1.业务的组织和性质

美国电池技术公司（简称“公司”或“ABTC”）是锂离子电池行业的一家综合关键电池材料公司，致力于通过参与电池金属新的初级资源的勘探、开发和商业化从初级资源中提取这些电池金属的新技术以及内部开发的锂离子电池回收综合工艺的商业化，来增加美国国内锂、镍、钴和锰等关键电池材料的产量。通过这种三管齐下的方式，公司正在努力既提高这些电池材料的国内产量，又确保随着这些材料达到使用寿命，组成元素电池金属以闭环方式回归国内制造供应链。

该公司于2011年10月6日根据内华达州法律注册成立，目的是收购矿产资产的权利，最终目标是成为一家生产矿产公司。我们的运营历史有限，并在截至2024年6月30日的财年第四季度（“2024财年”）产生了我们的初始收入。我们的主要行政办公室位于100 Washington Street，Suite 100，Reno，Nevada 89503。

2.流动性

截至2026年3月31日，该公司拥有现金和现金等价物3770万美元，累计赤字3.135亿美元。截至2026年3月31日止三个月，公司经营活动产生的负现金流为270万美元，截至2026年3月31日止九个月为1960万美元，截至2025年6月30日止财政年度（“2025财年”）为2890万美元。公司自成立以来一直出现经营亏损，管理层预计，由于收入增长和追求持续的成本效率，我们的经营亏损将在短期内减少。迄今为止，该公司的主要资本来源来自销售其产品的收入、其注册的直接发行产品、与Virtu Americas，LLC的ATM销售协议以及授予的政府合同的收益。

管理层认为，公司截至2026年3月31日的现金和现金等价物，以及销售我们产品的预期收入，足以为公司自这些简明综合财务报表发布之日起至少未来12个月的运营提供资金。

3.列报依据、重要会计政策和近期会计公告摘要

随附的简明综合财务报表是根据美国普遍接受的中期财务信息会计原则（“美国公认会计原则”）和美国证券交易委员会（“SEC”）的表格10-Q和S-X条例第10-01条的指示编制的，并与公司编制年度经审计综合财务报表的基础相同。

截至2026年3月31日的简明综合资产负债表、截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月和九个月的简明综合经营报表和股东权益报表以及截至2026年3月31日和2025年3月31日止九个月的简明综合现金流量表未经审计，但包括所有调整，包括正常的经常性调整，公司认为为公允列报所列期间的财务状况、经营成果和现金流量所必需。截至2026年3月31日止九个月的业绩并不一定表明截至2026年6月30日止财政年度或任何未来期间的预期业绩。截至2025年6月30日的简明合并资产负债表来自经审计的财务报表；然而，截至2026年3月31日的简明合并财务报表并未包括美国公认会计原则要求的完整财务报表的所有信息和附注。随附的简明综合财务报表应与截至2025年6月30日止年度的经审计财务报表及其附注一并阅读，该报表包含在公司于2025年9月18日向SEC提交的截至2025年6月30日止财政年度的10-K表格年度报告中。公司合并子公司由全资子公司LithiumOre Corporation（原Lithortech Resources Inc）、ABTC 2500 Peru LLC（原Aqua Metals Transfer LLC）组成。

随附的简明综合中期财务报表包括公司及其附属公司的账目。所有重要的公司间余额和交易已在合并中消除。

美国电池技术公司

简明综合财务报表附注

（未经审计）

4.库存

该公司锂离子电池回收业务的库存包括原材料，以电池原料的形式，以及成品，以产品和副产品的形式。存货按平均成本或可变现净值孰低进行估值。存货账面净值包括购买电池原料的成本以及公司产生的任何相关的运输和加工成本。

美国电池技术公司

简明综合财务报表附注

（未经审计）

5.政府补助和税收信用奖励

应收赠款是指在有合理保证已满足赠款条件但截至报告日尚未收到相应资金的情况下发生的合格成本。由于联邦政府的收款一直是并且预计将继续是及时的，因此没有建立可疑账户的备抵。如果金额无法收回，他们将被记入运营。截至2026年3月31日和2025年6月30日，应收赠款分别为零和0.2百万美元。公司在合格成本发生期间确认已开具发票的政府资金作为研发成本的抵销。与财产和设备投资相关的赠款确认为基础资产成本基础的减少，并在资产的估计使用寿命内持续减少折旧费用。

2021年1月20日，美国能源部（“DOE”）宣布，公司已被选中进行为期三年的项目的授标谈判，总预算为450万美元，用于其利用国内粘土石资源技术进行电池级氢氧化锂的选择性浸出、靶向提纯和电化学生产的现场演示。通过这项赠款奖励，公司有资格获得高达50%的合格支出的补偿，即高达230万美元。本次授予的主协议合同签发，项目开工日期为2021年10月1日。公司在截至2022年6月30日的财政年度开始收到与该奖励相关的资金。截至2026年3月31日，这一项目已经完成，合同结束，累计开票资金总额为230万美元，占合格报销总额的100%。

2021年8月16日，公司收到了美国中强能源财团授予的总预算为200万美元的30个月项目的合同授予（“USABC赠款”），作为竞争性投标项目的一部分，公司通过该合同获得了高达50万美元的合格支出补偿。合同授予的目标是进行一体化锂离子电池回收系统的商业规模开发和演示，生产电池阴极级金属产品，从这些回收电池金属中合成高能量密度活性正极材料，以及从这些回收材料中制造大尺寸汽车电池单元，并将这些单元与由原始来源金属制成的其他相同单元进行测试。公司在截至2022年6月30日的财政年度开始收到与此授予相关的资金，此合同授予项目于2024年9月30日结束。截至2026年3月31日，这一项目已经完成，合同结束时为这笔赠款开具发票和收取的累计资金总额为50万美元，占合格报销总额的100%。

2022年10月21日，美国能源部宣布，公司已被选中进行授标谈判，该项目为期五年，总预算为1.155亿美元，用于设计、建造和委托使用内华达州的Claystone作为原料的首个氢氧化锂精炼厂，以扩大国内电动汽车锂离子电池电池级氢氧化锂的制造，重点是目前从外国进口的材料和组件的国内加工。通过这项赠款奖励，公司有资格获得高达50%的合格支出补偿，最高可达5770万美元。本次授予的主协议合同签发的项目开工日期为2023年9月1日。公司在截至2023年12月31日期间开始收到与此奖励相关的资金。截至2026年3月31日，为这笔赠款开具发票和收取的累计资金总额为6.0百万美元，占合格报销总额的10%。2025年10月9日，美国能源部通知公司，该赠款已终止，自2025年8月31日结束的预算期结束时起生效。2025年10月10日，公司提交了终止的上诉，并正在寻求与终止授予相关的争议解决补救措施。

2022年11月17日，美国能源部宣布，公司已被选中参与为期三年的项目的授标谈判，总预算为2000万美元，用于展示其锂离子电池回收工艺的下一代技术并将其商业化，以生产低成本和低环境影响的国产电池材料。通过这项赠款奖励，公司有资格获得高达50%的合格支出的补偿，最高可达1000万美元。本次授予的主协议合同签发的项目开工日期为2023年10月1日。公司在截至2023年12月31日的期间开始收到与此奖励相关的资金。截至2026年3月31日，为这笔赠款开具发票和收取的累计资金总额为210万美元，占合格报销总额的21%。

美国电池技术公司

简明综合财务报表附注

（未经审计）

2024年3月28日，ABTC通过合格的先进能源项目抵免计划（“48C”）被选中获得高达1950万美元的税收抵免。这项税收抵免是由美国财政部国内税收署在美国DOE执行竞争性技术和经济审查程序后授予的，该程序评估了申请设施的可行性，以推动美国建设具有全球竞争力的关键材料回收、加工和精炼基础设施。这一税收抵免可用于偿还迄今为止花费的资本支出，也可用于ABTC位于内华达州斯托里县Tahoe-Reno工业中心（“TRIC”）的电池回收设施的未来资本支出。截至2026年3月31日，公司已发生此项税收抵免的合格支出，但在合理保证符合相关标准之前不会确认任何金额。

同样在2024年3月28日，ABTC通过48C计划被选中获得高达4050万美元的额外税收抵免，该计划可能用于支持设计和建造一个新的商业电池回收设施，该设施将设在美国。截至2026年3月31日，公司未发生任何符合条件的此项税收抵免支出。

2024年9月23日，美国能源部宣布，该公司已被选中参与授标谈判，以获得1.5亿美元的竞争性赠款，用于建设新的锂离子电池回收设施。2024年12月18日，公司收到美国能源部1.44亿美元联邦投资的合同赠款奖励，这些资金授予公司，另外640万美元授予分包商阿贡国家实验室，以支持建设新的锂离子电池回收设施。公司在截至2025年3月31日的期间开始收到与此奖励相关的资金。截至2026年3月31日，为这笔赠款开具发票的累计资金总额为150万美元，占合格报销总额的1%。

6.财产和设备

购置或建造的、需要一段时间才能使资产达到预定可使用状态的财产、设备，作为在建工程入账。在建工程按购置成本入账，包括安装成本。在建工程转入特定财产和设备账户，并在这些资产投入使用时开始折旧。截至2026年3月31日，在建工程包括对公司尚未投入使用的回收设施进行的360万美元的改进以及公司在内华达州弗恩利的土地和建筑物价值600万美元（见附注7）。

截至2026年3月31日和2025年3月31日的9个月，公司分别确认了430万美元和380万美元的折旧费用。

7.持有待售资产

2025年6月30日，公司将位于内华达州弗恩利的土地和一栋建筑物归类为持有待售资产。2025年7月28日，该物业的一名潜在买家终止了有关该建议出售的协议。该公司计划在2026财年对该物业进行改进，包括获得最终入住证明和完成其他升级。该物业的账面价值约为690万美元，在截至2026年3月31日的九个月内被重新归类为物业和设备，作为在建工程。

美国电池技术公司

简明综合财务报表附注

（未经审计）

截至2025年3月31日，公司将账面价值为380万美元的某些水权重新分类为简明综合资产负债表中的持有待售资产。此次重新分类是在公司决定积极将这些水权推向市场以出售给不相关的第三方之后进行的。

截至2026年3月31日，持有待售资产不存在减值情况。

8.矿业地产

2022年7月21日，公司行使选择权，以820万美元的总对价购买内华达州托诺帕的非专利lode索赔权利。

2023年12月，公司就公司收购某些矿产专利订立了一份空置土地要约和接受协议，总额为20万美元，这些专利已资本化用于采矿资产。

2025年6月，公司的Tonopah Flats锂项目（“TFLP”）被国家能源支配地位委员会和FAST-41许可委员会选为透明度优先项目。这一指定凸显了该项目在推进国内关键矿产锂生产和支持美国能源独立方面的作用。2025年8月，TFLP被FAST-41许可委员会进一步批准为涵盖的优先项目，这为精简该项目的许可工作提供了额外资源。该项目在FAST-41许可仪表板上有特色。

2026年1月15日，该公司以50万美元的价格购买了与TFLP相邻的88项非专利债权。

一旦探明和概略的矿产储量已经建立并且项目被认为在经济和技术上可行，公司将获取、勘探、评估和开发矿产资源所产生的成本资本化。在探明和概略储量建立之前，勘探和评估费用在发生时计入费用。资本化成本记录为矿产资产和矿山开发资产，并使用生产单位法在相关矿山的估计可采探明储量和概略储量上进行摊销，自生产开始时开始。在截至2026年3月31日的九个月中，该公司将大约80万美元的矿山开发和与改善获得已探明和可能储量的活动相关的相关成本资本化。

9.无形资产

该公司收购的Tahoe-Reno工业中心（“TRIC”）的商业规模电池回收设施包括价值80万美元的水权，被描述为Truckee-Carson灌溉区的十八和四十五英亩-英尺/年部分，序号为1081-A-1。这些在通过使用遗嘱送达的方式转让给财产时具有无限的使用寿命，遗嘱送达没有有效期。

10.应付账款和应计负债

美国电池技术公司

简明综合财务报表附注

（未经审计）

11.应付票据

2023年8月29日，公司与High Trail（“买方”）订立证券购买协议（“购买协议”），据此，公司可向买方出售高达5100万美元的新系列优先有担保可转换票据（“票据”），其中2500万美元已初步收到。公司在ASC 815-15“衍生品与套期保值”项下，出于衍生品会计考虑，分析了票据的转换特征，确定一份独立的看涨期权应进行分叉，作为衍生负债单独核算。因此，衍生负债在每个报告日按公允价值列账，相应的收益或损失反映在简明综合经营报表的收益中。该公司确定衍生负债在发行票据时的公允价值为0.4百万美元。截至2025年3月31日止九个月，公司在简明综合经营报表衍生负债公允价值变动项下录得收益0.7百万美元。鉴于独立认购期权于2024年10月1日到期，截至2025年3月31日，衍生负债的公允价值确定为零。2024年12月1日至2025年6月30日期间没有未偿还的需要负债分类的衍生工具，自期权到期以来没有相关活动；因此，不需要进行公允价值计量。

账面价值（扣除债务贴现和发行成本）于2025年8月根据部分赎回付款使用实际利率法在票据发行日至全额偿还日的期限内进行增值。

2024年9月13日，票据进行了修订，允许以公司普通股代替现金支付本金总额为60万美元，剩余本金将于2024年9月到期，延期至2024年10月。在2024年9月30日之后，买方推迟了对票据的进一步付款，而对票据的潜在修订的谈判正在进行中。共发行普通股726,216股，公允市值为0.7百万美元。票据也进行了修订，以提高转换期权费率。该公司得出结论，由于转换期权公允价值增加，就会计目的而言，对票据的修订是一种消灭。公司在截至2025年3月31日止九个月的简明综合经营报表中确认了70万美元的终止损失，其中包括注销剩余的债务折扣和债务发行成本60万美元，以及以现金代替支付的普通股的公允价值超过所欠本金10万美元的部分。

于2024年11月14日，购买协议及票据经修订，规定发行本金总额为1,200万美元的新系列优先有担保可转换票据（“2024年票据”），减去折让总额为210万美元。该修正案还允许以公司普通股代替现金支付票据本金总额为110万美元，票据剩余本金180万美元以发行2024年票据的收益支付。2024年票据票息为零，将于2025年9月1日到期，需要在受限账户中维持500万美元现金。买方可在2025年1月1日开始的每月1日要求部分赎回总额不超过100万美元，剩余本金在到期日到期，或买方可将2024年票据转换为公司普通股股份，第一个3,000，000美元本金的转换率为每1,000美元本金1,333.33股普通股，剩余本金的转换率为每1,000美元本金945.0992股普通股。

该公司评估了对购买协议的修订，并得出结论认为，根据ASC 470-60“债务人的问题债务重组”，该协议被要求作为问题债务重组进行会计处理，因为一项特许权已授予该公司。根据每份ASC 470-60，票据的账面价值与修正前相同，仅减少了为部分清偿票据而发行的普通股1,210，360股中的公允价值1,142，580美元。由于重组票据的未来未折现现金流量不超过票据的账面值，重组的影响通过经修订的实际利率50.73%前瞻性入账，故未确认收益。

2024年12月19日，对2024年票据进行了修订，将受每1,000美元本金1,333.33股普通股的较高转换率约束的本金部分从3,000，000美元增加到5,000，000美元。公司根据ASC 815-15“衍生品与套期保值”对2024年票据的嵌入转换特征进行了衍生会计考量分析，确定其不符合分叉并作为衍生负债进行会计处理的条件。截至2025年6月30日的财政年度，2024年票据的债务折扣摊销总额为230万美元。

2025年3月24日，2024年票据的兑换率修正为本金支付200万美元，据此支付的款项将转换为普通股。2024年票据剩余本金的兑换率未作修正。发行普通股总数为2284410股，公允市值为230万美元。该修订作为债务修改入账，因此，普通股超过本金支付的公允市场价值被记录为额外的债务折扣。

2025年7月18日，买方将5,000，000美元的2024年票据转换为公司普通股，转换率为每1,000美元本金1,333.33股普通股。发行的普通股总数为6,666，651股，公允市值为1,600万美元。

2025年8月20日，买方将3,000，000美元的2024年票据转换为公司普通股，转换率为每1,000美元本金945.0992股普通股。发行的普通股总数为2,835，299股，公允市值为690万美元。

截至2026年3月31日，由于上述转换，应付票据的账面价值8,000，000美元已完全消失，票据项下没有未偿还的金额。转换并无确认收益或亏损。

美国电池技术公司

简明综合财务报表附注

（未经审计）

12.租约

使用权（“ROU”）资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，经营租赁负债代表公司支付租赁产生的租赁付款的义务。公司在开始时确定一项安排是否为租约。ROU资产和负债在租赁开始日根据租赁期内租赁付款额的现值确认。大多数经营租赁都包含根据当前市场情况提供租金上涨的续租选项。用于计算某些物业的ROU资产的条款包括公司合理确定将行使的续期选择权。

用于确定租赁付款开始日现值的贴现率是租赁的内含利率，或者当无法轻易确定时，公司主要根据历史贷款协议估计截至2026年3月31日和2025年3月31日止九个月的贴现率为8.0%。ROU资产包括需要在开工前支付的租赁付款，不包括租赁奖励。ROU资产和相关租赁负债均不包括不基于指数或费率的可变付款，后者被视为期间成本。公司的租赁协议不包含重大剩余价值担保、限制或契诺。

公司根据不可撤销的经营租赁协议租赁办公空间。租约于2024年12月1日开始，租期三年，于2027年11月30日届满。租约包括额外续期两年的选择权；然而，公司并无合理把握行使续期选择权。因此，续期期间未按照ASC 842的规定纳入租赁负债和使用权资产的计算中。公司根据不同日期到期的租赁协议占用其他办公设施，其中许多租赁协议的期限不超过一年。截至2026年3月31日及2025年3月31日，公司并无任何融资租赁。

经营租赁使用权资产在公司简明综合资产负债表的资产部分列报，而租赁负债在2026年3月31日和2025年6月30日公司简明综合资产负债表的负债部分列报。

美国电池技术公司

简明综合财务报表附注

（未经审计）

13.衍生负债

在截至2024年12月31日的六个月期间，公司在其可转换票据及其未行使认股权证上嵌入的转换功能根据ASC 815-40“衍生工具和套期保值-实体自身权益中的合约”为会计目的被视为衍生负债，原因是没有足够的授权股份来结算这些未偿还的股票挂钩合约，而这些工具的条款仍然允许持有人行使这将要求公司以净现金结算该工具。在这种情况下，公司根据ASC 815-40采用排序方法来确定其在发行时和随后的每个报告日的股票挂钩金融工具的分类。根据这一排序政策，公司将发行或修改日期最近的那些与股票挂钩的金融工具重新分类为负债。衍生负债最初按公允价值入账，随后在每个报告日重新估值，公允价值变动在简明综合经营报表中报告。公司利用Black-Scholes期权定价模型在初始重新分类和随后的估值日期对衍生负债进行估值，并酌情根据特定工具条款进行调整。

2024年8月，公司根据私募认购协议发行普通股和认股权证购买普通股。见附注14的进一步讨论。由于发行时可用的授权股份不足，认股权证被归类为衍生负债，以发行时的公允价值计量，并于2024年9月30日重新计量为公允价值。在私募获得的190万美元收益中，60万美元来自公司关联方，包括现任员工和首席执行官的直系亲属。该公司在简明综合经营报表中确认普通股和购买普通股的认股权证，公允价值总额为140万美元，补偿费用为70万美元，私募亏损为10万美元。公司确认这些负债分类的股票挂钩金融工具的公允价值变动损失不到10万美元。

对于剩余的私募认购协议，公司确认认股权证的公允价值为170万美元，截至发行时私募亏损为60万美元，截至2024年9月30日的公允价值为170万美元，公允价值变动损失低于10万美元，记入简明综合经营报表中负债分类股权挂钩合同的公允价值变动。相关衍生负债在简明综合资产负债表中计入长期负债。2024年11月，部分私募认购协议被解除。在撤销之前，认股权证负债重新估值时确认了30万美元的收益，将认股权证负债从120万美元减少到90万美元。在撤销日解除认股权证责任时确认了不到10万美元的收益。0.9百万美元的应付款项包括在截至2024年12月31日的简明综合资产负债表的应付账款和应计负债中，用于向投资者返还认购协议收益。

2024年9月，公司的可转换票据进行了修订，提高了转换期权的兑换率。见附注11的进一步讨论。经修改后，公司不再有足够的授权股份在潜在转换时结算包括可转换票据在内的所有股票挂钩合约，因此，嵌入的转换特征与可转换票据分开，作为衍生负债入账。截至修改日期，公司计算出分叉转换特征的公允价值为0.7百万美元，截至2024年9月30日的公允价值为0.9百万美元，公允价值变动损失为0.2百万美元，记入简明综合经营报表中负债分类金融工具的公允价值变动。

美国电池技术公司

简明综合财务报表附注

（未经审计）

2024年11月，公司股东批准并通过了公司章程修正案，将公司普通股的授权股数从80,000，000股增加至250,000，000股。增持后，公司有足够的授权股份可用于结算所有与股票挂钩的合约，包括购买衍生负债中包含的普通股的可转换票据和认股权证。因此，公司对截至股东批准日期的分叉转换特征和购买普通股的认股权证进行了重新估值，并在简明综合资产负债表中将相关衍生负债从长期负债重新分类为额外实收资本。在从长期负债重新分类为权益之前，公司确认了衍生负债公允价值变动带来的80万美元收益。重新归入权益的金额总计210万美元。

在2024年12月31日至2026年3月31日期间，没有与公司衍生负债工具相关的活动，衍生负债余额在此期间保持不变。