美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格
10-K
|
|
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的年度报告 | ||||
结束的财政年度
2022年12月31日
或者
|
|
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告 | ||||
从到
委托文件编号：
1-4717
（注册人在其章程中指明的确切名称）
|
|
|
|
||||||||||||||||||
| （国家或其他管辖权 公司或组织） |
（I.R.S.雇主 识别号） |
|||||||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||
|
|
, |
|
|
|||||||||||||||||
| （主要执行办公室地址） | （邮编） | |||||||||||||||||||
（登记人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）节登记的证券：
无
根据该法第12（g）节登记的证券：
无
如果注册人是《证券法》第405条所定义的知名、经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是¨
无
ý
如果根据《交易法》第13条或第15（d）条，注册人无需提交报告，请用复选标记表示。
是
ý无¨
用复选标记表明登记人（1）在过去12个月内（或要求登记人提交此类报告的较短期限内）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否遵守了此类提交要求。是¨
无
ý
（注：注册人是自愿提交人，不受1934年《证券交易法》第13或15（d）节的提交要求的约束。然而，登记人在过去12个月内提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告。）
用复选标记表明登记人是否在过去12个月内（或在要求登记人提交此类文件的较短期限内）以电子方式提交了根据条例S-T规则第405条（本章第232.405条）要求提交的每个交互式数据文件。
是
ý无¨
通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速披露公司¨加速披露公司¨
非加速披露公司
ý规模较小的报告公司
☐
新兴成长型公司
☐
若为新兴成长型公司，请勾选注册人是否选择不使用延长的过渡期，以符合《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见该法第12b-2条）。是
☐
无ý
用复选标记表明登记人是否已就编制或发布审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》（15 U.S.C. 7262（b））第404（b）节对其财务报告内部控制有效性的评估提交报告和证明。
☒
登记人的普通股没有公开交易市场，因此，登记人普通股的总市值无法确定。有
100
截至2023年2月2日已发行在外的普通股每股面值0.01美元，全部由Canadian Pacific Railway Limited拥有。
按参考文献编入的文件
堪萨斯南方铁路公司
2022年10-K表格年度报告
目 录
| 页 | ||||||||
| 第一部分 | ||||||||
| 项目1。 | ||||||||
| 项目1a。 | ||||||||
| 项目1b。 | ||||||||
| 项目2。 | ||||||||
| 项目3。 | ||||||||
| 项目4。 | ||||||||
| 第二部分 | ||||||||
| 项目5。 | ||||||||
| 项目6。 | ||||||||
| 项目7。 | ||||||||
| 项目7a。 | ||||||||
| 项目8。 | ||||||||
| 项目9。 | ||||||||
| 项目9a。 | ||||||||
| 项目9b。 | ||||||||
| 项目9c。 | ||||||||
| 第三部分 | ||||||||
| 项目10。 | ||||||||
| 项目11。 | ||||||||
| 项目12。 | ||||||||
| 项目13。 | ||||||||
| 项目14。 | ||||||||
| 第四部分 | ||||||||
| 项目15。 | ||||||||
| 项目16。 | ||||||||
2
项目1。商业
公司概况
Kansas City Southern是一家特拉华州公司，是一家在北美拥有国内和国际铁路业务的控股公司，战略重点是不断发展的南北货运走廊，连接美国中部（简称“美国”）的主要商业和工业市场以及墨西哥的主要工业城市。如本文所用，“KCS”或“公司”可能指的是堪萨斯城南方公司，或根据上下文的要求，指的是堪萨斯城南方公司的一个或多个子公司。
2021年9月15日，公铁集团与Canadian Pacific Railway Limited（以下简称“公铁集团”）签订合并协议（以下简称“合并协议”），并于2021年12月14日收购公铁集团已发行在外的普通股和优先股。合并前已发行的每股面值0.01美元的KCS普通股转换为获得（1）2.884股CP普通股和（2）90美元现金的权利（合称“合并对价”），合并前已发行的每股面值25美元的优先股转换为获得37.50美元现金的权利。KCS股东收到的合并对价为每股KCS普通股301.20美元。
合并交易是通过合并协议中概述的一系列合并完成的。这些合并最终导致KCS与正大的全资子公司Cygnus Merger Sub 1 Corporation（“Surviving Merger Sub”）合并，而Surviving Merger Sub继续作为存续实体。根据合并协议，Surviving Merger Sub更名为“Kansas City Southern”，作为KCS的后续公司，继续拥有KCS的资产。在合并完成后，正大根据美国地面运输委员会（“STB”）批准的投票信托协议（“投票信托协议”），在收到STB根据49 U.S.C. § 11323等规定对合并协议所设想的交易的最终和不可上诉的批准或豁免之前，直接和间接地将作为KCS继承人的存续合并子公司的所有已发行股本存入一个独立的、不可撤销的投票信托（“投票信托”）。投票信托阻止CP或CP的任何关联公司在STB最终批准之前控制或有权控制KCS。在收到STB的最终批准后，投票信托将被终止，正大将获得对KCS铁路业务的控制权。预计将于2023年第一季度获得机顶盒的最终批准。合并将在项目7，管理层对财务信息和经营成果的讨论和分析——合并协议中进一步讨论。
KCS控制并拥有堪萨斯城南方铁路公司（KCSR）的全部股份，这是一条创建于1887年的美国一级铁路。KCSR服务于美国中西部和东南地区的十个州，拥有从密苏里州堪萨斯城到阿拉巴马州、路易斯安那州、密西西比州和德克萨斯州墨西哥湾沿岸几个主要港口之间最短的南北铁路路线。
KCS控制并拥有Kansas City Southern de M é xico，S.A. de C.V.（“KCSM”）的全部股份。通过墨西哥政府的50年特许权（“特许权”），除非延长，否则可能在2047年到期，KCSM经营着墨西哥铁路系统的一条重要商业走廊，其核心路线是墨西哥城和德克萨斯州拉雷多之间最短、最直接的铁路通道中最具战略意义的部分。拉雷多是一个主要的国际门户，美国和墨西哥之间的铁路和卡车交通的很大一部分通过该门户过境。KCSM为墨西哥大部分主要工业城市和三个主要海港提供服务。KCSM的铁路线在塔毛利帕斯州的Nuevo Laredo提供通往美国和墨西哥边境过境点的专属铁路通道。根据特许权，KCSM有权使用和经营德克萨斯州拉雷多市铁路大桥南方电力一半路段，该路段横跨美国和墨西哥之间的格兰德河。该公司通过其对Mexrail公司（“Mexrail”）的所有权拥有这座桥的北半部。
KCSM还提供通往太平洋上的Lazaro Cardenas港的专属铁路通道。墨西哥政府在Lazaro Cardenas开发港口，主要是为了服务于墨西哥市场，并作为替代美国西海岸港口的亚洲和南美交通工具，前往北美。
该公司全资拥有Mexrail，而后者又全资拥有The Texas Mexican Railway Company（“Tex-Mex”）。德州-墨西哥拥有一条160英里长的铁路线，从德克萨斯州的拉雷多一直延伸到德克萨斯州的港口城市科珀斯克里斯蒂，这条铁路线将KCSR的运营与KCSM连接起来。
3
KCS协调铁路网（KCSR、KCSM和Tex-Mex，包括航行权）包括从美国中西部和东南部向南延伸到墨西哥的大约7100英里路线，并与所有其他I级铁路连接，为托运人提供了替代其他铁路路线的有效选择，并通过备用换乘枢纽直接通往墨西哥和美国东南部和西南部。
巴拿马运河铁路公司（“PCRC”）是一家由KCS和Mi-Jack Products，Inc.（“Mi-Jack”）平等拥有的未合并合资公司，获得巴拿马共和国的特许权，以重建和运营巴拿马运河铁路，这是一条47英里长的铁路，毗邻巴拿马运河，为国际集装箱航运公司提供了巴拿马运河的铁路运输替代方案。该特许权于1998年授予，初始期限为25年，可自动续期，再延长25年。巴拿马运河铁路是一条南北铁路，横贯大西洋和太平洋之间的巴拿马地峡。
KCS的其他子公司和附属公司包括：
•Meridian Speedway，LLC（“Meridian Speedway，LLC”）是一家拥有70%股权的综合附属公司，拥有密西西比州Meridian和路易斯安那州Shreveport之间的前KCSR铁路线，这是德克萨斯州达拉斯和Meridian之间被称为“Meridian Speedway”的铁路线的一部分。Norfolk Southern Corporation通过其全资子公司The Alabama Great Southern Railroad Company拥有MSLLC剩余30%的股份；
•TFCM，S. de R.L. de C.V.（“TCM”），一家拥有45%股权的未合并附属公司，在墨西哥圣路易斯波托西经营一个散装液体码头；
•Ferrocarril y Terminal del Valle de M é xico，S.A. de C.V.（“FTVM”），一家拥有25%股权的未合并附属公司，在大墨西哥城地区提供铁路服务和辅助服务；以及
•PTC-220，LLC（“PTC-220”），一家持股13%的未合并附属公司，持有正列控（“PTC”）的大块无线电频谱和其他资产的许可证。关于PTC的进一步资料，见政府条例一节。
服务的市场
|
2022年收入
业务组合
|
|||||
|
化学和石油。这一商品类别包括化学品、塑料、石油、液化石油气等产品，以及汽油和柴油等石油精炼产品。KCS通过其网络并通过与其他铁路运输公司的交汇处运输这些产品。精制燃料和液化石油气类商品主要供应墨西哥的需求。化学和塑料产品用于汽车、住房和包装工业以及一般制造业。KCS通过其网络运输石油产品，随着美国炼油厂不断提高炼油能力，它们与KCS协调开发更多的长期储存机会，以补充流动货运铁路业务。
|
|
||||
工业和消费品。这类商品包括森林产品以及金属和废料。森林产品包括从美国东南部木材生产区的造纸厂和木材厂运来的货物，KCS通过其各种短线连接直接和间接地为这些造纸厂和木材厂提供服务。美国是墨西哥的重要纸浆纸和废纸来源，通过KCS的网络通过铁路运输。 金属和废料包括扁钢和长材的运输以及铁、锌和铜等矿石的其他微小移动。墨西哥生产的钢铁和开采的金属矿石大部分在墨西哥境内消费。钢板用于制造钢卷和板材产品，通常
4
通过铁路运输。墨西哥制造商将钢卷等高端成品用于汽车、家用电器、石油和天然气工业以及从美国通过陆路边境和KCS铁路网络服务的海港进口的其他消费品。KCS还将钢卷、钢板和钢管从美国和墨西哥的小型工厂运往美国和墨西哥，用于石油钻探、设备和汽车应用。这一商品类别还包括美国的军事运输、墨西哥和美国国内的水泥运输以及进口到美国的在墨西哥制造的器具。
农业和矿产。农业和矿产商品组主要由粮食和粮食产品组成。托运人对农产品的需求受到粮食和粮食产品来源之间的竞争以及主要商品国际市场价格波动的影响。在美国，KCS的铁路线接收和发送谷物和谷物产品，运送给美国和墨西哥的饲料厂以及食品和工业消费者。美国出口谷物运输和墨西哥进口谷物运输主要包括玉米、小麦和大豆。食品主要包括豆粕、谷物粉、油、酒糟、玉米糖浆和糖。其他货物包括各种产品，包括北美洲使用的矿石、矿物、粘土和玻璃。
能量。能源商品类别包括煤炭、压裂砂、石油焦和原油。KCS为美国中部的发电厂运输煤炭的单位列车（将单一商品从一个来源运往一个目的地的列车）。这些煤来自怀俄明州的粉河流域，在密苏里州的堪萨斯城与KCS交换。在美国中西部开采的煤炭以非单列火车运输给造纸厂、钢铁厂和水泥公司等工业消费者。主要来自威斯康辛州、伊利诺斯州或爱荷华州的压裂砂被运送到位于德克萨斯州东北部、路易斯安那州北部和德克萨斯州南部的转运装置，分发到该地区的天然气和油井。墨西哥的压裂砂业务主要用于工业用途，例如汽车玻璃和制瓶。随着盆地内压裂砂的使用在很大程度上取代了原产于中西部上游的压裂砂，KCS为支持钻井业而运送的压裂砂的数量随着时间的推移而减少。KCS将石油焦从美国的炼油厂运往美国和墨西哥的各个行业，包括通过位于德克萨斯州亚瑟港的Pabtex码头进行出口。铁路业务的大部分原油来自加拿大，现货货物来自德克萨斯州，运往美国墨西哥湾沿岸的炼油厂和德克萨斯州、路易斯安那州和阿拉巴马州的油罐农场。
多式联运。多式联运货运部门主要包括为轮船运输公司、汽车运输公司、以及由铁路运输公司担任长途运输公司的多式联运营销公司拖运货运集装箱或卡车拖车。KCS为美国和墨西哥市场以及美国和墨西哥之间的跨境运输提供服务和支持。鉴于亚洲和北美之间贸易的重要性，该公司认为，拉扎罗卡德纳斯港仍然是一个对海运承运人、制造商和零售商具有战略意义的有利地点。同样重要的是，在墨西哥的外国直接投资使KCS墨西哥/美国跨境走廊成为越来越重要的货运工具。该公司还通过其从达拉斯通过Meridian高速公路的线路为客户提供优质服务——这是在美国西南部和东南部/东北部之间建立最直接路线的关键环节。
汽车。KCS为汽车行业供应链的各个方面提供铁路运输服务，包括汽车制造商、装配厂和遍布北美的配送中心。此外，KCS还通过Lazaro Cardenas港的一个配送设施，运输进出各国的成品车辆。
政府条例
公司在美国的业务受联邦、州和地方法律和法规的约束，这些法律和法规一般适用于所有企业，在某些情况下受联邦优先权的约束。铁路运营还受机顶盒、联邦铁路管理局（FRA）和美国运输部（DOT）的管道和危险材料安全管理局（PHMSA）、职业安全和健康管理局（OSHA）以及其他联邦和州监管机构的监管管辖。对于涉及某些费率和收费、路线和服务、出售或放弃铁路线路、申请延长线路和建设、与铁路公共运输公司合并或合并或获得控制权的纠纷和投诉，包括公司与正大的合并，机顶盒拥有管辖权。交通部和职业安全与职业安全管理局根据若干联邦法规对铁路运营的一些安全和健康方面，包括危险材料的运输，都有管辖权。
该公司在其美国铁路网的所有必要路段、机车和路边资产上运营PTC，并与所需的I类货运铁路和Amtrak完全互通。PTC是一种旨在帮助防止火车到火车的技术
5
碰撞、超速脱轨、侵入铁路工作区，以及在某些地点，包括在发生有毒吸入危险或有毒吸入危险移动或发生乘客操作的主要线路轨道上，开关错位时进入主线轨道。从2008年到2020年实施PTC增加了运营成本和公司员工人数，需要对新的安全技术进行大量投资。公司将继续利用PTC技术，并对新的安全技术进行投资，以改善铁路网络的运营和安全。
KCS在美国的子公司受到广泛的联邦、州和地方环境法规的约束。这些法律涵盖向水排放、空气排放、有毒物质以及废物和危险材料的产生、处理、储存、运输和处置。这些规定的作用是增加与铁路运营相关的成本、风险和负债。环境风险也是铁路运营所固有的，经常涉及运输化学品和其他危险材料。
该公司墨西哥业务的主要监管监督由墨西哥铁路运输监管局（“铁路运输监管局”或“ARTF”）负责。该协会制定了有关铁路安全和运营的条例，并负责解决铁路与客户之间的纠纷。KCSM必须向ARTF登记最高费率，并定期向ARTF和基础设施、通信和运输秘书处（“基础设施、通信和运输部”或“SICT”）提交报告。KCSM必须提供投资、交通量、事故原因和成本、关于一般路权的盗窃和破坏行为、客户投诉、燃料消耗、机车、铁路车辆和雇员的数量、道路、侧线和支线的维护活动等财务信息和报告。公司可在不歧视的基础上自由制定费率，最高可达在技术转让基金登记的最高费率。在任何时候，技术工作队都可要求提供关于确定这种费率的补充资料，并可就拟议的费率上调提出建议。如果ARTF或另一方认为不存在有效竞争，他们可以要求Comisi ó n Federal de Competencia Econ ó mica（“墨西哥反垄断委员会”或“COFECE”）就市场条件提出意见。如果欧洲联盟委员会确定对特定的运输没有有效的竞争，那么，在没有有效竞争的条件仍然存在的情况下，亚洲铁路运输联盟可以为这些运输制定费率，或给予另一条铁路有限的路径权。
KCSM持有墨西哥政府的特许权，直至2047年6月，但须享有授予其他特许公司的某些跟踪和运输权），在某些条件下可延长至多50年。特许权授权KCSM在东北铁路线上提供货运服务，东北铁路线是墨西哥铁路系统的主要商业走廊。KCSM必须按照墨西哥政府定期批准的效率和安全标准，在公平和不歧视的基础上向所有用户提供货运铁路服务。KCSM有权使用但不拥有所有铁路线运营所需的轨道和建筑物。KCSM有义务按照特许权协议规定的作业标准维护路权、轨道结构、建筑物和相关维修设施，并在特许期结束时归还处于这种状况的资产。在特许期的剩余时间内，KCSM必须向墨西哥政府支付相当于总收入1.25%的年度特许税。ARTF可要求提供信息，以核实KCSM遵守特许权和任何适用的监管框架的情况。2022年7月14日，KCSM与SICT达成协议，将为塞拉亚-NBA线铁路绕道及相关基础设施的新投资提供不超过40亿比索（约合2亿USD美元）的资金。作为投资的交换条件，SICT同意修订KCSM的特许权所有权，自2022年7月14日起生效，将授予KCSM的专有权（受授予其他特许公司的某些跟踪和运输权的限制）延长10年。根据这项修正案，KCSM的排他性将于2037年到期。
该公司在墨西哥的业务受墨西哥联邦和州有关环境保护的法律和条例的约束，这些法律和条例的目的是制定水排放、供水、排放、噪音污染、有害物质以及运输和处理有害和固体废物的标准。墨西哥政府可对违反环境法的公司提起行政和刑事诉讼并实施经济制裁，并暂时甚至永久关闭不遵守规定的设施。
不遵守适用的法律规定可能导致罚款、暂时或永久关闭业务或其他强制性救济、刑事起诉，或就KCSM而言，终止特许权。KCs维持环境规定，管理层认为这些规定对KCs可能负责补救的已知和现有环境污染其财产是适当的。
6
在项目7，管理层对财务信息和业务成果的讨论和分析——墨西哥监管和法律更新——中进一步讨论了政府规章。
竞争
该公司与其他铁路公司竞争，其中许多铁路公司的规模要大得多，而且拥有更多的财政和其他资源。北美的铁路行业主要由几家非常大的运输公司主导。尤其是规模较大的美国西部铁路公司（BNSF铁路公司和联合太平洋铁路公司），由于其丰富的资源和具有竞争力的路线，是KCS的重要竞争对手。
在墨西哥，KCSM的业务受到其他铁路公司的竞争，特别是Ferrocarril Mexicano，S.A. de C.V.（“Ferromex”）和Ferrosur，S.A. de C.V.（“Ferrosur”），这两家公司都由Grupo Mexico S.A.B. de C.V.控股。Ferromex和Ferrosur的规模比KCSM大得多，拥有的财政和其他资源也比KCSM多得多，KCSM为墨西哥的大多数主要港口和城市提供服务，并拥有FTVM 50%的股份，后者为墨西哥城地区的工业提供服务。
该公司受到来自汽车运输商、驳船公司和其他海运公司的竞争，这些公司在KCS经营地区的某些航线上进行竞争。过去，卡车运输商通常会侵蚀铁路行业在总运输收入中所占的份额。多式联运和某些其他运输面临价格高度敏感的竞争，特别是来自汽车承运人的竞争。然而，用火车而不是卡车运输货物可以减少高达75%的温室气体排放。包括KCS在内的铁路运输公司一直强调提高燃油效率，在多式联运市场上竞争，以重新获得市场份额，并提供产品的端到端运输。
虽然放松对美国运费的管制提高了铁路相互竞争和与其他运输方式竞争的能力，但这种竞争的加剧通常导致自放松管制以来运费的下行压力。与其他铁路和其他运输方式的竞争一般以收取的费率、所提供服务的质量和可靠性以及承运人某些商品的设备质量为基础。
铁路安全
公司及其铁路子公司继续研究、开发和实施多学科方法，以保护公司的资产和人员，打击积极瞄准运输网络的跨国犯罪组织。此外，公司还制定了各种纵向一体化战略，以减轻恐怖袭击可能对公司、其人员和资产造成的风险。公司为这些努力采取的许多具体措施都需要通过与政府机构的安排来保密，例如与国土安全部（DHS）达成的协议，或者通过与联通运营商共同制定和实施的战略和计划来保密。
KCSR和KCSM根据美国铁路协会（“AAR”）成员制定的全行业计划制定了一项专有安全计划，该计划侧重于五个领域的全面风险评估——危险材料、列车运营、关键实物资产、军事交通以及信息技术和通信。安保模式是保密的，只有负有直接安保和反恐执行责任的管理层成员才能使用该计划。该公司与其他AAR成员一起参加行业计划下的定期演习，以测试和完善其各项规定。
该公司还在业务中使用各种形式的技术。近年来，这种技术受到网络攻击的风险有所增加。公司继续监测这些威胁和网络攻击未遂事件，并建立了多层次的保障措施，以保护公司的业务及其资产和数字信息不受网络攻击。
为了保护AAR计划和公司为防范犯罪企业、恐怖主义和其他安全和安保威胁而制定的专有战略的机密性和敏感性，以下各段将只提供其中一些努力的一般概述。
公司的安保活动包括不断尽职调查，向KCS员工提供最新的安保意识，包括公司互联网网站上的安全和安保信息（可在www.kcsouthern.com的“公司责任”选项卡下找到），以及在DHS标记为城市高威胁地区（“HTUA”）的地区不断实施铁路设施安保计划。该公司为加强安全打击恐怖主义而开展的其他活动包括但不限于以下活动：
7
•就安全问题与其他铁路安保人员和行业专家定期举行会议；
•根据联邦条例，将某些化学品的运输路线，这些化学品如果被吸入可能是有毒的；
•启动AAR和DHS商定的一系列20多项自愿行动项目，以加强铁路行业的安全；
•作为对业务雇员和管理人员的定期培训的一部分，不断进行有针对性的安保培训；
•开发先进的智能手机应用程序，以确保捕获与潜在操作风险有关的信息，如实时视频和图片，并及时提供给安全主管；
•利用高速数字成像、系统速度和隐蔽和公开的安全过滤器，建立一个多层次的安全模型，以减少非法活动的风险；
•衡量关键安全指标，以确保积极的风险缓解和产品完整性趋势；
•对现有的安全模式进行持续的尽职调查，并在世界范围内对包括网络安全在内的铁路安全进行基准测试，以监测与铁路事故有关的威胁流；
•由KCSM实施战术情报中心，该中心不断提供新技术培训，帮助预防、发现、威慑、拒绝和应对潜在的非法活动；以及
•部署一系列非侵入性技术，包括但不限于数字视频监控和分析，作为智能视频安全解决方案的一部分，包括一个带地理围栏的闭路电视平台，用于入侵检测，以便远程观看，以监测入境口、多式联运和铁路站场。
此外，该公司利用具有广泛特种作战部队、情报和执法背景的专职安保人员，监督该公司在美国和墨西哥正在进行的日益复杂的安保工作。虽然墨西哥的盗窃和破坏风险较高，但KCSM仍然是墨西哥最安全的货运运输方式之一。KCSM在铁路安全方面的记录在很大程度上归功于在整个KCSM网络中实施了多层安全和安保流程。除了拥有自己的内部系统外，这一进程还与联邦、州和地方执法部门的高层联系在一起并得到其支持。这项工作的一个主要重点是保持持续的勤奋、情报和反情报行动、技术报告应用和积极的警惕，同时提高整个系统的速度，从而减少事件发生的剩余风险。
铁路劳工法
根据《铁路劳工法》（RLA），美国铁路行业的劳资关系受到广泛的政府监管。根据RLA，当国家劳工协议开放供修改时，将在全行业范围内重新谈判，但其条款仍然有效，直到达成新的协议或RLA的程序（包括调解、冷静期和总统干预的可能性）用尽。与各工会的合同谈判一般都是在较长时间内进行的，公司在谈判期间很少遇到停工的情况。工资、保健和福利、工作规则和其他问题传统上都是在这些谈判中讨论的。
集体谈判
约71%的KCSR雇员受到集体谈判协议的保护。这些协定没有到期日期，而是一直有效，直到以后的协定加以修改。作为国家承运人会议委员会（NCCC）的成员，KCSR参与了全行业的多雇主谈判，并参与了仅限于KCSR财产的协议的当地谈判。在2016年的谈判回合中，2017年和2018年期间自愿或通过仲裁程序达成了涵盖所有参与工会的5年协议。在2020年国家谈判回合达成新的协议之前，这些协议的条款一直有效。2019年11月，KCSR及其工会开始就2020年集体谈判回合进行谈判。在2022年期间，自愿或通过立法程序达成了为期5年的协议，涵盖所有参与2020年全国谈判的美国工会。
KCSM工会雇员受2012年4月16日KCSM Servicios，S.A. de C.V.（“KCSM Servicios”）和Sindicato de Trabajadores Ferrocarrileros de la Rep ú blica Mexicana（“墨西哥铁路工会”）签订的一项劳动协议的约束。这个现有的
8
劳资协议在租界期间仍然有效，目的是调节双方之间的关系。约有76%的KCSM雇员受这一劳动协议的保护。本劳动协议下的补偿条款每年重新谈判，所有其他福利每两年谈判一次。双方最后完成了关于补偿条款和福利的谈判，这些条款和福利与其他条款一起适用到2021年6月30日，并在谈判新条款之前一直有效。
工会劳资谈判历来没有导致任何罢工、抵制或其他扰乱公司业务的情况。
关于执行干事的资料
所有执行干事每年选举一次，由董事会酌情决定任职。所有执行干事都与KCS和/或其子公司签订了雇用协议。
Patrick J. Ottensmeyer—总裁兼首席执行官— 65 —自2016年7月1日起担任这一职务。Ottensmeyer先生自2016年7月1日起担任KCS董事，自2015年3月1日起担任KCS总裁。他于2008年10月16日至2015年3月1日担任KCS销售和营销执行副总裁。Ottensmeyer先生于2006年5月加入创科实业，担任执行副总裁兼首席财务官。
Warren K. Erdman— 执行副总裁 —行政和公司事务— 64 —自2010年4月起担任该职务。Erdman先生于2007年10月至2010年4月担任公司事务执行副总裁。2006年1月至2007年9月，他担任KCS和KCSR公司事务高级副总裁。Erdman先生于1997年4月15日至2005年12月31日担任KCS公司事务副总裁，并于1997年5月至2005年12月31日担任KCSR公司事务副总裁。在加入KCS之前，Erdman先生于1987年至1997年担任密苏里州联邦参议员Kit Bond的参谋长。
Jeffrey M. Songer— 执行副总裁 —战略合并规划— 53 —自2021年4月16日起担任该职务。松尔先生于2016年3月至2021年4月担任公司执行副总裁兼首席运营官，于2014年8月至2016年2月担任公司工程高级副总裁兼首席运输官，于2012年6月至2014年7月担任KCSR副总裁兼总工程师。在担任KCSR副总裁兼总工程师之前，Songer先生曾于2011年3月至2012年6月担任助理副总裁——工程和规划，并于2007年1月至2011年3月担任总经理——规划、调度和行政。
约翰·奥尔 -执行副总裁 —运营— 59 —自2021年4月16日起担任该职务。奥尔先生于1984年开始了他的铁路生涯，在安大略省伦敦的加拿大国家铁路公司担任售票员。Orr先生逐渐在加拿大和美国各地担任越来越多的行政职务，在服务34年后，他最终完成了在加拿大国民公司担任高级副总裁兼首席运输官的职业生涯。自2019年以来，他在欧洲、亚洲和北美的铁路和运输生态系统领域担任顶级运营主管。
Michael W. Upchurch— 执行副总裁兼首席财务官 — 62 —自2008年10月16日起担任该职务。Upchurch先生于2008年3月加入KCS，担任采购和财务管理高级副总裁。2019年以来，Upchurch先生还担任WillScot Mobile Mini的董事会成员。从1990年到2006年9月，Upchurch先生在电信公司Sprint Corporation担任过多个高级财务领导职务，包括财务运营高级副总裁、Sprint业务解决方案财务高级副总裁和财务长途部高级副总裁。
Oscar Augusto Del Cueto Cuevas——总裁、总经理兼执行代表—— KCSM —— 56 ——自2020年8月1日起担任这一职务。Del Cueto先生曾于2018年11月至2020年7月担任KCSM Servicios副总裁兼总经理，并于2009年1月至2018年10月担任KCSM Servicios运营副总裁。Del Cueto先生于2006年加入KCSM，并在2009年之前担任过多个领导职务。他拥有超过32年的铁路行业经验，在机构关系、通信、运营、规划和物流方面工作。
Lora S. Cheatum— 高级副总裁— 人力资源—— 66 ——自2014年10月加入KCS以来一直担任这一职务。Cheatum女士此前于2012年至2014年10月在全球水务管理、建筑和钻井公司Layne Christensen Company担任全球人力资源高级副总裁。2010年至2012年，她担任Fitness Together Holdings，Inc.的现场运营总监。Cheatum女士在Kansas City Power & Light工作了九年，2001年至2010年，她担任采购副总裁，之前担任人力资源副总裁。
9
Michael J. Naatz— 执行副总裁兼首席营销官— 57岁—自2018年10月1日起担任该职务。Naatz先生于2014年8月至2018年9月担任高级副总裁运营支持和首席信息官，并于2012年5月至2014年7月担任公司高级副总裁和首席信息官。在加入KCS之前，Naatz先生于2011年至2012年5月担任USF Holland总裁，该公司是YRC Worldwide，Inc.（YRCW）旗下公司，是一家领先的运输和全球物流服务供应商。2010年至2011年，Naatz先生担任YRCW客户服务部门总裁兼首席客户官。2008年至2010年，他在青年网络担任执行副总裁兼首席信息与服务官。2005年至2007年，他在YRCW担任总裁——企业服务司。从1994年到2005年，他在USF公司担任过多个领导职务。
Suzanne M. Grafton—副总裁兼首席财务官 — 47 —自2017年7月24日起担任该职务。Grafton女士于2016年4月至2017年7月担任公司审计和企业风险管理副总裁，并于2014年5月至2016年3月担任会计副总裁。2006年9月至2014年5月，Grafton女士在KCS担任多个会计领导职位。
Adam J. Godderz—高级副总裁—首席法律干事兼公司秘书— 48 —自2020年2月1日起担任该职务。Godderz先生于2019年1月至2020年1月担任公司总法律顾问兼公司秘书，并于2018年6月至2018年12月担任公司副总法律顾问兼公司秘书。2015年11月至2018年5月，他担任劳资关系副总裁兼公司秘书。2013年1月至2015年11月，Godderz先生担任协理总法律顾问兼公司秘书。2007年9月至2013年1月，Godderz先生担任KCS的协理总法律顾问。
人力资本资源说明
截至2022年12月31日，公司约有7190名员工，其中57%在墨西哥，43%在美国。2022年，约有74%的KCS员工签订了集体谈判协议。
在管理公司业务时，管理层侧重于根植于KCS愿景、价值观和文化（“KCS Culture”）的若干人力资本措施和目标。KCS文化对KCS的成功至关重要，它是一套指导方针、信念和行为，有助于定义KCS并为成长和成功奠定基础。KCS文化有助于指导员工如何做出决策、相互对待和为客户服务。所有员工都有责任维护KCS文化，并遵守KCS文化声明是所有管理层员工年度绩效考核过程的25%。管理层将绩效评估作为一种工具来帮助加强与员工和KCS文化的关系。
10
•员工健康与安全 -KCS致力于以安全、可靠和负责任的方式运作，以造福于KCS在美国和墨西哥服务的员工、客户和社区。关于雇员健康和安全的进一步讨论以及公司可持续发展报告在https://www.kcsouthern.com/pdf/community/kcs-sustainability-data-2021.pdf（可持续发展报告未纳入本10-K表）。
•补偿和福利-KCS努力提供有竞争力的薪酬、福利和服务，以满足员工的需求，包括短期和长期激励计划、固定缴款计划、医疗福利以及健康和员工援助计划。管理部门监测市场薪酬和福利，以便能够吸引、留住和提升雇员，并减少更替率及其相关成本。此外，KCS的短期和长期激励计划与公司的愿景和关键业务目标保持一致，旨在激励强劲的业绩。KCS聘请一家国家认可的外部咨询公司客观评估其薪酬和福利，并将其与行业同行和其他类似情况的组织进行比较。
截至2022年12月31日止年度，薪酬和福利支出共计5.67亿美元。见项目7。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析进一步讨论薪酬和福利费用。
员工健康和安全概览
在美国和墨西哥，KCS受联邦、州和地方政府关于安全的规定的约束。这些条例指导了在列车、路线、设备和轨道检查、安保程序、设备设计和施工、速度限制和工作规则中放置运载某些商品的轨道车辆的安全做法。
管理层努力灌输一种安全文化，向员工提供在职培训和课堂指导。许多职位，如机车工程师和售票员，对认证和执照有广泛的要求，这是联邦法规所要求的。认证资格基于各种因素，包括申请人先前的安全行为、遵守适用的条例、了解操作规则和进行性能测试。该公司根据业务需要向运营团队提供认证和培训方案。这些培训方案侧重于操作规则、安全规则和特定任务所需的程序。
KCS的操作测试程序为员工持续验证、理解和遵守操作规则和程序提供了流程，并使管理层能够识别、监测和管理企业中的潜在安全风险。这一培训旨在衡量雇员对KCS规则和程序的了解和遵守情况，并确定是否需要补救性培训或指导。测试计划是根据特定地点的风险、最近的趋势、受伤或事故以及先前的操作测试性能等因素制定的。
KCS利用先进技术帮助员工加强运营安全，包括利用技术实时监测KCS在运营中使用的轨道、桥梁和隧道。自2008年以来，该公司已向PTC投资2.779亿美元，目的是防止列车与列车的碰撞、列车速度过快造成的脱轨、列车通过错位的轨道开关移动以及未经许可的列车进入工作区。
现有资料
KCS的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告和8-K表格当前报告，以及对这些报告的修订，在向证券交易委员会提交电子申报后，在合理可行的范围内尽快在KCS网站（www.investors.kcsouthern.com）上免费下载。此外，KCS的公司治理准则、道德操守和法律合规政策以及审计委员会、财务和战略投资委员会、提名和公司治理委员会以及董事会薪酬和组织委员会的章程可在KCS网站上查阅。
见项目8，财务报表和补充数据——附注1，业务说明和附注18，地理信息，了解更多关于公司业务的描述和总体发展情况以及有关地理区域的财务信息。
11
项目1a。风险因素
与KCS的业务和业务有关的风险
公共卫生威胁或传染病爆发可能对公司的经营和财务业绩产生重大不利影响。
公司可能面临与公共卫生威胁或传染病爆发有关的风险。广泛的医疗危机，例如传染病的爆发，可能会对全球经济以及公司及其商业伙伴无限期地在美国和墨西哥开展业务的能力产生不利影响。新型冠状病毒及其变种（“新冠肺炎”）对全球经济产生负面影响，扰乱了金融市场和国际贸易，导致失业率上升，并对全球供应链、铁路运输业和公司业务产生重大负面影响。在美国和墨西哥，地方、州和联邦政府都采取了各种措施，努力制止新冠肺炎疫情的进一步蔓延，包括但不限于自愿和强制隔离、居家令、旅行限制、关闭边境、限制人群聚集以及延长非必要企业的关闭。
新冠疫情已经并可能继续导致客户对公司运输服务的需求减少，公司采取紧急措施导致成本增加，客户付款延迟，供应链出现延误和中断，以及其他不可预测的事件。其他未来的公共卫生威胁或传染病爆发可能产生这些相同或类似的后果。
新冠肺炎、其他公共卫生威胁或传染病爆发的未来影响取决于爆发的严重程度、规模和持续时间，以及美国、墨西哥、地方、州和联邦政府以及企业界的应对措施。新冠肺炎、其他公共卫生威胁或传染病爆发对公司业务或经营和财务结果的最终影响难以确切预测。
能力限制可能对服务和业务效率产生重大不利影响。
由于对铁路服务的需求增加、设备不可用、机组人员短缺或极端天气，KCS的能力可能受到限制。此外，由于所有铁路之间的互联互通，尤其是在美国，其他铁路的拥堵可能会导致KCS的运营效率低下。美国或墨西哥铁路系统出现的交通拥堵可能会导致整体交通拥堵，从而影响交通进出墨西哥的能力，这可能导致KCS的运营效率低下，并可能对KCS的运营产生重大不利影响。
大幅度扩大公司网络的能力可能需要大量的时间和投资。虽然KCS不断监测其网络，以努力优化其铁路服务，但不能保证这些措施将及时充分解决能力限制问题。
KCS与其他铁路和其他运输供应商竞争。
该公司的国内和国际业务受到其他铁路公司以及卡车运输公司、驳船公司和其他海运托运人的竞争。KCs的许多铁路竞争对手比KCs大得多，拥有比KCs大得多的财政和其他资源，这可能使铁路竞争对手降低费率，降低KCs的货运服务的竞争力。KCS能否通过相应的费率降低和费率降低来应对竞争压力而不对毛利率和经营业绩产生不利影响，除其他外，将取决于降低经营成本的能力。KCS未能及时应对竞争压力，特别是汇率竞争，可能对公司的合并财务报表产生重大不利影响。
铁路行业由少数几家大型运输公司主导。这些规模较大的铁路可能会试图利用其规模和定价能力来阻止其他铁路进入目前和历史上可用的网关和路线选择。此外，如果将来美国或墨西哥的铁路行业合并，不能保证不会对公司的合并财务报表产生重大不利影响。
货运、海运和驳船竞争对手为铁路行业提供了费率和服务竞争。这些竞争对手能够使用公共通行权，所需的资本投资和维护支出比铁路少得多，并允许更频繁和灵活的调度。持续的竞争压力，由于竞争压力而造成的任何利润率下降，提高替代运输方式的质量或降低成本的发展
12
在公司运营的地点，或为汽车承运人提供额外优势的立法或法规，如增加车辆尺寸和减轻重量限制，可能导致运费下降，进而可能对公司的合并财务报表产生重大不利影响。KCS还可能遇到与网络容量、客户对铁路服务需求波动或可能对KCS合并财务报表产生重大不利影响的其他事件有关的运营或服务困难。
KCS增长战略的一个关键部分是将卡车运输转变为铁路运输。不能保证公司将交通运输从卡车转为铁路运输的努力取得成功，也不能保证已经转为铁路运输的客户将得到保留。如果铁路行业总体上不能保持相对于卡车运输业的竞争优势，收入增长可能会受到不利影响。此外，除其他因素外，收入增长可能受到以下因素的影响：由于对现行或未来多国贸易协定中某些有利于卡车运输业或不利于铁路运输业或KCS的规定的管理和行政解释以及某些规定的执行，承运人提供的卡车运输服务的可用性增加或质量提高。由于来自航运业和其他铁路公司的竞争，这些行动可能会对KCS扩大其现有客户群和获取更多货物运输市场份额的能力产生负面影响。
KCS的业务战略、运营和增长在很大程度上依赖于与其他铁路公司和第三方的协议。
KCS铁路网的运营及其增长和扩张计划在很大程度上依赖于与其他铁路和第三方的协议，包括合资企业和其他战略联盟，以及与其他铁路和第三方的交换、轨道权、运输权和营销协议，使KCS能够交换交通和利用公司不拥有的轨道。KCS向其客户提供全面铁路服务的能力在很大程度上取决于它与其他铁路公司和第三方维持这些协议的能力，以及其他铁路公司和第三方履行这些协议规定的义务的能力。终止或不延长这些协议可能对KCS的合并财务报表产生重大不利影响。KCS也在一定程度上依赖于其他铁路的资金实力和高效表现。无法保证KCS不会因其他铁路的运营或财务困难而受到重大不利影响。
KCS依靠其信息技术系统的稳定性、可用性和安全性来经营其业务。KCS信息技术（“IT”）系统的中断可能对公司的业务和经营业绩产生重大不利影响。
KCS在其业务的各个方面都依赖信息技术，包括运营PTC、调度列车和收入运单系统。其信息技术系统，包括其计算机硬件、软件、通信设备、路边设备或机车车载设备的重大中断或故障，可能导致服务中断、安全故障、安保故障、法规遵从性故障或其他操作困难。此外，如果KCS不能获得新技术或开发或实施新技术，KCS可能在竞争中处于不利地位，这可能对KCS的合并财务报表产生重大不利影响。
近年来，由于来自国家行为者或国外其他方面的网络攻击的实施者的复杂程度、活动和不断演变的技术，与信息技术系统有关的安全风险有所增加。由于网络攻击或未经授权进入KCs网络，KCs或其第三方服务提供商的IT安全系统出现故障或遭到破坏，可能会扰乱KCs的业务，导致泄露或滥用机密或专有信息，增加其成本和/或造成损失和声誉损害。KCS还面临这样的风险，即恐怖分子或民族国家资助的团体可能试图利用其财产，包括KCS的信息技术系统，造成重大损害。
虽然KCS有一个全面的网络安全方案，旨在保护和维护其信息技术系统的完整性，但KCS已经经历并预计将继续经历其IT系统或网络的网络攻击。然而，迄今为止，这些网络攻击都没有对KCS的业务或财务状况产生实质性影响。虽然KCS将大量资源用于网络安全、数据加密和其他安全措施，以保护其系统和数据，包括其自身的专有信息以及客户、雇员和商业伙伴的机密和个人身份信息，但这些措施不能提供绝对的安全。消除或缓解网络安全问题、漏洞、病毒、勒索软件、蠕虫、恶意软件程序和安全漏洞的成本可能很高，KCS解决这些问题的努力可能不会成功，从而可能导致KCS以电子方式存储的信息被盗、丢失、破坏或损坏，以及意外中断、延迟或停止服务，其中任何一项都可能对KCS的业务运营造成损害。此外，如果计算机安全
13
违规或网络攻击影响KCS的系统或导致未经授权发布专有或个人身份信息，公司的声誉可能受到重大损害，客户信心可能受到削弱，KCS的业务可能受到损害。
KCS信息技术系统的重大中断、故障或未经授权的访问可能使公司面临法律诉讼和潜在赔偿责任的风险，并对KCS的合并财务报表产生重大不利影响。此外，这些领域的立法或监管行动正在演变，KCS可能无法调整其信息技术系统或管理第三方的信息技术系统以适应这些变化。
恶劣天气或其他自然灾害可能导致严重的业务中断，影响KCS的铁路运营和支出，KCS的保险范围可能不足以涵盖KCS的损失或KCS的所有负债。
公司的铁路运营可能会受到恶劣天气或其他自然灾害的影响。该公司在墨西哥湾及其沿岸地区开展业务，其设施、设备和铁路基础设施可能受到重大不利影响 公司经营所在地区的飓风、洪水、火灾、地震和其他极端气候条件，也可能对公司的航运、农业、化工等客户造成不利影响。恶劣天气或其他自然灾害可能导致业务严重中断，原因是火车脱轨或轨道结构冲毁等事件增多，可能对KCS的合并财务报表产生重大不利影响。公司的收入也可能受到恶劣天气的不利影响，恶劣天气对公司的客户造成损害和干扰。为防止这些自然事件造成的业务损失和其他相关后果而投保的保险受到承保范围的限制，可能不足以涵盖KCS的所有损害或对他人的损害。这种保险可能不会继续以商业上合理的费率提供。即使有保险，如果任何自然事件导致服务的灾难性中断，这也可能对KCS的合并财务报表产生重大不利影响。
KCS的业务可能会受到一般经济或其他市场条件变化的不利影响。
生产和消费KCS运输的货物的行业和地理区域的经济条件的变化可能对KCS的业务产生重大不利影响。美国和墨西哥经济的相对强弱影响到KCS所服务的业务。国内和全球经济状况的长期负面变化，如利率、供应链限制、与新冠肺炎相关的后果、俄罗斯对乌克兰的持续入侵以及雇员的可用性等通货膨胀和通货膨胀因素造成的长期负面变化，可能会影响KCS以及KCS运输的商品的生产者和消费者，并可能对KCS的合并财务报表产生重大不利影响。
运输业具有高度的周期性，通常跟踪世界经济的周期。虽然运输市场受到一般经济条件的影响，但每个特定市场内有许多具体因素可能影响经营结果。KCS的一些客户在周期性很强的行业开展业务，包括能源、汽车、住房和农业行业。这些行业的任何低迷或政府政策的改变都可能对经营业绩产生重大的不利影响。此外，一些运输的产品具有价格周期性的历史模式，通常受到总体经济环境以及行业能力和需求的影响。KCS不能保证这些产品的价格和需求在未来不会下降，从而对这些行业产生不利影响，进而可能对公司的合并财务报表产生重大不利影响。
KCS可能受到各种索赔和诉讼的影响，这些索赔和诉讼可能对KCS的合并财务报表产生重大不利影响。
本公司可能面临与劳动和就业、人身伤害、环境、气候变化、商业纠纷、运费损失和其他财产损失以及正常经营过程中出现的其他事项有关的各种索赔和诉讼。公司可能会经历重大判决，或为现有和未来的诉讼进行辩护而产生巨额费用。虽然本公司为其中一些类型的索赔投保，并在适当时建立准备金，但任何未决事项的最终应缴金额可能会超过本公司的保险范围，或与记录的准备金存在重大差异。此外，公司可能受到目前未反映在公司准备金估计数中的不利发展的影响。该公司还受到与《联邦雇主责任法》（“FELA”）有关的与工作有关的人身伤害和职业索赔的制约，该法仅适用于铁路。与无过错工人赔偿制度相比，FELA基于过错的侵权制度产生的结果是不可预测和不一致的。这一制度固有的可变性可能导致实际费用不同于
14
记录的负债。诉讼趋势的任何重大变化或灾难性铁路事故或涉及任何或所有财产损失、人身伤害和环境责任的一系列事故都可能对KCS的合并财务报表产生重大不利影响。
KCs的大部分员工都属于工会。罢工或停工可能对行动产生不利影响。
该公司是与美国和墨西哥各工会签订集体谈判协议的一方。截至2022年12月31日
71
%和
76
在KCSR和KCSM雇员中，分别有百分之几的雇员受集体谈判的劳动合同的约束。除其他外，由于这些集体谈判协议和劳动合同下的纠纷或KCS可能无法与这些工会谈判可接受的合同，公司可能会受到罢工、停工或工作放缓的影响。在美国，由于这类协议一般是在全行业的基础上谈判达成的，因此确定劳工协议的条款和条件一直是而且可能继续不受KCS的控制。因此，KCS须遵守可能对其合并财务报表产生重大不利影响的全行业劳资协议的条款和条件。在美国和墨西哥，KCS正在寻求使其集体谈判协议现代化，并从该行业的技术进步中受益。如果美国或墨西哥的工会工人参加罢工、停工或其他减速；如果其他雇员加入工会，或者如果KCS及其工会无法就未来劳资协议中的条款和条件达成一致，KCS的业务可能会受到严重干扰，持续的劳动力成本也会增加。虽然《美国铁路劳工法》对美国铁路工人的罢工权施加了限制，但墨西哥没有任何法律对该国铁路工人的罢工权施加类似的限制。此外，墨西哥通过的劳动法改革给墨西哥现有的工会结构带来了不确定性，这可能会影响KCSM业务中断的风险。
KCS依赖于核心轨道设备的某些关键供应商。
KCS依赖于数量有限的核心铁路设备供应商（包括机车、机车车辆设备、铁路和领带）。这种设备的资本密集型性质和复杂性为任何潜在的新供应商创造了很高的进入壁垒。如果KCS的任何供应商停止生产或出现产能或供应短缺，这可能导致成本增加或难以获得铁路设备和材料，这可能对KCS的合并财务报表产生重大不利影响。
KCS的业务很容易受到燃料成本波动和燃料供应中断的影响。
KCS在其铁路业务中产生了大量的燃料费用，这些费用占其运输费用的很大一部分。燃料价格大幅上涨可能对经营业绩产生重大不利影响。如果KCS无法从客户那里收回燃料成本，经营业绩可能会受到重大不利影响。此外，由于供应短缺、政治动乱、石油进口中断、天气事件、战争或其他原因造成的燃料供应严重中断及其对燃料价格的影响，可能对KCS的合并财务报表产生重大不利影响。
KCS的业务可能会受到未来恐怖主义、战争或其他暴力或犯罪行为的影响。
恐怖主义袭击和政府对此作出的任何反应以及战争或战争风险都可能对KCS的合并财务报表产生重大不利影响。KCS参与危险材料的运输，这可能导致KCS的铁路线、设施或设备成为恐怖行为的直接目标或间接伤亡，从而可能造成严重的业务中断和对KCS财产的损害。因此，恐怖主义或战争行为或犯罪或暴力行为可能导致KCS的费用和负债增加，收入减少。此外，对KCS目前维持的部分或全部适用保险收取的保险费可能会大幅增加，或者某些保险可能不足以弥补损失，或者将来可能无法提供。
15
与法律和条例有关的风险
美国和墨西哥法律分别要求KCS美国和墨西哥铁路共同承运人子公司运输危险材料，这可能使KCS面临巨额费用和索赔。
根据美国联邦法规和适用的墨西哥法律，KCS的共同承运人责任要求其运输危险材料。在KCS的网络、设施或KCS客户的设施上发生的任何涉及释放危险材料，包括有毒吸入危险材料的铁路事故或其他事故或事故，都可能涉及重大费用和人身伤害、财产或自然资源损害索赔，以及超出公司对这些风险的保险范围的环境处罚和补救，这可能对KCS的合并财务报表产生重大不利影响。KCS还必须遵守有关危险材料处理的规则和条例。不遵守这些规则和条例可能会使KCS受到重大处罚或其他费用，并面临诉讼风险。对这些规则和条例的修改也可能增加业务费用，并对KCS的合并财务报表产生负面影响。
KCS的业务受联邦、州和地方立法机构和机构的监管，这可能会给公司的业务运营带来巨大的成本。
KCS铁路子公司须遵守美国和墨西哥联邦、州和地方立法机构和机构在与客户的商业条款和铁路运营方面制定的立法和法规，包括在卫生、安全、劳工、环境和其他领域。政府对铁路行业的监管是铁路竞争力和盈利能力的重要决定因素。立法或法规的变化可能对KCS谈判铁路服务价格的能力产生负面影响，可能对铁路运输公司之间的竞争产生负面影响，或者可能对运营做法产生负面影响，从而导致效率降低、运营成本增加或资本投资增加，所有这些都可能对KCS的合并财务报表产生重大不利影响。
美国或墨西哥在当前或未来程序中的新经济法规可能会改变公司运营的监管框架，从而可能对公司的业务产生重大影响，并对公司的合并财务报表产生重大不利影响。例如，在墨西哥，该公司对若干流程和系统进行了修改，以确保遵守新的法规和执行现有法规，包括劳工改革、碳氢化合物法、与进口和码头有关的检查、增值税法律的修改以及提单要求（在墨西哥称为Carta Porte）。确保遵守这些要求导致业务费用增加和收入减少。见项目7中的墨西哥法规和法律更新。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。
KCS不遵守或不能遵守适用的法律和条例可能对公司的合并财务报表和业务产生重大不利影响，包括罚款、处罚或限制经营活动，直至达到遵守适用的要求为止。国会和政府机构可以改变公司运作的立法或监管框架，而不对因这种改变而对公司业务产生的任何不利影响提供任何追索权。此外，有些条例要求KCS获得和维持各种执照、许可证和其他授权。任何未能获得或维持这些许可证、许可证和其他授权的行为都可能对KCS的业务运作产生重大不利影响。
KCS受环境法规的约束，这可能会给公司的业务运营带来巨大的成本。
KCS子公司的业务受美国和墨西哥联邦、州和地方立法机构颁布的环境法规的约束。美国联邦和州法律规定的环境责任也可以扩大到以前拥有或经营的财产、租赁财产和第三方拥有的财产，以及公司目前拥有和使用的财产。环境责任也可能产生于相邻土地所有者或其他第三方提出的索赔。鉴于其业务性质，该公司承担并预计将继续承担环境合规成本，特别包括维持化学品和危险材料运输业务、加油业务和维修设施遵守要求所需的成本。KCs目前在某些场址负有环境调查和补救义务，今后可能会在其他场址承担这种义务。
该公司墨西哥子公司的业务须遵守墨西哥联邦和州有关环境保护的法律和条例，其中包括水排放、供水、排放、噪音污染、危险物质以及危险和固体废物的运输和处理等方面的标准。根据适用的墨西哥法律
16
可能会对违反环境法的公司提起行政和刑事诉讼，并对其实施经济制裁，不遵守规定的设施可能会被暂时或永久关闭。KCSM还须遵守有关向环境排放材料的各个司法管辖区的法律，以及KCSM设施所在的墨西哥各州政府颁布的环境法律和条例。墨西哥政府对KCSM的特许权条款也规定了KCSM的环境合规义务。不遵守任何环境法律或法规可能会导致KCSM特许权的终止或可能影响盈利能力的罚款或处罚。
环境费用的应计负债是公司对与这些场地有关的事项的补救和解决的可能的未来义务的最佳估计。然而，由于各种因素，如不断演变的环境法律和条例、技术的变化、其他缔约方的参与程度、发现不明的环境条件和事项、环境调查和研究的发展以及最终可能需要采取的纠正行动的程度等，补救费用可能超过这些估计数。公司无法预测未查明的环境事项或采用未知的额外或更严格的环境法律和条例会对KCS的合并财务报表产生何种影响，如果有的话。
KCS不遵守或不能遵守适用的环境法律和条例可能对公司的合并财务报表和业务产生重大不利影响，包括罚款、处罚或限制经营活动，直至达到遵守适用的要求为止。政府实体可能会改变公司运作的立法或监管框架，这可能会对公司的业务造成不利影响。此外，有些条例要求KCS获得和维持各种执照、许可证和其他授权。任何未能获得或维持这些许可证、许可证和其他授权的行为都可能对KCS的业务运作产生重大不利影响。
KCS的业务可能会受到气候变化以及市场和监管机构对气候变化的反应的影响。
气候变化可能对KCS的业务和KCS的合并财务报表产生重大不利影响。对包括柴油尾气在内的温室气体排放的限制、上限、税收或其他控制措施可能会对运营产生重大影响，并增加运营成本。排放限制也可能影响KCS的客户，这些客户使用KCS运输的商品生产能源，在生产或交付KCS运输的商品时使用大量能源，或制造或生产消耗大量能源或燃烧化石燃料的商品，包括燃煤发电厂、化学品生产商、农民和食品生产商以及汽车制造商和其他制造商。成本大幅增加、政府管制或消费者对与替代能源或减排有关的商品或服务的偏好发生变化，可能对KCS运输的商品市场产生重大影响，进而可能对KCS的合并财务报表产生重大不利影响。鼓励使用替代能源的政府激励措施也可能以不可预测的方式影响某些客户及其各自市场的某些商品KCS运输，从而可能改变交通模式，例如包括乙醇激励措施对农业和乙醇生产商的影响。此外，洪水、风暴和火灾等极端天气事件的频率、强度和持续时间不断增加，可能会造成巨大的成本，包括与KCS在事件期间的反应、KCS从事件中恢复和预防措施有关的成本。这些因素中的任何一个，单独或与上述其他因素中的一个或多个一起，或气候变化的其他不可预见的影响，都可能对KCS的合并财务报表产生重大不利影响。
该公司已制定了温室气体（GHG）减排目标。KCS无法实现GHG减排目标，可能会对公司的声誉和财务业绩产生负面影响。KCS已经制定了基于科学的GHG减排目标，以在2034年前解决公司范围1和范围2排放量的很大一部分。与实现这些承诺相关的主要风险包括但不限于未实现为提高燃料效率而设定的目标、GHG减排工具和技术的未来投资和可用性、KCS与政府和第三方合作减轻气候变化影响的能力、国内和国际经济状况、竞争和监管的影响、资本支出、客户获得公司服务的意愿、网络扩展、维护和改造的成本。公司的目标取决于用于计算这些目标的基于科学的方法中假设的准确性。本公司无法保证KCS减少GHG排放的计划是可行的或成功的。不能实现GHG减排目标可能会对科威特石油公司的经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
17
公司与正大合并的相关风险
在投票信托待决期间，KCS受到业务不确定性和合同限制的影响，可能对KCS的经营业绩、财务状况和/或现金流量产生重大不利影响，或导致雇员、供应商、供应商或客户的损失。
合并协议一般要求KCS在收到STB最终批准并退出投票信托后获准对KCS的铁路业务进行控制之日之前，在正常过程中，在所有重大方面作出商业上合理的努力来开展业务。此外，合并协议还包括在投票信托待决期间对KCS的业务进行的各种具体限制。合并协议中的这些合同限制可能会延迟或阻止KCS进行某些更改，或限制其在此期间进行某些更改的能力，即使KCS的管理层认为进行某些更改可能是可取的。投票信托的悬而未决也可能转移管理层的注意力和KCS的资源，使其无法继续进行业务活动。
KCS的雇员、供应商、供应商或客户可能对交易的影响感到不确定。某些雇员、供应商、供应商或客户以及与KCS有业务关系的其他各方可能会延迟或推迟某些业务决定，或可能会因拟议的收购而决定寻求终止、改变或重新谈判与KCS的关系。同样，现有雇员和未来雇员在交易完成后可能对其在KCS的未来角色感到不确定，这可能对KCS吸引和留住关键雇员的能力产生重大不利影响。如果发生这些影响，可能会对KCS的经营业绩、财务状况和现金流量产生重大不利影响。
本公司不能保证机顶盒最终批准的时间，也不能保证是否会获得机顶盒最终批准。任何延迟获得或未能获得机顶盒最终批准的情况都可能转移管理层的注意力和KCS的资源，使其无法继续开展业务，并对KCS的经营业绩、财务状况和现金流量产生重大不利影响。
鉴于CP和KCS的结合，KCS可能难以吸引、激励和留住高管和其他关键员工。
交易对KCS和CP雇员的影响的不确定性可能会对KCS产生不利影响，进而对合并后的公司产生不利影响。这种不确定性可能会削弱KCS吸引、留住和激励关键人员的能力。在投票信托待决期间，员工的保留可能特别具有挑战性，因为KCS的员工可能对其在合并后公司中的未来角色感到不确定。不能保证合并后的公司将能够吸引或留住关键员工，其程度与KCS过去吸引或留住员工的程度相同。
由于两家公司的合并，将对KCS提出重大要求。
由于KCS和CP在收到机顶盒最终批准后合并，将对KCS的管理、业务和财务人员及系统提出重大要求。KCS不能保证其系统、程序和控制将足以支持两家公司合并后的业务扩展。合并后的公司未来的经营业绩将受到其管理人员和关键员工管理不断变化的业务条件以及实施和扩大公司业务和财务控制及报告系统以应对交易的能力的影响。
18
与KCS海外业务有关的风险
KCSM的墨西哥特许权在某些情况下可能被撤销或终止，这将使KCSM无法根据特许权开展铁路业务，并对公司的合并财务报表产生重大不利影响。
KCSM在墨西哥政府授予的特许权下运营至2047年6月，根据某些条件，该特许权可延长至多50年。特许权授予KCSM在2037年（50年特许权的头40年）之前在其铁路线上提供货运服务的独家权利，但其他特许公司必须享有某些轨道和运输权。SICT和ARTF主要负责管理墨西哥的铁路服务，拥有监督KCSM遵守特许权的广泛权力，它们可以要求KCSM向它们提供它们要求的任何技术、行政、业务和财务信息。除其他义务外，KCSM必须遵守其业务计划中规定的投资承诺，这是特许权的组成部分，并且必须每三年更新一次计划。SICT对KCSM的商业计划进行保密处理。SICT和ARTF还监测KCSM遵守特许权规定的效率和安全标准的情况。SICT和ARTF不时审查并可能修订这些标准。
根据特许权，KCSM有权经营其铁路线，但它不拥有土地、道路或相关结构。如果墨西哥政府合法终止特许权，它将拥有、控制和管理用于KCSM铁路线运营的公共领域资产。所有其他不属于特许权范围的财产，包括所有机车和铁路车辆，如果不是以其他方式获得，将仍然是KCSM的财产。如果特许权提前终止或全部或部分撤销，墨西哥政府将有权促使公司向其租赁所有与服务有关的资产，租期至少为一年，并自动续租一年，最多五年。租金数额将由KCSM和墨西哥政府任命的专家决定。墨西哥政府必须在特许权提前终止或撤销后四个月内行使这一权利。此外，对于KCSM在特许权撤销后90天内转让的某些铁路设备，墨西哥政府也有优先购买权。
如果发生自然灾害、战争、重大公共骚乱或国内和平或经济面临迫在眉睫的危险，墨西哥政府也可能暂时控制KCSM的铁路线及其资产。在这种情况下，SICT可按SICT认为在当时情况下必要的方式限制KCSM在特许权下经营的能力，但仅限于上述任何事件期间。墨西哥法律规定，如果墨西哥政府出于公共利益的原因实施法定拨款，则应支付赔偿。关于因国际战争以外的任何原因造成的临时扣押，《墨西哥管制铁路服务法》和条例规定，墨西哥政府将向受影响的特许公司赔偿与所造成的损害和遭受的损失相等的数额。然而，这些付款可能不足以赔偿KCSM的损失，而且可能不能及时支付。
SICT可撤销特许权如果KCSM因同一原因在五年内至少因以下任何一项而受到三次制裁：不公正地中断其铁路线的运营或收取高于其在亚洲铁路运输协会登记的费率；非法限制其他墨西哥铁路运营商使用其铁路线的能力；未支付服务期间造成的损害；未遵守《墨西哥铁路服务法》的任何条款或条件和条例或特许权；未向SICT提交其三年业务计划所要求的资本投资；或未按《墨西哥监管铁路服务法》和条例的规定保持义务合规保证金和保险范围。此外，如果KCSM改变其国籍或转让或设定对特许权的任何留置权，或者如果KCSM的控制权发生未经SICT批准的变化，特许权将自动终止。由于KCSM出于公共利益的原因放弃其在特许权下的权利，或在KCSM清算或破产时，SICT也可以终止特许权。如果特许权因任何原因被SICT终止或撤销，KCSM将得不到任何补偿，其对其铁路线的权益，特许权涵盖的所有其他固定装置以及特许权所做的所有改进将归还墨西哥政府。特许权的撤销或终止可能对公司的合并财务报表产生重大不利影响。
KCS对KCSM的所有权和在墨西哥的业务使其面临墨西哥的经济和政治风险。
墨西哥政府已经并将继续对墨西哥经济施加重大影响。因此，墨西哥政府有关经济和国有企业的行动可能对墨西哥私营部门实体产生重大影响，特别是对KCSM的业务产生重大影响。例如，KCSM操作
19
可能会因为出台新的立法或政策来规范铁路行业、能源市场或劳工和税收条件而受到影响。多党统治、社会动荡和公民不服从等政治格局将对墨西哥经济或KCSM的运作产生何种影响，KCS无法预测。例如，墨西哥不时发生社会动荡，由于教师抗议活动受阻，KCSM的通行权服务中断。墨西哥的货币波动、通货膨胀、利率、监管、税收和其他政治、社会和经济发展或影响到墨西哥，可能会对KCS的合并财务报表和前景产生不利影响。例如，该公司有几项或有税务事项，包括目前需要审查的多个税期、KCSM 2009、2010、2013和2014年墨西哥纳税申报表的审计评估，以及应收可退还增值税（“VAT”）。在项目8，财务报表和补充数据中进一步讨论了税务或有事项。
墨西哥的社会和政治局势可能对墨西哥的经济和KCSM的业务产生不利影响，法律、公共政策和政府方案的变化可能会颁布，每一项都可能对KCSM的合并财务报表产生重大不利影响。
过去，墨西哥经济一直处于收支赤字和外汇储备短缺的平衡状态。虽然墨西哥过去实行外汇管制，但墨西哥目前没有外汇管制。任何限制性的外汇管制政策都可能对KCS获得美元或将墨西哥比索兑换成美元进行支付的能力产生不利影响。这可能对KCS的合并财务报表产生重大不利影响。
美国经济或美国与亚洲或墨西哥之间贸易的低迷以及比索对美元汇率的波动可能对KCS的合并财务报表产生重大不利影响。
KCS墨西哥商业活动的水平和时间在很大程度上取决于美国与墨西哥的贸易水平以及当前或未来的多国贸易协定对这种贸易的影响。墨西哥的业务取决于KCSM运输的产品的美国和墨西哥市场、墨西哥和美国在任何特定时间在这些市场的相对地位以及关税或其他贸易壁垒。如果不能保留有利于贸易的贸易条款，或采取任何其他征收进口税或边境税的行动，可能会对KCS的客户和铁路运输量产生负面影响，并可能对KCS的合并财务报表产生重大不利影响。
美国或墨西哥经济的低迷或美国与墨西哥之间的贸易可能对KCS的合并财务报表和公司履行偿债义务的能力产生重大不利影响。此外，KCS已投入大量资金发展其多式联运业务，包括拉扎罗卡德纳斯港，部分目的是为亚洲进口商提供替代美国西海岸港口的选择，而多式联运的运输水平在一定程度上取决于经由拉扎罗卡德纳斯港的亚洲运输量。交易量的减少可能是KCS无法控制的因素造成的，包括政府加强了对亚洲制造产品的安全和质量的监管，这可能对KCS的合并财务报表产生重大不利影响。
此外，比索对美元汇率的波动可能导致墨西哥进出口的种类和数量发生变化。虽然KCSM运输到美国的某些商品的出口水平的下降可能会被随后KCSM运输到墨西哥的其他商品的进口增加所抵消，反之亦然，但任何抵消性的增加可能都不会及时发生，如果有的话。公司无法控制的美墨贸易的未来发展可能导致货运量的减少或KCSM运输的产品和商品组合的不利变化。
比索对美元汇率的极端波动可能造成国际外汇市场的混乱，并可能限制将墨西哥比索转成美元或将其兑换成美元的能力。虽然墨西哥政府目前没有限制，而且多年来也没有限制墨西哥或外国个人或实体将比索兑换成美元或将外币转出墨西哥的权利或能力，但墨西哥政府可以像过去一样，制定限制性汇率政策，限制将比索兑换成美元或其他货币的能力，以便及时付款和履行合同承诺。
比索对美元汇率的波动也对KCS的合并财务报表产生影响。比索对美元贬值将导致报告的以比索计价的收入和支出减少，并可能增加报告的外汇损失，因为公司的货币净资产是以比索计价的。交换
20
根据墨西哥所得税法，税率的变动也影响到税收的计算，比索对美元汇率的走强可能会增加公司的现金税义务和实际所得税税率。
一般风险因素
没有合格人员可能会对KCS的业务产生不利影响。
人口结构、培训要求的变化和合格人员的缺乏可能对KCS满足铁路服务需求的能力产生负面影响。对铁路服务需求的意外增长可能会加剧这种风险，从而对KCS的运营效率产生负面影响，并对KCS的合并财务报表产生重大不利影响。
短期和长期债务市场的疲软可能对公司获得资本的渠道产生负面影响。
由于运营和维护一条安全、高效的铁路需要大量资本支出，本公司定期通过发行长期债务工具和不时发行商业票据以及由金融机构提供的信贷融资获得融资。包括信贷市场在内的资本市场的严重、持续的不稳定或中断，或由于内部或外部因素造成的公司财务状况恶化，可能限制或禁止进入，并可能增加融资来源的成本。公司财务状况的显著恶化还可能使信用评级降至投资级别以下，限制其获得外部资金来源，增加短期和长期债务融资的成本，并可能对KCS的合并财务报表产生重大不利影响。
项目1b。未解决的工作人员意见
没有。
项目2。属性
轨道配置
堪萨斯城南方铁路公司（“KCSR”）运营的铁路系统包括从美国中西部和东南部向南到墨西哥边境的十个州的大约3300英里路线，其中包括大约640英里的轨道权，允许KCSR在其他铁路轨道上运营其列车及其工作人员。
Kansas City Southern de M é xico，S.A. de C.V.（“KCSM”）通过一个约3800英里的铁路系统运营。这包括在墨西哥政府的特许权（“特许权”）下运营的大约3300英里的路线里程，以及大约550英里的追踪权。根据特许权，KCSM不拥有土地、道路或相关结构，但获得在这些路线上经营的专有权，同时还要求KCSM按照每三年向墨西哥政府提交的商业计划进行投资。见项目1a，风险因素——“KCSM的墨西哥特许权在某些情况下可能被撤销或终止，这将阻止KCSM在特许权下进行铁路运营，并对公司的合并财务报表产生重大不利影响。”
21
堪萨斯城南部铁路网
22
设备配置
截至2022年12月31日和2021年12月31日，KCS拥有和租赁了以下设备：
| 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 拥有 | 租赁 | 合计 |
平均年龄
（以年计）
|
拥有 | 租赁 | 合计 |
平均年龄
（以年计）
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 货车： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 厢式汽车 | 2,044 | 755 | 2,799 | 28.0 | 2,072 | 691 | 2,763 | 27.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 料斗（有盖和开盖） | 4,785 | 1,161 | 5,946 | 16.9 | 4,809 | 1,164 | 5,973 | 15.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 贡多拉 | 2,409 | 1,331 | 3,740 | 24.4 | 2,418 | 1,180 | 3,598 | 24.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 汽车 | 3,281 | 321 | 3,602 | 9.2 | 3,304 | 323 | 3,627 | 8.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 平车（多式联运和其他） | 852 | 53 | 905 | 29.4 | 793 | 53 | 846 | 27.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 坦克车 | — | 347 | 347 | 28.0 | — | 332 | 332 | 27.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | 13,371 | 3,968 | 17,339 | 19.6 | 13,396 | 3,743 | 17,139 | 18.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 机车： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 运费 | 816 | — | 816 | 19.3 | 815 | — | 815 | 17.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 切换 | 190 | — | 190 | 49.4 | 192 | — | 192 | 46.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | 1,006 | — | 1,006 | 25 | 1,007 | — | 1,007 | 23.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
财产和设施
KCS运营着许多设施，包括多式联运和其他货运的终点站、用于火车建造、转换、在途储存（在装运前将客户货物临时存放在铁路车辆中）和其他活动的铁路站场；管理和管理运营的办公室；调度中心指挥铁路网的交通；机组人员宿舍，用于安置铁路沿线的列车机组人员；以及用于为机车、货车和其他设备提供燃料和维修的商店和其他设施。
资本支出
公司截至2022年12月31日和2021年12月31日止两年的现金资本支出包括在项目7，管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析——流动性和资本资源——资本支出中。另见项目7，管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析——关键会计政策和估计——关于公司与资本支出有关的政策和准则的财产和设备（包括特许资产）的资本化、折旧和摊销。
项目3。法律程序
本公司须受制于在正常业务过程中出现的各种法律程序和索偿要求。有关法律诉讼的更多信息，见项目1a，风险因素——“KCS可能受到各种索赔和诉讼的影响，可能对KCS的合并财务报表产生重大不利影响”，项目7，管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析——其他事项——诉讼，以及项目8，财务报表和补充数据——附注16，承诺和或有事项。
项目4。地雷安全披露
不适用。
23
第二部分
项目5。登记人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股票
市场信息
截至2022年12月31日，公司普通股的所有流通股均由投票信托持有。在收购完成之前，该公司的普通股在纽约证券交易所交易，股票代码为“KSU”。合并将在项目7，管理层对财务信息和经营成果的讨论和分析——合并协议中进一步讨论。
项目6。[保留]
项目7。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
以下是堪萨斯城南方公司截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的经营业绩、财务状况、流动性、资本结构和业务发展的某些变化。本讨论应与本报告所载的合并财务报表、相关说明和其他资料一并阅读。
警示性资料
本年度报告中关于10-K表格的讨论可能包含经修订的1933年《证券法》第27A条、经修订的1934年《证券交易法》第21E条和1995年《私人证券诉讼改革法》含义内的前瞻性陈述。除历史事实外，所有陈述都可能是前瞻性陈述。此外，管理层可以口头或以其他形式发表前瞻性声明，包括但不限于在新闻稿、执行情况介绍、年度报告和提交给证券交易委员会的其他文件中。读者通常可以通过使用诸如“may”、“will”、“should”、“likely”、“plans”、“projects”、“expects”、“expectations”、“believes”或类似动词或这些动词的变位来识别这些前瞻性陈述。公司根据管理层当前的预期、假设、估计、信念和预测做出了这些前瞻性陈述。虽然公司认为这些预期、假设、估计和预测是合理的，但前瞻性陈述涉及已知和未知的风险和不确定性，其中许多涉及公司无法控制的因素或情况，包括但不限于以下因素和本10-K表项目1a风险因素下讨论的因素。强烈鼓励读者在评估有关公司的任何前瞻性陈述时考虑这些因素和以下因素：
•公共卫生威胁或传染病爆发；
•危险材料的运输；
•美国、墨西哥和全球经济、政治和社会状况（包括通货膨胀）；
•墨西哥政府终止或撤销Kansas City Southern de M é xico，S.A. de C.V.（“KCSM”）特许权的不利影响；
•立法和条例的变更或控制当局的修订；
•不利的一般经济条件对客户需求以及生产和消费KCS所载商品的行业和地理区域的影响；
•对KCS服务的需求超过网络容量或交通拥堵对运营效率和服务可靠性的影响；
•KCS依靠与其他铁路公司和第三方签订的协议，成功地执行其业务战略、运营以及增长和扩张计划，包括将客户从使用卡车运输服务转变为使用铁路运输服务的战略；
•依赖信息技术系统的稳定性、可用性和安全性来经营其业务；
•恐怖主义行为、战争行为或其他暴力行为或犯罪行为或此类活动的风险；
24
•KCS面临的诉讼以及任何未来索赔和诉讼的不确定性；
•索赔和诉讼的结果，包括与环境污染、人身伤害和财产损失有关的索赔和诉讼的结果；
•遵守环境法规；
•自然灾害，如恶劣天气、火灾、洪水、飓风、地震或其他对公司运营系统、结构和设备的破坏，或对客户生产或交付产品的能力的破坏；
•保险范围的限制；
•气候变化与应对气候变化的市场和监管措施；
•竞争的影响，包括来自美国和墨西哥其他铁路承运人、卡车运输公司和海运托运人的竞争；
•比索-美元汇率波动的影响；
•劳动力成本和劳动力困难的变化，包括影响运营或客户交付货物的能力的罢工和停工；
•当前和未来的多国贸易协定对美国、墨西哥和加拿大之间贸易水平的影响；
•美国与亚洲或墨西哥之间的贸易水平；
•没有合格人员；
•燃料供应中断、燃料价格变动以及公司从客户手中收回燃料成本的能力；
•投票信托待决期间可能出现的业务不确定性和合同限制
•难以吸引、激励和留住高管和其他关键员工；
•由于两家公司的合并，对KCS提出了重大要求；
•KCs对核心轨道设备的某些关键供应商的依赖；以及
•在美国和墨西哥以及全球范围内，经济和行业状况发生了重大不利变化，包括短期和长期融资的可获得性。
前瞻性陈述仅反映截至作出之日的信息。前瞻性陈述不是、也不应被视为对未来事件或业绩的保证，也不一定能准确地表明任何此类事件或业绩将在何时或在何时实现。因此，实际结果和结果可能与前瞻性陈述中表达的结果和结果大不相同。除非法律要求，公司不承担更新或修改前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、某些事件的发生或其他原因。
公司概况
堪萨斯城南方公司是一家特拉华州公司，是一家运输控股公司，在美国、墨西哥和巴拿马有铁路投资。在美国，该公司服务于美国中西部和东南部地区。其国际控股公司服务于墨西哥东北部和中部以及港口城市拉扎罗卡德纳斯、坦皮科和韦拉克鲁斯。巴拿马运河铁路公司50%的股份提供巴拿马运河沿线的海运和客运服务。KCS在北美的铁路控股公司和战略联盟是铁路系统的主要组成部分，连接了美国、加拿大和墨西哥的商业和工业中心。KCS的主要子公司和附属公司包括：
•堪萨斯城南方铁路公司（“KCSR”），一家全资子公司；
•KCSM，全资子公司；
•Mexrail，Inc.（“Mexrail”），一家全资合并子公司，又全资拥有德克萨斯墨西哥铁路公司（“Tex-Mex”）；
•Meridian Speedway，LLC（“MSLLC”），拥有70%股权的合并附属公司；
25
•巴拿马运河铁路公司（“PCRC”），拥有百分之五十的未合并附属公司；
•TFCM，S. de R.L. de C.V.（“TCM”），一家拥有45%股权的未合并附属公司；
•Ferrocarril y Terminal del Valle de M é xico，S.A. de C.V.（“FTVM”），一家拥有25%股权的未合并附属公司；以及
•PTC-220，LLC（“PTC-220”），持股13%的未合并附属公司。
执行摘要
合并协议
2021年9月15日，正大与正大签订了合并协议（“合并协议”），2021年12月14日，正大收购了正大已发行的普通股和优先股。合并前已发行的每股面值0.01美元的KCS普通股转换为获得（1）2.884股CP普通股和（2）90美元现金的权利（合称“合并对价”），合并前已发行的每股面值25美元的优先股转换为获得37.50美元现金的权利。KCS股东收到的合并对价价值为每股KCS普通股301.20美元。
合并交易是通过合并协议中概述的一系列合并完成的。这些合并最终导致KCS与正大的全资子公司Cygnus Merger Sub 1 Corporation（“Surviving Merger Sub”）合并，而Surviving Merger Sub继续作为存续实体。根据合并协议，Surviving Merger Sub更名为“Kansas City Southern”，作为KCS的后续公司，继续拥有KCS的资产。在合并完成后，正大根据美国地面运输委员会（“STB”）批准的投票信托协议（“投票信托协议”），在收到STB根据49 U.S.C. § 11323等规定对合并协议所设想的交易的最终和不可上诉的批准或豁免（“STB最终批准”）之前，直接和间接地将作为KCS继承人的存续合并子公司的所有已发行股本存入一个独立的、不可撤销的投票信托（“投票信托”）。投票信托阻止CP或CP的任何关联公司在STB最终批准之前控制或有权控制KCS。在收到STB的最终批准后，投票信托将被终止，正大将获得对KCS铁路业务的控制权。根据监管审查程序，预计将于2023年第一季度批准机顶盒的最终批准。
2021年12月14日，KCS和Surviving Merger Sub的合并被视为KCS股权的资本重组。在STB最终批准后，该交易将作为企业合并使用收购会计法进行会计处理。有关资本重组的更多细节见项目8，财务报表和补充数据——附注14，股东权益。
根据合并协议，可根据公司产生的现金、资本支出的时间安排和营运资金需求，定期向正大的全资子公司进行现金分配。2022年，KCS向正大的一家全资子公司支付了8.80亿美元的现金股息。
截至2022年12月31日止年度，KCS报告的合并相关成本为4660万美元。这些合并费用主要与奖励补偿费用有关。截至2021年12月31日止年度，KCS报告的合并相关成本为2.64亿美元。这些合并费用主要涉及银行家的费用、薪酬和福利费用以及法律费用。这些费用在合并费用中确认，并在综合收益表中予以净额确认。
乌克兰危机
2022年2月，俄罗斯入侵乌克兰，导致全球市场和行业出现混乱、不稳定和动荡。美国政府和其他外国政府对俄罗斯、乌克兰某些地区以及特定实体和个人实施了严厉的经济制裁和出口管制，将俄罗斯从全球银行间金融电信协会（“SWIFT”）系统中删除，并可能实施额外的制裁和管制。这些制裁和管制的全面影响，以及俄罗斯对这些制裁和管制的反应，除其他外，已经并可能在今后导致对俄罗斯、乌克兰某些地区和/或特定实体和个人的出口和其他商业和商业交易的严格或彻底限制。此外，这种持续不断的入侵导致能源价格上涨，导致通货膨胀的影响加剧。迄今为止，公司并未因入侵乌克兰而对业务或合并财务报表造成重大影响；但是，KCS将继续监测可能对公司产生重大影响的事件。
26
通货膨胀
截至2022年12月31日，美国和墨西哥的居民消费价格年通胀率分别为6.5%和7.8%。KCS继续密切监测快速增长的通货膨胀对公司财务业绩和采购供应链的影响。截至2022年12月31日，较高的通货膨胀并未对公司的财务业绩产生重大影响。此外，供应链中断并没有对公司及时采购基本材料和服务的能力产生重大影响。
预计在不久的将来，通货膨胀率仍将保持较高水平。通货膨胀因素，如利率、间接费用和运输费用的增加，可能会对公司的财务业绩产生不利影响。尽管公司不认为通货膨胀对KCS迄今为止的财务业绩产生了重大影响，但由于供应链限制、与新型冠状病毒及其变种（“新冠肺炎”）相关的后果、俄罗斯对乌克兰的持续入侵、员工的可用性以及工资的增长，公司在不久的将来可能会受到一些影响。
2022年财务概览
与2021年相比，截至2022年12月31日止年度的收入增长了14%，原因是每车/单位的收入增长了9%，每车/单位的货运量增长了5%。由于燃油附加费的提高、积极的定价影响以及平均运输长度的延长，每车/单位的收入有所增加，但被混合部分抵消。由于强劲的需求、新业务、全球微芯片短缺的部分恢复、2021年墨西哥Lazaro Cardenas港口的服务中断以及周期时间的缩短，载货量/单位数量有所增加。由于监管影响，化学品和石油精炼燃料产品的数量减少，部分抵消了这些增长。
与2021年相比，截至2022年12月31日止年度的运营费用增长了4%，这主要是由于柴油价格上涨、工资和福利通胀、折旧费用、人身伤害费用、员工人数和工作时间以及燃料消耗，部分被合并成本的下降所抵消。营业费用占收入的百分比（“营业比率”）从2021年的70.0%降至2022年的63.6%。
经营成果
截至2022年12月31日止年度与截至2021年12月31日止年度比较
以下概述KCS的综合损益表构成部分（百万）：
| 2022 | 2021 | 改变 | |||||||||||||||
| 收入 | $ | 3,370.4 | $ | 2,947.3 | $ | 423.1 | |||||||||||
| 营业费用 | 2,143.3 | 2,063.5 | 79.8 | ||||||||||||||
| 营业收入 | 1,227.1 | 883.8 | 343.3 | ||||||||||||||
| 附属公司净收益中的权益 | 8.7 | 16.7 | (8.0) | ||||||||||||||
| 利息支出 | (156.6) | (156.0) | (0.6) | ||||||||||||||
| 外汇损失 | (33.2) | (9.0) | (24.2) | ||||||||||||||
| 金库锁定协议结算收益 | 259.3 | — | 259.3 | ||||||||||||||
| 其他收入，净额 | 4.4 | 2.6 | 1.8 | ||||||||||||||
| 所得税前收入 | 1,309.7 | 738.1 | 571.6 | ||||||||||||||
| 所得税费用 | 325.9 | 211.1 | 114.8 | ||||||||||||||
| 净收入 | 983.8 | 527.0 | 456.8 | ||||||||||||||
| 减：归属于非控股权益的净利润 | 1.6 | 1.8 | (0.2) | ||||||||||||||
| 归属于堪萨斯城南方公司及子公司的净利润 | $ | 982.2 | $ | 525.2 | $ | 457.0 | |||||||||||
27
操作指标
该公司建立了以下关键指标和目标来衡量精密定期铁路（PSR）的进展和性能：
| 已结束的年份 | 改善/（恶化） | ||||||||||||||||||||||
| 12月31日， | |||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||
|
总速度（mph）（i）
|
14.1 | 14.0 | 1% | ||||||||||||||||||||
|
终点站停留时间（小时）（二）
|
22.2 | 23.5 | 6% | ||||||||||||||||||||
|
列车长度（英尺）（iii）
|
6,479 | 6,635 | (2)% | ||||||||||||||||||||
|
燃油效率（每1,000 GTM加仑）（iv）
|
1.26 | 1.23 | (2)% | ||||||||||||||||||||
| （i）总速度是始发地和目的地之间的平均列车速度，以每小时英里为单位，计算方法为行驶里程之和除以总过境时数之和。过境时数是指列车始发和到达日期之间的差额，以及列车路线上按分段细分的时间（包括所花费的所有时间，包括机组人员变更、终点站停留、延误和事故）。 | |||||||||||||||||
| （二）终点站停留时间是指汽车到达和离开堆场之间的平均时间，以小时为单位（不包括在直通列车上通过终点站的汽车、存放的汽车、订购不良的汽车和维护方式的汽车）。计算方法是将汽车在终点站停留的总时数除以汽车停留事件的总次数。 | |||||||||||||||||
| （三）列车长度是列车跨越其报告站点，包括始发站和中间站的平均长度。火车长度是以英尺为单位的汽车和机车长度之和。 | |||||||||||||||||
| （四）燃料效率的计算方法是，将所消耗的机车燃料以加仑为单位除以千总吨英里（“GTM”），扣除没有相关燃料加仑的绕行。GTM是一吨火车重量在一英里内的移动，计算方法是将火车总重量乘以火车移动的距离。GTM不包括机车总吨英里。 | |||||||||||||||||
截至2022年12月31日的全年，与2021年同期相比，居住和速度的改善是由于上半年网络流动性的改善。火车长度减少和燃油效率下降是由于墨西哥北部的拥堵和资源压力，特别是在今年下半年。
收入
以下是收入摘要（百万），载重/单位统计（以千计）和每车/单位的收入：
| 收入 | 货物和单位 | 每车载量/单位收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | %变化 | 2022 | 2021 | %变化 | 2022 | 2021 | %变化 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 化学和石油 | $ | 783.5 | $ | 851.8 | (8 | %) | 323.3 | 371.5 | (13 | %) | $ | 2,423 | $ | 2,293 | 6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 工业和消费品 | 710.6 | 589.6 | 21 | % | 335.0 | 304.3 | 10 | % | 2,121 | 1,938 | 9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 农业和矿产 | 682.0 | 571.7 | 19 | % | 288.5 | 269.9 | 7 | % | 2,364 | 2,118 | 12 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 能源 | 305.2 | 254.8 | 20 | % | 271.1 | 263.1 | 3 | % | 1,126 | 968 | 16 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 多式联运 | 449.7 | 346.3 | 30 | % | 1,034.1 | 952.8 | 9 | % | 435 | 363 | 20 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 汽车 | 258.4 | 183.2 | 41 | % | 130.6 | 104.6 | 25 | % | 1,979 | 1,751 | 13 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 货运收入、货运和单位 | 3,189.4 | 2,797.4 | 14 | % | 2,382.6 | 2,266.2 | 5 | % | $ | 1,339 | $ | 1,234 | 9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入 | 181.0 | 149.9 | 21 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总收入（i） | $ | 3,370.4 | $ | 2,947.3 | 14 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （i）收入中包括： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 燃油附加费 | $ | 501.6 | $ | 274.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
28
收入包括运输服务收入和燃油附加费。截至2022年12月31日止年度，收入增长14%，原因是与2021年相比，每车/单位收入增长9%，每车/单位数量增长5%。
截至2022年12月31日止年度，由于燃油附加费上涨、积极的定价影响以及平均运输长度延长，每车/单位的收入与上一年相比增长了9%，但被混合部分抵消。2022年墨西哥比索兑美元的平均汇率为20.1比索，而2021年为20.3比索，收入增加了约550万美元。
由于强劲的需求、新业务、全球微芯片短缺的部分恢复、2021年墨西哥Lazaro Cardenas港的服务中断以及周期时间的改善，载货量/单位数量有所增加。由于监管影响，化学品和石油精炼燃料产品的数量减少，部分抵消了这些增长。
KCS的燃油附加费是一种根据燃油价格的变化调整收入的机制，其价格高于KCS的关税或合同中规定的燃油价格阈值。燃油附加费收入的计算方法是使用上一个时间段的燃油价格，该时间段最长可提前60天。在燃油价格波动或客户业务组合变化的时期，燃油费用和燃油附加费收入的变化可能会有所不同。
与上一年相比，截至2022年12月31日的年度燃油附加费收入增加了2.271亿美元，主要原因是燃油价格上涨。
以下讨论按商品类别对收入进行了分析：
|
按商品分列的收入
2022年集团
|
|||||
|
化学和石油。与2021年相比，截至2022年12月31日止年度的收入减少了6830万美元，原因是载货量/单位数量减少了13%，但被每载货量/单位收入增加6%部分抵消。数量减少的原因是，由于监管加强，供应链中断对运往墨西哥的精炼燃料产品造成了负面影响。有关进一步讨论，请参阅《墨西哥法规和法律更新》。由于燃油附加费增加和积极的定价影响，每车/单位的收入增加，但因混合和平均运输长度缩短而部分抵消。
|
|
||||
|
工业和消费品。与2021年相比，截至2022年12月31日止年度的收入增加了1.21亿美元，原因是载货量/单位数量增加了10%，每载货量/单位收入增加了9%。由于2021年KCSM网络上新开的钢铁厂和更高的需求，金属量增加。由于燃油附加费的提高、积极的定价影响以及平均运输长度的延长，每车/单位的收入有所增加，但被混合部分抵消。
|
|
||||
29
|
按商品分列的收入
2022年集团
|
|||||
|
农业和矿产。与2021年相比，截至2022年12月31日止年度的收入增加了1.103亿美元，原因是每车/单位的收入增加了12%，每车/单位的数量增加了7%。由于燃油附加费的提高、积极的定价影响以及平均运输长度的延长，每车/单位的收入有所增加，但被混合部分抵消。数量增加的原因是对跨界粮食的需求增加和周期时间缩短。
|
|
||||
|
能量。与2021年相比，截至2022年12月31日止年度的收入增加了5040万美元，原因是每车/单位的收入增加了16%，每车/单位的数量增加了3%。由于燃油附加费的提高、积极的定价影响以及平均运输长度的延长，每车/单位的收入有所增加，但被混合部分抵消。由于新的原油业务，产量增加，但由于交换周期恶化和公用设施维护中断，公用煤下降，部分抵消了这一影响。
|
|
||||
多式联运。与2021年相比，截至2022年12月31日止年度的收入增加了1.034亿美元，原因是每车/单位的收入增加了20%，每车/单位的数量增加了9%。每车/单位的收入增加，原因是燃油附加费、混合和积极的定价影响增加。由于2021年墨西哥Lazaro Cardenas港的服务中断、需求增加、新业务以及影响汽车零部件运输的全球微芯片短缺的部分恢复，交易量增加。
汽车。与2021年相比，截至2022年12月31日止年度的收入增加了7520万美元，原因是载货量/单位数量增加了25%，每载货量/单位收入增加了13%。由于全球微晶片短缺的部分恢复，产量增加。由于燃油附加费提高、积极的定价影响、混合、墨西哥比索对美元汇率走强以及平均运输时间延长，每车/单位的收入增加。
30
营业费用
业务费用如下（以百万计），与2021年相比，截至2022年12月31日止年度增加了7980万美元，主要原因是柴油价格上涨、工资和福利通胀、折旧费用、人身伤害费用、员工人数和工作时数以及燃料消耗，部分被合并成本的下降所抵消。
墨西哥比索对美元汇率走强，导致以墨西哥比索计价的费用交易费用增加约500万美元。2022年墨西哥比索兑美元的平均汇率为20.1比索，2021年为20.3比索。
| 改变 | |||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 美元 | 百分比 | ||||||||||||||||||||
| 补偿和福利 | $ | 567.0 | $ | 522.0 | $ | 45.0 | 9 | % | |||||||||||||||
| 购买的服务 | 225.9 | 211.8 | 14.1 | 7 | % | ||||||||||||||||||
| 燃料 | 461.7 | 313.6 | 148.1 | 47 | % | ||||||||||||||||||
| 设备费用 | 91.4 | 82.2 | 9.2 | 11 | % | ||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 390.9 | 365.8 | 25.1 | 7 | % | ||||||||||||||||||
| 材料和其他 | 359.8 | 304.1 | 55.7 | 18 | % | ||||||||||||||||||
| 合并费用，净额 | 46.6 | 264.0 | (217.4) | (82 | %) | ||||||||||||||||||
| 总营业费用 | $ | 2,143.3 | $ | 2,063.5 | $ | 79.8 | 4 | % | |||||||||||||||
补偿和福利。与2021年相比，截至2022年12月31日止年度的薪酬和福利增加了4500万美元，原因是工资和福利上涨约3100万美元，员工人数和工作时数增加约1500万美元，主要是由于业务效率低下，以及与美国工会签订的协议导致的追溯工资和奖金支出增加约500万美元，但被奖励薪酬减少约1400万美元部分抵消。
该公司预计，由于2020年集体谈判回合的协议，2023年美国工会的薪酬将比2022年增加约1000万美元。2022年12月2日，全国货运铁路公司与所有12个铁路工会之间的一轮全国性谈判得到了彻底解决。
购买的服务。与2021年相比，截至2022年12月31日止年度的外购服务费用增加了1410万美元，原因是维修和保养费用增加约1200万美元，软件和编程费用增加约800万美元，多式联运升降机服务增加约400万美元，安保费用增加约300万美元，公司服务增加约200万美元，但由于墨西哥禁止人员分包和外包的外包改革，费用减少约1900万美元，部分抵消了这一减少。
燃料。与2021年相比，截至2022年12月31日止年度的燃料费用增加了1.481亿美元，原因是美国和墨西哥的柴油价格分别上涨约9300万美元和3400万美元，消费增加约1300万美元，效率降低约700万美元，墨西哥比索对美元汇率升值约100万美元。2022年每加仑汽油的平均价格为3.48美元，而2021年为2.50美元。
设备费用。与2021年相比，截至2022年12月31日止年度的设备费用增加了920万美元，原因是数量和周期增加导致租车费用增加约800万美元。
折旧和摊销。与2021年相比，截至2022年12月31日止年度的折旧和摊销费用增加了2510万美元，原因是资产基础扩大以及更新折旧研究后设备折旧率增加。
材料和其他。与2021年相比，截至2022年12月31日止年度的材料和其他费用增加了5570万美元，原因是材料费用增加了约2500万美元，其中包括约1300万美元
31
在墨西哥外包改革导致的材料采购中，人身伤害费用增加约1,500万美元，与墨西哥增值税法变更导致的不可抵扣增值税有关的费用增加约1,400万美元，雇员费用增加约1,200万美元。这些增加额被2021年确认的约1000万美元一次性合同纠纷部分抵消。
合并成本，净额。截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司确认的合并成本净额分别为4660万美元和2.64亿美元。2022年的合并成本主要与激励薪酬有关。2021年的合并成本主要涉及银行家的费用、薪酬和福利成本以及法律费用。请参阅项目8，财务报表和补充数据——附注3，合并协议，了解更多信息。
营业外收入和支出
附属公司净收益中的权益。与2021年相比，截至2022年12月31日止年度，附属公司净收益中的权益减少了800万美元，主要原因是，由于利息和税费支出增加，TFCM，S. de R.L de C.V.（以下简称“TCM”）的业务净收益减少，巴拿马运河铁路公司（以下简称“PCRC”）的业务净收益因2021年确认的保险追偿收益而减少，以及持有的15%股权投资的未实现折旧产生的净收益减少。
利息支出.与2021年相比，截至2022年12月31日止年度的利息支出增加了60万美元，原因是平均债务余额增加。截至2022年12月31日止年度，平均债务余额（包括商业票据）为38.118亿美元，而2021年为38.094亿美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日，这两个时期的平均利率均为4.1%。
外汇损失。截至2022年12月31日止年度，汇兑损失为3320万美元，而2021年为900万美元。外汇收益（损失）包括以墨西哥比索计价的货币资产净值的重新计量和结算以及外币衍生工具合同的收益（损失）。
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度，以墨西哥比索计价的货币资产和负债净额的重新计量和结算分别导致汇兑收益1110万美元和亏损530万美元。
本公司订立外币衍生产品合约，以对冲因墨西哥比索对美元汇率波动而引起的外币波动的净风险。截至2022年12月31日和2021年12月31日，外汇衍生品合约的外汇损失分别为4430万美元和370万美元。
金库锁定协议结算收益.2020年期间，KCS签订了国库锁定协议，以对冲与其2023年到期的6.447亿美元优先票据预期再融资相关的美国国库基准利率。在2022年第四季度，KCS确定，由于融资成本上升，预计的再融资不再可能发生，公司计划用手头现金和运营产生的现金清偿到期债务。因此，公司取消了所有批次的现金流量套期保值指定，并终止确认累计其他综合收益（亏损）中的相关未实现收益。金库锁定工具已结算，公司确认利率衍生工具结算收益2.593亿美元。详情请参阅项目8，财务报表和补充数据——附注10，衍生工具。
所得税费用。与2021年相比，截至2022年12月31日止年度的所得税费用增加了1.148亿美元，这主要是由于2022年结算国库锁定协议的收益导致税前收入增加，以及2021年合并成本增加。
32
2022年和2021年公司的实际所得税率与美国联邦法定所得税率21%之间的差异如下（百万）：
| 2022 | 2021 | 改变 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美元 | 百分比 | 美元 | 百分比 | 美元 | 百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 使用法定有效税率的所得税费用 | $ | 275.0 | 21.0 | % | $ | 155.0 | 21.0 | % | $ | 120.0 | — | ||||||||||||||||||||||||
| 税收影响： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美国与外国税率之差 | 57.4 | 4.4 | % | 51.9 | 7.0 | % | 5.5 | (2.6 | %) | ||||||||||||||||||||||||||
| 通货膨胀 | (25.8) | (2.0 | %) | (10.4) | (1.4 | %) | (15.4) | (0.6 | %) | ||||||||||||||||||||||||||
| 税收抵免 | (11.9) | (0.9 | %) | (11.7) | (1.6 | %) | (0.2) | 0.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 外汇（i） | 9.4 | 0.7 | % | 5.9 | 0.8 | % | 3.5 | (0.1 | %) | ||||||||||||||||||||||||||
| 国家和地方所得税准备金，净额 | 9.1 | 0.7 | % | 0.2 | — | 8.9 | 0.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 预扣税 | 8.5 | 0.6 | % | 8.5 | 1.2 | % | — | (0.6 | %) | ||||||||||||||||||||||||||
| 不可扣除的高管薪酬 | 3.6 | 0.3 | % | 14.7 | 2.0 | % | (11.1) | (1.7 | %) | ||||||||||||||||||||||||||
| 不可扣除的交易费用 | 0.6 | — | 14.0 | 1.9 | % | (13.4) | (1.9 | %) | |||||||||||||||||||||||||||
| 全球无形低税率所得税，净额 | 0.1 | — | 0.4 | 0.1 | % | (0.3) | (0.1 | %) | |||||||||||||||||||||||||||
| 股份补偿 | — | — | (25.2) | (3.4 | %) | 25.2 | 3.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他，净额 | (0.1) | 0.1 | % | 7.8 | 1.0 | % | (7.9) | (0.9 | %) | ||||||||||||||||||||||||||
| 所得税费用 | $ | 325.9 | 24.9 | % | $ | 211.1 | 28.6 | % | $ | 114.8 | (3.7 | %) | |||||||||||||||||||||||
_____________________
（一）该公司在墨西哥的子公司拥有以美元计价的货币资产净值，就墨西哥所得税而言，这些资产须根据墨西哥比索对美元的价值变化定期重新估值。这种重新估值造成了公司在综合收入报表中的墨西哥所得税费用和在墨西哥缴纳的所得税数额的波动。公司还拥有以墨西哥比索计价的货币资产净值，这些资产需要定期重新计量和结算，从而在综合收益表中造成外汇损益的波动。本公司通过签订外币远期合同，对收益变动的净敞口进行套期保值。外币远期合同涉及公司同意在未来某一日期以商定的汇率买卖比索。详情请参阅项目8，财务报表和补充数据——附注10，衍生工具。
墨西哥法规和法律更新
碳氢化合物定律。2021年5月5日，墨西哥有关碳氢化合物运输和处理的新立法开始生效。这项立法涉及与石油产品的储存、运输和处理以及非法进口碳氢化合物有关的一系列问题。该立法在法院系统中受到一些利益攸关方的质疑，目前受到法院命令的强制令的制约，导致这项新法律的实施和执行暂停。迄今为止，该法律尚未对公司或其经营产生实质性影响。然而，公司仍在继续监察这项法律，并正在评估对公司及其业务运作的影响。
与进口和码头有关的检查.2021年期间，基础设施、通信和运输部（“SICT”）和墨西哥其他有关部门加强了对进口的检查，并加强了与码头作业有关的各种条例和许可证要求的执行，特别侧重于精炼产品的进口以及精炼燃料转运码头和货运码头，以防止精炼燃料产品的非法进口。这些检查导致了与进口货物到墨西哥有关的延误，以及2021年下半年关闭了几个精炼燃料终端。SICT已指示KCSM只向那些拥有适用许可证的终点站提供铁路服务。如果KCSM未能遵守SICT的规定，公司可能会被罚款并可能被撤销特许权。因此，KCS的精炼产品货运收入在2021年下半年大幅下降，并在2022年继续下降。见收入部分的进一步讨论。
33
增值税法。KCSM无需就国际进出口运输服务向客户收取增值税（“增值税”），这导致KCSM在2022年之前为其支出支付的增值税高于向客户收取的增值税。墨西哥政府可以退还这些多余的增值税。在2019年之前，墨西哥公司可以用其他纳税义务来抵消其每月可退还的增值税余额。2019年1月，墨西哥税制改革取消了用可退还增值税抵销其他纳税义务的能力。从2019年到2021年，KCSM产生了可退还的余额，并向Servicio de Administraci ó n Tributaria（“SAT”）提出退款要求，但尚未退还。
2021年11月，增值税法的修改颁布，自2022年1月1日起生效。这些变化降低了KCSM为支持不需缴纳增值税的国际进口运输服务收入的支出而缴纳的增值税的可收回性。无法从墨西哥政府收回的增值税导致KCSM的增值税费用增加。从2022年开始，KCSM改变了某些服务产品，要么要求对客户的收入收取增值税，要么提高税率以抵消增值税的增加费用。KCSM实施的这些措施增加了向客户收取并应支付给墨西哥政府的增值税。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，KCSM可退还增值税余额为$
78.9
百万美元和1.522亿美元。KCSM收回可退还的增值税余额，因为向客户收取的增值税超过了供应商收取的可抵扣增值税。KCSM事先有有利的墨西哥法院判决和法律意见，支持其根据墨西哥法律有权向墨西哥政府追回可退还的增值税余额，并认为增值税是完全可以追回的。截至2022年12月31日和2021年12月31日
78.9
可退还增值税余额中的百万美元和7800万美元分别被归类为短期资产。
Carta Porte。2021年第二季度，国家税务总局通知KCSM，航运公司（货运航空公司、卡车、海运、铁路等）必须提供额外的提单信息（在墨西哥称为“Carta Porte”），并附有在墨西哥发运的所有商品的发票，包括跨境、国际和墨西哥国内货运。Carta Porte的要求和截止日期在2021年和2022年期间多次修改，最近一次宽限期延长至2023年7月31日。KCSM对其系统进行了调整，以符合Carte Porte的要求，这使得KCSM的发票和现金收款在2022年平均推迟了约40天。
如果在宽限期之后不遵守Carta Porte的要求，可能会导致国家税务总局的处罚和罚款、运输延误造成网络拥堵以及发票和现金收款延误。此外，如果一再不遵守Carta Porte的要求，国家税务总局有权关闭一家公司的业务。
公司2021年12月31日终了财政年度与2020年12月31日终了财政年度的经营业绩比较，见项目7，管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析公司于2022年2月1日向美国证券交易委员会提交了截至2021年12月31日的10-K表格年度报告。
流动性和资本资源
概览
公司将现金和资本资源集中于业务投资、股东回报和优化资本结构。
公司认为，根据目前的预期，现金和其他流动资产、经营现金流和其他可用的融资资源将足以在可预见的未来为预期的经营费用、资本支出、偿债和相关费用、股息和其他承付款提供资金。
2022年，公司在资本支出方面投资了5.053亿美元。详情见资本支出一节。
公司的融资工具包含限制或排除某些行动的限制性契约；然而，这些契约的结构使得公司期望有足够的灵活性来开展业务。本公司一直并预期将继续遵守其所有债务契约。
34
关于代表KCS债务的协议的讨论，请参阅合并财务报表附注11，短期借款和附注12，长期债务。
根据合并协议，可定期向正大的全资子公司进行现金分配。支付股息的数额取决于产生的现金、资本支出的时间和公司的营运资金需求。2022年，KCS向正大的一家全资子公司支付了8.80亿美元的现金股息。2023年2月1日，KCS向正大的一家全资子公司支付了2.25亿美元的现金股息。
截至2022年12月31日，可用流动资金总额（现金余额加上循环信贷额度）为8.076亿美元，而截至2021年12月31日，可用流动资金为9.393亿美元。
截至2022年12月31日，外国子公司在美国境外持有的现金和现金等价物总额为1.254亿美元，2022年期间汇回了2.72亿美元。公司预计，这笔现金将可用于为公司运营提供资金，而不会产生大量额外所得税。
2022年1月1日，KCSM遵守了Carta Porte的要求，向客户提供了额外的提单信息以及在墨西哥发运的所有商品的发票。KCSM对其系统进行了调整，以符合Carta Porte的要求，这使得KCSM的开票和现金收款在2022年期间平均推迟约40天，导致截至2022年12月31日的应收账款高于历史余额。公司的目标是在2023年上半年减少应收账款余额并恢复到历史余额水平。
现金流量信息和合同义务
现金流量汇总数据如下（百万）：
| 2022 | 2021 | ||||||||||
| 提供（用于）的现金流量： | |||||||||||
| 业务活动 | $ | 1,073.1 | $ | 935.8 | |||||||
| 投资活动 | (312.5) | (531.2) | |||||||||
| 筹资活动 | (890.5) | (251.2) | |||||||||
| 汇率变动对现金的影响 | (1.8) | (2.3) | |||||||||
| 现金和现金等价物净增加（减少）额 | (131.7) | 151.1 | |||||||||
| 年初现金和现金等价物 | 339.3 | 188.2 | |||||||||
| 年末现金及现金等价物 | $ | 207.6 | $ | 339.3 | |||||||
由于下文讨论的影响，2022年期间现金和现金等价物减少了1.317亿美元。
经营现金流。与2021年相比，2022年业务活动提供的现金净额增加了1.373亿美元，主要原因是合并费用支付的现金减少22.531亿美元，但合并终止费偿还额减少21.00亿美元部分抵消了这一减少。
投资现金流。与2021年相比，2022年用于投资活动的现金净额减少了2.187亿美元，原因是结算金库锁定协议收到的现金为2.593亿美元，资本支出增加3220万美元部分抵消了这一影响。更多信息包含在流动性和资本资源的资本支出部分。
融资现金流。与2021年相比，2022年用于筹资活动的现金净额增加了6.393亿美元，原因是现金股利支付增加。2022年，向正大的一家全资子公司支付了8.80亿美元的股息。
关于截至2021年12月31日和2020年12月31日的财政年度的流动资金和资本资源及公司现金流量活动的比较，见项目7，管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析公司于2022年2月1日向美国证券交易委员会提交了截至2021年12月31日的10-K表格年度报告。
35
合同义务。下表概述截至2022年12月31日的重大义务和承诺（百万）：
| 按期间开列的应付款项 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | 小于 1年 |
1-3年 | 3-5年 | 超过 5年 |
其他 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务和短期借款（包括利息和融资租赁债务）（i） | $ | 6,894.7 | $ | 797.1 | $ | 271.2 | $ | 504.5 | $ | 5,321.9 | $ | — | |||||||||||||||||||||||
| 经营租赁 | 104.2 | 29.7 | 44.5 | 26.5 | 3.5 | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 因所得税不确定而承担的债务（二） | 1.3 | — | — | — | — | 1.3 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 资本支出债务（三） | 313.1 | 121.5 | 127.0 | 64.6 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 其他合同义务（四） | 450.8 | 130.9 | 149.0 | 152.9 | 18.0 | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ | 7,764.1 | $ | 1,079.2 | $ | 591.7 | $ | 748.5 | $ | 5,343.4 | $ | 1.3 | |||||||||||||||||||||||
_____________________
（一）对于浮动利率债务，利息支付使用2022年12月31日的利率计算。对于固定利率债务，利息支付是根据适用的利率和支付日期计算的。
（二）对于无法合理估计结算年份的数额，由于所得税不确定而产生的债务列入其他栏。
（三）资本支出义务包括KCSM特许权协议下的最低资本支出、塞拉亚-NBA线铁路绕道和相关基础设施投资的最高供资额以及其他监管要求。
（四）其他合同义务包括购买承诺和某些维修协议。
在正常的经营过程中，本公司就经营业务所需的未来货物和服务订立长期合同承诺。此类承付款不会超过预期要求，也不会合理地导致对公司流动性产生重大不利影响的业绩罚款或付款。上表中未列有此种承付款。
SICT要求KCSM每三年提交一份三年资本支出计划。最近的三年计划是在2020年提交的，即2021-2023年。KCSM预计未来几年资本支出将继续保持在目前水平，并将在2023年之后继续承担资本支出义务，这些义务未列入上表。
资本支出
KCS以经营现金流为资本支出提供资金。
下表分别汇总了截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度的各类资本支出（百万）：
| 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 道路资本计划 | $ | 296.2 | $ | 258.8 | ||||||||||
| 机车和货车 | 45.3 | 68.0 | ||||||||||||
| 容量 | 112.6 | 101.1 | ||||||||||||
| 信息技术 | 41.4 | 41.2 | ||||||||||||
| 正向列车控制 | 6.2 | 14.3 | ||||||||||||
| 其他 | 3.6 | 6.0 | ||||||||||||
| 资本支出总额（权责发生制） | 505.3 | 489.4 | ||||||||||||
| 资本应计变动 | 23.7 | 7.4 | ||||||||||||
| 现金资本支出共计 | $ | 529.0 | $ | 496.8 | ||||||||||
36
财产统计
下表汇总了截至12月31日的某些财产统计数据：
| 2022 | 2021 | ||||||||||
| 已安装轨道里程 | 74 | 76 | |||||||||
| 交叉领带安装量（千条） | 561 | 494 | |||||||||
补充保证人财务资料
以下是对KCS为其发行人或提供全额无条件担保的优先票据的担保条款和条件的说明。
票据担保
截至2022年12月31日，KCS2069年到期的优先票据本金为37.362亿美元。堪萨斯城南方铁路公司（“KCSR”）有270万美元本金的优先票据（合称“优先票据”）将于2045年到期。KCS作为发行人的优先票据由KCS目前和未来的每一家国内合并子公司在无担保的优先基础上共同和单独地提供无条件担保，这些子公司不时为KCS的某些信贷协议或KCS的任何其他债务提供担保，或作为担保人的KCS的任何重要子公司（每一家都称为“担保人子公司”，统称为“担保人子公司”）。此外，KCSR作为发行人的优先票据由KCSR及其不时为KCSR的信贷协议提供担保的目前和未来的国内合并子公司，或KCSR的任何其他债务或作为担保人子公司的KCSR的任何重要子公司的任何其他债务，在无担保的优先基础上共同或分别提供无条件担保。根据适用法律，为防止此种票据担保构成欺诈性转让，各担保子公司在其票据担保下的义务受到必要的限制。在下列情况下，KCS或担保子公司对优先票据的担保可予解除：（i）出售、处置、交换或其他转让（包括通过合并、合并，以不违反契约的方式合并或以其他方式合并担保子公司的股本；（ii）根据契约将该子公司指定为“非限制性子公司”；（iii）根据契约条款对优先票据进行法律撤销或契约撤销；或（iv）担保子公司因KCS循环信贷融资担保的任何质押或担保权益被取消赎回权或对此行使其他补救措施而不再是KCS的子公司。与正大合并后，担保人结构没有变化。合并将在项目7，管理层对财务信息和经营成果的讨论和分析——合并协议中进一步讨论。
KCSM和KCS的任何其他外国子公司不会也不会为优先票据（“非担保子公司”）提供担保。
下表汇总了KCS和担保人子公司在消除公司间交易后的合并财务信息，包括为去除非担保人子公司的应收和应付余额、投资和收益权益而进行的调整。
37
财务资料摘要
| 损益表 | KCS和担保人子公司 | |||||||||||||
| 截至12月31日， | ||||||||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 收入 | $ | 1,796.9 | $ | 1,561.3 | ||||||||||
| 营业费用 | 1,158.6 | 1,200.8 | ||||||||||||
| 营业收入 | 638.3 | 360.5 | ||||||||||||
| 所得税前收入 | 748.4 | 207.7 | ||||||||||||
| 净收入 | 610.1 | 182.7 | ||||||||||||
| 资产负债表 | KCS和担保人子公司 | |||||||||||||
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||
| 资产： | ||||||||||||||
| 流动资产 | $ | 351.6 | $ | 524.6 | ||||||||||
| 财产和设备（包括特许权资产），净额 | 4,938.4 | 4,876.5 | ||||||||||||
| 其他非流动资产 | 95.7 | 125.8 | ||||||||||||
| 负债和权益： | ||||||||||||||
| 流动负债 | $ | 1,035.7 | $ | 316.5 | ||||||||||
| 非流动负债 | 4,321.4 | 4,942.7 | ||||||||||||
| 非控制性权益 | 331.0 | 328.2 | ||||||||||||
上表流动资产中不包括截至2022年12月31日和2021年12月31日应收KCS和担保人子公司非担保人子公司的流动公司间应收款分别为2.760亿美元和1.998亿美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日，KCS和担保人子公司应付非担保人子公司的当期公司间应付款项分别为2.074亿美元和2.675亿美元，不包括在上表流动负债中。
优先票据在结构上从属于非担保子公司的债务和其他负债。非担保子公司是独立和独立的法律实体，没有义务或有义务支付根据优先票据或契约应付的任何款项，或提供任何资金，无论是通过股息、贷款、分配或其他付款。KCS或担保人子公司在清算或重组任何非担保子公司时获得任何非担保子公司的任何资产的任何权利，以及优先票据持有人因出售任何非担保子公司的资产而获得收益的相应权利，实际上将从属于该非担保子公司债权人的债权，包括该非担保子公司的贸易债权人和优先股权益持有人（如果有的话）。因此，在任何非担保子公司破产、清算或重组的情况下，非担保子公司将向其债务持有人、优先股权益持有人（如有的话）及其贸易债权人付款，然后才能将其任何资产分配给KCS或任何担保子公司。
如果担保子公司在美国破产法规定的案件中成为债务人，或根据联邦或州欺诈性转让或转让法遇到其他财务困难，法院可避免、从属或以其他方式拒绝执行其对优先票据的担保。如果法院发现，当该担保子公司为优先票据提供担保时，或在某些州，当优先票据项下的付款到期时，该担保子公司收到的价值或对价低于合理的等值或公允对价，并且：
•因发生此种情况而破产或变得无力偿债；
•被留下不合理的小额或以其他方式不足以开展业务的资本；或
38
•相信或合理地应该相信，它将承担超出其支付能力的债务。
如果法院认定担保子公司提供担保的实际意图是阻碍、拖延或欺骗其债权人，法院也可在不考虑上述因素的情况下避免为优先票据提供担保。
法院可能会认定，如果担保子公司没有从发行优先票据所提供的资金中直接或间接地获得重大利益，则该担保子公司对其优先票据的担保不会获得合理等值或公平的对价。如果法院要避免担保子公司为优先票据提供担保，则优先票据持有人将不再对该担保子公司提出任何索赔。为这些欺诈性转让或转易法的目的而采取的破产措施将根据确定是否发生欺诈性转让或转易法的任何程序中适用的法律而有所不同，因此，公司无法预测法院将采用何种标准来确定担保人子公司在有关时间是否具有偿付能力，或者无论法院采用何种标准，担保人子公司的担保不会从属于该担保人子公司的其他债务。如上所述，担保子公司提供的每一项担保都包括一项规定，目的是将担保子公司的赔偿责任限制在其可能承担的最大数额，而不会使其担保项下债务的承担成为欺诈性转让或转让。这一规定可能无法有效地保护这些担保不会根据欺诈性转让或转让法被撤销，或者可能会将该担保子公司的债务减少到实际上使其担保变得毫无价值的数额，而且公司无法预测法院最终是否会认定该担保有效。
根据历史财务资料、经营历史和其他因素，本公司认为，各担保子公司在发行优先票据担保生效后，并未破产，其所从事的业务的资本不合理地很小，并且在到期时没有也没有发生超出其偿付能力的债务。然而，公司无法预测法院在作出这些裁决时将采用何种标准，也无法预测法院会同意公司在这方面的结论。
39
关键会计政策和估计数
KCS的会计和财务报告政策符合美国公认会计原则（“U.S. GAAP”）。按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响报告所述期间资产和负债的报告数额、财务报表日期或有资产和负债的披露以及报告所述期间收入和支出的报告数额。管理层认为，以下会计政策和估计对了解KCS的历史和未来业绩至关重要。管理层与KCS董事会审计委员会讨论了以下关键会计估计的制定和选择问题，审计委员会审查了公司关键会计政策和估计的选择、应用和披露问题。
财产和设备（包括特许权资产）的资本化、折旧和摊销）
由于铁路行业的资本密集型性质，财产和设备的资本化和折旧是公司合并财务报表的重要部分。截至2022年12月31日，包括特许权资产在内的净资产和设备约占公司总资产的88%，相关折旧和摊销约占截至2022年12月31日止年度总运营费用的18%。
KCS将自建的增加和改善财产的费用资本化，包括直接人工和材料、间接费用和长期建设项目期间的利息。公司有一个确定哪些成本符合资本化条件的程序，这需要判断。直接费用根据所做的工作和使用的材料记入基本建设项目。间接费用按标准百分比分配给基本建设项目，每年进行评估，并适用于直接人工和材料费用。清除资产的活动是与更换活动一起进行的；因此，清除费用是根据与资本更换项目有关的直接人工和间接费用的标准百分比估计的。对于购买的资产，使资产达到预定用途所需的一切费用均予以资本化。显着提高资产价值、生产能力、效率、安全或延长使用寿命的支出被资本化。维修和保养费用在发生时计入费用。
KCS将与开发或获取内部使用软件有关的某些费用资本化。已资本化的软件费用列入合并资产负债表的“财产和设备”。在项目初步阶段和实施后阶段发生的费用以及维修和培训费用在发生时计入费用。
财产和设备按成本列账，主要按集团折旧法折旧，公司认为这种折旧法与以年计量的资产的估计使用寿命近似为直线法。集团折旧法将综合折旧率应用于同类资产类别，而不是单个资产。综合折旧率是根据公司对资产预期平均使用寿命的估计以及在其使用寿命结束时的预期净残值计算的。在编制这些估计数时，公司利用了一家独立工程公司进行的定期折旧研究。设备至少每三年进行一次折旧率研究，道路财产（铁路、领带、压载等）至少每六年进行一次折旧率研究。折旧研究考虑了下列因素：
•对每一资产类别的历史使用模式和退休情况进行统计分析；
•评价当前业务的任何预期变化和资产继续使用的前景；
•评价技术进步和维修做法的变化；
•退休时将收到的历史和预期的打捞；
•审查会计政策和假设；以及
•行业先例和趋势。
折旧研究还可能表明，所记录的累计折旧数额不足或超过研究报告指出的数额。如研究确定，任何此种不足或超支将作为折旧费用的一部分在受影响资产类别的剩余使用寿命内摊销。公司还在非研究年度监测这些因素，以确定是否应对折旧率进行调整。公司于2021年完成了KCSR的折旧研究，并于2020年完成了KCSM的折旧研究。由于KCSR研究的影响，2022年产生了约1200万美元的额外折旧费用。KCSM研究的影响对所列所有期间的合并财务结果并不重要。
40
同样在集团折旧法下，在正常经营过程中报废或更换的铁路财产和设备的成本（扣除打捞或销售收益）记入累计折旧，不确认收益或损失。实际历史费用在可动用时予以清退，例如设备费用。在确认道路资产报废时使用估计数是必要的，因为追踪个别的、同质的网络型资产是不切实际的。某些类型的道路资产采用折旧研究得出的统计曲线进行报废，这些统计曲线表明报废资产年龄的相对分布。对于其他道路资产，历史成本是通过使用通货膨胀指数和折旧研究确定的资产的估计使用寿命来降低当前成本来估计的。选择适用于重置价值的指数是因为它们与构成道路资产的项目的主要成本密切相关。由于折旧和报废过程中固有的估计数的数量，并且由于在一组资产完全报废之前无法准确估计这些变量中的每一个变量，公司不断监测其资产的估计使用寿命以及与每个资产组相关的累计折旧，以确保折旧率是适当的。
估计资产的平均使用寿命和净残值需要管理层的判断。由于实物使用、技术、资产战略和其他可能影响资产类别退休经验的因素的变化，估计平均使用寿命可能随时间而变化。因此，资产估计使用寿命的变化可能对未来期间的折旧费用产生重大影响。截至2022年12月31日止年度的折旧和摊销费用为3.909亿美元。如果资产的加权平均使用寿命改变一年，每年的折旧和摊销费用将改变大约1,300万美元。
处置土地或非集团财产的收益或损失以及铁路财产的非正常报废通过收入确认。如果铁路财产的报废符合下列各项条件，将被视为不正常：（一）性质不寻常，（二）数额巨大，（三）与通过折旧研究确定的报废情况有很大差异。截至2022年12月31日或2021年12月31日止年度，财产或设备非正常退休没有重大收益或损失。
本公司为取得特许权权利和相关资产以及随后对特许权资产进行改良而发生的费用，采用集团折旧法在当前预期特许权期限（包括可能延长50年期限）或资产和权利的估计使用寿命中的较低者进行资本化和摊销。本公司目前对特许权资产和权利的使用寿命进行的评估考虑了以下事实和情况：
•该公司的执行管理层致力于确保遵守特许权的各项规定，并与SICT和其他墨西哥联邦、州和市政府当局保持积极的关系；
•在授予特许权后的这段时间里，KCSM与墨西哥各政府当局之间的关系已经成熟，在特许权下运作的准则也随着经验的发展而变得更加明确；
•没有已知的可支持的制裁或遵约问题会导致SICT撤销特许权或阻止KCSM延长特许权；以及
•KCSM业务是KCS业务战略的一个组成部分，相关的投资分析和业务决策假定公司的跨境铁路业务是永久性的，并不假定墨西哥业务在当前特许权期限结束时终止。
基于上述因素，截至2022年12月31日，本公司继续认为特许权很可能会在当前期限之后再延长50年。
长期资产，包括不动产、厂场和设备、经营租赁使用权资产和使用寿命有限的无形资产，在事件或情况表明长期资产或资产组的账面价值可能无法收回时，进行减值审查并减记为公允价值。如果存在减值指标，而未来未折现现金流量估计数低于长期资产的账面价值，则账面价值将减为估计公允价值。减值审查的未来现金流量估计数将基于可识别现金流量的最低水平，这是公司在美国和墨西哥的业务。管理层没有发现截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的任何减值指标。
41
所得税
递延所得税是指公司的一项净资产或负债。为财务报告目的，管理层根据所得税的资产负债法确定当期纳税义务以及递延所得税资产和负债。所得税准备金是当前应付和递延到未来的所得税的总和。当前应付所得税是指与公司当年美国、州和外国所得税申报表相关的负债以及所得税审计产生的预期税款，而递延所得税费用或收益净额是指资产负债表中报告的递延所得税资产或负债净额的变化。递延税项资产和负债的变动是根据为财务报告目的的资产和负债的账面金额与为纳税目的的资产和负债的基础之间的差额的估计转回时间确定的，这些差额使用预期转回时有效的现行税率计量。此外，管理层估计，未来期间的应纳税营业收入是否足以充分确认任何递延所得税资产。估值备抵酌情入账，以将递延税项资产减至被认为可能实现的数额。
与墨西哥业务有关的所得税费用具有额外的复杂性，例如汇率变动和通货膨胀的影响，这两个因素都可能对实际所得税率产生重大影响。
管理层认为，与所得税准备金有关的假设和估计对公司的经营业绩至关重要。截至2022年12月31日止年度，所得税费用总计3.259亿美元。2022年实际税率每变化1%，所得税费用就会变化约1310万美元。有关外汇波动对所得税影响的进一步信息，请参阅项目7a，关于市场风险的定量和定性披露——外汇敏感性。
其他事项
诉讼。有时，本公司是各种法律诉讼、监管审查、调查、行政行动和其他法律事项的当事方，这些事项大部分是在正常经营过程中产生的，与本公司的经营活动有关。这些诉讼包括现任雇员和前雇员就与工作有关的伤害提出的各种侵权索赔，以及第三方就与铁路运营有关的伤害提出的各种侵权索赔。KCS积极地为这些事项辩护，并制定了负债准备金，管理层认为这些准备金足以支付预期费用。诉讼和其他法律事项的结果总是不确定的。KCS认为，它对目前未决的针对它的法律事项有有效的抗辩，正在积极地为自己辩护，并在适当情况下记录了根据美国公认会计原则确定的应计项目。在确定应计项目时，KCS利用现有资料，评估在其作为当事方的法律或监管程序中出现不利结果的可能性，并在可能发生负债且损失数额可以合理估计时记录损失或有事项。这些主观决定的依据是这类法律或管制程序的状况、KCS的抗辩案情以及与法律顾问的协商。这些法律和监管程序的实际结果可能与目前的估计数大不相同。一个或多个目前悬而未决或受到威胁的法律事项的解决可能会对KCS的综合业务结果、流动性或财务状况造成重大损失。
虽然无法预测任何法律程序的结果，但公司管理层认为，除合并财务报表附注16，承诺和或有事项所述外，这些程序和行动不应单独或合计对公司的合并财务报表产生重大不利影响。
通货膨胀。美国公认会计原则要求使用历史成本，这不反映通货膨胀对财产重置成本的影响。由于KCS业务的资本密集型性质，这些资产的重置成本将大大高于按历史成本基础报告的数额。
项目7a。关于市场风险的定量和定性披露
KCS面临一定的市场风险，包括利率、商品和外汇风险，并利用各种具有一定内在市场风险的金融工具。这些工具是为套期保值而非交易目的订立的。下列资料，连同项目7、管理层的讨论和
42
财务状况和经营成果分析》和项目8，财务报表和补充数据——附注10，衍生工具，描述了某些金融工具对KCS具有市场风险的关键方面。
下文对公司的每一种市场风险所作的分析使用了一个基于市场风险假设变化（增加或减少）的敏感性模型，并使用定义的参数和假设来量化对综合收益表的潜在影响。市场风险的假设变化并不代表KCS对未来市场变化的看法。在计算某一特定假设变动的影响时没有调整任何其他假设。这些市场风险和对本年度综合收益表的潜在影响与上一年相比，无论是个别的还是总体的，都没有发生重大波动；因此，下文仅介绍本年度的信息。
利率敏感性。该公司面临与其债务相关的利率风险。利率的变化会影响未偿固定利率债务的公允价值，但对当期收益或现金流没有影响。根据KCS及其子公司可用于类似期限和平均期限债务的借款利率，截至2022年12月31日和2021年12月31日，长期债务的公允价值分别约为33.083亿美元和43.111亿美元，而截至2022年12月31日和2021年12月31日，账面价值分别为37.796亿美元和37.776亿美元。
或者，利率的变化不会影响浮动利率债务的公允价值，但会影响未来的收益和现金流。公司的浮动利率债务包括商业票据借款和循环信贷安排下的任何未偿还借款。截至2022年12月31日和2021年12月31日，KCS没有未偿还的商业票据或循环信贷融资借款。
商品价格敏感性。KCS定期参与柴油燃料采购承诺和衍生金融工具。截至2022年12月31日和2021年12月31日，KCS没有任何未偿付的燃料衍生金融工具。该公司还持有供运营使用的燃料库存。这些存货对KCS的总体财务状况并不重要。燃料成本预计将反映2023年的市场情况；然而，燃料成本是不可预测的，并受公司无法控制的各种因素的影响。假设年消费量为1.33亿加仑，假设每加仑燃料价格变动10美分，将导致运营费用变动1,330万美元。KCS通过来自客户的燃油附加费收入来减轻燃油费用增加的影响；然而，在燃油价格波动或客户业务组合不断变化的时期，燃油费用和燃油附加费收入的变化可能有所不同。
外汇敏感性。KCS的外国子公司使用美元作为其功能货币；但是，外国子公司的收入和支出的一部分以墨西哥比索计价。根据以墨西哥比索计价的收入和费用交易量，收入和费用的波动历来是抵消的。
由于其货币资产和负债以墨西哥比索计价，本公司面临墨西哥比索对美元汇率波动的风险。货币资产和负债包括现金、应收账款和应付账款以及未来将转换为现金并使用当前汇率重新计量为美元的其他项目。货币资产和负债的重新计量和结算在综合收益表中确认为外汇损益。截至2022年12月31日，由于货币资产超过货币负债，公司的货币资产净值为44.314亿比索。
下表列出了2022年12月31日1墨西哥比索兑1美元汇率的假设变动对综合收益表的潜在影响：
| 汇率假设变动 | 收益（亏损）额） | 合并损益表中受影响项目 | ||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日以墨西哥比索计价的货币资产净值： | ||||||||||||||||||||
| 4431.4百万比索 | 从第19.4段至第20.4段 | （1120万美元） | 外汇收益（损失） | |||||||||||||||||
| 4431.4百万比索 | 第19.4段至第18.4段 | 1250万美元 | 外汇收益（损失） | |||||||||||||||||
该公司在墨西哥的子公司拥有以美元计价的货币资产净值，就墨西哥所得税而言，这些资产须根据墨西哥比索对美元的价值变化进行定期重估。这一重新估值造成了公司在综合收入报表中的墨西哥所得税费用和在墨西哥缴纳的所得税数额的波动。该公司还拥有以墨西哥比索计价的货币资产净值，即
43
须定期重新计量和结算，从而在综合收益表中造成外汇损益的波动。
下表列出了2022年12月31日一个墨西哥比索汇率的假设变动对实际所得税率和所得税费用的潜在影响：
|
汇率假设变动
|
实际所得税率增加（减少）额 | 费用数额（福利） | 合并损益表中受影响项目 | |||||||||||||||||
| 从第19.4段至第20.4段 | (0.2%) | （270万美元） | 所得税费用（收益） | |||||||||||||||||
| 第19.4段至第18.4段 | 0.2% | 290万美元 | 所得税费用（收益） | |||||||||||||||||
本公司通过签订外币远期合同，对收益变动的净敞口进行套期保值。外币远期合同涉及公司同意在未来某一日期以商定的汇率买卖比索。这些衍生工具历来抵消了外汇变动的影响，对净收入的影响微乎其微。
截至2022年12月31日，公司有名义总额为5.35亿美元的未结外汇远期合同，这些合同于2023年1月到期，公司有义务按加权平均价格每美元21.0比索出售总额为11.2352亿比索的外汇远期合同。在2023年1月期间，公司签订了总名义金额为5.814亿美元的抵销合同，这些合同于2023年1月到期，公司有义务按加权平均汇率每美元兑换19.3卢比购买总额为11.2352亿卢比的合同，因此支付的现金为4640万美元。鉴于2023年1月的结算，公司认为，截至2022年12月31日，与这些合同相关的市场风险很小。
2023年1月期间，公司签订了若干外币远期合同，总名义金额为2.50亿美元，将于2023年和2024年到期。这些合同要求公司按每一美元20.5比索的加权平均汇率出售总计51.146亿比索。
下表列出了对2023年1月期间订立的、截至本文件提交之日尚未执行的外币远期合同，假设在到期日出现一墨西哥比索的汇率变动，可能对综合收益表产生的影响：
|
名义总额：
|
汇率假设变动 | 收益（亏损）额） | 合并损益表中受影响项目 | |||||||||||||||||
| 2.50亿美元 | 从第20.5页改为第21.5页 | 1170万美元 | 外汇收益（损失） | |||||||||||||||||
| 2.50亿美元 | 从第20.5页改为第19.5页 | （1280万美元） | 外汇收益（损失） | |||||||||||||||||
本公司并未将这些外币衍生工具指定为会计上的套期保值工具。外币衍生工具每期将按公允价值计量，公允价值的任何变动将在综合收益表内的外汇损益中确认。
44
项目8。财务报表和补充数据
综合财务报表索引
| 页 | |||||
| 财务报表附表： | |||||
所有附表均因不适用、不重要或合并财务报表或其附注中列有所需资料而被省略。
45
管理层关于财务报告内部控制的报告
堪萨斯城南方公司的管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制，这一术语在经修订的1934年《证券交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条中作了界定。KCS对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性和按照公认会计原则为外部目的编制财务报表提供合理保证。
财务报告的内部控制由于其固有的局限性，可能无法防止或发现重大的错报。此外，对今后各时期的任何有效性评估的预测都有可能受到以下风险的影响：由于条件的变化，控制可能变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能恶化。
在公司首席执行官兼首席财务官的监督和参与下，管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会在内部控制——综合框架 (2013)（通常称为COSO框架）。根据评估，管理层得出结论，根据COSO框架概述的标准，公司对财务报告的内部控制自2022年12月31日起生效。
截至2022年12月31日，公司财务报告内部控制的有效性已由普华永道会计师事务所审计，普华永道会计师事务所是一家独立的注册会计师事务所。
46
独立注册会计师事务所的报告
到 堪萨斯城南方公司董事会和股东
关于财务报表和财务报告内部控制的意见
我们审计了随附的堪萨斯城南方公司及其子公司（以下简称“公司”）截至2022年12月31日和2021年12月31日的合并资产负债表，以及截至2022年12月31日止三年期间每年的相关合并收益表、综合收益表、权益变动表和现金流量表，包括相关附注（统称“合并财务报表”）。我们还审计了公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制情况，其依据是内部控制-综合框架（2013年）由Treadway委员会赞助组织委员会（COSO）印发。
我们认为，上述合并财务报表在所有重大方面公允反映了公司截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的财务状况及其 业务及其 按照美利坚合众国普遍接受的会计原则，截至2022年12月31日的三年内每年的现金流量。我们还认为，截至2022年12月31日，公司根据内部控制-综合框架（2013年）由海洋和沿海区组织发布。
意见的依据
公司管理层负责这些合并财务报表，负责维持对财务报告的有效内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，包括在随附的管理层关于财务报告内部控制的报告中。我们的责任是根据我们的审计对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会（PCAOB）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须对公司保持独立。
我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和进行审计，以便对合并财务报表是否不存在由于错误或舞弊造成的重大错报，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制，取得合理的保证。
我们对合并财务报表的审计包括执行程序，以评估合并财务报表是否因错误或舞弊而出现重大错报的风险，并执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的数额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层采用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的总体列报方式。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告内部控制，评估存在重大缺陷的风险，并根据评估的风险测试和评价内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在当时情况下必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
47
财务报告内部控制的定义和限制
公司对财务报告的内部控制是一个旨在为财务报告的可靠性和按照公认会计原则为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：（一）有关维持记录的政策和程序，这些记录以合理的细节准确和公平地反映公司资产的交易和处置情况；（二）提供合理的保证，保证交易记录是必要的，以便按照公认会计原则编制财务报表，公司的收支是根据公司管理层和董事的授权进行的；（三）提供合理的保证，防止或及时发现未经授权的获取和使用，或处置可能对财务报表产生重大影响的公司资产。
财务报告的内部控制由于其固有的局限性，可能无法防止或发现错报。此外，对今后各期的任何有效性评估的预测都有可能由于条件的变化而使控制变得不充分，或政策或程序的遵守程度可能恶化。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是本期对合并财务报表的审计所产生的事项，已通报或要求通报审计委员会，（一）涉及对合并财务报表具有重要意义的账目或披露，（二）涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的通报不会以任何方式改变我们对合并财务报表整体的意见，我们也不会通过通报下文的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露单独提出意见。
资本化为自建财产和设备（包括特许权资产）的直接费用）
如合并财务报表附注2所述，本公司将自建的增加和改善财产的费用资本化，包括直接人工和材料、间接费用和长期建设项目期间的利息。显着提高资产价值、生产能力、效率、安全或延长使用寿命的支出被资本化。正如管理层所披露的那样，直接费用是根据所做的工作和使用的材料记入基本建设项目的。管理层有一个确定哪些成本符合资本化条件的流程，这需要判断。截至2022年12月31日，公司资本化成本为5.053亿美元。
我们确定履行与自建财产和设备（包括特许权资产）资本化的直接费用有关的程序是一个关键的审计事项的主要考虑因素是：（一）自建财产和设备（包括特许权资产）的直接费用的重要性和复杂性；（二）管理层在确定直接费用是否符合资本化条件方面的重大判断；（三）审计员在履行与直接费用资本化有关的程序和评估证据方面的高度判断、主观性和努力。
处理这一事项涉及在形成我们对合并财务报表的总体意见时履行程序和评价审计证据。这些程序包括测试与自行建造的财产和设备（包括特许权资产）的直接费用资本化有关的控制措施的有效性。除其他外，这些程序还包括：选择直接费用的样本；（一）获取证据，以证明根据所做的工作和所使用的材料对自建房产进行资本化增建的准确性；（二）评估这些费用是否符合资本化条件。
/s/
普华永道会计师事务所
2023年2月3日
自2017年以来，我们一直担任公司的审计师。
48
Kansas City Southern及其子公司
合并损益表
截至12月31日，
| 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||
| （百万） | |||||||||||||||||
| 收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 营业费用： | |||||||||||||||||
| 补偿和福利 |
|
|
|
||||||||||||||
| 购买的服务 |
|
|
|
||||||||||||||
| 燃料 |
|
|
|
||||||||||||||
| 设备费用 |
|
|
|
||||||||||||||
| 折旧及摊销 |
|
|
|
||||||||||||||
| 材料和其他 |
|
|
|
||||||||||||||
| 合并费用，净额 |
|
|
|
||||||||||||||
| 注销软件开发费用 |
|
|
|
||||||||||||||
| 重组费用 |
|
|
|
||||||||||||||
| 总营业费用 |
|
|
|
||||||||||||||
| 营业收入 |
|
|
|
||||||||||||||
| 附属公司净收益（亏损）中的权益 |
|
|
(
|
||||||||||||||
| 利息支出 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| (
|
(
|
(
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 其他收入，净额 |
|
|
|
||||||||||||||
| 所得税前收入 |
|
|
|
||||||||||||||
| 所得税费用 |
|
|
|
||||||||||||||
| 净收入 |
|
|
|
||||||||||||||
| 减：归属于非控股权益的净利润 |
|
|
|
||||||||||||||
| 归属于堪萨斯城南方公司及子公司的净利润 |
|
|
|
||||||||||||||
| 优先股股息 |
|
|
|
||||||||||||||
| 普通股股东可获得的净收入） | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
见合并财务报表附注.
49
Kansas City Southern及其子公司
综合收益表
截至12月31日，
| 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||
| （百万） | |||||||||||||||||
| 净收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 其他综合收入（亏损）： | |||||||||||||||||
|
利率衍生工具未实现收益，税后净额$
|
|
|
|
||||||||||||||
|
利率衍生工具收益的重新分类，税后净额（
|
(
|
|
|
||||||||||||||
|
净收益中包括的现金流量套期保值的重新分类调整数，税后净额$
|
|
|
|
||||||||||||||
| 外币换算调整数 |
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 其他综合收入（亏损） | (
|
|
|
||||||||||||||
| 综合收入 |
|
|
|
||||||||||||||
| 减：归属于非控股权益的综合收益 |
|
|
|
||||||||||||||
| 归属于堪萨斯城南方公司及子公司的综合收益 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
见合并财务报表附注.
50
Kansas City Southern及其子公司
合并资产负债表
12月31日，
| 2022 | 2021 | ||||||||||
| （单位：百万，份额除外 和每股金额） |
|||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 当前资产： | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 应收账款净额 |
|
|
|||||||||
| 材料和用品 |
|
|
|||||||||
| 其他流动资产 |
|
|
|||||||||
| 流动资产总额 |
|
|
|||||||||
| 经营租赁使用权资产 |
|
|
|||||||||
| 投资 |
|
|
|||||||||
| 财产和设备（包括特许权资产），净额 |
|
|
|||||||||
| 其他资产 |
|
|
|||||||||
| 总资产 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 负债和权益 | |||||||||||
| 流动负债： | |||||||||||
| 一年内到期的长期债务 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 应付账款和应计负债 |
|
|
|||||||||
| 流动负债合计 |
|
|
|||||||||
| 长期经营租赁负债 |
|
|
|||||||||
| 长期负债 |
|
|
|||||||||
| 递延所得税 |
|
|
|||||||||
| 其他非流动负债和递延贷项 |
|
|
|||||||||
| 负债总额 |
|
|
|||||||||
| 股东权益： | |||||||||||
|
$
|
|
|
|||||||||
| 额外实收资本 |
|
|
|||||||||
| 留存收益 |
|
|
|||||||||
| 累计其他综合收益（亏损） | (
|
|
|||||||||
| 股东权益共计 |
|
|
|||||||||
| 非控制性权益 |
|
|
|||||||||
| 总股本 |
|
|
|||||||||
| 总负债及权益 | $ |
|
$ |
|
|||||||
见合并财务报表附注.
51
Kansas City Southern及其子公司
合并现金流量表
截至12月31日，
| 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||
| （百万） | |||||||||||||||||
| 业务活动： | |||||||||||||||||
| 净收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致： | |||||||||||||||||
| 折旧及摊销 |
|
|
|
||||||||||||||
| 递延所得税 |
|
|
|
||||||||||||||
| 附属公司净（收益）损失中的权益 | (
|
(
|
|
||||||||||||||
| 股份补偿 |
|
|
|
||||||||||||||
| 外币衍生工具损失 |
|
|
|
||||||||||||||
| 外汇（收益）损失 | (
|
|
|
||||||||||||||
| 合并费用，净额 |
|
|
|
||||||||||||||
| 重组费用 |
|
|
|
||||||||||||||
| 金库锁定协议结算收益 | (
|
|
|
||||||||||||||
| 注销软件开发费用 |
|
|
|
||||||||||||||
| 附属公司的分配 |
|
|
|
||||||||||||||
| 外币衍生工具的结算 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 合并费用的现金支付 | (
|
(
|
|
||||||||||||||
| 偿还合并终止费 |
|
|
|
||||||||||||||
| 营运资金项目的变动： | |||||||||||||||||
| 应收账款 | (
|
(
|
|
||||||||||||||
| 材料和用品 | (
|
|
|
||||||||||||||
| 其他流动资产 |
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 应付账款和应计负债 |
|
(
|
|
||||||||||||||
| 其他，净额 |
|
|
(
|
||||||||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 |
|
|
|
||||||||||||||
| 投资活动： | |||||||||||||||||
| 资本支出 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 金库锁定协议的结算 |
|
|
|
||||||||||||||
| 购买或置换经营租赁资产 |
|
|
(
|
||||||||||||||
| 对MSLLC的房地产投资 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 对附属公司的投资和预付款 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 财产处置收益 |
|
|
|
||||||||||||||
| 其他，净额 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 用于投资活动的现金净额 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 筹资活动： | |||||||||||||||||
| 发行长期债务的收益 |
|
|
|
||||||||||||||
| 偿还长期债务 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 支付的股息 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 回购股份 |
|
|
(
|
||||||||||||||
| 支付的债务发行和退休费用 |
|
|
(
|
||||||||||||||
| 股票期权的现金结算 |
|
(
|
|
||||||||||||||
| 员工持股计划收益 |
|
|
|
||||||||||||||
| 用于筹资活动的现金净额 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 汇率变动对现金的影响 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 现金和现金等价物： | |||||||||||||||||
| 每年净增（减）额 | (
|
|
|
||||||||||||||
| 年初 |
|
|
|
||||||||||||||
| 年底 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 下一页继续提供补充资料。 | |||||||||||||||||
见合并财务报表附注.
52
Kansas City Southern及其子公司
合并现金流量表
截至12月31日，
| 接上一页。 | |||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||
| （百万） | |||||||||||||||||
| 补充现金流量信息 | |||||||||||||||||
| 非现金投资和筹资活动： | |||||||||||||||||
| 年末应计但尚未支付的资本支出 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 年底应计但尚未支付的其他投资活动 |
|
|
|
||||||||||||||
| 发生的融资租赁债务 |
|
|
|
||||||||||||||
| 非现金资产购置 |
|
|
|
||||||||||||||
| 年末应计但尚未支付的股利 |
|
|
|
||||||||||||||
| 现金支付： | |||||||||||||||||
| 已付利息，扣除资本化金额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 所得税付款，扣除退款 |
|
|
|
||||||||||||||
见合并财务报表附注.
53
Kansas City Southern及其子公司
合并权益变动表
（单位：百万，每股金额除外）
| 25美元面值 首选 股票 |
0.01美元面值 共同 股票 |
额外缴款 资本 |
保留 收益 |
累计 其他 综合 收入（亏损） |
非- 控制 利息 |
合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2019年12月31日的余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 |
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益 |
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非控股权益的贡献 |
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
普通股股息（美元
|
|
(
|
(
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
股息$
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票回购 | (
|
(
|
(
|
(
|
(
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票加速回购远期合约 | (
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 加速股票回购远期合约的结算 |
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 已行使的期权和认购的股票，扣除为雇员缴税而预扣的股票 |
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份补偿 |
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年12月31日余额 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 |
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益 |
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
普通股股息（美元
|
|
(
|
(
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
股息$
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票回购 |
|
|
(
|
(
|
(
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 加速股票回购远期合约的结算 |
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 已行使的期权和认购的股票，扣除为雇员缴税而预扣的股票 |
|
(
|
(
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份补偿 |
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 以赔偿责任裁定取代股权裁定 | (
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票期权的现金结算 | (
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票资本重组 | (
|
(
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年12月31日余额 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 |
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合损失 | (
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非控股权益的贡献 |
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 加拿大太平洋公司的股息 | (
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的余额 |
|
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
见合并财务报表附注.
54
注1。
业务说明
Kansas City Southern（“KCS”或“Company”）是一家特拉华州公司，是一家控股公司，主要经营铁路运输。
2021年9月15日，正大与正大签订了合并协议（“合并协议”），2021年12月14日，正大收购了正大已发行的普通股和优先股。每股普通股，面值$
0.01
紧接合并前未偿付的KCS的每股收益转换为受偿权（1）
2.884
CP的普通股和（2）$
90
现金（合称“合并对价”）和每股优先股，面值$
25
每股，合并前未偿还的，转换为获得美元的权利
37.50
现金。KCS股东收到的合并对价价值为$
301.20
每KCS普通股。由于正大收购了KCS的已发行普通股和优先股，因此没有提供每股收益数据，因为该公司没有任何已发行或已发行的公开交易股票。合并将在附注3，合并协议中进一步讨论。
本公司从事货运铁路运输业务，通过一个可报告业务分部下的单一协调铁路网运营。该公司通过在其区域内以及通过与其他一类铁路运输公司的联系在整个北美向客户提供货运服务来创造收入和现金流。KCS的客户在多个不同行业开展业务，包括发电公用事业、化工和石油产品、造纸和森林产品、农业和矿产品、汽车产品和多式联运。
本公司的主要子公司包括：
•堪萨斯城南方铁路公司（“KCSR”），全资合并子公司。KCSR是一条美国一级铁路，服务于美国中西部和东南部地区；
•Kansas City Southern de M é xico，S.A. de C.V.（“KCSM”），一家全资合并子公司，根据1997年从墨西哥政府获得的特许权（“特许权”）授予的权利经营，详情如下；
•Mexrail，Inc.（“Mexrail”），全资合并子公司；全资拥有The Texas Mexican Railway Company（“Tex-Mex”）；
•Meridian Speedway，LLC（“MSLLC”），a
七十
拥有百分比的合并附属公司。MSLLC拥有位于密西西比州Meridian和路易斯安那州Shreveport之间的前KCSR铁路线，这是德克萨斯州达拉斯和Meridian之间被称为“Meridian Speedway”的铁路线的一部分。
包括以下领域的股权投资：
•巴拿马运河铁路公司（“PCRC”），a
五十
拥有百分比的未合并附属公司，提供巴拿马运河沿岸的海运至海运货运和客运服务；
•TFCM，S. de R.L. de C.V.（“TCM”），a
四十五
在墨西哥圣路易斯波托西经营散装液体码头的未合并附属公司百分比；
•Ferrocarril y Terminal del Valle de M é xico，S.A. de C.V.（“FTVM”），a
二十五
在大墨西哥城地区提供铁路服务和辅助服务的百分比拥有的未合并附属公司；以及
•PTC-220，LLC（“PTC-220”），a
十三
持股百分比的未合并附属公司，持有大块无线电频谱和其他资产的许可证，用于积极的列车控制。
KCSM特许权。KCSM持有墨西哥政府的特许权（“特许权”），有效期至2047年6月，在某些条件下可延长至
50
租界统治下的岁月。特许权是通过东北铁路线提供货运服务，这些铁路线是墨西哥铁路系统的主要商业走廊。KCSM有权使用，但不拥有所有铁路线运营所需的轨道和建筑物。KCSM必须每年向墨西哥政府支付相当于
1.25
占特许经营期间总收入的百分比。2022年7月14日，KCSM与墨西哥基础设施、通信和交通部（“SICT”）达成协议，为塞拉亚至NBA线铁路绕道及相关项目的新投资提供资金
55
数量不超过Ps的基础设施。
4.0
十亿（约合美元
200.0
USD）。作为投资的交换条件，SICT同意修订KCSM的特许权所有权，自2022年7月14日起生效，将授予KCSM的专有权（但须符合授予其他特许公司的某些跟踪和运输权）延长至
10
年。根据这项修正案，KCSM的排他性将于2037年到期。
雇员和劳资关系。 KCSR作为国家承运人会议委员会的成员参与了全行业的多雇主谈判，并参与了仅限于KCSR财产的协议的地方谈判。大约
71
集体谈判协议涵盖了KCSR雇员的百分比。在2022年期间，自愿或通过立法程序达成了为期5年的协议，涵盖所有参与2020年全国谈判的美国工会。
KCSM工会雇员受2012年4月16日KCSM Servicios S.A. de C.V.与Sindicato de Trabajadores Ferrocarrileros de la Rep ú blica Mexicana（“墨西哥铁路工会”）签订的一项劳动协议的约束。在KCSM Servicios和KCSM合并后，这些工会雇员继续受现有劳动协议的保护，在特许权期间仍然有效，目的是规范双方之间的关系。大约
76
本劳动协议涵盖了KCSM雇员的百分比。
说明2。
重要会计政策
合并原则。所附合并财务报表采用权责发生制会计编制，包括本公司及其控股子公司。所有重要的公司间账户和交易都已取消。某些上一年的数额已重新分类，以符合本年度的列报方式。
本公司或其子公司对其有重大影响但不具有控股权益的所有实体均采用权益法核算。该公司根据合并和可变利益实体的指导意见，对非多数持股的投资进行合并评估。本公司没有任何低于多数股权的投资需要合并。
2021年11月，财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2021-10，政府援助（主题832），商业实体关于政府援助的披露。该标准旨在提高政府援助的透明度，要求披露以下内容：（1）援助的类型，（2）实体对援助的核算，以及（3）援助对实体财务报表的影响。该ASU于2022年1月1日对公司生效，公司前瞻性地采用了该ASU。新要求的披露见附注7，财产和设备。
56
根据截至资产负债表日的发运距离确认。付款是在履行义务时或履行义务后不久收到的。
交易价格一般是在运输合同开始时或提单开始时确定的固定费用。某些客户协议有可变的考虑因素，这些考虑因素是以回扣、折扣或奖励等形式的里程碑成就为基础的。公司作出判断，以确定可变对价是否可能发生，并应在期初的估计交易价格中列入，以便根据对客户的历史经验、预测出货量和其他经济指标的分析，在全年采用更一致的费率。公司每季度对估计数进行调整。
财产和设备（包括特许权资产）。KCS将自建的增加和改善财产的费用资本化，包括直接人工和材料、间接费用和长期建设项目期间的利息。对于购买的资产，使资产达到预定用途所需的一切费用均予以资本化。显着提高资产价值、生产能力、效率、安全或延长使用寿命的支出被资本化。维修和保养费用在发生时计入费用。公司有一个确定哪些成本符合资本化条件的程序，这需要判断。
KCS将开发或获得内部使用软件所产生的某些费用资本化。项目初步阶段和实施后阶段发生的费用以及维修和培训费用在发生时计入费用。
财产和设备按成本列账，主要按集团折旧法折旧，公司认为，这种折旧法与以年为单位计量的资产的估计使用寿命近似为直线法。这
57
集团折旧法将综合折旧率应用于同类资产类别，而不是单个资产。综合折旧率是根据公司对资产预期平均使用寿命的估计以及在其使用寿命结束时的预期净残值计算的。在编制这些估计数时，公司利用了一家独立工程公司进行的定期折旧研究。设备至少每三年进行一次折旧率研究，道路财产（铁路、领带、压载等）至少每六年进行一次折旧率研究。公司于2021年完成了KCSR的折旧研究，并于2020年完成了KCSM的折旧研究。KCSR研究的影响导致大约$
12.0
2022年新增折旧费用百万。KCSM研究的影响对所列所有期间的合并财务结果并不重要。
根据集团折旧法，在正常经营过程中报废或更换的铁路财产和设备的成本（扣除打捞或销售收益）记入累计折旧，不确认收益或损失。处置土地或非集团财产的收益或损失以及铁路财产的非正常报废通过收入确认。如果铁路财产的报废原因性质不寻常，数额巨大，并且与折旧研究确定的报废情况有很大差异，则该报废将被视为不正常。
本公司为取得特许权权利和相关资产以及随后对特许权资产进行改良而发生的费用，采用集团折旧法在当前预期特许权期限（包括可能延长50年期限）或资产和权利的估计使用寿命中的较低者进行资本化和摊销。
.
长期资产减值。
对包括财产和设备在内的长期资产、经营租赁使用权资产和有限寿命无形资产进行减值审查，并在事件或情况表明长期资产或资产组的账面价值可能无法收回时减记为公允价值。如果存在减值指标，而且估计的未来未折现现金流量低于长期资产的账面价值，则账面价值将减为估计的公允价值。减值审查的未来现金流量估计数将基于可识别现金流量的最低水平，这是公司在美国和墨西哥的业务。
截至2020年12月31日止年度，$
13.6
确认了与以前为开发内部使用软件而资本化的费用有关的百万元费用。该软件的开发在完成之前就已取消，不再使用。除了与2020年底止年度Precision Scheduled Railroading（PSR）的实施相关的异常减值以及上述软件减值外，管理层在截至2022年12月31日、2021年12月31日及2020年12月31日止年度未发现任何减值迹象。
租约。该公司根据各种融资和经营租赁租赁运输设备以及办公室和其他经营设施。经营租赁使用权资产和负债在启动日根据租赁期内租赁付款的现值确认。由于在公司的大多数租赁协议中，隐性借款率不容易确定，公司在确定租赁付款现值时使用了根据启动日期可获得的资料估计的有担保增量借款率。租赁费用在租赁期内按直线法确认。
本公司决定一项安排是一项租约，还是在开始时包含一项租约。本公司的租约剩余租期约为
1
年至
7
年，其中可能包括在合理确定公司将行使该选择权时延长租约的选择权。除车队车辆和不动产外，本公司不单独确定租赁和非租赁部分（即维修费用）。本公司并无附有剩余价值保证、售后回租条款或重大限制性契约的租赁协议。此外，短期租赁和可变租赁费用的租赁并不重要，公司没有任何转租安排。
58
59
所得税。为财务报告和所得税申报目的而在不同期间报告的交易的递延所得税影响，根据所得税的资产和负债会计方法确认。该方法考虑了递延所得税项目的未来税收后果，并立即确认所得税法在颁布当年的变化。
本公司已确认一项递延所得税资产，扣除估值备抵后的净经营亏损和资本亏损结转。本公司预计未来有足够的应纳税所得额，以实现所记录的递延所得税资产减去估值备抵。这些预测考虑了关于未来收入、未来资本支出和通货膨胀率的假设。如果假设或实际情况发生变化，扣除估值备抵后的递延所得税资产将进行调整，以适当反映预期的税收优惠。
说明3。
合并协议
2021年9月15日，正大与正大签订了合并协议（“合并协议”），2021年12月14日，正大收购了正大已发行的普通股和优先股。每股普通股，面值$
0.01
紧接合并前未偿付的KCS的每股收益转换为受偿权（1）
2.884
CP的普通股和（2）$
90
现金（合称“合并对价”）和每股优先股，面值$
25
每股，合并前未偿还的，转换为获得美元的权利
37.50
现金。KCS股东收到的合并对价价值为$
301.20
每KCS普通股。
合并交易是通过合并协议中概述的一系列合并完成的。这些合并最终导致KCS与正大的全资子公司Cygnus Merger Sub 1 Corporation（“Surviving Merger Sub”）合并，而Surviving Merger Sub继续作为存续实体。根据合并协议，Surviving Merger Sub更名为“Kansas City Southern”，作为KCS的后续公司，继续拥有KCS的资产。在合并完成后，正大根据美国地面运输委员会（“STB”）批准的投票信托协议（“投票信托协议”），在收到STB根据49 U.S.C. § 11323等规定对合并协议所设想的交易的最终和不可上诉的批准或豁免（“STB最终批准”）之前，直接和间接地将作为KCS继承人的存续合并子公司的所有已发行股本存入一个独立的、不可撤销的投票信托（“投票信托”）。投票信托阻止CP或CP的任何关联公司在STB最终批准之前控制或有权控制KCS。在收到STB的最终批准后，投票信托将被终止，正大将获得对KCS铁路业务的控制权。根据监管审查程序，预计将于2023年第一季度批准机顶盒的最终批准。
2021年12月14日，KCS和Surviving Merger Sub的合并被视为KCS股权的资本重组。在STB最终批准后，该交易将作为企业合并使用收购会计法进行会计处理。有关资本重组的更多细节见项目8，财务报表和补充数据——附注14，股东权益。
根据合并协议，可根据公司产生的现金、资本支出的时间安排和营运资金需求，定期向正大的全资子公司进行现金分配。2022年期间，KCS支付的现金红利为$
880.0
万元给正大的全资子公司。
60
说明4。
重组费用
说明5。
租赁
| 租赁 | 分类 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | （百万） | |||||||||||||||||||
| 运营 | 经营租赁使用权资产 | $ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 金融 |
|
|
||||||||||||||||||
| 租赁资产总额 | $ |
|
$ |
|
||||||||||||||||
| 负债 | ||||||||||||||||||||
| 当前 | ||||||||||||||||||||
| 运营 | $ |
|
$ |
|
||||||||||||||||
| 金融 |
|
|
||||||||||||||||||
| 非电流 | ||||||||||||||||||||
| 运营 | 长期经营租赁负债 |
|
|
|||||||||||||||||
| 金融 |
|
|
||||||||||||||||||
| 租赁负债共计 | $ |
|
$ |
|
||||||||||||||||
61
| 已结束的年份 | ||||||||||||||||||||||||||
| 租赁成本 | 分类 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||||
| 经营租赁费用： | （百万） | |||||||||||||||||||||||||
| 设备费用 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||
| 材料和其他 |
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
| 融资租赁费用： | ||||||||||||||||||||||||||
| 融资租赁资产摊销 | 折旧及摊销 |
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 租赁负债利息 | 利息支出 |
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 租赁费用共计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||
| 已结束的年份 | ||||||||||||||||||||
| 现金流量信息 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |||||||||||||||||
| （百万） | ||||||||||||||||||||
| 为业务活动所列经营租赁支付的现金 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 为列入业务活动的融资租赁支付的现金 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 为列入筹资活动的融资租赁支付的现金 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 以经营租赁负债换取的使用权资产 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 以融资租赁负债换取的使用权资产 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 租期及贴现率 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||||||||||||
|
加权平均剩余租期（年）
|
||||||||||||||
| 经营租赁 |
|
|
||||||||||||
| 融资租赁 |
|
|
||||||||||||
| 加权平均贴现率 | ||||||||||||||
| 经营租赁 |
|
% |
|
% | ||||||||||
| 融资租赁 |
|
% |
|
% | ||||||||||
|
租赁负债的剩余期限
截至十二月三十一日止年度（以百万计),
|
经营租赁 | 融资租赁 | ||||||||||||
| 2023 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 2024 |
|
|
||||||||||||
| 2025 |
|
|
||||||||||||
| 2026 |
|
|
||||||||||||
| 2027 |
|
|
||||||||||||
| 此后 |
|
|
||||||||||||
| 租赁付款共计 |
|
|
||||||||||||
| 减去估算利息 |
|
|
||||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
62
说明6。
收入
收入分类
下表列出按主要商品组和主要商品组所列产品类型分列的收入（百万）.该公司认为，按产品类型分类最能说明现金流如何受到经济因素的影响。按地理区域开列的收入见合并财务报表附注18，地理信息。
| 截至12月31日， | |||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||
| 化工和石油 | |||||||||||||||||
| 化学品 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 石油 |
|
|
|
||||||||||||||
| 塑料 |
|
|
|
||||||||||||||
| 合计 |
|
|
|
||||||||||||||
| 工业和消费品 | |||||||||||||||||
| 森林产品 |
|
|
|
||||||||||||||
| 金属和废料 |
|
|
|
||||||||||||||
| 其他 |
|
|
|
||||||||||||||
| 合计 |
|
|
|
||||||||||||||
| 农业和矿产 | |||||||||||||||||
| 谷物 |
|
|
|
||||||||||||||
| 食品 |
|
|
|
||||||||||||||
| 矿石和矿物 |
|
|
|
||||||||||||||
| 石材、粘土和玻璃 |
|
|
|
||||||||||||||
| 合计 |
|
|
|
||||||||||||||
| 能源 | |||||||||||||||||
| 公用事业煤炭 |
|
|
|
||||||||||||||
| 煤炭和石油焦 |
|
|
|
||||||||||||||
| 压裂砂 |
|
|
|
||||||||||||||
| 原油 |
|
|
|
||||||||||||||
| 合计 |
|
|
|
||||||||||||||
| 多式联运 |
|
|
|
||||||||||||||
| 汽车 |
|
|
|
||||||||||||||
| 运费收入共计 |
|
|
|
||||||||||||||
| 其他收入 |
|
|
|
||||||||||||||
| 总收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
主要客户
没有一个客户的收入占合并总收入的10%以上。
合同余额
上一年部分履行的履约义务在2022年确认的收入为$
17.9
百万。截至2022年12月31日，未履行或部分履行的履约义务为$
25.8
百万，表示在次月完全满足的在途货物。
应收款是无条件收取对价的权利，确认为装运已经完成，有关的履约义务已经完全履行。截至2022年12月31日和2021年12月31日，应收账款净余额
63
是$
543.6
百万美元
271.0
分别为百万。合同资产是一种有条件地获得对价以换取货物或服务的权利。截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司没有任何合同资产。
合同负债是指预收客户的对价，随着相关履约义务的履行，确认为收入。包含在期初合同负债余额中的2022年确认的收入为3410万美元。本公司已在资产负债表的应付账款和应计负债及其他长期负债财务报表标题中确认合同负债。
下表汇总了合同负债的变动情况（百万）:
| 合同负债 | 截至12月31日， | |||||||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 期初余额 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 期初列入合同负债余额的确认收入 | (
|
(
|
||||||||||||
| 因收到的考虑而增加，但不包括在该期间确认为收入的数额 |
|
|
||||||||||||
| 期末余额 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
注7。
财产和设备（包括特许权资产）
下表列出包括特许权资产在内的主要财产和设备类别，以及每个类别的加权平均综合折旧率（以百万计):
| 截至2022年12月31日 | 成本 | 累计 折旧 |
网书 价值 |
折旧 2022年费率 |
|||||||||||||||||||
| 土地 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
不适用 | ||||||||||||||||
| 特许权土地权 |
|
(
|
|
|
% | ||||||||||||||||||
| 轨道和其他轨道材料 |
|
(
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 领带 |
|
(
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 评分 |
|
(
|
|
|
% | ||||||||||||||||||
| 桥梁和隧道 |
|
(
|
|
|
% | ||||||||||||||||||
| 镇流器 |
|
(
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 其他（a） |
|
(
|
|
|
% | ||||||||||||||||||
| 道路财产共计 |
|
(
|
|
|
% | ||||||||||||||||||
| 机车 |
|
(
|
|
|
% | ||||||||||||||||||
| 货车 |
|
(
|
|
|
% | ||||||||||||||||||
| 其他设备 |
|
(
|
|
|
% | ||||||||||||||||||
| 设备总数 |
|
(
|
|
|
% | ||||||||||||||||||
| 技术和其他 |
|
(
|
|
|
% | ||||||||||||||||||
| 在建工程 |
|
|
|
不适用 | |||||||||||||||||||
| 财产和设备共计（包括特许权资产） | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
不适用 | ||||||||||||||||
_____________
(a)其他包括信号、建筑物和其他道路资产。
64
| 截至2021年12月31日 | 成本 | 累计 折旧 |
网书 价值 |
折旧 2021年费率 |
|||||||||||||||||||
| 土地 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
不适用 | ||||||||||||||||
| 特许权土地权 |
|
(
|
|
|
% | ||||||||||||||||||
| 轨道和其他轨道材料 |
|
(
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 领带 |
|
(
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 评分 |
|
(
|
|
|
% | ||||||||||||||||||
| 桥梁和隧道 |
|
(
|
|
|
% | ||||||||||||||||||
| 镇流器 |
|
(
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 其他（a） |
|
(
|
|
|
% | ||||||||||||||||||
| 道路财产共计 |
|
(
|
|
|
% | ||||||||||||||||||
| 机车 |
|
(
|
|
|
% | ||||||||||||||||||
| 货车 |
|
(
|
|
|
% | ||||||||||||||||||
| 其他设备 |
|
(
|
|
|
% | ||||||||||||||||||
| 设备总数 |
|
(
|
|
|
% | ||||||||||||||||||
| 技术和其他 |
|
(
|
|
|
% | ||||||||||||||||||
| 在建工程 |
|
|
|
不适用 | |||||||||||||||||||
|
财产和设备共计（包括
特许权资产）
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
不适用 | ||||||||||||||||
_____________
(a)
其他包括信号、建筑物和其他道路资产。
特许权资产，扣除累计摊销后的净额
797.3
百万美元
744.8
百万美元，共计
2,472.0
百万美元
2,459.3
分别截至2022年12月31日和2021年12月31日。
财产和设备（包括特许权资产）的折旧和摊销共计$
390.9
百万美元
365.8
百万美元
357.9
分别为2022、2021和2020年。
作为公共安全和/或经济振兴举措的一部分，该公司历来得到政府实体的援助，通常以现金形式提供，目的是改善其铁路网络。政府实体一般规定如何使用货币援助，并可能包括要求公司退还援助的有限条件。公司将收到的这一援助记为改进期间财产和设备的减少，并在改进期间将援助作为折旧费的抵消额摊销。截至2022年12月31日和2021年12月31日，收到的政府援助总额（扣除累计摊销）为$
34.8
百万美元
37.3
分别为百万。截至2022年12月31日止年度，政府援助摊销为$
2.5
百万。
2020年，$
13.6
确认了与以前为开发内部使用软件而资本化的费用有关的百万元费用。该软件的开发在完成之前就已取消，不再使用。这笔费用在综合收益表中的软件开发费用核销中确认。
65
说明8。
其他资产负债表标题
其他流动资产。
截至12月31日，其他流动资产包括下列项目
（百万）：
| 2022 | 2021 | ||||||||||
| 预付费用 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 可退还的墨西哥增值税 |
|
|
|||||||||
| 预付所得税 |
|
|
|||||||||
| 给附属公司的预付款 |
|
|
|||||||||
| 其他 |
|
|
|||||||||
| 其他流动资产 | $ |
|
$ |
|
|||||||
应付账款和应计负债。
截至12月31日，应付账款和应计负债包括下列项目
（百万）：
| 2022 | 2021 | ||||||||||
| 应付账款 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 应计工资和假期 |
|
|
|||||||||
| 应计合并费用 |
|
|
|||||||||
| 所得税和其他税 |
|
|
|||||||||
| 外币远期合同 |
|
|
|||||||||
| 合同负债 |
|
|
|||||||||
|
|
|
||||||||||
| 应付利息 |
|
|
|||||||||
| 出轨、人身伤害和其他索赔规定 |
|
|
|||||||||
| 应计租金和租赁 |
|
|
|||||||||
| 其他 |
|
|
|||||||||
| 应付账款和应计负债 | $ |
|
$ |
|
|||||||
注9。
公允价值计量
本公司按公允价值确认的资产和负债按照附注2，重要会计政策中所述的公允价值等级进行了分类。截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司的衍生金融工具按经常性公允价值计量，包括外币远期合同和国库锁定协议，属于二级估值。本公司根据定价模型确定其衍生金融工具头寸的公允价值，使用从活跃报价市场观察到的投入，并考虑到合同条款以及其他投入，包括市场货币汇率。
公司的短期金融工具包括现金和现金等价物、应收账款、应付账款和短期借款。短期金融工具的账面价值与其公允价值相近。
本公司债务的公允价值是根据可用的市场报价估算的。在没有市场报价的情况下，公允价值是根据具有类似期限和信用质量的债务的现行市场利率估计的。公司债务的账面价值为$
3,779.6
百万美元
3,777.6
分别截至2022年12月31日和2021年12月31日。如果公司的债务以公允价值计量，则单个债务工具的公允价值计量在公允价值等级中将被归类为第2级。
66
本公司金融工具的公允价值如下表所示（百万）:
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||
| 2级 | 2级 | |||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||||||||
| 金库锁定协议 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 负债 | ||||||||||||||
| 债务工具 |
|
|
||||||||||||
| 外币衍生工具 |
|
|
||||||||||||
说明10。
衍生工具
公司根据管理层对当前市场状况和感知风险的评估，在某些情况下进行衍生品交易。管理层打算对不断变化的商业和市场条件作出反应，在这样做时，可酌情进行此类交易。
信用风险。由于使用衍生工具，本公司面临交易对手信用风险。本公司通过将交易对手限制在符合本公司信用评级标准并与本公司已建立银行业务关系的大型金融机构中来管理这一风险。截至2022年12月31日，公司预计交易对手违约不会造成任何损失。
利率衍生工具.2020年期间，公司执行了
六
30
年度国库锁定协议，总名义价值为$
650.0
万元，加权平均利率为
1.58
%.金库锁定的目的是对冲与未来利息支付有关的美国金库基准利率，这些利息与美元的预期再融资有关
444.7
百万本金
3.00
优先票据到期%
2023年5月15日
（“3.00%优先票据”）和美元
200.0
百万本金
3.85
优先票据到期%
2023年11月15日
（“3.85%优先票据”）。公司指定金库锁定为现金流量套期保值，并将未实现损益记入累计其他综合收益（损失）。
在2022年第四季度，KCS确定3.00%优先票据和3.85%优先票据的预测再融资不再被认为可能发生，因为融资成本上升，公司计划用手头现金和运营产生的现金清偿到期债务。因此，公司取消了所有批次的现金流量套期保值指定，并终止确认累计其他综合收益（亏损）中的相关未实现收益。金库锁定票据已结算，公司确认利率衍生工具结算收益为$
259.3
万美元的综合收益表。金库锁定协议的结算在合并现金流量表中被列为一项投资活动。
2017年5月，公司执行
四个
总名义价值为美元的金库锁定协议
275.0
万元，加权平均利率为
2.85
%.金库锁定的目的是对冲与未来利息支付有关的美国金库基准利率，这些利息与美元的预期再融资有关
275.0
百万，
2.35
优先票据到期%
2020年5月15日
（“2.35%优先票据”）。公司指定金库锁定为现金流量套期保值，并将未实现损益记入累计其他综合收益（损失）。2019年第四季度，KCS发放了$
425.0
百万本金
2.875
优先票据到期%
2029年11月15日
（“2.875%优先票据”），有效地完成了2.35%优先票据的再融资，并结算了国库锁定协议，从而支付了现金$
25.8
百万。这一数额已列入累计其他综合收入（损失），目前 在新的2.875%优先票据的存续期内摊销至利息费用，使票据的实际利率提高至
3.60
%.
外币衍生工具。该公司在墨西哥的子公司拥有以美元计价的货币资产净值，就墨西哥所得税而言，这些资产须根据墨西哥比索对美元的价值变化定期重新估值。这种重新估值造成了公司在墨西哥的所得税费用和在墨西哥缴纳的所得税数额的波动。公司通过进入国外市场来对冲这一现金税风险。
67
货币远期合同，涉及公司按商定的加权平均汇率对每一美元或墨西哥比索购买墨西哥比索和/或美元。
| 外币远期合同 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售菲律宾比索/收到USD的合同 | 抵消采购合同Ps./支付USD | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
名义金额
|
名义金额
|
加权平均汇率
（单位：USD）
|
名义金额
|
名义金额
|
加权平均汇率
（单位：USD）
|
结算时收到/（支付）的现金 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年执行和未执行的合同 | $ |
|
Ps。 |
|
Ps。 |
|
— | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年执行和2022年结算的合同 | $ |
|
Ps。 |
|
Ps。 |
|
$ |
|
Ps。 |
|
Ps。 |
|
$ | (
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 2021年执行并于2022年结算的合同 | $ |
|
Ps。 |
|
Ps。 |
|
$ |
|
Ps。 |
|
Ps。 |
|
$ | (
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 2020年执行和2020年结算的合同 | $ |
|
Ps。 |
|
Ps。 |
|
$ |
|
Ps。 |
|
Ps。 |
|
$ | (
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 采购合同菲律宾比索/支付USD | 抵消卖出Ps./receive USD的合约 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
名义金额
|
名义金额
|
加权平均汇率
（单位：USD）
|
名义金额
|
名义金额
|
加权平均汇率
（单位：USD）
|
结算时收到/（支付）的现金 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年执行和2021年结算的合同 | $ |
|
Ps。 |
|
Ps。 |
|
$ |
|
Ps。 |
|
Ps。 |
|
$ | (
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 2020年执行和2020年结算的合同 | $ |
|
Ps。 |
|
Ps。 |
|
$ |
|
Ps。 |
|
Ps。 |
|
$ | (
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 2019年执行和2020年结算的合同 | $ |
|
Ps。 |
|
Ps。 |
|
$ |
|
Ps。 |
|
Ps。 |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||||||
本公司并无为会计目的而指定任何外币衍生合约为套期保值工具。本公司每期以公允价值计量外币衍生工具合约，并在综合收益表中确认外汇损益中的公允价值变动。与这些工具有关的现金流量在合并现金流量表中列为一项业务活动。
抵消。公司的金库锁定协议和外币远期合同是与美国的交易对手签订的，并受国际掉期和衍生品协会协议的约束，其中包括标准净额结算安排。与同一对应方签订的合同产生的资产和负债头寸在到期/到期时以净额结算，并在结算前在合并资产负债表中按净额列报。
68
下表列出12月31日合并资产负债表所列衍生工具的公允价值（百万）:
| 衍生资产 | |||||||||||||||||
| 资产负债表位置 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||
| 被指定为套期保值工具的衍生工具： | |||||||||||||||||
|
金库锁定协议
|
|
$ |
|
||||||||||||||
| 被指定为套期保值工具的衍生工具共计 |
|
|
|||||||||||||||
| 衍生资产总额 |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 衍生负债 | |||||||||||||||||
| 资产负债表位置 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||
| 未被指定为套期保值工具的衍生工具： | |||||||||||||||||
| 外币远期合同 | $ |
|
$ |
|
|||||||||||||
| 未被指定为套期保值工具的衍生工具合计 |
|
|
|||||||||||||||
| 衍生负债总额 | $ |
|
$ |
|
|||||||||||||
下表汇总了衍生负债的公允价值毛额和净额（百万）:
| 截至2022年12月31日 | 总负债 | 毛额 物业、厂房及设备 |
合并资产负债表中列报的净额 | |||||||||||||||||
| 受总净额结算安排或类似协议规限的衍生工具 | $ |
|
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 截至2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||
| 受总净额结算安排或类似协议规限的衍生工具 | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
||||||||||||||
下表列出衍生工具对12月31日终了年度综合收益表和综合收益表的影响（百万）:
| 现金流量套期关系中的衍生工具 | 衍生工具其他综合收益中确认的收益/（损失）数额 | 收益/（损失）从阿拉伯联合行动改叙为收入的地点 | 从阿拉伯联合行动改叙为收入的收益/（损失）数额 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金库锁定协议 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
利息支出 | $ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 未被指定为套期保值工具的衍生工具 | 在衍生产品收入中确认的收益/（损失）的位置 | 在衍生品收入中确认的收益/（损失）数额 | ||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||||
| 外币远期合同 | $ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
||||||||||||||||||||
| 合计 | $ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
||||||||||||||||||||
69
说明11。
短期借款
说明12。
长期负债
截至12月31日的长期债务（百万）：
| 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 校长 | 未摊销折扣和发债成本 | 网 | 校长 | 未摊销折扣和发债成本 | 网 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
循环信贷机制，浮动利率，2024年到期
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
|
KCs
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
KCs
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
KCs
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
KCs
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
KCs
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
KCs
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
KCs
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
KCs
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
KCs
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
KCSR
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
KCSM
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
RRIF贷款
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 连续到2027年到期的融资租赁债务 |
|
— |
|
|
— |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 其他债务 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
合计
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 减：一年内到期的债务 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
长期负债
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
循环信贷机制
KCs，其某些国内子公司在其中被指定为担保人，有一个$
600.0
百万美元高级无担保循环信贷机制（“循环信贷机制”）
25.0
万元备用信用证贷款，如果使用，将构成循环信贷贷款的用途。循环信贷机制是KCS商业票据计划（“商业票据计划”）的后盾，该计划通常是公司短期融资的主要手段。
70
循环信贷机制下的借款按浮动利率计息。根据公司的信用评级，KCS在任何时候支付的保证金都高于伦敦银行同业拆借利率（“伦敦银行同业拆借利率”）。
1.000
%和
1.750
%.截至2022年12月31日
1.25
%基于KCS当前的信用评级。
循环信贷机制由KCSR以及其中指定的某些国内子公司作为担保人提供担保，到期日为
2024年3月8日
.循环信贷融资协议包含此类信贷协议惯常的陈述、保证、契约和违约事件。违约事件的发生可能导致终止承付款项，并加速偿还循环信贷机制和商业票据方案的任何未偿本金余额。
截至2022年12月31日和2021年12月31日
无
循环信贷安排下的未偿还借款。
高级 注意事项
本公司的优先票据包括某些契约，这些契约是由具有类似信用评级的借款人发行的这类债务工具的惯例。
KCS票据是KCS的一般无担保优先债务，由KCS的每个现有和未来国内子公司在无担保优先基础上共同和单独地提供无条件担保，这些子公司不时为循环信贷融资或作为担保人的KCS或KCS的任何重要子公司的任何其他债务提供担保（统称为“票据担保人”）。
KCSR的优先票据由KCSC和KCSC目前和未来的每一家为KCSC的循环信贷融资或某些其他债务或票据担保人提供担保的国内子公司在无担保的优先基础上共同和单独地提供无条件担保。KCSR的优先票据和票据担保与KCSR、KCS和票据担保人现有和未来的无担保、非次级债务享有同等受偿权。
KCSM的优先票据以美元计价；是无担保、非次级债务；与KCSM现有和未来的无担保、非次级债务享有同等受偿权，对KCSM未来的次级债务享有优先受偿权。
优先票据可由发行人选择在任何时候全部或部分赎回，方法是支付其中较高者
100
赎回本金的百分比，以及根据赎回时的现行利率和到期剩余时间计算的公式价格，在每种情况下加上截至但不包括赎回日期的应计利息。此外，KCSM的优先票据可在任何时候由KCSM选择全部而非部分赎回，赎回价格为
100
其本金的百分比，加上在墨西哥预扣税率发生某些变化时的任何应计未付利息。
RRIF贷款协议
下列贷款是在联邦铁路管理局（“FRA”）管理的铁路修复和改善融资（“RRIF”）方案下提供的：
KCSR RRIF贷款协议。2012年2月21日，KCSR与FRA签订协议，借入$
54.6
百万元，用于偿还KCSR的部分购货款
三十
KCSR在2011年第四季度收购了新的机车（“机车”）。这笔贷款的利息为
2.96
年%，本金余额每季度摊销一次，最后到期日为
2037年2月24日
.融资协议项下的债务以机车的第一优先担保权益和某些相关权利作为担保。此外，本公司已同意保证偿还融资协议和某些相关协议下的应付款项。违约事件的发生可能导致加速偿还贷款的任何未偿本金余额。
Tex-Mex RRIF贷款协议。2005年6月28日，Tex-Mex与FRA签订协议，借入美元
50.0
百万美元将用于改善基础设施，以适应与北美自由贸易协定走廊有关的日益增长的货运铁路交通。这笔贷款的利息为
4.29
年%，本金余额每季度摊销一次，最后到期日为
2030年7月13日
.这笔贷款是由Mexrail公司担保的，该公司已向贷款人签发了一份质押协议，金额相当于Mexrail公司通过德克萨斯州拉雷多国际铁路大桥的每辆车收取的车费所获得的总收入。此外，本公司已同意保证根据贷款协议向Tex-Mex支付的预定本金分期付款，按五年滚动计算。
71
债务契约的遵守
截至2022年12月31日，公司遵守了所有债务契约。
其他债务准备金
本公司及其附属公司订立或担保的某些贷款协议和债务票据规定了在本公司或本公司特定附属公司的控制权发生特定变更时的违约。
债务到期日
债务到期的最低年度付款如下（百万）:
| 年份 | 长期负债 | 净现值融资租赁 | 合计 | ||||||||||||||
| 2023 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 2024 |
|
|
|
||||||||||||||
| 2025 |
|
|
|
||||||||||||||
| 2026 |
|
|
|
||||||||||||||
| 2027 |
|
|
|
||||||||||||||
| 此后 |
|
|
|
||||||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
附注13。
所得税
当期所得税费用是指预期在公司所得税申报表上报告的金额，递延所得税费用或收益是指递延所得税资产和负债净额的变化。递延税项资产和负债是根据财务报表和资产和负债的计税基础之间的差额确定的，这些差额由这些差额逆转时生效的已颁布税率计量。估值备抵酌情入账，以将递延税项资产减至被认为可能实现的数额。
税费。所得税费用由以下部分组成（百万）：
| 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||
| 当前： | |||||||||||||||||
| 联邦 | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||
| 州和地方 |
|
|
|
||||||||||||||
| 外国 |
|
|
|
||||||||||||||
| 当前总额 |
|
|
|
||||||||||||||
| 推迟： | |||||||||||||||||
| 联邦 |
|
|
|
||||||||||||||
| 州和地方 | (
|
(
|
|
||||||||||||||
| 外国 | (
|
|
(
|
||||||||||||||
| 递延总额 |
|
|
|
||||||||||||||
| 所得税费用总额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
72
所得税前收入包括以下各项（百万）:
| 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||
| 所得税前收入： | |||||||||||||||||
| 美国 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 外国 |
|
|
|
||||||||||||||
| 所得税前总收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
导致12月31日递延所得税资产和递延所得税负债的很大一部分的暂时性差异的税务影响如下（百万）：
| 2022 | 2021 | ||||||||||
| 资产： | |||||||||||
| 目前不能抵扣税款的准备金 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 补偿和福利 |
|
|
|||||||||
| 租赁责任 |
|
|
|||||||||
| 税收抵免和损失结转 |
|
|
|||||||||
| 其他 |
|
|
|||||||||
| 扣除估值备抵前的递延所得税资产总额 |
|
|
|||||||||
| 估价津贴 | (
|
(
|
|||||||||
| 递延所得税资产净额 |
|
|
|||||||||
| 负债： | |||||||||||
| 财产 | (
|
(
|
|||||||||
| 投资 | (
|
(
|
|||||||||
| 其他 | (
|
(
|
|||||||||
| 递延所得税负债总额 | (
|
(
|
|||||||||
| 递延所得税负债净额 | $ | (
|
$ | (
|
|||||||
73
税率。公司的实际所得税率与美国联邦法定所得税率21%之间的差异如下（百万）：
| 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美元 | 百分比 | 美元 | 百分比 | 美元 | 百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 使用法定有效税率的所得税费用 | $ |
|
|
% | $ |
|
|
% | $ |
|
|
% | |||||||||||||||||||||||
| 税收影响： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美国与外国税率之差 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% | ||||||||||||||||||||||||||
| 通货膨胀 | (
|
(
|
%) | (
|
(
|
%) | (
|
(
|
%) | ||||||||||||||||||||||||||
| 税收抵免 | (
|
(
|
%) | (
|
(
|
%) | (
|
(
|
%) | ||||||||||||||||||||||||||
| 外汇（i） |
|
|
% |
|
|
% | (
|
(
|
%) | ||||||||||||||||||||||||||
| 国家和地方所得税准备金，净额 |
|
|
% |
|
|
|
|
% | |||||||||||||||||||||||||||
| 预扣税 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% | ||||||||||||||||||||||||||
| 不可扣除的高管薪酬 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% | ||||||||||||||||||||||||||
| 不可扣除的交易费用 |
|
|
|
|
% |
|
|
||||||||||||||||||||||||||||
| 全球无形低税率所得税，净额 |
|
|
|
|
% | (
|
(
|
%) | |||||||||||||||||||||||||||
| 股份补偿 |
|
|
(
|
(
|
%) | (
|
(
|
%) | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他，净额 | (
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% | ||||||||||||||||||||||||||
| 所得税费用 | $ |
|
|
% | $ |
|
|
% | $ |
|
|
% | |||||||||||||||||||||||
_____________________
（一）
该公司在墨西哥的子公司拥有以美元计价的货币资产净值，就墨西哥所得税而言，这些资产须根据墨西哥比索对美元的价值变化定期重新估值。这种重新估值造成了公司在综合收入报表中的墨西哥所得税费用和在墨西哥缴纳的所得税数额的波动。该公司还拥有以墨西哥比索计价的货币资产净值，这些资产需要定期重新计量和结算，从而在综合收益表中造成外汇损益的波动。本公司通过签订外币远期合同，对收益变动的净敞口进行套期保值。外币远期合同涉及公司同意在未来某一日期以商定的汇率买卖比索。详情请参阅附注10，衍生工具。
归属于外国投资的差额。该公司声称，所有外国收入将无限期地再投资，以满足当地的需要和以应税方式分配的收入。因此，公司打算将分配限制在以前在美国征税的收入，或符合
100
股息扣除和收益的百分比，不会导致任何重大的外国税收。因此，本公司未就其在外国子公司的投资确认递延所得税负债。
税收结转。该公司有美国各州的净经营亏损，这些亏损从
10
年到无限期，并每年进行分析，以确定实现的可能性。国家损失结转产生于合并和单独的纳税申报，最早从2001年开始，最早可能在2023年12月31日到期。截至2022年12月31日，国家损失结转为$
64.9
百万美元，导致国家递延所得税资产为$
7.2
百万。
截至2022年12月31日，墨西哥联邦损失结转额为美元
27.0
百万美元，导致递延所得税资产净额为
7.9
百万，如果不使用，将在2026年到期。以前各期间确认了一项递延所得税资产，用于这些损失的预期未来税收优惠，这些税收优惠将结转，以减少未来年度仅应缴纳的墨西哥所得税。
74
截至2022年12月31日和2021年12月31日，递延所得税资产的估值备抵为$
2.1
百万美元
7.3
百万，主要归因于国家净经营亏损和资本损失结转。本公司认为，将产生未来应纳税所得额和未来经营成果的现有暂时性差异的转回将产生足够的应纳税所得额，以实现与亏损结转相关的扣除估值备抵后的递延所得税资产。
不确定的税务状况。关于所得税不确定性的会计准则规定了财务报表确认和计量纳税申报表中已采取或预期将采取的税务状况的确认门槛和计量属性。该指导意见要求公司在合并财务报表中确认税务状况的好处，只有在审计时根据该状况的技术优点更有可能持续这种影响时才予以确认。
未确认的税收优惠的期初和期末金额核对如下（
以百万计
):
| 2022 | 2021 | ||||||||||
| 1月1日的余额， | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 前几年税务职位的增加 |
|
|
|||||||||
| 与税务机关结算的减免额 | (
|
|
|||||||||
| 12月31日的余额， | $ |
|
$ |
|
|||||||
未确认的税收优惠如果得到确认，将影响实际所得税率，预计在未来十二个月内不会发生变化。
与不确定的税务状况有关的利息、通货膨胀和罚款在综合收益表税前收入中列报。未确认的税收优惠的应计利息、通货膨胀和罚款为$
2.6
百万美元
0.1
分别截至2022年12月31日和2021年12月31日。利息、通货膨胀和罚款费用为$
2.6
百万美元及以下
0.1
2022年和2021年分别为百万。
或有税务事项.2017年以后在美国提交的纳税申报单和2014年以后在墨西哥提交的纳税申报单仍有待税务机关审查。美国国税局（IRS）已完成对2017年美国联邦纳税申报表和2016年美国联邦纳税申报表中包含的2017年视同强制返国税的审查，对合并财务报表没有重大影响。税务署（Servicio de Administraci ó n Tributaria，简称“SAT”）相当于墨西哥的IRS，已开始审查KCSM 2015至2020年墨西哥纳税申报表以及Financiera Inspira，S.A. de C.V. SOFOM，E.N.R. 2016年和2017年墨西哥纳税申报表。公司预计这些检查不会对合并财务报表产生重大影响。2017年期间，公司收到了国家税务总局对KCSM 2009和2010年墨西哥纳税申报表的审计评估。该公司开始向国家税务总局采取行政行动，审计评估随后被取消。2018年第三季度，国家税务总局发布了新的评估，公司向国家税务总局提出了行政上诉。2022年第一季度，公司收到了国家税务总局对KCSM2013年墨西哥纳税申报表的审计评估，并于2022年第二季度对评估提出了行政上诉。
2022年4月13日，国家税务总局使用电子税务邮箱对2014年KCSM纳税申报表进行了审计评估，截至2022年12月31日为Ps。
5.7
十亿（约合美元
296.0
USD）的税款、利息、罚款和通货膨胀（“2014年审计评估”）。2014年，KCSM向地区法院提起宪法保护诉讼，反对国家税务总局的电子会计要求，包括国家税务总局使用电子税务邮箱，2015年，KCSM被授予永久禁令，禁止国家税务总局使用电子税务邮箱发送任何评估通知。该永久禁令在国家税务总局发布2014年审计评估之前一直有效。公司于2022年6月30日了解到2014年审计评估，根据关于电子会计要求的永久禁令，公司认为自该日期起有三十个工作日提出上诉。2022年7月7日，公司就2014年审计评估向国家税务总局提出行政上诉。在2022年第三季度，国家税务总局驳回了2014年审计评估的行政上诉，理由是它没有及时提交。2022年第四季度，该公司向墨西哥法院提起无效诉讼，对国家税务总局驳回其行政上诉提出异议。
75
2014年审计评估。该公司认为，它有强有力的法律论据对其有利，而且更有可能及时提出2014年审计评估的行政上诉。
2014年审计评估包括KCSM事先有有利的法院判决或有力的法律论据对其有利的税务情况。管理层认为，它很有可能在2014年审计评估的任何挑战中胜出。从历史上看，公司没有被要求支付结算以前的SAT审计评估或结算SAT审计评估的非实质性金额。
2022年7月1日，国家统计局冻结了KCSM在墨西哥的银行账户，但没有要求支付2014年审计评估或通知冻结。该公司提起了一项宪法权利保护诉讼，质疑银行账户冻结的合法性。地区法院发布了一项永久禁令，要求SAT取消冻结，但前提是KCSM在SAT上贴出履约保证金或其他担保物，证明存在纳税义务。2022年8月，KCSM发布了Ps级的履约保证金。
5.6
十亿（约合美元
291.0
万USD）并且银行账户的冻结已解除。2023年1月5日，行政法院授予KCSM一项永久禁令，以阻止SAT的任何收集。获得履约保证金的冻结和费用对KCSM的现金流动或业务没有重大影响。履约保证金的提供不是关于2014年审计评估的协议或让步，绝不影响KCSM进一步捍卫其税务状况的能力。
该公司认为，它有强有力的法律论据对其有利，而且它很有可能在对评估的任何质疑中胜出。
可退还的墨西哥增值税.KCSM无需就国际进出口运输服务向客户收取增值税（“增值税”），这导致KCSM在2022年之前为其支出支付的增值税高于向客户收取的增值税。墨西哥政府可以退还这些多余的增值税。在2019年之前，墨西哥公司可以用其他纳税义务来抵消其每月可退还的增值税余额。2019年1月，墨西哥税制改革取消了用可退还增值税抵销其他纳税义务的能力。从2019年到2021年，KCSM产生了可退还的增值税余额，并向国家税务总局提出了退款申请，但尚未退还。
2021年11月，《增值税法》的修改被宣布，并于2022年1月1日起生效。这些变化降低了KCSM为支持不需缴纳增值税的国际进口运输服务收入的支出而缴纳的增值税的可收回性。无法从墨西哥政府收回的增值税导致KCSM的增值税费用增加。从2022年开始，KCSM改变了某些服务，要么要求对客户的收入收取增值税，要么要求提高税率以抵消增加的增值税费用。KCSM实施的这些措施增加了向客户收取并应支付给墨西哥政府的增值税。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，KCSM可退还增值税余额为$
78.9
百万美元
152.2
分别为百万。KCSM事先有有利的墨西哥法院判决和法律意见，支持其根据墨西哥法律有权向墨西哥政府追回可退还的增值税余额，并认为增值税是完全可以追回的。KCSM将收回可退还的增值税余额，因为向客户收取的增值税超过了供应商收取的可抵扣增值税。截至2022年12月31日和2021年12月31日
78.9
百万美元
78.0
可退还增值税余额中的百万元分别归类为短期资产。
76
说明14。
股东权益
股本。该公司已
100
股份$
0.01
截至2022年12月31日和2021年12月31日，已获授权、发行和流通的普通股。
合并协议.如附注3《合并协议》所披露，合并交易是通过合并协议中概述的一系列合并完成的。这些合并最终导致KCS与正大的全资子公司Surviving Merger Sub合并，Surviving Merger Sub继续作为存续实体。2021年12月14日，KCS和Surviving Merger Sub的合并被视为KCS股权的资本重组。根据《合并协议》，KCS已发行和流通的普通股和优先股被存续合并子公司的普通股所取代，后者由
100
已发行和流通在外的股票，价格为$
0.01
面值，其余差额重新归类为额外实收资本。经机顶盒最终控制批准后，该交易将作为企业合并采用收购会计法进行会计处理。
库存股。
合并前的库存和相关活动中的普通股股份如下：
| 2021 | 2020 | ||||||||||
| 年初余额 |
|
|
|||||||||
| 回购股份 |
|
|
|||||||||
| 为行使股票期权提供资金而发行的股票 | (
|
(
|
|||||||||
| 发行的员工股票购买计划股票 | (
|
(
|
|||||||||
| 已发行的非既得股份 | (
|
(
|
|||||||||
| 没收的非既得股份 |
|
|
|||||||||
| 将受限制股份转换为现金 |
|
— | |||||||||
| 股本资本重组 | (
|
— | |||||||||
| 年末余额 |
|
|
|||||||||
加拿大太平洋公司的现金股息。根据合并协议，KCS在2022年支付了现金红利$
880.0
万元给正大的全资子公司。
普通股的现金股利。
下表列出了公司董事会在合并前对公司历史上的普通股宣布的每股普通股现金红利数额：
| 2021 | 2020 | ||||||||||
| 每股普通股宣布的现金红利 | $ |
|
$ |
|
|||||||
说明15。
股份补偿
2021年3月，根据当时有效的合并协议，2017年股权激励计划（“2017年计划”）可授予的股份数量限于
64,051
以限制性股票奖励形式授予的股份，归属期不少于
1
年。该基金于2021年8月到期，不再授予任何奖励。2021年12月，在合并生效之日，2017年计划终止。
2021年12月14日，正大根据《合并协议》收购公司普通股后，公司某些未归属的股权补偿安排加速归属。这些奖励包括在2021年3月21日首次合并公告之前授予的未归属限制性股票，以及未归属的期权，这些期权以合并对价减去期权的行使价后的现金结算。在2021年3月21日首次宣布合并后授予的未归属限制性股票被固定的、以现金为基础的奖励所取代，在必要的服务期结束时，股票持有人有权获得与合并对价相等的现金。未归属的业绩股奖励被固定的、以现金为基础的奖励所取代，该奖励在归属时赋予持有人权利
77
在授予的原定三年必要服务期结束时，收到一笔相当于合并对价价值的现金，金额为$
301.20
所持有的每一份绩效股票奖励乘以
200
原始目标奖励的百分比。2021年第四季度，公司确认$
55.9
百万元的补偿费用来自加速归属、公允价值增加和将奖励替换为固定的、以现金为基础的合并成本奖励，净额在合并收益表中。由于股权激励计划于2021年终止，不再发生股权或负债分类奖励。因此，以下披露仅针对上一年度的奖励。
股票期权。根据股权激励计划授予的期权的行权价格等于授予日公司股票的收盘价。备选方案一般具有
3
年归属期，并可在
10
---合同期。授予日公允价值在归属期内按直线法记入费用。
每个期权授予的公允价值是在授予日使用Black-Scholes期权定价模型估计的。
采用的加权平均假设如下：
| 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 预期股息率 |
|
% |
|
% | ||||||||||
| 预期波动 |
|
% |
|
% | ||||||||||
| 无风险利率 |
|
% |
|
% | ||||||||||
|
预期任期（年）
|
|
|
||||||||||||
| 加权平均授予日授予股票期权的公允价值 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
预期股息收益率计算为每股普通股支付的股息与授予日股票价格的比率。预期波动是基于公司股票价格在与期权估计寿命相等的期限内的历史波动。无风险利率是根据美国国库券利率确定的，其条款近似于所授予期权的预期期限，即预期未偿付的授标期限，并基于类似授标的历史经验。
不包括与合并有关的确认费用，补偿费用$
3.9
百万美元
4.0
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的股票期权奖励分别确认了百万美元。综合收益表中确认的所得税优惠总额为$
0.9
百万美元
1.0
分别为截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的百万美元。
在CP根据合并协议收购公司普通股后，未归属的股票期权全部归属，公司确认额外的$
12.3
合并费用百万美元，合并收益表内的净额，用于加速归属和合并对价的奖励公允价值增加$
301.20
减去适用期权的行使价。在收购之日尚未行使和未行使的期权由公司以现金结算，金额约为$
75.2
2021年12月31日之前的百万，相应减少额外实收资本。在现金结算股票期权的综合收益表中确认的所得税优惠为$
15.6
百万。
关于股票期权行使的补充资料见下表（百万）:
| 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 授予股票期权的合计授予日公允价值 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 股票期权的内在价值 |
|
|
||||||||||||
| 行使期权收到的现金 |
|
|
||||||||||||
| 年度期间行使期权的税收优惠 |
|
|
||||||||||||
非既得股票。该计划规定向高级职员和其他指定雇员发放非既得股票奖励。授予日的公允价值是根据授予日的收盘市价计算的。这些奖项须
78
如果雇用在归属期内终止，则没收，这通常是
1
年或
5
雇员的归属年数。授予公司董事的奖励在授予之日立即归属。未归属股份的授予日公允价值在归属期内按直线法确认为补偿费用。
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内归属股票的公允价值（归属日期）为$
59.2
百万美元
15.3
分别为百万。
2021年和2020年期间批出的非既得股票的加权平均授予日公允价值为$
248.88
和$
147.82
分别。不包括与合并协议有关的确认费用，非既得股票的补偿费用为$
9.8
百万美元
10.5
分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。在综合收入报表中确认的所得税优惠总额为$
2.4
百万美元
2.6
分别为截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的百万美元。
对于2021年3月21日之前批出的未归属股票，2021年12月3日全部授予，价格为$
290.71
每股。受赠人收到KCS普通股，扣除扣缴税款的股份，按当日每一非归属股份的每股价格290.71美元计算。加速归属导致$
9.6
合并成本中确认的百万额外费用，在综合收益表中的净额。加速归属确认的所得税优惠为$
2.4
百万。在正大根据合并协议收购本公司普通股时，受让人收到所持有的每一股KCS普通股的每股合并对价价值。对于2021年3月21日之后授予的非既得股票，每一股非既得股票都被现金奖励所取代，持有人有权获得相当于合并对价价值$
301.20
在提供必要的服务时。剩余的未摊销费用将在剩余的归属期内以直线法确认为合并成本，该归属期至2026年，并受合并协议修改后的原始授予协议条款的约束。
基于绩效的奖项。公司在2021年（“2021年”）和2020年（“2020年”）授予了基于业绩的非既得股票奖励。授予的奖励规定了在a股结束时归属的股份的目标数量。
3
---赠款日期后的一年所需服务期。除了服务条件外，收到的非既得股份数量还取决于是否达到根据营业比率（“OR”）和投资资本回报率（“ROIC”）确定的全公司业绩目标。
3
---年度执行期。这些奖金还受收入增长乘数的影响，其基础是
3
按相关授标协议所界定的计算的年度执行期，其范围可从
80
%至
120
根据所获得的OR和ROIC获得的奖励的%。最终获得的非归属股份的数量将介于
零
到
200
目标奖励的百分比。
2021年和2020年期间授予的基于业绩的非既得股票的加权平均授予日公允价值为$
211.10
和$
157.75
分别。公司将可能在业绩期间获得的奖励的授予日公允价值计入费用。不包括与《合并协议》有关的确认费用，基于业绩的裁定赔偿额的补偿费用为$
10.1
百万美元
8.6
分别为截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的百万美元。在综合收益表中确认的基于业绩的奖励的所得税优惠总额为$
2.5
百万美元
2.1
分别为截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的百万美元。
截至2021年12月31日和2020年12月31日终了年度归属股票的公允价值（归属日期）为美元
11.7
百万美元
7.8
分别为百万。
在正大根据合并协议收购公司普通股后，未归属的业绩股奖励被固定的、以现金为基础的奖励所取代，该奖励的持有人有权在奖励原定的三年必要服务期结束时获得相当于合并对价价值$
301.20
所持有的每一份绩效股票奖励乘以
200
原始目标奖励的百分比。裁决书的公允价值和将发放的裁决书数目的增加导致额外费用$
34.0
在合并成本中确认的百万美元，在截至2021年12月31日已提供的必要服务的合并收益表中净额。额外费用确认的所得税优惠为$
10.7
百万。剩余的未摊销费用将在剩余的归属期内确认为合并成本，该归属期至2024年，并受合并协议修改后的原始授予协议条款的约束。
79
员工股票购买计划。雇员股票购买计划（“ESPP”）向公司、某些子公司和某些其他关联实体的几乎所有美国全职雇员提供了认购总额为
4.0
百万股公司普通股。根据ESP，符合条件的雇员可以通过工资扣减缴款，最高可达
10
在六个月的购买期内，他们的定期基本报酬的百分比，购买价等于
85
行权日或发售日收市价的百分比，以较低者为准。公司在2021年3月与CP签订初步合并协议后终止了ESPP计划，因此2021年期间只提供了1月份的合同，而且
无
剩余股份可用于未来的ESPP发行。
在每个购买期结束时，累计扣除额将用于购买公司的普通股。对授予价格和购股权价格的折让进行估值，得出授予的公允价值。奖励归属，费用在发售期内按比例确认。
下表概述了与各种ESP产品有关的活动：
| 行使日期 | 收到 从 雇员（i） 以百万计 |
||||||||||||||||||||||
| 日期 已发行 |
购买 价格 |
股份 已发行 |
|||||||||||||||||||||
| 2021年1月发行 | 2021年7月1日 | $ |
|
|
$ |
|
|||||||||||||||||
| 2020年7月发行 | 2021年1月5日 | $ |
|
|
$ |
|
|||||||||||||||||
| 2020年1月发行 | 2020年7月2日 | $ |
|
|
$ |
|
|||||||||||||||||
_____________________
（一）
系指在适用的发行下通过工资扣减购买股票而从雇员收到的款项。
ESPP股票购买权的公允价值是在授予日使用Black-Scholes期权定价模型估算的。
各相关期间采用的加权平均假设如下：
| 截至12月31日， | ||||||||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 预期股息率 |
|
% |
|
% | ||||||||||
| 预期波动 |
|
% |
|
% | ||||||||||
| 无风险利率 |
|
% |
|
% | ||||||||||
|
预期任期（年）
|
|
|
||||||||||||
| 加权平均授予日公允价值 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
说明16。
承诺与或有事项
特许权义务。根据KCSM的
50
年度特许权，除非延长，否则可能在2047年到期，KCSM每年支付
1.25
占总收入的百分比。2022年12月31日终了年度，记入材料和其他业务费用的特许权使用费为$
21.2
百万美元
18.7
百万美元
17.4
分别为2021年和2020年同期的百万美元。
诉讼。有时，本公司是各种法律诉讼、监管审查、调查、行政行动和其他法律事项的当事方，这些事项大部分是在正常经营过程中产生的，与本公司的经营活动有关。这些诉讼包括现任雇员和前雇员就与工作有关的伤害提出的各种侵权索赔，以及第三方就与铁路运营有关的伤害提出的各种侵权索赔。KCS积极地为这些事项辩护，并建立了管理层认为足以支付预期费用的赔偿责任规定。诉讼结果和
80
其他法律事务总是不确定的。KCS认为，它对目前未决的针对它的法律事项有有效的抗辩，正在积极地为自己辩护，并在适当情况下记录了根据美国公认会计原则确定的应计项目。在确定应计项目时，KCS利用现有资料，评估在其作为当事方的法律或监管程序中出现不利结果的可能性，并在可能发生负债且损失数额可以合理估计时记录损失或有事项。这些主观决定的依据是这类法律或管制程序的状况、KCS的抗辩案情以及与法律顾问的协商。这些法律和监管程序的实际结果可能与目前的估计数大不相同。一个或多个目前悬而未决或受到威胁的法律事项的解决可能会对KCS的综合业务结果、流动性或财务状况造成重大损失。
环境责任。该公司在美国的业务受到广泛的联邦、州和地方环境法律和法规的约束。公司所受的主要美国环境法包括：《联邦综合环境应对、赔偿和责任法》（CERCLA，又称《超级基金法》）、《有毒物质控制法》、《清洁水法》和《危险材料运输法》。CERCLA可以对场地的现有和前任所有者和经营者以及产生或安排处置危险物质的人承担清理和调查费用的连带责任，而不考虑原始行为的过失或合法性。本公司认为，遵守环境法规的要求不会损害其竞争能力或导致任何实质性的额外资本支出、运营或维护成本。然而，该公司须承担下列各段所述的环境补救费用。
该公司在墨西哥的业务受墨西哥联邦和州有关保护环境的法律和条例的约束，这些法律和条例的目的是制定水排放、供水、排放、噪音污染、有害物质以及运输和处理有害和固体废物的标准。墨西哥政府可提起行政和刑事诉讼，对违反环境法的公司实施经济制裁，并暂时甚至永久关闭不遵守规定的设施。
产生环境责任的风险是铁路行业固有的。作为为石油和化学工业服务的一部分，该公司运输危险材料，并拥有一支专业队伍，以应对和处理在运输这些材料过程中可能出现的环境问题。
公司对公司业务中的各种环境方案和问题进行持续的审查和评估，并在必要时采取旨在限制公司承担潜在责任的行动。虽然无法确切预测这些费用，但管理层认为，查明事项的最终结果不会对公司的合并财务报表产生重大不利影响。
人身伤害。公司的人身伤害赔偿责任是根据独立的第三方精算公司在未贴现的基础上进行的半年期精算研究得出的，并经管理层审查。这一赔偿责任是根据提出的人身伤害索赔和已发生但尚未报告的索赔估计数计算的。由于伤害的数量、类型和严重程度、医疗费用和诉讼的不确定性，实际结果可能与估计数不同。负债调整数反映在已知估计数变动期间的业务费用内。根据索赔类型和发生年份的不同，超过自保水平的人身伤害索赔的保险金额不超过一定的保险金额。截至2022年12月31日的人身伤害赔偿责任是基于对截至2022年10月31日的人身伤害索赔的最新精算研究，以及对过去两个月经验的回顾。截至2022年12月31日止年度，公司确认增加$
1.4
由于公司半年度精算研究导致的估计数变动造成的人身伤害赔偿责任为百万美元，由于应计费用，包括对公司提出的索赔作出的不利判决，造成的人身伤害赔偿责任为1830万美元。由于支付了2022年期间的索偿款项，减少了1560万美元，部分抵消了这些增加的数额。
81
人身损害赔偿责任活动如下（百万）：
| 2022 | 2021 | ||||||||||
| 年初余额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 应计费用 |
|
|
|||||||||
| 估计数变动 |
|
(
|
|||||||||
| 付款 | (
|
(
|
|||||||||
| 年末余额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
税务或有事项。有关或有税务事项的资料载于附注13，所得税——或有税务事项。
合同协议。在正常经营过程中，公司订立各种合同协议，涉及商业安排和使用经营业务所需的其他铁路或政府实体的基础设施。本公司涉及或可能涉及某些涉及运输费率、产品灭失或损坏、收费和与这些协议有关的解释的纠纷。虽然无法肯定地预测这些事项的结果，但公司认为，一旦解决，这些争议将不会对公司的合并财务报表产生重大影响。
2022年7月14日，KCSM与SICT达成协议，为塞拉亚至NBA线铁路绕道及相关基础设施的新投资提供资金，投资金额不超过Ps。
4.0
十亿（约合美元
200.0
USD）。作为投资的交换，SICT同意修订KCSM的特许权所有权，自2022年7月14日起生效，将授予KCSM的专有权延长至
10
年。根据这项修正案，KCSM的排他性将于2037年到期。
信用风险。公司持续监测与经济变化和某些客户应收款集中有关的风险。客户集中或付款条件的重大变化、客户信誉的恶化、客户破产、无力偿债或清算，或经济趋势的减弱，都可能对公司应收款的可收回性及其经营成果产生重大影响。如果本公司客户的财务状况恶化，导致其付款能力受损，则可能需要额外备抵。公司已根据截至2022年12月31日的最佳估计数记录了无法收回的准备金。
巴拿马运河铁路公司（“PCRC”）担保和赔偿。截至2022年12月31日，公司已发放和未偿还$
5.8
万元的备用信用证，以履行其提供资金的义务
五十
债务偿还准备金和流动性准备金的百分比
7.0
到期优先有担保票据百分比
2026年11月1日
（“PCRC说明”）。此外，KCS已将其持有的PCRC股份作为PCRC票据的担保。
82
说明17。
季度财务数据（未经审计）
| 第四次 | 第三次 | 第二次 | 第一 | ||||||||||||||||||||
| （单位：百万，每股金额除外） | |||||||||||||||||||||||
| 2022 | |||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 营业收入（i） |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 净收入（二） |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 归属于堪萨斯城南方公司及子公司的净利润 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 2021 | |||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 营业收入（亏损）（三） |
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||
| 净收入（亏损） |
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||
| 归属于堪萨斯城南方公司及子公司的净收益（亏损） |
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||
_____________________
（一）
在2022年第一、第二、第三和第四季度，公司确认税前净合并成本为$
12.8
百万美元
12.5
百万美元
11.5
百万美元
9.8
百万，分别与公司与正大的合并有关。
（二）
2022年第四季度，公司确认利率衍生工具结算收益为$
259.3
百万。详情请参阅附注10，衍生工具。
83
说明18。
地理信息
该公司从战略上管理其铁路业务。
One
可报告的业务部门通过单一的协调铁路网，从美国中西部和东南部向南延伸到墨西哥，并与其他一级铁路连接。在这一级别报告的财务信息，如收入、营业收入和经营活动产生的现金流量，被包括公司首席经营决策者在内的公司管理层用来评价总体财务和经营业绩、市场战略以及分配资本资源的决定。公司的首席运营决策者是首席执行官。
下表按地理区域提供资料（百万）:
| 截至12月31日， | |||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||
| 美国 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 墨西哥 |
|
|
|
||||||||||||||
| 总收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
12月31日， |
|||||||||||
| 2022 | 2021 | ||||||||||
| 财产和设备（包括特许权资产），净额 | |||||||||||
| 美国 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 墨西哥 |
|
|
|||||||||
| 财产和设备总额（包括特许权资产），净额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
说明19。
后续事件
Kcs对CP的股息
2023年2月1日，KCS支付了现金红利$
225.0
万元给正大的全资子公司。
外币套期保值
截至2022年12月31日，公司有未完成的外币远期合同，总名义金额为$
535.0
百万美元，于2023年1月到期，公司有义务出售总计Ps。
11,235.2
加权平均数为Ps的百万。
21.0
每一美元。在2023年1月期间，公司签订了总名义金额为$
581.4
百万美元，于2023年1月到期，公司有义务购买总计Ps。
11,235.2
百万，加权平均汇率为Ps。
19.3
每一美元，因此支付的现金为美元
46.4
百万。
在2023年1月期间，公司签订了若干外币远期合同，总名义金额为$
250.0
百万，到期日期为2023年和2024年。这些合同使公司有义务总共出售P。
5,114.6
百万，加权平均汇率为Ps。
20.5
每一美元。
本公司并未将这些外币衍生工具指定为会计上的套期保值工具。本公司将在每一期间以公允价值计量外币衍生工具，并将在综合收益表中确认外汇损益的公允价值变动。
84
项目9。会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
不适用。
项目9a。控制和程序
（a）披露控制和程序
公司维持披露控制和程序（该术语在经修订的1934年证券交易法（以下简称“交易法”）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条中定义），旨在确保《交易法》要求公司报告中披露的信息在SEC规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告，并确保这些信息被积累并传达给公司管理层，包括首席执行官和首席财务官（视情况而定），以便及时就要求的披露做出决定。任何控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。截至2022年12月31日，公司管理层在公司首席执行官兼首席财务官的参与下，对公司披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据该评估，公司首席执行官兼首席财务官得出结论，截至2022年12月31日，公司披露控制和程序的设计和运作有效，可以在合理的保证水平上实现目标。
（b）财务报告内部控制的变化
在截至2022年12月31日的财政季度，公司对财务报告的内部控制（该术语在《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条中定义）没有发生任何变化，这些变化对公司对财务报告的内部控制产生了重大影响，或有理由可能产生重大影响。
（c）财务报告的内部控制
管理层关于公司财务报告内部控制的报告（定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）作为“管理层关于财务报告内部控制的报告”列入项目8，财务报表和补充数据。
审计本报告所载公司财务报表的独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所也审计了公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制情况。审计报告载于项目8，财务报表和补充数据。
项目9b。其他信息
没有。
项目9c.关于防止检查的外国管辖权的披露
不适用。
85
第三部分
项目10。董事、执行官和公司治理
（a）公司董事
本项目所要求的信息将包含在公司的10-K/A表格中，该表格将在2022年12月31日之后的120天内提交，并以引用方式并入本文。
（b）公司执行人员
有关本公司行政人员的资料，请参阅本年度报告第一部分第1项中的“KCS及附属公司的行政人员”。
（c）股东提名程序的变更
2021年12月14日，由于与正大合并，正大收购了已发行的KCS普通股和优先股。 因此，本公司不再是一家独立的公司。由于公司的普通股现在完全由投票信托所有，公司董事会不再有正式程序让股东向公司董事会推荐被提名人。
（d）审计委员会和审计委员会财务专家
本项目所要求的信息将包含在公司的10-K/A表格中，该表格将在2022年12月31日之后的120天内提交，并以引用方式并入本文。
（e）《Code of Ethics》
公司已采纳适用于董事、高级职员（其中包括首席执行官、首席财务官和首席会计官）和雇员的《商业行为和道德守则》（“Code of Ethics”）。公司已在其网站（www.kcsouthern.com）上发布了Code of Ethics，并将根据适用的SEC和纽约证券交易所相关规则和条例，在其网站上发布对Code of Ethics条款的任何修订或豁免，该条款适用于公司的首席执行官、首席财务官或首席会计官。
项目11。高管薪酬
本项目所要求的信息将包含在公司的10-K/A表格中，该表格将在2022年12月31日之后的120天内提交，并以引用方式并入本文。
86
项目12。某些受益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事项
本项目所要求的信息将包含在公司的10-K/A表格中，该表格将在2022年12月31日之后的120天内提交，并以引用方式并入本文。
股权补偿计划信息
有关更多信息，请参阅项目8，财务报表和补充数据——附注15，股权激励。
项目13。某些关系和相关交易以及董事独立性
本项目所要求的信息将包含在公司的10-K/A表格中，该表格将在2022年12月31日之后的120天内提交，并以引用方式并入本文。
项目14。首席会计师费用及服务
本项目所要求的信息将包含在公司的10-K/A表格中，该表格将在2022年12月31日之后的120天内提交，并以引用方式并入本文。
87
第四部分
项目15。展览和财务报表附表
（a）作为本报告一部分提交的文件清单
(1)财务报表
合并财务报表及相关附注连同独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所的报告载于项目8，财务报表和补充数据。
(2)财务报表附表
没有。
(3)展品清单
（a）展品
本公司已附上或以引用方式并入下文所指明的某些证物，依据
根据《交易法》第12b-32条。
| 附件 | 说明 | ||||
| 2.1 | |||||
| 3.1 | |||||
| 3.2 | |||||
| 4.1 | 根据S-K条例第601（b）（4）（iii）（a）项的规定，本公司并没有向本年报提交表格10-K的某些界定本公司及其附属公司长期债务持有人权利的票据，因为根据任何此类票据授权的证券总额不超过本公司及其附属公司综合资产总额的10%。本公司同意应要求向证券交易委员会提供任何此类协议的副本。 | ||||
| 4.2 | |||||
| 4.2.1 | |||||
| 4.2.2 | |||||
88
| 附件 | 说明 | ||||
| 4.2.3 | |||||
| 4.3 | |||||
| 4.3.1 | |||||
| 4.3.2 | |||||
| 4.4 | |||||
| 4.4.1 | |||||
| 4.4.2 | |||||
| 4.4.3 | |||||
| 4.5 | |||||
| 4.5.1 | |||||
| 4.5.2 | |||||
| 4.5.3 | |||||
| 4.5.4 | |||||
| 4.6 | |||||
| 4.6.1 | |||||
| 4.6.2 | |||||
89
| 附件 | 说明 | ||||
| 4.6.3 | |||||
| 4.6.4 | |||||
| 4.6.5 | |||||
| 4.6.6 | |||||
| 4.6.7 | |||||
| 4.6.8 | |||||
| 4.6.9 | |||||
| 4.6.10 | |||||
| 4.6.11 | |||||
| 4.6.12 | |||||
| 4.6.13 | |||||
| 4.6.14 | |||||
| 4.6.15 | |||||
| 10.1 | |||||
| 10.2 | |||||
| 10.3* | |||||
| 10.4* | |||||
90
| 附件 | 说明 | ||||
| 10.5* | |||||
| 10.5.1* | |||||
| 10.6* | |||||
| 10.7 | |||||
| 10.7.1 | |||||
| 10.7.2 | |||||
| 10.7.3 | |||||
| 10.7.4 | |||||
| 10.7.5 | |||||
| 10.7.6 | |||||
| 10.8 | |||||
| 10.8.1 | |||||
| 10.8.2 | |||||
| 10.8.3 | |||||
91
| 附件 | 说明 | ||||
| 10.8.4 | |||||
| 10.8.5 | |||||
| 10.9 | |||||
| 10.10 | |||||
| 10.11 | |||||
| 10.11.1 | |||||
| 10.12 | |||||
| 10.12.1 | |||||
| 10.12.2 | |||||
| 10.12.3 | |||||
| 10.13 | |||||
| 10.13.1 | |||||
| 10.13.2 | |||||
92
| 附件 | 说明 | ||||
| 10.14* | |||||
| 10.15* | |||||
| 10.16* | |||||
| 10.17* | |||||
| 10.17.1* | |||||
| 10.17.2* | |||||
| 10.18* | |||||
| 10.19* | |||||
| 10.20* | |||||
| 21.1 | |||||
| 22.1 | |||||
| 24.1 | |||||
| 31.1 | |||||
| 31.2 | |||||
| 32.1 | |||||
| 32.2 | |||||
| 101.INS | XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL 标记嵌入到Inline XBRL文档中。 |
||||
| 101.SCH | 内联xbrl分类法扩展模式文档。 | ||||
| 101.Cal | 内联xbrl分类法扩展计算linkbase文档。 | ||||
| . | |||||
| 101.DEF | 内联xbrl分类法扩展定义linkbase文档。 | ||||
| 101.实验室 | 内联xbrl分类法扩展标签linkbase文档。 | ||||
| 101.前 | 内联xbrl分类法扩展演示linkbase文档。 | ||||
93
| 附件 | 说明 | ||||
| 104 | 公司截至2022年12月31日止财政年度的10-K表格年报封面， 采用内联XBRL格式（包含在附件 101附件中）。 |
||||
| *管理合同或补偿性计划或安排。 | |||||
| † †根据1934年《证券交易法》第24b-2条规定的保密处理请求，该部分展品已被省略，该请求随后获得批准。 | |||||
94
项目16。表格10-k摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的要求，本公司已正式安排由以下签署人代表本公司签署本报告，并获得正式授权。
| 堪萨斯南方铁路公司 | |||||
| 签名： |
/S/P阿特里克J. OTtensemeyer
|
||||
| Patrick J. Ottensmeyer 总裁、首席执行官兼董事 |
|||||
2023年2月3日
律师权
通过这些礼物认识所有人，每个人的签名出现在下面，构成并指定Patrick J. Ottensmeyer和Michael W. Upchurch，以及他们每个人，他或她的真正的合法的代理人和代理人，全权代替或重新代替他或她，以他或她的名义、地点和身份，以任何和所有身份，签署对本年报10-K表格的任何修订，并将该修订连同所有证物提交给证券交易委员会，准许上述代理人和代理人，以及他们中的每一个人，全权和授权作出和执行他或她本人可能或可能亲自作出或可能作出的一切必要和必要的作为和事情，在此确认所有上述事实上的律师和代理人或他们中的任何一方，或他或他们的替代者或替代者，可凭藉本协议合法作出或安排作出的一切行为和事情。
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告由下列人士代表公司并以2023年2月3日所示的身份签署如下。
| 签字 | 标题 | |||||||
|
/S/P阿特里克J. OTtensemeyer
|
总裁、首席执行官和董事（首席执行官）。 | |||||||
|
Patrick J. Ottensmeyer
|
||||||||
|
/S/米伊卡尔W. U普赫奇
|
执行副总裁兼 首席财务官（首席财务官）。 |
|||||||
|
Michael W. Upchurch
|
||||||||
|
s乌桑M. G拉夫顿
|
副总裁兼首席财务官 （首席会计干事）。 |
|||||||
|
Suzanne M. Grafton
|
||||||||
|
/S/r奥伯特J. d鲁滕
|
董事会主席兼董事。 | |||||||
|
Robert J. Druten
|
||||||||
|
lYDia一、b埃比
|
导演。 | |||||||
|
Lydia I. Beebe
|
||||||||
|
/S/升UM. có rdova
|
导演。 | |||||||
|
卢·M·科尔多瓦
|
||||||||
95
| 签字 | 标题 | |||||||
|
/s/ANtonioo g阿尔扎，JR.
|
导演。 | |||||||
|
Antonio O. Garza, Jr.
|
||||||||
|
/s/DAVIDG阿尔扎-S安托斯
|
导演。 | |||||||
|
大卫·加尔萨-桑托斯
|
||||||||
|
/S/JANETH. K恩尼迪
|
导演。 | |||||||
|
Janet H. Kennedy
|
||||||||
|
m伊切尔J·K雷布斯
|
导演。 | |||||||
|
Mitchell J. Krebs
|
||||||||
|
h恩利J.米空气
|
导演。 | |||||||
|
Henry J. Maier
|
||||||||
|
/s/T霍马斯A.米康奈尔
|
导演。 | |||||||
|
Thomas A. McDonnell
|
||||||||
96