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附件 99.1

 

 

GDS报告

 

2024年第四季度和全年

 

结果

 

1

 

 

GDS控股有限公司报告2024年第四季度和全年业绩

 

中国上海,2025年3月19日–中国领先的高性能数据中心开发商和运营商—— GDS控股有限公司(“GDS控股”、“GDS”或“公司”)(纳斯达克股票代码:GDS;香港交易所股票代码:9698)今天公布了截至2024年12月31日的第四季度和全年未经审计的财务业绩。

 

DayOne Data Centers Limited(“DayOne”),前身为GDS国际或GDSI,于2024年12月31日完成并结束了B轮股权融资。收盘时,GDS在DayOne的股权比例由52.7%稀释至35.6%。据此,GDS将DayOne取消合并为子公司,并将DayOne确认为股权被投资方。在截至2024年12月31日的季度和年度合并财务报表中,DayOne的经营业绩和现金流量已从公司持续经营业务的财务业绩中剔除,并在已终止经营业务项下单独列出。还对历史经营报表和现金流量表进行了追溯调整,以便为财务结果提供一致的比较基础。此外,还进行了追溯调整,将DayOne的资产和负债归类并标记为比较期间资产负债表上的“已终止经营的资产或负债”。此外,DayOne的运营指标也被排除在公司的运营指标之外,并在已终止运营项下单独列出。

 

2024年第四季度持续经营业务财务摘要

 

· 2024年第四季度净营收同比增长9.1%(“同比”)至人民币26.907亿元(约合3.686亿美元)(2023年第四季度:人民币24.653亿元)。

 

· 2024年第四季度持续经营业务净亏损为人民币1.734亿元(约合2380万美元)(2023年第四季度:人民币30.746亿元)。

 

· 2024年第四季度调整后EBITDA(非美国通用会计准则)同比增长13.9%至人民币12.977亿元(1.778亿美元)(2023年第四季度:人民币11.392亿元)。请参阅本财报其他地方的“非GAAP披露”和“GAAP与非GAAP结果的对账”。

 

· 2024年第四季度调整后EBITDA利润率(非美国通用会计准则)为48.2%(2023年第四季度:46.2%)。

 

2

 

 

2024年全年持续经营财务摘要

 

· 净收入在2024年同比增长5.5%至人民币103.221亿元(14.141亿美元)(2023年:人民币97.824亿元)。

 

· 2024年持续经营业务净亏损为人民币7.709亿元(1.056亿美元)(2023年:人民币39.260亿元)。

 

· 2024年调整后EBITDA(非美国通用会计准则)同比增长3.0%至人民币48.764亿元(6.681亿美元)(2023年:人民币47.33亿元)。请参阅本财报其他地方的“非GAAP披露”和“GAAP与非GAAP结果的对账”。

 

· 2024年调整后EBITDA利润率(非美国通用会计准则)为47.2%(2023年:48.4%)。

 

持续经营业务的2024年第四季度和全年经营亮点

 

· 截至2024年12月31日,承诺和预先承诺的总面积同比增长1.8%至629,997平方米(2023年12月31日:618,942平方米)。

 

· 截至2024年12月31日,使用面积同比增长11.8%至453,094平方米(2023年12月31日:405,302平方米)。

 

· 截至2024年12月31日,在役面积利用率为73.8%(2023年12月31日:73.9%)。

 

“在2024年,我们以有纪律的方式执行我们的业务战略,”GDS董事长兼首席执行官William Huang先生表示。“我们专注于积压交付,同时对新的承诺有选择性。与此同时,我们的资产货币化计划取得了重大进展,在中国首次发行了数据中心ABS。展望未来,我们在战略和财务上都处于有利地位,可以抓住人工智能带来的新商机。”

 

2024年第四季度持续经营财务业绩

 

2024年第四季度净营收为人民币26.907亿元(约合3.686亿美元),比去年同期的人民币24.653亿元增长9.1%。同比增长主要是由于我们的数据中心的持续爬坡。

 

3

 

 

2024年第四季度营收成本为人民币21.125亿元(约合2.894亿美元),比去年同期的人民币20.324亿元增长3.9%。同比增长符合我们业务的持续增长。

 

2024年第四季度毛利润为人民币5.781亿元(约合7920万美元),比去年同期的人民币4.329亿元增长33.5%。

 

2024年第四季度毛利率为21.5%,去年同期为17.6%。同比增长主要是由于随着数据中心继续增加,折旧和摊销成本占净收入的百分比有所降低。

 

调整后毛利(“调整后GP”)(non-GAAP)定义为不包括折旧和摊销的毛利、与预付土地使用权相关的经营租赁成本、资产报废成本的增值费用以及分配到收入成本的股份补偿费用。2024年第四季度调整后GP为人民币13.967亿元(约合1.913亿美元),比去年同期的人民币12.493亿元增长11.8%。请参阅本财报其他地方的“非GAAP披露”和“GAAP与非GAAP结果的对账”。

 

2024年第四季度调整后GP利润率(非美国通用会计准则)为51.9%,去年同期为50.7%。同比增长主要是由于现金成本部分占净收入的百分比较低。

 

销售和营销费用,不包括基于股份的薪酬费用人民币690万元(约合90万美元),在2024年第四季度为人民币2370万元(约合320万美元),比去年同期的人民币2470万元(不包括基于股份的薪酬人民币930万元)下降4.1%。同比下降主要是由于营销活动减少。

 

一般和管理费用,不包括股权报酬费用人民币5590万元(770万美元)、折旧和摊销费用人民币7900万元(1080万美元)以及与预付土地使用权相关的经营租赁成本人民币1560万元(210万美元),在2024年第四季度为人民币1.085亿元(1490万美元),比去年同期的人民币1.051亿元(不包括股权报酬费用人民币3580万元、折旧和摊销费用人民币8890万元以及与预付土地使用权相关的经营租赁成本人民币1660万元)增长3.3%。同比增长是由于随着业务继续增长,企业活动有所增加。

 

4

 

 

2024年第四季度研发成本为人民币690万元(约合90万美元),去年同期为人民币1280万元。

 

2024年第四季度长期资产减值损失为零,去年同期为人民币30.134亿元。

 

2024年第四季度的净利息支出为人民币4.587亿元(约合6280万美元),比去年同期的人民币4.507亿元增长1.8%。同比增长主要是由于总借款水平较高。

 

2024年第四季度外汇汇兑收益为人民币810万元(约合110万美元),去年同期为亏损人民币600万元。

 

其他,2024年第四季度净亏损为人民币2,970万元(约合410万美元),去年同期为人民币3,030万元。

 

2024年第四季度的所得税费用为人民币3410万元(约合470万美元),而去年同期的所得税优惠为人民币2.253亿元。

 

2024年第四季度持续经营业务净亏损为人民币1.734亿元(约合2380万美元),去年同期为人民币30.746亿元。

 

调整后EBITDA(non-GAAP)定义为不包括终止经营业务收入(亏损)的净收入(亏损)、净利息支出、所得税费用(收益)、折旧和摊销、与预付土地使用权有关的经营租赁成本、资产报废成本的增值费用、股权报酬费用、购买价格调整收益和长期资产减值损失。2024年第四季度调整后EBITDA为人民币12.977亿元(约合1.778亿美元),比去年同期的人民币11.392亿元增长13.9%。

 

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2024年第四季度调整后EBITDA利润率(非美国通用会计准则)为48.2%,去年同期为46.2%。同比增长主要是由于现金成本部分占净收入的百分比下降以及公司费用占净收入的百分比下降。

 

持续经营业务2024年全年财务业绩

 

2024年净营收为人民币103.221亿元(约合14.141亿美元),较2023年的人民币97.824亿元增长5.5%,不包括此前披露的2023年一次性项目,则增长6.3%。

 

2024年的收入成本为人民币80.994亿元(约合11.096亿美元),较2023年的人民币78.312亿元增长3.4%。

 

2024年毛利润为人民币22.226亿元(3.045亿美元),较2023年的人民币19.512亿元增长13.9%。2024年毛利率为21.5%,2023年为19.9%。

 

销售和营销费用,不包括以股份为基础的薪酬费用人民币25.0百万元(340万美元),在2024年为人民币9140万元(1250万美元),比2023年的人民币9710万元(不包括以股份为基础的薪酬人民币4380万元)下降5.9%。

 

一般和行政费用,不包括股权报酬费用人民币1.656亿元(2270万美元)、折旧和摊销费用人民币2.917亿元(4000万美元)以及与预付土地使用权相关的经营租赁成本人民币6530万元(890万美元),2024年为人民币3.953亿元(5420万美元),比2023年的人民币3.471亿元(不包括股权报酬费用人民币1.629亿元、折旧和摊销费用人民币3.878亿元以及与预付土地使用权相关的经营租赁成本人民币6820万元)增长13.9%。

 

2024年研发费用为人民币3630万元(约合500万美元),而2023年为人民币3820万元。

 

6

 

 

长期资产的减值损失在2024年为零,而2023年为人民币30.134亿元。

 

2024年净利息支出为人民币18.349亿元(2.514亿美元),较2023年的人民币18.425亿元下降0.4%。

 

其他,2024年净额为人民币4910万元(约合670万美元),而2023年为人民币1.097亿元。

 

2024年持续经营业务净亏损为人民币7.709亿元(1.056亿美元),而2023年为人民币39.260亿元。

 

2024年调整后EBITDA(非美国通用会计准则)为人民币48.764亿元(约合6.681亿美元),较2023年的人民币47.33亿元增长3.0%,不包括此前披露的2023年一次性项目,则增长5.1%。

 

2024年调整后EBITDA利润率(非美国通用会计准则)为47.2%,而2023年为48.4%,不包括先前披露的2023年一次性项目为47.8%。

 

终止经营业务2024年第四季度和全年财务业绩

 

2024年第四季度净营收为人民币4.434亿元(约合6070万美元),比去年同期的人民币1.029亿元增长331.1%。2024年全年净营收为人民币12.621亿元(约合1.729亿美元),较2023年的人民币1.757亿元增长618.2%。

 

2024年第四季度已终止经营业务的经营亏损(扣除所得税)为人民币1.905亿元(约合2610万美元),去年同期为人民币90.0百万元。2024年已终止经营业务的经营亏损(扣除所得税)为人民币4.008亿元(约合5490万美元),而2023年为人民币3.594亿元。

 

已终止经营业务的调整后EBITDA(非公认会计准则)定义为已终止经营业务的经营亏损,扣除不包括净利息费用、所得税费用(收益)、折旧和摊销、与预付土地使用权相关的经营租赁成本和资产报废成本的增值费用的所得税。2024年第四季度调整后EBITDA(非美国通用会计准则)为人民币1.097亿元(约合1500万美元),去年同期为人民币380万元。2024年全年,调整后EBITDA(非美国通用会计准则)为人民币3.323亿元(4550万美元),而2023年为负的人民币9850万元。

 

7

 

 

2024年第四季度调整后EBITDA利润率(非美国通用会计准则)为24.7%,去年同期为3.7%。2024年全年,调整后EBITDA利润率(非美国通用会计准则)为26.3%,而2023年为负56.1%。

 

分拆附属公司的收益

 

2024年第四季度和2024年全年分拆子公司的收益为人民币44.755亿元(6.131亿美元),这是由于保留的非控股股权的公允价值与其他投资者在分拆日拥有的前子公司股权的账面金额之和与分拆子公司资产和负债的账面金额之间的差额产生的。

 

净收入

 

2024年第四季度净收入为人民币41.116亿元(约合5.633亿美元),去年同期净亏损为人民币31.646亿元。

 

2024年净收入为人民币33.038亿元(4.526亿美元),而2023年净亏损为人民币42.854亿元。

 

2024年第四季度每股普通股基本和摊薄收益为人民币2.81元(约合0.39美元),去年同期为亏损人民币2.16元。

 

2024年第四季度每股美国存托股(“ADS”)基本和摊薄收益为人民币22.51元(合3.08美元),去年同期为亏损人民币17.30元。

 

2024年每股普通股基本和摊薄收益为人民币2.29元(约合0.31美元),而2023年为亏损人民币2.96元。

 

8

 

 

2024年每ADS基本和摊薄收益为人民币18.28元(约合2.50美元),而2023年为亏损人民币23.67元。

 

不包括DayOne的GDS的流动性

 

GDS于2024年12月31日将DayOne取消合并为子公司。因此,以下财务信息不包括DayOne的资产和负债。

 

截至2024年12月31日,现金为人民币78.677亿元(约合10.779亿美元)。

 

短期债务总额为人民币49.784亿元(6.820亿美元),包括短期借款和长期借款的流动部分人民币43.416亿元(5.948亿美元)、应付可转换债券的流动部分人民币57.5万元(7.9万美元)以及融资租赁和其他融资义务的流动部分人民币6.362亿元(8720万美元)。长期债务总额为人民币3808.42亿元(52.175亿美元),包括长期借款(不包括流动部分)人民币219.060亿元(30.011亿美元)、应付可转换债券的非流动部分人民币85.766亿元(11.750亿美元)以及融资租赁和其他融资义务的非流动部分人民币76.017亿元(10.414亿美元)。

 

在2024年第四季度,公司为持续经营业务获得了人民币9.60亿元(1.315亿美元)的新债务融资和再融资便利。

 

2024年全年,公司为持续经营业务获得新的债务融资和再融资额度为人民币57.340亿元(约合7.855亿美元)。

 

DayOne的流动性

 

截至2024年12月31日,分拆后现金为人民币99.309亿元(合13.605亿美元)。包括借款和融资租赁及其他融资义务在内的总债务为人民币104.176亿元(合14.272亿美元)。

 

9

 

 

持续经营业务2024年第四季度和全年经营业绩

 

销售

 

2024年第四季度末承诺和预先承诺的总面积为629,997平方米,而2023年第四季度末为618,942平方米,2024年第三季度末为626,783平方米,同比和环比分别增长1.8%和0.5%(“环比”)。2024年第四季度,毛额新增承诺总面积为9,387平方米,主要由上海的数据中心贡献。净新增承诺总面积3214平方米。2024年全年,毛增承诺总面积为49,452平方米,净增承诺总面积为11,055平方米。

 

数据中心资源

 

2024年第四季度末在役面积为613,583平方米,2023年第四季度末为548,352平方米,2024年第三季度末为595,606平方米,同比增长11.9%,环比增长3.0%。2024年第四季度,中国净新增在役面积为17,977平方米,主要来自常熟、廊坊和惠州的数据中心。

 

2024年第四季度末在建面积为102,691平方米,而2023年第四季度末为151,602平方米,2024年第三季度末为120,422平方米,同比和环比分别下降32.3%和14.7%。

 

2024年第四季度末在役面积承诺率为91.9%,2023年第四季度末为92.5%,2024年第三季度末为92.1%。2024年第四季度末在建面积预承诺率为64.1%,2023年第四季度末为73.8%,2024年第三季度末为65.1%。

 

入住

 

2024年第四季度末使用面积为453,094平方米,2023年第四季度末为405,302平方米,2024年第三季度末为438,654平方米,同比增长11.8%,环比增长3.3%。2024年第四季度,总新增使用面积为16,390平方米,主要由廊坊、惠州和上海的数据中心贡献。净增加使用面积14,440平方米。2024年全年,毛额新增利用面积79431平方米,净新增利用面积47792平方米。

 

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2024年第四季度末在役面积利用率为73.8%,2023年第四季度末为73.9%,2024年第三季度末为73.6%。

 

已终止经营业务的2024年第四季度和全年经营业绩

 

截至2024年12月31日,承诺的总功率为469兆瓦,比截至2024年9月30日的433兆瓦有所增加。贡献主要来自马来西亚柔佛州的两个地点。

 

截至2024年12月31日,在役电力容量为132兆瓦,而截至2024年9月30日为131兆瓦。截至2024年12月31日,在建电力容量为369兆瓦,较截至2024年9月30日的320兆瓦有所增加。这一增长主要是由柔佛州两个在建新数据中心的进展推动的。

 

截至2024年12月31日,使用的电力为123兆瓦,比截至2024年9月30日的105兆瓦有所增加。截至2024年12月31日,利用率为93.6%。

 

近期发展

 

请参阅该公司于2025年3月10日发布的新闻稿,其中宣布已签订最终协议,以净额计算将其某些数据中心的70%股权货币化,隐含的企业价值(“EV”)与EBITDA的倍数约为13倍。在该交易中,GDS正在向作为特殊目的载体的买方出售某些数据中心项目公司的100%股权,涉及发行资产支持证券(“ABS”)。该ABS的70%由中国顶级机构投资者认购,由中国人寿保险股份有限公司(“中国人寿”)领投,而GDS则认购剩余的30%,并保留基础数据中心的持续运营权利。该ABS将作为私募持有的标准化证券产品在上海证券交易所注册。该ABS专门设计用于在满足ABS计划下的某些资格要求时,促进未来最终注入公共REIT工具(通常称为“C-REIT”)以供公开发行和上市。尽管如此,该等潜在注入仍须(其中包括)满足相关监管及披露规定(包括但不限于香港上市规则有关分拆上市的规定),目前并无这方面的具体或确定计划。

 

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持续经营业务展望

 

就2025年全年而言,公司预期总收入介乎人民币11,290百万元至人民币11,590百万元,意味同比增长约9.4%至12.3%;而经调整EBITDA介乎人民币5,190百万元至人民币5,390百万元,意味同比增长约6.4%至10.5%。此外,公司预计2025年全年资本支出约为人民币4300万元。

 

该预测假设ABS交易完成,并对底层数据中心项目公司进行分拆。然而,出售收益不计入调整后EBITDA。

 

这一预测反映了公司对当前业务形势和市场状况的初步看法,这些情况可能会发生变化。

 

电话会议

 

管理层将于美国东部时间2025年3月19日上午8点(北京时间2025年3月19日晚上8点)召开电话会议,讨论财务业绩并回答投资者和分析师的提问。

 

参与者应在预定开始时间至少15分钟前使用下方提供的链接完成线上报名。登记后,与会者将收到电话会议访问信息,包括拨入号码、个人密码和一封电子邮件,其中包含加入电话会议的详细说明。

 

参赛选手网上报名:

 

https://register-conf.media-server.com/register/BI4cc739e1f3c748ffa22f7df4125e5079

 

12

 

 

电话会议的现场和存档网络直播将在公司投资者关系网站investors.gds-services.com上提供。

 

非公认会计原则披露

 

我们的管理层和董事会使用调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、调整后的GP和调整后的GP利润率,这是非公认会计准则财务指标,来评估我们的经营业绩、建立预算并制定管理我们业务的运营目标。我们认为,在计算调整后EBITDA和调整后GP时排除剔除的收入和费用,可以为我们的核心经营业绩提供有用和补充的衡量标准。特别是,我们认为,使用调整后EBITDA作为补充业绩衡量指标,通过从我们的经营业绩中排除资本结构(主要是利息费用)、资产基础费用(主要是折旧和摊销、与预付土地使用权有关的经营租赁成本、资产报废成本的增值费用和长期资产的减值损失)、其他非现金费用(主要是股权报酬费用)以及我们认为不能反映我们经营业绩的其他收入和费用的影响,捕捉到了我们经营业绩的趋势,而使用调整后的毛利润作为补充业绩衡量标准,则通过从我们的毛利润中排除资产基础费用(主要是折旧和摊销、与预付土地使用权相关的经营租赁成本和资产报废成本的增值费用)和收入成本中包含的其他非现金费用(主要是基于股份的补偿费用)的影响,来捕捉我们在役数据中心的毛利润表现趋势。此外,我们将已终止经营业务的收入(亏损)从我们的调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率中剔除,以衡量我们来自持续经营业务的财务业绩,这将与我们未来的财务业绩披露保持一致。

 

我们注意到,折旧和摊销是一种固定成本,在每个数据中心投入使用后立即开始。然而,新的数据中心通常需要数年时间才能达到较高的利用率和盈利水平。该公司为其早期阶段的数据中心资产产生了大量的折旧和摊销成本。因此,毛利这一考虑折旧和摊销后衡量盈利能力的指标并不能准确反映公司的核心经营业绩。

 

13

 

 

我们还提出了这些非GAAP衡量标准,因为我们认为这些非GAAP衡量标准经常被证券分析师、投资者和其他感兴趣的各方用来衡量我们行业内公司的财务业绩。

 

这些非GAAP财务指标未在美国公认会计原则下定义,也未按照美国公认会计原则列报。这些非GAAP财务指标作为分析工具存在局限性,在评估我们的经营业绩、现金流或我们的流动性时,投资者不应孤立地考虑它们,或将其作为毛利、净收入(亏损)、经营活动提供(用于)的现金流或其他合并经营报表以及根据美国公认会计原则编制的现金流数据的替代品。使用这些非GAAP财务指标而不是最接近的GAAP等效指标存在许多限制。首先,调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率、调整后GP和调整后GP利润率不能替代毛利润、净收入(亏损)、经营活动提供(用于)的现金流量或其他合并经营报表以及按照美国公认会计原则编制的现金流量数据。其次,其他公司可能会以不同的方式计算这些非GAAP财务指标,或者可能会使用其他指标来评估其业绩,所有这些都可能降低这些非GAAP财务指标作为比较工具的有用性。最后,这些非公认会计准则财务指标没有反映来自终止经营业务的收入(亏损)、净利息支出、所得税优惠(开支)、折旧和摊销、与预付土地使用权有关的经营租赁成本、资产报废成本的增值费用、股权激励费用、购买价格调整收益和长期资产减值损失的影响,每一项都已经并可能继续在我们的业务中产生。

 

我们通过将非GAAP财务指标与最具可比性的美国GAAP业绩指标进行核对来缓解这些限制,在评估我们的业绩时应考虑所有这些因素。我们不对某些财务数据提供前瞻性指引,例如折旧、摊销、增值、股权报酬和净收入(亏损);这些数据和相关调整的影响可能很大。因此,我们无法在没有不合理努力的情况下提供前瞻性美国公认会计原则与前瞻性非公认会计原则财务指标的对账。这些前瞻性的非GAAP财务指标包括本新闻稿中标题为“持续经营业务展望”一节中对调整后EBITDA的预测。

 

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有关这些非GAAP财务指标的更多信息,请参阅本新闻稿末尾列出的标题为“GAAP和非GAAP结果的调节”的表格。

 

汇率

 

本公告载有按特定汇率将若干人民币金额转换为美元(“美元”)的译文,仅为方便读者阅读。除非另有说明,所有人民币兑美元汇率均按7.2993元兑1.00美元汇率进行,这是美国联邦储备委员会发布的H.10统计数据中于2024年12月31日生效的午间买入汇率。本公司不就所指的人民币或美元金额可能按任何特定汇率或根本无法兑换成美元或人民币(视情况而定)作出任何陈述。

 

关于初步未经审计财务资料的声明

 

本收益发布中所载未经审计的财务信息为初步信息,可能会进行调整。合并财务报表的调整可能会在为公司年终审计进行审计工作时被识别,这可能会导致与此初步未经审计的财务信息存在重大差异。

 

关于GDS控股有限公司

 

GDS控股有限公司(纳斯达克股票代码:GDS;香港交易所股票代码:9698)是中国领先的高性能数据中心开发商和运营商。该公司的设施战略性地位于高性能数据中心服务需求集中的主要经济中心及其周围。该公司的数据中心净占地面积大,功率容量高,密度和效率高,并且在所有关键系统上都有多个冗余。GDS是载波和云中立的,这使其客户能够访问主要的电信网络,以及托管在其许多设施中的最大的中国和全球公有云。该公司提供托管服务和一套增值服务,包括通过直接私有连接到领先的公有云的托管混合云服务、托管网络服务,以及在需要时转售公有云服务。公司拥有24年的服务交付业绩记录,成功满足了中国部分规模最大、需求最大的客户对外包数据中心服务的要求。该公司的客户群主要由超大规模云服务提供商、大型互联网公司、金融机构、电信运营商、IT服务提供商以及国内大型私营部门和跨国公司组成。公司还持有DayOne Data Centers Limited的非控股35.6%股权,DayOne Data Centers Limited在国际市场开发和运营数据中心。

 

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安全港声明

 

本公告包含前瞻性陈述。这些声明是根据美国1995年《私人证券诉讼改革法案》的“安全港”条款作出的。这些前瞻性陈述可以通过“目标”、“预期”、“相信”、“继续”、“估计”、“预期”、“未来”、“指导”、“打算”、“正在/可能”、“可能”、“正在进行”、“计划”、“潜在”、“目标”、“将”等术语来识别,以及类似的陈述。除其他事项外,非历史事实的陈述,包括关于GDS控股对其业务增长及其整个财政年度收入的信念和预期的陈述、本公告中的业务前景和管理层的报价,以及GDS控股的战略和运营计划,均为或包含前瞻性陈述。GDS控股还可能在其就表格20-F和6-K向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的定期报告中、在其提交给股东的当前、中期和年度报告中、在香港联合交易所有限公司(“香港联交所”)网站上发布的公告、通函或其他出版物中、在新闻稿和其他书面材料中以及在其高级职员、董事或雇员向第三方作出的口头陈述中作出书面或口头前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及固有风险和不确定性。许多因素可能导致GDS控股的实际业绩或财务业绩与任何前瞻性陈述中包含的业绩或财务业绩存在重大差异,包括但不限于:GDS控股的目标和战略;GDS控股的未来业务发展、财务状况和经营业绩;中国以及GDS主要股权投资方经营所在地区(例如东南亚)的高性能数据中心、数据中心解决方案和相关服务市场的预期增长;GDS Holdings对其高性能数据中心的需求和市场接受度的预期,数据中心解决方案及相关服务;GDS控股关于建立、加强和维护与新老客户关系的预期;经营业绩、增长前景、财务状况、监管环境、竞争格局以及与我们的重要股权投资方DayOne的业务和运营相关的其他不确定因素;在中国和其他主要市场继续采用云计算和云服务提供商,这可能会影响我们的股权投资方的业绩,东南亚等;与增加对GDS控股业务和新数据中心计划的投资相关的风险和不确定因素;与战略收购和投资相关的风险和不确定性;GDS控股维持或增长收入或业务的能力;GDS控股经营业绩的波动;影响GDS控股及其主要股权被投资方业务经营的法律法规和监管环境的变化;影响我们主要股权被投资方业务的中国行业和市场的竞争,例如东南亚;安全漏洞;停电;以及中国和全球总体经济和商业状况的波动,以及与上述任何情况相关或相关的假设。有关这些以及其他风险、不确定因素或因素的更多信息,请参见GDS Holdings向SEC提交的文件,包括其20-F表格的年度报告,以及向香港联交所提交的文件。本新闻稿中提供的所有信息均截至本新闻稿发布之日,并基于GDS控股公司认为截至该日期合理的假设,并且GDS控股公司不承担更新任何前瞻性陈述的任何义务,除非适用法律要求。

 

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GDS控股有限公司

未经审计简明合并资产负债表

(金额单位:千元人民币(“RMB”)和美元(“US $”))

 

    截至2023年12月31日     截至2024年12月31日  
    人民币     人民币     美元  
物业、厂房及设备                        
流动资产                        
现金     7,354,809       7,867,659       1,077,865  
应收账款,扣除信用损失准备金     2,493,059       3,021,956       414,006  
可收回的增值税(“增值税”)     214,385       240,506       32,949  
预付费用及其他流动资产     483,833       482,950       66,164  
已终止经营业务的流动资产     437,567       0       0  
流动资产总额     10,983,653       11,613,071       1,590,984  
非流动资产                        
对股权被投资单位的长期投资     7,298       7,544,555       1,033,600  
物业及设备净额     40,098,423       40,204,133       5,507,944  
预付土地使用权,净额     22,388       21,774       2,983  
经营租赁使用权资产     5,310,723       5,193,408       711,494  
商誉和无形资产,净额     6,574,669       6,367,493       872,343  
其他非流动资产     2,538,542       2,704,194       370,473  
终止经营业务的非流动资产     8,910,994       0       0  
非流动资产合计     63,463,037       62,035,557       8,498,837  
总资产     74,446,690       73,648,628       10,089,821  
负债、夹层权益和权益                        
流动负债                        
短期借款和长期借款的流动部分     2,582,350       4,341,649       594,803  
应付可转换债券,流动     0       575       79  
应付账款     2,749,896       2,593,305       355,281  
应计费用和其他应付款     1,265,259       1,389,072       190,302  
营业租赁负债,流动     132,811       117,345       16,076  
融资租赁和其他融资义务,当前     547,847       636,152       87,152  
已终止经营业务的流动负债     1,027,313       0       0  
流动负债合计     8,305,476       9,078,098       1,243,693  
非流动负债                        
长期借款,不包括流动部分     23,088,055       21,905,985       3,001,108  
应付可转换债券,非流动     8,434,766       8,576,583       1,174,987  
非流动经营租赁负债     1,344,264       1,279,726       175,322  
融资租赁和其他融资义务,非流动     7,894,185       7,601,651       1,041,422  
其他长期负债     1,586,012       1,537,952       210,699  
终止经营业务的非流动负债     3,670,129       0       0  
非流动负债合计     46,017,411       40,901,897       5,603,538  
负债总额     54,322,887       49,979,995       6,847,231  
夹层股权                        
可赎回优先股     1,064,766       1,080,656       148,049  
夹层权益合计     1,064,766       1,080,656       148,049  
GDS控股有限公司股东权益                        
普通股     516       527       72  
额外实收资本     29,337,095       29,596,268       4,054,672  
累计其他综合损失     (974,393 )     (1,094,377 )     (149,929 )
累计赤字     (9,469,758 )     (6,044,372 )     (828,075 )
GDS Holdings Limited股东权益合计     18,893,460       22,458,046       3,076,740  
非控股权益     165,577       129,931       17,801  
总股本     19,059,037       22,587,977       3,094,541  
总负债、夹层权益和权益     74,446,690       73,648,628       10,089,821  

 

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GDS控股有限公司

未经审计的简明合并经营报表

(金额单位:千元人民币(“RMB”)和美元(“US $”)

除股份数量和每股数据外)

 

    三个月结束     年终  
    2023年12月31日     2024年9月30日     2024年12月31日     2023年12月31日     2024年12月31日  
    人民币     人民币     人民币     美元     人民币     人民币     美元  
净收入                                                        
服务收入     2,465,283       2,619,578       2,690,482       368,595       9,781,884       10,321,888       1,414,093  
设备销售     0       0       180       25       564       180       25  
净收入总额     2,465,283       2,619,578       2,690,662       368,620       9,782,448       10,322,068       1,414,118  
收益成本     (2,032,352 )     (2,061,995 )     (2,112,545 )     (289,417 )     (7,831,222 )     (8,099,439 )     (1,109,619 )
毛利     432,931       557,583       578,117       79,203       1,951,226       2,222,629       304,499  
营业费用                                                        
销售和营销费用     (34,050 )     (32,356 )     (30,571 )     (4,188 )     (140,890 )     (116,440 )     (15,952 )
一般和行政费用     (246,274 )     (211,392 )     (259,048 )     (35,490 )     (965,982 )     (917,877 )     (125,748 )
研发费用     (12,800 )     (8,588 )     (6,862 )     (940 )     (38,159 )     (36,319 )     (4,976 )
长期资产减值损失     (3,013,416 )     0       0       0       (3,013,416 )     0       0  
持续经营(亏损)收入     (2,873,609 )     305,247       281,636       38,585       (2,207,221 )     1,151,993       157,823  
其他收入(支出):                                                        
净利息支出     (450,700 )     (463,327 )     (458,745 )     (62,848 )     (1,842,529 )     (1,834,851 )     (251,374 )
外币汇兑(亏损)收益,净额     (5,991 )     586       8,117       1,112       (1,573 )     18,942       2,595  
其他,净额     30,347       5,001       29,727       4,072       109,729       49,057       6,721  
所得税前持续经营亏损     (3,299,953 )     (152,493 )     (139,265 )     (19,079 )     (3,941,594 )     (614,859 )     (84,235 )
所得税优惠(费用)     225,342       347       (34,144 )     (4,678 )     15,577       (156,053 )     (21,379 )
持续经营净亏损     (3,074,611 )     (152,146 )     (173,409 )     (23,757 )     (3,926,017 )     (770,912 )     (105,614 )
已终止经营                                                        
已终止经营业务的经营亏损,扣除所得税     (90,033 )     (78,963 )     (190,491 )     (26,097 )     (359,376 )     (400,796 )     (54,909 )
分拆附属公司收益     0       0       4,475,539       613,146       0       4,475,539       613,146  
终止经营业务(亏损)收入     (90,033 )     (78,963 )     4,285,048       587,049       (359,376 )     4,074,743       558,237  
净(亏损)收入     (3,164,644 )     (231,109 )     4,111,639       563,292       (4,285,393 )     3,303,831       452,623  
持续经营净亏损     (3,074,611 )     (152,146 )     (173,409 )     (23,757 )     (3,926,017 )     (770,912 )     (105,614 )
归属于非控股权益的持续经营净收益     (1,676 )     (1,755 )     (1,268 )     (174 )     (5,026 )     (6,209 )     (851 )
归属于GDS控股有限公司股东的持续经营业务净亏损     (3,076,287 )     (153,901 )     (174,677 )     (23,931 )     (3,931,043 )     (777,121 )     (106,465 )
终止经营业务(亏损)收入     (90,033 )     (78,963 )     4,285,048       587,049       (359,376 )     4,074,743       558,237  
归属于非控股权益的终止经营净亏损     366       5,092       3,373       462       366       7,317       1,003  
归属于可赎回非控股权益的终止经营净亏损     0       35,432       75,550       10,350       0       120,447       16,501  
归属于GDS控股有限公司股东的已终止经营业务净(亏损)收益     (89,667 )     (38,439 )     4,363,971       597,861       (359,010 )     4,202,507       575,741  
归属于GDS控股有限公司股东的净(亏损)收益     (3,165,954 )     (192,340 )     4,189,294       573,930       (4,290,053 )     3,425,386       469,276  
可赎回优先股累计股息     (13,679 )     (13,618 )     (13,679 )     (1,874 )     (53,625 )     (54,232 )     (7,430 )
GDS控股有限公司普通股股东可获得的净(亏损)收入     (3,179,633 )     (205,958 )     4,175,615       572,056       (4,343,678 )     3,371,154       461,846  
每股普通股(亏损)收益                                                        
基本和稀释     (2.16 )     (0.14 )     2.81       0.39       (2.96 )     2.29       0.31  
已发行普通股加权平均数                                                        
基本和稀释     1,469,982,015       1,476,130,132       1,484,083,188       1,484,083,188       1,468,187,956       1,475,079,754       1,475,079,754  

 

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GDS控股有限公司

未经审计的综合(亏损)收益简明合并报表

(金额单位:千元人民币(“RMB”)和美元(“US $”))

 

    三个月结束     年终  
    2023年12月31日     2024年9月30日     2024年12月31日     2023年12月31日     2024年12月31日  
    人民币     人民币     人民币     美元     人民币     人民币     美元  
净(亏损)收入     (3,164,644 )     (231,109 )     4,111,639       563,292       (4,285,393 )     3,303,831       452,623  
外币换算调整,扣除零税     117,674       538,739       (391,639 )     (53,654 )     (125,118 )     74,741       10,239  
设定受益计划,扣除零税     0       0       (41 )     (6 )     0       (41 )     (6 )
从累计其他综合损失中重新分类的金额     0       0       (96,957 )     (13,283 )     0       (96,957 )     (13,283 )
综合(亏损)收入     (3,046,970 )     307,630       3,623,002       496,349       (4,410,511 )     3,281,574       449,573  
归属于非控股权益的综合(收益)亏损     (1,678 )     (5,287 )     6,631       908       (5,575 )     (1,076 )     (147 )
可赎回非控股权益应占综合(收益)亏损     0       (107,365 )     126,721       17,361       0       24,904       3,412  
归属于GDS控股有限公司股东的综合(亏损)收益     (3,048,648 )     194,978       3,756,354       514,618       (4,416,086 )     3,305,402       452,838  

 

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GDS控股有限公司

未经审计的简明合并现金流量表

(金额单位:千元人民币(“RMB”)和美元(“US $”))

 

    三个月结束     年终  
    2023年12月31日     2024年9月30日     2024年12月31日     2023年12月31日     2024年12月31日  
    人民币     人民币     人民币     美元     人民币     人民币     美元  
净(亏损)收入     (3,164,644 )     (231,109 )     4,111,639       563,292       (4,285,393 )     3,303,831       452,623  
终止经营业务净亏损(收入)     90,033       78,963       (4,285,048 )     (587,049 )     359,376       (4,074,743 )     (558,237 )
折旧及摊销     865,485       803,535       865,896       118,627       3,368,474       3,243,004       444,290  
债务发行成本摊销及债务贴现     34,010       33,467       18,290       2,506       140,625       110,724       15,169  
股份补偿费用     80,765       61,194       82,965       11,366       336,616       296,487       40,619  
长期资产减值损失     3,013,416       0       0       0       3,013,416       0       0  
其他     (202,637 )     (63,810 )     (29,703 )     (4,069 )     (187,844 )     (115,941 )     (15,884 )
经营资产和负债变动     326,171       (42,362 )     315,821       43,267       (385,994 )     (543,700 )     (74,487 )
经营活动提供的持续经营现金净额     1,042,599       639,878       1,079,860       147,940       2,359,276       2,219,662       304,093  
经营活动提供的现金净额(用于)终止经营     (93,209 )     1,636       (150,554 )     (20,626 )     (294,019 )     (281,297 )     (38,538 )
经营活动所产生的现金净额     949,390       641,514       929,306       127,314       2,065,257       1,938,365       265,555  
                                                         
购买物业及设备及土地使用权     (282,591 )     (788,123 )     (381,382 )     (52,249 )     (3,175,406 )     (2,965,384 )     (406,256 )
(付款)与购置和投资有关的收款     (396,051 )     0       27,000       3,699       (1,339,639 )     1,125,023       154,128  
来自持续经营业务的用于投资活动的现金净额     (678,642 )     (788,123 )     (354,382 )     (48,550 )     (4,515,045 )     (1,840,361 )     (252,128 )
已终止经营业务用于投资活动的现金净额     (784,990 )     (2,110,682 )     (3,011,040 )     (412,511 )     (2,827,863 )     (6,920,177 )     (948,060 )
投资活动所用现金净额     (1,463,632 )     (2,898,805 )     (3,365,422 )     (461,061 )     (7,342,908 )     (8,760,538 )     (1,200,188 )
                                                         
持续经营活动筹资活动提供的现金净额(用于)     (271,778 )     (392,325 )     (612,447 )     (83,905 )     1,266,936       174,295       23,878  
终止经营业务筹资活动提供的现金净额     958,799       2,334,112       11,441,448       1,567,472       2,892,824       16,883,042       2,312,967  
筹资活动提供的现金净额     687,021       1,941,787       10,829,001       1,483,567       4,159,760       17,057,337       2,336,845  
汇率变动对现金和限制性现金的影响     4,705       (28,109 )     (6,457 )     (885 )     154,302       (13,592 )     (1,862 )
                                                         
现金及受限制现金净增加(减少)额     177,484       (343,613 )     8,386,428       1,148,935       (963,589 )     10,221,572       1,400,350  
现金及期初受限制现金     7,740,395       10,096,689       9,753,076       1,336,166       8,882,066       7,917,932       1,084,752  
重分类为分类为持有待售的处置组资产     53       0       0       0       (545 )     0       0  
期末现金及受限制现金     7,917,932       9,753,076       18,139,504       2,485,101       7,917,932       18,139,504       2,485,102  
减:期末或非合并日已终止经营业务的现金及受限制现金     (420,610 )     (1,760,719 )     (10,045,974 )     (1,376,293 )     (420,610 )     (10,045,974 )     (1,376,293 )
期末现金及持续经营业务受限制现金     7,497,322       7,992,357       8,093,530       1,108,808       7,497,322       8,093,530       1,108,809  

 

20

 

 

GDS控股有限公司

公认会计原则和非公认会计原则结果的调节

(金额单位:千元人民币(“RMB”)和美元(“US $”)

百分比数据除外)

 

    三个月结束     年终  
    2023年12月31日     2024年9月30日     2024年12月31日     2023年12月31日     2024年12月31日  
    人民币     人民币     人民币     美元     人民币     人民币     美元  
毛利     432,931       557,583       578,117       79,203       1,951,226       2,222,629       304,499  
折旧及摊销     775,122       731,630       786,869       107,801       2,974,546       2,947,444       403,798  
与预付土地使用权有关的经营租赁成本     10,615       11,536       11,996       1,643       38,792       44,872       6,147  
资产报废成本的增值费用     1,588       1,730       1,709       234       6,599       6,827       935  
以股份为基础的补偿费用     29,066       20,549       18,002       2,466       116,467       92,402       12,659  
调整后GP     1,249,322       1,323,028       1,396,693       191,347       5,087,630       5,314,174       728,038  
调整后GP利润率     50.7 %     50.5 %     51.9 %     51.9 %     52.0 %     51.5 %     51.5 %

 

21

 

 

 

GDS控股有限公司

公认会计原则和非公认会计原则结果的调节

(金额单位:千元人民币(“RMB”)和美元(“US $”)

百分比数据除外)

 

    三个月结束     年终  
    2023年12月31日     2024年9月30日     2024年12月31日     2023年12月31日     2024年12月31日  
    人民币     人民币     人民币     美元     人民币     人民币     美元  
净(亏损)收入     (3,164,644 )     (231,109 )     4,111,639       563,292       (4,285,393 )     3,303,831       452,623  
终止经营业务产生的亏损(收入)     90,033       78,963       (4,285,048 )     (587,049 )     359,376       (4,074,743 )     (558,237 )
持续经营净亏损     (3,074,611 )     (152,146 )     (173,409 )     (23,757 )     (3,926,017 )     (770,912 )     (105,614 )
净利息支出     450,700       463,327       458,745       62,848       1,842,529       1,834,851       251,374  
所得税(福利)费用     (225,342 )     (347 )     34,144       4,678       (15,577 )     156,053       21,379  
折旧及摊销     865,485       803,535       865,896       118,627       3,368,474       3,243,004       444,290  
与预付土地使用权有关的经营租赁成本     27,199       27,602       27,609       3,782       106,964       110,126       15,087  
资产报废成本的增值费用     1,588       1,730       1,709       234       6,599       6,827       935  
以股份为基础的补偿费用     80,765       61,194       82,965       11,366       336,616       296,487       40,619  
长期资产减值损失     3,013,416       0       0       0       3,013,416       0       0  
经调整EBITDA     1,139,200       1,204,895       1,297,659       177,778       4,733,004       4,876,436       668,070  
调整后EBITDA利润率     46.2 %     46.0 %     48.2 %     48.2 %     48.4 %     47.2 %     47.2 %

 

22

 

 

已终止业务的附加信息

(金额单位:千元人民币(“RMB”)和美元(“US $”))

 

    截至2023年12月31日     截至2024年12月31日  
    人民币     人民币     美元  
物业及设备净额     7,401,071       16,646,191       2,280,519  
现金     355,902       9,930,915       1,360,530  
总债务     5,169,734 (1)      10,417,647       1,427,212  

 

注意:

1. 包括应付GDSH的金额。

 

23

 

 

已终止业务的附加信息cont’d

(金额单位:千元人民币(“RMB”)和美元(“US $”)

百分比数据除外)

 

    三个月结束     年终  
    2023年12月31日     2024年9月30日     2024年12月31日     2023年12月31日     2024年12月31日  
    人民币     人民币     人民币     美元     人民币     人民币     美元  
净收入     102,853       363,209       443,413       60,747       175,737       1,262,063       172,902  
收益成本     (90,862 )     (252,211 )     (290,131 )     (39,748 )     (194,570 )     (859,254 )     (117,717 )
营业费用     (66,214 )     (88,776 )     (150,543 )     (20,624 )     (233,249 )     (400,336 )     (54,846 )
经营(亏损)收入     (54,223 )     22,222       2,739       375       (252,082 )     2,473       339  
其他费用,净额     (35,020 )     (110,846 )     (126,457 )     (17,324 )     (106,494 )     (346,145 )     (47,422 )
所得税前已终止经营业务的经营亏损     (89,243 )     (88,624 )     (123,718 )     (16,949 )     (358,576 )     (343,672 )     (47,083 )
所得税(费用)福利     (790 )     9,661       (66,773 )     (9,148 )     (800 )     (57,124 )     (7,826 )
已终止经营业务的经营亏损,扣除所得税     (90,033 )     (78,963 )     (190,491 )     (26,097 )     (359,376 )     (400,796 )     (54,909 )
净利息支出     42,060       76,069       102,991       14,110       107,286       280,652       38,449  
所得税费用(收益)     790       (9,661 )     66,773       9,148       800       57,124       7,826  
折旧及摊销     50,650       107,739       128,662       17,627       151,271       393,735       53,941  
与预付土地使用权有关的经营租赁成本     295       0       1,778       244       1,290       1,782       244  
资产报废成本的增值费用     52       0       (1 )     0       206       (211 )     (29 )
经调整EBITDA     3,814       95,184       109,712       15,032       (98,523 )     332,286       45,522  
调整后EBITDA利润率     3.7 %     26.2 %     24.7 %     24.7 %     (56.1 )%     26.3 %     26.3 %
经营活动提供(使用)的现金净额     (93,209 )     1,636       (150,554 )     (20,626 )     (294,019 )     (281,297 )     (38,538 )
投资活动所用现金净额     (784,990 )     (2,110,682 )     (3,011,040 )     (412,511 )     (2,827,863 )     (6,920,177 )     (948,060 )
筹资活动提供的现金净额     958,799       2,334,112       11,441,448       1,567,472       2,892,824       16,883,042       2,312,967  

 

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