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EX-10.3 4 piii-20250218xex103.htm EX-10.3 文件
附件 10.3
从属协议
本从属协议(本“协议”)于2025年2月13日在特拉华州有限责任公司CRG Servicing LLC(“高级代理”),以及特拉华州有限责任公司VBC Growth SPV 4,LLC(“次级债权人”).
简历:
A. P3 Health Group,LLC,a Delaware limited liability company("借款人”),拟发行以次级债权人为受益人的次级票据(定义见下文)。
B.高级债权人、借款人及其若干附属公司已订立高级贷款协议(定义见下文),而高级代理人、借款人及其若干附属公司已订立高级担保协议(定义见下文),根据该协议,借款人及该等附属公司已以优先债权人为受益人授予抵押品的担保权益(定义见下文),作为优先贷款协议项下借款人债务的支付担保。
C.促使下文提及的优先贷款协议项下及所定义的贷款人作出及维持对借款人的信贷延期,并同意发行次级票据,在每种情况下,根据优先贷款协议,次级债权人愿意根据本协议所载的条款及条件将次级债务(定义见下文)附属于优先债务(定义见下文)。
因此,现在各方同意如下:
1.定义.如本文所用,以下术语具有以下含义:
破产法”意为美国法典第11条,11 U.S.C. § § 101et seq.
抵押品”具有高级安全协议中规定的含义。
执法行动”指,就任何贷款人或票据持有人在任何时间持有的任何债务、义务(或有或其他)或抵押品而言,(i)通过司法或非司法手段开始强制执行或以其他方式试图强制执行该贷款人或票据持有人的任何适用协议或文件下的任何违约补救措施的该等债务、义务或抵押品,(ii)收回、出售、出租或以其他方式处分全部或任何部分该等抵押品,包括但不限于造成任何附加物的附加、征款、执行、止赎或针对任何抵押品采取其他行动或就任何抵押品提起其他程序,(但不限于)仅发出违约通知或该等贷款人或票据持有人就任何契诺寻求特定履行的权利通知除外),或就其全部或任何部分行使账户债务人或债务人的通知或催收权利,或试图或同意这样做,(iii)挪用、抵消或适用于该贷款人或票据持有人或其代理人、受托人或受托人管有或即将管有的该等抵押品或其他财产的任何部分或全部,(iv)就该等债务、义务或抵押品主张任何保险的任何索赔或利益,(v)发起或开始,或在开始时与任何人一起,与上述任何权利或补救措施有关的任何诉讼或程序(包括任何止赎、强制执行、催收或执行的诉讼以及涉及任何债务人的任何破产事件),(vi)根据任何密码箱协议、账户控制协议、房东放弃或受托人的信函或附属债权人作为一方的类似协议或安排行使任何权利,或(vii)以其他方式



强制执行或试图强制执行任何此类债务、义务或抵押品项下或与之相关的任何其他权利或补救措施。
破产事件"指任何债务人或其任何附属公司须已(i)为其或其任何财产申请、同意或默许委任受托人、接管人或其他托管人,或(ii)为债权人的利益或就该债务人或附属公司的债权人一般或其任何实质部分作出一般转让或类似安排,或(iii)准许、同意或容许存在为其或其财产的实质部分委任受托人、接管人或其他托管人,或(iv)已展开任何个案,在任何法院或其他政府机构或当局就破产、重组、无力偿债、债务安排或救济或任何破产法或破产法下的其他案件、诉讼或程序,或任何解散、清盘或清算案件、诉讼或程序,包括但不限于《破产法》下与之有关的任何案件,或(v)(a)允许、同意或遭受在任何法院或其他政府机构或当局就破产、重组、无力偿债、债务安排或救济或其他案件启动任何案件、诉讼或程序,任何破产法或破产法下的诉讼或程序,或任何解散、清盘或清算案件、诉讼或程序,包括但不限于《破产法》下的任何案件,与之有关,及(b)任何该等案件、诉讼或程序应已导致进入救济令,或应保持六十(60)天未被驳回。
义务人”具有优先贷款协议中规定的含义。
”具有优先贷款协议中规定的含义。
高级债权人”指高级代理及高级贷款协议项下及所定义的“贷款人”。
高级债”指义务(定义见优先贷款协议)。
高级出院日期”指所有优先债务(或有弥偿责任及任何认股权证责任(定义见优先贷款协议)除外)以不可撤销方式以现金全数支付及贷款人根据优先贷款文件作出的所有承诺已终止的首个日期。
高级贷款协议”指借款人、附属担保人不时订约方及高级债权人之间于2020年11月19日订立的若干定期贷款协议,经不时修订、重述、补充或以其他方式修订。
高级贷款文件”指贷款文件(定义见优先贷款协议)的统称,在每种情况下,经不时修订、重述、补充或以其他方式修改。
高级安保协议”指借款人、其其他义务方及高级代理人之间日期为2020年11月19日的某些担保协议,经不时修订、重述、补充或以其他方式修改。
次级债”是指并包括任何债务人在次级债务文件下对次级债权人的所有义务、责任和债务,无论是直接的还是间接的。



次级债务文件”统称为借款人就次级票据订立的经不时修订、重述、补充或以其他方式修订的次级票据及彼此的贷款文件或协议。
次级票据”指借款人向次级债权人发行的、日期为2025年2月13日、原始本金总额不超过30,000,000美元的某些无担保本票,经不时修订、重述、补充或以其他方式修改。
UCC”指任何适用法域的统一商法典,如果适用法域不应有任何统一商法典,则指在纽约州有效的统一商法典。
2.留置权.(a)次级债权人声明并保证次级债务是无担保的。次级债权人同意不要求或接受任何担保物上的任何担保权益为次级债提供担保;提供了那,如果次级债权人出于任何原因(该行为应违反本协议)在任何资产或抵押品上获得留置权或担保权益以担保全部或任何部分的次级债务,尽管担保物上的担保权益有利于优先债权人或次级债权人的相应日期已被扣押和完善,或《UCC》的任何相反规定,或任何相反的适用法律或决定,或优先贷款文件或次级债务文件的规定,且不论次级债权人或优先债权人是否占有担保物的任何或全部部分,就次级债务文件而言,以次级债权人为受益人的担保物上的所有现有或以后产生的担保权益在任何时候均应从属于就优先贷款文件而言以优先债权人为受益人的该等担保物上的担保权益。
(b)次级债权人确认优先债权人已被授予抵押品的留置权,次级债权人特此同意并同意优先债务的产生和维持。
(c)直至优先解除日,在抵押品的全部或任何部分发生任何私人或公开出售或以其他方式处置的情况下,次级债权人同意,出售或以其他方式处置该抵押品时应不附带任何有利于次级债权人的留置权。次级债权人同意,抵押品的任何此类出售或处分无须获得次级债权人的任何同意,次级债权人特此放弃其可能拥有的反对此类出售或处分的任何权利。
(d)次级债权人同意不要求或接受次级债的任何担保。
3.支付从属.(a)尽管有次级债务文件的条款,但在优先解除日之前,(i)就次级债务作出的所有种类或性质的付款及分派,不论是以现金、财产或证券作出的付款,在权利和付款时间上均优先于就优先债务作出的所有付款,及(ii)次级债权人将不会要求、起诉或从借款人收取(且借款人将不会支付)任何部分的次级债务,不论是通过付款、预付、分配、抵销或其他方式,或加速次级债务(提供了,,这个条款(a)不得禁止支付通过在次级债务本金余额中增加该数额代替以现金支付而资本化的次级债务的利息)。



(b)次级债权人必须以收到的形式(次级债权人的背书或转让除外)向高级代理人交付其就次级债务收到的任何付款、分配、担保或收益,但不是根据本协议。
4.补救措施的从属地位.在优先解除日之前,且无论是否发生任何破产事件,次级债权人将不会加速次级债务的全部或任何部分到期、强制执行、试图强制执行或就任何抵押品或次级债务行使任何权利或补救措施,或就次级债务采取任何其他强制执行行动。
5.付款超过.如果次级债务没有根据本协议成为次级债务,则次级债权人将有权就次级债务支付的所有任何种类的付款和分配,无论是现金、财产或证券,均应就优先债务支付给优先债权人,无论该等优先债务或其任何部分是否减少、注销、不允许、次级或重新定性。尽管有上述规定,如果任何种类的付款或分配,无论是现金、财产或证券,应由次级债权人在优先解款日之前因次级债务而收到(无论是否明确定性),则该等付款或分配应由次级债权人分开并以信托方式为优先债权人持有,并应立即以收到的相同形式支付给优先债权人,并附有任何必要的背书或作为有管辖权的法院可能以其他方式指示,就优先债务而言,无论该等优先债务是否,或其任何部分,被减少、删除、不允许、从属或重新定性。在优先解雇日之前,次级债权人不可撤销地指定高级代理人为次级债权人的实际代理人,并以次级债权人的名义或以高级代理人的名义向高级债权人授予一份附有完全替代权的授权书(该授权书与权益相结合),供高级债权人使用和受益,在向次级债权人发出通知后,其唯一目的是根据本协议作出任何该等背书第5节,如果有的话。这个第5节即使优先债权人对担保物的留置权被主张、确定或持有构成优先转让,或以其他方式被撤销或可作废、被撤销、重新定性或公平地从属,也应可强制执行。
6.破产程序.(a)本协议旨在构成并应被视为构成《破产法》第510(a)条含义内的“从属协议”,旨在并应被解释为可在适用的非破产法允许的最大范围内强制执行。凡提述借款人或任何其他债务人,均须包括借款人或债务人及债务人占有人等债务人,以及借款人或任何其他债务人(视属何情况而定)与《破产法》下任何案件有关或与任何其他破产事件有关的任何接管人或受托人(视属何情况而定)。
(b)在不限制本协议其他条款的概括性的情况下,直至优先解款日,未经高级代理人的明确书面同意,次级债权人不得发起或发起(也不得与或支持任何第三方一起发起、发起、反对、反对或抗辩(视情况而定),或以其他方式容许存在)任何涉及借款人或任何其他债务人的破产事件。
(c)优先债权人应有权强制执行权利、行使补救措施(包括抵销和对其债务进行信用投标的权利)并就担保物的解除、处分或限制作出决定,而无需与次级债权人进行任何协商或征得其同意。



(d)次级债权人不会并在此放弃提出、加入或以其他方式支持或采取任何行动的任何权利,以(i)质疑任何优先债务、任何优先贷款文件或优先债权人在借款人或任何其他债务人的任何财产或资产上或在其上的任何担保权益和/或留置权的有效性、合法性、可执行性、完善性、优先权或可撤销性,包括但不限于,抵押品;(ii)干预或以任何方式反对或支持任何其他人反对优先债权人根据适用法律对任何抵押品的任何止赎或以其他方式处分,或以其他方式质疑、抗议、反对或干预优先债权人可能寻求对任何抵押品强制执行留置权(定义见优先贷款协议)的方式;(iii)根据《破产法》第362、363或364条或任何其他适用法律向借款人或任何其他债务人提供债务人占有便利(包括在启动基础上),未经高级债权人自行酌情决定同意;或(iv)根据《破产法》第506(c)条对高级债权人或抵押品行使任何权利。
(e)次级债权人将不会,并在此放弃任何权利,反对、抗辩、反对、加入或以其他方式支持任何反对或反对,(i)根据《破产法》第362(d)条或其他方式寻求修改、解除或撤销《破产法》第362(a)条的自动中止或与任何破产事件有关的任何其他中止的高级债权人的任何请求或动议,或寻求充分保护高级债权人在抵押品上的权益或与优先债务有关的权益(不论是否根据第362、363条,和/或《破产法》或其他适用法律的第364条),并且,在优先解除日之前,次级债权人同意,未经高级代理人事先书面同意,不得寻求此类自动中止的救济;(ii)借款人作出的任何债务人占有融资(包括在启动基础上)或使用现金抵押品(定义见《破产法》第363(a)条或其他适用法律)安排,无论是根据《破产法》第362、363或364条或任何其他适用法律向高级债权人或任何其他第三方提供,如果高级债权人,全权酌情同意此类债务人占有融资或现金抵押安排,且次级债权人不得请求充分的保护(无论是根据《破产法》第362、363和/或364条或其他适用法律)或与此相关的任何其他救济;(iii)根据《破产法》第363条或其他适用法律对任何抵押品或借款人或任何其他债务人的任何资产进行的任何出售或其他处分(包括任何此类无留置权或其他债权的出售),前提是高级债权人全权酌情决定,同意该等出售或处分;(vii)优先债权人行使或强制执行其根据《破产法》第1111(b)条作出选择的权利,而次级债权人特此放弃其以后可能因该选择而对优先债权人提出的任何债权;(viii)优先债权人行使或强制执行其向借款人或任何其他债务人(包括但不限于优先债务)提供其任何或全部债务债权的债权的权利;或(ix)任何重组或清算计划,前提是优先债权人全权酌情同意,投票赞成或以其他方式不反对该重组或清算计划,为促进该计划,次级债权人特此授予优先债权人作为次级债权人代理人就次级债权人可能有权在任何破产或清算程序中投票的任何重组或清算计划或与借款人或任何其他债务人的任何其他破产事件有关的任何其他破产事件对次级债权人的债权或债权(该术语在《破产法》中定义)进行投票的权利。
7.抵押品收益的分配.在优先解除日之前,根据或与强制执行行动、破产事件或其他有关的任何抵押品上的所有变现,应在向次级债权人支付任何款项之前就优先债务支付或交付给高级代理人。



8.释放留置权.在任何私人或公开出售或其他处置的情况下,由高级代理人或经高级代理人同意,对抵押品的全部或任何部分进行处置,次级债权人同意,此种出售或处置应不受次级债权人对该抵押品可能拥有的任何留置权的限制。次级债权人同意,就任何该等出售或其他处置而言,(i)高级债权人获授权就次级债权人就该等出售或其他处置所持有的任何留置权提交任何及所有的UCC及其他适用的留置权解除和/或终止,及(ii)其应签署高级代理人合理要求的与此有关的任何及所有留置权解除或其他文件。为促进上述情况,直至优先解款日,次级债权人特此委任高级代理人为其事实上的代理人,具有代替次级债权人的全权和完全替代权力,并以次级债权人的名义或其他方式,仅为执行和交付次级债权人根据本条须交付的任何文件或文书的目的第8款,这样的任命是附带利益和不可撤销的。次级债权人同意,优先债权人可以解除或不强制执行其在任何担保物上的担保权益,或允许借款人在没有任何次级债权人担保权益的情况下使用或消费该担保物,而不会对次级债权人产生任何责任。
9.律师----事实.在优先解款日之前,次级债权人以次级债权人的名义或以任何高级债权人的名义,不可撤销地指定高级代理人为其实际代理人,并附有替代授权书,为高级债权人的使用和利益,并向次级债权人发出通知,仅为在破产事件期间进行以下工作的目的:
(a)如次级债权人在提出债权的时间届满前至少30天没有代表次级债权人就次级债提出任何债权;及
(b)作为次级债权人代理人,就次级债权人可能有权在任何破产或清算程序中投票的任何重组或清算计划或与借款人或任何其他债务人的任何其他破产事件有关的任何其他破产事件投票表决次级债权人因次级债务或与次级债务有关而产生的债权或债权(该术语在《破产法》中定义)。
这种授权书是不可撤销的,并附带利益。
10.图例;修正债务.(a)次级债权人将立即在次级票据上放置图例或以其他方式在次级票据上表明次级票据受本协议的约束。
(b)在优先解款日之前,次级债权人未经高级代理人事先书面同意,不得同意对次级债务文件的任何条款作出任何修订、修改或放弃,如果该等修订、修改或放弃的效果是:(i)终止或损害次级债务的次级地位,有利于优先债权人;(ii)提高次级债务的利率或更改(至更早日期)次级票据项下本金、利息及其他款项到期的日期;(iii)更改赎回,次级债务的提前偿还或从属条款;(iv)向借款人或任何其他债务人施加任何新的或额外的提前偿还费用、溢价、偿还义务、可偿还的成本或开支、费用或其他付款义务;(v)更改陈述、保证、契诺、违约事件、补救措施和其他条款,其方式将使此类条款对借款人或任何其他债务人产生实质性的更繁重、限制性或负担;(vi)就任何资产或抵押品授予有利于任何次级债务持有人的留置权或担保权益,以担保全部或



次级债务的任何部分;或(vii)以其他方式增加与次级债务有关的义务、负债和债务或授予次级债权人额外权利,这些单独或合计将对借款人、任何其他债务人或优先债权人产生重大不利影响。任何违反本条例而作出的该等修订、更改或放弃第10(b)款)应为无效。
(c)在不通知次级债权人的任何时间,优先债权人可就优先债务采取优先债权人全权酌情认为适当的行动,包括但不限于终止垫款、增加本金、延长付款时间、提高利率、更新、妥协或以其他方式修订影响优先债务的任何文件和任何担保优先债务的抵押品,以及强制执行或未能强制执行针对借款人或任何其他人的任何权利;提供了,,尽管有上述规定,高级债权人不得同意未经次级债权人事先书面同意而对高级债务的任何条文作出任何修订、修改或放弃,如果该等修订、修改或放弃的效果是:(i)增加高级债务的本金(资本化利息除外)或增加债务(在每种情况下均高于180,000,000美元),(ii)延长高级债务的支付时间,或(iii)更新、替换、延长或补充高级债务或非经许可的债务第(i)条(二)以上。任何作为或不作为都不会损害或以其他方式影响任何高级债权人在本协议项下的权利。
11.某些豁免.(a)次级债权人特此(i)放弃有关优先债务或其任何部分发生的任何及所有通知;(ii)放弃其可能需要高级债权人调集资产、以特定方式行使权利或补救措施、不以任何特定方式或命令行使该等权利和补救措施、或要求根据适用法律可能获得的任何评估、估价或其他类似权利的利益的任何及所有权利,无论由优先债权人或代表优先债权人采取的任何行动或不采取行动是否损害了次级债权人的利益;(iii)同意优先债权人对次级债权人不承担任何责任,次级债权人特此放弃因优先债权人就优先贷款文件可能采取或允许或不采取的任何和所有不违反本协议的行动(包括未能完善或获得抵押品上已完善的担保权益)而产生的对优先债权人的任何债权,收取优先债务或在任何抵押品上丧失抵押品赎回权,或出售、清算或以其他方式处置任何抵押品;及(iv)同意优先债权人对其在抵押品、优先债务或其他方面的维持或保全方面没有任何明示或暗示、受托或其他义务。在不限制前述内容的情况下,次级债权人同意,优先债权人没有义务或义务向持有任何类型债务(无论是优先债务还是次级债务)的任何类别的债权人最大化回报,尽管抵押品的任何变现、出售、处分或清算的顺序和时间可能会影响该类别债权人从该变现、出售、处分或清算中实际收到的收益金额。
(b)次级债权人确认,本协议适用于优先债权人和次级债权人之间的关系,而不论:(i)任何优先贷款文件或任何次级债务文件缺乏有效性或可执行性;(ii)任何债务人发生任何破产事件;(iii)优先债务或担保优先债务的留置权或担保权益是否应被认为是不完善的、有缺陷的、无效的、无效的、无效的、可撤销的、无效的、不可执行的、次级的、减少的、解除的或被有管辖权的法院撤销的,包括根据或与任何破产事件有关;(iv)所有或任何优先债项或次级债项的付款时间、方式或地点或任何其他条款的任何更改,或任何修订或豁免或其他修改,包括任何增加其金额,不论是否通过行为过程



或其他情况,任何优先贷款文件或任何次级债务文件的条款或其任何担保;或(v)任何其他情况,否则可能构成任何债务人就优先债务或次级债务可获得的抗辩或解除的抗辩。
12.申述及保证.次级债权人向高级债权人声明并保证:
(a)次级债权人、其高级职员、董事、合伙人、成员和股东(如适用)为授权本协议和履行次级债权人在本协议项下的所有义务而采取的一切必要行动均已采取;
(b)本协议构成次级债权人的合法、有效和具有约束力的义务,可根据其条款对次级债权人强制执行;
(c)次级债权人执行、交付、履行和遵守本协议不会(i)导致任何次级债权人的章程、组建或其他组织文件(如章程或公司注册证书、章程、合伙协议、经营协议等)的任何条款受到任何重大违反或违约,或(ii)违反任何重大适用法律、规则或条例;及
(d)次级债权人先前并无转让该次级债的任何权益,而除该次级债权人外,并无任何人拥有该次级债的权益。
13.任期;复职.尽管发生了破产事件,本协议仍将完全有效,直至高级解雇日。如果在优先清偿日期之后,优先债权人必须以任何理由(包括但不限于与借款人破产或与任何其他破产事件有关)交出就优先债务支付的任何款项,则本协议及其中规定的相对权利和优先权将被恢复为所有已退还的款项,就好像这些款项尚未支付一样,且次级债权人将立即向高级代理人支付就次级债务收到的所有款项,但该等款项或保留本协议将禁止的范围内。
14.继任者和受让人.本协议对次级债权人及其继承人或受让人具有约束力,对优先债权人的继承人或受让人有利。本协议为次级债权人和优先债权人的利益,不为借款人或任何其他方的利益。次级债权人不得出售、转让、质押、处分或以其他方式转让次级债务的全部或任何部分或任何相关文件或其任何抵押品的任何权益,除非在任何该等行动完成之前,其受让人应签署并向高级代理人交付该等受让人在此受约束的协议,或与本协议基本相同、规定次级债务继续受制的协议,受让人在担保物上的利益以及受让人在本协议中就次级债权人和优先债权人根据本协议产生的所有其他权利的持续有效性所规定的与此相关的补救措施,在每一种情况下均以优先债权人满意的形式。任何该等出售、转让、质押、处分或转让并非按照本条款作出第14款无效,但不影响本协议的从属条款。
15.进一步保证.次级债权人在此同意签署高级代理人在任何时间或时间合理要求的文件和/或采取进一步行动,以执行本协议的规定和意图,包括但不限于在高级代理人要求时不时批准和确认本协议。



16.对口单位.本协议可由两个或两个以上的对应方签署,每一方应被视为原件,所有这些共同构成一份文书。被执行人可以通过传真或电子邮件送达。
17.准据法;放弃陪审团审判.(a)本协定以及双方在本协定下的权利和义务应受纽约州法律管辖并按其解释,而不考虑会导致适用任何其他法域法律的法律冲突原则;提供了应适用《纽约一般义务法》第5-1401条。
(b)此处的每一方放弃对基于本协议或此处设想的任何交易或由此产生的任何索赔或诉讼因由进行陪审团审判的权利。
18.整个协议;豁免和修订.本协议代表与本协议标的相关的全部协议,并取代之前的所有谈判、协议和承诺。高级债权人及次级债权人在订立本协议时并不依赖另一债权方或借款人的任何陈述,而各高级债权人及次级债权人均已保持并将继续充分了解借款人的财务及其他情况。任何修订、修改、补充、终止、同意或放弃或对本协议任何条款的任何修改、修改、补充、终止、同意或放弃,或对任何背离本协议的任何同意,在任何情况下均不具有效力,除非该修改、修改、补充、终止、同意或放弃或放弃均须以书面形式提出并由高级代理人和次级债权人签署。对本协议任何条款的任何放弃,或对任何背离本协议任何条款的条款的任何同意,仅在特定情况下和为所给定的特定目的有效。
19.不放弃.任何优先债权人或次级债权人在行使本协议项下的任何权力、权利、补救或特权方面的任何失败或延迟均不得损害该等权力、权利、补救或特权或应作为对其的放弃而运作,也不得排除任何该等权力、权利或特权的任何单一或部分行使任何其他或进一步行使任何其他权力、权利或特权。本协议项下的权利和补救措施是累积的,不排除任何高级债权人可能享有的任何权利、补救措施、权力和特权。
20.法律费用.如果发生任何强制执行一方在本协议下的权利的法律诉讼,除可能授予的其他救济外,该诉讼胜诉的一方应有权获得在该诉讼中产生的所有合理的、开票的和自付费用和开支,包括合理的律师费。
21.可分割性.本协议的任何条款在任何司法管辖区是非法的、无效的、被禁止的或不可执行的,就该司法管辖区而言,在不使本协议的其余条款无效或损害或影响该条款在任何其他司法管辖区的有效性或可执行性的情况下,在该非法、无效、禁止或不可执行的范围内无效。
22.通告.所有要求或允许向合同任何一方发出或作出的通知、要求、指示和其他通信均应以书面形式发出,并应以头等邮件、预付邮资、隔夜快递或信使服务或传真或电子邮件、电文确认的方式交付或发送,并应在交付或拒绝交付之日被视为就本协议的目的而言有效。除按照前句邮寄、送达的通知另有规定外,通知、要求、指示和其他书面通信应



以签署页上注明的各自地址和传真号码或电子邮件地址发给或向双方作出。
23.无第三方受益人;其他利益.本协议的条款和规定仅旨在为本协议的每一方及其各自的继承人和允许的受让人的利益服务,双方不打算将第三方受益权授予任何其他人。次级债权人理解,优先债权人与借款人或其他债务人之间可能存在证明和管辖优先债务的各种协议,次级债权人承认并同意,该等协议并非旨在赋予次级债权人任何利益,并且优先债权人没有义务向次级债权人或任何其他人行使任何权利、强制执行任何补救措施或采取其在该等协议下可能可以采取的任何行动。
[签名页关注]



下列签署人已于上述首次书面日期签署本协议,以作为证明。
次级债权人:


VBC Growth SPV 4,LLC
By:Chicago Pacific Founders GP,L.P.,its Manager
By:Chicago Pacific Founders UGP,LLC,其普通合伙人


/s/Lawrence B.休闲
姓名:Lawrence B. Leisure
职称:经理

通告地址:
Chicago Pacific Founders Fund,L.P。
980 N. Michigan Ave.,Suite 1998
伊利诺伊州芝加哥60611
Attn:Greg Kazarian
电话:312-213-2141
邮箱:gkazarian@cpfounders.com

并:

Sheppard,Mullin,Richer & Hampton LLP
北克拉克街321号,32楼
伊利诺伊州芝加哥60654
Attn:Michael R. Wilson
电话:312-499-6323
邮箱:mrwilson@sheppardmullin.com








高级代理人(代表高级债权人):

CRG服务有限责任公司

/s/内森·胡基尔
姓名:内森·胡基尔
标题:授权签字人
通告地址:
主街1000号,套房2500
德克萨斯州休斯顿77002
Attn:投资组合报告
电话:713.209.73 50
传真:713.209.73 51
邮箱:notices@crgLP.com





P3健康集团有限责任公司

/s/Aric Coffman
姓名:Aric Coffman
职称:首席执行官
通告地址:
2370企业圈
套房300
Henderson,NV 89074
Attn:Aric Coffman,M.D.,CEO
电话:702-810-8000
邮箱:aric.coffman @ p3hp.org

附一份(不应构成通知)以:

Latham & Watkins LLP
美洲大道1271号
纽约,NY 10020
阿顿:斯科特·奥利维埃尔
电话:+ 1.21 2.906.13 97
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