波士顿银行分析师协会会议2025年11月7日附件 99.1
1关于前瞻性和非公认会计原则财务信息的警示性声明本演示文稿并非旨在作为完整的业务或财务审查，应结合PNC在其提交给美国证券交易委员会的文件和我们公司网站上提供的所有信息来看待。该演示文稿包含有关我们财务业绩前景的前瞻性陈述，例如收益、收入、费用、税率、资本和流动性水平和比率、资产水平、资产质量、财务状况，以及有关或影响PNC及其未来业务和运营的其他事项，包括我们的可持续发展战略。前瞻性陈述必然受到众多假设、风险和不确定性的影响，这些假设、风险和不确定性会随着时间而变化。本演示文稿中的前瞻性陈述受附录中更详细的警示性陈述中确定的影响前瞻性陈述的因素的限制。我们在最近的10-K表格、任何后续的10-Q表格以及随后提交给SEC的其他文件中提供了有关这些因素以及其他因素的更详细信息。我们的前瞻性陈述也可能受到风险和不确定性的影响，包括我们可能在本演示文稿或SEC文件中讨论的风险和不确定性。未来的事件或情况可能会改变我们的前景，也可能会影响我们的前瞻性陈述所受假设、风险和不确定性的性质。本演示文稿中的前瞻性陈述仅在本演示文稿发布之日发表。我们不承担任何责任，也不承担更新这些声明的任何义务。实际结果或未来事件可能与前瞻性陈述中的预期以及历史表现存在重大差异。因此，我们告诫不要过分依赖任何前瞻性陈述。我们在本演示文稿中包含了非GAAP财务信息。此类财务信息的对账可在我们的演示文稿、这些幻灯片（包括附录）、我们公司网站上的其他材料以及我们提交给美国证券交易委员会的文件中找到。这些信息补充了我们根据GAAP报告的结果，不应与我们的GAAP结果分开看待，或作为我们的GAAP结果的替代。我们认为，这些信息和相关的对账可能有助于投资者、分析师、监管机构和其他人理解和评估我们的财务业绩，以及调整后的指标，因为我们认为它们更好地反映了我们业务的持续财务业绩和趋势，并增加了期间业绩的可比性。我们也可能仅出于说明或比较目的使用年化、备考、估计或第三方数字。这些可能无法反映实际结果。有关我们公司网站的参考资料，请参阅www.pnc.com的“关于-投资者关系”。我们的SEC文件可在我们的公司网站和SEC网站www.sec.gov上查阅。我们在此仅将网址作为非活动文本引用包含在内。这些网站上的信息不属于这个演示文稿的一部分。
2领先的零售银行特许经营注：MSAs =大都市统计区。YTD =截至9月30日的九个月期间。LTM =过去十二个月。CAGR =年复合增长率。PPNR =税前、拨备前收益。有关非GAAP数据，请参见附录中的对账。脚注显示在幻灯片14上。零售概览2430亿美元年初至今平均存款占总规模的56% PNC 970亿美元年初至今平均贷款占总规模的30% PNC 150亿美元LTM收入占业务部门收入的54% 1~27,000名团队成员~1,500万总客户具有吸引力的足迹，覆盖全国第四大美国分支机构网络2按人口分列的前30名MSAs中的26名3前10名中增长最快的MSAS5 > 40%的美国在10分钟内开车4提供强劲的财务业绩总收入7.4美元11.1美元年初至今2022年年初至今2025年总费用3.1美元2.8美元2.6美元2.9美元5.7美元5.7美元年初至今2022年年初至今2025年PPNR（非公认会计准则）1.8美元5.4美元年初至今2022YTD 2025 $ bi lli on s $ bi lli on s $ bi lli on s $ bi lli on s 14% CAGR 0% CAGR > 3x直接分配的PNC分支机构
3直截了当、以客户为中心的策略注：DDAs =活期存款账户。收购DDA客户获得Primacy交付卓越服务深化客户关系扩展存在以加速客户增长投资以推动Primacy并改善客户体验增强能力以在其一生中满足客户需求
9.39.49.59.79.7 202220239/30/249/30/251.1% 2.8% 5.2%遗留整体扩张4加速增长我们的客户基数注：分别截至6/30/2018和6/30/2025的分支机构网络数据。DDAs =活期存款账户。2025年安。=截至2025年9月30日的年化。YTD =截至9月30日的九个月期间。脚注显示在幻灯片14上。优化分支机构网络有利人口趋势分支机构加权5年预计人口增长2 Legacy1扩展1~2,400个分支机构19% 81% 42% 58%~2,200个分支机构20182025提高生产力每个分支机构的消费者DDA销售额数字消费者DDA销售额年初至今2024年年初至今2025 + 30%推动消费者DDA增长+ 6% Southwest1 + 2% Overall C on su m er d d as；m ill io ns 112022202320242025 Ann。
5继续扩大我们在主要市场的存在注：DDAs =活期存款账户。2025F-2027F =当前PNC预测。脚注显示在幻灯片14上。强大的协同效应到2030年将新分行建设增加到> 300以推动密度自上次宣布以来的新迈阿密+ 40亚特兰大+ 25夏洛特+ 25丹佛+ 10达拉斯+ 20坦帕+ 20休斯顿+ 15圣安东尼奥+ 10奥兰多+ 15奥斯汀+ 10罗利+ 10凤凰城+ 5纳什维尔+ 35芝加哥+ 25萨拉索塔+ 10温斯顿-塞勒姆+ 10莱克兰+ 5其他NC + 5加速分行建设2026413826~55~602022202220232024 2025F 2026F 2027F~60年建设到2030年FirstBank收购预计将补充有机增长战略6.0%分行加权5年预计人口增长1没有分行的市场有分行数字销售的市场人均~6x市场< 7%分支份额市场> 7%分支份额消费者DDA销售额+ 20%有吸引力的经济性< 4年盈亏平衡中青少年内部收益率（IRR）> 200亿美元长期存款机会初步宣布建立额外的建筑英尺。迈尔斯+ 10
6投资推动首要地位并改善跨渠道体验注：同比=同比。NPS =净推荐值。户=消费者DDA户。脚注显示在幻灯片14上。数字化体验借记卡直存网点77%家庭数字化活跃1 70%借记卡活跃家庭376%直存家庭通过个人接触实现差异化2025年推出全新卡套数字直存2025年推出全新网银2025年推出数字即时发行能力新增自2025年5月推出以来累计交换机2026年推出的全新手机银行提升了销售体验和个性化现代化设计和使用Agentic AI分支渠道开发的架构NPS 3k 15k 24k 35k 42k~50k May Jun Jul Aug Sep Oct 7181202220232024 YTD 2025 + 10pts + 7% YoY活跃移动用户总数2 + 7% YoY总购买量对我们的全员待客培训进行重大投资2029年前100%翻新的分支机构增加以客户为中心的便利设施
7加强我们在客户生命周期中为其服务的方式注：2025安。=截至2025年9月30日的年化。CAGR =年复合增长率。YTD =截至9月30日的九个月期间。脚注显示在幻灯片14上。PNC财富管理信用卡平台稳步进展但有大量机会客户资产$ 44 $ 54 $ 70 $ 892016201920229/30/258% CAGR $ bi lli on s revenue $ 0.3 $ 0.4 $ 0.6 $ 0.8 2016201920222025 Ann。10% CAGR $ bi lli on s新产品消费额2022202320242025 R ec或d YT D投资以更好地服务于我们的财富客户构建# 1的卡平台为PNC客户投资客户渗透率客户PNC同行领先范围雇用更多顾问和银行家投资于奖励平台增加首要分支机构扩展解决方案提供增强自助数字体验增加经验丰富的卡人才继续增强卡组合增强数字服务/支付转变数字起源实施新决策框架< 30%当前渗透率2 > 50%长期目标YT D；$ b生病io ns 1
8大重点外卖财务表现强劲的大型零售银行扩大存在以加速客户增长投资推动首要地位和改善客户体验增强能力以在其一生中服务客户需求
9附录：关于前瞻性信息的警示性声明我们在本演示文稿中做出声明，我们可能会不时就我们的财务业绩前景做出其他声明，例如收益、收入、费用、税率、资本和流动性水平和比率、资产水平、资产质量、财务状况，以及有关或影响我们和我们未来业务和运营的其他事项，包括我们的可持续发展战略，这些都是《私人证券诉讼改革法案》含义内的前瞻性声明。前瞻性陈述通常由“相信”、“计划”、“预期”、“预期”、“看到”、“看起来”、“打算”、“展望”、“项目”、“预测”、“估计”、“目标”、“将”、“应该”等类似词语和表达方式来识别。前瞻性陈述必然会受到众多假设、风险和不确定性的影响，这些假设、风险和不确定性会随着时间而变化。未来的事件或情况可能会改变我们的前景，也可能会影响我们的前瞻性陈述所受假设、风险和不确定性的性质。前瞻性陈述仅在作出之日起生效。我们不承担任何责任，也不承担更新前瞻性陈述的任何义务。实际结果或未来事件可能与前瞻性陈述中的预期以及历史表现存在重大差异。因此，我们告诫不要过分依赖任何前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述受到以下主要风险和不确定性的影响。我们的业务、财务业绩和资产负债表价值受到商业和经济状况的影响，包括：−债务、股票和其他金融市场的利率和估值变化，−美国和全球金融市场的中断，−联邦储备委员会、美国财政部和其他政府机构的行动，包括那些影响货币供应、市场利率和通货膨胀的行动，−由于不断变化的商业和经济状况或立法或监管举措而导致的客户行为变化，−客户、供应商和其他交易对手的业绩和信誉的变化，−制裁的影响，美国及其全球贸易伙伴的关税和其他贸易政策，−联邦、州和地方政府政策变化的影响，包括对监管环境、资本市场、税收、基础设施支出和社会项目的影响，−我们吸引、招聘和留住熟练员工的能力，以及−商品价格波动。
10附录：关于前瞻性信息的警示性声明我们的前瞻性财务报表受到经济和金融市场状况将与我们目前预期的情况大不相同的风险影响。这些陈述是基于我们的观点，即：− PNC的基线预测仍然是继续扩张，但2025年和2026年的经济增长将低于2024年。政府停摆将削弱增长，但一旦停摆结束，经济应该会重获增长。关税拖累了消费者支出和商业投资，而与人工智能相关的资本支出和财富效应一直是增长的关键支撑。消费者支出增长正在放缓至与家庭收入增长更一致的速度，政府对经济增长的贡献将更小。−基线预测预计，2025年和2026年实际GDP增速将放缓至2%以下，同时失业率将温和上升，预计失业率将在2026年年中达到4.5%以上的峰值。关税仍然是前景面临的风险，围绕人工智能的情绪逆转将是一个拖累。此外，政府长期停摆已成为一种下行风险。−基线预测是在接下来的两次FOMC会议上连续两次联邦基金降息各25个基点，到2026年1月下旬结束，并导致联邦基金利率在3.25%至3.50%的区间。然而，这一前景存在两方面风险：（1）如果通胀重新加速或证明比预期更持久，美联储可能会减少削减，或者（2）如果增长放缓或出现衰退，宽松可能会更深入和更持久。PNC采取某些资本行动（包括向股东返还资本）的能力取决于PNC是否达到或超过最低资本水平，包括美国联邦储备委员会根据联邦储备委员会的综合资本分析和审查（CCAR）流程建立的压力资本缓冲。PNC未来的监管资本比率将取决于（其中包括）PNC的财务业绩、当时有效的最终资本规定的范围和条款以及影响PNC资产负债表构成的管理行动。此外，PNC确定、评估和预测监管资本比率以及根据实际或预测资本比率采取行动（例如资本分配）的能力，将至少部分取决于相关模型的开发、验证和监管审查以及此类模型的可靠性和因广泛使用而产生的风险。法律和监管方面的发展可能会对我们经营业务的能力、财务状况、经营业绩、竞争地位、声誉或寻求有吸引力的收购机会产生影响。声誉影响可能会影响诸如业务生成和保留、流动性、资金以及吸引和保留员工的能力等问题。这些发展可能包括：−法律法规的变化，包括影响金融服务业监管的变化，此类法律法规的执行和解释的变化，以及会计和报告标准的变化。−不利地解决法律诉讼或其他索赔以及监管和其他政府调查或其他询问，导致金钱损失、成本或我们的业务实践发生变化，并可能对PNC造成声誉损害。−监管审查和监督过程的结果，包括我们未能满足与政府机构的协议要求。−与获得他人主张的知识产权权利以及我们的知识产权保护总体上是否充分相关的成本。
11附录：关于前瞻性信息业务和经营业绩的警示性声明受到我们识别和有效管理业务固有风险的能力的影响，包括酌情通过有效使用系统和控制、第三方保险、衍生品和资本管理技术，以及满足不断变化的监管资本和流动性标准。我们的声誉以及业务和经营业绩可能会受到我们适当满足或解决可能出现的环境、社会或治理目标、目标、承诺或担忧的能力的影响。我们部分通过收购和新的战略举措来发展我们的业务。风险和不确定性包括所收购业务的性质和战略主动性所呈现的风险和不确定性，在某些情况下包括与我们进入新业务或新的地理或其他市场相关的风险和不确定性，以及由于我们在这些新领域缺乏经验而导致的风险和不确定性，以及与收购交易本身相关的风险和不确定性、监管问题、收购业务在完成后并入PNC或任何未能执行战略或运营计划的情况。竞争会对客户获取、增长和保留以及信用利差和产品定价产生影响，从而影响市场份额、存款和收入。我们预测和响应技术变化的能力也会影响我们响应客户需求和满足竞争需求的能力。业务和经营业绩还可能受到广泛的人为、自然和其他灾害（包括恶劣天气事件）、突发卫生事件、错位、地缘政治不稳定或事件、恐怖活动、系统故障或中断、安全漏洞、网络攻击、国际敌对行动或其他超出PNC控制范围的非常事件的影响，其影响方式通常是对经济和金融市场产生影响，或具体对我们或我们的交易对手、客户或第三方供应商和服务提供商产生影响。我们在最近的10-K表格和任何后续的10-Q表格中提供了有关这些因素以及其他因素的更详细信息，包括在这些报告中的风险因素和风险管理部分以及合并财务报表附注的法律程序和承诺说明中，以及在我们随后提交给SEC的其他文件中。我们的前瞻性陈述也可能受到其他风险和不确定性的影响，包括我们可能在本新闻稿其他地方或我们的SEC文件中讨论的风险和不确定性，可在SEC网站www.sec.gov和我们的公司网站www.pnc.com/secfilings上查阅。我们仅将这些网址作为非活动文本参考纳入。这些网站上的信息不属于这份文件的一部分。
12附录：截至2025年9月30日止九个月非美国通用会计准则与美国通用会计准则的对账税前、拨备前收益（non-GAAP）为数十亿美元2022年9月30日零售银行业务收入11.1美元7.4美元零售银行非利息支出5.75.7美元零售银行业务税前、拨备前收益（non-GAAP）5.4美元1.8美元我们认为，税前、拨备前收益是一个有用的工具，有助于评估通过运营为信贷成本提供拨备的能力，并通过隔离信贷损失拨备的影响，提供了一个额外的基础，用于比较不同时期之间的结果，而不同时期之间的影响可能会有很大差异。由于四舍五入，总数可能不够。
13附录：截至9个月的非美国通用会计准则与美国通用会计准则对账费用收入（非美国通用会计准则）截至百万美元的9个月，2025年9月30日，2025年6月30日，2025年9月30日，2024年非利息收入资产管理和经纪$ 404 $ 391 $ 383 $ 1,186 $ 1,111资本市场和咨询4323213711,059902卡和现金管理7377376982,1662，075贷款和存款服务335317320968929住宅和商业抵押贷款161128181423459费用收入（非美国通用会计准则）$ 2,069 $ 1,894 $ 1,953 $ 5,802 $ 5,476其他收入19821269547536非利息收入总额$ 2,267 $ 2,106 $ 2,022 $ 6,349 $ 6,012费用收入是非公认会计准则衡量指标，由以下类别的非利息收入组成：资产管理和经纪、资本市场和咨询、卡和现金管理，贷款和存款服务，以及住宅和商业抵押贷款。我们认为，这一非GAAP衡量标准可作为比较与费用相关的非利息收入的有用工具。
14个演示脚注幻灯片2 –领先的零售银行业务系列1。PNC拥有三个可报告的业务分部：零售银行业务、公司与机构银行业务以及资产管理集团。2.资料来源：FDIC 2025根据每份标普全球市场情报提供的存款摘要。包括FDIC定义的所有商业银行、储蓄银行和储蓄机构。3.资料来源：标普全球市场情报。30个最大的都市统计区（MSAs）代表按2025年人口排名的前30个MSAs。4.基于PNC估计。10分钟车程计算的是居住在距离最近的PNC分支机构位置10分钟车程范围内的美国人口的百分比。驾驶时间是使用环境系统研究所（ESRI）根据当前的街道网络和交通量计算得出的。包括同一人口普查区块组中的所有个人，如果该组的任何部分在10分钟车程内。5.资料来源：标普全球市场情报。10个增长最快的MSA代表了2026年至2031年估计人口增长率最高的10个MSA，位于截至2025年按人口计算的30个最大的MSA之内。幻灯片4 –加速我们客户群的增长1。PNC拓展市场：指PNC的东南、西南、德诺市场统称，不包括PNC全国业务的经营业务。东南市场包括佛罗里达州、乔治亚州、北卡罗来纳州和南卡罗来纳州的PNC市场。这些市场分别于2011年和2012年被BankAtlantic分行和RBC Bank（USA）收购或受到严重影响。西南市场包括阿拉巴马州、亚利桑那州、加利福尼亚州、科罗拉多州、内华达州、新墨西哥州和德克萨斯州的PNC市场。这些市场是在2021年被收购的或受BBVA美国收购的严重影响。De Novo市场包括马萨诸塞州、明尼苏达州、俄勒冈州、田纳西州、华盛顿州、堪萨斯州的PNC市场，以及仅适用于堪萨斯城的大都市统计区C & IB和AMG。De Novo市场反映了PNC自2012年以来有机开放的市场，否则不包括在东南或西南市场中。PNC传统市场是指未包含在PNC扩展市场定义中的所有PNC市场，也不包括PNC的全国性业务。遗留市场包括特拉华州、伊利诺伊州、印第安纳州、肯塔基州、马里兰州、密歇根州、密苏里州、新泽西州、纽约州、俄亥俄州、宾夕法尼亚州、弗吉尼亚州、西弗吉尼亚州、威斯康星州和哥伦比亚特区的PNC市场。遗留市场不包括堪萨斯城大都市统计区内的C & IB和AMG。PNC在全国的业务包括PNC商务信贷、PNC房地产、PNC资产支持融资、PNC的咨询业务以及PNC的住宅抵押贷款业务。2.资料来源：标普全球市场情报和FDIC 2025存款摘要。分支机构加权5年预计人口增长反映了截至2025年6月30日在有PNC分支机构的MSA中从2026年到2031年的估计人口增长，其加权依据是根据FDIC 2025存款摘要，截至2025年6月30日，PNC在每个MSA中的分支机构数量。幻灯片5 –继续扩大我们在关键市场的存在1。资料来源：标普全球市场情报。分支加权5年预计人口增长反映了从2026年到2031年在已上市MSA中的估计人口增长，由每个MSA中预期分支构建的数量加权。幻灯片6 –投资推动首要地位并改善跨渠道体验1。数字活跃代表在截至2025年9月30日的90天内至少有一次登录移动银行或网上银行的消费者DDA家庭。2.活跃移动用户指在截至2025年9月30日的90天期间内使用过PNC移动应用程序的PNC客户总数。3.表示在截至2025年9月30日的30天期间内进行过销售点交易的持有借记卡的消费者DDA家庭的百分比。幻灯片7 –增强我们在客户生命周期中为其服务的方式1。投资渗透率定义为截至2025年9月30日保持PNC投资关系的消费者DDA家庭的百分比。基于行业情报的领先同行范围。2.信用卡渗透率定义为截至2025年9月30日拥有PNC信用卡的消费者DDA家庭的百分比。