美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格
10-K
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根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节提交的年度报告。
截止的财政年度
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根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节提交的过渡报告。 从_________到_________的过渡时期 |
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委托文件号。
1-36820
®
（注册人在其章程中指明的确切名称）
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| （公司或组织的国家或其他管辖权） | （国税局雇主识别号） | |||||||
（主要执行办公室地址）
+
353
1
438-1700
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）节登记的证券：
| 各类名称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||||||
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根据该法第12（g）节登记的证券：
无
如果注册人是《证券法》第405条所界定的知名、经验丰富的发行人，请用复选标记表示。
是
☒无☐
如果根据《交易法》第13或15（d）节，注册人无需提交报告，请用复选标记表示。是☐
无
☒
用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否遵守此类提交要求。
是
☒无☐
用复选标记表明登记人在过去12个月内（或在要求登记人提交此类文件的较短时间内）是否以电子方式提交了根据条例S-T规则第405条（本章第229.405条）要求提交的每一份交互式数据文件。
是
☒无☐
通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
若为新兴成长型公司，请勾选注册人是否选择不使用延长的过渡期，以符合《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否已就编制或发布其审计报告的注册公共会计公司根据《萨班斯-奥克斯利法》（15 U.S.C. 7262（b））第404（b）条对其财务报告内部控制有效性的评估提交了报告和证明。是
☒
无☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（如《交易法》第12b-2条所定义）。是
☐
无☒
截至2022年10月28日，注册人的非关联公司持有的美敦力公司有投票权和无投票权的普通股的总市值，基于纽约证券交易所报告的86.82美元的收盘价：约为
115.5
十亿。2023年6月16日发行在外的普通股数量：
1,330,405,428
以引用方式编入的文件
目 录
| 项目 | 说明 | 页 | ||||||||||||
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独立注册会计师事务所的报告（PCAOB ID
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关于前瞻性陈述的注意事项
本10-K表格年度报告，以及美敦力公司根据爱尔兰法律（连同其合并子公司，美敦力，本公司，或我们，我们，或我们的）组织的其他书面报告，以及由或经公司执行官员不时批准的口头陈述，可能包括“前瞻性”陈述。除本10-K表格年度报告中的历史事实陈述外，所有陈述，包括关于我们未来的经营业绩和财务状况、业务战略和计划、未来经营的管理目标以及对未来业绩的当前预期或预测的陈述，均为前瞻性陈述。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素，这些因素可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述中明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就存在重大差异。我们的前瞻性陈述可能包括与我们的增长和增长战略、我们的产品、疗法和服务的市场发展、财务业绩、产品开发和有效性、研发战略、监管批准、竞争优势、新冠疫情（“新冠疫情”或“大流行”）对我们的业务的潜在或预期的直接或间接影响、经营业绩和/或财务状况、重组和成本节约举措、知识产权、诉讼和税务事项、政府诉讼和调查、并购、资产剥离、我们的产品、疗法和服务的市场接受度、会计估计、融资活动、持续的合同义务、营运资本充足率，我们的投资价值，我们的有效税率，我们对股东的预期回报，以及销售努力。在某些情况下，此类陈述可以通过使用诸如“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“预测”、“打算”、“展望未来”、“可能”、“计划”、“可能”、“潜在”、“计划”、“应该”、“将”等术语来识别，以及类似的词语或表达方式。本年度报告中的前瞻性陈述包括但不限于关于:我们推动长期股东价值的能力;产品的开发和未来推出，产品、疗法和服务在我们部门的持续或未来接受度；与我们的产品相关的研究的预期完成时间；我们产品的市场定位和表现，包括某些产品市场的稳定；资产剥离及其潜在收益；整合先前收购的成本和收益；美国（美国）食品和药物管理局（美国FDA）和非美国监管机构批准新产品的预期时间；增加在新市场的存在，包括美国以外的市场；市场和我们的市场份额的变化；收购和投资计划，包括监管审批的时间安排，以及将收购的公司纳入我们的业务；税务问题的解决；我们的发展活动在降低患者护理成本和住院时间方面的有效性；我们控制成本的方法；我们对医疗费用的预期，包括报销政策和定价压力的潜在变化；我们对患者护理标准变化的预期；我们识别和维持成功的商业伙伴关系的能力；消除与重组计划相关的某些职位或成本；我们的诉讼事项和政府诉讼和调查的结果；总体经济状况；可用营运资金的充足性和我们的营运资金需求；我们支付股息和赎回股票；我们的资产负债表和流动性持续强劲；我们的应收账款风险；以及我们遵守政府法规和会计准则的潜在影响。
我们的这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和财务趋势的预期和预测，我们认为这些事件和财务趋势可能会影响我们的业务、经营业绩、财务状况和/或现金流。这些前瞻性陈述仅在本10-K表格年度报告发布之日发表，并受制于“风险因素”部分和本10-K表格年度报告其他部分中描述的许多风险、不确定性和假设。由于前瞻性陈述本身就受到风险和不确定性的影响，其中一些风险和不确定性是无法预测或量化的，因此您不应依赖这些前瞻性陈述作为对未来事件的预测。我们必须仔细考虑前瞻性陈述，并理解此类前瞻性陈述本身就存在风险和不确定性，其中一些风险和不确定性是无法预测或量化的，并且涉及已知和未知的各种风险和不确定性，其中包括在“项目1”中题为“政府监管”的章节中讨论的风险和不确定性。业务”和“项目1A”。本10-K表格年度报告中的风险因素，以及与以下事项有关的风险因素：
•医疗器械行业的竞争；
•监管审批方面的延误；
•公共卫生危机；
•减少或中断我们的供应；
•未能完成或实现收购或资产剥离的预期收益；
•不利的管制行动；
•法律和政府规章；
•诉讼结果；
•质量问题；
•医疗政策变化；
•网络安全事件；
•国际行动，包括武装冲突的影响；
•自我保险；
1
•商业保险；
•适用税率的变化；
•税务机关采取的立场；
•销售价格和定价压力下降；
•流动性短缺；
•货币汇率的波动；
•通货膨胀；或
•打乱了我们目前的计划和行动。
因此，不能保证前瞻性陈述，实际结果可能与前瞻性陈述中预测的结果大不相同。我们打算利用1995年《私人证券诉讼改革法案》中关于我们前瞻性陈述的安全港条款，并列入这句话的明确目的是使我们能够对所有前瞻性陈述使用安全港保护。尽管我们可能会选择在未来某个时刻更新这些前瞻性陈述，无论是由于任何新信息、未来事件或其他原因，但我们目前无意这样做，除非在适用法律要求的范围内。
2
第一部分
项目1。商业
总部位于爱尔兰都柏林的美敦力公司是全球领先的医疗技术公司。美敦力公司成立于1949年，如今为全球150多个国家的医疗系统、医生、临床医生和患者提供服务。我们仍然致力于我们的创始人在1960年写下的使命，该使命指示我们“通过将生物医学工程应用于产品的研究、设计、制造和销售，为人类福祉做出贡献，以减轻疼痛、恢复健康和延长寿命。”
我们的使命——减轻痛苦、恢复健康和延长生命——赋予我们洞察力驱动的护理，并为我们的世界带来更好的结果。我们仍然致力于被公认为一家奉献、诚实、正直和服务的公司。在这一坚实基础的基础上，我们正在接受我们作为医疗技术领导者的角色，并在四个关键领域发展我们的业务战略：
•利用我们的管道加速收入增长：我们良好的终端市场、最近的产品发布和强劲的管道，预计将继续加速我们的近期和长期增长。我们的目标是将创新和颠覆性技术带入大型医疗机会，使我们能够更好地满足患者的需求。世界各地的病人都应该得到我们的救生产品，我们被驱使利用我们在当地的存在和规模来增加我们的产品和服务在世界各地市场的采用。
•通过加速创新驱动的增长和创造股东价值，为更多患者提供服务：我们倾听患者和客户的声音，以更好地理解他们面临的挑战。从耐心的旅程，到创建产生新颖解决方案的敏捷合作伙伴关系，再到让我们的客户更容易部署我们的疗法——我们所做的一切都以深刻的洞察力为基础，并创造更简单、更优越的体验。
•利用我们的技术创造和颠覆市场：我们相信，我们有能力最大限度地利用新技术、人工智能（AI）、数据和分析，实时定制疗法，促进远程监测和护理服务，方便地管理病情，并创造新的护理标准。
•使我们的运营部门更灵活、更有竞争力：我们的运营模式于2021年2月生效，简化了我们的组织，以加速决策、改善商业执行，并更有效地利用我们公司的规模。
我们有四个运营和可报告部门，主要开发、制造、分销和销售基于设备的医疗疗法和服务：心血管产品组合、医疗外科产品组合、神经科学产品组合和糖尿病运营部门。关于我们分部的更多信息，请见合并财务报表附注19“项目8”。财务报表和补充数据"，见本年度报告的10-K表格。
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CARDIOVASCULAR PORTFOLIO
心血管产品组合由心律与心力衰竭、结构性心脏与主动脉、冠状动脉与周围血管等部门组成。使用我们心血管产品的初级医学专家包括电生理学家、植入心脏病专家、心力衰竭专家、心血管、心胸和血管外科医生，以及介入心脏病专家和放射科医生。
心律&心力衰竭
我们的心律和心力衰竭部门包括以下业务部门：心律管理；心脏消融解决方案；以及心血管诊断和服务。这 该部门开发、制造和销售用于诊断、治疗和管理心律失常和心力衰竭的产品。我们的产品包括植入式设备、导线和输送系统、治疗房颤（AF）的产品、旨在减少手术部位感染的产品，以及心律和心力衰竭设备患者管理的信息系统。提供的主要产品和服务包括：
•植入式心脏起搏器，包括Azure MRI SureScan、Adapta、Advisa MRI SureScan和Micra经导管起搏系统。Micra经导管起搏系统是无引线的，没有像传统起搏器那样的皮下设备口袋，包括Micra VR和Micra AV设备系列。这两种起搏器都能治疗房室传导阻滞患者。
•植入式心脏复律除颤器（ICDs），包括Visia AF MRI SureScan、Evera MRI SureScan、Primo MRI，以及支持BlueSync的ICDs的Cobalt和Crome产品组合，以及除颤器导线，包括Sprint Quattro Secure导线。
•植入式心脏再同步治疗设备（CRT-Ds和CRT-Ps），包括Claria/Amplia/Compia系列MRI Quad CRT-D SureScan系统和Cobalt和Crome系列支持BlueSync的CRT-Ds，以及Percepta/Serena/Solara系列MRI Quad CRT-P SureScan系统。
•心脏消融产品包括一整套电生理解决方案，用于治疗心律失常患者，包括阵发性和持续性AF。产品包括Arctic Front Advanced Cardiac Cryoablation System、DiamondTemp Ablation System、温控冲洗式射频消融系统、Sphere 9导管，以及Affera Mapping and Navigation System，这是同类产品中首个具有高密度绘图功能、结合射频和脉冲场能以提供消融损伤的系统，以及带有Prism-1软件的Affera Mapping and Navigation System，旨在整合临床信息以改善患者预后。
•可插入心脏监测系统，包括Reveal LINQ和LINQ II。这些设备适用于出现短暂症状，如头晕、心悸、晕厥（昏厥）和胸痛的患者，这些症状可能表明心律失常，需要长期监测或持续管理。LINQ II设备提供了更长的设备寿命、远程编程、无与伦比的精确度，以及采用AccuRhythm AI算法的简化工作流程，以减少诊所的工作量和数据负担。
•TYRX产品，包括心脏和神经可吸收抗菌包膜，其设计目的是稳定电子植入式设备，并帮助防止与植入式起搏器和除颤器相关的感染。
•远程监控服务和以病人为中心的软件，以实现高效的护理协调以及与医院运营效率相关的服务。
•美敦力于2021年6月停止了HVAD系统的分销和销售。我们继续为使用HVAD设备的患者以及参与其护理的护理人员和医疗保健专业人员提供支持计划。
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结构性心脏和主动脉
我们的结构心脏和主动脉部门包括以下操作单位：结构心脏和主动脉和心脏外科。该部门包括治疗心脏瓣膜疾病和主动脉疾病的疗法。我们的设备包括用于心脏瓣膜修复和更换的产品、灌注系统、用于心脏血运重建手术的定位和稳定系统、外科消融产品，以及用于治疗主动脉疾病的综合产品和疗法，如动脉瘤、夹层和横断面。提供的主要产品包括：
•CoreValve系列主动脉瓣，包括Evolut PRO，Evolut PRO +，Evolut FX TAVR系统用于经导管主动脉瓣置换。
•用于受损或病变心脏瓣膜的手术瓣膜置换和修复产品，包括组织瓣膜和机械瓣膜；构成循环支持系统的血液处理产品，用于在心脏停搏手术期间维持和监测血液循环和凝血状态、氧气供应和体温；以及手术消融系统和定位及稳定技术。
•血管内支架移植和附件，包括用于治疗腹主动脉瘤的Endurant II支架移植系统，用于胸腔血管内主动脉瘤修复手术的Valiant Captivia胸腔支架移植系统，以及Heli-FX EndoAnchor系统。
•经导管肺动脉瓣，包括Harmony经导管肺动脉瓣（TPV）和输送导管系统和Melody TPV/Ensemble II输送系统。
冠状动脉和周围血管
我们的冠状动脉和周围血管部门包括以下操作单元：冠状动脉和肾脏去神经和周围血管健康。该部门由一系列全面的产品和疗法组成，用于治疗冠状动脉疾病以及外周血管疾病和静脉疾病。我们的产品包括冠状动脉支架和相关输送系统，包括广泛的球囊血管成形术导管、引导导管、导丝、诊断导管和附件、外周药物涂层球囊、支架和血管成形术系统、用于治疗心脏外血管疾病的颈动脉栓塞保护系统，以及用于浅静脉和深静脉疾病的产品。提供的主要产品包括：
•经皮冠状动脉介入产品，包括我们的Onyx Frontier和Resolute Onyx药物洗脱支架、Euphora球囊和Launcher引导导管。
•经皮血管成形术球囊包括IN.PACT家族的药物涂层球囊，血管支架包括Abre静脉支架，定向斑块切除术产品包括HawkOne定向斑块切除术系统，以及其他手术支持工具。
•用于治疗下肢浅静脉疾病的产品，包括ClosureFast射频消融系统和VenaSeal闭合系统。
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医疗外科产品组合
医疗外科产品组合包括外科和呼吸科、胃肠科和肾科。这一组的产品和疗法主要由医疗系统、医生办公室、门诊护理中心和其他备用地点的医疗保健提供者使用。虽然不那么频繁，但一些产品和疗法也被用于家庭环境。
外科创新
我们的外科创新部门包括以下操作部门：外科创新和外科机器人。该部门开发、制造和销售先进和普通外科产品，包括先进的吻合器、血管密封器械、伤口闭合产品、电外科产品、人工智能驱动的手术视频和分析平台，以及机器人辅助手术产品、疝气机械设备、网状植入物、妇科产品、肺部健康和可视化，以及治疗外科医生通常（但不是唯一）治疗的疾病和病症的疗法。提供的主要产品和服务包括：
•先进的吻合术和能源产品，包括用于内窥镜吻合术的Tri-Staple技术平台，包括采用Tri-Staple技术和Endo GIA超万能吻合器的Endo GIA重装和加强重装；Signia动力吻合器系统；LigaSure精确解剖器和L-Hook腹腔镜密封器/分隔器；以及Sonicision 7弯曲颌骨无绳超声解剖系统。
•包括Valleylab FT10能量平台、Valleylab LS10发生器和Force TriVerse电外科铅笔在内的电外科硬件和仪器。
•机器人和数字手术技术，包括为广泛的软组织手术设计的Hugo机器人辅助手术（RAS）系统，以及Touch Surgery Enterprise，这是首个为手术室提供人工智能驱动的手术视频管理解决方案。
•为治疗疝气而设计的产品，包括用于疝修补术的AbsorbaTack可吸收网片固定装置，用于外科腹腔镜和开放式腹腔疝修补术的Symbotex复合网片，以及用于腹股沟疝的自握式生物相容性解决方案ProGrip腹腔镜自固定网片。
•缝合和伤口闭合产品，包括V-Loc带刺缝合线、Polysorb编织可吸收缝合线和Monosof可吸收单丝尼龙缝合线。
呼吸科、胃肠科和肾科
我们的呼吸、胃肠和肾脏部门包括以下操作单元：呼吸介入；病人监测；和胃肠。该部门开发、制造和销售微创胃肠和肝病诊断和治疗、患者监测和呼吸干预（包括气道管理和通气治疗）等新兴领域的产品。自2023年4月1日起，我们将贡献我们的肾脏护理解决方案（RCS）业务，这是我们与达维塔保健达成的一项协议的一部分，该协议旨在组建一家新的、以肾脏护理为重点的独立医疗设备公司（“Mozarc Medical”）。提供的主要产品和服务包括：
•胃肠和内窥镜产品，包括GI Genius智能内窥镜模块、PillCam胶囊内窥镜系统、Bravo无校准反流测试系统、Endoflip阻抗平面测量系统、带有Thermosphere技术的Emprint消融系统、ManoScan Bravo系统、Barrx平台通过Barrx 360 Express导管消融、Cool-tip射频消融系统、HET双极系统、Beacon输送系统和Nexpowder内窥镜止血系统。
•气道、通气和吸入疗法产品，包括清教徒本内特980和840呼吸机、纽波特e360和HT70呼吸机、TaperGuard Evac导管、Shiley气管导管、Shiley气管切口导管、McGRATH MAC视频喉镜和DAR过滤器。
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•产品专注于患者监测，包括Nellcor脉搏血氧饱和度监测仪和传感器、微流二氧化碳图监测仪、Bispectral Index（BIS）脑监测技术、INVOS脑/体血氧饱和度系统、Vital Sync远程监测、WarmTouch对流升温和RespArray患者监测仪。
神经科学投资组合
神经科学组合由颅骨和脊柱技术、特殊疗法和神经调节部门组成。使用本组产品的主要医学专家包括脊柱外科医生、神经外科医生、神经科医生、疼痛管理专家、麻醉科医生、骨科医生、泌尿科医生、泌尿妇科医生、介入放射科医生以及耳、鼻、喉专家。
颅骨和脊柱技术
我们的颅骨和脊柱技术部门和运营部门开发、制造和销售用于外科技术的设备和疗法的综合组合，旨在提高神经手术的精确度和工作流程，以及用于治疗脊柱和肌肉骨骼系统的医疗设备和植入物的综合系列。该部门还为骨科市场提供生物解决方案，并提供独特且高度差异化的成像、导航、电动仪器和用于脊柱和颅骨手术的机器人引导系统。提供的主要产品和服务包括：
•神经外科产品，包括平台技术、植入疗法和通过Aible脊柱技术生态系统的先进能源产品。这包括我们的StealthStation S8导航系统、Stealth Autobuid颅骨机器人制导平台、O型臂成像系统、用于机器人辅助脊柱手术的Mazor X机器人制导系统、UNiD Adaptive Spine Intelligence AI驱动技术，以及我们的Midas Rex外科训练，包括我们的MR8高速训练系统。
•产品用于治疗影响脊柱的各种疾病，包括退行性椎间盘疾病、脊柱畸形、脊柱肿瘤、脊柱骨折和狭窄。这些产品包括我们的CATALYFT PL可扩展体间垫片、CD Horizon ModuLeX脊柱系统和T2 STRATOSPHERE可扩展躯体切除系统。这些产品还可以包括钛的体间植入物和表面技术，例如我们的Adaptix体间系统和结合了Titan Interbody Fusion Device与nanoLOCK技术。
•有助于较小侵入性胸腰椎手术的产品，包括CD HORIZON SOLERA VOYAGER经皮固定系统和各种牵开器系统，通过较小的切口进入脊柱。
•产品用于治疗脊柱颈椎区域的病症，包括ZEVO颈前钢板系统、INFINITY OCT系统和PRESTIGE LP颈椎人工椎间盘。
•生物解决方案产品，包括我们的INFUSE骨移植（InductOs in the European Union（E.U.）），其中包含重组人骨形态发生蛋白-2，rhBMP-2，用于某些脊柱、创伤和口腔颌面应用。
•去矿化骨基质产品，包括MAGNIFUSE、GRAFTON/GRAFTON PLUS和MASTERGRAFT系列合成骨移植产品——基质、腻子、带状和颗粒。
特殊疗法
我们的专业治疗部门包括以下操作部门：神经血管；耳、鼻、喉（耳鼻喉科）；和盆腔健康。该部门开发、制造和销售产品和疗法，以治疗患有急性缺血性和出血性中风、耳鼻喉疾病的患者，以及患有膀胱过度活动症、（非梗阻性）尿潴留和慢性大便失禁的患者。提供的主要产品和服务包括：
•神经血管产品，用于治疗大脑内和周围的血管系统疾病。这包括线圈、神经血管支架取回器和流量导流产品，以及支持程序的通路和输送产品。产品还包括采用Shield技术的Pipeline Flex栓塞装置、大型或巨型宽颈脑动脉瘤的血管内治疗、用于治疗急性缺血性脑卒中的Solitaire血运重建装置组合、Riptide Aspiration
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系统，Onyx液体栓塞系统，以及一系列相关的通路导管，包括我们的React抽吸导管，也用于治疗急性缺血性中风。
•耳鼻喉科产品包括Straightshot M5 Microdebrider Handpiece，Integrated Power Console（IPC）system，NIM Vital Nerve Monitoring Systems，Propel and Sinuva Sinus Implants from the acquisition of Intersect ENT，StealthStation ENT and StealthStation FlexENT Navigation Systems，以及听力修复产品。
•盆腔健康产品，包括我们的InterStim X和InterStim II无充电神经刺激器、InterStim Micro可充电神经刺激器和SureScan MRI导线。我们的NURO系统提供经皮胫骨神经调节疗法，以治疗膀胱过度活动症和相关的尿急、尿频和急迫性尿失禁症状。
神经调节
我们的神经调节部门和运营部门开发、制造和销售脊髓刺激和大脑调节系统、用于慢性疼痛的植入式药物注入系统以及介入产品。提供的主要产品和服务包括：
•脊髓刺激产品，包括可充电和免充电设备以及用于治疗慢性背部和/或肢体疼痛以及糖尿病周围神经病变引起的慢性疼痛的大量导线。这包括Intellis（可充电）和Vanta（免充电）脊髓刺激系统、AdaptiveStim和SureScan MRI技术、DTM（差分目标复用）专有波形、Evolve工作流算法和快照报告。
•大脑调节产品，包括那些用于治疗帕金森病、特发性震颤、难治性癫痫、严重的、难以治疗的强迫症（在美国根据人道主义设备豁免（HDE）批准）和慢性、顽固性原发性肌张力障碍（在美国根据HDE批准）的致残症状的产品。具体来说，这包括我们的Activa神经刺激器系列，包括Activa SC（单通道原电池）、Activa PC（双通道原电池）和Activa RC（双通道可充电电池），以及Percept PC神经刺激器和SenSight定向引线系统，采用专有的BrainSense技术。
•植入式药物输注系统，包括我们的SynchroMed II植入式输注系统，将少量药物直接输送到脊髓周围的鞘内空间。
•介入产品，包括Kyphon球囊，Kyphon V Premium，Kyphon Assist系统和OsteoCool RF肿瘤消融系统。
•Accurian神经消融系统，对神经组织进行射频消融。
DIABETES操作单元
糖尿病经营单位开发、制造和销售用于管理1型和2型糖尿病的产品和服务。使用和/或处方我们的糖尿病产品的初级医学专家是内分泌学家和初级保健医生。
提供的主要产品和服务包括：
•胰岛素泵和消耗品，包括MiniMed 770G系统和MiniMed 780G系统，它们都由SmartGuard技术提供动力。MiniMed 770G和780G系统提供智能手机和蓝牙连接，持续提供背景胰岛素，监测血糖水平，并将年龄指示扩展到两岁以上。MiniMed 780G通过包括自动修正推注、进餐时间检测系统和低至100毫克/毫升的可调节血糖目标，进一步减轻了患者的负担。
•连续血糖监测（CGM）系统和传感器，包括Guardian Connect智能CGM系统、Guardian Sensor 3和Guardian Sensor 4，是患者佩戴的产品，它们捕捉血糖数据以揭示规律和潜在问题，如高血糖和低血糖发作。
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•InPen智能胰岛素笔系统结合了一个可重复使用的蓝牙胰岛素笔和一个直观的移动应用程序，帮助用户管理适当的胰岛素剂量。InPen应用程序与我们的CGM数据集成，以提供实时CGM读数以及胰岛素剂量信息。
人力资本
美敦力员工概况
美敦力的员工每天都在履行我们的使命。我们赋予洞察力驱动的护理、以人为本的体验，以及为我们的世界带来更好的结果。我们所做的每一件事，都是在设计非凡之处。我们努力成为最优秀、最聪明的全球人才的首选雇主，在这里，员工可以成长和发展有成就感的职业。我们渴望创造一个真正包容、多样化和公平的工作场所，促进创新和创造力，让每个员工都能感受到归属感和幸福感。美敦力拥有95000多名全职员工，其中43%在美国或波多黎各工作。
包容性、多样性和公平
我们相信，改善各行各业的人们的健康状况，取决于我们能否释放我们多样化的全球员工的创造力。通过打破包容、多元化和公平（ID & E）的障碍，我们为所有人打开了大门，推动世界各地的进步和繁荣。我们将ID & E原则整合到整个公司，以确保每个运营单位、团队和领导者都认识到并颂扬不同经验和背景的价值。截至2023财年末，美国40%的员工是不同种族的；女性占全球员工总数的51%；43%的经理及以上级别员工是女性；28%的美国经理是不同种族的。此外，美敦力员工资源小组（ERG）是由员工领导的亲和力小组，为成员提供职业发展和社交机会，并加强不同背景、文化和兴趣的员工之间的联系。在2023财年，有13个ERG和多样性网络，遍布70个国家的300多个网络和ERG分会，成员超过35000人。
薪酬权益
在我们所能得到的最新报告中，在美国，我们已经连续第三年实现了100%的性别薪酬平等，并实现了种族多样化雇员的100%薪酬平等。在全球范围内，我们实现了99%的性别薪酬平等。我们正在积极努力缩小任何剩余的薪酬差距，继续扩大我们所在每个国家的年度薪酬公平分析。
劳动力补偿
我们的薪酬框架旨在颂扬员工的价值和贡献。我们致力于就赔偿问题进行透明的沟通。我们的竞争性薪酬方法反映了行业基准和当地市场标准。我们的项目包括基于股权的年度和长期激励，根据企业和个人的表现，提供分享公司成功的手段。为了吸引最优秀的领导者，我们提供有竞争力的福利以及现金和股权激励。我们通过限制性股票奖励持有公司股权的高绩效员工，所有员工都有机会以较大折扣购买股票。
学习与发展
员工的技能和奉献精神驱动着我们的业务表现。我们全面的专业发展计划使我们的员工能够建立有价值的职业，并帮助我们吸引来自全球和不同人群的世界级人才。我们的一整套专业发展计划确保我们的员工，无论级别、地点、语言或学习偏好如何，都能获得发展和成长的机会。我们在员工发展方面的投资使我们超过32%的空缺职位由内部员工填补。
我们已经从学位要求转向了对美敦力某些职位的基于技能的认证。此外，作为多种途径倡议的成员，我们采用了以技能为基础的方法，为扩大的外部人才库提供机会，这些人才库以前由于无法获得本科教育而受到限制。在内部，员工现在可以通过MAPS（美敦力晋升途径和技能培养）参加一流大学的本科课程，以提高或获得新技能，而无需支付任何费用。我们在方法上的改变为那些因学位要求而被限制职业发展的雇员提供了机会。
员工敬业度和文化
通过我们的组织健康调查，我们获得了对美敦力员工体验的宝贵见解，并确定了我们在以下关键优先领域可以改进的地方：1）员工敬业度，2）包容性，3）创新，4）道德和5）质量文化，这是我们在日常决策和行动中将患者放在首位的承诺的一部分。在我们截至2023财年第四季度的最新调查中，超过82%的员工做出了回应。美敦力根据员工反馈认真审查和实施行动，以建立伙伴关系并创造一个包容、创新和支持性的环境。
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为了使我们的转型成为全球医疗技术的领导者，我们引入了一种重新焕发活力和复兴的文化。美敦力心态建立在我们诚信、品质、包容和协作的核心价值观之上。它敦促我们大胆行动，竞争取胜，快速而果断地行动，培养归属感，并以正确的方式取得成果。我们更新的文化有助于我们满足患者和客户的需求，并确保我们的使命在未来许多年持续下去。
健康与安全
作为一个全球性的大型雇主，我们有责任维持一个安全的工作场所，并支持我们雇员的福利。
在自然灾害、公共卫生危机、内乱和战争、丧亲之痛和其他具有挑战性的事件中，美敦力有一个全面的方法来为我们的员工及其家人提供强有力的支持。与其他方案一样，美敦力雇员援助方案和美敦力雇员紧急援助基金历来在遇到困难时向雇员及其家人提供各种服务，如心理健康、安全、财政资源和免费支助。事实证明，这些计划在引导我们的员工应对独特挑战方面是无价的，包括在2023财年。美敦力雇员紧急援助基金得到雇员和美敦力基金会捐款的支持，在过去五年中向遇到意外事件造成财务困难的雇员提供了600多万美元的赠款。
有关美敦力人力资本管理的更多信息，请参阅我们的2022年综合业绩报告(1)以及《美敦力 2022年全球包容性、多样性和公平报告》(1)可以在我们公司的网站上找到。
企业可持续发展目标
我们看到了进一步增加我们在世界上的积极影响的可能性。我们为我们的环境、社会和治理（ESG）工作确定了三个重点领域，以推动在以下问题上产生可衡量的影响：保护我们的星球、加速获取医疗技术和推进ID & E。在2022财年，我们在以下领域设定了新的绩效目标：患者安全和产品质量；包容性、多样性和公平；气候管理；产品管理；以及准入和创新。有关我们ESG重点领域的更多信息，包括我们迄今为止在实现这些领域方面取得的进展，请参见我们的综合绩效报告。(1)
(1)我们的综合业绩报告和我们的全球包容性、多样性和公平报告的内容仅供参考，仅供参考，不以引用方式并入10-K表格。
影响我们业务的其他因素
公共卫生危机
全球新冠疫情，加上企业、社区和政府采取的预防和预防措施，已经影响并可能继续影响我们公司和业务的重要方面，包括未来的程序数量、供应限制、医疗人员配置，以及由此对我们的产品和疗法的需求产生的影响。如果其他传染病或其他全球公共卫生危机大量爆发，我们可能面临类似的影响。见"项目1A。风险因素”，见本年报10-K表格。
研究与开发
我们参与的市场受制于快速的技术进步和创新。不断改进现有产品和推出新产品是保持市场领先地位的必要条件。我们的研发（R & D）努力旨在保持或实现我们所服务的市场的技术领先地位，以帮助确保使用我们的设备和疗法的患者获得最先进和最有效的治疗。我们仍然致力于为现有产品开发技术改进和新适应症，并为新市场和新兴市场开发侵入性较小的新技术，以满足未得到满足的患者需求。由于对临床和经济证据的需求仍然很高，这一承诺导致我们在每个财政年度启动和参与数百项临床试验。此外，我们的发展活动旨在帮助减少病人护理费用和未来住院时间。我们没有参与重要的客户或政府赞助的研究。
我们的研发活动包括改进现有产品和疗法，扩大其适应症和应用范围，开发新的疗法和程序，以及与第三方达成安排，为某些技术的开发提供资金。我们继续专注于优化创新，提高我们的研发生产力，推动新兴市场的增长，产生临床证据，并根据我们的研发项目满足未满足的临床需求、产生更好的患者结果和创造新的护理标准的能力来评估我们的研发项目。
知识产权与诉讼
我们依靠专利、商标、商标、版权、商业秘密和协议（保密和非竞争协议）的组合来保护我们的业务和专有技术。此外，我们已就一系列广泛的第三方技术订立独家和非独家许可证。总的来说，这些知识产权资产和许可证是实质性的
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对我们业务的重要性；然而，我们认为没有任何单一的知识产权资产或许可对我们的整体业务是重要的。
我们所处的行业以大量专利诉讼为特点。专利诉讼可能导致重大损害裁决和禁令，从而阻止受影响产品的制造和销售，或导致为继续销售产品而支付大量专利使用费。在任何特定的时间，我们通常作为原告和被告参与多项专利侵权诉讼，其结果可能在很长一段时间内不为人所知。
销售和分销
我们通过直销代表和全球独立分销商的组合销售我们的医疗设备和疗法。此外，公司的部分收入来自医院的寄售库存。我们的医疗供应产品主要用于医院、手术中心和替代护理设施，如家庭护理和长期护理设施，并销售给材料经理、集团采购组织（GPO）和综合配送网络（IDN）。我们经常与GPO和IDN进行谈判，后者为了其成员设施的利益签订供应合同。我们最大的四个市场是美国、西欧、中国和日本。新兴市场是一个日益受到关注和机遇的领域，因为我们认为新兴市场仍未被充分渗透。
我们的营销和销售战略的重点是快速、经济高效地向世界各地的不同客户群体提供高质量的产品。为了实现这一目标，我们的营销和销售团队是围绕医师专业组织的。这一重点使我们能够培养知识渊博和专注的销售代表，他们能够与医生和其他客户建立牢固的关系，并提高我们交叉销售互补产品的能力。
我们不依赖任何单一客户超过我们总净销售额的10%。
竞争、行业和成本控制
我们在治疗和诊断医疗市场都有竞争更多全世界150多个国家。这些市场的特点是技术进步、创新和科学发现带来的迅速变化。我们的产品线面临着各种竞争对手，从拥有多个业务线的大型制造商到提供有限产品选择的小型制造商。此外，我们还面临着来自其他医疗疗法供应商的竞争，例如制药公司。
在产品纠正行动、医生建议、安全警报、支持优越性声明的临床试验结果以及有关我们产品的出版物方面，行业市场份额发生了重大变化，反映了产品质量、产品功效和质量体系在医疗器械行业的重要性。在当前的环境下，管理式医疗、有经济动机的客户、医疗服务提供者之间的整合、竞争加剧、报销率下降以及国家和省级招标定价，提供价格具有竞争力的产品对我们的业务至关重要。为了继续有效竞争，我们必须继续创造或获取先进技术，将这种技术纳入专利产品，及时获得监管批准，保持高质量的制造工艺，并成功地将这些产品推向市场。
政府和私营部门限制医疗费用增长的举措，包括价格监管、竞争性定价、招标和投标机制、覆盖范围和支付政策、治疗的相对有效性、技术评估和管理式医疗安排，在我们开展业务的许多国家（包括美国）仍在继续。这些举措更加强调提供更具成本效益的医疗设备和疗法。包括联邦医疗保险和联邦医疗补助在内的政府项目、私人医疗保险和管理式医疗计划都试图通过限制特定程序或治疗的报销金额、将报销与治疗结果挂钩、转向人口健康管理和其他机制来控制成本。购买我们技术的医院也在寻求通过各种机制来降低成本，例如，集中采购，在某些情况下，限制可能参与采购计划的供应商的数量。医院还通过雇用和其他安排，如收益分享，使利益与医生保持一致，在这种安排中，医院与医生达成协议，分享由于实践模式的变化，如设备标准化而实现的任何成本节约。这提高了顾客对我们产品的价格敏感度。
原材料的生产和供应
我们在世界各国的制造工厂生产产品。我们从不同国家的众多供应商处采购制造我们产品所用的许多部件和原材料。某些部件和原材料只能从独家供应商处获得。我们与供应商密切合作，帮助确保供应的连续性，同时保持高质量和可靠性。一般来说，我们能够获得足够的这种原材料和部件的供应。然而，由于美国FDA的生产要求，如果我们遇到突然或意外的供应减少或中断，并且无法开发替代来源，我们可能无法迅速为某些组件或材料建立额外或替代来源。
有关我们的制造设施的更多信息，请参阅"项目2。物业”，载于本年报的10-K表格。
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政府条例
我们的业务和产品受到许多政府机构的广泛监管，包括美国FDA、欧洲监管机构，如英国的药品和保健产品监管局、爱尔兰共和国的保健产品监管局和德国联邦药品和医疗器械研究所、中国国家药品监督管理局（NMPA），以及美国国内外的其他政府机构在不同程度上，这些机构都要求我们遵守有关我们产品的开发、测试、制造、标签、营销、分销和上市后监督的法律法规。我们的业务还受到患者和数据隐私法律、政府支付人成本控制举措以及环境健康和安全法律法规的影响。
产品批准和监测
我们销售产品的许多国家都必须遵守有关我们产品的性能、安全和质量的批准和其他监管要求。在美国商业销售一种新医疗设备的授权通常是通过以下两种主要方式之一获得的。第一种称为上市前通知或510（k）程序，要求我们证明我们的医疗设备实质上等同于合法销售的医疗设备。第二个更严格的程序，即所谓的上市前批准，要求我们独立地证明一种医疗设备对其预期用途是安全和有效的。这个过程通常比510（k）过程费时和昂贵得多。
在欧盟，符合营销授权要求的情况由CE标志表示。要获得CE标志，所定义的产品必须符合性能、安全和质量的最低标准（即基本要求），然后根据其分类，符合一种或多种合格评定路线。欧盟国家的主管部门分别对医疗器械的临床研究和产品投放市场后的市场监督进行监管。欧盟于2017年发布了《医疗器械条例》，该条例对上市前和上市后的要求（EU MDR）做出了重大补充。该条例规定了一个执行期，并于2021年5月26日生效。欧盟委员会最近将高风险设备的执行期延长至2027年底，将中、低风险设备的执行期延长至2028年底。
全球监管环境日益严格和不可预测。虽然一直在努力统一全球条例，但各国的要求仍然不同。我们预计这种全球监管环境将继续演变，这可能会影响成本、批准所需的时间，并最终影响我们维持现有批准或获得未来产品批准的能力。美国FDA和美国国内外其他监管机构的法规对我们的业务规定了广泛的合规和监督义务。这些机构会审查我们的设计和制造流程、标签、记录保存以及制造商要求的不良体验报告和其他信息，以确定市场产品的潜在问题。我们还接受定期检查，以了解是否符合适用的质量体系条例，这些条例管理用于设计、制造、包装和维修供人使用的医疗器械成品的方法以及所使用的设施和控制。此外，美国FDA和美国内外的其他监管机构（包括联邦贸易委员会、卫生与公众服务部监察长办公室、美国司法部和各州总检察长）都会监督我们产品的推广和广告。任何不利的监管行动，取决于其规模，可能会限制我们有效营销和销售我们的产品的能力，限制我们获得未来上市前批准的能力，或导致我们的业务实践和运营发生重大变化。详情见"项目1A。风险因素"我们受制于广泛而复杂的法律和政府法规，任何不利的监管行动都可能对我们的财务状况和业务运营产生重大不利影响。
贸易条例
产品、服务和投资的跨境流动使我们受到广泛的贸易监管。在我们进行业务往来的国家，各种法律法规适用于货物、服务和技术的跨境销售、运输和提供。除其他事项外，本法律及规例规管我们的进口、出口及其他业务活动。我们还面临着这样的风险，即这些法律和条例可能发生变化，使我们面临额外的费用、罚款或责任。一些政府还对某些国家、个人或实体实施经济制裁。除了我们需要在直接活动中遵守这些规定外，我们还向代理商、代表和分销商销售和提供货物、技术和服务，这些代理商、代表和分销商可能向客户和最终用户出口这些物品。如果我们或与我们有业务往来的第三方不遵守适用的进出口管制或经济制裁法律和条例，我们可能会受到民事或刑事执法行动，并承担不同程度的责任。此类行为可能会扰乱或延迟我们的产品或服务的销售，或对我们的产品或服务的分销和销售造成限制，从而可能对我们的业务产生重大影响。
反抵制法律
根据美国法律法规，美国公司及其在美国境外的子公司和附属公司不得参与或同意参与与某些商业活动有关的未经批准的外国抵制活动，包括在美国境内或在美国与美国境外国家之间销售、购买、转让、运输或融资的商品或服务。如果我们，或者第三
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我们通过其销售或提供商品或服务的各方，违反反抵制法律法规，我们可能会受到民事或刑事执法行动和不同程度的责任。
资料私隐及保安法律及规例
作为一家在全球拥有大量足迹的企业，遵守数据隐私和网络安全方面不断变化的法规和标准已经并可能继续导致成本增加、新的合规挑战以及监管执法活动增加的威胁。我们的业务依赖于安全的电子传输、存储和托管敏感信息，包括个人信息、受保护的健康信息、财务信息、知识产权以及与我们的客户和员工相关的其他敏感信息。
我们的全球业务足迹伴随着在州、联邦和国际层面遵守和遵守个人数据安全、保密和违规通知法律的义务。这些法律的例子包括，在美国，经修订的1996年《健康保险流通和责任法案》（HIPAA）、2009年《健康信息技术促进经济和临床健康法案》（HITECH），以及最近生效的各种州隐私法。我们还受制于世界各地其他各种针对特定国家的要求，例如欧洲经济区的《一般数据保护条例》（GDPR）、英国的《一般数据保护条例》（GDPR），以及中国的《个人信息保护法》（PIPL）。
由于法律和条例的范围不断扩大，各法域的法律和条例各不相同，而且受制于不断变化的（有时是不一致的）政府解释，遵守这些法律和条例可能需要大量额外费用支出，或产品或业务的变化，从而增加竞争或减少收入。不合规可能会导致罚款、处罚或命令停止不合规的活动，或将不合规的产品撤出市场。
偿还条例
我们的设备的交付受美国卫生与公众服务部（HHS）以及负责报销和监管医疗项目和服务的类似的州和非美国机构的监管。美国的法律法规主要针对联邦政府资助的医疗项目，如联邦医疗保险和联邦医疗补助计划，以及政府对监管医疗质量和成本的兴趣。其他国家的政府也对其医疗报销计划以及医疗项目和服务的提供实施监管。
当我们或客户提交根据联邦资助的医疗项目报销的项目或服务的索赔时，适用美国联邦医疗法律，包括与回扣、虚假索赔、自我转诊或其他医疗欺诈有关的法律。类似的州虚假索赔、反回扣、反自我转诊和保险法通常适用于州医疗补助和其他医疗项目以及私人第三方付款人。此外，作为一家美国FDA批准的、可由联邦医疗项目报销的设备制造商，我们受《医生支付阳光法案》的约束，该法案要求我们每年报告我们向美国特许医生或美国教学医院支付的某些款项和其他价值转移。任何不遵守这些法律和法规的行为都可能使我们或我们的管理人员和雇员受到刑事和民事经济处罚。
对报销制度实施立法或监管改革，或这些制度的管理者在覆盖范围或报销方面作出与我们产品有关的不利决定，可能会大大减少报销或导致拒绝覆盖，这可能会影响对我们产品的接受和需求，以及我们的客户愿意为它们支付的价格。
环境卫生和安全法
我们还受制于美国国内外的各种环境健康和安全法律法规。与我们行业的其他公司一样，我们的制造和其他业务涉及使用和运输受环境健康和安全法律管制的物质，包括与运输危险材料有关的物质。
可用信息
我们维持一个网站在www.medtronic.com.我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告，以及根据经修订的《1934年证券交易法》（《交易法》）第13（a）或15（d）条提交或提交的报告的修订，在我们以电子方式向美国证券交易委员会（SEC）提交或提交后，在合理可行的范围内尽快在我们网站的“我们的公司——投资者”标题和“财务—— SEC文件”子标题下提供。
有关我们的公司治理的资料，包括《公司治理原则》、《行为守则》（包括《高级财务人员Code of Ethics》及任何有关的修订或豁免）、《董事会成员商业行为和道德守则》，以及有关我们的行政人员、董事和董事会委员会（包括委员会章程）的资料，可于www.medtronic.com在“我们的公司——治理”标题下。有关董事及高级人员买卖美敦力证券的资料，可于www.medtronic.com标题为“我们的公司——投资者”，副标题为“金融——证交会备案”。
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我们的网站及网站上所载或与之相连的资料，并不以参考方式并入本10-K表格。
证券交易委员会维持一个网站，其中载有以电子方式向证券交易委员会提交的报告、代理声明和信息声明，以及关于发行人的其他信息，包括公司的信息。公众可以在以下网址获得我们向证券交易委员会提交的任何文件http://www.sec.gov.我们根据《交易法》向SEC提交年度报告、季度报告、代理声明和其他文件。
项目1A。风险因素
投资于我们的证券涉及各种已知和未知的风险和不确定性，其中包括下文讨论的风险和不确定性。应仔细考虑以下每一项风险，以及本年度报告10-K表格中包含的所有其他信息，包括我们的合并财务报表和相关附注，以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件。此外，我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务产生不利影响。我们的业务、经营业绩、财务状况、现金流和前景可能受到任何这些风险或不确定性的重大不利影响。
业务和经营风险
我们在一个竞争激烈的行业经营，我们可能无法有效地竞争。
我们在全世界150多个国家的治疗和诊断医疗市场上竞争。这些市场的特点是技术进步、创新和科学发现带来的迅速变化。在我们竞争的产品线中，我们面临一系列的竞争对手，从拥有多个业务线的大公司到提供有限的利基产品选择的小型专业制造商。当我们的专利产品失去专利保护时，由其他公司开发新的或改进的产品、工艺、技术，或引进再加工产品或通用版本，可能会降低我们现有或计划中的产品的竞争力。此外，我们还面临着来自制药公司等替代医疗疗法供应商的竞争。
我们相信，我们的竞争能力取决于我们控制范围内外的许多因素，包括：
•产品性能和可靠性，
•产品技术和创新，
•产品质量和安全，
•产品线的广度，
•产品支持服务，
•客户支持，
•成本效益和价格，
•医疗保险提供者的报销批准，以及
•监管环境的变化。
随着更多的公司进入我们的市场或修改他们现有的产品以直接与我们竞争，竞争可能会增加。此外，学术机构、政府机构和其他公共和私人研究组织也可以进行研究，寻求专利保护，并建立合作安排，以发现、研究、临床开发和销售与我们类似的产品。这些公司和机构在招聘和留住合格的科学和管理人员以及获取必要的产品技术方面与我们竞争。在产品问题、医生建议、安全警告和有关我们产品的出版物方面，我们不时失去，并可能在未来失去市场份额，这突出了产品质量、产品功效和质量体系对我们业务的重要性。在管理式医疗、医疗服务提供者之间的整合、竞争加剧、报销率下降以及国家和省级招标定价的当前环境下，价格具有竞争力的产品供应对我们的成功至关重要。此外，我们的持续增长和成功取决于我们开发、获取和营销新的和有区别的产品、技术和知识产权的能力，因此，我们还面临营销、分销和合作开发协议的竞争，与学术和研究机构建立关系以及知识产权许可。为了继续有效地竞争，我们必须继续创造、投资或获取先进技术，将这种技术纳入我们的专利产品，及时获得监管批准，并制造和成功营销我们的产品。鉴于这些因素，我们不能保证我们将能够有效地竞争或继续我们的成功水平。
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公共卫生危机已经并可能继续对我们业务的某些方面、业务结果、财务状况和现金流动产生不利影响。未来影响的性质和程度是高度不确定和不可预测的。
我们的全球业务以及与世界各地的保健系统、提供者和患者的互动使我们面临与公共卫生危机相关的风险，包括流行病和流行病，如新冠疫情。特别是，我们和其他企业、社区和政府为缓解疾病传播而采取的预防和预防措施，导致某些国家和地区的商业和个人活动受到限制和中断，其中包括中国，中国约占我们总收入的7%。这些限制减少了顾客对我们某些产品的需求。我们预计医疗程序率将继续因疗法和国家而异，并可能受到以下因素的影响：区域新冠病例量、医疗系统人员短缺和供应链问题，这些问题影响到他们提供护理的能力、患者安排可延期手术的能力或意愿、旅行限制、交通限制、检疫限制、疫苗和加强免疫接种率，以及新的新冠变异体。
加上正在采取的预防和预防措施，以及相应需要适应新的和改进的经营方法，例如加强远程监测，新冠疫情已经并可能继续对我们公司和业务的某些方面产生不利影响，包括对我们某些产品的需求和供应、运营、供应链和分销系统，以及我们产生现金流的能力。我们的一些产品对可延期和紧急医疗程序的减少更为敏感，某些医疗程序已经并可能继续暂停或推迟。无法预测可延期医疗程序的时间，如果个人和医院系统取消这些程序的优先顺序、延迟或取消，我们的业务、运营结果、财务状况和现金流可能继续受到负面影响。
供应减少或中断或其他制造困难可能会对我们的制造业务和相关产品销售产生不利影响。
制造我们的产品需要及时交付足够数量的优质部件和材料，这是高度严格和复杂的，部分原因是严格的监管要求。我们生产我们的大部分产品，并在世界各地的许多工厂采购重要的第三方服务，例如灭菌服务。我们从不同国家的众多供应商那里购买制造这些产品所需的许多部件、原材料和服务。我们寻求通过在可能的情况下使用多种采购选择来保持供应的连续性。我们总体上能够获得这些原材料、部件和服务的充足供应，尽管半导体和树脂等某些部件的全球短缺最近造成并可能在未来造成我们的产品制造供应链中断。此外，出于质量保证、成本效益或可用性的原因，制造我们产品所需的某些部件、原材料和服务是从唯一供应商处获得的。虽然我们与供应商密切合作，努力确保供应的连续性，同时保持高质量和可靠性，但这些部件、原材料和服务的供应可能会中断或不足。此外，由于包括美国FDA在内的监管机构对我们产品生产的严格规定和要求，我们可能无法迅速建立额外或替代来源。此外，许多监管机构正在对化学品的安全使用及其对健康和环境的潜在影响提出监管要求，这也可能影响供应限制。此外，我们产品中使用的商品和其他材料的价格往往波动不定，不在我们的控制范围之内，这可能对我们的供应产生不利影响。我们在一些产品中使用树脂、其他石油基材料和纸浆作为原材料，石油和天然气的价格也对我们的运费和公用事业成本产生重大影响。供应的减少或中断，以及无法开发此种供应的替代来源，可能会对我们及时或具有成本效益地生产产品的能力产生不利影响，并可能导致销售损失。
制造过程或产品销售和履行系统因任何原因造成的其他中断，包括基础设施、信息和设备故障、未能遵守特定的协议和程序、供应商或公司的设施关闭、有缺陷的原材料、劳动力短缺、飓风、龙卷风、地震或野火等自然灾害、财产损失或设施因骚乱或公众抗议而关闭，以及其他环境因素和流行病、流行病或其他公共卫生危机的影响，以及企业、社区和政府的应对行动，都可能导致产品发布延迟、产品短缺、意外成本、收入损失和声誉受损。例如，过去我们经历了全球信息技术系统中断，影响了我们的客户订购、分销和制造过程，我们受到全球新冠疫情以及各国政府和我们的合作伙伴，包括供应商、制造商、分销商和其他企业的反应的不利影响，而且可能继续受到不利影响。此外，任何未能在向我们的客户发布产品之前识别和解决制造问题都可能导致质量或安全问题。
此外，我们的许多产品需要在销售前进行灭菌，我们的一些关键产品是在一个特定的设施中制造或灭菌的，只有有限的备用设施。如果发生导致一个或多个此类设施损坏或关闭的事件，例如伊利诺伊州环境保护局于2019年2月决定关闭供应商的灭菌设施，我们可能无法按照要求的质量规格生产或灭菌相关产品，或者根本无法进行灭菌。由于批准和许可生产或灭菌设施所需的时间，如果生产或灭菌能力丧失，第三方可能无法及时更换生产能力。
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我们的研究和开发工作依赖于投资和投资合作，我们不能保证以前或将来的任何投资或投资合作都会成功。
我们的使命是提供广泛的疗法，使病人恢复更充分、更健康的生活，这需要各种各样的技术、产品和能力。医疗行业技术发展的迅速速度以及不同医学领域所需的专门知识，使一家公司很难单独开发广泛的技术解决方案组合。除了通过我们的研究和开发努力实现内部增长外，我们过去一直依赖并预期将继续依赖投资和投资合作，使我们能够在我们现有业务所服务的领域和新领域获得新技术。
我们期望在未来进行投资，相信我们可以刺激新技术和产品的开发或获取，以推进我们的战略目标和加强我们现有的业务。对医疗技术公司的投资和投资合作具有内在的风险，我们不能保证我们以前或将来的任何投资或投资合作都会成功，或不会对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
我们许多产品的持续发展有赖于我们与医疗保健专业人员保持牢固的关系。
如果我们不能维持与医疗保健专业人员的工作关系，我们的许多产品的开发和营销可能不符合使用和支持我们产品的专业人员的需求和期望，这可能会导致我们的收益和盈利能力下降。我们许多新产品和改进产品的研究、开发、营销和销售取决于我们与医疗保健专业人员保持的工作关系。我们依靠这些专业人员为我们提供有关我们产品的开发、营销和销售的大量知识和经验。医生作为研究人员、市场营销和产品顾问、发明家和公众演说家协助我们。此外，由于新冠疫情大流行，我们接触这些专业人员的机会有时受到限制，旅行限制、停工和类似措施影响了我们维持这些关系的能力，从而影响了我们开发、营销和销售新产品和改进产品的能力。如果我们不能与这些专业人士保持牢固的关系，我们产品的开发和营销可能会受到影响，这可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
我们背负的债务会带来风险。
我们被要求将一部分经营现金流用于支付未偿债务的利息或本金，而不是用于其他公司用途，包括为我们业务的未来扩张提供资金。我们还可能在未来产生额外的债务，以补充我们现有的流动性和经营活动产生的现金，以满足我们对营运资本和资本支出的需求，追求增长计划，并向股东返还资本。在过去的一个财年中，美国和欧洲的利率上升，以及金融服务业最近的混乱，导致了信贷供应收紧和借款条款波动的时期。当我们可能产生这些额外债务，或对现有债务进行再融资或重组时，我们可能无法获得与我们现有债务类似的条款和货币面值的资本市场融资，或根本无法获得，这可能对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。在任何时候，我们的未偿债务的价值都会根据几个因素而波动，包括外币汇率和利率变动。
如果不能成功地将收购的业务整合到我们的业务中，或者与公司的战略举措相关的挑战，包括资产剥离，以及与这些收购的业务或资产剥离相关的负债或索赔，可能会对我们的业务产生不利影响。
作为我们开发和确定新产品和技术以及优化我们的产品组合的战略的一部分，我们在最近几年进行了几次重大的收购和资产剥离，并可能在未来进行更多的收购和资产剥离。我们整合收购企业的业务需要做出重大努力，包括协调信息技术、研发、销售和营销、运营、制造和财务。这些努力导致了额外的开支，并占用了管理层大量的时间，而这些时间不能用于其他项目。我们未能成功地管理和协调被收购公司的增长，也可能对我们的业务产生不利影响。此外，被收购的企业可能有负债，或受到我们没有预料到的索赔、诉讼或调查，或超出我们在收购时的估计。此外，我们不能确定我们收购的企业是否会盈利或保持盈利。影响我们收购成功的因素包括：
•被收购公司的财务系统存在或不存在适当的内部控制和/或重大欺诈行为，
•我们是否有能力以安全可靠的方式整合被收购公司的信息技术系统，
•责任、索赔、诉讼、调查或与被收购企业或被收购公司的商业行为有关的其他不利发展，包括政府实体的调查、潜在的《反海外腐败法》或产品责任索赔或其他意外责任，
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•由于对合并后公司的产品线以及销售和营销做法不满而导致的客户忠诚度和产品订单下降，包括价格上涨，
•我们留住关键员工的能力，以及
•在被收购公司之间实现协同增效的能力，例如增加整合后公司产品的销售，实现成本节约，以及有效地结合技术开发新产品。
收购相关费用、无形资产摊销和资产减值费用也可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生负面影响。
此外，公司计划或已完成的任何资产剥离的预期战略利益可能无法实现，或可能需要比预期更长的时间才能实现，包括但不限于：
•公司有能力完成将患者监测和呼吸介入业务从医疗外科业务组合中分离出来的计划，
•公司有能力实现预期收益，因为公司的RCS业务最近有一半贡献给Mozarc Medical，
•公司在各种交易服务协议下的业绩，这些协议已经或可能作为资产剥离的一部分执行。
法律和监管风险
我们受制于广泛而复杂的法律和政府法规，任何不利的监管行动都可能对我们的财务状况和业务运营产生重大不利影响。
我们的医疗设备和技术，以及我们的商业活动，都受到一系列复杂的法规和严格的执行，包括美国FDA、美国司法部、卫生与公众服务部监察长办公室，以及许多其他联邦、州和非美国政府机构。在不同程度上，这些机构都要求我们遵守有关我们产品的开发、测试、制造、标签、营销和分销的法律法规。作为获得新产品上市许可和现有产品新适应症的监管程序的一部分，我们开展并参与了众多临床试验，涉及各种研究设计、患者群体和试验终点。来自现有或未来临床试验的不利临床数据可能会对我们获得产品批准的能力、我们在我们参与的市场中的地位和份额、以及我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。我们不能保证我们将能够获得或保持我们的新产品的营销许可或对现有产品的改进或修改，而未能保持批准或获得批准或许可可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。即使我们能够获得批准或批准，它也可以：
•花很长时间，
•需要花费大量的资源，
•包括严格的临床和临床前检测，以及加强上市后的监测，
•涉及修改、修理或更换我们的产品，以及
•限制我们产品的拟议用途。
根据美国FDA和其他适用的非美国政府机构法规，我们在产品商业发布之前和之后都有持续的责任。例如，我们的许多设施和程序以及我们的供应商的设施和程序也受到美国FDA的定期检查，以评估是否符合适用的法规。这些检查的结果可能包括对美国FDA 483表格的检查意见、警告信或其他形式的执法。如果美国FDA断定我们不遵守适用的法律或法规，或者我们的任何医疗产品无效或构成不合理的健康风险，美国FDA可以扣留或扣押掺假或贴错标签的医疗产品，命令召回、修理、更换或退款此类产品，拒绝批准待批的上市前批准申请，或要求非美国政府的出口证明，和/或要求我们通知卫生专业人员和其他人，这些设备对公众健康构成重大损害的不合理风险，在某些罕见的情况下，禁止医疗器械。美国FDA和其他非美国政府机构也可能评估对我们、我们的管理人员或员工的民事或刑事处罚，并在全公司范围内实施运营限制。美国食品和药品管理局也可能向美国司法部建议起诉。任何不利的监管行动，取决于其规模，可能会限制我们有效地营销和销售我们的产品，限制我们获得未来上市前许可或批准的能力，并可能导致我们的业务做法和业务发生重大变化。此外，我们偶尔会收到来自世界各地不同政府机构的传票或其他信息请求，虽然这些调查通常主要涉及与医疗保健提供者的财务安排、监管合规和产品促销做法，但我们无法预测时间，
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任何此类调查的结果或影响。其中一项或多项调查的任何不利结果可能包括启动民事和/或刑事诉讼、巨额罚款、处罚和/或行政补救措施，包括将其排除在政府补偿方案之外和/或与政府机构签订公司诚信协议。此外，任何这些问题的解决都可能涉及额外的、代价高昂的遵约义务。这些潜在后果，以及政府调查的任何不利结果，都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
此外，美国FDA的立场是，除了批准的产品标签中规定的用途和适应症之外，设备制造商不得推广他们的产品，任何不遵守规定的行为都可能使我们面临重大的民事或刑事风险、行政义务和成本，以及/或联邦政府的其他潜在处罚和/或协议。
美国内外的政府法规都在不断变化，而且可能会变得越来越严格。例如，在欧盟，2021年5月生效的《医疗器械条例》包括大量额外的上市前和上市后要求。对不遵守监管规定的处罚可能会很严厉，包括罚款、吊销或吊销公司营业执照、强制降价和刑事处罚。未来法律法规的制定和实施可能会对我们产生重大的不利影响。
我们未能遵守有关医疗保健产品和服务报销的法律法规，可能会使我们受到处罚，并对我们的声誉、业务、经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。
我们的设备、产品和疗法主要由医院或医生购买，这些医院或医生通常会向各种第三方支付方收费，例如政府医疗保健计划（例如，联邦医疗保险、联邦医疗补助和类似的非美国计划）、私人保险计划和管理式医疗计划，为患者提供医疗服务。我们的客户能否从第三方付款人那里获得产品和服务的适当补偿至关重要，因为这会影响客户购买哪些产品以及他们愿意支付的价格。因此，我们的设备、产品和疗法受到HHS的质量和成本监管，包括联邦医疗保险和医疗补助服务中心（CMS），以及负责报销和监管健康产品和服务的类似的州和非美国机构，包括与公平竞争、回扣、虚假索赔、自我转诊和医疗欺诈有关的法律和法规。许多州都有类似的法律，适用于州医疗补助和其他资助项目的报销，在某些情况下还适用于所有付款人。在某些情况下，保险公司试图对造成虚假索赔的制造商提起私人诉讼。此外，作为一家生产经美国FDA批准、可由联邦医疗项目报销的设备的制造商，我们受《医生支付阳光法案》的约束，该法案要求我们每年报告我们向美国执业医生或美国教学医院支付的某些款项和其他价值转移。任何不遵守这些法律法规的行为都可能使我们或我们的管理人员和雇员受到刑事和民事经济处罚。
我们还面临与政府和私人医疗报销计划和政策的变化，以及美国和世界各地法律监管要求的变化有关的风险。对这些报销制度实施进一步的立法或行政改革，或这些制度的管理者对我们产品的覆盖范围或报销作出不利的决定，可能会影响对我们产品的接受和需求以及我们的客户愿意为它们支付的价格。
我们在很大程度上依赖于专利权和其他所有权，如果不能保护这些权利或在与我们的权利或他人权利相关的诉讼中胜诉，可能会导致我们支付巨额的金钱损失和/或特许权使用费，从而对我们销售当前或未来产品的能力产生负面影响。
我们在很大程度上依赖于专利权和其他专有权利，并依靠专利、商标、商号、版权、商业秘密和协议（如雇员、保密和非竞争协议）的组合来保护我们的业务和专有知识产权。我们还在一个以大量专利诉讼为特点的行业开展业务。专利诉讼可能导致重大损害赔偿和禁令，从而阻止我们制造和销售受影响的产品，或要求我们支付大量专利使用费以继续制造或销售受影响的产品。在任何特定时间，我们一般都会作为原告和被告参与多项专利侵权诉讼，其结果可能会在很长一段时间内不为人所知。虽然无法预测专利诉讼的结果，但此类诉讼的结果可能会要求我们支付巨额的金钱损失和/或专利使用费，对我们销售当前或未来产品的能力产生负面影响，或者保护我们的专利和所有权不受他人侵害的执法行动可能不会成功，其中任何一项都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。此外，任何与诉讼或行政诉讼有关的公告都可能导致我们的股价下跌。
虽然我们打算抵御对我们的知识产权的任何威胁，但我们的专利、商标、商号、版权、商业秘密或协议（如雇员、保密和非竞争协议）可能无法充分保护我们的知识产权。此外，待决的专利申请可能不会导致向我们颁发专利，向我们颁发或许可的专利可能会受到竞争对手的质疑或规避，并且此类专利可能会被认定为无效、无法执行或范围过于有限，无法保护我们的技术或为我们提供任何竞争优势。此外，随着时间的推移，我们的专利将会过期，我们保护新商业模式的能力是不确定的，侵权行为可能不会被发现。第三方可以获得专利，这些专利可能要求我们谈判许可，以进行我们的
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业务，并且此类许可证可能无法以合理的条款获得，或者根本无法获得。此外，许可协议可以终止。我们还依靠与某些雇员、顾问和其他方面签订的保密和不竞争协议来部分保护商业秘密和其他所有权。我们不能确定这些协议不会被违反，我们将对任何违反行为有充分的补救措施，其他人不会独立开发实质上等同的专有信息，或者第三方不会以其他方式获得我们的商业秘密或专有知识。
此外，我们销售或制造某些产品的某些国家的法律对我们的知识产权的保护程度不及美国的法律，这可能使竞争对手更容易获得市场地位。例如，在中国的业务约占我们总收入的7%。这可能会增加我们对我们的技术被逆向工程或我们的商业秘密被泄露的脆弱性。如果我们无法保护我们在中国或其他国家的知识产权，可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。竞争对手还可能通过设计实质上反映我们的产品或技术能力而不侵犯我们的知识产权的产品来损害我们的销售。
质量问题可能导致召回或安全警报、产品责任索赔、声誉损害、不利判决或代价高昂的和解，并可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
质量对我们和我们的客户极其重要，因为它对病人的影响，以及不良产品性能的严重和潜在代价高昂的后果。我们的业务使我们面临潜在的产品责任风险，这些风险是医疗设备的设计、制造和营销所固有的。此外，我们的许多产品经常用于重症患者的重症监护环境，我们制造和销售的一些医疗设备被设计为长期或无限期地植入人体。部件故障、制造不合格、设计问题、标签外使用或与我们的产品有关的产品相关风险或产品相关信息的披露不充分，如果发生这些情况，可能会导致不安全状况或患者受伤或死亡。这些问题可能导致召回或发布与我们的产品有关的安全警告，并可能导致产品责任索赔和诉讼，包括集体诉讼，在某些情况下，最终可能导致此类产品被从产品中移除以及与此相关的费用索赔。由于美敦力品牌的知名度很高，涉及我们产品之一的重大不利事件可能导致市场对该品牌所有产品的接受度和需求下降，并可能损害我们的声誉和未来营销产品的能力。此外，我们可能面临与为应对新冠疫情而设计、制造和/或销售的产品有关的额外潜在产品责任风险，而与新冠疫情及其相关影响有关的对我们某些产品的需求的不可预测或加速变化，可能会增加监管执法行动、产品缺陷或相关索赔的风险，并对我们的客户关系和声誉产生不利影响。
强大的产品质量对我们的商品和服务的成功至关重要。如果我们达不到这些标准，我们的产品成为召回或安全警报的对象，我们的声誉可能会受到损害，我们可能会失去客户，我们的收入和经营业绩可能会下降。我们的成功还取决于我们是否有能力用多种材料制造精确规格的精密工程部件、子组件和成品设备。如果我们的组件不能满足这些标准或不能适应不断变化的标准，我们的声誉、竞争优势和市场份额可能会受到损害。在某些情况下，我们可能会根据我们自己的内部安全和质量监测及测试数据的表现，自愿召回产品或暂时关闭生产线。
上述任何问题，包括未来的产品责任索赔或召回，无论其最终结果如何，都可能损害我们的声誉，并对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
医疗政策的变化可能会对我们产生重大的不利影响。
在全球范围内，包括美国联邦政府和州政府在内的多个政府、监管机构和第三方支付方，已经并将继续采取行动和提议，以控制医疗成本，更广泛地说，是改革医疗体系。其中某些行动和提议，除其他外，限制了我们能够对我们的产品收取的价格或我们的产品可获得的补偿金额，增加了我们在成本方面竞争能力的重要性，并可能限制我们的产品的接受和供应。这些行动和建议可能对我们的业务、业务结果、财务状况和现金流动产生重大不利影响。
我们依靠我们的信息技术系统和数据的适当功能、安全性和可用性，以及整个全球供应链中第三方的信息技术系统和数据，来经营我们的业务，而这些系统或数据遭到入侵、网络攻击或其他破坏，可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况、现金流、声誉或竞争地位产生重大不利影响。
我们越来越依赖先进的信息技术系统来经营我们的业务。该技术包括可用于处理、传输和存储敏感数据的系统。此外，我们的许多产品和服务包括集成软件和信息技术，收集有关患者的数据或连接到其他内部系统。针对大型组织的最普遍的攻击之一是勒索软件，它会对组织的运营造成毁灭性的影响。我们的勒索软件准备计划已经要求并将继续需要投资，并且不会保证我们将不会受到事件的影响，或者能够足够迅速地做出反应，以防止对我们的业务产生负面影响。像所有组织一样，我们经常遇到通过网络攻击、恶意入侵或其他事件试图干扰我们技术系统的完整性和中断我们的技术系统的情况。
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故障。其后果可能意味着数据泄露、对我们产品和数据完整性的干扰、知识产权或其他专有信息的损害或其他重大破坏。此外，我们依赖第三方供应商供应和/或支持我们的信息技术系统的某些方面和由此产生的产品。这些第三方系统也可能容易受到网络攻击、恶意入侵、故障、干扰或其他重大干扰，并可能存在设计或制造缺陷或其他问题，可能导致系统中断或危及我们自己系统的信息安全。美敦力不断监测可能在全球范围内增加网络安全风险的地缘政治事件或问题（即美中紧张局势），我们采取适当措施应对任何威胁。最后，我们在一定程度上继续通过新业务收购实现增长，因此，我们可能面临与被收购企业系统缺陷和漏洞相关的风险，或在将收购整合到我们的信息技术系统时遇到的困难或其他故障或中断。
我们在世界各地的业务意味着，我们在许多司法管辖区都要遵守法律法规，包括数据保护和网络安全法律法规。影响我们业务的各种美国和国际隐私和网络安全法律法规在“项目1”中进行了描述。商业" –影响我们业务的其他因素–资料私隐及保安法律及规例.任何数据安全漏洞、网络攻击、恶意入侵或重大干扰都可能导致监管机构采取行动和/或民事诉讼，其中任何一项都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况、现金流、声誉或竞争地位产生重大不利影响。
此外，我们的信息技术系统需要持续投入大量资源，以维持、保护和加强现有系统和开发新系统。这使我们能够跟上不断变化的信息处理技术、不断变化的法律和监管标准、保护病人和客户信息的日益增长的需要、用于获取未经授权的数据和信息系统的技术的变化，以及与我们不断变化的产品和服务相关的信息技术需求。不能保证我们的广泛努力（包括但不限于巩固、保护、升级和扩展我们的系统和能力，继续在我们的产品设计中建立安全性，以及开发新系统以跟上信息处理技术的持续变化，包括但不限于生成人工智能平台）将会成功，或者未来不会出现其他系统问题。
如果我们的信息技术系统、产品或服务或敏感数据遭到破坏，可能会产生许多后果。其后果包括但不限于：患者或员工遭受财务或医疗身份盗窃或产品功能丧失、现有客户流失或难以吸引新客户、难以预防、发现和控制欺诈、机密信息丢失或滥用、与客户、医生和其他医疗专业人员发生纠纷、受到联邦法律、州法律或其他司法管辖区法律的监管制裁或处罚、运营费用增加或我们开展业务的能力受损，因数据隐私泄露、产品故障、信息技术中断或中断而产生的费用或收入损失，或遭受其他不利后果，包括诉讼或其他法律诉讼以及对我们声誉的损害。
不遵守反腐败法律可能对我们的业务产生重大不利影响，并导致民事和/或刑事制裁。
美国《反海外腐败法》（FCPA）、2018年《爱尔兰刑事司法（腐败犯罪）法》以及其他司法管辖区的类似反腐败法律通常禁止公司及其中间人向政府官员支付不当款项，以获取或保留业务，并确保充分的内部控制、账簿和记录。由于政府管理的医疗系统在世界各地的许多司法管辖区占据主导地位，我们在美国以外的许多客户关系都是与政府实体建立的，因此可能受到此类法律的约束。我们还参与了与全球各国政府的公私伙伴关系及其他商业和政策安排。
近年来，反腐败法律的全球执行有所增加，包括调查和执行程序，导致对公司和个人的巨额罚款和处罚进行评估。我们的国际业务可能会造成我们的雇员、顾问、销售代理或分销商未经授权付款或提供付款的风险。我们根据法律要求维护各种控制措施，以防止和禁止不正当行为，包括政策、计划和为我们的员工和代表我们行事的第三方中间人提供的培训。然而，现有的保障措施和任何未来的改进可能并不总是有效的，我们的雇员、顾问、销售代理或分销商可能会从事我们可能要为之负责的行为。此外，监管机构可能会寻求让我们对我们投资或收购的公司的行为承担责任。任何被指控或实际违反这些规定的行为都可能使我们受到政府审查、刑事或民事制裁和其他责任，包括被排除在政府合同之外，并可能扰乱我们的业务，对我们的声誉造成不利影响，并对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流造成重大不利影响。
管理国际业务的法律和条例可能会对我们的业务产生不利影响。
美国财政部外国资产控制办公室（OFAC）和美国商务部工业和安全局（BIS）管理某些法律法规，限制美国人，在某些情况下限制非美国人在某些国家、政府、实体和受美国管辖的个人开展活动、进行业务往来或进行投资。
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经济制裁或出口限制。我们的国际业务使我们受制于这些复杂的法律法规，限制我们与某些国家、政府、实体和个人的业务往来，并且不断变化。进一步的限制可能会以对我们的业务产生重大影响的方式颁布、修订、执行或解释。
有时，我们的某些子公司在受到全面制裁的国家，包括伊朗、叙利亚、古巴、克里米亚地区以及俄罗斯和白俄罗斯有有限的业务往来。我们的某些子公司向这些国家/地区的分销商和其他采购机构销售医疗设备，并可能提供相关服务。这些商业交易在我们的综合收入和收入中只占很小的一部分，但使我们面临违反适用的制裁规定的更大风险。违反这些条例的行为将受到民事处罚，包括罚款、拒绝出口特权、禁令、没收资产、取消政府合同、吊销或限制许可证，以及刑事罚款和监禁。我们制定了旨在协助我们遵守这些法律和条例的政策和程序。然而，我们无法保证我们的政策和程序将阻止我们在我们可能参与的每笔交易中违反这些规定，而这种违反可能会对我们的声誉、业务、经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。
气候变化，或应对气候变化的法律、监管或市场措施可能会对我们的财务状况和业务运营产生重大不利影响。
大气中二氧化碳和其他温室气体浓度增加造成的气候变化给我们当前和未来的行动带来自然灾害和极端天气条件的风险，如飓风、龙卷风、地震、野火或洪水。由气候变化引起或与之相关的极端天气条件和其他条件可能会增加我们的运营成本，对我们的设施构成实际风险，并对我们的供应链产生不利影响，包括：制造和分销网络、原材料和组件的供应和成本、能源供应、运输或我们业务运营所需的其他投入。气候变化对全球水资源的影响可能导致缺水，这可能影响我们在某些地点获得足够数量的水的能力，并导致成本增加。对气候变化的担忧可能会影响客户对我们产品的需求，并导致新的法律或监管要求，旨在减轻气候变化对环境的影响。虽然很难预测和充分准备迎接气候变化给我们的业务带来的挑战，但如果新的法律或法规比当前的法律或监管要求更严格，我们可能会承受更大的合规负担和成本，以履行监管义务，并对原材料采购、制造业务和产品分销产生不利影响。
我们受制于环境法律和法规以及环境责任、违规和诉讼的风险。
我们遵守环境、健康和安全方面的法律和法规，其中涉及危险物质或废物的产生、处理、运输和处置，各种场所的危险物质或材料的补救，以及向陆地、空气或水中的排放或排放。我们还受制于许多法律和法规，其中包括医疗产品中的化学成分以及医疗设备的报废处置和回收计划。我们的业务和某些第三方供应商的业务涉及使用受这些法律和法规约束的物质，主要是制造和灭菌过程中使用的物质。如果我们或我们的供应商违反这些环境法律和条例，设施可能会被关闭，违规者可能会被罚款，或受到其他制裁。新的法律和条例，违反这些法律或条例，更严格地执行现有要求，或发现以前未知的污染，可能要求我们承担费用，或可能成为新的或增加的责任的基础，这些责任可能是重大的。
我们面临与我们的环境、社会和治理（ESG）实践和举措相关的风险。
我们的利益相关者以及美国、欧盟（EU）和我们经营所在的其他全球司法管辖区的监管机构越来越关注ESG实践和披露。如果我们在环境管理、包容性、多样性和公平（ID & E）倡议、供应链实践、良好的公司治理、工作场所行为和对当地社区的支持等许多ESG事项上不成功，或被认为做不到这一点，或者如果我们不能有效响应有关气候变化或其他可持续发展问题的新的或修订的法律、监管或报告要求，我们可能会受到监管部门的罚款和处罚，我们的声誉或我们品牌的声誉可能会受到影响，我们可能无法吸引和留住顶尖人才，而我们的股价可能会受到负面影响。此外，在我们开展业务的司法管辖区加强ESG法律、法规和期望，可能会增加我们全球供应链中第三方的合规负担和成本，这可能会导致我们产品的采购、制造和分销中断，并对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。
此外，我们还多次公开披露了与产品管理、ID & E、患者安全和产品质量、准入和创新以及气候管理相关的目标和指标（目标），包括我们到2030年实现运营中的碳中和以及到2045年实现净零排放的雄心。虽然我们打算实现这些目标，但我们可能需要为此花费大量资源，这可能会增加我们的业务费用。此外，我们无法保证我们的任何目标将在多大程度上实现，也无法保证我们为实现这些目标而进行的任何未来投资将满足投资者、法律和/或任何其他监管机构的期望和要求。如果我们不能达到我们的目标，我们可能会面临诉讼，并可能招致监管机构的罚款和处罚或不利
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可能对我们的业务、对我们的产品和服务的需求和/或我们的财务状况和经营业绩产生不利影响的投资者、倡导团体或其他利益相关者的宣传和反应。
我们的保险计划可能不足以覆盖未来的损失。
我们已选择对全公司的大部分可保风险进行自我保险，我们是根据保险市场的成本和可用性因素做出这一决定的。我们通过一家全资的专属保险公司管理和维护我们的自保计划的一部分。我们继续与第三方保险公司保持董事和高级职员责任保险，为公司的董事和高级职员提供保险。我们将继续监测保险市场，以评估未来获得其他类别损失保险的价值。尽管我们相信，根据历史损失趋势，我们的自保计划的应计费用和我们现有的保险范围将足以覆盖未来的损失，但历史趋势可能并不预示未来的损失。由于没有为其他类别的损失提供第三方保险，我们面临意外索赔的风险增加，这些损失可能对我们的业务、业务结果、财务状况和现金流动产生重大不利影响。
税法的变化或额外的所得税负债可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大影响。
在美国、爱尔兰和我们经营所在的其他司法管辖区，我们需要缴纳所得税，以及基于非收入的税收。美国、爱尔兰和我们和我们的子公司开展业务的其他国家的税法可能会在未来或追溯基础上发生变化，任何此类变化都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大影响。
经济合作与发展组织（经合组织）争取到142个国家的同意，推动从根本上改写国际税务规则的提案，这可能会影响到美敦力等跨国公司今后的纳税额。某些国家已经根据经合组织提供的指导颁布或正在颁布立法。爱尔兰受欧盟指令的约束，因此承诺在2023年12月31日之前颁布法律。因此，预计美敦力受这些变化影响的第一年是2025财政年度。
经合组织设定的时间表具有侵略性，这可能意味着，在最后确定规则之前，对企业的所有影响可能尚未得到充分解决或充分理解。我们继续监测这一指导意见可能产生的影响。这一行动，加上许多国家根据各种信息共享倡议，在地方和全球范围内就强制与税务当局分享公司信息（财务和业务）进行的其他立法修改，可能导致各管辖区之间在这些管辖区之间适当分配利润方面存在分歧。
在我们经营的各个司法管辖区，我们都要接受持续的税务审计。税务机关可能不同意我们采取的某些立场，并评估额外的税收。我们定期评估这些审计的可能结果，以确定我们的税收拨备是否适当。然而，不能保证我们将准确预测这些审计的结果，这些审计的实际结果可能对我们的业务、业务结果、财务状况和现金流量产生重大影响。
我们已为与不确定的税务状况有关的可能向各税务当局支付的税款记录了准备金。然而，这种税务责任的计算涉及在许多法域适用复杂的税法、条例和条约（在适用的情况下）。因此，与税务当局的任何争端都可能导致付款与目前的估计数大不相同。如果这些金额的支付最终被证明低于记录金额，则负债的转回通常会导致在我们确定负债不再必要的时期确认税收优惠。如果我们对税务负债的估计被证明低于其最终应承担的金额，我们将产生额外费用，这些费用可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
美敦力公司的税务法庭诉讼结果可能会对我们的财务状况产生重大不利影响。
2009年3月，美国国税局发布了对美敦力公司2005和2006财政年度的审计报告。美敦力公司与美国国税局达成了一些协议，但并不是所有与这些财政年度有关的事项。2005和2006财政年度尚待解决的问题涉及美敦力公司与其在波多黎各的全资子公司之间的收入分配问题，波多黎各是我们的主要生产基地之一。税务法院于2022年8月18日发表其意见，该意见仍可由任何一方或双方提出上诉。目前，公司正在评估是否提出上诉。这一问题的不利结果可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。见合并财务报表附注18“项目8”。财务报表和补充数据"，见本年度报告的10-K表格。
美国税法未来的潜在变化可能会导致我们在美国联邦税收方面被视为一家美国公司，而美国国税局可能不会同意我们在美国联邦所得税方面应该被视为一家外国公司的结论。
由于美敦力公司是根据爱尔兰的法律组建的，根据一般的规则，我们通常会被归类为外国公司，即一家公司在其组织或公司的管辖范围内被视为美国联邦所得税的税务居民。即便如此，美国国税局可能会声称，根据经修订的1986年《美国国内税收法》（该法）第7874条，就美国联邦所得税而言，我们应被视为一家美国公司（因此也是美国税务居民）。此外，追溯改为
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美国在这一领域的税法可能会改变这一分类。如果出于联邦税收目的，我们被视为一家美国公司，那么我们在美国的纳税义务可能比目前设想的非美国公司要大得多。
与拒绝美国联邦或州政府合同有关的立法或其他政府行动可能会对我们的业务产生不利影响。
美国联邦和州的各种立法提案可能会影响到我们，这些提案将拒绝向将公司所在地转移到国外的美国公司提供政府合同。我们无法预测任何此类拟议立法成为法律的可能性或最终形式，无法预测未来任何立法法规可能颁布的法规的性质，也无法预测此类法规和加强监管审查可能对我们的业务产生的影响。
与我们的法团管辖权有关的风险
我们是在爱尔兰注册的，爱尔兰的法律不同于美国的现行法律，对我们的证券持有人的保护可能较少。
我们的股东可能比在美国的一个司法管辖区注册的公司的股东更难以保护他们的利益。根据美国联邦或州证券法的民事责任条款，可能无法执行在美国对我们在爱尔兰作出的法院判决。此外，爱尔兰法院是否会承认或执行美国法院根据美国联邦或州证券法律的民事责任条款对我们或我们的董事或高级管理人员作出的判决，或根据这些法律审理针对我们或这些人的诉讼，也存在一些不确定性。我们被告知，美国目前没有与爱尔兰签订条约，规定相互承认和执行民事和商事判决。因此，任何美国联邦或州法院基于民事责任作出的支付款项的最终判决，无论是否完全基于美国联邦或州证券法，在爱尔兰都不会自动执行。
作为一家爱尔兰公司，我们受2014年《爱尔兰公司法》管辖，该法在某些重大方面与一般适用于美国公司和股东的法律不同，其中包括与感兴趣的董事和高级管理人员交易和股东诉讼有关的差异。同样，爱尔兰公司的董事和高级管理人员的职责一般只对该公司负责。爱尔兰公司的股东一般不享有对公司董事或高级职员提起诉讼的个人权利，只能在有限的情况下代表公司行使这种诉讼权利。因此，我们的证券持有人可能比在美国注册的公司的证券持有人更难以保护他们的利益。
作为一家爱尔兰公共有限公司，某些资本结构决策需要股东批准，这可能会限制美敦力管理资本结构的灵活性。
根据爱尔兰法律，我们的法定股本可以通过我们的股东的普通决议增加，董事可以发行新的普通股或优先股，而无需股东批准，一旦我们的公司章程或我们的股东的普通决议授权这样做。此外，除特定的例外情况外，爱尔兰法律授予现有股东以现金为代价发行股票的法定优先购买权，但允许股东在我们的公司章程中或通过特别决议取消这种法定优先购买权。这种不适用可以是普遍适用的，也可以是就某一特定的股份分配而言。因此，在我们的2022年度股东大会上，我们的股东授权我们的董事会发行最多33%的已发行普通股，并进一步授权我们的董事会以现金方式发行最多10%的此类股份，而无需先向我们的现有股东发行（前提是，对于5%的此类股份，此类分配将用于特定的资本投资）。这两项授权都将于2024年6月8日到期，除非股东再延长一段时间。我们预计将在2023年度股东大会及随后几年寻求新的授权。我们不能保证这些授权将始终得到批准，这可能会限制我们发行股票的能力，从而对我们的证券持有人产生不利影响。
除通过转让存托信托公司的记账权益而进行的股份转让外，我们的股份转让可能需要缴纳爱尔兰印花税。
通过转让在存托信托公司（DTC）的记账权益的方式转让我们的股份将不受爱尔兰印花税的限制。但是，如果股东直接持有我们的股份，而不是通过DTC实益持有我们的股份，则任何股份转让都可能被征收爱尔兰印花税（目前的税率是支付的价格或所购股份的市场价值中较高者的1%）。支付爱尔兰印花税一般是受让人的一项法律义务。印花税的可能性可能会对股票价格产生不利影响。
在某些有限的情况下，我们支付的股息可能需要缴纳爱尔兰股息预扣税，爱尔兰居民和某些其他股东收到的股息可能需要缴纳爱尔兰所得税。
在某些有限的情况下，股息预扣税（目前税率为25%）可能会对我们的股票支付的股息产生。有许多股息预扣税的豁免规定，使得居住在美国和其他与爱尔兰有税收协定的特定国家的股东可以享受股息预扣税的豁免。
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通过DTC持有股份的美国股东将不需缴纳股息预扣税，前提是持有此类股份的经纪商记录中此类股份的实益拥有人的地址被记录为在美国（此类经纪商已将相关信息进一步转发给我们指定的合格中介机构）。然而，其他股东可能需要缴纳股息预扣税，这可能会对其股票价格产生不利影响。
有权就从我们收到的股息获得爱尔兰股息预扣税豁免的股东，将不会就这些股息缴纳爱尔兰所得税，除非他们与爱尔兰有某种联系，而不是他们在我们公司的股份（例如，他们是爱尔兰居民）。非爱尔兰居民或普通居民的股东，如果获得股息，但须缴纳爱尔兰股息预扣税，一般不需要为这些股息缴纳爱尔兰所得税。
我们通过赠与或继承方式获得的股票可能需要缴纳爱尔兰资本收购税。
爱尔兰资本收购税（CAT）可适用于我们股份的赠与或继承，而不论双方的居住地、普通居住地或住所。这是因为我们的股票将被视为位于爱尔兰的财产。接受赠与或继承的人对《禁止酷刑公约》负有主要责任。配偶之间传递的礼物和遗产不受禁止酷刑的限制。目前，儿童从父母那里获得的应税赠与或遗产的免税门槛为335,000欧元。爱尔兰税务局通常每年更新这一免税门槛的金额。
经济和行业风险
我们的商品和服务价格和/或通货膨胀成本的变化可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流量产生重大不利影响。
由于管理式医疗机构和其他第三方付款人对我们的客户施加的定价压力，随着医疗器械行业的整合，以及医疗工程和制造服务供应商之间的竞争加剧，我们的某些商品和服务的价格下降，我们已经经历并可能继续经历。我们最近也经历过，而且可能继续经历通货膨胀造成的成本上升。如果我们的商品和服务的价格发生变化或通货膨胀继续上升，我们可能无法充分减少我们的开支或通过提高对客户的价格来抵消不断上升的成本。因此，我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流可能受到不利影响。
我们面临与全球业务相关的各种风险，这些风险可能对我们的盈利能力和经营业绩产生不利影响。
我们在全球开发、制造、分销和销售我们的产品。我们打算继续扩大我们的业务，并寻求在美国以外的增长机会，特别是在新兴市场。在包括新兴市场在内的不同国家开展业务可能使我们面临更多和更大的风险和潜在成本，包括：
•货币汇率的波动，
•医疗改革立法，
•需要遵守世界各地不同的监管制度，这些制度可能会发生变化，可能会限制我们生产和销售产品的能力，
•当地的产品偏好和产品要求，
•较长期的应收账款比美国的典型情况要高，
•经济制裁、出口管制、贸易保护措施、关税和其他边境税，以及进出口许可证要求，
•美国以外的一些国家的知识产权保护比美国少，
•不同的劳动法规和劳动力的不稳定，
•政治和经济不稳定，包括战争和叛乱造成的不稳定，
•外国税务裁决和/或赠款的到期和不延续，
•税法的变化或解释可能带来的负面影响，以及
•经济不稳定和通货膨胀、衰退或利率波动。
目前的全球经济竞争和中美之间的贸易紧张关系给美敦力带来了风险。虽然我们已经减轻了双方加征关税对美敦力造成的一些影响（通过请求两国政府排除关税和其他缓解措施），但额外关税和其他种类限制的风险仍然存在。美国政府授予美敦力的关税豁免要求定期更新，授予豁免的政策可能会发生变化。美国和中国，其中
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约占我们总收入的7%，可能会施加其他类型的限制，如政府采购限制或技术出口限制，这可能会影响美敦力进入市场的机会。
俄乌冲突以及由此产生的制裁和出口限制正在为在俄罗斯和白俄罗斯做生意制造障碍，并对全球供应链产生不利影响。虽然我们在该区域没有制造、分销或直接材料供应商，但我们继续密切监测俄罗斯和乌克兰对原材料/次级供应商的潜在影响。钯和氖等材料都依赖俄罗斯的供应，它们是工业领域更广泛的半导体短缺的一部分。俄罗斯国内的额外制裁、出口限制和潜在的反措施可能会导致亚洲更大的不确定性和地缘政治变化，从而对全球供应链和我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流造成额外的不利影响。
更广泛地说，包括美国在内的几个国家的政府已经提出了实施政策的可能性，以促使供应链“回流”，减少对进口供应的依赖，提高国内产量。这方面的例子包括美国潜在的“购买美国货”要求。如果这些措施在其他市场引发报复，限制其政府拥有的医疗系统购买外国产品，结果可能对美敦力造成重大影响。
国际贸易安排的其他重大变化或中断，例如其他现有贸易协定的终止或修改，可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。此外，我们的贸易应收账款中有很大一部分来自许多国家的国家医疗体系。这些应收款的偿还取决于这些国家的政治和财政稳定。鉴于这些全球经济波动，我们继续监测客户的信誉。未能收到全部或大部分这些应收款的付款可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流量产生不利影响。
新冠疫情以及企业界和政府对这一流行病的反应，有时导致空运供应减少、港口关闭、边境管制或关闭增加、运输成本增加以及对我们供应链的安全威胁增加，各国可能继续关闭边境、实行长期隔离，并进一步限制旅行和其他活动。如果我们不能成功地管理全球业务的这些风险和其他风险，我们的业务可能会受到不利影响。
最后，汇率的变化可能会影响我们的收入、支出和现金流的报告价值。我们无法预测货币汇率的变化，无法预测汇率变化的影响，也无法预测我们能够在多大程度上管理货币汇率变化的影响。
金融部门的不稳定可能会对我们的收入、经营业绩或财务状况产生不利影响。
最近金融服务业的混乱造成了信贷供应收紧和借款条件波动的时期。如果这些情况再次发生或恶化，我们的一些产品的需求可能会减少。此外，由于医疗专业人员、医院和其他面临流动性问题的客户、供应商和供应商延迟付款或资不抵债，我们可能会遭受销售和利润损失。因此，我们的业务和流动性可能受到不利影响，我们可能被迫采取额外措施来保持我们的现金流。
医疗行业的整合可能会对我们的收入和经营业绩产生不利影响。
许多医疗行业公司，包括医疗系统、分销商、制造商、供应商和保险公司，正在整合或已形成战略联盟。随着医疗行业的整合，向行业参与者提供商品和服务的竞争将变得更加激烈。此外，这种合并创造了更大的企业，具有更大的谈判能力，它们可以利用这些能力来谈判价格优惠。如果我们因为行业整合而必须降低价格，或者由于整合而失去客户，我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流都可能受到不利影响。
医疗行业的成本控制措施可能导致我们的医疗设备和医疗设备组件的销售减少。
我们的大多数客户，以及我们的客户向其提供医疗设备的医疗服务提供者，都依赖第三方付款人，包括政府项目和私人健康保险计划，来补偿使用包含我们制造或组装的组件的医疗设备的部分或全部费用。政府当局、保险公司和其他医疗费用支付方继续努力控制或减少这些费用，可能导致患者无法获得这些第三方支付方的付款批准。如果患者无法获得第三方付款人的付款批准，包含我们组件的成品医疗设备的销售可能会大幅下降，我们的客户可能会减少或取消对我们组件的购买。无论是在美国还是在美国以外，医疗服务提供者都在实施成本控制措施，这可能会损害我们盈利运营的能力。例如，管理式医疗机构已经成功地就药品的批量折扣进行了谈判，GPO和IDN也将采购决策集中在一些客户身上，这给包括我们在内的医疗设备公司带来了向下定价的压力。
项目1B。未解决的工作人员意见
没有。
25
项目2。属性
美敦力的主要执行办公室位于爱尔兰，由公司租用，其主要运营办公室位于明尼苏达州明尼阿波利斯市区，由公司所有。
公司的制造和研究总面积约为980万平方英尺。大约34%的制造或研究设施由美敦力所有，其余部分为租赁。以下是该公司按地点划分的最大制造设施的摘要：
| 地点国家或州 | 平方英尺（千） | |||||||
| 康涅狄格州 | 1,138 | |||||||
| 波多黎各 | 811 | |||||||
| 墨西哥 | 762 | |||||||
| 中国 | 708 | |||||||
| 明尼苏达州 | 623 | |||||||
| 爱尔兰 | 446 | |||||||
| 多米尼加共和国 | 395 | |||||||
| 亚利桑那州 | 294 | |||||||
| 瑞士 | 283 | |||||||
| 加州 | 260 | |||||||
| 科罗拉多州 | 259 | |||||||
| 佛罗里达 | 255 | |||||||
| 法国 | 249 | |||||||
| 马萨诸塞州 | 245 | |||||||
| 意大利 | 230 | |||||||
美敦力还在美国五个州的五个地点和美国以外的62个国家的119个地点设有销售和行政办公室。这些地点大多是租赁的。该公司正在利用其现有的几乎所有生产空间来开发、制造和销售其产品。该公司的设施维护良好，适合其各自的用途，并足以满足当前的需要。
项目3。法律程序
根据S-K条例第103项，我们对政府主管部门参与的环境法诉讼采用了100万美元的披露门槛，因为我们认为这一门槛下的事项对公司并不重要。合并财务报表附注18“项目8”中说明了对公司法律诉讼和其他意外损失的讨论。财务报表和补充数据”，见本年度报告的10-K表格。
项目4。地雷安全披露
不适用。
26
第二部分
项目5。美敦力普通股市场、相关股东事项及发行人购买股本证券
该公司的普通股在纽约证券交易所上市，股票代码为“MDT”。
下表提供了公司在2023财年第四季度回购的股票信息：
| 财政期 | 总数 购买的股票 |
平均价格 每股支付 |
股份总数 作为 公开宣布 程序 |
根据该计划可能尚未购买的股票的最大近似美元价值 | ||||||||||||||||||||||
| 1/28/2023-2/24/2023 | 257,425 | $ | 84.48 | 257,425 | $ | 2,446,440,933 | ||||||||||||||||||||
| 2/25/2023-3/31/2023 | 448,355 | 80.19 | 448,355 | 2,410,488,558 | ||||||||||||||||||||||
| 4/1/2023-4/28/2023 | 389,900 | 83.02 | 389,900 | 2,378,119,960 | ||||||||||||||||||||||
| 合计 | 1,095,680 | $ | 82.20 | 1,095,680 | $ | 2,378,119,960 | ||||||||||||||||||||
2019年3月，公司董事会授权回购60亿美元的公司普通股。没有与这些回购授权相关的具体时间周期。更多讨论见合并财务报表附注11“项目8”。财务报表和补充数据”，见本年度报告的10-K表格。
截至2023年6月16日，公司普通股的在册股东约为21,589人。2023财年每个季度宣布和支付的普通现金股息总额为每股0.68美元，2022财年每个季度为每股0.63美元。2023年5月25日，公司宣布增加美敦力 2024财年第一季度的现金股息，将金额提高至每股0.69美元。
股票表现图
下图比较了过去五个财年美敦力普通股的累计股东总回报与标准普尔500指数和标准普尔500医疗设备指数的累计股东总回报。该图假设在2018年4月27日收盘时，100美元投资于美敦力的普通股、标准普尔500指数和标准普尔500医疗设备指数，并且所有股息都进行了再投资。
| 公司/指数 | 2018年4月 | 2019年4月 | 2020年4月 | 2021年4月 | 2022年4月 | 2023年4月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美敦力公司 | $ | 100.00 | $ | 109.85 | $ | 127.59 | $ | 171.99 | $ | 140.18 | $ | 126.27 | ||||||||||||||||||||||||||
| 标普500指数 | 100.00 | 112.33 | 110.58 | 165.75 | 166.10 | 170.53 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 标普500医疗保健设备指数 | 100.00 | 117.36 | 133.57 | 177.12 | 165.24 | 175.54 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
关于公司股权补偿计划的资料，见"项目12。某些实益拥有人和管理层的安全所有权及相关股东事项"，见本年度报告表格10-K。
27
爱尔兰对资本进出口的限制
除下述情况外，对非爱尔兰居民买卖爱尔兰国内证券没有任何限制，这些证券包括爱尔兰公司的普通股。除下述情况外，股息和赎回收益也继续可自由转让给此类证券的非居民持有者。1992年《财政转移法案》规定，爱尔兰财政部长可以规定限制爱尔兰与其他国家之间的财政转移。为本法之目的，“资金转移”包括欧盟成员国之间进行的资本转移或欧盟条约意义上的支付。该法和欧盟的基本法规规定，限制向某些国家、组织和个人转移资金，包括基地组织网络和塔利班、阿富汗、白俄罗斯、缅甸（缅甸）、朝鲜民主主义人民共和国、刚果民主共和国、伊朗、伊拉克、黎巴嫩、利比亚、几内亚共和国、几内亚共和国、几内亚比绍、俄罗斯、索马里、苏丹、叙利亚、突尼斯、乌克兰和津巴布韦的某些个人和团体。
涉及目前受到联合国或欧盟制裁的任何国家的政府、受上述任何一项制裁控制的任何人或机构或代表上述任何一项制裁的任何人的股份或股份权益的任何转让或支付，可根据爱尔兰法律实施的此类制裁受到限制。
适用于美国持有者的爱尔兰税收
美敦力支付的股息一般要缴纳爱尔兰股息预扣税（目前税率为25%），除非有豁免。
支付给美国居民的股息无需缴纳爱尔兰股息预扣税，前提是：
•对于在存托信托公司（DTC）持有的美敦力股份的实益拥有人，该实益拥有人在其经纪人记录中的地址在美国，该信息由经纪人提供给公司的合格中间人；或
•对于记录所有人，记录所有人已向公司的转让代理人提供有效的美国居住证明（表格6166）或有效的爱尔兰非居民表格V2。
爱尔兰的所得税也可能与美敦力普通股的股息有关。符合上述股息预扣税豁免条件之一的美国居民，如果不通过在爱尔兰进行交易的分支机构或代理机构持有美敦力股票，一般不会对美敦力支付的股息承担任何爱尔兰所得税责任。此外，如果美国股东需要缴纳股息预扣税，只要该股东向爱尔兰税务当局提供股息预扣税的声明，预扣税就可以免除爱尔兰的所得税责任。
虽然美国/爱尔兰双重征税条约中有关于预扣税款的条款，但由于爱尔兰国内法规定的股息预扣税款豁免范围很广，美国居民股东通常没有必要依赖条约条款。
项目6。保留
28
项目7。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
了解我们的财务信息
下面的讨论和分析提供了管理层认为与了解公司财务状况和经营成果相关的信息。讨论重点关注我们截至2023年4月28日的财政年度（2023财政年度）和截至2022年4月29日的财政年度（2022财政年度）的财务业绩。与截至2021年4月30日止年度（2021财年）相比，我们对2022财年经营业绩的讨论载于第二部分第7项。"法力截至本年度的10-K表格年度报告的财务状况及经营业绩的讨论及分析2022年4月29日，于6月提交给美国证交会2022年2月23日以提述方式并入本10-K表格.您应该阅读本讨论和分析，以及我们在2023年4月28日和2022年4月29日以及2023、2022和2021财政年度的合并财务报表及其相关附注，这些报表在“项目8”中列出。财务报表和补充数据"在本年度报告的10-K表格中。本年度报告中以百万为单位的金额是根据以千为单位的金额计算的，因此，由于四舍五入，各部分的总和可能不等于以百万为单位的总金额。此外，由于四舍五入，表中的某些列和行可能不相加。
财务趋势
在管理层的讨论和分析中，我们提出了某些财务指标，以便于管理层审查公司的经营业绩，并作为战略规划的基础；然而，这些财务指标并未在我们根据美国公认会计原则（U.S. GAAP）编制的财务报表中提出。这些财务指标被视为“非公认会计原则财务指标”，旨在补充而不应被视为优于根据美国公认会计原则提出的财务指标。我们认为，非GAAP财务指标为投资者提供了有助于了解公司基本运营业绩和趋势的信息，并可能有助于与医疗技术行业其他公司的业绩进行比较。
如下文“GAAP与Non-GAAP调节”部分所示，我们的非GAAP财务指标排除了无形资产摊销和某些费用或收益的影响，这些费用或收益有助于或减少收益，并可能影响财务趋势，还包括某些费用或收益，这些费用或收益来自我们认为可能会或可能不会再次发生的交易或事件，这些交易或事件对我们未来期间的运营具有类似的重要性或影响（“非GAAP调整”）。
如果在我们的经营业绩中确认了非公认会计原则调整，归属于该项目的税收成本或收益将单独计算和报告。由于有效税率可能受到期间发生的非公认会计原则调整的显著影响，我们经常使用有效税率和非公认会计原则名义税率（Non-GAAP Nominal Tax Rate）来参考我们的税率。非公认会计原则名义税率计算为所得税准备金，根据非公认会计原则调整的影响进行调整，占所得税前收入的百分比，不包括非公认会计原则调整。
自由现金流是一种非GAAP财务指标，计算方法是从经营现金流中减去物业、厂房和设备的增加。
有关根据美国公认会计原则编制的非公认会计原则财务指标与其最直接可比的财务指标的对账，请参阅“GAAP与非公认会计原则的对账”、“所得税”和“自由现金流”部分。
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执行级别概览
以下是2023和2022财年的收入、稀释后每股收益和现金流摘要：
公认会计原则与非公认会计原则的调节
下表列出了我们的非GAAP财务指标与根据美国公认会计原则编制的2023和2022财年最直接可比财务指标的对账。
| 截至2023年4月28日的财政年度 | |||||||||||||||||||||||||||||
| （单位：百万，每股数据除外） | 所得税前收入 | 所得税准备金（福利） | 归属于美敦力的净收入 | 稀释每股收益 | 实际税率 | ||||||||||||||||||||||||
| 公认会计原则 | $ | 5,364 | $ | 1,580 | $ | 3,758 | $ | 2.82 | 29.5 | % | |||||||||||||||||||
| 非公认会计原则调整数： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 无形资产摊销 | 1,698 | 255 | 1,443 | 1.08 | 15.0 | ||||||||||||||||||||||||
|
重组和相关费用(1)
|
647 | 139 | 507 | 0.38 | 21.5 | ||||||||||||||||||||||||
|
购置相关项目(2)
|
110 | 21 | 89 | 0.07 | 19.1 | ||||||||||||||||||||||||
|
资产剥离和离职相关项目(3)
|
235 | 8 | 227 | 0.17 | 3.4 | ||||||||||||||||||||||||
|
某些诉讼费用，净额(4)
|
(30) | (8) | (23) | (0.02) | 26.7 | ||||||||||||||||||||||||
|
少数股权投资（收益）/损失(5)
|
(33) | 2 | (29) | (0.02) | (6.1) | ||||||||||||||||||||||||
|
医疗器械条例(6)
|
150 | 30 | 120 | 0.09 | 20.0 | ||||||||||||||||||||||||
|
债务赎回溢价及其他费用(7)
|
53 | 11 | 42 | 0.03 | 20.8 | ||||||||||||||||||||||||
|
某些税收调整，净额(8)
|
— | (910) | 910 | 0.68 | — | ||||||||||||||||||||||||
| 非公认会计原则 | $ | 8,194 | $ | 1,128 | $ | 7,045 | $ | 5.29 | 13.8 | % | |||||||||||||||||||
30
| 截至2022年4月29日的财政年度 | |||||||||||||||||||||||||||||
| （单位：百万，每股数据除外） | 所得税前收入 | 所得税准备金（福利） | 归属于美敦力的净收入 | 稀释每股收益 | 实际税率 | ||||||||||||||||||||||||
| 公认会计原则 | $ | 5,517 | $ | 456 | $ | 5,039 | $ | 3.73 | 8.3 | % | |||||||||||||||||||
| 非公认会计原则调整数： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 无形资产摊销 | 1,733 | 266 | 1,467 | 1.09 | 15.3 | ||||||||||||||||||||||||
|
重组和相关费用(1)
|
335 | 54 | 281 | 0.21 | 16.1 | ||||||||||||||||||||||||
|
购置相关项目(2)
|
(43) | 5 | (48) | (0.04) | (11.6) | ||||||||||||||||||||||||
| 某些诉讼指控 | 95 | 17 | 78 | 0.06 | 17.9 | ||||||||||||||||||||||||
|
少数股权投资（收益）/损失(5)
|
(12) | — | (9) | (0.01) | — | ||||||||||||||||||||||||
|
医疗器械条例(6)
|
102 | 16 | 86 | 0.06 | 15.7 | ||||||||||||||||||||||||
|
MCS减值/成本(9)
|
881 | 220 | 661 | 0.49 | 25.0 | ||||||||||||||||||||||||
|
某些税收调整，净额(10)
|
— | 50 | (50) | (0.04) | — | ||||||||||||||||||||||||
| 非公认会计原则 | $ | 8,609 | $ | 1,084 | $ | 7,505 | $ | 5.55 | 12.6 | % | |||||||||||||||||||
(1)相关成本包括重组计划直接导致的成本，例如支持该计划的员工的工资和咨询费用。
(2)这些费用主要包括企业合并成本和或有对价公允价值变动。
(3)这些费用主要包括非现金税前减损，主要与商誉、处置集团账面价值的变化以及其他相关成本有关，这是由于2023年4月1日出售了公司一半的肾脏护理解决方案（RCS）业务所致；与即将在2023财年第四季度在我们的医疗外科产品组合中分离患者监测和呼吸介入业务有关的费用；以及与主要由存货减记构成的业务退出有关的费用。
(4)某些诉讼包括与2023年4月12日与爱德华兹生命科学签订的《知识产权协议》有关的一次性付款所产生的3500万美元收入。
(5)我们排除少数股权投资的未实现和已实现损益，因为我们认为收入或支出的这些部分与我们正在进行或未来的业务运营没有直接关系。
(6)这些费用是对先前注册的产品遵守欧洲联盟新的医疗器械条例的估计增量费用，主要包括向支持该项目的承包商收取的费用和其他直接的第三方费用。我们认为这些费用与以前发生的费用和/或仅限于特定时期的一次性费用是重复的。
(7)这些费用涉及提前偿还大约23亿美元的债务，并记入利息支出，净额记入综合收益表。
(8)这笔费用主要涉及7.64亿美元的准备金调整，这是美国税务法院于2022年8月18日就先前披露的美敦力公司与其在波多黎各运营的全资子公司之间的收入分配诉讼发表的意见的直接结果。额外费用涉及递延所得税资产的减少，原因是不允许某些利息扣除和某些结转属性的报告货币的变化，以及先前确定的公司间知识产权交易递延所得税资产的摊销。
(9)这些指控与该公司2021年6月决定停止在机械循环支持操作单元（MCS）内分销和销售美敦力 HVAD系统有关。这些费用包括5.15亿美元的非现金减损，主要涉及4.09亿美元的无形资产减损，以及3.66亿美元的承付款项和与该决定有关的义务，包括病人支助义务、重组和其他相关费用。美敦力致力于满足目前植入HVAD系统的患者的需求。
(10)净收益主要涉及与提高瑞士州税基相关的递延所得税影响，以及与知识产权相关的递延所得税税率的变化，这些影响被公司间知识产权交易的先前确定的递延所得税资产的摊销以及与公司对某些历史收益的永久再投资主张的变化相关的费用部分抵消。
31
自由现金流
自由现金流是一种非公认会计准则财务指标，计算方法是从经营活动提供的净现金中减去物业、厂房和设备的增加额。除了美国通用会计准则财务指标外，管理层还使用这一非GAAP财务指标来评估我们的经营业绩。自由现金流应该被认为是对我们按照美国公认会计原则编制的报告财务业绩的补充，而不是替代。经营活动提供的净现金（美国公认会计原则中最具可比性的衡量标准）与自由现金流之间的调节如下：
| 会计年度 | |||||||||||
| （百万） | 2023 | 2022 | |||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | $ | 6,039 | $ | 7,346 | |||||||
| 不动产、厂场和设备的增加 | (1,459) | (1,368) | |||||||||
| 自由现金流 | $ | 4,580 | $ | 5,978 | |||||||
关于经营活动提供的现金变动的驱动因素，请参阅现金流量汇总表一节。
32
净销售额
分部和分部
下图显示了2023和2022财年按部门划分的净销售额百分比：
下表包括2023和2022财政年度按部门和部门分列的销售净额：
| 各财政年度净销售额 | 百分比变化 | ||||||||||||||||
| （百万） | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 心律&心力衰竭 | $ | 5,835 | $ | 5,908 | (1) | % | |||||||||||
| 结构性心脏和主动脉 | 3,363 | 3,055 | 10 | ||||||||||||||
| 冠状动脉和周围血管 | 2,375 | 2,460 | (3) | ||||||||||||||
| 心血管 | 11,573 | 11,423 | 1 | ||||||||||||||
| 外科创新 | 5,663 | 6,060 | (7) | ||||||||||||||
| 呼吸科、胃肠科和肾科 | 2,770 | 3,081 | (10) | ||||||||||||||
| 医疗外科 | 8,433 | 9,141 | (8) | ||||||||||||||
| 颅骨和脊柱技术 | 4,451 | 4,456 | — | ||||||||||||||
| 特殊疗法 | 2,815 | 2,592 | 9 | ||||||||||||||
| 神经调节 | 1,693 | 1,735 | (2) | ||||||||||||||
| 神经科学 | 8,959 | 8,784 | 2 | ||||||||||||||
| 糖尿病 | 2,262 | 2,338 | (3) | ||||||||||||||
| 合计 | $ | 31,227 | $ | 31,686 | (1) | % | |||||||||||
33
细分市场和市场地理
以下图表显示了2023和2022财年按市场地域划分的净销售额百分比：
下表列出了2023和2022财年我们每个部门按市场地域划分的净销售额：
|
美国(1)
|
非美国发达市场(2)
|
新兴市场(3)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万） |
2023财政年度
|
2022财政年度
|
%变化 |
2023财政年度
|
2022财政年度
|
%变化 |
2023财政年度
|
2022财政年度
|
%变化 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 心血管 | $ | 5,848 | $ | 5,545 | 5 | % | $ | 3,564 | $ | 3,866 | (8) | % | $ | 2,161 | $ | 2,012 | 7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 医疗外科 | 3,658 | 3,862 | (5) | 3,080 | 3,373 | (9) | 1,694 | 1,905 | (11) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 神经科学 | 6,018 | 5,753 | 5 | 1,658 | 1,801 | (8) | 1,283 | 1,229 | 4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 糖尿病 | 849 | 974 | (13) | 1,106 | 1,085 | 2 | 307 | 279 | 10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ | 16,373 | $ | 16,135 | 1 | % | $ | 9,408 | $ | 10,126 | (7) | % | $ | 5,446 | $ | 5,426 | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1)美国包括美国和美国领土。
(2)非美国发达市场包括日本、澳大利亚、新西兰、韩国、加拿大和西欧国家。
(3)新兴市场包括中东国家、非洲国家、拉丁美洲国家、东欧国家和未被列入上述非美国发达市场的亚洲国家。
2023财年净销售额下降的主要原因是不利的汇率影响、基于数量的采购招标的影响和新冠疫情在中国的复苏，以及某些业务的供应链挑战，尤其是在2023财年第一季度。货币对非美国发达市场产生了12亿美元的不利影响，对新兴市场产生了2.62亿美元的不利影响。净销售额的下降被某些产品线和业务的增长部分抵消，包括Micra、经导管主动脉瓣置换术（TAVR）、出血性和缺血性脑卒中以及耳鼻喉科，此外，由于与爱德华兹生命科学签订了知识产权协议，收到了2.65亿美元的一次性付款，下文心血管净销售额一节进一步讨论了这一点。
34
展望未来，一些宏观经济和地缘政治因素可能对我们的业务产生负面影响，包括但不限于：
•竞争性产品推出和定价压力、地理宏观经济风险，包括货币汇率波动、一般价格通胀、利率上升、偿付挑战、产品组合变化的影响、产品注册审批延迟和更换周期挑战；
•某些产品的国家和省/州招标决定，包括有关定价的决定，特别是在中国；
•新冠疫情对未来程序量的不确定和不均衡的影响、包括某些电子部件和半导体在内的供应限制、某些区域的保健人员配置，以及由此对我们的产品和疗法的需求产生的影响；以及
•为应对俄乌冲突而实施的制裁和其他措施正在并可能继续对收入和供应链产生影响。冲突对2023财年的财务影响，包括对应收账款和库存储备的影响，并不重大。在2023财年，公司在这些国家的业务占公司合并收入和资产的比例不到1%。虽然目前很难预测这场冲突的影响，但持续的冲突可能会增加全球经济和供应链的压力，从而增加我们业务运作和业绩未来的波动风险。
心血管
心血管产品包括起搏器、可插入心脏监护仪、心脏再同步化治疗设备、植入式心脏复律除颤器（ICD）、导线和输送系统、电生理导管、心房颤动治疗产品、心律和心力衰竭设备患者管理信息系统、旨在减少手术部位感染的产品、冠状动脉和外周支架及相关输送系统、球囊和相关输送系统、血管内支架移植系统、心脏瓣膜置换技术、心脏组织消融系统、心脏直视和冠状动脉旁路移植手术产品。心血管系统还包括心律与心力衰竭部门的护理管理服务和Cath实验室管理服务（CLMS）。2023财年心血管净销售额为116亿美元，较2022财年增长1%。净销售额增加的主要原因是Micra、TAVR和Diagnostics的强劲业绩，但被5.69亿美元的不利货币影响和某些业务的供应链挑战部分抵消。
下图显示了2023和2022财年各部门心血管净销售额的百分比：
与2022财年相比，2023财年心律与心力衰竭（CRHF）的净销售额下降了1%。这一下降是由于Cardiac Ablation Solutions在西欧面临竞争压力，以及中国待定的批量采购（VBP）招标，但被Micra AV、TYRX抗菌封套、LINQ II植入物的持续采用以及Arctic Front冷冻导管在美国的增长所抵消。
35
与2022财年相比，Structural Heart & Aortic（SHA）在2023财年的净销售额增长了10%。这一增长是由经导管主动脉瓣置换术（TAVR）的增长带动的，包括美国和日本。结果包括2023年4月12日与爱德华兹生命科学（Edwards）签订的知识产权协议（协议）所产生的一次性付款收入2.65亿美元。作为该协议的一部分，Edwards还将向公司支付与某些Edwards产品未来净销售额相关的特许权使用费。净销售额增长受到Harmony经导管肺动脉瓣和输送导管系统的现场纠正行动的负面影响。
与2022财年相比，2023财年冠状动脉和外周血管（CPV）的净销售额下降了3%。净销售额下降的原因包括：在几个主要市场，Coronary的市场手术量仍低于COVID之前的水平；2023财年初美国医院造影剂短缺带来的不利影响；以及由于竞争对手重新进入市场和供应链挑战，Peripheral Vascular Health的销售额下降。净销售额的下降被强劲的需求、SpiderFX栓塞保护装置（EPD）产品供应的改善以及我们包括VenaSeal系统在内的浅静脉产品组合的强劲表现部分抵消。
除了净销售额一节中描述的宏观经济和地缘政治因素外，展望未来，我们预计心血管疾病可能受到以下因素的影响：
•我们的Micra经导管起搏系统的持续增长。我们的产品包括Micra VR和Micra AV，它们为大约45%的起搏器患者提供无导线起搏治疗。我们预计在2024财年第一季度推出的下一代Micra AV2/VR2将继续支持无铅起搏的采用，因为它通过增加显着的电池寿命和编程简单性扩展了Micra产品组合的能力。
•持续的接受和增长来自于Azure XT和S SureScan的起搏系统和3830领先。Azure起搏器采用美敦力独有的BlueSync技术，可实现自动、安全的无线远程监控，延长设备使用寿命。3830引线以前被标记为His-bundle pacing，现在已经扩展到包括左束分支区域pacing。
•ICD和CRT-D的Cobalt和Crome产品组合的增长。
•CRT-P四极起搏系统的生长。
•TYRX Envelope用于可植入设备的持续增长、采用和利用。
•继续接受和扩大LINQ II心脏监测仪。在2022财年第三季度，我们在LINQ II平台上推出了两个AccuRhythm AI算法，以显着减少心房颤动和暂停发作的假阳性警报，同时保持对真阳性检测的灵敏度，并减轻临床工作量和负担。AccuRhythm AI于2023财年第一季度在欧洲推出。
•用于治疗房颤的Arctic Front冷冻消融术的持续增长。
•Affera绘图/导航系统和Sphere9绘图/消融导管的接受和发展。该系统于2023财年第四季度在西欧市场有限发布。
•持续接受和增长的自我扩展CoreValve Evolut经导管主动脉瓣置换平台。这包括Evolut PRO，它提供增强的血液动力学、可靠的递送、增强的耐久性、高级密封，以及Evolut FX，这是一个旨在通过增强递送能力、植入物可见性和部署稳定性来改善整体程序体验的系统。
•继续扩大和培训外勤支助，以扩大执行TAVR程序的美国中心的覆盖面。
•Onyx Frontier DES平台的持续接受和发展。该平台于2023财年第一季度在美国推出，并于2023财年第二季度在部分国际国家推出。Onyx Frontier是一种药物脱出支架（DES），它引入了一种增强的递送系统，用于复杂的经皮冠状动脉介入治疗（PCI）。
•VenaSeal封闭系统在美国继续被接受。VenaSeal闭合系统是一种独特的非热解决方案，可解决浅静脉疾病，改善患者舒适度，缩短恢复时间，并消除热神经损伤的风险。
•IN.PACT 018药物涂层球囊（DCB）的接受和生长。该产品于2023财年第一季度在美国有限市场发布，并于2023财年第三季度全面市场发布。IN.PACT 018增加了现有的IN.PACT Admiral DCB产品组合，用于治疗股腭部疾病。
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•Abre静脉自扩张支架系统销售的市场和竞争压力。Abre专为静脉疾病的独特挑战而设计。现在有了36个月的数据支持，它提供了简单的部署和展示的耐力，让患者行动自由。
•我们有能力在我们的管道内成功开发、获得监管批准和商业化产品，这些产品包括但不限于Symplicity Spyral多电极肾去神经导管、脉冲场消融（一种新的非热能源）和Aurora血管外ICD。
医疗外科
Medical Surgical的产品涵盖了从诊断到康复的整个患者护理过程，重点关注胃肠道疾病、肺部疾病、盆腔区域疾病、肾脏疾病、肥胖症和可预防的并发症。这些产品包括先进和普通外科产品、外科缝合装置、血管密封装置、伤口闭合、电外科产品、疝气机械装置、网状植入物、先进消融、介入肺、呼吸机、气道产品、肾脏护理产品，以及用于脉搏血氧饱和度、二氧化碳图、意识水平和脑血氧饱和度的传感器和监测仪。Medical Surgical在2023财年的净销售额为84亿美元，与2022财年相比下降了8%。净销售额减少的主要原因是不利的货币影响，即4.54亿美元，中国的省级批量采购（VBP）装订招标，以及由于上一财政年度同期对新冠疫情的需求较高，呼吸机销售额下降。供应链中断，尤其是Surgical Innovations的供应链中断，也是导致2023财年净销售额下降的原因之一。
下图显示了2023和2022财年医疗外科按部门划分的净销售额百分比：
与2022财年相比，Surgical Innovations在2023财年的净销售额下降了7%。销售额净下降的主要原因是Advanced Surgical仪器，受全球供应链挑战的影响，包括树脂、半导体和包装托盘，这些挑战影响了能源和缝合产品，以及省级VBP缝合招标和中国的新冠疫情封锁。这些下降被Advanced Energy在2023财年第四季度的增长部分抵消。
与2022财年相比，2023财年的呼吸、胃肠和肾脏（RGR）净销售额下降了10%。RGR净销售额的下降主要是由于与上一财年同期相比，由于需求降至疫情前水平以下，呼吸机需求下降，以及由于2023财年前三个季度的产品供应挑战导致RCS下降，以及由于2023年4月1日公司RCS业务的一半贡献形成Mozarc Medical，导致2023财年第四季度仅有两个月的销售。这些下降被GI Genius销售强劲推动的胃肠增长部分抵消。
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除了净销售额一节中描述的宏观经济和地缘政治因素外，展望未来，我们预计Medical Surgical可能受到以下因素的影响：
•即将合并的病人监测和呼吸介入业务从医疗手术组合中分离出来。该公司于2022年10月宣布打算进行分离，预计将在公告日期后的18至24个月内完成分离。
•接受和持续增长的开放到MIS（微创手术）的技术和工具，通过我们的努力过渡开放手术到MIS。Open-to-MIS计划的重点是抓住在将开放程序过渡到MIS过程中存在的市场机会，无论是通过传统的MIS、先进的仪器或机器人技术。同时，通过我们的方法，我们还在目前的开放手术市场上扩大我们的存在和优化开放手术。
•全球继续接受和未来的增长动力装订和能源平台。
•我们有能力执行持续的战略，以应对再处理容器密封一次性用品的竞争压力和我们的外科软组织机器人程序在美国的增长。
•我们有能力创造市场，并推动产品和程序进入新兴市场，我们的高质量和具有成本效益的外科产品为客户在新兴市场。一个例子是我们的ValleyLab LS10单通道容器密封发生器，它与我们的LigaSure系列仪器兼容，并为简化使用和价格实惠而设计。
•接受胃肠道和肝病产品中侵入性较小的护理标准，包括跨越从诊断到治疗的护理连续体的产品。最近推出的产品包括GI Genius和PillCam胶囊内窥镜。
•扩大使用侵入性较小的治疗方法，并进一步致力于改善子宫异常出血妇女的选择。我们扩大和加强的外科产品补充了我们的全球妇科业务。
•全球采用机器人辅助手术和安装雨果机器人辅助手术（RAS）系统用于泌尿、减肥、妇科和普通外科手术。这包括继续整合和采用Touch Surgery Enterprise与首个人工智能驱动的手术视频和分析平台，使其更容易在机器人平台内训练和发现新技术。Hugo RAS系统于2021年10月获得了CE标志，并在美国以外获得了更多的监管批准，旨在帮助减少不必要的变异性，改善患者的治疗效果，进而降低每次手术的成本。
•我们有能力在我们的管道内成功开发、获得监管批准和商业化产品，这些产品包括但不限于我们在美国的Hugo RAS系统、Signia电动缝合装置以及我们的下一代Ligasure和Sonicision容器密封装置。
神经科学
Neuroscience的产品包括各种脊柱植入物、骨移植替代品、生物产品、图像引导手术和术中成像系统、机器人辅助脊柱手术中使用的机器人引导系统，以及包含先进能量手术器械的系统。Neuroscience的产品还专注于治疗脑部及周围血管系统疾病的疗法，包括线圈、神经血管支架和流量导流产品，以及治疗耳、鼻、喉（ENT）的产品，以及治疗膀胱过度活动症、尿潴留和大便失禁的产品。神经科学还生产与植入式神经刺激疗法和药物输送系统相关的产品，用于治疗慢性疼痛、运动障碍和癫痫。神经科学在2023财年的净销售额为90亿美元，与2022财年相比增长了2%。净销售额的增长主要是由于美国核心脊柱、神经血管、耳鼻喉科的增长，以及持续的供应风险缓解，部分被2.81亿美元的不利汇率影响和某些业务的供应链挑战所抵消。
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下图显示了2023和2022财年按部门划分的神经科学净销售额百分比：
Cranial & Spinal Technologies（CST）2023财年的净销售额与2022财年持平，原因是美国Core Spine的增长被Biologics的净销售额下降和不利的汇率影响所抵消。美国Core Spine产品的增长是由Aible脊柱产品生态系统的持续采用所推动的。净销售额增加的另一个原因是StealthStation Navigation和Midas Rex动力手术器械的强劲销售。生物制品净销售额下降是由于全年供应链挑战。
与2022财年相比，2023财年的Specialty Therapies（Specialty）净销售额增长了9%。这一增长是由出血性和缺血性中风、流量分流和通路输送产品的增长推动的。净销售额增长还受到2022年5月收购Intersect ENT的好处的推动。
与2022财年相比，神经调节（NM）2023财年的净销售额下降了2%。净销售额的下降主要是由于大脑调制替代设备的下降和Interventional的供应链挑战，该公司最近的产品供应情况有所改善。这一下降在一定程度上被止痛药物的增长所抵消，在较小程度上被靶向药物递送所抵消。
除了净销售额一节中描述的宏观经济和地缘政治因素外，展望未来，我们预计神经科学可能受到以下因素的影响：
•通过Aible产品继续采用和发展我们的综合解决方案，该产品将脊柱植入物与支持技术（StealthStation、O-arm Imaging Systems和Midas）、Mazor机器人和UNiD Adaptive Spine Intelligence AI驱动的技术集成在一起，用于手术规划和个性化脊柱植入物。
•在我们的CST运营部门，如Catalyft PL、ModuLeX、CD Horizon Voyager System和我们的Infinity OCT System，以及采用Nanolock技术的Titan脊柱钛椎间植入物的持续增长，市场接受度和创新的脊柱新产品和程序解决方案的持续全球采用。
•管道栓塞装置的持续增长，大或巨大的宽颈脑动脉瘤的血管内治疗。
•用于治疗急性缺血性脑卒中的Solitaire X血运重建装置和我们的React导管和Riptide抽吸系统的持续接受和发展。
•2022年5月收购全球耳鼻喉科医疗技术领先企业Intersect ENT，巩固了我们在耳鼻喉科市场的地位。此次收购扩大了Neuroscience在耳鼻喉科手术中使用的产品组合，并结合公司的导航、动力仪器和现有的组织健康产品，提供了一套更广泛的解决方案，以帮助外科医生治疗慢性鼻窦炎（CRS）患者。
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•我们的盆腔健康和耳鼻喉疗法的持续接受和增长，包括我们的InterStim疗法与InterStim X和InterStim II无充电神经刺激器和InterStim Micro可充电神经刺激器，用于患有膀胱过度活动症、（非突发性）尿潴留和慢性大便失禁的患者，以及资本设备销售的Stealth Station耳鼻喉外科导航系统和术中NIM神经监测系统。
•SCS治疗慢性疼痛和糖尿病周围神经病变（DPN）的市场接受度和增长对Intellis可充电神经刺激器和Vanta无充电神经刺激器。
•我们的Percept系列DBS设备的持续接受和增长与专有的BrainSense技术，用于客观化和个性化治疗帕金森病，癫痫，和其他运动障碍。
•根据2015年4月签订的美国FDA同意令，与SynchroMed药物输液系统和神经调节质量系统有关的持续义务。美国FDA于2017年10月取消了对我们的植入式药泵的分销要求，并于2017年11月取消了警告信。
•我们有能力成功地开发、获得监管批准和商业化我们的产品管道，其中包括我们的闭环Percept设备与自适应DBS（aDBS）和Inceptiv神经刺激器，以及我们的出血性中风血管内设备和我们的下一代脊柱使能技术。
糖尿病
糖尿病的产品包括胰岛素泵、连续血糖监测（CGM）系统、耗材和智能胰岛素笔系统。糖尿病在2023财年的销售额为23亿美元，与2022财年相比下降了3%。净销售额下降的主要原因是1.33亿美元的不利货币影响和美国的下降。净销售额的下降被强劲的国际增长部分抵消，这主要是由于MiniMed 780G胰岛素泵系统和集成CGM的持续国际扩张。2023年4月，美国FDA解除了2021年12月收到的警告信。
除了净销售额部分描述的宏观经济和地缘政治因素外，展望未来，我们预计糖尿病可能受到以下因素的影响：
•MiniMed 780G胰岛素泵系统的持续接受和增长，该系统由SmartGuard技术提供动力，具有膳食检测技术的额外优势，该技术每五分钟自动调整和修正一次血糖水平。传感器增强型胰岛素泵系统在全球的采用带来了很高的传感器附着率。配备Guardian 4传感器的MiniMed 780G胰岛素泵系统于2023年4月下旬获得美国FDA批准。
•Guardian Connect CGM系统的持续接受和发展，该系统将血糖信息直接显示到智能手机上，帮助确保患者能够无缝和离散地获得他们的血糖水平。Guardian Connect CGM系统可在苹果iOS和Android设备上使用。
•我们的InPen智能笔系统得到了市场的认可和发展，该系统使用户能够在一个视图中实时获得他们的美敦力 CGM读数以及胰岛素剂量信息。
•在不断扩大的全球市场上继续进行泵、CGM和消耗品的竞争。
•医疗报销政策和计划的变化，以及胰岛素泵的额外支付者保险。
•我们有能力成功地开发、获得监管批准和商业化我们的管道内的产品，包括我们的下一代传感器Simplera，它已提交给美国FDA。
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成本和费用
以下是产品销售、研发、销售、一般和管理费用占净销售额百分比的汇总：
产品销售成本2023财年的产品销售成本为107亿美元，而2022财年为101亿美元。产品销售成本在销售净额中所占百分比的增加主要是由于劳动力和直接材料制造成本增加，主要是由于通货膨胀压力和供应链挑战；由于燃料成本增加导致运费增加；由于供应链挑战导致的延期交货加快发货；以及库存储备增加。2022财年包括5800万美元的库存减记，这些减记与我们2021年6月决定停止分销和销售美敦力的HVAD系统（MCS费用）有关。展望未来，我们的产品销售成本可能会进一步受到通货膨胀以及更高的劳动力和直接材料成本的负面影响。我们继续致力于通过供应商管理、制造改进和优化我们的制造网络来降低我们的生产成本。
研究和开发费用我们将继续致力于为我们所服务的患者、医生和护理人员提供尽可能最好的体验；创造技术，扩展整个人体改变生活的可能性；将数据和洞见转化为真正的行动，以满足患者的需求，改善护理；扩大医疗服务的可及性，并带来积极的结果。2023和2022财年的研发费用为27亿美元。2022财年包括1.01亿美元的费用，这些费用与收购未经监管机构批准的技术和支付许可费用有关，主要是在我们的糖尿病部门。
销售、一般和管理费用我们的目标是继续利用销售、一般和管理费用计划。销售、一般和行政费用主要包括薪金和工资、其他行政费用，如专业费用和营销费用、某些购置、剥离和离职相关费用以及重组费用。2023财年的销售、一般和管理费用为104亿美元，而2022财年为103亿美元。销售、一般和管理费用占净销售额的百分比增加，主要是由于雇员差旅，在较小程度上是由于净销售额减少，但被专业服务的减少部分抵消。
以下是其他费用和开支（收入）的摘要：
| 会计年度 | |||||||||||
| （百万） | 2023 | 2022 | |||||||||
| 无形资产摊销 | $ | 1,698 | $ | 1,733 | |||||||
| 重组费用，净额 | 375 | 60 | |||||||||
| 某些诉讼费用，净额 | (30) | 95 | |||||||||
| 其他业务（收入）费用，净额 | (131) | 862 | |||||||||
| 其他营业外收入，净额 | (515) | (318) | |||||||||
| 利息支出，净额 | 636 | 553 | |||||||||
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无形资产摊销无形资产摊销包括我们有一定寿命的无形资产的摊销费用，包括购买的专利、商标、商品名称、客户关系、购买的技术和其他无形资产。
重组费用，净额
在2023和2022财政年度，重组费用主要与企业卓越和简化重组方案有关，截至本财政年度结束时，这两个方案已基本完成。
在2023财年第四季度，我们产生了3亿美元的重组费用，主要与员工解雇福利有关，以支持削减成本的举措。这些费用是在上文提到的我们的企业卓越和简化计划下产生的费用的增量。
就所有方案而言，与雇员有关的费用主要包括向被非自愿解雇的雇员提供的解雇福利和自愿提前退休福利。相关成本主要包括完全致力于重组项目的员工的工资和咨询费用。
关于我们重组方案的补充资料，请参阅合并财务报表附注4“项目8”。财务报表和补充数据"，见本年度报告的10-K表格。
某些诉讼费用，净额我们将与重大法律事项相关的特定诉讼费用和收益分类为某些诉讼费用，净额在综合损益表中。关于补充资料，请参阅合并财务报表附注18“项目8”。财务报表和补充数据”，见本年度报告的10-K表格。
其他营业（收入）费用，净额其他营业（收入）费用，净额主要包括特许权使用费、货币重新计量和衍生品损益、波多黎各消费税、或有对价公允价值变动、MCS费用、RCS费用、减值费用、资助研发安排的收入以及对美敦力基金会和美敦力实验室的承付款。
其他营业（收入）费用净额的变化主要是由2022财年记录的MCS费用引起的。MCS的费用为8.23亿美元，主要包括4.09亿美元的无形资产减损和3.66亿美元的承诺和义务，包括客户支持义务、重组和其他相关费用。此外，这一变化还受到重新计量费用和我们的对冲计划的净货币影响的推动，这导致2023财年的净收益为4.66亿美元，而2022财年的净收益为7000万美元。在2023财年，公司还记录了1.36亿美元的非现金税前费用，主要与商誉减值和处置集团账面价值的变化有关，这是由于2023年4月1日出售了公司一半的RCS业务。关于MCS和RCS费用的补充资料分别载于合并财务报表附注4和附注3的“项目8”。财务报表和补充数据"，见本年度报告的10-K表格。
其他营业外收入，净额其他营业外收入净额包括定期养恤金和退休后福利费用净额中的非服务部分、投资损益和利息收入。
2023财年其他营业外收入净额增加的主要原因是，投资回报率提高和全球流动性结构利率上升，推动利息收入增加。2023财年和2022财年的利息收入分别为3.86亿美元和1.86亿美元。
利息支出，净额利息支出净额包括未偿还借款产生的利息、债务发行成本和债务溢价或折价的摊销、某些净投资对冲有效性评估中未包括的金额的摊销，以及与提前赎回优先票据相关的确认费用。
2023财年利息支出净额的增加主要是由于我们的全球流动性结构利率上升，2022年9月发行了四批本金总额为35亿欧元的欧元计价优先票据，以及由于在2023财年第一季度提前赎回约23亿美元的优先票据而产生的5300万美元费用。公司的商业票据活动和2023年3月发行的两期本金总额为20亿美元的美元计价优先票据也增加了利息支出净额。部分抵消2023财年增加额的是1.07亿美元的税后未实现收益，这些收益不包括在某些净投资套期保值的有效性评估中，以及来自外汇汇率的收益。
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所得税
| 会计年度 | |||||||||||
| （百万） | 2023 | 2022 | |||||||||
| 所得税拨备 | $ | 1,580 | $ | 456 | |||||||
| 所得税前收入 | 5,364 | 5,517 | |||||||||
| 实际税率 | 29.5 | % | 8.3 | % | |||||||
| 非公认会计原则所得税准备金 | $ | 1,128 | $ | 1,084 | |||||||
| 非公认会计原则所得税前收入 | 8,194 | 8,609 | |||||||||
| 非公认会计原则名义税率 | 13.8 | % | 12.6 | % | |||||||
| 有效税率与Non-GAAP名义税率之差 | (15.7) | % | 4.3 | % | |||||||
2022年8月18日，美国税务法院（Tax Court）就先前披露的有关美敦力公司与其在波多黎各运营的全资子公司之间2005和2006财政年度收入分配的诉讼发表了意见（Opinion）。虽然《意见》否定了美国国税局的立场，而且税务法院认定美敦力提出的方法适合于确定波多黎各和美国之间的公司间特许权使用费率，但它认定特许权使用费率应该更高，从而增加分配给美国的收入，从而需要缴纳美国税款。本案仅涉及2005和2006财政年度。该意见仍可由任何一方或双方提出上诉。我们假定税务法庭的调查结果将适用于2006财政年度之后的所有年份。因此，公司在截至2022年10月28日的三个月内记录了7.64亿美元的净税费，以确认税务法庭意见的估计税务影响。
我们2023财年的实际税率为29.5%，而2022财年为8.3%。实际税率的提高主要与下文讨论的某些税收调整以及按管辖区划分的业务结果的年度变化有关。
我们在2023财政年度的非公认会计原则名义税率是 13.8% 2022财年为12.6%。我们的非公认会计原则名义税率的增加主要与各司法管辖区的运营结果的同比变化有关。
在2023财年，我们确认了1.1亿美元的运营税收优惠。运营税收优惠包括股票薪酬影响带来的1100万美元成本，以及与解决某些所得税审计、确定某些纳税申报表、改变不确定的税收状况准备金以及改变某些递延所得税余额相关的1.21亿美元收益。
在2022财政年度，我们确认 8900万美元的运营税收优惠。经营税收优惠包括 4600万美元受益于与基于股票的薪酬相关的超额税收优惠，以及 与解决某些所得税审计、确定某些纳税申报表、改变不确定的税务状况准备金以及改变某些递延所得税余额有关的净收益4300万美元。
将我们的非公认会计原则名义税率提高1%，将导致2023和2022财政年度的所得税准备金增加约 8200万美元和 分别为8600万美元。
某些税务调整
在2023财政年度，某些税收调整的净成本为9.1亿美元，所得税拨备在综合损益表中，包括下列各项：
•与准备金调整相关的净成本7.64亿美元，这是美国税务法院于2022年8月18日就先前披露的美敦力公司与其在波多黎各运营的全资子公司之间的收入分配诉讼发表的意见的直接结果。
•5500万美元的费用与不允许某些利息扣除有关。
•与某些结转属性的报告货币变动有关的费用为3000万美元。
•2800万美元的费用，用于摊销公司间知识产权交易以前确定的递延所得税资产。
•净成本3300万美元，主要与出售公司一半的RCS业务有关
在2022财政年度， 5000万美元所得税拨备在综合损益表中，包括下列各项：
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•与提高瑞士各州税基相关的8200万美元收益。
•8200万美元的收益与无形资产税率的变化有关。
•与公司间知识产权交易以前确定的递延所得税资产摊销有关的费用4700万美元。
•4100万美元的成本与公司对某些历史收益的永久再投资主张的改变有关。
•主要与公司间资产出售有关的净费用2600万美元。
某些税务调整将影响我们不同时期经营业绩的可比性。因此，我们考虑这些非公认会计原则调整。有关这些调整的进一步讨论，请参阅本管理层讨论和分析中的“行政级别概览”一节。
在年底之后，以色列中央洛德区法院于2023年6月1日对美敦力 Ventor Technologies Ltd诉Kfar Saba评估办公室案作出裁决。法院裁定，存在被视为应纳税的知识产权转让。目前，公司正在评估该决定的影响，以及是否会上诉。公司目前估计，包括利息在内的潜在所得税费用约为2亿美元。
流动性和资本资源
我们目前的财务状况良好，我们相信，截至2023年4月28日，我们的资产负债表和流动性为我们提供了灵活性，我们的现金、现金等价物和流动投资，以及我们的信贷安排和相关的商业票据计划将满足我们可预见的经营需求。
在我们的年度业务和战略规划过程中，我们定期评估我们的流动性和资本结构。我们考虑为我们的运营提供资金所需的流动资金，包括营运资金需求、对研发、物业、厂房和设备的投资，以及其他运营成本。我们还考虑了资本配置的替代方案，这些方案通过股息和股票回购、偿还到期债务以及收购业务和技术来平衡向股东返还价值。
现金流量汇总表
以下是经营、投资和筹资活动提供（使用）的现金、汇率变动对现金和现金等价物的影响以及现金和现金等价物的净变动摘要：
| 会计年度 | |||||||||||
| （百万） | 2023 | 2022 | |||||||||
| 提供（用于）的现金： | |||||||||||
| 业务活动 | $ | 6,039 | $ | 7,346 | |||||||
| 投资活动 | (3,493) | (1,659) | |||||||||
| 筹资活动 | (4,960) | (5,336) | |||||||||
| 汇率变动对现金和现金等价物的影响 | 243 | (231) | |||||||||
| 现金和现金等价物净变动 | $ | (2,171) | $ | 121 | |||||||
业务活动所提供的现金净额减少13亿美元，主要原因是从客户收取的现金减少、支付所得税的现金增加以及库存支出增加。提供的现金净额减少额因向供应商付款的时间而部分抵销。与上一财政年度相比，从客户收取的现金减少主要是由于销售时间、收款较慢和供应链方面的挑战。为所得税支付的现金增加是由于估计的所得税支付，包括与美国税务法院意见有关的现金存款，库存支出增加是由于通货膨胀对直接劳动力和材料成本的影响。关于已缴税款现金存款的更多信息，请参阅合并财务报表附注13“项目8”。财务报表和补充数据”，见本年度报告的10-K表格。
投资活动所用现金净额增加18亿美元，主要是因为与2022财政年度相比，为收购支付的现金增加了18亿美元。关于采购的更多信息，请参阅合并财务报表附注3“项目8”。财务报表和补充数据”，见本年度报告的10-K表格。
筹资活动与2022财年相比，所用现金净额减少3.76亿美元，主要是由于股票回购减少了19亿美元，但债务交易抵消了这一减少。2023财年第四季度，公司发行了两批以美元计价的优先票据，扣除贴现和发行成本后，产生了约20亿美元的现金收益。公司用所得款项净额全额偿还了下文讨论的2970亿日元的2023财年贷款协议，总对价为23亿美元。在2023财政年度第二季度，公司发行了四批以欧元计价的优先票据，约
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34亿美元。2022年12月，公司将部分净收益用于偿还7.5亿欧元的美敦力 Luxco优先票据，总对价为7.72亿美元；2023年3月，用于偿还28亿欧元的美敦力 Luxco优先票据，总对价为29亿美元。在2023财年第一季度，公司根据2023财年贷款协议发行了约23亿美元的短期借款，并将所得款项用于提前赎回优先票据，总对价为23亿美元。有关优先票据和定期贷款的发行和赎回的更多信息，请参阅债务和资本部分。
债务和资本
我们的资本结构包括股本和有息债务。我们主要利用无担保优先债务来满足我们的融资需求，其次是银行借款。我们可能会不时在公开市场或通过私下协商的交易回购我们的未偿债务。
截至2023年4月28日，债务总额为244亿美元，而2022年4月29日为241亿美元。债务总额增加的原因是发行以欧元计价和以美元计价的优先票据，以及汇率波动，但被偿还以欧元计价和以美元计价的优先票据所抵消。
2022年5月，我们与瑞穗银行签订了本金总额高达3000亿日元的定期贷款协议（2023财政年度贷款协议），期限为364天。2022年5月和6月，美敦力 Luxco根据2023财年贷款协议借入了总计2970亿日元的定期贷款，约合23亿美元。公司利用借款的净收益为提前赎回19亿美元的美敦力公司优先票据和3.68亿美元的美敦力 Luxco优先票据提供资金，总对价为3.76亿美元。公司确认债务清偿损失总额为5300万美元。利息支出，净额在2023财年的合并损益表中，主要包括现金溢价和递延融资成本的加速摊销以及债务折价和溢价。在2023财年第四季度，公司全额偿还了定期贷款，包括利息。
2022年9月，我们发行了四期以欧元计价的优先票据，本金总额为35亿欧元，期限从2026财政年度到2035财政年度，在扣除贴现和发行成本后，产生了大约34亿美元的现金收益。2022年12月，公司用所得款项净额偿还了7.5亿欧元的0.000% 美敦力 Luxco优先票据，总对价为7.72亿美元；2023年3月，公司用15亿欧元的0.375% 美敦力 Luxco优先票据和12.5亿欧元的0.000% 美敦力 Luxco优先票据，总对价为29亿美元。
2023年3月，美敦力 Luxco发行了两期以美元计价的优先票据，本金总额为20亿美元，到期时间为2028年至2033年，扣除贴现和发行费用后产生的现金收益约为20亿美元。公司使用额外现金补充的净收益偿还上述2970亿日元的2023财年贷款协议，总对价为23亿美元。
我们有时会回购我们的普通股，作为我们专注于向股东回报价值的一部分。2019年3月，公司董事会授权回购60亿美元的公司普通股。没有与这些回购授权相关的特定时间段。在2023财年和2022财年，我们根据这些计划分别以91.31美元和113.11美元的平均价格回购了600万股和2200万股股票。截至2023年4月28日，根据董事会授权的股票回购计划，我们还剩下大约24亿美元。
关于信贷安排的更多信息，见合并财务报表附注6“项目8”。“财务报表和补充数据”，见本年度报告10-K表。
流动性
截至2023年4月28日，我们的流动资金来源包括15亿美元的现金和现金等价物，以及64亿美元的流动投资。此外，我们还维持商业票据计划和信贷安排。
我们的投资主要包括可供出售的债务证券，包括美国和非美国政府及机构证券、公司债务证券、抵押贷款支持证券、存款证和其他资产支持证券。见合并财务报表附注5“项目8”。财务报表和补充数据"，请参阅本年度报告的10-K表格，以获取有关公允价值计量的更多信息。
我们维持短期融资的多币种商业票据计划，这使我们能够在私募基础上发行无担保商业票据，在任何时候发行的未偿还总额最高可达35亿美元。在2023年4月28日和2022年4月29日，我们都没有未结清的商业票据。如下文所述，商业票据的发行减少了我们现有信用额度下的可用信用额度。
45
我们还有一项35亿美元的五年期银团信贷安排（信贷安排），将于2027年12月到期。在信贷安排的每个周年日，我们可以要求将到期日延长一年。信贷安排为商业票据方案提供备用资金，也可用于一般公司用途。信贷安排使我们有能力在协议期限内的任何时候将我们的借贷能力再增加10亿美元。截至2023年4月28日和2022年4月29日，信贷安排项下无未偿金额。
我们的信贷安排的预付款利率是根据标准普尔评级服务公司（S & P）和穆迪投资者服务公司（Moody’s）授予我们的长期债务评级的定价矩阵确定的。贷款费用应由信贷贷款支付，并以与利率相同的方式确定。我们遵守与信贷安排有关的所有契约。
下表是我们对标普和穆迪长期债务评级和短期债务评级的汇总：
|
机构评级(1)
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| 2023年4月28日 | 2022年4月29日 | |||||||||||||
| 标准普尔评级服务 | ||||||||||||||
| 长期负债 | A | A | ||||||||||||
| 短期债务 | A-1 | A-1 | ||||||||||||
| 穆迪投资者服务公司 | ||||||||||||||
| 长期负债 | A3 | A3 | ||||||||||||
| 短期债务 | P-2 | P-2 | ||||||||||||
（1）机构评级可能发生变化，可能无法保证一家机构将继续提供评级和/或维持其当前评级。证券评级不是购买、出售或持有证券的建议，评级机构可随时修改或撤销该评级，每个评级应独立于任何其他评级进行评估。
标普和穆迪在2023年4月28日的长期债务评级和短期债务评级与2022年4月29日的评级相比没有变化。鉴于我们的资产负债表、信贷安排和相关的商业票据计划，我们预计标普和穆迪的评级不会对我们的流动性或未来获得额外流动性的灵活性产生重大影响。
46
合同义务和所需现金
我们有在正常业务过程中订立的未来合同义务和其他最低商业承诺，其中一些记录在我们的综合资产负债表中。我们认为，我们的表外安排不会对我们的综合收益、财务状况和/或现金流产生重大的当前或预期的未来影响。
以下是我们截至2023年4月28日的表外合同义务和其他最低商业承诺的摘要，以及反映在截至2023年4月28日的资产负债表中的长期合同义务。
| 按财政年度分列的到期情况 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万） | 合计 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 此后 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 与表外安排有关的合同义务： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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为少数股权投资、里程碑付款和特许权使用费义务提供资金的承诺(1)
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$ | 397 | $ | 155 | $ | 91 | $ | 93 | $ | 38 | $ | 18 | $ | 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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利息支付(2)
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7,476 | 531 | 522 | 522 | 505 | 487 | 4,908 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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其他(3)
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2,022 | 688 | 396 | 300 | 278 | 239 | 122 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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资产负债表中反映的合同义务(4):
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债务义务(5)
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$ | 24,553 | $ | 20 | $ | 7 | $ | 2,750 | $ | 1,652 | $ | 1,005 | $ | 19,119 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 经营租赁 | 1,160 | 204 | 171 | 144 | 121 | 94 | 426 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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或有考虑(6)
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206 | 28 | 49 | 73 | 56 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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纳税义务(7)
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1,320 | 330 | 440 | 550 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1)包括与少数群体投资供资、估计里程碑付款和特许权使用费义务有关的承付款。虽然不能确定是否和/或何时付款，但表中所列的到期日期反映了我们的最佳估计。
(2)包括我们未偿债务的合同利息支付，不包括债务溢价和贴现摊销的影响。见合并财务报表附注6“项目8”。财务报表和补充数据”，请参阅本年度报告的10-K表格，以获取有关我们债务协议的更多信息。
(3)包括库存采购承诺、研究和开发以及具有法律约束力并规定最低采购数量或支出金额的其他安排。这些采购承诺没有超过我们的预计需求，并且是正常的业务过程。不包括剩余期限不到一年的未结定购单。
(4)不包括设定受益计划义务、担保义务、不确定的税务状况、非流动税务负债以及我们无法对现金结算期间做出可靠估计的诉讼和解。详情见合并财务报表附注13、15和18，见“项目8”。财务报表和补充数据”，见本年度报告的10-K表格。
(5)包括我们的优先票据和银行借款的流动和非流动部分。不包括债务溢价和折价以及商业票据。见合并财务报表附注6“项目8”。财务报表和补充数据”，请参阅本年度报告的10-K表格，以获取有关我们债务协议的更多信息。
(6)包括我们的或有对价的当期和非当期部分的公允价值。虽然不能确定是否和/或何时付款，但本表所列的到期日期反映了我们的最佳估计。
(7)表示与美国税收改革产生的过渡税相关的纳税义务。过渡税将在8年内支付，不会产生利息。见合并财务报表附注13“项目8”。财务报表和补充数据”，请参阅本年度报告的10-K表格，以获取更多信息。
在正常业务过程中，我们会定期签订协议，要求我们就特定风险向客户或供应商进行赔偿，例如因我们的产品或我们的人员疏忽而引起的伤害或财产损失索赔，或声称我们的产品侵犯了第三方专利或其他知识产权的索赔。我们在这些赔偿规定下的最大风险无法估计，我们没有在我们的合并财务报表中计提任何负债，也没有在上表中列入任何赔偿规定。从历史上看，我们在这类赔偿协议上没有经历过重大损失。
合并财务报表“项目8”附注18。这份10-K表格年度报告中的“财务报表和补充数据”提供了有关我们与法律事务相关的累计金额的信息。根据美国公认会计原则，我们在我们的合并财务报表中记录了一项负债，当损失是已知的或被认为是可能的，并且该数额是可以合理估计的。实际结算可能与估计数不同，可能对我们的综合收益、财务状况和/或现金流量产生重大影响。
我们在合并财务报表中记录了我们预期从子公司汇回的金额的税务负债（在汇回需要缴税的范围内）；但是，对于我们认为永久再投资的金额，没有记录税务负债。我们期望在未来能够获得我们大部分的现金流。此外，我们继续评估支持我们业务的法律实体结构，如果这种评估导致我们的总体业务结构发生变化，我们可能需要累积额外的税收义务。
47
除了上述合同义务和其他最低商业承诺外，我们还有业务正常运营所产生的经常性现金需求，包括资本支出、研发成本和其他运营成本。
我们相信，我们的资产负债表和流动性为我们提供了灵活性，我们的现金、现金等价物、流动投资、信贷安排和相关的商业票据计划，以及我们产生经营现金流的能力，将满足我们当前和未来的合同义务和现金需求。我们定期审查我们的资本需求，并考虑各种投资和融资替代方案来支持我们的需求。
收购
EOFlow有限公司收购
在2023财年之后，公司于2023年5月25日签订了一系列最终协议，收购EOFlow有限公司（EOFlow），后者是EOPatch设备的制造商，EOPatch是一种无内胎、可穿戴和完全一次性的胰岛素输送设备。此次收购扩大了糖尿病部门的产品组合。在所有公众股份都参与要约收购的情况下，以2023年5月25日的汇率计算，收购EOFlow股份的总对价为9710亿韩元，合7.38亿美元。此次收购预计将在2023年下半年完成，但须满足最低投标条件和某些惯例成交条件，包括收到所需的监管许可。
关于购置的补充资料载于合并财务报表附注3“项目8”。财务报表和补充数据"，载于本年度报告的10-K表格。
关键会计估计
我们采用了各种会计政策，按照美国公认会计原则编制合并财务报表。我们的重要会计政策在合并财务报表附注1“项目8”中披露。财务报表和补充数据"，见本年度报告的10-K表格。
按照美国公认会计原则编制合并财务报表，要求我们在做出影响所报告的资产、负债、收入和支出金额的估计和假设时运用判断力。这些估计数反映了我们根据现有的有关资料对经济和市场状况以及对资产和负债的估值和/或账面价值的潜在影响作出的最佳判断。我们的估计基于历史经验和在当时情况下被认为是合理的各种假设，其结果构成对从其他来源不易看出的资产和负债的账面价值作出判断的基础。
我们的重要会计估计数包括：
收入确认该公司通过直接销售代表和独立分销商销售其产品。此外，公司收入的一部分来自医院的寄售库存以及专利使用费和知识产权安排。本公司在控制权转移给客户时确认收入。对于通过直接销售代表和独立分销商销售的产品，根据合同条款和法律要求，控制权在发货或交货时转移。对于寄售库存，当产品被使用或植入时，控制权被转移。付款条件因销售国家、客户类型和产品类型而异。
确认的收入数额反映销售返利和退货，这是根据销售条件、历史经验和趋势分析估计的。在估算返利时，公司会考虑销售点与支付返利索赔之间的滞后时间、所述的返利率以及其他相关信息。公司将对返利和返还准备金的调整记为收入的增加或减少。
诉讼或有事项我们参与了多项法律诉讼，涉及产品责任、知识产权和商业纠纷、股东相关事项、环境诉讼、税务纠纷以及政府诉讼和调查。这些法律行动的结果并不完全在我们的控制范围内，而且可能在很长一段时间内不为人所知。在某些诉讼中，执行机构或私人索赔人寻求损害赔偿，以及其他民事或刑事补救办法（包括禁止销售作为诉讼标的的产品的禁令），这可能需要大量支出，或导致收入损失，或限制我们在适用的司法管辖区开展业务的能力。估计我们的诉讼和政府程序可能造成的损失具有内在的难度，特别是当这些事项处于早期程序阶段，科学事实或法律发现不完整；涉及未经证实或不确定的损害赔偿要求；可能涉及罚款、罚款或惩罚性损害赔偿；或可能导致商业惯例的改变时。公司在已知或认为可能发生损失的情况下，在合并财务报表中记录一项或有损失的负债，并可合理估计该数额。如果对已知或可能的损失的合理估计是一个范围，而该范围内的任何数额都不是比任何其他数额更好的估计，则应计提该范围的最低数额。如果损失是合理可能的，但不知道或不可能的，并且可以合理估计，则披露估计损失或损失范围。我们的重大法律诉讼
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合并财务报表附注18“项目8”中对此进行了讨论。财务报表和补充数据"，见本年度报告的10-K表格。
所得税准备金我们建立储备金的时候，尽管我们相信，我们的纳税申报头寸是完全可以支持的，我们认为某些头寸可能会受到挑战，我们可能会胜出，也可能不会胜出。在美国公认会计原则下，如果我们仅仅根据该职位的技术优势，确定一个税务职位在审计后更有可能持续下去，我们就会认识到这一好处。我们通过确定结算时实现的可能性大于50%的金额来衡量收益。我们假定所有税务职位都将由税务当局在充分了解所有相关信息的情况下进行审查。计算我们的税务负债涉及处理在我们全球业务的多个司法管辖区适用复杂税务条例的不确定性。我们定期监测我们的税务状况和纳税义务。我们重新评估我们税务状况的技术优势，并确认一项不确定的税收优惠，或在以下情况下终止确认先前记录的税收优惠：（i）完成税务审计；（ii）问题得到有效解决；（iii）适用的税法发生变化，包括税务案例或立法指导；或（iv）适用的诉讼时效到期。这些储备需要经过高度的估计和管理判断。虽然我们认为，我们已为税务当局的税务评估所产生的负债作了充分的准备，但这些税务当局采取的立场可能对我们的实际税率、综合收益、财务状况和/或现金流量产生重大影响。
无形资产和商誉的估价当我们收购一家企业时，所收购的资产和承担的负债在收购日按其各自的公允价值入账。商誉是指收购价格超过被收购企业净资产估计公允价值的部分。无形资产主要包括专利、商标、商品名称、客户关系、购买的技术以及进行中的研发。确定作为企业合并的一部分而获得的无形资产的公允价值，需要我们作出重大的估计。这些估计数包括每个项目或技术的预计未来现金流量的数额和时间、用来将这些现金流量折现为现值的贴现率，以及对资产生命周期的评估。估计数可能受到法律、技术、监管、经济和竞争风险的影响。
商誉减值测试要求我们对预计的未来现金流量作出若干估计，以确定商誉报告单位的公允价值。我们与商誉减值测试相关的估计被认为是至关重要的，因为我们合并资产负债表上记录的商誉金额以及确定公允价值所需的判断。我们每年从第三季度的第一天开始评估报告单位一级的商誉减值情况，每当发生表明账面金额可能减值的事件或情况变化时。
我们还对使用寿命有限的无形资产进行减值测试，如果发生了表明资产或资产组的账面价值可能受损的事件或情况变化。我们每年都会在第三季度评估无限期无形资产的减值情况，无论何时发生表明账面价值可能减值的事件或情况变化。
我们对商誉和无形资产的测试是基于未来现金流，这需要对未来收入和费用增长率、适当的贴现率、资产组合以及其他假设和估计做出重大判断。我们根据市场参与者对被评估资产的看法，使用与资产的最高和最佳使用相一致的估计。实际结果可能与我们的估计不同，原因包括竞争条件的变化、监管批准的时间、临床试验的结果、全球经济状况的变化以及货币汇率的波动等。
新会计公告
有关新会计公告的资料载于合并财务报表附注1“项目8”。财务报表和补充数据”，见本年度报告的10-K表格。
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补充担保财务信息
美敦力公司和全资附属担保人美敦力 Global Holdings S.C.A.（美敦力 Luxco）各自为全资附属发行人美敦力公司在优先票据（美敦力优先票据）项下的义务提供全额无条件担保，并为全资附属发行人Covidien International Finance S.A.（CIFSA）在优先票据（CIFSA优先票据）项下的义务提供全额无条件担保。CIFSA优先票据的担保是Covidien Ltd.和Covidien Group Holdings Ltd.对CIFSA优先票据担保的补充，这两家公司都是CIFSA优先票据的全资附属担保人。美敦力公司和美敦力公司各自为美敦力 Luxco在优先票据（美敦力 Luxco优先票据）下的义务提供了充分和无条件的担保。以下是这些保证的摘要：
美敦力优先票据的担保
•母公司担保人-美敦力公司
•子公司发行人----美敦力公司
•附属担保人-美敦力 Luxco
美敦力 Luxco优先票据的担保
•母公司担保人-美敦力公司
•子公司发行人-美敦力 Luxco
•附属担保人----美敦力公司
CIFSA优先票据的担保
•母公司担保人-美敦力公司
•附属发行人-CIFSA
•附属担保人-美敦力 Luxco、Covidien Ltd.和Covidien Group Holdings Ltd.（CIFSA附属担保人）
下表列出了截至2023年4月28日的财政年度美敦力和美敦力 Luxco优先票据和CIFSA优先票据承付人组的财务信息摘要。承付人组由适用的优先票据的母公司担保人、附属发行人和附属担保人组成。财务信息摘要是在剔除（一）担保人和发行人之间的公司间交易和余额以及（二）非担保人或发行人的任何子公司的收益和投资权益后列报的。
截至2023年4月28日的财政年度业务信息结果摘要如下：
| （百万） |
美敦力和美敦力 Luxco优先票据(1)
|
CIFSA优先票据(2)
|
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| 净销售额 | $ | 2,847 | $ | — | |||||||
| 营业利润（亏损） | 608 | (407) | |||||||||
| 所得税前亏损 | (913) | (1,868) | |||||||||
| 归属于美敦力的净亏损 | (1,705) | (1,861) | |||||||||
截至2023年4月28日的财政年度的资产负债表信息摘要如下：
| （百万） |
美敦力和美敦力 Luxco优先票据(1)
|
CIFSA优先票据(2)
|
|||||||||
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流动资产总额(3)
|
$ | 23,198 | $ | 8,344 | |||||||
|
非流动资产共计(4)
|
5,897 | 3 | |||||||||
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流动负债合计(5)
|
33,854 | 25,184 | |||||||||
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非流动负债总额(6)
|
59,624 | 66,449 | |||||||||
| 非控制性权益 | 182 | 182 | |||||||||
(1)美敦力优先票据和美敦力 Luxco优先票据承付人集团由下列实体组成：美敦力公司、美敦力 Luxco和美敦力公司。
(2)CIFSA优先票据承付人集团由以下实体组成：美敦力公司、美敦力 Luxco、CIFSA和CIFSA附属担保人。详情请参阅上文的担保摘要。
(3)包括应收美敦力和美敦力 Luxco优先票据和CIFSA优先票据的非担保子公司款项，分别为225亿美元和83亿美元。
(4)包括应收美敦力和美敦力 Luxco优先票据的非担保子公司贷款2000万美元。CIFSA优先票据无应收非担保子公司贷款。
(5)包括应付美敦力和美敦力 Luxco优先票据和CIFSA优先票据的非担保子公司的318亿美元和250亿美元。
(6)包括应付给美敦力和美敦力 Luxco优先票据和CIFSA优先票据的非担保子公司的贷款，分别为331亿美元和467亿美元。
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项目7A。关于市场风险的定量和定性披露
货币汇率风险
由于我们业务的全球性质，我们面临汇率变动的风险，这可能导致收益和现金流的波动。未对冲货币风险敞口的货币汇率波动，例如在某些新兴市场，可能导致未来收益和现金流波动。截至2023年4月28日和2022年4月29日，所有未偿付的货币汇率衍生工具的名义总额分别为220亿美元和138亿美元。截至2023年4月28日，这些合同的未实现收益净额为1.32亿美元。关于我们的货币汇率衍生工具的补充资料载于合并财务报表附注7的“项目8”。财务报表和补充数据”，见本年度报告的10-K表格。
对2023年4月28日和2022年4月29日所有货币汇率衍生品合约公允价值变动的敏感性分析表明，如果美元兑所有货币统一升值/贬值10%，将对这些合约的公允价值产生以下影响：
| 增加（减少） | ||||||||||||||
| （百万） | 2023年4月28日 | 2022年4月29日 | ||||||||||||
| 美元升值10% | $ | 1,548 | $ | 903 | ||||||||||
| 美元贬值10% | (1,548) | (903) | ||||||||||||
衍生工具合同公允价值的任何收益和损失一般将由相关交易的收益和损失抵消。上述分析未反映这些抵消性损益。
利率风险
我们的短期投资和借款面临利率风险。我们总体上管理利率风险，同时关注眼前和中间的流动性需求。截至2023年4月28日，我们的债务组合由主要以美元和欧元计价的债务组成，其中基本上都是固定利率债务。我们还面临利率变动的风险，这些利率变动影响了我们对利率敏感工具的投资，其中包括我们的有价证券。
假设利率与2023年4月28日和2022年4月29日的利率相比变动10个基点，对我们对利率敏感的金融工具的影响进行敏感性分析，将对这些工具的公允价值产生以下影响：
| 增加（减少） | ||||||||||||||
| （百万） | 2023年4月28日 | 2022年4月29日 | ||||||||||||
| 利率上调10个基点 | $ | 63 | $ | 53 | ||||||||||
| 利率下降10个基点 | (63) | (53) | ||||||||||||
有关当前市场状况以及对我们的财务状况和经营业绩的影响的讨论，请参阅管理层讨论和分析中的“流动性”部分"项目7。管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析“，见本年度报告10-K表。有关市场风险的更多讨论，请参见合并财务报表附注5和7，见”项目8 "。财务报表和补充数据”，见本年度报告的10-K表格。
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项目8。财务报表和补充数据
独立注册会计师事务所的报告
致美敦力公司董事会和股东
财务报表和财务报告内部控制的意见
我们审计了美敦力及其子公司（以下简称“公司”）截至2023年4月28日和2022年4月29日的合并资产负债表，以及截至2023年4月28日止三年期间每年的相关综合收益表、综合收益表、权益表和现金流量表，包括项目15（a）（1）下截至2023年4月28日止三年期间每年的相关附注和估值表及合格账目（统称为“合并财务报表”）。我们还根据Treadway委员会发起组织委员会（COSO）发布的《内部控制-综合框架（2013）》中确立的标准，审计了公司截至2023年4月28日的财务报告内部控制。
我们认为，上述合并财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允反映了公司截至2023年4月28日和2022年4月29日的财务状况，以及截至2023年4月28日止三年期间每年的经营成果和现金流量。我们还认为，截至2023年4月28日，公司在所有重大方面，根据COSO发布的《内部控制-综合框架（2013）》中确立的标准，对财务报告保持有效的内部控制。
意见的依据
公司管理层负责这些合并财务报表，维持对财务报告的有效内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，这包括在项目9A下的管理层关于财务报告内部控制的年度报告中。我们的责任是根据我们的审计对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会（PCAOB）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须对公司保持独立。
我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和进行审计，以便对合并财务报表是否不存在由于错误或欺诈造成的重大错报，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制，取得合理的保证。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层采用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的总体列报方式。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告内部控制，评估存在重大缺陷的风险，并根据评估的风险测试和评价内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在当时情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义和限制
公司对财务报告的内部控制是一个旨在为财务报告的可靠性和按照公认会计原则为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。一家公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：（一）有关维持记录的政策和程序，这些记录以合理的细节，准确和公平地反映公司资产的交易和处置；（二）提供合理的保证，确保交易记录是必要的，以便按照公认会计原则编制财务报表；公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行；（三）提供合理的保证，防止或及时发现未经授权的获取和使用，或处置可能对财务报表产生重大影响的公司资产。
52
财务报告的内部控制由于其固有的局限性，可能无法防止或发现错报。此外，对今后各期的任何成效评估的预测都可能受到以下风险的影响：由于条件的变化，控制可能变得不充分，或政策或程序的遵守程度可能恶化。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是本期对合并财务报表的审计所产生的、已通报或要求通报审计委员会的事项，（一）涉及对合并财务报表具有重要意义的账目或披露事项，（二）涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的通报不会以任何方式改变我们对合并财务报表整体的意见，我们也不会通过通报下文的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露单独提出意见。
与波多黎各制造业有关的不确定税收状况的所得税准备金
如合并财务报表附注13和18所述，管理部门记录了与国内税务局（IRS）和其他税务当局未解决事项有关的不确定税务状况的准备金。美国国税局尚待解决的一个问题涉及美敦力公司与其在波多黎各经营的全资子公司之间的收入分配问题，波多黎各是该公司的生产基地之一。这些储备需要经过高度的估计和管理判断。2023财年，管理层确认，与2022年8月18日美国税务法院（税务法院）关于先前披露的与美敦力公司及其在波多黎各运营的全资子公司2005和2006财年收入分配相关的诉讼的意见（意见）有关的诉讼增加了7.64亿美元。虽然《意见》驳回了美国国税局的立场，而且税务法院认定美敦力提出的方法对于确定波多黎各和美国之间的公司间特许权使用费率是适当的，但税务法院认定特许权使用费率应该更高，从而增加了分配给美国的收入，因此需要缴纳美国的税。本案仅涉及2005和2006财政年度。该意见仍可由任何一方或双方提出上诉。公司假定税务法庭的调查结果将适用于2006财政年度之后的所有年份。截至2023年4月28日，与不确定的税务状况有关的准备金总额为26.82亿美元，其中波多黎各制造业准备金占很大比例。
我们认为，就与波多黎各制造业有关的不确定税务状况执行与所得税准备金有关的程序是一项关键的审计事项，主要考虑因素是：（一）管理层在确定准备金时作出重大判断，包括与涉及公司某一生产基地的IRS未解决问题有关的高度估计不确定性；（二）在执行与管理层对与波多黎各制造业有关的不确定税务状况的所得税准备金的计量有关的程序和评价审计证据方面，审计师有高度的判断力、主观性和努力，因为证据的性质往往是高度主观的；（三）审计工作涉及使用具有专门技能和知识的专业人员。
处理这一事项涉及在形成我们对合并财务报表的总体意见时履行程序和评价审计证据。这些程序包括测试与确认不确定税务状况的所得税准备金有关的控制措施的有效性，以及对与波多黎各制造业有关的不确定税务状况的准备金计量的控制措施。除其他外，这些程序还包括：（一）测试管理层确定准备金的程序；（二）评价准备金计量的合理性，包括管理层计算中使用的基本假设。评价准备金计量的合理性包括评价公司使用的方法和假设是否符合税务法院的裁决。利用具有专门技能和知识的专业人员协助评估与裁决有关的税法的适用情况以及管理层计算中使用的基本假设。
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| 2023年6月22日 | ||
我们从1963年开始担任公司的审计员。
53
美敦力公司
合并损益表
| 会计年度 | |||||||||||||||||
| （单位：百万，每股数据除外） | 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||
| 净销售额 | $ |
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| 费用和支出 | |||||||||||||||||
| 产品销售成本，不包括无形资产摊销 |
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| 研究和开发费用 |
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| 销售、一般和管理费用 |
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| 无形资产摊销 |
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| 重组费用，净额 |
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| 某些诉讼费用，净额 | (
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| 其他业务（收入）费用，净额 | (
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| 营业利润 |
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| 其他营业外收入，净额 | (
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| 利息支出，净额 |
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| 所得税前收入 |
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| 所得税拨备 |
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| 净收入 |
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| 归属于非控制性权益的净利润 | (
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| 归属于美敦力的净利润 | $ |
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| 每股基本收益 | $ |
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| 稀释每股收益 | $ |
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| 基本加权平均流通股 |
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| 稀释加权平均流通股 |
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所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
54
美敦力公司
综合收益表
| 会计年度 | |||||||||||||||||
| （百万） | 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||
| 净收入 | $ |
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| 其他综合（亏损）收入，税后净额： | |||||||||||||||||
| 投资证券未实现（亏损）收益 | (
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| 翻译调整 | (
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| 净投资对冲 | (
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| 退休债务变动净额 |
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| 现金流量套期保值未实现（损失）收益 | (
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(
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| 其他综合（亏损）收入 | (
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| 包括非控制性权益在内的综合收益 |
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| 归属于非控制性权益的综合收益 | (
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| 归属于美敦力的综合收益 | $ |
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所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
55
美敦力公司
合并资产负债表
| （百万） | 2023年4月28日 | 2022年4月29日 | ||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||||||||
| 当前资产： | ||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ |
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| 投资 |
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应收账款，减去备抵和信贷损失$
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| 库存，净额 |
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| 其他流动资产 |
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| 流动资产总额 |
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| 不动产、厂场和设备净额 |
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| 商誉 |
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| 其他无形资产，净额 |
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| 税收资产 |
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| 其他资产 |
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| 总资产 | $ |
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| 负债和权益 | ||||||||||||||
| 流动负债： | ||||||||||||||
| 流动债务 | $ |
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| 应付账款 |
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| 应计赔偿额 |
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| 应计所得税 |
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| 其他应计费用 |
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| 流动负债合计 |
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| 长期负债 |
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| 应计薪酬和退休福利 |
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| 应计所得税 |
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| 递延所得税负债 |
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| 其他负债 |
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| 负债总额 |
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| 承付款项和意外开支（附注3、16和18） |
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| 股东权益： | ||||||||||||||
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普通股——面值$
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| 额外实收资本 |
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| 留存收益 |
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| 累计其他综合损失 | (
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| 股东权益总额 |
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| 非控制性权益 |
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| 总股本 |
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| 总负债及权益 | $ |
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所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
56
美敦力公司
合并权益报表
| 普通股 | 普通股与额外实收资本 | 保留 收益 |
累计 其他 综合 损失 |
合计 股东" 股权 |
非控制性权益 | 总股本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （单位：百万，每股数据除外） | 编号 | 票面价值 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年4月24日 |
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| 净收入 | — | — | — |
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| 其他综合收益 | — | — | — | — |
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股东股息（美元
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| 根据股票购买和奖励计划发行股票 |
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| 回购普通股 | (
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| 股票补偿 | — | — |
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| 非控制性所有权权益的变更 | — | — | (
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| 2021年4月30日 |
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| 净收入 | — | — | — |
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| 其他综合收入（亏损） | — | — | — | — |
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股东股息（美元
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| 根据股票购买和奖励计划发行股票 |
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| 回购普通股 | (
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| 股票补偿 | — | — |
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| 非控制性所有权权益的变更 | — | — |
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| 2022年4月29日 |
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| 净收入 | — | — | — |
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| 其他综合（亏损）收入 | — | — | — | — | (
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股东股息（美元
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— | — | — | (
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| 根据股票购买和奖励计划发行股票 |
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| 回购普通股 | (
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| 股票补偿 | — | — |
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| 非控制性所有权权益的变更 | — | — |
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| 2023年4月28日 |
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所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
57
美敦力公司
合并现金流量表
| 会计年度 | |||||||||||||||||
| （百万） | 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||
| 业务活动： | |||||||||||||||||
| 净收入 | $ |
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| 调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致： | |||||||||||||||||
| 折旧及摊销 |
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| 信贷损失准备金 |
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| 递延所得税 | (
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| 股票补偿 |
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| 债务清偿损失 |
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| 资产减值费用 |
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| 其他，净额 |
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| 扣除收购和资产剥离后的经营资产和负债变动： | |||||||||||||||||
| 应收账款净额 | (
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| 库存，净额 | (
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| 应付账款和应计负债 |
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| 其他经营资产和负债 | (
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| 经营活动所产生的现金净额 |
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| 投资活动： | |||||||||||||||||
| 收购，扣除已收购现金 | (
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| 不动产、厂场和设备的增加 | (
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| 购买投资 | (
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| 投资的销售和到期日 |
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| 其他投资活动净额 |
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| 投资活动所用现金净额 | (
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| 筹资活动： | |||||||||||||||||
| 流动债务变化，净额 |
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| 短期借款收益（期限超过90天） |
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| 偿还短期借款（期限超过90天） | (
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| 长期债务的发行 |
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| 长期债务付款 | (
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| 给股东的股息 | (
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| 发行普通股 |
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| 回购普通股 | (
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| 其他筹资活动 | (
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| 筹资活动使用的现金净额 | (
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| 汇率变动对现金和现金等价物的影响 |
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| 现金和现金等价物净变动 | (
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| 期初现金及现金等价物 |
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| 期末现金及现金等价物 | $ |
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| 补充现金流量信息 | |||||||||||||||||
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| 利息 |
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所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
58
1.重要会计政策摘要
业务性质美敦力公司（Medtronic plc，简称美敦力）是全球领先的医疗技术公司，为世界各地数百万人减轻疼痛、恢复健康和延长生命。该公司提供创新产品和疗法，服务于医疗系统、医生、临床医生和患者。美敦力公司成立于1949年，总部位于爱尔兰都柏林。
合并原则
合并财务报表包括美敦力公司、其全资子公司、本公司拥有控股财务权益的实体和本公司作为主要受益人的可变利益实体的账目。公司间交易和结余已在合并过程中完全消除。
估计数的使用
按照美国（美国）普遍接受的会计原则（美国公认会计原则）编制合并财务报表，要求管理层作出影响合并财务报表和附注中报告的数额的估计和假设。在会计处理所得税、意外开支、无形资产和负债估值等项目时使用估计数。实际结果可能与这些估计数不同，也可能不不同。
财政年度终了
公司利用截至4月最后一个星期五的52/53周财政年度，在2023年4月28日和2022年4月29日以及截至2023年4月28日（2023财政年度）、2022年4月29日（2022财政年度）和2021年4月30日（2021财政年度）的三个财政年度中的每一个财政年度列报合并财务报表及其相关附注。2021财年是53周的一年，额外的一周发生在第一季度的第一个财政月份。
现金等价物
本公司将自购买之日起三个月或更短时间内到期的高流动性投资视为现金等价物。这些投资按接近公允价值的成本列账。
投资
本公司投资于可销售的债务和股本证券、本公司选择公允价值选择权的投资、公允价值不易确定的投资以及按权益法核算的投资。
有价证券被归类为可供出售证券。这些投资在综合资产负债表中按公允价值入账。可供出售证券的公允价值变动作为累计其他综合损失在合并资产负债表上。本公司在购买时确定其有价证券投资的适当分类，并在每个资产负债表日重新评估这些确定。有价证券的分类为当前或长期是基于证券的性质和可用于当前业务的可用性，这与公司对其资本结构和流动性的管理是一致的。
本公司对有价证券和其他证券的某些投资是对处于不同发展阶段的公司的长期战略投资，包括在其他资产在合并资产负债表上。有价证券在合并资产负债表中按公允价值入账。有价证券的公允价值变动在其他营业外收入，净额在综合损益表中。在每个报告期内，公司都会根据减值指标进行定性评估，以评估投资是否受损。本公司选择公允价值选择权的权益法投资采用折现现金流法进行估值，同时考虑到各种假设，包括折现率和与被投资方有关的所有相关财务信息，包括历史财务报表和预计未来现金流量。对不具有易于确定的公允价值的股权投资，采用另一种计量方法，按成本减去减值（如果有的话），加上或减去同一发行者的相同或类似投资在有序交易中可观察到的价格变动所引起的变动。权益法下的权益证券初始按本公司的投资金额入账，并根据本公司在被投资单位的收益或亏损以及所支付的股息中所占的份额每一期进行调整。按权益法核算的证券每季度进行一次审查，以了解情况的变化或表明发生了非暂时性减值的事件。
应收账款和呆账备抵和信贷损失
本公司在正常业务过程中向客户提供信贷，并为潜在信贷损失保留呆账备抵。在评估可疑账户备抵时，公司会考虑各种因素，包括历史经验和客户特定信息。当客户账户被认为无法收回时，将从备抵中注销无法收回的账户。
库存
存货按成本与可变现净值孰低列报，成本按先进先出的原则确定。本公司根据客户需求、技术发展或其他经济因素的变化，降低可能过剩、过时或滞销的存货的账面价值。
59
物业、厂房及设备
不动产、厂场和设备按成本列报，并使用直线法在资产的使用寿命内折旧。延长资产使用寿命的增建和改良项目被资本化，而维修和保养支出则在发生时计入费用。当事件或情况变化表明不动产、厂场和设备资产组合的账面金额可能无法收回时，本公司对不动产、厂场和设备进行减值评估。与正在进行的重大建设项目有关的利息费用采用加权平均利率资本化。这些费用包括在不动产、厂房和设备中，并在相关资产的使用寿命内摊销。在不动产、厂场和设备报废或处置后，累计折旧或摊销的成本和相关金额将从资产和累计折旧账户中扣除。资产净值与收益之间的差额，如有，计入收益。
商誉和无形资产
商誉是指收购价格超过被收购企业净资产估计公允价值的部分。公司每年在财政年度的第三季度评估商誉减值情况，每当发生表明账面金额可能减值的事件或情况变化时。商誉减值测试在报告单位一级进行。商誉减值测试要求公司对预计的未来现金流量作出若干估计，以确定商誉报告单位的公允价值。本公司利用贴现现金流量分析计算每个报告单位的公允价值超过其账面价值（包括商誉）的部分。内部业务预算和长期战略计划被用作现金流量分析的基础。该公司还利用了对营运资本、资本支出和终端增长率的假设。现金流量分析采用的贴现率是根据每个报告单位的加权平均资本成本（“WACC”）计算的。当报告单位净资产的账面金额超过报告单位的估计公允价值时，确认减值损失。
或有考虑
本公司的某些业务合并涉及潜在的支付或收到未来对价，这取决于实现某些产品开发里程碑和/或取决于所收购的业务达到某些业绩里程碑。本公司在购置或剥离之日根据预期转让的对价，按公允价值记录或有对价，估计为概率加权未来现金流量，折现为现值。或有对价的公允价值采用预计付款日期、贴现率、付款概率和预计收入（基于收入的考虑）计量。预计收入基于公司最新的内部运营预算和长期战略计划。所使用的贴现率是在计量时根据公认的估值方法确定的。预计收入、付款概率、贴现率和预计付款日期的变化可能导致对公允价值计量的调整。或有对价在每个报告期使用第3级投入重新计量，公允价值的变动，包括随着时间推移而增加的变动，在报告所述期间确认为收入或费用
其他经营（收入）费用，净额
在综合损益表中。在购置日期后不久支付或收到的或有代价付款在综合现金流量表中被归类为投资活动。在购置日期后不久未支付或收到的与购置日期公允价值相关的或有对价付款在综合现金流量表中作为筹资活动列报，超过原始购置日期公允价值的已支付或已收款项在综合现金流量表中作为经营活动列报。
60
自我保险
公司自行承保大部分可保风险，包括医疗和牙科费用、残疾保险、财产人身损失、业务中断、工人赔偿、综合一般责任和产品责任。保险范围是为法律或合同要求投保的风险而获得的。本公司使用索赔数据和适用的历史经验来估计与本公司自保的风险敞口相关的负债。
退休福利计划假设
该公司赞助各种退休福利计划，包括固定福利养老金计划、退休后医疗计划、固定缴款储蓄计划和解雇补偿计划，基本上涵盖所有美国雇员和许多美国以外的雇员。关于确定养老金和退休后福利成本和负债所使用的假设，请参见附注15。
衍生品
本公司根据关于衍生工具和套期保值的权威指导意见，在其合并财务报表中以公允价值确认所有衍生金融工具，并在合并财务报表中按毛额列报与衍生金融工具有关的资产和负债。对于被指定并符合套期保值条件的衍生工具，套期保值工具必须根据被套期保值的风险敞口被指定为现金流量套期保值或净投资套期保值。有关本公司衍生工具和对冲计划的更多信息，请参见附注7。
公允价值计量
对于以经常性和非经常性公允价值计量的资产和负债，本公司遵循有关公允价值计量和披露的权威指南。公允价值被定义为退出价格，或在计量日市场参与者之间的有序交易中出售资产所收到的或转移负债所支付的金额。权威性指导意见还为用于计量公允价值的投入建立了一个等级制度，通过要求在可获得的情况下使用最可观察的投入，最大限度地利用可观察的投入，最大限度地减少不可观察投入的使用。可观察的投入是指市场参与者根据从独立于本公司的来源获得的市场数据对资产或负债进行估值时使用的投入。不可观察的投入是指反映公司对市场参与者在评估资产或负债时所使用的因素的假设的投入，这些因素是根据在当时情况下可获得的最佳信息得出的。金融资产和金融负债在估值等级中的分类是基于对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平。层次结构分为三个层次，定义如下：
•第1级-投入是相同资产或负债在活跃市场中的报价。
•第2级----投入包括活跃市场中类似资产或负债的报价、不活跃市场中相同或类似资产或负债的报价，以及可直接或间接观察到的资产或负债的投入（报价除外）。
•第3级-资产或负债的投入是不可观察的。
被归类为一级证券的金融资产包括美国政府和机构证券中的高流动性政府债券，以及有市场报价的有价证券。此外，本公司将货币远期合约归类为第一级，因为它们的估值采用的是具有相同资产或负债的活跃市场的市场报价。
大多数固定期限证券的估值被归为第2级。被归类为第2级的金融资产包括公司债务证券、政府和机构证券、其他资产支持证券、存款证和抵押贷款支持证券，其价值是使用市场上可观察到的投入确定的，或者可能主要来自可观察到的市场数据，或得到可观察到的市场数据的证实，例如类似证券的定价、最近执行的交易、带有收益率曲线的现金流模型和基准证券。此外，总回报互换也包括在第2级，因为公司使用的是资产可观察到的报价以外的投入。第2级衍生工具的估值主要采用标准计算和模型，这些计算和模型以易于观察的市场数据为基础。
如果金融资产的公允价值是使用定价模型、贴现现金流量方法或类似方法确定的，并且至少有一个重要的模型假设或投入是不可观察的，则将其视为第3级。归类为第3级的金融资产包括某些市场活动有限、公允价值的确定需要重大判断或估计的投资证券、本公司选择公允价值选择权的权益法投资以及拍卖利率证券。市场活动有限的投资证券采用第三方定价来源进行估值，其中包括交易细节，如合同条款、期限、时间安排和预期未来现金流量，以及市场参与者对流动性和信用估值调整的假设。拍卖利率证券的公允价值由公司使用贴现现金流模型估计，该模型包含大量不可观察的投入。在公司拍卖利率证券的公允价值计量中使用的重大不可观察输入值是本金回收的年数和计入贴现率的非流动性溢价。对使用公允价值期权估值的投资的估值方法载于上文“投资”一节。对于商誉、其他无形资产和知识产权与开发，公允价值分析中使用的输入值属于公允价值等级的第3级，因为使用了重大的不可观察输入值来确定公允价值。
61
收入确认
该公司通过直接销售代表和独立分销商销售其产品。此外，公司收入的一部分来自医院的寄售库存以及专利使用费和知识产权安排。本公司在控制权转移给客户时确认收入。对于通过直接销售代表和独立分销商销售的产品，根据合同条款和法律要求，控制权在发货或交货时转移。对于寄售库存，当产品被使用或植入时，控制权被转移。付款条件因销售国家、客户类型和产品类型而异。
如果一项合同包含一项以上的履约义务，则根据相对独立售价将交易价格分配给每项履约义务。运输和装卸被视为履行活动，而不是承诺的服务，因此不被视为履约义务。由政府主管部门评估的既对产生收入的特定交易征收又与之同时征收、并由公司向客户收取的税款（例如，销售税、使用税、增值税和一些消费税）不包括在收入中。对于原始期限为一年或一年以下的合同，本公司采用适用于此种合同的实际权宜之计，不根据资金的时间价值调整交易价格。
确认的收入数额反映销售返利和退货，这是根据销售条件、历史经验和趋势分析估计的。在估算返利时，公司会考虑销售点与支付返利索赔之间的滞后时间、所述的返利率以及其他相关信息。公司将对返利和返还准备金的调整记为收入的增加或减少。
如果客户在公司将货物或服务转让给客户之前支付了对价，或者公司有权开具发票，公司将记入递延收入负债。递延收入主要是远程监测服务和设备维护，在收到设备或设备对价的同时收到对价。与远程监测服务和设备维护有关的收入在服务期内随着时间的推移而确认。
运输和装卸
为将产品从本公司处所运至客户处所而招致的运输及装卸费用，于
销售、一般和管理费用
在合并损益表中为$
351
百万美元
354
百万美元
308
2023、2022和2021财年分别为百万。为储存、移动和准备装运产品而发生的其他运输和装卸费用在
产品销售成本
在综合损益表中。
研究与开发
研究和开发费用在发生时计入费用。研究和开发费用包括为开发新产品或服务或对现有产品或制造工艺进行重大改进而进行的研究、工程和技术活动的费用。研发成本还包括批准前的监管和临床试验费用以及尚未获得监管机构批准的技术的许可费用。
意外情况
本公司在已知或认为可能发生损失的情况下，在合并财务报表中记录一项或有损失的负债，其数额可以合理估计。如果对已知或可能损失的合理估计是一个范围，而该范围内的任何数额都不是比任何其他数额更好的估计，则应计入该范围的最低数额。如果损失是合理可能的，但不知道或不可能的，并且可以合理估计，则披露估计损失或损失范围。
所得税
由于对美国公认会计原则和所得税会计处理不同而产生的递延税款，即所谓的暂时性差异。本公司将这些暂时性差异的税务影响记为递延所得税资产和递延所得税负债。递延所得税资产一般指公司已在综合收益表中确认税收优惠的未来年度可在纳税申报表中用作税收减免或抵减的项目。当预期的未来应纳税所得额不太可能支持扣除或抵减的使用时，本公司为递延所得税资产设立估值备抵。递延税项负债一般指已递延支付的税款或已在公司的纳税申报表中扣除但尚未在综合收益表中确认为费用的税款。
有关公司不确定的税务状况和税收政策的更多信息，请参见脚注13。
其他营业（收入）费用，净额
其他营业（收入）费用，净额主要包括特许权使用费、货币重新计量和衍生品损益、波多黎各消费税、或有对价公允价值变动、过去收购的某些或有负债的应计金额变动、MCS费用、RCS费用、减值费用、资助研发安排的收入以及对美敦力基金会和美敦力实验室的承付款。
其他营业外收入，净额
其他营业外收入净额包括定期养恤金和退休后福利费用净额中的非服务部分、投资损益和利息收入。
62
货币换算
非美元功能货币实体的资产和负债按期末汇率换算为美元，因资产和负债换算而产生的货币影响记为累计换算调整数，这是
累计其他综合损失，
在合并资产负债表上。合并损益表的各项要素按该期间有效的每月平均汇率换算。货币交易损益
其他经营（收入）费用，净额
在综合损益表中。
股票补偿
公司在授予日根据奖励的公允价值计量基于股票的补偿费用，并在规定的服务期（通常是归属期）内确认补偿费用。在一段时期内确认的基于股票的赔偿费用数额是根据预期归属的赔偿金部分计算的。公司在授予时估计归属前的没收额，并在以后各期修订估计数。
最近采用的会计准则
2.
收入
该公司的收入主要来自与心律失常、心血管疾病、肾脏疾病、神经系统疾病和疾病、脊柱疾病和肌肉骨骼创伤、慢性疼痛、泌尿和消化系统疾病、耳、鼻、喉疾病、糖尿病疾病相关的基于设备的医疗疗法和服务，以及先进和普通外科护理产品、呼吸和监测解决方案以及神经外科技术。该公司的主要客户包括医疗保健系统、诊所、第三方医疗保健提供者、分销商和其他机构，包括政府医疗保健项目和团购组织。
下表显示了2023、2022和2021财年按部门和部门划分的净销售额：
| 各财政年度净销售额 | |||||||||||||||||
| （百万） | 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||
| 心律&心力衰竭 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
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| 结构性心脏和主动脉 |
|
|
|
||||||||||||||
| 冠状动脉和周围血管 |
|
|
|
||||||||||||||
| 心血管 |
|
|
|
||||||||||||||
| 外科创新 |
|
|
|
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| 呼吸科、胃肠科和肾科 |
|
|
|
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| 医疗外科 |
|
|
|
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| 颅骨和脊柱技术 |
|
|
|
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| 特殊疗法 |
|
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||||||||||||||
| 神经调节 |
|
|
|
||||||||||||||
| 神经科学 |
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| 糖尿病 |
|
|
|
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| 合计 | $ |
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$ |
|
$ |
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63
下表显示了2023、2022和2021财年按市场地域和部门划分的净销售额：
|
美国(1)
|
非美国发达市场(2)
|
新兴市场(3)
|
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| （百万） |
2023财政年度
|
2022财政年度
|
2021财年
|
2023财政年度
|
2022财政年度
|
2021财年
|
2023财政年度
|
2022财政年度
|
2021财年
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 心血管 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
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| 医疗外科 |
|
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|
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|
|
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| 神经科学 |
|
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| 糖尿病 |
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| 合计 | $ |
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$ |
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$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
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(1)美国包括美国和美国领土。
(2)非美国发达市场包括日本、澳大利亚、新西兰、韩国、加拿大和西欧国家。
(3)新兴市场包括中东国家、非洲国家、拉丁美洲国家、东欧国家和未被列入上述非美国发达市场的亚洲国家。
截至2023年4月28日，$
1.1
十亿的回扣被归类为其他应计费用，和 $
555
百万回扣被归类为应收账款在合并资产负债表中。截至2022年4月29日，$
981
百万回扣被归类为其他应计费用，和$
548
百万回扣被归类为应收账款在合并资产负债表中。在2023财政年度，在收入中确认的、在期初计入返利和返利准备金的返利和返利准备金的调整并不重大。
递延收入和剩余履约义务
截至2023年4月28日和2022年4月29日的递延收入为$
405
百万美元
399
分别为百万。截至2023年4月28日和2022年4月29日，$
314
百万美元
305
百万美元已列入其他应计费用分别为$
91
百万美元
94
百万美元已列入其他负债，分别。在截至2023年4月28日的财政年度内，公司确认了$
240
截至2022年4月29日计入递延收入的百万元收入。
其余履约义务包括尚未交付或提供的货物和服务，这些货物和服务是根据现有的、不可撤销的、有最低采购承诺的合同提供的。截至2023年4月28日，预计在未来各期确认的与原期限为一年或一年以上的已执行合同未履行履约义务有关的收入估计数约为$
0.6
十亿。本公司预期在下一年度确认大部分剩余履约义务的收入
三年
.
3.
购置和处置
64
2023财政年度
交叉耳鼻喉科
2022年5月13日，公司收购了全球耳鼻喉（ENT）医疗技术领军企业Intersect ENT。此次收购扩大了神经科学部门在耳鼻喉科手术中使用的产品组合，并结合公司的导航、动力仪器和现有的组织健康产品，提供了一套更广泛的解决方案，以帮助外科医生治疗慢性鼻窦炎（CRS）患者。交易的总对价，扣除获得的现金，在该交易中，公司以$
28.25
每股为$
1.2
十亿美元
1.1
十亿现金和$
98
百万之前持有Intersect ENT的投资。根据初步购置估值，该公司获得了$
615
百万美元的商誉
635
以技术为基础的无形资产，百万美元
35
与客户有关的无形资产百万美元
13
百万个估计使用寿命的商品名称
20
年。商誉不能抵税。
自收购之日起归属于Intersect ENT的收入和净亏损以及合并损益表所列的与收购有关的费用在2023财政年度并不重大。
阿费拉公司。
2022年8月30日，公司收购了Affera，Inc.（Affera），这是一家专注于开发心脏标测和导航系统以及基于导管的心脏消融技术的私有公司。此次收购扩大了先进心脏消融产品和配件的心血管部分，包括其首个心脏绘图和导航平台。总对价，扣除为该交易获得的现金后，为$
904
百万。根据初步购置估值，该公司获得了$
660
百万美元的商誉和
300
百万正在进行中的研发，在2023财年第四季度资本化为无形资产。商誉不能抵税。公司承认$
201
百万与收购有关的非现金或有对价负债，包括基于产品开发里程碑的付款。
自收购之日起归属于Affera的收入和净亏损以及合并损益表所列的与收购有关的费用在2023财政年度并不重大。
购置日期所购资产和假定负债的公允价值如下：
| （百万） | 交叉耳鼻喉科 | 阿费拉 | |||||||||
| 现金及现金等价物 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 存货 |
|
|
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| 商誉 |
|
|
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| 其他无形资产 |
|
|
|||||||||
| 其他资产 |
|
|
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| 获得的资产总额 |
|
|
|||||||||
| 流动负债 |
|
|
|||||||||
| 递延所得税负债 |
|
|
|||||||||
| 其他负债 |
|
|
|||||||||
| 承担的负债总额 |
|
|
|||||||||
| 获得的净资产 | $ |
|
$ |
|
|||||||
其他收购
对于Intersect ENT和Affera以外的收购，在2023财政年度获得的净资产的收购日期公允价值为$
123
百万。根据初步估值，获得的资产主要包括$
66
百万美元的商誉和
57
百万以技术为基础的无形资产，估计使用寿命
16
年。商誉可以抵税。公司承认$
73
在2023财年，与这些收购相关的非现金或有对价负债为百万，包括收入和基于产品开发里程碑的付款。
65
2022财政年度
2022财政年度购置净资产的购置日期公允价值为$
125
百万美元，包括
154
所购资产的百万美元
29
百万的负债。获得的资产主要包括$
50
百万以技术为基础的无形资产，估计使用寿命从
15
到
16
年，和$
80
百万商誉。商誉不能抵税。公司承认$
31
2022财年与业务合并相关的非现金或有对价负债百万，包括收入和基于产品开发里程碑的付款。
收购进行中研究与开发（IPR & D）
在企业合并之外没有其他未来用途的知识产权和开发立即计入费用。在2023财年，与资产收购相关的知识产权和开发并不重要。在2022财政年度，该公司获得了$
101
百万美元与资产收购有关的知识产权和开发尚未获得监管机构批准的技术，在研发费用在综合损益表中。
或有考虑
公司的某些业务合并涉及可能支付的未来代价，这取决于实现某些产品开发里程碑和/或取决于所收购的业务达到某些业绩里程碑。在购买日，或有对价的估计公允价值记录为一项负债。或有对价的公允价值在每个报告期重新计量，公允价值变动在其他经营（收入）费用，净额在综合损益表中。
2023年4月28日和2022年4月29日或有对价的公允价值为$
206
百万美元
119
分别为百万。截至2023年4月28日，$
34
百万被记录在其他应计费用，和$
171
百万被记录在其他负债在合并资产负债表上。截至2022年4月29日，$
35
百万反映在其他应计费用，和$
84
百万反映在其他负债在合并资产负债表上。
下表列出了或有对价期初余额和期末余额的对账：
| 会计年度 | |||||||||||
| （百万） | 2023 | 2022 | |||||||||
| 期初余额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 购买价格或有对价 |
|
|
|||||||||
| 采购价格分配调整 |
|
|
|||||||||
| 付款 | (
|
(
|
|||||||||
| 公允价值变动 | (
|
(
|
|||||||||
| 与资产剥离有关的和其他 | (
|
|
|||||||||
| 期末余额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
记录负债的或有对价的经常性第3级公允价值计量包括下列重大的不可观测投入：
| （百万） | 2023年4月28日公允价值 | 不可观察的输入 | 范围 |
加权平均数(1)
|
||||||||||||||||||||||
| 收入和其他基于业绩的付款 | $ |
|
贴现率 |
|
|
|||||||||||||||||||||
| 预计支付财政年度 | 2024 - 2027 | 2025 | ||||||||||||||||||||||||
| 产品开发和其他基于里程碑的付款 | $ |
|
贴现率 |
|
|
|||||||||||||||||||||
| 预计支付财政年度 | 2024 - 2027 | 2026 | ||||||||||||||||||||||||
（1）不可观察的投入按或有对价负债的相对公允价值加权。对于预计支付的财政年度，数额是投入的中位数，而不是加权平均数。
肾脏护理解决方案处置
2022年5月25日，公司与达维塔保健公司（简称“达维塔保健”）签订最终协议，公司将出售其肾脏护理解决方案（RCS）业务的一半，并于2023年4月1日完成交易。此次出售是美敦力与达维塔保健之间协议的一部分，该协议旨在组建一家新的、以肾脏护理为重点的医疗设备公司（“Mozarc Medical”或“Mozarc”），拥有同等股权
66
所有权。RCS是该公司医疗外科产品组合的一部分。收盘时，公司收到$
45
百万现金对价，记录在案的非现金或有对价应收款项，价值$
195
根据某些收入、监管和盈利里程碑的实现情况应付的百万美元，并保留a
50
Mozarc的非控制性股权价值为$
307
百万。对于应收或有对价，公司未来可收到的最高对价为$
300
百万美元，基于上述里程碑的实现情况，可能从2025至2029财政年度开始支付。公司记录的非现金税前费用总额为$
136
2023财政年度的百万美元，主要与商誉减值和处置组账面金额变动有关其他经营（收入）费用，净额在综合损益表中。关于商誉减值的补充资料，请参阅合并财务报表附注9。关于公司保留的补充资料，请参阅合并财务报表附注5
50
此项交易对Mozarc的股权投资%。
公司认定，RCS业务的出售不符合被归类为终止经营的标准。
4.
重组费用
在2023、2022和2021财政年度，重组费用主要与企业卓越和简化重组方案有关，截至本财政年度结束时，这两个方案已基本完成。Enterprise Excellence旨在利用公司的全球规模和规模，专注于全球运营、功能和商业优化，税前费用总额为$
1.8
十亿。简化的目的是使组织专注于加速创新、增强客户体验、推动收入增长和赢得市场份额，税前费用总额为$
0.5
十亿。
此外，在2023财年第四季度，我们产生了$
0.3
10亿美元的重组费用主要与雇员解雇福利有关，以支持削减成本的举措。这些费用是在上文提到的我们的企业卓越和简化计划下产生的费用的增量。
就所有方案而言，与雇员有关的费用主要包括向被非自愿解雇的雇员提供的解雇福利和自愿提前退休福利。相关成本主要包括完全致力于重组项目的员工的工资和咨询费用。
下表列出综合收益表中重组费用的分类：
| 会计年度 | |||||||||||||||||
| （百万） | 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||
| 产品销售成本 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 销售、一般和管理费用 |
|
|
|
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| 重组费用，净额 |
|
|
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| 重组和相关费用共计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
（1）在2023和2021财政年度，重组费用，净额包括$
94
百万美元
97
接受自愿提前退休方案的雇员的增量固定福利、固定缴款和退休后相关费用分别为百万。
67
下表汇总了2023和2022财政年度与重组方案有关的活动：
| （百万） |
雇员解雇福利(1)
|
相关费用(2)
|
资产 减记 |
其他 费用 |
合计 | ||||||||||||||||||||||||
| 2021年4月30日 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
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| 收费 |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 现金支付 | (
|
(
|
|
|
(
|
||||||||||||||||||||||||
|
应计调整(3)
|
(
|
|
|
|
(
|
||||||||||||||||||||||||
| 2022年4月29日 |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 收费 |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 现金支付 | (
|
(
|
(
|
(
|
(
|
||||||||||||||||||||||||
|
应计调整(3)
|
(
|
|
|
(
|
(
|
||||||||||||||||||||||||
| 2023年4月28日 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||
(1)在2023财政年度，重组费用，净额包括$
94
为接受自愿提前退休待遇的雇员增加固定福利、固定缴款和退休后相关费用。这些费用不包括在上文汇总重组费用的表中，因为它们与根据养恤金和退休后细则核算的费用有关。
(2)相关成本包括重组计划直接导致的成本，例如支持该计划的员工的工资和咨询费用。
机械循环支持（MCS）
2021年6月，公司宣布决定停止美敦力 HVAD系统的分销和销售，因为越来越多的观察性临床比较表明，与HVAD系统相比，患者使用另一种循环支持设备的神经系统不良事件和死亡率更低。就这一决定而言，公司记录的费用为$
726
2022财年第一季度心血管分部的百万（MCS费用），包括$
58
百万美元产品销售成本和$
668
内确认的百万其他经营（收入）费用，净额在综合损益表中.这些费用包括$
515
万美元的非现金减损和减记，主要涉及
409
百万无形资产减损和$
58
百万存货减记。该公司还记录了费用$
211
百万美元，用于与该决定相关的承诺和义务，其中包括患者支持义务、重组和其他相关费用。在2022财政年度第四季度，公司记录的额外费用为$
155
百万以内其他经营（收入）费用，净额主要涉及与业务退出相关的增量承诺和义务。截至2023年4月28日，合并资产负债表中记录了这些债务的应计项目，金额为$
84
百万反映在其他应计费用和$
88
百万记录在其他负债.
68
5.
金融工具
债务证券
本公司持有可交易债务证券的投资，这些证券被归类为可供出售证券，并作为可供出售证券入账，并按经常性基准重新计量。
下表汇总了公司在2023年4月28日和2022年4月29日按重要投资类别和相关合并资产负债表分类对可供出售债务证券的投资：
| 2023年4月28日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 估值 | 资产负债表分类 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万） | 成本 | 未实现 收益 |
未实现 损失 |
公允价值 | 投资 | 其他资产 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 一级： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美国政府和机构证券 | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
| 2级： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司债务证券 |
|
|
(
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 美国政府和机构证券 |
|
|
(
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 抵押贷款支持证券 |
|
|
(
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 非美国政府和机构证券 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 存款证明书 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 其他资产支持证券 |
|
|
(
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 第2级共计 |
|
|
(
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 3级： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 拍卖利率证券 |
|
|
(
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 可供出售债务证券共计 | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
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| 2022年4月29日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 估值 | 资产负债表分类 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万） | 成本 | 未实现 收益 |
未实现 损失 |
公允价值 | 投资 | 其他资产 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 一级： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美国政府和机构证券 | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
| 2级： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司债务证券 |
|
|
(
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 美国政府和机构证券 |
|
|
(
|
|
|
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|||||||||||||||||||||||||||||
| 抵押贷款支持证券 |
|
|
(
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 非美国政府和机构证券 |
|
|
|
|
|
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|||||||||||||||||||||||||||||
| 存款证明书 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 其他资产支持证券 |
|
|
(
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 第2级共计 |
|
|
(
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|
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| 3级： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 拍卖利率证券 |
|
|
(
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 可供出售债务证券共计 | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
债务证券的摊余成本不包括应计利息。其他流动资产在合并资产负债表中。
69
下表列出了截至2023年4月28日和2022年4月29日按投资类别汇总的公司可供出售债务证券的未实现亏损毛额和公允价值，这些证券一直处于被视为暂时性的持续未实现亏损状态：
| 2023年4月28日 | |||||||||||||||||||||||
| 不到12个月 | 12个月以上 | ||||||||||||||||||||||
| （百万） | 公允价值 | 未实现 损失 |
公允价值 | 未实现 损失 |
|||||||||||||||||||
| 公司债务证券 | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||||||
| 美国政府和机构证券 |
|
(
|
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 抵押贷款支持证券 |
|
(
|
|
(
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|||||||||||||||||||
| 其他资产支持证券 |
|
|
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 拍卖利率证券 |
|
|
|
(
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| 合计 | $ |
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$ | (
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$ |
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$ | (
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| 2022年4月29日 | |||||||||||||||||||||||
| 不到12个月 | 12个月以上 | ||||||||||||||||||||||
| （百万） | 公允价值 | 未实现 损失 |
公允价值 | 未实现 损失 |
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| 公司债务证券 | $ |
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$ | (
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$ |
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$ | (
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| 美国政府和机构证券 |
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(
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| 抵押贷款支持证券 |
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(
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| 其他资产支持证券 |
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(
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| 拍卖利率证券 |
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(
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| 合计 | $ |
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$ | (
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$ |
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$ | (
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公司每季度审查公允价值等级分类。观察估值投入的能力发生变化，可能导致公允价值等级中某些证券的等级重新分类。在截至2023年4月28日和2022年4月29日的财政年度内，没有转入或转出Level 3。在确定将一项资产或负债归类于第3级时，确定的依据是不可观察的投入对总体公允价值计量的重要性。
与公司可供出售债务证券组合有关的活动如下：
| （百万） | 2023年4月28日 | 2022年4月29日 | 2021年4月30日 | ||||||||||||||
| 销售收益和到期收益 | $ |
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$ |
|
$ |
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| 已实现收益毛额 |
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| 已实现损失毛额 | (
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(
|
(
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在截至2021年4月30日的财政年度内，该公司从归类为持有至到期投资的到期日收益为$
911
百万。
2023年4月28日按合同期限划分的可供出售债务证券余额如下表所示。在该表中，抵押贷款担保证券的到期日是根据估计现金流量的时间分配的，假定目前的利率环境没有变化。实际到期日可能不同于合同到期日，因为证券发行人可能有权提前偿还债务而不受提前偿还罚款。
| （百万） | 2023年4月28日 | ||||
| 一年或更短时间内到期 | $ |
|
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| 一年至五年后到期 |
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| 五年至十年后到期 |
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| 十年后到期 |
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| 债务证券共计 | $ |
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|||
70
股票证券、权益法投资和其他投资
本公司持有公允价值可随时确定的权益类证券投资、本公司选择公允价值选择权的权益法投资、公允价值不可随时确定的权益类投资、按权益法核算的投资以及其他投资。具有易于确定的公允价值的股票证券被列入公允价值等级的第一级，因为它们是用市场报价计量的。本公司选择公允价值选择权的权益法投资，由于使用了重大的不可观察输入值来确定公允价值，因此被列入公允价值等级的第3级。为确定这些投资的公允价值，公司采用折现现金流量方法，同时考虑到各种假设，包括折现率，以及与被投资方有关的所有相关财务信息，包括历史财务报表和预计的未来现金流量。不具有易于确定的公允价值，且不通过公允价值选择权入账的股权投资，被列入公允价值等级的第3级，因为它们是按照成本减去减值（如果有的话），加上或减去同一发行者的相同或类似投资在有序交易中可观察到的价格变动所导致的变动，使用替代计量方法计量的。
下表汇总了公司在 分别为2023年4月28日及2022年4月29日其他资产在合并资产负债表中：
| （百万） | 2023年4月28日 | 2022年4月29日 | ||||||||||||
| 公允价值易于确定的投资（有价证券） | $ |
|
$ |
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| 选择公允价值选择权的投资 |
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| 无法随时确定公允价值的投资 |
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| 权益法和其他投资 |
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| 股本和其他投资共计 | $ |
|
$ |
|
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本公司股权及其他投资组合的损益于其他营业外收入,净在综合损益表中。在截至2023年4月28日的财政年度内，有$
56
截至2023年4月28日仍持有的股本证券和其他投资的未实现净收益。在截至2022年4月29日的财政年度内，有$
8
2022年4月29日仍持有的股本证券和其他投资的未实现净收益。
利息收入在其他营业外收入，净额合并损益表。在截至2023年4月28日的财政年度内，有$
386
百万的利息收入。在截至2022年4月29日的财政年度内，有$
186
百万的利息收入。
Mozarc医疗投资
2023年4月1日，公司将其RCS业务的一半出售给Mozarc，作为交易的结果，公司保留了
50
Mozarc %的股权。关于这一交易的补充资料，请参阅合并财务报表附注3。尽管该股权投资使本公司有能力对Mozarc公司施加重大影响，但本公司选择了公允价值选择权对该股权投资进行会计处理。本公司认为公允价值期权最能反映标的交易的经济性。根据公允价值选择，投资公允价值的变动在每个报告期通过收益确认。其他营业外收入，净额在综合损益表中。
下表列出了选择公允价值期权的Mozarc投资的期初余额和期末余额的对账：
| （百万） | 2023财政年度 | ||||
| 期初余额 | $ |
|
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| 初始估值 |
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| 额外现金投资 |
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| 期末余额 | $ |
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71
6.
融资安排
| （百万） | 2023年4月28日 | 2022年4月29日 | |||||||||
| 银行借款 | $ |
|
$ |
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| 融资租赁债务 |
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| $ |
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$ |
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银行借款截至2023年4月28日和2022年4月29日，未偿还银行借款数额不大。
商业票据2015年1月26日，根据卢森堡法律组建的实体美敦力 Global Holdings S.C.A.（美敦力 Luxco）签订了多项协议，根据这些协议，美敦力 Luxco可以在私募基础上发行美元计价的无担保商业票据（2015年CP计划）。2020年1月31日，美敦力 Luxco签订了多项协议，根据这些协议，美敦力 Luxco可以在私募基础上发行欧元计价的无担保商业票据（2020年CP计划）。根据2015年方案和2020年方案，在任何时候未缴的最高总额合计不得超过相当于$
3.5
十亿。本公司和美敦力公司为美敦力 Luxco在2015年CP计划和2020年CP计划下的义务提供担保。
有
无
截至2023年4月28日和2022年4月29日的未偿还商业票据。在2023财政年度，未偿付商业票据的加权平均原始到期日约为
22
天，加权平均利率为
4.34
百分比。在2022财政年度，未偿付商业票据的加权平均原始到期日约为
15
天，加权平均利率为
0.70
百分比。商业票据的发行减少了公司现有信贷安排下的可用信贷额度，定义如下。
信贷额度2022年12月12日，作为借款人的美敦力 Luxco签订了经修订和重述的信贷协议（信贷安排）的修正案，由美敦力、美敦力公司、美敦力 Luxco、不时作为其当事方的贷款方以及作为行政代理人和发行银行的美国银行签署，将信贷安排的到期日延长至2027年12月。
信贷机制提供的经费为1美元
3.5
十亿
五年
无担保循环信贷安排（信贷安排）。在信贷安排的每个周年日，我们可以要求
一年
延长到期日。信贷安排使公司有能力将其借款能力再增加$
1.0
在协议期限内的任何时候。本公司和美敦力公司为借款人在信贷安排下的债务提供担保，美敦力 Luxco也将为任何指定借款人的债务提供担保。信贷安排包括针对某些特定外币的多币种借款功能。截至2023年4月28日和2022年4月29日，
无
信贷安排项下有未付款项。
信贷安排预付款的利率由标准普尔评级服务公司和穆迪投资者服务公司根据公司长期债务评级确定的定价矩阵确定。贷款费用应按信贷安排支付，并按与利率相同的方式确定。本公司遵守与信贷安排有关的所有契约。
72
公司的长期债务包括：
| 2023年4月28日 | 2022年4月29日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| （以百万计，利率除外） | 按财政年度分列的到期情况 | 金额 | 实际利率 | 金额 | 实际利率 | ||||||||||||||||||||||||
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2025 | $ |
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% | $ |
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% | ||||||||||||||||||||
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2026 |
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2026 |
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2026 |
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2027 |
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2027 |
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2028 |
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2029 |
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2029 |
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2031 |
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2032 |
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2032 |
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2033 |
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2033 |
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2035 |
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2035 |
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2038 |
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2039 |
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2039 |
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2040 |
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2040 |
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2041 |
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2042 |
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2043 |
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2044 |
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2045 |
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2050 |
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2051 |
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| 2024-2036 |
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| 债务折扣，净额 | 2026-2051 | (
|
— | (
|
— | ||||||||||||||||||||||||
| 递延融资费用 | 2026-2051 | (
|
— | (
|
— | ||||||||||||||||||||||||
| 长期负债 | $ |
|
$ |
|
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高级笔记本公司有未清偿的无担保优先债务，在上表中称为优先票据（统称为优先票据）。优先票据与本公司所有其他无担保和非次级债务具有同等地位。本公司遵守所有与高级票据有关的契诺。
2020年9月，美敦力 Global Holdings S.C.A.（美敦力 Luxco）发行了
六
本金总额为欧元的以欧元计价的优先票据
6.3
亿美元，到期日为2023财政年度至2051财政年度，产生的现金收益约为$
7.2
十亿，扣除折扣和发行费用。公司利用发售所得的净收益为提前赎回$
4.3
亿元美敦力公司和CIFSA优先票据和欧元
1.5
10亿美元的美敦力 Luxco优先票据
6.3
2020年10月的10亿总对价。此外，该公司还将所得款项用于偿还其
750
2021年3月到期的百万浮动利率优先票据。公司确认债务清偿损失为$
308
2021财年的百万美元，主要是
73
包括现金溢价和递延融资成本的加速摊销以及债务折扣和溢价。该损失于利息支出，净额在综合收益表中。
2022年9月，美敦力 Luxco发布
四
本金总额为欧元的以欧元计价的优先票据
3.5
亿美元，到期日从2026财政年度到2035财政年度，产生的现金收益约为$
3.4
十亿，扣除折扣和发行费用。公司将所得款项净额用于到期偿还欧元
750
百万美元的美敦力 Luxco优先票据
772
2022年12月总对价的百万欧元
2.8
10亿美元的美敦力 Luxco优先票据
2.9
2023年3月的10亿总对价。
2023年3月，美敦力 Luxco发布
two
本金总额为美元的以美元计价的优先票据
2.0
亿美元，到期日为2028至2033财政年度，产生的现金收益约为$
2.0
十亿，扣除折扣和发行费用。公司用所得款项净额加上额外现金偿还了
297
下文讨论的2023财政年度10亿美元贷款协议
2.3
十亿总对价。
2020年9月和2022年9月发行的欧元计价债务被指定为公司某些欧洲业务的净投资对冲。有关净投资对冲的更多信息，请参阅附注7。
定期贷款协议2022年5月，美敦力 Luxco签订了一份定期贷款协议（2023财年贷款协议），由美敦力 Luxco、美敦力公司、美敦力公司和瑞穗银行有限公司作为行政代理人和贷款人。2023财政年度贷款协议提供无担保定期贷款，本金总额至多¥
300
十亿，期限为
364
天。2023财政年度贷款协议下的借款按TIBOR利率（如2023财政年度贷款协议所界定）加上
0.40
年度%。美敦力公司和美敦力公司根据2023财政年度贷款协议为美敦力 Luxco公司的债务提供担保。2022年5月和6月，美敦力 Luxco总共借入了¥
297
十亿美元，约合美元
2.3
根据《2023财年贷款协议》提供的定期贷款中的10亿美元。公司利用借款净收益为提前赎回$
1.9
十亿美敦力公司的
3.500
2025年到期的优先票据$
1.9
十亿美元的总对价，以及$
368
美敦力 Luxco的百万美元
3.350
2027年到期优先票据$
376
百万总对价。公司确认债务清偿损失共计$
53
百万以内利息支出，净额在2023财年的合并损益表中，主要包括现金溢价和递延融资成本的加速摊销以及债务折扣和溢价。在2023财年第四季度，公司全额偿还了定期贷款，包括利息。
| （百万） | |||||
| 2024 | $ |
|
|||
| 2025 |
|
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| 2026 |
|
||||
| 2027 |
|
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| 2028 |
|
||||
| 此后 |
|
||||
| 合计 | $ |
|
|||
不以公允价值计量的金融工具
截至2023年4月28日，公司优先票据的估计公允价值为$
21.7
十亿美元，而本金价值为$
24.5
十亿。截至2022年4月29日，估计公允价值为$
22.9
十亿美元，而本金价值为$
24.2
十亿。公允价值是使用公开登记的优先票据的市场报价估计的，这些优先票据在公允价值等级中被列为第2级。公允价值和本金价值考虑了相关债务的条款，并排除了债务折扣和对冲活动的影响。
7.
衍生工具及货币兑换风险管理
74
现金流量套期保值
本公司使用被指定为现金流量套期保值的外币远期外汇合约来管理其对以外币计价的未来现金流量变动的风险敞口。
从一开始，外币远期合约就被指定为现金流量套期保值。这些衍生工具的公允价值变动作为累计其他综合损失直到对冲交易影响收益。当对冲交易影响收益时，衍生工具的收益或损失被重新归类为收益。未计入套期有效性计量的金额在套期保值期内按直线法在收益中确认。现金流量在合并现金流量表中作为业务活动列报。
本公司的现金流量套期保值将在未来一年内到期
三年
期间。截至2023年4月28日和2022年4月29日，公司拥有$
93
百万美元
474
与现金流量套期保值工具相关的税后未实现收益，分别计入累计其他综合损失。公司预计$
140
2023年4月28日的税后未实现净收益中的百万将在未来12个月的综合收益表中确认。
净投资对冲
该公司利用衍生工具和外币债务来管理与其海外业务净投资相关的外汇风险。本公司为此目的使用的衍生工具可能包括单独使用的外币远期外汇合约，或与期权套利和独立交叉货币利率合约结合使用。
对于指定为净投资套期保值的工具，收益或损失作为累计其他综合损失.在发生清算事件或外国子公司被取消合并时，收益或损失被重新分类为收益。未列入成效评估的数额在利息支出，净额在套期保值期内以直线法计算。在截至2023年4月28日的12个月内，公司确认了$
107
百万美元税后未实现收益，净额.与指定为净投资套期保值的公司衍生工具有关的现金流量在综合现金流量表中作为投资活动列报。归属于未列入成效评估的数额的现金流量在综合现金流量表中作为业务活动列报。
未指定的衍生产品
本公司使用外币远期外汇合约来抵消本公司对以非功能性货币计价的资产、负债和现金流量的价值变化的风险敞口。
这些外币远期汇率合同在开始时未被指定为套期保值，因此，这些合同的公允价值变动在综合收益表中确认。与本公司未指定衍生工具合同有关的现金流量根据衍生工具的性质在综合现金流量表中列报。
优秀仪器
下表列出了公司未偿付票据的合同金额：
| 截至 | ||||||||||||||
| （十亿） | 指定 | 2023年4月28日 | 2022年4月29日 | |||||||||||
| 货币汇率合同 | 现金流量套期 | $ |
|
$ |
|
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|
货币汇率合同(1)
|
净投资对冲 |
|
|
|||||||||||
|
外币债务(2)
|
净投资对冲 |
|
|
|||||||||||
| 货币汇率合同 | 未指定 |
|
|
|||||||||||
(1)截至2023年4月28日，包括名义价值为欧元的衍生品合约
4.5
十亿美元
4.9
亿美元，作为我们对某些欧洲业务和衍生品合约的净投资的一部分的对冲，名义价值为
297
十亿美元
2.2
十亿，指定为我们在某些日本业务的净投资的一部分的对冲。这些衍生品合约在2024至2033财政年度到期。
(2)截至2023年4月28日，包括欧元
16.0
十亿美元
17.6
十亿美元，未偿还的欧元计价债务，作为我们在海外业务净投资的一部分的对冲。这笔债务将在2026年至2051年财政年度到期。
75
未指定为套期工具的套期工具及衍生工具的损益
我们在2023、2022和2021财政年度合并财务报表中的套期保值工具损益金额以及这些损益的分类如下：
| 在累计其他综合收益中确认的（收益）损失 | （收益）损失重新分类为收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 会计年度 | 会计年度 | 损益表中（收益）损失的位置 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万） | 2023 | 2022 | 2021 | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金流量套期 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 货币汇率合同 | $ | (
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
其他业务（收入）费用，净额 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 货币汇率合同 | (
|
|
|
(
|
|
|
产品销售成本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净投资套期保值 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外币债务 |
|
(
|
|
|
|
|
不适用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 货币汇率合同 |
|
|
|
|
|
|
不适用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
|||||||||||||||||||||||||||||
我们未被指定为套期保值工具的衍生工具的损益金额以及这些损益在我们2023、2022和2021财年合并财务报表中的分类如下：
| 收入中确认的（收益）损失 | |||||||||||||||||||||||
| 会计年度 | 损益表中（收益）损失的位置 | ||||||||||||||||||||||
| （百万） | 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||
| 未被指定为套期保值工具的衍生工具 | |||||||||||||||||||||||
| 货币汇率合同 | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
其他业务（收入）费用，净额 | ||||||||||||||||
| 总回报互换 |
|
|
(
|
其他业务（收入）费用，净额 | |||||||||||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
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资产负债表列报
下表汇总了2023年4月28日和2022年4月29日合并资产负债表中衍生工具的资产负债表分类和公允价值。公允价值金额按毛额列报，分为指定并符合套期保值工具条件的衍生工具和未指定且不符合套期保值工具条件的衍生工具，并在这两类中按合同类型进一步区分。
| 公允价值-资产 | 公允价值-负债 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万） | 2023年4月28日 | 2022年4月29日 | 资产负债表分类 | 2023年4月28日 | 2022年4月29日 | 资产负债表分类 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 被指定为套期保值工具的衍生工具 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 货币汇率合同 | $ |
|
$ |
|
其他流动资产 | $ |
|
$ |
|
其他应计费用 | |||||||||||||||||||||||||
| 货币汇率合同 |
|
|
其他资产 |
|
|
其他负债 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 被指定为套期保值工具的衍生品总额 |
|
|
|
|
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| 未被指定为套期保值工具的衍生工具 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 货币汇率合同 |
|
|
其他流动资产 |
|
|
其他应计费用 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总回报互换 |
|
|
其他流动资产 |
|
|
其他应计费用 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 未被指定为套期保值工具的衍生品合计 |
|
|
|
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| 衍生品总额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
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76
下表按等级提供了按经常性公允价值计量的衍生资产和负债的信息：
| 2023年4月28日 | 2022年4月29日 | ||||||||||||||||||||||
| （百万） | |||||||||||||||||||||||
| 1级 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
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| 2级 |
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| 合计 | $ |
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$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
本公司选择在综合资产负债表内按毛额列报衍生资产和负债的公允价值，即使衍生交易须遵守净额结算总安排，否则可能符合净额列报的条件。在合并现金流量表中，与已公布和收到的担保品有关的现金流量分别作为投资活动和筹资活动毛额列报。
下列表格提供的资料，犹如本公司已选择抵销衍生工具的资产和负债余额，这些资产和负债余额是按照与每一对手方的净额结算总安排的条款所规定的各种标准进行净额结算的。不受净额结算总安排约束的衍生产品不符合净额列报的条件。
| 2023年4月28日 | ||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债表上未抵销的毛额 | ||||||||||||||||||||||||||
| （百万） | 确认资产总额（负债） | 金融工具 | 现金抵押品（已收到） | 净额 | ||||||||||||||||||||||
| 衍生资产： | ||||||||||||||||||||||||||
| 货币汇率合同 | $ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
||||||||||||||||||
| 衍生负债： | ||||||||||||||||||||||||||
| 货币汇率合同 | (
|
|
|
(
|
||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
||||||||||||||||||
| 2022年4月29日 | ||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债表上未抵销的毛额 | ||||||||||||||||||||||||||
| （百万） | 确认资产总额（负债） | 金融工具 | 现金抵押品（已收到） | 净额 | ||||||||||||||||||||||
| 衍生资产： | ||||||||||||||||||||||||||
| 货币汇率合同 | $ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
||||||||||||||||||
| 衍生负债： | ||||||||||||||||||||||||||
| 货币汇率合同 | (
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 总回报互换 | (
|
|
|
(
|
||||||||||||||||||||||
| (
|
|
|
(
|
|||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
||||||||||||||||||
信贷风险集中
金融工具可能使公司面临严重的信用风险集中，主要包括生息投资、衍生品合约和应收账款。贸易应收账款方面的信贷风险全球集中程度有限，因为客户数量众多，而且分布在许多地理区域。本公司在正常业务过程中对其给予信贷条件的客户的信誉进行监测。
77
8.
库存
库存结余，扣除准备金后如下：
| （百万） | 2023年4月28日 | 2022年4月29日 | |||||||||
| 成品 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 进行中的工作 |
|
|
|||||||||
| 原材料 |
|
|
|||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
|||||||
9.
商誉和其他无形资产
商誉
下表按分部列出商誉账面金额的变动情况：
| （百万） | 心血管 | 医疗外科 | 神经科学 | 糖尿病 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||
| 2021年4月30日 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||
| 收购产生的商誉 |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 采购会计调整 |
|
|
|
(
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 货币换算和其他 | (
|
(
|
(
|
(
|
(
|
||||||||||||||||||||||||
| 2022年4月29日 |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 收购产生的商誉 |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 采购会计调整 | (
|
|
|
|
(
|
||||||||||||||||||||||||
| 出售RCS业务 |
|
(
|
|
|
(
|
||||||||||||||||||||||||
| 货币换算和其他 | (
|
(
|
(
|
|
(
|
||||||||||||||||||||||||
| 2023年4月28日 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||
根据附注3所披露的与达维塔保健的协议，公司分配了$
208
在2023财年第一季度达到持有待售标准的RCS业务的百万商誉，随后于2023年4月1日被出售。分配后，对RCS业务进行了商誉减值测试，公司确认为$
61
2023财年的商誉减损费用为百万。商誉减值费用于其他经营（收入）费用，净额在综合损益表中。公司做到了
无
t确认2022或2021财政年度的商誉减损费用。
78
无形资产
下表列出了无形资产的账面毛额和累计摊销：
| 2023年4月28日 | 2022年4月29日 | ||||||||||||||||||||||
| （百万） | 账面总额 | 累计摊销 | 账面总额 | 累计摊销 | |||||||||||||||||||
| 确定寿命： | |||||||||||||||||||||||
| 客户相关 | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||||||
| 购买的技术和专利 |
|
(
|
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 商标和商号 |
|
(
|
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 其他 |
|
(
|
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||||||
| 无限期： | |||||||||||||||||||||||
| 知识产权与发展 | $ |
|
$ | — | $ |
|
$ | — | |||||||||||||||
公司做到了
无
t确认2023财政年度任何有固定寿命的无形资产减损费用。在2022财政年度，公司确认了$
409
百万与心血管产品组合内的MCS有关。无形资产减值费用主要与购买的技术和专利有关。有关导致减值的更多信息，请参阅附注4重组费用。在2021财政年度，公司确认了$
30
百万与神经科学部门放弃某些无形资产有关的有期限无形资产减值费用。有固定寿命的无形资产减值费用其他经营（收入）费用，净额在综合损益表中。
无限期无形资产减值费用
不是
对2023或2022财年来说意义重大。在2021财政年度，公司确认了$
45
百万与放弃神经科学部分的某些知识产权研发项目有关。无限期无形资产减值费用其他经营（收入）费用，净额在综合损益表中。由于知识产权研发项目的性质，本公司可能会遇到未来延迟或未能获得监管机构批准进行临床试验、此类临床试验失败、延迟或未能获得所需的市场许可、其他未能获得商业上可行的产品或某些项目终止的情况，因此可能会在未来确认减值损失。
摊销费用
无形资产摊销费用为$
1.7
2023和2022财年的十亿美元
1.8
2021财年的10亿美元。
根据截至2023年4月28日使用寿命确定的无形资产的当前账面价值和剩余估计使用寿命，按财政年度分列的估计摊销费用总额，不包括与所购知识产权和开发相关的任何可能的未来摊销，但不符合技术可行性，具体如下：
| （百万） | 摊销 费用 |
||||
| 2024 | $ |
|
|||
| 2025 |
|
||||
| 2026 |
|
||||
| 2027 |
|
||||
| 2028 |
|
||||
79
10.
物业、厂房及设备
不动产、厂场和设备结余及相应的估计使用寿命如下：
| （百万） | 2023年4月28日 | 2022年4月29日 | 估计使用寿命 （年） |
||||||||||||||
| 设备 | $ |
|
$ |
|
一般而言
|
||||||||||||
| 计算机软件 |
|
|
最多
|
||||||||||||||
| 土地和土地改良 |
|
|
最多
|
||||||||||||||
| 建筑物和租赁物改良 |
|
|
最多
|
||||||||||||||
| 在建工程 |
|
|
— | ||||||||||||||
| 不动产、厂房和设备 |
|
|
|||||||||||||||
| 减：累计折旧 | (
|
(
|
|||||||||||||||
| 不动产、厂场和设备净额 | $ |
|
$ |
|
|||||||||||||
折旧费用$
999
百万美元
974
百万美元
919
分别在2023、2022和2021财年确认了百万。
11.
股东权益
股本美敦力公司被授权发行
2.6
十亿普通股，$
0.0001
面值；
40
千欧元递延股份，欧元
1.00
面值；
127.5
百万股优先股，$
0.20
面值；和
500
A股优先股，$
1.00
面值。
欧元递延股份本公司的法定股本包括
40
千欧元递延股，面值为欧元
1.00
每股。截至2023年4月28日，
无
欧元递延股份已发行或未发行。
优先股本公司的法定股本包括
127.5
百万股优先股，面值为$
0.20
每股。截至2023年4月28日，
无
已发行或未发行的优先股。
A优先股本公司的法定股本包括
500
A股优先股，面值$
1.00
每股。截至2023年4月28日，
无
A优先股尚未发行。
股息向公司普通股股东支付未来股息的时间、宣布和支付由公司董事会酌情决定，并取决于许多因素，包括爱尔兰法律的法定要求、公司的收益和财务状况、公司业务的资本要求、行业惯例以及董事会认为相关的任何其他因素。
普通股回购计划有时会回购股票，以支持公司基于股票的薪酬计划，并向股东返还资本。在2023和2022财政年度，公司回购了大约
6
百万和
22
分别为百万股，平均价格为$
91.31
和$
113.11
，分别。
2019年3月，公司董事会授权$
6.0
亿元用于回购公司普通股。没有与这些回购授权相关的具体时间周期。截至2023年4月28日，公司使用了$
3.6
十亿美元
6.0
根据回购计划授权的10亿美元，剩下大约$
2.4
十亿可用于未来的回购。本公司对回购的普通股采用面值法核算，回购的股份予以注销。
12.
股票购买和奖励计划
80
股票补偿费用
下表列出了2023、2022和2021财年为股票期权、限制性股票、绩效股票单位和员工股票购买计划（ESPP）确认的基于股票的薪酬费用的构成和分类：
| 会计年度 | |||||||||||||||||
| （百万） | 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||
| 股票期权 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 限制性股票 |
|
|
|
||||||||||||||
| 业绩份额单位 |
|
|
|
||||||||||||||
| 员工购股计划 |
|
|
|
||||||||||||||
| 股票补偿费用共计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 产品销售成本 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 研究和开发费用 |
|
|
|
||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 |
|
|
|
||||||||||||||
| 股票补偿费用共计 |
|
|
|
||||||||||||||
| 所得税优惠 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 基于股票的薪酬支出总额，税后净额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
股票期权期权以行权价授予，行权价等于公司普通股在授予日的收盘价。公司的大部分期权都是不合格的期权。年寿命和a年度可评定归属期限。本公司采用Black-Scholes期权定价模型（Black-Scholes model）确定股票期权在授予日的公允价值。根据Black-Scholes模型，股票期权的公允价值要求管理层对预计的员工股票期权行使行为、无风险利率、公司股价的波动性和预期股息做出假设。
下表提供了授予雇员的期权的加权平均公允价值以及Black-Scholes模型中使用的相关假设：
| 会计年度 | |||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||
| 授予期权的加权平均公允价值 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 所使用的假设： | |||||||||||||||||
| 预期寿命（年） |
|
|
|
||||||||||||||
| 无风险利率 |
|
% |
|
% |
|
% | |||||||||||
| 波动性 |
|
% |
|
% |
|
% | |||||||||||
| 股息收益率 |
|
% |
|
% |
|
% | |||||||||||
下表汇总了2023财政年度的股票期权活动：
| 选项 （以千计） |
Wtd。平均。 锻炼 价格 |
Wtd。平均。剩余合同期限（年） | 总体内在价值（百万） | ||||||||||||||||||||
|
截至2022年4月29日
|
|
$ |
|
||||||||||||||||||||
| 授予 |
|
|
|||||||||||||||||||||
| 行使 | (
|
|
|||||||||||||||||||||
| 过期/没收/取消 | (
|
|
|||||||||||||||||||||
|
截至2023年4月28日
|
|
|
|
$ |
|
||||||||||||||||||
|
预计2023年4月28日归属
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
2023年4月28日可行使
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
81
下表汇总了2023、2022和2021财政年度在行使股票期权奖励时发行新股收到的现金总额、行使期权的总内在价值以及相关税收优惠：
| 会计年度 | |||||||||||||||||
| （百万） | 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||
| 行使期权的现金收益 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 行使期权的内在价值 |
|
|
|
||||||||||||||
| 与行使期权相关的税收优惠 |
|
|
|
||||||||||||||
截至2023年4月28日，与未兑现股票期权有关的未确认赔偿费用为$
92
百万美元，预计将在
2.4
年。
限制性股票限制性股票单位在归属期内计入费用，如果在限制失效前终止雇佣关系，则可能被没收。为限制性股票单位确认的费用等于授予日的公允价值，等于授予日的收盘价。受限制的股票单位或有
四年
应课税归属期限或悬崖背心后
三年
.限制性股票单位不被视为公司已发行或已发行的普通股。股息等值单位是在归属期内累积在限制性股票单位上的。
下表汇总了2023财政年度的限制性股票活动：
| 单位 （以千计） |
Wtd。平均。 格兰特 价格 |
||||||||||
|
截至2022年4月29日
|
|
$ |
|
||||||||
| 授予 |
|
|
|||||||||
| 既得 | (
|
|
|||||||||
| 没收/取消 | (
|
|
|||||||||
|
截至2023年4月28日
|
|
|
|||||||||
下表汇总了2023、2022和2021财政年度授予的限制性股票的加权平均授予日公允价值、授予的限制性股票公允价值总额以及相关税收优惠：
| 会计年度 | |||||||||||||||||
| （单位：百万，每股数据除外） | 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||
| 加权平均授予日每股限制性股票的公允价值 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 受限制股份的公允价值 |
|
|
|
||||||||||||||
| 与已归属限制性股票相关的税收优惠 |
|
|
|
||||||||||||||
截至2023年4月28日，与限制性股票有关的未确认赔偿费用为$
338
百万美元，预计将在
2.6
年。
业绩分享单位从2021财政年度开始，公司向管理人员和关键员工发放业绩分成单位。业绩分成单位通常是断崖式的马甲
三年
.奖励包括三个指标：相对股东总回报（rTSR）、收入增长和投资者资本回报率（ROIC）。rTSR被视为一个市场条件指标，费用在授予日确定，即使不符合市场条件也不会调整。收入增长和ROIC被视为业绩指标，费用记录在业绩期间，每个报告期将根据实现各种业绩条件的可能性重新评估。期末所获股份数目
三年
期间将有所不同，仅根据实际执行情况，从
0
%至
200
授予的绩效份额单位目标数量的百分比。如果雇用在限制失效之前终止，业绩分成单位将被没收。业绩股单位不被视为本公司已发行或已发行的普通股。股息等值单位是在归属期内奖励的每个组成部分的绩效份额单位上累积的。
本公司分别计算每个组成部分的业绩分成单位的公允价值。rTSR指标的公允价值将使用蒙特卡洛估值模型确定。收入增长的公允价值和ROIC指标等于授予日的收盘价。
82
下表汇总了2023财政年度的业绩分成单位活动：
| 单位 （以千计） |
Wtd。平均。 格兰特 价格 |
||||||||||
|
截至2022年4月29日
|
|
$ |
|
||||||||
| 授予 |
|
|
|||||||||
|
业绩调整(1)
|
(
|
|
|||||||||
| 没收/取消 | (
|
|
|||||||||
|
截至2023年4月28日
|
|
|
|||||||||
(1)业绩调整是指执行期已结束且实际执行情况已知的对赠款的调整。
下表汇总了2023、2022和2021财政年度授予业绩份额单位的加权平均授予日公允价值、授予业绩份额单位的公允价值总额以及相关税收优惠：
| 会计年度 | |||||||||||||||||
| （单位：百万，每股数据除外） | 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||
| 加权平均授予日每个业绩份额单位的公允价值 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 已归属业绩份额单位的公允价值 |
|
|
|
||||||||||||||
| 与业绩分成单位有关的税收优惠 |
|
|
|
||||||||||||||
截至2023年4月28日，与业绩分成单位有关的未确认赔偿费用为$
84
百万美元，预计将在
1.8
年。
83
13.
所得税
所得税拨备是基于为财务报表目的而报告的所得税前收入。
根据税收管辖权，所得税前收入的构成如下：
| 会计年度 | |||||||||||||||||
| （百万） | 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||
| 美国 | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||
| 国际 |
|
|
|
||||||||||||||
| 所得税前收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 会计年度 | |||||||||||||||||
| （百万） | 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||
| 当期税费： | |||||||||||||||||
| 美国 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 国际 |
|
|
|
||||||||||||||
| 当期税费总额 |
|
|
|
||||||||||||||
| 递延所得税（福利）费用： | |||||||||||||||||
| 美国 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 国际 |
|
(
|
|
||||||||||||||
| 递延税收优惠净额 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
|
所得税拨备
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
84
在对递延税务资产（负债）进行司法管辖净额结算之前显示的税务资产（负债）包括下列各项：
| （百万） | 2023年4月28日 | 2022年4月29日 | |||||||||
| 递延所得税资产： | |||||||||||
| 无形资产 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 净经营损失、资本损失和信贷结转 |
|
|
|||||||||
| 研究和开发的资本化 |
|
|
|||||||||
| 其他应计负债 |
|
|
|||||||||
| 应计赔偿额 |
|
|
|||||||||
| 养恤金和退休后福利 |
|
|
|||||||||
| 股票补偿 |
|
|
|||||||||
| 存货 |
|
|
|||||||||
| 租赁义务 |
|
|
|||||||||
| 不确定税收状况下的联邦和州福利 |
|
|
|||||||||
| 利息限制 |
|
|
|||||||||
| 可供出售证券和衍生金融工具的未实现收益 |
|
|
|||||||||
| 其他 |
|
|
|||||||||
| 递延所得税资产总额 |
|
|
|||||||||
| 估价津贴 | (
|
(
|
|||||||||
| 递延所得税资产总额 |
|
|
|||||||||
| 递延所得税负债： | |||||||||||
| 无形资产 | (
|
(
|
|||||||||
| 衍生金融工具的已实现亏损 | (
|
(
|
|||||||||
| 使用权租赁 | (
|
(
|
|||||||||
| 累计折旧 | (
|
(
|
|||||||||
| 子公司的外部基差 | (
|
(
|
|||||||||
| 其他 | (
|
(
|
|||||||||
| 递延所得税负债共计 | (
|
(
|
|||||||||
| 预付所得税 |
|
|
|||||||||
| 应收所得税 |
|
|
|||||||||
| 税收资产净额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 报告为（估值备抵和管辖净额结算后）： | |||||||||||
| 其他流动资产 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 税收资产 |
|
|
|||||||||
| 递延所得税负债 | (
|
(
|
|||||||||
| 税收资产净额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
没有为大约$
83.7
十亿美元
79.3
截至2023年4月28日和2022年4月29日，公司子公司的未分配收益分别为10亿美元，因为这些收益已被永久地再投资于这些子公司，按照目前的计划，这些收益将继续被永久地再投资于这些子公司。由于所涉及的法律实体和司法管辖区的数目、公司法律实体结构的复杂性以及相关司法管辖区的税法的复杂性，公司认为，在任何合理范围内估计在分配这些未分配收益时可能需要支付的额外税额是不切实际的。
截至2023年4月28日，该公司约有$
43.4
在某些非美国司法管辖区结转的净营业亏损，其中 $
20.3
十亿没有到期，剩余的$
23.1
2024至2040财政年度将有10亿美元到期。这些业务亏损结转净额中包括$
16.2
由于收到某些非美国税务当局的有利税务裁决，2008财政年度产生了10亿美元的净营业亏损；
17
由于公司间重组，2023财年产生了10亿美元的净经营亏损。本公司已根据这些净营业损失全额计提了估值备抵，作为
85
管理层并不认为这些净经营亏损被利用的可能性更大。某些剩余的非美国业务亏损净额
10.2
十亿有一个估值备抵记录在结转，因为管理层不认为更有可能的是，这些净业务损失将被利用。
截至2023年4月28日，公司拥有$
545
百万美元的美国联邦净营业亏损结转，其中$
359
百万没有过期。剩余的亏损结转将在2024至2036财政年度到期。就美国各州而言，该公司拥有$
1.8
截至2023年4月28日的净营业亏损，十亿美元
207
其中百万没有到期。剩余的美国各州亏损结转将在2024至2043财政年度到期。
截至2023年4月28日，该公司还拥有$
347
百万元可用于减少未来应缴所得税的税收抵免，其中 $
146
百万没有过期。其余的信贷将在2024至2042财政年度到期。
公司已确定估价备抵为$
11.3
十亿美元
6.6
分别于2023年4月28日和2022年4月29日达到10亿美元，主要与某些递延所得税资产使用的不确定性有关，这些资产主要包括不同司法管辖区的税收损失和信用结转。2023财政年度估值备抵增加的主要原因是公司间重组产生了某些净亏损。这些估值备抵如果最终不需要，将导致综合收益表中的所得税备抵减少。
该公司的实际所得税税率与美国联邦法定税率的差别如下：
| 会计年度 | |||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||
| 美国联邦法定税率 |
|
% |
|
% |
|
% | |||||||||||
| 税率增加（减少）的原因是： | |||||||||||||||||
| 美国州税，扣除联邦税收优惠 |
|
|
(
|
||||||||||||||
| 研究和发展信贷 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 波多黎各消费税 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 国际 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 基于股票的补偿 |
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 不确定税务状况的利息 |
|
|
|
||||||||||||||
| 税基侵蚀反滥用税 |
|
|
|
||||||||||||||
| 外国派生无形收入利益 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 某些税务调整 |
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 法律实体重组 |
|
|
|
||||||||||||||
| 美国对海外收入征税 |
|
|
|
||||||||||||||
| 其他，净额 |
|
(
|
|
||||||||||||||
| 实际税率 |
|
% |
|
% |
|
% | |||||||||||
在2023财政年度，某些税收调整的净成本为$
910
百万，在所得税拨备在综合损益表中，包括下列各项：
•净成本$
764
2022年8月18日美国税务法院（Tax Court）就先前披露的有关美敦力公司与其在波多黎各经营的全资子公司之间2005和2006财政年度收入分配的诉讼发表的意见（意见）。虽然《意见》驳回了美国国税局的立场，但税务法院认定，美敦力提出的方法适合于确定波多黎各和美国之间的公司间使用费率，但该法院认定，使用费率应更高，从而增加了分配给美国的收入，因而需缴纳美国税款。本案仅涉及2005和2006财政年度。该意见仍可由任何一方或双方提出上诉。公司假定税务法庭的调查结果将适用于2006财政年度之后的所有年份。
•费用$
55
百万与不允许某些利息扣除有关。
•费用$
30
百万美元，与某些结转属性的报告货币变动有关。
•费用$
28
来自公司间知识产权交易的先前确定的递延所得税资产的摊销。
86
•净成本$
33
百万美元，主要与出售该公司一半的RCS业务有关。
在2022财政年度，某些税收调整的净收益为$
50
百万，在所得税拨备在综合损益表中，包括下列各项：
•收益$
82
百万与提高瑞士各州的税基有关。
•收益$
82
百万与无形资产税率的变化有关。
•费用$
47
来自公司间知识产权交易的先前确定的递延所得税资产的摊销。
•费用$
41
百万与公司对某些历史收益的永久再投资主张的改变有关。
•净成本$
26
百万美元，主要与公司间资产出售有关。
在2021财政年度， $
41
百万，在所得税拨备在综合损益表中，包括下列各项：
•净收益$
106
与2012、2013和2014财政年度IRS上诉法院一级审计决议有关的百万美元。所解决的问题涉及美敦力公司及其在波多黎各经营的全资子公司在2005和2006财政年度利用某些净经营损失和分配收入，用于不属于美国税务法院案件的业务。
•净成本$
73
百万美元，与公司间知识产权交易的先前确定的递延所得税资产的税基调整有关。先前从公司间知识产权交易中确认并记为某些税收调整的递延税收优惠累计金额为$
1.5
十亿。相应的递延税款资产将在大约
20
年。
•费用$
50
来自公司间知识产权交易的先前确定的递延所得税资产的摊销。
•净成本$
25
百万与内部重组和公司间资产出售有关。
•收益$
83
百万与某些研究和开发成本的资本化有关，用于美国所得税的目的，以及按照美国联邦法定税率建立递延所得税资产。
在年底之后，以色列中央洛德区法院于2023年6月1日对美敦力 Ventor Technologies Ltd诉Kfar Saba评估办公室案作出裁决。法院裁定，知识产权转让被视为应税转让。目前，公司正在评估该决定的影响，以及是否会上诉。公司目前估计，包括利息在内的潜在所得税费用约为$
200
百万。
目前，该公司在波多黎各、新加坡、多米尼加共和国、哥斯达黎加和中国的业务有各种免税期和税收优惠。与当地法定税率相比，减税对收入的有利影响为$
115
百万美元
248
百万美元
301
2023、2022和2021财年分别为百万美元，每股摊薄收益为$
0.09
, $
0.18
，和$
0.22
，分别在2023、2022和2021财政年度。免税期的条件是公司达到成文法规定的某些门槛。除非延长，否则税收优惠赠款将在2024至2035财政年度之间到期。该公司的传统做法是在现有税收优惠政策到期后续签、延长或获得新的税收优惠政策。如果公司无法续展、延期或获得新的税收优惠赠款，现有税收优惠赠款的到期可能会对公司未来期间的财务业绩产生重大影响。2023财年到期的税收优惠赠款对公司的合并财务报表没有重大影响。
87
公司有$
2.7
十亿美元
1.7
十亿美元
1.7
分别于2023年4月28日、2022年4月29日和2021年4月30日的未确认税收优惠总额。
2023、2022和2021财政年度未确认税收优惠的期初和期末金额调节如下：
| 会计年度 | |||||||||||||||||
| （百万） | 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||
| 财政年度开始时未确认的税收优惠毛额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 毛额增加： | |||||||||||||||||
| 上一年税务状况 |
|
|
|
||||||||||||||
| 本年度税务状况 |
|
|
|
||||||||||||||
| 毛额减少： | |||||||||||||||||
| 上一年税务状况 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 定居点 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 时效失效 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 财政年度终了时未确认的税收优惠总额 |
|
|
|
||||||||||||||
| 预付给税务机关的现金 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 财政年度终了时未确认的税收优惠毛额，现金预支净额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
如果公司在2023年4月28日、2022年4月29日和2021年4月30日所有未确认的税收优惠都得到确认，$
2.5
十亿美元
1.6
十亿美元
1.6
10亿美元将分别影响公司的实际税率。虽然公司认为，它已为税务机关的税务评估所产生的负债作了充分的准备，但这些税务机关采取的立场可能对公司今后各期的实际税率产生重大影响。公司记录的未确认税收优惠毛额，扣除现金预付款，为$
1.8
十亿作为非流动负债。公司估计，在未来12个月内，其不确定的税务状况（不包括利息）有可能减少多达$
10
百万，因诉讼时效失效而产生的净额。
本公司确认与所得税事项有关的利息和罚款所得税拨备在综合收益表中，并将负债记入当期或非当期应计所得税酌情列入合并资产负债表。公司有$
61
百万美元
117
百万美元
99
截至2023年4月28日、2022年4月29日和2021年4月30日的累计总利息和罚款分别为百万美元。在2023、2022和2021财政年度，公司确认毛利息收入为$
55
百万美元
17
百万美元，收入$
44
百万，分别在所得税拨备在综合损益表中。
该公司为与美国国税局和其他税务机关未解决事项相关的不确定税务状况预留准备金。这些储备需要经过高度的估计和管理判断。这些重大未决事项的解决，或国税局或其他税务机关在未来税务审计期间采取的立场，可能对公司未来期间的财务业绩产生重大影响。公司仍然认为，其为不确定的税务状况所作的准备金是适当的，公司对其税务申报有值得辩护的理由，并将在审计过程、上诉过程和必要时通过法院诉讼为这些理由进行有力的辩护。
88
本公司经营仍须接受审查的业务的主要税务管辖区如下：
| 管辖权 | 最早年份开放 | |||||||
| 美国-联邦和州 | 2005 | |||||||
| 澳大利亚 | 2018 | |||||||
| 巴西 | 2018 | |||||||
| 加拿大 | 2013 | |||||||
| 中国 | 2015 | |||||||
| 哥斯达黎加 | 2019 | |||||||
| 多米尼加共和国 | 2019 | |||||||
| 法国 | 2020 | |||||||
| 德国 | 2014 | |||||||
| 印度 | 2002 | |||||||
| 爱尔兰 | 2012 | |||||||
| 以色列 | 2010 | |||||||
| 意大利 | 2018 | |||||||
| 日本 | 2019 | |||||||
| 韩国 | 2022 | |||||||
| 卢森堡 | 2018 | |||||||
| 墨西哥 | 2014 | |||||||
| 波多黎各 | 2014 | |||||||
| 新加坡 | 2018 | |||||||
| 瑞士 | 2010 | |||||||
| 英国 | 2019 | |||||||
关于当前税务审计和程序状况的补充资料见附注18。
89
14.
每股收益
下表列出了基本和稀释每股收益的计算方法：
| 会计年度 | |||||||||||||||||
| （单位：百万，每股数据除外） | 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||
| 分子： | |||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的净利润 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 分母： | |||||||||||||||||
| 基本-加权平均流通股 |
|
|
|
||||||||||||||
| 稀释性证券的影响： | |||||||||||||||||
| 员工股票期权 |
|
|
|
||||||||||||||
| 员工限制性股票单位 |
|
|
|
||||||||||||||
| 员工绩效分成单位 |
|
|
|
||||||||||||||
| 稀释-加权平均流通股 |
|
|
|
||||||||||||||
| 每股基本收益 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 稀释每股收益 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
加权平均稀释未发行股票的计算不包括大约购买期权
23
百万，
5
百万，和
4
2023、2022和2021财年的百万股普通股，因为它们对公司每股收益的影响是反稀释的。
15.
退休福利计划
该公司赞助各种退休福利计划，包括固定福利养老金计划、退休后医疗计划、固定缴款储蓄计划和解雇补偿计划，基本上覆盖所有美国雇员和许多美国以外的雇员。与这些计划有关的费用净额为$
494
百万美元
459
百万美元
668
2023、2022和2021财年分别为百万。
在美国，公司维持合格的养老金计划，旨在向所有合格的美国参与者提供有保障的最低退休金。在认为适当的范围内，通过单独的计划为非美国雇员提供养老金保险。除了根据合格养恤金计划提供的福利外，根据不合格计划向某些雇员提供与工资超过IRS允许限额有关的退休福利。除了正常的退休福利外，美国和波多黎各的雇员也有资格通过公司的退休后福利领取医疗福利。
截至2023年4月28日和2022年4月29日，公司福利计划的资金状况为$
103
资金过剩百万美元
74
分别为百万美元。
在2023和2021财政年度，公司向某些符合条件的美国雇员提供自愿提前退休方案，导致收费$
94
百万美元
97
百万，主要与美国的养老金福利有关。这些费用在重组费用，净额综合损益表。关于重组费用的补充资料见附注4。
90
固定福利养恤金计划
公司的美国和非美国养老金福利的福利义务和资金状况变化如下：
|
美国养老金福利(2)
|
非美国养老金福利 | ||||||||||||||||||||||
| 会计年度 | 会计年度 | ||||||||||||||||||||||
| （百万） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||
| 年底累计养恤金债务： | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 预计养恤金义务的变化： | |||||||||||||||||||||||
| 年初预计养恤金债务 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 服务费用 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 利息成本 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 雇员缴款 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 计划削减、解决和修正 | (
|
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||
|
精算（收益）损失(1)
|
(
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 支付的福利 | (
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||
|
特别解雇补助金(3)
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 货币汇率变动和其他 |
|
|
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 年底预计养恤金债务 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 计划资产变动： | |||||||||||||||||||||||
| 年初计划资产的公允价值 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 计划资产的实际回报率 | (
|
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 雇主缴款 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 雇员缴款 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 计划定居点 |
|
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 支付的福利 | (
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 货币汇率变动和其他 |
|
|
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 年末计划资产的公允价值 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 年底资金到位情况： | |||||||||||||||||||||||
| 计划资产的公允价值 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 福利义务 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 计划资金过多（不足）的状况 | (
|
|
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 确认资产（负债） | $ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||||||
| 在合并报表中确认的金额 资产负债表包括： |
|||||||||||||||||||||||
| 非流动资产 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 流动负债 | (
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 非流动负债 | (
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 确认资产（负债） | $ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||||||
| 在累计其他 综合损失： |
|||||||||||||||||||||||
| 先前服务费用（贷项） | $ | (
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
|||||||||||||||
| 精算损失净额 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 期末余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
(1)精算损益源于精算假设的变化（如贴现率和订正死亡率的变化）。2023和2022财年的精算收益主要与贴现率上升有关。
(2)截至2020年4月24日，该公司宣布从2028年计划开始冻结美国的养老金福利。雇员将继续按照美敦力退休计划的要求领取福利，直至2027年4月30日，在此之后，将不再领取福利，雇员将通过美敦力储蓄和投资计划领取福利。
91
在美国以外的某些国家，全额资助养老金计划并不是一种常见的做法，因为资助不提供所得税优惠。因此，某些养老金计划在2023年4月28日和2022年4月29日获得了部分资金。
累积福利义务超过计划资产的美国和非美国养老金计划包括：
| 会计年度 | |||||||||||
| （百万） | 2023 | 2022 | |||||||||
| 累计养恤金义务 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 预计养恤金义务 |
|
|
|||||||||
| 按公允价值计划资产 |
|
|
|||||||||
| 会计年度 | |||||||||||
| （百万） | 2023 | 2022 | |||||||||
| 预计养恤金义务 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 按公允价值计划资产 |
|
|
|||||||||
| 美国养老金福利 | 非美国养老金福利 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 会计年度 | 会计年度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万） | 2023 | 2022 | 2021 | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 服务费用 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
| 利息成本 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 计划资产的预期回报率 | (
|
(
|
(
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 前期服务成本摊销 |
|
|
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 精算损失净额摊销 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 结算和削减（收益）损失 |
|
|
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 特别解雇补助金 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 净定期福利成本 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
计划资产和预计养恤金债务的其他变动其他综合收益2023财政年度如下：
| （百万） | 美国养老金 福利 |
非美国 养恤金 福利 |
|||||||||
| 精算损失（收益）净额） | $ |
|
$ | (
|
|||||||
| 先前服务费用（贷项） | (
|
|
|||||||||
| 先前服务信用的摊销 |
|
|
|||||||||
| 精算损失的摊销和结算确认 | (
|
(
|
|||||||||
| 汇率的影响 |
|
|
|||||||||
| 在其他综合收入中确认的总额 |
|
(
|
|||||||||
| 在定期养恤金费用净额和其他综合收入中确认的总额 | $ |
|
$ | (
|
|||||||
92
精算假设如下：
| 美国养老金福利 | 非美国养老金福利 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 会计年度 | 会计年度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2021 | 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 关键假设----预计养恤金义务： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 贴现率 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 补偿增加率 |
|
% |
|
% |
|
% |
|
% |
|
% |
|
% | |||||||||||||||||||||||
| 关键假设----定期净效益成本： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
贴现率–福利义务
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
贴现率–服务成本
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
贴现率–利息成本
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 计划资产的预期回报率 |
|
|
|
% |
|
% |
|
% |
|
% | |||||||||||||||||||||||||
| 补偿增加率 |
|
% |
|
|
% |
|
% |
|
% |
|
% | ||||||||||||||||||||||||
公司采用全收益曲线法方法来估计公司养老金和其他退休后福利的服务和利息费用构成部分，包括定期养老金净成本和定期退休后福利净成本。全收益率曲线法将收益率曲线上的特定即期利率应用于其基础的预计现金流量，以估算成本部分。目前的收益率曲线代表着高质量的长期固定收益工具。
计划资产的预期长期回报率假设采用积木法确定，考虑到每一资产类别的历史平均数和实际回报率。在某些国家，如果历史回报没有意义，就会考虑当地市场对长期回报的预期。
退休福利计划投资策略该公司发起的信托基金持有美国养老金计划和其他美国退休后福利计划的资产，主要是退休人员医疗福利。出于投资目的，美敦力美国养老金计划和其他美国退休后福利计划采用了类似的投资策略，资产配置目标也不同。
公司设有一个合格计划委员会（Plan Committee），负责在外部顾问的协助下为美国养老金计划和其他美国退休后福利计划制定投资指导方针。这些准则是根据市场条件、风险承受能力、资金需求和预期福利金支付情况制定的。计划委员会还监督投资分配过程，选择投资经理，并监测资产绩效。由于养老金负债是长期性质的，公司采用长期总回报的方法，以尽量提高计划资产的长期回报率，以保证审慎的风险水平。对投资组合的风险与回报进行年度分析，以证明预期长期回报率假设的合理性。
投资组合包含多样化的投资类别，包括股票、固定收益证券、对冲基金和私人股本。证券在国内与国际、短期与长期、成长与价值风格、大盘与小盘股、主动与被动管理等方面也呈现多样化。
在美国以外，养老金计划资产通常由分散的信托委员会管理。各国的政策性资产分配有很大差异。地方法规、筹资规则以及财政和税收方面的考虑是每个国家筹资和投资分配过程的一部分。计划截至2023年4月28日的加权平均目标资产配置为
42
%股票证券，
34
%债务证券，以及
24
%其他。
截至2023年4月28日或2022年4月29日，该计划未持有公司普通股的任何投资。
93
公司的美国计划在2023年4月28日的目标资产分配，与美国计划在2023年4月28日和2022年4月29日的实际资产分配相比，按资产类别分列如下：
| 美国计划 | 目标分配 | 实际分配 | |||||||||||||||
|
2023年4月28日
|
2023年4月28日
|
2022年4月29日
|
|||||||||||||||
| 资产类别： | |||||||||||||||||
| 股票证券 |
|
% |
|
% |
|
% | |||||||||||
| 债务证券 |
|
|
|
||||||||||||||
| 其他 |
|
|
|
||||||||||||||
| 合计 |
|
% |
|
% |
|
% | |||||||||||
在本财政年度，股票证券的强劲表现导致资产分配不同于目标。管理层期望在中期内将拨款更接近目标。
退休福利计划资产公允价值以下是对以公允价值计量的退休福利计划资产所采用的估值方法的说明：
短期投资：按在交易该证券的活跃市场中报告的收盘价估值。
共同基金：包括在集合投资工具中持有的股票和固定收益证券的投资。共同基金的估值是根据基金每日在市场收盘时确定的各自的资产净值。资产净值是根据使用可观察输入值确定的基础资产的估值计算的。净资产价值是公开报告的。
股权混合信托：包括对集合投资工具中持有的股票证券的投资。股权混合信托的估值基于基金每日在市场收盘时确定的各自资产净值。资产净值是根据使用可观察输入值确定的基础资产的估值计算的。资产净值不公开报告，基金按资产净值估值是一种实用的权宜之计。
固定收益混合信托：包括投资于集合投资工具中持有的固定收益证券。固定收益混合信托的估值基于基金每日在市场收盘时确定的各自资产净值。资产净值是根据使用可观察输入值确定的基础资产的估值计算的。资产净值不公开报告，基金按资产净值估值是一种实用的权宜之计。
伙伴单位：根据基础合伙企业的年终净资产价值进行估值。合伙企业的资产净值是根据合伙企业基础投资的公允价值计算的。采用市场报价对合伙企业的基础投资进行估值，其中合伙企业由主要投资于普通股的投资池组成。合伙单位包括合伙企业、私人股本投资和房地产投资。伙伴关系主要包括长期/短期股本和绝对回报战略。这些投资可按月赎回，通知期由
45
到
95
天。截至2023年4月28日
无
正在清算的资金。私人股本投资包括私人公司的普通股和债务工具。对于私募股权基金，截至2023年4月28日的未到位承付款的总和为$
233
百万美元，这些资金的估计清算期预计为到
15
年。房地产投资包括流动性差的房地产资产。这些投资的投资期和清算期预计共计
3
年
10
年总数。截至2023年4月28日
无
正在清算过程中的房地产投资。如果合伙企业的投资没有市场报价，则利用估值程序得出公允价值。
注册投资公司：按未公开报告的资产净值估值。资产净值是根据有关资产的估值计算的。标的资产按该计划所持股票年末在单个证券交易活跃市场的市场报价进行估值。
保险合同：包括对集体（集体）保险合同的投资，包括个人保险单。投保人是雇主，每个成员都是其个人保险单的所有人/受益人。这些保单是保险公司一般投资组合的一部分，以超额收益为基础参与保险公司的利润分享政策。
上述方法可能产生的公允价值可能不代表可变现净值，也不反映未来的公允价值。此外，尽管公司认为其估值方法是适当的，并与其他市场参与者保持一致，但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值，可能会导致在报告日采用不同的公允价值计量方法。
94
下表按级别提供了按美国公认会计原则定义的公允价值计量的退休福利计划资产的信息。某些投资的公允价值采用每股净资产值（或其等值）实际权宜计量，但不在公允价值等级中列报。这些投资的公允价值金额是为了便于与2023年4月28日和2022年4月29日的计划资产公允价值总额进行调节。
美国养老金福利
| 公允价值 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 公允价值计量 使用被认为是 |
以资产净值计量的投资 | ||||||||||||||||||||||||||||
| （百万） | 2023年4月28日 | 1级 | 2级 | 3级 | |||||||||||||||||||||||||
| 短期投资 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||
| 共同基金 |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 股权混合信托 |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 固定收益混合信托 |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 伙伴关系单位 |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||
| 公允价值 | 公允价值计量 使用被认为是 |
以资产净值计量的投资 | |||||||||||||||||||||||||||
| （百万） | 2022年4月29日 | 1级 | 2级 | 3级 | |||||||||||||||||||||||||
| 短期投资 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
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$ |
|
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| 共同基金 |
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| 股权混合信托 |
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| 固定收益混合信托 |
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| 伙伴关系单位 |
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| $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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下表列出了使用大量不可观测投入（第3级）、以公允价值计量的美国养恤金福利资产的期初和期末余额的对账情况：
| （百万） | 伙伴关系股 | ||||
|
2021年4月30日
|
$ |
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| 已实现收益总额，净额 |
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| 未实现收益共计，净额 |
|
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| 采购和销售净额 |
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2022年4月29日
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||||
| 已实现收益总额，净额 |
|
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| 未实现收益共计，净额 |
|
||||
| 采购和销售净额 | (
|
||||
|
2023年4月28日
|
$ |
|
|||
95
非美国养老金福利
| 公允价值 | 公允价值计量 使用被认为是 |
以资产净值计量的投资 | |||||||||||||||||||||||||||
| （百万） | 2023年4月28日 | 1级 | 2级 | 3级 | |||||||||||||||||||||||||
| 注册投资公司 | $ |
|
$ |
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$ |
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$ |
|
$ |
|
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| 保险合同 |
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| $ |
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$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
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||||||||||||||||||||
| 公允价值 | 公允价值计量 使用被认为是 |
以资产净值计量的投资 | |||||||||||||||||||||||||||
| （百万） | 2022年4月29日 | 1级 | 2级 | 3级 | |||||||||||||||||||||||||
| 注册投资公司 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
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| 保险合同 |
|
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| $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
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使用重大不可观测投入（第3级）估值的非美国养恤金福利资产为$
44
百万美元
43
分别截至2023年4月28日和2022年4月29日。资产公允价值减少的原因是出售了保险合同。
在截至2023年4月28日和2022年4月29日的财政年度，美国和非美国养老金计划没有转入或转出Level 3。
退休福利计划资金公司的政策是在允许的税收减免范围内为退休费用提供资金。在2023财政年度，公司酌情提供了大约$
22
百万到美国退休金计划。在国际上，该公司提供了大约$
57
百万用于2023财政年度的养老金福利。公司预计将提供捐款$
24
百万美元
43
在2024财年，该公司的美国养老金福利计划和非美国养老金福利计划分别获得了100万美元。根据1974年《美国雇员退休收入保障法》的指导方针以及在美国以外管理这些计划的各种指导方针，预计2024财政年度的大部分缴款将是可自由支配的。公司相信，养老金资产、投资养老金资产的回报和公司缴款将能够在未来履行其养老金和其他退休后义务。
反映预期未来服务的退休人员福利金预计将按以下方式支付：
| （百万） | 付款总额 | ||||||||||
| 会计年度 | 美国养老金福利 | 非美国养老金福利 | |||||||||
| 2024 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 2025 |
|
|
|||||||||
| 2026 |
|
|
|||||||||
| 2027 |
|
|
|||||||||
| 2028 |
|
|
|||||||||
| 2029 – 2033 |
|
|
|||||||||
退休后福利计划与公司退休后福利计划有关的定期福利费用净额为收入$
11
百万美元
20
百万美元
6
分别为2023、2022和2021财年的百万。公司对所有退休后福利计划的预计福利义务为$
261
百万美元
276
分别为2023年4月28日和2022年4月29日的百万。公司所有退休后福利计划的计划资产公允价值为$
302
百万美元
325
分别为2023年4月28日和2022年4月29日的百万。2023年4月28日和2022年4月29日的退休后福利计划资产主要由股权和固定混合信托组成，与上文公允价值平准表中列出的美国退休福利计划资产一致。
确定缴款节余计划公司有固定缴款储蓄计划，基本上涵盖所有美国雇员和某些非美国雇员。这些计划的一般目的是通过激励雇员定期储蓄，在退休期间提供额外的财务保障。公司对这些计划的缴款是根据雇员的缴款和公司的业绩而定的。在这些计划下确认的费用为$
390
百万美元
403
百万美元
495
2023、2022和2021财年分别为百万。
96
自2005年5月1日起，该公司冻结了在美国参加原固定收益养老金计划的计划，并实施了
two
新的计划：一个额外的固定收益养老金计划，个人养老金账户（PPA）和一个新的固定缴款计划，个人投资账户（PIA）。在2005年5月1日或之后、但在2016年1月1日之前受雇的美国雇员可以选择参加PPA或PIA。PPA的参与者每年都会得到一笔薪金和奖金分配，他们将获得一个年度保证回报率，该回报率基于
十年
国债利率。参与PIA的人还可获得年薪和奖金的年度分配；不过，他们可以决定如何在已确定的基金备选方案中投资自己的资金。与PPA相关的费用包含在前面表格中的美国养老金福利中。与PIA相关的确定缴款费用约为$
43
百万美元
48
百万美元
50
2023、2022和2021财年分别为百万。
自2016年1月1日起，公司冻结参与美国现有的固定收益（PPA）和缴款（PIA）养老金计划，并根据现有的固定缴款计划，为在2016年1月1日或之后受雇或在2020年7月1日之后重新受雇的Covidien遗留雇员和美国雇员实施一种新的福利形式。美敦力核心捐款（MCC）的参与者还可获得其薪金和奖金的年度分配，并可决定如何将其资金投资于已确定的其他基金。与管理协委会有关的确定缴款费用约为$
93
百万美元
83
百万美元
73
分别为2023、2022和2021财年。
16.
租约
该公司租赁办公室、制造和研究设施和仓库，以及运输、数据处理和其他设备。本公司在合同成立之日确定合同是租赁合同还是包含租赁合同。在启动时，公司承认一项使用权资产和租赁负债。使用权资产是指本公司在租赁期内使用标的资产的权利。租赁负债是本公司支付因租赁而产生的租赁款项的义务。 作为公司的租约 通常不提供隐含利率，公司的租赁负债是使用公司的增量借款利率在贴现基础上计量的。在确认使用权资产和租赁负债时使用的租赁条款仅包括合理确定将被行使的延长租赁的选择权。此外，使用权资产和租赁负债所依据的租赁条款考虑了合理确定将执行的终止。
本公司的租赁协议包括包含租赁和相关非租赁部分的租赁。公司选择将租赁部分和相关的非租赁部分作为一个单一的租赁部分进行核算。合并资产负债表不包括在开始日期期限为12个月或更短的租赁的已确认资产或负债，也不包括合理确定将被行使的购买标的资产的选择权。本公司在租赁期内以直线法在综合收益表中确认此种租赁。此外，公司在发生这些付款的债务期间确认不包括在其租赁负债中的可变租赁付款。2023、2022和2021财政年度的可变租赁付款并不重要。
本公司的租赁协议包括作为经营租赁入账的租赁和作为融资租赁入账的租赁。与公司融资租赁相关的使用权资产、租赁负债、租赁成本、现金流量和租赁到期日对2023年4月28日、2022年4月29日或2023、2022和2021财政年度的合并财务报表不重要。融资租赁使用权资产不动产、厂场和设备净额，而融资租赁负债则包括在流动债务和长期负债在合并资产负债表上。
下表汇总了2023年4月28日和2022年4月29日公司经营租赁的资产负债表分类以及使用权资产和租赁负债的金额：
| （百万） | 资产负债表分类 | 2023年4月28日 | 2022年4月29日 | ||||||||||||||
| 使用权资产 | $ |
|
$ |
|
|||||||||||||
| 流动负债 |
|
|
|||||||||||||||
| 非流动负债 |
|
|
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下表汇总了2023年4月28日、2022年4月29日和2021年4月30日公司经营租赁的加权平均剩余租期和加权平均折现率：
| 2023年4月28日 | 2022年4月29日 | 2021年4月30日 | ||||||||||||||||||
| 加权平均剩余租期 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 加权平均贴现率 |
|
|
|
|||||||||||||||||
97
下表汇总了2023、2022和2021财政年度业务租赁费用总额的构成部分：
| 会计年度 | ||||||||||||||||||||
| （百万） | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||
| 经营租赁费用 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
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| 短期租赁费用 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 业务租赁费用共计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
下表汇总了2023、2022和2021财政年度为交换经营租赁负债而获得的经营租赁负债和使用权资产计量所包括的金额所支付的现金：
| 会计年度 | ||||||||||||||||||||
| （百万） | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||
| 为计入经营租赁负债计量的金额支付的现金 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 以经营租赁负债换取的使用权资产 |
|
|
|
|||||||||||||||||
下表汇总了截至2023年4月28日公司经营租约的到期情况：
| （百万） 会计年度 |
经营租赁 | |||||||
| 2024 | $ |
|
||||||
| 2025 |
|
|||||||
| 2026 |
|
|||||||
| 2027 |
|
|||||||
| 2028 |
|
|||||||
| 此后 |
|
|||||||
| 预期租赁付款共计 |
|
|||||||
| 减：估算利息 | (
|
|||||||
| 租赁负债共计 | $ |
|
||||||
本公司根据租赁安排向客户提供某些产品，包括向客户放置设备的安排，然后客户购买消耗性产品以配合使用设备。公司作为出租人的安排所产生的收入在净销售额在综合收益表中，本公司对销售型租赁的净投资包括在其他流动资产和其他资产在合并资产负债表中。截至2023年4月28日和2022年4月29日的财政年度，出租人收入及相关资产和租赁到期日对合并财务报表并不重要。
98
17.
累计其他综合损失
| （百万） | 投资证券未实现（亏损）收益 | 累计翻译调整数 | 净投资对冲 | 退休债务净变化 | 现金流量套期保值未实现（亏损）收益 | 累计其他综合（损失）收入共计 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年4月24日 | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||||||||||||||
| 改叙前的其他综合收入（损失） |
|
|
(
|
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 改叙 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收入（亏损） |
|
|
(
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年4月30日 |
|
(
|
(
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 改叙前的其他综合收入（损失） | (
|
(
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 改叙 |
|
|
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收入（亏损） | (
|
(
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年4月29日 | (
|
(
|
|
(
|
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 改叙前的其他综合收入（损失） | (
|
(
|
(
|
|
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 改叙 |
|
|
|
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收入（亏损） | (
|
(
|
(
|
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年4月28日 | $ | (
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||||||||||||||
2023、2022和2021财政年度重新分类前其他综合收益投资证券的收益和损失所得税为$
21
百万美元，收益$
51
百万美元，费用为$
31
分别为百万。2023、2022和2021财政年度，从AOCI重新分类的投资证券的已实现损益因所得税$
9
百万美元
1
百万美元
2
分别为百万。在实现后，从阿拉伯国际石油公司重新分类的投资证券的损益在其他营业外收入，净额.补充资料见附注5。
在2023、2022和2021财政年度，累计翻译调整的所得税收益为$
5
百万美元，收益$
8
百万美元，费用为$
7
分别为百万。
2023、2022和2021财政年度
无
税收对净投资对冲的影响。更多资料见附注7。
其他综合收益中退休债务的净变动包括计入定期养恤金净成本的精算损失净额的摊销。2023、2022和2021财政年度其他综合收入改叙前退休债务净变动所得税导致支出$
6
百万美元
134
百万美元
115
分别为百万。在2023、2022和2021财政年度，从AOCI重新分类的设定受益项目和养恤金项目的收益和损失因所得税$
9
百万美元
20
百万美元
16
分别为百万。实现后，从AOCI重新分类的设定受益项目和养恤金项目的净损益在其他营业外收入，净额.补充资料见附注15。
2023、2022和2021财政年度重新分类前其他综合收入中现金流量套期保值未实现损益的所得税为1美元
56
百万美元，费用为
152
百万美元，以及$
87
分别为百万。与现金流量套期保值有关的从AOCI重新分类的数额包括所得税$
133
百万美元
26
百万美元
14
2023、2022和2021财年分别为百万。在实现后，从阿拉伯联合行动重新分类的货币汇率合同的收益和损失在其他经营（收入）费用，净额或产品销售成本。更多信息见附注7。
18.
承诺与或有事项
法律事项
本公司及其附属公司不时涉及多项法律诉讼，涉及产品责任、雇佣、知识产权和商业纠纷、股东相关事项、环境诉讼、税务纠纷以及政府诉讼和调查，包括下文所述的诉讼和调查。在政府诉讼和调查方面，与我们行业中的其他公司一样，公司受到美国国家、州和地方政府机构以及公司及其附属公司经营所在的其他司法管辖区的广泛监管。因此，与政府机构的互动是
99
正在进行中。该公司的标准做法是与监管机构和调查人员合作，回应调查。法律诉讼的结果不在公司的完全控制范围内，可能在很长一段时间内都不为人所知。在某些诉讼中，执行机构或私人索赔人寻求损害赔偿以及其他民事或刑事补救办法（包括禁止销售作为诉讼标的的产品的禁令），这可能需要大量支出，导致收入损失，或限制公司在适用的司法管辖区开展业务的能力。
在已知或认为可能发生损失且数额可以合理估计的情况下，公司在合并财务报表中以未贴现的方式记录与法律诉讼有关的或有损失的负债。如果对已知或可能的损失的合理估计是一个范围，而该范围内的任何数额都不是比任何其他数额更好的估计，则应计提该范围的最低数额。如果损失是合理可能的，但不知道或不可能的，并且可以合理估计，则披露估计损失或损失范围。在确定估计损失或损失范围时，需要作出重大判断。对涉及本公司的诉讼和政府诉讼可能造成的损失的估计本来就很难预测，特别是当这些事项处于早期程序阶段，科学事实或法律发现不完整，涉及未经证实或不确定的损害赔偿要求，可能涉及罚款、罚款或惩罚性损害赔偿，或可能导致商业惯例的改变时。本公司将与重大法律事项有关的某些特定诉讼费用和收益归类为某些诉讼费用，净额在综合损益表中。在2023、2022和2021财政年度，公司确认净额为$
30
百万美元的某些诉讼收入和$
95
百万美元
188
百万的某些诉讼费用，分别。截至2023年4月28日和2022年4月29日，应计诉讼约为$
0.3
十亿。公司在应计诉讼方面的最终成本可能与当前估计数和应计费用的金额存在重大差异，并可能对公司的综合收益、财务状况和/或现金流量产生重大不利影响。本公司包括在其他应计费用和其他负债在合并资产负债表上。虽然无法预测下文讨论的大多数法律事项的结果，但公司认为，与这些事项相关的费用可能会对公司的综合收益、财务状况和/或现金流量产生重大不利影响。
知识产权事项
在任何特定时间，本公司都涉及与专利、商标、版权、商业秘密和其他知识产权（知识产权）有关的诉讼，以及与这些权利有关的许可、收购或其他协议。这一诉讼包括但不限于指称侵犯或盗用知识产权，或违反知识产权相关义务，或竞争对手、个人提出的其他索赔，或者与技术密集型行业日益增长的趋势一致的是，专门为知识产权诉讼提供资金的其他实体。尽管这些诉讼事项的结果具有内在的不确定性，但此类诉讼的结果可能会要求公司支付巨额的金钱损失和/或特许权使用费，并对公司销售当前或未来产品的能力产生负面影响，从而可能对公司的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
科利布里
本公司是Colibri Heart Valve LLC（Colibri）在加利福尼亚中区美国地区法院提起的专利诉讼的被告。Colibri指控该公司的Evolut家族侵犯了一项经导管主动脉瓣置换装置专利。Colibri公司主张的专利已经过期。2023年2月8日，陪审团作出不利于该公司的判决，判决金额约为$
106
百万。公司有充分的理由对判决提出上诉，并正在进行上诉。公司没有确认与此事项有关的费用，因为它目前认为不可能发生损失。
产品责任事项
骨盆网状诉讼
该公司目前正在多个州和联邦法院对骨盆网产品制造商提起诉讼，指控这些产品的植入造成了人身伤害。
two
Covidien的子公司向
One
在诉讼中被点名的制造商是C.R. Bard（巴德）。诉讼包括在美国西弗吉尼亚州北区联邦地区法院进行的联邦多区诉讼，以及在美国以外的多个州法院和司法管辖区进行的诉讼。一般来说，投诉指控设计和制造索赔、未发出警告、违反保修、欺诈、违反州消费者保护法以及财团索赔损失。2016财年，Bard向公司支付了$
121
百万美元用于解决
11,000
这些主张中的一部分。2017年5月，对与巴德的协议进行了修订，将条款延长至多一项附加条款
5,000
索赔。该协议并不能解决本公司与巴德公司之间就任何未解决的索赔而产生的争议。作为协议的一部分，公司和Bard同意在不影响他们就Bard为公司辩护和赔偿的义务而提起的未决诉讼的情况下予以驳回。公司估计代表大约
16,200
索赔人已经主张或可能主张涉及产品的索赔
100
由Covidien的子公司生产。截至2023年6月7日，公司已达成约
15,900
这些索赔。公司在此事项上的应计费用包括在上文讨论的应计诉讼中。
疝气网片诉讼
从2020财年开始，原告开始在美国州和联邦法院对公司的某些子公司提起诉讼，指控这些子公司销售的疝气网片产品造成了人身伤害。截至2023年6月7日，公司及其某些子公司在代表大约
7,240
个别原告和某些原告的律师事务所已通知本公司，他们可能会在未来提起更多的案件。大约
6,284
原告已在马萨诸塞州法院的协调诉讼程序中提起诉讼，并在一名法官面前进行合并。大约
476
原告已在明尼苏达州法院的协调诉讼中提起诉讼，大约有
445
在美国马萨诸塞州联邦地区法院的联邦多区诉讼中协调行动。未决诉讼几乎完全涉及未被召回、撤回或其他不利监管行动的疝气网片产品。公司没有记录与这些事项有关的损失有关的费用，因为任何潜在损失目前都不可能发生，也不能合理估计。此外，公司无法合理估计这些事项可能造成的损失范围。
糖尿病泵固定环诉讼
从2021财年开始，原告开始在美国州和联邦法院对糖尿病运营部门提起诉讼，指控600系列胰岛素泵造成的人身伤害，据称这些泵的透明固定环存在缺陷，并在2019年和2021年受到现场纠正。截至2023年5月30日，
64
个别原告已提起诉讼，某些原告的律师事务所已通知本公司，他们可能会在未来代表另外数千名原告提起更多诉讼。大多数提起的诉讼都是在加利福尼亚州法院协调处理的。公司没有记录与这些事项有关的损失有关的费用，因为任何潜在损失目前都不可能发生，也不能合理估计。此外，公司无法合理估计这些事项可能造成的损失范围。
环境诉讼
该公司是在包括缅因州奥灵顿在内的多个地点就环境补救问题在不同阶段采取的若干调查和清理行动的后续行动。这些项目涉及各种活动，包括从土壤和地下水中去除溶剂、金属和其他有害物质。场地清理的最终成本和未来现金流的时间安排很难预测，因为在所需清理的范围、适用法律和条例的解释以及其他清理方法方面存在不确定性。
2000年初，自然资源保护委员会和缅因州人民联盟向美国缅因州地区法院提起诉讼，涉及Penobscot河和海湾的汞污染，以及补救此类污染的选择，该公司也是其中一方的继承者。2021年3月，双方通知法院，他们已就该事项的所有问题达成原则上的和解，并于2022年9月提出联合动议，要求法院最终批准。2022年10月，法院发布了批准和解的最终命令，双方正在与顾问合作开展补救活动。法院的最终命令并未导致公司先前对该事项的应计费用发生变化。
本公司为这些不同的环境诉讼而产生的应计费用包括在上文所讨论的应计诉讼中。
所得税
2009年3月，美国国税局发布了关于美敦力公司2005和2006财政年度的审计报告。美敦力公司与美国国税局达成了一些协议，但并不是所有与这些财政年度有关的事项。2005和2006财政年度尚待解决的问题涉及美敦力公司与其在波多黎各经营的全资子公司之间的收入分配问题，波多黎各是该公司的主要生产基地之一。美国税务法院（Tax Court）审查了这一争议，并于2016年6月就双方2005和2006财政年度的收入分配问题发表了意见，总体上驳回了IRS的立场，但也对美敦力公司提交的纳税申报表进行了某些修改。2017年4月，美国国税局就税务法院的意见向美国第八巡回上诉法院提交了上诉通知。上诉的口头辩论发生在2018年3月。美国上诉法院于2018年8月发表意见，并将案件发回税务法院，以获得更多的事实调查结果，并于2021年6月得出结论。税务法院于2022年8月18日发表意见，仍可由任何一方或双方提出上诉。目前，公司正在评估是否提出上诉。
美国国税局发布了对美敦力公司2007至2016财年的审计报告。美敦力公司和美国国税局已就所有重大问题达成协议，但美敦力公司及其在波多黎各经营的全资子公司之间的收入分配问题除外，这些业务是美国税务法院2005和2006财政年度的事项。
101
目前，美国国税局正在对美敦力公司 2017、2018和2019财年的美国联邦所得税申报表进行审计。
Covidien LP（美敦力公司的全资子公司）要么已与美国国税局达成协议，要么其美国联邦所得税申报表的诉讼时效已失效，直至2019财年。
虽然无法预测上述大多数所得税事项的结果，但公司认为，与这些事项相关的费用可能会对公司的综合收益、财务状况和/或现金流量产生重大不利影响。
关于所得税的进一步讨论，请参阅附注13。
保证
在正常业务过程中，公司和/或其关联公司定期签订协议，要求公司和/或其关联公司中的一个或多个就特定风险对客户或供应商进行赔偿，例如因公司或其关联公司的产品、公司人员的疏忽或声称公司产品侵犯第三方专利或其他知识产权而引起的损害或财产损失索赔。该公司还为各种产品提供保修。无法估计该公司在这些担保下的最大风险敞口。从历史上看，本公司在这类担保上没有出现过重大损失。
本公司认为，上述担保的最终解决预计不会对本公司的综合收益、财务状况和/或现金流量产生重大影响。
19.
分部和地理信息
在截至2023年4月28日的财政年度，可报告部分没有变化。公司的
四
主要经营和可报告分部如下：心血管业务、医疗外科业务、神经科学业务和糖尿病业务。
公司管理层选择根据每个部门提供的治疗解决方案来组织实体。这
四
主要部门是单独管理的战略业务，每个部门开发和制造面向靶向治疗解决方案的产品和提供服务。
心血管产品组合部门获得收入的主要产品和服务包括诊断、治疗和管理心律失常和心血管疾病的产品，以及诊断、治疗和管理心脏和血管相关疾病和疾病的服务。
医疗外科业务部门的主要产品和服务收入包括那些侧重于呼吸系统疾病、胃肠道疾病、肺部疾病、盆腔疾病、肾脏疾病、肥胖症和其他可预防并发症的产品和服务。
神经科学产品组合部门的主要收入产品和服务包括那些专注于治疗慢性疼痛的神经刺激疗法和药物输送系统，以及脊柱和大脑的各个领域，以及骨盆健康和耳、鼻和喉咙的状况。
糖尿病业务部门的主要收入产品包括专注于糖尿病管理的产品，包括胰岛素泵、连续血糖监测系统和传感器以及智能胰岛素笔。
截至2024财年初，由于部门领导层的变化以及公司如何做出经营决策和评估业务绩效，公司调整了经营部门结构。我们仍然有四个可报告的部门：心血管业务部门、医疗外科业务部门、神经科学业务部门和糖尿病业务部门；然而，从医疗外科业务部门以前剥离的业务的过渡活动现在属于所有其他报告部门。
分部披露以业绩为基础，与内部管理报告相一致。公司各部门的净销售额包括销售该部门开发、制造和分销的产品的最终客户收入。关于分部销售净额的讨论，请参阅附注2。有一些不分配给各部门的公司和集中费用。公司管理层评估分部业绩，并根据净销售额和分部营业利润分配资源。分部营业利润指所得税前收入，不包括利息收入或费用、无形资产摊销、集中分销成本、营业外收入或费用项目、某些公司费用以及未分配给分部的其他项目。
102
各分部的会计政策与附注1所述相同。某些可折旧资产可由一个分部记录，而折旧费用则分配给另一个分部。折旧费用的分配是根据各部门所使用的资产的比例来确定的。
分部营业利润
| 会计年度 | |||||||||||||||||
| （百万） | 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||
| 心血管 | $ |
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$ |
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| 医疗外科 |
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| 神经科学 |
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| 糖尿病 |
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| 分部营业利润 |
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| 利息费用 | (
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(
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(
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| 其他营业外收入，净额 |
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| 无形资产摊销 | (
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(
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(
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| 企业 | (
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(
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(
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| 货币 |
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(
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| 集中配送费用 | (
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(
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(
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| 重组和相关费用 | (
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(
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(
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| 购置相关项目 | (
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| 资产剥离和离职相关项目 | (
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| 某些诉讼费用，净额 |
|
(
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(
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| 废弃无形资产减值 |
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(
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| MCS减值/成本 |
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(
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| 知识产权和开发费用 |
|
(
|
(
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| 医疗器械条例 | (
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(
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(
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| 对美敦力基金会和美敦力实验室的承诺 | (
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| 所得税前收入 | $ |
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$ |
|
$ |
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| 总资产 | 折旧费用 | ||||||||||||||||||||||||||||
| （百万） | 2023年4月28日 | 2022年4月29日 | 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||||
| 心血管 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
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| 医疗外科 |
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| 神经科学 |
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| 糖尿病 |
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|
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| 细分市场 |
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| 企业 |
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| 合计 | $ |
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$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
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103
地理信息
净销售额是根据占有产品的客户所在地或提供服务的客户所在地归于国家的。地理上的不动产、厂场和设备根据资产的实际位置归属于国家。
下表列出了2023、2022和2021财年的净销售额，以及截至2023年4月28日和2022年4月29日的公司注册国、高度集中的国家和所有其他国家的物业、厂房和设备的净销售额：
| 净销售额 | 不动产、厂场和设备净额 | ||||||||||||||||||||||||||||
| （百万） | 2023 | 2022 | 2021 | 2023年4月28日 | 2022年4月29日 | ||||||||||||||||||||||||
| 爱尔兰 | $ |
|
$ |
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$ |
|
$ |
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$ |
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| 美国 |
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| 世界其他地区 |
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| 其他国家共计，不包括爱尔兰 |
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| 合计 | $ |
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$ |
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$ |
|
$ |
|
$ |
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在2023、2022或2021财年，没有一个客户占公司合并净销售额的10%以上。
104
项目9。会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
不适用。
项目9A。控制和程序
披露控制和程序
在首席执行官和首席财务官的参与下，我们的管理层评估了截至本报告所涉期间结束时，我们的披露控制和程序（根据经修订的1934年《证券交易法》（《交易法》）第13a-15（e）条的规定）的设计和运作的有效性，以及公司对财务报告的内部控制（根据《交易法》第13a-15（f）条的规定）的变化。根据这一评价，首席执行干事和首席财务官得出结论认为，在本年度报告所涉期间结束时，我们的披露控制和程序（如《交易法》第13a-15（e）条所界定）是有效的。
管理层关于财务报告内部控制的年度报告
管理层负责建立和维持对公司财务报告的适当内部控制（如《交易法》第13a-15（f）条所界定）。管理当局根据《联合国财务报告准则》框架，对财务报告内部控制的有效性进行了评价。内部控制----综合框架（2013年）特雷德韦委员会赞助组织委员会（COSO）印发。根据这一评价，管理层得出结论，公司对财务报告的内部控制自2023年4月28日起生效。截至2023年4月28日，公司财务报告内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所审计，其报告载于“项目8”。财务报表和补充数据”，见本年度报告的10-K表格。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年4月28日的季度内，我们对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条）没有对公司的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
项目9B。其他信息
正如我们在2023财年第二季度和第三季度的10-Q表格季度报告中所述，根据经修订的1934年《证券交易法》第13（r）（1）（D）（ii）条，美敦力从事了某些必须披露的活动。特别是，在2023财年的第二和第三季度，美敦力参与了涉及俄罗斯联邦安全局（FSB）的某些监管活动，这些活动涉及其医疗设备，这些设备是美国政府根据适用的经济制裁规定明确授权的。
在2023财年第二和第三季度，在正常业务过程中，根据当时有效的OFAC授权，美敦力俄罗斯按照俄罗斯当地法律的要求，向FSB提交了四份通知，要求进口使用加密功能的医疗设备。这些活动并未直接为美敦力带来任何收入或利润。美敦力在2023财年第一和第四季度没有参与这些活动。在美国法律仍允许向FSB发出通知的情况下，美敦力可决定继续从事这类活动，以满足俄罗斯当地法律要求的有限目的。
105
第三部分
本年度报告第10-K表的第三部分通过引用纳入了公司2023年最终代理声明中的信息，该声明将在2023年4月28日之后的120天内提交。
项目10。董事、执行官和公司治理
公司将于2023年4月28日后120天内提交的2023年年度股东大会委托书中题为“提案1 ——选举董事——董事和被提名人”、“公司治理——董事会和会议委员会”和“股份所有权信息——拖欠的第16（a）节报告”的章节以引用方式并入本文。
以下是美敦力执行干事的姓名和年龄，以及他们在美敦力的职位、担任这些职务的服务期间和业务经验。任何被指名的官员之间没有家庭关系，也没有任何安排或谅解使任何人被选为官员。
下表显示截至2023年4月28日每一位执行干事的姓名、年龄和职位：
| 姓名 | 年龄 | 在公司的职位 | ||||||||||||
| Geoffrey S. Martha | 53 | 董事长兼首席执行官 | ||||||||||||
| Ivan K. Fong | 61 | 公司执行副总裁、总法律顾问和公司秘书 | ||||||||||||
| Robert ten Hoedt | 62 | 全球区域执行副总裁兼总裁 | ||||||||||||
| Karen L. Parkhill | 57 | 执行副总裁兼首席财务官 | ||||||||||||
| Sean Salmon | 58 | 执行副总裁兼心血管业务总裁 | ||||||||||||
| Gregory L. Smith | 59 | 全球运营和供应链执行副总裁 | ||||||||||||
| Brett Wall | 58 | 执行副总裁兼神经科学组合总裁 | ||||||||||||
| Robert J. White | 60 | 医疗外科项目执行副总裁兼总裁 | ||||||||||||
Geoffrey S. Martha现年53岁，现任美敦力董事会主席兼首席执行官。Martha先生于2020年4月27日就任首席执行官，并于2020年12月11日成为董事会主席。在担任董事长兼首席执行官之前，他于2019年11月至2020年4月担任美敦力总裁，并于2019年11月加入董事会。此前，玛莎曾担任Restorative Therapies Group执行副总裁兼总裁，自2015年8月起担任这一职务。Martha先生自2015年1月起担任公司战略和业务发展高级副总裁，自2011年8月起担任美敦力公司高级副总裁。在此之前，他曾于2007年4月至2011年7月担任GE Healthcare业务发展董事总经理；2003年11月至2007年3月担任GE Capital Technology Finance Services总经理；2002年2月至2003年10月担任GE Capital Vendor Financial Services业务发展高级副总裁；2001年2月至2002年1月担任GE Capital Colonial Pacific Leasing总经理；1998年5月至2001年1月担任GE Capital联邦融资投资银行Potomac Federal业务发展副总裁。
Ivan K. Fong现年61岁，自2022年2月起担任公司执行副总裁、总法律顾问和公司秘书。在此之前，他曾于2012年至2022年在3M公司担任多个领导职位，包括执行副总裁、首席法律和政策官以及秘书。在加入3M公司之前，方先生曾于2009年至2012年担任美国国土安全部总法律顾问。在加入美国政府之前，他曾于2005年至2009年担任卡地纳健康公司首席法律干事和秘书。方先生目前在芝加哥期权交易所董事会任职。
Robert ten Hoedt现年62岁，现任执行副总裁兼全球区域总裁。他曾于2015年1月起担任公司执行副总裁兼欧洲、中东和非洲地区总裁，2014年5月起担任美敦力公司总裁，2022年3月起担任亚太地区总裁。在此之前，他曾于2009年至2014年担任欧洲、中东、非洲和加拿大高级副总裁兼总裁；2006年至2009年担任欧洲和中亚心血管副总裁；1999年至2006年担任Vitatron副总裁兼总经理；1994年至1999年担任Gastro-Uro主管；1991年至1994年担任神经科市场经理。
Karen L. Parkhill现年57岁，于2016年6月加入公司，担任执行副总裁兼首席财务官。2011年至2016年，帕克希尔女士担任Comerica Incorporated副董事长兼首席财务官。Parkhill女士是联信银行管理执行委员会和联信银行银行董事会的成员。在加入联信银行之前，Parkhill女士曾于1992年至2011年在摩根大通公司担任各种职务，包括2007年至2011年担任商业银行业务首席财务官。Parkhill女士也是美国运通董事会的现任成员。
Sean Salmon，58岁，自2021年1月起担任美敦力心血管业务执行副总裁兼总裁。萨蒙先生曾于2019年10月至2022年5月担任糖尿病运营部门（以前称为糖尿病集团）的执行副总裁兼总裁。在此之前，他曾担任高级副总裁兼冠状动脉和结构性心脏业务总裁
106
从2014年7月开始在公司的心脏和血管组内工作。萨蒙先生是一位经验丰富的领导者，自2004年以来一直在美敦力工作，在过去的16年里，他的管理级别越来越高。在加入美敦力之前，Salmon先生曾在华润巴德和强生工作。
Gregory Smith，现年59岁的他自2021年4月起担任全球运营和供应链执行副总裁。在加入美敦力之前，他是沃尔玛美国供应链执行副总裁。此外，史密斯先生还曾担任固特异轮胎橡胶公司全球运营高级副总裁，并在康尼格拉食品、United Signature Foods、VDK Frozen Foods和桂格燕麦担任领导职务。
Brett Wall，现年58岁，是美敦力神经科学产品组合的执行副总裁兼总裁。沃尔先生曾于2016年3月至2019年11月担任美敦力修复疗法集团脑疗法部门的高级副总裁兼总裁。在此之前，沃尔曾担任美敦力神经血管业务高级副总裁兼总裁。在加入美敦力之前，他曾担任Covidien的高级副总裁兼神经血管总裁，以及Covidien的高级副总裁兼国际血管治疗业务总裁。沃尔先生还曾在ev3公司担任高级副总裁兼国际总裁。2000年至2008年，布雷特在ev3公司和Micro Therapeutics公司担任过多个营销和销售职位。从1995年9月至2000年9月，沃尔先生还曾在波士顿科学公司担任日本心血管营销总监和营销经理。
Robert J. White现年60岁，现任医疗外科项目执行副总裁兼总裁。自2017年起，怀特先生担任美敦力微创治疗集团执行副总裁兼集团总裁。在此之前，他于2015年1月至2017年12月担任亚太区高级副总裁兼总裁。他曾在Covidien担任新兴市场总裁、呼吸和监测解决方案总裁以及患者监测副总裁兼总经理。他还在通用电气医疗集团和IBM担任过多个领导职务。怀特先生也是施乐辉公司董事会的现任成员。
项目11。高管薪酬
美敦力将于2023年4月28日后120天内提交的公司2023年年度股东大会委托书中的“公司治理——董事薪酬”、“公司治理——董事会和会议委员会”、“薪酬讨论与分析”和“高管薪酬”部分以引用方式并入本文。本文以引用方式提供了美敦力公司2023年年度股东大会委托书中题为“薪酬委员会报告”的部分，该委托书将在2023年4月28日之后的120天内提交。
项目12。若干受益所有人和管理层的安全所有权及相关股东事项
美敦力将于2023年4月28日后120天内提交的公司2023年年度股东大会委托书中的“股权信息——重要股东”、“股权信息——管理层实益所有权”和“高管薪酬——股权补偿计划信息”部分以引用方式并入本文。
项目13。某些关系及有关交易及董事独立性
美敦力将于2023年4月28日后120天内提交的公司2023年年度股东大会委托书中题为“公司治理——董事独立性”和“公司治理——关联交易及其他事项”的部分以引用方式并入本文。
项目14。主要会计费用及服务
美敦力将于2023年4月28日后120天内提交的公司2023年度股东大会委托书中题为“公司治理——董事会和会议委员会”和“审计及非审计费用”的部分以引用方式并入本文。
107
第四部分
项目15。展览和财务报表附表
| (a) | 1.财务报表附表 | ||||
|
附表二。估值和合格账户——截至2023年4月28日、2022年4月29日和2021年4月30日的年度。
|
|||||
MEDTRONIC PLC及其子公司
附表II –估值和合格账户
（百万）
| 增补 | 扣除 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 余额 开始 会计年度 |
收入费用 | 记入其他帐户的费用 | 其他变动（借方）贷项 | 余额 结束时 会计年度 |
|||||||||||||||||||||||||
| 呆账备抵： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年4月28日的财政年度 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
(a) | $ |
|
||||||||||||||||||
| 截至2022年4月29日的财政年度 |
|
|
|
(
|
(a) |
|
|||||||||||||||||||||||
| 截至2021年4月30日的财政年度 |
|
|
|
(
|
(a) |
|
|||||||||||||||||||||||
| 库存储备： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年4月28日的财政年度 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
(b) | $ |
|
||||||||||||||||||
| 截至2022年4月29日的财政年度 |
|
|
|
(
|
(b) |
|
|||||||||||||||||||||||
| 截至2021年4月30日的财政年度 |
|
|
|
(
|
(b) |
|
|||||||||||||||||||||||
| 递延税款估值备抵： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年4月28日的财政年度 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
（c） | $ | (
|
（d） | $ |
|
|||||||||||||||||
| 1 | （e） | (27) | （f） | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年4月29日的财政年度 |
|
|
(
|
（e） | (
|
（d） |
|
||||||||||||||||||||||
| 截至2021年4月30日的财政年度 |
|
|
|
（e） | (
|
（d） |
|
||||||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| （a）主要包括注销的无法收回的帐目，减去追回的款项。 | |||||
| （b）主要反映库存准备金的使用情况。 | |||||
| （c）反映购置的影响。 | |||||
| （d）主要反映结转属性的使用和到期情况。 | |||||
| （e）主要反映货币波动的影响。 | |||||
| （f）主要反映税率变动的影响。 | |||||
| 所有其他附表均被省略，因为它们不适用，或所需资料列于财务报表或财务报表附注。 | |||||||||||||||||
| 2.展品 | |||||||||||||||||
| 附件编号 | 说明 | ||||||||||
| 3.1 | |||||||||||
| 3.2 | |||||||||||
| 4.1 | |||||||||||
108
| 4.2 | |||||||||||
| 4.3 | |||||||||||
| 4.4 | |||||||||||
| 4.5 | |||||||||||
| 4.6 | |||||||||||
| 4.7 | |||||||||||
| 4.8 | |||||||||||
| 4.9 | |||||||||||
| 4.10 | |||||||||||
| 4.11 | |||||||||||
| 4.12 | |||||||||||
| 4.13 | |||||||||||
| 4.14 | |||||||||||
| 4.15 | |||||||||||
109
| 4.16 | |||||||||||
| 4.17 | |||||||||||
| 4.18 | |||||||||||
| 4.19 | |||||||||||
| 4.20 |
|
||||||||||
| 4.21 |
|
||||||||||
| 4.22 | |||||||||||
| 4.23 | |||||||||||
| 4.24 | |||||||||||
| #4.25 | |||||||||||
| 10.1 | |||||||||||
| 10.2 | |||||||||||
| 10.3 | |||||||||||
110
| 10.4 | |||||||||||
| 10.5 | |||||||||||
| *10.6 | |||||||||||
| *10.7 | |||||||||||
| *10.8 | |||||||||||
| *10.9 | |||||||||||
| *10.10 | |||||||||||
| *10.11 | |||||||||||
| *10.12 | |||||||||||
| *10.13 | |||||||||||
| *10.14 | |||||||||||
| *10.15 | |||||||||||
| *10.16 | |||||||||||
| *10.17 | |||||||||||
| *10.18 | |||||||||||
| *10.19 | |||||||||||
| *10.20 | |||||||||||
| *10.21 | |||||||||||
111
| *10.22 | |||||||||||
| *10.23 | |||||||||||
| *10.24 | |||||||||||
| *10.25 | |||||||||||
| *10.26 | |||||||||||
| *10.27 | |||||||||||
| *10.28 | |||||||||||
| *10.29 | |||||||||||
| *10.30 | |||||||||||
| *10.31 | |||||||||||
| *10.32 | |||||||||||
| *10.33 | |||||||||||
| *10.34 | |||||||||||
| *10.35 | |||||||||||
| *10.36 | |||||||||||
| *10.37 | |||||||||||
| *10.38 | |||||||||||
| *10.39 | |||||||||||
112
| *10.40 | |||||||||||
| *10.41 | |||||||||||
| *10.42 | |||||||||||
| *10.43 | |||||||||||
| *10.44 | |||||||||||
| *10.45 | |||||||||||
| *10.46 | |||||||||||
| *10.47 | |||||||||||
| *10.48 | |||||||||||
| *10.49 | |||||||||||
| *10.50 | |||||||||||
| *10.51 | |||||||||||
| *10.52 | |||||||||||
| *10.53 | |||||||||||
| *10.54 | |||||||||||
| *10.55 | |||||||||||
| *10.56 | |||||||||||
113
| *10.57 | |||||||||||
| *10.58 | |||||||||||
| *10.59 | |||||||||||
| *10.60 | |||||||||||
| *10.61 | |||||||||||
| *10.62 | |||||||||||
| *10.63 | |||||||||||
| *10.64 | |||||||||||
| *10.65 | |||||||||||
| *10.66 | |||||||||||
| *10.67 | |||||||||||
| *10.68 | |||||||||||
| *10.69 | |||||||||||
| *10.70 | |||||||||||
| *10.71 | |||||||||||
| *10.72 | |||||||||||
114
| *10.73 | |||||||||||
| *10.74 | |||||||||||
| *10.75 | |||||||||||
| 10.76 | |||||||||||
| *10.77 | |||||||||||
| *10.78 | |||||||||||
| *10.79 | |||||||||||
| *10.80 | |||||||||||
| *10.81 | |||||||||||
| *10.82 | |||||||||||
| 10.83 | |||||||||||
| 10.84 | |||||||||||
| #10.85 | |||||||||||
| #10.86 | |||||||||||
| #21 | |||||||||||
| #22 | |||||||||||
| #23 | |||||||||||
| #24 | |||||||||||
| #31.1 | |||||||||||
| #31.2 | |||||||||||
| #32.1 | |||||||||||
| #32.2 | |||||||||||
| # 101.SCH | XBRL分类法扩展模式文档 | ||||||||||
115
| # 101.CAL | XBRL分类学扩展计算linkbase文档 | ||||||||||
| # 101.DEF | XBRL分类学扩展定义linkbase文档 | ||||||||||
| # 101.LAB | XBRL分类法扩展标签Linkbase文档 | ||||||||||
| # 101.PRE | XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase Document | ||||||||||
| #104 | 封面页交互式数据文件（格式为Inline XBRL，包含在附件 101中） | ||||||||||
| *属于管理合同或补偿性计划或安排的展品。 | ||||||||
| #随函提交 | ||||||||
项目16。表格10-K摘要
登记人可自愿附上本项目16下表格10-K所要求的资料摘要。本公司没有选择列入这类简要资料。
116
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的要求，登记人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。
| 美敦力公司 | ||||||||
| 日期：2023年6月22日 | 签名： |
Geoffrey S. Martha
|
||||||
| Geoffrey S. Martha | ||||||||
| 董事长兼首席执行官 | ||||||||
根据1934年《证券交易法》的要求，以下人士以登记人的名义并在所示日期签署了本报告。
| 美敦力公司 | ||||||||
| 日期：2023年6月22日 | 签名： |
Geoffrey S. Martha
|
||||||
| Geoffrey S. Martha | ||||||||
| 董事长兼首席执行官 | ||||||||
| （首席执行干事） | ||||||||
| 日期：2023年6月22日 | 签名： |
/s/Karen L. Parkhill
|
||||||
| Karen L. Parkhill | ||||||||
| 执行副总裁兼首席财务官 | ||||||||
| （首席财务干事） | ||||||||
| 日期：2023年6月22日 | 签名： | Jennifer M. Kirk | ||||||
| Jennifer M. Kirk | ||||||||
| 高级副总裁、全球财务总监兼首席财务官 | ||||||||
| （首席会计干事） | ||||||||
| 董事 | ||||||||
| Richard H. Anderson * | ||||||||
| Craig Arnold * | ||||||||
| Scott C. Donnelly * | ||||||||
| Lidia Fonseca * | ||||||||
| Andrea J. Goldsmith博士* | ||||||||
| Randall J. Hogan * | ||||||||
| Kevin E. Lofton * | ||||||||
| Geoffrey S. Martha | ||||||||
| Elizabeth G. Nabel，医学博士* | ||||||||
| 丹尼斯·M·奥利里* | ||||||||
| Kendall J. Powell * | ||||||||
* Ivan K. Fong在此签署其姓名，即代表上述每一名登记人的董事根据上述人士正式签署的授权书签署本文件。
| 日期：2023年6月22日 | 签名： | Ivan K. Fong | ||||||
| Ivan K. Fong | ||||||||
117