注1 –行动的组织和性质

JET.AI Inc.（“公司”）通过其子公司直接和间接参与了（i）出售飞机的部分和全部权益，（ii）出售喷气式飞机卡，使持有人能够以商定的费率使用某些飞机，（iii）运营专有预订平台（“App”），该平台起到勘探和报价平台的作用，以安排与第三方承运人以及通过公司租赁和管理的飞机的私人飞机旅行，（iv）Cirrus Aviation Services（“Cirrus”）直接租用其HondaJet Elite飞机，（v）飞机经纪及（vi）客户飞机的每月管理及小时运营的服务收入。2025年，该公司开始将其主要重点转向AI数据中心运营和资产。

附注2 –重要会计政策摘要

附注3 –其他资产

附注4 –其他投资

投资AI Infrastructure Acquisition Corp。

2025年7月，公司向AIIA Sponsor Ltd.（“Sponsor”）出资约270万美元，后者担任AI Infrastructure Acquisition，Corp.（“AIIA”）的发起人，以换取1,912，833个单位，包括1,912，833股普通股和130,001股优先股。AIIA是一家特殊目的收购公司，在完成首次公开募股后，打算专注于与推进人工智能和机器学习能力的高影响力私营技术公司中的公司和/或战略资产的机会，以及那些参与建设、运营或启用下一代数据中心基础设施的公司。Sponsor由公司的某些执行官和董事创立和组织，他们还担任AIIA的高级职员或董事，并由Sponsor的创始人和公司承担资本承诺。

2025年10月6日，AIIA宣布完成首次公开募股（“IPO”）。在IPO中，AIIA以每单位10.00美元的价格出售了总计13,800，000个单位，总收益为138,000，000美元。每个单位由一股A类普通股和一项权利组成，每项权利赋予其持有人在完成初始业务合并时获得AIIA A类普通股五分之一（1/5）的权利。

就AIIA的IPO而言，Sponsor在IPO结束的同时从AIIA购买了总计26.9万个单位的私募配售（“私募配售单位”），价格为每单位10.00美元（总计2690000美元）。每个私募单位由一股A类普通股和一项权利组成，每项权利赋予其持有人在完成初始业务合并时获得AIIA五分之一（1/5）的A类普通股的权利。

截至此次发行结束时，保荐机构持有4,600，000股AIIA B类普通股，占AIIA流通股（“B类股”）的25%。此外，保荐人还持有26.9万个单位，包括26.9万股A类普通股和26.9万股配股。

JET.AI分别拥有保荐人约49.9%的普通股和优先股（“保荐人股权”）。该公司的执行官是AIIA的管理团队。保荐人的优先股为无投票权股份，一般赋予持有人权利，以收取保荐人因出售、交换或处置269,000份权利或行使时可发行的股份而获得的净收益（如有），而保荐人的普通股（即在保荐人中有投票权的股份）一般将相当于保荐人持有的4,600，000股B类股和269,000股AIIA A类股的价值。

公司在AIIA的A类和B类股份中的实益权益按公允价值入账，并在综合资产负债表中分类为“其他投资”。对保荐机构投资的公允价值计算取决于对AIIA A类股票的可观察交易价格应用的公司特定调整。公司管理层估计，20%至40%的特定折扣幅度充分捕捉到了市场参与者在企业合并未发生的情况下作为承担固有没收风险的补偿所要求的风险或利润，以及公司在保荐机构的实益权益缺乏适销性。公司根据独立估值专家的公允价值计量选择了30%的折让，并且由于该公司特定调整的不可观察性，公司将其他投资归类为公允价值层次结构中的第3级。公允价值的后续变动将在变动期间计入综合经营报表。

截至2026年3月31日，公司共持有229.54万股普通股和131,501股保荐人优先股，以及在AIIA完成成功的业务合并时持有的26,300股A类普通股的权利。由于重新计量了截至2026年3月31日我们对Sponsor的投资，我们在合并运营报表中确认了约94,000美元的未实现投资收益。

公司利用独立估值专家（“估值专家”）的服务来确定公司在AIIA的间接投资的公允价值。估值专家观察到，AIIA的A类股份在计量日交易的市场流动性较强，公司持有的AIIA B类股份份额可按1比1的比例转换为AIIA的A类股份。估值专家将这一比率应用于友邦保险A类股的价值，作为对公司在友邦保险B类股中所占份额进行估值的基础。估值专家利用概率加权预期收益法（“PWERM”）确定公司在AIIA B类创始人股份中的间接权益的公允价值，并根据管理层的假设应用了完成初始业务合并的80%概率加权可能性。估值专家利用蒙特卡罗模拟，加权波动率为33.14%，无风险利率为3.47%，估算出折现期共1.34年。估值专家进一步应用了9.33%的缺乏适销性折价（“DLOM”），采用Finnerty Put模型计算，限制期限为0.50年（企业合并后锁定期），加权波动率为33.14%，无风险利率为3.47%，以计入创始人股份的转让限制。

截至2026年3月31日的三个月内，没有发生1级、2级或3级之间的转移。

附注5 –承诺和意外情况

经营租赁

2021年11月，公司与第三方就一架飞机订立租赁安排，用于公司运营。租赁期限为60个月，2026年11月到期，要求每月支付租赁款项。在租赁期内的任何时间，本公司均有选择权以该飞机当时的公允市场价值向出租人购买该飞机。

租赁协议还要求公司在一个单独的银行账户中持有500,000美元的流动性准备金，以及在租赁期内约69,000美元的维修准备金。流动资金储备存放于公司拥有的银行账户。因此，在随附的综合资产负债表中，这被归类为受限现金。维修准备金是出租人持有的用于合理维修费用的资金，超过了公司维护的机身和发动机维修计划所涵盖的费用。这些维修计划旨在完全支付公司飞机的维修费用，包括计划内和计划外的费用，因此公司预计不会动用这些资金。如维修准备金资金被出租人支出，公司需补充维修准备金账户，最高不超过规定的准备金金额。租赁期结束时剩余的任何资金将退还公司。维修准备金计入随附综合资产负债表的存款和其他资产。

截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月的租赁费用总额分别为320,775美元和325,350美元，已列入所附业务报表的收入成本。

截至2026年3月31日，加权平均剩余租期为0.7年，加权平均贴现率为3%。

GEM购股协议

公司与GEM Yield LLC SCS及GEM Yield Bahamas Limited（连同GEM Yield LLC SCS，“GEM”）签订日期为2022年8月4日的股份购买协议。公司有权定期向GEM发行和出售股票，并且GEM已同意在自纳斯达克上市之日起的36个月期间内购买公司普通股的最高总价值为40,000，000美元的股票。

该公司此前同意向GEM支付相当于800,000美元的承诺费，以现金或公司普通股的自由流通股支付，在上市之日一周年或之前支付，该费用于2024年10月通过发行184股普通股支付。

根据股份购买协议，公司向GEM发行认股权证（“GEM认股权证”），授予其在全面摊薄基础上购买最多48股公司普通股的权利。创业板权证发行，行使价38.7万美元，期限三年。创业板权证包括一项调整机制，据此，行权价可不时作出调整。根据创业板认股权证，在创业板认股权证所定义的公开上市日期（“调整日”）后一周年，如果创业板认股权证的全部或任何部分仍未行权，且调整日期后10个交易日公司普通股的平均收盘价低于该认股权证当时行权价格（“基准价”）的90%，则根据创业板认股权证仍可行权的未行权认股权证股份的行权价格将调整为基准价的110%。据此，截至2026年3月31日，GEM认股权证行使价降至每股102.00美元。

于2022年8月4日，公司与GEM订立登记权协议，规定公司有义务就根据股份购买协议及于GEM认股权证行使时向GEM发行的普通股股份的转售提交登记声明。由于该注册声明未在2023年10月23日（“生效截止日期”）之前宣布生效，公司有义务在生效截止日期之后的每一天向GEM支付相当于10,000美元的金额，直到注册声明被宣布生效，但上限为300,000美元，如果注册声明的有效性申报延迟是由于SEC对注册声明的审查延迟或SEC拒绝宣布注册声明生效造成的。截至2026年3月31日和2025年12月31日，公司已就该协议累计30万美元。

于2023年10月23日，公司订立认股权证修订协议，追溯自2023年8月10日起生效（“GEM认股权证修订”）。GEM认股权证修正案规定，GEM可以选择限制“GEM认股权证”购买公司普通股股份的可行权性，使其不可行使，其程度是，在行使生效后，GEM及其关联公司，据公司实际所知，将在该行使生效后立即实益拥有超过4.99%的公司已发行普通股。于2023年10月23日，GEM向公司提供一份通知，选择将此限制适用于GEM认股权证，自2023年8月10日起生效。GEM可通过向公司提供有关该撤销的书面通知来撤销本选举通知，该撤销将在该通知送达公司后61天后生效。

德事隆飞机购买协议

于2024年10月31日，公司与德事隆航空公司（“德事隆”）订立飞机购买协议，以购买三架赛斯纳奖状CJ4飞机（“CJ4飞机”）。根据飞机购买协议，公司可按现行市场价格向德事隆购买特定配置的CJ4飞机，据此，总购买价格可能约为4050万美元。截至2024年12月31日，该公司根据购买协议支付了总计240万美元的存款，并在2025年期间额外支付了170万美元的存款。

于2025年8月8日，公司与德事隆订立解除协议以终止CJ4飞机购买协议。根据注销协议的条款，公司与德事隆就购买赛斯纳奖状CJ3飞机（“CJ3飞机”）订立新飞机购买协议。根据CJ3飞机购买协议，公司可按现行市场价格向德事隆购买特定配置的CJ3飞机，据此，总购买价格可能约为3750万美元。先前根据CJ4飞机购买协议支付的所有定金均已全额转移，并作为贷项用于支付CJ3飞机协议下的购买价格。这架飞机预计将于2027年第一季度交付。

2024年12月聘书

于2024年12月4日，公司与Maxim Group LLC（“Maxim”）订立聘书（“2024 Maxim聘书”），据此，Maxim就一项或多项潜在业务合并担任公司的独家财务顾问。公司同意向Maxim支付不可退还的股票费用125股（“保留人”），该费用是在签署订约函时发出的。根据股票的公允价值95000美元，这些股票被记入一般和行政费用，作为基于股票的补偿。

如果公司完成某些交易，订约书规定，Maxim在交易结束时应支付500,000美元的费用（“成功费用”）。如果公司就2024年Maxim聘书所设想的类型的预期交易订立协议，并且该协议随后被终止，并且由于该终止，公司有权获得分手、终止、封顶、费用补偿或类似的费用或付款，将向Maxim支付相当于所有此类金额的25%的费用。预期根据与FLYExclusive订立的经修订合并协议（如附注6进一步描述）进行的交易将在交易完成后使Maxim有权获得成功费用。

2025年2月聘书

于2025年2月25日，公司与Maxim订立聘书（“2025 Maxim聘书”），据此，公司就分拆交易聘请Maxim担任其独家财务顾问。根据2025年Maxim聘书，公司同意向Maxim支付在执行2025年Maxim聘书时发行的125股普通股的不可退还的股票费用。如果该公司完成分拆交易，那么Maxim将在交易完成时获得50万美元的成功费用。

于2025年5月16日，公司订立2025年Maxim委聘书的修订。根据该修订，如果公司与任何交易对手就分拆、合资或类似交易一次性签署合资协议和相关出资协议，公司同意向Maxim增发625股普通股。该修订进一步规定，不会就任何后续或类似性质的额外交易向Maxim发行额外股份。

在截至2025年3月31日的三个月内，公司根据2025年Maxim聘书发行了750股普通股。根据股份的公允价值约62.5万美元，这些股份被记入一般和行政费用，作为基于股票的补偿。

合资协议

于2025年6月26日，公司与不列颠哥伦比亚省公司Consensus Core Technologies Inc.（“Consensus Core”）订立合资协议（“合资协议”），据此，双方同意合作开发数据中心。合资协议规定了合资公司的某些条款，包括：（i）双方将与一家合资有限责任公司（“JVLLC”）订立一份出资协议（“出资协议”），概述合资公司的全部条款；（ii）JVLLC将在出资协议下的任何初始交割之前根据特拉华州的法律组建，该协议最初将由Consensus Core全资拥有；以及（iii）JVLLC将为将向合资公司出资的每个数据中心项目设立单独的子公司。

出资协议

2025年7月2日，公司与特拉华州有限责任公司Consensus Core and Convergence Compute LLC（“Convergence Compute”）订立出资协议，据此，公司在合资协议所设想的交易的首次交割中向Convergence Compute出资30万美元。作为初始贡献的对价，公司收购了Convergence Compute 0.5%的股权。待若干数据中心项目里程碑完成后，公司及Consensus Core各自将为Convergence Compute作出额外贡献，并将获得Convergence Compute及其附属公司的额外股权。

根据出资协议，公司将分五批向Convergence Compute提供总额不超过2000万美元的资金，并有义务交付与出资协议中确定的特定项目开发里程碑相关的每一批。Consensus Core将于根据出资协议于第二次交割时向汇聚亿数据提供中西部数据中心项目的100%股权，并将于根据出资协议于第三次交割时向汇聚亿数据提供海事数据中心项目的100%股权。作为该等贡献的代价，公司及Consensus Core将于第二次交割时各自获得中西部项目17.5%的股权，并于第三次交割时分别获得海事项目17.5%的股权。公司还将在每增加一笔交易完成时获得额外的0.5%的Convergence Compute股权，如果全部五期交易完成，总股权最高可达2.5%。

在截至2026年3月31日的三个月中，公司向Convergence Compute贡献了总计190万美元，并完成了第二和第三个里程碑，获得了额外1%的股权。截至2026年3月31日，公司已根据该协议共出资270万美元，以换取1.5%的总股本权益。

附注6 –股东权益

普通股和优先股

根据经修订和重述的公司注册证书，经修订，公司被授权发行最多5,000，000股，包括两类：1,000，000股普通股，每股面值0.0001美元，以及4,000，000股优先股，每股面值0.0001美元，其中5,000股优先股已被指定为B系列可转换优先股，面值0.0001美元（“B系列优先股”）。截至2026年3月31日，B系列优先股没有已发行和流通股。

于2025年11月21日，公司与Maxim订立了一份Equity Distribution协议（“2025年ATM销售协议”），该协议规定通过Maxim作为我们的销售代理，由我们全权酌情出售我们的普通股股份。根据2025年ATM销售协议的原始条款，公司可以发售和出售总发行价最高为10,000，000美元的普通股。我们支付根据2025年ATM销售协议出售的任何普通股的最高销售总收益的3%的佣金。2026年1月，双方修订了2025年ATM销售协议，将根据该协议可能出售的金额增加到35,063，257美元。在截至2026年3月31日的三个月中，公司出售了409,347股股票，总收益约为1980万美元，未扣除配售代理费和公司应付的其他估计发行费用约为597,000美元。

B系列可转换优先股证券购买协议

2024年3月28日，公司与Ionic Ventures，LLC（“Ionic”）就私募发行订立证券购买协议（“证券购买协议”），该协议于2024年3月29日结束。根据证券购买协议，公司出售了150股B系列优先股、购买最多1,500股B系列优先股的认股权证，行使价为每股10,000美元（“离子认股权证”），以及6股公司普通股，扣除发行成本155,000美元后的净收益为1,345，025美元。

每股B系列优先股可转换为若干股JET.AI普通股，但有一定的限制，包括4.99%的实益所有权限制，可在Ionic提前61天书面通知后调整为9.99%的实益所有权限制。

在受到某些限制的情况下，如果有有效的登记声明涵盖Ionic转售B系列优先股的基础普通股，B系列优先股的股份将在B系列优先股的此类股份发行日期后的第十个交易日或之前自动转换为JET.AI普通股的股份。B系列优先股份额转换时可发行的普通股数量的计算方法是B系列优先股的每股转换金额除以当时的转换价格。转换金额等于B系列优先股股票的声明价值，即10,000美元，加上根据指定证书计算的任何额外金额和滞纳金。转换价格等于自公司在此类转换为Ionic时交付普通股股份后的交易日开始至我们普通股的美元总交易量超过适用转换金额七倍的交易日结束的期间内普通股最低每日成交量加权平均价格的90%（或在退市的情况下为80%），但须遵守此类计算的五个交易日的最短期限，并进行某些调整。

就证券购买协议项下的交易而言，公司与Maxim订立配售代理协议（“配售代理协议”），同意向Maxim支付相当于证券购买协议项下募集资金总额7%的现金费用，并在证券购买协议项下首次交割时直接向Maxim偿还Maxim产生的费用，总额不超过15,000美元。该公司在收盘时收到的总收益中总共向Maxim支付了120,000美元。随着公司不时按照证券购买协议的设想向Ionic发行额外证券，公司有义务向Maxim支付高达1,050，000美元的现金费用。

于2024年9月24日，公司与Ionic订立函件协议（「函件协议」），载列公司与Ionic就证券购买协议订立的若干谅解及协议。根据信函协议，Ionic同意不采取行动以保护其在证券购买协议项下的合法权利。作为豁免的对价，公司同意解除Ionic及其关联公司并向Ionic增发50股B系列优先股。根据发行日等值普通股的公允价值459,000美元，此次股票发行被记入一般和行政费用，作为基于股票的补偿。

于2024年10月10日，公司与Ionic订立第二份函件协议（「第二份函件协议」），载列公司与Ionic就附注6所述证券购买协议的若干谅解及协议。根据第二份信函协议，Ionic同意不采取行动保护其在证券购买协议项下的合法权利，以及各方之间的相关文件和协议，与第二份信函协议中确定的某些行动和交易有关。考虑到Ionic的同意，公司同意（其中包括）将Ionic于第二份信函协议日期持有的200股B系列可转换优先股的转换计量期（定义见指定证书）更改为自2024年3月28日开始并根据指定证书结束。

于2024年10月18日，公司与Ionic订立第三份函件协议（「第三份函件协议」），载列公司与Ionic就附注6所述证券购买协议的若干谅解及协议。根据第三份信函协议，Ionic同意不采取行动保护其在证券购买协议下的合法权利，以及各方之间的相关文件和协议，涉及可能使用第三份信函协议中一般确定的表格S-3上的登记声明（文件编号333-281578）进行的交易。考虑到Ionic的同意，公司同意（其中包括）更改Ionic在行使Ionic认股权证时将持有的前200股B系列可转换优先股的转换计量期（定义见指定证书），从2024年3月28日开始，并根据B系列优先股的指定证书结束。

于2025年12月2日，公司、Hexstone Capital，LLC（“Hexstone”）及Ionic订立第四份函件协议（“第四份函件协议”），载列公司与Ionic之间有关附注7所述证券购买协议的若干谅解及协议。Hexstone获Ionic根据Ionic认股权证收购的若干供股股份。根据第四份信函协议，同意不采取行动保护其在证券购买协议下的合法权利，以及各方之间的相关文件和协议，涉及（i）可能使用第四份信函协议中一般确定的表格S-3（文件编号333-281578）上的登记声明进行的交易和（ii）不超过1000万美元的潜在承销公开发售。作为Ionic和Hexstone同意的对价，公司同意（其中包括）通过提交对证书的修订来更改B系列可转换优先股的某些指定证书中规定的B系列可转换优先股的转换价格，以便B系列可转换优先股的股份可以以较低的价格进行转换。

经修订至今，B系列可转换股票的指定证书规定，B系列可转换优先股的股票可按（a）1.63美元或（b）90%（或，如果（x）公司的普通股在首次发行日期之后的任何时间（无论随后是否治愈）在其主要交易市场暂停交易或从其主要交易市场退市，公司普通股每日最低VWAP的80%），该期间自适用持有人收到其优先股转换时可发行的普通股股份（“转换股份”）的紧接日的交易日开始，至公司普通股在其主要交易市场上的总美元交易量超过适用转换通知所载转换金额乘以七（7）的乘积的交易日结束，但须遵守五（5）个交易日的最低期限（该期间，“转换计量期”）；但，然而，（i）公司普通股在所有合资格市场（定义见）暂停交易的每一天，（ii）持有人因公司明确的违规行为而无法出售转换股份，或（iii）转换股份未在股份交付截止日期后交付，均被排除在转换计量期之外。

除上述情况外，公司此前向SEC提交的多份报告中描述的B系列可转换优先股的权利和优先权没有发生变化。

在截至2025年3月31日的三个月内，该公司在离子认股权证的各种行使下共发行了1,100股B系列优先股，总收益为11,000，000美元，未扣除770,000美元的发行成本。由于这些行使，截至2026年3月31日和2025年12月31日，没有剩余的B系列优先股认股权证在流通。

截至2025年3月31日止三个月，公司发行2,661股普通股，用于转换50股B系列优先股。

在截至2026年3月31日的三个月内，公司发行了198,854股普通股，用于转换750股B系列优先股。

flyExclusive交易

2025年2月13日，公司与FlyExclusive，Inc.（“FlyExclusive”）、FlyX Merger Sub，Inc.（一家特拉华州公司和FlyExclusive的全资子公司（“Merger Sub”）以及Jet.AI SpinCo，Inc.（一家特拉华州公司和公司的全资子公司（“SpinCo”）签订了一份合并重组协议和计划（“合并协议”）。根据合并协议，（i）作为完成合并协议的条件，公司将按比例向公司股东分配SpinCo的全部股份，及（ii）合并子公司将与SpinCo合并（“合并”，连同根据合并协议拟进行的分配和所有其他交易，“交易”），与在合并后存续的SpinCo作为FlyExclusive的全资子公司。

就执行合并协议而言，公司、SpinCo及FLYExclusive订立分立及分销协议（「分立及分销协议」），据此，公司将向SpinCo转让公司包机业务的业务、营运、服务及活动。根据分立及分配协议中规定的条款和条件，公司将按分立及分配协议中规定的按比例向公司股东分配SpinCo的所有普通股股份（“SpinCo普通股”）（“分配”）。因此，截至分销完成时，公司将不再经营包机业务。公司董事会或执行人员不会因交易而发生变动。

合并完成后，SpinCo普通股持有人将按比例将其持有的SpinCo普通股转换为获得FlyExclusive A类普通股（“FlyExclusive普通股”）股份的权利，基于等于（i）“初始购买价格”的商除以截至合并结束之日前三个交易日的交易日的连续30个交易日期间在NYSE American报告的FlyExclusive普通股的成交量加权平均收盘销售价格（“合并对价股份”）除以（ii）SpinCo普通股的总流通股的交换比率。“初始购买价格”的金额等于（x）SpinCo的估计净现金乘以某些溢价百分比的乘积，具体取决于SpinCo在合并完成时的估计净现金。SpinCo普通股持有人将获得的合并对价股份数量可能会有所调整，具体取决于（其中包括）SpinCo在合并结束时的实际净现金金额。截至合并完成时，公司股东将继续拥有并持有其现有的公司普通股股份。

2025年5月6日，各方订立了经修订和重述的合并重组协议和计划（“经修订的合并协议”），该协议对原合并协议进行了修订、重述、替换和取代。根据经修订的合并协议，80%的合并代价股份将于交割时发行，20%的合并代价股份将由FlyExclusive以储备形式持有，直至最终交割后购买价格确定。一旦最终的收盘后购买价格确定，FlyExclusive将只从储备中以美元对美元的方式发行额外的合并对价股份，最高不超过最终购买价格和初始购买价格中的较低者。

这些交易有待股东批准，预计将于2026年第二季度完成。

A条例发行

2021年6月，该公司进行了A条例二级发行，以每股1,080，000美元的价格出售最多20股无投票权普通股，最高价格为21,880，000美元。在截至2023年12月31日的年度内，公司根据第A条第2级活动额外发行了一股无投票权的普通股，总收益为1,598，630美元，其中6,724美元的收益有待于2026年3月31日从托管中释放。

股份回购计划

2026年3月12日，公司董事会授权并批准了一项股份回购计划（“股份回购计划”），根据该计划，公司可在2026年12月31日之前不时回购价值不超过500万美元的公司已发行普通股。根据1934年《证券交易法》第10b-18条以及管辖此类交易的联邦和州法律，公司可根据市场条件，不时以金额、价格和公司认为适当的时间回购其普通股，方式可能包括公开市场购买、私下协商交易、大宗交易、加速股份回购交易交易、通过10b5-1交易计划或通过此类方法的任何组合进行购买。股份回购计划并不强制要求公司收购任何特定数量的股份，并可随时修改、终止或暂停。截至2026年3月31日，没有根据股份回购计划回购股份。

股票期权

2023年计划规定向员工、外部董事和顾问授予股权奖励，包括直接授予或出售股份、股票期权和购买股票的限制性股票单位。2023年计划是2018年计划和2021年计划的延续，这两个计划由Jet Token承担，并以2023年综合激励计划的形式进行了修订、重述和重新命名。2025年12月，对2023年计划进行了修订，将根据2023年计划授权的普通股数量增加到3,875股（加上与我们授予我们的执行管理团队的某些绩效份额单位奖励归属相关的所有可发行股份的数量）。截至2026年3月31日，综合激励计划预留发行股份总数为3,875股。综合激励计划由公司董事会管理，自首次采用后十年到期，除非董事会终止。

在截至2026年3月31日和2025年3月31日的三个月中，分别确认了64,382美元和550,936美元的股票补偿费用，用于归属这些期权和限制性股票单位。截至2026年3月31日，约有12.7万美元的未确认股票薪酬，将确认至2027年9月。

认股权证

附注7 –关联方交易

公司关联方投资保荐事项讨论情况见附注4。Sponsor由公司的某些执行官和董事创立和组织，他们还担任AIIA的高级职员或董事，并由Sponsor的创始人和公司承担资本承诺。

自AIIA IPO生效之日起，保荐人同意每月向公司支付高达10,000美元的办公空间、公用事业、秘书和行政支持费用，以支付给保荐人和AIIA。在完成AIIA的初始业务合并或AIIA清算后，保荐人将停止支付这些月费。截至2026年3月31日止三个月，公司根据行政服务协议从保荐人录得收入30,000美元，该收入计入综合经营报表的其他收入。截至2026年3月31日和2025年12月31日，公司分别录得应收保荐人款项60,000美元和30,000美元，计入合并资产负债表的应收账款。

附注8 –金融工具的公允价值

本公司金融工具的账面值，除附注4讨论的其他投资外，由现金及现金等价物、应收账款、应付账款由于其短期性而近似公允价值构成。

附注9 –递延收入

附注10 –随后发生的事件

公司评估了在2026年3月31日至2026年5月14日（这些合并财务报表可供发布的日期）之后发生的后续事件，并注意到除下文确定的情况外，没有需要确认披露的其他事件。

2026年4月7日，公司与VERSO Capital 2 SCSP（“Verso”）订立股权证书认购协议（“认购协议”），以认购Verso的8,347份股权证书（“证书”），总认购价等于5,250，000美元，其中包括等于250,000美元的5%认购费。适用的管理费和绩效费各免。

这些证书由Verso发行，追踪SpaceX优先股的股票，这些股票由一家有资本的基金持有，每份证书对应一股SpaceX优先股。证书可由Verso在一项或多项赎回事件（如认购协议所定义）时全权酌情以现金或实物赎回。

2026年4月和5月，公司根据2025年ATM销售协议出售了总计747,156股普通股，总收益约为570万美元，未扣除公司应付的配售代理费和其他估计发行费用约172,000美元。

2026年5月，公司根据现有的经营租赁安排，以约330万美元的价格行使了对这架飞机的购买选择权。据此，现有经营租赁已终止，维修存款准备金将退还公司。在行使购买选择权的同时，该公司签订了一项协议，以约350万美元的总收益出售这架飞机。该公司从该交易中获得了约107,000美元的净收益。