Alcon Inc.临时财务报告
| 指数 | 页 | ||||
| 经营业绩 | |||||
| 流动性和资本资源 | |||||
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Alcon Inc.的简明合并中期财务报表（未经审计）
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| 合并利润表 | |||||
| 综合全面收益表 | |||||
| 合并资产负债表 | |||||
| 合并权益变动表 | |||||
| 合并现金流量表 | |||||
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Alcon Inc.简明合并中期财务报表附注
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| 免责声明 | |||||
1
经营业绩
关键数据
| 截至3月31日止三个月 | ||||||||||||||
| （百万美元，除非另有说明） | 2026 | 2025 | 变动% | |||||||||||
| 净销售额 | 2,685 | 2,451 | 10 | |||||||||||
| 毛利 | 1,525 | 1,383 | 10 | |||||||||||
| 营业收入 | 292 | 468 | (38) | |||||||||||
| 营业利润率（%） | 10.9 | 19.1 | ||||||||||||
| 净收入 | 189 | 350 | (46) | |||||||||||
| 净利润归属于： | ||||||||||||||
| Alcon Inc.的股东情况 | 189 | 350 | (46) | |||||||||||
| 非控股权益 | — | — | — | |||||||||||
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基本每股收益（美元）(1)
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0.39 | 0.71 | (45) | |||||||||||
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稀释每股收益（美元）(1)
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0.39 | 0.70 | (44) | |||||||||||
(1)每股收益按照归属于Alcon Inc.股东的净利润金额计算
2
按分部划分的净销售额
| 截至3月31日止三个月 | ||||||||||||||
| （百万美元，除非另有说明） | 2026 | 2025 | 变动% | |||||||||||
| 外科 | ||||||||||||||
| 植入物 | 438 | 420 | 4 | |||||||||||
| 消耗品 | 769 | 712 | 8 | |||||||||||
| 设备/其他 | 253 | 199 | 27 | |||||||||||
| 总手术量 | 1,460 | 1,331 | 10 | |||||||||||
| 视力保健 | ||||||||||||||
| 隐形眼镜 | 738 | 688 | 7 | |||||||||||
| 眼部健康 | 487 | 432 | 13 | |||||||||||
| 全面视力保健 | 1,225 | 1,120 | 9 | |||||||||||
| 净销售额 | 2,685 | 2,451 | 10 | |||||||||||
第一季度
外科
外科手术净销售额为15亿美元，增长10%，其中包括4%的有利汇率影响。
•植入物净销售额为4.38亿美元，增长4%，包括3%的有利汇率影响。这一增长反映了强劲的业绩表现PanOptixPro，国际市场竞争压力持续，手术青光眼销售额下降。
•耗材净销售额为7.69亿美元，增长8%，包括4%的有利汇率影响，反映出软性白内障市场状况和价格上涨。
•设备/其他净销售额为2.53亿美元，增长27%，包括4%的有利货币影响。这一增长是由最近的设备发射引领的，包括Unity平台。
视力保健
Vision Care净销售额为12亿美元，增长9%，包括3%的有利汇率影响。
•隐形眼镜净销售额为7.38亿美元，增长7%，包括3%的有利汇率影响。这一增长反映了产品创新和价格上涨，但部分被传统产品的下降所抵消。
•Ocular Health净销售额为4.87亿美元，增长13%，包括3%的有利汇率影响。增长由我们的干眼症产品组合引领，包括Tryptyr和Systane.
3
营业收入
| 截至3月31日止三个月 | ||||||||||||||
| （百万美元，除非另有说明） | 2026 | 2025 | 变动% | |||||||||||
| 净销售成本 | (1,163) | (1,071) | (9) | |||||||||||
| 毛利 | 1,525 | 1,383 | 10 | |||||||||||
| 毛利率（%） | 56.8 | 56.4 | ||||||||||||
| 销售、综合&行政 | (882) | (813) | (8) | |||||||||||
| 研发 | (245) | (222) | (10) | |||||||||||
| 其他收益 | 11 | 149 | (93) | |||||||||||
| 其他费用 | (117) | (29) | 奈米 | |||||||||||
| 营业收入 | 292 | 468 | (38) | |||||||||||
| 营业利润率（%） | 10.9 | 19.1 | ||||||||||||
nm =没有意义
第一季度
营业收入2.92亿美元（-38 %），上年同期4.68亿美元。营业利润率下降8.2个百分点。上年同期包括对联营公司投资的公允价值重新计量收益。本年度期间包括与效率举措相关的成本、与一项无形资产相关的减值费用、增量关税、新产品推出背后的销售和营销以及增加的研发，部分被更高的销售额、制造效率和货币带来的0.5个百分点的积极影响带来的经营杠杆改善所抵消。
4
分部贡献
欲了解更多信息 有关分部贡献，请参阅简明综合中期财务报表附注3。
| 截至3月31日止三个月 | ||||||||||||||
| （百万美元，除非另有说明） | 2026 | 2025 | 变动% | |||||||||||
| 外科部分贡献 | 367 | 336 | 9 | |||||||||||
| 占净销售额的百分比 | 25.1 | 25.2 | ||||||||||||
| 视力保健部门的贡献 | 294 | 281 | 5 | |||||||||||
| 占净销售额的百分比 | 24.0 | 25.1 | ||||||||||||
| 未分配给分部 | (369) | (149) | (148) | |||||||||||
| 营业收入 | 292 | 468 | (38) | |||||||||||
第一季度
外科
外科部门贡献为3.67亿美元（+ 9%），而去年同期为3.36亿美元。分部贡献边际下降 0.1个百分点， 主要受关税增加和不利的产品组合推动，部分被销售额增加带来的经营杠杆改善和货币带来的0.5个百分点的积极影响所抵消。
视力保健
视力保健部门的贡献为2.94亿美元（+ 5%），而去年同期为2.81亿美元。分部贡献边际 减少1.1 个百分点，主要是由于新产品推出背后的增量关税、销售和营销、研发投入增加以及货币带来的负0.1个百分点的影响。分部贡献利润率的下降被制造效率、价格上涨和有利的产品组合部分抵消。
未分配给分部
未分配给部门的运营亏损总计3.69亿美元（-148 %），而去年同期为1.49亿美元。本年度期间包括与效率举措相关的8800万美元成本和与一项无形资产相关的3800万美元减值费用。上年同期包括对联营公司投资的公允价值重新计量收益1.42亿美元，部分被无形资产摊销增加所抵消。
5
营业外收入&费用
| 截至3月31日止三个月 | ||||||||||||||
| （百万美元，除非另有说明） | 2026 | 2025 | 变动% | |||||||||||
| 营业收入 | 292 | 468 | (38) | |||||||||||
| 利息支出 | (52) | (49) | (6) | |||||||||||
| 其他财务收入&费用 | 2 | 9 | (78) | |||||||||||
| 应占联营公司（亏损） | (2) | (14) | 86 | |||||||||||
| 税前收入 | 240 | 414 | (42) | |||||||||||
| 税收 | (51) | (64) | 20 | |||||||||||
| 净收入 | 189 | 350 | (46) | |||||||||||
| 净利润归属于： | ||||||||||||||
| Alcon Inc.的股东情况 | 189 | 350 | (46) | |||||||||||
| 非控股权益 | — | — | — | |||||||||||
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基本每股收益（美元）(1)
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0.39 | 0.71 | (45) | |||||||||||
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稀释每股收益（美元）(1)
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0.39 | 0.70 | (44) | |||||||||||
（一）每股收益按照归属于Alcon Inc.股东的净利润金额计算
第一季度
利息支出
利息支出为5200万美元，与上年同期基本持平。
其他财务收入&费用
其他财务收入和支出为净收益200万美元，而去年同期为900万美元，主要是由于利息收入减少。
应占联营公司（亏损）
应占联营公司（亏损）为200万美元，而去年同期为1400万美元，原因是与去年同期相比，爱尔康对联营公司的投资有所减少。
税收
税收支出为5100万美元，上年同期为6400万美元。平均税率为21.3%，上年同期为15.5%。上年期间包括对一家联营公司的投资进行公允价值重新计量的非应税收益。
净收入和每股收益
归属于爱尔康公司股东的净利润为1.89亿美元，去年同期为3.50亿美元。去年同期包括对联营公司投资的公允价值重新计量收益1.42亿美元。相关的每股基本和摊薄收益为0.39美元，而去年同期的每股基本和摊薄收益分别为0.71美元和0.70美元。
6
流动性和资本资源
现金流
经营活动产生的现金流量净额
2026年前三个月，经营活动产生的现金流量净额为4.18亿美元，而去年同期为3.84亿美元。本年度期间反映了与销售额增加、联营公司短期奖励付款减少相关的收款增加，这通常发生在第一季度，但部分被运营费用的支付增加所抵消，包括新产品发布背后的销售和营销、增量关税、研发增加以及净营运资本变化带来的更高影响。
本年度净营运资本变动主要受其他经营负债净变动及存货及贸易应收款项增加所带动。其他经营负债的净变动主要是由于年度短期奖励付款的影响。库存增加主要是为了满足预期即将到来的需求，贸易应收账款的增加主要是由于销售额高于收款带来的新应收账款。
上年期间净营运资本的变化主要是由其他经营负债的净变化以及存货和贸易应收款项的增加推动的，但部分被贸易应付款项的增加所抵消。其他经营负债的净变化主要是由年度联营公司短期奖励支付的时间驱动的。库存增加主要是为了满足预期的即将到来的需求。贸易应收款项的增加主要是由于新的应收款项超过收款。贸易应付款项的增加主要受付款时间的推动。
投资活动使用的现金流量净额
2026年前三个月，用于投资活动的现金流量净额为2.18亿美元，而去年同期为5.78亿美元。本年度现金流出主要包括资本支出和购买无形资产。
上年期间的现金流出主要包括收购Aurion Biotech，Inc.（“Aurion”）的多数股权、收购Cylite Pty Ltd.（“Cylite”）、资本支出和购买主要与软件相关的无形资产，部分被2025年2月到期的定期存款收益所抵消。有关Aurion和Cylite交易的更多信息，请参阅简明综合中期财务报表附注13。
筹资活动使用的现金流量净额
2026年前三个月，用于筹资活动的现金流量净额为1.33亿美元，而去年同期为9600万美元。本年度期间的现金流出主要包括购买库存股的付款、以股权为基础的补偿净结算和租赁付款时支付的预扣税。
上一年期间的现金流出主要包括已实现的外汇损失、以股权为基础的补偿和租赁付款净结算时支付的预扣税。
资产负债表
物业、厂房及设备
截至2026年3月31日，非流动资产总额为250亿美元，与截至2025年12月31日的251亿美元相比，减少了1.07亿美元。除商誉外的无形资产减少1.28亿美元，主要是由于经常性摊销和资产减值，部分被增加的部分抵消。
截至2026年3月31日，流动资产总额为66亿美元，与截至2025年12月31日的64亿美元相比，增加了1.71亿美元。现金和现金等价物增加了5100万美元，原因是上节所述的经营、投资和融资活动的净影响。我们的现金和现金等价物存放在多家金融机构。为了减轻未投保余额的风险，我们根据金融机构的信用评级和财务实力来选择它们，我们对这些机构进行持续评估，以限制我们的集中度风险敞口。
7
负债
截至2026年3月31日，非流动负债总额为65亿美元，流动负债总额为30亿美元，与2025年12月31日一致。
截至2026年3月31日，未偿金融债务的平均期限为8.5年，爱尔康 97%的金融债务为固定利率。我们相信，我们有足够的流动性来满足我们的需求。
截至2026年3月31日，13.2亿美元的循环信贷额度仍未提取 2026年5月5日。
股权
截至2026年3月31日，股本为221亿美元，与截至2025年12月31日的220亿美元相比，增加了9800万美元。
8
其他注意事项
终止对LENSAR，Inc.的收购。
2025年3月23日，爱尔康签订最终协议，收购LENSAR，Inc.（“LENSAR”）的所有流通股，LENSAR，Inc.是一家专注于治疗白内障的先进激光解决方案的全球医疗技术公司，总对价最高约为4.3亿美元。2026年3月16日，爱尔康与LENSAR签订协议，终止此前宣布的合并协议。
中东冲突
中东持续的地缘政治冲突加剧了地区和全球政治和经济的不确定性。这些冲突，连同相关的政府行动、制裁、贸易限制和报复措施，可能会对净销售额产生不利影响，造成全球供应链中断，增加网络攻击的风险，并可能对全球经济、金融市场、能源市场、大宗商品价格、货币汇率等产生不利影响。由于更广泛的全球影响，我们已经经历并可能继续经历货币换算效应的波动。
截至2026年3月31日止三个月，中东地区受影响国家的净销售额约占综合净销售额的1%。截至2026年3月31日，我们在该地区的业务继续在实际可行和法律允许的范围内运营。
效率措施
2026年2月24日，爱尔康宣布了由运营改善和基础设施投资支持的某些增效措施。爱尔康估计，实施这些增效措施的总成本约为1.5亿美元，预计实施工作将于2026年完成。截至2026年3月31日，相关费用总计8800万美元。
关税
2025年4月开始，美国政府宣布对进口到美国的商品加征关税，一些国家以对等关税等行动回应。全球贸易政策继续演变，美国关税近期发展的最终影响仍不明朗.2026年2月20日，美国最高法院发布裁决，《国际紧急经济权力法》（简称“IEEPA”）未授权总统征收关税。作为这一裁决的结果，进口商可能有权收回基于IEEPA的关税。紧随最高法院的裁决，美国政府根据1974年《贸易法》第122条，于2026年2月24日对大多数进口产品征收10%的临时全球关税，有效期最长为150天。
此外，随着最高法院的裁决，美国国际贸易法院（“CIT”）随后下令美国海关和边境保护局（“CBP”）为基于IEEPA的关税发放退款。为了响应CIT的命令，CBP声称它正在开发一个新系统来处理退款请求，并预计从2026年4月下旬开始分阶段推出。然而，目前仍不确定IEEPA关税退款程序何时能够全面运作，以及政府是否会就IEEPA关税退款方面的某些CIT指令提出上诉。
截至2026年3月31日，根据已作废的IEEPA关税支付的总额约为6400万美元。任何退款的时间和最终实现仍然不确定，并受制于政府程序和政府对CIT命令的潜在上诉。因此，截至2026年3月31日，爱尔康在简明合并资产负债表中没有记录任何潜在的退款。
截至2026年3月31日止三个月在美国和中国产生的额外关税达3300万美元，在简明综合损益表的净销售成本中确认。
这些关税的未来影响，以及贸易政策的任何额外进一步变化，包括额外关税，都是不确定的，可能对我们的业务、财务状况、现金流和经营业绩产生不利影响。此外，影响我们客户的不利经济状况或全球经济状况的不确定性可能导致我们产品的采购量下降，从而对我们的净销售额和经营业绩产生不利影响。
请参阅“第3项。关键信息— 3.D.风险因素—许多国家不断变化的经济和金融环境以及日益加剧的全球政治和社会不稳定可能会对我们的业务产生不利影响”在2025年的20-F表格中。
9
股份回购授权
2026年5月5日，爱尔康董事会授权在与瑞士六大交易所的第二交易线上回购最多15亿美元的公司普通股，每股面值0.04瑞士法郎。根据这项股份回购计划将获得的股份将被注销，作为对股东的资本回报。
爱尔康预计将通过运营产生的现金为该计划提供资金。该计划受制于惯常的安全港条件和瑞士接管委员会的授权。股份回购和注销的时间和总额将取决于多种因素。该计划预计将在三年内完成，但可能随时暂停或终止。
外币
我们使用美元作为报告货币，因此也面临外汇兑换变动和签订对冲协议的成本，主要是欧元、日元、人民币、加元、新加坡元、瑞士法郎、俄罗斯卢布和新兴市场货币。对资产负债表上的外汇风险进行了有限例外的对冲，但目前尚不清楚当前宏观经济状况的影响，可能会对我们的经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。
10
ALCON INC.的简明合并中期财务报表。
合并损益表（未经审计）
| 截至3月31日止三个月 | |||||||||||
| （百万美元，每股收益除外） | 注意事项 | 2026 | 2025 | ||||||||
| 净销售额 | 3 | 2,685 | 2,451 | ||||||||
| 其他收入 | 3 | 21 | 22 | ||||||||
| 净销售额和其他收入 | 2,706 | 2,473 | |||||||||
| 净销售成本 | (1,163) | (1,071) | |||||||||
| 其他收入成本 | (18) | (19) | |||||||||
| 毛利 | 1,525 | 1,383 | |||||||||
| 销售、综合&行政 | (882) | (813) | |||||||||
| 研发 | (245) | (222) | |||||||||
| 其他收益 | 11 | 149 | |||||||||
| 其他费用 | (117) | (29) | |||||||||
| 营业收入 | 292 | 468 | |||||||||
| 利息支出 | (52) | (49) | |||||||||
| 其他财务收入&费用 | 2 | 9 | |||||||||
| 应占联营公司（亏损） |
14
|
(2) | (14) | ||||||||
| 税前收入 | 240 | 414 | |||||||||
| 税收 | (51) | (64) | |||||||||
| 净收入 | 189 | 350 | |||||||||
| 净利润归属于： | |||||||||||
| Alcon Inc.的股东情况 | 189 | 350 | |||||||||
| 非控股权益 | — | — | |||||||||
|
每股收益（美元）(1)
|
|||||||||||
|
基本
|
0.39 | 0.71 | |||||||||
|
摊薄
|
0.39 | 0.70 | |||||||||
| 加权平均流通股数（百万） | |||||||||||
| 基本 | 5 | 487.2 | 495.1 | ||||||||
| 摊薄 | 5 | 490.2 | 498.0 | ||||||||
（一）每股收益按照归属于Alcon Inc.股东的净利润金额计算
随附的附注构成简明综合中期财务报表的组成部分。
11
综合综合报表 收入 （未经审计）
| 截至3月31日止三个月 | |||||||||||
| （百万美元） | 2026 | 2025 | |||||||||
| 净收入 | 189 | 350 | |||||||||
| 最终回收到合并利润表的其他综合收益： | |||||||||||
|
货币换算影响，税后净额(1)
|
(31) | 53 | |||||||||
| 最终要回收的物品总数 | (31) | 53 | |||||||||
| 永不循环进入合并利润表的其他综合收益： | |||||||||||
|
设定受益计划的精算收益，税后净额(2)
|
2 | 8 | |||||||||
|
股权投资的公允价值调整，税后净额(3)
|
1 | 12 | |||||||||
| 永不回收物品合计 | 3 | 20 | |||||||||
| 综合收益总额 | 161 | 423 | |||||||||
| 本期综合收益总额归属于： | |||||||||||
| Alcon Inc.的股东情况 | 161 | 423 | |||||||||
| 非控股权益 | — | — | |||||||||
(1)金额扣除截至2026年3月31日止三个月的税收优惠100万美元。金额为截至2025年3月31日止三个月的税项开支净额0.6百万美元。
(2)金额分别为截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月的税项开支净额100万美元和200万美元。
(3)金额分别为截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月的税项开支净额40万美元和200万美元。
随附的附注构成简明综合中期财务报表的组成部分。
12
合并资产负债表（未经审计）
| （百万美元） | 注意事项 | 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | ||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 非流动资产 | |||||||||||
| 物业、厂房及设备 | 4,756 | 4,774 | |||||||||
| 使用权资产 | 467 | 447 | |||||||||
| 商誉 | 9,258 | 9,256 | |||||||||
| 商誉以外的无形资产 | 6 | 8,878 | 9,006 | ||||||||
| 递延所得税资产 | 464 | 458 | |||||||||
| 金融资产 | 8 | 800 | 768 | ||||||||
| 其他非流动资产 | 376 | 397 | |||||||||
| 非流动资产合计 | 24,999 | 25,106 | |||||||||
| 流动资产 | |||||||||||
| 库存 | 2,438 | 2,391 | |||||||||
| 应收账款 | 1,981 | 1,942 | |||||||||
| 应收所得税 | 29 | 20 | |||||||||
| 现金及现金等价物 | 1,578 | 1,527 | |||||||||
| 定期存款 | 81 | 80 | |||||||||
| 其他流动资产 | 513 | 489 | |||||||||
| 流动资产总额 | 6,620 | 6,449 | |||||||||
| 总资产 | 31,619 | 31,555 | |||||||||
| 权益与负债 | |||||||||||
| 股权 | |||||||||||
| 股本 | 20 | 20 | |||||||||
| 储备金 | 22,112 | 22,014 | |||||||||
| 归属于Alcon Inc.股东权益 | 22,132 | 22,034 | |||||||||
| 非控股权益 | 1 | 1 | |||||||||
| 总股本 | 22,133 | 22,035 | |||||||||
| 负债 | |||||||||||
| 非流动负债 | |||||||||||
| 金融债务 | 7 | 4,157 | 4,162 | ||||||||
| 租赁负债 | 448 | 429 | |||||||||
| 递延所得税负债 | 944 | 941 | |||||||||
| 拨备&其他非流动负债 | 933 | 939 | |||||||||
| 非流动负债合计 | 6,482 | 6,471 | |||||||||
| 流动负债 | |||||||||||
| 贸易应付款项 | 919 | 926 | |||||||||
| 金融债务 | 7 | 577 | 575 | ||||||||
| 租赁负债 | 80 | 80 | |||||||||
| 当期所得税负债 | 208 | 182 | |||||||||
| 拨备&其他流动负债 | 1,220 | 1,286 | |||||||||
| 流动负债合计 | 3,004 | 3,049 | |||||||||
| 负债总额 | 9,486 | 9,520 | |||||||||
| 总权益和负债 | 31,619 | 31,555 | |||||||||
随附的附注构成简明综合中期财务报表的组成部分。
13
合并权益变动表（未经审计）
截至2026年3月31日止三个月
| 归属于Alcon Inc.股东的 | |||||||||||||||||||||||||||||
| （百万美元） | 股本 | 其他储备 | 股权投资的公允价值调整 | 设定受益计划的精算收益 | 累积货币换算效应 |
总值调整(1)
|
合计 | 非控股权益 | 总股本 | ||||||||||||||||||||
| 截至2026年1月1日的余额 | 20 | 21,970 | (48) | 57 | 35 | 44 | 22,034 | 1 | 22,035 | ||||||||||||||||||||
| 净收入 | 189 | — | 189 | — | 189 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益/（亏损） | 1 | 2 | (31) | (28) | (28) | — | (28) | ||||||||||||||||||||||
| 综合收益总额 | — | 189 | 1 | 2 | (31) | (28) | 161 | — | 161 | ||||||||||||||||||||
| 收购库存股 | (69) | — | (69) | — | (69) | ||||||||||||||||||||||||
| 基于股权的薪酬 | 3 | — | 3 | — | 3 | ||||||||||||||||||||||||
|
其他运动(2)
|
3 | — | 3 | — | 3 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他流动合计 | — | (63) | — | — | — | — | (63) | — | (63) | ||||||||||||||||||||
| 截至2026年3月31日的余额 | 20 | 22,096 | (47) | 59 | 4 | 16 | 22,132 | 1 | 22,133 | ||||||||||||||||||||
截至2025年3月31日止三个月
| 归属于Alcon Inc.股东的 | |||||||||||||||||||||||||||||
| （百万美元） | 股本 | 其他储备 | 股权投资的公允价值调整 | 设定受益计划的精算收益 | 累积货币换算效应 |
总值调整(1)
|
合计 | 非控股权益 | 总股本 | ||||||||||||||||||||
| 截至2025年1月1日的余额 | 20 | 21,688 | (65) | 51 | (141) | (155) | 21,553 | — | 21,553 | ||||||||||||||||||||
| 净收入 | 350 | — | 350 | — | 350 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益 | 12 | 8 | 53 | 73 | 73 | — | 73 | ||||||||||||||||||||||
| 综合收益总额 | — | 350 | 12 | 8 | 53 | 73 | 423 | — | 423 | ||||||||||||||||||||
| 基于股权的薪酬 | 5 | — | 5 | — | 5 | ||||||||||||||||||||||||
| 初步确认非控股权益 | — | — | — | 27 | 27 | ||||||||||||||||||||||||
| 非控股权益变动 | — | — | — | (11) | (11) | ||||||||||||||||||||||||
|
其他运动(2)
|
24 | (2) | (2) | 22 | — | 22 | |||||||||||||||||||||||
| 其他流动合计 | — | 29 | (2) | — | — | (2) | 27 | 16 | 43 | ||||||||||||||||||||
| 截至2025年3月31日的余额 | 20 | 22,067 | (55) | 59 | (88) | (84) | 22,003 | 16 | 22,019 | ||||||||||||||||||||
（1）“总价值调整”列报为扣除相应税收影响后的净额。
(2)活动包括恶性通货膨胀会计。截至2025年3月31日止三个月，其他储备还包括先前确认的递延税项的转回以及与结算一项股权投资相关的重新分类。
随附的附注构成简明综合中期财务报表的组成部分。
14
合并现金流量表（未经审计）
| 截至3月31日止三个月 | |||||||||||
| （百万美元） | 注意事项 | 2026 | 2025 | ||||||||
| 净收入 | 189 | 350 | |||||||||
| 调整以调节净收入与经营活动产生的现金流量净额 | |||||||||||
| 折旧、摊销、减值和公允价值调整 | 9.1 | 332 | 168 | ||||||||
| 基于股权的补偿费用 | 45 | 39 | |||||||||
| 流动和非流动拨备及其他非流动负债的非现金变动 | 89 | 10 | |||||||||
| 物业、厂房及设备及其他非流动资产的处置损失及其他调整，净额 | 2 | 1 | |||||||||
| 利息支出 | 52 | 49 | |||||||||
| 其他财务收入&费用 | (2) | (9) | |||||||||
| 应占联营公司亏损 |
14
|
2 | 14 | ||||||||
| 税收 | 51 | 64 | |||||||||
| 收到的利息 | 11 | 23 | |||||||||
| 已付利息 | (40) | (38) | |||||||||
| 其他财政支付 | (2) | (2) | |||||||||
| 已缴税款 | (36) | (40) | |||||||||
| 营运资本变动及拨备及其他非流动负债净支付前的现金流量净额 | 693 | 629 | |||||||||
| 拨备外付款净额和非流动负债中的其他现金变动 | (32) | (21) | |||||||||
| 净流动资产及其他经营现金流项目变动 | 9.2 | (243) | (224) | ||||||||
| 经营活动产生的现金流量净额 | 418 | 384 | |||||||||
| 购置物业、厂房及设备 | (139) | (106) | |||||||||
| 购买无形资产 | (52) | (34) | |||||||||
| 金融资产付款 | (28) | (10) | |||||||||
| 定期存款收益 | — | 150 | |||||||||
| 收购业务，扣除收购现金 | 13 | — | (568) | ||||||||
| 其他投资现金流 | 1 | (10) | |||||||||
| 投资活动使用的现金流量净额 | (218) | (578) | |||||||||
| 偿还金融债务 | (40) | (56) | |||||||||
| 金融债务收益，扣除发行费用 | 40 | 38 | |||||||||
| 其他金融债务净变动 | 6 | 20 | |||||||||
| 收购库存股的付款 | 5 | (75) | — | ||||||||
| 租赁付款 | (22) | (19) | |||||||||
| 支付与股权补偿相关的预扣税 | (35) | (33) | |||||||||
| 其他筹资现金流 | (7) | (46) | |||||||||
| 筹资活动使用的现金流量净额 | (133) | (96) | |||||||||
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (16) | 26 | |||||||||
| 现金及现金等价物净变动 | 51 | (264) | |||||||||
| 1月1日现金及现金等价物 | 1,527 | 1,676 | |||||||||
| 截至3月31日的现金及现金等价物 | 1,578 | 1,412 | |||||||||
随附的附注构成简明综合中期财务报表的组成部分。
15
ALCON INC.简明合并中期财务报表附注（未经审计）
1.选定的会计政策
编制依据
Alcon Inc.（“公司”）及其控制的子公司（统称“爱尔康”）的这些简明合并中期财务报表是根据国际会计准则第34号、中期财务报告，由国际会计准则理事会（“IASB”）颁布，并符合公司2025年20-F表（“20-F表”）中2025年12月31日合并财务报表附注2所述的会计政策。
这些简明合并中期财务报表不包括一整套国际财务报告准则（“IFRS”）财务报表所需的所有信息。这些财务信息合并了公司及其控制的子公司，并包括一些选定的附注，以解释对理解自上一年度合并财务报表以来爱尔康的财务状况和业绩变化具有重要意义的事件和交易。 对于非全资附属公司，确认非控股权益以反映不直接或间接归属于本公司股东的权益部分。简明综合中期财务报表应与截至2025年12月31日止年度的年度综合财务报表一并阅读，该报表是根据国际会计准则理事会颁布的国际财务报告准则（“国际财务报告准则”）编制的，见表格20-F。
随附的简明综合中期财务报表按照国际财务报告准则会计准则列示了我们的历史财务状况、经营业绩、综合收益和现金流量。爱尔康的主要会计政策载于综合财务报表附注2的表格20-F。
估计和假设的使用
编制简明综合中期财务报表要求管理层在资产负债表日或期间作出某些估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的报告金额以及收入和支出。由于内在的不确定性，实际结果和结果可能与管理层的假设和估计不同。
商誉减值、爱尔康品牌名称和确定寿命的无形资产
如20-F表合并财务报表附注2所述，至少每年对商誉、爱尔康品牌名称和收购的在研项目（“IPR & D”）进行减值审查，每当有事件或情况变化表明资产的资产负债表或可报告分部账面值可能无法收回时，则对这些以及所有其他无形资产投资进行减值审查。商誉和其他无形资产在合并资产负债表的总资产中占很大比例。减值测试可能会导致未来产生潜在的重大减值费用，从而可能对爱尔康的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
16
尚未通过的新标准和解释
2024年4月，IASB发布IFRS 18，财务报表中的列报和披露，将取代国际会计准则第1号，财务报表的列报并伴随对其他标准的有限修订，这些修订将在新标准通过后生效。IFRS 18将在我们自2027年1月1日开始的年度报告期间追溯生效，允许提前采用。预计该准则将提高财务报表的可比性和透明度，方法是要求在综合损益表中提供定义明确的小计，要求披露管理层定义的绩效衡量标准，并增加新的信息汇总和分类原则。IFRS 18不会影响财务报表项目的确认或计量。然而，由于损益表内某些收入和费用项目的重新分类，它可能会影响营业收入。此外，还可能由于某些现金流量项目分类的变化而改变现金流量表内经营活动、投资活动和筹资活动的披露。爱尔康目前正在评估影响 在其合并财务报表中采用这一准则。
除先前描述的情况外，截至2026年3月31日，没有任何预计在采用时会对爱尔康产生重大影响的尚未生效的国际财务报告准则会计准则、解释或修订。
2.重大交易
重大交易2026
2026年第一季度没有重大交易。
重大交易i2025年
Surgical-收购LumiThera，Inc。
2025年9月2日，爱尔康完成了一项合并协议，收购了LumiThera Inc.（“LumiThera”）剩余的流通股权，从而在与爱尔康对LumiThera的现有投资相结合时拥有100%的所有权。LumiThera是一家私人控股、总部位于美国的公司，开发并商业化了瓦莱达光生物调节装置，一种干性年龄相关性黄斑变性的多波长治疗，补充了爱尔康的手术组合。收购股权作为一项业务合并入账，在对收购资产和承担负债的公允价值的对价进行更新的初步购买价格分配（“PPA”）后，产生了3800万美元的商誉。所收购资产和为收购承担的负债的公允价值是根据初步计算和估值得出的，并可能随着在自收购之日起至多一年的相应计量期间内获得额外信息而发生变化。收盘时支付的现金总额，扣除获得的现金，为1.24亿美元。
Vision Care-收购Aurion Biotech，Inc.的多数股权
2025年3月24日，爱尔康与Aurion Biotech，Inc.（“Aurion”）的某些现有股东达成协议，以约4.86亿美元的价格收购约58.7%的已发行股权，并以约3600万美元的价格从相同的股东手中收购未偿还的可转换票据，截至收盘时支付的现金总额为5.22亿美元。此外，在2025年，爱尔康收购了Aurion的某些非控股权益。当与爱尔康现有的对Aurion的40.3%投资相结合时，该交易导致Aurion在未偿还和完全稀释的基础上拥有99%的所有权。这笔交易支持爱尔康的眼科药物组合扩展，包括生物制药应用，有可能推进有史以来第一个角膜细胞疗法候选药物。收购多数股权作为业务合并入账，产生了1.75亿美元的商誉。收盘时支付的现金总额，扣除获得的现金，为4.96亿美元。PPA于2025年第四季度完成。有关更多信息和最终PPA，请参阅附注13。
Surgical-收购Cylite Pty Ltd。
2025年1月16日，爱尔康执行股票购买协议，从Cylite Pty Ltd.（“Cylite”）股东处收购了约91.2%的流通股本，从而与爱尔康现有的Cylite 8.8%投资合并后拥有100%所有权。Cylite诊断设备补充了爱尔康现有的白内障手术组合。对剩余股权的收购作为业务合并入账，产生了9000万美元的商誉。收盘时支付的现金总额，扣除获得的现金，为7200万美元。PPA于2025年第四季度完成。有关更多信息和最终PPA，请参阅附注13。
17
3.关键人物细分
这些简明综合中期财务报表所披露的分部信息反映了与爱尔康可识别报告分部一致的历史业绩以及首席经营决策者（“CODM”）为评估分部业绩和在分部之间分配资源而审查的财务信息。主要经营决策者为爱尔康执行委员会。
爱尔康的业务在全球范围内的运营分为两个已确定的可报告分部，即外科和视力保健。爱尔康的报告分部与其经营分部相同，因为爱尔康在得出其报告分部时未汇总任何经营分部。如下所示，某些收入和支出不分配给分部。
可报告分部的呈列方式与向主要经营决策者的内部报告一致。可报告分部因其在研究、开发、制造、分销和商业执行方面的不同需求和活动而分别管理。
爱尔康执行委员会负责分配资源及评估可报告分部的表现。
在外科领域，爱尔康研究、开发、制造、分销和销售用于白内障手术、玻璃体视网膜手术、屈光激光手术和青光眼手术的眼科产品。手术组合还包括这些手术所需的植入物、耗材和手术设备，并支持眼科外科医生的端到端手术需求。
在Vision Care中，爱尔康研究、开发、制造、分销和销售日常一次性、可重复使用和增色的隐形眼镜、治疗眼部疾病的细胞疗法和全面的眼健康产品组合，包括用于干眼症、眼部过敏、青光眼和隐形眼镜护理的产品，以及眼部维生素和红肿缓解剂。
爱尔康还为外科和视力保健业务提供服务、培训、教育和技术支持。
附注1中提及的编制基础和选定的会计政策用于分部业绩的报告。
爱尔康执行委员会评估分部业绩，并根据净销售额和分部贡献在分部之间分配资源，这是分部盈利能力的单一衡量标准。
在向主要经营决策者提交的内部报告中，可辨认资产净值未分配给各分部，并且在爱尔康执行委员会评估各业务分部的业绩时未予以考虑。
分部贡献不包括所收购产品权利或其他无形资产的摊销和减值费用、公司活动的一般和管理费用、或有对价负债的公允价值调整、主要用于离职后福利计划修订的过去服务成本、收购和整合相关成本、某些收购和撤资相关项目、产品停产成本、以期权形式收购按公允价值计入损益（“FVPL”）的公司的金融资产的公允价值调整、按公允价值计量的基金投资和股本证券的净损益、对联营公司投资的公允价值重新计量、重组成本，不归属于特定分部的法律规定和结算及其他收入和支出项目。
18
按分部划分的净销售额和其他收入
| 截至3月31日止三个月 | |||||||||||
| （百万美元） | 2026 | 2025 | |||||||||
| 外科 | |||||||||||
| 植入物 | 438 | 420 | |||||||||
| 消耗品 | 769 | 712 | |||||||||
| 设备/其他 | 253 | 199 | |||||||||
| 外科手术净销售总额 | 1,460 | 1,331 | |||||||||
| 视力保健 | |||||||||||
| 隐形眼镜 | 738 | 688 | |||||||||
| 眼部健康 | 487 | 432 | |||||||||
| 视力保健总净销售额 | 1,225 | 1,120 | |||||||||
| 净销售总额 | 2,685 | 2,451 | |||||||||
| 外科其他收入 | 1 | 1 | |||||||||
|
视力保健其他收入
|
20 | 21 | |||||||||
| 其他收入合计 | 21 | 22 | |||||||||
| 净销售额和其他收入共计 | 2,706 | 2,473 | |||||||||
分部贡献及对税前收入的调节
下表汇总了分部贡献，包括收入和支出的重要项目，并包括分部贡献与税前收入的对账。
| 外科 | 视力保健 | 未分配给分部 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
截至3月31日止三个月
|
截至3月31日止三个月
|
截至3月31日止三个月
|
截至3月31日止三个月
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万美元） | 2026 | 2025 | 2026 | 2025 | 2026 | 2025 | 2026 | 2025 | |||||||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | 1,460 | 1,331 | 1,225 | 1,120 | — | — | 2,685 | 2,451 | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入 | 1 | 1 | 20 | 21 | — | — | 21 | 22 | |||||||||||||||||||||||||||
| 净销售成本 | (563) | (496) | (423) | (397) | (177) | (178) | (1,163) | (1,071) | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入成本 | (1) | (1) | (17) | (18) | — | — | (18) | (19) | |||||||||||||||||||||||||||
| 销售、综合&行政 | (386) | (356) | (414) | (373) | (82) | (84) | (882) | (813) | |||||||||||||||||||||||||||
| 研发 | (144) | (143) | (97) | (72) | (4) | (7) | (245) | (222) | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他收益 | — | — | — | — | 11 | 149 | 11 | 149 | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他费用 | — | — | — | — | (117) | (29) | (117) | (29) | |||||||||||||||||||||||||||
| 分部贡献及营业收入 | 367 | 336 | 294 | 281 | (369) | (149) | 292 | 468 | |||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | (52) | (49) | (52) | (49) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他财务收入&费用 | 2 | 9 | 2 | 9 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 应占联营公司（亏损） | (2) | (14) | (2) | (14) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 税前收入 | 240 | 414 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
19
按地区划分的净销售额(1)
| 截至3月31日止三个月 | ||||||||||||||
| （百万美元，除非另有说明） | 2026 | 2025 | ||||||||||||
| 美国 | 1,228 | 46 | % | 1,137 | 46 | % | ||||||||
| 国际 | 1,457 | 54 | % | 1,314 | 54 | % | ||||||||
| 净销售额 | 2,685 | 100 | % | 2,451 | 100 | % | ||||||||
（1）按第三方客户所在地划分的净销售额。
4.所得税
第二支柱所得税
正如表格20-F的合并财务报表附注6所讨论的，经济合作与发展组织（“OECD”）发布了GloBE示范规则，其中包括按司法管辖区划分的最低15%的税率（“第二支柱”）。
2026年1月，经合组织宣布行政指南，在第二支柱GloBE示范规则中引入了并行协议（“SBS系统”）。SBS系统允许拥有健全最低税制的国家，例如美国，免除其跨国企业的某些第二支柱全球最低税，特别是瑞士的收入纳入规则和低税率利润规则。
我们预计第二支柱不会对有效税率产生实质性影响。爱尔康将继续关注第二支柱立法的发展，以评估未来对我们的综合经营业绩、财务状况和现金流的潜在影响。
5.股息、每股收益和股份回购计划
股息
2026年2月24日，公司董事会（“董事会”）提议派发每股0.28瑞士法郎的股息，随后在2026年4月30日的年度股东大会上获得股东批准，预计将于2026年5月7日或前后支付。股息支付总额最高将达1.77亿美元 采用截至2026年4月30日的瑞郎兑美元汇率。
2025年2月25日，董事会提议派发每股0.28瑞士法郎的股息，随后在2025年5月6日的年度股东大会上获得股东批准，并于2025年5月支付，金额为1.66亿美元。
每股收益
截至2026年3月31日，在根据股权激励计划归属的120万股净股交割后，有4.877亿股已发行普通股，部分被截至2026年3月31日止三个月的90万股普通股回购所抵消。
基本每股收益的计算方法是，该期间归属于爱尔康公司股东的净利润除以该期间已发行普通股的加权平均数。截至2026年3月31日止三个月，加权平均流通股数为4.872亿股。截至2025年3月31日止三个月，加权平均流通股数为4.951亿股。
如附注10所述，唯一具有潜在稀释性的证券是未归属的基于股权的奖励。除非该影响具有反稀释性，否则稀释后每股普通股收益的计算包括未归属的基于股权的奖励的加权平均净影响。截至2026年3月31日止三个月，加权平均已发行股份摊薄数为4.902亿股，其中包括可能转换的300万股未归属股权奖励。截至2025年3月31日止三个月，加权平均已发行股份摊薄数为4.98亿股，其中包括290万股未归属股权奖励的潜在转换。
20
股份回购计划
截至2026年3月31日止三个月，共回购90万股，总代价6900万美元。截至2026年3月31日止三个月的购买库存股的现金付款总额为7500万美元，记入简明综合现金流量表融资部分的购买库存股的付款。截至2026年3月31日，公司无未结算股份。股票回购计划已于2026年1月20日完成，共回购930万股股票，总金额为7.5亿美元。
6.商誉以外的无形资产
无形资产减值费用
截至2026年3月31日止三个月的减值费用为3800万美元，在简明综合损益表的净销售成本中确认，原因是目前在市场上销售的Vision Care产品现金产生单元（“CGU”）出现部分减值 由于获得处方份额的挑战而导致的可报告分部。现金产生单位减至减值时根据使用价值法以8.25%的贴现率厘定的可收回金额900万美元。
截至2025年3月31日止三个月期间并无减值开支。
7.非流动和流动金融债务
下表汇总了截至2026年3月31日和2025年12月31日未偿还的非流动和流动金融债务。
| （百万美元） | 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | ||||||||||||
| 非流动金融债务 | ||||||||||||||
|
地方融资（日本），2028年到期浮动利率债
|
60 | 53 | ||||||||||||
|
2.375%系列2028年票据
|
571 | 584 | ||||||||||||
|
3.000% 2029系列票据
|
997 | 996 | ||||||||||||
|
2.600% 2030系列票据
|
747 | 747 | ||||||||||||
|
5.375% 2032年系列票据
|
695 | 695 | ||||||||||||
|
3.800% 2049系列票据
|
495 | 495 | ||||||||||||
|
5.750% 2052系列票据
|
592 | 592 | ||||||||||||
|
循环贷款，2030年到期浮动利率
|
— | — | ||||||||||||
| 非流动金融债务合计 | 4,157 | 4,162 | ||||||||||||
| 当前金融债务 | ||||||||||||||
| 当地设施，浮动费率： | ||||||||||||||
|
日本
|
— | — | ||||||||||||
| 所有其他 | 60 | 65 | ||||||||||||
|
2.750% 2026年系列票据
|
500 | 499 | ||||||||||||
| 其他短期金融债务，浮动费率 | 8 | 5 | ||||||||||||
| 衍生品 | 9 | 6 | ||||||||||||
| 流动金融债务合计 | 577 | 575 | ||||||||||||
| 金融债务总额 | 4,734 | 4,737 | ||||||||||||
截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月，为金融债务确认的利息支出分别为4200万美元和4100万美元。
21
循环信贷额度
截至2026年3月31日，13.2亿美元的循环信贷融资仍未提取。
8.金融工具
按层级划分的公允价值
根据国际财务报告准则的要求，在简明综合中期财务报表中按公允价值记录的金融资产和负债根据与用于计量其公允价值的输入值相关的判断水平进行分类。有三个层次，基于与输入相关的越来越多的判断，得出这些金融资产和负债的公允价值，具体如下：
以第一级公允价值等级列示的金融资产和负债在活跃市场中列示。
按第2级公允价值等级列账的金融资产和负债使用确证的市场数据进行估值。
一级金融资产包括货币市场基金、公众公司权益证券和递延补偿资产。不存在以第一级公允价值计量的金融负债，第二级金融资产和负债包括衍生金融工具。
对货币市场基金和公众公司股本证券的投资属于公允价值等级的第1级，因为它们是使用市场报价进行估值的。对货币市场基金的投资在简明综合资产负债表中被归类为现金和现金等价物。
某些员工福利计划的递延补偿投资存放在拉比信托基金中，专门用于支付相关计划下的福利，但不被视为计划资产，因为在某些事件（包括破产）中，这些资产仍可供爱尔康的债权人使用。拉比信托资产主要包括对共同基金的投资。这些资产被归入公允价值等级的第1级，因为它们是使用市场报价进行估值的。
第3级输入对于金融资产或负债是不可观察的。分类为第3级的公允价值计量主要使用收益法或市场法进行。一般纳入第3级公允价值层级的金融资产和负债为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益（“FVOCI”）的私营公司的股本证券和应收可转换票据、基金投资、收购私营公司的期权以及以FVPL计量的或有对价负债。
22
下表汇总了截至2026年3月31日和2025年12月31日按经常性公允价值计量的金融资产和负债。
|
2026年3月31日
|
2025年12月31日
|
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| （百万美元） | 1级 | 2级 | 3级 | 合计 | 1级 | 2级 | 3级 | 合计 | |||||||||||||||||||||
| 非流动金融资产 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
以FVOCI计量的长期金融投资
|
131 | — | 219 | 350 | 132 | — | 196 | 328 | |||||||||||||||||||||
| 按公允价值计量的长期金融投资 | — | — | 6 | 6 | — | — | 4 | 4 | |||||||||||||||||||||
|
递延补偿资产(1)
|
194 | — | — | 194 | 202 | — | — | 202 | |||||||||||||||||||||
| 以公允价值计量的非流动金融资产 | 325 | — | 225 | 550 | 334 | — | 200 | 534 | |||||||||||||||||||||
| 流动金融资产 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 货币市场基金 | 573 | — | — | 573 | 562 | — | — | 562 | |||||||||||||||||||||
|
按公允价值计量的长期金融投资当期部分(2)
|
— | — | — | — | — | — | 1 | 1 | |||||||||||||||||||||
|
衍生金融工具(2)
|
— | 18 | — | 18 | — | 5 | — | 5 | |||||||||||||||||||||
| 以公允价值计量的流动金融资产 | 573 | 18 | — | 591 | 562 | 5 | 1 | 568 | |||||||||||||||||||||
| 以公允价值计量的金融资产 | 898 | 18 | 225 | 1,141 | 896 | 5 | 201 | 1,102 | |||||||||||||||||||||
| 非流动金融负债 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 非流动或有对价负债 | — | — | (164) | (164) | — | — | (160) | (160) | |||||||||||||||||||||
| 以公允价值计量的非流动金融负债 | — | — | (164) | (164) | — | — | (160) | (160) | |||||||||||||||||||||
| 流动金融负债 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 当前或有对价负债 | — | — | (9) | (9) | — | — | (9) | (9) | |||||||||||||||||||||
|
衍生金融工具
|
— | (9) | — | (9) | — | (6) | — | (6) | |||||||||||||||||||||
| 以公允价值计量的流动金融负债 | — | (9) | (9) | (18) | — | (6) | (9) | (15) | |||||||||||||||||||||
| 按公允价值计量的金融负债 | — | (9) | (173) | (182) | — | (6) | (169) | (175) | |||||||||||||||||||||
（1）记入其他非流动资产。
（2）记入其他流动资产。
截至2026年3月31日止三个月，公允价值层级中没有金融资产或负债在层级之间的转移。
账面值是截至2026年3月31日和2025年12月31日所有其他金融工具公允价值的合理近似值，但2026、2028、2029、2030、2032、2049和2052系列票据（“票据”）除外。票据记入非流动金融债务，但2026年系列票据除外，后者记入流动金融债务。 截至2026年3月31日，这些票据的公允价值为43.78亿美元，账面价值为45.97亿美元。截至2025年12月31日，这些票据的公允价值为44.66亿美元，账面价值为46.08亿美元。票据的公允价值是使用第2级投入确定的。这些票据的估值采用此类票据的市场报价，这些票据的交易量较低。
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以经常性公允价值计量的第三级金融工具
金融资产
| 计量的长期金融投资 在FVOCI |
金融投资 在FVPL下测量 |
|||||||||||||||||||
| （百万美元） | 2026 | 2025 | 2026 | 2025 | ||||||||||||||||
| 截至1月1日的余额 | 196 | 201 | 5 | 2 | ||||||||||||||||
| 新增 | 21 | 8 | 2 | — | ||||||||||||||||
| 综合全面收益表确认的净收益 | 2 | 4 | — | — | ||||||||||||||||
| 摊销 | — | — | (1) | (1) | ||||||||||||||||
| 定居点 | — | (11) | — | — | ||||||||||||||||
| 截至3月31日余额 | 219 | 202 | 6 | 1 | ||||||||||||||||
金融负债
| 或有对价负债 | ||||||||
| （百万美元） | 2026 | 2025 | ||||||
| 截至1月1日的余额 | (169) | (96) | ||||||
| 新增 | — | (9) | ||||||
| 为时间流逝而积累 | (4) | (2) | ||||||
| 截至3月31日余额 | (173) | (107) | ||||||
上年期间或有对价负债的增加与Cylite收购有关。有关更多信息，请参阅附注13。
截至2026年3月31日，各种开发和商业里程碑的成功概率从0%到95%不等，与业务合并的或有对价相关的最大剩余潜在付款为14亿美元，加上在没有规定的最高合同付款金额的情况下按商业销售百分比计算的其他金额。概率的估计通常取决于技术里程碑或市场表现等因素，并根据支付概率进行调整。如果重大，可能的付款适当贴现，以反映时间的影响。
或有对价负债根据预计结算时间在拨备和其他非流动负债以及拨备和其他流动负债中报告，对于截至2026年3月31日的或有对价义务，估计范围为2026年末至2039年。
24
长期应收票据及以摊余成本计量的其他金融资产
如20-F表格中的合并财务报表附注17所述，2023年5月22日，爱尔康与长期供应商Lifecore Biomedical，Inc.及其某些关联公司（统称“Lifecore”）签订了融资安排，导致爱尔康得出的金融资产来源为信用减值。信用风险的最大敞口反映在资产的账面价值上，截至2026年3月31日，账面价值为1.96亿美元，其中包括1.95亿美元的金融资产的非流动部分和100万美元的其他流动资产的流动部分。截至2026年3月31日，根据质押和担保协议（“担保协议”）的条款，信用风险敞口完全由抵押品缓解，估计金额约为4.2亿美元。抵押品的质量、已签署的担保协议的条款或合并财务报表附注17中表格20-F中所述的信用监控程序均无重大变化。此外，截至2026年3月31日，爱尔康评估并无因担保协议项下抵押品的价值而导致的预期整个存续期信用损失。
衍生品
下表汇总了截至2026年3月31日和2025年12月31日包括掉期、远期和期权在内的货币衍生品合约的未结算头寸净值。
| （百万美元） | 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | ||||||
|
其他流动资产未实现收益
|
18 | 5 | ||||||
|
本期金融债务未实现亏损
|
(9) | (6) | ||||||
|
衍生品合约未平仓合约净值
|
9 | (1) | ||||||
与几家银行交易对手有衍生金融工具的主协议；然而，截至2026年3月31日或2025年12月31日，没有符合国际财务报告准则下抵销标准的衍生金融工具。
金融工具产生的风险的性质和程度
表格20-F中的合并财务报表附注17载有金融工具产生的风险的性质和程度的摘要。我们对本期间金融工具或相应风险管理政策所产生风险的性质和程度的评估没有重大更新。
9.简明合并现金流量表-附加详情
下表提供了支持简明合并现金流量表中选定行项目的额外详细信息。
9.1折旧、摊销、减值和公允价值调整
| 截至3月31日止三个月 | ||||||||||||||
| （百万美元） | 2026 | 2025 | ||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | 108 | 98 | ||||||||||||
| 使用权资产 | 24 | 21 | ||||||||||||
| 无形资产 | 190 | 191 | ||||||||||||
|
其他非流动资产(1)
|
10 | (142) | ||||||||||||
| 合计 | 332 | 168 | ||||||||||||
（1）截至2025年3月31日止3个月，其他非流动资产包括对联营公司投资的公允价值重新计量收益。有关更多信息，请参阅附注13。
25
9.2流动资产净额及其他经营现金流项目变动
| 截至3月31日止三个月 | ||||||||||||||
| （百万美元） | 2026 | 2025 | ||||||||||||
| 存货（增加） | (76) | (69) | ||||||||||||
| 贸易应收款项（增加） | (57) | (56) | ||||||||||||
| 贸易应付款项增加 | 26 | 77 | ||||||||||||
| 其他经营资产净变动 | (13) | 6 | ||||||||||||
| 其他经营负债净变动 | (123) | (182) | ||||||||||||
| 合计 | (243) | (224) | ||||||||||||
10.基于股权的薪酬
如20-F表格的合并财务报表附注23所述，爱尔康有各种股权激励计划，根据这些计划，爱尔康可以董事会酌情以限制性股票单位（“RSU”）、基于业绩的限制性股票单位（“PSU”）、限制性股票奖励（“RSA”）或任何其他形式的奖励授予。特定国家的某些联营公司也可能参与股份所有权储蓄计划。
下表汇总了截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月所有爱尔康股权激励计划的未归属股份变动情况。
| 截至3月31日止三个月 | ||||||||||||||
|
（百万股）(1)
|
2026 | 2025 | ||||||||||||
| 1月1日未归属 | 5.7 | 5.2 | ||||||||||||
| 已获批 | 2.1 | 2.4 | ||||||||||||
| 既得 | (1.7) | (1.5) | ||||||||||||
| 没收 | (0.1) | (0.1) | ||||||||||||
| 3月31日未归属 | 6.1 | 6.0 | ||||||||||||
（一）因四舍五入，总数可能不相加
11.法律程序更新
许多爱尔康公司现在正在并且很可能将继续受到不时出现的各种法律诉讼和调查，包括有关产品责任、销售和营销做法、商业纠纷、并购、就业、不法解除义务、反垄断、证券、健康和安全、环境、税务、国际贸易、隐私、知识产权（包括根据《Hatch-Waxman法案》提起的诉讼）以及反贿赂事项，例如根据经修订的1977年《反海外腐败行为法》提起的诉讼。
因此，爱尔康可能会承担可能未在保险范围内的重大责任，并可能影响爱尔康的业务、财务状况和声誉。虽然爱尔康认为这些法律程序中的任何一个都不会对其财务状况产生重大不利影响，但诉讼本质上是不可预测的，而且有时会发生重大判决。因此，爱尔康未来可能会产生可能对其经营业绩或现金流产生重大不利影响的判决或达成索赔和解。20-F表格中的合并财务报表附注18包含截至20-F表格日期爱尔康或其任何子公司参与的重大法律程序的摘要。截至2026年5月5日，20-F表格中描述的程序没有重大进展，也没有自20-F表格日期以来启动的任何新的重大程序。
爱尔康认为，根据目前可获得的信息，其对诉讼和其他法律事项的拨备总额是足够的。然而，鉴于估算负债的内在困难，可能会在提供的金额之外产生额外的负债和成本。
26
12.重组规定
2026年2月24日，爱尔康宣布了由运营改善和基础设施投资支持的某些增效措施。截至2026年3月31日止三个月的重组拨备增加是为了这些效率措施，与职位被消除的联营公司的应计遣散费有关。下表显示重组拨备的变动情况，计入简明合并资产负债表的拨备和其他流动负债。
| （百万美元） | 2026 | 2025 | |||||||||
| 1月1日 | — | — | |||||||||
| 新增 | 70 | — | |||||||||
| 现金支付 | (7) | — | |||||||||
| 截至3月31日余额 | 63 | — | |||||||||
13.收购
收购业务
在2026年第一季度期间，没有收购业务。在2025年第一季度，收购的业务包括Aurion Biotech，Inc.和Cylite Pty Ltd.，如下所述。
Vision Care-收购Aurion Biotech，Inc.的多数股权
2025年3月24日，爱尔康与Aurion的某些现有股东达成协议，以约4.86亿美元的价格收购约58.7%的已发行股权，并以约3600万美元的价格从相同的股东手中收购未偿还的可转换票据，交易结束时支付的现金总额为5.22亿美元。此外，在2025年，爱尔康收购了Aurion的某些非控股权益。当与爱尔康现有的对Aurion的40.3%投资相结合时，该交易导致Aurion在未偿还和完全稀释的基础上拥有99%的所有权。这笔交易支持爱尔康的眼科药物组合扩展，包括生物制药应用，有可能推进有史以来第一个角膜细胞疗法候选药物。收购多数股权作为业务合并入账，产生了1.75亿美元的商誉。收盘时支付的现金总额，扣除获得的现金，为4.96亿美元。该交易还导致了非控股权益。
根据收购日期，此前由爱尔康持有的股权的公允价值为3.34亿美元，从而在2025年第一季度产生了1.36亿美元的重新计量公允价值收益。公允价值收益已计入2025年简明综合损益表的其他收益。
27
下表汇总了Aurion业务合并的最终PPA，该合并于2025年第四季度完成。
商誉主要归因于集结的劳动力和生物制药研发能力。商誉不可用于税收抵扣。
| （百万美元） | 最终PPA | ||||
| 物业、厂房及设备 | 3 | ||||
| 使用权资产 | 6 | ||||
| 目前已上市产品 | 65 | ||||
| 获得IPR & D | 820 | ||||
| 递延所得税资产 | 40 | ||||
| 其他流动资产 | 6 | ||||
| 现金及现金等价物 | 26 | ||||
| 非流动租赁负债 | (4) | ||||
| 非流动金融债务 | (1) | ||||
| 递延所得税负债 | (202) | ||||
| 当前金融债务 | (34) | ||||
| 流动租赁负债 | (2) | ||||
| 当期所得税负债 | (1) | ||||
| 贸易应付款项 | (3) | ||||
| 拨备及其他流动负债 | (11) | ||||
| 取得的可辨认资产净额 | 708 | ||||
| 商誉 | 175 | ||||
| 非控股权益 | (27) | ||||
| 企业合并取得的净资产 | 856 | ||||
| 收盘时支付的现金 | 522 | ||||
| 此前持有的对联营公司的投资 | 334 | ||||
| 总收购日期对价公允价值 | 856 | ||||
200万美元的直接购置成本在2025年简明综合损益表的其他费用中确认，并在2025年简明综合现金流量表的经营现金流中报告。
由于Aurion业务收购对2025年简明合并财务报表不重要，因此未提供备考财务信息。自收购之日起至2025年3月31日的运营结果并不重要。
Surgical-收购Cylite Pty Ltd。
2025年1月16日，爱尔康执行股票购买协议，从Cylite股东收购了约91.2%的流通股权，从而在结合爱尔康Cylite现有8.8%的投资时拥有100%的所有权。Cylite诊断设备补充了爱尔康现有的白内障手术组合。对剩余股权的收购作为业务合并入账，产生了9000万美元的商誉。收盘时支付的现金总额，扣除获得的现金，为7200万美元。
开发里程碑或有对价涉及在实现特定产品在美国境内的首次商业销售后可能支付的最高1000万美元。2025年第一季度确认的或有对价代表其在收购日的公允价值（第3级）。
爱尔康此前持有的股权在收购日期的公允价值为1400万美元，从而在2025年第一季度产生了600万美元的重新计量公允价值收益。公允价值收益已计入2025年简明综合损益表的其他收益。
28
下表汇总了2025年第四季度完成的Cylite业务合并的最终PPA。
| （百万美元） | 最终PPA | ||||
| 物业、厂房及设备 | 1 | ||||
| 使用权资产 | 1 | ||||
| 目前已上市产品 | 4 | ||||
| 获得IPR & D | 33 | ||||
| 库存 | 1 | ||||
| 现金及现金等价物 | 6 | ||||
| 其他资产 | 1 | ||||
| 递延所得税负债 | (11) | ||||
| 租赁负债 | (1) | ||||
| 贸易应付款项 | (1) | ||||
| 拨备及其他流动负债 | (1) | ||||
| 取得的可辨认资产净额 | 33 | ||||
| 商誉 | 90 | ||||
| 企业合并取得的净资产 | 123 | ||||
| 收盘时支付的现金 | 78 | ||||
| 交割后预计支付的现金 | 2 | ||||
| 此前持有的FVOCI金融投资 | 11 | ||||
| 先前持有的无形资产商业化权利 | 9 | ||||
| 或有对价 | 9 | ||||
| 此前持有的对联营公司的投资 | 14 | ||||
| 总收购日期对价公允价值 | 123 | ||||
商誉主要归因于特定于买方的协同效应，包括对人工晶状体销售、开发协作安排和相关的开发时间线减少和集结劳动力的好处。商誉不可用于税收抵扣。
100万美元的直接购置成本在2025年简明综合损益表的其他费用中确认，并在2025年简明综合现金流量表的经营现金流中报告。
由于CYLite业务收购对2025年简明综合财务报表不重要，因此未提供备考财务信息。自收购之日起至2025年3月31日的运营结果并不重要。
终止对LENSAR，Inc.的拟议收购。
2025年3月23日，爱尔康签订最终协议，收购LENSAR，Inc.（“LENSAR”）的所有流通股，LENSAR，Inc.是一家专注于治疗白内障的先进激光解决方案的全球医疗技术公司，总对价最高约为4.3亿美元。2026年3月16日，爱尔康与LENSAR签订协议，终止此前宣布的合并协议。
29
14.关联交易
对联营公司的投资
截至2026年3月31日，爱尔康在一家联营公司中持有约21.4%的投票权益。联营公司采用权益法核算，因为爱尔康被认为具有重大影响。
下表汇总了截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月与联营公司投资相关的活动。
| 对联营公司的投资 | ||||||||
| （百万美元） |
2026
|
2025
|
||||||
| 截至1月1日的余额 | 77 | 293 | ||||||
| 应占合并损益表确认的联营公司（亏损） | (2) | (14) | ||||||
|
在综合损益表中确认的公允价值重新计量收益(1)
|
— | 142 | ||||||
|
企业合并的确认(1)
|
— | (348) | ||||||
| 截至3月31日余额 | 75 | 73 | ||||||
（1）补充资料见附注13。
截至2026年3月31日和2025年3月31日，没有应收联营公司款项。截至二零二六年三月三十一日止三个月及二零二五年三月三十一日止三个月，并无其他付款或应付联营公司款项。
15.后续事件
2026年5月5日，董事会授权在与瑞士六大交易所的第二条交易线上回购最多15亿美元的公司普通股，每股面值0.04瑞士法郎。根据这项股份回购计划将获得的股份将被注销，作为对股东的资本回报。
爱尔康预计将通过运营产生的现金为该计划提供资金。该计划受制于惯常的安全港条件和瑞士接管委员会的授权。股份回购和注销的时间和总额将取决于多种因素。该计划预计将在三年内完成，但可能随时暂停或终止。
这些未经审计的简明综合中期财务报表由审计与风险委员会于2026年5月5日授权发布。
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关于前瞻性陈述的警示性说明
本文件包含并且我们的官员和代表可能会不时做出某些符合1995年美国私人证券诉讼改革法案安全港条款含义的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述可以通过“预期”、“打算”、“承诺”、“展望”、“维持”、“计划”、“目标”、“寻求”、“目标”、“假设”、“相信”、“项目”、“估计”、“预期”、“战略”、“未来”、“可能”、“可能”、“应该”、“将”等词语来识别，以及对未来时期的类似提及。前瞻性陈述的例子包括，除其他外，我们就2026年展望、流动性、收入、收入增长、毛利率、营业利润率、核心营业利润率、核心营业利润率增长、有效税率、外汇汇率变动、关税影响、营业外支出、每股收益、每股收益增长、经营现金流、自由现金流、我们与各种资本支出、资本分配优先事项和其他可自由支配项目相关的计划和决策，例如我们的市场增长假设、我们的社会影响和可持续性计划、目标、目标和预期，以及一般来说，我们对未来业绩的预期。
前瞻性陈述既不是历史事实，也不是对未来业绩的保证。相反，它们仅基于我们当前对业务未来、未来计划和战略以及其他未来条件的信念、期望和假设。由于前瞻性陈述涉及未来，它们受到难以预测的固有不确定性和风险的影响，例如：可能扰乱运营的网络安全漏洞和技术故障；我们有效管理与转型信息技术变化相关的风险的能力，例如人工智能和颠覆性技术的道德使用以及向基于云的平台的迁移；遵守数据隐私、身份保护和信息安全法，特别是随着人工智能使用的增加；我们的全球供应链中断的影响，包括关税或重要设施的影响，特别是当我们单一来源或依赖有限的供应来源时；我们依赖外包关键业务职能；中国日益充满挑战的经济、政治和法律环境；全球和区域经济、金融、货币、法律、税收、政治和社会变化；我们遵守反腐败、反贿赂、出口管制、贸易制裁或类似法律的能力；我们吸引和留住合格人员的能力；我们管理作为第三方合同制造商运营相关风险的能力；我们成功地以优惠条件或根本没有完成战略收购，包括对早期公司的股权投资，以及在整合收购的业务方面；我们研发努力的成功，包括我们创新以有效竞争的能力；我们管理人工智能快速进化和采用的能力；恐怖主义，战争和类似事件；我们预测销售需求和管理库存水平的能力以及客户不断变化的购买模式；第三方付款人覆盖范围和报销方法变化带来的定价压力；我们遵守我们可能受到的所有法律的能力；获得监管许可和批准我们的产品以及遵守任何批准后义务的能力，包括对我们制造的质量控制；产品召回或自愿退出市场的影响；我们管理社会影响和可持续性事项的能力；我们就我们的产品对医疗保健提供者进行适当教育和培训的能力；我们保护我们的知识产权的能力；我们的会计估计和假设的准确性，包括养老金和其他离职后福利计划义务和无形资产的账面价值，以及我们财务报告的充分性，会计实务和内部控制；我们偿还债务的能力；通过发行债务或股权获得额外融资的需要；诉讼的影响，包括产品责任诉讼和政府调查；立法、税务和监管改革；在两个证券交易所上市的影响；宣布和支付股息的能力；与美国公司相比，作为瑞士公司给予我们的股东的不同权利；根据美国证券法维持或失去我们的外国私人发行人地位的影响；以及对瑞士公司执行美国判决的能力。
我们向美国证券交易委员会提交的文件中讨论了其他因素，包括我们的20-F表格。如果这些不确定性或风险中的一项或多项成为现实，或者基础假设被证明不正确，实际结果可能与预期的结果大不相同。因此，你不应该依赖这些前瞻性陈述中的任何一个。本文件中的前瞻性陈述仅在提交之日发表，我们不承担因新信息、未来事件或其他原因而更新前瞻性陈述的义务。随着情况的发展，我们也不承担更新2026年前景的义务。
知识产权
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关于ALCON
爱尔康帮助人们看得更清楚。作为拥有超过75年传统的全球眼部护理领导者，我们提供最广泛的产品组合，以增强视力和改善人们的生活。我们的外科和视力保健产品每年触及140多个国家和地区患有白内障、青光眼、视网膜疾病和屈光不正等疾病的人们的生活。我们的25,000多名员工正在通过创新产品、与眼科护理专业人员的合作伙伴关系以及促进获得优质眼科护理的计划来提高生活质量。欲了解更多信息，请访问www.alcon.com。
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