诺华2024年第三季度和九个月简明中期财务报告–补充数据
指数
页
公司经营业绩审查
持续经营
4
已终止经营
10
公司合计
10
公司现金流和资产负债表
11
创新审查
15
简明中期合并财务报表
合并损益表
17
综合全面收益报表
19
合并资产负债表
20
合并权益变动表
21
合并现金流量表
23
简明中期综合财务报表附注
25
补充资料
46
核心结果-与国际财务报告准则的对账®会计准则结果到非国际财务报告准则计量核心结果
48
公司合计
49
已终止经营
51
自由现金流
52
补充资料
净债务
55
分享信息
55
货币波动的影响
56
免责声明
57
2
公司
关键数据
第三季度和九个月
|
（百万美元，除非另有说明） |
2024年第三季度
美元m |
2023年第三季度
美元m |
%变化
美元 |
%变化
CC1 |
9M 2024
美元m |
2023年900万
美元m |
%变化
美元 |
%变化
CC1 |
|||||||||
|
净销售额来自
持续经营 |
12 823 |
11 782 |
9 |
10 |
37 164 |
34 017 |
9 |
11 |
|||||||||
|
其他收入
|
349
|
310
|
13
|
13
|
1 000
|
867
|
15
|
15
|
|||||||||
|
销货成本
|
-3 234
|
-3 117
|
-4
|
-3
|
-9 503
|
-9 450
|
-1
|
0
|
|||||||||
|
毛利润从
持续经营 |
9 938 |
8 975 |
11 |
12 |
28 661 |
25 434 |
13 |
15 |
|||||||||
|
销售、一般和行政
|
-3 134
|
-3 091
|
-1
|
-2
|
-9 065
|
-9 073
|
0
|
-1
|
|||||||||
|
研究与开发
|
-2 392
|
-3 925
|
39
|
40
|
-7 180
|
-8 804
|
18
|
19
|
|||||||||
|
其他收益
|
355
|
224
|
58
|
57
|
877
|
1 322
|
-34
|
-35
|
|||||||||
|
其他费用
|
-1 140
|
-421
|
-171
|
-167
|
-2 279
|
-1 692
|
-35
|
-33
|
|||||||||
|
营业收入来自
持续经营 |
3 627 |
1 762 |
106 |
123 |
11 014 |
7 187 |
53 |
61 |
|||||||||
|
净销售额占比%
|
28.3
|
15.0
|
|
|
29.6
|
21.1
|
|
|
|||||||||
|
联营公司亏损
|
-4
|
-3
|
-33
|
-14
|
-35
|
-7
|
奈米
|
奈米
|
|||||||||
|
利息支出
|
-264
|
-222
|
-19
|
-25
|
-731
|
-638
|
-15
|
-18
|
|||||||||
|
其他财务收入和支出
|
26
|
15
|
73
|
-34
|
107
|
204
|
-48
|
-8
|
|||||||||
|
税前收入
持续经营 |
3 385 |
1 552 |
118 |
129 |
10 355 |
6 746 |
53 |
62 |
|||||||||
|
所得税
|
-200
|
-39
|
奈米
|
奈米
|
-1 236
|
-812
|
-52
|
-60
|
|||||||||
|
持续经营净收入
|
3 185
|
1 513
|
111
|
121
|
9 119
|
5 934
|
54
|
62
|
|||||||||
|
终止经营业务净收入
|
|
250
|
奈米
|
奈米
|
|
440
|
奈米
|
奈米
|
|||||||||
|
净收入
|
3 185
|
1 763
|
奈米
|
奈米
|
9 119
|
6 374
|
奈米
|
奈米
|
|||||||||
|
持续经营业务基本每股收益（美元）
|
1.58
|
0.73
|
116
|
127
|
4.50
|
2.84
|
58
|
67
|
|||||||||
|
终止经营业务基本每股收益（美元）
|
|
0.12
|
奈米
|
奈米
|
|
0.21
|
奈米
|
奈米
|
|||||||||
|
每股基本收益总额（美元）
|
1.58
|
0.85
|
奈米
|
奈米
|
4.50
|
3.05
|
奈米
|
奈米
|
|||||||||
|
持续经营业务产生的经营活动现金流量净额
|
6 286
|
5 304
|
19
|
|
13 426
|
11 673
|
15
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
非国际财务报告准则措施1
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
持续经营产生的自由现金流
|
5 965
|
5 043
|
18
|
|
12 618
|
11 019
|
15
|
|
|||||||||
|
持续经营业务核心营业收入
|
5 145
|
4 405
|
17
|
20
|
14 635
|
12 551
|
17
|
20
|
|||||||||
|
净销售额占比%
|
40.1
|
37.4
|
|
|
39.4
|
36.9
|
|
|
|||||||||
|
持续经营业务核心净收入
|
4 133
|
3 585
|
15
|
17
|
11 822
|
10 320
|
15
|
18
|
|||||||||
|
持续经营业务的核心基本每股收益（美元）
|
2.06
|
1.74
|
18
|
20
|
5.83
|
4.95
|
18
|
21
|
|||||||||
|
1不变货币（CC）、核心业绩和自由现金流是非国际财务报告准则的衡量标准。非国际财务报告准则措施的解释见第46页。除非另有说明，本新闻稿中的所有增长率均指上年同期。
|
|||||||||||||||||
|
nm =没有意义
|
|||||||||||||||||
3
策略
我们的重点
2023年，诺华完成向“纯玩”创新药业务的转型。我们明确关注四个核心治疗领域（心血管-肾代谢学、免疫学、神经科学和肿瘤学），在这些领域中的每一个领域都拥有多个重要的市场内和管道资产，这些领域解决了高疾病负担并具有巨大的增长潜力。除了两个已建立的技术平台（化学和生物治疗），三个新兴平台（基因和细胞疗法、放射性配体疗法和xRNA）正被优先用于持续投资于新的研发能力和制造规模。从地理上看，我们专注于在我们的优先地区——美国、中国、德国和日本——实现增长。
我们的优先事项
1.加速增长：重新关注交付高价值药物（NMEs）并专注于推出卓越，在我们的核心治疗领域拥有丰富的管道。
2.交付退货：继续嵌入卓越运营并改善财务状况。诺华在我们的资本分配方法中保持纪律严明和以股东为中心，产生大量现金和强大的资本结构支持持续的灵活性。
3.加强基础：释放我们人民的力量，扩展数据科学技术并持续与社会建立信任。
财务
继2023年9月15日，股东批准分拆Sandoz后，诺华将其合并财务报表报告为“持续经营业务”和“终止经营业务”。
持续经营包括诺华保留的业务活动，包括创新药物业务和持续的企业活动。已终止的业务包括Sandoz部门和归属于Sandoz业务的公司活动的选定部分，以及与分拆相关的某些费用。
虽然下面的评论侧重于持续经营，但我们也提供了有关已终止经营的信息。
持续经营
第三季度
净销售额
净销售额128亿美元（+ 9%，+ 10% CC），销量贡献12个百分点增长。仿制药竞争产生2个百分点的负面影响，定价持平。美国销售额54亿美元（+ 16%），全球其他地区74亿美元（+ 4%，+ 6% CC）。
销售增长主要由持续强劲的业绩推动Entresto（19亿美元，+ 26%，+ 26% CC），Cosentyx（17亿美元，+ 27%，+ 28% CC），基斯卡利（7.87亿美元，+ 40%，+ 43% CC），凯辛普塔（8.38亿美元，+ 28%，+ 28% CC），Pluvicto（3.86亿美元，+ 51%，+ 50% CC）和莱克维奥（1.98亿美元，+ 120%，+ 119% CC），部分被仿制药竞争侵蚀抵消，主要为吉伦亚和卢森提斯.
美国（54亿美元，+ 16%），销售额增长主要由Cosentyx,Entresto,凯辛普塔和基斯卡利，部分被仿制药竞争对吉伦亚，和希德拉撤资。欧洲（40.0亿美元，+ 1%，+ 1% CC），销量增长主要由Entresto,Pluvicto,Cosentyx,贾卡维和基斯卡利，部分被仿制药竞争加剧所抵消卢森提斯和吉伦亚.新兴成长市场销售额33亿美元（+ 8%，+ 12% CC），其中中国销售额10.0亿美元（+ 19%，+ 18% CC）。
营业收入
营业收入36亿美元（+ 106%，+ 123% CC），主要由较高的净销售额和较低的减值推动，部分被较高的研发投入所抵消。营业利润率为净销售额的28.3%，
4
增长13.3个百分点（+ 14.6个百分点CC）。其他收入占销售额的百分比与上一年持平。销货成本占销售额比例下降1.5个百分点（CC）。研发费用占净销售额比例下降15.3个百分点（CC）。SG & A费用占净销售额的百分比下降了2.1个百分点（CC）。其他收入和支出占净销售额的百分比使利润率下降4.3个百分点（CC）。
核心调整为15亿美元，主要是摊销和减值，上年为26亿美元。核心调整与上一年相比有所下降，主要是由于减值减少。
核心营业收入51亿美元（+ 17%，+ 20% CC），主要由较高的净销售额推动，部分被较高的研发投入所抵消。核心营业收入利润率为净销售额的40.1%，增加2.7个百分点（+ 3.4个百分点CC）。其他收入占销售额的百分比与上一年持平。核心销货成本占销售额百分比下降0.3个百分点（CC）。核心研发费用占净销售额的百分比下降0.7个百分点（CC）。核心SG & A费用占净销售额的百分比下降了2.1个百分点（CC）。核心其他收入和支出占净销售额的百分比提高了利润率0.3个百分点（CC）。
利息支出及其他财务收入/支出
利息支出为2.64亿美元，其他财务收入和支出为2600万美元，均与去年同期大致持平。
核心其他财务收入和支出为5600万美元，与去年同期大致持平。
所得税
第三季度的税率为5.9%，去年同期为2.5%。本年度税率受到不确定税务状况变化、以前年度税收抵免结转确认递延所得税资产以及将本年度税率调整为估计的全年税率的影响的有利影响，该影响低于先前估计，部分被不可抵扣的商誉减值所抵消。上年第三季度税率受到子公司投资减记带来的税收优惠、不确定税收状况的净减少以及调整至估计的全年税率的影响，该影响低于先前的估计。排除这些影响，第三季度的税率将为15.1%，而去年同期为14.9%。与上一年相比的增长主要是由于瑞士颁布了第二支柱税收立法的影响，该立法于2024年1月1日生效，部分被利润组合的变化所抵消。
核心税率（核心税项占税前核心收入的百分比）为16.2%，而上一年为15.2%。上年第三季度核心税率受调整至全年核心税率预估影响，低于此前预估。排除这一影响，上一季度的核心税率将为15.4%。与上一年相比的增长主要是由于瑞士颁布了第二支柱税收立法的影响，该立法于2024年1月1日生效，部分被利润组合的变化所抵消。
净收入、EPS和自由现金流
净收入32亿美元（+ 111%，+ 121% CC），主要受较高营业收入推动。EPS为1.58美元（+ 116%，+ 127% CC），受益于较低的加权平均流通股数。
核心净收入41亿美元（+ 15%，+ 17% CC），主要由于核心营业收入较高。核心EPS为2.06美元（+ 18%，+ 20% CC），受益于较低的加权平均流通股数。
来自持续经营业务的自由现金流为60亿美元（+ 18% USD），而去年同期为50亿美元，这是由于来自持续经营业务的经营活动产生的净现金流增加。
九个月
净销售额
净销售额372亿美元（+ 9%，+ 11% CC），销量贡献14个百分点增长。仿制药竞争产生2个百分点的负面影响，定价产生1个百分点的负面影响。美国销售额为151亿美元（+ 15%），世界其他地区为220亿美元（+ 6%，+ 8% CC）。
5
销售增长主要由持续强劲的业绩推动Entresto（56亿美元，+ 28%，+ 30% CC），Cosentyx（45亿美元，+ 24%，+ 25% CC），凯辛普塔（23亿美元，+ 49%，+ 49% CC），基斯卡利（21亿美元，+ 45%，+ 48% CC），Pluvicto（10.0亿美元，+ 47%，+ 47% CC）和莱克维奥（5.31亿美元，+ 129%，+ 130% CC），部分被仿制药竞争侵蚀抵消，主要为卢森提斯和吉伦亚，和希德拉撤资。
美国（151亿美元，+ 15%），销售增长主要由Cosentyx,Entresto,凯辛普塔,基斯卡利,Pluvicto和莱克维奥，部分被希德拉撤资和仿制药竞争对吉伦亚.欧洲（116亿美元，+ 3%，+ 4% CC），销量增长主要由Entresto,凯辛普塔,Pluvicto,Cosentyx和基斯卡利，部分被仿制药竞争造成的侵蚀所抵消，主要用于卢森提斯和吉伦亚。新兴成长市场销售额100.0亿美元（+ 12%，+ 16% CC），其中中国销售额31亿美元（+ 22%，+ 25% CC）。
营业收入
营业收入110亿美元（+ 53%，+ 61% CC），主要受净销售额增加、减值和重组费用减少的推动，部分被上年来自法律事务的一次性收入和更高的研发投资所抵消。营业利润率为净销售额的29.6%，增加8.5个百分点（+ 9.5个百分点CC）。其他收入占销售额的百分比上升0.1个百分点（CC）。销货成本占销售额比例下降2.6个百分点（CC）。研发费用占净销售额比例下降6.9个百分点（CC）。SG & A费用占净销售额的百分比下降2.4个百分点（CC）。其他收入和支出占净销售额的百分比使利润率下降了2.5个百分点（CC）。
核心调整为36亿美元，主要是摊销，上年为54亿美元。核心调整与上一年相比有所减少，主要是由于减值和重组费用减少，部分被上一年来自法律事务的一次性收入所抵消。
核心营业收入146亿美元（+ 17%，+ 20% CC），主要由较高的净销售额推动，部分被较高的研发投入所抵消。核心营业收入利润率为净销售额的39.4%，增加2.5个百分点（+ 3.2个百分点CC）。其他收入占销售额的百分比上升0.1个百分点（CC）。核心销货成本占销售额百分比上升0.2个百分点（CC）。核心研发费用占净销售额的百分比下降0.7个百分点（CC）。核心SG & A费用占净销售额的百分比下降2.4个百分点（CC）。核心其他收入和支出占净销售额的百分比增加了0.2个百分点的利润率（CC）。
利息支出及其他财务收入/支出
利息支出为7.31亿美元，上年为6.38亿美元，主要是由于金融债务增加。其他财务收入和支出为1.07亿美元，而上一年的收入为2.04亿美元，主要是由于受国际会计准则第29号“恶性通货膨胀经济体中的财务报告”影响的净亏损增加以及利息收入减少，部分被出售金融资产的已实现收益所抵消。
核心其他财务收入和支出为2.12亿美元，而上一年的收入为2.93亿美元，主要是由于利息收入减少。
所得税
前九个月的税率为11.9%，去年同期为12.0%。本年度税率受到不确定税务状况变化和确认递延所得税资产对以往年度税收抵免结转的影响的有利影响，部分被不可抵扣的商誉减值影响所抵消。上一年的税率受到与法律事项相关的确认的非应税收入、子公司投资减记带来的税收优惠以及不确定税收状况的净减少的影响而产生有利影响。排除这些影响，前九个月的税率为15.1%，而去年同期为15.3%。与上一年相比的下降主要是由于利润组合的变化，部分被瑞士颁布的第二支柱税法的影响所抵消，该立法于2024年1月1日生效。
核心税率（核心税项占税前核心收入的百分比）在前九个月为16.2%，去年同期为15.4%。与上一年相比的增长主要是由于利润组合的变化以及瑞士颁布第二支柱税收立法的影响，该立法于2024年1月1日生效。
6
净收入、EPS和自由现金流
净收入91亿美元（+ 54%，+ 62% CC），主要受较高营业收入推动。EPS为4.50美元（+ 58%，+ 67% CC），受益于较低的加权平均流通股数。
核心净收入118亿美元（+ 15%，+ 18% CC），主要由于核心营业收入较高。核心EPS为5.83美元（+ 18%，+ 21% CC），受益于较低的加权平均流通股数。
来自持续经营业务的自由现金流为126亿美元（+ 15% USD），而去年同期为110亿美元，这是由于来自持续经营业务的经营活动产生的净现金流增加。
产品评论（与Q3业绩相关）
心血管、肾脏和代谢
|
2024年第三季度
|
2023年第三季度
|
%变化
|
%变化
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9M 2024
|
2023年900万
|
%变化
|
%变化
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||||||||||
|
美元m
|
美元m
|
美元
|
CC
|
美元m
|
美元m
|
美元
|
CC
|
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|
心血管、肾脏和代谢
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
Entresto
|
1 865
|
1 485
|
26
|
26
|
5 642
|
4 400
|
28
|
30
|
|||||||||
|
莱克维奥
|
198
|
90
|
120
|
119
|
531
|
232
|
129
|
130
|
|||||||||
|
心血管、肾脏和代谢合计
|
2 063
|
1 575
|
31
|
31
|
6 173
|
4 632
|
33
|
35
|
|||||||||
Entresto（18.65亿美元，+ 26%，+ 26% CC）持续强劲、需求主导的增长。在美国和欧洲，Entresto通过在心力衰竭中继续采用指南指导的医学疗法，渗透率有所增长。在中国和日本，Entresto心力衰竭和高血压推动了体积增长。在美国，诺华正在与仿制药制造商进行ANDA诉讼。诺华已提出上诉，要求撤销美国地方法院维持其组合专利覆盖有效性的否定判决Entresto以及沙库比曲和缬沙坦的联合用药，将于2025年到期（具有儿科独占权）。几款仿制药已在美国获得最终批准。诺华对FDA提起诉讼，质疑一款仿制药ANDA的批准，目前正在上诉中。任何美国商业推出的仿制药Entresto在组合专利上诉的最终结果之前的产品，或涉及其他专利或FDA的正在进行的诉讼，可能会面临后期诉讼发展的风险。
莱克维奥（1.98亿美元，+ 120%，+ 119% CC）在美国和其他市场的上市正在进行中，提供一种在每年两次维持剂量下有效且持续降低LDL-C的药物。重点仍然是增加账户和患者采用以及继续医学教育。莱克维奥在100多个国家注册，在78个国家可商用。诺华获得全球开发、制造和商业化权利莱克维奥根据与阿尔尼拉姆制药的许可和合作协议。
免疫学
|
2024年第三季度
|
2023年第三季度
|
%变化
|
%变化
|
9M 2024
|
2023年900万
|
%变化
|
%变化
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||||||||||
|
美元m
|
美元m
|
美元
|
CC
|
美元m
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美元m
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美元
|
CC
|
||||||||||
|
免疫学
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
Cosentyx
|
1 693
|
1 329
|
27
|
28
|
4 545
|
3 677
|
24
|
25
|
|||||||||
|
Xolair1
|
418
|
369
|
13
|
15
|
1 244
|
1 085
|
15
|
17
|
|||||||||
|
伊拉里斯
|
372
|
335
|
11
|
12
|
1 096
|
979
|
12
|
16
|
|||||||||
|
其他
|
|
|
|
|
1
|
|
奈米
|
奈米
|
|||||||||
|
总免疫学
|
2 483
|
2 033
|
22
|
23
|
6 886
|
5 741
|
20
|
22
|
|||||||||
|
1净销售额反映Xolair所有适应症的销售。
|
|||||||||||||||||
|
nm =没有意义
|
|||||||||||||||||
Cosentyx（16.93亿美元，+ 27%，+ 28% CC）销售额增长主要在美国、欧洲和新兴增长市场，受近期推出的强劲需求（包括美国的HS适应症和IV制剂）和核心适应症（PSO、PSA、AS和NR-axSpA）的销量增长推动。自2015年首次获批以来，Cosentyx已显示出持续的疗效和强大的安全性，在8个适应症中治疗了超过160万名患者。
7
Xolair（4.18亿美元，除美国+ 13%，+ 15% CC）增长主要由新兴增长市场和欧洲推动。诺华联合推广Xolair与Genentech在美国合作，并将一部分收入作为营业收入分享，但没有记录任何美国销售额。
伊拉里斯（3.72亿美元，+ 11%，+ 12% CC）各地区销售额均实现增长，美国和欧洲领涨。增长的贡献者包括周期性发热综合征和斯蒂尔病适应症的强劲表现。
神经科学
|
2024年第三季度
|
2023年第三季度
|
%变化
|
%变化
|
9M 2024
|
2023年900万
|
%变化
|
%变化
|
||||||||||
|
美元m
|
美元m
|
美元
|
CC
|
美元m
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美元m
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美元
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CC
|
||||||||||
|
神经科学
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
凯辛普塔
|
838
|
657
|
28
|
28
|
2 274
|
1 530
|
49
|
49
|
|||||||||
|
不包括在内。PY收入扣非调整。1
|
|
|
55
|
56
|
|
|
61
|
62
|
|||||||||
|
Zolgensma
|
308
|
308
|
0
|
1
|
952
|
928
|
3
|
4
|
|||||||||
|
艾莫维格
|
79
|
69
|
14
|
16
|
232
|
197
|
18
|
18
|
|||||||||
|
其他
|
|
|
|
|
1
|
|
奈米
|
奈米
|
|||||||||
|
总神经科学
|
1 225
|
1 034
|
18
|
19
|
3 459
|
2 655
|
30
|
31
|
|||||||||
|
1销售增长受益于前期在欧洲的一次性收入扣除调整
|
|||||||||||||||||
|
nm =没有意义
|
|||||||||||||||||
凯辛普塔（8.38亿美元，+ 28%，+ 28% CC）销售额增长，反映出需求增加和强劲的准入。上一期受益于欧洲的一次性收入扣除调整（1.18亿美元）。凯辛普塔是一种高效的B细胞疗法，具有良好的安全性和耐受性，可在家中自行给药，适用于广泛的RMS患者群体。凯辛普塔现已在90个国家获得批准，治疗的患者超过10万人。
Zolgensma（3.08亿美元，0%，+ 1% CC）继续主要治疗成熟市场的事故患者，转化为本季度的稳定销售。Zolgensma目前已在55个国家获得批准，全球有超过4,000名患者通过临床试验、早期准入计划和商业环境接受治疗。
艾莫维格（7900万美元，不含美国，不含日本+ 14%，+ 16% CC）销售额增长主要在欧洲，受偏头痛预防需求增加的推动。诺华商业化艾莫维格前美国和前日本，而安进保留在美国和日本的所有权利。
肿瘤学
|
2024年第三季度
|
2023年第三季度
|
%变化
|
%变化
|
9M 2024
|
2023年900万
|
%变化
|
%变化
|
||||||||||
|
美元m
|
美元m
|
美元
|
CC
|
美元m
|
美元m
|
美元
|
CC
|
||||||||||
|
肿瘤学
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
基斯卡利
|
787
|
562
|
40
|
43
|
2 131
|
1 470
|
45
|
48
|
|||||||||
|
Promacta/Revolade
|
569
|
576
|
-1
|
0
|
1 633
|
1 706
|
-4
|
-3
|
|||||||||
|
塔芬拉尔+迈基尼斯特1
|
534
|
482
|
11
|
12
|
1 531
|
1 436
|
7
|
9
|
|||||||||
|
贾卡维
|
500
|
427
|
17
|
18
|
1 449
|
1 276
|
14
|
16
|
|||||||||
|
塔西尼亚
|
419
|
464
|
-10
|
-9
|
1 260
|
1 402
|
-10
|
-9
|
|||||||||
|
Pluvicto
|
386
|
256
|
51
|
50
|
1 041
|
707
|
47
|
47
|
|||||||||
|
不包括收入扣除调整。2
|
|
|
37
|
36
|
|
|
42
|
42
|
|||||||||
|
Lutathera
|
190
|
159
|
19
|
19
|
534
|
458
|
17
|
17
|
|||||||||
|
Scemblix
|
182
|
106
|
72
|
72
|
482
|
288
|
67
|
69
|
|||||||||
|
Piqray/Vijoice
|
111
|
128
|
-13
|
-13
|
340
|
374
|
-9
|
-9
|
|||||||||
|
Kymriah
|
102
|
124
|
-18
|
-17
|
335
|
388
|
-14
|
-12
|
|||||||||
|
法巴尔塔
|
44
|
|
奈米
|
奈米
|
72
|
|
奈米
|
奈米
|
|||||||||
|
其他
|
|
|
|
|
|
1
|
奈米
|
奈米
|
|||||||||
|
肿瘤学总人数
|
3 824
|
3 284
|
16
|
18
|
10 808
|
9 506
|
14
|
15
|
|||||||||
|
1大部分销售额为迈基尼斯特和塔芬拉尔是联合用药，但两者都可以作为单一疗法。
|
|||||||||||||||||
|
2受益于欧洲一次性收入扣除调整的销售增长
|
|||||||||||||||||
|
nm =没有意义
|
|||||||||||||||||
基斯卡利（7.87亿美元，+ 40%，+ 43% CC）所有地区的销售额均强劲增长，这是基于对其持续报道的HR +/HER2-晚期乳腺癌总生存期、1类NCCN的日益认可
8
指南推荐，CDK4/6抑制剂类最高ESMO-magnitude临床获益量表评分。诺华正在与一家仿制药制造商进行美国ANDA诉讼。
Promacta/Revolade（5.69亿美元，-1 %，0% CC）在大多数市场停止主动促销后，销售额大致符合预期。
Tafinlar + Mekinist（5.34亿美元，+ 11%，+ 12% CC）销售额增长主要在美国和新兴增长市场，受BRAF +辅助黑色素瘤、NSCLC、儿科低级别胶质瘤和肿瘤无关适应症的需求推动，同时在竞争激烈的BRAF +转移性黑色素瘤市场保持需求。
贾卡维（5亿美元，+ 17%美元，+ 18% CC）在所有适应症的强劲需求的推动下，所有地区的销售额都实现了增长。因塞特医疗保留ruxolitinib（Jakafi ®）在美国的所有权利。
塔西尼亚（4.19亿美元，-10 %，-9 % CC）由于需求下降和竞争加剧，大部分地区的销售额有所下降。
Pluvicto（3.86亿美元，+ 51%，+ 50% CC）在美国和欧洲的销售额增长。Pluvicto是唯一被FDA批准用于治疗进展性、PSMA阳性转移性去势抵抗性前列腺癌成年患者的放射性配体疗法，这些患者已经接受了其他抗癌治疗（ARPI和基于紫杉烷的化疗）。Pluvicto现已在多个欧盟国家上市。本期销售额受益于欧洲的一次性收入扣除调整（3600万美元）。诺华正在与一家研发放射性药物治疗PSMA阳性前列腺癌的制造商进行诉讼。
Lutathera（1.9亿美元，+ 19%，+ 19% CC）由于美国和日本的需求增加和更早的线路采用（在适应症范围内），所有地区的销售额都有所增长。诺华正在与一家仿制药制造商进行ANDA诉讼。
Scemblix（1.82亿美元，+ 72%美元，+ 72% CC）所有地区的销售额均有所增长，这表明接受两种或多种酪氨酸激酶抑制剂治疗的成年CML患者对有效和可耐受的治疗方案的需求持续保持在较高水平。
Piqray/Vijoice（1.11亿美元，-13 %，-13 % CC）在美国的销售额因竞争加剧而下降。
Kymriah（1.02亿美元，-18 %美元，-17 % CC）在美国和美国以外地区均有所下降，部分被美国25岁以下B细胞急性淋巴细胞白血病（PALL）儿科和年轻成人患者的强劲表现以及滤泡性淋巴瘤适应症在美国以外地区的吸收所抵消。
法巴尔塔（4400万美元，nm）继续在PNH推出，并于2024年8月在IGAN获得批准。
老牌品牌
|
2024年第三季度
|
2023年第三季度
|
%变化
|
%变化
|
9M 2024
|
2023年900万
|
%变化
|
%变化
|
||||||||||
|
美元m
|
美元m
|
美元
|
CC
|
美元m
|
美元m
|
美元
|
CC
|
||||||||||
|
知名品牌
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
桑多司他汀集团
|
305
|
338
|
-10
|
-8
|
973
|
998
|
-3
|
-1
|
|||||||||
|
卢森提斯
|
245
|
363
|
-33
|
-32
|
834
|
1 174
|
-29
|
-28
|
|||||||||
|
精益求精集团
|
174
|
187
|
-7
|
-4
|
544
|
557
|
-2
|
1
|
|||||||||
|
加尔武斯集团
|
159
|
181
|
-12
|
-6
|
458
|
539
|
-15
|
-8
|
|||||||||
|
迪奥万集团
|
150
|
153
|
-2
|
2
|
450
|
466
|
-3
|
1
|
|||||||||
|
吉伦亚
|
130
|
270
|
-52
|
-51
|
443
|
771
|
-43
|
-41
|
|||||||||
|
合同制造
|
279
|
471
|
-41
|
-41
|
829
|
1 174
|
-29
|
-29
|
|||||||||
|
其他
|
1 786
|
1 893
|
-6
|
-5
|
5 307
|
5 804
|
-9
|
-8
|
|||||||||
|
已建立品牌总数
|
3 228
|
3 856
|
-16
|
-15
|
9 838
|
11 483
|
-14
|
-13
|
|||||||||
桑多司他汀 集团（3.05亿美元，-10 %，-8 % CC）销售额主要在2024年10月首个仿制药产品进入美国市场之前在美国出现下滑。
卢森提斯（2.45亿美元，除美-33 %，-32 % CC）欧洲、新兴成长市场、日本销售额下滑，主要受竞争影响。
精益求精 集团（1.74亿美元，-7 %，-4 % CC）销售额下降主要在中国。
加尔武斯 集团（1.59亿美元，-12 %，-6 % CC）销售额下降主要在日本和欧洲，主要是由于仿制药竞争。
迪奥万集团（1.5亿美元，-2 %，+ 2% CC）销售额增长（CC）主要在新兴增长市场和欧洲，部分被美国的下降所抵消。
吉伦亚（1.3亿美元，+ 52%，-51 % CC）销售额下滑（CC）因仿制药竞争，主要在美国和欧洲。
9
已终止经营
已终止的业务包括Sandoz仿制药和生物仿制药部门、归属于Sandoz的某些公司活动以及与剥离Sandoz业务相关的某些其他费用。
第三季度
由于山德士分拆已于2023年10月3日完成，因此2024年第三季度没有与已终止经营业务相关的经营业绩。2023年第三季度，终止经营业务净销售额为25亿美元，经营亏损达8600万美元，终止经营业务净收入为2.5亿美元。有关进一步详情，请参阅简明中期综合财务报表附注3“重大收购业务及分拆Sandoz业务”及附注11“已终止经营业务”。
九个月
由于山德士分拆已于2023年10月3日完成，于2024年首九个月并无与已终止经营业务有关的经营业绩。2023年前9个月，终止经营业务净销售额为74亿美元，营业收入为2.65亿美元，终止经营业务净收入为4.4亿美元。有关进一步详情，请参阅简明中期综合财务报表附注3“重大收购业务及分拆Sandoz业务”及附注11“已终止经营业务”。
公司合计
第三季度
2024年公司净收入总额为32亿美元，而2023年为18亿美元，基本每股收益为1.58美元，而去年同期为0.85美元。道达尔公司经营活动产生的现金流量净额为63亿美元，自由现金流量为60亿美元。
九个月
2024年公司净收入总额为91亿美元，2023年为64亿美元，基本每股收益为4.50美元，上年为3.05美元。Total Company的经营活动净现金流为134亿美元，自由现金流为126亿美元。
10
公司现金流和资产负债表
现金流
第三季度
来自持续经营业务的经营活动产生的现金流量净额为63亿美元，而去年同期为53亿美元。这一增长主要是由于持续经营业务的净收入增加，并根据非现金项目和包括撤资收益在内的其他调整进行了调整。
去年同期，来自已终止经营业务的经营活动产生的现金流量净额为0.1亿美元（2024年第三季度：无）。
来自持续经营业务的用于投资活动的现金流出净额为4亿美元，而去年同期为20亿美元。
在本季度，用于持续经营业务投资活动的现金流出净额主要是由购买无形资产的5亿美元和购买不动产、厂房和设备的3亿美元推动的。这部分被出售金融资产产生的2亿美元现金流入；以及出售有价证券、商品和定期存款产生的3亿美元净收益所抵消。
去年同期，持续经营业务中用于投资活动的现金净流出20亿美元，主要是由于收购和剥离业务的现金流出34亿美元，净额（包括31亿美元收购Chinook Therapeutics，Inc.，扣除收购的现金01亿美元，以及5亿美元收购DTX Pharma Inc.，扣除收购的现金01亿美元）；4亿美元用于购买无形资产；3亿美元用于购买物业、厂房和设备。这些现金流出部分被出售无形资产的收益18亿美元（包括将‘Front of Eye’眼科资产剥离给Bausch + Lomb的17.5亿美元收益）；以及出售金融资产和物业、厂房和设备的0.1亿美元所抵消。出售有价证券、商品和定期存款的净收益为2亿美元。
去年同期，已终止经营业务用于投资活动的现金流出净额为2亿美元（2024年第三季度：无）。
用于持续经营筹资活动的现金流出净额为4亿美元，而去年同期为43亿美元。
本季度，用于持续经营筹资活动的现金流出41亿美元，主要是由28亿美元的库藏股交易净额、8亿美元的流动金融债务变化以及偿还其他流动金融债务3亿美元所驱动。这些现金流出被名义金额为37亿美元的美元计价债券发行产生的37亿美元现金流入部分抵消。
去年同期，用于持续经营活动的筹资活动的净现金流出43亿美元，主要是由于22亿美元用于偿还到期的两笔以欧元计价的债券（名义金额分别为12.5亿欧元和0.75亿欧元）；16亿美元用于净库藏股交易；以及来自流动金融债务净减少的4亿美元。
去年同期，来自已终止经营业务的筹资活动产生的现金流入净额为35亿美元（2024年第三季度：无）。
来自持续经营业务的自由现金流为60亿美元（+ 18% USD），而去年同期为50亿美元，这是由于来自持续经营业务的经营活动产生的净现金流增加。
对公司整体而言，经营活动产生的现金流量净额为63亿美元，上年同期为54亿美元；自由现金流量为60亿美元，上年同期为50亿美元。
九个月
来自持续经营业务的经营活动产生的现金流量净额为134亿美元，上年同期为117亿美元。这一增长主要是由于持续的净收入增加
11
运营，根据非现金项目和其他调整进行调整，包括撤资收益和拨备支付减少，部分被营运资本的不利变化所抵消。
去年同期，来自已终止业务的经营活动产生的现金流量净额为2亿美元（2024年900万：无）。
持续经营活动中用于投资活动的现金流出净额为45亿美元，而去年同期的现金流入净额为77亿美元。
在本年度期间，用于持续经营业务投资活动的净现金流出主要是由36亿美元用于收购和剥离业务推动的，包括以10亿美元收购Mariana Oncology（11亿美元，扣除获得的现金1亿美元）和以23亿美元收购MorphoSys AG（25亿美元，扣除获得的现金2亿美元）。购买无形资产现金流出19亿美元；购买不动产、厂房和设备8亿美元；购买金融资产0.1亿美元。这些被出售金融资产产生的9亿美元现金流入（包括合并基金会出售Sandoz Group AG股份所得的7亿美元收益）；以及出售有价证券、商品和定期存款所得的10亿美元净收益部分抵消。
去年同期，来自持续经营业务的投资活动产生的净现金流入为77亿美元，其中出售有价证券、商品和定期存款的净收益为111亿美元；出售无形资产的净收益为20亿美元（包括将‘Front of Eye’眼科资产剥离给Bausch + Lomb的17.5亿美元现金收益）；出售金融资产和不动产、厂房和设备的净收益为3亿美元。这些现金流入被用于收购和剥离业务的36亿美元现金流出净额（包括以31亿美元收购Chinook Therapeutics，扣除所收购现金的1亿美元，以及以5亿美元收购DTX Pharma Inc.，扣除所收购现金的1亿美元）；13亿美元用于购买无形资产；7亿美元用于购买物业、厂房和设备；以及1亿美元用于购买金融资产。
去年同期，来自已终止业务的用于投资活动的现金流出净额为4亿美元（2024年900万：无）。
用于持续经营筹资活动的现金流出净额为87亿美元，上年同期为171亿美元。
在本年度期间，用于持续经营筹资活动的现金净流出主要是由76亿美元用于支付股息；55亿美元用于净库存股交易；21.5亿美元偿还一笔美元债券到期，以及0.3亿美元偿还其他流动金融债务所驱动。这些现金流出被发行债券的现金流入部分抵消，总额为61亿美元（以美元计价，名义金额为37亿美元，以瑞士法郎计价，名义金额为22亿瑞士法郎，相当于25亿美元）。本期金融债务变动导致现金净流入10.00亿美元。
上年同期，用于持续经营筹资活动的现金净流出171亿美元，主要是73亿美元用于支付股息；73亿美元用于净库存股交易；22亿美元用于偿还到期时以欧元计价的两种债券（名义金额分别为12.5亿欧元和0.75亿欧元），以及来自当期金融债务净减少的0.1亿美元。支付租赁负债达2亿美元。
去年同期，来自已终止业务的筹资活动的净现金流入为34亿美元（2024年900万：无）。
来自持续经营业务的自由现金流为126亿美元（+ 15% USD），而去年同期为110亿美元，这是由于来自持续经营业务的经营活动产生的净现金流增加。
对公司整体而言，经营活动产生的现金流量净额为134亿美元，上年同期为119亿美元，自由现金流为126亿美元，上年同期为110亿美元。
12
资产负债表
物业、厂房及设备
非流动资产合计723亿美元较2023年12月31日增加28亿美元。
除商誉外的无形资产增加10.0亿美元，主要是由于Mariana Oncology和MorphoSys业务收购、增加和有利的货币调整的影响，部分被摊销和减值所抵消。
商誉增加16亿美元，主要是由于Mariana Oncology和MorphoSys业务收购的影响，以及有利的汇率调整，部分被减值所抵消（见中期综合财务报表附注3）。
金融资产减少0.5亿美元，主要是由于合并基金会出售Sandoz AG股份。物业、厂房和设备增加了2亿美元，主要是因为增加的费用仅被折旧费用部分抵消。递延所得税资产增加0.3亿美元。
其他非流动资产、使用权资产和对联营公司的投资与2023年12月31日大体一致。
流动资产总额313亿美元较2023年12月31日增加0.8亿美元。
现金及现金等价物增加2亿美元，主要是经营活动产生的现金134亿美元、金融债务变动收益净额47亿美元和其他投融资活动现金净额7亿美元，仅部分被76亿美元的股息支付、36亿美元用于收购业务（主要用于Mariana Oncology和MorphoSys AG业务收购）、19亿美元用于购买无形资产、55亿美元用于净购买库存股所抵消。
有价证券、商品、定期存款和衍生金融工具减少0.6亿美元，主要是由于有价证券、商品和定期存款的净销售以及衍生金融工具的公允价值调整。应收贸易账款增加9亿美元，主要受净销售额增加推动。其他流动资产增加0.5亿美元。应收所得税和存货与2023年12月31日大体一致。
负债
非流动负债合计320亿美元较2023年12月31日增加51亿美元。
非流动金融债务增加53亿美元，主要是由于发行了26亿美元的瑞士法郎计价债券（名义金额22亿瑞士法郎）和发行了名义金额37亿美元的美元计价债券以及通过MorphoSys业务收购获得的金融债务6亿美元，由名义金额为10亿美元的美元计价债券和名义金额为5亿瑞士法郎的瑞士法郎计价债券组成的16亿美元非流动金融债务重新分类部分抵消，这两种债务均于2025年到期。
非流动租赁负债、递延税项负债和拨备及其他非流动负债与2023年12月31日大体一致。
流动负债合计281亿美元较2023年12月31日增加17亿美元。
流动金融债务和衍生金融工具较2023年12月31日增加0.4亿美元，主要是由于根据美国商业票据计划发行商业票据，以及将名义金额为10.00亿美元的美元计价债券和名义金额为0.5亿瑞士法郎的瑞士法郎计价债券的16亿美元从非流动金融债务重新分类为流动金融债务，两者均于2025年到期，部分被21.5亿美元的美元债券到期偿还所抵消。
贸易应付款减少8亿美元。拨备和其他流动负债增加19亿美元，主要受收入扣除拨备增加的推动。当期所得税负债增加0.3亿美元。当前租赁负债与2023年12月31日大体一致。
13
股权
公司权益较2023年12月31日减少33亿美元至434亿美元。
这一下降主要是由于净收入91亿美元以及基于股权的补偿8亿美元的有利影响被76亿美元的诺华股份公司股东现金股息和58亿美元的库存股购买所抵消。
净债务和债务/权益比率
截至2024年9月30日，公司流动资金总额为140亿美元，而截至2023年12月31日为144亿美元。截至2024年9月30日，包括衍生工具在内的非流动和流动金融债务总额为303亿美元，而截至2023年12月31日为246亿美元。
债务/权益比率于2024年9月30日增至0.70：1，而于2023年12月31日则为0.53：1。截至2024年9月30日，净债务增至163亿美元，而截至2023年12月31日为102亿美元。
14
创新审查
诺华继续专注于其研发组合，优先考虑对患者具有变革潜力的高价值药物。我们现在专注于临床开发中的~100个项目。
精选创新药批准
|
产品 |
活性成分/
描述符 |
适应症 |
地区 |
|||||
|
基斯卡利
|
ribociclib
|
激素受体阳性/
人表皮生长因子 受体2阴性早期 乳腺癌（辅助） |
美国
|
|||||
|
法巴尔塔
|
伊塔可潘
|
IgA肾病
|
美国
|
|||||
选定的创新药物项目等待监管决定
|
|
已完成的提交
|
|
|||||||||
|
产品
|
适应症
|
美国
|
欧盟
|
日本
|
新闻更新
|
||||||
|
基斯卡利
|
激素受体阳性/
人表皮生长因子 受体2阴性早期 乳腺癌（辅助） |
|
2023年第三季度
|
|
– 10月收到的CHMP积极意见
|
||||||
|
Scemblix
|
1L慢性粒细胞白血病
|
2024年第二季度
|
|
2024年第三季度
|
–美国优先审查获批
–日本和中国提交 |
||||||
|
阿特拉森坦
|
IgA肾病
|
2024年第二季度
|
|
|
|
||||||
|
法巴尔塔
|
C3G
|
|
2024年第三季度
|
2024年第三季度
|
–欧盟和日本提交
|
||||||
|
Pluvicto
|
转移性去势抵抗性
前列腺癌，前紫杉烷 |
2024年第三季度
|
|
|
–美国提交
|
||||||
|
Lutathera
|
胃肠胰腺
神经内分泌肿瘤， G2/3肿瘤1L |
|
2024年第二季度
|
|
|
||||||
|
Coartem
|
疟疾（< 5kg患者）
|
|
|
|
–使用MAGHP程序提交
在瑞士促进快速批准 发展中国家 |
||||||
选定的创新药物管线项目
|
化合物/
产品 |
潜在适应症/
病区 |
首次计划
提交的材料 |
当前
相 |
新闻更新 |
|||||
|
艾莫维格
|
偏头痛，儿科
|
≥2027
|
3
|
|
|||||
|
AVXS-101
（OAV101） |
脊髓性肌萎缩症
（IT制定） |
2025
|
3
|
|
|||||
|
贝奥武
|
糖尿病视网膜病变
|
2025
|
3
|
|
|||||
|
CFZ533
（iscalimab） |
Sj ö gren综合征
|
≥2027
|
2
|
|
|||||
|
Cosentyx
|
巨细胞动脉炎
|
2025
|
3
|
|
|||||
|
风湿性多肌痛
|
2026
|
3
|
|
||||||
|
DAK539
（pelabresib） |
骨髓纤维化
|
|
3
|
– Morphosys收购
–基于诺华对48周数据的审查 从Ph3 MANIFEST-2研究来看，更长 需要后续时间来确定，在 与卫生当局的磋商，the pelabresib在骨髓纤维化中的调控路径 |
|||||
|
FUB523
（zigakibart） |
IgA肾病
|
≥2027
|
3
|
|
|||||
|
KAE609
（西帕加明） |
疟疾，不复杂
|
≥2027
|
2
|
||||||
|
疟疾，重症
|
≥2027
|
2
|
|
||||||
|
KLU156
（甘那普胺 + lumefantrine） |
疟疾，不复杂
|
2026
|
3
|
– FDA孤儿药认定
– FDA快速通道指定 |
|||||
|
莱克维奥
|
心血管的二级预防
LDL-C水平升高患者的事件 |
≥2027
|
3
|
|
|||||
|
一级预防CVRR
|
≥2027
|
3
|
|
||||||
|
LNA043
|
骨关节炎
|
≥2027
|
2
|
– FDA快速通道指定
|
|||||
15
|
化合物/
产品 |
潜在适应症/
病区 |
首次计划
提交的材料 |
当前
相 |
新闻更新 |
|||||
|
LNP023
（iptacopan） |
IC-MPGN
|
≥2027
|
3
|
|
|||||
|
非典型溶血性尿毒症综合征
|
≥2027
|
3
|
|
||||||
|
重症肌无力
|
≥2027
|
3
|
|
||||||
|
LOU064
（瑞米替尼） |
慢性自发性荨麻疹
|
2025
|
3
|
|
|||||
|
信都
|
≥2027
|
3
|
|
||||||
|
多发性硬化症
|
≥2027
|
3
|
|
||||||
|
177Lu-NeoB
|
多发性实体瘤
|
≥2027
|
1
|
|
|||||
|
LXE408
|
内脏利什曼病
|
≥2027
|
2
|
|
|||||
|
Pluvicto
|
转移性激素敏感性前列腺癌
|
2025
|
3
|
–事件驱动审判
|
|||||
|
寡转移性前列腺癌
|
≥2027
|
3
|
|
||||||
|
QGE031
（ligelizumab） |
食物过敏
|
|
3
|
–项目终止
|
|||||
|
TQJ230
（pelacarsen） |
心血管的二级预防
水平升高患者的事件 脂蛋白（a） |
2025
|
3
|
– FDA快速通道指定
–中国突破性疗法认定 |
|||||
|
VAY736
（ianalumab） |
自身免疫性肝炎
|
|
2
|
–项目在Ph2读出后中止
|
|||||
|
Sj ö gren综合征
|
2026
|
3
|
– FDA快速通道指定
|
||||||
|
狼疮性肾炎
|
≥2027
|
3
|
|
||||||
|
系统性红斑狼疮
|
≥2027
|
3
|
|
||||||
|
1L免疫性血小板减少症
|
≥2027
|
3
|
|
||||||
|
2L免疫性血小板减少症
|
≥2027
|
3
|
|
||||||
|
温热自身免疫性溶血性贫血
|
≥2027
|
3
|
|
||||||
|
维乔伊斯
|
淋巴畸形
|
≥2027
|
3
|
–美国、欧盟孤儿药认定
|
|||||
|
XXB750
|
高血压
|
|
2
|
– NVS不会推进进一步发展
遵循当前的科学评估和 审查早期研究的可用数据 学习。 |
|||||
|
YTB323
|
重症难治性狼疮性肾炎/
系统性红斑狼疮 |
≥2027
|
2
|
|
|||||
|
1L高危大B细胞淋巴瘤
|
≥2027
|
2
|
|
||||||
16
简明中期综合财务报表
合并损益表
第三季度（未经审计）
|
（百万美元，除非另有说明）
|
注意事项
|
2024年第三季度
|
2023年第三季度
|
||||
|
持续经营业务净销售额
|
9
|
12 823
|
11 782
|
||||
|
其他收入
|
9
|
349
|
310
|
||||
|
销货成本
|
|
-3 234
|
-3 117
|
||||
|
持续经营毛利
|
|
9 938
|
8 975
|
||||
|
销售、一般和行政
|
|
-3 134
|
-3 091
|
||||
|
研究与开发
|
|
-2 392
|
-3 925
|
||||
|
其他收益
|
|
355
|
224
|
||||
|
其他费用
|
|
-1 140
|
-421
|
||||
|
持续经营业务营业收入
|
|
3 627
|
1 762
|
||||
|
联营公司亏损
|
|
-4
|
-3
|
||||
|
利息支出
|
|
-264
|
-222
|
||||
|
其他财务收入和支出
|
|
26
|
15
|
||||
|
持续经营业务税前收入
|
|
3 385
|
1 552
|
||||
|
所得税
|
|
-200
|
-39
|
||||
|
持续经营净收入
|
|
3 185
|
1 513
|
||||
|
终止经营业务净收入
|
11
|
|
250
|
||||
|
净收入
|
|
3 185
|
1 763
|
||||
|
归因于：
|
|
|
|
||||
|
诺华股份公司股东
|
|
3 189
|
1 761
|
||||
|
非控股权益
|
|
-4
|
2
|
||||
|
|
|
|
|||||
|
加权平均流通股数–基本（百万）
|
|
2 012
|
2 062
|
||||
|
持续经营业务基本每股收益（美元）1
|
|
1.58
|
0.73
|
||||
|
终止经营业务基本每股收益（美元）1
|
|
|
0.12
|
||||
|
每股基本收益总额（美元）1
|
|
1.58
|
0.85
|
||||
|
|
|
|
|||||
|
加权平均流通股数–稀释后（百万）
|
|
2 027
|
2 075
|
||||
|
持续经营业务摊薄每股收益（美元）1
|
|
1.57
|
0.73
|
||||
|
终止经营业务摊薄每股收益（美元）1
|
|
|
0.12
|
||||
|
每股摊薄收益总额（美元）1
|
|
1.57
|
0.85
|
||||
|
1每股收益（EPS）按归属于诺华股份公司股东的净利润金额计算。
|
|||||||
|
随附的附注构成简明中期综合财务报表的组成部分
|
|||||||
17
合并损益表
截至9月30日的九个月（未经审计）
|
（百万美元，除非另有说明）
|
注意事项
|
9M 2024
|
2023年900万
|
||||
|
持续经营业务净销售额
|
9
|
37 164
|
34 017
|
||||
|
其他收入
|
9
|
1 000
|
867
|
||||
|
销货成本
|
|
-9 503
|
-9 450
|
||||
|
持续经营毛利
|
|
28 661
|
25 434
|
||||
|
销售、一般和行政
|
|
-9 065
|
-9 073
|
||||
|
研究与开发
|
|
-7 180
|
-8 804
|
||||
|
其他收益
|
|
877
|
1 322
|
||||
|
其他费用
|
|
-2 279
|
-1 692
|
||||
|
持续经营业务营业收入
|
|
11 014
|
7 187
|
||||
|
联营公司亏损
|
|
-35
|
-7
|
||||
|
利息支出
|
|
-731
|
-638
|
||||
|
其他财务收入和支出
|
|
107
|
204
|
||||
|
持续经营业务税前收入
|
|
10 355
|
6 746
|
||||
|
所得税
|
|
-1 236
|
-812
|
||||
|
持续经营净收入
|
|
9 119
|
5 934
|
||||
|
终止经营业务净收入
|
11
|
|
440
|
||||
|
净收入
|
|
9 119
|
6 374
|
||||
|
归因于：
|
|
|
|
||||
|
诺华股份公司股东
|
|
9 123
|
6 370
|
||||
|
非控股权益
|
|
-4
|
4
|
||||
|
|
|
|
|||||
|
加权平均流通股数–基本（百万）
|
|
2 029
|
2 085
|
||||
|
持续经营业务基本每股收益（美元）1
|
|
4.50
|
2.84
|
||||
|
终止经营业务基本每股收益（美元）1
|
|
|
0.21
|
||||
|
每股基本收益总额（美元）1
|
|
4.50
|
3.05
|
||||
|
|
|
|
|||||
|
加权平均流通股数–稀释后（百万）
|
|
2 044
|
2 098
|
||||
|
持续经营业务摊薄每股收益（美元）1
|
|
4.46
|
2.83
|
||||
|
终止经营业务摊薄每股收益（美元）1
|
|
|
0.21
|
||||
|
每股摊薄收益总额（美元）1
|
|
4.46
|
3.04
|
||||
|
|
|||||||
|
1每股收益（EPS）按归属于诺华股份公司股东的净利润金额计算。
|
|||||||
|
随附的附注构成简明中期综合财务报表的组成部分
|
|||||||
18
综合全面收益报表
第三季度（未经审计）
|
（百万美元）
|
2024年第三季度
|
2023年第三季度
|
|||
|
净收入
|
3 185
|
1 763
|
|||
|
|
|
||||
|
其他综合收益
|
|
|
|||
|
正在或可能循环进入合并损益表的项目
|
|
|
|||
|
净投资对冲，税后净额
|
-65
|
38
|
|||
|
现金流量套期，税后净额
|
-25
|
|
|||
|
货币换算影响，税后净额
|
1 310
|
-467
|
|||
|
正在或可能被回收的物品总数
|
1 220
|
-429
|
|||
|
|
|
||||
|
永不循环进入合并利润表的项目
|
|
|
|||
|
设定受益计划的精算（损失）/收益，税后净额
|
-16
|
116
|
|||
|
权益证券的公允价值调整，税后净额
|
-34
|
27
|
|||
|
永远不会被回收的物品总数
|
-50
|
143
|
|||
|
|
|
||||
|
其他综合收益合计
|
1 170
|
-286
|
|||
|
|
|
||||
|
综合收益总额
|
4 355
|
1 477
|
|||
|
本期综合收益总额归属于：
|
|
|
|||
|
诺华股份公司股东
|
4 354
|
1 476
|
|||
|
持续经营
|
4 354
|
1 292
|
|||
|
已终止经营
|
|
184
|
|||
|
非控股权益
|
1
|
1
|
|||
|
随附的附注构成简明中期综合财务报表的组成部分
|
|||||
截至9月30日的九个月（未经审计）
|
（百万美元）
|
9M 2024
|
2023年900万
|
|||
|
净收入
|
9 119
|
6 374
|
|||
|
|
|
||||
|
其他综合收益
|
|
|
|
||
|
正在或可能循环进入合并损益表的项目
|
|
|
|
||
|
净投资对冲，税后净额
|
-14
|
9
|
|||
|
现金流量套期，税后净额
|
-25
|
|
|||
|
货币换算影响，税后净额
|
-54
|
55
|
|||
|
正在或可能被回收的物品总数
|
-93
|
64
|
|||
|
|
|
||||
|
永不循环进入合并利润表的项目
|
|
|
|
||
|
设定受益计划的精算收益，税后净额
|
120
|
57
|
|||
|
权益证券的公允价值调整，税后净额
|
85
|
-19
|
|||
|
永远不会被回收的物品总数
|
205
|
38
|
|||
|
|
|
||||
|
其他综合收益合计
|
112
|
102
|
|||
|
|
|
||||
|
综合收益总额
|
9 231
|
6 476
|
|||
|
本期综合收益总额归属于：
|
|
|
|||
|
诺华股份公司股东
|
9 234
|
6 472
|
|||
|
持续经营
|
9 234
|
6 053
|
|||
|
已终止经营
|
|
419
|
|||
|
非控股权益
|
-3
|
4
|
|||
|
|
|||||
|
随附的附注构成简明中期综合财务报表的组成部分
|
|||||
19
合并资产负债表
|
（百万美元） |
注意事项 |
9月30日，
2024 （未经审计） |
12月31日，
2023 （已审核） |
||||
|
物业、厂房及设备
|
|
|
|
||||
|
非流动资产
|
|
|
|
||||
|
物业、厂房及设备
|
|
9 749
|
9 514
|
||||
|
使用权资产
|
|
1 452
|
1 410
|
||||
|
商誉
|
|
24 930
|
23 341
|
||||
|
商誉以外的无形资产
|
|
27 902
|
26 879
|
||||
|
对联营公司的投资
|
|
106
|
205
|
||||
|
递延所得税资产
|
|
4 646
|
4 309
|
||||
|
金融资产
|
|
2 086
|
2 607
|
||||
|
其他非流动资产
|
|
1 389
|
1 199
|
||||
|
非流动资产合计
|
|
72 260
|
69 464
|
||||
|
流动资产
|
|
|
|
||||
|
库存
|
|
5 939
|
5 913
|
||||
|
应收账款
|
|
7 966
|
7 107
|
||||
|
应收所得税
|
|
184
|
426
|
||||
|
有价证券、商品、定期存款和衍生金融工具
|
|
411
|
1 035
|
||||
|
现金及现金等价物
|
|
13 609
|
13 393
|
||||
|
其他流动资产
|
|
3 155
|
2 607
|
||||
|
流动资产总额
|
|
31 264
|
30 481
|
||||
|
总资产
|
|
103 524
|
99 945
|
||||
|
|
|
|
|||||
|
权益和负债
|
|
|
|
||||
|
股权
|
|
|
|
||||
|
股本
|
|
793
|
825
|
||||
|
库存股
|
|
-40
|
-41
|
||||
|
储备金
|
|
42 564
|
45 883
|
||||
|
归属于诺华股份公司股东的权益
|
4
|
43 317
|
46 667
|
||||
|
非控股权益
|
|
124
|
83
|
||||
|
总股本
|
|
43 441
|
46 750
|
||||
|
负债
|
|
|
|
||||
|
非流动负债
|
|
|
|
||||
|
金融债务
|
10
|
23 750
|
18 436
|
||||
|
租赁负债
|
|
1 596
|
1 598
|
||||
|
递延所得税负债
|
|
2 216
|
2 248
|
||||
|
拨备及其他非流动负债
|
|
4 389
|
4 523
|
||||
|
非流动负债合计
|
|
31 951
|
26 805
|
||||
|
流动负债
|
|
|
|
||||
|
贸易应付款项
|
|
4 087
|
4 926
|
||||
|
金融债务和衍生金融工具
|
|
6 566
|
6 175
|
||||
|
租赁负债
|
|
247
|
230
|
||||
|
当期所得税负债
|
|
2 165
|
1 893
|
||||
|
拨备及其他流动负债
|
|
15 067
|
13 166
|
||||
|
流动负债合计
|
|
28 132
|
26 390
|
||||
|
负债总额
|
|
60 083
|
53 195
|
||||
|
总权益和负债
|
|
103 524
|
99 945
|
||||
|
随附的附注构成简明中期综合财务报表的组成部分
|
|||||||
20
合并权益变动表
第三季度（未经审计）
|
|
|
|
储备金
|
|
|
|
|||||||||||
|
（百万美元） |
注意事项 |
分享 资本 |
财政部 股份 |
保留 收益 |
总价值 调整 |
已发行股份
资本和 储备金 归属 去诺华 股东 |
非- 控制 利益 |
合计 股权 |
|||||||||
|
2024年7月1日总股本
|
|
793
|
-25
|
45 836
|
-4 871
|
41 733
|
169
|
41 902
|
|||||||||
|
净收入
|
|
|
|
3 189
|
|
3 189
|
-4
|
3 185
|
|||||||||
|
其他综合收益
|
|
|
|
|
1 165
|
1 165
|
5
|
1 170
|
|||||||||
|
综合收益总额
|
|
|
|
3 189
|
1 165
|
4 354
|
1
|
4 355
|
|||||||||
|
购买库存股
|
|
|
-15
|
-2 952
|
|
-2 967
|
|
-2 967
|
|||||||||
|
行使期权和员工交易
|
|
|
|
33
|
|
33
|
|
33
|
|||||||||
|
基于股权的薪酬
|
|
|
0
|
265
|
|
265
|
|
265
|
|||||||||
|
交付给Sandoz员工的股票
作为Sandoz分拆的结果 |
|
|
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|||||||||
|
库存股交易的税收
|
|
|
|
-35
|
|
-35
|
|
-35
|
|||||||||
|
非控股权益变动
|
|
|
|
|
|
|
-4
|
-4
|
|||||||||
|
出售金融资产的公允价值调整
|
|
|
|
22
|
-22
|
|
|
|
|||||||||
|
合并实体所有权变更的影响
|
|
|
|
-70
|
|
-70
|
-42
|
-112
|
|||||||||
|
其他运动
|
4.4
|
|
|
4
|
|
4
|
|
4
|
|||||||||
|
其他权益变动合计
|
|
|
-15
|
-2 733
|
-22
|
-2 770
|
-46
|
-2 816
|
|||||||||
|
2024年9月30日总股本
|
|
793
|
-40
|
46 292
|
-3 728
|
43 317
|
124
|
43 441
|
|||||||||
|
随附的附注构成简明中期综合财务报表的组成部分
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
储备金
|
|
|
|
|||||||||||
|
（百万美元） |
注意事项 |
分享 资本 |
财政部 股份 |
保留 收益 |
总价值 调整 |
已发行股份
资本和 储备金 归属 去诺华 股东 |
非- 控制 利益 |
合计 股权 |
|||||||||
|
2023年7月1日总股本
|
|
842
|
-52
|
55 682
|
-4 625
|
51 847
|
84
|
51 931
|
|||||||||
|
净收入
|
|
|
|
1 761
|
|
1 761
|
2
|
1 763
|
|||||||||
|
其他综合收益
|
|
|
|
|
-285
|
-285
|
-1
|
-286
|
|||||||||
|
综合收益总额
|
|
|
|
1 761
|
-285
|
1 476
|
1
|
1 477
|
|||||||||
|
实物分红
|
3
|
|
|
-13 962
|
|
-13 962
|
|
-13 962
|
|||||||||
|
购买库存股
|
|
|
-6
|
-1 390
|
|
-1 396
|
|
-1 396
|
|||||||||
|
减少股本
|
|
-17
|
26
|
-9
|
|
|
|
|
|||||||||
|
行使期权和员工交易
|
|
|
|
-2
|
|
-2
|
|
-2
|
|||||||||
|
基于股权的薪酬
|
|
|
0
|
221
|
|
221
|
|
221
|
|||||||||
|
库存股交易的税收
|
|
|
|
3
|
|
3
|
|
3
|
|||||||||
|
交易成本，税后净额
|
4.3
|
|
|
-74
|
|
-74
|
|
-74
|
|||||||||
|
非控股权益变动
|
|
|
|
|
|
|
-4
|
-4
|
|||||||||
|
出售金融资产的公允价值调整
|
|
|
|
52
|
-52
|
|
|
|
|||||||||
|
其他运动
|
4.4
|
|
|
51
|
|
51
|
|
51
|
|||||||||
|
其他权益变动合计
|
|
-17
|
20
|
-15 110
|
-52
|
-15 159
|
-4
|
-15 163
|
|||||||||
|
2023年9月30日总股本
|
|
825
|
-32
|
42 333
|
-4 962
|
38 164
|
81
|
38 245
|
|||||||||
|
随附的附注构成简明中期综合财务报表的组成部分
|
|||||||||||||||||
21
合并权益变动表
截至9月30日的九个月（未经审计）
|
|
|
|
储备金
|
|
|
|
|||||||||||
|
（百万美元） |
注意事项 |
分享 资本 |
财政部 股份 |
保留 收益 |
总价值 调整 |
已发行股份
资本和 储备金 归属 去诺华 股东 |
非- 控制 利益 |
合计 股权 |
|||||||||
|
2024年1月1日总股本
|
|
825
|
-41
|
49 649
|
-3 766
|
46 667
|
83
|
46 750
|
|||||||||
|
净收入
|
|
|
|
9 123
|
|
9 123
|
-4
|
9 119
|
|||||||||
|
其他综合收益
|
|
|
|
|
111
|
111
|
1
|
112
|
|||||||||
|
综合收益总额
|
|
|
|
9 123
|
111
|
9 234
|
-3
|
9 231
|
|||||||||
|
股息
|
4.1
|
|
|
-7 624
|
|
-7 624
|
|
-7 624
|
|||||||||
|
购买库存股
|
|
|
-30
|
-5 750
|
|
-5 780
|
|
-5 780
|
|||||||||
|
减少股本
|
4.2
|
-32
|
26
|
6
|
|
|
|
|
|||||||||
|
行使期权和员工交易
|
|
|
|
-2
|
|
-2
|
|
-2
|
|||||||||
|
基于股权的薪酬
|
|
|
5
|
812
|
|
817
|
|
817
|
|||||||||
|
交付给Sandoz员工的股票
作为Sandoz分拆的结果 |
|
|
|
12 |
|
12 |
|
12 |
|||||||||
|
库存股交易的税收
|
|
|
|
-27
|
|
-27
|
|
-27
|
|||||||||
|
非控股权益变动
|
|
|
|
|
|
|
-4
|
-4
|
|||||||||
|
出售金融资产的公允价值调整
|
|
|
|
73
|
-73
|
|
|
|
|||||||||
|
合并实体所有权变更的影响
|
|
|
|
-98
|
|
-98
|
48
|
-50
|
|||||||||
|
其他运动
|
4.4
|
|
|
118
|
|
118
|
|
118
|
|||||||||
|
其他权益变动合计
|
|
-32
|
1
|
-12 480
|
-73
|
-12 584
|
44
|
-12 540
|
|||||||||
|
2024年9月30日总股本
|
|
793
|
-40
|
46 292
|
-3 728
|
43 317
|
124
|
43 441
|
|||||||||
|
|
|||||||||||||||||
|
随附的附注构成简明中期综合财务报表的组成部分
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
储备金
|
|
|
|
|||||||||||
|
（百万美元） |
注意事项 |
分享 资本 |
财政部 股份 |
保留 收益 |
总价值 调整 |
已发行股份
资本和 储备金 归属 去诺华 股东 |
非- 控制 利益 |
合计 股权 |
|||||||||
|
2023年1月1日总股本
|
|
890
|
-92
|
63 540
|
-4 996
|
59 342
|
81
|
59 423
|
|||||||||
|
净收入
|
|
|
|
6 370
|
|
6 370
|
4
|
6 374
|
|||||||||
|
其他综合收益
|
|
|
|
|
102
|
102
|
0
|
102
|
|||||||||
|
综合收益总额
|
|
|
|
6 370
|
102
|
6 472
|
4
|
6 476
|
|||||||||
|
股息
|
|
|
|
-7 255
|
|
-7 255
|
|
-7 255
|
|||||||||
|
实物分红
|
3
|
|
|
-13 962
|
|
-13 962
|
|
-13 962
|
|||||||||
|
购买库存股
|
|
|
-41
|
-7 243
|
|
-7 284
|
|
-7 284
|
|||||||||
|
减少股本
|
|
-65
|
94
|
-29
|
|
|
|
|
|||||||||
|
行使期权和员工交易
|
|
|
2
|
149
|
|
151
|
|
151
|
|||||||||
|
基于股权的薪酬
|
|
|
5
|
649
|
|
654
|
|
654
|
|||||||||
|
库存股交易的税收
|
|
|
|
11
|
|
11
|
|
11
|
|||||||||
|
交易成本，税后净额
|
4.3
|
|
|
-74
|
|
-74
|
|
-74
|
|||||||||
|
非控股权益变动
|
|
|
|
|
|
|
-4
|
-4
|
|||||||||
|
出售金融资产的公允价值调整
|
|
|
|
68
|
-68
|
|
|
|
|||||||||
|
其他运动
|
4.4
|
|
|
109
|
|
109
|
|
109
|
|||||||||
|
其他权益变动合计
|
|
-65
|
60
|
-27 577
|
-68
|
-27 650
|
-4
|
-27 654
|
|||||||||
|
2023年9月30日总股本
|
|
825
|
-32
|
42 333
|
-4 962
|
38 164
|
81
|
38 245
|
|||||||||
|
随附的附注构成简明中期综合财务报表的组成部分
|
|||||||||||||||||
22
合并现金流量表
第三季度（未经审计）
|
（百万美元）
|
注意事项
|
2024年第三季度
|
2023年第三季度
|
||||
|
持续经营净收入
|
|
3 185
|
1 513
|
||||
|
调整持续经营净收入与持续经营业务经营活动产生的现金流量净额对账
|
|
|
|
||||
|
冲回非现金项目和其他调整
|
6.1
|
2 626
|
3 329
|
||||
|
从联营公司收到的股息及其他
|
|
|
1
|
||||
|
收到的利息
|
|
112
|
109
|
||||
|
已付利息
|
|
-239
|
-178
|
||||
|
其他财务收益变动
|
|
|
37
|
||||
|
其他财务付款变动
|
|
63
|
-4
|
||||
|
缴纳的所得税
|
6.2
|
-285
|
-426
|
||||
|
持续经营业务产生的经营活动现金流量净额
营运资金和拨备变动前 |
|
5 462 |
4 381 |
||||
|
拨备外付款和非流动负债中的其他净现金变动
|
|
-216
|
-255
|
||||
|
净流动资产及其他经营现金流项目变动
|
6.3
|
1 040
|
1 178
|
||||
|
持续经营业务产生的经营活动现金流量净额
|
|
6 286
|
|
5 304
|
|
||
|
终止经营业务产生的经营活动产生的现金流量净额
|
|
|
74
|
||||
|
经营活动产生的现金流量净额合计
|
|
6 286
|
5 378
|
||||
|
购置物业、厂房及设备
|
|
-321
|
-261
|
||||
|
出售物业、厂房及设备所得款项
|
|
1
|
51
|
||||
|
购买无形资产
|
|
-478
|
-422
|
||||
|
出售无形资产所得款项
|
|
23
|
1 823
|
||||
|
购买金融资产
|
|
-53
|
-11
|
||||
|
出售金融资产所得款项
|
|
226
|
91
|
||||
|
出售其他非流动资产所得款项
|
|
1
|
|
||||
|
收购及剥离联营公司权益，净额
|
|
-12
|
-3
|
||||
|
收购和剥离业务，净额
|
6.4
|
-51
|
-3 443
|
||||
|
购买有价证券、商品和定期存款
|
|
-958
|
-28
|
||||
|
出售有价证券、商品及定期存款所得款项
|
|
1 248
|
199
|
||||
|
来自持续经营业务的用于投资活动的现金流量净额
|
|
-374
|
-2 004
|
||||
|
已终止经营业务用于投资活动的现金流量净额
|
|
|
-208
|
||||
|
用于投资活动的现金流量净额共计
|
|
-374
|
-2 212
|
||||
|
购买库存股
|
|
-2 854
|
-1 625
|
||||
|
行使期权和其他库存股交易的收益，净额
|
|
5
|
-1
|
||||
|
非流动金融债务收益
|
|
3 670
|
|
||||
|
偿还非流动金融债务的流动部分
|
|
|
-2 223
|
||||
|
本期金融债务变动
|
|
-807
|
-418
|
||||
|
偿还其他流动金融债务
|
|
-289
|
|
||||
|
支付租赁负债
|
|
-64
|
-63
|
||||
|
合并子公司所有权权益变动支付款项
|
|
-90
|
|
||||
|
其他筹资现金流，净额
|
|
47
|
24
|
||||
|
持续经营活动筹资活动使用的现金流量净额
|
|
-382
|
-4 306
|
||||
|
终止经营业务筹资活动产生的现金流量净额
|
11
|
|
3 474
|
||||
|
筹资活动使用的现金流量净额共计
|
|
-382
|
-832
|
||||
|
汇率变动影响前现金及现金等价物净变动
|
|
5 530
|
2 334
|
||||
|
减去截至2023年9月30日已终止经营业务产生的现金及现金等价物
|
|
|
-648
|
||||
|
汇率变动对现金及现金等价物的影响
|
|
176
|
-166
|
||||
|
现金及现金等价物净变动
|
|
5 706
|
1 520
|
||||
|
截至7月1日的现金及现金等价物
|
|
7 903
|
10 885
|
||||
|
截至9月30日的现金及现金等价物
|
|
13 609
|
12 405
|
||||
|
随附的附注构成简明中期综合财务报表的组成部分
|
|||||||
23
合并现金流量表
截至9月30日的九个月（未经审计）
|
（百万美元）
|
注意事项
|
9M 2024
|
2023年900万
|
||||
|
持续经营净收入
|
|
9 119
|
5 934
|
||||
|
调整持续经营净收入与持续经营业务经营活动产生的现金流量净额对账
|
|
|
|
||||
|
冲回非现金项目和其他调整
|
6.1
|
7 523
|
8 578
|
||||
|
从联营公司收到的股息及其他
|
|
1
|
2
|
||||
|
收到的利息
|
|
347
|
482
|
||||
|
已付利息
|
|
-641
|
-513
|
||||
|
其他财政收入
|
|
|
64
|
||||
|
其他财政支付
|
|
-31
|
-14
|
||||
|
缴纳的所得税
|
6.2
|
-1 334
|
-1 694
|
||||
|
持续经营业务产生的经营活动现金流量净额
营运资金和拨备变动前 |
|
14 984 |
12 839 |
||||
|
拨备外付款和非流动负债中的其他净现金变动
|
|
-847
|
-1 181
|
||||
|
净流动资产及其他经营现金流项目变动
|
6.3
|
-711
|
15
|
||||
|
持续经营业务产生的经营活动现金流量净额
|
|
13 426
|
|
11 673
|
|
||
|
终止经营业务产生的经营活动产生的现金流量净额
|
|
|
238
|
||||
|
经营活动产生的现金流量净额合计
|
|
13 426
|
11 911
|
||||
|
购置物业、厂房及设备
|
|
-808
|
-654
|
||||
|
出售物业、厂房及设备所得款项
|
|
39
|
73
|
||||
|
购买无形资产
|
|
-1 875
|
-1 316
|
||||
|
出售无形资产所得款项
|
|
43
|
1 953
|
||||
|
购买金融资产
|
|
-145
|
-77
|
||||
|
出售金融资产所得款项
|
|
936
|
201
|
||||
|
出售其他非流动资产所得款项
|
|
1
|
|
||||
|
收购及剥离联营公司权益，净额
|
|
-8
|
-8
|
||||
|
收购和剥离业务，净额
|
6.4
|
-3 649
|
-3 550
|
||||
|
购买有价证券、商品和定期存款
|
|
-1 198
|
-97
|
||||
|
出售有价证券、商品及定期存款所得款项
|
|
2 184
|
11 216
|
||||
|
持续经营业务产生的（用于）/来自投资活动的现金流量净额
|
|
-4 480
|
7 741
|
||||
|
已终止经营业务用于投资活动的现金流量净额
|
|
|
-385
|
||||
|
（用于）/来自投资活动的净现金流量合计
|
|
-4 480
|
7 356
|
||||
|
支付给诺华股份公司股东的股息
|
4.1
|
-7 624
|
-7 255
|
||||
|
购买库存股
|
|
-5 569
|
-7 468
|
||||
|
行使期权和其他库存股交易的收益，净额
|
|
30
|
158
|
||||
|
非流动金融债务收益
|
|
6 143
|
|
||||
|
偿还非流动金融债务的流动部分
|
|
-2 150
|
-2 223
|
||||
|
本期金融债务变动
|
|
982
|
-128
|
||||
|
偿还其他流动金融债务
|
|
-289
|
|
||||
|
支付租赁负债
|
|
-190
|
-194
|
||||
|
合并子公司所有权权益变动支付款项
|
|
-137
|
|
||||
|
其他筹资现金流，净额
|
|
58
|
42
|
||||
|
持续经营活动筹资活动使用的现金流量净额
|
|
-8 746
|
-17 068
|
||||
|
终止经营业务筹资活动产生的现金流量净额
|
11
|
|
3 397
|
||||
|
筹资活动使用的现金流量净额共计
|
|
-8 746
|
-13 671
|
||||
|
汇率变动影响前现金及现金等价物净变动
|
|
200
|
5 596
|
||||
|
减去截至2023年9月30日已终止经营业务产生的现金及现金等价物
|
|
|
-648
|
||||
|
汇率变动对现金及现金等价物的影响
|
|
16
|
-60
|
||||
|
现金及现金等价物净变动
|
|
216
|
4 888
|
||||
|
截至1月1日的现金及现金等价物
|
|
13 393
|
7 517
|
||||
|
截至9月30日的现金及现金等价物
|
|
13 609
|
12 405
|
||||
|
随附的附注构成简明中期综合财务报表的组成部分
|
|||||||
24
截至2024年9月30日止三个月及九个月期间简明中期综合财务报表附注（未经审核）
1.编制依据
公司合并财务报表按照国际财务报告准则（IFRS®）国际会计准则理事会发布的会计准则。按照历史成本惯例编制，但要求按公允价值核算的项目除外。这些截至2024年9月30日的三个月和九个月期间的简明中期综合财务报表是根据国际会计准则（IAS®）2024年1月31日公布的2023年年度报告中载列的准则34中期财务报告和会计政策。
在2023年9月15日举行的诺华公司特别股东大会上，我们的股东批准了对山德士业务的分拆。继股东批准后，国际财务报告准则要求山德士部门和归属于山德士业务的公司活动的选定部分，以及与分拆（“山德士业务”）相关的某些费用在合并财务报表中作为已终止业务报告。因此，Sandoz业务已在简明中期综合财务报表中列为已终止经营业务。这要求截至2023年9月30日止三个月和九个月期间的综合损益表、综合全面收益表和综合现金流量表将持续经营业务与已终止经营业务分开列报。
股东于2023年9月15日批准分拆Sandoz业务，要求按Sandoz业务的公允价值确认分销负债。诺华的政策是以山德士业务净资产的公允价值作为一个整体来计量分销负债。通过减少留存收益确认分配负债。要求在每个资产负债表日对其预计公允价值变动进行调整，直至通过留存收益分配给股东之日。任何由此产生的拟分配业务资产减值将在综合损益表中的已终止经营业务的“其他费用”中、在分配负债的初始确认日期或因分配负债估值变动而导致的后续日期确认。
在2023年10月4日分配结算日，由此产生的收益，以分配负债超过所分配业务净资产当时账面价值的部分金额计量，在已终止经营业务的损益表中的“Sandoz Group AG向Novartis AG股东的分配收益”一栏确认。
分配负债的确认要求对Sandoz业务拟分配资产进行减值测试以及计量分配负债的公允价值时使用估值技术。这些估值需要使用与Sandoz业务未来现金流、市场倍数、Sandoz Group AG股票在瑞士六大交易所交易首日开盘股价相关的管理层假设和估计，以估计第一天的市值，并控制溢价以适用于估计Sandoz业务的公允价值。这些公允价值计量在公允价值层次中被归类为“第3级”。2023年年度报告合并财务报表附注1中的“—商誉和商誉以外的无形资产”一节提供了关于在使用估值技术估计公允价值时高度敏感的关键假设的额外信息。
直接归属于以实物股息方式将山德士业务分配（分拆）给诺华股份公司股东的交易成本，否则本可避免的交易成本，作为从权益中扣除（在留存收益范围内）入账。在确认分配负债之前，这些成本在综合资产负债表中作为预付费用入账。
有关进一步信息和披露，请参阅附注3和附注11。
25
2.会计政策
公司的会计政策载于2023年年度报告的合并财务报表附注1，符合国际会计准则理事会颁布的国际财务报告准则会计准则。
编制财务报表要求管理层在资产负债表日或期间作出某些估计和假设，这些估计和假设会影响收入、费用、资产、负债的报告金额，包括分配负债和或有金额。
估算是基于历史经验和在特定情况下被认为合理并定期监测的其他假设。实际结果和结果可能与这些估计和假设不同。对估计数的修订在修订估计数的期间内确认。
正如2023年年度报告所披露，商誉和收购的在研项目至少每年进行一次减值审查，每当发生引起对其资产负债表账面价值关注的事件或决定时，这些以及所有其他无形资产投资都会进行减值审查。公司合并资产负债表上的商誉和其他无形资产金额近年来显著上升，主要来自收购。减值测试可能导致未来潜在的重大减值费用，可能对公司的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
该公司的活动不受重大季节性波动的影响。
采用重要的新的或经修订的国际财务报告准则准则或解释的状况
2024年公司未采用新的国际财务报告准则会计准则。此外，2024年生效的新国际财务报告准则修订或解释对公司的合并财务报表没有重大影响。
2024年第二季度，国际会计准则理事会发布了以下尚未生效的新《国际财务报告准则》会计准则：
IFRS 18财务报表中的列报和披露
IFRS 18财务报表中的列报和披露由国际会计准则理事会于2024年4月发布。国际财务报告准则第18号于2027年1月1日生效，要求追溯适用于列报的比较期间，允许提前采用。国际财务报告准则第18号一经采用，即取代国际会计准则第1号----财务报表的列报。
IFRS 18规定了新的要求，重点是通过以下方式改进财务报告：
•要求损益表（即合并损益表）增加明确的结构，以减少报告的多样性，方法是要求五个类别（经营、投资、融资、所得税和终止经营）和明确的小计和总额（营业收入、融资前收入、所得税和净收入），
•要求在财务报表附注中披露有关管理层定义的业绩计量（即非国际财务报告准则计量），以及
•在主要财务报表和附注中增加新的信息汇总和分类原则。
IFRS 18不会影响财务报表中项目的确认或计量，但它可能会改变实体报告的‘经营损益’，因为合并损益表的五个类别之间对某些收入和费用项目进行了分类。它还可能改变实体在现金流量表中报告为经营活动、投资活动和融资活动的内容，这是由于现金流量表的这三类之间某些现金流量项目的分类发生了变化。诺华目前正在评估采用IFRS 18的影响。
根据公司的评估，没有任何其他在2024年尚未生效的国际财务报告准则、修订或解释预计会对公司的合并财务报表产生重大影响。
26
3.重大收购业务并分拆Sandoz业务
公司对所收购的业务适用会计处理的取得法，未选择适用可选集中度测试将所收购的业务作为单独收购的资产进行会计处理。
重大收购业务– 2024年
收购Mariana Oncology
2024年5月2日，诺华收购了Mariana Oncology，这是一家位于美国的临床前阶段生物技术公司，专注于开发新型放射性配体疗法（RLT），其RLT项目组合涵盖一系列实体瘤适应症。
收购价格包括11亿美元的现金付款和高达8亿美元的潜在额外里程碑，Mariana Oncology股东有资格在实现特定里程碑后获得这些款项。
收购总对价的公允价值为13亿美元，包括11亿美元的现金付款和2亿美元的或有对价公允价值。初步购买价格分配产生可辨认资产净额0.8亿美元，主要包括IPR & D无形资产0.3亿美元、其他无形资产（科学基础设施）0.5亿美元、现金及现金等价物0.1亿美元以及递延税项负债净额0.1亿美元。商誉达5亿美元。
自收购之日起的经营业绩并不重大。
收购MorphoSys AG
2024年2月5日，诺华订立协议，收购MorphoSys AG（MorphoSys），这是一家总部位于德国的全球性生物制药公司，致力于开发肿瘤领域的创新药物。收购MorphoSys增加了我们的肿瘤管线pelabresib，一种骨髓纤维化的晚期BET抑制剂和tulmimetostat，一种用于实体瘤或淋巴病的EZH2和EZH1的早期研究双重抑制剂。
2024年4月11日，诺华通过一家子公司开始自愿公开收购要约（“要约”），以每股68欧元的价格收购MorphoSys的所有已发行股份，在完全稀释的基础上，总对价约为26亿欧元现金。要约的达成以MorphoSys流通股65%的最低接受门槛为条件。
诺华在要约接受期间在市场上购买了MorphoSys股票，总金额为3亿欧元（3亿美元）。要约的完成条件，包括65%的最低接受门槛在要约接受期结束时得到满足，MorphoSys的收购于2024年5月23日结束，向MorphoSys股东支付的和解金为17亿欧元（19亿美元），用于其投标股份。在2024年5月23日之后，诺华通过德国法定的两周要约延长期（截至2024年5月30日）以3亿欧元（3亿美元）收购了额外的MorphoSys流通股。因此，截至2024年5月30日，诺华持有MorphoSys已发行总股本的89.7%。诺华公司购买的MorphoSys股票到要约的法定两周延长期结束时支付的现金总额达23亿欧元（25亿美元）。非控股权益占MorphoSys已发行股份的10.3%，金额为0.1亿美元，并在权益中确认。
2024年6月，在要约之外，诺华以4400万欧元（4700万美元）额外购买了1.7%的MorphoSys股份。2024年7月4日，诺华提交公开收购要约，将获准在受监管市场交易的MorphoSys股票摘牌，并收购所有MorphoSys AG股票和非诺华直接持有的ADS。
2024年8月，允许在受监管市场交易的MorphoSys股票摘牌完成，诺华以8300万欧元（9000万美元）额外购买了3.2%的MorphoSys股票。
因此，截至2024年9月30日，股权中的非控股权益达4300万美元，诺华持有约94.5%的已发行MorphoSys股份，因此非控股权益约占已发行MorphoSys股份的5.5%。
2024年10月15日，MorphoSys剩余少数股东的“挤出”以合并为诺华全资实体的方式完成。结果，诺华公司持有MorphoSys 100%的流通股，股权中的非控股权益减少至零。2024年10月21日，诺华向与此次挤出有关的前剩余少数股东支付了1.44亿欧元（1.56亿美元）。
购买价格分配是初步的，主要是等待诺华对与关闭前可获得的某些临床试验数据读数相关的第三方集成安全性报告的分析结果，最终确定商誉的特许权使用费部分的减免，以及对某些递延税项资产的可收回性进行评估。89.7%股权的收购总对价公允价值为25亿美元（含收购现金）。与截至2024年6月30日报告的初步采购价格分配相比，对2024年9月30日初步采购价格分配的修订并不重要。这些修订导致可辨认净资产减少2亿美元，相应增加了在收购日确认的商誉金额。
初步购买价格分配导致净可辨认资产为8亿美元，包括
27
主要为除商誉外的无形资产12亿美元，包括6亿美元的IPR & D无形资产和6亿美元的其他无形资产（客户外包许可合同）、2亿美元的金融投资和其他应收款、4亿美元的有价证券、2亿美元的现金和现金等价物、9亿美元的对第三方的金融债务、1亿美元的递延税项负债净额和2亿美元的其他净负债。非控股权益金额为0.1亿美元，按非控股权益在MorphoSys可辨认净资产中所占比例确认。截至收购日的商誉金额为18亿美元。初步购买价格分配的最终确定可能导致可辨认资产（主要是IPR & D无形资产）、递延税项净额和商誉之间的分配发生变化。
自收购之日起的经营业绩并不重大。
2024年9月，在管理层评估了与从MorphoSys收购的开发项目相关的某些临床试验数据后，触发了对在MorphoSys业务现金产生单位分组的临时层面上收购的MorphoSys业务应占商誉进行中期减值测试的必要性。该减值测试需要使用估值技术来估计MorphoSys业务的公允价值。这些估值需要使用与MorphoSys业务未来现金流相关的管理层假设和估计，以及对贴现率（9%）和终端增长率（-15 %）等假设。这些公允价值计量在公允价值层次中被归类为“第3级”。2023年年度报告合并财务报表附注1中的“—商誉和商誉以外的无形资产”一节提供了关于在使用估值技术估计公允价值时高度敏感的关键假设的额外信息。中期减值测试显示，MorphoSys业务应占商誉减值金额为8亿美元，已于2024年9月在综合损益表中确认为其他费用。
重大收购业务– 2023年
收购DTX Pharma Inc。
2023年第二季度，诺华签订了一项协议，收购DTX Pharma Inc.（DTX）的所有流通股，这是一家总部位于美国的临床前阶段生物技术公司，专注于利用其专有的FALCON平台开发用于神经科学适应症的siRNA疗法。DTX的主要项目，DTX-1252针对CMT1A的根本原因—— PMP22的过度表达，PMP22是一种导致周围神经系统中支撑和绝缘神经的髓鞘功能异常的蛋白质。该交易还包括另外两个针对其他神经科学适应症的临床前项目。交易于2023年7月14日结束。
收购价格包括6亿美元的现金付款和高达5亿美元的潜在额外里程碑，DTX股东有资格在实现特定里程碑后获得这些款项。
收购总代价的公允价值为6亿美元。该金额包括6亿美元的现金付款和3000万美元的或有对价公允价值，DTX股东有资格在实现特定里程碑时获得这些款项。收购价格分配导致可辨认资产净额为4亿美元，主要包括IPR & D无形资产4亿美元、现金0.1亿美元和递延税项负债净额0.1亿美元。商誉达2亿美元。
自收购之日起的2023年经营业绩并不重大。
收购Chinook Therapeutics, Inc.
2023年6月12日，诺华制药订立协议，收购Chinook Therapeutics, Inc.（Chinook Therapeutics）的所有流通股，该公司是一家总部位于美国的临床阶段生物制药公司，拥有两种用于治疗罕见、严重慢性肾病的晚期药物在研。此次收购于2023年8月11日完成。
此次收购价格包括32亿美元的现金支付和高达3亿美元的潜在额外付款，而Chinook Therapeutics股东有资格在实现特定里程碑后获得这些款项。
收购总代价的公允价值为33亿美元。该金额包括32亿美元的预付款现金和0.1亿美元的或有对价的公允价值，Chinook Therapeutics股东有资格在实现特定里程碑时获得这些款项。收购价格分配产生可辨认资产净额24亿美元，主要包括IPR & D无形资产25亿美元、递延税项负债净额4亿美元和其他净资产0.3亿美元，其中现金0.1亿美元。商誉达9亿美元。
自收购之日起的2023年经营业绩并不重大。
收购业务产生的资产和负债的公允价值
下表列出2024年首九个月及截至2023年12月31日止年度透过收购业务取得的资产及负债的公允价值及总购买代价：
28
|
（百万美元） |
9月30日，
2024 |
12月31日，
2023 |
|||
|
物业、厂房及设备
|
17
|
18
|
|||
|
使用权资产
|
45
|
16
|
|||
|
进行中的研发
|
1 318
|
2 931
|
|||
|
其他无形资产
|
1 039
|
15
|
|||
|
递延所得税资产
|
307
|
34
|
|||
|
非流动金融及其他资产
|
30
|
164
|
|||
|
贸易应收款和金融及
其他流动资产 |
612 |
183 |
|||
|
现金及现金等价物
|
236
|
226
|
|||
|
递延所得税负债
|
-530
|
-474
|
|||
|
流动和非流动金融债务
|
-852
|
|
|||
|
流动和非流动租赁负债
|
-45
|
-51
|
|||
|
贸易应付款项和其他负债
|
-290
|
-231
|
|||
|
取得的可辨认资产净额
|
1 887
|
2 831
|
|||
|
非控股权益
|
-87
|
|
|||
|
商誉
|
2 311
|
1 094
|
|||
|
收购业务的总购买代价
|
4 111
|
3 925
|
|||
截至2024年9月30日的前九个月期间的重大业务收购是MorphoSys和Mariana Oncology，均发生在2024年第二季度。在截至2024年9月30日的九个月期间，收购产生的商誉不可扣税，可归因于协同效应，计入收购资产的递延税项负债，以及集结的劳动力，此外还为MorphoSys减免了特许权使用费。2024年9月，确认了与MorphoSys业务收购相关的商誉减值8亿美元。有关更多信息，请参阅本说明3的收购MorphoSys AG部分。
2023年较大的业务收购有收购DTX Pharma和Chinook Therapeutics。2023年前9个月没有重大业务收购。这些收购产生的商誉归因于协同效应、对收购资产的递延税项负债的会计处理以及集结的劳动力。2023年，没有商誉可以抵税。
分拆Sandoz业务– 2023
通过向诺华股份公司股东发放实物股息完成对山德士业务的分拆
2023年7月18日，诺华宣布，其董事会一致同意将山德士业务分拆的提议，以分拆方式创建一家独立公司，并寻求股东批准将山德士业务分拆为一家独立交易的独立公司，继山德士业务完全结构性分离为一家独立公司（山德士业务或山德士集团股份公司）之后，并在满足某些条件和诺华股份公司股东批准的情况下。
在2023年9月15日举行的临时股东大会上，诺华集团股东批准以实物股息的方式进行特别分派，以实现对Sandoz Group AG的分拆，但须满足分派的若干先决条件。经股东批准，山德士业务被报告为已终止经营业务，分销负债按其公允价值确认，该公允价值超过山德士业务净资产的账面价值。
分拆的先决条件已获满足，并于2023年10月3日通过向诺华股份公司股东和美国存托凭证（ADR）持有人派发Sandoz Group AG股份实物股息（分配）的方式实现了对Sandoz业务的分拆。通过此次分配，每位诺华股份公司股东在2023年10月3日收盘时每持有5股诺华股份公司股份，就可获得1股山德士集团股份公司股份，每位诺华ADR持有人每持有5股诺华ADR，就可获得1股山德士ADR。截至2023年10月4日，Sandoz Group AG的股票已在瑞士六大交易所（SIX）上市，股票代码为“SDZ”。
于2023年9月18日，Sandoz业务与一组银行订立融资安排，据此，于2023年9月28日，其借入总额为33亿美元。这些借款包括欧元（24亿欧元）的过桥贷款以及欧元（2亿欧元）和美元（5亿美元）的定期贷款。此外，山德士业务在不同国家的多项当地双边贷款项下借款约4亿美元。这导致总债务达37亿美元。山德士业务法人实体的这些未偿还借款在2023年9月30日的合并资产负债表中确认为与已终止经营业务相关的负债和来自已终止经营业务的筹资活动现金流。在2023年10月3日的分配之前，山德士商业法人通过一系列公司间交易向诺华及其关联公司支付了约33亿美元的现金。
于2023年10月3日的分配日，为实现Sandoz业务的分配（分拆）而产生的实物股利分配负债金额为140亿美元，参照2023年10月4日开盘Sandoz Group AG股价并应用控制权溢价计量。实物股利分配负债记为权益减少（留存收益），仍超过Sandoz业务净资产当时的账面价值，即86亿美元。
某些合并的基金会拥有诺华公司的带股息股票，这限制了它们可供诺华使用。这些诺华股份公司的股份作为库存股入账。通过此次分配，这些基金会获得了Sandoz Group AG的股份，代表Sandoz Group AG约4.31%的股权。于2023年10月3日透过分派失去对Sandoz Group AG的控制权后，对Sandoz Group AG的财务投资根据Sandoz Group AG于2023年10月4日的开盘交易股价（一级分层估值）按其初始公允价值确认。初步确认时，于2023年10月4日，Sandoz Group AG财务投资的公允价值为5亿美元，并于2023年第四季度在合并资产负债表中报告为财务
29
资产。管理层已指定此项投资以公允价值计入其他综合收益。
在分拆山德士业务的分配日确认的非应税、非现金收益总额为59亿美元，其中包括：
|
（百万美元） |
10月3日，
2023 |
||
|
终止确认的净资产
|
-8 647
|
||
|
终止确认分配责任
|
13 962
|
||
|
净资产与分配负债差额
|
5 315
|
||
|
对Sandoz Group AG股份的认可
通过巩固基础获得 |
492 |
||
|
货币换算收益再循环成
综合损益表 |
357 |
||
|
合并损益表中确认的交易费用及其他项
|
-304
|
||
|
Sandoz Group AG向Novartis AG股东的分配收益
|
5 860
|
||
有关已终止经营业务的额外披露，请参阅附注11。
4.归属于诺华股份公司股东的权益汇总
|
|
流通股数量（百万）
|
诺华股份公司股东应占已发行股本和储备（百万美元）
|
|||||||||
|
注意事项
|
2024
|
2023
|
9M 2024
|
2023年900万
|
|||||||
|
年初余额
|
|
2 044.0
|
2 119.6
|
46 667
|
59 342
|
||||||
|
取得的股份将予注销
|
|
-52.7
|
-74.9
|
-5 656
|
-7 150
|
||||||
|
其他股份购买
|
|
-1.1
|
-1.4
|
-124
|
-134
|
||||||
|
行使期权和员工交易
|
|
0.0
|
2.8
|
-2
|
151
|
||||||
|
基于股权的薪酬
|
|
9.0
|
9.4
|
817
|
654
|
||||||
|
因Sandoz分拆而交付给Sandoz员工的股票
|
|
0.1
|
|
12
|
|
||||||
|
库存股交易的税收
|
|
|
|
-27
|
11
|
||||||
|
交易成本，税后净额
|
4.3
|
|
|
|
-74
|
||||||
|
股息
|
4.1
|
|
|
-7 624
|
-7 255
|
||||||
|
实物分红
|
3
|
|
|
|
-13 962
|
||||||
|
归属于诺华股份公司股东的本期净收益
|
|
|
|
9 123
|
6 370
|
||||||
|
归属于诺华股份公司股东的其他综合收益
|
|
|
|
111
|
102
|
||||||
|
合并实体所有权变更的影响
|
|
|
|
-98
|
|
||||||
|
其他运动
|
4.4
|
|
|
118
|
109
|
||||||
|
9月30日余额
|
|
1 999.3
|
2 055.5
|
43 317
|
38 164
|
|
|||||
4.1.诺华集团股东分红总额达76亿美元。2024年3月支付给诺华集团股东的净股息达52亿美元。毛股息的24亿美元瑞士预扣税已于2024年4月到期支付。
4.2.2021年12月，诺华与一家银行签订了一项不可撤销的非全权委托安排，根据其高达150亿美元的股票回购，在第二个交易线上回购诺华股票。该安排于2022年7月、2022年12月、2023年5月更新，并于2023年6月结束。
2023年6月，诺华与一家银行订立了一项不可撤销的非全权委托安排，在第二条交易线上回购1170万股诺华股票，该协议于2023年7月达成。
2023年7月，诺华与一家银行签订了一项新的不可撤销的非全权委托安排，根据其新的高达150亿美元的股票回购，在第二交易线上回购诺华股票。
2024年6月，诺华修改了在第二条交易线上回购额外870万股诺华股票的安排，以减轻员工参与计划下的交付。诺华能够取消这一安排，但可能会受到
30
特定条件下的90天等待期。截至2024年9月30日和2023年12月31日，这些等待期条件不适用，因此，截至2024年9月30日和2023年12月31日，没有要求在此安排下记录负债。
4.3.2023年前9个月的交易成本为7400万美元，税后净额为1700万美元，这些交易成本直接归属于Sandoz业务向诺华股份公司股东的分配（分拆），否则本可避免，这些交易成本被记录为从权益中扣除（留存收益）。
4.4.其他变动包括，对于处于恶性通货膨胀经济体的子公司而言，应用IAS准则第29号“恶性通货膨胀经济体的财务报告”的影响。
5.金融工具
按层级划分的公允价值
下表列示了截至2024年9月30日和2023年12月31日以公允价值对金融工具进行估值的三个层次。有关层级及其他事项的更多信息，请参阅2024年1月31日发布的2023年年度报告中的合并财务报表。
|
1级
|
2级
|
3级
|
合计
|
||||||||||||||
|
（百万美元） |
9月30日，
2024 |
12月31日，
2023 |
9月30日，
2024 |
12月31日，
2023 |
9月30日，
2024 |
12月31日，
2023 |
9月30日，
2024 |
12月31日，
2023 |
|||||||||
|
金融资产
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
现金及现金等价物
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
债务证券
|
50
|
50
|
|
|
|
|
50
|
50
|
|||||||||
|
按公允价值计算的现金和现金等价物总额
|
50
|
50
|
|
|
|
|
50
|
50
|
|||||||||
|
有价证券
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
基金投资
|
126
|
|
|
|
|
|
126
|
|
|||||||||
|
衍生金融工具
|
|
|
216
|
355
|
|
|
216
|
355
|
|||||||||
|
按公允价值计算的有价证券和衍生金融工具总额
|
126
|
|
216
|
355
|
|
|
342
|
355
|
|||||||||
|
当前或有对价应收款项
|
|
|
|
|
103
|
65
|
103
|
65
|
|||||||||
|
流动基金投资和权益类证券
|
26
|
94
|
|
|
21
|
31
|
47
|
125
|
|||||||||
|
长期金融投资
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
债务和股本证券
|
217
|
796
|
8
|
20
|
652
|
616
|
877
|
1 432
|
|||||||||
|
基金投资
|
15
|
7
|
|
|
189
|
183
|
204
|
190
|
|||||||||
|
非流动或有对价应收款项
|
|
|
|
|
647
|
553
|
647
|
553
|
|||||||||
|
按公允价值计算的长期金融投资总额
|
232
|
803
|
8
|
20
|
1 488
|
1 352
|
1 728
|
2 175
|
|||||||||
|
按公允价值计入损益的联营公司
|
|
|
|
|
94
|
101
|
94
|
101
|
|||||||||
|
金融负债
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
当前或有对价负债
|
|
|
|
|
-254
|
-14
|
-254
|
-14
|
|||||||||
|
流动其他金融负债
|
|
|
|
|
|
-88
|
|
-88
|
|||||||||
|
衍生金融工具
|
|
|
-73
|
-91
|
|
|
-73
|
-91
|
|||||||||
|
按公允价值计算的流动金融负债总额
|
|
|
-73
|
-91
|
-254
|
-102
|
-327
|
-193
|
|||||||||
|
非流动或有对价负债
|
|
|
|
|
-463
|
-389
|
-463
|
-389
|
|||||||||
2024年前9个月，有1笔股权证券因首次公开发行而从第3级转移至第1级，金额为300万美元。
直接债券的公允价值在2024年9月30日为237亿美元（2023年12月31日为192亿美元），而2024年9月30日的账面价值为248亿美元（2023年12月31日为206亿美元）。对于所有其他金融资产和负债，账面值是公允价值的合理近似值。
列示于2024年9月30日按公允价值计量的长期金融投资总额17亿美元（2023年12月31日为22亿美元）的列账金融资产账面值
31
在合并资产负债表的“金融资产”行中。于2024年9月30日列入项目流动基金投资和股本证券的金融资产账面值为4,700万美元（于2023年12月31日为1.25亿美元），计入合并资产负债表的“其他流动资产”项目。非流动或有对价负债2024年9月30日5亿美元的账面值（2023年12月31日为4亿美元）计入合并资产负债表“拨备和其他非流动负债”项目。
在2024年前9个月，合并基金会对Sandoz AG股票的投资全部出售，1.69亿美元的处置收益从其他综合收益转入留存收益。
公司财务风险暴露情况在该期间未发生重大变化，风险管理部门或任何风险管理政策均未发生重大变化。
6.合并现金流量表详情
6.1.非现金项目和来自持续经营业务的其他调整
下表列示合并现金流量表中的非现金项目转回及其他调整。
|
（百万美元）
|
2024年第三季度
|
2023年第三季度
|
|||
|
折旧、摊销和减值：
|
|
|
|||
|
物业、厂房及设备
|
222
|
295
|
|||
|
使用权资产
|
67
|
64
|
|||
|
无形资产
|
1 676
|
2 752
|
|||
|
金融资产1
|
7
|
-6
|
|||
|
拨备及其他非流动负债变动
|
164
|
-130
|
|||
|
出售物业、厂房及设备收益；无形资产；其他非流动资产；
金融资产和其他非流动资产的其他调整，净 |
-163 |
-65 |
|||
|
以股权结算的补偿费用
|
255
|
205
|
|||
|
联营公司亏损
|
4
|
3
|
|||
|
所得税
|
200
|
39
|
|||
|
净财务费用
|
238
|
207
|
|||
|
其他
|
-44
|
-35
|
|||
|
合计
|
2 626
|
3 329
|
|||
|
1包括公允价值变动
|
|||||
|
（百万美元）
|
9M 2024
|
2023年900万
|
|||
|
折旧、摊销和减值：
|
|
|
|||
|
物业、厂房及设备
|
669
|
760
|
|||
|
使用权资产
|
191
|
197
|
|||
|
无形资产
|
3 581
|
5 732
|
|||
|
金融资产1
|
13
|
69
|
|||
|
拨备及其他非流动负债变动
|
531
|
232
|
|||
|
出售物业、厂房及设备收益；无形资产；其他非流动资产；
金融资产和其他非流动资产的其他调整，净 |
-21 |
-281 |
|||
|
以股权结算的补偿费用
|
772
|
617
|
|||
|
联营公司亏损
|
35
|
7
|
|||
|
所得税
|
1 236
|
812
|
|||
|
净财务费用
|
624
|
434
|
|||
|
其他
|
-108
|
-1
|
|||
|
合计
|
7 523
|
8 578
|
|||
|
1包括公允价值变动
|
|||||
32
6.2.缴纳所得税总额
2024年前9个月，持续经营业务缴纳的所得税总额和公司缴纳的所得税总额为13.34亿美元（2024 Q3：2.85亿美元），已终止经营业务为零。
2023年前9个月，持续经营业务缴纳的所得税总额为16.94亿美元（2023年第三季度：4.26亿美元），已终止经营业务缴纳的所得税总额为1.62亿美元（2023年第三季度：0.52亿美元），计入“已终止经营业务产生的经营活动产生的现金流量净额”。2023年前9个月，公司缴纳的所得税总额为18.56亿美元（2023 Q3：4.78亿美元）。
6.3. 经营活动产生的现金流量净额中包括的营运资本变动现金流量及其他经营项目产生的现金流量
|
（百万美元）
|
2024年第三季度
|
2023年第三季度
|
9M 2024
|
2023年900万
|
|||||
|
库存减少/（增加）
|
90
|
-33
|
-56
|
-579
|
|||||
|
贸易应收款项减少/（增加）
|
328
|
-117
|
-1 093
|
-1 264
|
|||||
|
贸易应付款项减少
|
-109
|
-184
|
-660
|
-85
|
|||||
|
其他流动和非流动资产变动
|
-52
|
16
|
-429
|
-84
|
|||||
|
其他流动负债变动
|
783
|
1 496
|
1 527
|
2 027
|
|||||
|
合计
|
1 040
|
1 178
|
-711
|
15
|
|||||
6.4.收购和剥离业务产生的现金流量，来自持续经营业务的净额
下表汇总了收购和剥离业务对现金流的影响。
|
（百万美元）
|
2024年第三季度
|
2023年第三季度
|
9M 2024
|
2023年900万
|
|||||
|
收购业务的总购买代价
|
-6
|
-3 922
|
-4 111
|
-3 922
|
|||||
|
获得的现金和现金等价物
|
|
226
|
236
|
226
|
|||||
|
先前持有的股权的公允价值
|
|
27
|
|
27
|
|||||
|
应付或有对价，净额
|
6
|
163
|
286
|
153
|
|||||
|
付款（包括预付款）、递延对价和其他调整，净额
|
-58
|
61
|
-3
|
-39
|
|||||
|
用于收购业务的现金流1
|
-58
|
-3 445
|
-3 592
|
-3 555
|
|||||
|
来自/（用于）剥离业务的现金流量，净额2
|
7
|
2
|
-57
|
5
|
|||||
|
用于收购和剥离业务的现金流，净额
|
-51
|
-3 443
|
-3 649
|
-3 550
|
|||||
|
12024年前9个月包括诺华在要约期内购买MorphoSys股票的付款总额为3亿欧元（3亿美元），更多信息见附注3。第三季度以及2024年前九个月包括与MorphoSys收购相关的5800万美元（5300万欧元）付款。
|
|||||||||
|
2在2024年前9个月，5700万美元（2024年第三季度：700万美元，净现金流入）是前几年撤资产生的净现金流出。
|
|||||||||
|
2023年前9个月，500万美元（2023年第三季度：200万美元）是前几年撤资产生的现金流入净额。
|
|||||||||
附注3提供了有关重大收购和业务剥离的进一步信息。所有收购都是现金收购。
33
7.法律程序更新
许多诺华公司正在并可能继续受到不时出现的各种法律诉讼，包括诉讼、仲裁和政府调查。法律诉讼本质上是不可预测的。因此，公司可能会承担可能不在保险范围内的重大负债，并可能在未来招致可能对其经营业绩或现金流产生重大不利影响的判决或达成理赔。我们2023年年度报告和2023年表格20-F中的合并财务报表附注21包含截至这些报告之日诺华或其子公司参与的重大法律诉讼的摘要。以下是截至2024年10月28日这些程序的重大发展以及自2023年年度报告和2023年表格20-F日期以来启动的任何新的重大程序的摘要。
调查及相关诉讼
340B药品定价方案调查
2021年，诺华制药公司（NPC）收到美国卫生资源和服务管理局（HRSA）的通知，该通知称，HRSA认为NPC的合同药房政策违反了340B法规，并威胁可能采取执法行动。NPC随后向美国哥伦比亚特区地方法院（USDC）起诉HRSA，以质疑HRSA的决定，并禁止HRSA就NPC的合同药房政策采取行动。HRSA随后将有关NPC合同药房政策的事项提交给美国卫生与公众服务部监察长办公室，这可能会导致对NPC施加民事罚款。USDC发布决定，拒绝HRSA对340B法规的解释，撤销违规通知并将此事发回HRSA。HRSA提出上诉，美国DC巡回上诉法院于2022年听取了有关此案的口头辩论。2024年5月，DC巡回上诉法院发布了一项决定，驳回HRSA对340B法规的解释，并维持NPC现行的合同药房政策。HRSA没有寻求美国最高法院的审查，目前该决定是最终决定。此外，全国人大还提起诉讼，对一些州法规提出质疑，这些法规声称根据340B计划增加了关于在这些州使用合同药房的进一步要求。
瑞士和欧盟的调查
2022年9月，瑞士竞争委员会（COMCO）对诺华于2020年4月从基因泰克（Genentech）收购某些专利及其随后对礼来等方的执法行为发起调查，据称是为了试图保护Cosentyx免受竞争产品的侵害。COMCO调查了这些专利的执行是否违反了瑞士《卡特尔法》。欧盟委员会还要求诺华提供有关此事的信息。中国商飞和欧盟委员会均已正式结束调查，没有发现任何结果，并均表示没有发现任何反竞争行为的迹象。
通胀削减法案（IRA）诉讼
2023年，继美国政府选择Entresto参与IRA首轮“医疗保险药品价格谈判计划”后，NPC向USDC提交了一份针对新泽西州地区的投诉，理由是根据美国宪法第一、第五和第八修正案，这些药品价格制定条款违宪。2024年10月，法院批准了政府的即决判决动议。全国人大已向第三巡回上诉。
除上述事项外，我们的2023年年度报告和2023年表格20-F所载综合财务报表附注21所述其他法律事项还有其他非重大进展。
诺华认为，根据目前可获得的信息，其对调查、产品责任、仲裁和其他法律事项的总规定是足够的。然而，鉴于估计负债的内在困难，无法保证在提供的金额之外不会产生额外的负债和成本。
34
8.经营分部
继2023年9月15日，股东批准分拆Sandoz业务后，公司将本年度和以往年度的合并财务报表报告为“持续经营业务”和“终止经营业务”（见附注1和附注3）。
持续经营包括诺华保留的业务活动，包括创新药物业务（以前为创新药物部门）和持续的企业活动。
已终止的业务包括山德士仿制药和生物仿制药业务（山德士部门）和归属于山德士业务的某些公司活动，以及与分拆相关的某些费用。2023年第四季度还包括根据国际财务报告准则非现金、不征税的Sandoz Group AG向诺华公司股东分配的净收益。有关已终止经营业务的进一步详情及披露，请参阅附注3及附注11。
该公司的持续经营业务从事创新药物的研究、开发、制造、分销以及商业化和销售，重点关注核心治疗领域：心血管、肾脏和代谢；免疫学；神经科学；肿瘤学；以及已建立的品牌。
继剥离山德士业务后，2023年10月3日，诺华作为一家单一的全球经营分部创新药物公司运营，从事创新药物的研究、开发、制造、分销、商业化和销售。公司的研究、开发、制造和供应产品和职能活动在垂直一体化的基础上进行全球管理。协调这些产品的营销、销售和分销的商业努力按地理区域、治疗区域和知名品牌进行组织。
诺华（ECN）执行委员会由首席执行官担任主席，是负责在全球范围内分配资源和评估公司运营部门业务绩效的治理机构，并且是公司的首席运营决策者（CODM）。
单一经营分部的确定与主要经营决策者为评估业绩及分配资源而定期审阅的财务资料一致。
收入和地理信息披露见附注9。
9.收入和地理信息
净销售额
净销售额信息
来自持续经营业务的净销售额包括以下各项：
|
（百万美元）
|
2024年第三季度
|
2023年第三季度
|
9M 2024
|
2023年900万
|
|||||
|
持续经营业务对第三方的净销售额
|
12 823
|
11 436
|
37 164
|
33 212
|
|||||
|
向已终止经营业务的销售
|
|
346
|
|
805
|
|||||
|
持续经营业务净销售额
|
12 823
|
11 782
|
37 164
|
34 017
|
|||||
35
按区域分列的持续经营业务净销售额1
第三季度
|
2024年第三季度
美元m |
2023年第三季度
美元m |
%变化
美元 |
%变化
CC2 |
2024年第三季度
占总量% |
2023年第三季度
占总量% |
||||||||
|
美国
|
5 410
|
4 648
|
16
|
16
|
42
|
39
|
|||||||
|
欧洲
|
3 964
|
3 930
|
1
|
1
|
31
|
33
|
|||||||
|
亚洲/非洲/大洋洲
|
2 534
|
2 349
|
8
|
9
|
20
|
20
|
|||||||
|
加拿大和拉丁美洲
|
915
|
855
|
7
|
17
|
7
|
8
|
|||||||
|
合计
|
12 823
|
11 782
|
9
|
10
|
100
|
100
|
|||||||
|
其中在成熟市场
|
9 512
|
8 719
|
9
|
9
|
74
|
74
|
|||||||
|
其中新兴成长市场
|
3 311
|
3 063
|
8
|
12
|
26
|
26
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
1按客户所在地分列的持续经营业务净销售额。新兴增长市场包括除美国、加拿大、西欧、日本、澳大利亚和新西兰等成熟市场之外的所有市场。诺华对西欧的定义包括奥地利、比利时、芬兰、法国、德国、希腊、冰岛、爱尔兰、意大利、卢森堡、马耳他、荷兰、挪威、葡萄牙、西班牙、瑞典、瑞士和英国。
|
|||||||||||||
|
2不变货币（CC）是一种非国际财务报告准则的衡量标准。从第46页开始可以找到诺华使用的非国际财务报告准则措施的定义。
|
|||||||||||||
截至9月30日的九个月
|
9M 2024
美元m |
2023年900万
美元m |
%变化
美元 |
%变化
CC2 |
9M 2024
占总量% |
2023年900万
占总量% |
||||||||
|
美国
|
15 144
|
13 196
|
15
|
15
|
41
|
39
|
|||||||
|
欧洲
|
11 595
|
11 281
|
3
|
4
|
31
|
33
|
|||||||
|
亚洲/非洲/大洋洲
|
7 708
|
7 077
|
9
|
13
|
21
|
21
|
|||||||
|
加拿大和拉丁美洲
|
2 717
|
2 463
|
10
|
16
|
7
|
7
|
|||||||
|
合计
|
37 164
|
34 017
|
9
|
11
|
100
|
100
|
|||||||
|
其中在成熟市场
|
27 162
|
25 070
|
8
|
9
|
73
|
74
|
|||||||
|
其中新兴成长市场
|
10 002
|
8 947
|
12
|
16
|
27
|
26
|
|||||||
|
1按客户所在地分列的持续经营业务净销售额。新兴增长市场包括除美国、加拿大、西欧、日本、澳大利亚和新西兰等成熟市场之外的所有市场。诺华对西欧的定义包括奥地利、比利时、芬兰、法国、德国、希腊、冰岛、爱尔兰、意大利、卢森堡、马耳他、荷兰、挪威、葡萄牙、西班牙、瑞典、瑞士和英国。
|
|||||||||||||
|
2不变货币（CC）是一种非国际财务报告准则的衡量标准。从第46页开始可以找到诺华使用的非国际财务报告准则措施的定义。
|
|||||||||||||
36
按核心治疗领域和知名品牌划分的持续经营业务净销售额
第三季度
|
2024年第三季度
|
2023年第三季度
|
%变化
|
%变化
|
||||||
|
美元m
|
美元m1
|
美元
|
CC2
|
||||||
|
心血管、肾脏和代谢
|
|
|
|
|
|||||
|
Entresto
|
1 865
|
1 485
|
26
|
26
|
|||||
|
莱克维奥
|
198
|
90
|
120
|
119
|
|||||
|
心血管、肾脏和代谢合计
|
2 063
|
1 575
|
31
|
31
|
|||||
|
|
|
|
|
||||||
|
免疫学
|
|
|
|
|
|||||
|
Cosentyx
|
1 693
|
1 329
|
27
|
28
|
|||||
|
Xolair3
|
418
|
369
|
13
|
15
|
|||||
|
伊拉里斯
|
372
|
335
|
11
|
12
|
|||||
|
总免疫学
|
2 483
|
2 033
|
22
|
23
|
|||||
|
|
|
|
|
||||||
|
神经科学
|
|
|
|
|
|||||
|
凯辛普塔
|
838
|
657
|
28
|
28
|
|||||
|
Zolgensma
|
308
|
308
|
0
|
1
|
|||||
|
艾莫维格
|
79
|
69
|
14
|
16
|
|||||
|
总神经科学
|
1 225
|
1 034
|
18
|
19
|
|||||
|
|
|
|
|
||||||
|
肿瘤学
|
|
|
|
|
|||||
|
基斯卡利
|
787
|
562
|
40
|
43
|
|||||
|
Promacta/Revolade
|
569
|
576
|
-1
|
0
|
|||||
|
塔芬拉尔+迈基尼斯特
|
534
|
482
|
11
|
12
|
|||||
|
贾卡维
|
500
|
427
|
17
|
18
|
|||||
|
塔西尼亚
|
419
|
464
|
-10
|
-9
|
|||||
|
Pluvicto
|
386
|
256
|
51
|
50
|
|||||
|
Lutathera
|
190
|
159
|
19
|
19
|
|||||
|
Scemblix
|
182
|
106
|
72
|
72
|
|||||
|
Piqray/Vijoice
|
111
|
128
|
-13
|
-13
|
|||||
|
Kymriah
|
102
|
124
|
-18
|
-17
|
|||||
|
法巴尔塔
|
44
|
|
奈米
|
奈米
|
|||||
|
肿瘤学总人数
|
3 824
|
3 284
|
16
|
18
|
|||||
|
|
|
|
|
||||||
|
知名品牌
|
|
|
|
|
|||||
|
桑多司他汀集团
|
305
|
338
|
-10
|
-8
|
|||||
|
卢森提斯
|
245
|
363
|
-33
|
-32
|
|||||
|
精益求精集团
|
174
|
187
|
-7
|
-4
|
|||||
|
加尔武斯集团
|
159
|
181
|
-12
|
-6
|
|||||
|
迪奥万集团
|
150
|
153
|
-2
|
2
|
|||||
|
吉伦亚
|
130
|
270
|
-52
|
-51
|
|||||
|
合同制造
|
279
|
471
|
-41
|
-41
|
|||||
|
其他
|
1 786
|
1 893
|
-6
|
-5
|
|||||
|
已建立品牌总数
|
3 228
|
3 856
|
-16
|
-15
|
|||||
|
|
|
|
|
||||||
|
持续经营业务净销售总额
|
12 823
|
11 782
|
9
|
10
|
|||||
|
1按治疗领域和已建立品牌重新分类以符合2024年呈现的品牌。
|
|||||||||
|
2不变货币（CC）是一种非国际财务报告准则的衡量标准。从第46页开始可以找到诺华使用的非国际财务报告准则措施的定义。
|
|||||||||
|
3来自持续经营业务的净销售额反映Xolair所有适应症的销售。
|
|||||||||
|
|
|||||||||
|
nm =没有意义
|
|||||||||
37
按核心治疗领域和知名品牌划分的持续经营业务净销售额
截至9月30日的九个月
|
9M 2024
|
2023年900万
|
%变化
|
%变化
|
||||||
|
美元m
|
美元m1
|
美元
|
CC2
|
||||||
|
心血管、肾脏和代谢
|
|
|
|
|
|||||
|
Entresto
|
5 642
|
4 400
|
28
|
30
|
|||||
|
莱克维奥
|
531
|
232
|
129
|
130
|
|||||
|
心血管、肾脏和代谢合计
|
6 173
|
4 632
|
33
|
35
|
|||||
|
|
|
|
|
||||||
|
免疫学
|
|
|
|
|
|||||
|
Cosentyx
|
4 545
|
3 677
|
24
|
25
|
|||||
|
Xolair3
|
1 244
|
1 085
|
15
|
17
|
|||||
|
伊拉里斯
|
1 096
|
979
|
12
|
16
|
|||||
|
其他
|
1
|
|
奈米
|
奈米
|
|||||
|
总免疫学
|
6 886
|
5 741
|
20
|
22
|
|||||
|
|
|
|
|
||||||
|
神经科学
|
|
|
|
|
|||||
|
凯辛普塔
|
2 274
|
1 530
|
49
|
49
|
|||||
|
Zolgensma
|
952
|
928
|
3
|
4
|
|||||
|
艾莫维格
|
232
|
197
|
18
|
18
|
|||||
|
其他
|
1
|
|
奈米
|
奈米
|
|||||
|
总神经科学
|
3 459
|
2 655
|
30
|
31
|
|||||
|
|
|
|
|
||||||
|
肿瘤学
|
|
|
|
|
|||||
|
基斯卡利
|
2 131
|
1 470
|
45
|
48
|
|||||
|
Promacta/Revolade
|
1 633
|
1 706
|
-4
|
-3
|
|||||
|
塔芬拉尔+迈基尼斯特
|
1 531
|
1 436
|
7
|
9
|
|||||
|
贾卡维
|
1 449
|
1 276
|
14
|
16
|
|||||
|
塔西尼亚
|
1 260
|
1 402
|
-10
|
-9
|
|||||
|
Pluvicto
|
1 041
|
707
|
47
|
47
|
|||||
|
Lutathera
|
534
|
458
|
17
|
17
|
|||||
|
Scemblix
|
482
|
288
|
67
|
69
|
|||||
|
Piqray/Vijoice
|
340
|
374
|
-9
|
-9
|
|||||
|
Kymriah
|
335
|
388
|
-14
|
-12
|
|||||
|
法巴尔塔
|
72
|
|
奈米
|
奈米
|
|||||
|
其他
|
|
1
|
奈米
|
奈米
|
|||||
|
肿瘤学总人数
|
10 808
|
9 506
|
14
|
15
|
|||||
|
|
|
|
|
||||||
|
知名品牌
|
|
|
|
|
|||||
|
桑多司他汀集团
|
973
|
998
|
-3
|
-1
|
|||||
|
卢森提斯
|
834
|
1 174
|
-29
|
-28
|
|||||
|
精益求精集团
|
544
|
557
|
-2
|
1
|
|||||
|
加尔武斯集团
|
458
|
539
|
-15
|
-8
|
|||||
|
迪奥万集团
|
450
|
466
|
-3
|
1
|
|||||
|
吉伦亚
|
443
|
771
|
-43
|
-41
|
|||||
|
合同制造
|
829
|
1 174
|
-29
|
-29
|
|||||
|
其他
|
5 307
|
5 804
|
-9
|
-8
|
|||||
|
已建立品牌总数
|
9 838
|
11 483
|
-14
|
-13
|
|||||
|
|
|
|
|
||||||
|
持续经营业务净销售总额
|
37 164
|
34 017
|
9
|
11
|
|||||
|
1按治疗领域和已建立品牌重新分类以符合2024年呈现的品牌。
|
|||||||||
|
2不变货币（CC）是一种非国际财务报告准则的衡量标准。从第46页开始可以找到诺华使用的非国际财务报告准则措施的定义。
|
|||||||||
|
3来自持续经营业务的净销售额反映Xolair所有适应症的销售。
|
|||||||||
|
|
|||||||||
|
nm =没有意义
|
|||||||||
38
2024年20大品牌持续经营业务净销售额
第三季度
|
|
|
美国
|
世界其他地区
|
合计
|
|||||||||||||||||
|
品牌
|
按治疗领域或已建立品牌进行的品牌分类
|
关键适应症
|
美元m
|
美元/CC涨跌幅%1
|
美元m
|
%变化美元
|
%变化CC1
|
美元m
|
%变化美元
|
%变化CC1
|
|||||||||||
|
Entresto
|
心血管、肾脏和代谢
|
慢性心衰、高血压
|
912
|
25
|
953
|
26
|
26
|
1 865
|
26
|
26
|
|||||||||||
|
Cosentyx
|
免疫学
|
银屑病（PSO）、强直性脊柱炎（AS）、银屑病关节炎（PSA）、非影像学中轴性脊柱关节炎（NR-axSPA）、化脓性汗腺炎（HS）
|
993
|
38
|
700
|
14
|
16
|
1 693
|
27
|
28
|
|||||||||||
|
凯辛普塔
|
神经科学
|
复发缓解型多发性硬化症（RRMS）
|
571
|
40
|
267
|
7
|
7
|
838
|
28
|
28
|
|||||||||||
|
基斯卡利
|
肿瘤学
|
HR +/HER2-转移性乳腺癌
|
441
|
50
|
346
|
29
|
36
|
787
|
40
|
43
|
|||||||||||
|
Promacta/Revolade
|
肿瘤学
|
免疫性血小板减少症（ITP）、重度再生障碍性贫血（SAA）
|
306
|
-3
|
263
|
0
|
3
|
569
|
-1
|
0
|
|||||||||||
|
塔芬拉尔+迈基尼斯特
|
肿瘤学
|
BRAF V600 +转移性辅助黑色素瘤、晚期非小细胞肺癌（NSCLC）、与BRAF突变适应症无关的肿瘤
|
227
|
13
|
307
|
9
|
11
|
534
|
11
|
12
|
|||||||||||
|
贾卡维
|
肿瘤学
|
骨髓纤维化（MF）、真性多细胞瘤（PV）、移植物抗宿主病（GVHD）
|
|
|
500
|
17
|
18
|
500
|
17
|
18
|
|||||||||||
|
塔西尼亚
|
肿瘤学
|
慢性粒细胞白血病（CML）
|
226
|
2
|
193
|
-21
|
-19
|
419
|
-10
|
-9
|
|||||||||||
|
Xolair2
|
免疫学
|
重症过敏性哮喘（SAA）、慢性自发性荨麻疹（CSU）、鼻息肉
|
|
|
418
|
13
|
15
|
418
|
13
|
15
|
|||||||||||
|
伊拉里斯
|
免疫学
|
自身炎症（CAPS、TRAPS、HIDS/MKD、FMF、SJIA、AOSD、痛风）
|
205
|
13
|
167
|
9
|
12
|
372
|
11
|
12
|
|||||||||||
|
Pluvicto
|
肿瘤学
|
PSMA阳性mCRPC患者ARPI后、Taxane后
|
301
|
26
|
85
|
奈米
|
奈米
|
386
|
51
|
50
|
|||||||||||
|
桑多司他汀集团
|
知名品牌
|
类癌、肢端肥大症
|
187
|
-14
|
118
|
-2
|
2
|
305
|
-10
|
-8
|
|||||||||||
|
Zolgensma
|
神经科学
|
脊髓性肌萎缩症（SMA）
|
101
|
13
|
207
|
-5
|
-5
|
308
|
0
|
1
|
|||||||||||
|
卢森提斯
|
知名品牌
|
年龄相关性黄斑变性（AMD）、糖尿病性黄斑水肿（DME）、视网膜静脉阻塞（RVO）
|
|
|
245
|
-33
|
-32
|
245
|
-33
|
-32
|
|||||||||||
|
精益求精集团
|
知名品牌
|
高血压
|
1
|
-67
|
173
|
-6
|
-3
|
174
|
-7
|
-4
|
|||||||||||
|
Lutathera
|
肿瘤学
|
GEP-NETs胃肠胰腺神经内分泌肿瘤
|
134
|
18
|
56
|
24
|
23
|
190
|
19
|
19
|
|||||||||||
|
莱克维奥
|
心血管、肾脏和代谢
|
动脉粥样硬化性心血管疾病（ASCVD）
|
101
|
84
|
97
|
177
|
177
|
198
|
120
|
119
|
|||||||||||
|
Scemblix
|
肿瘤学
|
费城染色体阳性慢性粒细胞白血病（PH + CML）
|
112
|
53
|
70
|
112
|
115
|
182
|
72
|
72
|
|||||||||||
|
加尔武斯集团
|
知名品牌
|
2型糖尿病
|
|
|
159
|
-12
|
-6
|
159
|
-12
|
-6
|
|||||||||||
|
迪奥万集团
|
知名品牌
|
高血压
|
6
|
-45
|
144
|
1
|
5
|
150
|
-2
|
2
|
|||||||||||
|
TOP20品牌合计
|
4 824
|
25
|
5 468
|
10
|
12
|
10 292
|
17
|
18
|
|||||||||||||
|
投资组合的其余部分
|
586
|
-25
|
1 945
|
-10
|
-9
|
2 531
|
-14
|
-14
|
|||||||||||||
|
持续经营业务净销售总额
|
5 410
|
16
|
7 413
|
4
|
6
|
12 823
|
9
|
10
|
|||||||||||||
|
1不变货币（CC）是一种非国际财务报告准则的衡量标准。从第46页开始可以找到诺华使用的非国际财务报告准则措施的定义。
|
|||||||||||||||||||||
|
2来自持续经营业务的净销售额反映Xolair所有适应症的销售。
|
|||||||||||||||||||||
|
nm =没有意义
|
|||||||||||||||||||||
39
2024年20大品牌持续经营业务净销售额
截至9月30日的九个月
|
|
|
美国
|
世界其他地区
|
合计
|
|||||||||||||||||
|
品牌
|
按治疗领域或已建立品牌进行的品牌分类
|
关键适应症
|
美元m
|
美元/CC涨跌幅%1
|
美元m
|
%变化美元
|
%变化CC1
|
美元m
|
%变化美元
|
%变化CC1
|
|||||||||||
|
Entresto
|
心血管、肾脏和代谢
|
慢性心衰、高血压
|
2 807
|
28
|
2 835
|
28
|
31
|
5 642
|
28
|
30
|
|||||||||||
|
Cosentyx
|
免疫学
|
银屑病（PSO）、强直性脊柱炎（AS）、银屑病关节炎（PSA）、非影像学中轴性脊柱关节炎（NR-axSPA）、化脓性汗腺炎（HS）
|
2 522
|
33
|
2 023
|
14
|
16
|
4 545
|
24
|
25
|
|||||||||||
|
凯辛普塔
|
神经科学
|
复发缓解型多发性硬化症（RRMS）
|
1 541
|
43
|
733
|
61
|
64
|
2 274
|
49
|
49
|
|||||||||||
|
基斯卡利
|
肿瘤学
|
HR +/HER2-转移性乳腺癌
|
1 129
|
61
|
1 002
|
30
|
36
|
2 131
|
45
|
48
|
|||||||||||
|
Promacta/Revolade
|
肿瘤学
|
免疫性血小板减少症（ITP）、重度再生障碍性贫血（SAA）
|
855
|
-5
|
778
|
-3
|
0
|
1 633
|
-4
|
-3
|
|||||||||||
|
塔芬拉尔+迈基尼斯特
|
肿瘤学
|
BRAF V600 +转移性辅助黑色素瘤、晚期非小细胞肺癌（NSCLC）、与BRAF突变适应症无关的肿瘤
|
613
|
4
|
918
|
9
|
12
|
1 531
|
7
|
9
|
|||||||||||
|
贾卡维
|
肿瘤学
|
骨髓纤维化（MF）、真性多细胞瘤（PV）、移植物抗宿主病（GVHD）
|
|
|
1 449
|
14
|
16
|
1 449
|
14
|
16
|
|||||||||||
|
塔西尼亚
|
肿瘤学
|
慢性粒细胞白血病（CML）
|
630
|
-5
|
630
|
-15
|
-12
|
1 260
|
-10
|
-9
|
|||||||||||
|
Xolair2
|
免疫学
|
重症过敏性哮喘（SAA）、慢性自发性荨麻疹（CSU）、鼻息肉
|
|
|
1 244
|
15
|
17
|
1 244
|
15
|
17
|
|||||||||||
|
伊拉里斯
|
免疫学
|
自身炎症（CAPS、TRAPS、HIDS/MKD、FMF、SJIA、AOSD、痛风）
|
565
|
16
|
531
|
8
|
15
|
1 096
|
12
|
16
|
|||||||||||
|
Pluvicto
|
肿瘤学
|
PSMA阳性mCRPC患者ARPI后、Taxane后
|
877
|
31
|
164
|
奈米
|
奈米
|
1 041
|
47
|
47
|
|||||||||||
|
桑多司他汀集团
|
知名品牌
|
类癌、肢端肥大症
|
613
|
-3
|
360
|
-2
|
2
|
973
|
-3
|
-1
|
|||||||||||
|
Zolgensma
|
神经科学
|
脊髓性肌萎缩症（SMA）
|
339
|
20
|
613
|
-5
|
-3
|
952
|
3
|
4
|
|||||||||||
|
卢森提斯
|
知名品牌
|
年龄相关性黄斑变性（AMD）、糖尿病性黄斑水肿（DME）、视网膜静脉阻塞（RVO）
|
|
|
834
|
-29
|
-28
|
834
|
-29
|
-28
|
|||||||||||
|
精益求精集团
|
知名品牌
|
高血压
|
6
|
-45
|
538
|
-1
|
2
|
544
|
-2
|
1
|
|||||||||||
|
Lutathera
|
肿瘤学
|
GEP-NETs胃肠胰腺神经内分泌肿瘤
|
375
|
16
|
159
|
19
|
19
|
534
|
17
|
17
|
|||||||||||
|
莱克维奥
|
心血管、肾脏和代谢
|
动脉粥样硬化性心血管疾病（ASCVD）
|
269
|
98
|
262
|
173
|
176
|
531
|
129
|
130
|
|||||||||||
|
Scemblix
|
肿瘤学
|
费城染色体阳性慢性粒细胞白血病（PH + CML）
|
305
|
44
|
177
|
133
|
137
|
482
|
67
|
69
|
|||||||||||
|
加尔武斯集团
|
知名品牌
|
2型糖尿病
|
|
|
458
|
-15
|
-8
|
458
|
-15
|
-8
|
|||||||||||
|
迪奥万集团
|
知名品牌
|
高血压
|
21
|
-45
|
429
|
0
|
5
|
450
|
-3
|
1
|
|||||||||||
|
TOP20品牌合计
|
13 467
|
25
|
16 137
|
11
|
15
|
29 604
|
17
|
19
|
|||||||||||||
|
投资组合的其余部分
|
1 677
|
-30
|
5 883
|
-7
|
-6
|
7 560
|
-13
|
-13
|
|||||||||||||
|
持续经营业务净销售总额
|
15 144
|
15
|
22 020
|
6
|
8
|
37 164
|
9
|
11
|
|||||||||||||
|
1不变货币（CC）是一种非国际财务报告准则的衡量标准。从第46页开始可以找到诺华使用的非国际财务报告准则措施的定义。
|
|||||||||||||||||||||
|
2来自持续经营业务的净销售额反映Xolair所有适应症的销售。
|
|||||||||||||||||||||
|
nm =没有意义
|
|||||||||||||||||||||
40
其他收入
|
（百万美元）
|
2024年第三季度
|
2023年第三季度
|
9M 2024
|
2023年900万
|
|||||
|
利润分成收入
|
276
|
251
|
758
|
696
|
|||||
|
版税收入
|
6
|
22
|
30
|
63
|
|||||
|
里程碑收入
|
6
|
7
|
26
|
35
|
|||||
|
其他1
|
61
|
30
|
186
|
73
|
|||||
|
其他收入合计
|
349
|
310
|
1 000
|
867
|
|||||
|
|
|||||||||
|
1其他包括来自制造或提供的其他服务等活动的收入，前提是此类收入不记入净销售额项下。
|
|||||||||
10.其他中期披露
物业、厂房及设备、使用权资产及无形资产
下表显示与不动产、厂房和设备、使用权资产和用于持续经营的无形资产相关的额外披露：
|
（百万美元）
|
2024年第三季度
|
2023年第三季度
|
9M 2024
|
2023年900万
|
|||||
|
物业、厂房及设备减值费用
|
-2
|
-27
|
-12
|
-85
|
|||||
|
物业、厂房及设备减值转回
|
|
-37
|
|
11
|
|||||
|
物业、厂房及设备折旧费
|
-220
|
-231
|
-657
|
-686
|
|||||
|
使用权资产减值费用
|
|
-2
|
|
-2
|
|||||
|
使用权资产减值转回
|
1
|
|
1
|
|
|||||
|
使用权资产折旧费
|
-67
|
-62
|
-191
|
-195
|
|||||
|
无形资产减值费用1
|
-811
|
-1 738
|
-1 005
|
-2 665
|
|||||
|
无形资产减值转回
|
9
|
|
9
|
|
|||||
|
无形资产摊销费用
|
-874
|
-1 014
|
-2 585
|
-3 067
|
|||||
|
12024年Q3和2024年9M包括与MorphoSys业务收购相关的商誉减值（8亿美元）。更多信息见附注3。
|
|||||||||
|
2023年Q3和2023年9M包括对停止临床开发项目的IPR & D减记，包括临床开发项目PPY988（10.0亿美元）和VDT482（0.4亿美元）。9M2023还包括对停止临床研究项目NIZ985（03亿美元）的IPR & D减记，以及对目前已上市产品减记3亿美元，以反映其可收回金额的减少。
|
|||||||||
|
|
|||||||||
下表显示持续经营业务的物业、厂房及设备、使用权资产及无形资产的增加，不包括业务收购的影响，这些在附注3中披露：
|
（百万美元）
|
2024年第三季度
|
2023年第三季度
|
9M 2024
|
2023年900万
|
|||||
|
增加物业、厂房及设备
|
379
|
260
|
885
|
648
|
|||||
|
使用权资产的增加
|
115
|
46
|
212
|
238
|
|||||
|
商誉以外的无形资产增加
|
337
|
317
|
1 512
|
1 033
|
|||||
41
金融债务
|
（百万美元） |
9月30日，
2024 |
12月31日，
2023 |
|||
|
直接债券
|
24 777
|
20 585
|
|||
|
其他债券1
|
526
|
|
|||
|
债券总额
|
25 303
|
20 585
|
|||
|
其他金融债务
|
90
|
42
|
|||
|
合计，含非流动金融债务流动部分
|
25 393
|
20 627
|
|||
|
减非流动金融债务的流动部分
|
-1 643
|
-2 191
|
|||
|
非流动金融债务合计
|
23 750
|
18 436
|
|||
|
1其他债券平均利率5.3%
|
|||||
下表提供了直接债券的细分：
|
息票 |
货币 |
概念性 金额 （百万） |
发行 年 |
成熟度 年 |
发行人 |
发行价格 |
携带
价值 9月30日， 2024 （美元 百万） |
携带
价值 12月31日， 2023 （美元 百万） |
|||||||||
|
3.700%
|
美元
|
500
|
2012
|
2042
|
美国纽约诺华资本公司
|
98.325%
|
491
|
491
|
|||||||||
|
3.400%1
|
美元
|
2 150
|
2014
|
2024
|
美国纽约诺华资本公司
|
99.287%
|
|
2 150
|
|||||||||
|
4.400%
|
美元
|
1 850
|
2014
|
2044
|
美国纽约诺华资本公司
|
99.196%
|
1 828
|
1 828
|
|||||||||
|
1.625%
|
欧元
|
600
|
2014
|
2026
|
Novartis Finance S.A.，卢森堡，卢森堡
|
99.697%
|
669
|
663
|
|||||||||
|
0.250%
|
瑞士法郎
|
500
|
2015
|
2025
|
瑞士巴塞尔Novartis AG
|
100.640%
|
594
|
595
|
|||||||||
|
0.625%
|
瑞士法郎
|
550
|
2015
|
2029
|
瑞士巴塞尔Novartis AG
|
100.502%
|
654
|
654
|
|||||||||
|
1.050%
|
瑞士法郎
|
325
|
2015
|
2035
|
瑞士巴塞尔Novartis AG
|
100.479%
|
386
|
387
|
|||||||||
|
3.000%
|
美元
|
1 750
|
2015
|
2025
|
美国纽约诺华资本公司
|
99.010%
|
1 747
|
1 745
|
|||||||||
|
4.000%
|
美元
|
1 250
|
2015
|
2045
|
美国纽约诺华资本公司
|
98.029%
|
1 223
|
1 222
|
|||||||||
|
0.625%
|
欧元
|
500
|
2016
|
2028
|
Novartis Finance S.A.，卢森堡，卢森堡
|
98.480%
|
555
|
549
|
|||||||||
|
3.100%
|
美元
|
1 000
|
2017
|
2027
|
美国纽约诺华资本公司
|
99.109%
|
997
|
995
|
|||||||||
|
1.125%
|
欧元
|
600
|
2017
|
2027
|
Novartis Finance S.A.，卢森堡，卢森堡
|
99.874%
|
669
|
662
|
|||||||||
|
1.375%
|
欧元
|
750
|
2018
|
2030
|
Novartis Finance S.A.，卢森堡，卢森堡
|
99.957%
|
836
|
828
|
|||||||||
|
1.700%
|
欧元
|
750
|
2018
|
2038
|
Novartis Finance S.A.，卢森堡，卢森堡
|
99.217%
|
831
|
823
|
|||||||||
|
1.750%
|
美元
|
1 000
|
2020
|
2025
|
美国纽约诺华资本公司
|
99.852%
|
999
|
999
|
|||||||||
|
2.000%
|
美元
|
1 250
|
2020
|
2027
|
美国纽约诺华资本公司
|
99.909%
|
1 248
|
1 247
|
|||||||||
|
2.200%
|
美元
|
1 500
|
2020
|
2030
|
美国纽约诺华资本公司
|
99.869%
|
1 495
|
1 495
|
|||||||||
|
2.750%
|
美元
|
1 250
|
2020
|
2050
|
美国纽约诺华资本公司
|
97.712%
|
1 217
|
1 216
|
|||||||||
|
0.000%2
|
欧元
|
1 850
|
2020
|
2028
|
Novartis Finance S.A.，卢森堡，卢森堡
|
99.354%
|
2 056
|
2 036
|
|||||||||
|
1.600%3
|
瑞士法郎
|
650
|
2024
|
2027
|
瑞士巴塞尔Novartis AG
|
100.138%
|
772
|
|
|||||||||
|
1.650%3
|
瑞士法郎
|
435
|
2024
|
2031
|
瑞士巴塞尔Novartis AG
|
100.148%
|
516
|
|
|||||||||
|
1.750%3
|
瑞士法郎
|
645
|
2024
|
2034
|
瑞士巴塞尔Novartis AG
|
100.229%
|
766
|
|
|||||||||
|
1.850%3
|
瑞士法郎
|
280
|
2024
|
2040
|
瑞士巴塞尔Novartis AG
|
100.268%
|
333
|
|
|||||||||
|
1.850%3
|
瑞士法郎
|
190
|
2024
|
2049
|
瑞士巴塞尔Novartis AG
|
100.149%
|
225
|
|
|||||||||
|
3.800%4
|
美元
|
1 000
|
2024
|
2029
|
美国纽约诺华资本公司
|
99.757%
|
995
|
|
|||||||||
|
4.000%4
|
美元
|
850
|
2024
|
2031
|
美国纽约诺华资本公司
|
99.565%
|
843
|
|
|||||||||
|
4.200%4
|
美元
|
1 100
|
2024
|
2034
|
美国纽约诺华资本公司
|
99.282%
|
1 088
|
|
|||||||||
|
4.700%4
|
美元
|
750
|
2024
|
2054
|
美国纽约诺华资本公司
|
99.936%
|
744
|
|
|||||||||
|
直接债券总额
|
|
|
|
|
|
|
24 777
|
20 585
|
|||||||||
|
1诺华根据条款于2024年第二季度偿还了这笔债券。
|
|||||||||||||||||
|
22020年发行的18.5亿欧元债券的票面利率从2025年12月31日之后的第一个付息日开始上调0.25%，前提是2025年患者准入目标中的一个或两个均未达到。这些2025年患者准入目标是债券募集说明书中定义的2025年旗舰项目患者达到目标和2025年战略创新疗法患者达到目标。截至2024年9月30日，没有迹象表明这些2025年患者准入目标将无法实现。
|
|||||||||||||||||
|
3诺华于2024年第二季度发行了这些债券。
|
|||||||||||||||||
|
4诺华于2024年第三季度发行了这些债券。
|
|||||||||||||||||
2024年5月，诺华将其现有的60亿美元信贷额度与银行银团（在其更换日和2023年12月31日未提取，到期日为2025年9月）置换为与银行银团的新的60亿美元信贷额度。这一信贷安排旨在作为美国商业票据计划的支持。
42
该贷款将于2029年5月到期，截至2024年9月30日尚未提取。
承诺
研发承诺
公司与各机构订立有关无形资产的长期研发协议。这些协议规定了诺华的潜在里程碑付款，这些付款取决于成功的临床开发，或满足特定的销售目标，或协议中规定的其他条件。
截至2024年9月30日，未经风险调整和未贴现基础显示的公司根据这些协议承诺付款的金额和估计时间如下：
|
（百万美元）
|
2024
|
||
|
2024
|
210
|
||
|
2025
|
180
|
||
|
2026
|
405
|
||
|
2027
|
642
|
||
|
2028
|
696
|
||
|
2029
|
596
|
||
|
此后
|
6 077
|
||
|
合计
|
8 806
|
||
其他承诺
公司定期收购专注于关键疾病领域和适应症的知识产权业务和权益，公司预计这些领域和适应症将成为未来的增长动力。截至本简明中期综合财务报表刊发日期，公司已作出承诺，总额为33亿美元（其中7亿美元可能在2024年成为应付款项），涉及收购一项业务和知识产权权益，但须满足安排中的先决条件。
11.已终止经营
已终止的业务包括Sandoz仿制药和生物仿制药部门的运营结果以及归属于Sandoz业务的某些公司活动，以及与分拆相关的某些其他费用（更多详情请参阅附注3）。
山德士业务在非专利药品部门运营，专门从事仿制药和生物仿制药的开发、制造和营销。Sandoz业务在全球范围内分为两个专营权：仿制药和生物仿制药。
由于山德士业务分拆已于2023年10月3日完成，故于2024年首九个月并无经营业绩。
43
终止经营业务净收入
|
（百万美元）
|
2023年第三季度
|
2023年900万
|
|||
|
终止经营业务对第三方的净销售额
|
2 329
|
7 128
|
|||
|
对持续经营业务的销售
|
147
|
300
|
|||
|
终止经营业务的净销售额
|
2 476
|
7 428
|
|||
|
其他收入
|
7
|
19
|
|||
|
销售商品的成本
|
-1 493
|
-4 044
|
|||
|
终止经营业务毛利
|
990
|
3 403
|
|||
|
销售、一般和行政
|
-581
|
-1 728
|
|||
|
研究与开发
|
-230
|
-671
|
|||
|
其他收益
|
28
|
56
|
|||
|
其他费用
|
-293
|
-795
|
|||
|
经营（亏损）/终止经营业务收入
|
-86
|
265
|
|||
|
联营公司收入
|
1
|
2
|
|||
|
利息支出
|
-14
|
-33
|
|||
|
其他财务收入和支出
|
-2
|
-20
|
|||
|
（亏损）/终止经营业务税前收入
|
-101
|
214
|
|||
|
所得税1
|
351
|
226
|
|||
|
终止经营业务净收入
|
250
|
440
|
|||
|
12023年第三季度和2023年前九个月的税率受到非经常性项目的影响，例如公司间交易产生的税收优惠影响了山德士业务的分拆、山德士业务不确定税务状况的净减少以及与2019年分拆的爱尔康业务相关的税务事项的有利解决。排除这些影响，2023年第三季度的税率为28%，2023年前九个月的税率为31.2%。
|
|||||
与终止经营相关的补充披露
终止经营业务净收入
已终止经营业务的净收入中包括：
|
（百万美元）
|
2023年第三季度
|
2023年900万
|
|||
|
利息收入
|
1
|
2
|
|||
|
物业、厂房及设备折旧
|
-45
|
-144
|
|||
|
使用权资产折旧
|
-14
|
-32
|
|||
|
无形资产摊销
|
-60
|
-171
|
|||
|
物业、厂房及设备减值费用
|
-3
|
-5
|
|||
|
无形资产减值费用
|
-30
|
-44
|
|||
|
增加重组条款
|
-11
|
-27
|
|||
|
与诺华股权参与计划相关的股权补偿费用
|
-24
|
-60
|
|||
2023年度不存在减值支出和使用权资产减值支出转回的情形，不存在终止经营的无形资产减值支出转回的情形。
金融债务
Sandoz business于2023年9月28日与一组银行订立融资协议，据此借款总额为33亿美元。进一步披露情况见附注3。
终止经营业务筹资活动产生的现金流量净额
2023年前9个月，来自已终止经营业务的筹资活动产生的净现金流入34亿美元（2023年第三季度：35亿美元），主要是由银行借款产生的36亿美元（2023年第三季度：35亿美元）现金流入（包括2023年9月28日从一组银行获得的33亿美元Sandoz业务借款）推动的，这与Sandoz业务向诺华股份公司股东的分配（分拆）有关（见附注3）。
44
其他信息
下表显示已终止经营的物业、厂房及设备、使用权资产及无形资产的新增情况：
|
（百万美元）
|
2023年第三季度
|
2023年900万
|
|||
|
增加物业、厂房及设备
|
85
|
245
|
|||
|
使用权资产的增加
|
33
|
66
|
|||
|
商誉和无形资产增加
|
165
|
221
|
|||
有关2023年10月3日向诺华集团股东分配（分拆）山德士业务的更多信息，通过向诺华集团股东和ADR持有人以实物形式分配山德士集团股份的股息实现，请参阅附注3。
12.2024年9月30日合并资产负债表后事项
购买（挤出）MorphoSys非控股权益
2024年10月15日，MorphoSys剩余非控股权益（少数股东）“挤出”程序完成，由此诺华持有MorphoSys 100%流通在外股份。如需更多信息，请参见附注3-收购MorphoSys AG。
其他承诺
于2024年10月，公司订立收购知识产权权益的安排。更多信息见附注10-其他承诺。
45
补充资料（未经审计）
诺华定义的非国际财务报告准则措施
诺华在衡量业绩时使用了某些非国际财务报告准则的会计准则指标，尤其是在衡量当年业绩与前期业绩时，包括核心业绩、固定货币和自由现金流。这些被诺华称为非国际财务报告准则措施。
尽管管理层在设定目标和衡量公司业绩时使用了这些措施，但这些是非国际财务报告准则措施，没有国际财务报告准则会计准则规定的标准化含义。因此，这类措施对投资者的用处有限。
由于其非标准化定义，非国际财务报告准则措施（与国际财务报告准则会计准则措施不同）可能无法与其他公司的类似措施的计算进行比较。这些非国际财务报告准则衡量标准的提出完全是为了让投资者更全面地了解公司管理层如何评估基本业绩。这些非《国际财务报告准则》计量不是、也不应被视为替代《国际财务报告准则》会计准则计量，应与根据《国际财务报告准则》会计准则列报的合并财务报表一并看待。
作为公司业绩的内部衡量标准，这些非国际财务报告准则的衡量标准具有局限性，公司的绩效管理流程并不仅仅局限于这些衡量标准。
核心成果
公司的核心业绩——包括核心营业收入、核心净收入和核心每股收益——完全不包括无形资产的摊销和减值费用，不包括软件、基金投资和以公允价值计入损益的股本证券的净损益、国际会计准则第29号“恶性通货膨胀经济体中的财务报告”对其他财务收入和费用的影响，以及某些与收购和撤资相关的项目。以下超过2500万美元门槛的项目也被排除在外：整合和撤资相关的收入和支出；撤资损益；重组费用/释放和相关项目；法律相关项目；不动产、厂房和设备、软件和金融资产的减值，以及管理层认为例外且正在或预计将在年内累计超过2500万美元门槛的收入和支出项目。
诺华认为，通过披露业绩的核心衡量标准，投资者对公司业绩的理解得到了增强，因为核心衡量标准排除了每年可能有很大差异的项目，它们能够更好地比较不同年份的业务表现。出于同样的原因，诺华将这些除IFRS会计准则措施和其他措施之外的核心措施作为评估公司业绩的重要因素。
以下是如何使用这些核心措施的例子：
•除了包含根据《国际财务报告准则》会计准则编制的财务信息的月度报告外，高级管理层还会收到包含这些非《国际财务报告准则》核心措施的月度分析。
•年度预算是为国际财务报告准则会计准则和非国际财务报告准则核心措施编制的。
作为公司绩效的内部衡量标准，核心绩效衡量标准具有局限性，公司的绩效管理过程并不仅仅局限于这些衡量标准。核心业绩计量的一个限制是，它们提供了公司运营的视图，而没有包括一段时期内的所有事件，例如收购、撤资或无形资产摊销/减值的影响，物业、厂房和设备的减值以及重组和相关项目。
不变货币
非美元货币对美元的相对价值的变化会影响公司的财务业绩和财务状况。为提供可能对投资者有用的额外信息，包括销售量的变化，我们提供有关我们的净销售额以及与经营和净收入相关的各种价值的信息，这些价值已根据此类外汇影响进行了调整。
固定汇率计算的目标是消除两种汇率影响，从而可以对综合损益表中剔除汇率波动影响的基本变化进行估计：
•将合并实体的损益表从其非美元功能货币转换为美元的影响
•汇率变动对合并实体以其功能货币以外的货币进行的主要交易的影响。
我们通过将当年销售和其他损益表项目的外币价值换算成美元（不包括IAS准则第29号“恶性通货膨胀经济体中的财务报告”对在恶性通货膨胀经济体中运营的子公司的本币损益表的调整），使用上一年的平均汇率并将其与上一年的美元价值进行比较，来计算固定货币计量。
我们在评估公司业绩时使用这些固定货币计量，因为它们可能有助于我们评估我们每年的持续业绩。然而，在进行我们的评估时，
46
我们还考虑了不受货币相对价值变化影响的等效绩效衡量标准。
增长率计算
为便于理解，诺华对其增长率使用了一个标志惯例，即与上一年相比运营费用或亏损的减少显示为正增长。
自由现金流
诺华将自由现金流定义为经营活动产生的净现金流减去购买物业、厂房和设备。这一定义提供了一种侧重于核心经营活动的绩效衡量标准，并排除了每年可能有很大差异的项目，从而能够更好地比较不同年份的业务绩效。
自由现金流量是一种非国际财务报告准则计量，并不旨在作为根据国际财务报告准则确定的经营活动产生的现金流量净额的替代计量。自由现金流被列为额外信息，因为管理层认为这是衡量公司在不依赖额外借款或使用现有现金的情况下运营能力的有用补充指标。自由现金流是衡量产生的可用于投资战略机会、回报股东和偿还债务的净现金的指标。自由现金流是一种非国际财务报告准则计量，这意味着它不应被解释为根据国际财务报告准则会计准则确定的计量。
附加信息
净债务
诺华将净债务计算为流动金融债务和衍生金融工具加上非流动金融债务减去现金和现金等价物以及有价证券、商品、定期存款和衍生金融工具。
净债务被列为额外信息，因为它阐述了管理层如何监控净债务或流动性，并且管理层认为这是衡量公司支付股息、履行财务承诺以及投资于新战略机遇（包括加强其资产负债表）能力的有用补充指标。
有关净债务的更多披露，请参见第55页。
47
国际财务报告准则会计准则结果与非国际财务报告准则计量核心结果的调节
下表概述了国际财务报告准则会计准则结果与非国际财务报告准则计量核心结果的调节情况：
国际财务报告准则会计准则结果与非国际财务报告准则计量核心结果的对账–公司合计
|
（百万美元，除非另有说明）
|
2024年第三季度
|
2023年第三季度
|
9M 2024
|
2023年900万
|
|||||
|
国际财务报告准则持续经营业务营业收入
|
3 627
|
1 762
|
11 014
|
7 187
|
|||||
|
无形资产摊销
|
799
|
955
|
2 374
|
2 896
|
|||||
|
减值
|
|
|
|
|
|||||
|
无形资产
|
802
|
1 738
|
996
|
2 664
|
|||||
|
与全公司相关的物业、厂房及设备
制造场地合理化 |
|
46 |
|
3 |
|||||
|
其他不动产、厂房和设备
|
1
|
11
|
7
|
33
|
|||||
|
减值费用总额
|
803
|
1 795
|
1 003
|
2 700
|
|||||
|
收购或剥离业务及相关项目
|
|
|
|
|
|||||
|
-收入
|
-100
|
-1
|
-315
|
-64
|
|||||
|
-费用
|
125
|
20
|
355
|
23
|
|||||
|
收购或剥离业务及相关项目总额，净额
|
25
|
19
|
40
|
-41
|
|||||
|
其他项目
|
|
|
|
|
|||||
|
撤资收益
|
-27
|
-90
|
-46
|
-222
|
|||||
|
金融资产-公允价值调整
|
7
|
-6
|
13
|
69
|
|||||
|
重组及相关项目
|
|
|
|
|
|||||
|
-收入
|
-25
|
-59
|
-106
|
-154
|
|||||
|
-费用
|
77
|
156
|
335
|
951
|
|||||
|
法律相关项目
|
|
|
|
|
|||||
|
-收入
|
|
|
|
-484
|
|||||
|
-费用
|
39
|
|
89
|
31
|
|||||
|
额外收入
|
-90
|
-169
|
-105
|
-439
|
|||||
|
额外费用
|
-90
|
42
|
24
|
57
|
|||||
|
其他项目合计
|
-109
|
-126
|
204
|
-191
|
|||||
|
调整总数
|
1 518
|
2 643
|
3 621
|
5 364
|
|||||
|
持续经营业务核心营业收入
|
5 145
|
4 405
|
14 635
|
12 551
|
|||||
|
占净销售额的百分比
|
40.1%
|
37.4%
|
39.4%
|
36.9%
|
|||||
|
联营公司亏损
|
-4
|
-3
|
-35
|
-7
|
|||||
|
对联营公司亏损的核心调整，税后净额
|
|
|
26
|
|
|||||
|
利息支出
|
-264
|
-222
|
-731
|
-638
|
|||||
|
其他财务收入和支出
|
26
|
15
|
107
|
204
|
|||||
|
其他财务收入和支出的核心调整
|
30
|
31
|
105
|
89
|
|||||
|
所得税，按上述项目调整（核心所得税）
|
-800
|
-641
|
-2 285
|
-1 879
|
|||||
|
持续经营业务核心净收入
|
4 133
|
3 585
|
11 822
|
10 320
|
|||||
|
终止经营业务的核心净收入1
|
|
199
|
|
889
|
|||||
|
核心净收入
|
4 133
|
3 784
|
11 822
|
11 209
|
|||||
|
归属于诺华集团股东的核心净利润
|
4 136
|
3 782
|
11 825
|
11 205
|
|||||
|
持续经营业务核心基本EPS（美元）2
|
2.06
|
1.74
|
5.83
|
4.95
|
|||||
|
来自已终止业务的核心基本EPS（美元）1, 2
|
|
0.09
|
|
|
|
0.42
|
|||
|
核心基本EPS（美元）2
|
2.06
|
1.83
|
|
5.83
|
|
5.37
|
|||
|
1有关已终止经营业务核心业绩的详情，请参阅第51页。
|
|||||||||
|
2核心每股收益（EPS）的计算方法是，归属于诺华股份公司股东的核心净利润除以报告期内基本每股收益计算中使用的加权平均股数。
|
|||||||||
48
国际财务报告准则会计准则结果与非国际财务报告准则计量核心结果的对账–公司合计
第三季度
|
（百万美元，除非另有说明） |
2024年第三季度
国际财务报告准则 会计 标准 结果 |
摊销 无形的 物业、厂房及设备1 |
减值2 |
收购或 撤资 企业和 相关项目3 |
其他 项目4 |
2024年第三季度 核心成果 |
2023年第三季度 核心成果 |
||||||||
|
持续经营毛利
|
9 938
|
738
|
-9
|
|
2
|
10 669
|
9 789
|
||||||||
|
持续经营业务营业收入
|
3 627
|
799
|
803
|
25
|
-109
|
5 145
|
4 405
|
||||||||
|
持续经营业务税前收入
|
3 385
|
799
|
803
|
25
|
-79
|
4 933
|
4 226
|
||||||||
|
所得税5
|
-200
|
-144
|
|
-2
|
-454
|
-800
|
-641
|
||||||||
|
持续经营净收入
|
3 185
|
|
|
|
|
4 133
|
3 585
|
||||||||
|
终止经营业务净收入6
|
|
|
|
|
|
|
199
|
||||||||
|
净收入
|
3 185
|
|
|
|
|
4 133
|
3 784
|
||||||||
|
持续经营业务基本EPS（美元）7
|
1.58
|
|
|
|
|
2.06
|
1.74
|
||||||||
|
终止经营业务基本EPS（美元）6, 7
|
|
|
|
|
|
|
0.09
|
||||||||
|
基本EPS（美元）7
|
1.58
|
|
|
|
|
2.06
|
1.83
|
||||||||
|
|
|||||||||||||||
|
以下是调整，以得出持续经营业务的核心毛利
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
销货成本
|
-3 234
|
738
|
-9
|
|
2
|
-2 503
|
-2 303
|
||||||||
|
|
|||||||||||||||
|
以下是调整，以得出持续经营业务的核心营业收入
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
销售、一般和行政
|
-3 134
|
|
|
|
1
|
-3 133
|
-3 093
|
||||||||
|
研究与开发
|
-2 392
|
61
|
11
|
2
|
-3
|
-2 321
|
-2 187
|
||||||||
|
其他收益
|
355
|
|
|
-100
|
-164
|
91
|
179
|
||||||||
|
其他费用
|
-1 140
|
|
801
|
123
|
55
|
-161
|
-283
|
||||||||
|
|
|||||||||||||||
|
以下是调整，以得出持续经营业务的税前核心收入
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
其他财务收入和支出
|
26
|
|
|
|
30
|
56
|
46
|
||||||||
|
|
|||||||||||||||
|
1无形资产摊销：销售商品成本包括已获得的目前已上市产品的权利的摊销；研发包括已获得的科学基础设施和技术的权利的摊销
|
|||||||||||||||
|
2减值：销售商品和研发成本包括与无形资产相关的净减值费用；其他收入和其他费用包括与物业、厂房和设备相关的净减值费用；其他费用还包括商誉减值
|
|||||||||||||||
|
3收购或剥离业务及相关项目，包括整合费用：研发和其他费用包括整合成本费用；其他收入和其他费用包括过渡性服务费收入和与山德士分销相关的费用
|
|||||||||||||||
|
4其他项目：销售商品成本、销售、一般及行政、其他收入及其他费用包括与主动实施新的精简组织模式有关的重组收入和费用，全公司范围的制造场地合理化和其他净重组费用及相关项目；其他收入和其他费用包括公允价值调整；一项或有应收款项的公允价值调整；其他收入还包括撤资收益；其他费用包括与法律相关的项目；以及环境拨备的调整；联营公司的损失包括与出售对联营公司的投资有关的撤资调整；其他财务收入和费用包括国际会计准则第29号《恶性通货膨胀经济体的财务报告》对在恶性通货膨胀经济体运营的子公司的影响。
|
|||||||||||||||
|
5对国际财务报告准则会计准则与核心结果之间的调整征税，对于调整中包含的每个项目，根据调整最终产生税收影响的辖区，考虑最终将适用于该项目的税率。通常，这会导致无形资产的摊销和减值以及与收购相关的重组和整合项目产生全额税收影响。通常会对其他项目产生税收影响，尽管对于某些司法管辖区的法律和解产生的项目而言，情况并非总是如此。由于这些因素以及不同司法管辖区的有效税率不同，为得出税前核心结果的15亿美元总调整税达6亿美元。调整总额的平均税率为38.8%，因为该期间的税前收入已适用16.2%的季度核心税费。
|
|||||||||||||||
|
6有关已终止经营业务核心业绩的详情，请参阅第51页。
|
|||||||||||||||
|
7每股收益（EPS）按归属于诺华股份公司股东的净利润金额计算。
|
|||||||||||||||
49
国际财务报告准则会计准则结果与非国际财务报告准则计量核心结果的对账–公司合计
截至9月30日的九个月
|
（百万美元，除非另有说明） |
9M 2024
国际财务报告准则 会计 标准 结果 |
摊销 无形的 物业、厂房及设备1 |
减值2 |
收购或 撤资 企业和 相关项目3 |
其他 项目4 |
9M 2024 核心成果 |
2023年900万 核心成果 |
||||||||
|
持续经营毛利
|
28 661
|
2 235
|
-9
|
|
11
|
30 898
|
28 380
|
||||||||
|
持续经营业务营业收入
|
11 014
|
2 374
|
1 003
|
40
|
204
|
14 635
|
12 551
|
||||||||
|
持续经营业务税前收入
|
10 355
|
2 374
|
1 003
|
40
|
335
|
14 107
|
12 199
|
||||||||
|
所得税5
|
-1 236
|
-439
|
-26
|
-7
|
-577
|
-2 285
|
-1 879
|
||||||||
|
持续经营净收入
|
9 119
|
|
|
|
|
11 822
|
10 320
|
||||||||
|
终止经营业务净收入6
|
|
|
|
|
|
|
889
|
||||||||
|
净收入
|
9 119
|
|
|
|
|
11 822
|
11 209
|
||||||||
|
持续经营业务基本EPS（美元）7
|
4.50
|
|
|
|
|
5.83
|
4.95
|
||||||||
|
终止经营业务基本EPS（美元）7
|
|
|
|
|
|
|
0.42
|
||||||||
|
基本EPS（美元）7
|
4.50
|
|
|
|
|
5.83
|
5.37
|
||||||||
|
|
|||||||||||||||
|
以下是调整，以得出持续经营业务的核心毛利
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
销货成本
|
-9 503
|
2 235
|
-9
|
|
11
|
-7 266
|
-6 504
|
||||||||
|
|
|||||||||||||||
|
以下是调整，以得出持续经营业务的核心营业收入
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
销售、一般和行政
|
-9 065
|
|
|
|
2
|
-9 063
|
-9 045
|
||||||||
|
研究与开发
|
-7 180
|
139
|
205
|
23
|
13
|
-6 800
|
-6 369
|
||||||||
|
其他收益
|
877
|
|
|
-315
|
-315
|
247
|
319
|
||||||||
|
其他费用
|
-2 279
|
|
807
|
332
|
493
|
-647
|
-734
|
||||||||
|
|
|||||||||||||||
|
以下是调整，以得出持续经营业务的税前核心收入
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
联营公司亏损
|
-35
|
|
|
|
26
|
-9
|
-7
|
||||||||
|
其他财务收入和支出
|
107
|
|
|
|
105
|
212
|
293
|
||||||||
|
1无形资产摊销：销售商品成本包括已获得的目前已上市产品的权利的摊销；研发包括已获得的科学基础设施和技术的权利的摊销
|
|||||||||||||||
|
2减值：销售商品和研发成本包括与无形资产相关的净减值费用；其他收入和其他费用包括与物业、厂房和设备相关的净减值费用；其他费用还包括商誉减值
|
|||||||||||||||
|
3收购或剥离业务及相关项目，包括整合费用：研发和其他费用包括整合成本费用；其他收入和其他费用包括过渡性服务费收入和与山德士分销相关的费用
|
|||||||||||||||
|
4其他项目：销售商品成本、销售、一般及行政、其他收入及其他费用包括与主动实施新的精简组织模式有关的重组收入和费用，全公司范围内的制造场地合理化和其他净重组费用及相关项目；研发包括或有对价调整；其他收入和其他费用包括公允价值调整；限电收益；或有应收款项的公允价值调整；其他收入还包括撤资收益；其他费用包括法律相关项目；对环境拨备和其他成本和项目的调整；联营公司的损失包括与出售联营公司投资相关的撤资调整；其他财务收入费用包括国际会计准则第29号《恶性通货膨胀经济体的财务报告》对在恶性通货膨胀经济体经营的子公司的影响和货币贬值损失，与出售金融资产的收益和税收相关项目的利息相关的调整。
|
|||||||||||||||
|
5对国际财务报告准则会计准则与核心结果之间的调整征税，对于调整中包含的每个项目，考虑到最终将适用于该项目的税率，基于调整最终将产生税收影响的司法管辖区。通常，这会导致无形资产的摊销和减值以及与收购相关的重组和整合项目产生全额税收影响。通常会对其他项目产生税收影响，尽管对于某些司法管辖区的法律和解产生的项目而言，情况并非总是如此。与联营公司收入相关的调整在扣除任何相关税收影响后入账。由于这些因素以及不同司法管辖区的有效税率不同，为得出税前核心结果的38亿美元总调整的税收达10亿美元。调整总额的平均税率为28.0%，因为估计全年核心税项费用为16.2%已应用于该期间的税前收入。
|
|||||||||||||||
|
6有关已终止经营业务核心业绩的详情，请参阅第51页。
|
|||||||||||||||
|
7每股收益（EPS）按归属于诺华股份公司股东的净利润金额计算。
|
|||||||||||||||
50
国际财务报告准则会计准则结果与非国际财务报告准则计量核心结果的对账–终止经营
第三季度
|
（百万美元，除非另有说明） |
2023年第三季度
核心成果 |
||
|
终止经营业务毛利
|
1 087
|
||
|
终止经营业务营业收入
|
250
|
||
|
终止经营业务的税前收入
|
240
|
||
|
所得税
|
-41
|
||
|
终止经营业务净收入
|
199
|
||
|
终止经营业务基本EPS（美元）1
|
0.09
|
||
|
以下是为得出终止经营业务的核心毛利而进行的调整
|
|
||
|
销货成本
|
-1 396
|
||
|
以下是为得出终止经营业务的核心营业收入而进行的调整
|
|
||
|
研究与开发
|
-222
|
||
|
其他收益
|
26
|
||
|
其他费用
|
-60
|
||
|
|
|||
|
以下是为得出已终止经营业务的税前核心收入而进行的调整
|
|
||
|
其他财务收入和支出
|
3
|
||
|
1每股收益（EPS）是根据诺华集团股东应占已终止经营业务的净收益金额计算得出的。
|
|||
|
|
|||
|
|
|||
截至9月30日的九个月
|
（百万美元，除非另有说明） |
2023年900万
核心成果 |
||
|
终止经营业务毛利
|
3 659
|
||
|
终止经营业务营业收入
|
1 185
|
||
|
终止经营业务的税前收入
|
1 140
|
||
|
所得税
|
-251
|
||
|
终止经营业务净收入
|
889
|
||
|
终止经营业务基本EPS（美元）1
|
0.42
|
||
|
以下是为得出终止经营业务的核心毛利而进行的调整
|
|
||
|
销货成本
|
-3 788
|
||
|
|
|||
|
以下是为得出终止经营业务的核心营业收入而进行的调整
|
|
||
|
销售、一般和行政
|
-1 703
|
||
|
研究与开发
|
-661
|
||
|
其他收益
|
31
|
||
|
其他费用
|
-141
|
||
|
|
|||
|
以下是为得出已终止经营业务的税前核心收入而进行的调整
|
|
||
|
其他财务收入和支出
|
-14
|
||
|
1每股收益（EPS）是根据诺华集团股东应占已终止经营业务的净收益金额计算得出的。
|
|||
51
自由现金流
下表是国际财务报告准则三大类合并现金流量表与非国际财务报告准则计量自由现金流的对账：
第三季度
|
2024年第三季度
|
2023年第三季度
|
||||||||||||
|
（百万美元） |
国际财务报告准则
会计 标准 现金流 |
调整 |
免费 现金流 |
国际财务报告准则
会计 标准 现金流 |
调整 |
免费 现金流 |
|||||||
|
持续经营业务产生的经营活动现金流量净额
|
6 286
|
|
6 286
|
5 304
|
|
5 304
|
|||||||
|
终止经营业务产生的经营活动产生的现金流量净额
|
|
|
|
74
|
|
74
|
|||||||
|
经营活动产生的现金流量净额合计
|
6 286
|
|
6 286
|
5 378
|
|
5 378
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
来自持续经营业务的用于投资活动的现金流量净额
|
-374
|
53
|
-321
|
-2 004
|
1 743
|
-261
|
|||||||
|
已终止经营业务用于投资活动的现金流量净额
|
|
|
|
-208
|
134
|
-74
|
|||||||
|
用于投资活动的现金流量净额共计1
|
-374
|
53
|
-321
|
-2 212
|
1 877
|
-335
|
|||||||
|
持续经营活动筹资活动使用的现金流量净额
|
-382
|
382
|
0
|
-4 306
|
4 306
|
0
|
|||||||
|
终止经营业务筹资活动产生的现金流量净额
|
|
|
|
3 474
|
-3 474
|
0
|
|||||||
|
筹资活动使用的现金流量净额共计2
|
-382
|
382
|
0
|
-832
|
832
|
0
|
|||||||
|
非国际财务报告准则计量来自持续经营的自由现金流
|
|
|
5 965
|
|
|
5 043
|
|||||||
|
非国际财务报告准则计量来自终止经营的自由现金流
|
|
|
|
|
|
0
|
|||||||
|
非国际财务报告准则计量自由现金流总额
|
|
|
5 965
|
|
|
5 043
|
|||||||
|
1除购买物业、厂房和设备外，所有用于投资活动的来自持续经营业务和来自已终止经营业务的现金流量净额均不计入自由现金流。
|
|||||||||||||
|
2来自持续经营业务和终止经营业务的筹资活动（用于）/产生的现金流量净额不计入自由现金流。
|
|||||||||||||
52
自由现金流
截至9月30日的九个月
|
9M 2024
|
2023年900万
|
||||||||||||
|
（百万美元） |
国际财务报告准则
会计 标准 现金流 |
调整 |
免费 现金流 |
国际财务报告准则
会计 标准 现金流 |
调整 |
免费 现金流 |
|||||||
|
持续经营业务产生的经营活动现金流量净额
|
13 426
|
|
13 426
|
11 673
|
|
11 673
|
|||||||
|
终止经营业务产生的经营活动产生的现金流量净额
|
|
|
|
238
|
|
238
|
|||||||
|
经营活动产生的现金流量净额合计
|
13 426
|
|
13 426
|
11 911
|
|
11 911
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
持续经营业务产生的（用于）/来自投资活动的现金流量净额
|
-4 480
|
3 672
|
-808
|
7 741
|
-8 395
|
-654
|
|||||||
|
已终止经营业务用于投资活动的现金流量净额
|
|
|
|
-385
|
166
|
-219
|
|||||||
|
（用于）/来自投资活动的净现金流量合计1
|
-4 480
|
3 672
|
-808
|
7 356
|
-8 229
|
-873
|
|||||||
|
持续经营活动筹资活动使用的现金流量净额
|
-8 746
|
8 746
|
0
|
-17 068
|
17 068
|
0
|
|||||||
|
终止经营业务筹资活动产生的现金流量净额
|
|
|
|
3 397
|
-3 397
|
0
|
|||||||
|
筹资活动使用的现金流量净额共计2
|
-8 746
|
8 746
|
0
|
-13 671
|
13 671
|
0
|
|||||||
|
非国际财务报告准则计量来自持续经营的自由现金流
|
|
|
12 618
|
|
|
11 019
|
|||||||
|
非国际财务报告准则计量来自终止经营的自由现金流
|
|
|
|
|
|
19
|
|||||||
|
非国际财务报告准则计量自由现金流总额
|
|
|
12 618
|
|
|
11 038
|
|||||||
|
1除购买物业、厂房及设备外，所有（用于）/来自持续经营业务和终止经营业务的投资活动的净现金流量均不计入自由现金流。
|
|||||||||||||
|
2来自持续经营业务和终止经营业务的筹资活动（用于）/产生的现金流量净额不计入自由现金流。
|
|||||||||||||
|
|
|||||||||||||
53
下表是非国际财务报告准则计量自由现金流的汇总：
第三季度
|
（百万美元）
|
2024年第三季度
|
2023年第三季度
|
|||
|
持续经营业务营业收入
|
3 627
|
1 762
|
|||
|
非现金项目的调整
|
|
|
|||
|
折旧、摊销和减值
|
1 972
|
3 105
|
|||
|
拨备及其他非流动负债变动
|
164
|
-130
|
|||
|
其他
|
48
|
105
|
|||
|
按持续经营业务的非现金项目调整的营业收入
|
5 811
|
4 842
|
|||
|
从联营公司收到的股息及其他
|
|
1
|
|||
|
已收利息及其他财务收益变动
|
112
|
146
|
|||
|
已付利息及其他财务付款变动
|
-176
|
-182
|
|||
|
缴纳的所得税
|
-285
|
-426
|
|||
|
拨备外付款和非流动负债中的其他净现金变动
|
-216
|
-255
|
|||
|
存货及贸易应收款项变动减贸易应付款项
|
309
|
-334
|
|||
|
其他净流动资产及其他经营现金流项目变动
|
731
|
1 512
|
|||
|
持续经营业务产生的经营活动现金流量净额
|
6 286
|
5 304
|
|||
|
购置物业、厂房及设备
|
-321
|
-261
|
|||
|
非国际财务报告准则计量来自持续经营的自由现金流
|
5 965
|
5 043
|
|||
|
非国际财务报告准则计量来自终止经营的自由现金流1
|
|
0
|
|||
|
非国际财务报告准则计量自由现金流总额
|
5 965
|
5 043
|
|||
|
12023年第三季度，来自已终止经营业务的自由现金流为零，包括来自已终止经营业务的经营活动现金流入净额7400万美元，减去已终止经营业务购买的物业、厂房和设备7400万美元。
|
|||||
截至9月30日的九个月
|
（百万美元）
|
9M 2024
|
2023年900万
|
|||
|
持续经营业务营业收入
|
11 014
|
7 187
|
|||
|
非现金项目的调整
|
|
|
|||
|
折旧、摊销和减值
|
4 454
|
6 758
|
|||
|
拨备及其他非流动负债变动
|
531
|
232
|
|||
|
其他
|
643
|
335
|
|||
|
按持续经营业务的非现金项目调整的营业收入
|
16 642
|
14 512
|
|||
|
从联营公司收到的股息及其他
|
1
|
2
|
|||
|
已收利息及其他财务收入
|
347
|
546
|
|||
|
已付利息及其他财务付款
|
-672
|
-527
|
|||
|
缴纳的所得税
|
-1 334
|
-1 694
|
|||
|
拨备外付款和非流动负债中的其他净现金变动
|
-847
|
-1 181
|
|||
|
存货及贸易应收款项变动减贸易应付款项
|
-1 809
|
-1 928
|
|||
|
其他净流动资产及其他经营现金流项目变动
|
1 098
|
1 943
|
|||
|
持续经营业务产生的经营活动现金流量净额
|
13 426
|
11 673
|
|||
|
购置物业、厂房及设备
|
-808
|
-654
|
|||
|
非国际财务报告准则计量来自持续经营的自由现金流
|
12 618
|
11 019
|
|||
|
非国际财务报告准则计量来自终止经营的自由现金流1
|
|
19
|
|||
|
非国际财务报告准则计量自由现金流总额
|
12 618
|
11 038
|
|||
|
12023年前9个月，来自已终止经营业务的自由现金流为1900万美元的现金流入，包括来自已终止经营业务的2.38亿美元的经营活动现金流入净额，减去已终止经营业务购买的物业、厂房和设备的2.19亿美元。
|
|||||
|
|
|||||
54
附加信息
净债务
债务净额的简明综合变动
第三季度
|
（百万美元）
|
2024年第三季度
|
2023年第三季度1
|
|||
|
现金及现金等价物净变动
|
5 706
|
1 520
|
|||
|
有价证券、商品、定期存款、金融债务及衍生金融工具变动
|
-3 242
|
3 023
|
|||
|
净债务变化
|
2 464
|
4 543
|
|||
|
7月1日净负债
|
-18 760
|
-15 374
|
|||
|
9月30日净负债
|
-16 296
|
-10 831
|
|||
|
1不包括与终止经营相关的净债务
|
|||||
截至9月30日的九个月
|
（百万美元）
|
9M 2024
|
2023年900万1
|
|||
|
现金及现金等价物净变动
|
216
|
4 888
|
|||
|
有价证券、商品、定期存款、金融债务及衍生金融工具变动
|
-6 329
|
-8 474
|
|||
|
净债务变化
|
-6 113
|
-3 586
|
|||
|
1月1日净负债
|
-10 183
|
-7 245
|
|||
|
9月30日净负债
|
-16 296
|
-10 831
|
|||
|
1不包括与终止经营相关的净债务
|
|||||
净债务的组成部分
|
（百万美元） |
9月30日，
2024 |
12月31日，
2023 |
9月30日，
20231 |
||||
|
非流动金融债务
|
-23 750
|
-18 436
|
-18 068
|
||||
|
流动金融债务和衍生金融工具
|
-6 566
|
-6 175
|
-5 458
|
||||
|
金融债务总额
|
-30 316
|
-24 611
|
-23 526
|
||||
|
流动性减少
|
|
|
|
||||
|
现金及现金等价物
|
13 609
|
13 393
|
12 405
|
||||
|
有价证券、商品、定期存款和衍生金融工具
|
411
|
1 035
|
290
|
||||
|
流动性总额
|
14 020
|
14 428
|
12 695
|
||||
|
期末净负债
|
-16 296
|
-10 183
|
-10 831
|
||||
|
1不包括与终止经营相关的净债务
|
|||||||
分享信息
|
9月30日，
2024 |
9月30日，
2023 |
||||
|
已发行股数
|
1 999 270 033
|
2 055 460 483
|
|||
|
注册股价（瑞郎）
|
97.15
|
93.87
|
|||
|
ADR价格（美元）
|
115.02
|
101.86
|
|||
|
市值（十亿美元）1
|
230.7
|
211.7
|
|||
|
市值（十亿瑞士法郎）1
|
194.2
|
192.9
|
|||
|
1市值按流通股数（不含库存股）计算。美元市值是以季度末瑞郎兑美元汇率换算的瑞郎市值为基础。
|
|||||
55
货币波动的影响
主要货币换算率
|
（单位美元） |
平均 费率 2024年第三季度 |
平均 费率 2023年第三季度 |
平均 费率 9M 2024 |
平均 费率 2023年900万 |
期末
费率 9月30日， 2024 |
期末
费率 9月30日， 2023 |
|||||||
|
1瑞士法郎
|
1.155
|
1.132
|
1.135
|
1.109
|
1.188
|
1.097
|
|||||||
|
1元人民币
|
0.140
|
0.138
|
0.139
|
0.142
|
0.143
|
0.137
|
|||||||
|
1欧元
|
1.099
|
1.088
|
1.087
|
1.084
|
1.117
|
1.059
|
|||||||
|
1英镑
|
1.300
|
1.266
|
1.277
|
1.244
|
1.339
|
1.224
|
|||||||
|
100日元
|
0.672
|
0.692
|
0.662
|
0.726
|
0.704
|
0.672
|
|||||||
|
100卢布
|
1.119
|
1.063
|
1.107
|
1.221
|
1.072
|
1.031
|
|||||||
货币对关键数据的影响
下表汇总了以非美元报告的实体的财务数据因将其转换为公司报告货币美元而对公司关键数据产生的货币影响。对于以非美元报告的实体，固定货币（CC）计算将上一年期间的汇率应用于本期财务数据。
第三季度
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变化 美元% 2024年第三季度 |
变化
常数 货币% 2024年第三季度 |
百分比
点货币 影响 2024年第三季度 |
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持续经营业务净销售额
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9
|
10
|
-1
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持续经营业务营业收入
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106
|
123
|
-17
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持续经营净收入
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111
|
121
|
-10
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持续经营业务基本每股收益（美元）
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116
|
127
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-11
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持续经营业务核心营业收入
|
17
|
20
|
-3
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|
持续经营业务核心净收入
|
15
|
17
|
-2
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|
来自持续经营业务的核心基本每股收益（美元）
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18
|
20
|
-2
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截至9月30日的九个月
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变化 美元% 9M 2024 |
变化
常数 货币% 9M 2024 |
百分比
点货币 影响 9M 2024 |
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持续经营业务净销售额
|
9
|
11
|
-2
|
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|
持续经营业务营业收入
|
53
|
61
|
-8
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|
持续经营净收入
|
54
|
62
|
-8
|
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|
持续经营业务基本每股收益（美元）
|
58
|
67
|
-9
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|
持续经营业务核心营业收入
|
17
|
20
|
-3
|
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|
持续经营业务核心净收入
|
15
|
18
|
-3
|
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|
来自持续经营业务的核心基本每股收益（美元）
|
18
|
21
|
-3
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免责声明
本新闻稿包含1995年美国《私人证券诉讼改革法案》含义内的前瞻性陈述，通常可以通过“可能”、“可以”、“将”、“继续”、“正在进行”、“成长”、“启动”、“预期”、“交付”、“专注”、“地址”、“加速”、“交付”、“保持”、“扩展”、“指导”、“展望”、“长期”、“优先”、“潜力”、“势头”等词语来识别，或类似表述，或通过关于潜在新产品、现有产品的潜在新适应症、潜在产品上市或任何此类产品的潜在未来收入的明示或暗示讨论；或关于正在进行的临床试验结果；或关于潜在的未来、待定或已宣布的交易；关于潜在的未来销售或收益；或通过讨论战略、计划、期望或意图，包括讨论我们对新研发能力和制造的持续投资；或关于我们的资本结构；或关于剥离山德士和我们转型为“纯粹”创新药物公司的后果。此类前瞻性陈述基于管理层当前对未来事件的信念和预期，并受到重大已知和未知风险和不确定性的影响。如果这些风险或不确定性中的一项或多项成为现实，或者基础假设被证明不正确，实际结果可能与前瞻性陈述中所述的结果存在重大差异。你不应该过分依赖这些说法。无法保证本新闻稿中描述的研究或批准产品将被提交或批准在任何市场或任何特定时间销售或用于任何额外的适应症或标签。也不能保证这类产品未来一定会在商业上获得成功。也不能保证本新闻稿中描述的交易的预期收益或协同效应将在预期的时间范围内实现，或者根本不会实现。特别是，我们的预期可能会受到以下因素的影响：关键产品的成功、商业优先事项和战略的不确定性；新产品研发的不确定性，包括临床试验结果和对现有临床数据的额外分析；使用新的和颠覆性技术（包括人工智能）的不确定性；医疗保健成本控制的全球趋势，包括持续的政府、支付方和一般公众定价和报销压力以及提高定价透明度的要求；我们实现战略利益的能力的不确定性，从我们的外部商业机会中预期的运营效率或机会；我们实现将Sandoz分离为新的公开交易的独立公司的预期收益的能力；我们获得或维持专有知识产权保护的能力，包括关键产品失去专利保护和排他性对诺华的最终影响程度；开发或采用具有潜在变革性的数字技术和商业模式的不确定性；围绕我们新的IT项目和系统实施的不确定性；有关潜在的重大信息安全漏洞或我们的信息技术系统中断的不确定性；有关实际或潜在法律诉讼的不确定性，包括与本新闻稿中描述的产品和管道产品相关的监管行动或延误或政府监管；安全、质量、数据完整性，或制造问题；我们遵守环境、社会和治理措施和要求的表现和能力；重大政治、宏观经济和商业发展，包括世界某些地区战争的影响；未来全球汇率的不确定性；对我们产品的未来需求的不确定性；以及诺华公司最近提交的20-F表格以及随后提交给美国证券交易委员会或提供给美国证券交易委员会的报告中提到的其他风险和因素。诺华提供截至该日期本新闻稿中的信息，不承担因新信息、未来事件或其他原因而更新任何前瞻性陈述的任何义务。
所有以斜体字出现的产品名称均为诺华拥有或许可给诺华的商标。
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关于诺华
诺华是一家创新药公司。每天，我们都在努力重新构想医学，以改善和延长人们的生命，让患者、医疗保健专业人员和社会在面对严重疾病时获得力量。我们的药品覆盖全球超过2.5亿人。
与我们一起重新想象医学：请访问我们的网站：https://www.novartis.com，并在LinkedIn、Facebook、X/Twitter和Instagram上与我们联系。
诺华将于今天欧洲中部时间14：00和东部时间9：00与投资者举行电话会议，讨论这一新闻发布。投资者和其他感兴趣的各方可以通过访问诺华公司的网站，同步观看这场呼吁的网络直播。网络直播结束后，可通过访问https://www.novartis.com/investors/event-calendar进行重播。
本新闻稿随附的详细财务业绩包含在以下链接的简明中期财务报告中。提供了有关我们的业务和处于后期开发阶段的选定化合物管道的更多信息。今天的财报电话会议演示文稿可在https://www.novartis.com/investors/event-calendar上找到。
重要日期
2024年11月20日至21日
Meet Novartis Management 2024（英国伦敦）
2024年12月9日
Impact & Sustainability年度投资者活动（虚拟）
2025年1月31日
2024年第四季度和全年业绩
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