文件
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格11-K
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| x |
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根据1934年《证券交易法》第15（d）节提交的年度报告 |
截至2023年4月30日的财政年度
或者
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| o |
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根据1934年《证券交易法》第15（d）节提交的过渡报告 |
委员会档案编号：1-36820
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| a. |
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计划的全称和地址，如果与下列发行人的地址不同： |
医疗储蓄和投资计划（也称为“医疗401（k）计划”）
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| b. |
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根据该计划持有的证券的发行人名称及其主要执行办公室的地址： |
美敦力公司
20 On Hatch，Lower Hatch Street
爱尔兰，都柏林2号
所需资料
1.截至2023年4月30日和2022年4月30日的美敦力储蓄和投资计划（又称“美敦力 401（k）计划”）财务报表和截至2023年4月30日的补充附表
独立注册会计师事务所的同意书– PricewaterhouseCoopers LLP
独立注册会计师事务所同意书– Baker Tilly US，LLP
签名
计划。根据1934年《证券交易法》的要求，受托人（或管理雇员福利计划的其他人）已正式安排由以下签署人代表其签署本年度报告并获得正式授权。
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医疗储蓄和投资计划（又称“美敦力 401（k）计划”） |
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| 日期：2023年10月27日 |
签名： |
/s/马特·R·沃尔特 |
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马特·R·沃尔特
高级副总裁兼首席人力资源官
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美敦力储蓄和投资计划
（又称“美敦力 401（k）计划”）
财务报表索引
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| 独立注册会计师事务所的报告 |
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| 财务报表： |
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截至2023年4月30日和2022年4月30日可用于领取养恤金的净资产报表
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2023年4月30日终了年度可用于支付养恤金的净资产变动表
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| 财务报表附注 |
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| ERISA要求的补充附表*： |
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附表H，第4i行-截至2023年4月30日的资产明细表（年末持有）
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*根据1974年《雇员退休收入保障法》，劳工部报告和披露规则和条例29 CFR 2520.103-10所要求的其他附表被省略，因为它们不适用。
独立注册会计师事务所的报告
至 的管理员和计划参与者 美敦力储蓄和投资计划
关于财务报表的意见
我们审计了截至2023年4月30日美敦力储蓄和投资计划（“计划”）所附的可用于福利的净资产报表，以及该日终了年度可用于福利的净资产变动表，包括相关附注（统称“财务报表”）。我们认为，财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允列报了截至2023年4月30日该计划可用于支付养恤金的净资产和该年终了时可用于支付养恤金的净资产的变动。
意见基础
这些财务报表是该计划管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计对该计划的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会（PCAOB）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须在该计划方面保持独立。
我们按照PCAOB的标准对这些财务报表进行了审计。这些准则要求我们计划和进行审计，以便对财务报表是否不存在由于错误或欺诈造成的重大错报有合理的把握。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的数额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层采用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的总体列报方式。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
补充资料
补充附表H，第4i行----截至2023年4月30日的资产（年底持有）表，已接受与计划财务报表审计同时执行的审计程序。补充时间表由该计划的管理层负责。我们的审计程序包括确定补充附表是否与财务报表或相关会计和其他记录（视情况而定）相符，并执行程序以测试补充附表所载信息的完整性和准确性。在形成我们对补充时间表的意见时，我们评估了补充时间表，包括其形式和内容，是否符合劳工部根据1974年《雇员退休收入保障法》制定的报告和披露规则和条例。我们认为，补充附表在所有重大方面相对于整个财务报表都是公允的。
/s/PricewaterhouseCoopers LLP
伊利诺伊州芝加哥
2023年10月27日
自2023年以来，我们一直担任该计划的审计机构。
独立注册会计师事务所的报告
向美敦力储蓄和投资计划的参与者和合格计划委员会：
对财务报表的意见
我们审计了所附美敦力储蓄和投资计划（“计划”）截至2022年4月30日的净资产报表和相关附注（统称财务报表）。我们认为，财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允列报了截至2022年4月30日可用于该计划福利的净资产。
意见基础
财务报表是该计划管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计对该计划的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会（PCAOB）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须在该计划方面保持独立。
我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和进行审计，以便对财务报表是否不存在由于错误或欺诈造成的重大错报有合理的把握。
我们的审计工作包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的数额和披露的证据。我们的审计工作还包括评价管理层采用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的总体列报方式。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
/s/Baker Tilly US，LLP
自2020年以来，我们一直担任该计划的审计员。
明尼苏达州明尼阿波利斯
2022年10月25日
美敦力储蓄和投资计划
（又称“美敦力 401（k）计划”）
可用于养恤金的净资产报表
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4月30日 |
| （以千计） |
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2023 |
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2022 |
| 资产： |
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| Plan对美敦力公司总信托基金的兴趣（注4） |
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$ |
11,937,704 |
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$ |
11,947,782 |
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| 投资总额 |
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11,937,704 |
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11,947,782 |
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| 应收款项： |
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| 雇主缴款 |
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150,137 |
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170,796 |
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| 雇员缴款 |
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21,485 |
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— |
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| 参与人应收票据 |
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90,109 |
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83,460 |
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| 应收款项共计 |
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261,731 |
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254,256 |
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| 可用于养恤金的净资产 |
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$ |
12,199,435 |
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$ |
12,202,039 |
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见财务报表附注。
美敦力储蓄和投资计划
（又称“美敦力 401（k）计划”）
可用于养恤金的净资产变动表
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年终 |
| （以千计） |
2023年4月30日 |
| 补充： |
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| 收入： |
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| 计划对美敦力公司主信托基金收入的兴趣（注4） |
$ |
99,092 |
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| 参与人应收票据利息收入 |
4,175 |
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| 总收入 |
103,267 |
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| 捐款： |
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| 参与者 |
480,073 |
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| 雇主 |
270,980 |
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| 展期 |
57,980 |
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| 捐款总额 |
809,033 |
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| 增加总数 |
912,300 |
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| 扣除： |
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| 支付的福利 |
(880,509) |
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| 扣除总额 |
(880,509) |
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| 转入其他计划前的净增加额 |
31,791 |
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| 转入其他计划（注1） |
(34,395) |
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| 净减少 |
(2,604) |
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| 可用于养恤金的净资产： |
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| 年初 |
12,202,039 |
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| 年底 |
$ |
12,199,435 |
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见财务报表附注。
美敦力储蓄和投资计划
（又称“美敦力 401（k）计划”）
财务报表附注（以千为单位）
1.计划说明
以下对美敦力储蓄和投资计划（又称“美敦力 401（k）计划”）（该计划）的描述仅提供一般信息。与会者应参阅计划文件，以全面说明计划的规定。
此外，本报告中以千为单位报告的数额是根据确切数额计算的，因此，由于四舍五入，构成部分的总和可能不等于以千为单位报告的总额。此外，由于四舍五入，表中的某些列和行可能不相加。
一般情况和资格
该计划是美敦力公司（本公司）的缴费型固定缴款计划。该计划旨在协助雇员增加退休储蓄和退休后的财政保障。该计划有四个组成部分：（一）与《国内税收法》（IRC）第401（k）条规定的参与者选择性延期缴款有关的组成部分，以及与IRC第401（m）（401（k）部分规定的公司现金匹配缴款有关的组成部分，在2012年5月1日之前，这些组成部分被称为补充退休计划（SRP）组成部分，（二）雇员持股计划（ESOP）组成部分，其中包括与401（k）部分（以前称为SRP）相匹配的缴款，以及在2005年4月30日之前不匹配的雇主股票分配，（iii）个人投资账户（PIA）部分，涉及在2016年1月1日之前加入该计划的参与者的退休账户的额外雇主供款；（iv）美敦力核心供款部分，涉及在2016年1月1日或之后加入该计划的参与者的退休账户的额外雇主供款。在2016年1月1日之前参加该计划的人，或在2020年7月1日之前被重新雇用的某些雇员，必须事先选择参加PIA或自动加入其他公司福利方案。
一般而言，所有符合条件的正式全职和兼职雇员一经聘用，即可获得该计划。按照计划文件的规定，正式全职或非全时雇员以外的合格雇员在连续12个月内完成一年的服务后，有资格领取缴款。该计划须遵守经修订的1974年《雇员退休收入保障法》（ERISA）的规定。
自愿提前退休方案
在计划年度内，公司向该计划的某些合格参与者提供了一个自愿提前退休计划（该计划）。参加者如符合以下所有条件，即有资格参加该计划：截至2023年1月1日，年龄为54岁或以上；截至1月1日，他们已被公司积极雇用至少90天，2023年；他们参加了该计划下的MCC或PIA；他们无权根据任何美敦力离职计划获得离职福利（无论是自愿还是非自愿）；他们不是高级副总裁（SVP）或以上级别；他们不是与Mozarc Medical沟通；他们不是与收购Affera或Intersect ENT一起调动的；他们不是全球运营与供应链或全球运营质量组织的成员；他们不属于网络安全信息保障、网络安全、医疗安全或信息技术网络的职类。对于选择MCC或PIA账户福利的参与者，该计划允许参与者获得额外的MCC或PIA缴款，金额相当于从2021年5月1日至2022年4月30日支付的合格补偿的25%。选择参加该方案的参与者完全享有该计划规定的所有福利，并有资格在退休后立即开始领取福利。
计划资产的管理
公司的合格计划委员会（委员会）监督、管理和监督计划的投资选择，并提供某些其他计划的行政职能。富达管理信托公司（受托人）担任该计划资产的受托人。交易由受托人按照计划管理人的指示执行。Fidelity Workplace Services，LLC（Recordkeeper）担任该计划的Recordkeeper。记录员提供参与者服务、教育和通信服务。记录管理人还以计划中每个参与人的名义设立一个单独的账户，记录分配给参与人的资产及其收益和损失，以及计划文件中界定的管理费用分配。
转入其他计划
2023年4月1日，美敦力公司贡献了其肾脏护理解决方案（RCS）业务，作为与达维塔保健公司协议的一部分，以组建一个新的、以肾脏护理为重点的独立医疗设备公司（“Mozarc Medical”）。
由于Mozarc Medical的成立，公司的某些雇员被调到Mozarc Medical。因此，34395美元的资产从计划和信托基金转出，反映为转入其他计划在可用于福利的净资产变动表内。
主信托
该计划的投资，连同美敦力波多黎各雇员储蓄和投资计划的投资，为投资目的汇集在美敦力公司总信托基金（总信托）中，该基金也称为美敦力确定缴款计划总信托，由受托人保管。
捐款
401（k）构成部分
参与人对该计划的缴款通过工资扣减记入其401（k）雇员缴款账户。参与计划的雇员可通过税前工资扣减向该计划贡献其合格补偿的2%至75%，并可在法定限额的限制下，选择性地将Roth（税后）推迟加入该计划。新雇用的合格雇员自动加入计划的401（k）部分，税前缴款率为其合格薪酬的6%，除非雇员另有选择。此自动注册发生在雇员有资格参与后60天，如上文所定义。参与人缴款率每年增加1%，直至参与人达到10%的最高缴款率，但须遵守法定限额。不希望参加该计划401（k）部分的雇员可在自动注册前60天内选择退出。在日历年度结束前年满50岁的参加者有资格提供追加捐款。
参与者将其捐款用于该计划提供的各种投资选择，其中包括公司普通股、一种自我指导的经纪选择，以及由集体信托、共同基金和完全符合效益要求的投资合同组成的管理账户。参与者可以通过联系记录管理员随时更改他们的投资决定。但是，从完全符合效益要求的投资合同管理账户（美敦力资本保全基金）转出的任何资金，在转入国库通货膨胀保护管理账户（美敦力通货膨胀保护基金）之前，必须在另一种投资选择上投资至少三个月。
雇主匹配缴款以每个参与人的401（k）部分缴款为基础，最高可达合格补偿金的6%，每个支付期按缴款的50%支付。在计划年度结束时，公司可为每一美元参与者缴款提供额外的匹配缴款，最高可达合格补偿的6%（True-Up缴款）。调整贡献是基于实现某些美敦力公司的业绩目标，并由公司酌情决定。参与者必须在计划年度的最后一天受雇于本公司，才能获得任何经核实的缴款。这项雇用规定不适用于在截至4月30日的年度之前已经死亡或在参与者（i）年满55岁并完成十年服务或（ii）年满62岁时或之后终止雇用的参与者，不论其服务年限如何。公司的相应捐款与选择性捐款被分配到相同的投资中。截至2023年4月30日止年度，公司向参与者的401（k）组成部分账户提供的相应现金捐款（包括True-Up捐款）为136,881美元，扣除没收款项。
员工持股计划
在2005年5月1日之前，参与人收到雇主将401（k）部分缴款纳入计划中的员工持股计划雇主匹配账户，并收到雇主向计划中的员工持股计划经常账户缴纳的年度缴款。这些员工持股计划的捐款是以美敦力公司普通股的形式提供的。2015年1月26日，美敦力公司的普通股转换为美敦力公司的普通股。关于补充资料，请参阅“一般和资格”一节。参与者可随时将员工持股计划账户分散到401（k）部分投资选择中的任何一种。截至2023年4月30日和2022年4月30日，员工持股计划账户余额分别为218576美元和261342美元。
PIA
本公司向选择PIA的参与者提供相当于合格补偿的5%的金额。PIA捐款与选择性捐款被分配到相同的投资中。公司的缴款在4月30日终了年度的最后一天之后分配给参与者的PIA，并以4月30日终了年度的合格薪酬为基础。从2013计划年度开始，只有在计划年度最后一天为公司雇员的参与者才有资格获得这些缴款。这项雇用规定不适用于在截至4月30日的年度之前已经死亡或在参与者（i）年满55岁并完成十年服务或（ii）年满62岁时或之后终止雇用的参与者，而不论其服务年限如何。截至2023年4月30日止年度，公司通过PIA捐款41,971美元。
自2016年1月1日起，PIA选项不再提供给新员工。2016年1月1日之前的参与者和2020年7月1日之前当选PIA的被重新雇用的雇员被纳入该计划，并将继续领取福利。
中冶
对于在2016年1月1日或之后聘用或在2020年6月30日之后重新聘用的参与人，以及以前受雇于Covidien的雇员，公司向参与人账户缴纳相当于合格报酬3%的款项。MCC的捐款与选择性捐款被分配到相同的投资中。公司的缴款在截至4月30日的年度的最后一天之后分配给参与者的MCC，并以截至4月30日的年度的合格薪酬为基础。只有在计划年度的最后一天是公司雇员的参与者才有资格获得这些供款。这一雇用要求不适用于在截至4月30日的年度之前已经死亡或在参与者（i）年满55岁并完成十年服务或（ii）年满62岁时或之后终止雇用的参与者，无论其服务年限如何。截至2023年4月30日止年度，公司通过MCC捐款92,128美元。
展期缴款
经计划管理人事先酌情批准，并在符合计划规定的前提下，参与人可从另一合格计划（展期缴款）向计划缴款。
归属和没收
参加者在任何时候都100%享有其缴款，包括其收益和损失。根据401（k）构成部分、员工持股计划、PIA和MCC，积极参与者在服务满三年后归属于公司缴款，包括其收益和损失。2016年1月1日之前聘用的参与者，按照401（k）部分、员工持股计划、PIA和MCC归属于公司缴款，包括其收益和损失，每年20%，并在三年后完全归属于公司所有相应缴款。参加者在年满62岁、死亡、完全残疾、计划终止或雇主完全停止缴款时，也完全归属。
被解雇雇员的未归属账户余额被没收。如果先前被解雇的雇员在解雇后五年内返回公司，被没收的雇主缴款将被恢复。截至2023年4月30日和2022年4月30日，被没收的非既得账户余额分别为6132美元和9874美元。被没收的非既得账户可在计划管理人选举时用于支付计划的任何合理管理费用或减少雇主缴款。在截至2023年4月30日的一年中，计划管理员分别使用没收的12986美元和94美元非既得账户来减少雇主缴款和管理费用。
分布
在职参与者可随时要求从其税后缴款账户和滚存缴款账户中提取部分或全部现金。此外，年满59 ½岁的在职参与者可要求从其401（k）组成部分雇员缴款账户中提取部分或全部现金，但在退休或终止雇用之前，不得从其员工持股计划账户、PIA、MCC或401（k）组成部分雇主匹配账户中提取现金。
在终止、退休或完全残疾时，如果参与者的既得账户价值为1美元或更少，则参与者必须进行一次完整的分配。如果参与人的既定账户价值超过1美元，参与人可选择推迟到以后的某个日期分配，提取现金，但须缴纳适用的税款和罚款，或要求直接展期。在终止合同并年满55岁或完全残疾时，参与者还可以选择领取一系列付款中的余额。
投资于美敦力公司普通股的参与者资金可以是实物或现金形式。如果分配金额大于1美元，但小于或等于5美元，而参与人未提供分配指示，则受托人将为强制分配设立个人退休账户。
如果积极参与人产生无法通过计划中其他可用来源（包括可用票据规定）满足的紧急和严重财务需求（如计划文件所界定），可从其401（k）部分雇员缴款账户提取艰苦条件提款。不能从参与者的401（k）成分雇主匹配账户、ESOP账户、PIA或MCC提取困难提款。从艰苦条件中提取的数额不能超过财政需要的数额加上用于支付税款和任何预期罚款的额外数额。艰苦条件津贴在分配时征税，并征收10%的罚款。对于在2021年1月1日或之后提出的艰苦条件要求，雇员因联邦紧急事务管理局（FEMA）根据《罗伯特·T·斯塔福德救灾和紧急援助法》宣布的灾难而产生的费用和损失（包括收入损失），只要雇员在灾难发生时的主要住所或主要工作地点位于FEMA指定的就灾难提供个人援助的地区，就有资格退出。
一旦参与人死亡，既得余额将支付给指定的受益人，如果没有指定受益人，则根据计划的条款和条件支付余额。受益人有权选择以实物或现金形式购买美敦力公司的普通股。股票的任何一小部分都以现金支付。
参与人应收票据
如下文所述，参与者一次可能有两张未付票据，并且能够借入参与者401（k）构成部分/员工持股计划账户中其既有账户余额的50%，但不得超过50美元的最高票据金额。票据只能从参与人的401（k）构成部分/员工持股计划余额中分发。最低金额为1美元。参加者一次只限领取一张普通用途票据和一张未缴的主要居住地票据。票据是通过工资扣减等额偿还的，一般是一般用途票据的一至五年，或主要居住票据的15年。这些票据以参与者账户的余额作抵押。新贷款利率的计算方法是，比路透社报道的最优惠利率高出1个百分点。路透社报道称，新贷款利率是在本月第一天的前一个月的15日。截至2023年4月30日，参与人应收票据在截至2038年4月的不同日期到期，利率在3.25%至9.25%之间。截至2022年4月30日，参与人应收票据在截至2037年4月的不同日期到期，利率在3.25%至9.25%之间。
计划终止
该计划规定，公司董事会可以终止该计划。虽然公司并未表示有意这样做，但根据该计划，公司有权在任何时候终止其供款，并在符合ERISA规定的情况下终止该计划。如果该计划终止，而且没有后续计划，参与人将完全归其账户所有。届时将按照该计划的规定分配福利。
CARES法
2020年3月27日，签署了《冠状病毒援助救济和经济安全法》（CARES Act）。该援助计划旨在帮助经济摆脱冠状病毒大流行的影响，CARES法案的几项条款影响了员工福利计划。《CARES法》的规定是任择性的。在2020年期间，该计划选择加入《CARES法》的以下条款，这些条款在所涵盖的计划年度仍然适用：
•困难分配——合格的计划参与者被允许从该计划中获得高达10万美元的与冠状病毒相关的分配，而无需支付10%的提前退出罚款。合格的分配被允许在2020年12月30日之前进行。分配款项可在三年内偿还，或参与者可选择将这些分配款项在三年内按比例计入应纳税所得额。
•参与人贷款–有未偿还贷款的合格计划参与人获准将2020年到期贷款的付款推迟至2021年1月1日之后。
•最低分配要求（RMD）——对最低分配要求的暂时豁免允许参与者暂停2020年的RMD，对于2019年年满70 ½岁和2020年年满72岁的参与者。
2.重要会计政策摘要
会计基础
所附财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（美国公认会计原则）按权责发生制会计编制的。固定缴款计划持有的投资必须按公允价值报告，但完全注重效益的投资合同按合同价值报告的除外。合同价值是对可用于确定缴款计划的福利的净资产中可归属于完全符合惠益要求的投资合同的部分的相关计量，因为合同价值是参与人根据该计划的条款启动允许的交易时通常可获得的金额。
估计数的使用
按照美国公认会计原则编制财务报表要求计划管理人作出估计和假设，这些估计和假设会影响所报告的可用于支付养恤金的净资产数额及其变动，以及或有资产和负债的披露。实际结果可能与这些估计数不同。
新会计公告
最近通过
截至2023年4月30日和2022年4月30日止年度，没有新通过的对《计划》产生重大影响的会计公告。
投资估值和投资收益确认
该计划的投资按公允价值列报，但美敦力资本保全基金内完全注重效益的投资合同除外，这些合同按合同价值列报。公允价值是指在计量日市场参与者之间的有序交易中出售资产所收到的金额或转移负债所支付的金额。委员会利用投资顾问和受托人提供的信息确定该计划的估值政策。关于公允价值计量的讨论见附注3和4。
利息收入按权责发生制入账。股息收入在除息日入账。净增值或折旧包括当年购买和出售的投资的已实现损益，以及年末投资的未实现损益。
投资合同
主信托基金通过对美敦力资本保全基金的投资，投资于完全符合效益的投资合同，包括传统的担保投资合同和合成的投资合同。美敦力资本保全基金记入这些合同的收益，并记入参与人提款和管理费用。根据合同规定，GIC发行方有义务偿还本金和为该计划提供担保的特定利率。对于合同签发者或其他方面的信用风险，没有针对合同价值的准备金。入息以与发行者议定的公式为基础，但不得低于0%。这种利率一般每季度审查一次，以便重新设定。
完全注重效益的投资合同的条款一般规定在合同到期、合同终止或所涉投资全部清算时结清付款。然而，完全注重效益的合同还规定，如果计划的现金数额不足以满足这些要求，则发包人保证按合同价值赎回计划提出的与雇员福利有关的所有善意付款要求。一般而言，该计划在这一“惠益响应”条款下要求的福利金将根据每个发行者所覆盖投资的百分比按比例支付。
合成GIC是一种包装合同，与基础投资或投资相结合，通常是一个投资组合，由计划所有，高质量的中期固定收益证券。该计划从一家金融服务机构购买包装合同。一种合成的GIC在一段时间内将规定的利率记入贷方。合成地理信息中心相关投资的投资损益在预期期限内通过计算未来适用于该计划的利率进行摊销。入计率的主要依据是所涉投资的当期到期收益率，加上或减去计算时所涉投资在所涉投资期间的市场价值与合同价值之间的差额的摊销。入计率受到基础证券的年度有效到期收益率变化的影响，并受到合同价值与所涵盖投资的市场价值之间的差额的影响。取决于从重置周期到重置的持续时间的变化
期内，对合同入计率的影响程度或增大或减小。入贷率会定期调整（通常是每月或每季度），但在任何情况下入贷率都不会低于0%。
合成投资合同一般对计划和发行者都规定了条件。违约事件发生后未得到纠正的，非违约方可以终止合同。以下情况可能导致计划违约：违反合同规定的重大义务；重大虚假陈述；或对计划协议的重大修订。如果发行人违反投资合同项下的重大义务；作出重大虚假陈述；被收购或重组，以及继任发行人不符合适用于发行人的投资或信贷准则，则发行人可能违约。如果在发行者违约的情况下，计划无法获得替代投资合同，如果合同不再涵盖的计划资产的价值低于合同价值，撤销计划可能会遭受损失。该计划可能寻求随着时间的推移增加更多的发行者，以分散该计划面临的这种风险，但无法保证该计划能够做到这一点。签发人的违约加上无法获得替代协议，可能使该计划无法实现其维持稳定合同价值的目标。
只要合同价值或所涵盖投资的市场价值达到零或发生某些违约事件，合同就会终止。如果合同因发包人违约而终止，发包人一般须向计划支付合同价值超过终止之日市场价值的部分。如果合同在市场价值等于零时终止，发包人将向计划支付合同价值超过市场价值的部分，但以计划满足未完成的合同价值撤回请求为限。合同的终止也可由任何一方在选择和通知的情况下发生。
某些事件限制了该计划按合同价值与保险公司和金融机构发行方进行交易的能力。这类事件包括：（一）对计划文件的修订（包括计划的全部或部分终止或与另一计划合并）；（二）对计划中禁止竞争性投资选择的规定的修改或删除股权清洗条款；（三）计划发起人破产或其他计划发起人事件（例如，子公司的剥离或分拆）导致计划的大量退出，或（四）信托不符合ERISA规定的联邦所得税豁免或任何必要的禁止交易豁免的条件。计划管理人认为，不可能发生任何此种事件，这将限制计划按合同价值与参与方进行交易的能力。
由于传统的地理信息中心和合成地理信息中心完全符合惠益要求，因此合同价值是可用于惠益的那部分净资产的相关计量属性。合同价值是指根据合同缴纳的会费，加上收入，减去参与人提款和管理费用。参与者通常可指示按合同价值提取或转让其全部或部分投资。
传统的地理信息中心和合成地理信息中心按合同价值计量，如上所述。该计划的全面惠益响应投资包括在主信托基金内。截至2023年4月30日，Master Trust持有的传统GIC和合成GIC分别为43354美元和634381美元。
捐款
计划参与人的缴款和相关的雇主缴款记入雇员缴款不计入补偿的年份。
参与人应收票据
参与人应收票据按其未付本金余额加上任何应计但未付利息计量。利息收入按权责发生制入账。持有票据的参与者从各自的计划账户中支付发起费。截至2023年4月30日和2022年4月30日，没有记录信贷损失备抵。如果参与人停止偿还贷款，而计划管理人认为参与人贷款为实际分配，则参与人贷款余额减为零，并记录养恤金付款。
行政费用
计划费用一般由主信托基金支付，并反映在计划对美敦力公司主信托基金收入的兴趣可用于支付福利的净资产变动表。计划费用也可能由公司支付，这些费用不包括在这些财务报表中。计划费用包括受托人和账户维持费。持有票据的参与者从各自的计划账户中支付贷款管理和维持的初始和年度贷款费用。与投资有关的费用计入投资公允价值的净增值。
养恤金的支付
养恤金付款在分配时入账。
风险和不确定性
该计划通过主信托投资于各种投资证券。投资证券面临各种风险，如利率、市场和信用风险，与宏观经济和地缘政治因素有关。由于与某些投资证券相关的风险水平，投资证券的价值在近期内发生变化至少是合理的，这种变化可能会对参与人的账户余额和2023年4月30日、2023年4月30日和2022年4月30日可用于受益的净资产报表中报告的金额产生重大影响。
市场风险集中
截至2023年4月30日和2022年4月30日，该计划资产的大约4.8%和5.8%分别投资于美敦力公司的普通股。这一集中的很大一部分原因是员工持股计划对该计划的历史（2006财政年度之前）贡献。美敦力公司股票基金和美敦力员工持股计划基金的基本价值完全取决于美敦力公司的业绩和市场对这种业绩的评价。美敦力公司普通股的公允价值变动有可能对参与人的账户余额和2023年4月30日、2023年4月30日和2022年4月30日可用于领取养恤金的净资产报表中报告的数额产生重大影响。
3.公允价值计量
该计划遵循关于以经常性和非经常性公允价值计量的资产和负债的公允价值计量和披露的权威指导方针。公允价值被定义为退出价格，或在计量日市场参与者之间的有序交易中出售资产所收到的或转移负债所支付的金额。权威性指导意见还为用于衡量公允价值的投入建立了一个等级制度，通过要求在可获得的情况下使用最可观察的投入，最大限度地利用可观察的投入，最大限度地减少不可观察投入的使用。可观察的投入是市场参与者在根据从独立于计划的来源获得的市场数据对资产或负债进行估值时使用的投入。不可观察的投入是指反映《计划》对市场参与者在评估资产或负债时所使用的因素的假设的投入，这些因素是根据在当时情况下可获得的最佳信息编制的。金融资产和金融负债在估值等级中的分类依据的是对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平。层次结构分为三个层次，定义如下：
•第1级-投入是相同资产或负债在活跃市场中的报价。
•第2级----投入包括活跃市场中类似资产或负债的报价、不活跃市场中相同或类似资产或负债的报价，以及可直接或间接观察到的资产或负债的投入（报价除外）。
•第3级-资产或负债的投入是不可观察的。
以下是对以公允价值计量的资产所采用的估值方法的说明。截至2023年4月30日和2022年4月30日，使用的估值方法没有变化。
注册投资公司：按公开报告的净资产值（NAV）估值。资产净值由基金在常规交易结束时确定。
美敦力公司股票基金和美敦力员工持股计划基金：美敦力公司股票基金和美敦力员工持股计划基金都投资于美敦力公司的普通股，这些股票以公允价值计量。这些股票的估值是在单个证券交易的活跃市场中报告的收盘价，因此被归类为一级投资。
自营经纪账户：自营经纪账户由共同基金组成，这些基金按基金经理报告的资产净值估值，通常在常规交易结束时确定。
集体信托：按集体信托单位的资产净值估值。受托人提供的资产净值被用作估计公允价值的实用权宜之计。资产净值基于基金持有的相关投资的公允价值减去其负债。当确定基金很可能以不同于报告的资产净值的价格出售投资时，不使用这种实用的权宜之计。参与者交易（购买和销售）可能每天发生。计划是
对集合信托发起全额赎回，投资顾问保留暂时延迟退出信托的权利，以确保证券清算业务有序进行。
上述方法可能产生的公允价值可能不能反映可变现净值，也不能反映未来的公允价值。此外，尽管该计划认为其估值方法是适当的，并与其他市场参与者保持一致，但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值，可能导致在报告日采用不同的公允价值计量方法。
下表按级别提供了按经常性公允价值计量的主信托投资的信息：
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2023年4月30日公允价值资产
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| （以千计） |
合计 |
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1级 |
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2级 |
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3级 |
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NAV实用权宜之计(1)
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| 注册投资公司 |
$ |
30,744 |
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$ |
30,744 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
— |
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| 美敦力公司股票基金和员工持股计划基金 |
592,747 |
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592,747 |
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— |
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— |
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— |
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| 自营经纪账户 |
621,009 |
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621,009 |
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— |
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— |
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— |
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| 集体信托 |
10,309,666 |
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— |
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— |
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— |
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10,309,666 |
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| 对Master Trust的投资总额，按公允价值计算 |
$ |
11,554,166 |
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$ |
1,244,500 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
10,309,666 |
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2022年4月30日公允价值资产
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| （以千计） |
合计 |
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1级 |
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2级 |
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3级 |
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NAV实用权宜之计(1)
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| 注册投资公司 |
$ |
14,892 |
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$ |
— |
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$ |
14,892 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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| 美敦力公司股票基金和员工持股计划基金 |
708,930 |
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708,930 |
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— |
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— |
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— |
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| 集体信托 |
10,849,656 |
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— |
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— |
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— |
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10,849,656 |
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| 对Master Trust的投资总额，按公允价值计算 |
$ |
11,573,478 |
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$ |
708,930 |
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$ |
14,892 |
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$ |
— |
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$ |
10,849,656 |
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(1)作为一种实际的权宜之计，某些投资按每股资产净值（或等值资产净值）计量，并列入上文，以便对主信托基金按公允价值进行的投资总额进行调节。
上表不包括美敦力资本保全基金，该基金由完全注重效益的投资组成，截至2023年4月30日和2022年4月30日，合同价值分别为677735美元和666356美元。如附注2所述，完全注重效益的合同按合同价值计量。关于美敦力资本保全基金内投资的进一步资料，请参阅附注4。
下表概述了作为一种实际权宜之计，以基于资产净值的公允价值计量的主信托投资：
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4月30日公允价值 |
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未供资承付款 |
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赎回频率 |
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赎回通知期 |
| （以千计） |
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2023 |
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2022 |
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| 集体信托 |
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$ |
10,309,666 |
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$ |
10,849,656 |
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(1) |
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(1) |
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(1) |
(1)集合信托的共同目标是增长和保存本金。这些集合信托通过持有各种共同基金，间接投资于美国和国际普通股以及固定收益证券的组合。这些投资可每日赎回，目前对这些投资没有赎回限制或无资金承诺。
4.计划对美敦力公司主信托基金的兴趣
该计划的某些资产投资于主信托基金，其中还包括美敦力波多黎各雇员储蓄和投资计划的某些资产。该计划的受托人和记录保管人为主信托持有的相关计划资产和负债保留一个单独的账户。根据每个计划在主信托基金内投资选择的参与情况，将投资及其收益分配给各参与计划。
主信托持有该计划的投资，其中包括公司普通股、一种自我指导的经纪期权，以及由集体信托、共同基金和完全注重效益的投资合同组成的管理账户。美敦力资本保全基金的投资包括金融机构发行的传统政府投资信息，由金融机构发行的由投资级证券、固定收益证券和债券共同基金支持的合成投资合同，以及货币市场证券。关于主信托基金内持有的资金类型的进一步讨论，请参阅附注3。
下表汇总了截至2023年4月30日、2023年4月30日和2022年4月30日该计划在主信托基金的投资余额以及在主信托基金的投资总额：
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计划于主信托的权益 |
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总信托资产 |
| （以千计） |
2023年4月30日 |
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2022年4月30日 |
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2023年4月30日 |
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2022年4月30日 |
| 按公允价值计算的投资： |
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| 集体信托 |
$ |
10,051,232 |
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$ |
10,589,453 |
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$ |
10,309,666 |
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$ |
10,849,656 |
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| 注册投资公司 |
29,120 |
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14,314 |
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30,744 |
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14,892 |
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| 美敦力公司股票基金和美敦力员工持股计划基金 |
587,678 |
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702,863 |
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|
592,747 |
|
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708,930 |
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| 自营经纪账户 |
620,130 |
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|
— |
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621,009 |
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— |
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| 按公允价值计算的投资总额 |
11,288,160 |
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11,306,630 |
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11,554,166 |
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11,573,478 |
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| 按合同价值计算的投资： |
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| 美敦力资本保全基金 |
649,544 |
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641,153 |
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677,735 |
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666,356 |
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| 按合同价值计算的投资总额 |
649,544 |
|
|
641,153 |
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|
677,735 |
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666,356 |
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| 投资总额 |
$ |
11,937,704 |
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|
$ |
11,947,782 |
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|
$ |
12,231,901 |
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$ |
12,239,834 |
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美敦力公司主信托基金净资产的净增值和投资收入如下：
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年终 |
| （以千计） |
2023年4月30日 |
| 投资收益： |
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| 投资公允价值净增值 |
$ |
87,575 |
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| 美敦力公司普通股股息 |
17,305 |
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| 利息和股息 |
320 |
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| 投资收益共计，净额 |
$ |
105,200 |
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2023年4月30日终了年度主信托投资公允价值的净增值包括购买和出售的投资的损益，以及与上述按公允价值列报的所有投资有关的当年持有的投资的未实现损益。美敦力资本保全基金按合同价值列报。关于公允价值计量的进一步资料，见附注3。
5.关联交易和利益相关方交易
该计划的投资包括该计划在主信托基金中的权益，其中包括公司普通股、一种自我指导的经纪期权，以及由集体信托基金、共同基金和完全符合效益要求的投资合同组成的管理账户。在截至2023年4月30日的年度内，某些投资交易由受托人和记录管理人的一个附属机构管理。这些交易是计划和IRC允许的，属于利益相关方交易，不受禁止交易规则的约束。此外，如前所述，Master Trust投资于美敦力公司的普通股。在截至2023年4月30日的年度内，Master Trust购买了14793美元，出售了37543美元的公司普通股。该计划在2023年4月30日和2022年4月30日对美敦力公司普通股的投资分别为587678美元和702863美元。
截至2023年4月30日和2022年4月30日，该计划的参与人应收票据分别为90109美元和83460美元。这些交易属于利益方交易，不受禁止交易规则的约束。
6.税务状况
该计划收到了美国国税局（IRS）的一封有利的裁定书，自2014年10月22日起生效。美国国税局已确定，该计划和相关信托是根据IRC的适用条款设计的，因此可免缴所得税。虽然IRS在发布其最近的确定信时审查的计划文件已经过修订和重述，但计划管理员认为，该计划目前的设计和运作符合IRC的适用要求。因此，该计划的财务报表中没有列入所得税准备金。
美国公认会计原则要求计划管理层评估计划采取的税务立场，如果计划采取的不确定立场经IRS审查后很可能无法维持，则确认一项税务责任（或资产）。该计划没有承认与不确定的税务状况有关的任何利息或罚款。该计划须接受征税管辖区的例行审计；然而，目前没有任何正在进行的税期审计。
7.财务报表与表格5500的核对
以下是截至2023年4月30日财务报表5500表上可用于支付养恤金的净资产的对账：
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4月30日 |
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2023 |
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2022 |
| 表5500所列可用于养恤金的净资产 |
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$ |
12,198,295 |
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$ |
12,201,097 |
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| 没有违约后付款的视为贷款 |
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1,140 |
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942 |
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| 财务报表中可用于养恤金的净资产 |
|
$ |
12,199,435 |
|
|
$ |
12,202,039 |
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以下是2023年4月30日终了年度财务报表5500表上可用于支付养恤金的净资产变动的对账：
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2023年4月30日
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| 5500表上可用于养恤金的净资产变动 |
$ |
31,593 |
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| 没有违约后付款的视为贷款 |
198 |
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| 财务报表中可用于养恤金的净资产变动 |
$ |
31,791 |
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8.后续事件
2022年12月，《SECURE 2.0法案》签署成为法律。由于新的立法，规定的最低分配年龄从2023年1月1日起提高到73岁。
对后续事件的评估一直持续到本报告发布之日2023年10月27日。没有其他需要报告的重大后续事件。
ERISA要求的补充附表
美敦力储蓄和投资计划
（又称“美敦力 401（k）计划”）
附表H，第4i行–资产明细表（年末持有）
2023年4月30日
EIN 41-0793183
计划编号005
（以千计）
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发行人、借款人、出租人或
类似的政党 |
投资说明，包括到期日、利率、抵押品、票面价值或到期价值 |
成本 |
当前
价值 |
| * |
Plan在美敦力公司总信托基金中的权益 |
|
** |
$ |
11,937,704 |
|
| * |
参与人应收票据 |
截至2038年4月不同日期到期的利息为3.25%至9.25% |
$— |
88,969 |
|
| |
|
|
|
$ |
12,026,673 |
|
|
|
|
|
|
| * |
表示利益方 |
|
|
|
| ** |
费用信息不包括在内，因为参与人指导的投资不需要这种信息。 |
|
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