基于2026年7月6日到期的标普 500 ®指数价值的8,706，000美元双向触发PLUS

主要风险证券

双向触发业绩杠杆上行证券SM（Trigger PLUS）不计息，是由GS Finance Corp.发行并由高盛集团提供担保的无担保票据，您在规定的到期日（2026年7月6日）将在您的Trigger PLUS上获得支付的金额是基于定价日（2024年6月28日）至估值日（2026年6月30日）（含）期间计量的TERM500 ®指数的表现。

如果最终指数价值（估值日的指数收盘值）大于初始指数价值5460.48，则您的Trigger PLUS的收益将为正，等于150%的杠杆系数乘以指数百分比变化（最终指数价值相对于初始指数价值的百分比变化）的乘积，但须遵守每个Trigger PLUS到期时的最大上行支付1181.00美元。如果最终指数值等于或小于初始指数值但大于或等于触发水平4,368.384，即初始指数值的80.00%，您将获得您的Trigger PLUS本金加上反映指数百分比变化绝对值的回报（例如，如果指数百分比变化为-5 %，您的回报将为+ 5%）。然而，如果最终的指数值小于触发水平，你将损失相当大一部分投资。

到期时，对于您的Trigger PLUS的每1,000美元本金，您将获得等于以下金额的现金：

Trigger PLUS面向那些寻求潜在赚取指数任何正收益150%的投资者，受制于到期的最大上行支付，寻求标的指数适度下跌的正收益，愿意放弃利息支付，并愿意在最终指数值低于触发水平时冒着损失全部投资的风险。

定价日您的Trigger PLUS条款设定时的估值等于

每1000美元本金约969美元。有关估算值和高盛 Sachs & Co. LLC最初买入或卖出您的Trigger PLUS的价格的讨论，如果它在Trigger PLUS中做市，请参阅下面的页面。

您对Trigger PLUS的投资涉及一定的风险，包括GS Finance Corp.和高盛集团的信用风险，详见PS-12页。您应该阅读此处的披露，以更好地了解您的投资条款和风险。

* 摩根士丹利财富管理公司作为此次发行的交易商，每售出一个Trigger PLUS将获得25.00美元的销售优惠。它已通知我们，它打算内部为每个Trigger PLUS分配5.00美元的销售特许权，作为结构费。

证券交易委员会或任何其他监管机构均未批准或不批准这些证券或通过本招股说明书的准确性或充分性。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

Trigger PLUS不是银行存款，不受联邦存款保险公司或任何其他政府机构的保险，也不是银行的义务或由银行担保。

高盛 Sachs & Co. LLC

2024年6月28日第14842号定价补充

上述发行价格、承销折扣和所得款项净额与我们最初出售的Trigger PLUS有关。我们可能会决定在本定价补充文件日期之后以发行价格并以与上述金额不同的承销折扣和净收益出售额外的Trigger PLUS。您对Trigger PLUS投资的回报（无论是正数还是负数）将部分取决于您为此类Trigger PLUS支付的发行价格。

GS Finance Corp.可能会在Trigger PLUS的首次销售中使用本招股说明书。此外，高盛 Sachs & Co.LLC或GS Finance Corp.的任何其他关联公司可以在Trigger PLUS首次出售后的做市交易中使用本招股说明书。除非GS Finance Corp.或其代理人在销售确认书中另行通知买方，否则本招股说明书正在做市交易中使用。

基于2026年7月6日到期的标普 500 ®指数价值的8,706，000美元双向触发PLUS

主要风险证券

双向触发业绩杠杆上行证券SM（Trigger PLUS）不计息，是由GS Finance Corp.发行并由高盛集团提供担保的无担保票据，您在规定的到期日（2026年7月6日）将在您的Trigger PLUS上获得支付的金额是基于定价日（2024年6月28日）至估值日（2026年6月30日）（含）期间计量的TERM500 ®指数的表现。

如果最终指数价值（估值日的指数收盘值）大于初始指数价值5460.48，则您的Trigger PLUS的收益将为正，等于150%的杠杆系数乘以指数百分比变化（最终指数价值相对于初始指数价值的百分比变化）的乘积，但须遵守每个Trigger PLUS到期时的最大上行支付1181.00美元。如果最终指数值等于或小于初始指数值但大于或等于触发水平4,368.384，即初始指数值的80.00%，您将获得您的Trigger PLUS本金加上反映指数百分比变化绝对值的回报（例如，如果指数百分比变化为-5 %，您的回报将为+ 5%）。然而，如果最终的指数值小于触发水平，你将损失相当大一部分投资。

到期时，对于您的Trigger PLUS的每1,000美元本金，您将获得等于以下金额的现金：

Trigger PLUS面向那些寻求潜在赚取指数任何正收益150%的投资者，受制于到期的最大上行支付，寻求标的指数适度下跌的正收益，愿意放弃利息支付，并愿意在最终指数值低于触发水平时冒着损失全部投资的风险。

我们将此定价补充提供的Trigger PLUS称为“已提供的Trigger PLUS”或“Trigger PLUS”。每个Trigger PLUS都有本定价补充文件中“最终条款”和“附加条款”中描述的条款。请注意，在本定价补充文件中，提及“GS Finance Corp.”、“我们”、“我们的”和“我们”仅指GS Finance Corp.，不包括其子公司或关联公司；提及“高盛集团”，即我们的母公司，仅指高盛公司，不包括其子公司或关联公司；提及“高盛高盛，Inc.”是指TERM3，Inc.连同其合并子公司和关联公司，包括我们。此外，提及“随附招股章程”是指随附的日期为2023年2月13日的招股章程，提及“随附招股章程补充文件”是指随附的日期为2023年2月13日的招股章程补充文件，对于F系列中期票据，提及“随附的基础补充文件第40号”是指随附的日期为2024年6月24日的基础补充文件第40号，提及“随附的一般条款补充文件第8999号”是指随附的一般条款补充文件，日期为2023年2月13日，在GS Finance Corp.和高盛的每一案例中，Inc. Trigger PLUS将根据日期为2008年10月10日的优先债务契约发行，并由日期为2015年2月20日的第一份补充契约补充，我们各自作为发行人、高盛集团作为担保人以及纽约梅隆银行作为受托人。该契约经如此补充及其后进一步补充，在随附的招股章程补充文件中简称为“GSFC2008契约”。

投资概要

触发业绩杠杆上行证券

基于2026年7月6日到期的标普 500 ®指数价值的双向触发PLUS（“触发PLUS”）可用于：

然而，您将不会收到构成基础指数的股票（“基础指数股票”）的股息或您的Trigger PLUS的任何利息支付。

如果最终指标值小于触发水平，则触发PLUS在初始指标值到最终指标值之间以1对1的方式暴露于标的指数的负面表现。

关键投资理由

Trigger PLUS提供对标普 500 ®指数有限范围正面表现的杠杆敞口，以及对标普 500 ®指数有限范围负面表现的绝对指数回报的1比1敞口。作为对标的指数升值150.00个百分点的增强表现和对标的指数有限范围的负面表现的绝对指数回报1比1敞口的交换，投资者放弃了兴趣和对任何高于每个Trigger PLUS到期时最高上行支付1181.00美元的正面表现的参与。到期时，如果基础指数升值，投资者将收到其投资的规定本金加上杠杆上行支付，但须遵守每个Trigger PLUS到期的最高上行支付1181.00美元。如果标的指数没有升值或贬值，但最终指数值大于或等于初始指数值80.00%的触发水平，投资者将获得其投资的明文本金加上等于下跌百分比绝对值的无杠杆收益，有效限制为正的20.00%收益。但如果标的指数贬值，最终指数值小于触发水平，则在定价日至触发PLUS估值日期间，指数值每下跌1.00%，投资者将损失1.00%。在这种情况下，到期支付将至少比规定的本金少20.00%，将代表超过20.00%的损失并且可能为零。投资者将不会获得基础指数股票的股息或Trigger PLUS的任何利息支付，投资者可能会损失其在Trigger PLUS的全部初始投资。Trigger PLUS上的所有付款均受制于作为发行人的GS Finance Corp.和作为担保人的高盛集团的信用风险。

Trigger PLUS如何工作

付款图

下面的偿付图说明了基于以下条款的Trigger PLUS上的到期付款：

工作原理

其他假设示例

提供以下示例仅供说明之用。它们不应被视为对未来投资结果的指示或预测，而仅旨在说明假设所有其他变量保持不变，估值日的各种假设指数收盘价可能对到期付款产生的影响。

以下示例基于一系列完全假设的最终指数值；在Trigger PLUS整个生命周期中的任何一天的指数收盘价，包括估值日的最终指数值，都无法预测。标的指数在过去一直高度波动——这意味着指数收盘价值在相对较短的时期内发生了相当大的变化——其表现无法预测未来任何时期。

以下示例中的信息反映了所提供的Trigger PLUS的假设收益率，假设它们在原始发行日以规定的本金金额购买并持有至规定的到期日。如果您在规定的到期日之前在二级市场上出售您的Trigger PLUS，您的回报将取决于您的Trigger PLUS在出售时的市值，这可能受到以下示例中未反映的一些因素的影响，例如利率、标的指数的波动性和作为发行人的GS Finance Corp.的信誉，以及作为担保人的高盛集团的信誉。示例中的信息也反映了下面方框中的关键术语和假设。

由于这些原因，标的指数在贵公司Trigger PLUS存续期内的实际表现，以及到期应付金额（如果有的话），可能与下文所示的假设示例或与本定价补充文件其他部分所示的历史指数收盘价关系不大。有关标的指数近几期历史价值的信息，见下文“标的指数——历史指数收盘价”。在投资所提供的Trigger PLUS之前，您应该查阅公开信息，以确定在本定价补充日期和您购买所提供的Trigger PLUS日期之间的标的指数价值。

此外，以下假设的例子没有考虑到适用税收的影响。由于适用于您的Trigger PLUS的美国税务处理，纳税义务可能会在相对更大程度上影响您的Trigger PLUS的税后回报率，而不是基础指数股票的税后回报率。

下表左栏中的值代表假设的最终索引值，并以初始索引值的百分比表示。右栏中的金额代表假设

到期付款，基于相应的假设最终指数值，并以Trigger PLUS规定本金金额的百分比表示（四舍五入到最接近的千分之一）。因此，假设到期付款为100.000%意味着，根据相应的假设最终指数值和上述假设，我们将在规定的到期日为所提供的Trigger PLUS的每1,000美元未偿规定本金交付的现金付款价值将等于Trigger PLUS规定本金金额的100.000%。

例如，如果最终的指标值被确定为初始指标值的25.000%，我们将在到期时交付给贵方Trigger PLUS的到期付款将是贵方Trigger PLUS规定本金金额的25.000%，如上表所示。因此，如果您在原始发行日以规定的本金金额购买您的Trigger PLUS并持有至规定的到期日，您将损失75.000%的投资（如果您以高于规定本金金额的溢价购买您的Trigger PLUS，您将损失相应更高百分比的投资）。如果最终的指标值被确定为零，你将失去对Trigger PLUS的全部投资。如果最终的指标值水平确定为初始指标值的95.000%，则绝对指数收益为5.000%，我们将在贵公司Trigger PLUS上交付的到期付款将为贵公司Trigger PLUS规定本金金额的105.000%，如上表所示。此外，如果最终指数价值被确定为初始指数价值的175.000%，我们将在到期时交付贵方Trigger PLUS的到期付款将限于到期时的最大上行付款，或贵方Trigger PLUS每1000美元本金金额的118.100%，如上表所示。因此，如果您将您的Trigger PLUS持有至规定的到期日，您将不会受益于最终指数值超过初始指数值约112.067%的任何增长。

上面显示的到期付款完全是假设性的；它们是基于估值日期可能无法实现的基础指数股票的市场价格以及可能被证明是错误的假设。贵方Trigger PLUS在规定到期日或任何其他时间的实际市场价值，包括贵方可能希望出售贵方Trigger PLUS的任何时间，可能与上述到期时的假设付款关系不大，这些金额不应被视为对所提供的Trigger PLUS投资的财务回报的指示。上述示例中持有至规定到期日的Trigger PLUS的假设到期付款假设您以其规定的本金金额购买了您的Trigger PLUS，并且未进行调整以反映您为Trigger PLUS支付的实际发行价格。您在Trigger PLUS中的投资回报（无论是正数还是负数）将受到您为Trigger PLUS支付的金额的影响。如果您以规定本金金额以外的价格购买您的Trigger PLUS，您的投资回报将与上述例子所建议的假设回报不同，并且可能大大低于。请阅读下文“风险因素——你的Trigger PLUS的市值可能受到很多不可预测因素的影响”。

Trigger PLUS上的付款在经济上相当于其他工具组合上将支付的金额。例如，Trigger PLUS上的付款在经济上相当于持有人购买的有息债券（尽管Trigger PLUS不支付利息）和持有人与我们之间订立的一个或多个期权（随着时间的推移支付一个或多个隐含的期权费）的组合。本段中的讨论不会修改或影响触发PLUS的条款或触发PLUS的美国联邦所得税处理，如本定价补充文件其他部分所述。

风险因素

与Structure、估值及二级市场销售相关的风险

您的触发器PLUS不承担利息

您的Trigger PLUS将不会收到任何利息付款。因此，即使在规定的到期日为您的Trigger PLUS支付的到期付款超过了您的Trigger PLUS的规定本金金额，您在您的Trigger PLUS上获得的总体回报可能低于您通过投资于按现行市场利率计息的可比期限的非指数债务证券而获得的回报。

您可能会损失您在Trigger PLUS的全部投资

您可能会损失您在Trigger PLUS的全部投资。在规定的到期日，您的Trigger PLUS（如有）上的现金付款将基于在估值日从初始指数值到指数收盘价之间衡量的标普 500 ®指数的表现。如果最终指数价值低于触发水平，您将损失相当大一部分投资，相当于在触发PLUS期限内指数价值每下降1.00%，您的Trigger PLUS规定本金金额的1.00%。因此，您可能会失去对Trigger PLUS的全部投资。

此外，您的Trigger PLUS在规定的到期日之前的市场价格可能会大大低于您为Trigger PLUS支付的购买价格。因此，如果您在规定的到期日之前出售您的Trigger PLUS，您获得的收益可能远远低于您在Trigger PLUS中的投资金额。

触发PLUS受制于发行人和担保人的信用风险

尽管Trigger PLUS的回报将基于标的指数的表现，但Trigger PLUS到期的任何金额的支付均受制于GS Finance Corp.作为Trigger PLUS发行人的信用风险以及高盛集团作为Trigger PLUS担保人的信用风险。Trigger PLUS是我们的无担保债务。投资者依赖于我们在Trigger PLUS上支付所有到期金额的能力，因此投资者受到我们的信用风险和市场对我们信用的看法变化的影响。同样，投资者依赖于作为Trigger PLUS担保人的高盛集团支付Trigger PLUS上所有到期金额的能力，因此也受到其信用风险和市场对其资信看法变化的影响。请参阅随附的招股章程补充文件第S-3页的“我们可能提供的票据的说明——关于我们的中期票据，F系列计划的信息——票据与其他债务的排名”和随附的招股章程第67页的“我们可能提供的债务证券的说明——由高盛集团提供担保”。

您的触发器PLUS的回报将受到限制

您在Trigger PLUS存续期内参与基础指数价值的任何积极变化的能力将受到限制，因为每个Trigger PLUS到期时的最大上行支付为1,181.00美元（规定本金金额的118.10%）。到期时的最大上行支付将

限制您的每个Trigger PLUS可能收到的到期付款，无论基础指数的价值在您的Trigger PLUS的整个生命周期内可能上涨多少。尽管杠杆因子提供了150%的风险敞口，以应对最终指数值较初始指数值的任何增加，但由于到期付款将被限制为每个Trigger PLUS规定本金金额的118.10%，因此任何最终指数值较初始指数值的增加超过初始指数值的约12.067%将不会进一步增加Trigger PLUS的回报。因此，您的每个Trigger PLUS的应付金额可能会大大低于您直接投资于基础指数的情况。此外，如果最终指数值小于初始指数值但大于或等于触发水平，则每个Trigger PLUS的到期付款将等于规定的本金金额加上规定的本金金额乘以指数绝对收益的乘积。只有当最终索引值小于初始索引值但大于或等于触发水平时，您才能从绝对指数收益中受益。因此，如果指数百分比变化为负值，您在到期时可能收到的金额将不会超过每个Trigger PLUS的1,500.00美元。

尽管标的指数价值仅有小幅增量变化，但您的Trigger PLUS的收益可能会发生显著变化

如果最终指数值小于触发水平，您将损失您在Trigger PLUS的全部或相当大一部分投资。这意味着，虽然初始指标值与最终指标值之间的20.00%的下降不会导致Trigger PLUS上的本金损失，但最终指标值下降到初始指标值的80.00%以下将导致Trigger PLUS所述本金金额的相当大一部分损失，尽管基础指数的价值只有很小的增量变化。

您的Trigger PLUS的回报将不会反映对相关指数股票支付的任何股息

标的指数发布者参照其标的指数股票的价格计算标的指数的水平，不考虑这些标的指数股票所支付的股息价值。因此，您的Trigger PLUS的回报将不会反映如果您实际拥有标的指数股票并获得了这些标的指数股票所支付的股息，您将实现的回报。您将不会收到基础指数股票发行人可能就任何基础指数股票支付的任何股息。更多信息见下文“—投资Trigger PLUS并不等同于投资标的指数；您没有股东权利或权利获得任何标的指数股票”。

贵公司Trigger PLUS条款在定价日设定时的估值（参考GS & Co.使用的定价模型确定）小于贵公司Trigger PLUS的原始发行价格

贵公司Trigger PLUS的原始发行价格超过了贵公司Trigger PLUS条款在定价日设定时的预估值，这是参考GS & Co.的定价模型并考虑到我们的信用利差确定的。定价日的该等预估值在上文“您的触发式PLUS的预估值”项下列示；定价日后，参考该等模型确定的预估值将受到市场条件变化、作为发行人的GS Finance Corp.的资信状况、作为担保人的高盛集团的资信状况以及其他相关因素的影响。GS & Co.最初购买或出售您的Trigger PLUS的价格（如果GS & Co.做市，它没有义务这样做），以及GS & Co.最初将用于账户报表或其他方面的价值，也超过了参考这些模型确定的您的Trigger PLUS的估计价值。根据GS & Co.和分销参与者的约定，这一超额（即“您的触发PLUS的估计值”中描述的额外金额）将在从本协议日期到上述“您的触发PLUS的估计值”中规定的适用日期的期间内下降为零。此后，如果GS & Co.购买或出售您的Trigger PLUS，它将以反映当时参考此类定价模型确定的估计价值的价格进行。GS & Co.将在任何时间买入或卖出您的Trigger PLUS的价格也将反映其当时对结构化Trigger PLUS类似规模交易的当前买卖价差。

在估计您的Trigger PLUS的价值时，截至您的Trigger PLUS的条款在定价日期设置时，如上文“您的Trigger PLUS的估计价值”中所披露，GS & Co.的定价模型

考虑某些变量，主要包括我们的信用利差、利率（预测、当前和历史利率）、波动性、价格敏感性分析以及Trigger PLUS的到期时间。这些定价模型是专有的，部分依赖于对未来事件的某些假设，这可能被证明是不正确的。因此，如果您在二级市场上向他人出售您的Trigger PLUS（如果有的话），您将获得的实际价值可能与参考我们的模型确定的您的Trigger PLUS的估计价值存在重大差异，原因之一是定价模型或他人使用的假设存在任何差异。见下文“—你的Trigger PLUS的市值可能受到很多不可预测因素的影响”。

贵公司Trigger PLUS在定价日设定条款时的估计价值与原始发行价格之间的差异是由某些因素造成的，主要包括承销折扣和佣金，创建、记录和营销Trigger PLUS所产生的费用，以及我们向GS & Co.支付的金额与GS & Co.就贵公司Trigger PLUS向我们支付的金额之间的差异的估计。我们向GS & Co.支付的金额基于我们将支付给具有类似期限的非结构性票据持有人的金额。作为此类付款的回报，GS & Co.向我们支付我们在您的Trigger PLUS下所欠的金额。

除了上面讨论的因素，您的Trigger PLUS在任何时候的价值和报价都会反映很多因素，无法预测。如果GS & Co.在Trigger PLUS中做市，GS & Co.的报价将反映市场条件和其他相关因素的任何变化，包括我们的信誉或感知信誉或高盛集团的信誉或感知信誉的任何恶化，这些变化可能会对您的Trigger PLUS的价值产生不利影响，包括您在任何做市交易中可能收到的Trigger PLUS的价格。就GS & Co.在Trigger PLUS做市的范围而言，报价将反映当时参考GS & Co.定价模型确定的估计值，加上或减去其当时对结构化Trigger PLUS类似规模交易的当前买卖价差（并以上述递减的超额金额为准）。

此外，如果您出售您的Trigger PLUS，您将可能被收取二级市场交易的佣金，或者价格将可能反映经销商折扣。这种佣金或折扣将进一步减少您在二级市场销售中获得的Trigger PLUS收益。

无法保证GS & Co.或任何其他方愿意以任何价格购买您的Trigger PLUS，在这方面，GS & Co.没有义务在Trigger PLUS中做市。见下文“— Your Trigger PLUS may not have a active trading market”。

您的Trigger PLUS上的应付金额不会在估值日期以外的任何时间与标的指数的价值挂钩

最终指数价值将以估值日的指数收盘价值为基础（可按本定价补充文件其他部分所述进行调整）。因此，如果指数收盘价值在估值日出现断崖式下跌，则您的Trigger PLUS的到期付款可能会大大低于如果到期付款与标的指数价值下跌之前的指数收盘价值挂钩的情况。虽然标的指数在规定的到期日或您的Trigger PLUS存续期内的其他时间的实际价值可能高于最终指数价值，但您将不会在估值日期以外的任何时间受益于指数收盘价值。

你的触发器PLUS的市值可能受到很多不可预测因素的影响

当我们提到您的Trigger PLUS的市场价值时，我们指的是如果您选择在规定的到期日之前在公开市场上出售它们，您可以为您的Trigger PLUS获得的价值。许多因素，其中许多是我们无法控制的，将影响您的Trigger PLUS的市值，包括：

在不限制前述内容的情况下，您的Trigger PLUS的市值可能会受到利率上升的负面影响。利率上升的这种不利影响在期限较长的Trigger PLUS中可能会明显增强，其市场价值通常对利率上升更为敏感。

如果您在到期前卖出您的Trigger PLUS，这些因素以及许多其他因素将影响您将收到的价格，包括您在任何做市交易中可能收到的Trigger PLUS的价格。如果您在到期前出售您的Trigger PLUS，您可能会收到少于您的Trigger PLUS的本金金额或您在到期时可能收到的金额。

不能根据标的指数的历史表现来预测其未来的表现。标的指数在所提供的Trigger PLUS存续期内的实际表现或到期付款可能与标的指数的历史指数收盘价或与本定价补充文件中其他地方显示的假设示例关系很小或没有关系。

您的Trigger PLUS可能没有活跃的交易市场

您的Trigger PLUS不会在任何证券交易所上市或显示，也不会包含在任何交易商间市场报价系统中，您的Trigger PLUS可能很少或没有二级市场。即使为您的Trigger PLUS开发了一个二级市场，它也可能无法提供显着的流动性，我们预计任何二级市场的交易成本都会很高。因此，您的Trigger PLUS在任何二级市场的出价和要价之间的差异都可能是巨大的。

如果标的指数价值发生变化，你的Trigger PLUS的市值可能不会以同样的方式发生变化

你的Trigger PLUS的价格走势可能与标的指数的表现大不相同。标的指数价值的变化可能不会导致您的Trigger PLUS的市值发生可比变化。即使在Trigger PLUS生命周期的某些部分期间，基础指数的价值增加超过初始指数价值，您的Trigger PLUS的市场价值可能无法反映这一金额。我们在上文“—你的Trigger PLUS的市值可能受到许多不可预测因素的影响”下，讨论了造成这种差异的一些原因。

投资Trigger PLUS并不等同于投资标的指数；您没有股东权利或权利收取任何标的指数股票

投资您的Trigger PLUS并不等同于投资标的指数，不会使您成为任何标的指数股票的持有者。您或您的Trigger PLUS的任何其他持有人或所有者都不会拥有与基础指数股票有关的任何权利，包括任何投票权、任何收取股息或其他分配的权利、对基础指数股票提出索赔的任何权利或基础指数股票持有人的任何其他权利。您的Trigger PLUS将以现金支付，您将无权接收任何基础指数股票的交割。

我们可能会以不同的发行价格出售额外的触发PLUS的合计规定本金金额

根据我们的唯一选择，我们可能会决定在本定价补充日期之后出售额外的Trigger PLUS规定的本金总额。Trigger PLUS在后续出售中的发行价格可能与本定价补充文件封面所提供的您支付的原始发行价格存在较大差异（更高或更低）。

如果您以高于规定本金金额的价格购买您的Trigger PLUS，您的投资回报将低于以规定本金金额购买的Trigger PLUS的回报，触发PLUS的某些关键条款的影响将受到负面影响

到期兑付不会根据您为Trigger PLUS支付的发行价格进行调整。如果您以不同于Trigger PLUS规定本金金额的价格购买Trigger PLUS，那么您在规定到期日之前持有的此类Trigger PLUS的投资回报将不同于，并且可能大大低于以规定本金金额购买的Trigger PLUS的回报。如果您以高于规定本金金额的价格购买您的Trigger PLUS并将其持有至规定到期日，您对Trigger PLUS的投资回报将低于您以规定本金金额或低于规定本金金额的折扣购买Trigger PLUS的情况。

与利益冲突相关的风险

高盛 Sachs或我们的分销商的套期保值活动可能会对Trigger PLUS中的投资者产生负面影响，并导致我们以及我们的客户和交易对手的利益与Trigger PLUS中的投资者的利益相悖

高盛 Sachs已通过购买与标的指数或标的指数股票挂钩的上市或场外期权、期货和/或其他工具，对我们在Trigger PLUS下的义务进行了对冲或预期对冲。高盛还预计，除其他事项外，将随时不时通过购买或出售上述任何一种工具，以及可能与相关指数或相关指数股票挂钩的其他工具来调整对冲，并通过在估值日期或之前为您的Trigger PLUS出售上述任何一种工具来解除对冲。或者，高盛 Sachs可能会与我们预计将进行类似市场活动的Trigger PLUS的非关联分销商对冲我们在Trigger PLUS下的全部或部分义务。对于收益与相关指数或相关指数股票价值变动（如适用）挂钩的其他指数挂钩证券，高盛也可能进行、调整和解除对冲交易。

除了自己进行此类交易或分销商进行此类交易外，高盛 Sachs可能会为其客户或交易对手构建此类交易，或以其他方式为客户或交易对手提供建议或协助进行此类交易。开展这些活动可能是为了实现多种目标，包括：允许Trigger PLUS或其他证券的其他购买者对其投资进行全部或部分对冲；为其他客户或交易对手的交易提供便利，这些客户或交易对手的业务目标或投资策略可能与Trigger PLUS的投资者的业务目标或投资策略不一致或相反；对冲高盛对Trigger PLUS的风险敞口，包括其作为发行过程的一部分重新获得或保留的Trigger PLUS的任何权益，通过其做市活动或其他方式；使高盛萨克斯能够遵守其内部风险限额或以其他方式管理公司范围、业务部门或产品风险；和/或使高盛萨克斯能够代表其自身或其客户或交易对手对相关市场采取与Trigger PLUS中投资者的观点和目标不一致或相反的方向性观点。

任何这些对冲或其他活动都可能对基础指数的价值产生不利影响——直接或间接地通过影响基础指数股票的价值——从而影响贵方Trigger PLUS的市值以及到期时我们将为贵方Trigger PLUS支付的金额（如果有的话）。此外，您应该期望这些交易将导致高盛 Sachs或其客户、交易对手或分销商的经济利益和激励措施与Trigger PLUS的投资者的经济利益和激励措施不一致，并且可能直接相反。基于对Trigger PLUS投资者的潜在影响，高盛或任何分销商均无义务就这些交易采取、不采取或停止采取任何行动，并可能在

对冲或其他活动，而您的Trigger PLUS的价值下降。此外，如果您购买Trigger PLUS的分销商进行与Trigger PLUS相关的对冲活动，则该分销商可能会因此类对冲活动而以其他方式获利，并且此类利润（如果有的话）将不包括该分销商因向您出售Trigger PLUS而获得的补偿。您应该意识到，与对冲活动相关的赚取费用的潜力可能会进一步激励分销商向您出售Trigger PLUS，除了他们将因出售Trigger PLUS而获得的补偿。

高盛 Sachs为其自己的账户或客户进行的交易和投资活动，可能会对Trigger PLUS中的投资者产生负面影响

高盛 Sachs是一家全球性的投资银行、证券和投资管理公司，为包括企业、金融机构、政府和个人在内的大量多元化客户群提供范围广泛的金融服务。因此，它充当投资者、投资银行家、研究提供者、投资经理、投资顾问、做市商、交易员、主经纪商和贷方。在这些身份和其他身份下，高盛 Sachs购买、出售或持有范围广泛的投资，为自己的账户或为客户的账户积极交易证券、衍生品、贷款、商品、货币、信用违约掉期、指数、篮子和其他金融工具和产品，并将在全球固定收益、货币、商品、股票、银行贷款和其他市场上拥有其他直接或间接利益。高盛的任何金融市场活动都可能单独或总体上对您的Trigger PLUS的市场产生不利影响，并且您应该预期高盛 Sachs或其客户或交易对手的利益有时将对Trigger PLUS投资者的利益产生不利影响。

高盛 Sachs定期向市场提供种类繁多的证券、金融工具和其他产品，包括与您的Trigger PLUS类似的现有或新产品，或与基础指数或基础指数股票类似或挂钩的产品。Trigger PLUS的投资者应该预料到，高盛 Sachs将提供证券、金融工具和其他产品，这些产品将与Trigger PLUS在流动性、研究覆盖率或其他方面展开竞争。

其他投资者可能跟你的利益不一样

Trigger PLUS的其他投资者在以证券持有人身份行使补救措施或投票权或其他权利时，无需考虑任何其他投资者的利益。其他投资者的利益，在某些情况下，可能对你的利益不利。此外，市场上的其他投资者可能会（直接或间接地通过衍生品交易）对与贵公司Trigger PLUS、标的股票或其他类似证券相同或相似的资产持有空头头寸，这可能会对贵公司Trigger PLUS的市场或价值产生不利影响。

与标的指数相关的额外风险

标的指数发布者的政策及影响标的指数或标的指数股票构成标的指数的变化可能影响到期偿付和触发PLUS市值

基础指数发布者有关基础指数价值计算、增加、删除或替换构成基础指数的基础指数股票的政策以及影响基础指数股票或其发行人的变化（例如股票分红、重组或合并）在基础指数价值中的反映方式，可能会影响基础指数的价值，从而影响到期付款和您的Trigger PLUS在规定的到期日之前的市值。如果基础指数发布者更改这些政策，例如通过更改其计算基础指数价值的方式，或者如果基础指数发布者停止或暂停计算或发布基础指数的价值，则到期付款和您的Trigger PLUS的市场价值也可能受到影响，在这种情况下，可能难以确定您的Trigger PLUS的市场价值。如果发生此类事件，计算代理——最初将是我们的关联公司GS & Co. ——可以自行酌情以其认为适当的方式确定基础指数在任何此类日期的指数收盘价——从而确定到期付款。我们描述计算代理将拥有的自由裁量权

在确定任何指数营业日或估值日的标的指数价值以及在随附的第8999号补充总条款第S-27页的“票据补充条款——作为指数或交易所交易基金的标的的终止或修改”和“——计算代理的作用”项下更充分的到期付款。

与税务相关的风险

投资Your Trigger PLUS的税务后果是不确定的

投资于您的Trigger PLUS的税务后果是不确定的，无论是关于您的Trigger PLUS的任何收入包含的时间和性质。

美国国税局于2007年12月7日宣布，它正在考虑发布关于对像您的Trigger PLUS这样的工具进行适当的美国联邦所得税处理的指导意见，任何此类指导意见都可能对您的Trigger PLUS的税收处理和价值产生不利影响。除其他事项外，美国国税局可能会决定要求持有人在当前基础上计提普通收入，并在到期付款时确认普通收入，并可能对非美国投资者征收预扣税。此外，2007年，国会提出立法，如果颁布，将要求在法案颁布后获得贵司Trigger PLUS等工具的持有人在此类工具的期限内累积利息收入，即使在此类工具的期限内不会支付利息。无法预测未来是否会颁布类似或相同的法案，或者是否有任何此类法案会影响您的Trigger PLUS的税务处理。我们在下文“补充讨论美国联邦所得税后果——美国持有人——可能的法律变化”下更详细地描述了这些发展。关于这件事，你应该咨询你的税务顾问。除法律另有规定外，GS Finance Corp.打算继续按照下文“补充讨论美国联邦所得税后果”中所述的处理方式，为美国联邦所得税目的对您的Trigger PLUS进行处理，除非并且直到国会、财政部或美国国税局确定某些其他处理方式更为合适。还请咨询您的税务顾问，有关美国联邦所得税以及在您的特定情况下拥有您的Trigger PLUS对您的任何其他适用的税务后果。

Foreign Account Tax Compliance Act（FATCA）预扣税可能适用于您的Trigger PLUS上的付款，包括由于您持有Trigger PLUS的银行或经纪人未能向税务机关提供信息

有关FATCA适用于在您的Trigger PLUS上支付的款项的说明，请参阅随附的招股说明书中“美国税收—债务证券的税收—外国账户税收合规法案（FATCA）预扣”下的讨论。

标的指数

标普 500 ®指数纳入了500家美国经济领先行业公司的代表性样本，旨在为美国大盘股票市场提供业绩基准。有关标的指数、标的指数发布者以及标的指数发布者与发行人之间的许可协议的更多详细信息，请参见随附的标的补充文件第40号第S-118页的“标的—— 标普 500 ®指数”。

标普 500 ®指数是标普 Dow Jones Indices LLC的产品，已获得GS Finance Corp.（“高盛”）的使用许可。Standard & Poor’s ®和标普 ®是Standard & Poor’s Financial Services LLC的注册商标；Dow Jones ®是Dow Jones Trademark Holdings LLC（“Dow Jones”）的注册商标，而这些商标已获得使用许可，并由高盛为某些目的再许可。高盛的证券并非由标普 Dow Jones Indices LLC、道琼斯、标准普尔金融服务有限责任公司或其各自的任何关联公司赞助、背书、销售或推广，并且标普 Dow Jones Indices LLC、道琼斯、标准普尔金融服务有限责任公司或其各自的任何关联公司均不就投资于此类证券的可取性作出任何陈述。

历史指数收盘价

指数收盘数值过去有波动，未来可能会出现大幅波动。特别是，标的指数最近经历了极端和不寻常的波动。指数收盘值在下文显示的任何时期内的任何历史上升或下降趋势，并不表示基础指数在您的Trigger PLUS生命周期内的任何时间或多或少可能增加或减少。

您不应将历史指数收盘价作为标的指数未来表现的指示，包括因为上述最近的波动。我们无法向贵方保证，未来标的指数或标的指数股票的表现将导致贵方在规定的到期日收到的金额高于贵方Trigger PLUS的未偿本金金额，或贵方不会损失相当大的部分或全部投资。

我们或我们的任何关联公司均未就标的指数的表现向您作出任何陈述。在投资所提供的Trigger PLUS之前，您应查阅公开信息以确定在本定价补充日期和您购买Trigger PLUS日期之间的标的指数价值，鉴于上述近期波动，您应特别关注标的指数的近期水平。标的指数在Trigger PLUS存续期内的实际表现，以及到期支付，如果有的话，可能与下面显示的历史指数收盘价关系不大。

下表显示了2019年、2020年、2021年、2022年和2023年四个日历季度以及2024年前两个日历季度（截至2024年6月28日）中每个日历季度的标普 500 ®指数的高、低和期末指数收盘值。我们从彭博金融服务公司获得了下表所列的指数收盘价，未经独立验证。

标的指数历史季度高、低、期末指数收盘值

下图为2019年1月1日至2024年6月28日的每日历史指数收盘值。因此，下图并未反映始于2008年的全球金融危机，这场危机对大多数股票证券的价格产生了实质性的负面影响，并因此影响了大多数股票指数的水平。我们从彭博金融服务公司获得了下图中的指数收盘值，未经独立验证。

标普 500 ®指数历史表现

补充讨论美国联邦所得税后果

以下部分补充了随附招股说明书中对美国联邦所得税的讨论。

以下部分是GS Finance Corp.和高盛集团的法律顾问Sidley Austin LLP的意见。此外，Sidley Austin LLP认为，根据每个Trigger PLUS的条款，将要求为美国联邦所得税目的对每个Trigger PLUS进行定性，如下文所述，是对现行法律的合理解释。

如果您是受特殊规则约束的持有人类别的成员，则本节不适用于您，例如：

虽然这一部分是基于经修订的1986年美国国内税收法典，但其立法历史、国内税收法典下现有和拟议的法规、已公布的裁决和法院判决，都与目前有效一样，没有任何法定、司法或行政当局直接讨论您的Trigger PLUS应如何被视为美国联邦所得税目的，因此，您投资于您的Trigger PLUS的美国联邦所得税后果是不确定的。此外，这些法律可能会发生变化，可能具有追溯力。

美国持有者

只有当您是美国持有人并出于税收目的将您的Trigger PLUS作为资本资产持有时，本节才适用于您。如果您是Trigger PLUS的受益所有人，并且您是：

税务处理。根据您的Trigger PLUS的条款，您将有义务——在没有法律变更、行政裁定或相反的司法裁决的情况下——为所有税务目的将您的Trigger PLUS定性为与基础指数相关的预付衍生品合约。除下文另有说明外，此处的讨论假定您的Trigger PLUS将被如此对待。

在您的Trigger PLUS出售、交换或到期时，您应确认资本收益或损失等于您在该时间收到的现金金额与您在Trigger PLUS中的计税基础之间的差额（如果有的话）。您在Trigger PLUS中的税基通常会等于您为Trigger PLUS支付的金额。如果你持有你的Trigger PLUS超过一年，收益或损失一般会是长期的资本收益或损失。如果你持有你的Trigger PLUS一年或更短的时间，收益或损失一般都是短期的资本收益或损失。短期资本收益一般按适用于普通收入的边际税率征税。

没有任何法定、司法或行政当局直接讨论您的Trigger PLUS应如何被视为美国联邦所得税目的。因此，您投资于Trigger PLUS的美国联邦所得税后果是不确定的，并且可以进行替代定性。因此，我们敦促您在确定您的Trigger PLUS投资在您的特定情况下的税务后果时咨询您的税务顾问，包括州、地方或其他税法的适用以及联邦或其他税法变化的可能影响。

替代疗法。没有司法或行政当局讨论您的Trigger PLUS应如何处理美国联邦所得税目的。因此，美国国税局可能会断言，除上述情况外的其他处理方式更为合适。例如，美国国税局可以将您的Trigger PLUS视为单一债务工具，但须遵守有关或有付款债务工具的特殊规则。根据这些规则，您需要在每个应计期内考虑的利息金额将通过构建Trigger PLUS的预计付款时间表并应用类似于在具有该预计付款时间表的假设非或有债务工具上应计原始发行折扣的规则来确定。这种方法的应用是，首先确定可比收益率——即我们将发行条款和条件类似于您的Trigger PLUS的非或有固定利率债务工具的收益率——然后确定截至发行日将产生可比收益率的付款时间表。这些规则可能会要求您在收到归属于该收入的现金之前，将与您的Trigger PLUS相关的收入利息包括在内。

如果适用管理或有付款债务工具的规则，您在您的Trigger PLUS出售、交换或到期时确认的任何收益将被视为普通利息收入。您当时确认的任何损失将是普通损失，其范围是您在当前或以前的纳税年度就您的Trigger PLUS计入为收入的利息，以及此后的资本损失。

如果适用关于或有支付债务工具的规则，则特别规则将适用于以非为税务目的确定的调整后发行价格购买Trigger PLUS的人。

也有可能您的Trigger PLUS会按上述方式处理，但您在到期时确认的任何收益或损失将被视为普通收益或损失。您应该咨询您的税务顾问，了解此类特征的税务后果以及您的Trigger PLUS出于美国联邦所得税目的的任何可能的替代特征。

美国国税局可能会寻求以一种方式来描述您的Trigger PLUS的特征，从而给您带来与上述不同的税务后果。您应该咨询您的税务顾问，了解您的Trigger PLUS出于美国联邦所得税目的的任何可能的替代特征的税务后果。

法律可能发生的变化

2007年12月7日，美国国税局发布通知称，美国国税局和财政部正在积极考虑就所提供的Trigger PLUS等工具的适当美国联邦所得税处理发布指导意见，包括是否应要求持有人在当前基础上计提普通收入，以及收益或损失应是普通收入还是资本收入。目前还无法确定他们最终将发布何种指导，如果有的话。然而，有可能在这种指导下，Trigger PLUS的持有人最终将被要求当前累积收入，这可以追溯适用。美国国税局和财政部也在考虑其他相关问题，包括此类票据的外国持有者是否应就任何视为应计收入缴纳预扣税，以及《国内税收法》第1260条的特殊“建设性所有权规则”是否可能适用于此类票据。除法律另有规定外，GS Finance Corp.打算继续按照上述“税务处理”下所述的处理方式，为美国联邦所得税目的对每个Trigger PLUS进行处理，除非并直到国会、财政部或美国国税局确定某些其他处理方式更为合适。

此外，2007年，国会提出立法，如果颁布，将要求在法案颁布后获得贵司Trigger PLUS等票据的持有人在此类票据的期限内累积利息收入，即使在此类票据的期限内不会支付利息。无法预测未来是否会颁布类似或相同的法案，或者是否有任何此类法案会影响您的Trigger PLUS的税务处理。

无法预测任何此类立法或行政或监管指导可能会提供什么，以及任何立法或指导的生效日期是否会影响在此类立法或指导发布日期之前发布的Trigger PLUS。我们促请您咨询您的税务顾问，了解任何立法或行政行为可能会对您的Trigger PLUS的税务处理产生不利影响的可能性。

备用扣缴和信息报告

就贵公司Trigger PLUS的付款而言，贵公司将受到随附的招股说明书中“美国税收—债务证券的税收—备用预扣税和信息报告—美国持有人”项下所讨论的普遍适用的信息报告和备用预扣税要求的约束，尽管我们不打算出于税收目的将贵公司的Trigger PLUS视为债务，我们打算对贵方Trigger PLUS的此类付款进行备用预扣税，除非贵方遵守随附招股说明书中“美国税收——债务证券的税收——美国持有人”中规定的避免债务工具备用预扣税（在这种情况下，贵方将不受此类备用预扣税的约束）的必要要求。请参阅随附的招股说明书中“美国税收——债务证券的税收——备用预扣税和信息报告——美国持有人”下的讨论，了解备用预扣税和信息报告规则对在您的Trigger PLUS上支付的款项的适用性的描述。

非美国持有者

只有当你是非美国持有者时，这一部分才适用于你。如果您是Trigger PLUS的受益所有人，并且出于美国联邦所得税目的，您是非美国持有人：

·非居民外国人个人；

·外国公司；或

·遗产或信托，在任何一种情况下，均无需根据Trigger PLUS的收入或收益按净收入基础缴纳美国联邦所得税。

您将受到普遍适用的信息报告和备用预扣税要求的约束，如随附的招股说明书中在“美国税收—债务证券的税收

—备用预扣税和信息报告—非美国持有人”，涉及您的Trigger PLUS到期付款，尽管我们不打算出于税收目的将每个Trigger PLUS视为债务，但我们打算对您的Trigger PLUS的此类付款进行备用预扣税，除非您遵守所附招股说明书中“美国税收—债务证券的税收—非美国持有人”中规定的避免债务工具备用预扣税（在这种情况下，您将无需缴纳此类备用预扣税）的必要要求。

此外，2007年12月7日，美国国家税务局发布了第2008-2号通知，征求公众对各种问题的意见，包括您的Trigger PLUS等工具是否应被扣缴。因此，未来可能会发布规则，可能具有追溯效力，这将导致您的Trigger PLUS到期付款被扣留，即使您遵守了关于您的外国身份的认证要求。

如上所述，每个Trigger PLUS用于美国联邦所得税目的的替代表征是可能的。如果由于法律变更或澄清、法规或其他原因对每个Trigger PLUS进行替代定性，导致与Trigger PLUS相关的到期付款需要缴纳预扣税，我们将按适用的法定税率预扣税款，并且我们不会支付任何额外金额。Trigger PLUS的潜在非美国持有者应在这方面咨询其税务顾问。

此外，财政部还发布了规定，根据这些规定，被视为可归属于美国来源股息的某些金融工具（“871（m）金融工具”）已支付或视为已支付的金额可视具体情况全部或部分视为“股息等值”付款，按30%的税率（或适用条约下的较低税率）征税，如果您在您的Trigger PLUS出售、兑换或到期时收到的任何金额，可以通过代扣代缴的方式收取。如果这些规定适用于贵公司的Trigger PLUS，如果在Trigger PLUS期限内对包含在基础指数中的股票支付任何美国来源的股息，我们可能需要预扣此类税款。我们还可以要求您在Trigger PLUS到期之前进行认证（例如，适用的美国国税局W-8表格），以避免或尽量减少预扣义务，如果未收到或不满意此类认证，我们可以相应地扣留（取决于您可能有权要求美国国税局退款）。如果需要预扣，我们将不需要就如此预扣的金额支付任何额外金额。这些条例一般将适用于2027年1月1日或之后发行（或经重大修改并被视为已相互关联订立的金融工具组合）的871（m）种金融工具（或被视为已相互关联订立的金融工具组合），但也将适用于某些delta（如适用的财政部条例所定义）为1并在2017年1月1日或之后发行（或经重大修改并被视为已相互关联订立的金融工具组合）的871（m）种金融工具（或被视为已相互关联订立的金融工具组合）。此外，这些规定将不适用于引用“合格指数”（如规定中所定义）的金融工具。我们确定，截至贵司Trigger PLUS发行日，贵司Trigger PLUS将不受本规则规定的预扣。然而，在某些有限的情况下，您应该意识到，根据这些规则，非美国持有人有可能对被视为相互关联订立的交易组合承担纳税义务，即使在不需要预扣的情况下也是如此。您应该就这些规定、随后的官方指导以及您的Trigger PLUS用于美国联邦所得税目的的任何其他可能的替代特征咨询您的税务顾问。

外国账户税收合规法案（FATCA）预扣

根据财政部规定，Foreign Account Tax Compliance Act（FATCA）预扣税（如随附招股说明书中“美国税收—债务证券税收— Foreign Account Tax Compliance Act（FATCA）预扣税”中所述）一般将适用于2014年7月1日或之后发行的债务；因此，Trigger PLUS一般将受FATCA预扣税规则的约束。

关于触发器PLUS的附加信息

本节意为摘要，应与随附的第8999号一般条款补充文件第S-16页题为“附注的补充条款”的部分一并阅读。本定价补充文件取代所附一般条款补充文件第8999号的任何冲突条款。

请结合本定价补充书封面的最终条款阅读本信息。

$8,706,000

GS金融公司。

基于2026年7月6日到期的标普 500 ®指数价值的双向触发PLUS

主要风险证券

高盛 Sachs & Co. LLC