证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
（标记一）
| 根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的季度报告 |
截至2022年6月30日的季度期间
或者
|
|
根据1934年证券交易法第13或15（d）条的过渡报告 |
从________到________的过渡期
委员会文件编号 001-14854
Salisbury Bancorp, Inc.
（注册人在其章程中指定的确切姓名）
|
|
|
| （州或其他司法管辖区 | （国税局雇主 |
| 公司或组织） | 身份证号码。） |
|
|
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| （主要行政办公室地址） | （邮政编码） |
(860) 435-9801
（注册人的电话号码，包括区号）
| 各类名称 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
|
|
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|
用复选标记表明注册人（1）是否已在过去12个月内（或在注册人被要求提交的较短时间段内）提交了根据1934年证券交易法第13或15（d）节要求提交的所有报告提交此类报告），（2）在过去90天内一直受到此类备案要求的约束。
是否
用复选标记表明注册人是否已通过电子方式提交并发布在其公司网站上（如果有），在过去12个月内（或在注册人被要求提交此类文件的较短时间段内），根据S-T条例第405条（§ 232.405）要求提交和发布的每个交互式数据文件。
是否
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条中“大型加速申报者”、“加速申报者”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义）。
| 大型加速过滤器 | 加速过滤器 |
|
|
较小的报告公司 |
| 新兴成长型公司
|
|
如果是新兴成长型公司，如果注册人选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则，请用复选标记表明。用复选标记表明注册人是否为空壳公司（如《交易法》第12b-2条所定义）。是否
截至2022年8月3日，已发行普通股的数量为5,783，966股。
目 录
| 页 | |||
| 第一部分。 | 财务信息 | 3 | |
| 截至2022年6月30日（未经审计）和2021年12月31日的合并资产负债表 | 3 | ||
| 截至2022年6月30日和2021年6月30日止三个月和六个月期间的合并收益表（未经审计） | 4 | ||
| 截至2022年6月30日和2021年6月30日和2021年6月30日止三个月和六个月期间的综合（亏损）收入综合报表（未经审计） | 5 | ||
| 截至2022年6月30日和2021年6月30日止三个月和六个月期间的合并股东权益变动表（未经审计） | 5 | ||
| 截至2022年6月30日和2021年6月30日止六个月期间的合并现金流量表（未经审计） | 7 | ||
| 未经审计的合并财务报表附注 | 9 | ||
| 第2项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 28 | |
| 第3项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 42 | |
| 第4项。 | 控制和程序 | 43 | |
| 第二部分。 | 其他信息 | 43 | |
| 第1项。 | 法律诉讼 | 43 | |
| 项目1A。 | 风险因素 | 43 | |
| 第2项。 | 股权证券的未登记销售和收益的使用 | 43 | |
| 第3项。 | 高级证券违约 | 43 | |
| 第4项。 | 矿山安全披露 | 43 | |
| 第5项。 | 其他信息 | 43 | |
| 第6项。 | 展品 | 44 | |
| 签名 | 44 | ||
第一部分-财务信息
Salisbury银行股份有限公司和子公司
合并资产负债表（未经审计）
| （以千计，共享数据除外） | 2022年6月30日 | 2021年12月31日 | ||||||
| 物业、厂房及设备 | （未经审计） | |||||||
| 银行现金和应收账款 | $ |
|
$ |
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| 其他银行的计息活期存款 |
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| 现金和现金等价物总额 |
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| 金融机构的计息定期存款 |
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| 证券 | ||||||||
| 可按公允价值出售 |
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| 公允价值的共同基金 |
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| 按成本计算的波士顿联邦Home Loan银行股票 |
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||||||
| 持有待售贷款 |
|
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| 应收贷款，净额（贷款损失准备金：$
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| 银行场所和设备，净 |
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| 商誉 |
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| 无形资产（扣除累计摊销：$
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| 应收利息 |
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| 人寿保险单的现金退保价值 |
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| 递延税款 |
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| 其他资产 |
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| 总资产 | $ |
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$ |
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| 负债和股东权益 | ||||||||
| 存款 | ||||||||
| 需求（无息） | $ |
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$ |
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| 需求（计息） |
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| 货币市场 |
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| 储蓄及其他 |
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| 存款证明 |
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| 存款总额 |
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|
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| 回购协议 |
|
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| 波士顿联邦Home Loan银行垫款 |
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| 次级债 |
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| 应付票据 |
|
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||||||
| 融资租赁义务 |
|
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| 应计利息和其他负债 |
|
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||||||
| 负债总额 |
|
|
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| 股东权益1 | ||||||||
| 普通股-$每股面值 | ||||||||
| 授权：; | ||||||||
| 发布：和 | ||||||||
| 杰出的：和 |
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| 不劳而获的报酬——限制性股票奖励 | (
|
) | (
|
) | ||||
| 实收资本 |
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||||||
| 留存收益 |
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||||||
| 累计其他综合（亏损）收入，净额 | (
|
) |
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| 股东权益总计 |
|
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| 负债和股东权益总计 | $ |
|
$ |
|
随附附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
1已授权、已发行和流通在外的股份数量已进行调整，以反映自2022年6月30日起生效的二比一远期股票分割。
| 3 |
Salisbury银行股份有限公司和子公司
综合收益表（未经审计）
| 三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||||||
| 截至6月30日的期间，（以千为单位，每股金额除外） | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
| 利息和股息收入 | ||||||||||||||||
| 贷款利息和费用 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 债务证券利息 | ||||||||||||||||
| 应税 |
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| 免税 |
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| 其他利息和股息 |
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| 总利息和股息收入 |
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| 利息支出 | ||||||||||||||||
| 存款 |
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| 回购协议 |
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| 融资租赁 |
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| 应付票据 |
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| 次级债 |
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| 波士顿联邦Home Loan银行垫款 |
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| 总利息支出 |
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| 净利息和股息收入 |
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| 贷款损失准备金（释放） |
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(
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) |
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(
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) | ||||||||||
| 贷款损失拨备（释放）后的净利息和股息收入 |
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| 非利息收入 | ||||||||||||||||
| 信托和财富咨询 |
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| 服务收费 |
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| 抵押银行业务，净额 |
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| 共同基金的（损失）收益 | (
|
) |
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(
|
) | (
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) | |||||||||
| 出售和认购可供出售证券的（亏损）收益，净额 | (
|
) | (
|
) |
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(
|
) | |||||||||
| BOLI收入和收益 |
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| 其他 |
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| 非利息收入总额 |
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| 非利息费用 | ||||||||||||||||
| 薪水 |
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| 员工福利 |
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| 场地和设备 |
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| 信息处理和服务 |
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| 专业费用 |
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| 收款、奥利奥和贷款相关 |
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| FDIC保险 |
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| 营销和社区支持 |
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| 无形资产摊销 |
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| 其他 |
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| 非利息支出总额 |
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| 所得税前收入 |
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| 所得税拨备 |
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| 净收入 | $ |
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$ |
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| 普通股股东可获得的净收入 | $ |
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| 每股普通股基本收益1 | $ |
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| 稀释后的每股普通股收益1 | $ |
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$ |
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| 每股普通股股息1 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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随附附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
1所有期间的每股金额均已调整，以反映自2022年6月30日起生效的二比一远期股票分割。
| 4 |
Salisbury银行股份有限公司和子公司
综合（亏损）收入综合报表（未经审计）
| 三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||||||
| 截至6月30日的期间，（以千计） | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
| 净收入 | $ |
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$ |
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$ |
|
$ |
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| 其他综合（亏损）收入 | ||||||||||||||||
| 可供出售证券的未实现（亏损）净收益 | (
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) |
|
(
|
) | (
|
) | |||||||||
| 净收入中已实现净亏损（收益）的重新分类1 |
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|
(
|
) |
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| 可供出售证券的未实现（亏损）收益 | (
|
) |
|
(
|
) | (
|
) | |||||||||
| 所得税优惠（费用） |
|
(
|
) |
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| 可供出售证券的未实现（亏损）收益（税后净额） | (
|
) |
|
(
|
) | (
|
) | |||||||||
| 综合（损失）收入 | $ | (
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) | $ |
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$ | (
|
) | $ |
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1重新分类调整包括已实现的安全收益和损失。收益和损失已从累计其他综合（损失）收入中重新分类，并对合并收益表中的某些项目产生如下影响：税前金额反映为可供出售证券的销售和认购，净额，税收影响计入所得税拨备，税后金额计入净收入。截至2022年6月30日和2021年的三个月的净税收影响分别为9000美元和2000美元。截至2022年6月30日和2021年的六个月期间的净税收影响分别为（35）千美元和2000美元。
Salisbury银行股份有限公司和子公司
合并股东权益变动表（未经审计）
| 截至6月30日的三个月， （千美元） |
普通股 | 已付 | 保留 | 不劳而获的限制性股票 | 累计其他综合 | 股东总数 | ||||||||||||||||||||||
| 分享1 | 数量 | 资本 | 收益 | 奖项 | （损失）收入 | 公平 | ||||||||||||||||||||||
| 2021年3月31日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ | (
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) | $ |
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$ |
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| 净收入 | — |
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| 其他综合收益，税后净额 | — |
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| 宣布的普通股股息 | — | (
|
) | (
|
) | |||||||||||||||||||||||
| 发行限制性股票奖励 |
|
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|
(
|
) | |||||||||||||||||||||||
| 发行董事限制性股票奖励 |
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(
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) | ||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬限制股票奖励 | — |
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| 2021年6月30日余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ | (
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) | $ |
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$ |
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| 2022年3月31日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ | (
|
) | $ | (
|
) | $ |
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| 净收入 | — |
|
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| 其他综合亏损，税后净额 | — | (
|
) | (
|
) | |||||||||||||||||||||||
| 宣布的普通股股息 | — | (
|
) | (
|
) | |||||||||||||||||||||||
| 行使的股票期权 |
|
|
|
|
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| 发行董事限制性股票奖励 |
|
|
(
|
) | ||||||||||||||||||||||||
| 由于2对1远期股票分割而转移 | — |
|
(
|
) | ||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬限制股票奖励 | — |
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| 2022年6月30日的余额 |
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$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
) | $ | (
|
) | $ |
|
|||||||||||||
随附附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
1所有期间的股份数量均已调整，以反映自2022年6月30日起生效的二比一远期股票分割。
| 5 |
| 截至6月30日的六个月， （千美元） |
普通股 | 已付 | 保留 | 不劳而获的限制性股票 | 累计其他综合 | 股东总数 | ||||||||||||||||||||||
| 分享1 | 数量 | 资本 | 收益 | 奖项 | （损失）收入 | 公平 | ||||||||||||||||||||||
| 2020年12月31日余额 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
) | $ |
|
$ |
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| 净收入 | — |
|
|
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| 其他综合亏损，税后净额 | — | (
|
) | (
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) | |||||||||||||||||||||||
| 宣布的普通股股息 | — | (
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) | (
|
) | |||||||||||||||||||||||
| 发行限制性股票奖励 |
|
|
|
(
|
) | |||||||||||||||||||||||
| 行使的股票期权 |
|
|
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|
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| 发行董事限制性股票奖励基于股票的薪酬限制 |
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|
(
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) | ||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬限制股票奖励 | — |
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| 2021年6月30日余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
|
$ | (
|
) | $ |
|
$ |
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| 2021年12月31日余额 |
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$ |
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$ |
|
$ |
|
$ | (
|
) | $ |
|
$ |
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| 净收入 | — |
|
|
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| 其他综合亏损，税后净额 | — | (
|
) | (
|
) | |||||||||||||||||||||||
| 宣布的普通股股息 | — | (
|
) | (
|
) | |||||||||||||||||||||||
| 发行限制性股票奖励 |
|
|
|
(
|
) | |||||||||||||||||||||||
| 发行基于绩效的股票奖励 |
|
(
|
) | (
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) | |||||||||||||||||||||||
| 行使的股票期权 |
|
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| 发行董事限制性股票奖励 |
|
|
(
|
) | ||||||||||||||||||||||||
| 由于2对1远期股票分割而转移 | — |
|
(
|
) | ||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬限制股票奖励 | — |
|
|
|
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| 2022年6月30日的余额 |
|
$ |
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$ |
|
$ |
|
$ | (
|
) | $ | (
|
) | $ |
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随附附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
1所有期间的股份数量均已调整，以反映自2022年6月30日起生效的二比一远期股票分割。
| 6 |
Salisbury银行股份有限公司和子公司
合并现金流量表（未经审计）
| 截至6月30日的六个月，（以千计） | 2022 | 2021 | ||||||
| 经营活动 | ||||||||
| 净收入 | $ |
|
$ |
|
||||
| 调整净收入与经营活动提供的净现金 | ||||||||
| 摊销（增值）和折旧 | ||||||||
| 证券 |
|
|
||||||
| 银行场所和设备 |
|
|
||||||
| 核心存款无形 |
|
|
||||||
| 波士顿联邦Home Loan银行预付款修改费 |
|
|
||||||
| 次级债发行成本 |
|
|
||||||
| 按揭服务权 |
|
|
||||||
| 出售和认购可供出售证券的（收益）亏损，净额 | (
|
) |
|
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| 共同基金亏损 |
|
|
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| 贷款销售收益，不包括资本化服务权 | (
|
) | (
|
) | ||||
| 出售处置资产的损失（收益） |
|
(
|
) | |||||
| 贷款损失准备金（释放） |
|
(
|
) | |||||
| 出售贷款的收益 |
|
|
||||||
| 为出售而发放的贷款 | (
|
) | (
|
) | ||||
| （增加）递延贷款发起费用和成本的减少，净额 | (
|
) |
|
|||||
| 抵押贷款服务权的增加源于 | (
|
) | (
|
) | ||||
| 按揭减值费用减少 | (
|
) | ||||||
| 应收利息减少 |
|
|
||||||
| 递延所得税优惠减少 |
|
|
||||||
| 预付费用减少（增加） |
|
(
|
) | |||||
| 人寿保险单的现金退保价值增加 | (
|
) | (
|
) | ||||
| 应收所得税减少 |
|
|||||||
| （增）减其他资产 | (
|
) |
|
|||||
| 应付所得税增加 |
|
|||||||
| 应计费用减少 | (
|
) | (
|
) | ||||
| 应付利息减少 | (
|
) | (
|
) | ||||
| 其他负债增加 |
|
|
||||||
| 基于股票的薪酬限制股票奖励 |
|
|
||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | $ |
|
$ |
|
||||
| 投资活动 | ||||||||
| 波士顿联邦Home Loan银行股票的净赎回 |
|
|
||||||
| 购买可供出售证券 | (
|
) | (
|
) | ||||
| 出售可供出售证券所得款项 |
|
|
||||||
| 认购可供出售证券所得款项 |
|
|||||||
| 可供出售证券到期所得款项 |
|
|
||||||
| 共同基金的再投资/购买 | (
|
) | (
|
) | ||||
| 贷款来源和本金收款，净额 | (
|
) | (
|
) | ||||
| 收回先前冲销的贷款 |
|
|
||||||
| 人寿保险收益 |
|
|||||||
| 出售处置资产所得款项 |
|
|||||||
| 资本支出 | (
|
) | (
|
) | ||||
| 投资活动使用的净现金 | $ | (
|
) | $ | (
|
) |
随附附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
| 7 |
Salisbury银行股份有限公司和子公司
合并现金流量表（续）
| 截至6月30日的六个月，（以千计） | 2022 | 2021 | ||||||
| 融资活动 | ||||||||
| （减少）存款交易账户增加，净额 | $ | (
|
) | $ |
|
|||
| 定期存款增加，净额 |
|
|
||||||
| 根据回购协议出售的证券净额增加 |
|
|
||||||
| 波士顿联邦Home Loan银行预付款 | (
|
) | ||||||
| 摊销FHLB预付款的本金付款 | (
|
) | (
|
) | ||||
| 发行次级债，扣除发行成本 |
|
|||||||
| 偿还次级债务 | (
|
) | ||||||
| 应付票据的本金付款 | (
|
) | (
|
) | ||||
| 融资租赁义务减少 | (
|
) | (
|
) | ||||
| 行使的股票期权 |
|
|
||||||
| 限制性股票单位的净结算 | (
|
) | ||||||
| 支付的普通股股息 | (
|
) | (
|
) | ||||
| 筹资活动提供的净现金（已使用） | (
|
) |
|
|||||
| 现金和现金等价物的净（减少）增加 | (
|
) |
|
|||||
| 现金和现金等价物，期初 |
|
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| 现金和现金等价物，期末 | $ |
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$ |
|
||||
| 期间支付的现金 | ||||||||
| 兴趣 | $ |
|
$ |
|
||||
| 所得税 |
|
|
||||||
| 非现金补充 | ||||||||
| 经纪人到期的可供出售的担保 | $ | $ |
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| 固定资产 |
|
|||||||
| 融资租赁负债 | (
|
) | ||||||
| 贷款转为持有待售贷款 |
|
随附附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
| 8 |
Salisbury银行股份有限公司和子公司
未经审计的合并财务报表附注
注1-陈述的基础
Salisbury Bancorp, Inc.（“索尔兹伯里”）的中期（未经审计）合并财务报表包括索尔兹伯里及其全资子公司索尔兹伯里银行和信托公司（“银行”）的财务报表。管理层认为，中期未经审计综合财务报表包括公平呈现索尔兹伯里综合财务状况所需的所有调整（包括正常的经常性调整）以及综合收益表、综合收益表、股东权益变动表和现金流量表对于呈列的中期期间。
财务报表是根据美国普遍接受的会计原则编制的。在编制财务报表时，管理层需要广泛使用影响截至资产负债表日的资产和负债报告金额以及当期收入和费用的估计和假设。实际结果可能与这些估计有很大差异。近期内特别容易发生重大变化的重大估计与贷款损失准备和与可供出售证券相关的未实现收益和损失的确定有关。
索尔兹伯里增加了已发行和授权的普通股数量，并于2022年6月30日对公司普通股进行了二比一的远期股票分割。普通股的面值没有因远期股票分割而调整。财务报表及其附注中的所有股份和每股金额已针对所有呈报期间进行追溯调整，以实施本次远期股票分割。
某些财务信息通常包含在根据公认会计原则编制的财务报表中，但不需要用于中期报告目的，已被压缩或省略。截至2022年6月30日止中期期间的经营业绩不一定代表截至2022年12月31日止年度的预期业绩。随附的简明财务报表应与索尔兹伯里截至2021年12月31日止年度的10-K表格2021年年度报告中的财务报表及其附注一并阅读。
贷款损失准备是一项重要的会计政策，并在合并财务报表附注和管理层的讨论和分析中列报。管理层已将贷款损失准备的确定确定为需要最主观判断的会计领域，因此可能会随着新信息的出现而进行修订。
最近的会计公告
2016年6月，财务会计准则委员会发布了会计准则更新2016-13，“金融工具-信用损失（主题326）：金融工具信用损失的计量”，它在编纂中增加了一个新的主题326，并取消了公司用于衡量以摊余成本计量的金融工具信用损失的门槛，例如贷款、应收账款和持有至到期的债务证券。根据现行的美国公认会计原则，公司通常在很可能发生损失时确认信用损失。修订后的指引取消了所有确认门槛，并要求公司就金融工具的摊余成本基础与公司预期在该工具的合同期限内收取的摊余成本金额之间的差额确认信用损失准备。ASU 2016-13还修订了可供出售债务证券的信用损失计量指南和 证券化金融资产的实益权益。2019年4月，FASB发布了ASU 2019-04，阐明了计量信用损失时应计利息的处理方法。实体可以：（1）计量津贴与相关金融资产摊余成本基础的其他组成部分分开的应收利息余额的信用损失；（2）就应收利息的处理进行各种会计政策选择；（3）选择一种实用的权宜之计，将包含在摊余成本基础中的应计利息总额作为单一余额单独披露，以满足某些披露要求。ASU 2019-04还澄清了先前注销和预计将被注销的金额的预期回收应包括在估值账户中，并且不应超过实体先前注销和预计将被注销的金额的总和。此外，对于依赖抵押品的金融资产， 修订澄清，添加到金融资产摊余成本基础上的信用损失准备不应超过先前注销的金额。2019年11月，FASB发布了ASU 2019-10，将ASU 2016-13的生效日期推迟到2022年12月15日之后开始的财政年度，适用于较小的报告公司，但允许提前采用。索尔兹伯里符合小型报告公司的定义。2019年11月，FASB发布了ASU 2019-11，“主题326，金融工具-信用损失的编纂改进”，澄清或解决了ASU 2016-13中修订的某些方面的具体问题。ASU 2019-11中的修订澄清了以下内容：（1）购买的信用恶化金融资产的信用损失准备应包括先前注销和预计将被主体注销的金额的预期回收，并且不应超过金额的总和 先前注销并预计将被实体注销的摊销成本基础。此外，该修订澄清，当使用贴现现金流量法以外的方法来估计预期信用损失时，预期回收不应包括导致非信用贴现加速的任何金额。主体可能包括收购后预期现金流量的增加；（2）过渡减免将通过允许主体选择会计政策来调整现有问题债务重组的实际利率，使用主题326采纳之日的提前还款假设而不是比紧接重组前有效的提前还款假设；（3）应收利息余额的披露减免将扩展至涉及摊余成本基础的额外相关披露；（4）主体应评估其是否合理预期借款人能够持续补充 要求主体评估（与其他贷款修改的会计处理一致）修改是代表新贷款还是现有贷款的延续。这些修订加强了现有的披露要求，并引入了与对遇到财务困难的借款人进行的某些应收账款修改相关的新要求。对于公共企业实体，本次更新中的修订要求实体在子主题326-20的范围内披露按发起年份划分的融资应收账款和租赁净投资的当期总注销。 为金融资产提供担保以应用实际权宜之计。该修订澄清，应用实务权宜之计的主体应估计摊销成本基础金额之间的任何差异的预期信用损失，该金额大于为金融资产提供担保的抵押品的公允价值（即摊销的无抵押部分）成本基础）。主体可以确定，对于等于为金融资产提供担保的抵押品的公允价值的摊余成本基础金额的未支付预期为零。2022年3月，FASB发布了ASU 2022-02，阐明了计量信用损失时应计利息的处理。本次更新中的修订取消了TDR确认和计量指南，取而代之的是，
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通过后，索尔兹伯里将应用该标准的规定，作为对截至该指南生效的第一个报告期的留存收益的累积影响调整。索尔兹伯里预计，采用ASU 2016-13和相关更新将影响合并财务报表，因为它与贷款损失准备中的余额有关。索尔兹伯里已聘请第三方软件供应商根据此ASU对贷款损失准备金进行建模。索尔兹伯里将继续完善该模型并评估对其合并财务报表的影响。
世行正在努力完成其ACL方法。估计贷款和表外信用风险敞口的ACL，例如无资金准备的贷款承诺，索尔兹伯里将使用贴现现金流模型，该模型包含额外的假设来计算金融资产估计寿命内的信用损失和表外信用风险，并将包括预测经济状况的影响。该估计预计将包括一年合理且可支持的预测期，然后是一年回归其宏观经济假设的历史平均值。该估计还将包括可能未反映在定量得出的结果中的定性因素，以确保ACL反映对当前预期信用损失的合理估计。
该银行目前正在完善各种ACL假设并每月运行并行计算。索尔兹伯里估计，在CECL框架下，ACL将为1360万美元，而2022年6月30日合并资产负债表上报告的贷款损失准备金为1370万美元。此外，索尔兹伯里估计，截至2022年6月30日，其合并资产负债表上记录的准备金为20万美元，而无资金承诺的ACL约为120万美元。在2023年1月1日实施CECL之前，索尔兹伯里将继续完善其ACL方法。此外，已发生损失法和CECL下的估计ACL和无准备金承诺准备金将受到多种因素的影响，包括但不限于索尔兹伯里贷款组合和无准备金承诺的构成和余额的变化，借款人内部风险评级的变化，借款人风险状况的变化 贷款组合、各种宏观经济指标的变化、COVID-19和地缘政治事件对商业环境的影响以及其他因素。
根据索尔兹伯里现有的可供出售债务证券组合的信用质量，主要包括美国政府机构和美国政府资助的企业证券的义务，包括抵押贷款支持证券，索尔兹伯里预计不会采用ASU 2016-13，因为它与债务证券有关，意义重大。对于存在未实现损失的可供出售债务证券，信用损失将确认为备抵，而不是减少证券的摊余成本。因此，估计信用损失的改善将立即在收益中确认，而不是随着时间的推移确认为利息收入。
2021年1月，FASB发布了ASU 2021-01，“参考利率改革（主题848）”。”为了应对停止将伦敦银行同业拆借利率作为参考利率的风险，本ASU澄清了主题848的范围，以便受此过渡影响的衍生品明确符合主题848中某些可选的权宜之计和例外情况。主体可以选择在包括3月12日或之后的开始中期期间的任何日期完全追溯地应用本ASU中的修订，2020年或从中期期间的任何日期（包括发布最终更新之日或之后）到财务报表可供发布之日的任何日期，在未来的基础上进行新的修改。LIBOR的过渡预计不会对索尔兹伯里的合并财务报表产生重大影响。
2022年3月，FASB发布了ASU 2022-01，“衍生工具和对冲（主题815）公允价值对冲——投资组合层法。”本次更新中的修订澄清了以下内容：（1）当前仅允许一个对冲层的最后一层方法已扩展为允许单个封闭投资组合的多个对冲层。为反映这种扩展，最后一层方法更名为投资组合层法；（2）投资组合层法的范围扩大到包括非预付金融资产；（3）单层套期保值中的合格套期工具可能包括即期起始或远期起始固定名义掉期，或现货或远期摊销名义掉期以及对冲层的数量（即，单个或多个）对应于指定的对冲数量；（4）就适用于投资组合层法的套期基础调整的会计处理和披露提供了额外的指导，无论是单一的 指定对冲层或多个被对冲层；（5）在确定封闭投资组合中包含的资产的信用损失时，应如何考虑套期基础调整。本ASU中的修订对2022年12月15日之后开始的财政年度以及这些财政年度内的中期有效。允许在相应期间采用ASU 2017-12中的修订的任何实体提前采用。索尔兹伯里预计ASU 2022-01的实施不会对其合并财务报表产生重大影响。
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注2-证券
证券构成如下：
| （以千计） | 摊销成本基础 | 未实现收益总额 | 未实现损失总额 | 公允价值 | ||||||||||||
| 2022年6月30日 | ||||||||||||||||
| 可供出售 | ||||||||||||||||
| 美国财政部 | $ |
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| 美国政府机构说明 |
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| 市政债券 |
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| 抵押贷款支持证券： | ||||||||||||||||
| 美国政府机构和美国政府资助的企业 |
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| 抵押抵押债务： | ||||||||||||||||
| 美国政府机构 |
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| 公司债券 |
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| 可供出售证券总额 | $ |
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| 共同基金 | $ |
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| 非有价证券 | ||||||||||||||||
| 波士顿联邦Home Loan银行股票 | $ |
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$ | $ | $ |
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| （以千计） | 摊销成本基础 | 未实现收益总额 | 未实现损失总额 | 公允价值 | ||||||||||||
| 2021年12月31日 | ||||||||||||||||
| 可供出售 | ||||||||||||||||
| 美国财政部 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 美国政府机构说明 |
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| 市政债券 |
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| 抵押贷款支持证券： | ||||||||||||||||
| 美国政府机构和美国政府资助的企业 |
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| 抵押抵押债务： | ||||||||||||||||
| 美国政府机构 |
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| 公司债券 |
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| 可供出售证券总额 | $ |
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| 共同基金 | $ |
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| 非有价证券 | ||||||||||||||||
| 波士顿联邦Home Loan银行股票 | $ |
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$ | $ | $ |
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索尔兹伯里在截至2022年6月30日的六个月期间出售了2200万美元的可供出售证券，实现了45.8万美元的收益和29.3万美元的亏损，从而产生了16.5万美元的净收益和3.5万美元的相关税收费用。索尔兹伯里在截至2022年6月30日的三个月期间出售了400万美元的可供出售证券，实现了3000美元的收益和48000美元的亏损，导致净亏损45000美元和相关税收优惠9000美元。索尔兹伯里在截至2021年6月30日的三个月和六个月期间出售了330万美元的可供出售证券，实现了9000美元的税前亏损和2000美元的相关税收优惠。
下表总结了截至呈报日期处于持续未实现亏损状态的证券的公允价值总额和未实现亏损总额：
| 少于12个月 | 12个月或更长时间 | 合计 | ||||||||||||||||||||||
| 2022年6月30日（以千计） | 公允价值 | 未实现损失 | 公允价值 | 未实现损失 | 公允价值 | 未实现损失 | ||||||||||||||||||
| 可供出售 | ||||||||||||||||||||||||
| 美国财政部 | $ |
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$ | $ | $ |
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$ |
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| 美国政府机构说明 |
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| 市政债券 |
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| 抵押贷款支持证券： | ||||||||||||||||||||||||
| 美国政府机构和美国政府资助的企业 |
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| 抵押抵押债务： | ||||||||||||||||||||||||
| 美国政府机构 |
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| 公司债券 |
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| 暂时减值证券总额 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 少于12个月 | 12个月或更长时间 | 合计 | ||||||||||||||||||||||
| 2021年12月31日（以千计） | 公允价值 | 未实现损失 | 公允价值 | 未实现损失 | 公允价值 | 未实现损失 | ||||||||||||||||||
| 可供出售 | ||||||||||||||||||||||||
| 美国财政部 | $ |
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$ |
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$ | $ | $ |
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$ |
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| 美国政府机构说明 |
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| 市政债券 |
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| 抵押贷款支持证券： | ||||||||||||||||||||||||
| 美国政府机构和美国政府资助的企业 |
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| 抵押抵押债务 | 11,554 | 185 | — | — | 11,554 | 185 | ||||||||||||||||||
| 公司债券 |
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| 暂时减值证券总额 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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下表按到期日列示证券的摊销成本、公允价值和税收等价收益率。美国政府机构、MBS和CMO发行的债务证券在下表中单独披露，因为这些证券可能会在预定的合同到期日之前提前偿还。
| 2022年6月30日（以千计） | 到期 | 摊销成本 | 公允价值 | 屈服(1) | ||||||||||
| 美国财政部 | 1年后但5年内 | $ |
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$ |
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% | |||||||
| 5年后但10年内 |
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| 合计 |
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| 美国政府机构说明 | 1年后但5年内 |
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| 5年后但10年内 |
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| 合计 |
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| 市政债券 | 1年后但5年内 |
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| 5年后但10年内 |
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| 10年后但15年内 |
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| 15年后 |
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| 合计 |
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| 抵押贷款支持证券和抵押抵押债务 | 未在单一到期日到期的证券 |
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| 合计 |
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| 公司债券 | 5年后但10年内 |
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| 合计 |
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| 可供出售证券 | $ |
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$ |
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% | ||||||||
(1)收益率基于摊销成本。
索尔兹伯里为OTTI评估债务证券，其中证券的公允价值低于其在资产负债表日的摊销成本基础。作为此过程的一部分，索尔兹伯里考虑其是否有意出售每种债务证券，以及是否更有可能需要在预期收回之前出售该证券。如果满足这些条件中的任何一个，索尔兹伯里将OTTI费用确认为收益，等于证券的摊销成本基础与其在资产负债表日的公允价值之间的全部差额。对于既不满足这些条件的证券，将进行分析以确定这些证券中的任何一种是否对OTTI存在风险。
以下按证券类型总结了评估适用证券在2022年6月30日是否为OTTI的基础。
美国国库券：合同现金流量由美国政府担保。10只证券在2022年6月30日有未实现亏损，约占其摊销成本的8.20%。公允价值的变化是投资利差和利率变动的函数，而不是自购买以来信用质量的变化。管理层预计将收回这些证券的全部摊销成本基础。此外，索尔兹伯里评估这些证券的战略契合度，并可能减少其在这些证券中的头寸，尽管索尔兹伯里被要求在收回成本基础（可能是到期）之前出售这些证券的可能性不大，并且不打算出售这些证券。管理层评估了这些债务证券的减值状况，并得出结论认为未实现的总亏损本质上是暂时的。因此，管理层不认为这些投资在6月份出现暂时减值 30, 2022.
美国政府机构注：合同现金流量由美国政府担保。截至2022年6月30日，23只证券存在未实现亏损，约占其摊销成本的6.59%。公允价值的变化是投资利差和利率变动的函数，而不是自购买以来信用质量的变化。管理层预计将收回这些证券的全部摊销成本基础。此外，索尔兹伯里评估这些证券的战略契合度，并可能减少其在这些证券中的头寸，尽管索尔兹伯里被要求在收回成本基础（可能是到期）之前出售这些证券的可能性不大，并且不打算出售这些证券。管理层评估了这些债务证券的减值状况，并得出结论认为未实现的总亏损本质上是暂时的。因此，管理层不认为这些投资是暂时的 于2022年6月30日减值。
市政债券：索尔兹伯里对市政债券投资组合进行了详细分析。截至2022年6月30日，65只证券存在未实现亏损，约占其摊销成本的13.05%。管理层认为，未实现的亏损头寸归因于利率和利差变动，而不是信用质量的变化。管理层预计将收回这些证券的全部摊销成本基础。此外，索尔兹伯里评估这些证券的战略契合度，并可能减少其在这些证券中的头寸，尽管索尔兹伯里被要求在收回成本基础（可能是到期）之前出售这些证券的可能性不大，并且不打算出售这些证券。管理层评估了这些债务证券的减值状况，并得出结论认为未实现的总亏损本质上是暂时的。因此，管理层不认为这些投资在2022年6月30日出现暂时减值。
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美国政府机构和美国政府资助的抵押贷款支持证券和抵押抵押债务：合同现金流由美国政府机构和美国政府资助的企业担保。截至2022年6月30日，90只证券存在未实现亏损，约占其摊销成本的8.28%。公允价值的变化是投资利差和利率变动的函数，而不是信用质量的变化。管理层预计将收回这些证券的全部摊销成本基础。此外，索尔兹伯里评估这些证券的战略契合度，并可能减少其在这些证券中的头寸，尽管索尔兹伯里被要求在收回成本基础（可能是到期）之前出售这些证券的可能性不大，并且不打算出售这些证券。因此，管理层不认为这些投资在2022年6月30日出现非暂时性减值。
公司债券：索尔兹伯里定期监控和分析其公司债券组合的信用质量。10只证券在2022年6月30日有未实现亏损，约占其摊销成本的4.20%。管理层认为，未实现亏损头寸归因于利率和利差变动，而不是信用质量的变化。管理层预计将收回这些证券的全部摊销成本基础。此外，索尔兹伯里评估这些证券的战略契合度，并可能减少其在这些证券中的头寸，尽管索尔兹伯里被要求在收回成本基础（可能是到期）之前出售这些证券的可能性不大，并且不打算出售这些证券。管理层评估了这些债务证券的减值状况，并得出结论认为未实现的总亏损本质上是暂时的。因此，管理层不认为这些投资在6月份出现暂时减值 30, 2022.
波士顿联邦Home Loan银行（英语：Federal Home Loan Bank of Boston）是一家向其成员银行机构提供服务，包括以预付款形式提供资金的合作社。作为会员资格的要求，银行必须拥有最低数量的FHLBB股票，主要根据其从FHLBB的借款水平定期计算。FHLBB的股票不存在市场，因此它们按面值计价。FHLBB股票可在FHLBB会员资格终止五年后按面值赎回，但须遵守FHLBB或其监管机构联邦住房金融委员会可能施加的限制，以维持FHLBB的资本充足率。虽然本行目前无意终止其FHLBB会员资格，但赎回其对FHLBB股票的投资的能力将受FHLBB施加的条件的约束。根据FHLBB的资本充足率和流动性状况，管理层认为账面价值不存在减值 截至2022年6月30日，本行FHLBB股票的百分比。FHLBB资本水平的恶化可能要求银行将其对FHLBB股票的受限投资视为OTTI。如果未来存在减值证据，FHLBB股票将使用可观察或不可观察的输入数据反映公允价值。本行将继续监控其对FHLBB股票的投资。
注3 –贷款
应收贷款和持有待售贷款的构成如下：
| （以千计） | 2022年6月30日 | 2021年12月31日 | ||||||
| 住宅1-4户 | $ |
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$ |
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| 住宅5 +多户 |
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| 1-4户住宅建设 |
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| 房屋净值信贷额度 |
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| 住宅房地产 |
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| 商业的 |
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| 商业建设 |
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| 商业地产 |
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| 农田 |
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| 空地 |
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| 房地产担保 |
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| 商业和工业除PPP贷款 |
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| PPP贷款 |
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| 工商业合计 |
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| 市政 |
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| 消费者 |
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| 应收贷款总额 |
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| 递延贷款发起成本，净额 |
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| 贷款损失准备金 | (
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) | (
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) | ||||
| 应收贷款，净额 | $ |
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$ |
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| 持有待售贷款 | ||||||||
| 住宅1-4户 | $ | $ |
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索尔兹伯里已与其他银行签订贷款参与协议，并将其部分发放的贷款转让给参与银行。转移的金额作为销售额入账，不包括在索尔兹伯里的应收贷款中。索尔兹伯里及其参与的贷方按比例分担因借款人不遵守贷款合同条款而可能导致的任何收益或损失。索尔兹伯里代表参与贷款人提供贷款服务，因此向借款人收取现金付款，将付款（扣除服务费）汇给参与贷款人，并向相关方支付所需的托管资金。
索尔兹伯里还与其他银行签订了贷款参与协议，并购买了其他银行发放的部分贷款。购买的金额作为贷款入账，对发起银行没有追索权。索尔兹伯里及其原始贷款人按比例分担因借款人不遵守贷款合同条款而可能导致的任何收益或损失。发起银行代表参与贷款人提供贷款服务，因此向借款人收取现金付款，向参与贷款人支付款项（扣除服务费），并向相关方支付所需的托管资金。
在2022年6月30日和2021年12月31日，索尔兹伯里根据贷款参与协议为其他银行提供了总额分别为8340万美元和7750万美元的商业贷款。
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信用风险集中度
索尔兹伯里的贷款主要包括主要位于康涅狄格州利奇菲尔德县的住宅和商业房地产贷款；纽约州达奇斯县、奥兰治县和阿尔斯特县；和马萨诸塞州伯克希尔县，构成索尔兹伯里的服务区。索尔兹伯里在其服务领域为借款人提供广泛的贷款和信贷便利，包括住宅抵押贷款、商业房地产贷款、建筑贷款、营运资金贷款、设备贷款和各种消费贷款，包括房屋净值信贷额度、分期贷款和抵押贷款。所有住宅和商业抵押贷款均以房地产的第一或第二抵押贷款为抵押。单户住宅和消费者借款人履行其还款承诺的能力通常取决于市场区域内的整体经济活动水平和房地产价值。商业借款人履行还款承诺的能力 取决于索尔兹伯里市场区域的整体经济以及房地产经济部门的健康状况。
索尔兹伯里的商业贷款组合包括向不同行业提供的贷款，其中一些行业因COVID-19病毒大流行（“病毒”）而面临运营挑战。该银行大约40%的商业贷款组合提供给经营出租物业的实体，包括商业地带购物中心、较小的出租单元以及多单元住宅。该银行大约10%的商业贷款提供给酒店业的实体，包括酒店、住宿加早餐旅馆和餐厅。该银行约9%的商业贷款用于教育机构，索尔兹伯里约5%的商业贷款用于娱乐和娱乐相关业务，包括营地和游乐园。截至2022年6月30日，索尔兹伯里的商业房地产敞口占银行风险资本总额（即一级资本加二级资本）的百分比约为187%，与2021年12月31日相比约为179%。 300%的监管监测指南。
索尔兹伯里的商业贷款风险因多种因素而减轻，包括借款人的个人流动性、房地产和/或非房地产抵押品、美国农业部或小企业管理局（“SBA”）担保、由于病毒和其他因素，美国政府的贷款延期支付和经济刺激贷款。由于新冠疫情，世行可能会遇到更高的贷款拖欠和更高的贷款冲销，这可能需要增加贷款损失准备金。
截至2022年6月30日，索尔兹伯里合并资产负债表上的PPP贷款余额总额为300万美元，而在2021年12月31日约为2600万美元。PPP贷款在索尔兹伯里的资产负债表上以其未偿还本金余额报告，扣除未摊销的递延贷款发起费用和发起贷款的成本。利息收入按未付本金余额累计。递延贷款发起费用和贷款成本在相关贷款的期限内摊销，作为对收益率的调整，主要是五年。截至2022年6月30日止三个月，索尔兹伯里的PPP贷款利息收入和净发起费用分别为2.2万美元和23.6万美元，而截至2021年6月30日止三个月分别为20.4万美元和58.2万美元。截至2022年6月30日止六个月，索尔兹伯里的PPP贷款利息收入和净发起费用分别为6.8万美元和67.1万美元 相比之下，截至2021年6月30日的可比期间分别为43.6万美元和160万美元。
信用质量
索尔兹伯里使用信用风险评级作为其确定贷款损失准备的一部分。信用风险评级根据衡量借款人信用实力的共同财务和结构特征对贷款进行分类。评级模型有八个风险评级等级，每个等级对应的违约风险逐渐增加。1到4级被认为没有受到批评，并被汇总为通过评级，5到8级被监管机构定义为批评。分配风险评级以区分投资组合内的风险，并持续进行审查，并在需要时进行修订，以反映借款人当前财务状况和前景、风险状况以及相关抵押品和结构头寸的变化。索尔兹伯里在截至2022年6月30日的六个月期间出售了约370万美元的不良和表现不佳的贷款，以进一步主动管理银行的信用风险。
评级为“特别提及”（5）的贷款存在信用缺陷或潜在弱点，值得管理层密切关注，如果不加以纠正，可能会导致贷款在未来某个日期的还款前景恶化。
评级为“次级”（6）的贷款是指本行的头寸明显没有受到借款人当前净值或支付能力的充分保护的贷款。这些贷款具有基于客观证据的明确定义的弱点，包括如果不纠正缺陷可能对银行造成未来损失的贷款，以及收入等主要还款来源减少的贷款，银行必须依赖出售抵押品或其他二级收款来源。
评级为“可疑”（7）的贷款与次级贷款具有相同的弱点，但附加的特征是，鉴于当前的事实、条件和价值，该弱点使得完全收回或清算的可能性极小。损失的可能性很高，但由于某些重要且合理具体的未决因素可能有助于加强贷款，因此将其重新分类为估计损失，直到可以确定其确切状态。
归类为“损失”（8）的贷款被视为无法收回且价值如此之低，以至于无法保证继续作为银行资产。这种分类并不意味着贷款绝对没有回收价值或残值，而是即使将来可能会部分回收，推迟注销该贷款也是不切实际或不可取的。
管理层根据实际经验积极审查和测试其信用风险评级，并聘请独立第三方每年验证其信用风险评级的分配。此外，银行的贷款组合由其监管机构、FDIC和CTDOB定期审查。
| 14 |
按风险评级等级划分的应收贷款构成如下表所示。次级贷款较2021年底减少主要反映了管理层对约1,700万美元贷款的内部风险评级上调，这些贷款主要与酒店、娱乐和休闲行业有关。由于对COVID-19的担忧，这些贷款之前被降级，但此后企业的活动和流动性已恢复到大流行前的水平。
| （以千计） | 通过 | 特别提及 | 不合格 | 怀疑 | 损失 | 合计 | ||||||||||||||||||
| 2022年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||
| 住宅1-4户 | $ |
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| 1-4户住宅建设 |
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| 住宅房地产 |
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| 应收贷款总额 | $ |
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| （以千计） | 通过 | 特别提及 | 不合格 | 怀疑 | 损失 | 合计 | ||||||||||||||||||
| 2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
| 住宅1-4户 | $ |
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| 住宅5 +多户 |
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| 房屋净值信贷额度 |
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| 住宅房地产 |
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| 应收贷款总额 | $ |
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按拖欠情况划分的应收贷款构成如下：
| 逾期 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 180 | 30 | 累积 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| （以千计） | 天 | 天 | 90天 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 30-59 | 60-89 | 90-179 | 和 | 和 | 和 | 非- | ||||||||||||||||||||||||||
| 当前的 | 天 | 天 | 天 | 超过 | 超过 | 超过 | 应计 | |||||||||||||||||||||||||
| 2022年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅1-4户 | $ |
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| 住宅5 +多户 |
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| 1-4户住宅建设 |
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| 房屋净值信贷额度 |
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| 15 |
| 逾期 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 180 | 30 | 累积 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| （以千计） | 天 | 天 | 90天 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 30-59 | 60-89 | 90-179 | 和 | 和 | 和 | 非- | ||||||||||||||||||||||||||
| 当前的 | 天 | 天 | 天 | 超过 | 超过 | 超过 | 应计 | |||||||||||||||||||||||||
| 2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅1-4户 | $ |
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| 住宅5 +多户 |
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| 1-4户住宅建设 |
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| 房屋净值信贷额度 |
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| 应收贷款总额 | $ |
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陷入困境的债务重组
2022年第二季度或2021年第二季度或截至2022年6月30日和2021年6月30日止六个月分别没有问题债务重组。
贷款损失准备金
贷款损失准备变动情况如下：
| 截至2022年6月30日的三个月 | 截至2021年6月30日的三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期初余额 | 提供（福利） | 冲销 | 回收 | 期末余额 | 期初余额 | 提供（福利） | 冲销 | 回收 | 期末余额 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅1-4户 | $ |
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| 住宅5 +多户 |
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| 1-4户住宅建设 |
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| 房屋净值信贷额度 |
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| 商业的 |
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| 商业建设 |
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| 商业地产 |
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| 农田 |
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| 空地 |
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| 16 |
| 截至2022年6月30日的六个月 | 截至2021年6月30日的六个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期初余额 | 提供（福利） | 冲销 | 回收 | 期末余额 | 期初余额 | 提供（福利） | 冲销 | 回收 | 期末余额 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅1-4户 | $ |
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| 住宅5 +多户 |
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| 1-4户住宅建设 |
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| 房屋净值信贷额度 |
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| 农田 |
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应收贷款及贷款损失准备的构成如下：
| （以千计） | 集体评估 | 单独评估 | 总投资组合 | |||||||||||||||||||||
| 贷款 | 津贴 | 贷款 | 津贴 | 贷款 | 津贴 | |||||||||||||||||||
| 2022年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||
| 住宅1-4户 | $ |
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| 房屋净值信贷额度 |
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| 住宅房地产 |
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| 商业建设 |
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| 商业地产 |
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| （以千计） | 集体评估 | 单独评估 | 总投资组合 | |||||||||||||||||||||
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| 住宅1-4户 | $ |
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| 住宅房地产 |
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| 商业的 |
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| 商业建设 |
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| 商业地产 |
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| 农田 |
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| 空地 |
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| 房地产担保 |
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| 商业和工业 |
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| 市政 |
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| 消费者 |
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| 未分配津贴 |
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| 总计 | $ |
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| 17 |
应收贷款信用质量分部及贷款损失准备如下：
| 2022年6月30日（以千计） | 集体评估 | 单独评估 | 总投资组合 | |||||||||||||||||||||
| 贷款 | 津贴 | 贷款 | 津贴 | 贷款 | 津贴 | |||||||||||||||||||
| 执行贷款 | $ |
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| 减值贷款 |
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| 2021年12月31日（以千计） | 集体评估 | 单独评估 | 总投资组合 | |||||||||||||||||||||
| 贷款 | 津贴 | 贷款 | 津贴 | 贷款 | 津贴 | |||||||||||||||||||
| 执行贷款 | $ |
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| 潜在问题贷款1 |
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| 减值贷款 |
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| 未分配津贴 |
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| 总计 | $ |
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1潜在问题贷款包括已被授予次级信用风险评级且未分类为减值的履约贷款。
为每笔减值贷款的减值金额设立特定的估值准备，根据最可能的回收方式，使用预期现金流量的现值或抵押品的公允价值计算。单独进行减值评估的贷款的某些数据如下：
| 有特定准备金的减值贷款 | 无特定准备金的减值贷款 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （以千计） | 贷款余额 | 具体的 | 收入 | 贷款余额 | 收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 记录的投资 | 笔记 | 平均 | 津贴 | 公认的 | 记录的投资 | 笔记 | 平均 | 公认的 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅 | $ |
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| 房屋净值信贷额度 |
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| 住宅房地产 |
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| 商业的 |
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| 商业和工业 |
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注：确认的收入为截至2022年6月30日的六个月期间。
| 有特定准备金的减值贷款 | 无特定准备金的减值贷款 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （以千计） | 贷款余额 | 具体的 | 收入 | 贷款余额 | 收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 记录的投资 | 笔记 | 平均 | 津贴 | 公认的 | 记录的投资 | 笔记 | 平均 | 公认的 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅 | $ |
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注：确认的收入为截至2021年6月30日的六个月期间。
| 18 |
截至2021年12月31日止年度，单独进行减值评估的贷款的某些数据如下：
| 有特定准备金的减值贷款 | 无特定准备金的减值贷款 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （以千计） | 贷款余额 | 具体的 | 收入 | 贷款余额 | 收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 记录的投资 | 笔记 | 平均 | 津贴 | 公认的 | 记录的投资 | 笔记 | 平均 | 公认的 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅 | $ |
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| 商业建设 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 农田 |
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| 房地产担保 |
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注4 –租赁
本行租赁具有不同到期日的设施和设备。设施租赁有不同的续约选择，通常需要固定的年租金，并规定房地产税、保险和维护费用由索尔兹伯里支付。下表提供了截至2022年6月30日和2021年12月31日的资产和负债，以及纳入本行截至2022年6月30日止六个月合并利润表的经营和融资租赁成本和2021。
| （以千美元计，租赁期和贴现率除外） | 分类 | 2022年6月30日 | 2021年12月31日 | |||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||||
| 经营 | 其他资产 | $ |
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$ |
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| 金融 | 银行场所和设备1 |
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| 租赁资产总额 | $ |
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$ |
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| 负债 | ||||||||||
| 经营 | 其他负债 | $ |
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$ |
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| 金融 | 融资租赁 |
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| 总租赁负债 | $ |
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$ |
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| 1 扣除累计折旧$
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| 租赁成本 | 分类 | 六个月结束 | 三个月结束 | |||||||
| 2022年6月30日 | 2022年6月30日 | |||||||||
| 经营租赁 | 场地和设备 | $ |
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$ |
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| 融资租赁： | ||||||||||
| 租赁资产摊销 | 场地和设备 |
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| 融资租赁利息 | 利息支出 |
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| 总租赁成本 | $ |
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$ |
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| 租赁成本 | 分类 | 六个月结束 | 三个月结束 | |||||||
| 2021年6月30日 | 2021年6月30日 | |||||||||
| 经营租赁 | 场地和设备 | $ |
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$ |
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| 融资租赁： | ||||||||||
| 租赁资产摊销 | 场地和设备 |
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| 融资租赁利息 | 利息支出 |
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| 总租赁成本 | $ |
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$ |
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| 加权平均剩余租期 | 2022年6月30日 | 2021年12月31日 | ||||||||
| 经营租赁 | ||||||||||
| 融资租赁 | ||||||||||
| 加权平均贴现率1 | ||||||||||
| 经营租赁 |
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% |
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% | ||||||
| 融资租赁 |
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% |
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% | ||||||
| 1 索尔兹伯里使用FHLBB五年预付利率作为贴现率，因为其租赁不提供隐含利率。 | ||||||||||
| 19 |
以下是截至2022年6月30日的净最低租赁付款额现值的年表。
| 未来最低租赁付款额（以千计） | 经营租赁 | 融资租赁 | ||||||||
| 2022 | $ |
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$ |
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| 2023 |
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| 2024 |
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| 2025 |
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| 2026 |
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| 此后 |
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| 未来最低租赁付款总额 |
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| 减去代表利息的金额 | (
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) | (
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) | ||||||
| 净未来最低租赁付款额的总现值 | $ |
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$ |
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附注5-按揭服务权
| （以千计） | 2022年6月30日 | 2021年12月31日 | ||||||
| 为他人服务的住宅按揭贷款 | $ |
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$ |
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| 抵押贷款服务权的公允价值 |
|
|
按揭服务权变动如下：
| 三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||||||
| 截至6月30日的期间，（以千计） | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
| 按揭服务权 | ||||||||||||||||
| 余额，期初 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 起源 |
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| 摊销(1) | (
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) | (
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) | (
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) | (
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) | ||||||||
| 余额，期末 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 估价津贴 | ||||||||||||||||
| 余额，期初 | (
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) | ||||||||||||||
| 减值准备减少(1) |
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| 余额，期末 | ||||||||||||||||
| 抵押贷款服务权，净额 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| (1) | 摊销费用和减值准备金的变化记录在抵押银行业务净额中。 |
附注6-质押资产
以下证券和贷款被抵押以担保公共和信托存款、根据回购协议出售的证券、FHLBB垫款和可用的信贷额度。
| （以千计） | 2022年6月30日 | 2021年12月31日 | ||||||
| 可供出售证券（按公允价值） | $ |
|
$ |
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| 应收贷款（按账面价值） |
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| 质押资产总额 | $ |
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$ |
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截至2022年6月30日，证券质押如下：6,265万美元用于担保公共存款，1,657万美元用于担保回购协议，02万美元用于担保FHLBB预付款。此外，应收贷款已抵押以确保FHLBB垫款和信贷额度。
附注7 –衍生工具和对冲活动
使用衍生工具的风险管理目标
索尔兹伯里面临由其业务运营和经济状况引起的某些风险。本行主要通过管理其核心业务活动来管理其面临的各种业务和操作风险。本行主要通过管理资产和负债的数量、来源和期限以及衍生金融工具的使用来管理经济风险，包括利率、流动性和信用风险。具体而言，本行订立衍生金融工具以管理业务活动产生的风险敞口，这些业务活动导致未来已知和不确定的现金金额的收取或支付，其价值由利率决定。本行使用衍生金融工具来管理本行已知或预期现金收入及其主要与首次购房者贷款组合相关的已知或预期现金支付的金额、时间和期限的差异。
利率风险的公允价值套期
由于基准利率的变化，本公司面临其某些预付固定利率资产池的公允价值变动的风险。索尔兹伯里使用利率掉期来管理其因指定基准利率联邦基金的变化而导致的这些工具的公允价值变化风险。被指定为公允价值对冲的利率掉期涉及向交易对手支付固定利率金额，以换取索尔兹伯里在协议有效期内收到浮动利率付款，而无需交换标的名义金额。
对于指定且符合公允价值套期条件的衍生工具，衍生工具的收益或损失以及可归因于被套期风险的被套期项目的抵消损失或收益在利息收入中确认。
| 20 |
截至2022年6月30日和2021年12月30日，与公允价值套期累计基础调整相关的资产负债表中记录了以下金额：
| 包含被套期项目的财务状况表中的行项目 | 账面金额 对冲资产/（负债） |
计入被套期资产/（负债）账面价值的公允价值套期调整累计金额 | ||||||||||||||
| （以千计） | 2022年6月30日 | 2021年12月31日 | 2022年6月30日 | 2021年12月31日 | ||||||||||||
| 应收贷款(1) | $ |
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$ |
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$ | (
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) | $ | (
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) | ||||||
| 合计 | $ |
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$ |
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$ | (
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) | $ | (
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) | ||||||
| (1) | 这些金额包括在指定套期关系中使用的封闭投资组合的摊销成本基础，其中被套期项目是预计在套期关系结束时剩余的最后一层。于2022年6月30日，这些对冲关系中使用的封闭投资组合的摊销成本基础为$
|
下表列出了截至2022年6月30日和2021年12月31日索尔兹伯里衍生金融工具的公允价值及其在资产负债表中的分类。
| 截至2022年6月30日 | 截至2021年12月31日 | |||||||||||||||
| （以千计） | 名义金额 | 资产负债表位置 | 公允价值 | 资产负债表位置 | 公允价值 | |||||||||||
| 指定为对冲工具的衍生工具 | ||||||||||||||||
| 利率产品 | $ |
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其他资产 | $ |
|
其他资产 | $ |
|
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| 指定为对冲工具的衍生工具总数 | $ |
|
$ |
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下表列示本公司衍生金融工具对截至2022年6月30日及2021年6月30日止三个月及六个月损益表的影响。
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| 三个月结束 2022年6月30日 |
六个月结束 2022年6月30日 |
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| （以千计） | 兴趣 收入 |
兴趣 费用 |
兴趣 收入 |
兴趣 费用 |
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| 记录公允价值或现金流量套期影响的损益表中列报的利息收入和费用项目总额 | $ |
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$ | $ |
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$ | ||||||||||
| 子主题815-20中公允价值套期关系的收益或（损失） | ||||||||||||||||
| 利息合约 | ||||||||||||||||
| 对冲项目 |
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(
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) | |||||||||||||
| 指定为对冲工具的衍生工具 | $ |
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$ | $ |
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$ | ||||||||||
| |
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| 三个月结束 2021年6月30日 |
六个月结束 2021年6月30日 |
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| （以千计） | 兴趣 收入 |
兴趣 费用 |
兴趣 收入 |
兴趣 费用 |
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| 记录公允价值或现金流量套期影响的损益表中列报的利息收入和费用项目总额 | $ | $ | $ |
|
$ | |||||||||||
| 子主题815-20中公允价值套期关系的收益或（损失） | ||||||||||||||||
| 利息合约 | ||||||||||||||||
| 对冲项目 | (
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) | (
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) | ||||||||||||
| 指定为对冲工具的衍生工具 | $ |
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$ | $ |
|
$ | ||||||||||
信用风险相关的或有特征
索尔兹伯里与其衍生品交易对手达成了一项协议，其中包含一项规定，如果银行违约其任何债务，包括贷款人未加速偿还债务的违约，那么银行也可能被宣布违约其衍生义务。
该协议还包含一项规定，如果银行未能保持其作为资本充足/充足的机构的地位，则索尔兹伯里可能需要提供现金或美国财政部或美国政府资助企业发行的某些有价证券作为抵押品。索尔兹伯里作为抵押品的最低金额为25万美元。
截至2022年6月30日，衍生工具在净资产头寸中的公允价值为4.9万美元，其中包括应计利息，但不包括与这些协议相关的不履约风险的任何调整。截至2022年6月30日，索尔兹伯里尚未发布与这些协议相关的任何抵押品。
| 21 |
索尔兹伯里将包含不可没收的股息权利的未归属的基于股份的支付奖励定义为参与证券，这些证券包含在使用两类方法计算每股收益中。
二分类法是一种收益分配公式，根据已宣派的股息和未分配收益的参与权确定普通股和参与证券的每股收益。在这种方法下，所有收益（已分配和未分配）都根据普通股和参与证券各自获得股息的权利分配给普通股和参与证券。基本每股收益不包括稀释，计算方法是将分配给普通股股东的收入除以当期已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益反映了如果证券或其他发行普通股的合同被行使或转换为普通股，或导致发行普通股然后分享实体的收益，则可能发生的潜在稀释。
下表载列所示期间每股收益（基本及摊薄）的计算。所有每股数据均已调整，以反映于2022年6月30日生效的二比一远期普通股分割。
| 三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||||||
| 截至6月30日的期间，（以千为单位，每股数据除外） | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
| 净收入 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 减：分配给参与证券的未分配收益 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 分配给普通股的净收入 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 发行的加权平均普通股 |
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| 减：未归属的限制性股票奖励 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 用于计算每股普通股基本收益的加权平均已发行普通股 |
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| 加：股票期权的稀释效应 |
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| 用于计算稀释后每股普通股收益的加权平均已发行普通股 |
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| 每股普通股收益（基本） | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 每股普通股收益（稀释） | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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附注9 –股东权益
资本要求
本公司和银行须遵守联邦银行机构管理的各种监管资本要求。未能满足最低资本要求可能会引发监管机构的某些强制性和可能的额外酌情行动，如果采取这些行动，可能会对银行的财务报表产生直接的重大影响。根据资本充足率指引和及时纠正措施的监管框架，本行必须满足特定指引，这些指引涉及根据监管会计惯例计算的资产、负债和某些表外项目的量化指标。本行的资本金额和分类还受到监管机构对构成、风险权重等因素的定性判断。
该银行受到联邦储备系统理事会和FDIC通过的资本监管的约束，这些监管实施了巴塞尔协议III监管资本改革和多德-弗兰克法案要求的变化。下表列出了本行所需的最低监管资本比率，以及本行在及时纠正行动框架下被归类为“资本充足”所需的最低比率。此外，该法规规定了2.5%的资本保留缓冲，自2019年1月1日起生效。未能维持资本保全缓冲将限制本公司及本行支付酌情花红及股息的能力。于2022年6月30日，本行超过资本保全缓冲的最低要求。截至2022年6月30日，联邦存款保险公司的最新通知将银行归类为在监管框架下资本化 及时纠正措施。自从管理层认为该通知改变了该分类以来，没有任何条件或事件。
2021年3月31日，索尔兹伯里发行了2500万美元的次级债券，将于2031年到期。在前五年，债务不可赎回，票息固定为3.50%。第五年之后，息票将按当时三个月的有担保隔夜融资利率加280个基点浮动。于2021年3月31日，所得款项净额中的1,500万美元保留在控股公司层面，其余部分分配给银行。2021年5月28日，索尔兹伯里全额赎回了2015年发行并保留在控股公司的1000万美元次级债务。
截至2022年6月30日，索尔兹伯里尚未根据董事会于2022年3月批准的普通股回购计划回购任何普通股。
| 22 |
本行于2022年6月30日和2021年12月31日的风险加权资产分别为12.047亿美元和10.854亿美元。本行“在及时纠正措施规定下资本充足”和“出于资本充足率目的”所定义的实际监管资本状况和最低资本要求如下：
| 实际的 | 资本充足率所需的最低资本 | 资本充足率所需的最低资本加上所需的资本保留缓冲 | 根据及时纠正措施规定，资本充足的最低限度 | |||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 数量 | 比率 | 数量 | 比率 | 数量 | 比率 | 数量 | 比率 | ||||||||||||||||||||||||
2022年6月30日 |
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| 总资本（对风险加权资产） | $ |
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% | $ |
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% | $ |
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% | $ |
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% | ||||||||||||||||
| 一级资本（风险加权资产） |
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| 普通股一级资本（风险加权资产） |
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| 一级资本（平均资产） | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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2021年12月31日 |
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| 总资本（对风险加权资产） | $ |
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% | $ |
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% | $ |
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% | $ |
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% | ||||||||||||||||
| 一级资本（风险加权资产） |
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| 普通股一级资本（风险加权资产） |
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| 一级资本（平均资产） | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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对普通股股东现金分红的限制
索尔兹伯里支付现金股息的能力在很大程度上取决于银行向索尔兹伯里支付现金股息的能力。银行向索尔兹伯里支付现金股息和其他款项有一定的限制。根据康涅狄格州法律，银行不能宣布现金股息，但净利润除外，净利润定义为当前运营的所有收益的剩余部分。除非经银行专员特别批准，银行在任何日历年度宣派的所有现金股息总额不得超过其当年净利润与前两年留存净利润的总和。
FRB监管函SR 09-4,2009年2月24日，2020年7月24日修订，指出，作为一般事项，银行控股公司（“BHC”）的董事会应通知美联储，并应取消、推迟、或大幅减少股息，如果（1）过去四个季度股东可获得的净收入，扣除该期间先前支付的股息，不足以为股息提供全部资金；（2）预期收益保留率与资本需求以及当前和未来的整体财务状况不一致；或（3）BHC将无法达到或有可能无法达到其最低监管资本充足率。此外，BHC应合理提前通知美联储宣布或支付超过支付股息期间（例如季度）收益的股息，或者可能导致BHC资本结构发生重大不利变化的股息。
注释10 –好处
401（k）
索尔兹伯里截至2022年6月30日和2021年的三个月期间的401（k）计划费用分别为25.7万美元和30.8万美元，截至2022年6月30日的六个月期间分别为55.1万美元和59.4万美元和2021年。
员工持股计划
索尔兹伯里为符合条件的员工提供ESOP。根据该计划，索尔兹伯里可以酌情向该计划供款。酌情供款在六年后全额归属，并反映以下合格服务时间表：第二年后为20%，此后每年为20%，在服务满六年后为100%归属。索尔兹伯里截至2022年6月30日和2021年的三个月期间的ESOP费用分别为4.9万美元和7.3万美元，截至2022年6月30日和2021年的六个月期间分别为8.4万美元和12.9万美元。
其他退休计划
索尔兹伯里采用了ASC 715-60，“薪酬-退休福利-固定福利计划-其他退休后”，并根据背书分割美元人寿保险安排确认了索尔兹伯里未来退休后福利义务的负债。2022年6月30日和2021年12月31日，计入其他负债的安排的总负债分别为77.1万美元和77.9万美元。本行截至2022年6月30日止三个月未记录费用，截至2021年6月30日止三个月记录费用8.6万美元。本行截至2022年6月30日止六个月实现信贷8000美元，截至2021年6月30日止六个月实现费用17.3万美元。
一项不合格的递延薪酬计划（“计划”）于2013年1月1日生效。本行采用本计划是为了本行选定并批准参与本计划的某些关键员工（“执行人员”或“执行人员”）的利益并且通过以银行提供的形式签署不合格的递延补偿计划参与协议（“参与协议”）来证明他们的参与。本计划旨在遵守《国内税收法》（“法典”）第409A节以及根据该节发布的任何监管或其他指南。在2021年和2020年，本行向七（7）名高管授予了对该计划的酌情供款。
| 23 |
2021年12月27日，索尔兹伯里银行和信托公司董事会执行了索尔兹伯里银行和信托公司修订和重述的非合格递延薪酬计划（“计划”），自2022年1月1日起生效。该计划允许董事会选择银行的某些关键员工参与该计划，前提是这些员工还通过签署参与协议来证明他们的参与。在修订和重述之前，该计划仅规定向选定参与者的账户提供酌情银行供款。参与协议规定了酌情供款的归属条款以及参与者可以退休并获得完全既得利益的“受益年龄”。参与协议还规定了参与者的利益将如何分配（即，由参与者选择，在长达10年的时间内一次性或每年分期付款）。在分发之前，参与者的 账户将在计划年度的最后一天以该年度的最高存款证利率赚取利息，每年复利。参与者在计划下的福利受参与者参与协议中规定的归属时间表的约束。尽管有归属时间表，参与者的账户余额将在无故、死亡、残疾或控制权变更的情况下非自愿终止时自动100%归属。
经修订和重述的计划允许参与者延期，并在参与者选举和投资选择方面提供更大的灵活性。经修订和重述的计划还提供了额外的分配选项，包括在不可预见的紧急情况下和在离职前的指定日期发生时的分配，并允许参与者为每年的供款选择此类分配的方式得到报酬。分期付款可以按月、每季度或每年分期付款。除因基本工资延期而应支付的福利外，本计划下的福利支付以参与者承诺在参与者离职后一年内遵守竞业禁止、非招揽和保密规定为条件从服务。本行已设立授予人信托以持有该计划的资产。在分配之前，该计划的资产不是合法拥有的 由参与者。2022年第二季度，索尔兹伯里为总裁兼首席执行官Cantele先生的修订和重述计划捐款10万美元。索尔兹伯里在截至2022年6月30日和2021年的三个月期间为该计划的费用分别为4.7万美元和2.9万美元，在截至2022年6月30日和2021年的六个月期间分别为9.4万美元和5.7万美元。
管理协议：索尔兹伯里或银行已与其指定的执行官（“NEO”）签订了各种管理协议，包括与总裁兼首席执行官Cantele先生的遣散协议，与执行Vice President兼首席财务官Albero先生的控制权变更协议，以及与纽约地区总裁兼首席贷款官戴维斯先生的遣散协议。除了这些协议之外，索尔兹伯里还更改了控制协议或遣散协议，并更改了控制条款，其他十名高管的薪酬为基本工资、年度现金奖金和其他福利的0.5至1.0倍。此类协议及其后续修订旨在允许索尔兹伯里保留指定高管的服务，同时尽可能减少对索尔兹伯里运营的不必要干扰。
注11 –长期激励计划
限制库存
限制性股票费用分别为24.3万美元和16.8万美元；截至2022年6月30日和2021年的三个月期间，以及截至2022年6月30日和2021年的六个月期间分别为43.1万美元和30万美元。2022年第二季度和2021年第二季度分别包括1.7万美元和3.2万美元的费用，用于加速授予先前授予某些董事的限制性股票奖励，这些董事在本季度从索尔兹伯里董事会退休。截至2022年6月30日和2021年6月30日止三个月期间，限制性股票费用的税收优惠分别为4.4万美元和3万美元，分别为7.8万美元和5.4万美元；截至2022年6月30日和2021年的六个月期间。
2022年第二季度，索尔兹伯里根据其2017年长期激励计划向某些员工和董事授予了总计18,340股限制性股票。该股票在授予日的公允价值约为100万美元。限制性股票自授予日起三年行权。截至2022年6月30日和2021年，与奖励相关的未确认补偿成本分别总计150万美元和120万美元。2022年和2021年第二季度或年初至今没有没收。
基于绩效的限制性股票单位
2019年3月29日，薪酬委员会根据2017年长期激励计划授予绩效限制性股票单位，以进一步使薪酬与本行业绩保持一致。该RSU计划取代了银行的虚拟股票增值单位计划。索尔兹伯里于2021年1月支付了这些奖项的最后一部分。2019年根据RSU计划授予的奖励的绩效目标是基于银行有形账面价值在绩效阈值期间每股增加3.50美元。归属范围为实现阈值绩效目标的75%，达到实现目标支付绩效的目标的100%（每股有形账面价值增加5.00美元）到实现超过目标支付绩效的目标的150%这部分奖励于2022年第二季度以150%授予实现超过目标支付业绩的每股有形账面价值增长。这些奖项的归属 发生在2022年6月30日之前，不受二比一远期股票分割的影响。
2020年7月29日，薪酬委员会根据RSU计划额外授予了14,500个单位。该部分的业绩目标是基于银行有形账面价值与预先确定的一组同业银行在业绩期内的相对增长，以达到阈值业绩。归属范围从实现阈值绩效的目标的50%，到实现至少50%但低于同行集团55%的有形账面价值增长的目标的100%，到实现超过目标的目标的150%支付表现和，如果实现绩效目标，归属将不迟于2023年3月15日进行。本次授予的单位数量已进行调整，以反映于2022年6月30日生效的二比一远期股票分割。
2021年6月23日，薪酬委员会根据RSU计划额外授予了14,800个单位。该部分的业绩目标是基于银行有形账面价值在业绩期内每股增加3.50美元的阈值业绩。归属范围从实现阈值绩效的目标的75%到实现目标支付绩效的目标的100%（每股有形账面价值增加4.50美元）到实现超过目标支付绩效的目标的150%，如果达到绩效目标，归属将不迟于2024年3月15日发生。该部分授予的单位数量和绩效目标已进行调整，以反映于2022年6月30日生效的二比一远期股票分割。
| 24 |
2022年2月28日，薪酬委员会根据RSU计划额外授予了13,900个单位。该部分的业绩目标是基于银行有形账面价值在业绩期内每股增加3.50美元的阈值业绩。归属范围从实现阈值绩效的目标的75%到实现目标支付绩效的目标的100%（每股有形账面价值增加4.50美元）到实现超过目标支付绩效的目标的150%，如果达到绩效目标，归属将不迟于2025年3月15日发生。该部分授予的单位数量和绩效目标已进行调整，以反映于2022年6月30日生效的二比一远期股票分割。
对于2022年和2021年授予的赠款，在授予日根据RSU计划授予的奖励的公允价值分别为39.4万美元和35.4万美元。截至2022年6月和2021年止三个月的这些受限制股份单位的补偿费用分别为9.6万美元和10.3万美元，截至2022年6月30日和2021年止六个月的补偿费用分别为19.3万美元和17.4万美元。2019年之前未授予基于绩效的限制性股票单位。上述股份仅在达到最低绩效目标后才可或有发行。
短期激励计划（STIP）
索尔兹伯里每年为符合条件的员工提供短期酌情补偿计划。根据该激励计划，如果实现了某些预先确定的银行和个人绩效目标，索尔兹伯里可能会向员工提供现金补偿。包括在补偿费用中的STIP费用在截至2022年6月30日和2021年的三个月内总计27.1万美元和31万美元，2022年和2021年的年初至今费用分别为53.8万美元和54.8万美元。
选项
索尔兹伯里在2014年收购河滨银行时发行了股票期权。2022年第二季度，一名前Riverside员工以每股8.52美元的价格行使了4,050份股票期权，而在2021年第二季度，没有行使任何股票期权。一位前河滨银行高管在2022年和2021年第二季度分别以每股8.52美元的价格行使了7,020和3,510份股票期权。
附注12 –资产和负债的公允价值
索尔兹伯里使用公允价值计量来记录对某些资产和负债的公允价值调整并确定公允价值披露。可供出售证券和CRA共同基金经常以公允价值入账。此外，其他资产不时以非经常性的公允价值记录，例如持有待售贷款、依赖抵押品的减值贷款、通过止赎或收回获得的财产以及抵押贷款服务权。这些非经常性公允价值调整通常涉及应用成本或市场较低的会计或个别资产的减记。
索尔兹伯里采用了ASC 820-10，“公允价值计量-总体”，它提供了根据公认会计原则计量公允价值的框架。该指南允许索尔兹伯里不可撤销地选择公允价值，以逐个合同为基础对某些金融资产和负债进行初始和后续计量。索尔兹伯里在采用时并未选择对任何金融资产或负债进行公允价值处理。
根据ASC 820-10，索尔兹伯里根据资产和负债交易的市场以及用于确定公允价值的假设的可靠性，将其以公允价值计量的金融资产和金融负债分为三个级别。
GAAP根据估值信息（“输入”）的类型是可观察的还是不可观察的，指定了估值技术的层次结构。可观察输入反映从独立来源获得的市场数据，而不可观察输入反映索尔兹伯里的市场假设。这两种类型的输入创建了以下公允价值层次结构：
| • | 级别1。相同资产在活跃市场上的报价。在活跃的交易所市场交易的资产和负债的估值，例如纽约证券交易所的估值，是从涉及相同资产或负债的市场交易的现成定价来源获得的。 |
| • | 级别2。重要的其他可观察输入。在不太活跃的交易商或经纪人市场交易的资产和负债的估值。估值是从相同或可比资产或负债的第三方定价服务中获得的。 |
| • | 级别3。重要的不可观察输入。源自其他方法（包括期权定价模型、贴现现金流模型和类似技术）的资产和负债估值并非基于市场交易、交易商或经纪人交易。第3级估值在确定分配给此类资产和负债的公允价值时包含某些假设和预测。 |
| 25 |
以下是对以公允价值记录的资产的估值方法的描述，包括根据估值等级对此类资产和负债进行的一般分类。
| • | 可供出售证券和CRA共同基金。可供出售证券和CRA共同基金经常以公允价值入账。一级证券包括交易所交易的股本证券。第2级证券包括具有报价的债务证券，其交易频率低于交易所交易工具，其价值使用矩阵定价确定，输入值在市场上可观察，或主要来自可观察市场数据或由可观察市场数据证实。此类别通常包括美国财政部和美国政府资助企业的债务、抵押贷款支持证券、抵押抵押债务、市政债券、SBA债券、公司债券和某些优先股。第3级是针对未在活跃市场交易或受转让限制的头寸，调整估值以反映流动性不足和/或不可转让性，此类调整通常基于 可用的市场证据。在没有此类证据的情况下，使用管理层的最佳估计。在开始后，管理层仅在获得类似工具交易、相关投资或可比实体中已完成或未决的第三方交易、后续轮次融资、资本重组和其他跨资本交易等证据证实时才更改第3级输入和假设结构体，股票或债务市场的发行，以及财务比率或现金流量的变化。 |
| • | 衍生金融工具。利率掉期的公允价值是使用市场标准方法将贴现的未来固定现金收入（或付款）和贴现的预期可变现金付款（或收款）进行净额确定的。可变现金支付（或收款）是基于从可观察的市场利率曲线得出的对未来利率（远期曲线）的预期。 |
| • | 被视为减值的依赖抵押品的贷款根据相关抵押品的公允价值减去出售成本进行估值。此类抵押品主要包括房地产，在较小程度上包括其他商业资产。管理层可能会调整评估值以反映估计的市场价值下降或对评估价值应用其他折扣，因为其了解该物业。内部估值用于确定其他业务资产的公允价值。依赖抵押品的减值贷款被归类为第3级。 |
| • | 通过止赎或收回获得的其他房地产在转出贷款时调整为公允价值减去出售成本。随后，按账面价值或公允价值减销售成本中的较低者列账。公允价值通常基于独立的市场价格或抵押品的评估价值。管理层调整评估值以反映估计的市场价值下降或因了解该物业而导致的不可观察因素对评估值应用其他折扣，该物业被归类为第3级。 |
以公允价值计量的资产如下：
| 公允价值计量使用 | 资产在 | |||||||||||||||
| （以千计） | 1级 | 2级 | 3级 | 公允价值 | ||||||||||||
| 2022年6月30日 | ||||||||||||||||
| 经常性以公允价值计量的资产 | ||||||||||||||||
| 美国财政部 | $ | $ |
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| 美国政府机构说明 |
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| 市政债券 |
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| 抵押贷款支持证券： | ||||||||||||||||
| 美国政府机构和美国政府资助的企业 |
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| 抵押抵押债务： | ||||||||||||||||
| 美国政府机构 |
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| 公司债券 |
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| 可供出售证券 | $ | $ |
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| 共同基金 |
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| 衍生金融工具 |
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| 2021年12月31日 | ||||||||||||||||
| 经常性以公允价值计量的资产 | ||||||||||||||||
| 美国财政部 | $ | $ |
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$ | $ |
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| 美国政府机构说明 |
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| 市政债券 |
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| 抵押贷款支持证券： | ||||||||||||||||
| 美国政府机构和美国政府资助的企业 |
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| 抵押抵押债务： | ||||||||||||||||
| 美国政府机构 |
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| 公司债券 |
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| 可供出售证券 | $ | $ |
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| 共同基金 |
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| 衍生金融工具 |
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| 非经常性公允价值资产 | ||||||||||||||||
| 持有待售资产1 | $ |
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$ | $ | $ |
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1在2021年12月31日之前，该银行与第三方达成协议，出售其纽约波基普西零售分行所在的建筑物，并将该分行搬迁至附近的租赁空间。此次出售于2022年1月完成。于2022年6月30日，索尔兹伯里没有任何非经常性以公允价值计量的资产。
| 26 |
金融工具的账面价值和估计公允价值如下：
| （以千计） | 携带 | 估计的 | 公允价值计量使用 | |||||||||||||||||
| 价值 | 公允价值 | 1级 | 2级 | 3级 | ||||||||||||||||
| 2022年6月30日 | ||||||||||||||||||||
| 金融资产 | ||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ |
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| 金融机构的计息定期存款 |
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| 可供出售证券，净额 |
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| 共同基金 |
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| 波士顿联邦Home Loan银行股票 |
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| 持有待售贷款 | ||||||||||||||||||||
| 应收贷款，净额 |
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| 应收利息 |
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| 人寿保险单的现金退保价值 |
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| 衍生金融工具 |
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| 金融负债 | ||||||||||||||||||||
| 需求（无息） | $ |
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$ | $ |
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| 需求（有息） |
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| 货币市场 |
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| 储蓄及其他 |
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| 存款证明 |
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| 存款 |
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| 回购协议 |
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| FHLBB进展 | ||||||||||||||||||||
| 次级债 |
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| 应付票据 |
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| 融资租赁义务 |
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| 应付应计利息 |
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| 2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||
| 金融资产 | ||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ |
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| 金融机构的计息定期存款 |
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| 可供出售证券 |
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| 共同基金 |
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| 波士顿联邦Home Loan银行股票 |
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| 持有待售贷款 |
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| 应收贷款，净额 |
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| 应收利息 |
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| 人寿保险单的现金退保价值 |
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| 衍生金融工具 |
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| 金融负债 | ||||||||||||||||||||
| 需求（无息） | $ |
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| 需求（有息） |
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| 货币市场 |
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| 储蓄及其他 |
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| 存款证明 |
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| 存款 |
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| 回购协议 |
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| FHLBB进展 |
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| 次级债 |
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| 应付票据 |
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| 融资租赁负债 |
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| 应付应计利息 |
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上表所示金融工具的账面价值计入合并资产负债表中所示标题下或计入应计利息和其他负债。
注13 –后续事件
2022年7月20日，索尔兹伯里董事会批准了每股普通股0.16美元的季度现金股息，将于2022年8月26日支付给截至2022年8月12日在册的股东。
2022年7月，索尔兹伯里管理层发现该银行的信托部门于2020年5月终止了一个信托账户，并分配了本应保留在信托账户中的约100万美元。索尔兹伯里目前正在评估公司的潜在财务风险。目前，管理层认为索尔兹伯里的风险尚不为人所知或未知，根据事实和情况以及索尔兹伯里的保险范围，可能从零到大约100万美元不等。索尔兹伯里已聘请法律顾问就为解决此问题而采取的适当行动向公司提供建议。
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| 第2项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
管理层对Salisbury Bancorp, Inc.（“索尔兹伯里”或“公司”）及其子公司的财务状况和经营业绩的讨论和分析应与索尔兹伯里截至2021年12月31日止年度的10-K表格年度报告一并阅读。读者还应不时查看索尔兹伯里向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他披露文件。
商业
Salisbury Bancorp, Inc.是康涅狄格州的一家公司，成立于1998年，是索尔兹伯里银行和信托公司（“银行”）的银行控股公司，索尔兹伯里银行和信托公司是康涅狄格州特许和联邦存款保险公司（“FDIC”）承保的商业银行，总部位于康涅狄格州莱克维尔。索尔兹伯里的普通股在纳斯达克资本市场交易，代码为“SAL。”索尔兹伯里的主要业务包括其对银行业务的运营和控制。
该银行成立于1848年，目前通过位于康涅狄格州利奇菲尔德县的14家银行办事处和10台自动取款机网络提供商业银行、消费者融资、零售银行以及信托和财富咨询服务；纽约州达奇斯县、奥兰治县和阿尔斯特县；和伯克希尔县，马萨诸塞州及其互联网网站。
关键会计政策和估计
索尔兹伯里的合并财务报表遵循适用于其经营所在银行业的GAAP。应用这些原则要求管理层做出影响财务报表中报告金额的估计、假设和判断。这些估计、假设和判断基于截至财务报表日期的可用信息；因此，随着这些信息的变化，财务报表可能反映不同的估计，假设和判断，因此更有可能产生与最初报告的结果存在重大差异的结果。当资产和负债需要以公允价值入账时，当不以公允价值列账的资产价值下降需要建立减值减记或估值储备时，估计、假设和判断是必要的，或当资产或负债需要根据未来事件进行记录时。
索尔兹伯里的重要会计政策载于合并财务报表附注的附注1，该附注与本管理层的讨论和分析一起提供了有关财务报表中重要资产的估值方式以及这些价值如何确定的信息。管理层认为，以下会计估计对于帮助充分理解和评估索尔兹伯里报告的财务结果最为关键，并且需要管理层做出最困难、最主观或最复杂的判断，因为需要对固有事项的影响进行估计不确定。
贷款损失准备金
贷款损失准备代表管理层对贷款组合固有信用损失的估计。确定贷款损失准备的金额被视为一项关键会计估计，因为它需要对减值贷款的预期未来现金流量的金额和时间进行重大判断和使用估计，根据历史损失经验并考虑当前经济趋势和状况，估计同质贷款池的损失，所有这些都可能发生重大变化。贷款组合也是资产负债表上最大的资产类型。对导致贷款损失准备金额变化的因素的讨论包含在管理层讨论和分析的“贷款损失准备和准备”部分。
财务状况
证券和短期基金
索尔兹伯里投资组合的公平市值比2021年底增加了100万美元，至2022年6月30日的2.057亿美元。公平市值包括2022年6月30日的未实现税前净亏损1,840万美元，而2021年12月31日的未实现税前净收益为100万美元。未实现净亏损反映了过去六个月市场利率的急剧上升。截至2022年6月30日，现金和现金等价物（存放在其他银行的非定期计息存款、货币市场基金和出售的联邦基金）减少1.039亿美元，或59.2%，至7150万美元。这一下降是由于截至2022年6月30日止六个月期间创纪录的贷款增长和正常的客户活动所致。
当证券的公允价值低于其在资产负债表日的摊销成本基础时，索尔兹伯里为OTTI评估证券。作为此过程的一部分，索尔兹伯里考虑其出售每种债务证券的意图，以及是否更有可能需要在预期收回之前出售该证券。如果满足这些条件中的任何一个，索尔兹伯里将OTTI费用确认为收益，等于证券的摊销成本基础与其在资产负债表日的公允价值之间的全部差额。对于既不满足这些条件的证券，将进行分析以确定这些证券中的任何一种是否对OTTI存在风险。索尔兹伯里评估证券的战略契合度，并可能减少其在证券中的头寸，尽管索尔兹伯里被要求在收回成本基础（可能是到期）之前出售证券的可能性不大。管理层不认为其任何证券是OTTI 2022年6月30日。
贷款
截至2022年6月30日，应收贷款净额增加6,900万美元，即6.5%，至11.4亿美元，而2021年12月31日为10.7亿美元。由于SBA免除此类贷款，PPP贷款余额从2021年12月31日的2560万美元下降至2022年6月30日的290万美元。不包括PPP贷款，与2021年12月31日相比，应收贷款净额增加了创纪录的9170万美元，即8.8%。应收贷款净额的增长基础广泛，反映了住宅、消费、商业和工商业贷款的增长。2022年第二季度的工商业贷款增长包括购买两笔银团贷款，总额为680万美元。贷款损失准备金较2021年12月增加70万美元，主要是由于贷款显着增长、管理层目前对某些质量和环境因素的评估以及截至2022年6月30日止六个月期间的冲销活动。
| 28 |
资产质量
2022年前六个月，整体资产质量持续改善。不良资产为420万美元，占应收贷款总额的0.37%，与2021年底基本持平，减值和潜在问题贷款总额从3280万美元或应收贷款总额的3.04%下降至1390万美元，即1.2% 2022年6月30日的应收贷款总额。与2021年底相比，余额的减少主要反映了管理层对酒店、娱乐和休闲行业企业贷款的内部风险评级的上调，此前由于对COVID-19的担忧，这些企业的贷款评级被下调。这些企业的活动和流动性已恢复到大流行前的水平。截至2022年6月30日，索尔兹伯里没有任何未偿还的贷款延期付款，银行资产负债表上的PPP贷款约为300万美元，而2021年12月31日约为2600万美元。
索尔兹伯里与绝大多数不良贷款客户建立了合作关系。几乎所有不良贷款都以房地产为抵押，此类贷款的偿还在很大程度上取决于此类贷款恢复到履约状态或相关房地产抵押品的清算。索尔兹伯里通过借款人的催收、重组、自愿清算抵押品以及在必要时采取法律行动来解决所有不良贷款。当尝试与客户合作将贷款恢复到履约状态（包括重组贷款）失败时，索尔兹伯里将采取适当的法律行动，寻求通过契约代替止赎或通过止赎获得财产，或清算商业资产。
逾期贷款
截至2022年6月30日止六个月，逾期30天或以上的贷款减少150万美元至110万美元，占应收贷款总额的0.10%，而2021年12月31日为260万美元，占应收贷款总额的0.24%。自2021年底以来逾期贷款的减少主要反映了截至2022年6月30日止六个月期间不良贷款的出售和/或冲销。
逾期30天或以上的贷款构成如下：
| （以千计） | 2022年6月30日 | 2021年12月31日 | ||||||
| 逾期30-59天 | $ | 754 | $ | 751 | ||||
| 逾期60-89天 | 247 | 590 | ||||||
| 逾期90-179天 | 69 | 1 | ||||||
| 逾期180天及以上 | 11 | 10 | ||||||
| 应计贷款 | 1,081 | 1,352 | ||||||
| 逾期30-59天 | — | 14 | ||||||
| 逾期60-89天 | — | — | ||||||
| 逾期90-179天 | — | 63 | ||||||
| 逾期180天及以上 | 15 | 1,213 | ||||||
| 非应计贷款 | 15 | 1,290 | ||||||
| 逾期30天或更长时间的贷款总额 | $ | 1,096 | $ | 2,642 |
信用风险评级
索尔兹伯里为应收贷款分配信用风险评级，以管理信用风险并确定贷款损失准备。信用风险评级根据衡量借款人信用实力的共同财务和结构特征对贷款进行分类。索尔兹伯里的评级模型有八个风险评级等级，每个等级对应的违约风险逐渐增加。1至4级是通过评级，5至8级是银行监管机构、FDIC和CTDOB定义的评级（特别提及、不合格、可疑和损失）。风险评级被分配以区分投资组合内的风险，并在持续的基础上进行审查，并在需要时进行修订，以反映借款人当前财务状况和前景、风险状况以及相关抵押品和结构头寸的变化。
| · | 评级为“特别提及”的贷款风险（5）存在信用缺陷或潜在弱点，值得管理层密切关注，如果不加以纠正，可能会导致贷款在未来某个日期的还款前景恶化。 |
| · | 评级为“次级”（6）的贷款风险是指本行的头寸明显没有受到借款人当前净值或支付能力的充分保护的贷款。这些贷款具有基于客观证据的明确定义的弱点，包括如果不纠正缺陷可能对银行造成未来损失的贷款，收入等主要还款来源减少，本行必须依赖出售抵押品或其他次要收款来源的贷款。 |
| · | 评级为“可疑”（7）的贷款风险与次级贷款具有相同的弱点，但附加特征是，鉴于当前的事实、条件和价值，该弱点使得完全收回或清算的可能性极小。损失的可能性很高，但由于某些重要且合理具体的未决因素可能有助于加强贷款，因此将其重新分类为估计损失，直到可以确定其确切状态。 |
| · | 评级为“损失”（8）的贷款风险被视为无法收回且价值如此之低，以至于无法保证继续作为银行资产。这种分类并不意味着贷款绝对没有回收价值或残值，而是即使将来可能会部分回收，推迟注销该贷款也是不切实际或不可取的。 |
管理层根据实际经验积极审查和测试其信用风险评级，并聘请独立第三方每年验证其信用风险评级的分配。此外，该银行的贷款组合和风险评级每年由其两个主要监管机构FDIC和CTDOB轮流审查。
| 29 |
信用质量板块
索尔兹伯里将应收贷款分为以下信用质量部分：
| · | 减值贷款包括所有非应计贷款和问题债务重组贷款，代表索尔兹伯里很可能无法根据贷款协议的合同条款收回所有到期本金和利息的贷款。 |
| · | 非应计贷款是减值贷款的一个子集，是指由于管理层认为不太可能全额收回本金或利息而停止计息的贷款。 |
| · | 不良贷款包括非应计贷款和逾期90天及以上的应计贷款，这些贷款有良好的抵押品，正在催收过程中，并合理保证本息全额收回。不良资产包括不良贷款加上为清偿贷款而取得的房地产。 |
| · | 问题债务重组贷款是指除正常市场利率调整外，已给予降低利率、延期还本付息、延长到期日、减少本金余额或应计利息等优惠的贷款。借款人的财务状况。当管理层认为授予优惠将增加全部或部分收回本金和利息的可能性时，就会采用贷款重组。 |
| · | 潜在问题贷款包括已被授予次级信用风险评级且未分类为减值的履约贷款。 |
减值贷款
减值贷款包括所有归类为问题债务重组的修改贷款和非应计状态贷款。减值贷款构成如下：
| （以千计） | 2022年6月30日 | 2021年12月31日 | ||||||
| 非应计贷款，不包括问题债务重组贷款 | $ | 4,080 | $ | 2,838 | ||||
| 非应计问题债务重组贷款 | 69 | 1,350 | ||||||
| 应计问题债务重组贷款 | 3,012 | 3,609 | ||||||
| 减值贷款总额 | $ | 7,161 | $ | 7,797 |
不良资产
不良资产为420万美元，占2022年6月30日总资产的0.28%，与2021年12月31日基本持平，比2021年6月30日的550万美元或总资产的0.39%减少了130万美元。2022年6月30日的不良资产包括2022年7月出售的一处房产的约150万美元住宅房地产贷款。不良资产构成如下：
| （以千计） | 2022年6月30日 | 2021年12月31日 | ||||||
| 住宅1-4户 | $ | 2,450 | $ | 750 | ||||
| 住宅5 +多户 | — | 861 | ||||||
| 房屋净值信贷额度 | — | 21 | ||||||
| 商业的 | 1,228 | 1,924 | ||||||
| 农田 | 409 | 432 | ||||||
| 空地 | — | — | ||||||
| 房地产担保 | 4,087 | 3,988 | ||||||
| 商业和工业 | 62 | 200 | ||||||
| 消费者 | — | — | ||||||
| 非应计贷款 | 4,149 | 4,188 | ||||||
| 逾期90天及以上的应计贷款 | 80 | 11 | ||||||
| 不良贷款 | 4,229 | 4,199 | ||||||
| 止赎资产 | — | — | ||||||
| 不良资产 | $ | 4,229 | $ | 4,199 |
不良贷款逾期情况如下：
| （以千计） | 2022年6月30日 | 2021年12月31日 | ||||||
| 当前的 | $ | 4,134 | $ | 2,898 | ||||
| 逾期30-59天 | — | 14 | ||||||
| 逾期60-89天 | — | — | ||||||
| 逾期90-179天 | 69 | 64 | ||||||
| 逾期180天及以上 | 26 | 1,223 | ||||||
| 不良贷款总额 | $ | 4,229 | $ | 4,199 |
截至2022年6月30日，97.75%的不良贷款与贷款支付有关，而2021年12月31日为69.02%。
| 30 |
问题债务重组贷款
2022年前六个月，问题债务重组贷款下降至310万美元，占2022年6月30日应收贷款总额的0.27%，而2021年12月31日为500万美元，占应收贷款总额的0.46%。自2021年底以来，问题债务重组贷款余额的下降主要反映了160万美元的某些住宅和商业贷款的出售或冲销、20万美元住宅贷款的内部风险评级上调和10万美元的摊销。
问题债务重组贷款的构成如下：
| （以千计） | 2022年6月30日 | 2021年12月31日 | ||||||
| 住宅1-4户 | $ | 1,504 | $ | 1,824 | ||||
| 住宅5 +多户 | 80 | 87 | ||||||
| 商业的 | 1,355 | 1,622 | ||||||
| 房地产担保 | 2,939 | 3,533 | ||||||
| 商业和工业 | 73 | 76 | ||||||
| 应计问题债务重组贷款 | 3,012 | 3,609 | ||||||
| 住宅1-4户 | 69 | 256 | ||||||
| 住宅5 +多户 | — | 861 | ||||||
| 商业的 | — | 233 | ||||||
| 房地产担保 | $ | 69 | $ | 1,350 | ||||
| 非应计问题债务重组贷款 | 69 | 1,350 | ||||||
| 问题债务重组贷款 | $ | 3,081 | $ | 4,959 |
问题债务重组贷款的逾期情况如下：
| （以千计） | 2022年6月30日 | 2021年12月31日 | ||||||
| 当前的 | $ | 2,976 | $ | 3,540 | ||||
| 逾期30-59天 | 36 | 37 | ||||||
| 逾期60-89天 | — | 32 | ||||||
| 应计问题债务重组贷款 | 3,012 | 3,609 | ||||||
| 当前的 | 69 | 414 | ||||||
| 逾期180天及以上 | — | 936 | ||||||
| 非应计问题债务重组贷款 | 69 | 1,350 | ||||||
| 问题债务重组贷款总额 | $ | 3,081 | $ | 4,959 |
截至2022年6月30日，98.83%的问题债务重组贷款与贷款支付有关，而2021年12月31日为79.73%。
潜在问题贷款
潜在问题贷款包括已被授予次级信用风险评级且未分类为减值的履约贷款。潜在问题贷款减少1,820万美元至680万美元，占2022年6月30日应收贷款总额的0.59%，而2021年12月31日为2,500万美元，占应收贷款总额的2.32%。与2021年底相比，潜在问题贷款的减少主要反映了管理层上调了约1,700万美元贷款的内部风险评级，这些贷款主要与酒店、娱乐和休闲行业有关。由于对COVID-19的担忧，这些贷款之前被降级，但此后企业的活动和流动性已恢复到大流行前的水平。
潜在问题贷款的组成部分如下：
| （以千计） | 2022年6月30日 | 2021年12月31日 | ||||||
| 住宅1-4户 | $ | 869 | $ | 999 | ||||
| 住宅5 +多户 | — | 709 | ||||||
| 房屋净值信贷额度 | — | — | ||||||
| 住宅房地产 | 869 | 1,708 | ||||||
| 商业的 | 4,203 | 20,998 | ||||||
| 商业建设 | — | — | ||||||
| 商业地产 | 4,203 | 20,998 | ||||||
| 农田 | — | — | ||||||
| 房地产担保 | 5,072 | 22,706 | ||||||
| 商业和工业 | 1,696 | 2,310 | ||||||
| 消费者 | — | — | ||||||
| 潜在问题贷款总额 | $ | 6,768 | $ | 25,016 |
潜在问题贷款的逾期情况如下：
| （以千计） | 2022年6月30日 | 2021年12月31日 | ||||||
| 当前的 | $ | 6,746 | $ | 24,977 | ||||
| 逾期30-59天 | — | 23 | ||||||
| 逾期60-89天 | 22 | 16 | ||||||
| 逾期90-179天 | — | — | ||||||
| 潜在问题贷款总额 | $ | 6,768 | $ | 25,016 |
| 31 |
截至2022年6月30日，99.67%的潜在问题贷款与贷款支付有关，而2021年12月31日为99.84%。管理层无法预测经济或其他因素可能在多大程度上影响此类借款人的未来支付能力，并且无法保证此类贷款不会被置于非应计状态、重组或需要增加贷款损失准备金。
存款和借款
2022年前六个月，存款减少1,970万美元，即1.5%，至2022年6月30日的13.2亿美元，而2021年12月31日为13.4亿美元。减少主要反映正常的商业活动。2022年第二季度的存款余额包括索尔兹伯里于2022年6月29日从批发来源收到的1500万美元，用于为本季度的贷款增长提供资金。这些资金于2022年6月30日计入货币市场账户。零售回购协议在2022年增加了510万美元，至2022年6月30日的1660万美元，而2021年12月31日为1140万美元。
按账户类型划分的平均存款总额分布如下：
| 2022年6月30日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
| （以千计） | 平均余额 | 百分 | 加权 平均利率 |
平均余额 | 百分 | 加权 平均利率 |
||||||||||||||||||
| 活期存款 | $ | 381,796 | 29.71 | % | 0.00 | % | $ | 366,953 | 29.28 | % | 0.00 | % | ||||||||||||
| 计息支票账户 | 229,625 | 17.87 | 0.19 | 224,763 | 17.93 | 0.19 | ||||||||||||||||||
| 货币市场储蓄 | 299,870 | 23.34 | 0.21 | 315,469 | 25.17 | 0.17 | ||||||||||||||||||
| 定期储蓄账户 | 236,728 | 18.42 | 0.16 | 215,300 | 17.18 | 0.11 | ||||||||||||||||||
| 存款证1 | 137,034 | 10.66 | 0.63 | 130,879 | 10.44 | 0.72 | ||||||||||||||||||
| 存款总额 | $ | 1,285,053 | 100.00 | % | 0.18 | % | $ | 1,253,364 | 100.00 | % | 0.17 | % | ||||||||||||
1CD包括2022年6月30日的3500万美元和2021年12月31日的790万美元的经纪存款证。
存单按利率分类如下：
| 利率 | 2022年6月30日 | 2021年12月31日 | ||||||
| 小于1.00% | $ | 128,848 | $ | 97,099 | ||||
| 1.00%至1.99% | 15,964 | 14,919 | ||||||
| 2.00%至2.99% | 8,540 | 6,493 | ||||||
| 3.00%至3.99% | — | 498 | ||||||
| 合计 | $ | 153,352 | $ | 119,009 |
存单按利率和期限分布如下：
| 2022年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||
| 利率 | 小于或等于一年 | 超过一到两年 | 两到三年以上 | 三年多 | 合计 | 占总数的百分比 | ||||||||||||||||||
| 小于1.00% | $ | 105,194 | $ | 13,184 | $ | 4,591 | $ | 5,879 | $ | 128,848 | 84.02 | % | ||||||||||||
| 1.00%至1.99% | 9,306 | 3,552 | 3,106 | — | 15,964 | 10.41 | % | |||||||||||||||||
| 2.00%至2.99% | 168 | 5,875 | 2,497 | — | 8,540 | 5.57 | % | |||||||||||||||||
| 3.00%至3.99% | — | — | — | — | — | 0.00 | % | |||||||||||||||||
| 合计 | $ | 114,668 | $ | 22,611 | $ | 10,194 | $ | 5,879 | $ | 153,352 | 100.00 | % | ||||||||||||
面额为100,000美元或以上的定期存款证的预定到期日如下：
| 2022年6月30日（以千计） | 在里面 3个月 |
3-6个月 |
6-12个月 |
超过 1年 |
合计 | |||||||||||||||
| 100,000美元及以上的存款证明 | $ | 56,090 | $ | 19,533 | $ | 11,064 | $ | 22,591 | $ | 109,278 | ||||||||||
索尔兹伯里在2022年6月30日没有任何未偿还的FHLBB预付款，而在2021年12月31日的未偿还余额为770万美元。索尔兹伯里与FHLBB签订了不可撤销的信用证偿付协议，根据银行的要求，将签发不可撤销的信用证以确保市政和某些其他交易存款账户的安全。这些信用证主要由住宅抵押贷款担保。FHLBB向银行提供的可用资金金额因任何未偿还的信用证而减少。截至2022年6月30日，有2,000万美元的信用证未偿还。
流动性
索尔兹伯里管理其流动性头寸，以确保始终有足够的资金来满足预期和意外的存款提取、贷款发放和垫款、证券购买和其他经营现金流出。索尔兹伯里的主要流动资金来源是证券和贷款的本金支付和到期日、通过回购协议和FHLBB垫款的短期借款、净存款增长和运营提供的资金。流动性也可以通过出售贷款和可供出售证券来提供。截至2022年6月30日，索尔兹伯里在FHLBB的超额借贷能力约为2.530亿美元。索尔兹伯里保持获得多种流动性来源的机会，包括批发资金。融资成本的增加可能会对索尔兹伯里的净息差产生不利影响。如果经济状况恶化或其他因素导致存款人提取资金，索尔兹伯里可能会变得更加 依赖更昂贵的资金来源。
| 32 |
截至2022年6月30日止六个月期间的经营活动提供了1,540万美元的净现金。投资活动使用了9,510万美元的净现金，主要来自购买可供出售证券和共同基金的5,220万美元、净贷款发放和本金回收的7,340万美元以及资本支出的60万美元，部分被可供出售证券的认购和到期收益940万美元以及出售可供出售证券的收益2200万美元所抵消。融资活动使用了2420万美元的净现金，主要是由于存款交易账户减少了5400万美元，偿还了600万美元的FHLBB定期垫款，偿还了170万美元的FHLBB摊销定期垫款和支付了1.8美元的普通股股息百万，部分被定期存款增加3,430万美元和回购协议增加510万美元所抵消
截至2022年6月30日，索尔兹伯里有未偿还的承诺，为6300万美元的新贷款发放和2.466亿美元的未使用信贷额度提供资金。索尔兹伯里相信这些承诺可以在正常的业务过程中得到满足。索尔兹伯里相信，其流动资金来源将继续提供足够的资金来支持经营活动、贷款发放和承诺以及存款提取。
经营成果
截至2022年6月30日和2021年的三个月期间
概述
2022年6月30日，索尔兹伯里对其流通股进行了二比一的远期股票分割。因此，此处包含的所有股份和每股指标均已调整以反映此事件。截至2022年6月30日的第二季度（2022年第二季度），分配给普通股股东的净收入为380万美元，即每股基本收益0.67美元，而第二季度为430万美元，即每股基本普通股0.76美元截至2021年6月30日（2021年第二季度），截至2022年3月31日的第一季度（2022年第一季度）为350万美元，即每股基本普通股0.62美元。
净利息收入
与2021年第二季度相比，2022年第二季度的税收等值净利息收入增加了130万美元，即1.4%。与2021年第二季度相比，平均盈利资产增加了2030万美元，即1.5%。与2021年第二季度相比，平均计息存款总额略有增加。2022年第二季度的平均贷款余额包括880万美元的平均PPP贷款余额，而2021年第二季度为8040万美元。2022年第二季度的净息差为3.15%，而2021年第二季度为2.82%。不包括PPP贷款，2022年第二季度的净息差约为3.10%，而2021年第二季度为2.76%。2022年第二季度净息差的增加主要反映了平均贷款余额增加5,970万美元或5.7%，平均收益率为3.81%，短期资金余额减少1.262亿美元或69.8%，平均收益率为0.73%，以及 与2021年相比，次级债务利息支出减少，其中包括约18万美元的利息支出，作为索尔兹伯里于2015年发行并于2021年5月全额赎回的次级债务的摊销成本。
下表列出了索尔兹伯里完全税收等值（“FTE”）净利息收入的组成部分以及平均生息资产和付息负债的收益率。
| 截至6月30日的三个月， | 平均余额 | 收入/支出 | 平均收益率/利率 | |||||||||||||||||||||
| （千美元） | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||
| 贷款（a）（d） | $ | 1,112,120 | $ | 1,052,381 | $ | 10,693 | $ | 10,015 | 3.81 | % | 3.78 | % | ||||||||||||
| 证券（c）（d） | 225,458 | 138,164 | 1,117 | 720 | 1.98 | 2.08 | ||||||||||||||||||
| FHLBB股票 | 1,221 | 1,830 | 10 | 11 | 3.20 | 2.41 | ||||||||||||||||||
| 短期基金（b） | 54,553 | 180,716 | 98 | 50 | 0.73 | 0.11 | ||||||||||||||||||
| 生息资产总额 | 1,393,352 | 1,373,091 | 11,918 | 10,796 | 3.40 | 3.13 | ||||||||||||||||||
| 其他资产 | 61,790 | 70,447 | ||||||||||||||||||||||
| 总资产 | $ | 1,455,142 | $ | 1,443,538 | ||||||||||||||||||||
| 计息活期存款 | $ | 229,625 | $ | 227,623 | 108 | 117 | 0.19 | 0.21 | ||||||||||||||||
| 货币市场账户 | 299,870 | 315,665 | 156 | 138 | 0.21 | 0.18 | ||||||||||||||||||
| 储蓄及其他 | 236,728 | 212,253 | 97 | 59 | 0.16 | 0.11 | ||||||||||||||||||
| 存款证明 | 137,034 | 147,103 | 216 | 252 | 0.63 | 0.69 | ||||||||||||||||||
| 计息存款总额 | 903,257 | 902,644 | 577 | 566 | 0.26 | 0.25 | ||||||||||||||||||
| 回购协议 | 10,216 | 12,010 | 4 | 4 | 0.15 | 0.15 | ||||||||||||||||||
| 融资租赁 | 5,283 | 2,751 | 41 | 36 | 3.09 | 5.26 | ||||||||||||||||||
| 应付票据 | 153 | 192 | 2 | 3 | 6.13 | 6.09 | ||||||||||||||||||
| 次级债务（扣除发行成本） | 24,494 | 30,789 | 233 | 415 | 3.80 | 5.39 | ||||||||||||||||||
| FHLBB进展 | — | 10,576 | — | 33 | — | 1.21 | ||||||||||||||||||
| 计息负债总额 | 943,403 | 958,962 | 857 | 1,057 | 0.36 | 0.44 | ||||||||||||||||||
| 活期存款 | 376,694 | 348,561 | ||||||||||||||||||||||
| 其他负债 | 6,258 | 6,786 | ||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | 128,787 | 129,229 | ||||||||||||||||||||||
| 总负债和股东权益 | $ | 1,455,142 | $ | 1,443,538 | ||||||||||||||||||||
| 净利息收入（d） | $ | 11,061 | $ | 9,739 | ||||||||||||||||||||
| 计息资金利差 | 3.03 | 2.69 | ||||||||||||||||||||||
| 净息差（e） | 3.15 | 2.82 | ||||||||||||||||||||||
| (a) | 包括非应计贷款。 |
| (b) | 包括其他银行的计息存款和出售的联邦基金。 |
| （C） | 证券的平均余额基于成本。 |
| （四） | 包括2022年和2021年的免税收入福利分别为187,000美元和174,000美元免税证券和贷款，其收入和收益率按税收等值计算。收入福利反映了2022年和2021年美国联邦法定税率为21.0%。 |
| （e） | 净利息收入除以平均生息资产。 |
| 33 |
下表列出了FTE利息因数量和利率而发生的变化。
| 截至6月30日的三个月，（以千计） | 2022年与2021年 | |||||||||||
| 利息变动原因 | 体积 | 速度 | 网 | |||||||||
| 贷款 | $ | 608 | $ | 70 | $ | 678 | ||||||
| 证券 | 442 | (45 | ) | 397 | ||||||||
| FHLBB股票 | (4 | ) | 3 | (1 | ) | |||||||
| 短期基金 | (134 | ) | 182 | 48 | ||||||||
| 生息资产 | 912 | 210 | 1,122 | |||||||||
| 存款 | (1 | ) | 12 | 11 | ||||||||
| 回购协议 | — | — | — | |||||||||
| 融资租赁 | 27 | (22 | ) | 5 | ||||||||
| 应付票据 | (1 | ) | — | (1 | ) | |||||||
| 次级债 | (72 | ) | (110 | ) | (182 | ) | ||||||
| FHLBB进展 | (17 | ) | (16 | ) | (33 | ) | ||||||
| 计息负债 | (64 | ) | (136 | ) | (200 | ) | ||||||
| 净利息收入的净变化 | $ | 976 | $ | 346 | $ | 1,322 | ||||||
利息收入
与2021年第二季度的1,080万美元相比，2022年第二季度的税收等值利息收入增加了110万美元，即10.4%，达到1,190万美元。与2021年第二季度相比，贷款收入增加了67.8万美元，即6.8%，主要是由于平均贷款余额增加了5970万美元，即5.67%，平均贷款收益率增加了3个基点。与2021年第二季度相比，2022年第二季度的税收等值证券收入增加了39.7万美元，即55.1%，主要是由于平均交易量增加了8720万美元，即63.1%，部分被平均收益率下降10个基点所抵消。与2021年第二季度相比，短期基金的收入增加了4.8万美元，即96.0%，主要是由于平均短期基金收益率增加了62个基点，部分被1.262亿美元或69.8%的下降所抵消。平均余额。
利息支出
与2021年第二季度的110万美元相比，2022年第二季度的利息支出减少了20万美元，即18.9%，至90万美元。存款账户利息较2021年第二季度略有增加。次级债务的利息支出减少了18.2万美元，即43.9%，因为2021年第二季度包括约18万美元的利息和次级债务发行成本的摊销，索尔兹伯里于2015年发行并于2021年5月全额赎回。
贷款损失准备金和准备金
2022年6月30日的贷款损失准备金为1370万美元，而2021年12月31日为1300万美元。2022年第二季度的贷款损失费用准备金为110万美元，而2022年第一季度的准备金为36.3万美元，2021年第二季度的准备金为110万美元。2022年第二季度的拨备费用反映了创纪录的季度贷款增长以及由于宏观经济环境不确定而对定性因素的调整。2022年第二季度的拨备费用还反映了由于管理层上调与酒店业相关的某些贷款的内部风险评级而释放的60万美元信贷准备金。2022年第二季度的净贷款冲销（回收）为31.2万美元，2022年第一季度为41万美元，2021年第二季度为10.3万美元。2022年第二季度的冲销主要与离散商业贷款有关。
由于这些因素，2022年第二季度的准备金覆盖率（以贷款损失准备金与不包括PPP贷款的总贷款的比率衡量）为1.20%，而2022年第一季度为1.21%，第二季度为1.29% 2021年第一季度。同样，以贷款损失准备金与不良贷款的比率衡量，2022年第二季度的准备金覆盖率为324%，而2022年第一季度为467%，2021年第二季度为229%。
下表详述了信用质量比率的主要类别：
| 截至6月30日的三个月， | 2022 | 2021 | ||||||
| 平均应收贷款总额的净冲销（回收） | 0.03 | % | 0.01 | % | ||||
| 不良贷款转应收贷款，总额 | 0.37 | 0.53 | ||||||
| 应计贷款逾期30-89天至应收贷款，总额 | 0.09 | 0.13 | ||||||
| 应收贷款的贷款损失准备金，总额 | 1.19 | 1.22 | ||||||
| 不良贷款损失准备 | 324.03 | 229.42 | ||||||
| 不良资产占总资产 | 0.28 | 0.39 |
截至2022年6月30日，不良贷款（非应计贷款加上逾期90天或以上的应计贷款）为420万美元，占应收贷款总额的0.37%，而2021年6月30日为550万美元，占应收贷款总额的0.53%。逾期30-89天的应计贷款从2021年6月30日的140万美元或应收贷款总额的0.13%减少40万美元至2022年6月30日的100万美元，或应收贷款总额的0.09%。进一步讨论和分析见上文“财务状况-贷款信用质量”。
贷款损失准备代表管理层对截至报告日贷款组合固有的可能信用损失的估计。准备金因计入收益的准备金和收回先前冲销的金额而增加，并因贷款冲销而减少。当管理层确定贷款或部分贷款无法收回时，确认贷款冲销。贷款损失准备的计算方法是将组合分为三个部分：（1）集体评估减值的贷款：未减值贷款的一般损失分配系数根据贷款产品、抵押品等类似风险特征划分为贷款池类型和贷款价值比，贷款风险评级，历史损失经验、拖欠因素和其他类似经济指标，（2）单独进行减值评估的贷款：根据现金流量或抵押品折现被视为减值的贷款的单独损失分配 价值，以及（3）未分配：其他环境因素的一般损失分配。
| 34 |
减值贷款和某些潜在问题贷款（如有保证）会单独评估减值。减值是针对每笔贷款或借款人的总贷款风险进行计量的，使用抵押品的公允价值减去估计的出售成本（如果贷款依赖于抵押品），或按贷款折现的预期未来现金流量的现值有效利率。当贷款的抵押品价值或贴现现金流量低于该贷款的账面价值时，通常会设立特定准备金。
集体进行减值评估的贷款的贷款损失准备的组成部分是通过将贷款分为分部和信用风险评级，然后应用管理层的一般损失分配因素来估计的。一般损失分配因素基于根据历史损失经验和其他定性因素（包括拖欠水平或趋势）调整的预期损失经验；贷款数量和条款的趋势；风险选择和承保标准变化以及贷款政策其他变化的影响，程序和做法；贷款管理人员和员工的经验/能力/深度；以及国家和地方经济趋势和状况。定性因素是根据每个贷款分部的各种风险特征确定的，并进行风险加权，因此风险较高的贷款通常具有较高的准备金百分比。
保留拨备的未分配部分以涵盖可能影响管理层对可能损失的估计的不确定性。它反映了用于估计投资组合中已分配和一般准备金的方法中使用的基本假设所固有的不精确幅度。此外，还为资产负债表外风险建立了准备金。
在任何特定时期确定拨备和准备金的充足性是困难的，尤其是在经济恶化或不确定的时期，管理层必须使用通常主观且变化迅速的假设和信息进行估计。鉴于不断变化的经济以及银行和监管环境的动态，与贷款相关的信用风险的审查是一项持续的事件。如果经济环境恶化，借款人可能会遇到困难，不良贷款、冲销和拖欠的水平可能会上升，需要增加拨备和准备金。根据管理层的判断，索尔兹伯里在2022年6月30日的总贷款和不良贷款方面仍有足够的准备金。
管理层的贷款风险评级分配、损失百分比和特定准备金每年都会接受外部公司的独立信用审查。此外，该银行每年由其两个主要监管机构之一FDIC和CTDOB轮流进行检查。作为审查过程的一个组成部分，FDIC和CTDOB审查银行信用风险评级和贷款损失准备的充分性和方法。
非利息收入
下表详述了非利息收入的主要类别。
| 截至6月30日的三个月，（以千美元计） | 2022 | 2021 | 2022年与2021年对比 | |||||||||||||
| 信托和财富咨询 | $ | 1,293 | $ | 1,254 | $ | 39 | 3.1 | % | ||||||||
| 服务收费 | 1,723 | 1,374 | 349 | 25.4 | ||||||||||||
| 抵押银行业务，净额 | 77 | 196 | (119 | ) | (60.7 | ) | ||||||||||
| 共同基金的（损失）收益 | (30 | ) | 3 | (33 | ) | 不适用 | ||||||||||
| 可供出售证券的（亏损）收益，净额 | (45 | ) | (9 | ) | (36 | ) | 400.0 | |||||||||
| BOLI收入和收益 | 252 | 125 | 127 | 101.6 | ||||||||||||
| 其他 | 27 | 28 | (1 | ) | (3.6 | ) | ||||||||||
| 非利息收入总额 | $ | 3,297 | $ | 2,971 | $ | 326 | 11.0 | % | ||||||||
与2021年第二季度相比，2022年第二季度的非利息收入增加了32.6万美元，即11.0%。与2021年第二季度相比，信托和财富咨询收入增加了3.9万美元。截至2022年6月30日，管理资产为13亿美元，而2022年3月31日为10亿美元，2021年6月30日为9.703亿美元。截至2022年6月30日，管理的可支配资产为5.465亿美元，较2022年3月31日的6.253亿美元和2021年6月30日的6.143亿美元有所减少。管理的非全权委托资产为7.147亿美元，比2022年第一季度的4.239亿美元和2021年第二季度的3.560亿美元有所增加。与比较季度相比，非全权委托资产的增加主要反映了对现有客户关系的某些合伙资产的更高估值。信托和财富业务仅记录这种关系的象征性年费。
与2021年第二季度相比，服务收费和费用增加了34.9万美元，这主要是由于42.5万美元的非经常性贷款预付款以及更高的交换和存款费用。由于销量下降，2022年第二季度抵押贷款销售和服务收入减少了11.9万美元。2022年第二季度FHLB波士顿的抵押贷款销售额为200万美元，而2021年第二季度为710万美元。2022年第一季度的抵押银行业务净额还包括出售340万美元不良和表现不佳的商业和住宅贷款的税前收益23.9万美元。
2022年第二季度的非利息收入包括出售可供出售证券（“AFS”）的税前亏损4.5万美元，而2021年第二季度为9000美元。BOLI 2022年第二季度的收入包括8.9万美元的非经常性非应税收益，这些收益与因一名前受保员工死亡而应收的收益有关。
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非利息费用
下表详细说明了非利息费用的主要类别。
| 截至6月30日的三个月，（以千美元计） | 2022 | 2021 | 2022年与2021年对比 | |||||||||||||
| 薪水 | $ | 3,657 | $ | 3,403 | $ | 254 | 7.5 | % | ||||||||
| 员工福利 | 1,288 | 1,356 | (68 | ) | (5.0 | ) | ||||||||||
| 场地和设备 | 973 | 1,019 | (46 | ) | (4.5 | ) | ||||||||||
| 信息处理和服务 | 702 | 628 | 74 | 11.8 | ||||||||||||
| 专业费用 | 821 | 644 | 177 | 27.5 | ||||||||||||
| 收款、奥利奥和贷款相关 | 116 | 113 | 3 | 2.7 | ||||||||||||
| FDIC保险 | 122 | 80 | 42 | 52.5 | ||||||||||||
| 营销和社区支持 | 262 | 214 | 48 | 22.4 | ||||||||||||
| 无形资产摊销 | 50 | 65 | (15 | ) | (23.1 | ) | ||||||||||
| 其他 | 541 | 564 | (23 | ) | (4.1 | ) | ||||||||||
| 非利息支出总额 | $ | 8,532 | $ | 8,086 | $ | 446 | 5.5 | % | ||||||||
与2021年第二季度相比，2022年第二季度的非利息支出增加了44.6万美元。与2021年第二季度相比，总薪酬支出增加了18.6万美元。与比较季度相比的增长主要反映了较高的工资费用，部分被较低的福利费用所抵消。与2021年第二季度相比，2022年第二季度的递延贷款发起费用减少了5.7万美元。与2021年第二季度相比，场地和设备费用减少了4.6万美元，主要是由于折旧费用和软件维护费用减少。与2021年第二季度相比，信息处理和服务费用增加了7.4万美元，这主要是由于ATM网络处理费用、核心数据处理和网站费用增加。与2021年第二季度相比，专业费用增加了17.7万美元，主要是由于咨询、法律费用和投资管理费用增加。与第二季度相比，营销和社区支持费用增加了4.8万美元 2021年主要是由于当前营销活动和贡献的时间安排。其他费用减少2.3万美元，主要反映了欺诈保险的追回。在2022年第二季度，索尔兹伯里收回了与2022年第一季度记录的欺诈损失相关的约5万美元。
所得税
2022年第二季度和2021年第二季度的有效所得税税率分别为15.3%和21.2%。一般来说，有效税率的波动是由于应税收入和免税收入组合的变化造成的。2022年第二季度的税收准备金包括6.3万美元的非经常性信贷，以调整银行2021年对纽约州的纳税义务的超额报表。2022年第二季度较低的税率也反映了市政债券和税收优惠贷款的免税收入以及上述BOLI应收收益的更高组合。此外，由于持有免税市政债券和贷款以及银行拥有的人寿保险，索尔兹伯里的有效税率通常低于联邦法定税率。
索尔兹伯里在2022年（迄今为止）或2021年没有缴纳康涅狄格州所得税，除了最低州所得税，作为康涅狄格州法律的结果，该法律允许银行通过使用称为被动投资公司或PIC的特殊目的实体来保护康涅狄格州公司营业税中的某些抵押贷款收入。2004年，索尔兹伯里利用这一好处，成立了PIC，即SBT抵押贷款服务公司。索尔兹伯里的所得税规定反映了康涅狄格州立法的全面影响。除非康涅狄格州税法发生变化，否则索尔兹伯里预计在可预见的未来不会支付最低州所得税以外的税款。
截至2022年6月30日和2021年的六个月期间
概述
截至2022年6月30日止六个月期间（2022年六个月期间），分配给普通股股东的净收入为730万美元，即每股普通股基本收益1.29美元，而870万美元，即每股普通股基本收益1.56美元，截至2021年6月30日的六个月期间（2021年六个月期间）。2022年六个月期间分配给普通股股东的净收入减少主要反映了贷款损失准备金增加和非利息支出增加，但部分被净利息和非利息收入增加所抵消。
净利息收入
与2021年六个月期间相比，2022年六个月期间的税收等值净利息收入为2150万美元，增加了130万美元，即6.3%。与2021年的六个月相比，2022年6月30日的平均盈利资产为14亿美元，增加了8700万美元，即6.6%。与2021年的六个月期间相比，平均计息存款总额为90万美元，增加了4180万美元，即4.8%。3.05%的净息差较2021年六个月期间下降1个基点。不包括PPP贷款，截至2022年6月30日止六个月期间的净息差约为2.98%，而2021年同期为2.94%。
| 36 |
下表列出了索尔兹伯里完全税收等值（“FTE”）净利息和股息收入的组成部分，以及平均生息资产和付息负债的收益率。
| 截至6月30日的六个月， | 平均余额 | 收入/支出 | 平均收益率/利率 | |||||||||||||||||||||
| （千美元） | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||
| 贷款（a）（d） | $ | 1,095,955 | $ | 1,052,020 | $ | 20,971 | $ | 20,605 | 3.80 | % | 3.90 | % | ||||||||||||
| 证券（c）（d） | 216,847 | 120,710 | 2,079 | 1,360 | 1.92 | 2.25 | ||||||||||||||||||
| FHLBB股票 | 1,327 | 1,889 | 17 | 20 | 2.58 | 2.13 | ||||||||||||||||||
| 短期基金（b） | 88,813 | 141,278 | 146 | 76 | 0.33 | 0.11 | ||||||||||||||||||
| 总收益资产 | 1,402,942 | 1,315,897 | 23,213 | 22,061 | 3.29 | 3.34 | ||||||||||||||||||
| 其他资产 | 68,256 | 70,848 | ||||||||||||||||||||||
| 总资产 | $ | 1,471,198 | $ | 1,386,745 | ||||||||||||||||||||
| 计息活期存款 | $ | 231,037 | $ | 223,049 | 207 | 223 | 0.18 | 0.20 | ||||||||||||||||
| 货币市场账户 | 310,475 | 302,290 | 283 | 267 | 0.18 | 0.18 | ||||||||||||||||||
| 储蓄及其他 | 234,920 | 204,930 | 160 | 115 | 0.14 | 0.11 | ||||||||||||||||||
| 存款证明 | 134,063 | 138,402 | 405 | 516 | 0.61 | 0.75 | ||||||||||||||||||
| 计息存款总额 | 910,495 | 868,671 | 1,055 | 1,121 | 0.23 | 0.26 | ||||||||||||||||||
| 回购协议 | 8,689 | 10,241 | 6 | 8 | 0.15 | 0.15 | ||||||||||||||||||
| 融资租赁 | 5,190 | 2,787 | 82 | 69 | 3.16 | 4.93 | ||||||||||||||||||
| 应付票据 | 158 | 196 | 5 | 6 | 6.13 | 6.14 | ||||||||||||||||||
| 次级债务（扣除发行成本） | 24,488 | 20,529 | 466 | 534 | 3.81 | 5.20 | ||||||||||||||||||
| FHLBB进展 | 1,479 | 11,197 | 55 | 65 | 7.46 | 1.17 | ||||||||||||||||||
| 计息负债总额 | 950,499 | 913,621 | 1,669 | 1,803 | 0.35 | 0.40 | ||||||||||||||||||
| 活期存款 | 381,731 | 338,486 | ||||||||||||||||||||||
| 其他负债 | 6,675 | 6,851 | ||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | 132,293 | 127,787 | ||||||||||||||||||||||
| 总负债和股东权益 | $ | 1,471,198 | $ | 1,386,745 | ||||||||||||||||||||
| 净利息收入（d） | $ | 21,544 | $ | 20,258 | ||||||||||||||||||||
| 计息资金利差 | 2.94 | 2.95 | ||||||||||||||||||||||
| 净息差（e） | 3.05 | 3.06 | ||||||||||||||||||||||
| (a) | 包括非应计贷款。 |
| (b) | 包括其他银行的计息存款和出售的联邦基金。 |
| （C） | 证券的平均余额基于成本。 |
| （四） | 包括2022年和2021年的免税收入福利分别为364,000美元和343,000美元，免税证券和贷款的收入和收益率按税收等值计算。收入福利反映了2022年和2021年美国联邦法定税率为21.0%。 |
| （e） | 净利息收入除以平均生息资产。 |
下表列出了FTE利息因数量和利率而发生的变化。
| 截至6月30日的六个月，（以千计） | 2022年与2021年 | |||||||||||
| 利息变动原因 | 体积 | 速度 | 网 | |||||||||
| 贷款 | $ | 1,440 | $ | (1,074 | ) | $ | 366 | |||||
| 证券 | 1,276 | (557 | ) | 719 | ||||||||
| FHLBB股票 | (10 | ) | 7 | (3 | ) | |||||||
| 短期基金 | (183 | ) | 253 | 70 | ||||||||
| 生息资产 | 2,523 | (1,371 | ) | 1,152 | ||||||||
| 存款 | 201 | (267 | ) | (66 | ) | |||||||
| 回购协议 | (2 | ) | — | (2 | ) | |||||||
| 融资租赁 | 84 | (71 | ) | 13 | ||||||||
| 应付票据 | (1 | ) | — | (1 | ) | |||||||
| 次级债 | 245 | (313 | ) | (68 | ) | |||||||
| FHLBB进展 | (409 | ) | 399 | (10 | ) | |||||||
| 计息负债 | 118 | (252 | ) | (134 | ) | |||||||
| 净利息收入的净变化 | $ | 2,405 | $ | (1,119 | ) | $ | 1,286 | |||||
利息收入
截至2022年6月30日止六个月期间的税收等值利息收入为2,320万美元，比截至2021年6月30日止六个月期间的2,210万美元增加了120万美元，即5.2%。与2021年的六个月相比，贷款收入增加了36.6万美元，即1.8%，主要是由于平均贷款余额增加了4,390万美元，即4.1%，但部分被平均贷款余额减少10个基点所抵消。屈服。与2021年六个月期间相比，2022年六个月期间的税收等值证券收入增加了71.9万美元，即52.9%，主要是由于平均余额增加了9610万美元，即79.6%，这部分被平均收益率下降33个基点。与2021年六个月期间相比，短期基金的收入增加了7万美元，即92.1%，主要是由于平均余额减少了5250万美元，即37.1%，部分被平均短期余额增加22个基点所抵消。-定期基金收益率。
| 37 |
利息支出
2022年六个月期间的利息支出减少13.4万美元，即7.4%，至170万美元，而2021年六个月期间为180万美元。由于平均存款利率下降3个基点，存款账户利息减少6.6万美元，即5.9%，但与六个月期间相比，平均存款余额增加了4,180万美元，部分抵消了这一影响2021。2021年六个月期间次级债务的利息支出包括约18万美元的利息和1000万美元次级债务的发行成本摊销，索尔兹伯里于2015年发行并于2021年5月全额赎回。2021年3月，索尔兹伯里以3.5%的票面利率发行了2500万美元的次级债券。
贷款损失准备金和准备金
截至2022年6月30日止六个月期间记录了150万美元的拨备，而截至2021年6月30日止六个月期间的净信贷储备释放为90万美元。相应期间的净贷款撇销分别为72.2万美元和12.9万美元。2022年六个月期间的拨备费用反映了由于宏观经济环境不确定而导致的贷款显着增长和质量因素的调整。2022年季度的拨备费用还反映了由于管理层上调与酒店、娱乐和休闲行业相关的某些贷款的内部风险评级而释放的60万美元信贷准备金。2021年，由于疫苗接种的推出和COVID-19限制的取消，索尔兹伯里市场区域的商业环境有所改善，管理层减少了信贷准备金。
2022年六个月期间的冲销包括在2022年第一季度减记37.4万美元，以减少索尔兹伯里在本季度出售的380万美元不良和表现不佳的住宅和商业贷款的账面价值，到初始投标价格。由于最终出价较高，出售这些贷款的收益随后增加了约23.9万美元。这一增长在索尔兹伯里2022年第一季度的合并收益表中记录为销售税前收益。2022年第二季度，索尔兹伯里冲销了31.2万美元，主要与一项离散商业贷款有关。
2022年6月30日的准备金覆盖率（以贷款损失准备金与贷款总额的比率衡量）为1.19%，而一年前的2021年6月30日为1.22%。不包括PPP贷款，2022年6月30日的准备金覆盖率为1.20%，而2021年6月30日为1.29%。管理层将继续评估贷款组合中的信用风险，以确保贷款损失准备金达到相应水平。由于高通胀和利率上升导致大流行卷土重来或经济状况恶化，导致贷款拖欠，随后可能需要增加贷款损失准备金。
非利息收入
下表详述了非利息收入的主要类别。
| 截至6月30日的六个月，（以千美元计） | 2022 | 2021 | 2022年与2021年对比 | |||||||||||||
| 信托和财富咨询 | $ | 2,533 | $ | 2,399 | $ | 134 | 5.6 | % | ||||||||
| 服务收费 | 2,861 | 2,325 | 536 | 23.1 | ||||||||||||
| 抵押银行业务，净额 | 432 | 804 | (372 | ) | (46.3 | ) | ||||||||||
| 共同基金的（损失）收益 | (72 | ) | (14 | ) | (58 | ) | 414.3 | |||||||||
| 出售和认购可供出售证券的（亏损）收益，净额 | 165 | (9 | ) | 174 | 不适用 | |||||||||||
| BOLI收入和收益 | 414 | 251 | 163 | 64.9 | ||||||||||||
| 其他 | 57 | 57 | 0 | 0.0 | ||||||||||||
| 非利息收入总额 | $ | 6,390 | $ | 5,813 | $ | 577 | 9.9 | % | ||||||||
截至2022年6月30日止六个月期间的非利息收入与2021年同期相比增加了57.7万美元。信托和财富咨询收入增加了13.4万美元，主要是由于基于资产的费用增加。在截至2022年6月30日的六个月期间，服务收费和费用增加了53.6万美元。这一增长主要反映了2022年第二季度记录的贷款提前还款费用以及更高的存款费用。由于向FHLB波士顿出售固定利率住宅抵押贷款的收益减少，抵押贷款销售收入减少了37.2万美元。截至2022年6月30日止六个月期间，抵押贷款销售总额为750万美元，而截至2021年6月30日止六个月期间为2,850万美元。截至2022年6月30日和2021年的六个月期间，抵押贷款服务摊销分别为7.8万美元和13.1万美元。截至2022年6月30日止六个月期间的BOLI收入包括8.9万美元的非经常性非应税收益 与因前涵盖雇员死亡而应收的收益有关。
非利息费用
下表详细说明了非利息费用的主要类别。
| 截至6月30日的六个月，（以千美元计） | 2022 | 2021 | 2022年与2021年对比 | |||||||||||||
| 薪水 | $ | 7,135 | $ | 6,304 | $ | 831 | 13.2 | % | ||||||||
| 员工福利 | 2,565 | 2,668 | (103 | ) | (3.9 | ) | ||||||||||
| 场地和设备 | 2,086 | 1,973 | 113 | 5.7 | ||||||||||||
| 信息处理和服务 | 1,387 | 1,193 | 194 | 16.3 | ||||||||||||
| 专业费用 | 1,609 | 1,355 | 254 | 18.7 | ||||||||||||
| 收款、奥利奥和贷款相关 | 232 | 197 | 35 | 17.8 | ||||||||||||
| FDIC保险 | 293 | 225 | 68 | 30.2 | ||||||||||||
| 营销和社区支持 | 447 | 296 | 151 | 51.0 | ||||||||||||
| 无形资产摊销 | 104 | 137 | (33 | ) | (24.1 | ) | ||||||||||
| 其他 | 1,328 | 999 | 329 | 32.9 | ||||||||||||
| 非利息费用 | $ | 17,186 | $ | 15,347 | $ | 1,839 | 12.0 | % | ||||||||
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截至2022年6月30日止六个月期间的非利息支出与2021年同期相比增加了180万美元。由于更高的基本工资和生产应计费用，工资增加了83.1万美元。福利减少了10.3万美元，主要是由于2022年记录的一次性健康保险信贷。房地和设备增加了11.3万美元，主要是由于租赁、公用事业费用和软件维护费用增加，部分被维护和维修费用所抵消。信息处理和服务增加了19.4万美元，主要是由于核心数据处理成本、网站和ATM以及借记卡网络费用增加。与2021年的六个月相比，专业费用增加了25.4万美元，这主要是由于咨询、投资管理和法律费用增加，部分被审计和考试费用降低所抵消。收款、OREO和贷款相关费用增加了3.5万美元，主要是由于评估和诉讼成本增加以及抵押贷款税增加。营销和社区 支持增加了15.1万美元，主要是由于品牌更新激励措施以及额外的营销活动和贡献。其他费用增加了32.9万美元，主要是由于2022年发生的两起借记卡或支票兑现与欺诈相关的净损失总计20万美元。
所得税
截至2022年6月30日和2021年6月30日止六个月期间的有效所得税税率分别为16.9%和21.4%。一般来说，有效税率的波动是由于应税收入和免税收入组合的变化造成的。2022年六个月期间的税收准备金包括6.3万美元的非经常性信贷，以调整银行2021年对纽约州的纳税义务的超额报表。2022年较低的税率也反映了市政债券和税收优惠贷款的免税收入以及上述BOLI应收收益的更高组合。此外，由于持有免税市政债券和贷款以及银行拥有的人寿保险，索尔兹伯里的有效税率通常低于联邦法定税率。
索尔兹伯里在2022年（迄今为止）或2021年没有缴纳康涅狄格州所得税，除了最低州所得税，由于康涅狄格州法律允许银行通过使用称为被动投资公司或PIC的特殊目的实体来保护康涅狄格州公司营业税中的某些抵押贷款收入。2004年，索尔兹伯里利用这一好处，成立了PIC，即SBT抵押贷款服务公司。索尔兹伯里的所得税规定反映了康涅狄格州立法的全面影响。除非康涅狄格州税法发生变化，否则索尔兹伯里预计在可预见的未来不会支付康涅狄格州最低所得税以外的税款。
资本资源
股东权益
截至6月30日，股东权益在六个月内减少了930万美元，至1.273亿美元，2022年，可供出售证券（“AFS”）投资组合中未实现的税后亏损1540万美元和支付的普通股股息180万美元被740万美元的净收入和已发行股票和基于股票的薪酬部分抵消50万美元。AFS投资组合的未实现亏损反映了2022年前六个月市场利率的急剧上升，降低了2022年6月30日的账面价值和有形账面价值。2022年6月30日每股普通股账面价值为22.01美元，比2022年第一季度减少0.55美元，比2021年第二季度减少1.00美元。2022年6月30日每股普通股有形账面价值为19.57美元，比2022年第一季度减少0.53美元，比2021年第二季度减少0.93美元。
资本要求
根据现行监管定义，本行符合其所须遵守的所有资本充足率要求，且本行被视为资本充足。因此，与那些“资本不足”的银行相比，该银行支付的联邦存款保险费更低。”分类为资本充足机构和最低资本充足率以及本行监管资本比率的要求如下：
| 2022年6月30日 | 2021年12月31日 | |||||||
| 总资本（对风险加权资产） | 13.28 | % | 14.08 | % | ||||
| 一级资本（风险加权资产） | 12.13 | 12.87 | ||||||
| 普通股一级资本（风险加权资产） | 12.13 | 12.87 | ||||||
| 一级资本（平均资产） | 10.04 | 9.42 | ||||||
资本充足的机构，是FDIC和FRB发布的及时纠正措施规定所定义的机构的最高资本类别，是保持总风险比率为10%或以上的机构，一级8%或以上的基于风险的比率，普通股一级比率为6.5%或以上，杠杆比率为5%或以上，并且不受任何书面命令、书面协议、资本指令或及时纠正行动指令的约束，以达到和维持特定的资本水平。保持强大的资本对于索尔兹伯里和银行的安全和稳健至关重要。然而，资本资源的有效管理需要产生有吸引力的股本回报，为股东创造价值，同时保持适当的资本水平，为增长提供资金，满足监管要求并符合审慎的行业惯例。
FRB实施巴塞尔银行监管委员会对银行控股公司及其银行子公司的资本指导方针的最终规则包括普通股一级资本与风险加权资产的最低比率为4.5%，一级资本与风险加权资产的最低比率为6.0%的资产，要求总资本与风险加权资产的最低比率为8.0%，并要求最低一级杠杆比率为4.0%。由普通股一级资本组成的资本保留缓冲也建立在监管最低资本要求之上。该资本保留缓冲于2016年1月1日开始分阶段实施，占风险加权资产的0.625%，并在随后的每一年额外增加0.625%，直到2019年1月1日达到最终水平2.50%。最终规则还实施了严格的监管资本工具资格标准。
截至2022年6月30日，本公司和本行均满足各自的资本要求，FDIC的最新通知将本行归类为“资本充足”。”自该通知以来，没有任何条件或事件被管理层认为改变了银行的类别。
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2019年9月17日，货币监理署、FRB和FDIC发布了建立“社区银行杠杆率”（“CBLR”）的最终规则，该规则简化了某些低于10美元的社区银行组织的资本要求合并资产总额为10亿美元（例如银行）。根据最终规则，符合特定标准的存款机构及其控股公司（通常是资产负债表外敞口、交易资产和负债、抵押贷款服务资产、和暂时性差异递延所得税资产）（“合格社区银行组织”）可以选择报告其一级杠杆率的组成部分作为资本充足率的衡量标准。CBLR大于9%且“选择使用CBLR框架”的合格社区银行组织将不受其他基于风险和杠杆的资本要求的约束，并将被视为满足“资本充足” 机构及时纠正措施（“PCA”）框架的比率要求。根据最终规则，如果选择使用CBLR框架的银行随后未能满足一项或多项资格标准，但继续报告杠杆率大于8%，银行可能会继续使用该框架，并将在最多两个季度的宽限期内被视为“资本充足”。符合条件的社区银行组织将被要求遵守普遍适用的资本规则并提交相关监管报告如果银行机构：（1）无法在两个季度的宽限期内恢复对所有资格标准的遵守（包括达到大于9%的杠杆率要求）；（2）报告杠杆率不超过8%；（3）因合并交易完成而不再满足资格标准。最终规则于2020年1月1日生效。银行会 符合CBLR方法的资格，如果选择使用此类方法，也将被视为资本充足。本行将继续评估过渡到这种简化的资本充足率评估方法的好处。
股票回购计划
2022年3月23日，索尔兹伯里宣布其董事会已更新其于2021年3月制定的股票回购计划。股份回购计划提供在接下来的十二（12）个月内，通过私下协商的交易和/或以适当的价格进行市场采购，受价格和市场条件的约束，条款被确定为符合索尔兹伯里的最佳利益。但是，无法保证索尔兹伯里将在未来十二（12）个月内完成对其已发行股份5%的回购。索尔兹伯里在截至2022年6月30日的六个月期间没有回购任何股票。
股票分割
在2022年5月18日的索尔兹伯里年度股东大会上，股东批准了索尔兹伯里董事会的建议，修改索尔兹伯里的公司注册证书，将索尔兹伯里的普通股授权股份从5,000，000股增加到10,000，000股。2022年6月30日，索尔兹伯里董事会实施了公司普通股股份的二比一拆股，以提高公司证券的流动性和可销售性，以符合股东的最佳利益。
次级债
2021年3月31日，索尔兹伯里完成了向各种合格投资者进行的本金总额为2500万美元的2031年到期的固定至浮动利率次级票据（“票据”）的私募。票据的到期日为2031年3月31日，年利率为3.50%，自截止日期起至（但不包括2026年3月31日或较早的赎回日），每季度支付一次。从2026年3月31日（含）至（但不包括到期日或更早的赎回日），该利率将是浮动年利率，预计等于当时的三个月SOFR加280个基点，但前提是，如果三个月SOFR小于零，则三个月期限SOFR应被视为零，每季度支付一次。2021年5月28日，索尔兹伯里全额赎回了2015年发行的1,000万美元次级债券。
股息
在截至2022年6月30日的六个月期间，索尔兹伯里支付了180万美元的普通股股息。2022年7月22日，索尔兹伯里董事会批准了每股普通股0.16美元的季度现金股息，将于2022年8月26日支付给截至2022年8月12日在册的股东。
普通股股息在宣布时通常会在2月、5月、8月和11月的最后一个星期五支付，尽管索尔兹伯里没有义务在这些日期或任何其他时间支付股息。
索尔兹伯里支付现金股息的能力取决于银行向索尔兹伯里支付现金股息的能力。银行向索尔兹伯里支付现金股息和其他款项有一定的限制。根据康涅狄格州法律，银行不能宣布现金股息，但净利润除外，净利润定义为当前运营的所有收益的剩余部分。除非经银行专员特别批准，银行在任何日历年度宣派的所有现金股息总额不得超过其当年净利润与前两年留存净利润的总和。
FRB Supervisory Letter SR 09-4,2009年2月24日，2015年12月31日修订，指出作为一般事项，银行控股公司（“BHC”）的董事会应通知美联储，并应取消、推迟、或大幅减少股息，如果（1）过去四个季度股东可获得的净收入，扣除该期间先前支付的股息，不足以为股息提供全部资金；（2）预期收益保留率与资本需求以及当前和未来的整体财务状况不一致；或（3）BHC将无法达到或有可能无法达到其最低监管资本充足率。此外，BHC应合理提前通知美联储宣布或支付超过支付股息期间（例如季度）收益的股息，或者可能导致BHC资本状况发生重大不利变化的股息。
索尔兹伯里认为，支付普通股现金股息是适当的，前提是这种支付考虑了索尔兹伯里的资本需求、资产质量和整体财务状况，并且不会对索尔兹伯里或银行的财务稳定性产生不利影响。索尔兹伯里继续支付普通股现金股息将取决于索尔兹伯里未来的核心收益、财务状况和资本需求、监管限制以及索尔兹伯里董事会认为相关的其他因素。
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通货膨胀和价格变化的影响
索尔兹伯里的合并财务报表及其在本10-Q表其他地方呈现的相关附注是按照GAAP编制的，该准则要求以历史美元衡量财务状况和经营业绩，而不考虑货币相对购买力的变化，超过时间，由于通货膨胀。与其他一些类型的公司不同，索尔兹伯里合并财务报表的财务性质受利率变化的影响比受通货膨胀的影响更明显。利率不一定与商品和服务的价格同向或以相同的幅度波动。然而，没有精确的方法来衡量通货膨胀对索尔兹伯里合并财务报表的影响。因此，对财务报表的任何检查或分析都应考虑通货膨胀的可能影响。尽管近年来不是一个重要因素，但通货膨胀可能会影响 未来期间的收益。
前瞻性陈述
本10-Q表和索尔兹伯里未来向美国证券交易委员会提交的文件，以及索尔兹伯里和银行提交或发布的其他文件、报告和新闻稿，以及索尔兹伯里和银行执行官的口头声明，可能包括与以下事项有关的前瞻性陈述：
| (a) | 关于未来经济和商业状况及其对整体经济以及索尔兹伯里和银行开展业务的市场的影响的假设；和 |
| (b) | 索尔兹伯里和银行的收入和收益预期。 |
此类前瞻性陈述基于假设而非历史或当前事实，因此具有内在的不确定性并面临风险。对于这些陈述，索尔兹伯里要求保护1995年《私人证券诉讼改革法案》中包含的前瞻性陈述的安全港。
索尔兹伯里指出，多种因素可能导致实际结果或经验与此类前瞻性陈述所描述或暗示的预期结果或其他预期存在重大差异。可能影响索尔兹伯里和银行业务的运营、业绩、发展和结果的风险和不确定性包括：
| (a) | 银行业总体和本行经营所在特定市场的业务状况发生不利变化的风险； |
| (b) | 立法和监管环境的变化通过增加运营费用对索尔兹伯里和银行产生负面影响； |
| （C） | 来自其他金融和非金融机构的竞争加剧； |
| （四） | 技术进步和网络安全问题的影响； |
| （e） | 利率波动； |
| （F） | 新冠疫情对索尔兹伯里、银行服务的社区、康涅狄格州和美国的影响，与经济和整体金融稳定有关； |
| （G） | 由于地缘政治紧张局势导致商业条件发生不利变化的风险； |
| （H） | 政府和监管机构对新冠疫情的反应；和 |
| （一世） | 索尔兹伯里向美国证券交易委员会提交的文件中不时确定的其他风险。 |
此类发展可能对索尔兹伯里和银行的财务状况和经营业绩产生不利影响。
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| 第3项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 |
索尔兹伯里通过其资产/负债管理委员会（“ALCO”）管理其利率风险敞口，使用风险限额和政策指南来管理资产和融资负债，以产生与索尔兹伯里的流动性、资本充足率、增长、风险和盈利目标一致的财务结果。利率风险是指利率变动对未来收益产生负面影响的风险。
ALCO使用收入模拟来管理利率风险，通过显示24个月内利率变动对净利息收入的影响来衡量给定时间点索尔兹伯里金融工具的固有利率风险。在管理层2021年3月31日的分析中，出于监管合规和利率风险衡量的目的，模拟纳入了模拟范围内的静态增长假设。在动态增长情景中，对选定利率情景下的贷款、存款和证券产品组合的变化进行了准备，例如低利率储蓄和货币市场存款账户与高利率定期存款之间的变动，以及贷款和证券再投资的变化。证券现金流。此外，模拟还考虑了不同金融工具的特定重新定价、到期日和提前还款特征，这些特征在不同的利率情景下可能会有所不同。
ALCO审查模拟结果，以确定索尔兹伯里对净利息收入变化的敞口在模拟范围内是否保持在既定的容忍水平内，并制定适当的策略来管理这种敞口。索尔兹伯里在其收入模拟中对净利息收入变化的容忍水平取决于利率变化的幅度和基于风险的资本水平。所有变化都是根据利率在预测期内保持稳定的“不变”利率情景导致的预计净利息收入进行衡量的。ALCO还评估净利息收入、净息差和其他财务指标在预测期内的方向趋势，以确保其与流动性、资本充足率、增长、风险和盈利目标的一致性。
ALCO使用四种利率情景来评估利率风险敞口，并可能改变这些利率情景以显示收益率曲线变陡或变平以及利率平行变化的影响。2022年6月30日，ALCO使用了以下利率情景：（1）利率不变；（2）利率立即上升——市场利率在收益率曲线上立即平行向上移动300个基点；（3）利率立即下降——市场利率立即平行向下移动200个基点收益率曲线上的点；（4）利率的渐进和非平行变化——假设收益率曲线在2022年和2023年上升，然后国债收益率曲线在2023年底和2024年下降。截至2023年6月30日，两年期、五年期和10年期国债比截至2022年6月30日的实际利率高0.80%、0.70%和0.70%，联邦基金利率从 2022年6月30日至2023年6月30日。然后预计联邦基金利率将在2023年6月30日至2024年6月30日期间下降1.75%，其中两年期、五年期和十年期国债在此期间分别下降1.46%、1.30%和1.05%。模拟并不反映ALCO在响应利率变化时可以实施的策略调整。
截至2022年6月30日，净利息收入模拟表明，索尔兹伯里在模拟范围内对利率变化的敞口保持在其容忍水平内。
下表列出了截至2022年6月30日使用索尔兹伯里金融工具的市场利率变化所示期间内利率不变情况下净利息收入的估计变化。
| 截至2022年6月30日 | 1-12个月 | 13-24个月 | ||||||
| 立即上升的利率+ 200bp（静态增长假设） | (2.70 | %) | 2.40 | % | ||||
| 利率立即下降+ 100bp（静态增长假设） | (1.10 | ) | 1.60 | |||||
| 立即上升的利率-100bp（静态增长假设） | (3.70 | ) | (7.10 | ) | ||||
与利率不变的情况相比，净利息收入对立即和逐渐上升的利率的负面影响是由于资金成本与盈利资产收入的预计增长更快，由于对利率相对敏感的货币市场和定期存款的重新定价速度快于期限较长的盈利资产。与利率不变的情况相比，净利息收入对立即和逐渐上升的利率的正敞口是由于盈利资产收入的预计增长快于银行资金成本的预计增长。与利率不变的情况相比，净利息收入对利率立即下降的负面影响是由于与融资负债支付的利率相比，盈利资产收益率下降幅度更大，由于现有资产的提前还款速度更快，以及未来发放的贷款和购买的证券的再投资率更低。
虽然ALCO审查模拟假设和回溯测试模拟结果以确保它们是合理的和最新的，但收入模拟可能并不总是被证明是利率风险或未来净息差的准确指标。随着时间的推移，金融工具的重新定价、到期日和提前还款特征以及索尔兹伯里资产负债表的构成可能会发生与估计不同的变化。模拟建模假设索尔兹伯里对未来资产负债表增长的预期，这是商业环境和客户行为的函数。另一个重要的模拟假设是核心储蓄存款对利率波动的敏感性。收入模拟结果假设核心储蓄存款利率和余额的变化都与短期利率的变化有关。收入模拟中使用的短期利率变化与核心存款利率和余额变化之间的假设关系可能 与ALCO的估计不同。最后，抵押贷款支持证券和抵押贷款涉及一定程度的风险，即提前还款速度的不可预见变化可能导致相关现金流量在不同利率环境下发生显着变化。此类变化可能会影响与这些工具的现金流相关的再投资风险水平及其市场价值。提前还款速度的变化也可能增加或减少与此类工具相关的溢价摊销或折扣增加，从而影响利息收入。
索尔兹伯里还监控其可供出售债务证券在不断变化的利率环境中的市场价值的潜在变化。目的是确定收入模拟可能无法捕捉到但可能导致索尔兹伯里资本和流动性状况发生变化的市场价值敞口。结果是使用行业标准分析技术和证券数据计算的。股本证券不包括在此分析中，因为此类证券的市场价值不能与利率变化直接相关。
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下表总结了可供出售债务证券的市场价值因即时平行利率变动而产生的潜在变化：
| 截至2022年6月30日（以千计） | 利率上升100个基点 | 利率上升200个基点 | ||||||
| 美国财政部 | $ | (789 | ) | $ | (1,536 | ) | ||
| 美国政府机构说明 | (1,566 | ) | (2,305 | ) | ||||
| 市政债券 | (3,585 | ) | (6,916 | ) | ||||
| 抵押贷款支持证券 | ||||||||
| 美国政府机构和美国政府资助的企业 | (3,388 | ) | (6,650 | ) | ||||
| 抵押抵押债务 | ||||||||
| 美国政府机构 | (1,572 | ) | (3,175 | ) | ||||
| 公司债券 | (424 | ) | (801 | ) | ||||
| 可供出售债务证券总额 | $ | (11,324 | ) | $ | (21,383 | ) |
| 第4项。 | 控制和程序 |
披露控制和程序的评估
索尔兹伯里的管理层，包括其首席执行官和首席财务官，已经评估了截至2022年6月30日索尔兹伯里披露控制和程序的设计和运作的有效性。根据该评估，首席执行官和首席财务官得出结论，披露控制和程序自2022年6月30日起生效。
披露控制和程序是旨在确保根据经修订的1934年证券交易法（“交易法”）提交或提交的报告中要求披露的信息被记录、处理、在美国证券交易委员会的规则和表格规定的时间段内汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在确保索尔兹伯里根据《交易法》提交的报告中要求披露的信息得到积累并传达给管理层的控制和程序，包括首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关所需披露的决定。
内部控制的变化
此外，根据对其财务报告内部控制的评估，截至2022年6月30日止季度，索尔兹伯里财务报告内部控制未发生重大影响或合理可能严重影响索尔兹伯里财务报告内部控制的变化。财务报告。
第二部分。其他信息
| 第1项。 | 法律诉讼 |
本行涉及日常业务过程中产生的各种索赔和法律诉讼，管理层目前认为这些索赔和法律诉讼对索尔兹伯里或其任何子公司的业务、财务状况或经营业绩单独或总体而言并不重要。除了与注册人业务相关的普通例行诉讼外，没有重大未决法律诉讼，索尔兹伯里是其中一方或其任何财产的主体。
| 项目1A。 | 风险因素 |
请参阅本季度报告中关于10-Q表格的前瞻性陈述的说明。此外，请考虑索尔兹伯里截至2021年12月31日止年度的10-K表格年度报告中讨论的风险因素。此前在该年度报告中披露的风险因素没有重大变化。
| 第2项。 | 股权证券的未登记销售和收益的使用 |
无
| 第3项。 | 高级证券违约 |
无
| 第4项。 | 矿山安全披露 |
不适用
| 第5项。 | 其他信息 |
无
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| 第6项。 | 展品 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由以下正式授权的签署人代表其签署。
| Salisbury Bancorp, Inc. | |||
| 2022年8月15日 | 签名： | /s/Richard J. Cantele, Jr. | |
| Richard J. Cantele, Jr. | |||
| 总裁兼首席执行官 | |||
| 2022年8月15日 | 签名： | /s/彼得·阿尔贝罗 | |
| 彼得·阿尔贝罗 | |||
| 执行Vice President兼首席财务官 | |||
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