附件 99.1
KNOT Offshore Partners LP
收益发布—截至2024年6月30日止期间的中期业绩
财务亮点
截至2024年6月30日止三个月（“2024年第二季度”），KNOT Offshore Partners LP（“KNOT Offshore Offshore Partners”或“合伙企业”）：
| ● | 产生总收入7440万美元，营业收入130万美元，净亏损1290万美元，此前这些船只的非现金减值合计为1640万美元丹·西斯内和丹·萨比亚.经调整以去除减值影响，本季度营业收入为1770万美元，净收入为350万美元。 |
| ● | 产生的调整后EBITDA14550万美元。 |
| ● | 截至2024年6月30日，报告的可用流动资金为6660万美元，其中包括5660万美元的现金和现金等价物以及1000万美元的未提取循环信贷额度。 |
其他伙伴关系亮点和活动
| ● | 机队在2024年第二季度的预定运营中以98.8%的利用率运营。 |
| ● | 2024年7月9日，合伙企业宣布就2024年第二季度向2024年7月29日登记在册的所有普通单位持有人进行每普通单位0.026美元的季度现金分配，并于2024年8月8日支付。同日，合伙企业宣布就2024年第二季度向A系列可转换优先股（“A系列优先股”）持有人进行季度现金分配，总金额为170万美元。 |
| ● | 2024年4月12日，与埃尼集团达成协议，以不低于先前适用的对合伙企业有利的条款，推迟交付英格丽·克努特森至2024年10月的定期租船，为期两年，另加一年各两个租船人选择权。与此相关，于2024年7月25日，与埃尼签署了一份将于2024年第四季度开始的定期租船合同，内容涉及托里尔·克努特森为期三年的固定期限加上每一年的三个承租人选择权。 | |
| ● | 2024年4月17日卡门·克努特森与一家石油巨头执行，从2026年第一季度开始，固定期限为四年，外加额外一年的承租人选择权。 | |
| ● | 2024年4月22日英格丽·克努特森开始与我们的赞助商Knutsen NYK Offshore Tankers AS（“Knutsen NYK”）以降低的租船费率按月度滚动定期租船运营，将于2024年10月交付给埃尼公司时到期。 | |
| ● | 2024年5月22日，Knutsen Shuttle Tankers 14 AS，该合伙企业拥有该船的全资子公司希尔达·克努特森，与DNB和北欧联合银行（Nordea）完成了一项新的6000万美元高级有担保定期贷款融资，该融资由希尔达·克努特森.这一新设施与Mitsubishi UFJ Lease & Finance（Hong Kong）Limited取代了该设施，后者也由希尔达·克努特森并于以5850万美元的气球式支付结束了最后一天。 | |
| ● | 2024年7月10日，在与Transpetro的光船租船合同到期后，合伙企业通过重新交付的方式收到了Dan Sabia。Dan Sabia正在主要在巴西进行穿梭油轮运营的市场销售，并且仍然可以租给Knutsen NYK（取决于谈判和批准）和短期常规油轮合同。 |
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| ● | 2024年8月15日，继2024年1月发电机转子断裂后，Torill Knutsen的修复工作完成。Torill Knutsen仍然能够为有限范围的客户设施提供服务，合伙企业预计，由于此次破损，Torill Knutsen的收益在多大程度上低于合同规定的租金，从破损之日起14天后开始，将通过保险获得赔偿。该伙伴关系还预计，维修费用将由保险支付，超过15万美元的免赔额。 |
1EBITDA和调整后EBITDA是合伙企业财务报表的管理层和外部用户使用的非GAAP财务指标。有关EBITDA和调整后EBITDA的定义以及与净收入的对账，这是最直接可比的GAAP财务指标，请参见附录A。
| ● | 2024年8月22日，合作伙伴关系与壳牌达成协议，将Tordis Knutsen和Lena Knutsen的租约延长1年，并向壳牌提供选择权，将这些租约中的每一份最多延长3个期限，每个期限为1年。因此，每份租船的固定租期将延长至2028年，选择权期限将延长至2031年。
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| ● | 2024年9月3日，合伙企业的全资子公司KNOT Shuttle Tankers AS（“KST”）从Knutsen NYK收购了KNOT Shuttle Tankers 31 AS，该公司拥有穿梭油轮Tuva Knutsen（“Tuva Knutsen收购”）。同时，KST将拥有穿梭油轮Dan Cisne的公司KNOT Shuttle Tankers 20 AS出售给Knutsen NYK（“Dan Cisne出售”）。收购Tuva Knutsen的价格为9750万美元减去6900万美元的未偿债务加上与Tuva Knutsen担保的信贷额度相关的40万美元资本化费用。Dan Cisne出售的出售价格为3000万美元，没有相关债务。Tuva Knutsen收购和Dan Cisne出售的合并以Knutsen NYK向KST支付的现金净额110万美元（与相应交易价格之间的差异有关）解决。有关营运资金和相关利率互换的习惯调整也将在收盘后进行。
Tuva Knutsen号是根据与道达尔签订的租船合同在巴西运营的，目前的固定期限将于2026年2月到期，租船人持有进一步10年的选择权。作为Tuva Knutsen收购的一部分，Knutsen NYK已同意，如果在Tuva Knutsen收购结束日期后七年内的任何时间，Tuva Knutsen未从任何承租人收到等于或高于当时有效且根据道达尔章程应付的租金率的租金率，则Knutsen NYK应向合伙企业支付根据道达尔章程本应有效且应支付的租金率；但是，前提是，如果在这七年中的任何期间，Tuva Knutsen是根据而不是道达尔租船的租船合同租用的，并且根据该租船合同支付的租金比率低于在任何该期间根据道达尔租船合同本应有效且应支付的租金比率，然后，Knutsen NYK应向合伙企业支付在此期间根据道达尔租约本应有效且应支付的租金比率与当时有效且根据该其他租约应支付的租金比率之间的差额。因此，Knutsen NYK已有效地保证在2031年9月3日之前Tuva Knutsen的租用率，其基础与道达尔在该日期之前行使其期权的基础相同。
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| 2 |
KNOT Offshore Partners LP的首席执行官兼首席财务官 Derek Lowe表示：“我们很高兴地报告2024年第二季度的又一强劲表现，其特点是以超过98%的船队利用率安全运营，持续产生收入和运营收入，以及在为我们的船队确保额外的包机覆盖范围方面取得实质性进展。
包括将Dan Cisne换成Tuva Knutsen号以及自2024年6月30日以来签署的那些合同，我们现在有93%的2024年全年租船保障来自固定合同，如果行使租船人的选择权，这一比例将上升到95%。在今年执行了多项新合同后，我们在不断走强的市场中建立了良好势头，并继续专注于填补我们包机组合中剩余的空白。
在我们经营业务的主要海上石油市场巴西，前景正在持续改善，需求强劲，租船费率不断上涨。在巴西石油公司持续保持高产量水平以及依赖穿梭油轮的盐下油田FPSO启动的推动下，我们认为全球最大的穿梭油轮市场正在实质性收紧。我们在北海的次要地理位置需要更长的时间来重新平衡，但我们欢迎最近的消息，即期待已久的Johan Castberg FPSO最近启航前往巴伦支海，计划于今年晚些时候在那里开始生产。
我们知道，Knutsen NYK已订购三艘新的穿梭油轮，将租给巴西国家石油公司，交付时间在2026-2027年；我们注意到有报道称，另一家运营商订购了三艘新的穿梭油轮，将于2027年初交付。我们预计，所有这些新订单都由巴西客户的租船支持，并将此视为对全球穿梭油轮船队中长期需求充满信心的迹象。这些新订单使预期交付量达到11架，分布在未来三年。我们仍然认为，未来几年，巴西和北海的穿梭油轮服务油田的海上石油产量增长有望超过穿梭油轮供应增长，尤其是随着越来越多的穿梭油轮达到或超过典型退休年龄。
作为穿梭油轮的最大所有者和运营商（连同我们的赞助商Knutsen NYK），我们相信我们处于有利地位，可以从这种不断改善的包机市场中受益。我们很高兴同意将Dan Cisne换成Tuva Knutsen，这为船队提供了增长，而无需新的资金，同时还增加了我们的长期合同管道，降低了我们的平均船队船龄，并将我们的船队集中在最需要的穿梭油轮级别。我们仍然专注于通过与高质量交易对手的长期雇佣产生确定性和稳定的现金流，并相信持续的运营业绩和我们战略的执行能够在未来几个季度和几年创造单位持有人价值。”
财务业绩概览
2024年第二季度业绩（与截至2024年3月31日止三个月（“2024年第一季度”）相比）包括：
| · | 2024年第二季度的收入为7440万美元（2024年第一季度为7660万美元），减少的原因是与2024年第一季度相比，与即期航次相关的收入减少。 |
| · | 2024年第二季度船舶运营费用为2700万美元（2024年第一季度为2590万美元），增加的原因是船舶服务和维修相关成本增加，此外港口费用和IT相关成本增加。 |
| · | 2024年第二季度折旧2770万美元（2024年第一季度2770万美元）。 |
| · | 有关的减值丹·西斯内和丹·萨比亚2024年第二季度分别确认了580万美元和1060万美元，而2024年第一季度没有减值。根据美国公认会计原则，合伙企业的船队定期进行减值评估，因为事件或情况变化可能表明船只的净账面价值超过预计在其剩余使用寿命内产生的未折现现金流量净额，在这种情况下，船只的账面金额减少到其估计的公允价值。2024年第二季度的这项工作导致了这些船只的减值，原因是在其较小的规模对巴西市场来说并不是最佳的情况下，这些船只缺乏长期租船合同，并影响了未来就业前景。 |
| 3 |
| · | 2024年第二季度的一般和管理费用为140万美元（2024年第一季度为160万美元）。
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| · | 因此，2024年第二季度的营业收入为130万美元（2024年第一季度为1970万美元）。经调整以去除减值影响后，2024年第二季度的营业收入为1770万美元。 |
| · | 2024年第二季度的利息支出为1690万美元（2024年第一季度为1750万美元），减少的原因是未偿债务减少和利率下降。 |
| · | 2024年第二季度衍生工具的已实现和未实现收益为180万美元（2024年第一季度收益为500万美元），其中包括2024年第二季度的未实现亏损（即非现金）部分为220万美元（2024年第一季度收益为90万美元）。 |
| · | 因此，2024年第二季度的净亏损为1290万美元（2024年第一季度的净收入为740万美元）。经调整以去除减值影响后，2024年第二季度的净收入为350万美元。 |
与截至2023年6月30日止三个月（“2023年第二季度”）相比，2024年第二季度业绩包括：
| · | 营业收入增加3250万美元（从2023年第二季度的亏损3120万美元增至2024年第二季度的130万美元），这主要是由于丹·西斯内和丹·萨比亚2024年第二季度为1640万美元，而2023年第二季度的减值为4960万美元；还受到期租和光船收入增加的推动，部分被较高的船舶运营费用所抵消； |
| · | 财务费用增加490万美元（2024年第二季度的财务费用为910万美元，2024年第二季度的财务费用为1400万美元），原因是衍生工具的已实现和未实现收益减少，部分被利息费用减少所抵消。 |
| · | 净亏损减少2750万美元（从2023年第二季度的净亏损4040万美元减至2024年第二季度的净亏损1290万美元）。 |
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融资和流动性
截至2024年6月30日，合伙企业拥有6660万美元的可用流动资金，其中包括5660万美元的现金和现金等价物以及其中一项循环信贷额度下的1000万美元产能。该合伙企业的循环信贷额度将于2025年8月至2025年11月期间到期。
截至2024年6月30日，合伙企业的未偿有息债务总额为9.01亿美元（扣除债务发行成本后为8.954亿美元）。2024年第二季度合伙企业未偿债务支付的平均保证金比SOFR高出约2.26%。这些债务的偿还情况如下：
| （千美元） | 出售& 回租 |
期间还款 | 气球还款 | 合计 | |||||||||||||
| 2024年剩余 | $ | 7,038 | $ | 38,587 | $ | — | $ | 45,625 | |||||||||
| 2025 | 14,399 | 76,081 | 176,583 | 267,063 | |||||||||||||
| 2026 | 15,060 | 59,096 | 219,521 | 293,677 | |||||||||||||
| 2027 | 15,751 | 30,231 | 37,500 | 83,482 | |||||||||||||
| 2028 | 16,520 | 13,240 | 78,824 | 108,585 | |||||||||||||
| 2029年及之后 | 102,602 | — | — | 102,602 | |||||||||||||
| 合计 | $ | 171,370 | $ | 217,235 | $ | 512,429 | $ | 901,034 | |||||||||
截至2024年6月30日，合伙企业已签订各种利率互换协议，未偿还的名义总额为3.893亿美元，以对冲其浮动利率借款的利率风险。截至2024年6月30日，合伙企业根据其利率互换协议收取基于SOFR的利息并支付1.82%的加权平均利率，这些协议的平均期限约为1.4年。该合伙企业不对衍生工具应用套期会计，其财务结果受到此类金融工具市场价值变化的影响。
截至2024年6月30日，根据计息合同义务总额9.01亿美元，减去Raquel Knutsen和Torill Knutsen售后回租设施1.714亿美元，减去利率掉期3.895亿美元，减去现金和现金等价物5660万美元，合伙企业的浮动利率波动净敞口约为2.837亿美元。
2024年5月22日，合伙企业拥有Hilda Knutsen号船的全资子公司Knutsen Shuttle Tankers 14 AS关闭了由Hilda Knutsen号船担保的新的6000万美元高级有担保定期贷款融资，该融资取代并为偿还由Hilda Knutsen号船担保的现有贷款融资提供了资金。这项新贷款的条款和条件与它所取代的贷款类似，包括相当于SOFR的年利率加上2.25%的保证金。
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Knutsen NYK拥有的资产
根据合伙企业在首次公开发行时与Knutsen NYK签订的综合协议，合伙企业可以选择从Knutsen NYK收购或拥有的任何根据租期雇用五年或更长时间的海上穿梭油轮。
无法保证合作伙伴关系将从Knutsen NYK获得任何额外的船只。鉴于合伙企业与Knutsen NYK之间的关系，任何此类收购都将获得合伙企业董事会冲突委员会的批准。
Knutsen NYK拥有或已订购以下船只，并已订立以下租船合同，自本发布之日起生效：
| 1. | 2021年11月，活克努特森从中国的船厂交付给Knutsen NYK，并开始与Galp中石化签订在巴西运营的五年期租合同。Galp可以选择将章程再延长最多六年。 |
| 2. | 2022年6月，大清克努特森从中国的堆场交付给Knutsen NYK，并开始与中石油国际（美国）公司签订为期五年的定期租船合同，在巴西运营。承租人可以选择将租约再延长最多五年。 |
| 3. | 2022年7月，弗里达·克努特森从韩国的船厂交付给Knutsen NYK，并于2022年12月开始与埃尼公司签订为期7年的定期租船合同，在北海运营。承租人可以选择将租期再延长最多三年。 |
| 4. | 2022年8月，辛德雷·克努特森，从韩国的船厂交付给Knutsen NYK，并于2023年9月开始与埃尼公司签订为期五年的期租合同，在北海运营。承租人可以选择将租约再延长最多五年。 |
| 5. | 2022年5月，Knutsen NYK与巴西国家石油公司（Petrobras）就一艘将建造的船只签订了一份新的十年期租合同，该船只将在巴西运营，承租人可以选择将租约再延长最多五年。该船将在中国建造，预计将于2024年底交付。 |
| 6. | 2022年11月，Knutsen NYK与巴西国家石油公司（Petrobras）签订了一份新的15年期期租合同，用于建造一艘将在巴西运营的船只，承租人可以选择将租约再延长最多五年。该船将在中国建造，预计将于2025年底交付。 |
| 7. | 2024年2月，Knutsen NYK与巴西国家石油公司（Petrobras）签订了一份新的为期十年的定期租船合同，将建造三艘船中的每一艘船都将在巴西运营，在巴西，租船人可以选择将每艘船的租期再延长最多五年。这些船只将在中国建造，预计将于2026年至2027年交付。 |
展望
截至2024年6月30日，合伙企业18艘船舶的船队平均船龄为10.2年，合伙企业的租期平均剩余固定期限为2.3年，合伙企业船舶的承租人可选择将其租期平均再延长2.3年。截至2024年6月30日，合伙企业的剩余合同远期收入为7.73亿美元，不包括租船人的选择权，也不包括在该日期之后商定或签署的合同。Tuva Knutsen收购和Dan Cisne出售的共同影响将首先反映在2024年9月30日的同等措施中。
巴西的穿梭油轮市场持续收紧，我们的13艘船在2024年第二季度在那里运营，这是由于未来几年新产量增长的显着管道、有限的新造订单以及典型的长期项目可行性要求布伦特油价仅为每桶35美元。虽然Dan Sabia在合作伙伴的船队中脱颖而出，因为它的规模比当今巴西市场的最佳规模要小，但我们仍在与客户进行讨论，并继续评估我们对Dan Sabia的所有选择，包括但不限于在紧缩的巴西市场重新部署、部署到北海、租给Knutsen NYK（取决于谈判和批准）、短期常规油轮工作和销售。
| 6 |
受与COVID 19相关的项目延误的影响，北海的穿梭油轮需求仍然低迷。我们预计这些情况还会持续几个季度，直到预计新的石油生产项目投产，最值得注意的是期待已久的巴伦支海的Johan Castberg油田，该油田计划于今年晚些时候投产。
展望未来，基于具有显著远期可见性的供需因素以及行业参与者的承诺资本，我们认为穿梭油轮市场的整体中长期前景仍然看好。
与此同时，该伙伴关系打算从其租船合同中寻求长期可见性，建立其流动性，并将自身定位于受益于其在不断改善的穿梭油轮市场中的市场领先地位。
本新闻稿中包含的合伙企业截至2024年6月30日的季度财务信息是初步的、未经审计的，可能会因合伙企业季度末结账程序的完成和进一步的财务审查而发生变化。实际结果可能因合伙企业季度末结账程序完成、审查调整以及从现在到截至2024年6月30日的季度财务信息定稿时可能出现的其他发展而有所不同。
关于KNOT Offshore Partners LP
KNOT Offshore Partners LP主要通过长期包租在巴西和北海的海上石油生产区拥有、运营和收购穿梭油轮。
KNOT Offshore Partners LP的结构是一家公开交易的主要有限合伙企业，但出于美国联邦所得税目的，该公司被归类为公司，因此向其单位持有人发出1099表格，而不是K-1表格。KNOT Offshore Partners LP的普通单位在纽约证券交易所交易，代码为“KNOP”。
伙伴关系计划于2024年9月4日（星期三）上午9：30（东部时间）召开电话会议，讨论2024年第二季度的结果。欢迎所有单位持有人和感兴趣的各方从以下选项中进行选择，收听电话会议直播：
| · | 从美国拨打1-833-470-1428，从加拿大拨打1-833-950-0062，如果在北美以外地区，则拨打1-404-975-4839 –请使用接入代码889208加入KNOT Offshore Partners LP通话。 |
| · | 通过访问伙伴关系网站上的网络广播：www.knotoffshorepartners.com。 |
2024年9月3日
KNOT Offshore Partners LP
英国阿伯丁
问题应指向：
Derek Lowe通过电子邮件ir@knotoffshorepartners.com
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未经审计的简明合并经营报表
| 三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||||||||||
| （千美元） | 6月30日， 2024 |
3月31日， 2024 |
6月30日， 2023 |
6月30日， 2024 |
6月30日， 2023 |
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| 定期租船和光船收入 | $ | 73,437 | $ | 73,362 | $ | 69,924 | $ | 146,799 | $ | 132,857 | ||||||||||
| 航次收入（1） | 351 | 2,715 | 1,585 | 3,066 | 8,839 | |||||||||||||||
| 租用保险赔偿损失 | 78 | — | 1,424 | 78 | 2,335 | |||||||||||||||
| 其他收益 | 554 | 555 | 891 | 1,109 | 973 | |||||||||||||||
| 总收入 | 74,420 | 76,632 | 73,824 | 151,052 | 145,004 | |||||||||||||||
| 船舶运营费用 | 26,952 | 25,909 | 25,287 | 52,861 | 44,730 | |||||||||||||||
| 航次费用及佣金（2） | 584 | 1,635 | 159 | 2,219 | 4,855 | |||||||||||||||
| 折旧 | 27,748 | 27,742 | 28,107 | 55,490 | 55,836 | |||||||||||||||
| 减值（3） | 16,384 | — | 49,649 | 16,384 | 49,649 | |||||||||||||||
| 一般和行政费用 | 1,426 | 1,637 | 1,838 | 3,063 | 3,488 | |||||||||||||||
| 总营业费用 | 73,094 | 56,923 | 105,040 | 130,017 | 158,558 | |||||||||||||||
| 营业收入（亏损） | 1,326 | 19,709 | (31,216 | ) | 21,035 | (13,554 | ) | |||||||||||||
| 财务收入（费用）： | ||||||||||||||||||||
| 利息收入 | 897 | 828 | 861 | 1,725 | 1,544 | |||||||||||||||
| 利息支出 | (16,863 | ) | (17,465 | ) | (18,107 | ) | (34,328 | ) | (35,476 | ) | ||||||||||
| 其他财务收入/（费用） | 177 | (269 | ) | (112 | ) | (92 | ) | (184 | ) | |||||||||||
| 衍生工具已实现和未实现收益（亏损）（4） | 1,797 | 5,002 | 8,124 | 6,799 | 5,814 | |||||||||||||||
| 外币交易净收益（亏损） | 28 | (226 | ) | 109 | (198 | ) | (27 | ) | ||||||||||||
| 财务收入总额（费用） | (13,964 | ) | (12,130 | ) | (9,125 | ) | (26,094 | ) | (28,329 | ) | ||||||||||
| 所得税前收入（亏损） | (12,638 | ) | 7,579 | (40,341 | ) | (5,059 | ) | (41,883 | ) | |||||||||||
| 所得税优惠（费用） | (213 | ) | (141 | ) | (49 | ) | (354 | ) | 196 | |||||||||||
| 净收入（亏损） | $ | (12,851 | ) | $ | 7,438 | $ | (40,390 | ) | $ | (5,413 | ) | $ | (41,687 | ) | ||||||
| 加权平均未偿还单位（千单位）： | ||||||||||||||||||||
| 共同单位 | 34,045 | 34,045 | 34,045 | 34,045 | 34,045 | |||||||||||||||
| 乙类单位（5） | 252 | 252 | 252 | 252 | 252 | |||||||||||||||
| 普通合伙人单位 | 640 | 640 | 640 | 640 | 640 | |||||||||||||||
| (1) | 航次收入是现货航次特有的收入。 |
| (2) | 航次费用和佣金是即期航次特有的费用，包括船舱燃料费、港口费、货物装卸费、代理费和佣金。 |
| (3) | 每一个的账面价值丹·西斯内和丹·萨比亚减记至截至2023年6月30日和2024年6月30日的估计公允价值。 |
| (4) | 衍生工具的已实现收益（亏损）与合伙企业实际收到（支付）结算衍生工具的金额有关，衍生工具的未实现收益（亏损）与此类衍生工具的公允价值变动有关，详见下表。 |
| 8 |
| 三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||||||||||
| （千美元） | 6月30日， 2024 |
3月31日， 2024 |
6月30日， 2023 |
6月30日， 2024 |
6月30日， 2023 |
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| 已实现收益（亏损）： | ||||||||||||||||||||
| 利率互换合约 | $ | 3,987 | $ | 4,063 | $ | 3,538 | $ | 8,050 | $ | 6,543 | ||||||||||
| 已实现收益（亏损）总额： | 3,987 | 4,063 | 3,538 | 8,050 | 6,543 | |||||||||||||||
| 未实现收益（亏损）： | ||||||||||||||||||||
| 利率互换合约 | (2,190 | ) | 939 | 4,667 | (1,251 | ) | (604 | ) | ||||||||||||
| 外汇远期合约 | — | — | (81 | ) | — | (125 | ) | |||||||||||||
| 未实现收益（亏损）总额： | (2,190 | ) | 939 | 4,586 | (1,251 | ) | (729 | ) | ||||||||||||
| 衍生工具已实现和未实现收益（亏损）合计： | $ | 1,797 | $ | 5,002 | $ | 8,124 | $ | 6,799 | $ | 5,814 | ||||||||||
| (5) | 于2021年9月7日，合伙企业与Knutsen NYK及合伙企业的普通合伙人订立交换协议，据此，Knutsen NYK向合伙企业贡献Knutsen NYK的全部激励分配权（“IDR”），以换取合伙企业向Knutsen NYK发行673,080个普通单位和673,080个B类单位，据此IDR被注销（“IDR交换”）。截至2024年6月30日，B类单位中有420,675个已转换为普通单位。 |
| 9 |
未经审计简明合并资产负债表
| （千美元） | 截至2024年6月30日 | 截至2023年12月 | ||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||
| 当前资产： | ||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 56,619 | $ | 63,921 | ||||
| 应收关联方款项 | 784 | 348 | ||||||
| 库存 | 3,717 | 3,696 | ||||||
| 衍生资产 | 12,593 | 13,019 | ||||||
| 其他流动资产 | 10,698 | 8,795 | ||||||
| 流动资产总额 | 84,411 | 89,779 | ||||||
| 长期资产： | ||||||||
| 船舶，扣除累计折旧 | 1,421,256 | 1,492,998 | ||||||
| 使用权资产 | 1,730 | 2,126 | ||||||
| 递延所得税资产 | 3,812 | 4,358 | ||||||
| 衍生资产 | 6,406 | 7,229 | ||||||
| 长期资产合计 | 1,433,204 | 1,506,711 | ||||||
| 总资产 | $ | 1,517,615 | $ | 1,596,490 | ||||
| 负债和权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 贸易应付账款 | $ | 5,475 | $ | 10,243 | ||||
| 应计费用 | 9,717 | 14,775 | ||||||
| 长期债务的流动部分 | 89,157 | 98,960 | ||||||
| 流动租赁负债 | 1,096 | 982 | ||||||
| 应付所得税 | 25 | 44 | ||||||
| 预付租船和递延收入 | 2,354 | 467 | ||||||
| 应付关联方款项 | 3,859 | 2,106 | ||||||
| 流动负债合计 | 111,683 | 127,577 | ||||||
| 长期负债： | ||||||||
| 长期负债 | 806,214 | 857,829 | ||||||
| 租赁负债 | 634 | 1,144 | ||||||
| 递延所得税负债 | 121 | 127 | ||||||
| 递延收入 | 2,102 | 2,336 | ||||||
| 长期负债合计 | 809,071 | 861,436 | ||||||
| 负债总额 | 920,754 | 989,013 | ||||||
| 承诺与或有事项 | ||||||||
| A系列可转换优先股 | 84,308 | 84,308 | ||||||
| 股权： | ||||||||
| 合作伙伴的资本： | ||||||||
| 共同单位持有人 | 499,593 | 510,013 | ||||||
| B类单位持有人 | 3,871 | 3,871 | ||||||
| 普通合伙人权益 | 9,089 | 9,285 | ||||||
| 合伙人资本总额 | 512,553 | 523,169 | ||||||
| 总负债及权益 | $ | 1,517,615 | $ | 1,596,490 | ||||
| 10 |
合作伙伴资本变动的未经审计简明合并报表
| Partners’Capital | ||||||||||||||||||||||||
|
（千美元） 截至2023年6月30日及2024年6月30日止三个月 |
共同 单位 |
乙类 单位 |
一般 合作伙伴 单位 |
累计 其他 综合 收入（亏损） |
合计 合作伙伴’ 资本 |
A系列 可转换 首选 单位 |
||||||||||||||||||
| 2023年3月31日合并余额 | $ | 550,095 | $ | 3,871 | $ | 10,039 | $ | — | $ | 564,005 | $ | 84,308 | ||||||||||||
| 净收入（亏损） | (41,313 | ) | — | (777 | ) | — | (42,090 | ) | 1,700 | |||||||||||||||
| 其他综合收益 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 现金分配 | (885 | ) | — | (16 | ) | — | (901 | ) | (1,700 | ) | ||||||||||||||
| 2023年6月30日合并余额 | $ | 507,897 | $ | 3,871 | $ | 9,246 | $ | — | $ | 521,014 | $ | 84,308 | ||||||||||||
| 2024年3月31日合并余额 | $ | 514,760 | $ | 3,871 | $ | 9,374 | $ | — | $ | 528,005 | $ | 84,308 | ||||||||||||
| 净收入（亏损） | (14,282 | ) | — | (269 | ) | — | (14,551 | ) | 1,700 | |||||||||||||||
| 其他综合收益 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 现金分配 | (885 | ) | — | (16 | ) | — | (901 | ) | (1,700 | ) | ||||||||||||||
| 2024年6月30日合并余额 | $ | 499,593 | $ | 3,871 | $ | 9,089 | $ | — | $ | 512,553 | $ | 84,308 | ||||||||||||
| 截至2023年6月30日及2024年6月30日止六个月 | ||||||||||||||||||||||||
| 2022年12月31日合并余额 | $ | 553,922 | $ | 3,871 | $ | 10,111 | $ | — | $ | 567,904 | $ | 84,308 | ||||||||||||
| 净收入（亏损） | (44,255 | ) | — | (832 | ) | — | (45,087 | ) | 3,400 | |||||||||||||||
| 其他综合收益 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 现金分配 | (1,770 | ) | — | (33 | ) | — | (1,803 | ) | (3,400 | ) | ||||||||||||||
| 2023年6月30日合并余额 | $ | 507,897 | $ | 3,871 | $ | 9,246 | $ | — | $ | 521,014 | $ | 84,308 | ||||||||||||
| 2023年12月31日合并余额 | $ | 510,013 | $ | 3,871 | $ | 9,285 | $ | — | $ | 523,169 | $ | 84,308 | ||||||||||||
| 净收入（亏损） | (8,650 | ) | — | (163 | ) | — | (8,813 | ) | 3,400 | |||||||||||||||
| 其他综合收益 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 现金分配 | (1,770 | ) | — | (33 | ) | — | (1,803 | ) | (3,400 | ) | ||||||||||||||
| 2024年6月30日合并余额 | $ | 499,593 | $ | 3,871 | $ | 9,089 | $ | — | $ | 512,553 | $ | 84,308 | ||||||||||||
| 11 |
未经审计的合并现金流量表
| 截至6月30日的六个月， | ||||||||
| （千美元） | 2024 | 2023 | ||||||
| 经营活动 | ||||||||
| 净收入（亏损）（1） | $ | (5,413 | ) | $ | (41,687 | ) | ||
| 调整净收入与经营活动提供的现金对账： | ||||||||
| 折旧 | 55,490 | 55,836 | ||||||
| 减值 | 16,384 | 49,649 | ||||||
| 合同无形资产/负债摊销 | — | (583 | ) | |||||
| 递延收入摊销 | (234 | ) | (234 | ) | ||||
| 递延发债成本摊销 | 1,089 | 1,355 | ||||||
| 干船坞支出 | (58 | ) | (10,701 | ) | ||||
| 所得税（福利）/费用 | 354 | (196 | ) | |||||
| 缴纳的所得税 | (23 | ) | (414 | ) | ||||
| 衍生工具未实现（收益）损失 | 1,251 | 729 | ||||||
| 外币交易未实现（收益）损失 | 148 | (43 | ) | |||||
| 经营性资产负债变动情况： | ||||||||
| 应收关联方款项减少（增加）额 | (436 | ) | (430 | ) | ||||
| 库存减少（增加） | (20 | ) | 2,663 | |||||
| 其他流动资产减少（增加）额 | (1,907 | ) | 6,904 | |||||
| 贸易应付账款增加（减少）额 | (4,636 | ) | 2,626 | |||||
| 应计费用增加（减少）额 | (5,058 | ) | 3,226 | |||||
| 增加（减少）预付租船 | 1,887 | 3,318 | ||||||
| 应付关联方款项增加（减少）额 | 1,754 | 43 | ||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | 60,572 | 72,061 | ||||||
| 投资活动 | ||||||||
| （增补）船只及设备 | (75 | ) | (2,744 | ) | ||||
| 投资活动所用现金净额 | (75 | ) | (2,744 | ) | ||||
| 融资活动 | ||||||||
| 长期债务收益 | 60,000 | 240,000 | ||||||
| 偿还长期债务 | (121,971 | ) | (286,078 | ) | ||||
| 发债成本的支付 | (536 | ) | (2,466 | ) | ||||
| 现金分配 | (5,203 | ) | (5,203 | ) | ||||
| 筹资活动使用的现金净额 | (67,710 | ) | (53,747 | ) | ||||
| 汇率变动对现金的影响 | (89 | ) | (25 | ) | ||||
| 现金及现金等价物净增加（减少）额 | (7,302 | ) | 15,545 | |||||
| 期初现金及现金等价物 | 63,921 | 47,579 | ||||||
| 期末现金及现金等价物 | $ | 56,619 | $ | 63,124 | ||||
| (1) | 净收入（亏损）中包括支付的利息，金额为$截至2024年6月30日和2023年6月30日止六个月，分别为3360万美元和3400万美元。 |
| 12 |
附录A —非公认会计原则财务措施的调节
EBITDA和调整后EBITDA
EBITDA定义为未计利息、折旧、减值和税前利润。调整后EBITDA定义为扣除利息、折旧、减值、税项和其他金融项目前的收益（包括其他财务费用、衍生工具的已实现和未实现收益（亏损）以及外币交易的净收益（亏损））。EBITDA被管理层和财务报表的外部用户（例如合伙企业的贷方）用作补充财务措施，以评估其财务和经营业绩以及遵守其融资协议中包含的财务契约和限制的情况。调整后的EBITDA被管理层和财务报表的外部用户（例如投资者）用作补充财务指标，以评估合伙企业的财务和经营业绩。合伙企业认为，EBITDA和调整后EBITDA有助于其管理层和投资者，提高了其不同时期业绩的可比性，并与提供EBITDA和调整后EBITDA信息的业内其他公司的业绩进行了对比。这种增强的可比性是通过排除相关期间或公司之间潜在的不同影响、其他财务项目、税收、减值和折旧（如适用）来实现的，哪些项目受到各种且可能不断变化的融资方法、资本结构和历史成本基础的影响，以及哪些项目可能会显着影响期间之间的净收入。合伙企业认为，将EBITDA和调整后EBITDA作为财务衡量标准有利于投资者（a）在投资于合伙企业和其他投资替代方案之间进行选择，以及（b）监测合伙企业在评估是否继续持有共同单位方面的持续财务和运营实力。EBITDA和调整后EBITDA是非GAAP财务指标，不应被视为净收入或根据GAAP计算的任何其他合伙企业绩效指标的替代品。
下表将EBITDA和调整后EBITDA与净收入进行了核对，这是最直接可比的GAAP衡量标准。
| 三个月结束， | 六个月结束， | |||||||||||||||
| （千美元） | 6月30日， 2024 （未经审计） |
6月30日， 2023 （未经审计） |
6月30日， 2024 （未经审计） |
6月30日， 2023 （未经审计） |
||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ | (12,851 | ) | $ | (40,390 | ) | $ | (5,413 | ) | $ | (41,687 | ) | ||||
| 利息收入 | (897 | ) | (861 | ) | (1,725 | ) | (1,544 | ) | ||||||||
| 利息支出 | 16,863 | 18,107 | 34,328 | 35,476 | ||||||||||||
| 折旧 | 27,748 | 28,107 | 55,490 | 55,836 | ||||||||||||
| 减值 | 16,384 | 49,649 | 16,384 | 49,649 | ||||||||||||
| 所得税费用 | 213 | 49 | 354 | (196 | ) | |||||||||||
| EBITDA | 47,460 | 54,661 | 99,418 | 97,534 | ||||||||||||
| 其他财务项目（a） | (2,002 | ) | (8,121 | ) | (6,509 | ) | (5,603 | ) | ||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 45,458 | $ | 46,540 | $ | 92,909 | $ | 91,931 | ||||||||
| (a) | 其他财务项目包括其他财务收入（费用）、衍生工具已实现和未实现收益（亏损）和外币交易净收益（亏损）。 |
| 13 |
前瞻性陈述
本新闻稿包含有关未来事件以及KNOT Offshore合作伙伴的运营、业绩和财务状况的某些前瞻性陈述。前瞻性陈述包括但不限于任何可能预测、预测、指示或暗示未来结果、业绩或成就的陈述，并可能包含“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“项目”、“将是”、“将继续”、“将可能导致”、“计划”、“打算”或类似含义的词语或短语。这些陈述涉及已知和未知的风险，并基于一些假设和估计，这些假设和估计本质上受到重大不确定性和或有事项的影响，其中许多超出了KNOT Offshore合作伙伴的控制范围。实际结果可能与此类前瞻性陈述明示或暗示的结果存在重大差异。前瞻性陈述包括以下方面的陈述：
| · | 穿梭油轮或普通油轮行业的市场趋势，包括出租率、影响供需的因素、穿梭油轮和常规油轮的盈利运营机会； |
| · | 北海、巴西和其他地区石油生产的市场趋势； |
| · | Knutsen NYK和KNOT Offshore合作伙伴建造穿梭油轮的能力以及其各自租船人交付和接受任何此类船只的时间； |
| · | KNOT Offshore Partners未来从Knutsen NYK购买船只的能力； |
| · | KNOT Offshore Partners订立长期租船合同的能力，KNOT Offshore Partners将其定义为五年或更长时间的租船合同，或较短期的租船合同或航次合同； |
| · | KNOT Offshore合作伙伴以可接受的条款及时为其债务再融资并进行额外借款以及进入债务和股票市场的能力； |
| · | KNOT Offshore Partners的分配政策、对KNOT Offshore Partners对其普通单位、B类单位和A系列优先单位进行分配的能力的预测、任何此类分配的金额以及此类分配的任何变化； |
| · | KNOT Offshore合作伙伴整合和实现收购预期收益的能力； |
| · | 供应链中断的影响以及由此产生的通胀环境； |
| · | KNOT Offshore合作伙伴的预期增长战略； |
| · | 全球或区域经济放缓的影响； |
| · | 全球金融市场动荡； |
| · | 货币、通胀和利率的波动； |
| · | 石油价格波动； |
| · | 一般市场情况，包括租金和船只价值的波动； |
| · | KNOT Offshore合作伙伴运营费用的变化，包括干坞和保险费用以及燃料价格； |
| · | KNOT Offshore Partners保单项下的追偿； |
| · | 干船坞的长度和成本； |
| · | KNOT Offshore合作伙伴未来的财务状况或经营成果以及未来的收入和费用； |
| 14 |
| · | 偿还债务和结算任何利率掉期； |
| · | 计划的资本支出和为资本支出提供资金的资本资源的可用性； |
| · | KNOT Offshore合作伙伴与班车吨位主要用户保持长期关系的能力； |
| · | KNOT Offshore合作伙伴利用Knutsen NYK在航运业的关系和声誉的能力； |
| · | KNOT Offshore合作伙伴最大限度地利用其船只的能力，包括重新部署或处置不再包租的船只； |
| · | KNOT Offshore合作伙伴现有或未来客户的财务状况及其履行租船义务的能力； |
| 15 |
| · | 新造船及时采购交付； |
| · | 新造船和二手船未来采购价格； |
| · | KNOT Offshore Partners船舶价值的任何减值； |
| · | KNOT Offshore合作伙伴成功竞争未来租船和新建机会的能力； |
| · | 承租人接受船舶； |
| · | 俄罗斯与乌克兰战争、以色列与哈马斯冲突及中东其他冲突的影响； |
| · | 租船合同的终止日期和延期； |
| · | KNOT Offshore合作伙伴遵守政府法规（包括气候变化法规）和海事自律组织标准，以及其租船人施加的适用于KNOT Offshore合作伙伴业务的标准规定的预期成本，以及该等标准规定的能力； |
| · | 熟练劳动力、船只船员和管理人员的可用性； |
| · | 流行病或传染病爆发的影响，包括对KNOT Offshore合作伙伴的业务、现金流和运营以及其客户、供应商和贷方的业务和运营的影响； |
| · | KNOT Offshore合作伙伴的一般及行政开支及其根据技术管理协议、管理及行政协议及行政服务协议应付的费用及开支； |
| · | KNOT Offshore合作伙伴的预期税收以及对其单位持有人的分配； |
| · | 预计未来资本支出； |
| · | 马绍尔群岛经济实质要求； |
| · | KNOT Offshore合作伙伴留住关键员工的能力； |
| · | 客户对气候、环境和安全问题的日益重视； |
| · | 任何网络攻击的影响； |
| · | 任何未决或未来诉讼的潜在责任； |
| · | 由于事故、政治事件、海盗行为或恐怖分子的行为，航运路线可能受到干扰； |
| · | 未来在公开市场上出售KNOT Offshore合作伙伴的证券； |
| · | KNOT Offshore合作伙伴的业务战略以及未来运营的其他计划和目标；和 |
| · | KNOT Offshore Partners向美国证券交易委员会提交的报告和其他文件中不时列出的其他因素，包括其截至2023年12月31日止年度的20-F表格年度报告以及随后的6-K表格报告。 |
本新闻稿中包含的所有前瞻性陈述仅在本新闻稿发布之日作出。新的因素不时出现，而KNOT Offshore合作伙伴无法预测所有这些因素。此外，KNOT Offshore合作伙伴无法评估每一项此类因素对其业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。KNOT Offshore Partners不打算公开发布对此处包含的任何前瞻性陈述的任何更新或修订，以反映KNOT Offshore Partners对此预期的任何变化，或任何此类陈述所依据的事件、条件或情况的任何变化。
| 16 |