美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
（标记一）
|
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的季度报告 |
截至2024年3月31日的季度 |
|
或 |
|
|
根据《1934年证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告 |
对于从到的过渡期 |
|
委托档案号：000-33123
（在其章程中指明的注册人的确切名称）
|
|
|
（国家或其他法团管辖权或 |
（I.R.S.雇主识别号） |
|
组织） |
|
沙市区渝侨开发区横龙路1号
中华人民共和国湖北省周静市
（主要行政办公室地址）
(86) 716- 412- 7901 |
（注册人的电话号码，包括区号） |
根据该法第12（b）节登记的证券：
各类名称 |
交易符号 |
所在各交易所名称 |
|
|
纳斯达克资本市场 |
用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否已提交1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已遵守此类提交要求。
是 ☒ 否 ☐
用复选标记表明注册人在过去12个月（或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内）是否以电子文件方式提交了根据S-T条例第405条（本章第232.405条）要求提交的每一份互动数据文件。
是 ☒ 否 ☐
通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速披露公司 |
☐ |
加速披露公司 |
☐ |
|
☒ |
较小的报告公司 |
|
新兴成长型公司 |
|
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。
是☐没有
根据该法第12（b）节登记的证券：
各类名称 |
交易符号 |
注册的各交易所名称 |
普通股，面值0.0001美元 |
CAAS |
纳斯达克资本市场 |
截至2024年5月14日，公司有30,185，702股已发行和流通在外的普通股。
警示性声明
这份10-Q表格季度报告包含1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条含义内的前瞻性陈述。这些陈述涉及未来事件或公司未来的财务业绩。该公司试图通过包括“预期”、“相信”、“预期”、“可以”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“应该”或“将”或这些术语或其他类似术语的否定词来识别前瞻性陈述。此类陈述受到某些风险和不确定性的影响，包括本季度报告或公司不时向美国证券交易委员会提交的其他报告或文件中所述的事项，这可能导致实际结果或结果与预测的结果或结果存在重大差异。尽管公司认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但公司无法保证未来的结果、活动水平、业绩或成就。不应过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅在本文发布之日起生效。公司的预期截至本10-Q表格提交之日，除非法律要求，公司不打算在本10-Q表格季度报告提交之日后更新任何前瞻性陈述，以使这些陈述符合实际结果。所有前瞻性陈述均参照项目1a下讨论的因素进行了整体限定。公司向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告中的“风险因素”。
3
第一部分—财务信息
项目1。财务报表。
中汽系统股份有限公司及子公司
简明未经审核综合经营报表及综合收益
（单位：千美元，股份和每股金额除外）
截至3月31日的三个月， |
||||||
|
2024 |
|
2023 |
|||
产品销售净额（截至2024年3月31日和2023年3月31日止三个月分别向关联方销售11360美元和13576美元） |
$ |
139,394 |
$ |
142,243 |
||
已售产品成本（截至2024年3月31日和2023年3月31日止三个月向关联方采购6968美元和7015美元） |
|
115,325 |
|
120,625 |
||
毛利 |
|
24,069 |
|
21,618 |
||
其他销售收益 |
|
514 |
|
653 |
||
减：营业费用 |
|
|
||||
销售费用 |
|
4,073 |
|
3,384 |
||
一般和行政费用 |
|
5,547 |
|
4,753 |
||
研发费用 |
|
5,312 |
|
6,390 |
||
总营业费用 |
|
14,932 |
|
14,527 |
||
经营收入 |
|
9,651 |
|
7,744 |
||
其他收入，净额 |
|
2,403 |
|
1,502 |
||
利息支出 |
|
(258) |
|
(249) |
||
财务费用，净额 |
|
(12) |
|
(422) |
||
所得税费用前收益及附属公司收益中的权益 |
|
11,784 |
|
8,575 |
||
减：所得税 |
|
1,743 |
|
829 |
||
加：关联公司权益（亏损）/收益 |
|
(777) |
|
137 |
||
净收入 |
|
9,264 |
|
7,883 |
||
减：归属于非控股权益的净利润 |
|
989 |
|
1,055 |
||
可赎回非控股权益的赎回价值增值 |
(8) |
(8) |
||||
归属于母公司普通股股东的净利润 |
$ |
8,267 |
$ |
6,820 |
||
综合收益： |
|
|
||||
净收入 |
$ |
9,264 |
$ |
7,883 |
||
其他综合收益： |
|
|
||||
外币折算（亏损）/收入，税后净额 |
|
(348) |
|
4,554 |
||
综合收益 |
|
8,916 |
|
12,437 |
||
减：归属于非控股权益的综合收益 |
|
941 |
|
1,321 |
||
可赎回非控股权益的赎回价值增值 |
(8) |
(8) |
||||
归属于母公司的综合收益 |
$ |
7,967 |
$ |
11,108 |
||
|
|
|
||||
归属于母公司普通股股东的每股净收益- |
|
|
||||
基本 |
$ |
0.27 |
$ |
0.23 |
||
摊薄 |
$ |
0.27 |
$ |
0.23 |
||
|
|
|||||
加权平均已发行普通股股数- |
|
|
||||
基本 |
|
30,185,702 |
|
30,185,702 |
||
摊薄 |
30,185,702 |
30,193,082 |
||||
随附的附注是这些简明未经审核综合财务报表的组成部分。
4
中汽系统股份有限公司及子公司
简明未经审计合并资产负债表
（除非另有说明，单位：千美元）
|
|
2024年3月31日 |
|
2023年12月31日 |
||
物业、厂房及设备 |
|
|
|
|
||
当前资产： |
|
|
|
|
||
现金及现金等价物 |
$ |
112,557 |
$ |
114,660 |
||
质押现金 |
|
44,028 |
|
40,534 |
||
应收账款和票据，净额-非关联方 |
|
255,119 |
|
261,237 |
||
应收账款和票据，净关联方 |
|
11,599 |
|
8,169 |
||
库存 |
|
109,082 |
|
112,392 |
||
其他流动资产 |
|
38,047 |
|
27,083 |
||
流动资产总额 |
|
570,432 |
|
564,075 |
||
非流动资产： |
|
|
||||
固定资产、工厂及设备，净值 |
|
99,395 |
|
101,359 |
||
土地使用权，净额 |
9,151 |
9,233 |
||||
长期投资 |
|
59,278 |
|
60,173 |
||
其他非流动资产 |
|
32,416 |
|
31,600 |
||
总资产 |
$ |
770,672 |
$ |
766,440 |
||
负债、夹层权益和股东权益 |
|
|
||||
流动负债： |
|
|
||||
短期贷款 |
$ |
40,471 |
$ |
48,005 |
||
应付账款及票据-非关联方 |
|
228,705 |
|
240,739 |
||
应付账款及票据关联方 |
|
14,265 |
|
12,839 |
||
应计费用和其他应付款 |
|
44,839 |
|
44,771 |
||
其他流动负债 |
|
35,409 |
|
37,385 |
||
流动负债合计 |
|
363,689 |
|
383,739 |
||
长期负债： |
|
|
||||
长期应缴税款 |
8,781 |
8,781 |
||||
其他非流动负债 |
|
5,360 |
|
5,498 |
||
负债总额 |
$ |
377,830 |
$ |
398,018 |
||
|
||||||
承付款项和或有事项（见附注21） |
|
|
|
|||
|
||||||
夹层股权： |
|
|||||
可赎回非控股权益 |
621 |
613 |
||||
股东权益： |
|
|
||||
普通股，面值0.0001美元-授权-80,000，000股；截至2024年3月31日和2023年12月31日分别已发行– 32,338，302股和32,338，302股 |
$ |
3 |
$ |
3 |
||
额外实收资本 |
|
69,722 |
|
63,731 |
||
留存收益- |
|
|
||||
批款 |
|
12,174 |
|
11,851 |
||
未批 |
|
292,776 |
|
284,832 |
||
累计其他综合收益 |
|
(8,558) |
|
(8,258) |
||
库存股–分别于2024年3月31日及2023年12月31日的215.26万股及215.26万股 |
|
(7,695) |
|
(7,695) |
||
母公司股东权益合计 |
|
358,422 |
|
344,464 |
||
非控股权益 |
|
33,799 |
|
23,345 |
||
股东权益合计 |
|
392,221 |
|
367,809 |
||
负债、夹层权益和股东权益合计 |
$ |
770,672 |
$ |
766,440 |
||
随附的附注是这些简明未经审核综合财务报表的组成部分。
5
中汽系统股份有限公司及子公司
简明未经审计合并现金流量表
（除非另有说明，单位：千美元）
截至3月31日的三个月， |
||||||
|
2024 |
|
2023 |
|||
经营活动产生的现金流量： |
|
|
|
|
||
净收入 |
$ |
9,264 |
$ |
7,883 |
||
调整经营净收入与经营活动提供的现金净额： |
|
|
||||
折旧及摊销 |
|
5,114 |
|
4,856 |
||
信用损失转回 |
|
(114) |
|
(217) |
||
递延所得税 |
|
136 |
|
1,019 |
||
附属公司的亏损/（盈利）权益 |
|
777 |
|
(137) |
||
物业、厂房及设备处置损失 |
670 |
15 |
||||
（增加）/减少： |
|
|
||||
应收账款和票据 |
|
2,335 |
|
(17,383) |
||
库存 |
|
3,109 |
|
8,285 |
||
其他流动资产 |
|
1,091 |
|
(1,206) |
||
增加/（减少）： |
|
|
||||
应付账款及票据 |
|
(10,157) |
|
1,360 |
||
应计费用和其他应付款 |
|
96 |
|
(2,868) |
||
其他流动负债 |
|
(1,870) |
|
(3,023) |
||
经营活动提供/（使用）的现金净额 |
|
10,451 |
|
(1,416) |
||
投资活动产生的现金流量： |
|
|
||||
计入其他非流动资产的活期贷款增加 |
|
— |
|
(14) |
||
处置物业、厂房及设备销售收到的现金 |
|
108 |
|
31 |
||
购置不动产、厂房和设备的付款（包括截至2024年3月31日和2023年3月31日止三个月分别支付给关联方的1615美元和2376美元） |
|
(4,493) |
|
(3,160) |
||
收购无形资产的付款 |
|
(18) |
|
— |
||
权益法下的投资 |
— |
(5,841) |
||||
购买短期投资 |
|
(14,534) |
|
(34,795) |
||
短期投资到期收益 |
2,370 |
26,541 |
||||
长期投资收到的现金 |
|
84 |
|
557 |
||
投资活动所用现金净额 |
|
(16,483) |
|
(16,681) |
||
筹资活动产生的现金流量： |
|
|
||||
银行贷款收益 |
|
34,347 |
|
20,135 |
||
偿还银行贷款 |
|
(41,866) |
|
(20,534) |
||
非控股权益的出资收到的现金 |
15,504 |
— |
||||
筹资活动提供/（用于）的现金净额 |
|
7,985 |
|
(399) |
||
汇率对现金、现金等价物和质押现金的影响 |
|
(562) |
|
2,428 |
||
现金、现金等价物及质押现金净增加/（减少）额 |
|
1,391 |
|
(16,068) |
||
期初现金、现金等价物和质押现金 |
|
155,194 |
|
158,951 |
||
期末现金、现金等价物及质押现金 |
$ |
156,585 |
$ |
142,883 |
||
随附的附注是这些简明未经审核综合财务报表的组成部分。
6
1.组织和业务
中国汽车系统股份公司（“China Automotive Systems，Inc.”）于1999年6月29日在特拉华州注册成立，名称为Visions-In-Glass，Inc.。China Automotive，当上下文需要时，包括其子公司，在此简称为“公司”。该公司主要从事汽车系统和部件的制造和销售，如下所述。
Great Genesis Holdings Limited，一家于2003年1月3日根据香港公司条例在香港注册成立的有限公司，“Genesis”，为公司的全资附属公司。
恒隆美国公司，“HLUSA”于2007年1月8日在美国密歇根州特洛伊市注册成立，是公司的全资子公司，主要在北美从事汽车零部件的营销，并提供售后服务和研发、“研发”、支持。
截至2024年3月31日及2023年12月31日，公司于下列于中华人民共和国、「中国」及巴西注册成立的附属公司拥有权益。
百分比利息 |
|
||||
|
3月31日， |
|
12月31日， |
|
|
实体名称 |
2024 |
2023 |
|
||
沙市九龙动力转向器有限公司、“九龙”1 |
|
100.00 |
% |
100.00 |
% |
荆州恒隆汽车零部件有限公司、“恒隆”2 |
|
100.00 |
% |
100.00 |
% |
沈阳金杯恒隆汽车转向系统有限公司、“沈阳”3 |
|
70.00 |
% |
70.00 |
% |
武汉捷龙电动助力转向有限公司、“捷龙”4 |
|
85.00 |
% |
85.00 |
% |
芜湖恒隆汽车转向系统有限公司、“芜湖”5 |
|
100.00 |
% |
100.00 |
% |
湖北恒隆汽车系统集团有限公司、“湖北恒隆”6 |
|
100.00 |
% |
100.00 |
% |
“检测中心”荆州恒隆汽车技术（检测）中心7 |
|
100.00 |
% |
100.00 |
% |
重庆恒隆鸿雁汽车系统有限公司、“重庆恒隆”8 |
|
70.00 |
% |
70.00 |
% |
CAAS巴西汽车零部件进口贸易有限公司，“巴西恒隆”9 |
|
95.84 |
% |
95.84 |
% |
武汉楚冠杰汽车科技有限公司，“武汉楚冠杰”10 |
|
85.00 |
% |
85.00 |
% |
湖北恒隆集团上海汽车电子研究发展有限公司、“上海恒隆”11 |
|
100.00 |
% |
100.00 |
% |
湖北恒隆& KYB汽车电动转向系统有限公司、“恒隆KYB”12 |
|
60.00 |
% |
66.60 |
% |
兵成（武汉）动机电系统有限公司、“武汉兵成”13 |
51.00 |
% |
51.00 |
% |
|
芜湖宏润新材料有限公司、“芜湖宏润”14 |
62.00 |
% |
62.00 |
% |
|
长春华龙汽车技术有限公司、“长春华龙”15 |
100.00 |
% |
100.00 |
% |
|
湖北智融汽车科技有限公司、“智融”16 |
100.00 |
% |
100.00 |
% |
|
| 1. | 九龙股份成立于1993年，主要从事重型汽车整体动力转向器的生产。 |
| 2. | 恒隆股份成立于1997年，主要从事轿车和轻型汽车齿轮齿条动力转向器的生产。 |
| 3. | 沈阳成立于2002年，专注于轻型汽车动力转向零部件。 |
| 4. | 捷龙股份成立于2006年，主要从事汽车转向柱的生产和销售。 |
| 5. | 芜湖成立于2006年，主要从事汽车转向系统的生产和销售。 |
| 6. | 2007年3月7日，创世纪成立湖北恒隆，前身为全资子公司荆州恒升汽车系统有限公司，从事汽车转向系统的生产和销售。2012年7月8日，湖北恒隆更名为湖北恒隆汽车系统集团股份有限公司。 |
7
| 7. | 2009年12月，创世纪旗下恒隆组建检测中心，主要从事新产品的研发。 |
| 8. | 2012年2月21日，湖北恒隆与上汽依维柯红岩公司“上汽依维柯”成立中外合资公司重庆恒隆，设计、开发、制造液压和电动助力转向系统及零部件。 |
| 9. | 2012年8月21日，巴西恒隆由湖北恒隆与两位巴西公民Ozias Gaia Da Silva和Ademir Dal’EveDove共同成立中外合资公司。巴西恒隆在巴西主要从事汽车零部件的进口和销售业务。2017年5月，公司获得新增
|
| 10. | 2014年5月，捷龙与湖北万隆共同组建子公司武汉储冠杰汽车科技有限公司“武汉储冠杰”，主要从事汽车电子系统及零部件的研发、制造和销售。武汉楚官界位于中国武汉。 |
| 11. | 2015年1月，湖北恒隆组建了湖北恒隆集团上海汽车电子研究发展有限公司，即“上海恒隆”，主要从事汽车电子的设计和销售。 |
| 12. | 2018年8月，湖北恒隆与KYB（中国）投资有限公司（简称“KYB”）成立湖北恒隆KYB汽车电动转向系统有限公司，即“恒隆KYB”，主要从事汽车电子系统的设计、制造、销售及售后服务。湖北恒隆拥有
|
| 13. | 2019年3月，湖北恒隆与兵成电气股份有限公司成立兵成（武汉）动机电一体化系统有限公司，即“武汉兵成”，主要从事汽车电机、机电一体化系统的设计、制造和销售。湖北恒隆拥有
|
| 14. | 2019年12月，湖北恒隆组建芜湖宏润新材料有限公司，即“芜湖宏润”，主要从事高分子材料的开发、制造和销售。湖北恒隆拥有
|
| 15. | 2020年4月，湖北恒隆收购
|
| 16. | 2023年6月，湖北恒隆向湖北智融汽车科技有限公司“智融”出资若干设备及无形资产，代表
|
公司与六十多家整车生产企业有业务往来，包括比亚迪汽车有限公司、浙江吉利汽车有限公司、奇瑞汽车有限公司三家中国最大的民营汽车生产企业，重庆长安汽车股份有限公司、中国最大的国有汽车生产企业，上海汽车集团股份有限公司、一汽集团等。他们都是我们的关键客户。对于海外客户，公司自2009年起向Stellantis N.V.供应动力转向器，自2016年起向福特汽车公司供应动力转向器。
8
2.列报依据和重要会计政策
(a) |
列报依据 |
列报基础–随附的简明未经审核综合财务报表包括公司及其附属公司的账目。附属公司的详情披露于附注1。重要的公司间结余和交易已在合并时消除。简明未经审计综合财务报表是根据美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）编制的中期财务信息和S-X条例的说明。因此，它们不包括此类会计原则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。这些财务报表应与公司截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告中包含的合并财务报表和相关脚注一起阅读。
随附的中期简明综合财务报表未经审计，但公司管理层认为，包含所有必要的调整，其中包括正常的经常性调整，以公平地说明所呈列的中期经营业绩、财务状况和现金流量。
截至2023年12月31日的简明合并资产负债表来自公司在该日期的经审计财务报表，但不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。
截至2024年3月31日止三个月的业务结果并不一定表明截至2024年12月31日止整个财政年度的预期业务结果。
估计-按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的报告金额、在财务报表日期披露或有资产和负债以及报告期间收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。
外币-中国汽车和HLUSA的账簿和记录以美元（即其功能货币“美元”）保存。公司设于中国及创世纪的附属公司以其功能货币人民币“人民币”维持账簿及记录。该公司位于巴西的子公司以其功能货币巴西雷亚尔“BRL”保存账簿和记录。根据财务会计准则委员会（“FASB”）会计准则编纂（“ASC”）主题830，以功能货币以外的货币计值的外币交易，按照资产负债表日货币项目的通行汇率重新计量为功能货币。非货币项目按历史汇率重新计量。收入和支出按交易日有效的费率重新计量。交易损益，如有，计入当期净收益的确定。
(b) |
最近的会计公告 |
截至2024年3月31日的三个月内，没有新发布的会计准则对公司的财务报表或披露产生重大影响。
（c） |
重要会计政策 |
截至2023年12月31日止年度的综合财务报表附注所载的重要会计政策并无更新。
9
3.应收账款和票据，净额
公司截至2024年3月31日和2023年12月31日的应收账款和票据净额汇总如下（数字单位：千美元）：
|
2024年3月31日 |
|
2023年12月31日 |
|||
应收账款-非关联方 |
$ |
146,898 |
$ |
164,231 |
||
应收票据-非关联方(1) |
|
123,629 |
|
112,605 |
||
应收账款和应收票据总额-非关联方 |
|
270,527 |
|
276,836 |
||
减：信用损失准备-非关联方 |
|
(15,408) |
|
(15,599) |
||
应收账款和票据，净额-非关联方 |
|
255,119 |
|
261,237 |
||
应收账款及应收票据-关联方 |
13,048 |
9,573 |
||||
减：信用损失准备-关联方 |
(1,449) |
(1,404) |
||||
应收账款和票据，净关联方 |
|
11,599 |
|
8,169 |
||
应收账款和票据，净额 |
$ |
266,718 |
$ |
269,406 |
||
(1) |
应收票据是指汇票形式的、承兑有担保、结算由银行办理的应收账款。 |
截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司分别质押了金额为830万美元和1150万美元的应收票据，作为银行在到期时为公司应付票据持有人的票据付款背书的抵押品（见附注8）。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司分别质押了金额为0.5百万美元和0.5百万美元的应收账款，作为银行获得长期贷款的抵押品。
截至2024年3月31日和2023年3月31日止三个月，未经审计的综合经营报表中冲回的可疑账款和应收票据拨备分别为0.1百万美元和0.3百万美元。
截至2024年3月31日止三个月，公司的五个最大客户占其综合产品销售净额的48.7%，其中一名客户个别占综合产品销售净额的10%以上，即18.8%。截至2024年3月31日，约9.9%的应收账款来自与上述客户的贸易往来。
截至2023年3月31日止三个月，公司的五个最大客户占其综合产品销售净额的45.2%，其中一名客户个别占综合销售净额的10%以上，即22.1%。截至2023年3月31日，约7.0%的应收账款来自与上述客户的贸易往来。
4.库存
该公司截至2024年3月31日和2023年12月31日的存货包括如下（数字以千美元计）：
|
2024年3月31日 |
|
2023年12月31日 |
|||
原材料 |
$ |
24,886 |
$ |
28,505 |
||
工作进行中 |
|
18,142 |
|
17,123 |
||
成品 |
59,551 |
62,760 |
||||
研发服务成本 |
|
6,503 |
|
4,004 |
||
合计 |
$ |
109,082 |
$ |
112,392 |
||
该公司在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中分别记录了180万美元和120万美元的库存减记至销售产品成本。
10
5.长期投资
公司截至2024年3月31日和2023年12月31日的长期投资汇总如下（数字单位：千美元）：
|
2024年3月31日 |
|
2023年12月31日 |
|||
重庆创业基金 |
$ |
13,006 |
$ |
13,158 |
||
湖北创业基金 |
|
12,128 |
|
12,217 |
||
苏州青山 |
8,378 |
8,409 |
||||
苏州创业基金 |
|
3,269 |
|
3,387 |
||
苏州明志(1) |
|
1,259 |
|
1,261 |
||
Sentient AB |
19,981 |
20,417 |
||||
恒隆天宇 |
|
766 |
|
793 |
||
江苏智能 |
491 |
531 |
||||
合计 |
$ |
59,278 |
$ |
60,173 |
||
| (1) | 2023年6月，湖北恒隆与其他各方订立协议，成立有限合伙企业苏州明志智能制造产业投资基金L.P.，“苏州明志”。截至2024年3月31日，湖北恒隆累计支付人民币
|
公司的重要股权被投资方重庆创业基金和苏州创业基金截至2024年3月31日和2023年3月31日止三个月的简明财务信息汇总如下（数字单位：千美元）：
截至3月31日的三个月， |
||||||
|
2024 |
|
2023 |
|||
收入 |
$ |
— |
$ |
— |
||
毛利 |
|
— |
|
— |
||
持续经营收益 |
|
(1,824) |
|
3,957 |
||
净收益 |
$ |
(1,824) |
3,957 |
|||
6.固定资产、工厂及设备，净值
截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司的物业、厂房和设备净额汇总如下（数字以千美元计）：
|
2024年3月31日 |
|
2023年12月31日 |
|||
成本： |
|
|
|
|
||
机械设备 |
$ |
241,842 |
$ |
241,761 |
||
建筑物 |
63,526 |
64,390 |
||||
电子设备 |
|
5,820 |
|
5,804 |
||
机动车辆 |
|
4,705 |
|
4,587 |
||
在建工程 |
|
12,945 |
|
11,821 |
||
不动产、厂房和设备总额 |
|
328,838 |
|
328,363 |
||
减：累计折旧(1) |
|
(228,875) |
|
(226,436) |
||
减：减值 |
(568) |
(568) |
||||
不动产、厂房和设备总额，净额(2) |
$ |
99,395 |
$ |
101,359 |
||
| (1) | 折旧费用为$
|
| (2) | 截至2024年3月31日及2023年12月31日，公司质押的物业、厂房及设备及土地使用权的账面净值约为$
|
11
7.银行贷款
截至2024年3月31日和2023年12月31日的贷款包括以下内容（数字以千美元为单位）：
|
2024年3月31日 |
|
2023年12月31日 |
|||
短期银行贷款 |
$ |
40,471 |
$ |
48,005 |
||
长期银行贷款 |
|
1,142 |
|
1,221 |
||
合计 |
$ |
41,613 |
$ |
49,226 |
||
公司与多家银行订立信贷融资协议，并以公司的物业、厂房及设备及土地使用权作抵押。截至2024年3月31日和2023年12月31日，信贷额度总额分别为1.656亿美元和1.958亿美元。截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司已根据这些融资提取贷款总额分别为4160万美元和4920万美元。截至2024年3月31日止三个月及截至2023年12月31日止年度的加权平均年利率分别为2.7%及2.6%。
公司必须按贷款合同规定的用途使用贷款。如果公司不这样做，将被收取罚息和/或触发提前还款。公司于截至2024年3月31日止三个月遵守该等财务契约。
8.应付账款及票据
公司截至2024年3月31日和2023年12月31日的应付账款和应付票据汇总如下（单位：千美元）：
|
2024年3月31日 |
|
2023年12月31日 |
|||
应付账款-非关联方 |
$ |
131,236 |
$ |
147,712 |
||
应付票据-非关联方(1) |
|
97,469 |
|
93,027 |
||
应付账款及票据-非关联方 |
|
228,705 |
|
240,739 |
||
应付账款及应付票据-关联方 |
|
14,265 |
|
12,839 |
||
合计 |
$ |
242,970 |
$ |
253,578 |
||
| (1) | 应付票据是指银行发行的票据形式的应付款项。截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司累计质押现金为$
|
9.应计费用和其他应付款
公司截至2024年3月31日和2023年12月31日的应计费用和其他应付款汇总如下（数字单位：千美元）：
|
2024年3月31日 |
|
2023年12月31日 |
|||
应计费用 |
$ |
10,684 |
$ |
10,464 |
||
保修准备金(1) |
31,665 |
30,440 |
||||
应付海外运输和海关清关款项 |
— |
400 |
||||
应付非控股权益持有人的股息 |
423 |
424 |
||||
其他应付款 |
2,067 |
3,043 |
||||
年末/期末余额 |
$ |
44,839 |
$ |
44,771 |
||
| (1) | 公司在产品销售时计提产品保修的预计成本。产品保修的此类估计是基于（其中包括）历史经验、产品变更、材料费用、服务和制造产品产生的运输费用。估算额将根据实际索赔和情况进行调整。 |
12
截至2024年3月31日和2023年3月31日止三个月，保修活动如下（数字以千美元计）：
截至3月31日的三个月， |
||||||
|
2024 |
|
2023 |
|||
期初余额 |
$ |
30,440 |
$ |
32,435 |
||
期间新增 |
|
3,863 |
|
4,611 |
||
期内结算 |
|
(2,587) |
|
(3,448) |
||
外币折算收益 |
|
(51) |
|
434 |
||
期末余额 |
$ |
31,665 |
$ |
34,032 |
||
10.可赎回非控股权益
2020年9月，公司其中一家子公司向湖北创业基金发行股票金额为人民币500.00万元，按交易日即期汇率折算折合约0.7百万美元。若子公司未能在其发行后的预先约定期限内完成符合条件的IPO，且转让价格为面值加6.0%/年，则该股份将按持有人选择的比例转让给公司和该子公司的另一股东。截至2024年3月31日，60万美元的股份须由公司购买，因此作为夹层股权的可赎回非控股权益入账。
截至2024年3月31日和2023年3月31日止三个月，公司在自发行日开始的期间内分别确认股票赎回价值增加0.008万美元和0.008万美元，留存收益相应减少。
11.额外实收资本
截至2024年3月31日和2023年3月31日止三个月，公司关于额外实收资本金额的头寸汇总如下（数字以千美元为单位）：
截至3月31日的三个月， |
||||||
|
2024 |
|
2023 |
|||
期初余额 |
$ |
63,731 |
$ |
63,731 |
||
恒隆KYB非控股权益的贡献 |
5,991 |
— |
||||
期末余额 |
$ |
69,722 |
$ |
63,731 |
||
12.留存收益
批款
根据中国相关法律，公司附属公司的利润分配，以其中国法定财务报表为基础，在该等附属公司每年支付全部相关中国税务负债、计提以前年度亏损准备并按其各自税后利润的10%拨付法定盈余后，可采用现金红利的形式进行分配。法定盈余公积达到公司注册资本的50%时，无需追加准备金。截至2024年3月31日和2023年3月31日止三个月，中国子公司分别拨出法定准备金30万美元和零。
截至2024年3月31日和2023年3月31日止三个月，该公司就拨款留存收益金额开展的活动汇总如下（数字以千美元为单位）：
截至3月31日的三个月， |
||||||
|
2024 |
|
2023 |
|||
期初余额 |
$ |
11,851 |
$ |
11,851 |
||
拨付留存收益 |
323 |
— |
||||
期末余额 |
$ |
12,174 |
$ |
11,851 |
||
13
未批
关于截至2024年3月31日和2023年3月31日止三个月的未分配留存收益金额，公司的活动汇总如下（数字以千美元为单位）：
截至3月31日的三个月， |
||||||
|
2024 |
|
2023 |
|||
期初余额 |
$ |
284,832 |
$ |
247,174 |
||
归属于母公司净利润 |
8,275 |
6,828 |
||||
可赎回非控股权益的赎回价值增值 |
(8) |
(8) |
||||
拨付留存收益 |
(323) |
— |
||||
期末余额 |
$ |
292,776 |
$ |
253,994 |
||
13.累计其他综合收益
截至2024年3月31日及2023年3月31日止三个月，公司有关累计其他全面收益金额的活动汇总如下（数字单位为千美元）：
截至3月31日的三个月， |
||||||
|
2024 |
|
2023 |
|||
期初余额 |
$ |
(8,258) |
$ |
(3,413) |
||
归属于母公司的外币折算调整 |
|
(300) |
|
4,288 |
||
期末余额 |
$ |
(8,558) |
$ |
875 |
||
14.库存股票
库存股是指公司回购的不再流通且由公司持有的股份。库存股票采用成本法核算。2022年3月29日，公司董事会批准了一项股票回购计划，根据该计划，公司被允许在2023年3月30日之前不时在公开市场以不超过每股4.00美元的现行市场价格回购最多500万美元的普通股。截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司已根据该计划回购了666,074股公司普通股，库存股份总数为2,152，600股。回购的股份在资产负债表上作为“库存股”列示。
15.非控股权益
截至2024年3月31日和2023年3月31日止三个月，公司就非控股权益的权益金额开展的活动汇总如下（数字单位为千美元）：
截至3月31日的三个月， |
||||||
|
2024 |
|
2023 |
|||
期初余额 |
$ |
23,345 |
$ |
15,182 |
||
归属于非控股权益的净利润 |
|
989 |
|
1,055 |
||
归属于非控股权益的外币换算调整 |
|
(48) |
|
266 |
||
恒隆KYB非控股权益的贡献 |
9,513 |
— |
||||
期末余额 |
$ |
33,799 |
$ |
16,503 |
||
16.产品净销售额
收入分类
管理层得出结论，收入准则和分部报告准则下的分类水平相同。请参阅附注23。
14
向客户付款
公司在收入确认和公司承诺支付对价的较晚者将应付客户的对价作为收入的减少进行会计处理。
合同负债
合同负债主要为客户存款。截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司的客户存款分别为880万美元和860万美元，计入合并资产负债表的其他流动负债。在截至2024年3月31日的三个月中，收到210万美元，190万美元（包括客户存款期初余额中的190万美元）确认为产品销售收入净额。在截至2023年3月31日的三个月中，收到了230万美元，130万美元（包括客户存款期初余额中的120万美元）确认为产品销售收入净额。客户保证金是指客户根据供应协议获得公司生产的一定数量产品的权利的不可退还的现金保证金。当产品发货给客户时，公司将确认收入并向客户开具账单，以减少客户存款负债的金额。
17.财务费用，净额
截至2024年3月31日和2023年3月31日止三个月，公司录得财务费用净额汇总如下（数字以千美元计）：
截至3月31日的三个月， |
||||||
|
2024 |
|
2023 |
|||
利息收入 |
$ |
444 |
$ |
219 |
||
汇兑损失，净额 |
|
(359) |
|
(565) |
||
银行收费 |
|
(97) |
|
(76) |
||
财务费用总额，净额 |
$ |
(12) |
$ |
(422) |
||
18.每股收益
每股基本收益是使用该期间已发行普通股的加权平均数计算的。每股摊薄收益是使用该期间已发行普通股和稀释普通股等价物的加权平均数计算得出的。基于库存股法确定未行使股票期权的摊薄效应。
截至2024年3月31日和2023年3月31日止三个月归属于母公司的基本和稀释每股收益计算如下（数字以千美元为单位，股份和每股金额除外）：
截至3月31日的三个月， |
||||||
|
2024 |
|
2023 |
|||
分子： |
|
|
|
|
||
归属于母公司普通股股东的净利润-基本和稀释 |
$ |
8,267 |
$ |
6,820 |
||
分母： |
|
|
||||
加权平均流通股 |
|
30,185,702 |
|
30,185,702 |
||
股票期权的稀释效应 |
|
— |
|
7,380 |
||
每股摊薄收益的分母-摊薄 |
|
30,185,702 |
|
30,193,082 |
||
归属于母公司普通股股东的每股净收益–基本 |
$ |
0.27 |
$ |
0.23 |
||
归属于母公司普通股股东的每股净收益-摊薄 |
$ |
0.27 |
$ |
0.23 |
||
截至2024年3月31日，所有未行使股票期权的行权价格均超过截至2024年3月31日止三个月公司普通股的加权平均市价。因此，这些股票期权被排除在相应期间每股摊薄收益的计算之外。
截至2023年3月31日，所有未行使股票期权的行权价格均低于截至2023年3月31日止三个月期间公司普通股的加权平均市价。该等股票期权计入呈列的相应期间的每股摊薄收益的计算。
15
19.显着浓度
该公司的很大一部分业务是在货币为人民币的中国开展的。中国的规定允许外资实体将人民币自由兑换成外币，用于属于“经常项目”的交易，该项目包括与贸易相关的收支、利息和股息。据此，公司中国附属公司可使用人民币购买外币，以结算该等“经常账户”交易，而无须预先批准。
母公司中国汽车可能依赖Genesis和HLUSA的股息支付，这两家公司在中国的子公司“中国子公司”收到中国子公司的付款后产生。中国法规目前允许仅从根据中国会计准则和法规确定的累计利润中支付中国公司的股息。根据中国法律，中国的子公司必须每年从其基于中国会计准则的税后利润中至少提取10%作为其一般储备，直至累计金额达到其实收资本的50%。这些储备不可作为现金红利、贷款或垫款分配。这些外商投资企业还可以由其董事会酌情将其税后利润的一部分分配给其员工福利和奖金基金。如此分配的任何金额不得分配，因此，将无法分配给Genesis和HLUSA。
中国政府还对人民币兑换成外币以及在某些情况下将货币汇出中国实施管制。以中国为基地的子公司在完成获取和汇出外币所需的行政程序方面可能会遇到困难。如果中国汽车无法从其子公司，包括在中国的子公司收到股息支付，中国汽车可能无法有效地为其运营融资或支付其股票股息。
除属于“经常项目”的交易外，涉及将人民币兑换成外币的交易被归类为“资本项目”交易；“资本项目”交易的例子包括外国所有者的投资或贷款汇回，或中国注册实体对外国实体的直接股权投资。“资本账户”交易需要事先获得中国国家外汇管理局（SAFE）或其省级分支机构的批准，才能将一笔汇款兑换成美元等外币，并将该外币传输到中国境外。
该制度可随时更改，任何该等更改均可能影响公司或其在中国的附属公司将资本或利润（如有）汇回中国境外的能力。此外，外管局在实施法律方面拥有相当程度的行政自由裁量权，并利用这一自由裁量权限制经常项目支付在中国境外的可兑换。无论是由于中国国际收支恶化、中国宏观经济前景转变还是任何其他原因，中国都可能对资本汇出海外施加额外限制。由于中华人民共和国或中国法律法规的这些限制和其他限制，公司的中国子公司向母公司转让部分净资产的能力受到限制。公司无法保证未来中国相关政府部门不会进一步限制或消除公司在中国的子公司购买外币并将该等资金转移至公司以满足其流动资金或其他业务需求的能力。任何无法在中国获得资金的情况，如果公司需要在中国境外使用，可能会对公司的流动性及其业务产生重大不利影响。
16
20.关联交易及余额
关联交易如下（数字单位：千美元）：
关联方销售
截至3月31日的三个月， |
||||||
|
2024 |
|
2023 |
|||
出售予关联方的商品 |
$ |
11,360 |
$ |
13,576 |
||
向关联方出售的材料及其他 |
|
472 |
|
592 |
||
从关联方取得的租金收入 |
|
97 |
|
63 |
||
合计 |
$ |
11,929 |
$ |
14,231 |
||
关联方采购
截至3月31日的三个月， |
||||||
|
2024 |
|
2023 |
|||
向关联方采购物资 |
$ |
6,968 |
$ |
7,015 |
||
向关联方采购的设备 |
|
670 |
|
243 |
||
向关联方购买的其他 |
106 |
21 |
||||
合计 |
$ |
7,744 |
$ |
7,279 |
||
关联方应收款项
|
2024年3月31日 |
|
2023年12月31日 |
|||
应收账款及应收票据，关联方净额 |
$ |
11,599 |
$ |
8,169 |
||
关联方预付款
|
2024年3月31日 |
|
2023年12月31日 |
|||
向关联方预付物业、厂房及设备款项 |
$ |
6,694 |
$ |
5,759 |
||
预付关联方款项及其他 |
|
1,936 |
|
1,991 |
||
合计 |
$ |
8,630 |
$ |
7,750 |
||
关联方应付款项
|
2024年3月31日 |
|
2023年12月31日 |
|||
应付账款及票据 |
$ |
14,265 |
$ |
12,839 |
||
这些交易是根据与公司第三方客户和供应商的类似条款完成的。
截至2024年3月31日，公司董事长陈汉林拥有公司57.39%的普通股股份，并有权有效控制几乎所有重大事项的表决权，而无需其他股东的同意。
21.承诺与或有事项
法律诉讼
公司不是任何未决或据公司所知的任何威胁法律程序的当事方，也不是公司的董事、高级管理人员或关联公司，或公司百分之五以上证券的记录所有人，或任何该等董事、高级管理人员或证券持有人的任何关联公司是对公司不利的一方或就未决诉讼而言对公司具有不利的重大利益。
17
其他承付款项和或有事项
除银行贷款、应付票据及相关利息和其他应付款外，下表汇总了公司截至2024年3月31日的主要承诺和或有事项（数字单位为千美元）：
按期间划分的付款义务 |
|||||||||||||||
|
2024 |
|
2025 |
|
2026 |
|
此后 |
|
合计 |
||||||
投资合同的义务 |
$ |
— |
$ |
2,960 |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
2,960 |
|||||
采购和服务协议的义务 |
18,485 |
3,362 |
— |
— |
21,847 |
||||||||||
合计 |
$ |
18,485 |
$ |
6,322 |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
24,807 |
|||||
22.表外安排
截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司不存在任何可被视为表外安排的重大交易、义务或关系。
23.分部报告
产品部门（每个实体制造和销售不同的产品并代表不同的产品部门）的会计政策与公司2023年度报告10-K表格中披露的重要会计政策摘要中所述的相同，但产品部门的分类财务业绩是使用管理方法编制的，该方法与管理层内部分类财务信息以协助其做出内部经营决策的基础和方式一致。通常，公司根据独立产品部门营业收入评估业绩，并对分部间销售和转让进行会计处理，就好像销售或转让给第三方一样，以当前市场价格进行。每个产品部门被视为一个报告部分。
截至2024年3月31日，除控股公司（Genesis）外，公司还有15个产品板块，其中6个为主要盈利方，作为独立板块报告并从事动力转向的生产和销售，恒隆、九龙、芜湖、恒隆KYB、湖北恒隆和巴西恒隆。其他九个板块分别从事高分子材料（芜湖宏润）、动力转向零部件（沈阳）、研发服务（长春华龙）、汽车转向柱（界龙）、提供售后及研发服务（HLUSA）、动力转向的生产和销售（重庆恒隆）、汽车电子系统及零部件的制造和销售（武汉楚冠杰）、汽车电机及机电集成系统的制造和销售（武汉晓城）以及汽车产品的检验检测（智荣）。
截至2023年3月31日，除控股公司（Genesis）外，公司还有15个产品板块，其中6个为主要盈利方，分别作为独立板块报告并从事动力转向、恒隆、九龙、芜湖、恒隆KYB、湖北恒隆和巴西恒隆的生产和销售。其他九个板块分别从事高分子材料（芜湖宏润）、动力转向零部件（沈阳）、研发服务（长春华龙）、汽车转向柱（界龙）、提供售后及研发服务（HLUSA）、动力转向的生产和销售（重庆恒隆）、汽车电子系统及零部件的制造和销售（武汉储官界）、智能汽车技术研发（荆州清研）和汽车电机及机电集成系统的制造和销售（武汉孝城）。
18
该公司截至2024年3月31日和2023年3月31日止三个月的产品部门信息如下（数字以千美元为单位）：
产品净销售额 |
净收入/（亏损） |
|||||||||||
三个月结束 |
三个月结束 |
|||||||||||
3月31日， |
3月31日， |
|||||||||||
|
2024 |
|
2023 |
|
2024 |
|
2023 |
|||||
恒隆 |
$ |
58,716 |
$ |
61,631 |
$ |
2,454 |
$ |
1,609 |
||||
九龙 |
|
16,752 |
|
16,820 |
|
779 |
|
(369) |
||||
芜湖 |
|
8,860 |
|
7,899 |
|
(535) |
|
452 |
||||
湖北恒隆 |
|
30,383 |
|
34,657 |
|
1,305 |
|
774 |
||||
恒隆KYB |
|
34,997 |
|
37,196 |
|
2,697 |
|
2,778 |
||||
巴西恒隆 |
12,701 |
10,762 |
1,623 |
1,370 |
||||||||
其他实体 |
|
29,000 |
|
22,115 |
|
250 |
|
1,177 |
||||
分部合计 |
|
191,409 |
|
191,080 |
|
8,573 |
|
7,791 |
||||
企业 |
|
|
|
|
|
(145) |
|
(150) |
||||
消除 |
|
(52,015) |
|
(48,837) |
|
836 |
|
242 |
||||
合计 |
$ |
139,394 |
$ |
142,243 |
$ |
9,264 |
$ |
7,883 |
||||
19
项目2。管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析。
以下讨论和分析应与本公司的简明未经审核综合财务报表及其相关附注以及本报告其他地方所载的其他财务资料一并阅读。
总体概况
中汽系统股份有限公司是中国汽车工业领先的动力转向系统供应商。公司与六十多家整车生产企业有业务往来，包括比亚迪汽车有限公司、浙江吉利汽车有限公司、奇瑞汽车有限公司三家中国最大的民营汽车生产企业，重庆长安汽车有限公司、中国最大的国有汽车生产企业，上海汽车集团股份有限公司、一汽集团等。他们都是我们的关键客户。对于海外客户，公司自2009年起向Stellantis N.V.供应动力转向器，自2016年起向福特汽车公司供应动力转向器。
公司的大部分生产和研发机构都位于中国。截至2024年3月31日，公司约有4,102名员工致力于产品的设计、开发、制造和销售。通过利用其丰富的经验、创新技术和地理优势，该公司的目标是扩大汽车动力转向系统的领先地位，并进一步提高整体利润率、长期运营盈利能力和现金流。为实现这些目标，并应对行业因素和趋势，公司正在继续努力改善经营和业务结构，实现盈利增长。
此外，由于新冠疫情，公司的业务、经营业绩、财务状况和现金流受到影响，并可能继续受到影响。然而，由于围绕新冠疫情的重大不确定性仍在演变中，目前无法合理估计业务中断的程度，包括持续时间和对后续期间的相关财务影响。见“项目1a。风险因素——我们的业务运营一直并可能继续受到冠状病毒病（COVID）爆发的重大不利影响”，载于公司截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告。
20
公司Structure
该公司通过其子公司从事汽车系统和零部件的制造和销售。Great Genesis Holdings Limited，一间于2003年1月3日根据香港公司条例在香港注册成立的有限公司“Genesis”，为公司的全资附属公司及公司于中国的合营公司的控股公司。Henglong USA Corporation，“HLUSA”，于2007年1月8日在美国密歇根州特洛伊市注册成立，是公司的全资子公司，主要在北美从事汽车零部件的营销，并提供售后服务和研发支持。CAAS巴西汽车零部件进口贸易有限公司“巴西恒隆”是由湖北恒隆汽车系统集团股份有限公司前身为荆州恒升汽车系统有限公司“湖北恒隆”于2012年8月在巴西与两名巴西公民成立的中外合资公司。2017年5月，公司以零对价获得巴西恒隆额外15.84%股权。公司保留对巴西恒隆的控股权益，收购非控股权益作为股权交易入账。福建侨龙于2014年第二季度被公司收购，为合资公司，主要制造和分销具有质量流量的排水救援车辆、垂直井下作业的排水车辆、履带式移动泵站、高空供排水车、远程控制履带式移动泵站等车辆，公司于2016年第二季度处置。USAI成立于2005年，公司和湖北万隆分别持股83.34%和16.66%。2020年5月，USAI与武汉界龙的全资子公司武汉楚冠杰合并并入，并于2020年4月28日在当地工商管理部门注销登记。合并后，武汉储冠杰85.0%由公司拥有，15.0%由湖北万隆拥有。2020年4月，湖北恒隆收购长春华龙汽车技术股份有限公司“长春华龙”100.00%的股份，总对价为人民币120万元，折合约0.2百万美元。长春华龙主要从事汽车零部件的设计研发。芜湖宏润新材料有限公司，“芜湖宏润”成立于2019年12月，主要从事高分子材料的开发、制造和销售。2021年4月，公司从另一股东处获得芜湖额外22.67%股权，总代价为人民币690万元，相当于约110万美元。收购完成后，公司拥有芜湖恒隆100%的股权。荆州青岩于2022年6月22日在当地工商行政管理机关注销登记。2023年6月，湖北恒隆向湖北智融汽车科技有限公司“智融”出资部分设备及无形资产，占智融实收资本的100%。智融主要从事汽车产品的检验检测。2024年3月，KYB获得恒隆KYB额外6.6%的股权，总代价为人民币1.10亿元，相当于约1550万美元，之后，恒隆拥有恒隆KYB 60.0%的股权，KYB拥有恒隆KYB 40.0%的股权。公司保留对恒隆KYB的控股权。
关键会计估计
公司根据美国普遍接受的会计原则编制简明综合财务报表。编制这些财务报表需要使用估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的报告金额，以及在财务报表日期披露或有资产和负债以及报告期间收入和支出的报告金额。管理层定期评估作出的估计和判断。管理层的估计和判断基于历史经验和在当时情况下被认为是合理的各种因素。由于不同的假设或条件，实际结果可能与这些估计不同。以下关键会计政策影响编制公司简明综合财务报表时使用的更重要的判断和估计。
在以下情况下，公司认为会计估计至关重要：
| ● | 要求公司对其进行估算时不确定的事项进行假设，并 |
| ● | 公司本可以选择的估计或不同估计的变化将对公司的财务状况或经营业绩产生重大影响。 |
21
下表列出了有关公司关键会计估计的性质和理由的信息：
资产负债表 |
|
危急 |
|
估计的性质 |
|
假设/方法 |
|
关键因素 |
应计负债和其他长期负债 |
保修义务
|
|
估算保修要求公司对已售产品的现有索赔和预期未来索赔的解决进行预测。原始设备制造商越来越多地寻求让供应商对产品保修负责，这可能会影响公司承担这些成本。 |
|
该公司的估计基于已售单位和付款金额的历史趋势，并结合其目前对现有索赔状况的理解以及与客户的讨论。 |
|
●代工采购
●关于保修索赔的OEM政策决定
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期投资 |
对风险基金投资的估值 |
|
公司被要求不时审查这些投资的公允价值。 |
|
公司采用市场法或收益法确定这些投资的公允价值，并采用不可观察的投入。 |
|
●最近的融资
●清算基础上的可收回价值
●市销率
●缺乏适销性折扣
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应收账款和票据 |
信贷损失备抵 |
要求公司不定期对客户信用进行复核，及时计提信用损失准备。 |
公司利用历史经验和前瞻性因素，根据未来现金流估计应收账款的可收回性。 |
|
●·客户信用
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
库存 |
存货减值准备 |
公司须不时检讨存货的周转情况，包括就超市价及不良存货计提存货减值。 |
公司根据日常经营过程中的预计售价，减去预计完工成本和进行销售所需的预计成本及相关税费，采用内部预算估算可变现净值。 |
|
●过时和移动缓慢的库存
●预计可变现净值
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延所得税 |
递延所得税资产的可收回性 |
|
公司须根据相关税务管辖区的应课税盈利预测，估计其递延税项资产的可收回性是否更有可能。 |
|
公司使用历史和预计的未来经营业绩，基于批准的业务计划，包括审查合格的结转期、税务规划机会和其他相关考虑。 |
|
●税法变化
●·征税实体对未来预计盈利能力的差异
|
最近的会计公告
请见本报告第一部分项目1下的合并财务报表附注2。
经营业绩-截至2024年3月31日及2023年3月31日止三个月
从我们的运营结果中选出的亮点如下（单位：千美元）：
|
截至3月31日的三个月， |
|
||||||||||
2024 |
|
2023 |
|
改变 |
|
变动% |
||||||
产品净销售额 |
$ |
139,394 |
$ |
142,243 |
$ |
(2,849) |
|
(2.0) |
% |
|||
销售产品成本 |
|
115,325 |
|
120,625 |
|
(5,300) |
|
(4.4) |
||||
其他销售收益 |
|
514 |
|
653 |
|
(139) |
|
(21.3) |
||||
销售费用 |
|
4,073 |
|
3,384 |
|
689 |
|
20.4 |
||||
一般和行政费用 |
|
5,547 |
|
4,753 |
|
794 |
|
16.7 |
||||
研发费用 |
|
5,312 |
|
6,390 |
|
(1,078) |
|
(16.9) |
||||
其他收益 |
|
2,403 |
|
1,502 |
|
901 |
|
60.0 |
||||
利息支出 |
|
258 |
|
249 |
|
9 |
|
3.6 |
||||
财务费用，净额 |
12 |
422 |
(410) |
(97.2) |
||||||||
所得税 |
|
1,743 |
|
829 |
|
914 |
|
110.3 |
||||
净收入 |
|
9,264 |
|
7,883 |
|
1,381 |
|
17.5 |
||||
归属于非控股权益的净利润 |
|
989 |
|
1,055 |
|
(66) |
|
(6.3) |
||||
归属于母公司普通股股东的净利润 |
8,267 |
6,820 |
1,447 |
|
21.2 |
% |
||||||
22
产品销售净额及所售产品成本
|
产品净销售额 |
|
所售产品成本 |
|
|||||||||||||||||||
（以千美元计， |
（以千美元计， |
|
|||||||||||||||||||||
百分比除外） |
百分比除外） |
||||||||||||||||||||||
2024 |
|
2023 |
|
改变 |
|
2024 |
|
2023 |
|
改变 |
|
||||||||||||
恒隆 |
|
$ |
58,716 |
|
$ |
61,631 |
|
(2,915) |
|
(4.7) |
% |
52,838 |
|
$ |
57,151 |
|
(4,313) |
|
(7.5) |
% |
|||
九龙 |
|
16,752 |
|
16,820 |
|
(68) |
|
(0.4) |
|
14,337 |
|
15,531 |
|
(1,194) |
|
(7.7) |
|||||||
芜湖 |
|
8,860 |
|
7,899 |
|
961 |
|
12.2 |
|
8,959 |
|
7,134 |
|
1,825 |
|
25.6 |
|||||||
湖北恒隆 |
|
30,383 |
|
34,657 |
|
(4,274) |
|
(12.3) |
|
25,115 |
|
30,073 |
|
(4,958) |
|
(16.5) |
|||||||
恒隆KYB |
|
34,997 |
|
37,196 |
|
(2,199) |
|
(5.9) |
|
31,175 |
|
32,456 |
|
(1,281) |
|
(3.9) |
|||||||
巴西恒隆 |
12,701 |
10,762 |
1,939 |
18.0 |
9,363 |
8,926 |
437 |
4.9 |
|||||||||||||||
其他实体 |
|
29,000 |
|
22,115 |
|
6,885 |
|
31.1 |
|
24,415 |
|
17,984 |
|
6,431 |
|
35.8 |
|||||||
分部合计 |
|
191,409 |
|
191,080 |
|
329 |
|
0.2 |
|
166,202 |
|
169,255 |
|
(3,053) |
|
(1.8) |
|||||||
消除 |
|
(52,015) |
|
(48,837) |
|
(3,178) |
|
6.5 |
|
(50,877) |
|
(48,630) |
|
(2,247) |
|
4.6 |
|||||||
合计 |
$ |
139,394 |
$ |
142,243 |
(2,849) |
|
(2.0) |
% |
115,325 |
$ |
120,625 |
(5,300) |
|
(4.4) |
% |
||||||||
产品净销售额
截至2024年3月31日止三个月的产品净销售额为1.394亿美元，而2023年同期为1.422亿美元，减少280万美元，即2.0%，主要是由于产品组合的变化导致平均售价下降，并被产品销量的增加部分抵消。
截至2024年3月31日的三个月，传统转向产品和零部件的净销售额为9200万美元，而2023年同期为9440万美元，减少了240万美元，降幅为2.5%。截至2024年3月31日止三个月EPS系统和零部件净销售额为4740万美元，2023年同期为4780万美元，减少0.4百万美元，降幅为0.8%。截至2024年3月31日止三个月，EPS销售额占净销售额的百分比为34.0%，而2023年同期为33.6%。
按分部（剔除前）进一步分析如下：
| ● | 恒隆股份主要从事提供乘用车转向系统。截至2024年3月31日止三个月，恒隆的产品销售净额为5870万美元，而截至2023年3月31日止三个月的产品销售净额为6160万美元，减少290万美元，即4.7%。该减少乃主要由于产品组合变动导致平均售价下降，并被乘用车所用产品的销量增加所抵销。 |
| ● | 九龙主要从事提供商用车转向系统。截至2024年3月31日的三个月，久隆的产品净销售额为1680万美元，与2023年同期的1680万美元相比保持稳定。 |
| ● | 芜湖主要从事向中国主要汽车制造商之一的奇瑞汽车股份有限公司（“奇瑞”）提供汽车转向系统。截至2024年3月31日的三个月，芜湖的产品销售净额为890万美元，而2023年同期为790万美元，增加了100万美元，增幅为12.7%。该增长主要是由于奇瑞乘用车所用产品的销量增加。 |
| ● | 湖北恒隆主要从事向Stellantis N.V.和福特提供汽车转向系统。截至2024年3月31日止三个月，湖北恒隆的产品销售净额为3040万美元，而截至2023年3月31日止三个月则为3470万美元，减少430万美元，即12.4%。减少的主要原因是来自Stellantis N.V.的乘用车所用产品的销量减少 |
| ● | 恒隆KYB主要从事提供客运EPS产品。截至2024年3月31日止三个月，恒隆KYB的产品销售净额为3,500万美元，而截至2023年3月31日止三个月则为3,720万美元，减少220万美元，即5.9%。该减少乃主要由于应用于乘用车的EPS产品销量减少所致。 |
23
| ● | 截至2024年3月31日止三个月，巴西恒隆的产品净销售额为1270万美元，而2023年同期为1080万美元，增加了190万美元，即17.6%。增长主要是由于菲亚特在巴西的需求增加。 |
| ● | 截至2024年3月31日的三个月，其他实体的产品销售净额为2900万美元，而2023年同期为2210万美元，增加了690万美元，即31.2%。增长主要由于武汉界龙和武汉孝城的销售增加。 |
所售产品成本
截至2024年3月31日止三个月，销售产品成本为1.153亿美元，2023年同期为1.206亿美元，减少530万美元，降幅为4.4%。销售成本下降主要是由于原材料成本下降导致销售单位成本下降。进一步分析如下：
| ● | 截至2024年3月31日止三个月，为恒隆销售的产品成本为5280万美元，而2023年同期为5720万美元，减少440万美元，即7.7%。减少的主要原因是原材料成本减少导致销售单位成本下降，并被销量增加部分抵消。 |
| ● | 截至2024年3月31日止三个月，久隆的产品销售成本为1430万美元，而2023年同期为1550万美元，减少了120万美元，即7.7%。该减少乃主要由于产品组合变动导致平均销售单位成本下降所致。 |
| ● | 截至2024年3月31日止三个月，为芜湖销售的产品成本为900万美元，而2023年同期为710万美元，增加了190万美元，即26.8%。增长主要是由于销量增加。 |
| ● | 截至2024年3月31日止三个月，为湖北恒隆销售的产品成本为2510万美元，而2023年同期为3010万美元，减少500万美元，即16.6%。减少的主要原因是销售量减少。 |
| ● | 截至2024年3月31日止三个月，为恒隆KYB销售的产品成本为3120万美元，而2023年同期为3250万美元，减少了130万美元，降幅为4.0%。该减少乃主要由于应用于乘用车的EPS产品销量减少所致。 |
| ● | 截至2024年3月31日止三个月，为巴西恒隆销售的产品成本为940万美元，而2023年同期为890万美元，增加了50万美元，即5.6%。该增加乃主要由于销量增加，但因海外运输成本减少导致销售单位成本下降而抵销。 |
| ● | 截至2024年3月31日的三个月，为其他实体销售的产品成本为2440万美元，而2023年同期为1800万美元，增加了640万美元，即35.6%。 |
截至2024年3月31日止三个月毛利率为17.3%，2023年同期为15.2%，增幅为2.1%。有关增加乃主要由于产品组合变动及截至2024年3月31日止三个月的销售单位成本下降所致。
销售费用
截至2024年3月31日的三个月，销售费用为410万美元，而2023年同期为340万美元，增加了70万美元，即20.6%，这主要是由于办公费用增加。
一般和行政费用
截至2024年3月31日的三个月，一般和行政费用为550万美元，而2023年同期为480万美元，增加了70万美元，即14.6%，这主要是由于与工资相关的费用和维护费用增加。
24
研发费用
截至2024年3月31日止三个月的研发费用为530万美元，而2023年同期为640万美元，减少110万美元，即17.2%，这主要是由于传统产品的新项目研发活动减少。
其他收入，净额
截至2024年3月31日止三个月的其他收入净额为240万美元，而截至2023年3月31日止三个月为150万美元，增加了90万美元，这主要是由于截至2024年3月31日止三个月收到的政府补贴高于截至2023年3月31日止三个月收到的金额。
利息费用
截至2024年3月31日止三个月的利息支出为30万美元，与2023年同期的20万美元相比保持稳定。
财务费用，净额
截至2024年3月31日止三个月的财务费用净额为0.01百万美元，而截至2023年3月31日止三个月的财务费用净额为0.4百万美元，财务费用减少0.4百万美元，这主要是由于外汇波动导致外汇损失减少。
所得税
截至2024年3月31日止三个月的所得税费用为170万美元，而截至2023年3月31日止三个月的所得税费用为80万美元，增加了90万美元，这主要是由于全球无形低税收入（“GILTI”）税收费用的增加。
归属于非控股权益的净利润
截至2024年3月31日止三个月归属于非控股权益的净利润为1.0百万美元，而截至2023年3月31日止三个月为1.1百万美元，减少0.1百万美元。
归属于母公司普通股股东的净利润
截至2024年3月31日止三个月归属于母公司普通股股东的净利润为830万美元，而截至2023年3月31日止三个月归属于母公司普通股股东的净利润为680万美元，增加了150万美元。
流动性和资本资源
资本资源及现金用途
该公司历来通过多种来源为其流动性需求提供资金，包括银行信贷协议下的短期借款、银行承兑汇票、发行股本和票据以及内部产生的现金。截至2024年3月31日，公司拥有现金及现金等价物和短期投资1.358亿美元，而截至2023年12月31日为1.257亿美元，增加了1010万美元，增幅为8.0%。
截至2024年3月31日，该公司的营运资金（流动资产总额减去流动负债总额）为2.067亿美元，而截至2023年12月31日为1.803亿美元，增加了2640万美元，增幅为14.6%。
除预期公司中国附属公司向公司派发股息以支付因美国税务改革而产生的一次性过渡税外，公司拟无限期将资金再投资于在中国成立的附属公司。
25
根据我们的流动性评估，我们认为，在可预见的未来以及在提交本报告之后的至少十二个月内，我们的运营现金流和融资活动收益将足以满足我们的预期现金需求，包括我们对营运资本和资本支出的现金需求。
资本来源
公司的资金来源是多方面的，比如银行贷款、银行承兑贷款等。在融资活动和经营活动中，公司的银行要求公司在一至两年内签署信贷额度协议并偿还该等贷款。在公司能够提供足够抵押担保且没有违反信贷额度协议条款的条件下，该等融资可再延长一至两年。
截至2024年3月31日，该公司的短期贷款为4050万美元，长期贷款为110万美元（见附注7），银行承兑汇票为1.090亿美元。
公司目前预计，如果在上述协议终止后能够提供足够的抵押担保，未来将能够获得类似的银行贷款，即人民币贷款，以及银行承兑贷款便利，更多信息见下文“银行安排”下的表格。如果公司不能这样做，它将不得不在到期时为此类债务再融资或在其拥有可从运营或额外发行股本收益中获得的现金的范围内偿还该债务。由于资产贬值，为上述银行贷款和银行承兑汇票提供担保的抵押价值预计将在未来12个月内减少约220万美元。如果公司希望在未来维持相同金额的银行贷款和银行承兑汇票，可能会被银行要求在此类信贷额度协议的到期日提供额外的220万美元抵押贷款，更多信息见下文“银行安排”下的表格。该公司如果不能提供额外的抵押贷款，仍然可以获得减少的180万美元的信贷额度，这是82.7%，抵押贷款比率为220万美元。公司预计，银行贷款减少不会对其流动性产生重大不利影响。
26
银行安排
截至2024年3月31日，公司信贷额度和信用额度下的未偿本金如下（数字单位：千美元）：
|
|
|
|
|
评估 |
||||||||
到期 |
金额 |
金额 |
抵押贷款 |
||||||||||
银行 |
|
日期 |
可用(2) |
已使用(3) |
价值(4) |
||||||||
1.综合信贷便利 |
中信银行(1) |
2024年9月 |
82,452 |
40,695 |
23,145 |
||||||||
|
|||||||||||||
2.综合信贷便利 |
重庆银行 |
2025年4月 |
987 |
776 |
987 |
||||||||
|
|||||||||||||
3.综合信贷便利 |
中国宪法银行 |
2025年9月 |
2,819 |
2,239 |
2,960 |
||||||||
4.综合信贷便利 |
招商银行(1) |
2024年6月 |
14,095 |
— |
— |
||||||||
|
|||||||||||||
5.综合信贷便利 |
招商银行(1) |
2024年6月 |
4,228 |
670 |
— |
||||||||
6.综合信贷便利 |
中国银行(1) |
2024年9月 |
14,094 |
5,638 |
— |
||||||||
7.综合信贷便利 |
中国银行 |
2024年6月 |
705 |
705 |
705 |
||||||||
8.综合信贷便利 |
中国银行 |
2024年11月 |
7,047 |
4,228 |
— |
||||||||
9.综合信贷便利 |
光大银行(1) |
2025年12月 |
4,228 |
1,598 |
4,228 |
||||||||
10.综合信贷便利 |
浦发银行(1) |
2024年9月 |
28,189 |
13,872 |
20,121 |
||||||||
11.综合信贷便利 |
徽商银行(1) |
2024年10月 |
2,819 |
1,720 |
— |
||||||||
12.综合信贷便利 |
中国工商银行 |
2024年10月 |
3,947 |
3,946 |
— |
||||||||
合计 |
165,610 |
76,087 |
52,146 |
||||||||||
| (1) | 与中信银行的综合授信，除上述质押资产外，还由恒隆和湖北恒隆提供担保。与浦发银行的综合授信，除上述质押资产外，还由恒隆和湖北恒隆提供担保。与招商银行的综合授信由湖北恒隆、武汉楚冠杰、陈汉林提供担保。与中国银行的综合授信由湖北恒隆提供担保。与徽商银行的综合授信由湖北恒隆提供担保。与光大银行的综合授信，除上述质押资产外，还由湖北恒隆提供担保。 |
| (2) | “可用金额”由公司酌情用于提取银行贷款和发行银行票据。如果公司选择通过发行银行票据的方式使用该融资，则要求向银行抵押额外的抵押品。 |
| (3) | “使用金额”指公司在融资合同期内用于银行贷款或应付票据的信贷额度。信贷融资项下的贷款或应付票据将保持未偿还状态，无论相关信贷融资是否到期，直至单独贷款或应付票据到期为止。所用金额包括截至2024年3月31日的3340万美元银行贷款、4130万美元应付票据和140万美元衍生工具。 |
| (4) | 为了获得授信额度，公司需要将一定的资产质押给银行。截至2024年3月31日，质押资产包括不动产、厂房和设备以及土地使用权，总评估价值为6310万美元。 |
公司可要求银行在其授信额度内使用365天循环额度发行应付票据或银行贷款。
27
该公司的银行贷款期限从1个月到36个月不等。根据综合授信额度安排，公司质押担保：
1.评估价值约为2690万美元的土地使用权和建筑物，作为其在中信银行武汉分行的综合信贷融资的担保。
2.评估价值约为180万美元的建筑物，作为其在重庆银行的综合信贷融资的担保。
3.评估价值约640万美元的土地使用权和建筑物，作为其在中国宪法银行的循环综合信贷融资的担保。
4.评估价值约890万美元的土地使用权和建筑物，作为其在中国光大银行的循环综合信贷融资的担保。
5.评估价值约360万美元的建筑物，作为其在中国银行的循环综合信贷融资的担保。
6.评估价值约1550万美元的土地使用权和建筑物，作为其在上海浦东发展银行的循环综合信贷融资的担保。
28
短期和长期贷款
下表汇总了截至2024年3月31日银行与公司的短期借款合同信息（数字单位：千美元）。
|
|
|
|
借款 |
|
|
|
年度 |
|
日期 |
|
|
|||
银行 |
借款 |
任期 |
利息 |
利息 |
|||||||||||
政府 |
目的 |
日期 |
（月） |
校长 |
率 |
付款 |
到期日 |
||||||||
中国银行 |
营运资金 |
2024年3月31日 |
12 |
4,228 |
2.58 |
% |
按月支付 |
2025年3月30日 |
|||||||
中国工商银行 |
营运资金 |
2024年2月22日 |
12 |
3,946 |
2.60 |
% |
按月支付 |
2025年2月21日 |
|||||||
中国银行 |
营运资金 |
2023年10月30日 |
12 |
1,409 |
2.78 |
% |
按月支付 |
2024年10月29日 |
|||||||
中信银行 |
营运资金 |
|
2024年3月21日 |
|
12 |
1,409 |
|
2.80 |
% |
按季度支付 |
|
2025年3月20日 |
|||
建设银行 |
营运资金 |
2024年1月4日 |
12 |
1,409 |
3.50 |
% |
按月支付 |
2025年1月3日 |
|||||||
中国银行 |
营运资金 |
2023年6月15日 |
12 |
381 |
3.50 |
% |
按季度支付 |
2024年6月4日 |
|||||||
中国银行 |
营运资金 |
|
2023年6月15日 |
|
12 |
324 |
|
3.50 |
% |
按季度支付 |
|
2024年6月4日 |
|||
重庆银行(1) |
营运资金 |
|
2022年4月14日 |
|
24 |
14 |
|
3.60 |
% |
每半年支付一次 |
|
2024年4月13日 |
|||
重庆银行 |
营运资金 |
|
2022年4月14日 |
|
30 |
14 |
|
3.60 |
% |
每半年支付一次 |
|
2024年10月13日 |
|||
重庆银行 |
营运资金 |
2022年4月14日 |
36 |
10 |
3.60 |
% |
每半年支付一次 |
2025年4月13日 |
|||||||
重庆银行 |
营运资金 |
2022年4月27日 |
36 |
118 |
3.60 |
% |
每半年支付一次 |
2025年4月13日 |
|||||||
重庆银行 |
营运资金 |
2022年5月12日 |
35 |
73 |
3.60 |
% |
每半年支付一次 |
2025年4月13日 |
|||||||
重庆银行 |
营运资金 |
2022年5月24日 |
35 |
54 |
3.60 |
% |
每半年支付一次 |
2025年4月13日 |
|||||||
重庆银行 |
营运资金 |
|
2022年6月16日 |
|
34 |
42 |
|
3.60 |
% |
每半年支付一次 |
|
2025年4月13日 |
|||
重庆银行 |
营运资金 |
|
2022年6月29日 |
|
34 |
114 |
|
3.60 |
% |
每半年支付一次 |
|
2025年4月13日 |
|||
重庆银行 |
营运资金 |
|
2022年7月28日 |
|
33 |
79 |
|
3.60 |
% |
每半年支付一次 |
|
2025年4月13日 |
|||
重庆银行 |
营运资金 |
|
2023年1月16日 |
|
27 |
159 |
|
3.60 |
% |
每半年支付一次 |
|
2025年4月13日 |
|||
重庆银行 |
营运资金 |
|
2023年2月20日 |
|
26 |
19 |
|
3.60 |
% |
每半年支付一次 |
|
2025年4月13日 |
|||
重庆银行 |
营运资金 |
2023年3月21日 |
25 |
23 |
3.60 |
% |
每半年支付一次 |
|
2025年4月13日 |
||||||
重庆银行 |
营运资金 |
|
2023年7月18日 |
|
21 |
15 |
|
3.60 |
% |
每半年支付一次 |
|
2025年4月13日 |
|||
中信银行 |
营运资金 |
|
2024年2月7日 |
|
12 |
6,765 |
|
2.20 |
% |
拖欠付款 |
|
2025年2月6日 |
|||
中信银行 |
营运资金 |
|
2024年3月29日 |
|
12 |
4,228 |
|
2.24 |
% |
拖欠付款 |
|
2025年3月14日 |
|||
中信银行 |
营运资金 |
|
2024年2月7日 |
|
12 |
4,228 |
|
2.20 |
% |
拖欠付款 |
|
2025年2月6日 |
|||
中信银行 |
营运资金 |
2024年3月29日 |
12 |
4,228 |
2.24 |
% |
拖欠付款 |
2025年3月14日 |
|||||||
中国银行(1) |
营运资金 |
2023年11月10日 |
5 |
70 |
0.90 |
% |
拖欠付款 |
2024年4月11日 |
|||||||
中国银行(1) |
营运资金 |
2023年11月10日 |
5 |
281 |
0.90 |
% |
拖欠付款 |
2024年4月13日 |
|||||||
中国银行(1) |
营运资金 |
2023年11月10日 |
5 |
281 |
0.90 |
% |
拖欠付款 |
2024年4月13日 |
|||||||
中国银行(1) |
营运资金 |
2023年11月10日 |
5 |
295 |
0.90 |
% |
拖欠付款 |
2024年4月7日 |
|||||||
中国银行(1) |
营运资金 |
2023年11月10日 |
5 |
345 |
0.90 |
% |
拖欠付款 |
2024年4月9日 |
|||||||
中国银行(1) |
营运资金 |
2023年11月10日 |
5 |
295 |
0.90 |
% |
拖欠付款 |
2024年4月10日 |
|||||||
中国银行(1) |
营运资金 |
2023年11月10日 |
5 |
122 |
0.90 |
% |
拖欠付款 |
2024年4月1日 |
|||||||
中国银行(1) |
营运资金 |
2023年11月10日 |
5 |
36 |
0.90 |
% |
拖欠付款 |
2024年4月10日 |
|||||||
中国银行(1) |
营运资金 |
2023年11月10日 |
5 |
337 |
0.90 |
% |
拖欠付款 |
2024年4月16日 |
|||||||
中国银行(1) |
营运资金 |
2023年11月10日 |
5 |
188 |
0.90 |
% |
拖欠付款 |
2024年4月3日 |
|||||||
中国银行 |
营运资金 |
2024年2月29日 |
3 |
2 |
4.20 |
% |
拖欠付款 |
2024年5月26日 |
|||||||
农村商业银行 |
营运资金 |
2024年3月29日 |
5 |
1,263 |
1.05 |
% |
拖欠付款 |
2024年8月29日 |
|||||||
农村商业银行 |
营运资金 |
2024年3月29日 |
5 |
702 |
1.05 |
% |
拖欠付款 |
2024年8月29日 |
|||||||
农村商业银行 |
营运资金 |
2024年3月29日 |
6 |
701 |
1.05 |
% |
拖欠付款 |
2024年9月20日 |
|||||||
中信银行(1) |
营运资金 |
2023年12月7日 |
5 |
143 |
1.28 |
% |
拖欠付款 |
2024年5月10日 |
|||||||
中信银行 |
营运资金 |
2023年12月7日 |
5 |
140 |
1.28 |
% |
拖欠付款 |
2024年5月21日 |
|||||||
中信银行(1) |
营运资金 |
2023年12月7日 |
5 |
281 |
1.28 |
% |
拖欠付款 |
2024年4月23日 |
|||||||
中信银行 |
营运资金 |
2023年12月7日 |
6 |
280 |
1.28 |
% |
拖欠付款 |
2024年5月22日 |
|||||||
中信银行 |
营运资金 |
2023年12月20日 |
5 |
596 |
1.38 |
% |
拖欠付款 |
2024年5月28日 |
|||||||
中信银行 |
营运资金 |
2024年2月22日 |
3 |
109 |
2.20 |
% |
拖欠付款 |
2024年5月28日 |
|||||||
中信银行(1) |
营运资金 |
2024年2月28日 |
2 |
337 |
2.05 |
% |
拖欠付款 |
2024年4月30日 |
|||||||
中信银行(1) |
营运资金 |
2024年3月8日 |
1 |
737 |
2.50 |
% |
拖欠付款 |
2024年4月19日 |
|||||||
Banco Safra S/A(1) |
营运资金 |
2023年7月6日 |
9 |
17 |
7.31 |
% |
按月支付 |
2024年4月8日 |
|||||||
29
Banco Safra S/A(1) |
营运资金 |
2023年7月6日 |
10 |
17 |
7.31 |
% |
按月支付 |
2024年5月6日 |
|||||||
Banco Safra S/A |
营运资金 |
2023年7月6日 |
11 |
17 |
7.31 |
% |
按月支付 |
2024年6月6日 |
|||||||
Banco Safra S/A |
营运资金 |
2023年7月6日 |
12 |
17 |
7.31 |
% |
按月支付 |
2024年7月8日 |
|||||||
Banco Safra S/A |
营运资金 |
2023年7月6日 |
13 |
17 |
7.31 |
% |
按月支付 |
2024年8月6日 |
|||||||
Banco Safra S/A |
营运资金 |
2023年7月6日 |
14 |
17 |
7.31 |
% |
按月支付 |
2024年9月6日 |
|||||||
Banco Safra S/A |
营运资金 |
2023年7月6日 |
15 |
17 |
7.31 |
% |
按月支付 |
2024年10月6日 |
|||||||
Banco Safra S/A |
营运资金 |
2023年7月6日 |
16 |
17 |
7.31 |
% |
按月支付 |
2024年11月6日 |
|||||||
Banco Safra S/A |
营运资金 |
2023年7月6日 |
17 |
17 |
7.31 |
% |
按月支付 |
2024年12月8日 |
|||||||
Banco Safra S/A |
营运资金 |
2023年7月6日 |
18 |
17 |
7.31 |
% |
按月支付 |
2025年1月6日 |
|||||||
Banco Safra S/A |
营运资金 |
2023年7月6日 |
19 |
17 |
7.31 |
% |
按月支付 |
2025年2月6日 |
|||||||
Banco Safra S/A |
营运资金 |
2023年7月6日 |
20 |
17 |
7.31 |
% |
按月支付 |
2025年3月6日 |
|||||||
Banco Safra S/A(1) |
营运资金 |
2023年6月29日 |
9 |
11 |
7.44 |
% |
按月支付 |
2024年4月1日 |
|||||||
Banco Safra S/A(1) |
营运资金 |
2023年6月29日 |
10 |
11 |
7.44 |
% |
按月支付 |
2024年4月29日 |
|||||||
Banco Safra S/A |
营运资金 |
2023年6月29日 |
11 |
11 |
7.44 |
% |
按月支付 |
2024年5月29日 |
|||||||
Banco Safra S/A |
营运资金 |
2023年6月29日 |
12 |
11 |
7.44 |
% |
按月支付 |
2024年6月30日 |
|||||||
Banco Safra S/A |
营运资金 |
2023年6月29日 |
13 |
11 |
7.44 |
% |
按月支付 |
2024年7月29日 |
|||||||
Banco Safra S/A |
营运资金 |
2023年6月29日 |
14 |
11 |
7.44 |
% |
按月支付 |
2024年8月29日 |
|||||||
Banco Safra S/A |
营运资金 |
2023年6月29日 |
15 |
11 |
7.44 |
% |
按月支付 |
2024年9月30日 |
|||||||
Banco Safra S/A |
营运资金 |
2023年6月29日 |
16 |
11 |
7.44 |
% |
按月支付 |
2024年10月29日 |
|||||||
Banco Safra S/A |
营运资金 |
2023年6月29日 |
17 |
11 |
7.44 |
% |
按月支付 |
2024年11月29日 |
|||||||
Banco Safra S/A |
营运资金 |
2023年6月29日 |
18 |
11 |
7.44 |
% |
按月支付 |
2024年12月30日 |
|||||||
Banco Safra S/A |
营运资金 |
2023年6月29日 |
19 |
11 |
7.44 |
% |
按月支付 |
2025年1月29日 |
|||||||
Banco Safra S/A |
营运资金 |
2023年6月29日 |
20 |
11 |
7.44 |
% |
按月支付 |
2025年2月28日 |
|||||||
Banco Safra S/A |
营运资金 |
2023年6月29日 |
21 |
11 |
7.44 |
% |
按月支付 |
2025年3月31日 |
|||||||
Banco Safra S/A |
营运资金 |
2023年7月6日 |
36 |
279 |
7.31 |
% |
按月支付 |
2026年7月6日 |
|||||||
Banco Safra S/A |
营运资金 |
2023年6月29日 |
36 |
157 |
7.44 |
% |
按月支付 |
2026年6月29日 |
|||||||
合计 |
$ |
41,613 |
| (1) | 这些银行贷款已于2024年4月和5月到期偿还。 |
公司必须将贷款用于所述目的，并在表中指定日期偿还未偿还的本金。如果不这样做，将被收取30%到100%的罚息。截至2024年3月31日，公司已遵守此类财务契约。
应付票据
下表汇总了截至2024年3月31日银行与公司之间发行应付票据的合同信息（数字单位：千美元）：
金额 |
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应付款项 |
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目的 |
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任期（月） |
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到期日 |
|
到期日 |
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营运资金(1) |
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6 |
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2024年4月 |
|
18,702 |
|
营运资金(1) |
|
6 |
|
可能。2024 |
|
17,822 |
|
营运资金 |
|
6 |
|
2024年6月 |
|
22,345 |
|
营运资金 |
|
6 |
|
2024年7月 |
|
15,100 |
|
营运资金 |
|
6 |
|
2024年8月 |
|
18,395 |
|
营运资金 |
|
6 |
|
2024年9月 |
|
16,677 |
|
合计（见附注8） |
|
|
$ |
109,041 |
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(1) |
应付票据已于各自到期日悉数偿还。 |
30
公司必须为表中所述的目的使用应付票据。如果不这样做，银行将不再发行应付票据，并可能对公司的流动性和资金资源产生不利影响。公司须于应付票据到期日存入足够金额的现金，以支付予供应商。若银行为公司垫付款项，将额外收取50%罚息。截至2024年3月31日，公司遵守了这些财务契约。
现金流
| (a) | 经营活动 |
截至2024年3月31日止三个月经营活动提供的现金净额为1050万美元，而2023年同期经营活动使用的现金净额为140万美元，现金流入净额增加1190万美元，这主要是由于（1）不包括非现金项目的净收入增加240万美元，（2）存货变动产生的现金流入减少520万美元，（3）应收账款和票据变动产生的现金流出增加1970万美元，（4）应付账款和票据的变动产生的现金流出增加1150万美元，以及（5）其他因素综合导致现金流出减少650万美元。
| (b) | 投资活动 |
截至2024年3月31日止三个月用于投资活动的现金净额为1650万美元，而2023年同期用于投资活动的现金净额为1670万美元，现金流出净额减少20万美元，这主要是由于以下净影响：（1）购买短期投资减少2030万美元，（2）短期投资到期收益减少2420万美元，（3）根据权益法购买投资的付款减少580万美元，（4）其他因素综合导致现金流出减少190万美元，主要包括从长期投资收到的现金减少50万美元。
| （c） | 融资活动 |
2024年3月31日三个月筹资活动提供的现金净额为800万美元，而2023年同期筹资活动使用的现金净额为40万美元，现金流入净额增加840万美元，这主要是由于（1）偿还银行贷款增加2130万美元，（2）银行贷款收益增加1420万美元，以及（3）从出资收到的现金增加1550万美元的净影响。
表外安排
截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司不存在任何可被视为表外安排的重大交易、义务或关系。
网络安全
风险管理和战略
我们认识到，制定、实施和维护强有力的网络安全措施至关重要，以保护我们的信息系统，保护我们数据的机密性、完整性和可用性。
管理重大风险&一体化整体风险管理
我们已战略性地将网络安全风险管理纳入我们更广泛的风险管理框架，以促进公司范围内的网络安全风险管理文化。这种整合确保了网络安全考虑是我们在各个层面决策过程的一个组成部分。我们的管理团队根据我们的业务目标和运营需求不断评估和应对网络安全风险。
监督第三方风险
因为我们意识到与第三方服务提供商相关的风险，我们实施了严格的流程来监督和管理这些风险。我们在参与前对所有第三方提供商进行彻底的安全评估，并保持持续监控，以确保符合我们的网络安全标准。监测包括对SOC报告的年度评估
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我们的供应商并实施互补控制。这种方法旨在减轻与源自第三方的数据泄露或其他安全事件相关的风险。
网络安全威胁带来的风险
我们没有遇到对我们的运营或财务状况造成重大损害的网络安全挑战。
项目3。关于市场风险的定量和定性披露。
公司于截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告中就该事项作出的披露并无重大变动。
项目4。控制和程序。
| a. | 披露控制和程序 |
公司管理层分别在首席执行官和首席财务官吴启洲和李杰先生的监督和参与下，评估了截至2024年3月31日（即本报告涵盖期间结束时）公司披露控制和程序的有效性。经修订的1934年《证券交易法》或《交易法》规则13a-15（e）和15d-15（e）中定义的“披露控制和程序”一词是指公司的控制和其他程序，旨在确保公司根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息，例如本10-Q表格，在SEC规则和表格规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在确保公司在其根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息被积累并酌情传达给公司管理层，包括其主要执行人员和主要财务官员的控制和程序，以便及时就所要求的披露作出决定。基于该评估，Mrs. Wu和Li得出结论，公司的披露控制和程序自2024年3月31日起生效。
公司的披露控制和程序旨在为实现其披露控制制度的目标提供合理而非绝对的保证。由于所有控制系统的固有限制，任何对控制的评估都不能绝对保证公司内部的所有控制问题（如果有的话）都已被检测到。
| b. | 财务报告内部控制的变化 |
截至2024年3月31日止三个月，公司财务报告内部控制未发生对公司财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
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第二部分。—其他信息
项目1。法律程序。
公司不是任何未决或据公司所知的任何威胁法律程序的当事方，也不是公司的董事、高级管理人员或关联公司，或公司百分之五以上证券的记录所有人，或任何该等董事、高级管理人员或证券持有人的任何关联公司是对公司不利的一方或就未决诉讼而言对公司具有不利的重大利益。
项目1a。风险因素。
与公司2023年年报10-K表第1A项之前披露的风险因素没有重大变化。
项目2。未登记的股权证券销售和收益使用。
没有。
项目3。拖欠高级证券。
没有。
项目4。矿山安全披露。
不适用。
项目5。其他信息。
没有。
33
项目6。展览。
展览索引
附件 |
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说明 |
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3.1（i） |
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3.1（二） |
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10.1 |
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10.2 |
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荆州市九龙机械电力制造有限公司、中汽系统股份有限公司及湖北恒隆汽车系统集团有限公司于2014年8月11日订立的证券交换协议（参考公司于2014年8月13日的表格10-Q季度报告的附件 10.2纳入）。 |
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10.3 |
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由湖北恒隆汽车系统集团有限公司和KYB（中国）投资有限公司于2018年4月27日签署的合资合同的英文译文（通过参考公司于2018年4月27日提交的关于表格8-K的当前报告的附件 10.1纳入）。 |
97 |
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31.1 |
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31.2 |
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32.1 |
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32.2 |
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101.INS * |
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XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入到内联XBRL文档中。 |
101.SCH * |
XBRL分类学扩展架构文档 |
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101.CAL * |
XBRL分类学扩展计算linkbase文档 |
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101.DEF * |
XBRL分类学扩展定义linkbase文档 |
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101.LAB * |
XBRL分类学扩展标签Linkbase文档 |
|
101.PRE * |
XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase文档 |
|
附件 104 * |
封面页交互式数据文件-封面页交互式数据文件没有出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入到内联XBRL文档中 |
*随此提交
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