根据第433条规则提交
登记声明第333-281573号
发行人自由撰写招股章程日期为2025年11月10日
日期为2025年11月10日的初步招股章程补充文件有关
Flex Ltd.
定价条款表
| 发行人： | Flex Ltd.（“Flex”） |
| 股票代码： | FLEX |
| 预期评级（穆迪/标普/惠誉）*: | Baa3/BBB-/BBB- |
| 安全类型： | SEC注册 |
| 提供的证券： | 本金150,000，000美元2032年到期5.250%票据（“额外2032年票据”） |
| 本金额600,000，000美元2035年到期5.375%票据（“2035年票据”） | |
| 交易日期： | 2025年11月10日 |
| 结算日期**: | 2025年11月13日（T + 2日） |
| 最低面额： | 2000美元和超过1000美元的整数倍 |
| 日数： | 30/360 |
| 可替代性： | 特此发售的额外2032年票据将形成一个单一系列，并可与Flex于2024年8月21日发行的2032年到期的未偿5.250%票据的本金总额500,000，000美元完全互换。在特此发售的额外2032年票据发行生效后，将有本金总额650,000，000美元、2032年到期的5.250%票据未偿还。 |
| 所得款项用途： | Flex打算将此次发行的净收益用于在到期时或之前偿还或赎回其2026年2月到期的3.750%票据，剩余收益（如有）将用于一般公司用途，其中可能包括偿还、赎回或回购未偿债务以及用于营运资金、资本支出和收购。截至2025年9月26日，2026年2月到期的本金总额为6.750亿美元、利率为3.750%的票据未偿还。 |
2032年附加票据
| 本金金额： | $150,000,000 |
| 到期日： | 2032年1月15日 |
| 优惠券： | 5.250% |
| 付息日期： | 2026年1月15日开始的1月15日和7月15日 |
| 第一利息期： | 额外2032年票据的首个利息期将由（包括）2025年7月15日起至（但不包括）2026年1月15日止。本次发行的额外2032期票据的购买者将支付自2025年7月15日起至下述结算日的应计利息。 |
| 公开发行价格： | 本金的101.561%加上截至2025年11月13日的应计利息总额2581250.00美元，但不包括在内。公开发行价格将包括自2025年11月13日起的应计利息，如果结算发生在该日期之后。 |
| 扣除承销折扣但未扣除其他发行费用及不包括额外2032年票据的应计利息后的所得款项净额： | $151,404,000 |
| 基准财政部： | UST 3.750%，2032年10月31日到期 |
| 基准国债价格/收益率： | 99-03 3/4 / 3.896% |
| 波及基准国债： | + 105个基点 |
| 到期收益率： | 4.946% |
| Make-Whole Call： | 2031年11月15日之前的任何时间按国债贴现率加25个基点 |
| 票面赎回日期： | 2031年11月15日或之后 |
| CUSIP： | 33938X AF2 |
| ISIN： | US33938XAF24 |
2035年票据
| 本金金额： | $600,000,000 |
| 到期日： | 2035年11月13日 |
| 优惠券： | 5.375% |
| 付息日期： | 2026年5月13日开始的5月13日和11月13日 |
| 公开发行价格： | 本金额的99.732%。公开发行价格将包括自2025年11月13日起的应计利息，如果结算发生在该日期之后。 |
| 扣除承销折扣但未扣除其他发行费用前的募集资金净额： | $594,492,000 |
| 基准财政部： | UST 4.250%，2035年8月15日到期 |
| 基准国债价格/收益率： | 101-03+ / 4.110% |
| 波及基准国债： | + 130个基点 |
| 到期收益率： | 5.410% |
| Make-Whole Call： | 2035年8月13日之前的任意时间按国债贴现率加20个基点 |
| 票面赎回日期： | 2035年8月13日或之后 |
| CUSIP： | 33938X AG0 |
| ISIN： | US33938XAG07 |
| 联合账簿管理人： | 美国银行证券公司。 花旗集团环球市场公司。 PNC资本市场有限责任公司 BARCLAYS CAPITAL INC. BBVA证券公司。 法国巴黎证券公司。 HSBC Securities（USA）Inc。 摩根大通证券有限责任公司 KeyBanc资本市场公司。 瑞穗证券美国有限责任公司 MUFG Securities Americas Inc。 Scotia Capital（USA）Inc。 SMBC Nikko Securities America，Inc。 Truist Securities，Inc。 UniCredit Capital Markets LLC 美国合众银行投资公司。 |
| 联席经理： | Academy Securities，Inc。 德意志银行证券公司。 工行标准银行股份有限公司 Loop资本市场有限责任公司 米施勒金融集团有限公司。 桑坦德银行美国资本市场有限责任公司 |
*注：证券评级不是买入、卖出或持有证券的建议。评级可随时由指派的评级机构进行修改或撤销，每个评级应独立于任何其他评级进行评估。
**预期票据的交付将于2025年11月13日或前后，即本协议日期后的第二个营业日（该结算周期简称“T + 2”）进行。根据经修订的1934年《证券交易法》第15c6-1条，二级市场的交易必须在一个工作日内结算，除非交易各方另有明确约定。因此，由于票据最初将在T + 2结算，因此希望在结算日期前的第一个工作日之前交易票据的购买者将被要求指定替代结算安排，以防止结算失败。希望在预期结算日期前一个工作日之前交易票据的购买者应就此咨询其顾问。
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发行人已就本通讯所涉及的发售向美国证券交易委员会（“SEC”）提交注册声明（包括招股说明书）和初步招股说明书补充文件。在您进行投资之前，您应该阅读该注册声明中的招股说明书、相关的初步招股说明书补充文件以及发行人向SEC提交的其他文件，以获得有关发行人和本次发行的更完整信息。您可以通过访问SEC网站www.sec.gov上的EDGAR免费获得这些文件。或者，如果您提出要求，发行人、任何承销商或任何参与此次发行的交易商将安排向您发送招股说明书，请致电BoFA Securities，Inc.，电话1-800-294-1322，致电花旗集团 Global Markets Inc.，电话1-800-831-9146，或致电1-855-881-0697致电PNC Capital Markets LLC。
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