附件 99.1
2025年12月18日
黑莓公布2026财年第三季度业绩
•再实现一个季度收入和盈利能力超预期，冲击现金流指引上限
•QNX部门实现了有史以来最高的季度收入
•安全通信部门超越收入和调整后EBITDA指引，上调全年指引
•连续第七个季度实现GAAP盈利能力改善，连续第三个季度实现GAAP净收入为正
安大略省滑铁卢-BlackBerry Limited（NYSE：BB；TSX：BB）今天公布了截至2025年11月30日止三个月的财务业绩（所有数据均以美元和美国通用会计准则为单位，除非另有说明）。
黑莓首席执行官John J. Giamatteo表示：“黑莓的营收超过了此前提供的指导范围的上限，再加上持续的成本纪律，这帮助该公司实现了近4年来GAAP盈利能力最强的一个季度，同时运营现金流也有所增加。”“我们的QNX部门在本季度的收入创下了历史新高，因为该部门继续向汽车领域延伸更深，并向相邻的垂直领域延伸更广。我们的安全通信部门表现强劲，实现了高于预期的收入和调整后的EBITDA。”
2026财年第三季度财务摘要
•到tal公司营收超过此前给出的预期，为1.418亿美元，环比增加1220万美元，同比减少180万美元
•公司GAAP总额和调整后毛利率同比下降1个百分点至78%
•QNX收入位于指引高端，同比增长10%至6870万美元；QNX部门调整后毛利率环比增长1个百分点，同比下降2个百分点至84%
•QNX调整后EBITDA达到先前提供的指引的上限，为1640万美元，占收入的24%
•Secure Communications营收超过此前给出的指引，为6700万美元，环比增加710万美元，同比减少760万美元；Secure Communications部门调整后毛利率同比下降1个百分点，环比增加6个百分点，达到72%；Secure Communications ARR同比和环比增加，达到2.16亿美元；Secure Communications DBNRR同比下降3个百分点，环比下降1个百分点，达到92%
•Secure Communications调整后EBITDA超过此前提供的指引，为1730万美元，占收入的26%
•授权收入符合预期，为610万美元，调整后EBITDA为530万美元
•公司合计调整后EBITDA为2870万美元，占营收的20%；公司GAAP营业总收入为1190万美元
•黑莓再次实现GAAP盈利，GAAP净收入1370万美元，调整后净收入2680万美元
•GAAP每股基本收益为0.02美元，非GAAP每股基本收益为0.05美元，超过了此前提供的指导范围的上限
•第三季度运营现金流环比和同比均增长至正1790万美元
•通过回购约120万股普通股向股东返还500万美元1
•现金、现金等价物、短期和长期投资总额环比增加1400万美元，达到3.78亿美元
业务亮点和战略公告
•黑莓任命John Wall为QNX部门总裁
•QNX宣布，超过2.75亿辆上路的车辆正在使用其嵌入式技术提供动力
•QNX宣布，一家领先的中国汽车制造商选择了QNX®为他们的豪华电动汽车阵容发声
•黑莓宣布扩大对黑莓的®SecuSuite®适用于Windows设备，将主权级保护扩展到整个数字工作场所
•黑莓与Universiti Kebangsaan Malaysia宣布建立战略合作伙伴关系，以推进马来西亚未来的网络维护者和嵌入式软件人才
•马来西亚为第46届和第47届东盟峰会扩大部署黑莓安全通信软件
财务展望
黑莓为第四财季和整个2026财年（截至2026年2月28日）提供了以下指引。
| 26财年第四季度 | 26财年全年 | |||||||
| 黑莓总收入： | 1.38-1.48亿美元 | 5.31-5.41亿美元 | ||||||
| QNX收入： | 71-7700万美元 | 2.6-2.66亿美元 | ||||||
| Secure Communications收入： | 61-6500万美元 | 2.47-2.51亿美元 | ||||||
| 许可收入： | 约600万美元 | 约2400万美元 | ||||||
| QNX分部调整后EBITDA： | 17-2300万美元 | 67-7300万美元 | ||||||
| 安全通信部门调整后EBITDA： | 11-1500万美元 | 47-5100万美元 | ||||||
| 许可业务部门调整后EBITDA： | 约500万美元 | 约2000万美元 | ||||||
|
调整后的企业运营成本2:
|
约1000万美元 | 约4000万美元 | ||||||
| 公司调整后EBITDA合计： | 22-3200万美元 | 94-1.04亿美元 | ||||||
| 非美国通用会计准则基本每股收益： | $0.03 – $0.05 | $0.14 – $0.16 | ||||||
| 经营现金流 | 40 – 4500万美元 | 43-4800万美元 | ||||||
1 Q3黑莓下令回购500万美元，即120万股。约100万美元，即在季度末后不久结算的20万股，因此不包括在本季度的10-Q申报中
2不包括摊销费用
使用非公认会计原则财务措施
本新闻稿末尾的表格包括公司使用的非GAAP财务指标和非GAAP财务比率与可比的美国GAAP指标的对账，并解释了为什么
公司使用它们。公司未提供预期调整后EBITDA与预期的对账
2026年第四季度非美国通用会计准则基本每股收益与最直接可比的预期公认会计准则计量，因为它无法合理确定地预测重组费用和减值费用等，因此，如果不做出不合理的努力，就无法进行对账。这些项目是不确定的，取决于各种因素，可能会对指导期的GAAP报告结果产生重大影响。有关非GAAP财务指标的更多信息，请参阅本新闻稿末尾的表格。
电话会议和网络直播
美国东部时间今天下午5：30开始举行电话会议和网络直播，可通过以下链接访问（这里）或通过公司投资者网页（BlackBerry.com/Investors）或拨打免费电话+1 (877) 883-0383并输入精英参赛号码6312676.
电话会议的重播将于美国东部时间今天晚上8：30左右提供，使用相同的网络直播链接（这里）或拨打免费电话+ 1（855）669-9658，输入重播接入码5460109。
关于黑莓
黑莓（NYSE：BB；TSX：BB）为企业和政府提供智能软件和服务，为我们周围的世界提供动力。该公司总部位于安大略省滑铁卢，其高性能基础软件使各大汽车制造商和工业巨头都能够解锁变革性应用程序，推动新的收入来源并推出创新的商业模式，所有这些都不会牺牲安全性、安全性和可靠性。凭借在安全通信方面的深厚底蕴，黑莓通过全面、高度安全且经过广泛认证的移动防御、关键任务通信和关键事件管理产品组合，提供了运营弹性。
欲了解更多信息，请访问BlackBerry.com并关注@ BlackBerry。
投资者联系方式：
黑莓投资者关系
+1 (519) 888-7465
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本新闻稿包含某些证券法含义内的前瞻性陈述，包括根据1995年美国私人证券诉讼改革法案和适用的加拿大证券法，包括有关黑莓计划、战略和目标的陈述。
“预期”、“预期”、“估计”、“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“打算”、“相信”、“目标”、“计划”和类似表述旨在识别这些前瞻性陈述。前瞻性陈述是基于黑莓根据其经验和对历史趋势、当前状况和预期未来发展的看法作出的估计和假设，以及黑莓认为在当时情况下适当的其他因素，包括但不限于黑莓对其业务、战略、机会和前景的预期、新产品和服务的推出、总体经济状况、竞争以及黑莓对其财务业绩的预期。许多因素可能导致黑莓的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述中明示或暗示的存在重大差异，包括但不限于与以下因素相关的风险：黑莓维持或扩大其软件和服务产品客户群以增加收入或实现持续盈利的能力；黑莓面临的激烈竞争；黑莓以具有竞争力的价格、功能和性能及时增强、开发、引入或货币化其产品和服务的能力；
政府客户需求或采购要求的重大变化；黑莓的销售周期及其销售努力的时间和费用；发生或感知到黑莓网络安全措施遭到破坏，或机密或个人信息的不当披露；黑莓吸引新人员、留住现有关键人员和有效管理其人员配置的持续能力；因黑莓解决方案的安全功能失败或感知到的失败而产生的风险；不利的宏观经济和地缘政治条件，包括贸易政策；针对黑莓的诉讼；网络中断或其他业务中断；黑莓培育第三方应用程序开发商生态系统的能力；黑莓部分依赖于其与经销商和渠道合作伙伴的关系；黑莓的产品和服务依赖于与第三方提供的快速变化的系统的互操作性；黑莓使用人工智能解决方案；未能保护黑莓的知识产权并从知识产权中获得预期收入；黑莓使用开源软件以及其获得第三方软件使用权的能力；黑莓可能被认定侵犯了他人的知识产权；黑莓的负债，这可能影响其经营灵活性和财务状况；黑莓面临的资产风险，包括与其长期资产和商誉相关的潜在费用；税收规定的变化，通过新的税收立法或承担额外税收责任；用户数据和个人信息的使用和管理；适用于黑莓产品和服务的政府法规，包括含有加密能力的产品；环境，社会和治理期望和标准；黑莓的供应商、分包商、渠道合作伙伴和代表未能采用可接受的道德商业做法或遵守适用法律；收购、剥离和其他商业举措的潜在影响；与国外业务相关的风险，包括外币波动；环境事件；黑莓季度收入和经营业绩的波动；以及黑莓普通股市场价格的波动。
这些风险因素和与黑莓相关的其他因素在黑莓的10-K表格年度报告和黑莓MD & A的“关于前瞻性陈述的注意事项”部分中有更详细的讨论（文件副本可在www.sedarplus.ca或www.sec.gov上获得）。所有这些因素都应该仔细考虑，读者不应过分依赖黑莓的前瞻性声明。任何前瞻性陈述旨在使黑莓的股东能够在做出此类陈述时从管理层的角度看待黑莓的预期业绩和前景，并且这些陈述受到上述所有前瞻性陈述所固有的风险的影响，以及鉴于技术和黑莓业务战略的变化、不断演变的行业标准、激烈的竞争和黑莓运营所在行业的特点，以及产品生命周期短，难以预测黑莓未来期间的财务业绩和业绩，特别是在较长时期内。任何前瞻性陈述仅在今天作出，黑莓无意也不承担更新或修改其中任何一项的义务，除非法律要求。
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BlackBerry Limited
根据安大略省法律注册成立
（美元，单位：百万，股份和每股金额除外）
综合业务报表
| 三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2025年11月30日 | 2025年8月31日 | 2024年11月30日 | 2025年11月30日 | 2024年11月30日 | |||||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 141.8 | $ | 129.6 | $ | 143.6 | $ | 393.1 | $ | 393.2 | |||||||||||||||||||
| 销售成本 | 31.9 | 33.0 | 31.4 | 96.3 | 102.4 | ||||||||||||||||||||||||
| 毛利率 | 109.9 | 96.6 | 112.2 | 296.8 | 290.8 | ||||||||||||||||||||||||
| 毛利率% | 77.5 | % | 74.5 | % | 78.1 | % | 75.5 | % | 74.0 | % | |||||||||||||||||||
| 营业费用 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 研究与开发 | 29.6 | 25.6 | 27.9 | 80.2 | 85.6 | ||||||||||||||||||||||||
| 销售与市场营销 | 29.3 | 24.4 | 23.4 | 82.4 | 68.5 | ||||||||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 36.1 | 31.5 | 36.4 | 98.1 | 109.5 | ||||||||||||||||||||||||
| 摊销 | 2.4 | 3.1 | 4.4 | 9.5 | 13.7 | ||||||||||||||||||||||||
| 长期资产减值 | 0.6 | 0.5 | 0.6 | 1.2 | 4.7 | ||||||||||||||||||||||||
| 98.0 | 85.1 | 92.7 | 271.4 | 282.0 | |||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | 11.9 | 11.5 | 19.5 | 25.4 | 8.8 | ||||||||||||||||||||||||
| 投资收益（亏损），净额 | 2.9 | 1.9 | (0.6) | 7.7 | 6.1 | ||||||||||||||||||||||||
| 所得税前收入 | 14.8 | 13.4 | 18.9 | 33.1 | 14.9 | ||||||||||||||||||||||||
| 准备金 | 1.1 | 0.1 | 6.6 | 4.2 | 15.6 | ||||||||||||||||||||||||
| 持续经营收入（亏损） | 13.7 | 13.3 | 12.3 | 28.9 | (0.7) | ||||||||||||||||||||||||
| 终止经营业务亏损，税后净额 | — | — | (22.8) | — | (70.9) | ||||||||||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ | 13.7 | $ | 13.3 | $ | (10.5) | $ | 28.9 | $ | (71.6) | |||||||||||||||||||
| 每股收益（亏损） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 持续经营业务基本每股收益 | $ | 0.02 | $ | 0.00 | $ | 0.02 | $ | 0.05 | $ | 0.00 | |||||||||||||||||||
| 每股基本收益（亏损）总额 | $ | 0.02 | $ | 0.02 | $ | (0.02) | $ | 0.05 | $ | (0.12) | |||||||||||||||||||
| 来自持续经营业务的稀释每股收益 | $ | 0.02 | $ | 0.02 | $ | 0.02 | $ | 0.05 | $ | 0.00 | |||||||||||||||||||
| 每股摊薄收益（亏损）总额 | $ | 0.02 | $ | 0.02 | $ | (0.02) | $ | 0.05 | $ | (0.12) | |||||||||||||||||||
| 已发行普通股加权平均数（000s） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | 590,892 | 592,938 | 591,240 | 593,386 | 590,537 | ||||||||||||||||||||||||
| 摊薄 | 596,303 | 597,369 | 593,530 | 598,054 | 590,537 | ||||||||||||||||||||||||
| 已发行普通股总数（000s） | 590,392 | 590,361 | 591,583 | 590,392 | 591,583 | ||||||||||||||||||||||||
BlackBerry Limited
根据安大略省法律注册成立
（美元，百万）
合并资产负债表
| 截至 | ||||||||||||||
| 2025年11月30日 | 2025年2月28日 | |||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||||||||
| 当前 | ||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 270.3 | $ | 266.7 | ||||||||||
| 短期投资 | 33.9 | 71.1 | ||||||||||||
| 应收账款，分别扣除备抵5.7美元和6.6美元 | 149.5 | 173.7 | ||||||||||||
| 其他应收款 | 48.7 | 48.4 | ||||||||||||
| 应收所得税 | 2.4 | 1.6 | ||||||||||||
| 其他流动资产 | 38.4 | 30.0 | ||||||||||||
| 543.2 | 591.5 | |||||||||||||
| 受限制现金和现金等价物 | 14.0 | 13.6 | ||||||||||||
| 长期投资 | 59.3 | 58.9 | ||||||||||||
| 其他长期资产 | 53.7 | 76.5 | ||||||||||||
| 经营租赁使用权资产净额 | 17.7 | 22.0 | ||||||||||||
| 固定资产、工厂及设备，净值 | 11.7 | 13.4 | ||||||||||||
| 无形资产，净值 | 40.7 | 47.3 | ||||||||||||
| 商誉 | 478.1 | 472.4 | ||||||||||||
| $ | 1,218.4 | $ | 1,295.6 | |||||||||||
| 负债 | ||||||||||||||
| 当前 | ||||||||||||||
| 应付账款 | $ | 13.4 | $ | 31.1 | ||||||||||
| 应计负债 | 106.1 | 126.2 | ||||||||||||
| 应付所得税 | 12.5 | 25.5 | ||||||||||||
| 递延收入，当前 | 121.3 | 161.5 | ||||||||||||
| 253.3 | 344.3 | |||||||||||||
| 递延收入，非流动 | 4.8 | 5.6 | ||||||||||||
| 经营租赁负债 | 21.2 | 28.7 | ||||||||||||
| 其他长期负债 | 1.8 | 1.8 | ||||||||||||
| 长期票据 | 196.2 | 195.3 | ||||||||||||
| 477.3 | 575.7 | |||||||||||||
| 股东权益 | ||||||||||||||
| 股本和额外实收资本 | 2,953.8 | 2,976.4 | ||||||||||||
| 赤字 | (2,199.6) | (2,237.3) | ||||||||||||
| 累计其他综合损失 | (13.1) | (19.2) | ||||||||||||
| 741.1 | 719.9 | |||||||||||||
| $ | 1,218.4 | $ | 1,295.6 | |||||||||||
BlackBerry Limited
根据安大略省法律注册成立
（美元，百万）
合并现金流量表
| 九个月结束 | |||||||||||
| 2025年11月30日 | 2024年11月30日 | ||||||||||
| 经营活动产生的现金流量 | |||||||||||
| 净收入（亏损） | $ | 28.9 | $ | (71.6) | |||||||
| 调整净收益（亏损）与经营活动使用的现金净额： | |||||||||||
| 摊销 | 14.3 | 39.0 | |||||||||
| 股票补偿 | 17.7 | 21.3 | |||||||||
| 长期资产减值 | 1.2 | 4.7 | |||||||||
| 经营租赁 | (7.9) | (7.8) | |||||||||
| 其他 | — | 0.9 | |||||||||
| 营运资本项目净变动 | |||||||||||
| 应收账款，扣除备抵 | 24.2 | 26.4 | |||||||||
| 其他应收款 | (0.3) | 13.8 | |||||||||
| 应收所得税 | (0.8) | (0.9) | |||||||||
| 其他资产 | 14.8 | (23.7) | |||||||||
| 应付账款 | (17.7) | (7.2) | |||||||||
| 应计负债 | (16.2) | 4.9 | |||||||||
| 应付所得税 | (13.0) | 4.2 | |||||||||
| 递延收入 | (41.0) | (29.1) | |||||||||
| 经营活动提供（使用）的现金净额 | 4.2 | (25.1) | |||||||||
| 投资活动产生的现金流量 | |||||||||||
| 收购长期投资 | — | (0.1) | |||||||||
| 长期投资的出售、到期或分配收益 | 0.1 | — | |||||||||
| 购置物业、厂房及设备 | (2.6) | (2.7) | |||||||||
| 出售物业、厂房及设备所得款项 | — | 0.1 | |||||||||
| 收购无形资产 | (4.0) | (5.7) | |||||||||
| 收购短期投资 | (68.7) | (92.3) | |||||||||
| 短期投资的出售或到期收益 | 106.0 | 122.8 | |||||||||
| 投资活动提供的现金净额 | 30.8 | 22.1 | |||||||||
| 筹资活动产生的现金流量 | |||||||||||
| 发行普通股 | 2.5 | 3.1 | |||||||||
| 回购的普通股 | (34.0) | — | |||||||||
| 筹资活动提供（使用）的现金净额 | (31.5) | 3.1 | |||||||||
| 外汇损益对现金、现金等价物、限制性现金、限制性现金等价物的影响 | 0.5 | (0.4) | |||||||||
| 期内现金、现金等价物、限制性现金、限制性现金等价物净增加（减少）额 | 4.0 | (0.3) | |||||||||
| 现金、现金等价物、受限制现金、受限制现金等价物、期初 | 280.3 | 200.5 | |||||||||
| 现金、现金等价物、受限制现金、受限制现金等价物、期末 | $ | 284.3 | $ | 200.2 | |||||||
| 截至 | 2025年11月30日 | 2025年2月28日 | |||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 270.3 | $ | 266.7 | |||||||
| 受限制现金和现金等价物 | 14.0 | 13.6 | |||||||||
| 短期投资 | 33.9 | 71.1 | |||||||||
| 长期投资 | 59.3 | 58.9 | |||||||||
| $ | 377.5 | $ | 410.3 | ||||||||
公司分部业绩和分部调整后EBITDA与合并业绩的对账
下表显示截至2025年11月30日和2024年11月30日止三个月和九个月按经营分部划分的信息。该公司根据美国通用会计准则报告分部信息，根据财务会计准则委员会的会计准则编纂主题280，分部报告，基于“管理”方法。管理方法指定首席运营决策者（“CODM”）用于决策和评估公司可报告经营分部业绩的内部报告。公司在综合财务报表中按“管理”法对公司经营分部的业绩进行审查时披露的分部损益的计量方法为分部调整后毛利率。此外，下表还包括主要经营决策者使用的分部损益的额外衡量标准，即分部调整后EBITDA，一种非公认会计准则财务衡量标准，其中不包括与投资收益、税收、摊销、重组费用、股票补偿费用和长期资产减值相关的金额。有关公司经营分部的说明，请参见综合财务报表附注11。
|
截至3个月
（百万）
|
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| QNX | 安全通信 | 许可 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 11月30日， | 改变 | 11月30日， | 改变 | 11月30日， | 改变 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分部收入 | $ | 68.7 | $ | 62.3 | $ | 6.4 | $ | 67.0 | $ | 74.6 | $ | (7.6) | $ | 6.1 | $ | 6.7 | $ | (0.6) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分部销售成本 | 11.3 | 8.9 | 2.4 | 18.6 | 20.3 | (1.7) | 1.5 | 1.5 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分部调整后毛利率 | $ | 57.4 | $ | 53.4 | $ | 4.0 | $ | 48.4 | $ | 54.3 | $ | (5.9) | $ | 4.6 | $ | 5.2 | $ | (0.6) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分部研发 | 16.9 | 15.7 | 1.2 | 11.4 | 11.1 | 0.3 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分部销售及市场推广 | 15.2 | 11.6 | 3.6 | 12.4 | 11.1 | 1.3 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分部一般和行政 | 9.6 | 8.8 | 0.8 | 7.9 | 10.4 | (2.5) | 1.5 | 1.8 | (0.3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 减去上述包含的摊销 | 0.7 | 0.6 | 0.1 | 0.6 | 0.8 | (0.2) | 2.2 | 2.3 | (0.1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分部调整后EBITDA | $ | 16.4 | $ | 17.9 | $ | (1.5) | $ | 17.3 | $ | 22.5 | $ | (5.2) | $ | 5.3 | $ | 5.7 | $ | (0.4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至九个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| QNX | 安全通信 | 许可 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 11月30日， | 改变 | 11月30日， | 改变 | 11月30日， | 改变 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分部收入 | $ | 189.3 | $ | 170.2 | $ | 19.1 | $ | 186.4 | $ | 205.3 | $ | (18.9) | $ | 17.4 | $ | 17.7 | $ | (0.3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分部销售成本 | 33.2 | 27.7 | 5.5 | 56.9 | 68.2 | (11.3) | 4.6 | 4.5 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分部调整后毛利率 | $ | 156.1 | $ | 142.5 | $ | 13.6 | $ | 129.5 | $ | 137.1 | $ | (7.6) | $ | 12.8 | $ | 13.2 | $ | (0.4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分部研发 | 42.5 | 46.8 | (4.3) | 33.8 | 35.1 | (1.3) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分部销售及市场推广 | 39.3 | 32.1 | 7.2 | 38.1 | 34.4 | 3.7 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分部一般和行政 | 26.7 | 25.4 | 1.3 | 22.7 | 30.5 | (7.8) | 4.7 | 5.6 | (0.9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 减去上述包含的摊销 | 2.0 | 1.7 | 0.3 | 1.7 | 2.6 | (0.9) | 6.6 | 6.8 | (0.2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分部调整后EBITDA | $ | 49.6 | $ | 39.9 | $ | 9.7 | $ | 36.6 | $ | 39.7 | $ | (3.1) | $ | 14.7 | $ | 14.4 | $ | 0.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
非GAAP措施与最接近的可比美国GAAP措施的对账
在公司的内部报告中，管理层通过从公司的美国通用会计准则财务业绩中排除某些项目的影响，在非公认会计准则基础上评估公司业务的表现。该公司认为，这些非GAAP财务指标和非GAAP比率为管理层以及公司财务报表的读者提供了跨会计期间进行比较的一致基础，有助于帮助管理层和读者了解公司的经营业绩和基本经营趋势。
请读者注意，调整后的毛利率、调整后的毛利率百分比、调整后的营业费用、调整后的企业营业成本、调整后的不含摊销的企业营业成本、调整后的净收入（亏损）、调整后的每股收益（亏损）、调整后的研发费用、调整后的销售和营销费用、调整后的一般和管理费用、调整后的摊销费用、调整后的营业收入、调整后的EBITDA、分部调整后的EBITDA、调整后的营业利润率百分比，调整后的EBITDA利润率百分比和自由现金流（使用情况）以及类似的衡量标准没有美国公认会计原则规定的任何标准化含义，因此不太可能与其他公司报告的类似标题的衡量标准具有可比性。
截至2025年11月30日止三个月和2024年11月30日止三个月基于非公认会计原则的衡量标准与最直接可比的美国公认会计原则衡量标准的对账
下表显示了截至2025年11月30日和2024年11月30日止三个月最直接可比的美国公认会计原则财务指标与调整后财务指标的对账情况：
| 截至3个月（百万） | 2025年11月30日 | 2024年11月30日 | ||||||||||||
| 毛利率 | $ | 109.9 | $ | 112.2 | ||||||||||
| 股票补偿费用 | 0.5 | 0.7 | ||||||||||||
| 调整后毛利率 | $ | 110.4 | $ | 112.9 | ||||||||||
| 毛利率% | 77.5 | % | 78.1 | % | ||||||||||
| 股票补偿费用 | 0.4 | % | 0.5 | % | ||||||||||
| 调整后毛利率% | 77.9 | % | 78.6 | % | ||||||||||
截至2025年11月30日和2024年11月30日止三个月的美国通用会计准则运营费用与调整后运营费用的对账情况见下表：
| 截至3个月（百万） | 2025年11月30日 | 2024年11月30日 | ||||||||||||
| 营业费用 | $ | 98.0 | $ | 92.7 | ||||||||||
| 重组费用 | 6.1 | 6.5 | ||||||||||||
| 股票补偿费用 | 5.6 | 4.1 | ||||||||||||
| 获得的无形资产摊销 | 0.3 | 1.8 | ||||||||||||
| LLA减值费用 | 0.6 | 0.6 | ||||||||||||
| 调整后运营费用 | $ | 85.4 | $ | 79.7 | ||||||||||
截至2025年11月30日和2024年11月30日止三个月的美国通用会计准则企业运营成本与不包括摊销的调整后企业运营成本的对账情况见下表：
| 截至3个月（百万） | 2025年11月30日 | 2024年11月30日 | ||||||||||||
|
企业运营成本
|
$ | 19.3 | $ | 16.8 | ||||||||||
| 重组费用 | 6.1 | 6.4 | ||||||||||||
| 股票补偿费用 | 2.1 | 0.7 | ||||||||||||
| LLA减值费用 | 0.6 | 0.5 | ||||||||||||
| 调整后的企业运营成本 | 10.5 | 9.2 | ||||||||||||
| 摊销 | 0.2 | 0.6 | ||||||||||||
| 不包括摊销的调整后企业运营成本 | $ | 10.3 | $ | 8.6 | ||||||||||
截至2025年11月30日和2024年11月30日止三个月的美国通用会计准则净收入（亏损）和美国通用会计准则每股基本收益（亏损）与调整后净收入和调整后每股基本收益的对账情况如下表所示：
| 截至3个月（百万，每股金额除外） | 2025年11月30日 | 2024年11月30日 | ||||||||||||||||||||||||
| 基本收益 每股 |
基本收益（亏损） 每股 |
|||||||||||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ | 13.7 | $ | 0.02 | $ | (10.5) | $ | (0.02) | ||||||||||||||||||
| 重组费用 | 6.1 | 6.5 | ||||||||||||||||||||||||
| 股票补偿费用 | 6.1 | 6.5 | ||||||||||||||||||||||||
| 获得的无形资产摊销 | 0.3 | 8.6 | ||||||||||||||||||||||||
| LLA减值费用 | 0.6 | 0.6 | ||||||||||||||||||||||||
| 调整后净收入 | $ | 26.8 | $ | 0.05 | $ | 11.7 | $ | 0.02 | ||||||||||||||||||
截至2025年11月30日和2024年11月30日止三个月的美国通用会计准则研发、销售和营销、一般和行政以及摊销费用与调整后的研发、销售和营销、一般和行政以及摊销费用的对账情况见下表：
| 截至3个月（百万） | 2025年11月30日 | 2024年11月30日 | ||||||||||||
| 研究与开发 | $ | 29.6 | $ | 27.9 | ||||||||||
| 股票补偿费用 | 1.4 | 1.1 | ||||||||||||
| 调整后的研发费用 | $ | 28.2 | $ | 26.8 | ||||||||||
| 销售与市场营销 | $ | 29.3 | $ | 23.4 | ||||||||||
| 股票补偿费用 | 1.2 | 0.6 | ||||||||||||
| 调整后的销售和营销费用 | $ | 28.1 | $ | 22.8 | ||||||||||
| 一般和行政 | $ | 36.1 | $ | 36.4 | ||||||||||
| 重组费用 | 6.1 | 6.5 | ||||||||||||
| 股票补偿费用 | 3.0 | 2.4 | ||||||||||||
| 调整后的一般和行政费用 | $ | 27.0 | $ | 27.5 | ||||||||||
| 摊销 | $ | 2.4 | $ | 4.4 | ||||||||||
| 获得的无形资产摊销 | 0.3 | 1.8 | ||||||||||||
| 调整后摊销费用 | $ | 2.1 | $ | 2.6 | ||||||||||
截至2025年11月30日和2024年11月30日止三个月的经调整营业收入、经调整EBITDA、经调整营业收入利润率百分比和经调整EBITDA利润率百分比见下表。这些非GAAP财务指标和非GAAP比率不具有美国GAAP规定的任何标准化含义，因此不太可能与其他公司提出的类似指标具有可比性。
| 截至3个月（百万） | 2025年11月30日 | 2024年11月30日 | ||||||||||||
| 营业收入 | $ | 11.9 | $ | 19.5 | ||||||||||
| 营业收入的非公认会计原则调整 | ||||||||||||||
| 重组费用 | 6.1 | 6.5 | ||||||||||||
| 股票补偿费用 | 6.1 | 4.8 | ||||||||||||
| 获得的无形资产摊销 | 0.3 | 1.8 | ||||||||||||
| LLA减值费用 | 0.6 | 0.6 | ||||||||||||
| 营业收入非公认会计原则调整总额 | 13.1 | 13.7 | ||||||||||||
| 调整后营业收入 | 25.0 | 33.2 | ||||||||||||
| 摊销 | 4.0 | 6.1 | ||||||||||||
| 获得的无形资产摊销 | (0.3) | (1.8) | ||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 28.7 | $ | 37.5 | ||||||||||
| 收入 | $ | 141.8 | $ | 143.6 | ||||||||||
|
调整后营业收入差额%(1)
|
18 | % | 23 | % | ||||||||||
|
调整后EBITDA利润率%(2)
|
20 | % | 26 | % | ||||||||||
______________________________
(1)调整后营业收入差额%的计算方法是调整后营业收入除以收入。
(2)调整后EBITDA利润率百分比的计算方法是调整后EBITDA除以收入。
主要经营决策者还使用分部调整后EBITDA的分部指标，这是一种非公认会计准则衡量标准，包括分部费用，不包括与投资收益、税收、摊销、股票补偿费用、长期资产减值和重组费用相关的金额。下表对截至2025年11月30日和2024年11月30日止三个月的分部调整后毛利率与分部调整后EBITDA的美国公认会计原则计量进行了核对。
| 截至3个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| QNX | 安全通信 | 许可 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 11月30日， | 11月30日， | 11月30日， | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 分部调整后毛利率 | $ | 57.4 | $ | 53.4 | $ | 48.4 | $ | 54.3 | $ | 4.6 | $ | 5.2 | |||||||||||||||||||||||
| 分部研发 | 16.9 | 15.7 | 11.4 | 11.1 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 分部销售及市场推广 | 15.2 | 11.6 | 12.4 | 11.1 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 分部一般和行政 | 9.6 | 8.8 | 7.9 | 10.4 | 1.5 | 1.8 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 减去上述包含的摊销 | 0.7 | 0.6 | 0.6 | 0.8 | 2.2 | 2.3 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 分部调整后EBITDA | $ | 16.4 | $ | 17.9 | $ | 17.3 | $ | 22.5 | $ | 5.3 | $ | 5.7 | |||||||||||||||||||||||
截至2025年11月30日的九个月和2024年11月30日的九个月内，基于非公认会计原则的衡量标准与最直接可比的美国公认会计原则衡量标准的对账。
下表显示了截至2025年11月30日和2024年11月30日止九个月最直接可比的美国公认会计原则财务指标与调整后财务指标的对账情况：
| 截至九个月（百万） | 2025年11月30日 | 2024年11月30日 | ||||||||||||
| 毛利率 | $ | 296.8 | $ | 290.8 | ||||||||||
| 股票补偿费用 | 1.6 | 2.0 | ||||||||||||
| 调整后毛利率 | $ | 298.4 | $ | 292.8 | ||||||||||
| 毛利率% | 75.5 | % | 74.0 | % | ||||||||||
| 股票补偿费用 | 0.4 | % | 0.5 | % | ||||||||||
| 调整后毛利率% | 75.9 | % | 74.5 | % | ||||||||||
截至2025年11月30日和2024年11月30日的9个月美国通用会计准则运营费用与调整后运营费用的对账情况见下表：
| 截至九个月（百万） | 2025年11月30日 | 2024年11月30日 | ||||||||||||
| 营业费用 | $ | 271.4 | $ | 282.0 | ||||||||||
| 重组费用 | 12.4 | 14.7 | ||||||||||||
| 股票补偿费用 | 16.1 | 14.3 | ||||||||||||
| 获得的无形资产摊销 | 3.1 | 5.3 | ||||||||||||
| LLA减值费用 | 1.2 | 4.7 | ||||||||||||
| 调整后运营费用 | $ | 238.6 | $ | 243.0 | ||||||||||
截至2025年11月30日和2024年11月30日止九个月的美国公认会计原则企业运营成本与不包括摊销的调整后企业运营成本的对账情况见下表：
| 截至九个月（百万） | 2025年11月30日 | 2024年11月30日 | ||||||||||||
|
企业运营成本
|
$ | 50.5 | $ | 55.4 | ||||||||||
| 重组费用 | 12.4 | 14.7 | ||||||||||||
| 股票补偿费用 | 6.1 | 3.0 | ||||||||||||
| LLA减值费用 | 1.2 | 4.6 | ||||||||||||
| 调整后的企业运营成本 | 30.8 | 33.1 | ||||||||||||
| 摊销 | 0.9 | 2.2 | ||||||||||||
| 不包括摊销的调整后企业运营成本 | $ | 29.9 | $ | 30.9 | ||||||||||
截至2025年11月30日和2024年11月30日止九个月的美国通用会计准则每股净收益（亏损）和美国通用会计准则每股基本收益（亏损）与调整后每股净收益（亏损）和调整后每股基本收益（亏损）的对账情况见下表：
| 截至九个月止（百万元，每股金额除外） | 2025年11月30日 | 2024年11月30日 | |||||||||||||||||||||||||||
| 基本每股收益 | 每股基本亏损 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ | 28.9 | $ | 0.05 | $ | (71.6) | $ | (0.12) | |||||||||||||||||||||
| 重组费用 | 12.4 | 14.7 | |||||||||||||||||||||||||||
| 股票补偿费用 | 17.7 | 21.3 | |||||||||||||||||||||||||||
| 获得的无形资产摊销 | 3.1 | 25.7 | |||||||||||||||||||||||||||
| LLA减值费用 | 1.2 | 4.7 | |||||||||||||||||||||||||||
| 调整后净收入（亏损） | $ | 63.3 | $ | 0.11 | $ | (5.2) | $ | (0.01) | |||||||||||||||||||||
截至2025年11月30日和2024年11月30日止九个月的美国通用会计准则研发、销售和营销、一般和行政以及摊销费用与调整后的研发、销售和营销、一般和行政以及摊销费用的对账情况见下表：
| 截至九个月（百万） | 2025年11月30日 | 2024年11月30日 | ||||||||||||
| 研究与开发 | $ | 80.2 | $ | 85.6 | ||||||||||
| 股票补偿费用 | 4.1 | 4.1 | ||||||||||||
| 调整后的研发费用 | $ | 76.1 | $ | 81.5 | ||||||||||
| 销售与市场营销 | $ | 82.4 | $ | 68.5 | ||||||||||
| 股票补偿费用 | 3.9 | 2.1 | ||||||||||||
| 调整后的销售和营销费用 | $ | 78.5 | $ | 66.4 | ||||||||||
| 一般和行政 | $ | 98.1 | $ | 109.5 | ||||||||||
| 重组费用 | 12.4 | 14.7 | ||||||||||||
| 股票补偿费用 | 8.1 | 8.1 | ||||||||||||
| 调整后的一般和行政费用 | $ | 77.6 | $ | 86.7 | ||||||||||
| 摊销 | $ | 9.5 | $ | 13.7 | ||||||||||
| 获得的无形资产摊销 | 3.1 | 5.3 | ||||||||||||
| 调整后摊销费用 | $ | 6.4 | $ | 8.4 | ||||||||||
截至2025年11月30日和2024年11月30日止九个月的经调整营业收入、经调整EBITDA、经调整营业收入利润率百分比和经调整EBITDA利润率百分比见下表。这些非GAAP财务指标和非GAAP比率不具有美国GAAP规定的任何标准化含义，因此不太可能与其他公司提出的类似指标具有可比性。
| 截至九个月（百万） | 2025年11月30日 | 2024年11月30日 | ||||||||||||
| 营业收入 | $ | 25.4 | $ | 8.8 | ||||||||||
| 营业收入的非公认会计原则调整 | ||||||||||||||
| 重组费用 | 12.4 | 14.7 | ||||||||||||
| 股票补偿费用 | 17.7 | 16.3 | ||||||||||||
| 获得的无形资产摊销 | 3.1 | 5.3 | ||||||||||||
| LLA减值费用 | 1.2 | 4.7 | ||||||||||||
| 营业收入非公认会计原则调整总额 | 34.4 | 41.0 | ||||||||||||
| 调整后营业收入 | 59.8 | 49.8 | ||||||||||||
| 摊销 | 14.3 | 18.6 | ||||||||||||
| 获得的无形资产摊销 | (3.1) | (5.3) | ||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 71.0 | $ | 63.1 | ||||||||||
| 收入 | $ | 393.1 | $ | 393.2 | ||||||||||
|
调整后营业收入差额%(1)
|
15 | % | 13 | % | ||||||||||
|
调整后EBITDA利润率%(2)
|
18 | % | 16 | % | ||||||||||
______________________________
(1)调整后营业收入差额%的计算方法是调整后营业收入除以收入。
(2)调整后EBITDA利润率百分比的计算方法是调整后EBITDA除以收入。
主要经营决策者还使用分部调整后EBITDA的分部指标，这是一种非公认会计准则的衡量标准，包括不包括与投资收益、税收、摊销、股票补偿费用、长期资产减值和重组费用相关的金额的分部费用。下表对截至2025年11月30日和2024年11月30日止九个月的分部调整后毛利率与分部调整后EBITDA的美国公认会计原则计量进行了核对。
| 截至九个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| QNX | 安全通信 | 许可 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 11月30日， | 11月30日， | 11月30日， | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 分部调整后毛利率 | $ | 156.1 | $ | 142.5 | $ | 129.5 | $ | 137.1 | $ | 12.8 | $ | 13.2 | |||||||||||||||||||||||
| 分部研发 | 42.5 | 46.8 | 33.8 | 35.1 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 分部销售及市场推广 | 39.3 | 32.1 | 38.1 | 34.4 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 分部一般和行政 | 26.7 | 25.4 | 22.7 | 30.5 | 4.7 | 5.6 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 减去上述包含的摊销 | 2.0 | 1.7 | 1.7 | 2.6 | 6.6 | 6.8 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 分部调整后EBITDA | $ | 49.6 | $ | 39.9 | $ | 36.6 | $ | 39.7 | $ | 14.7 | $ | 14.4 | |||||||||||||||||||||||
公司在评估其流动性来源、资本资源和收益质量时使用自由现金流（使用量）。公司认为，自由现金流（使用）有助于了解公司的资本需求，并提供了一种额外的手段来反映公司业务中的现金流（使用）趋势。
截至2025年11月30日和2024年11月30日的三个月和九个月的经营活动中使用的美国公认会计准则净现金与自由现金流（使用情况）的对账情况见下表：
| 截至3个月（百万） | 2025年11月30日 | 2024年11月30日 | ||||||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | $ | 17.9 | $ | 5.8 | ||||||||||
| 购置物业、厂房及设备 | (0.9) | (0.8) | ||||||||||||
| 自由现金流 | $ | 17.0 | $ | 5.0 | ||||||||||
| 截至九个月 | 2025年11月30日 | 2024年11月30日 | ||||||||||||
| 经营活动提供（使用）的现金净额 | $ | 4.2 | $ | (25.1) | ||||||||||
| 购置物业、厂房及设备 | (2.6) | (2.7) | ||||||||||||
| 自由现金流（使用量） | $ | 1.6 | $ | (27.8) | ||||||||||
关键指标
公司定期监测多项财务和运营指标，包括以下关键指标，以衡量公司当前业绩和预计未来业绩。读者请注意，Secure Communications的年度经常性收入（“ARR”）和Secure Communications基于美元的净留存率（“DBNRR”）不具有任何标准化含义，也不太可能与其他公司报告的类似标题的衡量标准相比较。
截至2025年11月30日和2024年11月30日止三个月的某些关键指标的比较细目如下：
| 截至3个月（百万） | 2025年11月30日 | 2024年11月30日 | 改变 | ||||||||||||||
| 安全通信年度经常性收入 | $ | 216 | $ | 215 | $ | 1 | |||||||||||
| 安全通信基于美元的净留存率 | 92 | % | 95 | % | (3 | %) | |||||||||||