附件 99.1
TransDigm Group报告2026财年第二季度业绩
美国俄亥俄州克利夫兰2026年5月5日电/美通社/--TransDigm Group公司（NYSE：TDG）是一家全球领先的高度工程化飞机部件设计商、生产商和供应商，今天公布了截至2026年3月28日的第二季度业绩。
第二季度亮点包括：
•净销售额为25.44亿美元，较上年同期的21.50亿美元增长18%；
•净收入5.36亿美元，较上年同期增长12%；
•每股收益9.20美元，较上年同期增长12%；
•定义的EBITDA为13.37亿美元，比去年同期的11.62亿美元增长15%；
•EBITDA as defined margin为52.6%；
•调整后每股收益为9.85美元，较去年同期的9.11美元增长8%；以及
•上调2026财年财务指引。
季度至今业绩
本季度净销售额增长18.3%，即3.94亿美元，从去年同期的21.50亿美元增至25.44亿美元。有机销售额增长占净销售额的百分比为11.0%。
该季度的净收入比去年同期的4.79亿美元增加了5700万美元，增幅为11.9%。净收入的增长主要反映了上述净销售额的增长、我们价值驱动运营策略的应用，以及较低的非现金股票和递延补偿费用。由于TransDigm的总债务余额同比增加，利息支出增加，部分抵消了这一增长。
本季度调整后净收入增长8.5%，至5.74亿美元，合每股9.85美元，上年同期为5.29亿美元，合每股9.11美元。
本季度EBITDA从去年同期的10.89亿美元增长18.4%至12.89亿美元。本季度定义的EBITDA增长15.1%至13.37亿美元，而去年同期为11.62亿美元。定义为本季度净销售额百分比的EBITDA为52.6%，而去年同期为54.0%。
“我们对团队第二季度的业绩和经营业绩感到满意，”TransDigm Group首席执行官Mike Lisman表示。“与去年第二季度相比，总收入继续超出我们的预期，我们所有三个主要市场渠道均实现了两位数的增长。商业售后市场在我们的三个终端市场中表现出最高的增长，这得益于我们的商业运输部门在本季度增长了16%。由于我们继续支持OEM的更高建设率，商业OEM市场收入按百分比计算增长了两位数。我们报告的本季度EBITDA定义利润率为52.6%。调整收购摊薄后，我们基础业务的EBITDA利润率同比改善良好，符合我们的预期。团队继续执行我们的价值驱动因素。
1
本季度结束后不久，我们以22亿美元完成了对先前宣布的Jet Parts Engineering和Victor Sierra业务的收购。我们很高兴能将它们作为TransDigm的一部分。此外，在第二季度并持续到4月的第一周，我们通过股票回购向股东返还了8亿美元的资本，使本财年迄今为止的股票回购总额达到约9.05亿美元。
当我们展望2026财年剩余时间时，我们拥有显着的流动性和财务灵活性，可以满足任何可能范围的资本要求，并继续高度关注我们的资本配置。
与往常一样，我们仍然致力于我们的运营战略和TransDigm价值驱动因素。我们期待有机会在2026财年下半年继续为我们的股东创造价值。”
收购活动
本季度之后，2026年4月7日，TransDigm以22亿美元现金完成了对Jet Parts Engineering和Victor Sierra的收购。Jet Parts Engineering是一家领先的航空航天后市场解决方案独立设计商和制造商，主要是专有的OEM替代零件和维修。Victor Sierra是专有PMA和其他售后市场零件的领先设计商、制造商和分销商，服务于商业航空航天终端市场——主要是通用航空和公务航空领域。
正如此前在2025年12月31日宣布的那样，TransDigm已达成最终协议，将以约9.6亿美元现金从Arlington Capital Partners手中收购Stellant Systems，Inc.。Stellant是一家服务于航空航天和国防终端市场的全球领先的大功率电子元件和子系统设计商和制造商。
融资活动
本季度，在2026年2月13日，TransDigm成功完成了12亿美元、2034年7月31日到期的6.125%优先次级票据的非公开发行，以及2033年2月13日到期的8亿美元新一批N期定期贷款。TransDigm使用此次发行的净收益加上手头现金，为收购Jet Parts Engineering和Victor Sierra提供资金，该交易于2026年4月7日结束。
在本季度之后，于2026年4月17日，TransDigm完成了15亿美元新债的增量债发行，其中包括额外的5亿美元于2034年7月31日到期的6.125%优先次级票据和额外的10亿美元于2033年2月13日到期的N档定期贷款。
股份回购活动
在2026财年第二季度，TransDigm以每股1,201美元的平均价格回购了602,070股普通股，总金额为7.23亿美元。截至2026年3月28日的二十六周期间，TransDigm以每股1207美元的平均价格回购了687,282股普通股，总金额为8.29亿美元。
在该季度末之后，TransDigm以每股1139美元的平均价格回购了额外的66537股，总金额约为7600万美元。年初至今的股票回购总额为9.05亿美元。
2
年初至今业绩
截至2026年3月28日的二十六周净销售额增长16.2%，即6.72亿美元，从去年同期的41.56亿美元增至48.28亿美元。2026财年有机销售额增长占净销售额的百分比为9.3%。
截至2026年3月28日的二十六周净收入从去年同期的9.72亿美元增长900万美元，至9.81亿美元，增幅为0.9%。净收入的增长主要反映了上述净销售额的增长、我们价值驱动运营策略的应用以及较低的非现金股票和递延补偿费用。这一增长大部分被较高的利息支出和所得税支出所抵消。
截至2026年3月28日和2025年3月29日的二十六周期间，GAAP每股收益分别减少了1.02美元/股和0.83美元/股，这是由于每年都支付了等值的股息。提醒一下，当TransDigm根据其股票期权计划进行股息等值支付时，GAAP每股收益会减少。这些股息等值支付是在TransDigm每年的第一财季期间进行的，也是在支付任何特别股息时进行的。
截至2026年3月28日的二十六周调整后净收入增长6.8%，至10.53亿美元，合每股18.09美元，上年同期为9.86亿美元，合每股16.94美元。
截至2026年3月28日的二十六周期间的EBITDA从去年同期的21.76亿美元增长11.9%至24.36亿美元。该期间定义的EBITDA增长13.9%至25.34亿美元，而去年同期为22.24亿美元。EBITDA定义为该期间净销售额的百分比为52.5%，而去年同期为53.5%。
请参阅附表，了解净收入与EBITDA、定义的EBITDA和调整后净收入的对账；经营活动提供的净现金与定义的EBITDA和EBITDA的对账；以及本新闻稿所讨论期间的每股收益与调整后每股收益的对账。
3
2026年财政展望
利斯曼表示：“我们很高兴再次上调2026财年全年财务指引，以反映我们强劲的第二季度业绩，并纳入最近完成的对Jet Parts Engineering和Victor Sierra的收购。在中期，我们将销售额指引提高4.2亿美元，将定义的EBITDA指引提高2.1亿美元，将调整后的每股收益提高1.14美元。这一指导性增长的大部分来自于我们的基地业务的强于预期的表现，较小的增长金额来自于纳入最近的收购。
在提高全年指引的同时，我们认识到更广泛的航空航天环境存在不确定性，这取决于持续时间，可能会影响我们的市场，特别是商业售后市场。基于迄今为止的强劲表现以及我们的近期展望，我们上调了市场渠道指引。该指引不包括即将收购Stellant的任何贡献。
目前的环境非常有活力，随着时间的推移，我们将继续密切关注市场。”
TransDigm现在预计2026财年财务指导如下：
•净销售额预计在1.03亿美元至10.42亿美元之间，而2025财年为88.31亿美元，按中点计算增长17.3%（较先前指引中点增加4.2亿美元）；
•与2025财年的20.74亿美元相比，预计净收入将在20.26亿美元至21.06亿美元之间，中点下降0.4%，主要是由于与2025财年第四季度和2026财年第二季度期间完成的融资活动相关的额外利息支出（比先前的指引中点增加5800万美元）；
•根据加权平均已发行股份5800万股计算，每股收益预计在33.91美元至35.29美元之间，而2025财年每股收益为32.08美元，按中间价计算增长7.9%（按此前指引的中间价计算，每股收益增加1.17美元）；
•预计定义的EBITDA将在53.70亿美元至54.70亿美元之间，而2025财年为47.60亿美元，中点增长13.9%（比先前的指引中点增加2.10亿美元，对应2026财年的EBITDA定义利润率指引约为52.3%）；
•调整后每股收益预计在38.83美元至40.21美元/股之间，而2025财年每股收益为37.33美元/股，与上年相比中点增长5.9%（较先前指引中点增长1.14美元/股）；和
•2026财年展望基于以下市场增长假设：
◦商业OEM收入增长在低两位数到十几岁的百分比范围内；
◦商业售后市场收入增长在高单位数至低双位数百分比范围内；以及
◦国防收入在高个位数百分比范围内增长。
有关截至2026年9月30日的财政年度估计的EBITDA、定义为净收入的EBITDA和报告的每股收益与调整后每股收益指导中点的对账，请参见附表6。此外，有关当前2026财年指导与先前发布的2026财年指导的比较，请参见附表7。
4
收益电话会议
TransDigm Group将于美国东部时间上午11：00开始，于2026年5月5日主持投资者和证券分析师电话会议。电话加入通话，请于https://register-conf.media-server.com/register/BI680a67e1f8be4f1d8817836c561ed39f.一旦注册，参与者将收到拨入信息和访问电话的唯一引脚。拨入信息和唯一引脚将发送到用于注册通话的电子邮件。唯一的引脚是注册人独有的，一次只能供一个人使用。也可以在https://www.transdigm.com上在线访问该电话的现场音频网络广播。电话会议期间还将提供幻灯片演示文稿供参考；前往我们网站的投资者关系页面，点击“演示文稿”。
此次通话将在网站存档，可在美国东部时间下午2：00左右重播。
5
关于TransDigm Group
TransDigm Group通过其全资子公司，是全球领先的高度工程化飞机部件的设计商、生产商和供应商，可用于当今几乎所有服役的商业和军用飞机上。主要产品供应，基本上所有这些产品最终都提供给航空航天工业的最终用户，包括机械/机电执行器和控制装置、点火系统和发动机技术、专门的泵和阀、电源调节装置、专门的AC/DC电动机和发电机、电池和充电器、工程闭锁和锁定装置、工程杆、工程连接器和弹性体密封解决方案、数据库和电源控制、座舱安全组件和系统、专门和先进的座舱显示器、工程音频、无线电和天线系统、专门的厕所组件、安全带和安全约束装置、工程和定制的内部表面和相关组件、先进的传感器产品、开关和继电器面板，热保护和绝缘、照明和控制技术、降落伞、高性能提升机、绞车和起重装置，以及货物装载、装卸和运送系统、专门的飞行、风洞和喷气发动机测试服务和设备、用于微波信号的生成、放大、传输和接收的电子元件以及复杂的测试和仪器仪表解决方案。
非公认会计原则补充信息
EBITDA、定义的EBITDA、定义的EBITDA利润率、调整后的净收入和调整后的每股收益是本新闻稿中提出的非GAAP财务指标，作为对净收入和报告结果的补充披露。TransDigm Group将EBITDA定义为未计利息、税项、折旧和摊销前的利润，将EBITDA定义为EBITDA加上记录为公司费用的某些非经营性项目，包括与TransDigm Group的股票期权或递延补偿计划相关的非现金补偿费用、外币损益、收购-整合成本、收购交易相关费用以及再融资成本。收购交易和整合相关费用指为将收购的业务整合到我们的运营中而产生的成本；设施搬迁成本和其他与收购相关的成本；收购的交易和估值相关成本，包括交易费用、法律、财务和税务尽职调查费用；以及与收购业务的采购会计相关的库存升级摊销费用。TransDigm Group将调整后的净收入定义为净收入加上采购会计积压摊销费用、出售对业务的影响、与TransDigm Group的股票期权或递延补偿计划相关的非现金补偿费用、外币损益、收购-整合成本、收购交易相关费用以及再融资成本。定义为利润率的EBITDA表示定义为净销售额百分比的EBITDA。TransDigm Group将调整后的稀释每股收益定义为调整后的净收入除以基本每股收益和稀释每股收益的流通股总数。有关计算EBITDA、定义的EBITDA、调整后净收入和调整后每股收益的更多信息，请参阅随附的财务表格。
6
TransDigm Group之所以提出这些非公认会计准则财务指标，是因为它认为这些指标是衡量其经营业绩的有用指标。TransDigm Group认为，EBITDA对投资者有用，因为它经常被证券分析师、投资者和其他相关方用来衡量不同资本结构、有效税率和税收属性、资本化资产价值和员工薪酬结构的公司之间的经营业绩，所有这些都可能因公司而异。此外，分析师、评级机构和其他机构使用EBITDA来评估一家公司产生和偿还债务的能力。定义的EBITDA用于衡量TransDigm Inc.遵守其信贷安排中所载财务契约的情况。TransDigm Group的管理层还使用定义的EBITDA来审查和评估其经营业绩，编制年度预算和财务预测，并审查和评估与员工激励计划相关的管理团队。此外，TransDigm Group的管理层使用定义相同的EBITDA来评估收购事项，并将其作为流动性衡量标准。此外，TransDigm Group管理层使用调整后的净收入作为时间段之间以及公司之间可比经营业绩的衡量标准，因为它反映了影响经营业绩的定价决策、成本控制和其他因素的变化。
EBITDA、定义的EBITDA、定义的EBITDA利润率、调整后的净收入或调整后的每股收益均不是美国公认会计原则下财务业绩的衡量标准，此类财务衡量标准不应被视为净收入、营业收入、每股收益、经营活动现金流量或根据美国公认会计原则确定的其他业绩衡量标准的替代方法。此外，TransDigm Group对这些非公认会计准则财务指标的计算可能无法与其他公司报告的类似标题的计算进行比较。
尽管我们将EBITDA和EBITDA定义为评估我们业务表现的衡量标准以及上述其他目的，但使用这些非GAAP财务衡量标准作为分析工具具有局限性，您不应孤立地考虑其中任何一项，或作为对我们根据美国公认会计原则报告的运营结果的分析的替代。其中一些限制是：
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EBITDA和定义的EBITDA均未反映为偿还我们债务的利息支付所必需的重大利息支出或现金需求；
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虽然折旧和摊销是非现金费用，但被折旧和摊销的资产在未来往往要被替换，定义的EBITDA和EBITDA都没有反映此类替换的任何现金需求；
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与我们的无形资产相关的大量摊销费用的遗漏进一步限制了所定义的EBITDA和EBITDA的有用性；
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EBITDA和定义的EBITDA都不包括支付税款，这是我们运营的必要要素；和
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定义的EBITDA不包括我们为将收购的业务整合到我们的运营中而产生的现金费用，这是我们某些收购的必要因素。
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前瞻性陈述
本新闻稿中非历史事实的陈述，包括“2026年财政展望”标题下的陈述，属于1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的前瞻性陈述。“相信”、“可能”、“将”、“应该”、“预期”、“打算”、“计划”、“预测”、“预期”、“估计”或“继续”等类似含义的词语和术语可能会识别前瞻性陈述。
所有前瞻性陈述都涉及风险和不确定性，可能导致TransDigm Group的实际结果与TransDigm Group或其代表所做的任何前瞻性陈述中明示或暗示的结果存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于：我们的业务对客户的飞机在高空花费的飞行小时数和客户的盈利能力的敏感性，这两者都受到总体经济状况的影响；供应链限制；原材料成本、税收和劳动力成本增加，无法在产品定价中收回；未能完成或成功整合收购；我们的债务；当前和未来的地缘政治或其他世界性事件，包括但不限于，战争或冲突和公共卫生危机；网络安全威胁；与气候变化和其他自然灾害的过渡或物理影响或满足监管要求相关的风险；我们对某些客户的依赖；美国（“美国”）国防预算以及与成为政府供应商相关的风险，包括政府审计和调查；未能维持政府或行业的批准；与法律法规变化相关的风险，包括合规成本的增加以及贸易政策和关税的潜在变化；潜在的环境责任；与诉讼相关的责任；与我们的国际销售和运营相关的风险和成本；以及其他因素。有关可能导致实际结果与预计结果存在重大差异的重要因素的更多信息，请参阅TransDigm Group最近的10-K表格年度报告以及TransDigm Group或其子公司已向美国证券交易委员会提交的其他报告。除法律要求外，TransDigm Group不承担修改或更新本新闻稿中包含的前瞻性陈述的义务。
| 联系人： | 投资者关系 | |||||||
| 216-706-2945 | ||||||||
| ir@transdigm.com | ||||||||
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| TransDigm Group Incorporated | ||||||||||||||||||||||||||
| 合并损益表 | ||||||||||||||||||||||||||
| 为结束的十三个和二十六个星期 | 表1 | |||||||||||||||||||||||||
| 2026年3月28日及2025年3月29日 | ||||||||||||||||||||||||||
| （金额以百万计，每股金额除外） | ||||||||||||||||||||||||||
| （未经审计） | ||||||||||||||||||||||||||
| 十三周期间结束 | 二十六周期间结束 | |||||||||||||||||||||||||
| 2026年3月28日 | 2025年3月29日 | 2026年3月28日 | 2025年3月29日 | |||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 2,544 | $ | 2,150 | $ | 4,828 | $ | 4,156 | ||||||||||||||||||
| 销售成本 | 1,033 | 876 | 1,965 | 1,647 | ||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 1,511 | 1,274 | 2,863 | 2,509 | ||||||||||||||||||||||
| 销售和行政费用 | 273 | 236 | 527 | 447 | ||||||||||||||||||||||
| 无形资产摊销 | 60 | 47 | 116 | 97 | ||||||||||||||||||||||
| 经营收入 | 1,178 | 991 | 2,220 | 1,965 | ||||||||||||||||||||||
| 利息支出—净额 | 484 | 378 | 959 | 756 | ||||||||||||||||||||||
| 其他收益 | (6) | (9) | (11) | (32) | ||||||||||||||||||||||
| 来自持续经营的所得税前收入 | 700 | 622 | 1,272 | 1,241 | ||||||||||||||||||||||
| 所得税拨备 | 164 | 143 | 291 | 269 | ||||||||||||||||||||||
| 净收入 | 536 | 479 | 981 | 972 | ||||||||||||||||||||||
| 减：归属于非控制性权益的净收入 | (1) | — | (1) | — | ||||||||||||||||||||||
| 归属于道明集团的净收入 | $ | 535 | $ | 479 | $ | 980 | $ | 972 | ||||||||||||||||||
| 适用于道明集团普通股东的净收入 | $ | 535 | $ | 479 | $ | 921 | $ | 923 | ||||||||||||||||||
| 归属于道明集团普通股股东的每股收益： | ||||||||||||||||||||||||||
| 每股收益—基本和稀释 | $ | 9.20 | $ | 8.24 | $ | 15.82 | $ | 15.86 | ||||||||||||||||||
| 加权平均流通股： | ||||||||||||||||||||||||||
| 基本和稀释 | 58.2 | 58.1 | 58.2 | 58.2 | ||||||||||||||||||||||
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| TransDigm Group Incorporated | ||||||||||||||||||||||||||
| 补充资料-调节 | ||||||||||||||||||||||||||
| EBITDA，按净收入定义的EBITDA | ||||||||||||||||||||||||||
| 为结束的十三个和二十六个星期 | 表2 | |||||||||||||||||||||||||
| 2026年3月28日及2025年3月29日 | ||||||||||||||||||||||||||
| （金额以百万计，每股金额除外） | ||||||||||||||||||||||||||
| （未经审计） | ||||||||||||||||||||||||||
| 十三周期间结束 | 二十六周期间结束 | |||||||||||||||||||||||||
| 2026年3月28日 | 2025年3月29日 | 2026年3月28日 | 2025年3月29日 | |||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 536 | $ | 479 | $ | 981 | $ | 972 | ||||||||||||||||||
| 调整项： | ||||||||||||||||||||||||||
| 折旧和摊销费用 | 105 | 89 | 205 | 179 | ||||||||||||||||||||||
| 利息支出-净额 | 484 | 378 | 959 | 756 | ||||||||||||||||||||||
| 所得税拨备 | 164 | 143 | 291 | 269 | ||||||||||||||||||||||
| EBITDA | 1,289 | $ | 1,089 | 2,436 | 2,176 | |||||||||||||||||||||
| 调整项： | ||||||||||||||||||||||||||
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收购交易和整合相关费用(1)
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19 | 9 | 31 | 22 | ||||||||||||||||||||||
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非现金股票和递延补偿费用(2)
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26 | 48 | 53 | 73 | ||||||||||||||||||||||
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其他，净额(3)
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3 | 16 | 14 | (47) | ||||||||||||||||||||||
| EBITDA毛额调整 | 48 | 73 | 98 | 48 | ||||||||||||||||||||||
| 定义的EBITDA | $ | 1,337 | $ | 1,162 | $ | 2,534 | $ | 2,224 | ||||||||||||||||||
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EBITDA作为定义利润率(4)
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52.6 | % | 54.0 | % | 52.5 | % | 53.5 | % | ||||||||||||||||||
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(1)
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表示将收购的业务整合到我们的业务中所产生的成本；设施搬迁成本和其他与收购相关的成本；收购的交易和估值相关成本，包括交易费、法律、财务和税务尽职调查费用；以及与收购业务的采购会计相关的库存增加的摊销费用。
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(2)
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表示根据我们的股票期权计划和递延补偿计划确认的补偿费用。
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(3)
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主要代表外币交易损益、与股息等值支付和股票期权行使相关的工资预扣税、与服务无关的养老金成本、递延补偿付款和其他杂项收入或支出，例如出售业务的收益。
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(4)
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定义的EBITDA利润率表示定义为净销售额百分比的EBITDA金额。
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10
| TransDigm Group Incorporated | ||||||||||||||||||||||||||
| 补充信息-已报告的调节 | ||||||||||||||||||||||||||
| 每股收益调整后每股收益 | ||||||||||||||||||||||||||
| 为结束的十三个和二十六个星期 | 表3 | |||||||||||||||||||||||||
| 2026年3月28日及2025年3月29日 | ||||||||||||||||||||||||||
| （金额以百万计，每股金额除外） | ||||||||||||||||||||||||||
| （未经审计） | ||||||||||||||||||||||||||
| 十三周期间结束 | 二十六周期间结束 | |||||||||||||||||||||||||
| 2026年3月28日 | 2025年3月29日 | 2026年3月28日 | 2025年3月29日 | |||||||||||||||||||||||
| 报告每股收益 | ||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 536 | $ | 479 | $ | 981 | $ | 972 | ||||||||||||||||||
| 减：归属于非控股权益的净利润 | (1) | — | (1) | — | ||||||||||||||||||||||
| 归属于道明集团的净利润 | 535 | 479 | 980 | 972 | ||||||||||||||||||||||
| 减：就参与证券支付的股息 | — | — | (59) | (49) | ||||||||||||||||||||||
| 适用于道明集团普通股股东的净收入——基本和稀释 | $ | 535 | $ | 479 | $ | 921 | $ | 923 | ||||||||||||||||||
| 二分类法下的加权平均流通股 | ||||||||||||||||||||||||||
| 加权平均已发行普通股 | 56.4 | 56.1 | 56.4 | 56.2 | ||||||||||||||||||||||
| 既得期权被视为参与证券 | 1.8 | 2.0 | 1.8 | 2.0 | ||||||||||||||||||||||
| 每股基本及摊薄盈利合共 | 58.2 | 58.1 | 58.2 | 58.2 | ||||||||||||||||||||||
| 每股收益—基本和稀释 | $ | 9.20 | $ | 8.24 | $ | 15.82 | $ | 15.86 | ||||||||||||||||||
| 调整后每股收益 | ||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 536 | $ | 479 | $ | 981 | $ | 972 | ||||||||||||||||||
| EBITDA毛额调整 | 48 | 73 | 98 | 48 | ||||||||||||||||||||||
| 采购会计积压摊销 | 8 | 2 | 16 | 8 | ||||||||||||||||||||||
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税收调整(1)
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(18) | (25) | (42) | (42) | ||||||||||||||||||||||
| 调整后净收入 | $ | 574 | $ | 529 | $ | 1,053 | $ | 986 | ||||||||||||||||||
| 二分类法下调整后摊薄每股收益 | $ | 9.85 | $ | 9.11 | $ | 18.09 | $ | 16.94 | ||||||||||||||||||
| 稀释每股收益与调整后每股收益 | ||||||||||||||||||||||||||
| 道明集团应占净收益摊薄每股收益 | $ | 9.20 | $ | 8.24 | $ | 15.82 | $ | 15.86 | ||||||||||||||||||
| 稀释每股收益调整： | ||||||||||||||||||||||||||
| 包括股息等值支付 | — | — | 1.02 | 0.83 | ||||||||||||||||||||||
| 收购交易和整合相关费用 | 0.36 | 0.14 | 0.62 | 0.40 | ||||||||||||||||||||||
| 非现金股票和递延补偿费用 | 0.34 | 0.62 | 0.69 | 0.95 | ||||||||||||||||||||||
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税前持续经营收入的税务调整(1)
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(0.08) | (0.11) | (0.23) | (0.48) | ||||||||||||||||||||||
| 其他，净额 | 0.03 | 0.22 | 0.17 | (0.62) | ||||||||||||||||||||||
| 调整后每股收益 | $ | 9.85 | $ | 9.11 | $ | 18.09 | $ | 16.94 | ||||||||||||||||||
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(1)
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对于截至2026年3月28日和2025年3月29日的十三周和二十六周期间，税收调整代表按适用的实际税率调整的税收影响，以及在排除股票期权行使的超额税收优惠时对实际税率的影响。股票补偿费用不包括在调整后的净收入中，因此我们排除了股票期权行使的超额税收优惠对确定调整后净收入的有效税率的影响。
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11
| TransDigm Group Incorporated | ||||||||||||||
| 补充信息-现金净额对账 | ||||||||||||||
| 经营活动提供给EBITDA，定义的EBITDA | ||||||||||||||
| 截至二十六个星期 | 表4 | |||||||||||||
| 2026年3月28日及2025年3月29日 | ||||||||||||||
| （金额百万） | ||||||||||||||
| （未经审计） | ||||||||||||||
| 二十六周期间结束 | ||||||||||||||
| 2026年3月28日 | 2025年3月29日 | |||||||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | $ | 967 | $ | 900 | ||||||||||
| 调整项： | ||||||||||||||
| 资产和负债变动，扣除收购和出售业务的影响 | 294 | 322 | ||||||||||||
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利息支出-净额(1)
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936 | 737 | ||||||||||||
| 所得税拨备-当前 | 292 | 271 | ||||||||||||
| 出售业务收益，净额 | — | 19 | ||||||||||||
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非现金股票和递延补偿费用(2)
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(53) | (73) | ||||||||||||
| EBITDA | 2,436 | 2,176 | ||||||||||||
| 调整项： | ||||||||||||||
|
收购交易和整合相关费用(3)
|
31 | 22 | ||||||||||||
|
非现金股票和递延补偿费用(2)
|
53 | 73 | ||||||||||||
|
其他，净额(4)
|
14 | (47) | ||||||||||||
| 定义的EBITDA | $ | 2,534 | $ | 2,224 | ||||||||||
|
(1)
|
代表利息支出，扣除利息收入，不包括债务发行成本摊销和债务贴现。 | |||||||
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(2)
|
表示根据我们的股票期权计划和递延补偿计划确认的补偿费用。
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|
(3)
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表示将收购的业务整合到我们的业务中所产生的成本；设施搬迁成本和其他与收购相关的成本；收购的交易和估值相关成本，包括交易费、法律、财务和税务尽职调查费用；以及与收购业务的采购会计相关的库存增加的摊销费用。
|
|||||||
|
(4)
|
主要代表外币交易损益、与股息等值支付和股票期权行使相关的工资预扣税、与服务无关的养老金成本、递延补偿付款和其他杂项收入或支出，例如出售业务的收益。
|
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12
| TransDigm Group Incorporated | ||||||||||||||
| 补充信息-资产负债表数据 | 表5 | |||||||||||||
| （金额百万） | ||||||||||||||
| （未经审计） | ||||||||||||||
| 2026年3月28日 | 2025年9月30日 | |||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 3,884 | $ | 2,808 | ||||||||||
| 贸易应收账款—净额 | 1,720 | 1,617 | ||||||||||||
| 存货—净额 | 2,400 | 2,095 | ||||||||||||
| 长期债务的流动部分 | 129 | 124 | ||||||||||||
| 短期借款—贸易应收款证券化工具 | 724 | 724 | ||||||||||||
| 应付账款 | 425 | 368 | ||||||||||||
| 应计及其他流动负债 | 1,162 | 966 | ||||||||||||
| 长期负债 | 31,150 | 29,167 | ||||||||||||
| 道明集团股东赤字总额 | (9,402) | (9,686) | ||||||||||||
13
| TransDigm Group Incorporated | ||||||||
| 补充资料-EBITDA调节， | ||||||||
| 与净收入和报告的每股收益定义的EBITDA | ||||||||
| 股调整后每股收益指引中点 | ||||||||
| 截至2026年9月30日的财政年度 | 表6 | |||||||
| （金额以百万计，每股金额除外） | ||||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 指导中点 | ||||||||
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截至二零二六年九月三十日止财政年度
|
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| 净收入 | $ | 2,066 | ||||||
| 调整项： | ||||||||
| 折旧和摊销费用 | 438 | |||||||
| 利息支出-净额 | 2,020 | |||||||
| 所得税拨备 | 635 | |||||||
| EBITDA | 5,159 | |||||||
| 调整项： | ||||||||
|
收购交易和整合相关费用(1)
|
70 | |||||||
|
非现金股票和递延补偿费用(1)
|
170 | |||||||
|
其他，净额(1)
|
21 | |||||||
| EBITDA毛额调整 | 261 | |||||||
| 定义的EBITDA | $ | 5,420 | ||||||
|
EBITDA作为定义利润率(1)
|
52.3 | % | ||||||
| 每股收益 | $ | 34.60 | ||||||
| 每股收益调整： | ||||||||
| 包括股息等值支付 | 1.02 | |||||||
| 收购交易和整合相关费用 | 1.42 | |||||||
| 非现金股票和递延补偿费用 | 2.23 | |||||||
| 其他，净额 | 0.25 | |||||||
| 调整后每股收益 | $ | 39.52 | ||||||
| 加权平均流通股 | 58.0 | |||||||
|
(1)
|
有关非GAAP计量调整的定义，请参见上文表2。 | |||||||
14
| TransDigm Group Incorporated | ||||||||||||||||||||
| 补充资料 | ||||||||||||||||||||
|
当前2026年财政年度指导意见与
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|
2026财政年度前指导意见
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表7 | |||||||||||||||||||
| （金额以百万计，每股金额除外） | ||||||||||||||||||||
| （未经审计） | ||||||||||||||||||||
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当前
2026年5月5日发布的2026财年指导
|
先前
2026年2月3日发布的2026财年指引
|
中点变化 | ||||||||||||||||||
| 净销售额 |
10,300美元至10,420美元
|
9845美元至10035美元
|
$420 | |||||||||||||||||
| GAAP净收入 |
2026美元至2106美元
|
1,952美元至2,064美元
|
$58 | |||||||||||||||||
| GAAP每股收益 |
33.91美元至35.29美元
|
32.47美元至34.39美元
|
$1.17 | |||||||||||||||||
| 定义的EBITDA |
5370美元至5470美元
|
5140美元至5280美元
|
$210 | |||||||||||||||||
| 调整后每股收益 |
38.83美元至40.21美元
|
37.42美元至39.34美元
|
$1.14 | |||||||||||||||||
| 加权平均流通股 | 58.0 | 58.3 | (0.3) | |||||||||||||||||
15