美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
（标记一）
☒ |
根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的截至2023年10月28日的季度报告 |
☐ |
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节提交的过渡报告，过渡期从 |
委托文件编号1-3083
Genesco Inc.
（在其章程中指明的注册人的确切名称）
田纳西州 |
|
62-0211340 |
|
（国家或其他司法 公司或组织） |
|
（I.R.S.雇主 识别号） |
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535点万豪酒店大道 |
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37214 |
纳什维尔， |
田纳西州 |
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（邮编） |
（主要行政办公室地址） |
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登记电话，包括区号：（615）367-7000
根据该法第12（b）节登记的证券：
各类名称 |
交易代码（s） |
注册的各交易所名称 |
普通股，面值1.00美元 |
GCO |
纽约证券交易所 |
|
用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否已提交1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已遵守此类提交要求。是否☐
用复选标记表明注册人在过去12个月内（或要求注册人提交此类文件的较短期限内）是否以电子方式提交了根据S-T规则第405条（本章第232.405条）要求提交的每个交互式数据文件。是否☐
用复选标记表明注册人是大型加速申报人；加速申报人；非加速申报人；较小的报告公司；还是新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”和“新兴成长型公司”的定义：
大型加速披露公司 |
|
☒ |
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加速披露公司 |
☐ |
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非加速披露公司 |
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☐ |
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较小的报告公司 |
☐ |
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||
新兴成长型公司 |
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☐ |
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如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）是☐否
截至2023年11月24日，注册人的已发行普通股共有11,489，017股。
指数
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4 |
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5 |
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6 |
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7 |
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8 |
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9 |
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15 |
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22 |
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22 |
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23 |
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23 |
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23 |
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23 |
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23 |
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24 |
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25 |
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2
关于前瞻性陈述的警示通知
本季度报告中关于表格10-Q的陈述包括某些前瞻性陈述，其中包括关于我们的意图、信念或期望的陈述，以及除仅就历史事实所作的陈述之外的所有陈述。实际结果可能与本季度报告中关于表格10-Q的前瞻性陈述所反映的结果存在重大差异，许多因素可能会对前瞻性陈述和我们的未来业绩、流动性、资本资源或前景产生不利影响。这些包括但不限于对前瞻性陈述中反映的预测进行调整，包括由于商店和购物中心客流量疲软、政府实体和/或房东对运营施加的限制、公共安全和健康要求的变化以及对我们配备足够人员和运营商店的能力的限制而导致的调整。与预期的差异也可能是由于我们有能力及时从供应商处获得需求旺盛的产品，并有效管理产品供应或分销方面的中断，包括由于流行病或地缘政治事件造成的中断；消费者对我们商品的支出水平以及对我们品牌和总体的兴趣；将库存保持在适当水平所必需的促销活动的水平和时间；我们将价格上涨转嫁给客户的能力；我们回购任何股份的时间和金额；对我们或我们的供应商进口的产品征收关税以及为应对关税而转移产品生产的能力和成本；燃料成本、外汇汇率的不利趋势，外国劳动力和材料成本；运输中断或我们的进口产品成本增加，以及影响产品成本的其他因素；我们销售的产品依赖第三方供应商和许可人；我们续签许可协议的能力；俄乌战争的影响，以及英国和爱尔兰共和国市场疲软的其他来源；我们全渠道举措的有效性；与最低工资和加班要求变化相关的成本；美国和英国的工资压力；劳动力短缺；通货膨胀的影响；与我们使用社交媒体相关的不断演变的监管环境；我们知识产权的建立和保护；消费经济和零售业的疲软；我们市场的竞争和时尚趋势，包括休闲和正装鞋类流行的趋势；任何未能增加我们现有门店的销售额，鉴于我们的固定费用成本结构较高，并且在我们的电子商务业务中；与潜在恐怖事件相关的风险；内乱导致的商店关闭和对业务的影响；重要批发客户购买模式的变化；消费者偏好的变化；我们继续完成和整合收购的能力；我们扩大业务和使我们的产品基础多样化的能力；与收购有关的商誉减值；可能增加我们的运营成本、使我们面临欺诈或盗窃的付款相关风险，使我们承担潜在责任并扰乱我们的业务；与业务剥离相关的保留负债，包括作为前租户或作为某些租赁的担保人的租赁项下的潜在负债；以及影响期间销售比较的假期时间或季节性天气开始的变化。可能导致与预期存在差异的其他因素包括：有能力确保分配以优化产品分类以满足消费者需求；有能力在现有门店续租并控制或降低占用成本，有能力在数量上和按计划时间表开设或关闭门店，并按预期费用水平进行所需的改造或翻新；我们实现预期成本节约的能力，包括租金节约；我们有能力使我们的占用成本更具可变性，在预期的数量和时间范围内实现任何预期的税收优惠，并实现预期的数字收益并获得市场份额；个别业务的表现或我们的市场价值相对于我们的账面价值恶化，导致固定资产、经营租赁使用权资产或无形资产的减值或其他不利的财务后果以及此类减值或其他后果的时间和金额；我们的股票或整个零售行业的市场发生了意想不到的变化；我们满足我们的可持续性、管理、排放和多样性、公平和包容性相关ESG预测的能力， 目标和承诺；由于安全漏洞和事件或与实施新的或升级的系统相关的潜在问题而导致我们的业务或信息技术系统中断的成本和声誉损害，以及涉及我们的诉讼、调查、纠纷和环境事项的成本和结果。关于风险因素的全面讨论，见项目1a，“风险因素”。
告诫读者不要过分依赖前瞻性陈述，因为此类陈述仅在作出之日起生效，涉及可能导致实际事件或结果与前瞻性陈述中描述的事件或结果存在重大差异的风险和不确定性。可能导致我们的实际结果与我们的前瞻性陈述不同的最重要因素载于我们在截至2023年1月28日的财政年度的10-K表格年度报告中所载的项目1A中对风险因素的描述，该报告应与本季度报告中的10-Q表格的前瞻性陈述一起阅读。前瞻性陈述仅在作出之日起生效，我们不承担更新任何前瞻性陈述的任何义务。
前瞻性陈述中描述的事件可能不会发生，或者可能发生的程度或时间与我们描述的不同。因此，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述所设想的结果存在重大差异。
我们在www.genesco.com上维护一个网站，投资者和其他感兴趣的各方可以在该网站免费获得新闻稿和其他信息，并可以访问我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的定期文件。本网站所载信息不应被视为向SEC提交或提供给SEC的这份报告或任何其他报告的一部分。
3
第一部分-财务信息
项目1。财务报表（未经审计）
Genesco Inc.及其子公司
简明合并资产负债表
（单位：千，股份金额除外）
物业、厂房及设备 |
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2023年10月28日 |
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|
2023年1月28日 |
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2022年10月29日 |
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当前资产： |
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|||
现金及现金等价物 |
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$ |
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$ |
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$ |
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应收账款，2023年10月28日扣除备抵4836美元， |
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|||
2023年1月28日为3710美元，2022年10月29日为5910美元 |
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库存 |
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预付款项和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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物业及设备净额 |
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经营租赁使用权资产 |
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非流动预付所得税 |
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商誉 |
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其他无形资产 |
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递延所得税 |
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|
其他非流动资产 |
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总资产 |
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|
负债和权益 |
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|||
流动负债： |
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|||
应付账款 |
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流动部分-长期债务 |
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流动部分-经营租赁负债 |
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其他应计负债 |
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流动负债合计 |
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长期负债 |
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长期经营租赁负债 |
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其他长期负债 |
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负债总额 |
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承付款项和或有负债 |
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— |
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— |
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— |
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股权 |
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不可赎回优先股 |
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共同权益： |
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普通股，面值1美元： |
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|||
授权：80,000，000股 |
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|||
已发行普通股 |
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额外实收资本 |
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留存收益 |
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|
累计其他综合损失 |
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|
(43,770 |
) |
|
|
(41,211 |
) |
|
|
(46,331 |
) |
库存股，按成本计（48.8464万股） |
|
|
(17,857 |
) |
|
|
(17,857 |
) |
|
|
(17,857 |
) |
总股本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总负债和权益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
随附的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
4
Genesco Inc.及其子公司
简明合并经营报表
（单位：千，每股金额除外）
|
|
三个月结束 |
|
|
九个月结束 |
|
||||||||||
|
|
2023年10月28日 |
|
|
2022年10月29日 |
|
|
2023年10月28日 |
|
|
2022年10月29日 |
|
||||
净销售额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
销售成本 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利率 |
|
|
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销售和管理费用 |
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|
商誉减值 |
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|
资产减值及其他，净额 |
|
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|
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|
(154 |
) |
营业收入（亏损） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(50,772 |
) |
|
|
|
|
净定期福利成本的其他组成部分 |
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|
|
|
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利息支出，净额 |
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|
所得税前持续经营收益（亏损） |
|
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|
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|
(57,401 |
) |
|
|
|
|
所得税费用（收益） |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
(13,483 |
) |
|
|
|
|
持续经营收益（亏损） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(43,918 |
) |
|
|
|
|
终止经营业务亏损，税后净额 |
|
|
(50 |
) |
|
|
(48 |
) |
|
|
(98 |
) |
|
|
(78 |
) |
净收益（亏损） |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
(44,016 |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
每股普通股基本收益（亏损）： |
|
|
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|
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|
|
||||
持续经营 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
(3.87 |
) |
|
$ |
|
|
已终止经营 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(0.01 |
) |
|
|
|
|
净收益（亏损） |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
(3.88 |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
每股普通股摊薄收益（亏损）： |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
||||
持续经营 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
(3.87 |
) |
|
$ |
|
|
已终止经营 |
|
|
|
|
|
|
(0.01 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
|
|
|
|
净收益（亏损） |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
(3.88 |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
加权平均流通股： |
|
|
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|
|
||||
基本 |
|
|
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|
|
|
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|
|
|
摊薄 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
随附的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
5
Genesco Inc.及其子公司
综合收益（亏损）简明综合报表
（单位：千）
|
|
三个月结束 |
|
|
九个月结束 |
|
||||||||||
|
|
2023年10月28日 |
|
|
2022年10月29日 |
|
|
2023年10月28日 |
|
|
2022年10月29日 |
|
||||
净收益（亏损） |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
(44,016 |
) |
|
$ |
|
|
其他综合收益（亏损）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
退休后负债调整，税后净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外币换算调整 |
|
|
(5,800 |
) |
|
|
(4,420 |
) |
|
|
(2,712 |
) |
|
|
(9,999 |
) |
其他综合损失合计 |
|
|
(5,738 |
) |
|
|
(4,407 |
) |
|
|
(2,559 |
) |
|
|
(9,923 |
) |
综合收益（亏损） |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
(46,575 |
) |
|
$ |
|
|
随附的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
6
Genesco Inc.及其子公司
简明合并现金流量表
（单位：千）
|
|
九个月结束 |
|
|||||
|
|
2023年10月28日 |
|
|
2022年10月29日 |
|
||
经营活动产生的现金流量： |
|
|
|
|
|
|
||
净收益（亏损） |
|
$ |
(44,016 |
) |
|
$ |
|
|
调整净收益（亏损）与用于 |
|
|
|
|
|
|
||
经营活动： |
|
|
|
|
|
|
||
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
递延所得税 |
|
|
(3,929 |
) |
|
|
(10,728 |
) |
商誉减值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
长期资产减值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
股份补偿费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
营运资金及其他资产负债变动： |
|
|
|
|
|
|
||
应收账款 |
|
|
(16,958 |
) |
|
|
(10,224 |
) |
库存 |
|
|
(61,086 |
) |
|
|
(293,904 |
) |
预付款项和其他流动资产 |
|
|
(17,718 |
) |
|
|
|
|
应付账款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他应计负债 |
|
|
(3,454 |
) |
|
|
(45,194 |
) |
其他资产和负债 |
|
|
|
|
|
|
(64,237 |
) |
经营活动使用的现金净额 |
|
|
(23,540 |
) |
|
|
(243,970 |
) |
投资活动产生的现金流量： |
|
|
|
|
|
|
||
资本支出 |
|
|
(49,738 |
) |
|
|
(39,845 |
) |
资产出售收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
投资活动所用现金净额 |
|
|
(49,651 |
) |
|
|
(39,845 |
) |
融资活动产生的现金流量： |
|
|
|
|
|
|
||
循环信贷额度下的借款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
循环信贷额度的付款 |
|
|
(282,083 |
) |
|
|
(136,375 |
) |
与股份回购计划有关的股份回购 |
|
|
(32,027 |
) |
|
|
(77,470 |
) |
回购的股份与以股份为基础的奖励的税收有关 |
|
|
(2,249 |
) |
|
|
(3,942 |
) |
透支余额变动 |
|
|
(1,847 |
) |
|
|
|
|
其他 |
|
|
(12 |
) |
|
|
|
|
筹资活动提供（使用）的现金净额 |
|
|
|
|
|
|
(1,647 |
) |
外汇汇率波动对现金的影响 |
|
|
(306 |
) |
|
|
(2,950 |
) |
现金及现金等价物净减少额 |
|
|
(26,299 |
) |
|
|
(288,412 |
) |
期初现金及现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
期末现金及现金等价物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
补充资料： |
|
|
|
|
|
|
||
已付利息 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
缴纳的所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
为计入经营租赁负债计量的金额支付的现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
为换取新的经营租赁负债而取得的经营租赁资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
随附的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
7
Genesco Inc.及其子公司
简明合并权益报表
（单位：千）
|
非- |
|
共同 |
|
额外 |
|
保留 |
|
累计 |
|
财政部 |
|
合计 |
|
|||||||
余额2022年1月29日 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
(36,408 |
) |
$ |
(17,857 |
) |
$ |
|
|
净收益 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
其他综合损失 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(3,817 |
) |
|
— |
|
|
(3,817 |
) |
股份补偿费用 |
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
限制性股票发行 |
|
— |
|
|
|
|
|
(78 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
回购股份 |
|
— |
|
|
(104 |
) |
|
— |
|
|
(6,396 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
(6,500 |
) |
其他 |
|
(9 |
) |
|
(13 |
) |
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
余额2022年4月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(40,225 |
) |
|
(17,857 |
) |
|
|
|
净收益 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
其他综合损失 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(1,699 |
) |
|
— |
|
|
(1,699 |
) |
股份补偿费用 |
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
限制性股票发行 |
|
— |
|
|
|
|
|
(239 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
回购股份 |
|
— |
|
|
(826 |
) |
|
— |
|
|
(44,596 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
(45,422 |
) |
代扣代缴税款的限制性股票 |
|
— |
|
|
(72 |
) |
|
|
|
|
(3,875 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
(3,875 |
) |
其他 |
|
— |
|
|
(1 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(1 |
) |
余额2022年7月30日 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
(41,924 |
) |
$ |
(17,857 |
) |
$ |
|
|
净收益 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
其他综合损失 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(4,407 |
) |
|
— |
|
|
(4,407 |
) |
股份补偿费用 |
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
代扣代缴税款的限制性股票 |
|
— |
|
|
(2 |
) |
|
|
|
|
(67 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
(67 |
) |
回购股份 |
|
— |
|
|
(451 |
) |
|
— |
|
|
(20,317 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
(20,768 |
) |
其他 |
|
(1 |
) |
|
(3 |
) |
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
余额2022年10月29日 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
(46,331 |
) |
$ |
(17,857 |
) |
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
非- |
|
共同 |
|
额外 |
|
保留 |
|
累计 |
|
财政部 |
|
合计 |
|
|||||||
余额2023年1月28日 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
(41,211 |
) |
$ |
(17,857 |
) |
$ |
|
|
净亏损 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(18,890 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
(18,890 |
) |
其他综合收益 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
股份补偿费用 |
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
限制性股票发行 |
|
— |
|
|
|
|
|
(234 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
代扣代缴税款的限制性股票 |
|
— |
|
|
(13 |
) |
|
|
|
|
(449 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
(449 |
) |
回购股份 |
|
— |
|
|
(255 |
) |
|
— |
|
|
(8,915 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
(9,170 |
) |
其他 |
|
(3 |
) |
|
(3 |
) |
|
|
|
|
(78 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
(78 |
) |
余额2023年4月29日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(40,737 |
) |
|
(17,857 |
) |
|
|
|
净亏损 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(31,665 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
(31,665 |
) |
其他综合收益 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
股份补偿费用 |
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
限制性股票发行 |
|
— |
|
|
|
|
|
(40 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
回购股份 |
|
— |
|
|
(1,006 |
) |
|
— |
|
|
(21,851 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
(22,857 |
) |
代扣代缴税款的限制性股票 |
|
— |
|
|
(72 |
) |
|
|
|
|
(1,756 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
(1,756 |
) |
其他 |
|
— |
|
|
(18 |
) |
|
|
|
|
(185 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
(186 |
) |
余额2023年7月29日 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
(38,032 |
) |
$ |
(17,857 |
) |
$ |
|
|
净收益 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
其他综合损失 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(5,738 |
) |
|
— |
|
|
(5,738 |
) |
股份补偿费用 |
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
代扣代缴税款的限制性股票 |
|
— |
|
|
(1 |
) |
|
|
|
|
(44 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
(44 |
) |
其他 |
|
— |
|
|
(4 |
) |
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
余额2023年10月28日 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
(43,770 |
) |
$ |
(17,857 |
) |
$ |
|
|
随附的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
8
Genesco Inc.及其子公司
简明综合财务报表附注（未经审计）
注1
重要会计政策摘要
列报依据
这些简明合并财务报表应与我们的2023财年合并财务报表和附注一起阅读，这些报表和附注包含在我们于2023年3月22日向SEC提交的10-K表格年度报告中。本报告所载的简明综合财务报表和附注未经审计，但反映了公平列报截至2024年2月3日的财政年度（“2024财政年度”）中期业绩所需的所有调整，包括正常的经常性调整，这是一个为期53周的年度，以及截至2023年1月28日的财政年度（“2023财政年度”）。所有附属公司均于简明综合财务报表内综合。所有重要的公司间交易和账户均已消除。任何中期的经营业绩不一定代表全年的业绩。简明合并财务报表和相关附注是根据表格10-Q的说明编制的，不包括美国公认会计原则（“GAAP”）要求的完整财务报表的所有信息和附注。截至2023年1月28日的简明合并资产负债表是根据该日的经审计财务报表得出的。
业务性质
Genesco Inc.及其子公司（统称“公司”、“Genesco”、“我们”、“我们的”或“我们”）的业务包括通过主要在Journeys ®、Journeys Kidz ®、Little Burgundy ®和Johnston & Murphy ®旗下的美国、波多黎各和加拿大的零售店以及在英国（“英国”）和爱尔兰共和国的Schuh ®旗下（“ROI”）采购和设计、营销和分销鞋类和配饰；通过电子商务网站，包括：journeys.com、journeyskidz.com、journeys.ca、littleburgundyshoes.com、schuh.co.uk、schuh.ie、schuh.eu、johnstonmurphy.com、johnstonmurphy.ca、nashvil我们还以批发方式采购、设计、营销和分销鞋类和配饰，主要以我们的Johnston & Murphy品牌、许可的Levi's ®品牌、许可的Dockers ®品牌、许可的G.H. Bass ®品牌和我们许可用于鞋类的其他品牌。截至2023年10月28日，我们在美国、波多黎各、加拿大、英国和投资回报率运营了1,360家零售店。
截至2023年10月28日和2022年10月29日止三个月和九个月，我们经营四个可报告业务分部（不包括公司）：（i）Journeys Group，由Journeys、Journeys Kidz和Little Burgundy零售鞋类连锁店和电子商务业务组成；（ii）Schuh Group，由Schuh零售鞋类连锁店和电子商务业务组成；（iii）Johnston & Murphy Group，由Johnston & Murphy零售业务、电子商务业务和Johnston & Murphy品牌产品的批发分销组成；（iv）Genesco Brands Group，由特许Dockers、Levi's和G.H. Bass品牌组成，以及我们为鞋类授权的其他品牌。
销售和管理费用
分销的批发成本计入2024财年第三季度和2023财年第三季度的销售和管理费用，金额分别为310万美元和370万美元，2024财年和2023财年前九个月分别为910万美元和950万美元。
2024财年第三季度和2023财年第三季度销售和管理费用中记录的零售占用成本分别为7550万美元和7750万美元，2024财年和2023财年前九个月分别为2.283亿美元和2.318亿美元。
广告费用
2024财年第三季度和2023财年第三季度的广告费用分别为3360万美元和3130万美元，2024财年和2023财年前九个月的广告费用分别为8530万美元和8140万美元。
供应商津贴
2024财年第三季度和2023财年第三季度确认为销售和管理费用减少的合作广告费用的供应商补偿分别为250万美元和500万美元，2024财年和2023财年前九个月分别为910万美元和1170万美元。在2024财年和2023财年的前九个月中，我们收到的合作广告报销没有超过所产生的成本。
9
Genesco Inc.及其子公司
简明综合财务报表附注（未经审计）
注1
重要会计政策摘要，续
新会计公告
2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了ASU第2023-07号，“分部报告（主题280）”。除其他外，本次更新提供了增强的分部披露要求，包括有关重大分部费用的披露。ASU第2023-07号对2023年12月15日之后开始的财政年度和2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效。我们计划在生效日期采用ASU第2023-07号，预计采用不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
我们持续监控和审查美国公认会计原则FASB的所有当前会计公告和标准，以确保其适用于我们的运营和财务报告。截至2023年10月28日，没有其他新的声明或解释对我们的财务报告产生或预期产生重大影响。
注2
商誉和其他无形资产
按分部划分的商誉账面值变动情况如下：
（单位：千） |
|
旅程 |
|
|
Genesco |
|
|
合计 |
|
|||
余额，2023年1月28日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
减值 |
|
|
— |
|
|
|
(28,453 |
) |
|
|
(28,453 |
) |
外币汇率的影响 |
|
|
(379 |
) |
|
|
(8 |
) |
|
|
(387 |
) |
余额，2023年10月28日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
商誉估值（Genesco Brands Group）
由于与Genesco Brands Group许可方就正常过程中更新其当前许可的持续纠纷尚未解决，并且基于ASC 350“无形资产-商誉和其他”的要求，我们在2024财年第二季度确定了减值指标。当在临时基础上出现减值迹象时，我们必须评估是否“更有可能”（即超过50%的机会）发生了减值。由于2024财年第二季度已确定的减值指标，我们确定发生减值的“可能性更大”，并对我们的Togast报告单位进行了全面估值。与我们的年度估值一致，我们的分析包括准备收入方法和市场方法模型。这些更新的模型使用的财务预测不包括有争议的许可在当前合同期限完成后的现金流量。根据这些分析结果，我们得出结论，归属于Togast的商誉完全减值。因此，该公司在2024财年第二季度录得2850万美元的非现金减值费用。
按主要类别分列的其他无形资产如下：
|
|
商标 |
|
客户列表 |
|
|
其他 |
|
|
合计 |
|
||||||||||||||||||||
（单位：千） |
|
2023年10月28日 |
|
|
1月28日， |
|
2023年10月28日 |
|
|
1月28日， |
|
|
2023年10月28日 |
|
|
1月28日， |
|
|
2023年10月28日 |
|
|
1月28日， |
|
||||||||
其他无形资产总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
累计摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(3,517 |
) |
|
|
(3,122 |
) |
|
|
(400 |
) |
|
|
(400 |
) |
|
|
(3,917 |
) |
|
|
(3,522 |
) |
净其他无形资产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
10
Genesco Inc.及其子公司
简明综合财务报表附注（未经审计）
注3
库存
库存
（单位：千） |
|
2023年10月28日 |
|
|
2023年1月28日 |
|
||
批发成品 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
零售商品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
总库存 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
注4
公允价值
金融工具公允价值
我们的金融工具于2023年10月28日及2023年1月28日的账面值及公允价值如下：
公允价值 |
|
|
|
|||||||||||||
（单位：千） |
|
2023年10月28日 |
|
|
2023年1月28日 |
|
||||||||||
|
|
携带 |
|
|
公平 |
|
|
携带 |
|
|
公平 |
|
||||
美国左轮手枪借款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
英国左轮手枪借款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期负债合计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
债务公允价值是使用基于同类金融工具当前市场利率的贴现现金流分析确定的，将在公允价值等级中分类为第2级。
截至2023年10月28日，我们持有和使用了80万美元的长期资产，这些资产是使用公允价值层次结构中的第3级输入进行计量的。截至2023年10月28日，我们持有和使用了580万美元的投资，这些投资是使用公允价值层次结构中的第1级输入进行计量的。
注5
每股收益
用于计算每股收益的加权平均股数如下：
|
|
三个月结束 |
|
|
九个月结束 |
|
||||||||||
（千股） |
|
2023年10月28日 |
|
|
2022年10月29日 |
|
|
2023年10月28日 |
|
|
2022年10月29日 |
|
||||
加权-平均股数-基本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股等价物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权-平均股数-摊薄 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
由于持续经营业务的亏损，截至2023年10月28日止九个月的普通股等价物为120,000股被排除在外，因为这样做将具有反稀释性。
我们在2024财年第三季度没有回购任何股票。我们在2024财年前九个月回购了1,261，295股，成本为32.0百万美元，合每股25.39美元。根据我们在2023年6月宣布的扩大股票回购授权，截至2023年10月28日，我们还剩下5210万美元。我们在2023财年第三季度回购了451,343股，成本为2080万美元，合每股46.01美元，在2023财年前九个月回购了1,380，272股，成本为7270万美元，合每股52.66美元。由于现金结算的时间安排，我们在2022财年第四季度累积了480万美元的股票回购。
11
Genesco Inc.及其子公司
简明综合财务报表附注（未经审计）
注5
每股收益，续
截至2022年10月29日止9个月的简明综合现金流量表。在2024财年第四季度，截至2023年12月6日，我们没有回购任何股票。
注6
长期负债
（单位：千） |
|
2023年10月28日 |
|
|
2023年1月28日 |
|
||
美国左轮手枪借款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
英国左轮手枪借款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
长期负债合计 |
|
|
|
|
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当前部分 |
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长期债务的非流动部分合计 |
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截至2023年10月28日，该信贷安排下未偿还的循环借款包括1.172亿美元的美国循环借款和与GCO加拿大ULC相关的490万美元（合680万加元）。此外，根据融资协议未偿还的左轮手枪借款为610万美元（500万英镑）。截至2023年10月28日，我们遵守了信贷融资及融资协议的所有相关条款和条件。截至2023年10月28日，信贷安排下的超额可用性为2.034亿美元。
注7
法律程序
环境事项
公司有遗留义务，包括与以下相关的环境监测和报告费用：（i）与美国环境保护署签订的2016年同意判决，涉及1965年至1969年在纽约州加登城由一家前子公司经营的针织厂的场地；以及（ii）与密歇根州自然资源和环境部签订的2010年同意令，涉及我们在密歇根州白厅的前志愿者皮革公司设施。我们预计，与这两个站点相关的未来义务不会对我们的综合财务状况或经营业绩产生重大影响。
环境或有事项应计费用
与所有未完成的环境突发事件相关，截至2023年10月28日，我们已累计160万美元，截至2023年1月28日为170万美元，截至2022年10月29日为140万美元。所有这些拨备都反映了我们根据截至作出这些或有事项时的事实和情况，对解决这些或有事项的最有可能的成本（未贴现，包括流动和非流动部分）的估计。无法保证相关事实和情况不会发生变化，因此有必要在未来对条款进行修改。此类或有负债包括在随附的简明综合资产负债表中因已终止经营业务拨备而产生的负债中，因为它们与我们运营的前设施有关。我们对其中某些对2024财年第三季度或2023财年并不重要的或有事项进行了税前应计。这些费用包括在已终止经营业务的损失中，在简明综合经营报表中为净额，并代表估计数的变化。
除了本说明中具体描述的事项外，我们是我们在日常业务过程中产生的其他法律和监管程序和索赔的一方。虽然管理层不认为我们与任何其他事项有关的责任可能会对我们的简明综合财务报表产生重大影响，但法律诉讼受到固有不确定性的影响，不利的裁决可能会对我们的简明综合财务报表产生重大不利影响。
附注8
承诺
作为我们Genesco Brands Group业务的一部分，我们向Samsung C & T America，Inc.（“Samsung”）承诺最终出售和评估三星拥有的库存。如果产品低于三星的成本销售，我们被要求向三星支付销售价格与其成本之间的差额。截至2023年10月28日，三星拥有的库存历史成本为1440万美元。截至2023年10月28日，我们认为我们已适当核算了三星库存的公允价值与三星历史成本之间的任何差异。
12
Genesco Inc.及其子公司
简明综合财务报表附注（未经审计）
附注9
业务板块信息
截至2023年10月28日止三个月 |
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（单位：千） |
旅程 |
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舒赫 |
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约翰斯顿 |
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Genesco品牌集团 |
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企业 |
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合并 |
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销售 |
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公司间销售 |
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(3 |
) |
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(2,499 |
) |
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(2,502 |
) |
对外部客户的净销售额（1） |
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分部营业收入（亏损） |
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(1,560 |
) |
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(7,654 |
) |
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资产减值及其他（2） |
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营业收入（亏损） |
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(1,560 |
) |
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(7,753 |
) |
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净定期福利成本的其他组成部分 |
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利息支出，净额 |
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所得税前持续经营收益（亏损） |
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(1,560 |
) |
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(10,108 |
) |
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总资产（3） |
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折旧及摊销 |
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资本支出 |
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（1）包括ROI在内的北美和英国的净销售额分别占我们2024财年第三季度净销售额的80%和20%。
（2）资产减值和其他包括Journeys Group的10万美元资产减值费用。
（3）在我们7.045亿美元的长期资产中，8790万美元和1290万美元分别与英国和加拿大的长期资产有关。
截至2022年10月29日止三个月 |
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（单位：千） |
旅程 |
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舒赫 |
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约翰斯顿 |
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Genesco品牌集团 |
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企业 |
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合并 |
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销售 |
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公司间销售 |
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(1,915 |
) |
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(1,915 |
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对外部客户的净销售额（1） |
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营业收入（亏损） |
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(1,927 |
) |
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(8,489 |
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净定期福利成本的其他组成部分 |
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利息支出，净额 |
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所得税前持续经营收益（亏损） |
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$ |
(1,927 |
) |
$ |
(9,445 |
) |
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总资产（2） |
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$ |
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$ |
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折旧及摊销 |
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资本支出 |
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（1）包括ROI在内的北美和英国的净销售额分别占我们2023财年第三季度净销售额的83%和17%。
（2）在我们7.046亿美元的长期资产中，8930万美元和1850万美元分别与英国和加拿大的长期资产有关。
13
Genesco Inc.及其子公司
简明综合财务报表附注（未经审计）
附注9
业务板块信息，续
截至2023年10月28日止九个月 |
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旅程 |
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舒赫 |
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约翰斯顿 |
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Genesco品牌集团 |
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企业 |
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合并 |
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销售 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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公司间销售 |
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(9 |
) |
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(3,246 |
) |
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(3,255 |
) |
对外部客户的净销售额（1） |
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分部营业收入（亏损） |
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(21,265 |
) |
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(23,020 |
) |
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(21,738 |
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商誉减值（2） |
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资产减值及其他（三） |
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营业收入（亏损） |
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(21,265 |
) |
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(52,054 |
) |
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(50,772 |
) |
净定期福利成本的其他组成部分 |
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利息支出，净额 |
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持续收益（亏损） |
$ |
(21,265 |
) |
$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
(58,683 |
) |
$ |
(57,401 |
) |
折旧及摊销 |
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$ |
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$ |
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$ |
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资本支出 |
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（1）包括ROI在内的北美和英国的净销售额分别占我们2024财年前9个月净销售额的79%和21%。
（2）2850万美元的商誉减值与Genesco Brands Group有关。
（3）资产减值和其他包括Journeys Group的60万美元资产减值费用。
截至二零二二年十月二十九日止九个月 |
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旅程 |
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舒赫 |
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约翰斯顿 |
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Genesco品牌集团 |
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企业 |
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合并 |
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销售 |
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公司间销售 |
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(2,904 |
) |
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(2,904 |
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对外部客户的净销售额（1） |
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分部营业收入（亏损） |
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(23,055 |
) |
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资产减值及其他（2） |
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(154 |
) |
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(154 |
) |
营业收入（亏损） |
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(22,901 |
) |
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净定期福利成本的其他组成部分 |
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利息支出 |
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持续收益（亏损） |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
(24,707 |
) |
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折旧及摊销 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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资本支出 |
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（1）包括ROI在内的北美和英国的净销售额分别占我们2023财年前9个月净销售额的82%和18%。
（2）资产减值和其他包括50万美元的资产减值费用，其中包括Journeys Group的20万美元、Schuh Group的20万美元和Genesco Brands Group的10万美元，部分被终止养老金计划的70万美元收益所抵消。
14
项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
本节讨论管理层对公司财务状况、经营成果和现金流的看法。本节应与我们截至2023年1月28日的财政年度的10-K表格年度报告中包含的信息（包括风险因素部分）以及本季度报告中有关10-Q表格的其他部分包含的信息（包括简明综合财务报表和这些财务报表的附注）一起阅读。任何过渡时期的业务结果不一定表明任何未来过渡时期或整个财政年度可能预期的结果。
经营成果概要
与2023财年第三季度的6.038亿美元相比，2024财年第三季度我们的净销售额下降了4.1%至5.793亿美元。与去年第三季度相比，销售额下降的原因是Journeys Group的商店销售额下降和Genesco Brands Group的批发销售额下降，部分被公司整体可比电子商务销售额增长8%以及由于外汇汇率变化带来的780万美元的销售额有利影响所抵消。10月份的温暖天气减弱了最初的需求，并推迟了秋季产品销售季节的开始，我们的品牌业务受到与实施新ERP系统相关的中断的影响。此外，持续的通胀压力和经济不确定性继续影响可自由支配的支出行为。Journeys集团销售额下降8%，Genesco Brands集团销售额下降22%，总计830万美元；与2023财年第三季度相比，Schuh集团销售额增长13%，Johnston & Murphy集团2024财年第三季度销售额增长2%。Schuh 2024财年第三季度销售额按当地货币计算增长5%。2024财年第三季度总可比销售额下降4%，同店销售额下降7%，可比直接销售额增长8%。
2024财年第三季度毛利率从2023财年第三季度的2.938亿美元下降5.2%至2.784亿美元，占净销售额的百分比从48.7%下降至48.1%，反映出Journeys Group和Johnston & Murphy Group的毛利率占净销售额的百分比下降，但部分被Schuh Group和Genesco Brands Group的毛利率占净销售额的百分比增加所抵消。毛利率占净销售额百分比的总体下降反映了Journeys促销活动的增加，包括新的忠诚度计划的介绍性优惠券、Johnston & Murphy更常态化的降价和收尾以及所有零售业务的运输和仓库费用增加，反映出仓库成本增加和电子商务渗透率提高，部分被Schuh的毛利率增加所抵消，这反映出其新的爱尔兰配送中心的关税和运费减少以及产品组合更高，以及Genesco Brands的毛利率增加反映出供应链效率和价格上涨。
与2023财年第三季度相比，2024财年第三季度的销售和管理费用按美元计算持平，但占净销售额的百分比从44.3%增加到46.2%，反映出除Johnston & Murphy Group外，我们所有运营业务部门的费用占净销售额的百分比增加。费用占净销售额百分比的总体增长反映了费用的去杠杆化，特别是薪酬、营销和折旧费用，这是由于2024财年第三季度的收入减少。
2024财年第三季度的营业利润率为1.9%，而2023财年第三季度的营业利润率为4.3%，这反映了我们所有运营业务部门的营业利润率下降。与去年第三季度相比，今年第三季度的营业利润率下降是受到净销售额下降、毛利率占销售额百分比下降以及费用占净销售额百分比增加的影响。
2024财年第三季度持续经营业务的税前利润（“税前利润”）为850万美元，而2023财年第三季度为2510万美元。2024财年第三季度的税前收益包括资产减值和其他10万美元的资产减值费用。
我们在2024财年第三季度和2023财年分别录得22.5%和18.7%的有效所得税率。与去年第三季度相比，今年第三季度的税率更高，反映出我们在某些司法管辖区不再受估值津贴的约束。
2024财年第三季度净收益为650万美元，合每股摊薄收益0.60美元，而2023财年第三季度为2040万美元，合每股摊薄收益1.65美元。
关键会计估计
我们在截至2023年1月28日的财政年度的10-K表格年度报告中，在第7项“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”中讨论了我们的关键会计估计。我们在截至2023年1月28日的财政年度的10-K表格年度报告中包含的合并财务报表附注的附注1“重要会计政策摘要”中描述了我们的重要会计政策。自2023财年末以来，我们对重要会计政策或关键会计估计的定义没有发生其他重大变化。
15
关键绩效指标
在评估我们业务的表现时，我们会考虑多种表现和财务指标。我们用来评估业务财务状况和经营业绩的关键业绩指标是可比销售额、净销售额、毛利率、营业收入和营业利润率。这些关键绩效指标不应被视为优于、替代或替代，应与此处介绍的美国公认会计原则财务指标一起考虑。这些衡量标准可能无法与其他公司使用的类似标题的绩效指标进行比较。
可比销售额
我们认为可比销售额是我们当前业绩的一个重要指标，投资者可能会发现它本身是有用的。可比的销售结果对于实现我们的成本杠杆很重要，包括入住率、销售工资、折旧等。可比销售额也对我们的总净营收、现金和营运资本产生直接影响。我们将“可比销售额”定义为来自开业时间超过一年的门店的销售额，从一家门店具有可比销售额的第一天开始（我们称之为“同店销售额”），以及来自运营时间超过一年的网站的销售额和直邮目录销售额（我们在本报告中称之为“可比直销”）。暂时关闭的门店，若关闭时间超过七天，则不计入可比销售额计算。扩张后的门店被排除在可比销售额计算之外，直到扩张后的门店有可比的上一年销售额的第一天。本年度外汇汇率适用于本年度和上年度可比销售额，以实现一致的比较基础。我们已经披露了2024财年第三季度和前九个月以及2023财年第三季度的可比销售额，但由于2022财年第一季度新冠疫情和相关大规模门店关闭的影响，我们没有披露2023财年前九个月的可比销售额。我们认为，在2023财年的前九个月，整体销售额是一个更有意义的指标。
经营业绩– 2024财年第三季度与2023财年第三季度对比
Journeys集团
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三个月结束 |
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||||||
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2023年10月28日 |
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2022年10月29日 |
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% |
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|||
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（千美元） |
|
|
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||||||
净销售额 |
|
$ |
349,367 |
|
|
$ |
380,619 |
|
|
|
(8.2 |
)% |
营业收入 |
|
$ |
11,975 |
|
|
$ |
27,083 |
|
|
|
(55.8 |
)% |
营业利润率 |
|
|
3.4 |
% |
|
|
7.1 |
% |
|
|
|
|
Journeys Group的净销售额在2024财年第三季度降至3.494亿美元，而2023财年第三季度为3.806亿美元，这主要是由于门店销售额下降导致可比销售额总额下降8%，但部分被数字销售额增加所抵消，以及今年第三季度平均门店数量下降3%。我们认为，Journeys消费者继续受到通胀压力，并选择保留可自由支配的支出，主要在消费者有特定物品要购买时购物，继续以更低的价格进行交易，并利用市场其他地方大量打折的运动产品。我们确实看到上半年的负面销售趋势在今年第三季度环比改善。我们跨产品组合所做的改变与我们的消费者和销售的高需求产生了共鸣，必备单品表现强劲。然而，这并不足以抵消体育运动缺乏新鲜感和行业折扣，或者由于10月份天气转暖而意外开始较晚下跌的抛售。我们的Journeys门店关闭计划已步入正轨，到第三季度末，计划关闭的100家门店中约有75%关闭，其余门店的目标是在2024财年末关闭。Journeys Group在2024财年第三季度末运营1080家门店，其中Journeys Kidz门店224家，加拿大Journeys门店41家，加拿大Little Burgundy门店34家，而去年第三季度末为1123家，其中Journeys Kidz门店230家，加拿大Journeys门店45家，加拿大Little Burgundy门店35家。
Journeys集团2024财年第三季度的营业收入为1200万美元，而2023财年第三季度的营业收入为2710万美元。Journeys Group营业收入下降的原因是（i）净销售额下降，（ii）毛利率占净销售额的百分比下降，反映出促销活动增加，包括新的忠诚度计划的介绍性优惠券，以及运输和仓库费用增加，以及（iii）销售和管理费用占净销售额的百分比增加，反映出费用的去杠杆化，特别是由于2024财年第三季度收入下降导致的占用、折旧、营销和补偿费用。
16
舒赫集团
|
|
三个月结束 |
|
|
|
|
||||||
|
|
2023年10月28日 |
|
|
2022年10月29日 |
|
|
% |
|
|||
|
|
（千美元） |
|
|
|
|
||||||
净销售额 |
|
$ |
118,129 |
|
|
$ |
104,809 |
|
|
|
12.7 |
% |
营业收入 |
|
$ |
5,484 |
|
|
$ |
5,912 |
|
|
|
(7.2 |
)% |
营业利润率 |
|
|
4.6 |
% |
|
|
5.6 |
% |
|
|
|
|
与2023财年第三季度的1.048亿美元相比，2024财年第三季度Schuh Group的净销售额增至1.181亿美元，这主要是由于健康的返校季推动了可比销售总额增长5%，电子商务和商店销售额增加，以及由于外汇汇率变化带来了840万美元销售额的有利影响。Schuh受到10月天气转暖导致的后期开始下跌抛售的影响。Schuh业务的实力在门店和数字化领域有着广泛的基础，因为其数字化业务在2024财年第三季度的销售额中继续占据近40%的份额。Schuh 2024财年第三季度销售额按当地货币计算增长5%。截至2024财年第三季度末，Schuh集团运营着124家门店，而截至2023财年第三季度末，这一数字为122家。
舒赫集团2024财年第三季度的营业收入为550万美元，而2023财年第三季度的营业收入为590万美元。与去年相比，营业收入的下降反映了销售和管理费用占净销售额的百分比增加，反映了基于绩效的薪酬和补偿费用以及销售工资的增加，部分被占用费用的减少所抵消。此外，营业收入中包含了与去年相比因外汇汇率变化而产生的0.4百万美元的有利影响。毛利率占净销售额的百分比有所增加，这反映了其新设在爱尔兰的配送中心的关税和运费减少以及产品组合的提升，但部分被运费和仓库费用的增加所抵消，这反映了更高的电子商务渗透率和仓库成本的增加。
Johnston & Murphy集团
|
|
三个月结束 |
|
|
|
|
||||||
|
|
2023年10月28日 |
|
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2022年10月29日 |
|
|
% |
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|||
|
|
（千美元） |
|
|
|
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||||||
净销售额 |
|
$ |
81,411 |
|
|
$ |
79,614 |
|
|
|
2.3 |
% |
营业收入 |
|
$ |
2,706 |
|
|
$ |
3,494 |
|
|
|
(22.6 |
)% |
营业利润率 |
|
|
3.3 |
% |
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|
4.4 |
% |
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|
Johnston & Murphy Group 2024财年第三季度净销售额从2023财年第三季度的7960万美元增至8140万美元，这主要是由于可比销售额增长1%，反映出电子商务销售额和批发销售额增加，但部分被商店销售额下降所抵消。Johnston & Murphy 2024财年第三季度的销售受到了新ERP系统的实施以及10月份天气转暖的影响，推迟了秋季销售旺季的开始。Johnston & Murphy已将其业务重新定位为一个多品类的生活方式品牌。该品牌的休闲品类以及服饰和配饰继续获得其消费者的良好共鸣。2024财年第三季度，零售业务占Johnston & Murphy集团销售额的72.5%，低于2023财年第三季度的72.9%。截至2024财年第三季度末，Johnston & Murphy零售业务的门店数量为156家，其中在加拿大有6家门店，相比之下，截至2023财年第三季度末，该公司的门店数量为159家，其中在加拿大有6家门店。
Johnston & Murphy集团2024财年第三季度的营业收入为270万美元，而2023财年第三季度的营业收入为350万美元。与去年相比，营业收入的下降反映了毛利率占净销售额的百分比下降，反映了更多正常化的降价和平仓以及运输和仓库费用增加，反映了仓库成本增加。2024财年第三季度销售和管理费用占净销售额的百分比有所下降，反映出基于绩效的薪酬费用和占用费用减少，部分被营销费用增加所抵消。
Genesco品牌集团
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三个月结束 |
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2023年10月28日 |
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2022年10月29日 |
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% |
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（千美元） |
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||||||
净销售额 |
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$ |
30,408 |
|
|
$ |
38,746 |
|
|
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(21.5 |
)% |
经营亏损 |
|
$ |
(1,560 |
) |
|
$ |
(1,927 |
) |
|
|
19.0 |
% |
营业利润率 |
|
|
(5.1 |
)% |
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|
(5.0 |
)% |
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|
|
17
Genesco Brands的净销售额从2023财年第三季度的3870万美元降至2024财年第三季度的3040万美元，这主要是由于一项有意撤回价值渠道销售的战略。
Genesco Brands在2024财年第三季度的营业亏损从2023财年第三季度的190万美元改善至160万美元。营业亏损减少40万美元主要是由于毛利率占净销售额的百分比增加，反映出供应链效率和价格上涨。2024财年第三季度销售和管理费用占净销售额的百分比有所增加，这反映出今年第三季度收入减少导致费用去杠杆化，但部分被特许权使用费、营销和其他费用减少所抵消。
公司、利息支出和其他费用
2024财年第三季度公司及其他费用为780万美元，而2023财年第三季度为850万美元。2024财年第三季度的公司支出包括10万美元的资产减值费用和其他资产减值费用。扣除资产减值和其他费用的企业费用减少，主要反映了今年第三季度杂项费用较去年第三季度有所减少。
2024财年第三季度的净利息支出增加130万美元至220万美元，而2023财年第三季度的净利息支出为90万美元，这主要反映了与去年第三季度相比，今年第三季度的平均借款增加和利率上升。
经营业绩– 2024财年的九个月与2023财年的九个月相比
与2023财年前九个月的16.60亿美元相比，我们在2024财年前九个月的净销售额下降了4.5%至15.86亿美元。与去年前九个月相比，销售额下降是由于Journeys Group的商店销售额下降和批发销售额下降，部分被公司整体可比电子商务销售额增长10%、Schuh和Johnston & Murphy的商店表现强劲以及由于外汇汇率变化带来的销售额260万美元的有利影响所抵消。持续的通胀压力和经济不确定性继续影响着我们消费者的可自由支配的消费行为。Journeys集团销售额下降11%，Genesco Brands集团销售额下降18%，总计2260万美元，而Schuh集团销售额增长13%，与2023财年前九个月相比，Johnston & Murphy集团2024财年前九个月销售额增长7%。2024财年前九个月，Schuh的销售额按当地货币计算增长了11%。2024财年前9个月可比销售总额下降4%，同店销售额下降7%，可比直接销售额增长10%。
毛利率从2023财年前9个月的7.996亿美元下降5.4%至2024财年前9个月的7.568亿美元，占净销售额的百分比从48.2%下降至47.7%，反映出毛利率占Journeys Group净销售额的百分比下降，但部分被我们所有其他运营业务部门的毛利率占净销售额的百分比增加所抵消。毛利率占净销售额百分比的总体下降反映了Journeys的促销活动增加以及Journeys和Johnston & Murphy的运输和仓库费用增加，主要反映了仓库成本增加，部分被Schuh更高的产品组合以及来自新的爱尔兰配送中心的关税和运费减少、Johnston & Murphy的空运减少和供应链效率、产品组合的有利变化以及Genesco Brands的价格上涨所抵消。
2024财年前9个月的销售和管理费用增长2.9%，占净销售额的百分比从45.6%增加到49.1%，反映出除Johnston & Murphy Group以外的所有运营业务部门的费用占净销售额的百分比增加。费用占净销售额百分比的总体增长反映了费用的去杠杆化，特别是补偿费用、营销费用、占用费用和销售工资由于2024财年前九个月的收入减少。在这些介绍性段落之后的讨论中，按业务分部提供了对经营业绩变化的解释。
2024财年前九个月的税前亏损为5740万美元，而2023财年前九个月的税前收益为4160万美元。2024财年前9个月的税前亏损包括2850万美元的非现金商誉减值费用以及60万美元的资产减值和其他资产减值费用。2023财年前9个月的税前收益包括因终止养老金计划而获得的70万美元收益的20万美元资产减值和其他收益，部分被50万美元的资产减值所抵消。
我们在2024财年前九个月录得23.5%的有效所得税率，而2023财年前九个月为20.6%。与去年同期相比，今年首九个月的税率较高，反映我们在某些司法管辖区不再受估值免税额的限制。
2024财年前九个月的净亏损为4400万美元，合每股摊薄亏损3.88美元，而2023财年前九个月的净利润为3300万美元，合每股摊薄收益2.56美元。
18
Journeys集团
|
|
九个月结束 |
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2023年10月28日 |
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2022年10月29日 |
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|
% |
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|
（千美元） |
|
|
|
|
||||||
净销售额 |
|
$ |
908,832 |
|
|
$ |
1,016,396 |
|
|
|
(10.6 |
)% |
营业收入（亏损） |
|
$ |
(21,265 |
) |
|
$ |
51,235 |
|
|
NM |
|
|
营业利润率 |
|
|
(2.3 |
)% |
|
|
5.0 |
% |
|
|
|
|
Journeys Group的净销售额在2024财年前9个月降至9.088亿美元，而2023财年前9个月为10.16亿美元，这主要是由于门店销售额下降导致可比销售额总额下降10%，但部分被数字销售额增加所抵消，以及今年前9个月平均门店数量下降2%。我们认为，Journeys消费者继续受到通货膨胀的压力，并选择保留可自由支配的支出，主要在消费者有特定物品要购买时购物，继续以更低的价格进行交易，并利用市场其他地方大量打折的运动产品。虽然我们在2024财年第三季度对产品组合进行了调整，但我们将继续与我们的品牌合作，重新定位我们在Journeys的产品分类，以满足客户对新事物的需求。
Journeys Group在2024财年前九个月的营业亏损为2130万美元，而2023财年前九个月的营业收入为5120万美元。Journeys Group营业收入减少7250万美元是由于（i）净销售额减少，（ii）毛利率占净销售额的百分比下降，主要反映促销活动增加，以及（iii）销售和管理费用占净销售额的百分比增加，反映出2024财年前九个月收入减少导致费用去杠杆化，特别是占用费用、销售工资和补偿费用。
舒赫集团
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|
九个月结束 |
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||||||
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2023年10月28日 |
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|
2022年10月29日 |
|
|
% |
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|||
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|
（千美元） |
|
|
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||||||
净销售额 |
|
$ |
334,033 |
|
|
$ |
294,486 |
|
|
|
13.4 |
% |
营业收入 |
|
$ |
12,110 |
|
|
$ |
5,260 |
|
|
|
130.2 |
% |
营业利润率 |
|
|
3.6 |
% |
|
|
1.8 |
% |
|
|
|
|
与2023财年前9个月的2.945亿美元相比，2024财年前9个月Schuh Group的净销售额增至3.340亿美元，这主要是由于电子商务和商店销售额增加推动可比销售总额增长11%，以及汇率变化导致销售额增加570万美元的有利影响。2024财年前九个月，Schuh的销售额按当地货币计算增长了11%。
舒赫集团2024财年前九个月的营业收入为1210万美元，而2023财年前九个月的营业收入为530万美元。Schuh集团营业收入的增长反映了（i）净销售额增加和（ii）毛利率占净销售额的百分比增加，反映了产品组合的提升以及由于新的爱尔兰分销中心而减少的关税和运费。此外，营业收入中还包括因与去年相比的外汇汇率变化而产生的90万美元的有利影响。销售和管理费用占净销售额的百分比略有增加，反映出销售工资和基于绩效的薪酬费用增加，部分被占用费用减少所抵消。
Johnston & Murphy集团
|
|
九个月结束 |
|
|
|
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||||||
|
|
2023年10月28日 |
|
|
2022年10月29日 |
|
|
% |
|
|||
|
|
（千美元） |
|
|
|
|
||||||
净销售额 |
|
$ |
241,823 |
|
|
$ |
225,448 |
|
|
|
7.3 |
% |
营业收入 |
|
$ |
10,178 |
|
|
$ |
7,256 |
|
|
|
40.3 |
% |
营业利润率 |
|
|
4.2 |
% |
|
|
3.2 |
% |
|
|
|
|
Johnston & Murphy Group 2024财年前9个月的净销售额从2023财年前9个月的2.254亿美元增至2.418亿美元，这主要是由于可比销售额增长了10%，商店销售额和电子商务销售额均有所增长，但批发销售额的下降部分抵消了这一增长。Johnston & Murphy对该品牌进行了重新定位，以提供更休闲、更舒适的鞋类和服装，并继续与消费者产生良好的共鸣。2024财年前9个月，零售业务占Johnston & Murphy集团销售额的75.4%，高于2023财年前9个月的73.0%。
19
Johnston & Murphy Group 2024财年前9个月的营业收入为1020万美元，而2023财年前9个月的营业收入为730万美元。增加的主要原因是（i）净销售额增加，（ii）毛利率占净销售额的百分比增加，反映空运减少，部分被仓库成本增加、零售降价和库存储备增加所抵消，以及（iii）销售和管理费用减少，反映出由于收入增长，费用杠杆作用更大，特别是占用费用和基于绩效的薪酬，部分被营销和补偿费用增加所抵消。
Genesco品牌集团
|
|
九个月结束 |
|
|
|
|
||||||
|
|
2023年10月28日 |
|
|
2022年10月29日 |
|
|
% |
|
|||
|
|
（千美元） |
|
|
|
|
||||||
净销售额 |
|
$ |
100,986 |
|
|
$ |
123,538 |
|
|
|
(18.3 |
)% |
营业收入 |
|
$ |
259 |
|
|
$ |
2,551 |
|
|
|
(89.8 |
)% |
营业利润率 |
|
|
0.3 |
% |
|
|
2.1 |
% |
|
|
|
|
Genesco Brands的净销售额从2023财年前9个月的1.235亿美元降至2024财年前9个月的1.010亿美元，这主要是由于去年上半年的销售额增加，因为零售商由于供应链限制正在补充库存，以及有意撤回价值渠道销售的战略。
Genesco Brands在2024财年前9个月的营业收入从2023财年前9个月的260万美元降至30万美元。营业收入减少的主要原因是（i）净销售额减少和（ii）2024财年前9个月销售和管理费用占净销售额的百分比增加，反映出2024财年前9个月收入减少导致费用去杠杆化。2024财年前九个月的毛利率占净销售额的百分比有所增加，反映出供应链效率、产品组合的变化和价格上涨。
公司、利息支出和其他费用
2024财年前九个月的公司及其他费用为5210万美元，而2023财年前九个月为2290万美元。2024财年前9个月的公司支出包括与商誉相关的2850万美元非现金减值费用以及60万美元的资产减值费用和资产减值的其他费用。2023财年前9个月的公司支出包括20万美元的资产减值收益和因终止养老金计划而产生的收益的其他费用，部分被资产减值所抵消。
2024财年前九个月的净利息支出增加了460万美元，达到620万美元，而2023财年前九个月的净利息支出为160万美元，这主要反映了与去年前九个月相比，今年前九个月的平均借款增加和利率上升。
流动性和资本资源
营运资金
我们的业务是季节性的，我们对营运资金的投资通常在每年的夏季和秋季达到高峰，以预期返校和假期销售季节。从历史上看，运营现金流通常主要在每个财年的第四季度产生。
|
|
九个月结束 |
|
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现金流变化： |
|
2023年10月28日 |
|
|
2022年10月29日 |
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|
增加 |
|
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（单位：千） |
|
|
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经营活动使用的现金净额 |
|
$ |
(23,540 |
) |
|
$ |
(243,970 |
) |
|
$ |
220,430 |
|
投资活动所用现金净额 |
|
|
(49,651 |
) |
|
|
(39,845 |
) |
|
|
(9,806 |
) |
筹资活动提供（使用）的现金净额 |
|
|
47,198 |
|
|
|
(1,647 |
) |
|
|
48,845 |
|
外汇汇率波动对现金的影响 |
|
|
(306 |
) |
|
|
(2,950 |
) |
|
|
2,644 |
|
现金及现金等价物净减少额 |
|
$ |
(26,299 |
) |
|
$ |
(288,412 |
) |
|
$ |
262,113 |
|
20
上表所用现金出现重大差异的原因如下：
与2023财年前9个月相比，2024财年前9个月用于经营活动的现金减少了2.204亿美元，主要反映了以下因素：
与2023财年前9个月相比，2024财年前9个月用于投资活动的现金增加了980万美元，这反映出资本支出增加，主要与对零售店和全渠道的投资有关，原因是赶上了新冠疫情造成的停顿，但部分被与新公司总部大楼相关的资本支出减少所抵消。
与2023财年前九个月相比，2024财年前九个月融资活动提供的现金增加了4880万美元，这反映出今年与去年同期相比净借款增加和股票回购减少。
流动性来源和未来资本需求
我们有三个主要的流动性来源：运营现金流、手头现金和现金等价物，以及我们在2023财年10-K表格年度报告中包含的合并财务报表第8项附注8“长期债务”中讨论的信贷额度。
截至2023年10月28日，我们已借入1.172亿美元的美国左轮手枪借款，与GCO加拿大ULC相关的借款为490万美元（合680万加元），英国左轮手枪借款为610万美元（合500万英镑）。截至2023年10月28日，我们遵守了信贷融资和融资协议的所有相关条款和条件。
我们认为，手头现金、运营提供的现金以及我们的信贷融资和融资协议下的借款将足以支持我们在2024财年和可预见的未来的流动性需求。
在2024财年第二季度，鉴于门店客流量趋势和消费者普遍的不确定性，我们确定了大约100家Journeys门店将在2024财年关闭。我们的Journeys门店关闭计划已步入正轨，到第三季度末，计划关闭的100家门店中约有75%关闭，其余门店的目标是在2024财年末关闭。我们正在继续努力，使入住成本更具可变性。此外，我们正在继续对我们的成本结构进行整体审查。我们预计将在2024财年和2025财年实现显着的成本节约。我们预计，这些节省的很大一部分将由我们的Journeys集团实现。
在2021财年第四季度，我们实施了CARES法案中5年结转条款允许的税收策略，我们认为这将产生约5500万美元的净退税。我们在2022财年收到了大约2600万美元的此类净退税，并预计在2023财年收到剩余的未付净退税。然而，在2023财年第三季度，我们接到通知，美国国税局将对未偿还的净退税相关期间进行审计。虽然我们认为产生净退税的头寸的技术优点不存在任何不确定性，但我们确实预计，由于审计过程，净退税的时间将延长。因此，我们在截至2023年10月28日的简明合并资产负债表中记录了未偿还的非流动预付所得税退款。
合同义务
与2023年1月28日相比，我们在2023年10月28日的合同义务减少了2%，主要是由于租赁义务和购买义务减少，部分被长期债务增加所抵消。
资本支出
2024财年的总资本支出预计约为5500万美元至6000万美元，其中约57%用于新店和改造，43%用于计算机硬件、软件和仓库增强，以推动流量和全渠道能力。我们目前没有任何长期资本支出或其他现金需求，除了上面所述以及我们2023财年10-K表第7项中披露的合同义务表中。我们目前也没有任何表外安排。
21
普通股回购
我们在2024财年第三季度没有回购任何股票，在2024财年前九个月回购了1,261，295股，成本为3200万美元，即每股25.39美元。根据我们在2023年6月宣布的扩大股票回购授权，截至2023年10月28日，我们还剩下5210万美元。我们在2023财年第三季度回购了451,343股，成本为2080万美元，合每股46.01美元，在2023财年前九个月回购了1,380，272股，成本为7270万美元，合每股52.66美元。由于现金结算的时间安排，我们在2022财年第四季度累积了480万美元的股票回购，现金结算包含在截至2022年10月29日的九个月的简明合并现金流量表中。在2024财年第三季度，截至2023年12月6日，我们没有回购任何股票。
环境和其他或有事项
我们受制于与环境诉讼和其他法律事项相关的某些损失或有事项，包括在本季度报告表格10-Q中包含的我们的简明综合财务报表的项目1，附注7，“法律程序”中披露的那些。
新会计公告
最近发布的会计公告（如果有的话）以及我们在2024财年第三季度采用的会计公告的描述包含在本季度报告表格10-Q中包含的简明合并财务报表的附注1中。
项目3。关于市场风险的定量和定性披露
我们在截至2023年1月28日的财政年度的10-K表格年度报告中通过引用将第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中出现的有关市场风险的信息纳入“金融市场风险”标题下。我们的市场风险敞口与10-K表中披露的风险敞口没有重大变化。
项目4。控制和程序
评估披露控制和程序
我们建立了披露控制和程序，旨在确保我们根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）提交或提交的报告中要求我们披露的信息，包括我们的合并子公司，被证明我们财务报告的高级管理人员和高级管理层的其他成员知晓。任何控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为实现预期目标提供合理保证。
根据截至2023年10月28日的评估，公司首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序（定义见《交易法》颁布的规则13a-15（e）和15d-15（e））有效确保我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求我们披露的信息（i）在SEC规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告，以及（ii）积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在2024财年第三季度，我们对批发业务实施了新的库存管理系统，并更新和修改了与批发库存相关的财务报告内部控制。在2024财年第三季度期间，我们对财务报告的内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的其他变化。
22
第二部分-其他信息
项目1。法律程序
我们通过引用将项目1附注7“法律程序”中有关法律程序的信息纳入本季度报告表格10-Q中包含的简明合并财务报表。
项目1a。风险因素
您应该仔细考虑第一部分“第1A项”中讨论的风险因素。截至2023年1月28日止财政年度的10-K表格年度报告中的“风险因素”，可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。本报告中描述的风险，以及我们的年度报告中描述的风险并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。
项目2。未登记出售股本证券及所得款项用途
回购（除股份和每股金额外，以千为单位）：
发行人购买股票证券 |
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期 |
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（a）共计 |
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（b）平均 |
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（c）共计 |
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（d）最大 |
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2023年8月 |
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7-30-23至8-26-23（1） |
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— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
52,109 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2023年9月 |
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|
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|
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|
|
|
|
|
||||
8-27-23至9-23-23（1） |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
52,109 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
||||
2023年10月 |
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||||
9-24-23至10-28-23（1） |
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— |
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|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
52,109 |
|
9-24-23至10-28-23（2） |
|
|
1,518 |
|
|
$ |
28.71 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
合计 |
|
|
1,518 |
|
|
$ |
28.71 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
52,109 |
|
|
|
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||||
（1）股份回购是根据董事会批准并于2022年2月宣布的1亿美元股份回购计划进行的。2023年6月，董事会批准额外5000万美元用于股票回购。我们预计将根据美国证券交易委员会的规定和其他适用的法律要求，通过在公开市场或通过私人交易不时进行的购买来实施回购计划的余额。 |
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||||
（2）这些股份代表为满足联邦和州税的最低预扣要求而从既得限制性股票中预扣的股份。 |
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项目5。其他信息
（c）在2024财年第三季度，公司没有董事或第16条高级管理人员采用或终止任何规则10b5-1交易安排或非规则10b5-1交易安排（在每种情况下，如S-K条例第408（a）项所定义）。
23
项目6。展品
附件指数 |
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(31.1) |
|
|
|
|
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(31.2) |
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(32.1) |
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(32.2) |
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101.INS |
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内联XBRL实例文档（实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入到内联XBRL文档中。） |
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101.SCH |
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内联XBRL分类法扩展架构文档 |
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101.CAL |
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内联XBRL分类法扩展计算linkbase文档 |
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101.DEF |
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内联XBRL分类学扩展定义linkbase文档 |
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101.LAB |
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内联XBRL分类法扩展标签Linkbase文档 |
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101.PRE |
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内联XBRL分类学扩展演示linkbase文档 |
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104 |
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封面页交互式数据文件（格式为内联XBRL，包含在附件 101中） |
24
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告并获得正式授权。
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Genesco Inc. |
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签名： |
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/s/Thomas A. George |
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Thomas A. George |
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高级副总裁-财务和 首席财务官 |
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日期：2023年12月7日
25