附件 10.13
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执行版本
根据加拿大联邦法律注册成立的公司CANOPY GROWTH CORPORATION(“母借款人”)与根据加拿大联邦法律注册成立的公司11065220 CANADA INC.(“共同借款人”,连同母借款人、“借款人”和各自的“借款人”)、本协议的出借人方以及作为行政代理人(在该身份下,“行政代理人”)和作为抵押代理人(在该身份下,“抵押代理人”)的信贷协议第3号修正案(本“修正案”)。
然而,兹提述借款人、贷款方、行政代理人及抵押代理人之间于2021年3月18日订立的信贷协议(经于2022年10月24日订立的第1号若干修订及于2023年7月13日订立的第2号修订所修订,并经于本协议日期前进一步修订、重述、修订及重述、补充或以其他方式修订的《信贷协议》及经本修订修订的《经修订信贷协议》);
然而,兹提述借款人、其其他贷款方、行政代理人、抵押代理人及其贷款方于2023年11月8日订立的若干有限豁免协议(经不时修订、重述、修订及重述、补充或以其他方式修订或取代,「有限豁免」);及
然而,根据信贷协议第9.08(b)节,行政代理人、贷款人和母借款人希望对信贷协议作出某些修订。
现据此,考虑到本协议所载的相互协议及其他良好的、有价值的对价,兹确认其充分性和收据性,借款人、行政代理人、担保物代理人及各出借人特此确认、确认并约定如下:
““初始期限融资到期日”是指2026年12月18日;但在支付第二次延期预付款后,继支付第一次延期预付款后,
初始期限融资到期日应自动为2027年9月18日,无需双方采取任何进一步行动。”
“指定所得款项净额”系指母公司借款人或任何附属公司从本协议允许的任何处置(包括第6.05条下的任何处置和第6.03条下的售后回租交易,但不包括第6.05(a)(i)、(ii)和(v)条下的处置)中实际收到的现金收益的100%(包括根据应收票据或分期付款或应收货款调整款或其他方式以延期支付本金的方式收到的任何现金付款,但仅限于收到时,(c)(对非贷款方的附属公司的处分除外)、(e)、(f)、(i)、(l)、(o)和(p)并扣除(i)律师费、会计师费、投资银行费、勘测费用、产权保险费以及相关的搜索和记录费用、转让税、契据或抵押记录税、所需债务付款以及与适用资产有关的其他债务的所需付款,前提是此类债务或义务由本协议允许的留置权担保(根据贷款文件除外,担保权低于债务的担保物上的留置权以及属于其他优先留置权的担保物上的留置权(除非定期贷款是按比例预付的))、与此相关的实际发生的其他惯常费用以及经纪、顾问和其他惯常费用,(ii)因此而支付或应付的税款(由母借款人善意确定)(包括根据第6.06(b)(iii)条或第6.06(b)(v)条就此进行的任何分配的金额),(iii)根据公认会计原则建立的任何合理储备金的金额,以抵销出售价格的任何调整或任何负债(根据上文第(i)或(ii)条扣除的任何税项除外)(x)有关任何适用资产及(y)由母公司借款人或其任何附属公司保留的包括但不限于退休金及其他与环境事项有关的离职后福利负债及负债,或抵销与该交易有关的任何赔偿责任(然而,该储备的任何后续削减(与任何该等负债的付款有关的除外)的金额应被视为在该削减日期发生的该资产出售的现金收益)和(iv)按可按比例(或低于可按比例)向非全资子公司的非控股权益持有人支付的款项
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这种处置的;前提是(x)在单一交易或一系列相关交易中实现的任何按照前述计算的现金所得款项净额均不构成指定所得款项净额,除非该等现金所得款项净额超过1,000,000美元(其后,只有超过该数额的现金所得款项净额才构成指定所得款项净额)(y)任何根据上述(x)条计算的净现金收益均不得构成任何财政年度的指定净收益,直至在该财政年度根据上述(x)条以其他方式构成指定净收益的所有该等净现金收益的总额在截至2025年3月31日的母借款人财政年度超过5,000,000美元,其后母借款人的每个财政年度超过3,000,000美元(此后只有超过该数额的净现金收益才构成净收益)。"
““第3号修正案”是指借款人、贷款人、行政代理人和抵押代理人之间于2024年8月8日对信贷协议进行的某些第3号修正案。”
““第3号修正案生效日期”应具有第3号修正案赋予该词的含义。”
“CUSA杠杆率”是指在任何日期,(a)与任何许可的CUSA收购有关的假定或发生的截至该日期最近的测试期最后一天的未偿债务本金总额(定义见保护协议)与(b)该测试期的CUSA目标EBITDA的比率;但CUSA杠杆率的确定应在备考基础上确定。就本定义而言,“测试期”和“备考基础”这两个术语应适用于CUSA Target,如同CUSA Target是“母借款人”一样,并且在其中此类概念适用的范围内,为免生疑问,不应适用于母借款人、共同借款人或其子公司或Canopy USA,LLC或其任何其他子公司。”
““CUSA无追索权债务”是指以下债务:(a)母公司借款人、共同借款人或其各自的任何子公司或Canopy USA,LLC或其任何子公司(CUSA Target及其子公司除外)(i)提供任何种类的信贷支持(包括将构成债务或以其他方式提供担保的任何承诺、协议或文书)或(ii)作为担保人、担保人、债务人、债务人或其他方式直接或间接承担责任(无论该责任是实际的还是或有的),包括作为担保人、担保人、债务人
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或由CUSA Target或其任何子公司提供的债务承付人,为此类其他债务提供担保;(b)母公司借款人、共同借款人或其各自的任何子公司或Canopy USA的任何其他债务的任何持有人(无论是在通知、时间流逝、满足任何其他条件或其他情况下)均不会允许发生任何违约或违约事件,LLC或其任何子公司(CUSA Target及其子公司除外)宣布此类其他债务违约或违约事件,或导致任何此类债务的支付加速或在其规定的最终到期之前支付。
““CUSA目标”是指Canopy USA,LLC或其子公司在许可的CUSA收购中获得的资产或人员。”
““CUSA Target EBITDA”是指CUSA Target的EBITDA;但“EBITDA”定义中“母借款人”和“子公司”的提法应分别替换为“CUSA Target”和“子公司”,为免生疑问,不得包括母借款人、共同借款人或其子公司或Canopy USA,LLC或其任何其他子公司。”
““首次延期提前还款”是指借款人根据第3号修正案第5条强制提前还款,本金总额等于100,000,000美元,每1,000美元贷款本金面值975美元的价格(该提前还款价格为97,500,000美元);前提是此类提前还款是在2024年12月31日或之前进行的。”
“经许可的CUSA收购”系指Canopy USA,LLC或其任何附属公司收购(x)属于类似业务的人或其分部或业务线的实质上全部资产,或(y)经营类似业务的人的股权,导致或将允许Canopy USA,LLC或其附属公司导致属于类似业务的人成为Canopy USA,LLC或其附属公司的附属公司,如果在其立即生效后,任何特定的违约或违约事件均不得已经发生并且仍在继续或将由此导致;但类似业务定义中对“母借款人”和“子公司”的提及应分别替换为“Canopy USA,LLC”和“子公司”。”
“第二次延期提前还款”是指借款人根据本条例第2.09(a)条自愿提前还款
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协议本金总额相当于100,000,000美元,按每1,000美元贷款本面额975美元的价格(此种预付款价格为97,500,000美元);前提是此类预付款是在第一次延期预付款日期之后和2025年3月31日或之前支付的。”
“自第3号修订生效之日起及之后,(x)就第3号修订生效日期之前订立的任何处置交易,借款人须就第3号修订生效之日起及之后订立的任何处置交易,申请按不少于[经修订的商业敏感资料]%的所有指明净收益按(e)及(y)条按面值预付贷款,借款人须申请按经修订的所有指明净收益的[经修订的商业敏感资料]%按本(e)条按面值预付贷款;”
“(据了解,根据本(e)条无须用于预付初始定期贷款的任何指定净收益的部分应被视为(为免生疑问,但须遵守其定义中规定的但书)净收益,并受第2.09(b)条管辖)。根据第2.09(e)(i)节规定的任何强制性提前偿还贷款应不迟于收到该指明净收益之日后四十五(45)天之日适用;但在任何该等提前偿还之前,母借款人或适用的子公司(a)应被要求在受账户控制协议约束的贷款方的受控账户中持有该等指定净收益(或导致持有该等指定净收益),直至该提前还款之日;但本条款(a)不适用如合理地预期该要求会对母借款人或由母借款人善意确定的附属公司造成重大不利的税务或商业后果,而不是为了逃避本(a)及(b)条所列要求,但到期日(如适用)在收到该等指定净收益之日后四十五(45)天或之前的许可投资除外,则不得对该等指定净收益进行投资、再投资、转让或以其他方式处置
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净收益(或承诺上述任何一项),然后再将该等指定净收益应用于提前偿还贷款。”
“(h)尽管本文或任何其他贷款文件中有任何相反的规定,但在通过应用本协议允许的任何处置或资产出售(如适用)的净收益或指定净收益来预付初始定期贷款的范围内,(x)借款人根据第3号修正案第5节要求支付的强制性提前还款的金额应减少相当于自8月8日及之后如此预付的此类初始定期贷款的102.5%的金额,2024年至第一次延期预付款之日,最高金额不超过25,641,026美元,(y)第二次延期预付款的金额应减少相当于自第一次延期预付款之日及之后至第二次延期预付款之日如此预付的此类初始定期贷款的102.5%的金额,最高金额不超过25,641,026美元。”
“尽管本文或任何其他贷款文件中有任何相反的规定,母借款人或其任何子公司均不得产生(i)与受付权或担保权义务具有同等地位或优先于受付权或担保权义务的债务,或(ii)在结构上优先于贷款或由非抵押资产担保的债务,在每种情况下,为第一次延期预付款或第二次延期预付款提供资金的目的。”
“(x)就第2(a)、2(b)(i)、2(b)(ii)、2(b)(iii)、2(b)(iii)(仅就Canopy或Canopy Sub持有的证券)、2(b)(iv)(仅就Canopy或Canopy Sub的证券)、2(b)(v)(仅在任何该等额外证券发行予共同借款人以外的人而无回购权(定义见保护协议)的范围内)、2(b)(vi)、2(b)(vii)、2(b)(viii)(仅就Canopy USA,LLC)、2(b)(ix)、2(b)(x),2(b)(xii)(不包括(i)Canopy USA,LLC或其子公司在第一次延期完成后的任何时间承担或产生任何额外债务(定义见保护协议)
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预付款,本金总额不超过10,000,000美元和(ii)CUSA目标或其任何子公司在第二次延期预付款完成后的任何时间;但就本条款而言,(x)(ii),(1)在根据本条款(x)(ii)产生的每笔债务生效后,CUSA杠杆比率不得超过3.0至1.0,(2)根据本条款(x)(ii)产生的债务必须仅与许可的CUSA收购有关,以及(3)根据本条款(x)(ii)产生的债务必须是CUSA无追索权债务),2(b)(xiii)、2(b)(xiv)、2(b)(xv)、2(b)(xvi)、2(b)(xvi)、2(b)(xvii)、2(b)(xxii)(在正常经营过程中处置资产或出售证券除外,不包括出售附属公司的证券)、2(b)(xxv)、2(b)(xxvi)(仅就《保护协议》第2(b)条的前述条款而言)、2(l)、2(m)、2(n)或4(a)(或其中纳入的任何定义);"
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【本页剩余部分有意留白】
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作为证明,本协议各方已安排由其正式授权的官员正式签署本修正案,所有这些都是在上述日期和年份之首。
Canopy Growth公司,
作为父母借款人
签名:
/s/朱迪·洪
姓名:朱迪·洪
标题:首席财务官
11065220加拿大公司,
作为共同借款人
签名:
/s/朱迪·洪
姓名:朱迪·洪
标题:首席财务官
[签名页–第3号修正案]
威尔明顿信托,美国国家协会,
作为行政代理人和担保物代理人
签名:
/s/Joseph B. Feil
姓名:Joseph B. Feil
职称:副总裁
[签名页–第3号修正案]
140 SUMMER PARTNERS MASTER FUND LP
签名:
/s/杰西卡·戴维斯
姓名:杰西卡·戴维斯
标题:授权签字人
[签名页–第3号修正案]
CORIN Opportunity Fund,L.P。
By:Redwood Capital Management,LLC,as SubAdvisor
签名:
/s/肖恩·索勒
姓名:肖恩·索勒
职称:副首席执行官
[签名页–第3号修正案]
钻石信贷基金I有限公司。
作者:Diameter Capital Partners LP,仅作为其抵押品管理人
签名:
/s/迈克尔·科恩
姓名:Michael Cohn
职称:总法律顾问和首席合规官
[签名页–第3号修正案]
DiAMETER CREDIT Funding II,LTD。
By:Diameter Capital Partners LP,solely
作为其抵押品管理人
签名:
/s/迈克尔·科恩
姓名:Michael Cohn
职称:总法律顾问和首席合规官
[签名页–第3号修正案]
DIAMETER CREDIT FUNDING III,LTD。
By:Diameter Capital Partners LP,solely
作为其抵押品管理人
签名:
/s/迈克尔·科恩
姓名:Michael Cohn
职称:总法律顾问和首席合规官
[签名页–第3号修正案]
DIAMETER CREDIT Funding IV,LTD。
By:Diameter Capital Partners LP,solely
作为其抵押品管理人
签名:
/s/迈克尔·科恩
姓名:Michael Cohn
职称:总法律顾问和首席合规官
[签名页–第3号修正案]
Diameter Master Fund LP
By:Diameter Capital Partners LP,solely
作为其投资经理
签名:
/s/迈克尔·科恩
姓名:Michael Cohn
职称:总法律顾问和首席合规官
[签名页–第3号修正案]
DSC Meridian Credit Opportunities Master Fund LP
DSC Meridian Climate Action Master Fund LP
签名:
/s/大卫·古尔科维茨
姓名:David Gulkowitz
标题:DSC Meridian Capital LP的COO、CFO、CCO投资经理到DSC Meridian Credit Opportunities Master Fund LP和DSC Meridian Climate Action Master Fund LP
[签名页–第3号修正案]
焦点信贷机会基金
签名:
/s/迈克尔·科斯马尔斯基
姓名:Michael Kosmalski
标题:授权签字人
[签名页–第3号修正案]
高盛借贷伙伴有限责任公司
签名:
/s/Priyankush Goswami
姓名:Priyankush Goswami
标题:授权签字人
[签名页–第3号修正案]
King Street Acquisition Company,L.L.C。
By:King Street Capital Management,L.P.,its manager
签名:
/s/霍华德·鲍姆
姓名:霍华德·鲍姆
职称:运营总监
[签名页–第3号修正案]
LIVELLO Capital Special Opportunities Master Fund LP
签名:
/s/约瑟夫·萨勒尼亚
姓名:Joseph Salegna
标题:首席财务官
[签名页–第3号修正案]
MARBLEGATE PARTNERS MASTER FUND I,L.P。
签名:
/s/Andrew Milgram
姓名:Andrew Milgram
标题:授权签字人
Marblegate Strategic Opportunities Master Fund I,L.P。
签名:
/s/Andrew Milgram
姓名:Andrew Milgram
标题:授权签字人
[签名页–第3号修正案]
NPB经理基金,SPC.-隔离投资组合103
签名:
/s/夏琳·尼伯格
姓名:Charlene Nyberg
标题:授权签字人
[签名页–第3号修正案]
PABELLON HOLDINGS LLC
By:Madave Management LLC,its
经理
签名:
/s/Morgan P. Blackwell
姓名:Morgan P. Blackwell
职称:经理
[签名页–第3号修正案]
Pender企业债券基金
签名:
/s/杰夫城堡
名称:Geoff Castle
标题:Lead Portfolio Manager,固定收益
[签名页–第3号修正案]
红木万事达基金有限公司。
作者:Redwood Capital Management,LLC,as
投资经理
签名:
/s/肖恩·索勒
姓名:肖恩·索勒
职称:副首席执行官
[签名页–第3号修正案]
红木机会大师基金有限公司。
作者:Redwood Capital Management,LLC,as
投资经理
签名:
/s/肖恩·索勒
姓名:肖恩·索勒
职称:副首席执行官
[签名页–第3号修正案]
RENAISSANCE INVESTMENT HOLDINGS LTD。
By:贝莱德 Financial Management,Inc.,as investment manager
签名:
/s/David Birnbaum
姓名:David Birnbaum
职称:董事
[签名页–第3号修正案]
Royal Bank Of Canada
签名:
/s/奈杰尔·德尔夫
姓名:奈杰尔·德尔夫
标题:授权签字人
[签名页–第3号修正案]
SDP FlagSHIP Master Fund,L.P。
签名:
/s/夏琳·尼伯格
姓名:Charlene Nyberg
标题:授权签字人
[签名页–第3号修正案]
锡波特贷款产品有限责任公司
签名:
/s/乔纳森·西尔弗曼
姓名:乔纳森·西尔弗曼
标题:总法律顾问
[签名页–第3号修正案]
The K2 Principal Fund L.P。
作者:K2 & Associates Investment Management Inc.,as
经理
签名:
/s/托德·西科尔斯基
姓名:托德·西科尔斯基
头衔:总统
[签名页–第3号修正案]
Twin Lake Total Return Partners LP Twin Lake Total Return Partners QP LP
铁冠之路多策略基金有限责任公司
签名:
/s/埃文·德雷福斯
姓名:埃文·德雷福斯
职称:投资组合经理
[签名页–第3号修正案]