收入 | $ | 357.5 | $ | 263.4 | 36 | % | $ | 315.2 | 13 | % | $ | 1,195.8 | $ | 1,276.7 | (6 | %) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后稀释每股收益 | 0.67 | 0.49 | 37 | % | 0.59 | 14 | % | 2.22 | 2.39 | (7 | %) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 管理资产 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （十亿） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 结局 | $ | 1,661.2 | $ | 1,611.8 | 3 | % | $ | 1,678.6 | (1 | %) | $ | 1,661.2 | $ | 1,678.6 | (1 | %) | |||||||||||||||||||||||||||||||
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平均3
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1,633.7 | 1,565.2 | 4 | % | 1,667.5 | (2 | %) | 1,606.7 | 1,565.8 | 3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期净流量 | (11.9) | (9.3) | (31.3) | (97.4) | (32.6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2025年9月30日，AUM总额为16612亿美元，由于541亿美元的净市场变化、分配和其他以及72亿美元的现金管理净流入的积极影响，本季度增加了494亿美元，部分被119亿美元的长期净流出所抵消，其中包括Western的233亿美元的长期净流出。本季度的长期净流出包括30亿美元的长期再投资分配。AUM在本财年减少了174亿美元，原因是长期净流出974亿美元，其中包括Western的1419亿美元长期净流出，以及来自资金处置的2亿美元，部分被676亿美元的净市场变化、分配和其他以及126亿美元的现金管理净流入的积极影响所抵消。本财年的长期净流出包括304亿美元的长期再投资分配。
现金及现金等价物和投资为55亿美元，包括公司对综合投资产品（“CIPs”）的直接投资为67亿美元4截至2025年9月30日。股东权益总额为130亿美元，截至2025年9月30日，公司已发行普通股5.21亿股。截至2025年9月30日的季度，该公司以6710万美元的总成本回购了260万股普通股。
2
电话会议信息
首席执行官Jenny Johnson；联席总裁兼首席商务官Daniel Gamba；联席总裁、首席财务官兼首席运营官Matthew Nicholls；Fiduciary Trust International首席执行官Adam Spector；将于美国东部时间今天上午8：30左右通过investors.franklinresources.com对业绩发表书面评论。
约翰逊女士和甘巴、尼科尔斯和斯佩克特先生也将在美国东部时间今天上午11：00主持一场现场电话会议，回答问题。可通过Investors.franklinresources.com或在北美拨打（+ 1）（877）407-0989或在其他地点拨打（+ 1）（201）389-0921参加电话会议。电话会议重播也可在北美地区拨打（+ 1）（877）660-6853或在其他地区拨打（+ 1）（201）612-7415，在美国东部时间2025年11月7日至2025年11月14日下午2：00后使用接入码13756384，或通过investors.franklinresources.com。
鼓励分析师和投资者查看公司最近向美国证券交易委员会提交的文件，并在现场电话会议之前通过investorrelations@franklintempleton.com联系投资者关系部，了解与财报发布或书面评论相关的任何澄清或问题。
3
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富兰克林资源公司
合并损益表
未经审计
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| （百万，每股数据除外） |
三个月结束
9月30日，
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% 改变 |
十二个月结束
9月30日，
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% 改变 |
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| 2025 |
2024
|
2025 |
2024
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| 营业收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投资管理费 | $ | 1,868.1 | $ | 1,766.2 | 6 | % | $ | 6,981.8 | $ | 6,822.2 | 2 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 销售和分销费用 | 382.4 | 368.0 | 4 | % | 1,474.7 | 1,381.0 | 7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股东服务费 | 79.2 | 67.0 | 18 | % | 264.5 | 229.3 | 15 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 14.0 | 10.0 | 40 | % | 49.7 | 45.5 | 9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业总收入 | 2,343.7 | 2,211.2 | 6 | % | 8,770.7 | 8,478.0 | 3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业费用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 薪酬和福利 | 1,005.7 | 940.8 | 7 | % | 3,818.2 | 3,831.1 | 0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售、分销和营销 | 519.8 | 496.9 | 5 | % | 2,010.9 | 1,863.1 | 8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 信息系统和技术 | 166.2 | 177.4 | (6 | %) | 643.6 | 620.1 | 4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 入住率 | 72.4 | 77.7 | (7 | %) | 286.3 | 325.4 | (12 | %) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 无形资产摊销 | 69.2 | 83.8 | (17 | %) | 406.5 | 338.2 | 20 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
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无形资产减值
|
202.2 | 389.2 | (48 | %) | 226.6 | 389.2 | (42 | %) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 一般、行政和其他 | 222.8 | 196.1 | 14 | % | 774.5 | 703.3 | 10 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总营业费用 | 2,258.3 | 2,361.9 | (4 | %) | 8,166.6 | 8,070.4 | 1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入（亏损） | 85.4 | (150.7) | NM | 604.1 | 407.6 | 48 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入（支出） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投资和其他收入，净额 | 84.8 | 95.3 | (11 | %) | 212.8 | 395.5 | (46 | %) | ||||||||||||||||||||||||||||||
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利息支出
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(25.2) | (25.0) | 1 | % | (94.9) | (97.2) | (2 | %) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 合并投资产品的投资及其他收益，净额 | 123.1 | 46.2 | 166 | % | 108.4 | 149.9 | (28 | %) | ||||||||||||||||||||||||||||||
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合并投资产品的费用
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(13.8) | (12.0) | 15 | % | (43.6) | (32.6) | 34 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入，净额 | 168.9 | 104.5 | 62 | % | 182.7 | 415.6 | (56 | %) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 税前收入（亏损） | 254.3 | (46.2) | NM | 786.8 | 823.2 | (4 | %) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 对收入征税 | 65.8 | 9.5 | 593 | % | 237.9 | 215.3 | 10 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | 188.5 | (55.7) | NM | 548.9 | 607.9 | (10 | %) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 减：应占净收益（亏损） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可赎回非控制性权益 | 36.1 | 32.6 | 11 | % | (52.7) | 127.9 | NM | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 不可赎回的非控制性权益 | 34.8 | (3.6) | NM | 76.7 | 15.2 | 405 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于富兰克林资源公司的净利润（亏损） | $ | 117.6 | $ | (84.7) | NM | $ | 524.9 | $ | 464.8 | 13 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 每股收益（亏损） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | 0.21 | $ | (0.19) | NM | $ | 0.91 | $ | 0.85 | 7 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 摊薄 | 0.21 | (0.19) | NM | 0.91 | 0.85 | 7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 每股宣派股息 | $ | 0.32 | $ | 0.31 | 3 | % | $ | 1.28 | $ | 1.24 | 3 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 平均流通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | 514.5 | 516.2 | 0 | % | 516.7 | 509.5 | 1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 摊薄 | 515.4 | 516.2 | 0 | % | 517.4 | 510.3 | 1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率 | 3.6 | % | (6.8 | %) | 6.9 | % | 4.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
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富兰克林资源公司
合并损益表
未经审计
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| （百万，每股数据除外） | 三个月结束 | % 改变 |
三个月结束
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| 25日9月30日 | 30-Jun-25 | 3月31日至25日 | 12月31日至24日 | 30-Sep-24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投资管理费 | $ | 1,868.1 | $ | 1,640.8 |
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14 | % | $ | 1,673.6 | $ | 1,799.3 | $ | 1,766.2 | |||||||||||||||||||||||||
| 销售和分销费用 | 382.4 | 351.9 | 9 | % | 364.9 | 375.5 | 368.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股东服务费 | 79.2 | 59.9 | 32 | % | 61.9 | 63.5 | 67.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 14.0 | 11.4 | 23 | % | 11.0 | 13.3 | 10.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业总收入 | 2,343.7 | 2,064.0 | 14 | % | 2,111.4 | 2,251.6 | 2,211.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业费用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 薪酬和福利 | 1,005.7 | 901.1 | 12 | % | 920.0 | 991.4 | 940.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售、分销和营销 | 519.8 | 480.7 | 8 | % | 498.1 | 512.3 | 496.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 信息系统和技术 | 166.2 | 162.7 | 2 | % | 158.7 | 156.0 | 177.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 入住率 | 72.4 | 69.5 | 4 | % | 69.3 | 75.1 | 77.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 无形资产摊销 | 69.2 | 112.2 | (38 | %) | 112.5 | 112.6 | 83.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||
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无形资产减值
|
202.2 | — | NM | 24.4 | — | 389.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一般、行政和其他 | 222.8 | 183.7 | 21 | % | 182.8 | 185.2 | 196.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 总营业费用 | 2,258.3 | 1,909.9 | 18 | % | 1,965.8 | 2,032.6 | 2,361.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||
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营业收入（亏损）
|
85.4 | 154.1 | (45 | %) | 145.6 | 219.0 | (150.7) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入（支出） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投资和其他收入，净额 | 84.8 | 23.4 | NM | 94.1 | 10.5 | 95.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | (25.2) | (25.8) | (2 | %) | (20.8) | (23.1) | (25.0) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 合并投资产品的投资及其他收益（亏损）净额 | 123.1 | 35.9 | 243% | (164.7) | 114.1 | 46.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
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合并投资产品的费用
|
(13.8) | (11.0) | 25 | % | (11.5) | (7.3) | (12.0) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入（支出），净额 | 168.9 | 22.5 | 651% | (102.9) | 94.2 | 104.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
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税前收入（亏损）
|
254.3 | 176.6 | 44 | % | 42.7 | 313.2 | (46.2) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 对收入征税 | 65.8 | 59.9 | 10 | % | 31.1 | 81.1 | 9.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||
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净收入（亏损）
|
188.5 | 116.7 | 62 | % | 11.6 | 232.1 | (55.7) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 减：应占净收益（亏损） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可赎回非控制性权益 | 36.1 | 20.0 | 81% | (158.4) | 49.6 | 32.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不可赎回的非控制性权益 | 34.8 | 4.4 | 691 | % | 18.6 | 18.9 | (3.6) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于富兰克林资源公司的净利润（亏损） | $ | 117.6 | $ | 92.3 | 27 | % | $ | 151.4 | $ | 163.6 | $ | (84.7) | ||||||||||||||||||||||||||
| 每股收益（亏损） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | 0.21 | $ | 0.15 | 40 | % | $ | 0.26 | $ | 0.29 | $ | (0.19) | ||||||||||||||||||||||||||
| 摊薄 | 0.21 | 0.15 | 40 | % | 0.26 | 0.29 | (0.19) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 每股宣派股息 | $ | 0.32 | $ | 0.32 | 0% | $ | 0.32 | $ | 0.32 | $ | 0.31 | |||||||||||||||||||||||||||
| 平均流通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | 514.5 | 515.7 | 0 | % | 519.1 | 517.4 | 516.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 摊薄 | 515.4 | 516.5 | 0 | % | 519.9 | 518.2 | 516.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率 | 3.6 | % | 7.5 | % | 6.9 | % | 9.7 | % | (6.8) | % | ||||||||||||||||||||||||||||
5
AUM和流量
| （十亿） |
三个月结束
9月30日，
|
十二个月结束
9月30日，
|
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|
2025
|
2024 |
20255
|
2024 | |||||||||||||||||||||||
| 期初AUM | $ | 1,611.8 | $ | 1,646.6 | $ | 1,678.6 | $ | 1,374.2 | ||||||||||||||||||
| 长期流入 | 84.6 | 82.5 | 343.9 | 319.0 | ||||||||||||||||||||||
| 长期流出 | (96.5) | (113.8) | (441.3) | (351.6) | ||||||||||||||||||||||
| 长期净流量 | (11.9) | (31.3) | (97.4) | (32.6) | ||||||||||||||||||||||
| 现金管理净流量 | 7.2 | (0.2) | 12.6 | 2.7 | ||||||||||||||||||||||
| 净流量共计 | (4.7) | (31.5) | (84.8) | (29.9) | ||||||||||||||||||||||
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收购（处置）
|
— | — | (0.2) | 148.3 | ||||||||||||||||||||||
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净市场变化、分配和其他6
|
54.1 | 63.5 | 67.6 | 186.0 | ||||||||||||||||||||||
| 期末AUM | $ | 1,661.2 | $ | 1,678.6 | $ | 1,661.2 | $ | 1,678.6 | ||||||||||||||||||
| 平均AUM | $ | 1,633.7 | $ | 1,667.5 | $ | 1,606.7 | $ | 1,565.8 | ||||||||||||||||||
按资产类别划分的AUM
| （十亿） | 25日9月30日 | 30-Jun-25 | %变化 | 3月31日至25日 | 12月31日至24日 | 30-Sep-24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
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股权
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$ | 686.2 | $ | 656.6 | 5 | % | $ | 598.1 | $ | 620.0 | $ | 632.1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 固定收益 | 438.7 | 441.7 | (1 | %) | 446.0 | 469.5 | 556.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 替代 | 263.9 | 258.4 | 2 | % | 251.8 | 248.8 | 249.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 多资产 | 193.9 | 183.2 | 6 | % | 175.8 | 174.0 | 176.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金管理 | 78.5 | 71.9 | 9 | % | 68.9 | 63.4 | 64.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产管理规模 | $ | 1,661.2 | $ | 1,611.8 | 3 | % | $ | 1,540.6 | $ | 1,575.7 | $ | 1,678.6 | ||||||||||||||||||||||||||
| 三个月期间的平均AUM | $ | 1,633.7 | $ | 1,565.2 | 4 | % | $ | 1,570.5 | $ | 1,634.5 | $ | 1,667.5 | ||||||||||||||||||||||||||
按销售区域划分的AUM
| （十亿） | 25日9月30日 | 30-Jun-25 | %变化 | 3月31日至25日 | 12月31日至24日 | 30-Sep-24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美国 | $ | 1,171.5 | $ | 1,114.9 | 5 | % | $ | 1,071.3 | $ | 1,102.5 | $ | 1,177.1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 国际 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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欧洲、中东和非洲
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215.1 | 208.0 | 3 | % | 195.8 | 193.7 | 209.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 亚太 | 165.8 | 168.5 | (2 | %) | 158.5 | 165.2 | 178.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 美洲，不包括在内。美国 | 108.8 | 120.4 | (10 | %) | 115.0 | 114.3 | 114.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 国际合计 | 489.7 | 496.9 | (1 | %) | 469.3 | 473.2 | 501.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ | 1,661.2 | $ | 1,611.8 | 3 | % | $ | 1,540.6 | $ | 1,575.7 | $ | 1,678.6 | ||||||||||||||||||||||||||
6
按资产类别划分的AUM和流量
| （十亿） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至三个月 2025年9月30日 |
股权
|
固定 收入 |
替代 | 多资产 |
现金
管理
|
合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025年7月1日AUM | $ | 656.6 | $ | 441.7 | $ | 258.4 | $ | 183.2 | $ | 71.9 | $ | 1,611.8 | ||||||||||||||||||||||||||
|
长期流入
|
32.9 | 33.6 | 5.7 | 12.4 | — | 84.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
长期流出
|
(39.8) | (46.2) | (2.5) | (8.0) | — | (96.5) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期净流量 | (6.9) | (12.6) | 3.2 | 4.4 | — | (11.9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
现金管理净流量
|
— | — | — | — | 7.2 | 7.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
净流量共计
|
(6.9) | (12.6) | 3.2 | 4.4 | 7.2 | (4.7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
净市场变化、分配和其他6
|
36.5 | 9.6 | 2.3 | 6.3 | (0.6) | 54.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025年9月30日资产管理规模 | $ | 686.2 | $ | 438.7 | $ | 263.9 | $ | 193.9 | $ | 78.5 | $ | 1,661.2 | ||||||||||||||||||||||||||
| （十亿） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至三个月 2025年6月30日 |
股权 | 固定 收入 |
替代
|
多资产 |
现金
管理
|
合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025年4月1日AUM | $ | 598.1 | $ | 446.0 | $ | 251.8 | $ | 175.8 | $ | 68.9 | $ | 1,540.6 | ||||||||||||||||||||||||||
|
长期流入
|
32.0 | 28.2 | 5.6 | 9.8 | — | 75.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
长期流出
|
(32.6) | (41.2) | (3.1) | (8.0) | — | (84.9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期净流量 | (0.6) | (13.0) | 2.5 | 1.8 | — | (9.3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
现金管理净流量
|
— | — | — | — | 2.7 | 2.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
净流量共计
|
(0.6) | (13.0) | 2.5 | 1.8 | 2.7 | (6.6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
处置
|
— | (0.1) | (0.1) | — | — | (0.2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
净市场变化、分配和其他6
|
59.1 | 8.8 | 4.2 | 5.6 | 0.3 | 78.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025年6月30日资产管理规模 | $ | 656.6 | $ | 441.7 | $ | 258.4 | $ | 183.2 | $ | 71.9 | $ | 1,611.8 | ||||||||||||||||||||||||||
| （十亿） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至三个月 2024年9月30日 |
股权 | 固定 收入 |
替代 | 多资产 | 现金 管理 |
合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年7月1日AUM | $ | 595.0 | $ | 564.5 | $ | 254.5 | $ | 168.1 | $ | 64.5 | $ | 1,646.6 | ||||||||||||||||||||||||||
|
长期流入
|
36.8 | 33.0 | 4.0 | 8.7 | — | 82.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
长期流出
|
(36.0) | (66.9) | (5.0) | (5.9) | — | (113.8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期净流量 | 0.8 | (33.9) | (1.0) | 2.8 | — | (31.3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
现金管理净流量
|
— | — | — | — | (0.2) | (0.2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
净流量共计
|
0.8 | (33.9) | (1.0) | 2.8 | (0.2) | (31.5) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
净市场变化、分配和其他6
|
36.3 | 25.8 | (3.6) | 5.3 | (0.3) | 63.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年9月30日的资产管理规模 | $ | 632.1 | $ | 556.4 | $ | 249.9 | $ | 176.2 | $ | 64.0 | $ | 1,678.6 | ||||||||||||||||||||||||||
7
补充非公认会计原则财务措施
作为补充信息，我们正在提供“调整后营业收入”、“调整后营业利润率”、“调整后净收入”和“调整后稀释每股收益”的业绩衡量标准，每一项都基于公认会计原则以外的方法（“非公认会计原则衡量标准”）。管理层认为，这些非公认会计准则衡量指标是我们财务业绩的有用指标，可能有助于投资者评估我们与行业同行的相对表现。
“调整后营业收入”、“调整后营业利润率”、“调整后净收入”和“调整后稀释每股收益”的定义如下，然后是营业收入（亏损）、营业利润率、归属于富兰克林资源公司的净利润（亏损）以及基于美国公认会计原则的稀释每股收益（亏损）与这些非公认会计原则计量的对账。非GAAP衡量标准不应被视为与根据美国公认会计原则编制的任何财务信息隔离或替代，并且可能无法与其他公司的其他类似名称的衡量标准进行比较。如果认为合适，未来可能会在这些非公认会计原则措施中增加额外的调节项目。
调整后营业收入
我们将调整后的营业收入定义为调整后的营业收入（亏损），以排除以下情况：
•合并投资产品时消除营业收入。
•收购相关项目：
◦收购相关的保留补偿。
◦其他与收购相关的费用，包括与或有对价资产和负债相关的专业费用、技术成本和公允价值调整。
◦无形资产摊销。
◦无形资产和商誉减值（如有）。
•与过去收购和公司采取的某些举措相关的劳动力优化举措相关的特别解雇福利和其他费用。
•与递延补偿计划相关的投资损益对薪酬和福利费用的影响，在投资和其他收入（损失）中抵消，净额。
•对与若干附属公司少数股东权益相关的薪酬及福利开支的影响，该影响在可赎回非控股权益应占净收益（亏损）中抵销。
调整后营业利润率
我们将调整后的营业利润率计算为调整后的营业收入除以调整后的营业收入。我们将调整后的营业收入定义为调整后的营业收入，以排除以下因素：
•合并投资产品时消除营业收入。
•与收购相关的基于绩效的投资管理费，作为薪酬和福利费用转嫁。
•销售和分销费用以及分配给支付给代表我们销售我们基金的财务顾问和其他中介的销售、分销和营销费用的部分投资管理费。
8
调整后净收入和调整后稀释每股收益
我们将调整后的净利润定义为经调整后归属于富兰克林资源公司的净利润（亏损），以排除以下情况：
•CIPs的活动。
•收购相关项目：
◦收购相关的保留补偿。
◦其他与收购相关的费用，包括与或有对价资产和负债相关的专业费用、技术成本和公允价值调整。
◦无形资产摊销。
◦无形资产和商誉减值（如有）。
◦收购日公允价值调整产生的债务溢价摊销利息支出。
•与过去收购和公司采取的某些举措相关的劳动力优化举措相关的特别解雇福利和其他费用。
•与递延薪酬计划相关且不被薪酬和福利费用抵消的投资净收益或损失。
•与若干附属公司少数股东权益相关的薪酬及福利开支净额，未被可赎回非控股权益应占净收益（亏损）所抵销。
•未实现投资损益。
•上述调整的净所得税费用基于适用于调整的相应混合费率。
我们将调整后的稀释每股收益定义为调整后的稀释每股收益，以排除计算调整后净收益时适用于净收益的调整的每股影响。
在计算我们的非公认会计原则措施时，我们调整了CIPs的影响，因为它不被认为反映了我们的基本运营结果。收购相关项目和特殊解雇福利被排除在外，以便于与其他资产管理公司进行比较。我们对与已出资的递延薪酬计划相关的薪酬和福利费用进行了调整，因为它在其他收入（费用）中被部分抵消，净额。我们对薪酬和福利费用以及归属于可赎回非控制性权益的净收入（亏损）进行调整，以反映某些利润利息安排的经济性。销售和分销费用以及部分投资管理费通常涵盖销售、分销和营销费用，因此不包括在调整后的营业收入中。此外，在计算调整后的净收入和调整后的稀释每股收益时，我们排除了包括在投资和其他收入（损失）中的未实现投资损益，因为相关投资通常预计将长期持有。
9
调整后的营业收入、调整后的营业利润率、调整后的净收入和调整后的稀释每股收益计算如下：
| （百万） | 三个月结束 |
十二个月结束
|
||||||||||||||||||||||||||||||
| 25日9月30日 | 30-Jun-25 | 30-Sep-24 | 25日9月30日 | 30-Sep-24 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
营业收入（亏损）
|
$ | 85.4 | $ | 154.1 | $ | (150.7) | $ | 604.1 | $ | 407.6 | ||||||||||||||||||||||
|
加（减）：
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
合并投资产品时消除营业收入*
|
13.1 | 12.0 | 12.7 | 50.7 | 47.4 | |||||||||||||||||||||||||||
|
与收购相关的保留
|
34.0 | 47.9 | 46.3 | 162.4 | 263.6 | |||||||||||||||||||||||||||
| 递延补偿收益的补偿和福利费用，净额 | 18.8 | 0.1 | 15.7 | 23.4 | 50.5 | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他购置相关费用 | 10.8 | 10.5 | 31.8 | 41.4 | 97.4 | |||||||||||||||||||||||||||
|
无形资产摊销
|
69.2 | 112.2 | 83.8 | 406.5 | 338.2 | |||||||||||||||||||||||||||
|
无形资产减值
|
202.2 | — | 389.2 | 226.6 | 389.2 | |||||||||||||||||||||||||||
|
特别解雇福利
|
25.0 | 26.9 | 12.0 | 69.7 | 75.8 | |||||||||||||||||||||||||||
| 与若干附属公司少数股东权益有关的薪酬及福利开支 | 13.9 | 14.1 | 10.8 | 55.4 | 43.4 | |||||||||||||||||||||||||||
| 调整后营业收入 | $ | 472.4 | $ | 377.8 | $ | 451.6 | $ | 1,640.2 | $ | 1,713.1 | ||||||||||||||||||||||
| 营业总收入 | $ | 2,343.7 | $ | 2,064.0 | $ | 2,211.2 | $ | 8,770.7 | $ | 8,478.0 | ||||||||||||||||||||||
|
加（减）：
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
与收购相关的转嫁履约费用
|
(22.0) | (2.1) | (10.5) | (109.4) | (97.5) | |||||||||||||||||||||||||||
|
销售和分销费用
|
(382.4) | (351.9) | (368.0) | (1,474.7) | (1,381.2) | |||||||||||||||||||||||||||
|
销售、分销及市场推广开支的投资管理费分配
|
(137.4) | (128.8) | (128.9) | (536.2) | (481.9) | |||||||||||||||||||||||||||
|
合并投资产品时消除营业收入*
|
13.1 | 12.0 | 12.7 | 50.7 | 47.4 | |||||||||||||||||||||||||||
| 调整后营业收入 | $ | 1,815.0 | $ | 1,593.2 | $ | 1,716.5 | $ | 6,701.1 | $ | 6,564.8 | ||||||||||||||||||||||
|
营业利润率
|
3.6 | % | 7.5 | % | (6.8) | % | 6.9 | % | 4.8 | % | ||||||||||||||||||||||
|
调整后营业利润率
|
26.0 | % | 23.7 | % | 26.3 | % | 24.5 | % | 26.1 | % | ||||||||||||||||||||||
10
| （百万，每股数据除外） | 三个月结束 |
十二个月结束
|
||||||||||||||||||||||||||||||
| 25日9月30日 | 30-Jun-25 | 30-Sep-24 | 25日9月30日 | 30-Sep-24 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
归属于富兰克林资源公司的净利润（亏损）
|
$ | 117.6 | $ | 92.3 | $ | (84.7) | $ | 524.9 | $ | 464.8 | ||||||||||||||||||||||
|
加（减）：
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
合并投资产品净（收益）损失*
|
7.8 | 3.9 | (2.8) | 7.6 | (3.9) | |||||||||||||||||||||||||||
|
与收购相关的保留
|
34.0 | 47.9 | 46.3 | 162.4 | 263.6 | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他购置相关费用 | 22.8 | 13.0 | 32.0 | 61.6 | 107.0 | |||||||||||||||||||||||||||
|
无形资产摊销
|
69.2 | 112.2 | 83.8 | 406.5 | 338.2 | |||||||||||||||||||||||||||
|
无形资产减值
|
202.2 | — | 389.2 | 226.6 | 389.2 | |||||||||||||||||||||||||||
|
特别解雇福利
|
25.0 | 26.9 | 12.0 | 69.7 | 75.8 | |||||||||||||||||||||||||||
| 未被薪酬和福利费用抵消的递延薪酬计划投资净收益 | (0.9) | (2.6) | (2.9) | (3.3) | (13.9) | |||||||||||||||||||||||||||
|
未实现投资（收益）损失
|
(57.5) | 11.2 | (23.9) | (57.7) | (51.5) | |||||||||||||||||||||||||||
|
债务溢价摊销利息支出
|
(5.0) | (5.0) | (5.2) | (19.9) | (24.4) | |||||||||||||||||||||||||||
|
与若干附属公司少数股东权益相关的薪酬及福利开支净额未被可赎回非控股权益应占净收益抵销
|
7.5 | 7.4 | 2.3 | 26.4 | 3.5 | |||||||||||||||||||||||||||
| 调整的净所得税费用 | (65.2) | (43.8) | (130.9) | (209.0) | (271.7) | |||||||||||||||||||||||||||
| 调整后净收入 | $ | 357.5 | $ | 263.4 | $ | 315.2 | $ | 1,195.8 | $ | 1,276.7 | ||||||||||||||||||||||
|
每股摊薄收益（亏损）
|
$ | 0.21 | $ | 0.15 | $ | (0.19) | $ | 0.91 | $ | 0.85 | ||||||||||||||||||||||
|
调整后稀释每股收益
|
0.67 | 0.49 | 0.59 | 2.22 | 2.39 | |||||||||||||||||||||||||||
__________________
* CIPs的影响总结如下：
| （百万） | 三个月结束 |
十二个月结束
|
||||||||||||||||||||||||||||||
| 25日9月30日 | 30-Jun-25 | 30-Sep-24 | 25日9月30日 | 30-Sep-24 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
合并时消除营业收入
|
$ | (13.1) | $ | (12.0) | $ | (12.7) | $ | (50.7) | $ | (47.4) | ||||||||||||||||||||||
|
其他收入，净额
|
59.4 | 19.9 | 32.5 | 11.0 | 104.5 | |||||||||||||||||||||||||||
| 减：归属于非控制性权益的收益（亏损） | 54.1 | 11.8 | 17.0 | (32.1) | 53.2 | |||||||||||||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ | (7.8) | $ | (3.9) | $ | 2.8 | $ | (7.6) | $ | 3.9 | ||||||||||||||||||||||
11
笔记
1.净收益（亏损）指归属于富兰克林资源公司的净收益（亏损）
2.“调整后净收入”、“调整后稀释每股收益”、“调整后营业收入”和“调整后营业利润率”基于公认会计原则以外的方法。有关这些措施的定义和调节，请参阅“补充非公认会计原则财务措施”。
3.平均AUM计算为过去四个月的月末AUM的平均值。
4.包括我们对CIPs的12亿美元直接投资、通过合伙企业进行的约3.5亿美元员工拥有和其他第三方投资、约3.94亿美元受长期回购协议和其他净融资安排约束的投资，以及约4.55亿美元的现金和与递延薪酬计划相关的投资。
5.2025年3月31日，现金管理AUM和净流量更新为包括63亿美元的AUM和37亿美元的净流入，这与此前对第三方投资者关闭的两个货币市场共同基金份额类别有关。
6.净市场变化、分配和其他包括升值（贬值）、代表投资回报和资本回报的对投资者的分配以及外汇重估。
富兰克林资源公司（NYSE：BEN）是一家全球性投资管理机构，其子公司以富兰克林邓普顿的名义运营，为150多个国家的客户提供服务。富兰克林邓普顿的使命是通过投资管理专业知识、财富管理和技术解决方案，帮助客户实现更好的结果。通过其专业投资经理，该公司在全球范围内提供专业化服务，带来了在股票、固定收益、另类投资和多资产解决方案方面的广泛能力。这家总部位于加利福尼亚州的公司拥有1500多名投资专业人士，并在全球主要金融市场设有办事处，截至2025年9月30日，该公司拥有超过75年的投资经验和1.66万亿美元的AUM。该公司在其网站的投资者关系和新闻中心部分发布可能对投资者具有重要意义的信息，并鼓励投资者定期查阅这些部分。欲了解更多信息，请访问investors.franklinresources.com。
前瞻性陈述
本文中的一些陈述可能包括前瞻性陈述，这些陈述反映了我们目前对未来事件、财务业绩和市场状况的看法。此类声明是根据1995年《私人证券诉讼改革法案》的“安全港”保护提供的。前瞻性陈述包括所有不完全与历史或当前事实相关的陈述，通常可以通过写在将来时的词语或短语和/或在“预期”、“相信”、“可能”、“取决于”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“潜在”、“寻求”、“应该”、“将”、“将”或其他类似词语或其变体或否定词来识别，但这些术语不是识别此类陈述的唯一方式。
前瞻性陈述涉及许多已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素，可能导致实际结果和结果与此类前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果或结果存在重大差异，包括市场和波动风险、投资业绩和声誉风险、全球运营风险、竞争和分销风险、第三方风险、技术和安全风险、人力资本风险、现金管理风险以及法律和监管风险。虽然前瞻性陈述是我们在做出这些陈述时的最佳预测，但你不应该依赖它们，并被告诫不要这样做。前瞻性陈述是基于我们目前对我们的业务、经济和其他可能的未来状况的预期和假设。由于前瞻性陈述与未来相关，它们受到固有的不确定性、风险和难以预测的环境变化的影响。它们既不是历史事实的陈述，也不是对未来业绩的保证或保证。可能导致我们实际结果不同的因素或事件可能会不时出现，我们不可能预测所有这些因素或事件。
这些和其他风险、不确定性和其他重要因素在我们最近提交给美国证券交易委员会的文件中有更详细的描述，包括但不限于风险因素和管理层在我们截至2024年9月30日的财政年度的10-K表格年度报告以及我们随后的10-Q表格季度报告中对财务状况和运营结果的讨论和分析。如果在本新闻稿发布之日之后发生的情况导致我们的任何前瞻性陈述不准确，无论是由于新信息、未来发展或其他原因，除非法律要求，否则我们不承担公开宣布我们预期的变化或对我们的前瞻性陈述进行任何修订以反映假设、信念或预期的任何变化，或任何前瞻性陈述所依据的事件、条件或情况的任何变化的义务。
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