待完成。日期：2026年3月31日。

GS金融公司

$

杠杆式iShares® MSCI EAFEETF相关票据，到期时间为2028年

由……保证

高盛集团

例如，如果基准回报率为-25%，那么您的投资将获得25%的正回报；然而，如果基准回报率降至-26%，那么您的投资将会损失26%的价值（鉴于基准回报率的微小下降，这种负变化所带来的损失相当严重）。您甚至可能失去所有投资于该投资资金。

利息：这些票据不收取任何利息。

关键词/术语

公司（发行方）/担保人：

GS金融公司/高盛集团

总面额：

$

现金结算金额：

在规定的到期日，该公司将按每张票据1000美元的面值，支付相应的现金金额。

附庸：

iShares® MSCI欧洲远东指数ETF（当前彭博行情代码：“EFA UP Equity”）

基础指数：

关于那些被此类实体所控制的实体来说，该指数正是用来追踪这些实体的表现。

最高结算金额：

1,250美元

参与率：

200%

触发缓冲区级别：

初始隶属等级的75%

触发缓冲区容量：

25%

初始下属级别：

该价格将在交易当天确定，属于当日内该上市公司的开盘价或收盘价。

最终支持级别：

在确定日期时，该下行的收盘价水平*

仆人归来：

（最终的下层等级 – 初始的下层等级）除以初始的下层等级

绝对的下落不明回报：

下行市场的回报绝对值，以百分比形式表示（例如，-12.00%的下行市场回报相当于+12.00%的绝对下行市场回报）。

计算代理：

高盛集团有限公司（“GS&Co.”）

CUSIP / ISIN：

40058YZG0 / US40058YZG06

这些票据在交易日的估计价值／追加金额／追加金额的结束日期：

每1000美元的票面金额对应的支付金额为925美元到965美元之间，这一金额低于债券的初始发行价格。额外的支付金额共计……美元，且额外支付的日期为……日期。请参阅“在交易日确定债券条款时，债券的实际价值可能低于其初始发行价格”相关内容。

初始发行价格

承销折扣

发行人的净收益

面额金额的100%

占面额总额的 %1

本金的百分之多少

高盛集团有限公司

关键词（续）

交易日期：

2026年4月30日

发行日期：

2026年5月5日

确定日期：

2028年10月30日*

约定到期日：

2028年11月2日*

上述公布的发行价、承销折扣以及净收益金额，均指的是我们最初出售的债券的相关数据。在本次发行定价补充文件发布之后，我们仍有可能决定继续出售更多债券，不过这些债券的发行价、承销折扣以及净收益金额可能会与上述数值有所不同。您对债券投资的回报（无论是正收益还是负收益）部分取决于您为这些债券支付的购买价格。

GS Finance Corp.可能会在票据的首次销售中使用本招股说明书。此外，Goldman Sachs & Co. LLC或GS Finance Corp.的其他子公司也可以在票据首次销售之后进行做市交易时使用本招股说明书。除非GS Finance Corp.或其代理人在销售确认书中另有说明，否则本招股说明书将继续用于做市交易过程中。

关于您的招股说明书

这些债券属于GS Finance Corp.的F系列中期债券计划的一部分，由高盛集团全额无条件担保。本招募说明书包含此价格补充文件以及以下列出的相关文件。该价格补充文件是对上述文件的补充，并未涵盖所有相关条款，因此请务必结合其他文件进行阅读。

本定价说明中的信息优先于上述文件中的任何矛盾内容。此外，所列文件中描述的一些条款或功能可能并不适用于您的笔记设备。

我们并未授权任何人提供任何信息或做出与本文档及上述附带文件中所包含内容不同的陈述。我们对其他人提供的任何信息的可靠性不承担任何责任，也无法保证其真实性。本定价文件及上述附带文件仅作为销售要约提供，且只能在其所在司法管辖区被允许的情况下实施。本定价文件及上述附带文件中包含的信息仅以相关日期为准。

我们按照此定价方案所提供的票据，称为“所提供的票据”或“票据”。每一份所提供的票据都包含以下条款。请注意，在此定价方案中，提到“GS Finance Corp.”、“我们”、“我们的”和“我们”时，仅指GS Finance Corp.本身，不包括其子公司或关联公司；提到“高盛集团有限公司”时，仅指高盛集团有限公司本身，也不包括其子公司或关联公司；提到“高盛”时，则指高盛集团有限公司及其合并后的子公司和关联公司，包括我们自身。这些票据是根据2008年10月10日生效的债务契约签发的，该契约后经2015年2月20日签署的第一份补充契约进行了补充。在我们这里，作为发行方的为高盛集团有限公司，作为担保方的新纽约梅隆银行，而作为受托人的是新纽约梅隆银行。这份契约及其后续补充内容，在随附的说明书中被称作“GSFC 2008契约”。

这些票据将以电子形式发行，并由编号为3的主票据作为凭证，该主票据的日期为2021年3月22日。

假设性例子

以下例子仅用于说明目的。这些例子不应被视为未来投资结果的预测或指示，它们只是为了说明在其他变量保持不变的情况下，各种假设的底层水平对到期时现金结算金额的影响。这些例子并不旨在预测最终的底层水平。

以下示例中的信息反映了所提供债券在发行日按面值购买并在到期日之前持有的情况下可能获得的收益情况。如果您在到期日前将债券在二级市场上出售，那么您的收益将取决于出售时债券的市价，而市价可能会受到多种因素的影响，这些因素在下面的示例中并未体现，例如利率水平、相关市场的波动性、发行人GS Finance Corp.的信用状况，以及担保人Goldman Sachs Group, Inc.的信用状况。示例中的信息还包含了下方框中列出的各项关键条款和假设条件。

关键术语与假设

面额金额

1,000美元

参与率

200%

最高结算金额

1,250美元

触发缓冲区级别

初始隶属等级的75%

触发缓冲区容量

25%

原定的确定日期既不会发生市场中断事件，也不会出现非交易日。

底层资产并未发生任何变化，底层资产的各成分股、底层资产投资顾问的策略，以及作为底层资产指数编制方的机构所采用的计算方法也均保持不变。

在发行当天就以面值购买并持有至规定到期日的票据

因此，在票据的有效期内，该债务人的实际表现情况，以及到期时应支付的金额（如果有的话），可能与下面所展示的假设性例子或本定价补充资料中其他部分所提到的历史债务水平几乎没有关系。此外，下面所展示的假设性例子并未考虑相关税收的影响。

下表左列中的数值代表假设的期末底层水平，以初始底层水平的百分比形式呈现。右列中的数值则代表基于相应假设的期末底层水平的假设性现金结算金额，以票据面值的百分比形式呈现（结果保留到千分之一）。因此，如果某个假设的现金结算金额为100.000%，这意味着在规定的到期日时，对于每1,000美元的未偿还票据面值而言，我们提供的现金支付金额将相当于该票据面值的100.000%。这一结果是基于相应的假设性期末底层水平以及上述各项假设得出的。

假设性的最终从属等级

（占初始支持水平的比例）

假设性现金结算金额

（占总金额的百分比）

200,000%

125.000%

171.000%

125.000%

142.000%

125.000%

112.500%

125.000%

109.000%

118,000%

106.000%

112,000%

103.000%

106.000%

100.000%

100.000%

94.000%

106.000%

88.000%

112,000%

81.000%

119,000%

75.000%

125.000%

74.999%

74.999%

56.000%

56.000%

37.000%

37.000%

19.000%

19.000%

0.000%

0.000%

如上表所示：

投资这些票据存在以下风险。这些风险以及其他相关风险会在上述文件中的“关于您的招股说明书”部分有详细说明。您应仔细研读这些风险说明以及本文及相关文件中所描述的条款内容。与一般的债务证券相比，这些票据投资风险更高。此外，这些票据并不等同于直接投资于相关股票。您应充分考虑自身情况是否适合投资这些票据。

与结构、估值以及二级市场销售相关的风险

在交易日期确定这些票据的条款时，这些票据的预估价值（根据GS&Co使用的定价模型计算）低于这些票据的初始发行价格。

您的票据的初始发行价格高于根据交易日期时所确定的相关模型计算出的其价值。这些模型的计算基于GS&Co的定价模型，同时考虑了我们的信用利差等因素。在交易日期之后，根据上述模型所确定的价值可能会受到市场状况变化、GS Finance Corp.的信用状况、Goldman Sachs Group, Inc.的担保信用状况以及其他相关因素的影响。GS&Co最初购买或出售您的票据的价格（如果GS&Co愿意进行买卖的话，但实际上它并没有此义务），以及GS&Co最初用于记录账户信息等的价格，同样也高于根据上述模型所确定的您的票据价值。根据GS&Co与分销参与方的协议，这一差额（即本定价补充文件封面所示的金额）将在本文签署之日起至该差额最终确定之日期间逐步减少至零。此后，如果GS&Co再次购买或出售您的票据，其价格将反映当时根据相应定价模型所确定的价值。GS&Co在任何时候购买或出售您的票据的价格，也将反映其当时对于类似规模的结构化票据交易的买入价与卖出价之差。

在估算债券在交易日时的价值时，GS&Co的定价模型会考虑一系列因素，主要包括我们的信用利差、利率（预测值、当前值和历史值）、波动性、价格敏感度分析以及债券的到期时间。这些定价模型属于专有技术，部分基于对未来事件的假设，而这些假设可能会出错。因此，如果你在二级市场上将债券出售给其他人，实际获得的金额可能会与我们根据模型估算出的价值存在较大差异。造成这种差异的原因可能包括不同机构使用的定价模型或假设有所不同。请参阅下方的“债券的市场价值可能受到许多不可预测因素的影响”。

在票据的条款在交易日期确定时，这些票据的估计价值与最初发行价格之间的差距，是由多种因素造成的。这些因素包括：承销过程中的折扣和佣金、创建、记录及推广这些票据所产生的费用，以及我们向GS&Co.支付的金额，与GS&Co.向我们支付的金额之间的差额估算。我们向GS&Co.支付的金额，是基于我们对具有类似到期日的非结构化票据持有人的支付标准来确定的。作为这种支付的回报，GS&Co.则向我们支付我们根据这些票据所欠的金额。

除了上述因素之外，您的债券在任意时刻的价值和报价都会受到多种因素的影响，因此难以预测。如果GS&Co.作为该债券的做市商，那么其提供的报价会反映出市场状况的变化以及其他相关因素的影响，包括我们的信用状况或高盛集团的信用状况的恶化。这些变化可能会对您的债券价值产生不利影响，包括您在任何做市交易中所能获得的债券价格。在GS&Co.担任该债券做市商的情况下，报价将基于GS&Co.当时的定价模型来确定，并考虑其当时针对类似规模的结构化债券交易的买卖价差（上述提到的剩余金额可能会有所减少）。

此外，如果您出售自己的票据，很可能会面临次级市场交易所需的佣金支出，或者市场价格可能会反映出一定的折扣幅度。这种佣金或折扣会进一步降低您在次级市场出售票据时所获得的收益。

无法保证GS&Co.或其他任何方会愿意以任何价格购买您的债券。因此，GS&Co.没有义务为这些债券提供交易市场。有关更多信息，请参考随附的通用条款中的“与债券相关的额外风险因素——您的债券可能缺乏活跃的交易市场”部分。

这些票据的信用风险由发行人和担保人承担。

投资者依赖于我们以及高盛集团作为债券担保方的能力，以确保能够按时偿还债券所约定的所有款项。因此，投资者面临信用风险，同时也会受到市场对发行方和担保方信用状况的看法变化的影响。有关详细信息，请参阅随附的招股说明书中的“我们可能提供的债券说明——关于我们的中期债券、F系列债券的信息——这些债券与其他债务品种相比的情况”，以及“我们可能提供的债务证券说明——由高盛集团提供担保”部分。

你可能会失去所有的投资资金。

如果最终的下限水平低于触发止损的阈值，那么每1000美元的债券面值，你就会遭受相当于该下限水平乘以1000美元的损失。因此，你可能会失去所有投资在债券上的资金，这包括你在购买债券时支付的溢价金额。

此外，在到期日之前，这些票据的市场价格可能会远低于您购买时的价格。因此，如果您在到期日之前出售这些票据，那么您实际获得的收益可能会远远低于您的投资金额。

尽管底层水平的变化很小，但您的笔记所带来的回报可能会发生显著变化。

虽然最终底层水平降低到触发缓冲水平以下时，并不会导致票据本金的损失，反而会产生相当于底层水平回报的正收益。但是，如果最终底层水平降低到低于触发缓冲水平，那么即使底层水平仅有微小的变化，也会导致票据面额中的大部分资金损失。

您的笔记不具利息性质。

您将无法收到任何利息支付。实际上，通过持有这些票据所获得的整体回报可能低于投资期限相当、且按市场利率计息的未指数化债务证券所能获得的回报。

您的笔记所蕴含的价值增加的可能性是有限的。

最高结算金额将限制您在票据到期时所能获得的现金收益。无论在票据期限内标的资产的价值上升到了什么程度，这一上限都不会改变。此外，如果最终的标的资产价值低于初始水平，但大于或等于触发缓冲水平，那么对于每1000美元的票据面额，您将获得一笔现金补偿，该补偿金额等于1000美元加上1000美元乘以标的资产绝对回报值的乘积。只有当最终的标的资产价值没有降至触发缓冲水平以下时，您才能享受到这种补偿机制带来的好处。

您没有任何股东权利，也无权获得任何该公司的股份或任何相关股票。

投资你的票据并不会使你成为该公司的股东或任何相关股票的持有者。你或其他任何票据持有人均无权享有与该公司或相关股票相关的任何权利，包括投票权、分红权或其他分配权，以及向该公司或相关股票提出索赔的权利。你的票据将以现金形式支付，而你无权获得该公司的任何股票或相关股票的过户手续。

您的债券的市场价值可能会受到许多不可预测因素的影响。

当我们提到这些票据的市场价值时，指的是在规定的到期日之前，如果您选择在公开市场上出售这些票据，那么您可以获得的收益。有许多因素会影响这些票据的市场价值，而这些因素很多都是我们无法控制的，其中包括：

在不限制前述内容的情况下，利率上升可能会对您的债券的市场价值产生负面影响。对于到期时间较长的债券来说，这种负面影响会更加明显，因为这些债券的市场价值通常对利率的变化更为敏感。

这些因素可能会影响您的票据在到期前的市场价值，包括您在任何市场交易中获得的交易价格。如果您在票据到期前出售它们，您可能获得的金额会低于票据的面值。因此，无法根据某企业的历史表现来预测其未来的表现。

与盟友相关的其他风险

该投资顾问以及负责维护相关指数的机构所采取的政策，可能会影响到您持有的债券的金额以及其市场价值。

该实体的投资顾问可能会不时做出一些决策、判断以及调整，这些决策、判断和调整涉及实体的财务状况、持有的证券，以及实体的运营方式等方面。

影响基础指数的变化会反映在基础资产上。这些变化可能会影响到基础资产股票的市场价格，进而影响到您的票据的支付金额及其市场价值。在某些情况下，计算机构——最初是由GS&Co负责——可以自行决定在某一特定日期基础资产的收盘价格（从而确定您的票据的支付金额，如果有的话）。具体方式则由计算机构根据其判断来决定。

此外，底层指数 sponsoring机构同时拥有该底层指数，并且负责该指数的设计与维护工作。底层指数 sponsoring机构的此类行为可能会影响到底层指数的水平，进而影响到底层指数的股票价格，最终影响您所持有的票据的支付金额及其市场价值。

“Underlier”与其相关指数的表现往往存在差异，其表现可能与相关指数的表现并不具有相关性。

该底层机构可能并不持有其底层指数中所有或大部分股权证券，也可能持有那些未被纳入其底层指数的证券或资产。因此，虽然底层机构的业绩通常与其底层指数的表现相关，但其业绩也部分取决于那些未被纳入其底层指数的股权证券的表现，以及其他资产的表现，例如期货合同、期权、互换协议，还有现金及现金等价物，包括与底层投资顾问相关的货币市场基金股份。

底层资产投资组合中的证券与其所依据的指数中的证券之间存在不完全相关性。此外，价格可能出现的波动、指数本身的变动以及监管要求的改变，都可能导致跟踪误差的出现——也就是底层资产的表现与其所依据的指数的表现出现差异。

此外，标的资产的表现还会受到一些额外的交易成本和费用的影响，这些成本和费用并未计入其相关指数的计算中，这可能会加剧标的资产的跟踪误差。另外，与股票相关的企业行为（如合并和拆分等）也可能影响标的资产与其相关指数之间的表现差异。最后，由于标的资产的股份是在交易所中交易的，因此它们的市场价值会受到市场供应和投资者需求的影响，所以标的资产每股的市场价值可能会与其每股净资产价值有所不同。

由于上述所有原因，该衍生品的收益可能与其基础指数的收益并不一致。因此，持有这些票据所带来的回报将不会与直接投资于基础指数或相关股票所获得的回报相同，也无法与那些到期时根据基础指数表现来支付收益的债务证券相媲美。

投资这些债券存在与国外证券市场相关的风险。

您的票据价值与来自一个或多个外国证券市场的股票相关。涉及外国股权证券投资的做法存在特定风险，包括流动性和波动性方面的风险。无论是直接还是间接的方式，政府对外国证券市场的干预，以及跨国持有外国公司的股份，都可能影响该市场的交易价格和交易量。此外，关于外国公司的信息通常不如那些需要遵守美国证券交易委员会报告要求的美国公司那么丰富。另外，外国公司必须遵守不同于美国上市公司所适用的会计、审计和财务报告标准与要求。

外国证券的价格受到该国特定地理区域的政治、经济、金融和社会因素的影响。此外，不同地理区域对全球因素的影响反应方式也可能有所不同，因此外国证券市场的价格波动情况会与美国或其他外国证券市场的价格有所不同。

您对这些票据的投资将面临外币汇率风险。

那些以非美元货币计价的资产，其价值将会被调整，以反映这些资产在美元中的实际价值。具体来说，就是将这些资产的价格从非美元货币转换为美元。因此，如果美元的汇率相对于其他非美元货币上升，那么即使该资产的非美元价值增加了，该企业的资产价值也可能不会增加。

外币汇率会随着时间而变化，在债券的有效期内，汇率可能会有很大的波动。特定汇率的变化是由许多直接或间接影响经济和政治状况的因素共同作用的结果。

与税收相关的风险

投资于您的债券所带来的税务影响尚不确定。

投资于您的票据所带来的税务影响并不明确，包括这些投资何时会被计入收入以及具体的税务性质等方面都存在不确定性。

除非法律另有规定，GS Finance Corp. 仍将继续按照“关于美国联邦所得税相关问题的补充说明”中的规定来处理这些票据。当然，在此之前，如果国会、财政部或国税局认为有必要采取其他处理方式，则除外。请务必就相关事宜咨询您的税务顾问。

在您的具体情况下，持有这些票据所带来的美国联邦所得税及其他相关税务影响。

您的记录可能受到建构性所有权规则的影响。

根据《国内税收法》第1260条的规定，存在一种可能性，即这些“推定所有权规则”可能适用于您的债券。如果您的债券受到这些规则的约束，那么您在出售、交换或到期时获得的任何长期资本收益将被重新归类为普通收入。不过，如果这种重新分类后的资本收益超过了“基础长期资本收益的净额”（如《国内税收法》第1260条所定义），那么您还需要承担与递延税负债相关的利息费用。由于“推定所有权规则”的具体适用情况并不明确，因此强烈建议您咨询税务顾问，以了解这些规则是否确实适用于您的债券投资。

iShares® MSCI EAFE ETF的份额由iShares®信托公司发行，该公司是一家注册成立的投资机构。

可以从哪里获取关于敌方势力的信息呢？

信托机构向美国证券交易委员会提交的资料可以通过SEC官方网站进行查阅。SEC的网站地址是sec.gov。信托机构提交给SEC的信息，包括其向股东提交的报告，都可以通过上述CIK编号进行查询获取。

此外，关于该机构的详细信息（包括其费用、前十大持股方及其持股比例、行业权重以及国家权重等）可以从其他来源获得，这些来源包括但不限于新闻稿、报纸文章、其他公开文件，以及该机构的官方网站。我们并未在本文中引用上述网站的链接、所列出的信息来源，也未提及他们在该定价文件中包含的任何其他材料。

我们对上述任何材料的准确性或完整性不作任何保证，包括信托机构向美国证券交易委员会提交的各类文件内容。

我们从该信托机构的公开信息中获得了有关该幕后黑手的详细信息。

这份定价补充文件仅涉及您的债券，与标的资产无关。我们在这份文件中所引用的所有关于标的资产的信息，均来自前一小节中提到的公开资料。我们并未参与任何与标的资产相关的文件的编制工作，也并未对标的资产进行任何调查或审查。此外，我们并不清楚在发布这份定价补充文件之前发生的所有事件是否已经公开披露——包括那些可能影响上述公开资料的准确性或完整性，以及标的资产股价的相关事件。如果未来有此类事件的进一步披露，或者有关标的资产的重大未来信息被披露或未被披露，都可能会影响您到期时所获得的收益，从而影响到您的债券的市价。

我们以及我们的任何附属机构，均不对下家的表现作出任何承诺或保证。

我们或我们的任何附属机构，目前或将来可能会与该信托机构进行业务合作，包括向该信托机构提供贷款、进行股权投资，或者为该信托机构提供咨询服务，其中包括并购相关咨询服务。在开展这些业务的过程中，我们或我们的任何附属机构可能会获得关于该信托机构的非公开信息；此外，我们的某个附属机构还可能发布关于该信托机构的研究报告。作为该信托机构的投资者，您应当自行对信托机构进行独立的调查，以做出明智的投资决策。

依附者历史上的最低点

该下行的趋势在过去出现过波动，未来也可能继续出现显著的变化。

在投资这些债券之前，您应该查阅公开可用的信息，以了解从本次定价公告发布之日到您购买这些债券之日之间，该证券的价格波动情况。切勿将历史上的价格波动作为预测未来走势的依据。

下面的图表显示了从2021年1月4日到2026年3月27日期间，该指数的每日历史收盘价格。我们获取了下图中的这些收盘价格数据，但并未进行独立的验证。

关于美国联邦所得税相关后果的补充讨论

目前没有任何法律、司法或行政规定明确规定了在美国联邦所得税计算中，这些票据应如何被归类和处理。因此，您对这些票据进行投资所涉及的美国联邦所得税问题仍然不确定。以下意见来自Sidley Austin LLP，该律所是GS Finance Corp.和Goldman Sachs Group, Inc.的法律顾问。Sidley Austin LLP认为，根据相关票据的条款规定，对这些票据进行合理的税务归类是符合现行法律的。

根据协议条款，除非有法律变更、行政决定或司法裁决对此作出相反规定，否则您必须将每一份票据在所有税务方面都视为一种预付衍生合同。具体参见随附的一般条款补充文件中的“关于美国联邦所得税影响的补充说明”部分。根据Sidley Austin LLP的观点，在您的票据出售、交换或到期时，您应该确认相应的资本利得或损失，该金额等于您当时获得的现金数额与您对这些票据的税务基础价值之间的差额（如果有的话）。

此外，《国内税收法》第1260条所规定的“建设性所有权”规则也可能适用于您的这些票据。如果您的票据符合这一规则，那么在出售、交换或票据到期时所产生的长期资本收益将被重新归类为普通收入。不过，如果这种重新分类后的资本收益超过了“基础长期资本收益的净额”（具体定义见《国内税收法》第1260条），那么您仍需承担与递延税负债相关的利息费用。由于“建设性所有权”规则的适用情况并不明确，因此强烈建议您咨询税务顾问，以了解该规则是否真的适用于您的票据投资。

尽管已经做出了上述说明，但由于美国联邦所得税的相关规定对于您的票据的归类和处理方式尚不确定，因此美国税务局可能会采取与前述描述不同的处理方式。在这种情况下，与您的票据相关的收入、收益或亏损的确认时间和性质可能会与上述描述有很大差异。

此外，我们已确定：在票据的发行日期当天，这些票据并不需要遵守《国内税收法》第871(m)条所规定的股息预扣规定。不过，在某些情况下，非美国持有者仍可能需要根据871预扣规定来缴纳相关税款，即使这些交易之间并没有预扣义务的必要。非美国持有者应咨询其税务顾问，以了解这些票据投资是否适用871预扣规定。

根据财政部的规定，《外国账户税遵从法》的相关预提规则（详见附带的说明书“美国税收制度——债务证券的税收处理——《外国账户税遵从法》预提规定”部分）通常适用于在2014年7月1日或之后发行的债务工具。因此，这些债务工具通常需要遵守《外国账户税遵从法》的相关预提规定。

补充分配方案；利益冲突

请参阅随附的通用条款中的“补充分配方案”部分，以及随附的招股说明书中的“分配方案——利益冲突”条款。

GS Finance Corp.将向GS&Co.出售债券，而GS&Co.则将从GS Finance Corp.购买这些债券。这些债券的总面额即为本定价说明封面所标注的票面金额。GS&Co.计划以本定价说明封面上所标注的发行价格向公众出售这些债券。为了获得相关服务，GS&Co.将向经销商的子公司支付一定比例的费用。GS&Co.是GS Finance Corp.和高盛集团的子公司，因此根据金融行业监管局的规定，其在本次债券发行中存在“利益冲突”。因此，本次债券发行必须遵循FINRA规则5121的规定进行。未经账户持有人的书面许可，GS&Co.不得向某些账户出售债券。据我们了解，GS&Co.还将向iCapital Markets LLC支付费用，该经纪商属于GS Finance Corp.的子公司，而GS Finance Corp.在该经纪商中持有间接少数股权，GS&Co.将为该经纪商在本次发行过程中提供的服务支付相关费用。

我们将在定价补充文件封面上指定的原始发行日期，于纽约州纽约市向客户提供相关票据。根据1934年证券交易法第15c6-1条的规定，二级市场的交易通常需要在一个工作日内完成结算，除非交易双方另有约定。因此，如果购买者希望在交付日期前的一个工作日内进行票据交易，必须明确说明其他结算方式，以避免结算失败的情况发生。

我们已收到GS&Co的通知，该公司计划在票据市场进行业务操作。不过，无论是GS&Co还是其他任何从事此类业务的关联公司，都没有义务必须这么做；它们可以随时停止此类活动，而无需提前通知。关于这些票据的流动性或交易情况，我们无法提供任何保证。

这些票据不会在任何证券交易所或场外交易报价系统中进行挂牌交易。