附件 99.1
Lifetime Brands, Inc.报告2024年第四季度财务业绩
交付第四季度销售额为$215万，a6%同比增加
TTM调整后EBITDA为5540万美元
推出Project Concord：聚焦国际业务扭亏为盈加速全球增长
宣布定期季度股息
纽约州花园城，2025年3月13日– Lifetime Brands, Inc.（NasdaqGS：LCUT）是一家全球领先的设计师、开发商和营销商，生产用于家庭的一系列广泛的品牌消费品，该公司今天公布了截至2024年12月31日的季度和全年财务业绩。
2024年第四季度和全年亮点：
•第四季度销售额2.152亿美元，比2023年第四季度销售额高出1210万美元
◦美国销售额上涨1080万美元，涨幅5.8%，International上涨80万美元，涨幅4.4%（不变货币）
•过去12个月调整后EBITDA为5540万美元，上一季度为5390万美元
•第四季度和全年毛利率均扩大，分别为37.7%和38.2%
Lifetime首席执行官Rob Kay评论道：“随着12月季节性消费需求加速增长，Lifetime第四季度的强劲表现为2024年的稳健业绩画上了句号。第四季度销售额比去年同期增长6%至2.15亿美元，这得益于我们继续执行在线销售战略，这是一个关键的增长机会，导致我们的电子商务渠道获得了额外的市场份额。当我们对2024年进行反思时，我们注意到我们的核心业务的韧性在我们的财务业绩中表现得很明显，这是我们产品中嵌入的价值与运营行动相结合的结果，这些行动使我们能够自信地支持我们未来的增长计划。我们的国际业务报告销售额连续第二个季度增长，这支持了我们的信念，即我们针对更大的全国连锁的精细化战略正在获得牵引力。 此外，众多新产品的推出推动了包括Build在内的增长·a·Board，帮助提高餐具市场份额以及Dolly Parton计划，该计划在2024年贡献了700万美元的销售额。我们很高兴地报告，我们将继续按计划在2025年第一季度末完成该计划的第一阶段发货。
谈到当前的经济环境，我们的团队处于有利地位，这要归功于驾驭类似宏观变化的丰富经验，以主动调整我们的运营以适应预期的波动。到目前为止，尽管局势仍然不稳定，但我们继续采取审慎措施，以减轻我们对受影响产品征收关税的风险。这些行动，包括将生产转移到不同地区，旨在随着国际贸易规则的不断波动，允许终身灵活。此外，截至2024年12月31日，我们强劲的资产负债表和1.117亿美元的流动性，为抵御宏观冲击提供了绝缘。凭借我们采取的防御策略，我们将能够忠于我们的业务，该业务多年来在所有环境中都产生了现金流。
为此，从2025年1月开始，Lifetime发起了一项名为Project Concord的转型计划。我们国际业务的这一全面转变的战略重点预计将促进增长并简化我们国际业务的成本结构。当我们执行该项目中概述的步骤时，我们的期望是产生持续的增量销售增长，同时确定成本效率，这将加速在我们的国际业务中产生盈亏平衡水平的盈利能力。”
第四季度财务业绩：
截至2024年12月31日止三个月的合并净销售额为2.152亿美元，较2023年同期的2.031亿美元增加1210万美元或6.0%。按不变货币计算，非美国通用会计准则财务指标，不包括外汇波动的影响，并通过对2023年当地货币金额应用2024年平均汇率确定，与2023年同期的合并净销售额相比，2024年第四季度的合并净销售额增加了1170万美元或5.7%。下面列出了一张表格，该表格将这一非公认会计准则财务指标与报告的合并净销售额进行了核对。
1
截至2024年12月31日止三个月的毛利率为8120万美元，或37.7%，而2023年同期为7390万美元，或36.4%。
截至2024年12月31日止三个月的销售、一般和管理费用为4320万美元，较2023年同期的3870万美元增加450万美元，增幅为11.6%。
运营收入为1550万美元，而2023年同期为1570万美元。
调整后运营收入(1)为2020万美元，而2023年同期为1940万美元。
截至2024年12月31日的季度，净收入为890万美元，合稀释后每股收益0.41美元，而2023年同期的净收入为270万美元，合稀释后每股收益0.13美元。
调整后净收入(1)与调整后的净收入相比，截至2024年12月31日的季度为1200万美元，合稀释后每股收益0.55美元(1)2023年同期为630万美元，合稀释后每股收益0.29美元。
（1）如下所示，一张表将这一非公认会计原则财务指标与其最具可比性的公认会计原则财务指标进行了核对。
全年财务业绩：
截至2024年12月31日止年度的合并净销售额为6.830亿美元，与2023年同期的合并净销售额6.867亿美元相比，减少了370万美元，降幅为0.5%。以不变货币计算，一项不包括外汇波动影响的非公认会计准则财务指标，是通过对2023年当地货币金额应用2024年平均汇率确定的，与2023年同期的合并净销售额相比，合并净销售额减少了510万美元，即0.7%。如下所示，一张表将这一非公认会计准则财务指标与合并净销售额进行了核对。
2024年的毛利率为2.607亿美元，即38.2%，而2023年同期的毛利率为2.546亿美元，即37.1%。
2024年的销售、一般和管理费用为1.598亿美元，与2023年同期的1.526亿美元相比，增加了720万美元，即4.7%。
业务收入2024年2710万美元，相较于2023年同期3190万美元。
调整后运营收入(1)为4470万美元，而2023年同期为4890万美元。
截至2024年12月31日止年度的净亏损为（15.2）百万美元，或每股摊薄收益（0.71）美元，而2023年同期的净亏损为（8.4）百万美元，或每股摊薄收益（0.40）美元。
调整后净收入(1)为1260万美元，合每股0.58美元d稀释份额，作为compared to 1100万美元，即0.52美元每稀释ed份额，2023年同期。
经调整EBITDA(1)截至2024年12月31日止年度为5540万美元。如下所示，一张表将这一非公认会计准则财务指标与所报告的净亏损进行了核对。
（1）如下所示，一张表将这一非公认会计原则财务指标与其最具可比性的公认会计原则财务指标进行了核对。
其他事项
2025年1月，公司宣布将目前位于新泽西州罗宾斯维尔的公司东海岸配送设施（“罗宾斯维尔设施”）搬迁至马里兰州黑格斯敦的仓库和配送空间（“黑格斯敦设施”）。与搬迁有关，该公司将完全退出，罗宾斯维尔设施。Lifetime预计将在2025年和2026年为Robbinsville设施的员工遣散费、某些员工搬迁费用以及剩余租赁费用产生高达700万美元的一次性离职费用。
黑格斯敦设施将需要大约1000万美元的设备和某些租赁物改良的资本支出。一次性搬迁费用估计高达700万美元，其中包括Hagerstown设施全面投入运营之前的招聘、库存搬迁、设置成本和租赁费用。这些一次性费用预计将在2026年发生。该公司预计，Hagerstown设施将在2026年第二季度投入运营。此外，就搬迁至黑格斯敦设施而言，公司将在租期内从马里兰州和马里兰州华盛顿县获得总计约1300万美元的税收减免和奖励。这些激励措施包括减免房地产税、雇员国家预扣税收抵免、有条件的赠款和所得税抵免。
2
2025年1月，公司实施了Project Concord，Lifetime对其国际业务的全面扭亏为盈举措。国际业务的这一全面周转计划的战略重点预计将促进增长并简化Lifetime国际业务的成本结构。
股息
2025年3月11日，董事会宣布将于2025年5月15日向2025年5月1日登记在册的股东派发每股0.04 25美元的季度股息。
2025年全年指导&投资者日
该公司打算在5月中旬结合其2025年第一季度业绩提供详细的2025年全年指引，与其历史节奏保持一致。 2025年第四季度，Lifetime将举办投资者日活动，概述管理层支持其全面全球转型计划的运营部门的长期愿景和优先事项。
电话会议
该公司已安排于2025年3月13日（星期四）上午11：00（东部时间）召开电话会议。电话会议拨入号码为1（877）451-6152（美国）或+ 1（201）389-0879（国际）
电话会议的网络直播将通过以下方式进行：
https://viavid.webcasts.com/starthere.jsp？ei=1706452&tp_key=1f3c441b7b
对于无法收听直播的用户，将提供为期一年的网络直播音频回放。
非GAAP财务指标
本财报包含非公认会计准则财务指标，包括固定货币净销售额、调整后运营收入、调整后净收入、调整后每股普通股摊薄收益、调整后EBITDA、调整后EBITDA、限制前、备考调整后EBITDA、限制前和备考调整后EBITDA。非公认会计原则财务计量是对公司历史或未来财务业绩、财务状况或现金流量的数字计量，其中不包括在公司损益表、资产负债表或现金流量表中按照公认会计原则计算和列报的最直接可比计量中的金额，或受到具有排除金额效果的调整；或者，包括金额，或受到具有包括金额效果的调整，但不包括在如此计算和列报的最直接可比计量中的金额。之所以提供这些非公认会计准则财务指标，是因为公司管理层在评估公司持续的财务业绩和趋势时使用了这些财务指标，而且管理层认为，排除某些项目可以让投资者和分析师对公司的经营业绩进行更准确的期间比较。管理层使用这些非公认会计准则财务指标作为业务绩效的指标。这些非GAAP财务指标应被视为对GAAP业绩财务指标的补充，而不是替代。根据SEC规则的要求，该公司提供了非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账。
前瞻性陈述
在这份新闻稿中，使用“推进”、“相信”、“继续”、“可以”、“交付”、“驱动”、“启用”、“预期”、“获得”、“目标”、“增长”、“打算”、“维持”、“管理”、“可能”、“展望”、“计划”、“定位”、“项目”、“预计”、“应该”、“采取”、“目标”、“解锁”、“将”、“将”等词语，或类似表述旨在识别前瞻性陈述。这些陈述包括有关公司增长的所有陈述、公司的财务指导、公司驾驭当前环境和推进公司战略的能力、公司承诺增加对未来增长举措的投资、公司创造价值的举措、公司努力缓解地缘政治因素和关税、公司当前和预计的财务和经营业绩、结果和盈利能力以及与此相关的所有指导，包括预测的汇率和有效税率，以及公司的持续增长和成功、关于公司及其合并子公司的未来计划和意图。这些陈述代表了公司目前对未来可能发生的事件的判断、估计和假设。公司认为这些判断、估计和假设是合理的，但这些陈述不是对任何事件或财务或运营结果的保证，实际结果可能因多种重要因素而存在重大差异。这些因素可能包括（其中包括）公司遵守其信贷协议要求的能力；根据此类信贷协议提供资金的情况；公司保持充足的流动性和融资来源以及适当水平的债务的能力，以及去杠杆化其资产负债表的能力；公司商誉减值的可能性；公司无形资产减值的可能性；高度季节性
3
公司业务；公司从欧洲业务推动未来增长和盈利的能力；美国或国外贸易或税法和政策的变化；总体经济状况的变化可能影响公司客户并影响客户购买行为或消费者支出；客户订购行为；公司较新产品的性能；与未来任何收购整合相关的费用和其他挑战；对公司产品的需求变化；公司管理团队的变化；公司最大股东的重大影响；外汇汇率波动；美国贸易政策或公司或公司供应商开展业务的国家的贸易政策变化；某些商品的短缺和价格波动；全球卫生流行病；社会动荡，包括相关的抗议和骚乱；地缘政治状况的出现、持续和后果，包括美国和国外的政治不稳定、动乱和制裁、战争、冲突，包括俄罗斯和乌克兰之间的持续冲突、中东冲突、中国与台湾之间的紧张局势加剧；宏观经济挑战，包括劳资纠纷，通货膨胀对全球供应链的影响和中断；供应链成本增加；征收关税和关税以及美国和其他政府实施的其他贸易壁垒和报复性反制措施和/或经济制裁；公司成功整合收购业务的能力；公司对客户采购做法的预期以及对公司产品的未来需求水平；公司执行公司五年计划中提出的目标和战略的能力；竞争环境和竞争对公司市场的影响发生重大变化，包括关于公司的定价政策、融资来源和维持适当债务水平的能力。除法律要求外，公司不承担更新这些前瞻性陈述的义务。
Lifetime Brands, Inc.
生活时光品牌家具是一家全球领先的设计师、开发商和营销商，产品范围广泛，可用于家庭。该公司以知名厨具品牌销售其产品，包括Farberware®，KitchenAid®，萨巴蒂埃®，Amco Houseworks®，厨师' n®芝加哥™金属，科普柯®，弗雷德®&朋友，胡迪尼™，KitchenCraft®，Kamenstein®，La Cafeti è re®，MasterClass®，米斯托®，Swing-A-Way®，泰勒®厨房，兔子®，和多莉®；受人尊敬的餐具和礼品品牌，包括Mikasa®，普法尔茨格拉夫®，菲茨和弗洛伊德®，帝国白银™，戈勒姆®，国际®白银，拖曳®银匠，华莱士®，Wilton Armetale®，V & A®，皇家植物园邱园®，year & day®，多莉®，皇家莱尔丹®，和ONIS®；以及有价值的家居解决方案品牌，包括BUILT NY®，s’well®，泰勒®巴斯，泰勒®厨房，泰勒®天气，Planet Box®，和多莉®.该公司还向全球领先的零售商提供独家自有品牌产品。
该公司的公司网站是www.lifetimeBrands.com。
联系人：
Lifetime Brands, Inc.
Laurence Winoker，首席财务官，首席财务官
516-203-3590
Investor.relations@lifetimeBrands.com
或
MZ北美
Shannon Devine/Rory Rumore
主营：203-741-8811
LCUT @ mzgroup.us
4
Lifetime Brands, Inc.
综合业务报表
（以千为单位-每股数据除外）
|
三个月结束
12月31日，
|
年终
12月31日，
|
||||||||||||||||||||||
|
2024
|
2023
|
2024
|
2023
|
||||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 215,207 | $ | 203,143 | $ | 682,952 | $ | 686,683 | |||||||||||||||
| 销售成本 | 134,018 | 129,288 | 422,249 | 432,044 | |||||||||||||||||||
| 毛利率 | 81,189 | 73,855 | 260,703 | 254,639 | |||||||||||||||||||
| 分销费用 | 22,543 | 19,452 | 73,810 | 69,194 | |||||||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | 43,172 | 38,664 | 159,809 | 152,648 | |||||||||||||||||||
| 重组费用 | — | — | — | 856 | |||||||||||||||||||
|
经营收入
|
15,474 | 15,739 | 27,084 | 31,941 | |||||||||||||||||||
| 利息支出 | (5,603) | (5,618) | (22,208) | (21,728) | |||||||||||||||||||
|
利率衍生品的盯市收益（亏损）
|
718 | (364) | (466) | (499) | |||||||||||||||||||
|
债务清偿（损失）收益，净额
|
— | (759) | — | 761 | |||||||||||||||||||
| 股本证券亏损 | — | — | (14,152) | — | |||||||||||||||||||
|
所得税前收入（亏损）和亏损中的权益
|
10,589 | 8,998 | (9,742) | 10,475 | |||||||||||||||||||
|
所得税拨备
|
(1,671) | (3,313) | (3,331) | (6,222) | |||||||||||||||||||
|
亏损中的权益，税后净额
|
— | (2,978) | (2,092) | (12,665) | |||||||||||||||||||
|
净收入（亏损）
|
$ | 8,918 | $ | 2,707 | $ | (15,165) | $ | (8,412) | |||||||||||||||
| 加权平均流通股—基本 | 21,562 | 21,216 | 21,481 | 21,195 | |||||||||||||||||||
|
每股普通股基本收入（亏损）
|
$ | 0.41 | $ | 0.13 | $ | (0.71) | $ | (0.40) | |||||||||||||||
| 加权平均流通股——稀释 | 21,617 | 21,468 | 21,481 | 21,195 | |||||||||||||||||||
|
每股普通股摊薄收益（亏损）
|
$ | 0.41 | $ | 0.13 | $ | (0.71) | $ | (0.40) | |||||||||||||||
5
Lifetime Brands, Inc.
合并资产负债表
（以千为单位-共享数据除外）
| 12月31日， | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 流动资产 | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 2,929 | $ | 16,189 | |||||||
|
应收账款，减去2024年12月31日的备抵14,093美元和2023年12月31日的备抵15,952美元
|
156,743 | 155,180 | |||||||||
| 存货 | 202,408 | 188,647 | |||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | 11,488 | 16,339 | |||||||||
| 流动资产总额 | 373,568 | 376,355 | |||||||||
| 物业及设备净额 | 15,049 | 16,970 | |||||||||
| 经营租赁使用权资产 | 59,571 | 69,756 | |||||||||
| 投资 | — | 1,826 | |||||||||
| 净无形资产 | 183,527 | 199,133 | |||||||||
| 其他资产 | 2,595 | 3,102 | |||||||||
| 总资产 | $ | 634,310 | $ | 667,142 | |||||||
| 负债和股东权益 | |||||||||||
| 流动负债 | |||||||||||
| 当前到期的定期贷款 | $ | 4,891 | $ | 4,742 | |||||||
| 应付账款 | 60,029 | 54,154 | |||||||||
| 应计费用 | 70,848 | 78,356 | |||||||||
| 应付所得税 | 830 | 641 | |||||||||
| 经营租赁负债的流动部分 | 15,145 | 14,075 | |||||||||
| 流动负债合计 | 151,743 | 151,968 | |||||||||
| 其他长期负债 | 15,955 | 9,126 | |||||||||
| 应付所得税，长期 | 706 | 1,493 | |||||||||
| 经营租赁负债 | 56,740 | 70,009 | |||||||||
| 递延所得税 | 5,601 | 7,438 | |||||||||
| 循环信贷设施 | 42,693 | 60,395 | |||||||||
| 定期贷款 | 130,949 | 135,834 | |||||||||
| 股东权益 | |||||||||||
|
优先股，面值1.00美元，授权股份：A系列100股，B系列2,000，000股；无已发行和流通
|
— | — | |||||||||
|
普通股，面值0.01美元，授权股份：2024年12月31日和2023年12月31日为50,000，000股；已发行和流通股：2024年12月31日为22,155，735股，2023年12月31日为21,813，266股
|
222 | 218 | |||||||||
| 实收资本 | 280,566 | 277,728 | |||||||||
|
累计赤字
|
(32,550) | (13,568) | |||||||||
|
累计其他综合损失
|
(18,315) | (33,499) | |||||||||
| 总股东权益 | 229,923 | 230,879 | |||||||||
| 负债总额和股东权益 | $ | 634,310 | $ | 667,142 | |||||||
6
Lifetime Brands, Inc.
合并现金流量表
（单位：千）
|
截至12月31日止年度，
|
|||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 经营活动 | |||||||||||
|
净亏损
|
$ | (15,165) | $ | (8,412) | |||||||
|
调整净亏损与经营活动提供的现金净额：
|
|||||||||||
| 折旧及摊销 | 22,314 | 19,571 | |||||||||
| 融资成本摊销 | 2,859 | 1,968 | |||||||||
|
利率衍生品的盯市亏损
|
466 | 499 | |||||||||
| 经营租赁，净额 | (2,010) | (1,889) | |||||||||
|
呆账拨备
|
950 | 2,116 | |||||||||
| 递延所得税 | (2,039) | (2,130) | |||||||||
| 股票补偿费用 | 3,920 | 3,687 | |||||||||
|
亏损中的权益，税后净额
|
2,092 | 12,665 | |||||||||
| 或有对价公允价值调整 | — | (650) | |||||||||
| 债务清偿收益，净额 | — | (761) | |||||||||
| 股本证券亏损 | 14,152 | — | |||||||||
|
经营资产和负债变动
|
|||||||||||
| 应收账款 | (3,206) | (14,972) | |||||||||
| 存货 | (14,557) | 35,428 | |||||||||
| 预付费用、其他流动资产和其他资产 | 5,200 | (1,833) | |||||||||
| 应付账款、应计费用和其他负债 | 4,185 | 10,846 | |||||||||
| 应付所得税 | (592) | 298 | |||||||||
|
经营活动所产生的现金净额
|
18,569 | 56,431 | |||||||||
| 投资活动 | |||||||||||
| 购置不动产和设备 | (2,227) | (2,801) | |||||||||
|
投资活动所用现金净额
|
(2,227) | (2,801) | |||||||||
| 融资活动 | |||||||||||
| 循环信贷融资所得款项 | 268,209 | 162,391 | |||||||||
| 偿还循环信贷额度 | (285,264) | (113,530) | |||||||||
| 定期贷款收益 | — | 55,991 | |||||||||
| 偿还定期贷款 | (7,500) | (149,540) | |||||||||
| 支付融资费用 | — | (9,537) | |||||||||
| 融资租赁债务的付款 | (45) | (27) | |||||||||
| 以股票为基础的补偿的预扣税款的支付 | (1,081) | (537) | |||||||||
| 股票回购的付款 | — | (2,539) | |||||||||
| 支付的现金股利 | (3,809) | (3,734) | |||||||||
|
筹资活动使用的现金净额
|
(29,490) | (61,062) | |||||||||
| 外汇对现金的影响 | (112) | 23 | |||||||||
|
现金和现金等价物减少
|
(13,260) | (7,409) | |||||||||
| 年初现金及现金等价物 | 16,189 | 23,598 | |||||||||
| 年末现金及现金等价物 | $ | 2,929 | $ | 16,189 | |||||||
7
Lifetime Brands, Inc.
补充资料
（单位：千）
GAAP与Non-GAAP经营业绩的对账
截至2024年12月31日止年度经调整EBITDA：
| 三个月结束 | 年终 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
2024年3月31日
|
2024年6月30日
|
2024年9月30日
|
2024年12月31日
|
2024年12月31日
|
|||||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | |||||||||||||||||||||||||||||
|
报告的净（亏损）收入
|
$ | (6,260) | $ | (18,167) | $ | 344 | $ | 8,918 | $ | (15,165) | |||||||||||||||||||
| 股本证券亏损 | — | 14,152 | — | — | 14,152 | ||||||||||||||||||||||||
|
亏损中的权益，税后净额
|
2,092 | — | — | — | 2,092 | ||||||||||||||||||||||||
|
所得税拨备（收益）
|
210 | (57) | 1,507 | 1,671 | 3,331 | ||||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | 5,614 | 5,157 | 5,834 | 5,603 | 22,208 | ||||||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 4,939 | 4,894 | 6,408 | 6,073 | 22,314 | ||||||||||||||||||||||||
|
利率衍生品的盯市损失（收益）
|
174 | 82 | 928 | (718) | 466 | ||||||||||||||||||||||||
| 股票补偿费用 | 807 | 1,037 | 1,042 | 1,034 | 3,920 | ||||||||||||||||||||||||
| 收购相关费用 | 95 | 641 | 210 | 143 | 1,089 | ||||||||||||||||||||||||
|
仓库重新设计费用(1)
|
18 | 35 | 662 | 249 | 964 | ||||||||||||||||||||||||
|
经调整EBITDA(2)
|
$ | 7,689 | $ | 7,774 | $ | 16,935 | $ | 22,973 | $ | 55,371 | |||||||||||||||||||
(1)截至2024年12月31日止年度，仓库重新设计费用与美国分部相关。
(2)调整后EBITDA是公司债务协议中定义的非GAAP财务指标。调整后的EBITDA定义为净（亏损）收入，调整后不包括股本证券损失、亏损中的权益、税后净额、所得税拨备（收益）、利息费用、折旧和摊销、利率衍生品的按市值计价损失（收益）、股票补偿费用，以及上表中详述的与我们的债务协议允许的排除一致的其他项目。
8
截至2023年12月31日止年度经调整EBITDA：
| 三个月结束 | 年终 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
2023年3月31日
|
2023年6月30日
|
2023年9月30日
|
2023年12月31日
|
2023年12月31日
|
|||||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | |||||||||||||||||||||||||||||
|
报告的净（亏损）收入
|
$ | (8,805) | $ | (6,520) | $ | 4,206 | $ | 2,707 | $ | (8,412) | |||||||||||||||||||
|
亏损中的权益，税后净额
|
2,777 | 5,863 | 1,047 | 2,978 | 12,665 | ||||||||||||||||||||||||
|
所得税（福利）拨备
|
(1,348) | 1,242 | 3,015 | 3,313 | 6,222 | ||||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | 5,336 | 5,528 | 5,246 | 5,618 | 21,728 | ||||||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 4,870 | 4,925 | 4,821 | 4,955 | 19,571 | ||||||||||||||||||||||||
|
利率衍生品的盯市损失（收益）
|
234 | (197) | 98 | 364 | 499 | ||||||||||||||||||||||||
| 股票补偿费用 | 861 | 1,011 | 898 | 917 | 3,687 | ||||||||||||||||||||||||
| 或有对价公允价值调整 | — | (50) | — | (600) | (650) | ||||||||||||||||||||||||
| 债务清偿（收益）损失，净额 | — | (1,520) | — | 759 | (761) | ||||||||||||||||||||||||
| 收购相关费用 | 490 | 242 | 186 | 407 | 1,325 | ||||||||||||||||||||||||
| 重组费用 | 856 | — | — | — | 856 | ||||||||||||||||||||||||
|
仓库重新设计费用(1)
|
194 | 157 | 176 | 51 | 578 | ||||||||||||||||||||||||
|
经调整EBITDA(2)
|
$ | 5,465 | $ | 10,681 | $ | 19,693 | $ | 21,469 | $ | 57,308 | |||||||||||||||||||
(1)截至本年度 2023年12月31日，与美国分部相关的仓库重新设计费用。
(2)调整后EBITDA是一种非公认会计准则财务指标，在公司的债务协议中有定义。调整后EBITDA定义为净（亏损）收入，调整后不包括亏损中的权益、税后净额、所得税（收益）拨备、利息费用、折旧和摊销、利率衍生品的盯市损失（收益）、股票补偿费用、债务清偿的（收益）损失、净额，以及上表中详述的与我们的债务协议允许的排除一致的其他项目。
9
Lifetime Brands, Inc.
补充资料
（以千为单位-每股数据除外）
GAAP与Non-GAAP经营业绩的对账（续）
调整后的净收入和调整后的每股普通股摊薄收益（以千为单位-每股数据除外）：
|
截至12月31日的三个月，
|
截至12月31日止年度，
|
||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
|
报告的净收入（亏损）
|
$ | 8,918 | $ | 2,707 | $ | (15,165) | $ | (8,412) | |||||||||||||||
|
调整项：
|
|||||||||||||||||||||||
| 收购无形摊销费用 | 4,367 | 3,802 | 15,589 | 14,835 | |||||||||||||||||||
| 或有对价公允价值调整 | — | (600) | — | (650) | |||||||||||||||||||
| 债务清偿损失（收益），净额 | — | 759 | — | (761) | |||||||||||||||||||
| 收购相关费用 | 143 | 407 | 1,089 | 1,325 | |||||||||||||||||||
|
重组费用
|
— | — | — | 856 | |||||||||||||||||||
|
仓库重新设计费用(1)
|
249 | 51 | 964 | 578 | |||||||||||||||||||
| Grupo Vasconia投资减值 | — | — | — | 6,834 | |||||||||||||||||||
|
利率衍生品的盯市（收益）损失
|
(718) | 364 | 466 | 499 | |||||||||||||||||||
| 股本证券亏损 | — | — | 14,152 | — | |||||||||||||||||||
| 所得税对调整的影响 | (990) | (1,163) | (4,452) | (4,094) | |||||||||||||||||||
|
调整后净收入(2)
|
$ | 11,969 | $ | 6,327 | $ | 12,643 | $ | 11,010 | |||||||||||||||
|
调整后每股摊薄收益(3)
|
$ | 0.55 | $ | 0.29 | $ | 0.58 | $ | 0.52 | |||||||||||||||
(1)截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度，仓库重新设计费用与美国分部相关。
(2)截至2024年12月31日止三个月和年度的调整后净收入和调整后每股普通股摊薄收益不包括收购无形摊销费用、收购相关费用、仓库重新设计费用、利率衍生品的盯市（收益）损失以及股本证券损失。所得税对调整的影响反映了对调整适用的法定税率。
截至2023年12月31日止三个月和年度的调整后净收入和调整后每股普通股摊薄收益不包括收购无形摊销费用、或有对价公允价值调整、债务清偿损失（收益）、净额、收购相关费用、重组费用、仓库重新设计费用、Grupo Vasconia投资减值以及利率衍生品的盯市（收益）损失。所得税对调整的影响反映了对调整适用的法定税率。
(3)调整后的稀释后每股普通股收益是根据截至2024年12月31日和2023年12月31日止三个月期间的稀释加权平均流通股分别为21,617股和21,468股，以及截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度的稀释加权平均流通股分别为21,636股和21,316股计算得出的。截至2024年12月31日止三个月和截至2024年12月31日止年度的已发行稀释加权平均股份分别包括55股和155股的稀释性证券影响。截至2023年12月31日止三个月和截至2023年12月31日止年度的稀释加权平均已发行股份分别包括252股和121股的稀释性证券的影响。
| 调整后运营收入（千）： | |||||||||||||||||||||||
| 截至12月31日的三个月， | 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
|
经营收入
|
$ | 15,474 | $ | 15,739 | $ | 27,084 | $ | 31,941 | |||||||||||||||
| 调整项： | |||||||||||||||||||||||
| 收购无形摊销费用 | 4,367 | 3,802 | 15,589 | 14,835 | |||||||||||||||||||
| 或有对价公允价值调整 | — | (600) | — | (650) | |||||||||||||||||||
|
收购相关费用
|
143 | 407 | 1,089 | 1,325 | |||||||||||||||||||
|
重组费用
|
— | — | — | 856 | |||||||||||||||||||
|
仓库重新设计费用(1)
|
249 | 51 | 964 | 578 | |||||||||||||||||||
| 调整总数 | 4,759 | 3,660 | 17,642 | 16,944 | |||||||||||||||||||
|
调整后运营收入(2)
|
$ | 20,233 | $ | 19,399 | $ | 44,726 | $ | 48,885 | |||||||||||||||
(1)截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度，仓库重新设计费用与美国分部相关。
(2)截至2024年12月31日止三个月和截至2023年12月31日止年度的经调整经营收入，不包括收购无形摊销费用、或有对价公允价值调整、收购相关费用、重组费用和仓库重新设计费用。
10
Lifetime Brands, Inc.
补充资料
（单位：千）
GAAP与Non-GAAP经营业绩的对账（续）
不变货币：
|
据报道
三个月结束
12月31日，
|
不变货币(1)
三个月结束
12月31日，
|
同比 增加（减少） |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | 2024 | 2023 | 增加 （减少） |
2024 | 2023 | 增加 （减少） |
货币 影响 |
不包括 货币 |
包括 货币 |
货币 影响 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美国 | $ | 195,997 | $ | 185,222 | $ | 10,775 | $ | 195,997 | $ | 185,134 | $ | 10,863 | $ | 88 | 5.9 | % | 5.8 | % | (0.1) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国际 | $ | 19,210 | $ | 17,921 | $ | 1,289 | $ | 19,210 | $ | 18,393 | $ | 817 | $ | (472) | 4.4 | % | 7.2 | % | 2.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售总额 | $ | 215,207 | $ | 203,143 | $ | 12,064 | $ | 215,207 | $ | 203,527 | $ | 11,680 | $ | (384) | 5.7 | % | 5.9 | % | 0.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
据报道
年终
12月31日，
|
不变货币(1)
年终
12月31日，
|
同比 增加（减少） |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | 2024 | 2023 | 增加 （减少） |
2024 | 2023 | 增加 （减少） |
货币 影响 |
不包括 货币 |
包括 货币 |
货币 影响 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美国 | $ | 627,202 | $ | 633,079 | $ | (5,877) | $ | 627,202 | $ | 633,184 | $ | (5,982) | $ | (105) | (0.9) | % | (0.9) | % | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国际 | $ | 55,750 | $ | 53,604 | $ | 2,146 | $ | 55,750 | $ | 54,891 | $ | 859 | $ | (1,287) | 1.6 | % | 4.0 | % | 2.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售总额 | $ | 682,952 | $ | 686,683 | $ | (3,731) | $ | 682,952 | $ | 688,075 | $ | (5,123) | $ | (1,392) | (0.7) | % | (0.5) | % | 0.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1)“不变货币”是通过对上一年的当地货币销售金额应用2024年平均汇率确定的，其中“按报告的”净销售额和“不变货币”净销售额的变化之间的差额在表中报告为“货币影响”。恒币销售增长意在排除外币汇率波动的影响。
11