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FCFS-20210331
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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549

形式 10-q
☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的季度报告

截至季度末 2021年3月31日
或
☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告
从_____月__日至___月___日的过渡期

佣金文件号 001-10960
fcfs-20210331_g1.jpg
FirstCash, Inc.
（其章程中指定的注册人的确切名称）
特拉华州 75-2237318
（公司或组织的州或其他司法管辖区） （I.R.S.雇主识别号)

西7街1600号 , 沃思堡 , 得克萨斯州 76102
（主要执行办公室地址）（邮政编码）

( 817 ) 335-1100
（注册人的电话号码，包括区号）

不适用
（前名称，前地址和前会计年度，如果自上次报告以来已更改）

根据该法第12（b）条注册的证券:
每个班级的标题 交易代码（个） 在其上注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值$.01 FCFS 纳斯达克股票市场

用复选标记表示注册人（1）在过去12个月内是否已提交了1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条要求提交的所有报告（或在较短的时间内要求注册人提交此类报告），（2）在过去90天内一直受到此类备案要求的约束。☒ 好的    ☐不是

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内（或更短的时间内）以电子方式提交了根据ST条例405（本章232.405）要求提交的每个交互式数据文件要求注册人提交和发布此类文件）。☒ 好的   ☐不是


用复选标记表示注册人是大型加速披露公司，加速披露公司，非加速披露公司，较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12b​​-2条中“大型加速披露公司”，“加速披露公司”，“较小的报告公司”和“新兴成长公司”的定义。
☒ 大型加速披露公司 ☐ 加速披露公司
☐ 非加速披露公司 ☐ 较小的报告公司
☐ 新兴成长公司

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条提供的任何新的或经修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否为空壳公司（如《交易法》第12b​​-2条所定义）。 ☐ 好的☒不是

截至2021年4月20日，有 41,027,426 已发行普通股。




FirstCash, Inc.
截至2021年3月31日的季度的10-Q表

索引
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关于可能影响未来结果的风险和不确定性的警告性声明

前瞻性信息

本季度报告包含关于FirstCash，Inc.及其全资子公司（以下统称“公司”）的业务、财务状况和前景的前瞻性陈述。1995年《私人证券诉讼改革法》中定义的前瞻性陈述可以通过使用前瞻性术语来识别，例如“相信”，“项目”，“期望”，“可能”，“估计”，“应该”，“计划”，“目标”，“打算”，“可能”，“将会”，“预期”，“潜力”，“自信”，“乐观”或其负面影响，或其上的其他变体，或可比的术语，或通过对战略，目标，估计，指导，期望和未来计划的讨论。前瞻性陈述也可以通过这些陈述与历史或当前事项不严格相关的事实来识别。相反，前瞻性陈述与预期或预期的事件，活动，趋势或结果有关。由于前瞻性陈述与尚未发生的事项有关，因此这些陈述固有地会受到风险和不确定性的影响。

尽管公司认为前瞻性陈述中反映的期望是合理的，但不能保证此类期望将被证明是准确的。请证券持有人注意，此类前瞻性陈述涉及风险和不确定性。某些因素可能导致结果与本季度报告中的前瞻性陈述所预期的结果产生重大差异。此类因素可能包括但不限于与COVID-19大流行相关的风险，不确定性和法规发展（1），包括COVID-19大流行的未知持续时间和严重程度，这可能会受到COVID-19变体的影响19病毒和时间，COVID-19疫苗在公司运营所在司法管辖区的可用性和有效性，为应对大流行已经采取和将来可能采取的政府应对措施的影响，包括可能对贷款需求产生不利影响的刺激计划和可能对公司继续全面运营的能力产生不利影响的法规，消费者行为和购物模式的潜在变化，这些变化可能会影响对公司典当贷款和零售产品的需求，美国和拉丁美洲经济状况的变化可能会影响可自由支配的消费者支出或对典当贷款产品的需求以及货币波动，主要涉及墨西哥比索和（2）公司向证券交易委员会（“SEC”）提交的最新10-K表年度报告中讨论和描述的风险，包括第1部分第1A项“风险因素”中所述的风险，以及公司随后向SEC提交的其他报告。这些风险和不确定性中的许多超出了公司的控制能力，在许多情况下，公司也无法预测可能导致其实际结果与前瞻性陈述所表明的结果产生重大差异的所有风险和不确定性。本季度报告中包含的前瞻性陈述仅代表本季度报告之日，并且除法律要求外，公司明确否认有义务或承诺报告对任何此类声明的任何更新或修订，以反映公司预期的任何变化或任何此类声明所基于的事件，条件或情况的变化。



第一部分.财务资料

项目1。财务报表
FirstCash, Inc.
合并资产负债表
（未经审计，以千为单位）
  3月31日 12月31日
  2021 2020 2020
资产      
现金及现金等价物 $ 54,641   $ 75,464   $ 65,850  
应收费用和服务费 35,334   40,121   41,110  
典当贷款 265,438   314,296   308,231  
库存 185,336   227,876   190,352  
应收所得税 8,236   4,279   9,634  
预付费用及其他流动资产 8,629   10,736   9,388  
流动资产总额 557,614   672,772   624,565  
物业及设备净额 384,617   329,066   373,667  
经营租赁使用权资产 287,418   280,840   298,957  
商誉 974,051   927,290   977,381  
净无形资产 83,229   84,999   83,651  
其他资产 9,365   9,188   9,818  
递延所得税资产 3,869   8,718   4,158  
总资产 $ 2,300,163   $ 2,312,873   $ 2,372,197  
负债和股东权益      
应付账款和应计负债 $ 79,575   $ 74,805   $ 81,917  
客户存款 38,727   39,728   34,719  
应付所得税 7,139   9,832   1,148  
租赁负债，流动 86,529   82,355   88,622  
流动负债合计 211,970   206,720   206,406  
循环无抵押信贷额度 44,000   355,519   123,000  
高级无抵押票据 493,108   296,744   492,916  
递延所得税负债 73,020   64,728   71,173  
租赁负债，非流动 186,972   181,787   194,887  
负债总额 1,009,070   1,105,498   1,088,382  
股东权益:      
普通股 493   493   493  
普通股与额外实收资本 1,218,323   1,224,113   1,221,788  
留存收益 811,921   749,126   789,303  
累计其他综合损失 ( 130,767 ) ( 180,472 ) ( 118,432 )
国库中持有的普通股，按成本计 ( 608,877 ) ( 585,885 ) ( 609,337 )
股东权益总额 1,291,093   1,207,375   1,283,815  
负债总额和股东权益 $ 2,300,163   $ 2,312,873   $ 2,372,197  
随附的注释是这些合并财务报表的组成部分。
1

FirstCash, Inc.
合并收益表
（未经审计，以千为单位，每股金额除外）
  结束三个月
  3月31日
  2021 2020
收入:    
零售商品销售 $ 272,042   $ 296,629  
典当贷款费用 115,522   142,115  
批发报废珠宝销售 20,375   26,371  
消费贷款和信贷服务费 —   1,375  
总收入 407,939   466,490  
1.收益成本:    
零售商品销售成本 157,153   184,695  
批发报废珠宝的成本 17,197   22,847  
消费贷款和信贷服务损失准备金 —   ( 361 )
收益成本共计 174,350   207,181  
净收入 233,589   259,309  
支出及其他收入:    
店铺营业费用 137,324   153,500  
行政费用 30,999   32,902  
折旧及摊销 10,612   10,674  
利息支出 7,230   8,418  
利息收入 ( 158 ) ( 185 )
并购费用 166   68  
外汇损失 267   2,685  
注销某些现金美国合并相关租赁无形资产 878   3,630  
某些其他资产的损害 —   1,900  
支出总额及其他收入 187,318   213,592  
所得税前收入 46,271   45,717  
准备金 12,556   12,799  
净收入 $ 33,715   $ 32,918  
每股收益:    
基本 $ 0.82   $ 0.79  
摊薄后 $ 0.82   $ 0.78  
随附的注释是这些合并财务报表的组成部分。
2

FirstCash, Inc.
合并综合收益表（亏损）
（未经审计，以千为单位）
  结束三个月
  3月31日
  2021 2020
净收入 $ 33,715   $ 32,918  
其他综合收益（亏损）:    
货币换算调整 ( 12,335 ) ( 83,503 )
综合收益（亏损） $ 21,380   $ ( 50,585 )
随附的注释是这些合并财务报表的组成部分。

3

FirstCash, Inc.
合并股东权益变动表
（未经审计，以千为单位，每股金额除外）
2021年截至3月31日的三个月，
共同
斯托克		 附加
实收
首都		 保留
收益		 Accum-
阿莱德
其他
Compre-
亨西韦
损失		 普通股
在国库中举行		 共计
股票-
持有人的
权益
  分享 金额       分享 金额  
截至2020年12月31日 49,276   $ 493   $ 1,221,788   $ 789,303   $ ( 118,432 ) 8,238   $ ( 609,337 ) $ 1,283,815  
根据股份补偿计划发行的股票，扣除 28 股份净结算
— — ( 7,090 ) — — ( 73 ) 5,427   ( 1,663 )
股份补偿费用
— — 3,625   — — — — 3,625  
净收入 — — — 33,715   — — — 33,715  
现金股利（$ 0.27 每股）
— — — ( 11,097 ) — — — ( 11,097 )
货币换算调整
— — — — ( 12,335 ) — — ( 12,335 )
购买库存股
— — — — — 84   ( 4,967 ) ( 4,967 )
截至2021年3月31日 49,276   $ 493   $ 1,218,323   $ 811,921   $ ( 130,767 ) 8,249   $ ( 608,877 ) $ 1,291,093  
随附的注释是这些合并财务报表的组成部分。
4

FirstCash, Inc.
合并股东权益变动表
继续
（未经审计，以千为单位，每股金额除外）
2020年截至3月31日的三个月，
共同
斯托克		 附加
实收
首都		 保留
收益		 Accum-
阿莱德
其他
Compre-
亨西韦
损失		 普通股
在国库中举行		 共计
股票-
持有人的
权益
  分享 金额       分享 金额  
截至2019年12月31日 49,276   $ 493   $ 1,231,528   $ 727,476   $ ( 96,969 ) 6,947   $ ( 512,493 ) $ 1,350,035  
根据股份补偿计划发行的股票，扣除 46 股份净结算
— — ( 10,266 ) — — ( 93 ) 6,939   ( 3,327 )
股份补偿费用 — — 2,851   — — — — 2,851  
净收入 — — — 32,918   — — — 32,918  
现金股利（$ 0.27 每股）
— — — ( 11,268 ) — — — ( 11,268 )
货币换算调整 — — — — ( 83,503 ) — — ( 83,503 )
购买库存股 — — — — — 981   ( 80,331 ) ( 80,331 )
截至2020年3月31日 49,276   $ 493   $ 1,224,113   $ 749,126   $ ( 180,472 ) 7,835   $ ( 585,885 ) $ 1,207,375  
随附的注释是这些合并财务报表的组成部分。
5

FirstCash, Inc.
合并现金流量表
（未经审计，以千为单位）
  结束三个月
3月31日
  2021 2020
经营活动产生的现金流量:    
净收入 $ 33,715   $ 32,918  
调整以使净收入与业务活动产生的现金流量净额相一致:    
消费贷款信贷损失准备中的非现金部分 —   ( 729 )
股份补偿费用 3,625   2,851  
折旧及摊销费用 10,612   10,674  
债务发行成本摊销 395   387  
注销某些现金美国合并相关租赁无形资产 878   3,630  
某些其他资产的损害 —   1,900  
递延所得税，净额 2,010   4,239  
扣除企业合并后的营业资产和负债变动:    
应收费用和服务费 5,394   3,673  
直接从客户，批发商或制造商购买的库存 1,442   6,951  
预付费用和其他资产 868   355  
应付账款、应计负债和其他负债 3,122   9,755  
所得税 7,113   781  
经营活动产生的现金流量净额 69,174   77,385  
投资活动产生的现金流量:    
应收贷款净额(1)
42,394   52,279  
购买家具，固定装置，设备和装修 ( 9,491 ) ( 10,581 )
购买商店不动产 ( 14,441 ) ( 9,617 )
收购典当行，扣除收购的现金 ( 1,204 ) ( 5,477 )
投资活动产生的现金流量净额 17,258   26,604  
筹资活动产生的现金流量:    
无抵押信贷额度借款 45,000   106,925  
偿还无抵押信贷额度 ( 124,000 ) ( 88,000 )
已付债务发行费用 —   ( 130 )
购买库存股 ( 4,967 ) ( 80,331 )
限制性股票单位奖励的净股份结算预扣税的支付 ( 1,663 ) —  
已付股息 ( 11,097 ) ( 11,268 )
筹资活动所用现金流量净额 ( 96,727 ) ( 72,804 )
汇率对现金的影响 ( 914 ) ( 2,248 )
现金及现金等价物的变化 ( 11,209 ) 28,937  
期初的现金及现金等价物 65,850   46,527  
期末现金及现金等价物 $ 54,641   $ 75,464  

(1) 包括通过出售从没收典当抵押品中获得的存货来为扣除现金偿还和收回本金后的新贷款提供资金。

随附的注释是这些合并财务报表的组成部分。




6

FirstCash, Inc.
合并财务报表附注（未经审计）

注1- 一般

呈报基础

随附的截至2020年12月31日的合并资产负债表（源自经审计的财务报表）和未经审计的合并财务报表（包括其附注）包括FirstCash，Inc.及其全资子公司（统称“公司”）的账目。本公司定期进行收购，自收购之日起，被收购商店的经营成果已合并。所有重要的公司间帐户和交易均已消除。

这些未经审计的合并财务报表是根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的，用于中期财务信息，并符合表格10-Q的报告规则和规定。因此，它们不包括综合财务报表所需的某些信息和披露。这些中期财务报表应与公司的合并财务报表一起阅读，合并财务报表包含在公司截至2020年12月31日止年度的10-K表年度报告中，该年度报告于2021年2月1日提交给证券交易委员会（“SEC”）。截至2021年3月31日和2020年3月31日以及截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的合并财务报表未经审计，但管理层认为包括为公允列报财务状况而认为必要的所有调整（仅包括正常的经常性调整）财务状况，此类过渡期的经营成果和现金流量。截至2021年3月31日止期间的经营业绩不一定表示全年的预期业绩。

该公司在拉丁美洲有业务，在墨西哥，危地马拉和哥伦比亚，功能货币为墨西哥比索，危地马拉格查尔和哥伦比亚比索。因此，这些子公司的资产和负债按每个资产负债表日的有效汇率折算为美元，由此产生的调整累积在其他综合收益（亏损）中，作为股东权益的单独组成部分。收入和支出按各自期间的平均汇率折算。该公司在萨尔瓦多也有业务，其报告和功能货币为美元。

COVID-19的持续影响

COVID-19于2020年3月在美国以及随后不久在拉丁美洲爆发，严重影响了公司的运营和收益结果。大多数国家，州和其他地方政府官员的反应是建立隔离，就地庇护所和其他命令，授权非必要的业务关闭，旅行限制和其他措施，以减少COVID-19的传播。这些措施大大降低了消费者支出的正常水平，并与美国基础广泛的刺激计划和增加的失业救济相结合，为公司的许多客户提供了大量前所未有的流动性，这大大抑制了对典当贷款的正常需求，反过来，从没收的典当贷款中获得的库存量减少。

COVID-19继续影响公司运营、经营成果、流动性和财务状况的程度将取决于未来的发展，未来的发展高度不确定，无法有信心地预测，包括未知的COVID-19大流行的持续时间和严重程度，可能会受到COVID-19病毒变体以及COVID-19疫苗在公司运营所在司法管辖区的时间，可用性和有效性的影响，以及为遏制COVID-19的影响而采取的行动，以及为限制由此产生的经济影响而采取的进一步行动。特别是，政府刺激计划和其他转移计划已经并且可能继续对未来时期的典当贷款需求产生重大不利影响。

估计数的使用

符合GAAP的中期财务报表的编制要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的报告金额以及相关的收入和支出，并影响财务报表日损益或有事项的披露。此类估计和假设会受到多种风险和不确定性的影响，这可能导致实际结果与公司的估计存在重大差异。COVID-19在多大程度上影响公司的运营、经营成果、流动性和财务状况，包括公司在计算和评估已赚取但未收取的典当贷款费用的应计费用时使用的估计和假设，商誉和其他无形资产以及流动和递延所得税资产和负债的减值将取决于未来
7

高度不确定且无法自信预测的事态发展，包括COVID-19大流行的持续时间和严重程度未知，为遏制其影响而采取的行动以及为限制由此产生的经济影响而采取的行动等。公司未来对COVID-19大流行的规模和持续时间以及其他因素的评估可能会对公司未来报告期的财务报表造成重大影响。

重新分类

截至2020截至3月31日的三个月，的合并财务报表中的某些金额已重新分类，以符合2021年的列报方式。

最近的会计公告

2019年12月，财务会计准则委员会发布了ASU2019-12号“所得税（主题740）:简化所得税会计处理”（“ASU2019-12”）。ASU2019-12删除了《公认会计原则》主题740中一般原则的某些例外情况。ASU2019-12在2020年12月15日之后的会计年度对公共实体生效，允许提前采用。采用ASU2019-12对公司当前的财务状况，经营成果或财务报表披露没有重大影响。

2020年3月，财务会计准则委员会发布了ASU2020-04号“参考利率改革（主题848）:促进参考利率改革对财务报告的影响”（“ASU2020-04”）。ASU2020-04提供了GAAP合同修改和对冲会计指南的临时可选权宜之计和例外情况，以减轻与预期市场从伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）和其他银行间同业拆借利率过渡到替代参考利率有关的财务报告负担。ASU2020-04自2020年3月12日起生效，公司可以选择在2022年12月31日之前应用该修正案。公司预计ASU2020-04不会对公司当前的财务状况，经营成果或财务报表披露产生重大影响。

注2- 每股收益

下表列出了每股基本和摊薄收益的计算方法（以千为单位，每股金额除外）:
结束三个月
3月31日
  2021 2020
分子:    
净收入 $ 33,715   $ 32,918  
分母:    
计算基本每股收益的加权平均普通股 41,034   41,912  
稀释性证券的影响:    
股票期权和限制性股票单位奖励 22   95  
计算稀释后每股收益的加权平均普通股 41,056   42,007  
每股收益:    
基本 $ 0.82   $ 0.79  
摊薄后 $ 0.82   $ 0.78  


8

注3- 经营租赁

本公司以经营租赁方式租赁其大部分当铺地点，并在开始时确定一项安排是否为租赁或包含租赁。许多租赁包括租赁和非租赁部分，公司分别对其进行会计处理。租赁部分包括租金，税金和保险费用，而非租赁部分包括公共区域或其他维护费用。经营租赁包括在经营租赁使用权资产、租赁负债、流动负债和租赁负债、非流动合并资产负债表中。本公司没有任何融资租赁。

租赁设施的租赁期限通常为三托尔 五年 有一个或多个选项可续订三托尔 五年 通常由公司全权酌情决定。此外，这些租赁中的大多数可以在法律发生不利变化时提前终止，这会对商店的盈利能力产生负面影响。本公司定期评估续订和终止期权，以确定本公司是否有合理把握行使期权，并将这些期权排除在确认经营租赁使用权资产和租赁负债所包含的租赁期之外，直到存在这种确定性为止。截至2021年3月31日和2020年3月31日，经营租赁的加权平均剩余租赁期限为 4.1 年和 3.9 分别为年。

经营租赁使用权资产和租赁负债根据开始日租赁期内未来最低租赁付款额的现值确认。公司的租赁不提供隐含利率，因此，它根据租赁开始日可获得的信息使用增量借款利率来确定租赁付款的现值。本公司采用投资组合方法确定增量借款利率，以适用于具有类似特征的租赁组。截至2021年3月31日和2020年3月31日，用于计量租赁负债的加权平均折现率为 6.7 %和 7.8 分别为%。

本公司在墨西哥拥有某些以美元计价的经营租赁。与这些租赁相关的负债被视为货币负债，需要在每个报告期使用报告日汇率将其重新计量为功能货币（墨西哥比索）。重新计量导致在每个报告期确认外币汇兑损益，这可能会产生一定程度的收益波动。公司确认外币损失$ 0.6 百万和$ 4.4 2021年和2020年截至3月31日的三个月，分别有100万美元与这些以美元计价的经营租赁的重新计量有关，这些经营租赁在随附的合并收益表中计入外汇损失。

租赁费用在租赁期内按直线法确认，可变租赁费用在发生此类付款的期间确认。 下表详细列出了2021年和2020年截至3月31日的三个月，合并收益表中商店运营费用中包含的租赁费用组成部分（以千为单位）:
结束三个月
3月31日
2021 2020
经营租赁费用 $ 31,065   $ 31,210  
可变租赁费用(1)
3,834   3,545  
经营租赁费用总额 $ 34,899   $ 34,755  

(1)可变租赁成本主要包括根据出租人产生的实际成本支付的税款，保险和公共区域或其他维护成本，因此在租赁期内可能会有所不同。

下表详细列出了截至2021年3月31日所有经营租赁的租赁负债到期日（以千为单位）:
截至2021年12月31日的九个月 $ 78,410  
2022 84,948  
2023 64,926  
2024 42,188  
2025 18,221  
此后 23,966  
共计 $ 312,659  
减去代表利息的租赁付款金额 ( 39,158 )
租赁付款总现值 $ 273,501  
9

下表详细列出2021年和2020年截至3月31日的三个月，与经营租赁有关的补充现金流量信息（以千为单位）:
结束三个月
3月31日
2021 2020
为计量经营租赁负债所列数额支付的现金 $ 28,186   $ 28,835  
换取新的经营租赁负债而获得的租赁资产 $ 16,778   $ 24,983  

注4- 长期负债

下表详细列出了公司按各自本金金额扣除未摊销的高级无抵押债券发行成本后的长期负债（以千为单位）:
截至3月31日， 截至12月31日，
2021 2020 2020
循环无抵押未承诺信贷额度，2023年到期(1)
$ —   $ 25,519   $ —  
循环无抵押信贷额度，2024年到期(1)
44,000   330,000   123,000  
5.375 2024年到期的优先无抵押票据%(2)
—   296,744   —  
4.625 2028年到期的优先无抵押票据%(3)
493,108   —   492,916  
长期负债共计 $ 537,108   $ 652,263   $ 615,916  

(1)与公司循环无抵押信贷额度相关的债务发行成本包含在随附的合并资产负债表中的其他资产中。

(2)截至2020年3月31日，递延债务发行成本为$ 3.3 百万美元包括在随附的合并资产负债表中，作为2024年到期的高级无抵押票据账面价值的直接扣除额。

(3) 截至2021年3月31日和2020年12月31日，递延债务发行成本为$ 6.9 百万和$ 7.1 百万美元分别包括在随附的合并资产负债表中，作为2028年到期的高级无抵押票据账面价值的直接扣除额。

循环无抵押信贷额度

截至2021年3月31日，公司与一组美国商业贷款人（“信贷融通”）保持无抵押信贷额度，金额为$ 500.0 百万美元。信贷额度于2024年12月19日到期。截至2021年3月31日，公司拥有$ 44.0 百万未偿借款和$ 3.4 信贷融通下的未偿还信用证为100万美元，留下$ 452.6 百万美元可用于未来借款，但须遵守某些财务约定。信贷融通是无抵押的，并由公司选择（1）现行伦敦银行同业拆借利率（利息期为1周或公司选择的1,2，3或6个月）加上固定的利差。 2.5 %或（2）现行最优惠利率或基本利率加上固定利差 1.5 %.该协议的伦敦银行同业拆借利率下限为 0 %.此外，公司需要支付以下年度承诺费: 0.325 信贷额度承诺的平均每日未使用部分的%。截至2021年3月31日，信贷融通下未偿还金额的加权平均利率为 2.82 %基于1周伦敦银行同业拆借利率。根据信贷融通的条款，公司必须维持某些财务比率并遵守某些财务契约。信贷融通还包含对公司产生额外债务，授予留置权，进行投资，完成收购以及具有惯例分割和篮子的类似负面契约的能力的惯常限制。截至2021年3月31日，公司已遵守信贷融通的约定。在2021年截至3月31日的三个月，，该公司支付的净额为$ 79.0 根据信贷额度为100万美元。

循环无抵押未承诺信贷额度

截至2021年3月31日，公司在墨西哥的主要子公司First Cash S.A.de C.V.在墨西哥的一家银行（“墨西哥信贷融通”）维持了由FirstCash，Inc.担保的无抵押和未承诺的信贷额度，金额为$ 600.0 百万墨西哥比索。墨西哥信贷融通按墨西哥中央银行的银行间均衡利率（“TIE”）加上固定的利差计息。 2.5 %，并于2023年3月9日到期。根据墨西哥信贷融通的条款，公司必须维持某些财务比率并遵守某些财务契约。截至2021年3月31日，公司已遵守墨西哥信贷融通的约定。截至2021年3月31日，公司拥有 不是 墨西哥信贷融通下的未偿金额和$ 600.0 百万墨西哥比索可用于借款。
10

2028年到期的高级无抵押票据

2020年8月26日，公司发行了$ 500.0 百万的 4.625 于2028年9月1日到期的%高级无抵押票据（以下简称“票据”），所有这些票据目前均未偿还。票据利息应于3月1日和9月1日每半年支付一次。票据由本公司为其信贷融通提供担保的所有现有及未来境内附属公司按高级无抵押基准共同及个别提供全面及无条件担保。票据将允许公司在产生任何形式的债务以进行付款后，无限量地进行限制性付款，例如购买其股票和支付现金股息，本公司的合并总负债率（“净负债率”）小于 2.75 到1。净负债比率通常在管理票据的契约中定义为（1）公司的合并债务总额减去公司的现金及现金等价物与（2）公司的合并后十二个月EBITDA的比率，调整后不包括某些非经常性费用，并对计量期内获得的运营产生备考影响。

公司使用发行票据的所得款项净额赎回了所有$ 300.0 公司本金总额的百万 5.375 2024年到期的优先票据，并偿还公司的部分信贷额度。

注5- 金融工具的公允价值

金融工具的公允价值酌情参考各种市场数据和其他估值技术确定。金融资产和负债是根据对公允价值计量重要的最低输入水平进行分类的。公司对特定输入对公允价值计量的重要性的评估需要做出判断，并可能影响资产和负债公允价值的估值及其在公允价值层次结构中的位置。三个公允价值水平为（从最高到最低）:

级别1:相同资产或负债在活跃市场中的报价。
级别2:可观察到的基于市场的输入或由市场数据证实的不可观察的输入。
级别3:无法观察到的输入，未经市场数据证实。

经常性公允价值计量

截至2021年3月31日，2020年和2020年12月31日，公司没有任何经常性以公允价值计量的金融资产或负债。

非经常性公允价值计量

本公司以非经常性基础以公允价值计量非金融资产和负债，例如物业和设备以及无形资产，或者当事件或情况表明资产的账面价值可能会减值时。在2020年截至3月31日的三个月，，该公司记录了 1.9 百万美元减值与一项非财务，非经营性资产有关，该资产已计入合并资产负债表的其他资产。


11

未按公允价值计量的金融资产和负债

截至2021年3月31日、2020年3月31日和2020年12月31日，公司未在合并资产负债表中以公允价值计量的金融资产和负债如下（以千为单位）:
账面价值 估计公允价值
3月31日 3月31日 公允价值计量使用
2021 2021 第1级 第2级 第3级
金融资产:
现金及现金等价物 $ 54,641   $ 54,641   $ 54,641   $ —   $ —  
应收费用和服务费 35,334   35,334   —   —   35,334  
典当贷款 265,438   265,438   —   —   265,438  
$ 355,413   $ 355,413   $ 54,641   $ —   $ 300,772  
金融负债:
循环无抵押信贷额度 $ 44,000   $ 44,000   $ —   $ 44,000   $ —  
高级无抵押票据（未偿还本金） 500,000   506,000   —   506,000   —  
$ 544,000   $ 550,000   $ —   $ 550,000   $ —  

账面价值 估计公允价值
3月31日 3月31日 公允价值计量使用
2020 2020 第1级 第2级 第3级
金融资产:
现金及现金等价物 $ 75,464   $ 75,464   $ 75,464   $ —   $ —  
应收费用和服务费 40,121   40,121   —   —   40,121  
典当贷款 314,296   314,296   —   —   314,296  
$ 429,881   $ 429,881   $ 75,464   $ —   $ 354,417  
金融负债:
循环无抵押信贷额度 $ 355,519   $ 355,519   $ —   $ 355,519   $ —  
高级无抵押票据（未偿还本金） 300,000   276,000   —   276,000   —  
$ 655,519   $ 631,519   $ —   $ 631,519   $ —  

账面价值 估计公允价值
12月31日 12月31日 公允价值计量使用
2020 2020 第1级 第2级 第3级
金融资产:
现金及现金等价物 $ 65,850   $ 65,850   $ 65,850   $ —   $ —  
应收费用和服务费 41,110   41,110   —   —   41,110  
典当贷款 308,231   308,231   —   —   308,231  
$ 415,191   $ 415,191   $ 65,850   $ —   $ 349,341  
金融负债:
循环无抵押信贷额度 $ 123,000   $ 123,000   $ —   $ 123,000   $ —  
高级无抵押票据（未偿还本金） 500,000   516,000   —   516,000   —  
$ 623,000   $ 639,000   $ —   $ 639,000   $ —  

12

由于现金及现金等价物的到期日少于三个月，因此现金及现金等价物的账面价值近似于公允价值。由于典当贷款的短期到期日，典当贷款的账面价值以及应收费用和服务费近似于公允价值。

截至2021年3月31日，2020年和2020年12月31日，无抵押信贷额度的账面价值约为公允价值。无抵押信贷融通的公允价值是根据具有类似特征的债务发行的市场价值或目前可用于具有类似条款的债务的利率估算的。此外，无抵押信贷融通的浮动利率基于LIBOR或TIIE的固定利差，并根据LIBOR或TIIE的任何变化进行重新定价。高级无抵押票据的公允价值是根据不活跃市场中的报价估算的。

注6- 分部信息

公司将其运营组织为 two 可报告细分如下:

•美国运营
•拉丁美洲业务----包括墨西哥、危地马拉、哥伦比亚和萨尔瓦多的业务

公司支出和收入包括管理费用、公司折旧及摊销、利息支出、利息收入、并购费用、外汇损失、某些租赁无形资产的冲销以及某些其他资产的减值，这些支出和收入在美国和拉丁美洲都有发生或赚取，但以合并方式列出，不分配给美国业务部门和拉丁美洲业务部门。

下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月期间的可报告分部信息（以千为单位）:
2021年截至3月31日的三个月，
  美国。
操作		 拉丁美洲
操作		 公司 合并
收入:      
零售商品销售 $ 189,957   $ 82,085   $ —   $ 272,042  
典当贷款费用 76,397   39,125   —   115,522  
批发报废珠宝销售 9,203   11,172   —   20,375  
总收入 275,557   132,382   —   407,939  
1.收益成本:        
零售商品销售成本 106,530   50,623   —   157,153  
批发报废珠宝的成本 7,513   9,684   —   17,197  
收益成本共计 114,043   60,307   —   174,350  
净收入 161,514   72,075   —   233,589  
支出及其他收入:        
店铺营业费用 95,247   42,077   —   137,324  
行政费用 —   —   30,999   30,999  
折旧及摊销 5,382   4,263   967   10,612  
利息支出 —   —   7,230   7,230  
利息收入 —   —   ( 158 ) ( 158 )
并购费用 —   —   166   166  
外汇损失 —   —   267   267  
注销某些现金美国合并相关租赁无形资产 —   —   878   878  
支出总额及其他收入 100,629   46,340   40,349   187,318  
所得税前收入（亏损） $ 60,885   $ 25,735   $ ( 40,349 ) $ 46,271  
13

2020年截至3月31日的三个月，
  美国。
操作		 拉丁美洲
操作		 公司 合并
收入:      
零售商品销售 $ 195,966   $ 100,663   $ —   $ 296,629  
典当贷款费用 97,857   44,258   —   142,115  
批发报废珠宝销售 15,478   10,893   —   26,371  
消费贷款和信贷服务费(1)
1,375   —   —   1,375  
总收入 310,676   155,814   —   466,490  
1.收益成本:        
零售商品销售成本 119,529   65,166   —   184,695  
批发报废珠宝的成本 14,006   8,841   —   22,847  
消费贷款和信贷服务损失准备金(1)
( 361 ) —   —   ( 361 )
收益成本共计 133,174   74,007   —   207,181  
净收入 177,502   81,807   —   259,309  
支出及其他收入:        
店铺营业费用 107,706   45,794   —   153,500  
行政费用 —   —   32,902   32,902  
折旧及摊销 5,401   4,063   1,210   10,674  
利息支出 —   —   8,418   8,418  
利息收入 —   —   ( 185 ) ( 185 )
并购费用 —   —   68   68  
外汇损失 —   —   2,685   2,685  
注销某些现金美国合并相关租赁无形资产 —   —   3,630   3,630  
某些其他资产的损害 —   —   1,900   1,900  
支出总额及其他收入 113,107   49,857   50,628   213,592  
所得税前收入（亏损） $ 64,395   $ 31,950   $ ( 50,628 ) $ 45,717  

(1)自2020年6月30日起，公司不再在美国提供无抵押消费贷款产品。







14

项目2。 管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

以下有关FirstCash，Inc.及其全资附属公司（统称“本公司”）的财务状况、经营成果、流动资金及资本资源的讨论，应连同本公司的综合财务报表及载于第I部的随附附注一并阅读，本10-Q表季度报告第1项，以及截至2020年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表和随附的附注以及管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。

一般

该公司是以零售为基础的典当行的领先运营商，在美国和拉丁美洲拥有超过2,770家商店。公司典当行的零售额主要来自通过抵押没收和从客户那里购买的场外交易获得的商品。此外，门店通过提供无追索权典当贷款、直接向客户购买商品等方式，帮助客户满足小额短期现金需求。个人财产，例如珠宝，电子产品，工具，电器，体育用品和乐器，作为典当贷款的抵押品，并由公司在贷款的典型30天期限内加上规定的宽限期内持有。

公司的长期业务计划是通过开设新的（“De Novo”）零售典当地点，在战略市场收购现有典当店以及增加现有商店的收入和营业利润来增长收入和收入。

公司将其运营组织为两个可报告的部门。美国业务部门包括在美国的所有业务，拉丁美洲业务部门包括在墨西哥，危地马拉，哥伦比亚和萨尔瓦多的所有业务。

运营和位置

截至2021年3月31日，公司拥有2,771家门店，其中包括美国24个州和哥伦比亚特区的1,046家门店，墨西哥32个州的1,637家门店，危地马拉的60家门店，哥伦比亚的15家门店和萨尔瓦多的13家门店。

下表详细说明了存储计数活动:
2021年截至3月31日的三个月，
美国。 拉丁美洲
  营运分部 营运分部 总地点
期初地点共计 1,046 1,702 2,748
新地点开业 — 24 24
获得的位置 2 — 2
合并现有典当地点(1)
(2) (1) (3)
各地点共计，期末 1,046 1,725 2,771

(1)商店合并主要是在过去四年中收购的地点，这些地点已与重叠的商店合并在一起，并且公司预计将在合并地点维持所收购客户群的很大一部分。

关键会计政策

财务报表是根据美利坚合众国公认会计原则（“GAAP”）编制的。重要的会计政策公司认为有助于充分理解和评估其报告的财务业绩的最关键因素已在公司2020年10-K表年度报告中进行了报告。公司对截至3月31日的三个月，的重要会计政策未发生变化2021.


15

经营成果（未经审计）

COVID-19的持续影响

COVID-19于2020年3月在美国以及随后不久在拉丁美洲爆发，严重影响了公司的运营和收益结果。大多数国家，州和其他地方政府官员的反应是建立隔离，就地庇护所和其他命令，授权非必要的业务关闭，旅行限制和其他措施，以减少COVID-19的传播。这些措施大大降低了消费者支出的正常水平，并与美国基础广泛的刺激计划和增加的失业救济相结合，为公司的许多客户提供了大量前所未有的流动性，这大大抑制了从2020年第二季度开始的典当贷款的正常需求。随着针对COVID-19的大范围停工在2020年下半年下旬开始缓解，典当借贷活动开始缓慢恢复。即使如此，截至2020年12月31日，由此产生的典当余额仍比上年末下降17%。

在2021年第一季度，由于该地区政府刺激计划有限，美国额外的两笔联邦刺激付款导致美国典当借贷需求进一步下降，而拉丁美洲的典当借贷活动继续恢复到接近大流行前的水平。截至2021年3月31日，合并典当贷款余额与上年同期相比仍下降16%。由于典当贷款余额减少，由此产生的典当贷款费用在2021年第一季度受到了负面影响。

在公司运营的大多数市场中，典当行被指定为“基本业务”，并在响应COVID-19的大范围停工期间保持营业。因此，公司经历了客户对消费电子产品和体育用品等“足不出户”产品的强劲需求。此外，2020年期间联邦刺激支付给美国消费者的款项也推动了大多数产品的零售需求。但是，零售量的增加以及因应收典当减少而没收的库存的减少对2020年下半年的库存余额产生了负面影响。截至2020年12月31日，由此产生的库存余额比上年末下降了28%。2021年第一季度，较低的期初库存水平对零售销售产生了负面影响，但由于2021年第一季度两笔额外的联邦刺激付款导致消费者流动性增强，美国的额外零售需求部分抵消了这一影响。此外，与前一年同期相比，2021年第一季度美国和拉丁美洲的零售销售利润率均显著提高，这是由于对价值型预购商品的零售需求持续增长，直接从客户那里购买的商品增加以及库存老化水平降低，所有这些都限制了正常折扣的必要性。由此产生的2021年第一季度零售额毛利比上年同期增长了3%。

COVID-19继续影响公司运营、经营成果、流动性和财务状况的程度将取决于未来的发展，未来的发展高度不确定，无法有信心地预测，包括未知的COVID-19大流行的持续时间和严重程度，可能会受到COVID-19病毒变体以及COVID-19疫苗在公司运营所在司法管辖区的时间，可用性和有效性的影响，以及为遏制COVID-19的影响而采取的行动，以及为限制由此产生的经济影响而采取的进一步行动。特别是，政府刺激计划和其他转移计划已经并且可能继续对未来时期的典当贷款需求产生重大不利影响。


16

恒定货币结果

公司管理层以固定货币为基础审查和分析拉丁美洲的经营成果，因为公司认为这更好地代表了公司的基本业务趋势。恒定货币结果是非GAAP财务指标，不包括外币换算的影响，并通过按上年平均汇率换算当年结果来计算。拉丁美洲的报废珠宝批发销售以美元定价和结算，不受外币换算的影响，拉丁美洲以美元计费和支付的运营和管理费用的一小部分也是如此。

在墨西哥、危地马拉和哥伦比亚的业务以墨西哥比索、危地马拉格查尔和哥伦比亚比索进行。该公司在萨尔瓦多也有业务，其报告和功能货币为美元。下表列出本年度和上一年度墨西哥比索、危地马拉格查尔和哥伦比亚比索的汇率:
3月31日 有利/
  2021 2020 （不利）
墨西哥比索/美元汇率:      
期末-期末 20.6 23.5 12 %
结束三个月 20.3 19.9 (2) %
危地马拉格查尔/美元汇率:
期末-期末 7.7 7.7 — %
结束三个月 7.8 7.7 (1) %
哥伦比亚比索/美元汇率:
期末-期末 3,737 4,065 8 %
结束三个月 3,553 3,533 (1) %

以固定货币表示的金额就是这样表示的。有关不变货币运营结果的其他讨论，请参见“非GAAP财务信息”。


17

2021年截至3月31日的三个月，与2020年截至3月31日的三个月，的经营业绩

美国运营部门

下表详细列出了截至2021年3月31日的收益资产，其中包括典当贷款和存货，以及与2020年3月31日相比的美国业务部门的其他收益资产指标（除非另有说明，否则以千美元为单位）:
截至3月31日， 增加/
  2021 2020 （减少）
美国运营部门      
赚取资产:
典当贷款 $ 169,642  $ 224,121 (24) %
库存 128,308  162,142 (21) %
$ 297,950  $ 386,263 (23) %
平均未偿典当贷款金额（以一为单位） $ 215  $ 182 18 %
典当抵押品的组成:
一般商品 30  % 31 %
珠宝 70  % 69 %
  100  % 100 %
库存构成:
一般商品 44  % 42 %
珠宝 56  % 58 %
100  % 100 %
账龄超过一年的存货百分比 2  % 3 %
库存周转（跟随十二个月的商品销售成本除以平均库存） 3.3倍 2.9倍

18

下表列出了2021截至3月31日的三个月，与2020截至3月31日的三个月，相比美国业务部门的税前营业收入和其他运营指标（以千美元为单位）。商店运营费用包括商店级别员工的工资和福利费用，占用成本，银行费用，保安，保险，水电费，用品和商店产生的其他费用。
结束三个月
3月31日
2021 2020 减少
美国运营部门
收入:
零售商品销售 $ 189,957  $ 195,966 (3) %
典当贷款费用 76,397  97,857 (22) %
批发报废珠宝销售 9,203  15,478 (41) %
消费贷款和信贷服务费(1)
—  1,375 (100) %
总收入 275,557  310,676 (11) %
1.收益成本:    
零售商品销售成本 106,530  119,529 (11) %
批发报废珠宝的成本 7,513  14,006 (46) %
消费贷款和信贷服务损失准备金(1)
—  (361) (100) %
收益成本共计 114,043  133,174 (14) %
净收入 161,514  177,502 (9) %
分部费用:    
店铺营业费用 95,247  107,706 (12) %
折旧及摊销 5,382  5,401 — %
分部费用总额 100,629  113,107 (11) %
分部税前营业收入 $ 60,885  $ 64,395 (5) %
运营指标:
零售商品销售利润率 44  % 39 %
批发报废珠宝销售保证金 18  % 10 %
净营收利润率 59  % 57 %
分部税前营业利润率 22  % 21 %

(1)自2020年6月30日起，公司不再在美国提供无抵押消费贷款产品。

零售商品销售业务

2021年第一季度，美国零售商品销售额下降3%至1.90亿美元，而2020年第一季度为1.96亿美元。2021年第一季度同店零售额较2020年第一季度下降5%。抵消零售销售收入的小幅下降，2021年第一季度美国零售商品销售的毛利利润率为44%，而2020年第一季度为39%，这导致2021年第一季度的零售净收入（毛利）比2020年第一季度增长了9%。保证金增加的主要原因是零售对价值连城的预购商品的需求持续增加，直接从客户那里购买的商品增加以及陈旧库存水平降低，这限制了正常折扣的需求。


19

美国库存从2020年3月31日的1.621亿美元减少21%至2021年3月31日的1.283亿美元。截至2021年3月31日，美国账龄超过一年的库存为2%，而2020年3月31日为3%。库存减少的主要原因是期初库存水平大大低于正常水平，没收的典当贷款产生的库存减少以及直接向消费者支付的两笔额外联邦刺激付款产生的额外零售需求，与上年同期相比，本季度直接从客户处购买的商品增加，部分抵消了上述影响。

典当借贷业务

2021年第一季度，美国典当贷款费用减少22%至7640万美元，而2020年第一季度为9790万美元。2021年第一季度同店典当费较2020年第一季度下降23%。截至2021年3月31日的应收典当贷款总额较2020年3月31日下降24%，同店基础上下降25%。

应收典当总额和同店典当以及由此产生的典当贷款费用下降，主要是由于期初典当贷款水平明显低于正常水平以及2021年第一季度的发起活动减少，这是由于该季度额外支付了两笔政府刺激付款，从而改善了客户流动性。

批发报废珠宝业务

2021年第一季度，美国报废珠宝批发收入（主要包括黄金销售）减少41%至920万美元，而2020年第一季度为1,550万美元。废料收入的下降主要与如上所述的库存水平下降有关。美国的报废珠宝毛利利润率为18%，而上年同期的利润率为10%，报废利润率的增长主要是由于2021年第一季度黄金的平均售价比2020年上涨。

分部费用和分部税前营业收入

2021年第一季度美国商店运营支出减少12%至9520万美元，而2020年第一季度为1.077亿美元，同店运营支出也比上年同期减少12%。总营业费用和同店营业费用的减少主要是由于针对COVID-19采取了节省成本的举措。

2021年第一季度美国分部税前营业收入为6090万美元，税前营业利润率为22%，而上年同期分别为6440万美元和21%。税前营业收入的下降反映了典当费收入的下降，这是由于2020年停止消费贷款业务导致应收典当贷款以及消费贷款和信贷服务产品净收入下降，部分被零售和废料销售的毛利增加以及运营费用减少所抵消。


20

拉丁美洲业务部门

与2020年截至3月31日的三个月，相比，2021年截至3月31日的三个月，的拉丁美洲经营成果受到墨西哥比索兑美元平均值2%不利变化的影响。截至2021年3月31日的拉丁美洲收益资产的折算价值与2020年3月31日相比，受益于墨西哥比索期末价值与美元相比12%的有利变化。

下表详细列出了截至2021年3月31日的收益资产，其中包括典当贷款和存货以及拉丁美洲业务部门的其他收益资产指标，与2020年3月31日相比（除非另有说明，否则以千美元为单位）:
恒定货币基础
截至
3月31日 增加/
截至3月31日， 增加/ 2021 （减少）
  2021 2020 （减少） （非GAAP） （非GAAP）
拉丁美洲业务部门        
赚取资产:
典当贷款 $ 95,796  $ 90,175 6 % $ 84,498  (6) %
库存 57,028  65,734 (13) % 50,324  (23) %
$ 152,824  $ 155,909 (2) % $ 134,822  (14) %
平均未偿典当贷款金额（以一为单位）
$ 76  $ 56 36 % $ 67  20 %
典当抵押品的组成:
一般商品 66  % 70 %
珠宝 34  % 30 %
100  % 100 %
库存构成:
一般商品 58  % 62 %
珠宝 42  % 38 %
100  % 100 %
账龄超过一年的存货百分比
2  % 1 %
库存周转（跟随十二个月的商品销售成本除以平均库存） 4.4倍 3.9倍



21

下表列出了2021截至3月31日的三个月，拉丁美洲业务部门与2020截至3月31日的三个月，相比的税前营业收入和其他运营指标（以千美元计）。商店运营费用包括商店级别员工的工资和福利费用，占用成本，银行费用，保安，保险，水电费，用品和商店产生的其他费用。
恒定货币基础
三个月
结束
结束三个月 3月31日 增加/
3月31日 增加/ 2021 （减少）
  2021 2020 （减少） （非GAAP） （非GAAP）
拉丁美洲业务部门
收入:
零售商品销售 $ 82,085  $ 100,663 (18) % $ 83,937  (17) %
典当贷款费用 39,125  44,258 (12) % 40,010  (10) %
批发报废珠宝销售 11,172  10,893 3 % 11,172  3 %
总收入 132,382  155,814 (15) % 135,119  (13) %
1.收益成本:      
零售商品销售成本 50,623  65,166 (22) % 51,763  (21) %
批发报废珠宝的成本 9,684  8,841 10 % 9,902  12 %
收益成本共计 60,307  74,007 (19) % 61,665  (17) %
净收入 72,075  81,807 (12) % 73,454  (10) %
分部费用:      
店铺营业费用 42,077  45,794 (8) % 42,960  (6) %
折旧及摊销 4,263  4,063 5 % 4,350  7 %
分部费用总额 46,340  49,857 (7) % 47,310  (5) %
分部税前营业收入
$ 25,735  $ 31,950 (19) % $ 26,144  (18) %
运营指标:
零售商品销售利润率 38  % 35 % 38  %
批发报废珠宝销售保证金 13  % 19 % 11  %
净营收利润率 54  % 53 % 54  %
分部税前营业利润率 19  % 21 % 19  %

零售商品销售业务

拉丁美洲零售商品销售额在2021年第一季度下降18%（按固定汇率计算下降17%）至8210万美元，而2020年第一季度为1.007亿美元。2021年第一季度的同店零售额与2020年第一季度相比下降了21%（按固定汇率计算为19%）。部分抵消了零售销售收入的下降，2021年第一季度零售商品销售的毛利利润率为38%，而2020年第一季度为35%。

拉丁美洲的库存从2020年3月31日的6,570万美元减少13%（按固定汇率计算减少23%）至2021年3月31日的5,700万美元。拉丁美洲账龄超过一年的库存在2021年3月31日为2%，在2020年3月31日为1%。


22

库存减少，限制了第一季度的零售额，主要是由于期初库存水平大大低于正常水平，并且没收的典当贷款产生的库存减少，但与上年同期相比，本季度直接从客户处购买的商品增加，部分抵消了这一影响。零售额的下降被零售额的增长部分抵消，这主要是由于零售对价值型预购商品的需求持续增长以及直接从客户那里购买的商品增加，这限制了正常折扣的需求。

典当借贷业务

拉丁美洲的典当贷款费用减少了12%（按固定汇率计算减少了10%），2021年第一季度总计3,910万美元，而2020年第一季度为4,430万美元。2021年第一季度同店典当费较2020年第一季度下降13%（按固定汇率计算为11%）。截至2021年3月31日，应收典当贷款比2020年3月31日增加了6%（按固定汇率计算减少了6%），而同店应收典当增加了5%（按固定汇率计算减少了7%）。

总和同店不变货币应收典当以及由此产生的典当贷款费用的下降主要是由于期初典当贷款水平显著低于正常水平，但被2021年第一季度典当贷款发放活动的持续改善所部分抵消。

批发报废珠宝业务

2021年第一季度，拉丁美洲报废珠宝批发收入（主要包括黄金销售）增长3%（按固定汇率计算也增长3%）至1,120万美元，而2020年第一季度为1,090万美元。2021年第一季度，拉丁美洲的报废珠宝毛利利润率为13%（按固定汇率计算为11%），而上年同期为19%。

分部费用和分部税前营业收入

2021年第一季度，商店运营支出减少了8%（按固定汇率计算减少了6%）至4,210万美元，而2020年第一季度为4,580万美元。商店运营费用总额减少主要是由于针对COVID-19采取了节省成本的举措，但部分被拉丁美洲加权平均商店数量增加3%所抵消。同店运营支出下降11%（按固定汇率计算下降9%）。

2021年第一季度，拉丁美洲商店的折旧及摊销增长了5%（按固定汇率计算增长了7%），达到430万美元，而2020年第一季度为410万美元，这主要是由于商店数量增加。

2021年第一季度部门税前营业收入为2,570万美元，税前营业利润率为19%，而上年同期分别为3,200万美元和21%。该部门税前营业收入和利润率的下降主要是由于零售销售和典当贷款费用的下降以及墨西哥比索平均值2%的不利变化，但部分被零售销售利润率的上升和商店运营费用的下降所抵消。




23

合并经营成果

下表将上述公司美国业务部门和拉丁美洲业务部门的税前营业收入与2021截至3月31日的三个月，与2020截至3月31日的三个月，的合并净收入进行了对比（以千美元计）:
结束三个月
3月31日 增加/
  2021 2020 （减少）
合并经营成果
分部税前营业收入:
美国运营 $ 60,885  $ 64,395 (5) %
拉丁美洲业务
25,735  31,950 (19) %
合并分部税前营业收入 86,620  96,345 (10) %
公司费用及其他收入:    
行政费用 30,999  32,902 (6) %
折旧及摊销 967  1,210 (20) %
利息支出 7,230  8,418 (14) %
利息收入 (158) (185) (15) %
并购费用 166  68 144 %
外汇损失 267  2,685 (90) %
注销某些现金美国合并相关租赁无形资产 878  3,630 (76) %
某些其他资产的损害 —  1,900 (100) %
公司费用总额及其他收入 40,349  50,628 (20) %
所得税前收入 46,271  45,717 1 %
准备金 12,556  12,799 (2) %
   
净收入 $ 33,715  $ 32,918 2 %

公司费用和税收

2021年第一季度的行政费用减少6%至3100万美元，而2020年第一季度为3290万美元，主要是由于针对COVID-19减少了差旅成本和其他节省成本的举措，并且墨西哥比索的平均值发生了2%的不利变化，导致美元换算费用下降，但部分被合并加权平均商店数量增加了2%所抵消。行政费用在2021年第一季度占收入的8%，在2020年第一季度占7%。

2021年第一季度的利息支出减少14%至720万美元，而2020年第一季度为840万美元，主要是由于与2020年第一季度相比，2021年第一季度公司无抵押信贷融通的未偿平均余额较低，并且平均利率较低。请参阅“流动性和资本资源。”

由于汇率波动，2021年第一季度的外汇损失减少了90%，至30万美元，而2020年第一季度为270万美元。

在2021年第一季度，公司记录了某些与合并相关的租赁无形资产的90万美元核销，而在2020年第一季度，某些与合并相关的租赁无形资产的核销为360万美元。2020年第一季度，公司还记录了与一项非经营性资产相关的190万美元减值。
2021年和2020年第一季度的合并有效所得税率分别为27.1%和28.0%。实际税率下降的主要原因是美国国税局于2020年7月最终确定了
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美国联邦税法中针对外国业务的全球无形低税所得税（“GILTI”）规定，这基本上消除了增量GILTI税对公司的影响。

流动资金和资本资源

截至2021年3月31日，公司的主要流动资金来源是5460万美元的现金及现金等价物，以及公司循环无抵押信贷额度下的4.818亿美元的可用资金和未使用资金，但须遵守某些财务约定，3.008亿美元的客户贷款以及应收费用和服务费，以及1.853亿美元的库存。截至2021年3月31日，公司的营运资金为3.456亿美元。

截至2021年3月31日，公司与一组美国商业贷款人（“信贷融通”）保持了5亿美元的无抵押信贷额度。信贷额度于2024年12月19日到期。截至2021年3月31日，公司在信贷融通下的未偿借款为4400万美元，未偿信用证为340万美元，尚有4.526亿美元可用于未来借款，但须遵守某些财务契约。信贷融通是无抵押的，并由公司选择（1）现行伦敦银行同业拆借利率（“LIBOR”）（利息期为1周或1,2，公司可以选择3个月或6个月）加上2.5%的固定利差，或（2）现行最优惠利率或基本利率加上1.5%的固定利差。该协议的伦敦银行同业拆借利率下限为0%。此外，公司需要按信贷融通承诺的平均每日未使用部分支付0.325%的年度承诺费。截至2021年3月31日，信贷融通下未偿还金额的加权平均利率为2.82%（基于1周伦敦银行同业拆借利率）。根据信贷融通的条款，公司必须维持某些财务比率并遵守某些财务契约。信贷融通还包含对公司产生额外债务，授予留置权，进行投资，完成收购以及具有惯例分割和篮子的类似负面契约的能力的惯常限制。截至2021年3月31日，公司已遵守信贷融通的约定，并且目前有能力根据最严格的契约借入信贷融通下的大量可用资金。在2021年截至3月31日的三个月，，该公司根据信贷额度支付了7,900万美元的净额。

截至2021年3月31日，公司在墨西哥的主要子公司First Cash S.A.de C.V.与墨西哥的一家银行（“墨西哥信贷融通”）保持了由FirstCash，Inc.担保的无抵押和未承诺的信贷额度，金额为6亿美元墨西哥比索。墨西哥信贷融通按墨西哥中央银行的银行间均衡利率加上2.5%的固定利差计息，并于2023年3月9日到期。根据墨西哥信贷融通的条款，公司必须维持某些财务比率并遵守某些财务契约。截至2021年3月31日，公司已遵守墨西哥信贷融通的约定。截至2021年3月31日，公司在墨西哥信贷融通下没有未偿还金额，并且有6亿美元的墨西哥比索可用于借款。

2020年8月26日，公司发行了5亿美元于2028年9月1日到期的4.625%优先无抵押票据（以下简称“票据”），目前所有票据均未偿还。票据利息应于3月1日和9月1日每半年支付一次。票据由本公司为其信贷融通提供担保的所有现有及未来境内附属公司按高级无抵押基准共同及个别提供全面及无条件担保。票据将允许公司在产生任何形式的债务以进行付款后，无限量地进行限制性付款，例如购买其股票和支付现金股息，本公司的合并总负债率（“净负债率”）小于2.75比1。净负债比率通常在管理票据的契约中定义为（1）公司的合并债务总额减去公司的现金及现金等价物与（2）公司的合并后十二个月EBITDA的比率，调整后不包括某些非经常性费用，并对计量期内获得的运营产生备考影响。截至2021年3月31日，净负债率为2.1比1。有关计算净负债率的更多信息，请参见“非GAAP财务信息”。

公司使用发行票据的所得款项净额赎回了公司2024年到期的本金总额为3亿美元的5.375%优先票据的全部本金，并偿还了公司的部分信贷额度。

公司定期评估优化资本结构的机会，包括通过考虑发行债务或股权，现有债务的再融资，偿还或重组以及订立利率对冲交易（例如利率掉期协议）来为持续的现金需求提供资金，例如一般公司目的，增长计划及其股息和股票回购计划。


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COVID-19大流行的持续发展和流动性使得很难预测COVID-19对公司流动性的影响，并带来了重大不确定性，这可能会对公司未来的经营成果、财务状况和现金流量产生不利影响。由于公司目前没有提供在线典当借贷或支付平台，因此公司的现金流量在很大程度上取决于具有足够客户活动的商店的不间断运营。如果公司面临关闭或客户对公司零售和贷款产品的需求大幅下降，则公司的现金流量将受到重大损害，并且公司可以寻求从各种来源筹集或保留更多资金，包括但不限于:汇回在拉丁美洲持有的超额现金，出售资产，减少运营支出，资本支出，股息和股票回购，宽容或递延运营支出，发行债务或股本证券，利用公司拥有的当前未支配房地产和/或更改其流动资产管理。公司流动资产的特点，特别是快速清算黄金珠宝库存的能力，约占总库存的52%，使公司在必要时具有快速增加现金流的灵活性。

其他因素，例如一般客户流量和需求的变化，贷款余额，贷款与价值比率，典当费的收取，商品销售，库存水平，季节性，运营费用，管理费用，与并购活动相关的费用，税率，金价，外币汇率以及新店扩张和收购的步伐，影响了公司的流动性。影响公司运营的监管发展也可能影响盈利能力和流动性。请参阅“法规发展。收益和EBITDA的长期减少可能会限制公司根据当前杠杆契约在其信贷额度下完全借款的未来能力。此外，COVID-19对公司业务的潜在干扰将来可能会对公司的流动性产生不利影响。

该公司打算通过主要在拉丁美洲开设新店以及在美国和拉丁美洲进行收购来继续扩张。此外，随着在合理估值下出现的机会，公司可能会继续在现有商店或与典当行收购一起向房东购买房地产。

在2021年截至3月31日的三个月，期间共开设了24家新店。COVID-19的影响可能会将2021年的开业数量限制在拉丁美洲总计50至60个全新的全方位服务典当地点。未来的商店开业仍然受到与COVID-19大流行相关的不确定性的影响，包括但不限于继续建设项目并获得必要的许可和许可，公用事业服务，商店设备，用品和人员配备的能力。

公司不断寻找并面临潜在的收购机会，并将根据增长潜力，购买价格，可用流动性，债务契约限制，战略适用性和管理人员的素质等因素评估潜在的收购。该公司在2021年截至3月31日的三个月，收购了美国的两家典当行，收购价格为130万美元，扣除收购的现金并可能在未来关闭后进行调整。此外，该公司在12个商店地点购买了房地产，主要是从现有商店的房东那里购买，2021截至3月31日的三个月，的累计购买价为1440万美元。

下表列出了有关公司现金来源和用途以及其他主要流动性指标（以千美元为单位）的某些历史信息:
  结束三个月
3月31日
2021 2020
经营活动产生的现金流量 $ 69,174  $ 77,385
投资活动提供的现金流量 $ 17,258  $ 26,604
筹资活动中使用的现金流量 $ (96,727) $ (72,804)
截至3月31日，
2021 2020
营运资金 $ 345,644  $ 466,052
流动比率 2.6:1 3.3:1
负债权益比率 0.8:1 0.9:1
净负债率(1)
2.1:1 1.9:1

(1)调整后EBITDA是净负债率的组成部分，是非GAAP财务指标。有关净负债率的计算，请参见“非GAAP财务信息”。

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经营活动所产生的现金净额减少820万美元，即11%，从2020截至3月31日的三个月，的7740万美元减少到截至3月31日的三个月，的6920万美元2021年是由于某些非现金调整的净变化，以使净收入与经营现金流量保持一致，以及其他经营资产和负债的净变化（详见合并现金流量表），以及净收入增加80万美元。

投资活动产生的现金净额减少了930万美元，即35%，从2020截至3月31日的三个月，的2660万美元减少到2021截至3月31日的三个月，的1730万美元。投资活动产生的现金流量包括为典当行购置、购买家具、固定装置、设备和装修提供资金，其中包括用于改善现有店铺和新店铺开业及其他公司资产的资本支出，以及酌情购买店铺不动产。此外，与典当贷款的净资金/偿还有关的现金流量包括在投资活动中。2021年截至3月31日的三个月，，该公司支付了120万美元与当年和上年门店收购相关的现金，950万美元用于家具、固定装置、设备和装修，1440万美元用于可自由支配的门店不动产购买，相比之下，该公司支付了550万美元，上年同期分别为1060万美元和960万美元。2021年截至3月31日的三个月，，该公司从典当贷款净减少4,240万美元中获得资金，而2020年截至3月31日的三个月，为净减少5,230万美元。

筹资活动使用的现金净额增加了2,390万美元，即33%，从2020截至3月31日的三个月，的7,280万美元增加到2021截至3月31日的三个月，的9,670万美元。2021截至3月31日的三个月，，信贷额度的净支付额为7,900万美元，而2020截至3月31日的三个月，的净借款额为1,890万美元。该公司在2021年截至3月31日的三个月，进行了价值500万美元的股票回购并支付了1110万美元的股息，而在2020年截至3月31日的三个月，进行了价值8030万美元的股票回购并支付了1130万美元的股息。此外，该公司在2021截至3月31日的三个月，为限制性股票单位奖励的净股票结算缴纳了170万美元的预扣税。

2021年4月，公司董事会宣布每股0.30美元的第二季度已发行普通股现金股息，或根据2021年3月31日的股票数量总计1230万美元，将于5月28日支付，截至2021年5月14日的在册股东2021年。虽然公司目前预计将继续支付季度现金股息，但未来（每季度或其他方式）的现金股息的宣派和支付将由董事会不时根据公司的财务状况，经营成果，业务要求而定，遵守法律要求，债务契约限制和其他相关因素，包括COVID-19的影响。

在2021截至3月31日的三个月，，该公司共回购了84,000股普通股，总成本为500万美元，平均每股成本为59.06美元，在2020截至3月31日的三个月，，回购了98.1万股普通股，总成本为80.3百万美元，平均每股成本为81.84美元。根据当前授权的股票回购计划，公司的剩余可用性约为1.169亿美元。尽管公司打算根据其积极的股票回购计划继续进行回购，但未来的股票回购受多种因素的影响，包括但不限于现金余额水平，信贷可用性，债务契约限制，一般业务状况，监管要求，公司股票的市场价格，股息政策，替代投资机会（包括收购）的可用性以及COVID-19的影响。

下表提供了公司根据2021截至3月31日的三个月，生效的每个股票回购计划购买的普通股（以千美元为单位）:
计划授权日期 计划完成日期 授权美元金额
2021年购买的股票
2021年购买的美元金额
授权用于未来购买的剩余美元金额
2020年1月28日 目前活跃 $ 100,000 84,000 $ 4,967 $ 16,860
2021年1月27日 目前活跃 100,000 — — 100,000
共计 84,000 $ 4,967 $ 116,860

截至2021年3月31日，公司有合同承诺在2021年4月至2021年12月之间交付总计12,000黄金盎司，加权平均价格为每盎司1,855美元。在此时间段内需要交付的盎司在历史废金量范围内，公司预计在到期时将有所需的黄金盎司来满足承诺。

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监管发展

本公司在其经营所在的所有司法管辖区仍受其典当和一般业务运营的重大监管。现有法规和监管发展在公司于2021年2月1日向证券交易委员会（“SEC”）提交的2020年10-K表年度报告的第一部分第1项中的“政府法规”中进行了进一步和更完整的描述。自2020年12月31日以来，监管发展未发生直接影响公司的重大变化。

2021年1月，伊利诺伊州议会通过了《掠夺性贷款预防法》（“PDLA”），将大多数消费贷款（包括发薪日和汽车所有权贷款）的年实际利率限制在36%。2021年3月23日，伊利诺伊州州长签署了PDLA成为法律，使其立即生效。公司不认为PDLA适用于抵押典当贷款，并且迄今为止，监管机构尚未做出任何努力来断言其适用。但是，不能保证伊利诺伊州当局或其他感兴趣的利益相关者将来会将PDLA解释为包括抵押典当贷款。截至2021年3月31日，公司在伊利诺伊州拥有25家典当行。

非GAAP财务信息

该公司使用某些财务计算方法，例如调整后的净收入、调整后的稀释每股收益、EBITDA、调整后的EBITDA、自由现金流、调整后的自由现金流和恒定货币结果，作为衡量和评估该公司经营业绩和期内增长的因素。公司根据GAAP以外的方法得出这些财务计算，主要是从可比的GAAP指标中排除公司认为不能代表其实际经营业绩的某些项目。这些财务计算是SEC规则所定义的“非GAAP财务指标”。公司在经营业务时使用这些非GAAP财务指标，因为管理层认为它们不太容易受到排除项目，其他不经常费用和货币波动可能导致的实际经营业绩差异的影响。公司向投资者介绍这些财务指标，是因为管理层认为，这些指标有助于投资者评估推动公司核心经营业绩的主要因素，并为公司的经营成果提供更大的透明度。但是，在计算这些非GAAP财务指标时排除的项目以及其他调整和假设是理解和评估公司财务业绩的重要组成部分。这些非GAAP财务指标应与公司的GAAP财务指标一起评估，而不是替代公司的GAAP财务指标。此外，由于这些非GAAP财务指标不是根据GAAP确定的，因此容易受到不同计算的影响，因此所提出的非GAAP财务指标可能无法与其他公司的其他类似标题的指标相提并论。

尽管收购是公司整体战略的重要组成部分，但公司已调整了适用的财务计算，以排除并购费用，从而可以更准确地将财务业绩与先前期间进行比较。此外，公司不认为这些合并和收购费用与被收购企业的有机业务或其持续经营有关，并且这些费用通常与评估或估计被收购企业的长期业绩无关。并购费用包括与并购活动直接相关的增量成本，包括专业费用，法律费用，遣散费，保留费和其他与员工相关的成本，合同中断成本以及与合并技术系统和公司设施相关的成本，等等。

本公司在墨西哥拥有某些以美元计价的租赁。这些以美元计价的租赁的租赁负债（被视为货币负债）使用当期汇率重新计量为墨西哥比索，从而确认外币汇兑损益。本公司已调整适用的财务指标，以排除这些重新计量的损益，因为它们是非现金，非经营性项目，由于重新计量期末租赁负债的规模，可能会在公司的合并经营成果中造成波动，并提高当期与先前期间的可比性。

结合2016年的Cash America合并，公司记录了与Cash America高于或低于市场租赁负债相关的某些租赁无形资产，这些无形资产包括在合并资产负债表的经营租赁使用权资产中。随着公司继续在某些Cash America商店机会性地从房东那里购买房地产，相关的无形租赁（如有）将被核销，并确认损益。鉴于这些交易的规模和时间的可变性，并且由于它们是非现金，非经营性损益，本公司已调整了适用的财务指标，以排除这些损益。公司认为，这提高了当前期间与先前期间的经营业绩的可比性。
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调整后净收入和调整后每股摊薄收益

管理层认为，调整后的净收入和调整后的稀释后每股收益的列报为投资者提供了更大的透明度，并通过剔除项目更全面地了解了公司的财务业绩和未来前景该管理层认为，它们本质上是非经营性的，并不能代表公司持续经营的核心经营业绩。此外，管理层认为，以下显示的调整对投资者有用，以使他们能够将公司当前期间的财务业绩与先前报告的财务业绩进行比较。

下表提供了根据GAAP计算的净收入和稀释后每股收益与调整后净收入和调整后稀释后每股收益之间的对帐，显示为税后净额（以千为单位，每股金额除外）:
截至3月31日的三个月，
  2021 2020
单位:千 每股 单位:千 每股
如报告所述，每股净收入和摊薄收益
$ 33,715  $ 0.82  $ 32,918 $ 0.78
调整，税后净额:
并购费用 116  —  50 —
与租赁负债相关的非现金外币损失 421  0.01  3,069 0.07
某些现金美国合并相关租赁无形资产的非现金冲销 676  0.02  2,795 0.07
某些其他资产的非现金减值(1)
—  —  1,463 0.04
调整后每股净收入和摊薄收益
$ 34,928  $ 0.85  $ 40,295 $ 0.96

(1)与非经营性资产有关的减值，其中公司确定截至2020年3月31日存在临时减值以外的其他减值。

下表提供了毛额，所得税影响和上表所列调整净额（以千为单位）的对帐:
截至3月31日的三个月，
  2021 2020
税前 税 税后 税前 税 税后
并购费用 $ 166  $ 50  $ 116  $ 68 $ 18 $ 50
与租赁负债相关的非现金外币损失 602  181  421  4,384 1,315 3,069
某些现金美国合并相关租赁无形资产的非现金冲销 878  202  676  3,630 835 2,795
某些其他资产的非现金减值 —  —  —  1,900 437 1,463
调整总额 $ 1,646  $ 433  $ 1,213  $ 9,982 $ 2,605 $ 7,377

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扣除利息、税项、折旧及摊销（EBITDA）和调整后EBITDA前的收益

公司将EBITDA定义为扣除所得税，折旧及摊销，利息支出和利息收入之前的净收入，调整后EBITDA定义为针对以下某些项目进行调整的EBITDA，管理层认为这些项目本质上是非经营性的，不代表其实际经营业绩。公司认为，EBITDA和调整后EBITDA通常被投资者用于评估公司的财务业绩，调整后EBITDA用于计算公司高级无抵押票据契约中定义的净负债率。下表提供了净收入与EBITDA和调整后EBITDA（以千美元为单位）的对帐:
落后十二
结束三个月 结束几个月
3月31日 3月31日
2021 2020 2021 2020
净收入 $ 33,715  $ 32,918 $ 107,376  $ 154,881
所得税 12,556  12,799 36,877  56,604
折旧及摊销
10,612  10,674 42,043  42,704
利息支出 7,230  8,418 28,156  34,083
利息收入 (158) (185) (1,513) (1,036)
EBITDA
63,955  64,624 212,939  287,236
调整项：
并购费用 166  68 1,414  1,685
与租赁负债相关的非现金外币损失（收益） 602  4,384 (2,533) 3,791
债务清偿损失
—  — 11,737  —
某些现金美国合并相关租赁无形资产的非现金冲销 878  3,630 4,303  3,630
某些其他资产的非现金减值
—  1,900 —  1,900
消费者贷款清盘成本和资产减值
—  — 109  3,454
调整后EBITDA
$ 65,601  $ 74,606 $ 227,969  $ 301,696
净负债率计算:
债务总额（未偿还本金）
$ 544,000  $ 655,519
减:现金及现金等价物
(54,641) (75,464)
净债务
$ 489,359  $ 580,055
调整后EBITDA
$ 227,969  $ 301,696
净负债率（净债务除以调整后EBITDA）
2.1  :1 1.9 :1

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自由现金流和调整后的自由现金流

就其内部流动性评估而言，公司考虑自由现金流量和调整后的自由现金流量。公司将自由现金流量定义为经营活动产生的现金流量减去购买家具，固定装置，设备和装修以及应收贷款的净资金/还款，这些被公司视为经营性质，但包括在投资活动的现金流量中。调整后的自由现金流量定义为根据管理层认为具有非经营性的已支付并购费用进行调整的自由现金流量。

自由现金流量和调整后的自由现金流量通常被投资者用作衡量业务运营产生的现金的额外指标，这些现金可能用于偿还预定的债务到期日和还本付息，或者在支付此类债务义务和其他非全权项目后，可以通过新业务开发活动或收购，回购股票，支付现金股息或在到期前偿还债务义务来投资于未来的增长。这些指标也可以用来评估公司从业务运营中产生现金流的能力以及这种现金流对公司流动性的影响。但是，自由现金流量和调整后的自由现金流量作为分析工具存在局限性，不应孤立地考虑或替代经营活动产生的现金流量或根据GAAP编制的其他损益表数据。下表将经营活动产生的现金流量与自由现金流量和调整后的自由现金流量进行了对账（以千为单位）:
落后十二
结束三个月 结束几个月
3月31日 3月31日
2021 2020 2021 2020
经营活动产生的现金流量
$ 69,174  $ 77,385 $ 214,053  $ 237,284
某些投资活动产生的现金流量:
应收贷款净额(1)
42,394  52,279 97,123  44,469
购买家具，固定装置，设备和装修
(9,491) (10,581) (36,453) (45,234)
自由现金流
102,077  119,083 274,723  236,519
已支付的并购费用，扣除税收优惠 116  50 1,057  1,222
调整后的自由现金流量 $ 102,193  $ 119,133 $ 275,780  $ 237,741

(1)包括通过出售从没收典当抵押品中获得的存货来为扣除现金偿还和收回本金后的新贷款提供资金。

恒定货币结果

公司的报告货币是美元。但是，本报告中讨论的某些绩效指标是以“固定货币”为基础提出的，这被视为非GAAP财务指标。公司管理层使用恒定的货币结果来评估拉丁美洲业务运营的运营结果，这些业务主要以当地货币进行交易。

公司认为，恒定的货币结果提供了有关其在拉丁美洲业务运营基本绩效的宝贵补充信息，这与公司管理层如何评估此类绩效和经营成果是一致的。本文报告的恒定货币结果是通过使用上一年度可比期间（而不是当前可比期间）的汇率换算以当地货币计价的某些资产负债表和损益表项目来计算的，为了排除外币汇率波动的影响，以评估期间之间的比较。在墨西哥、危地马拉和哥伦比亚的业务以墨西哥比索、危地马拉格查尔和哥伦比亚比索进行。该公司在萨尔瓦多也有业务，其报告和功能货币为美元。有关某些固定货币金额与报告的GAAP金额之间的其他对帐，请参见上文“经营成果”中的拉丁美洲业务分段表。
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项目3。关于市场风险的定量和定性披露

与公司运营有关的市场风险主要来自利率，黄金价格和外币汇率的变化，并在公司2020年10-K表年度报告中进行了详细描述。当年黄金价格和外币汇率波动的影响，特别是，在本文的第一部分第2项中进行了进一步讨论。本公司不从事投机或杠杆交易，也不持有或发行用于交易目的的金融工具。自2020年12月31日以来，公司的市场风险敞口没有重大变化。

项目4。控制和程序

对披露控制和程序的评估

公司管理层在公司首席执行官和首席财务官的监督和参与下，评估了公司截至3月31日的披露控制和程序（根据1934年《证券交易法》第13a-15（e）条的规定）的有效性，2021年（“评估日期”）。根据这一评价，首席执行干事和首席财务官的结论是，截至评价之日，公司的披露控制和程序是有效的。

财务报告内部控制的变化

截至2021年3月31日的季度，公司对财务报告的内部控制没有发生对公司财务报告内部控制产生重大影响或有合理可能产生重大影响的变化。

控制和程序有效性的限制

该公司管理层，包括其首席执行官和首席财务官，预计公司的披露控制和程序或内部控制不会防止所有可能的错误和欺诈。然而，公司的披露控制和程序旨在为实现其目标提供合理保证，公司首席执行官和首席财务官的结论是，公司的披露控制和程序在该合理保证水平上是有效的。

第二部分。其他信息

项目1。法律诉讼

公司2020年10-K表年度报告中先前报告的法律程序状态未发生重大变化。

项目1A.风险因素

可能在未来期间对公司的业务，财务状况或经营成果产生重大影响的重要风险因素在第一部分第1A项中进行了描述，该公司2020年10-K表年度报告中的“风险因素”，这些因素由本季度报告第一部分第2项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”和“监管发展”以及第一部分“政府监管”中讨论的因素补充，公司2020年10-K表年度报告的第1项。公司的风险因素与公司2020年10-K表年度报告的第一部分第1A项“风险因素”中的风险因素没有重大变化。

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项目2。未经注册的股本证券销售和所得款项用途

在2021年截至3月31日的三个月，，该公司共回购了84,000股普通股，总成本为500万美元，平均每股成本为59.06美元。公司打算继续根据其积极的股票回购计划进行回购，包括根据1934年《交易法》（经修订）第10b5-1条和第10b-18条的规定，根据交易计划进行公开市场交易，但要受多种因素的影响，包括但不限于，现金余额水平，信贷可用性，债务契约限制，一般业务状况，监管要求，公司股票的市场价格，股息政策，替代投资机会（包括收购）的可用性以及COVID-19的影响。

下表提供了有关公司在2021截至3月31日的三个月，股票计划生效的每个月购买普通股的信息（除每股金额外，以千美元为单位）:
共计
号码
股份
购买		 平均值
价格
付费
每股		 总人数
购买的股份
作为公开的一部分
宣布的计划		 根据计划可能尚未购买的股票的近似美元价值
2021年1月1日至1月31日 — $ — — $ 121,827
2021年2月1日至2月28日 84,000 59.06 84,000 116,860
2021年3月1日至3月31日 — — — 116,860
共计 84,000 59.06 84,000

下表提供了公司根据2021截至3月31日的三个月，生效的每个股票回购计划购买的普通股（以千美元为单位）:
计划授权日期 计划完成日期 授权美元金额 2021年购买的股票 2021年购买的美元金额 授权用于未来购买的剩余美元金额
2020年1月28日 目前活跃 $ 100,000 84,000 $ 4,967 $ 16,860
2021年1月27日 目前活跃 100,000 — — 100,000
共计 84,000 $ 4,967 $ 116,860

项目3。违约高级证券

不适用。

项目4。矿山安全披露

不适用。

项目5。其他信息

什么都没有

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项目6。展品
    通过引用并入  
展品编号 展品说明 形式 文件号 展品 备案日期 随此提交
3.1 DEF14A 0-19133 b 04/29/2004
3.2 8-k 001-10960 3.1 09/02/2016
3.3 x
31.1         x
31.2         x
32.1         x
32.2         x
101.因斯 内联XBRL实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 x
101.舍尔 内联XBRL分类法扩展模式文档 x
101.卡尔 内联XBRL分类法扩展计算链接库文档 x
101.德夫 内联XBRL分类法扩展定义链接库文档 x
101.实验室 内联XBRL分类法扩展标签链接库文档 x
101.普雷 内联XBRL分类扩展演示文稿链接库文档 x
104 封面交互式数据文件（嵌入在图表101中包含的内联XBRL文档中） x


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签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由其正式授权的签字人代表其签署。
日期:2021年4月26日 FirstCash, Inc.
  （注册人）
   
  Rick L. Wessel
  Rick L. Wessel
  首席执行官
  （代表注册人）
   
  R. Douglas Orr
  R. Douglas Orr
  行政Vice President和首席财务官
  （作为首席财务和会计官）
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