图表99.1
北方科技国际公司 2023财年第二季度财务业绩报告
MINNEAPOLIS，April 13,2023（GLOBE NEWSWIRE）--北方科技国际公司（NASDAQ：NTIC）是一家领先的缓蚀产品和服务开发商，以及生物基和生物降解聚合物树脂化合物，今天公布了其2023财年第二季度的财务业绩。
2023财年第二季度的亮点包括（按财政季度同比计算的增长率）：
- 第二季度合并净销售额增长9.1%至创纪录的1827.1万美元
- ZERUST ®净销售额增长10.2%至14459000美元
- ZERUST ®油气净销售额增长212.4%至1,805，000美元
- NTIC中国净销售额下降31.0%至2,872，000美元
- Natur-Tec ®产品净销售额增长5.0%至3812000美元
- 合资企业运营收入增长9.8%至2381000美元
- 归属于NTIC的净利润从去年的18.3万美元增至88.5万美元
- 归属于NTIC的每股摊薄收益为0.09美元，而去年每股摊薄收益为0.02美元
- 截至2023年2月28日的合并资产负债表强劲，营运资金为23,998，000美元
“由于我们建立长期增长战略的坚实基础，第二季度净销售额创下新高。考虑到我们的NTIC中国团队在本季度的大部分时间里都处于严重的新冠疫情封锁状态，以及由于季节性因素以及发货和订单的时间安排，Natur-Tec的销售增长放缓，这一结果尤其令人鼓舞。此外，我很高兴地报告，我们在提高毛利率和控制运营费用方面取得了相当大的进展。事实上，我们第二季度35.0%的毛利率标志着环比和同比的显著改善，反映出盈利的ZERUST油气业务的贡献越来越大，以及我们本财年迄今成功实施的其他措施带来的好处，”NTIC总裁兼首席执行官G. Patrick Lynch说。
“我们预计，随着中国经济终于有机会开始从异常漫长的、自我强加的疫情冻结中反弹，NTIC在华销售将在第三季度及以后有所改善。”此外，预计第三季度Natur-Tec的销售将受益于新的客户关系和增量订单。因此，我们相信，我们已经做好了在2023财年强劲收官的准备，”林奇总结道。
在截至2023年2月28日的三个月内，NTIC的合并净销售额增长了9.1%，达到18271000美元，而截至2022年2月28日的三个月则为16749000美元。合并净销售额的同比增长主要是由于客户需求增加导致公司所有产品类别的销售增长，以及来自Zerust India的贡献。2023财年上半年，合并净销售额增长9.4%，达到38224000美元，而上一财年同期为34942000美元。
下表列出了NTIC在截至2023年2月28日和2022年2月28日的三个月和六个月内按产品类别和细分市场划分的净销售额：
| 三个月结束 | ||||||||||||||
| 2月28日， 2023 |
占净销售额的百分比 |
2月28日， 2022 |
占净销售额的百分比 |
% 改变 |
||||||||||
| ZERUST®工业净销售额 | $ | 12,086,741 | 66.2 | % | $ | 11,656,345 | 69.6 | % | 3.7 | % | ||||
| ZERUST®合资企业净销售额 | 566,771 | 3.1 | % | 883,511 | 5.3 | % | -35.9 | % | ||||||
| ZERUST®石油和天然气净销售额 | 1,805,235 | 9.9 | % | 577,921 | 3.4 | % | 212.4 | % | ||||||
| ZERUST共计®净销售额 | $ | 14,458,747 | 79.2 | % | $ | 13,117,777 | 78.3 | % | 10.1 | % | ||||
| Natur-Tec合计®销售 | 3,812,078 | 20.9 | % | 3,630,862 | 21.7 | % | 5.0 | % | ||||||
| 净销售总额 | $ | 18,270,825 | 100.0 | % | $ | 16,748,639 | 100.0 | % | 9.1 | % | ||||
| 六个月结束 | ||||||||||||||
| 2月28日， 2023 |
占净销售额的百分比 |
2月28日， 2022 |
占净销售额的百分比 |
% 改变 |
||||||||||
| ZERUST®工业净销售额 | $ | 25,201,379 | 65.9 | % | $ | 24,267,875 | 69.5 | % | 3.8 | % | ||||
| ZERUST®合资企业净销售额 | 1,200,237 | 3.1 | % | 1,723,950 | 4.9 | % | -30.4 | % | ||||||
| ZERUST®石油和天然气净销售额 | 3,427,132 | 9.0 | % | 1,549,737 | 4.4 | % | 121.1 | % | ||||||
| ZERUST共计®净销售额 | $ | 29,828,748 | 78.0 | % | $ | 27,541,562 | 78.8 | % | 8.3 | % | ||||
| Natur-Tec合计®销售 | 8,394,843 | 22.0 | % | 7,400,490 | 21.2 | % | 13.4 | % | ||||||
| 净销售总额 | $ | 38,223,591 | 100.0 | % | $ | 34,942,052 | 100.0 | % | 9.4 | % | ||||
在截至2023年2月28日的三个月中，NTIC的合资企业的营业收入为2,381，000美元，而在截至2022年2月28日的三个月中，合资企业的营业收入为2,170，000美元。在截至2023年2月28日的三个月中，NTIC合资企业的净销售额增长了3.6%，达到25483000美元，而截至2022年2月28日的三个月为24602000美元。年初至今，NTIC的合资企业营业收入为4,753，000美元，而在截至2022年2月28日的六个月中，合资企业的营业收入为4,803，000美元。截至2023年2月28日的六个月，NTIC合资企业的净销售额为50213000美元，而截至2022年2月28日的六个月为51625000美元。
2023财年第二季度的运营费用占净销售额的百分比为41.0%，而上一财年同期为40.1%。年初至今，营业费用占净销售额的百分比为40.3%，而上一财年同期为39.4%。截至2023年2月28日的三个月和六个月的营业费用同比增加，主要是由于人事费用增加和其他通胀性费用增加。此外，与前几个时期相比，NTIC目前正在合并拥有多数股权的子公司，以承担在台湾的一家前合资企业的业务。
2023财年第二季度归属于NTIC的净利润为88.5万美元，或每股摊薄收益0.09美元，而上一财年同期的净利润为18.3万美元，或每股摊薄收益0.02美元。年初至今，归属于NTIC的净利润为1,387，000美元，即每股摊薄收益0.14美元，而上一财年同期的净利润为4,677，000美元，即每股摊薄收益0.48美元。
NTIC在2023财年第二季度的非GAAP调整后净利润为99.1万美元，或每股摊薄收益0.10美元，而上一财年同期为39.2万美元，或每股摊薄收益0.04美元。年初至今，NTIC报告的非公认会计原则净收益为1599000美元，即每股摊薄收益0.16美元，而去年同期为120万美元，即每股摊薄收益0.12美元。
NTIC的合并资产负债表保持强劲，截至2023年2月28日，营运资金为23998000美元，包括5451000美元的现金和现金等价物，未偿还的循环信贷额度余额为7100000美元，而截至2022年8月31日，营运资金为23169000美元，包括5334000美元的现金和现金等价物，5590美元的可供出售证券，未偿还的循环信贷额度余额为5900000美元。循环信贷余额增加的主要原因是，有1200000美元的现金用于购买毗邻NTIC总部的26000平方英尺的设施，用于增加仓储和生产空间，以支持NTIC预期的持续增长。
截至2023年2月28日，公司对合资企业的投资为21,522，000美元，其中超过11,396，000美元（52.9%）为现金，其余大部分为其他营运资金。
电话会议和网播
NTIC将于美国中部时间今天上午8点召开电话会议，回顾其2023财年第二季度的运营业绩和展望，随后进行问答。电话会议将通过网播向感兴趣的各方提供。要加入实时通话并提出问题，参与者必须使用下面的URL进行注册。
https://register.vevent.com/register/BIfba749b7e32e466aa601ac763df0bd80
一旦注册，参与者将收到一个拨入号码和唯一的PIN号码，以访问呼叫。
可通过以下链接访问纯音频网络广播：https://edge.media-server.com/mmc/p/9ync2rok。NTIC网页上的投资者关系部分也提供了网络直播的链接。参加者应至少提前15分钟到网站登记、下载和安装任何必要的音频软件。对于那些无法参加网络直播的人，网络直播的重播将被存档，并可在NTIC网页的投资者关系部分查阅大约一年。
关于北方科技国际公司
北方科技国际公司直接或通过子公司、合资企业、独立分销商和代理商网络，在超过65个国家开发和销售对环境有益的专利产品和服务。NTIC的主要业务是防腐，主要在ZERUST下销售®品牌。NTIC一直在出售其专有的ZERUST®汽车、电子、电气、机械、军事和零售消费市场的防锈和防腐产品和服务已有近50年的历史，最近还瞄准并扩展到了石油和天然气行业。NTIC在全球范围内为防锈和防腐问题提供现场技术咨询。NTIC的技术服务顾问直接与NTIC产品的最终用户合作，分析他们的具体需求并开发系统以满足他们的技术要求。NTIC还营销和销售一系列生物基和可生物降解聚合物树脂化合物以及在Natur-Tec下销售的成品®品牌。
投资者和媒体联系人：
Matthew Wolsfeld，首席财务官
NTIC
(763) 225-6600
前瞻性陈述
本新闻稿中包含的非历史信息的陈述属于1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的前瞻性陈述。这些声明包括NTIC的预期，即NTIC在中国的销售将在第三季度及以后有所改善，Natur-Tec的销售将在第三季度受益于新的客户关系和增量订单，以及其他可以用“相信”、“继续”、“预期”、“预期”、“打算”、“潜在”、“展望”、“将”、“可能”、“将”、“应该”、“指导”或类似含义的词语来识别的声明，以及对未来日期的使用。这些前瞻性陈述是基于NTIC管理层当前的信念和预期，并在本质上受到风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致实际结果与预测或暗示的结果存在重大差异。这些潜在风险和不确定性不分先后，包括但不限于：美国和全球经济的健康状况，特别是美国汽车业及其向电动汽车的演变；经济不确定性、衰退指标、通货膨胀、利率上升和全球信贷、金融和银行市场动荡的影响或对此的看法；供应链中断的影响；新冠疫情的影响；对合资企业的依赖、与合资企业伙伴的关系及其成功，包括费用和股息分配；与国际业务相关的风险，包括NTIC中国，汇率波动风险，关税和贸易争端；经济放缓和政治动荡的影响，包括俄罗斯和乌克兰战争；NTIC市场的增长水平；NTIC在研发方面的投资；对现有产品和新产品的接受程度；根据供应合同发出采购订单的时间；向石油和天然气客户销售的可变性以及对季度财务业绩的影响；竞争加剧；遵守税收、财政、政府和其他监管政策以及与环境有关的规则的变化的成本和影响，健康和安全问题；以及NTIC对其知识产权的依赖，以及不存在侵犯他人知识产权的情况。有关这些以及可能影响NTIC经营和财务业绩的其他因素的更多详细信息，请参见NTIC提交给美国证券交易委员会的文件，包括其截至2022年8月31日的财政年度的10-K表格年度报告以及随后的10-Q表格季度报告。NTIC敦促所有感兴趣的各方阅读这些报告，以更好地了解其面临的许多业务和其他风险。此外，NTIC不承担公开发布这些前瞻性陈述的任何修订结果的义务，这些修订可能是为了反映在此日期之后发生的事件或情况，或反映意外事件的发生。
非公认会计原则财务措施的使用
除了根据美国公认会计原则（GAAP）编制的财务指标外，本新闻稿还包含非GAAP财务指标，包括调整后归属于NTIC的净利润和调整后归属于NTIC的稀释后每股净利润。NTIC使用这些指标的原因、这些非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP指标的对账以及其他信息都包含在本新闻稿的末尾。非GAAP财务指标作为分析工具存在局限性，不应孤立地考虑，也不应替代NTIC根据GAAP编制的财务业绩。
NORTHERN TECHNOLOGIES INTERNATIONAL CORPORATION AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED BALANCE SHEETS AS OF
2023年2月28日（未经审计）和2022年8月31日（经审计）
| 2023年2月28日 | 2022年8月31日 | ||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||
| 当前资产： | |||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 5,451,111 | $ | 5,333,890 | |||
| 可供出售证券 | — | 5,590 | |||||
| 应收账款： | |||||||
| 贸易，不包括合资企业，减去呆账备抵 | |||||||
| 截至2023年2月28日和2022年8月31日为439000美元 | 14,675,017 | 14,136,930 | |||||
| 贸易，合资企业 | 1,614,934 | 697,861 | |||||
| 向合资企业提供服务的费用 | 1,108,907 | 1,765,117 | |||||
| 所得税 | 313,270 | — | |||||
| 库存 | 15,180,239 | 16,341,729 | |||||
| 预付费用 | 1,833,124 | 1,953,764 | |||||
| 流动资产总额 | $ | 40,176,602 | $ | 40,234,881 | |||
| 物业及设备净额 | $ | 13,445,966 | $ | 12,170,493 | |||
| 其他资产： | |||||||
| 对合资企业的投资 | 21,522,496 | 21,814,754 | |||||
| 无形资产，净额 | 6,409,028 | 6,633,878 | |||||
| 商誉 | 4,782,376 | 4,782,376 | |||||
| 经营租赁使用权资产 | 374,037 | 557,571 | |||||
| 其他资产合计 | 33,087,937 | 33,788,579 | |||||
| 总资产 | $ | 86,710,505 | $ | 86,193,953 | |||
| 负债和权益 | |||||||
| 流动负债： | |||||||
| 应付账款 | $ | 6,307,443 | $ | 7,796,494 | |||
| 信用额度 | 7,100,000 | 5,900,000 | |||||
| 应付所得税 | — | 30,742 | |||||
| 应计负债： | |||||||
| 薪金和有关福利 | 1,304,717 | 2,297,543 | |||||
| 其他 | 1,292,950 | 667,292 | |||||
| 经营租赁的当期部分 | 173,179 | 373,330 | |||||
| 流动负债合计 | $ | 16,178,289 | $ | 17,065,401 | |||
| 长期负债： | |||||||
| 递延所得税，净额 | 1,623,364 | 1,700,015 | |||||
| 经营租赁，减去当期部分 | 200,858 | 184,241 | |||||
| 长期负债共计 | $ | 1,824,222 | $ | 1,884,256 | |||
| 承诺和或有事项（注12） | |||||||
| 股权： | |||||||
| 优先股，无面值；授权10,000股；无已发行和未发行 | — | — | |||||
| 普通股，每股面值0.02美元；截至 | |||||||
| 2023年2月28日和2022年8月31日；已发行和未偿还分别为9,366，357和9,232，483 | 187,327 | 184,650 | |||||
| 额外实收资本 | 21,058,721 | 19,939,131 | |||||
| 留存收益 | 50,792,813 | 50,716,613 | |||||
| 累计其他综合损失 | (6,774,510 | ) | (7,245,132 | ) | |||
| 股东权益 | 65,264,351 | 63,595,262 | |||||
| 非控制性权益 | 3,443,643 | 3,649,034 | |||||
| 总股本 | 68,707,994 | 67,244,296 | |||||
| 总负债及权益 | $ | 86,710,505 | $ | 86,193,953 | |||
NORTHERN TECHNOLOGIES INTERNATIONAL CORPORATION AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATEMENTS OF OPERATIONS（UNAUDITED）
截至二零二三年二月二十八日及二零二二年二月二十八日止三个月及六个月
| 截至2月28日的三个月， | 截至2月28日的六个月， | ||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 净销售额： | |||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 18,270,825 | $ | 16,748,639 | $ | 38,223,591 | $ | 34,942,052 | |||||||
| 销货成本 | 11,867,639 | 11,764,304 | 25,467,281 | 24,254,787 | |||||||||||
| 毛利 | 6,403,186 | 4,984,335 | 12,756,310 | 10,687,265 | |||||||||||
| 联合风险经营： | |||||||||||||||
| 合资企业收入中的权益 | 1,128,731 | 922,832 | 2,318,135 | 2,297,581 | |||||||||||
| 向合资企业提供服务的费用 | 1,252,746 | 1,246,909 | 2,434,551 | 2,505,767 | |||||||||||
| 合资经营总额 | 2,381,477 | 2,169,741 | 4,752,686 | 4,803,348 | |||||||||||
| 营业费用： | |||||||||||||||
| 销售费用 | 3,418,717 | 2,971,391 | 6,926,151 | 6,209,149 | |||||||||||
| 一般和行政费用 | 3,084,189 | 2,518,788 | 6,214,788 | 5,115,135 | |||||||||||
| 研究和开发费用 | 994,450 | 1,218,674 | 2,251,174 | 2,454,495 | |||||||||||
| 总营业费用 | 7,497,356 | 6,708,853 | 15,392,113 | 13,778,779 | |||||||||||
| 营业收入 | 1,287,307 | 445,223 | 2,116,883 | 1,711,834 | |||||||||||
| REMESUREMENT GAIN ON ACQUISITION OF EQUITY METHOD INVESTEE | — | — | — | 3,951,550 | |||||||||||
| 利息收入 | 3,451 | 9,909 | 9,619 | 20,852 | |||||||||||
| 利息费用 | (115,144 | ) | (7,404 | ) | (206,475 | ) | (10,295 | ) | |||||||
| 所得税前收入 | 1,175,614 | 447,728 | 1,920,027 | 5,673,941 | |||||||||||
| 所得税费用 | 181,795 | 151,743 | 292,528 | 656,123 | |||||||||||
| 净收入 | 993,819 | 295,985 | 1,627,499 | 5,017,818 | |||||||||||
| Net Income attributable to NON- 控制权益 |
108,571 | 113,138 | 240,009 | 341,212 | |||||||||||
| 归属于NTIC的净收入 | $ | 885,248 | $ | 182,847 | $ | 1,387,490 | $ | 4,676,606 | |||||||
| 每股NTIC净收入： | |||||||||||||||
| 基本 | $ | 0.10 | $ | 0.02 | $ | 0.15 | $ | 0.51 | |||||||
| 摊薄 | $ | 0.09 | $ | 0.02 | $ | 0.14 | $ | 0.48 | |||||||
| 加权平均普通股 | |||||||||||||||
| 假定未完成： | |||||||||||||||
| 基本 | 9,366,357 | 9,214,817 | 9,353,989 | 9,211,858 | |||||||||||
| 摊薄 | 9,747,461 | 9,683,426 | 9,745,166 | 9,736,060 | |||||||||||
| 每股普通股宣布的现金股息 | $ | 0.07 | $ | 0.07 | $ | 0.14 | $ | 0.14 | |||||||
NORTHERN TECHNOLOGIES INTERNATIONAL CORPORATION AND SUBSIDIARIES
GAAP与NON-GAAP措施的对账
（未经审计，单位：千，但每股和每股金额除外）
随附的新闻稿包含某些非公认会计原则的财务指标，包括调整后归属于NTIC的净利润和调整后归属于NTIC的稀释后每股净利润，这些指标不是按照美国公认会计原则（GAAP）计算或列报的。这些非GAAP财务指标是对信息的补充，也是对随附新闻稿中根据GAAP计算和呈现的财务指标的补充。NTIC使用非公认会计原则的财务指标作为业绩的补充指标，并认为这些指标有助于在不同时期和不同公司之间进行经营业绩比较，因为它们排除了与NTIC经常性、持续性业务无关的非经常性、不寻常或不经常的费用所造成的潜在差异。NTIC还认为，某些非公认会计准则财务指标的列报为投资者评估公司的运营提供了有用的信息。此类非公认会计原则财务指标不应被视为优于、替代或替代，并应与本新闻稿中介绍的公认会计原则财务指标一起考虑。随附新闻稿中的非GAAP财务指标可能与其他公司使用的类似指标不同。
以下是NTIC报告的归属于NTIC的净利润和报告的归属于NTIC的每股稀释普通股的净利润与调整后归属于NTIC的净利润和调整后归属于NTIC的每股稀释普通股的净利润的对账，在每种情况下，调整后均不包括与收购ZERUST剩余50%所有权权益相关的一次性净收益®印度和下文所述的某些其他调整。
| 三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||||
| 2月28日， | 2月28日， | |||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||
| 报告的归属于NTIC的净利润 | $ | 885,248 | $ | 182,847 | $ | 1,387,490 | $ | 4,676,606 | ||||||
| 调整后的净收入调整数： | ||||||||||||||
| 与ZERUST有关的费用®印度交易 | - | 65,000 | - | 115,000 | ||||||||||
| 购买ZERUST的收益®印度 | - | - | - | (4,612,638 | ) | |||||||||
| 累计外币调整 | - | - | - | 661,088 | ||||||||||
| 摊销费用 | 105,783 | 144,000 | 211,566 | 212,000 | ||||||||||
| 调整项目的税务影响 | - | 121,000 | ||||||||||||
| 非公认会计原则调整后净收入 | $ | 991,031 | $ | 391,847 | $ | 1,599,056 | $ | 1,173,056 | ||||||
| 加权平均流通股（稀释） | 9,747,461 | 9,683,426 | 9,745,166 | 9,736,060 | ||||||||||
| 每股稀释净收益，如报告所示 | 0.091 | 0.019 | 0.142 | 0.480 | ||||||||||
| 调整后净收入调整数，扣除税收影响，每股摊薄收益1 | 0.011 | 0.022 | 0.022 | (0.360 | ) | |||||||||
| 非公认会计原则摊薄调整后每股净收益 | $ | 0.102 | $ | 0.041 | $ | 0.164 | $ | 0.120 | ||||||
| 1包括与上述项目有关的调整数，税后净额 | ||||||||||||||
144417061.4