文件
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格6-K
外国私营发行人根据第13a-16条或第15d-16条规则提交的报告
1934年证券交易法
2024年3月。
委员会文件编号 33-65728
智利化学矿业公司
(注册人姓名翻译成英文)
El Trovador 4285,Santiago,Chile(562)2425-2000
(主要行政办公室地址)
用复选标记表明注册人是否以表格20-F或表格40-F为掩护提交或将提交年度报告。
表格20-F:_X_表格40-F
2024年3月21日,智利圣地亚哥– Sociedad Qu í mica y Minera de Chile S.A.(SQM),(“公司”)(纽约证券交易所代码:SQM;圣地亚哥证券交易所代码:SQM-A、SQM-B)召开了临时股东大会(“会议”)。在会议期间,SQM的首席执行官Ricardo Ramos和SQM的总法律顾问Gonzalo Aguirre评论了(i)公司与智利国家铜业公司(Codelco)谈判的状态,详见日期为2023年12月27日的不具约束力的谅解备忘录(MoU);(ii)有关预计将根据谅解备忘录执行和执行的行为和合同的信息,包括所涉及的资产以及实施此类行为和合同所需的公司步骤;以及(iii)涉及相同主体的其他感兴趣的事项。
如谅解备忘录所示,公司与Codelco正在就成立公私合作伙伴关系的合资协议(“协议”)进行谈判,以共同勘探、开采和销售阿塔卡马盐沼中存在的锂和其他矿物物质,截至2025年1月1日,或在该协议中确定的所有先决条件均已达成的更晚日期(以下简称“合作伙伴关系生效日期”),从而确保阿塔卡马盐沼开发项目的运营连续性直至2060年(以下简称“合作伙伴关系”)。
在就会议事项发表评论之前,管理层强调(i)谈判仍在进行中,因此无法就谈判内容以及协议的最终条款和条件以及合资企业的其他最终文件提供进一步的细节。除未达成最终协议并因此可能发生变化外,谈判内容还受公司与Codelco签署的保密协议的约束;(ii)谈判不仅涉及任何合资企业的典型商业和合同事项,还涉及一系列技术、工程、技术、环境和社区方面,各方必须在整个谈判过程中予以考虑,并涉及不同政府当局和第三方的参与。
i. 谈判现状
管理层评论称,自签署谅解备忘录以来至本次会议召开之日,各方之间的谈判发展正常,并符合双方的预期。目前,公司和Codelco都在对各自将为合资公司贡献的资产、业务和合同进行审计或尽职调查过程,预计一旦这些过程达成并令各方满意,将签署协议和其他最终文件。
鉴于谈判的复杂性,公司聘请了一支在这种风格的交易方面具有丰富经验的具有国家和国际威望的高素质多学科团队,他们在与Codelco的谈判期间一直为公司提供永久建议,首要目标是保护公司及其股东双方并实现利益最大化。
尽管谅解备忘录规定,协议和其他最终文件的签署应不迟于2024年3月31日,但鉴于谈判的复杂性,根据日期为2024年3月20日的基本事实告知智利金融市场委员会(“CMF”),双方修改了谅解备忘录,将这一截止日期延长至不迟于2024年5月31日。
ii. 伙伴关系的实施形式
该协议将确立实施合伙企业的条款和条件,规范每一方关于每一方对将发展业务的合资企业的贡献的权利、义务、陈述和保证、职能和承诺。
1.合资。SQM Salar S.A.和Minera Tarar SpA的合并:
预计该合作伙伴关系将通过SQM Salar S.A.与Codelco的子公司Minera Tarar SpA合并后产生的运营公司进行,前者是后者的存续实体和法律继承人。并预期,自合伙企业生效之日起,这家运营公司将直接或通过其附属公司,在整个合资企业(“合资企业”)中自主并独立于其股东发展业务。
2.SQM的贡献:
预计SQM将向合资公司作出以下贡献:
(1)SQM向SQM Salar S.A.贡献与联合勘探、开采和商业化Salar de Atacama中存在的锂和其他矿物物质相关的所有资产、合同、员工和资源,包括将在美利坚合众国、欧洲、中国、日本和韩国将合资企业的产品商业化的子公司,从而使业务全面发展所需的所有资产、合同、子公司、员工和其他资源都集中在该实体。
为此,公司将承诺通过正在分析并在智利和国外拥有专门顾问的内部重组程序,将此类资产、合同、员工、资源和子公司集中在SQM Salar S.A.。
(2)SQM将把公司或其任何子公司在Salar de Maricunga和距离盐滩外围5公里范围内的区域持有的所有采矿特许权(待定和已构成)和其他权利转让给Codelco。
(3)对于在签署协议时已存在但公司决定在其财产(或其附属公司的财产)中保持而不转让给SQM Salar S.A.的与业务相关的工业和知识产权,公司将授予合营公司使用该等工业和知识产权的非排他性、不可转让、永久和不可撤销的权利。公司及其附属公司(包括合营公司)将授予Codelco及其附属公司相同权利,以供其在智利独家使用。相应地,合资公司将授予SQM及其子公司相同的权利。
3.Codelco的贡献:
Codelco的贡献将是允许合资企业在2031年至2060年期间勘探和开采在Salar de Atacama中发现的矿物物质的合同,详情如下。
4.条件:
该协议将包括伙伴关系生效的一系列条件,其中包括:
(1)公司、Codelco和Corfo之间的谈判(i)公司和Codelco希望对CORFO与公司之间的合同(“CORFO-SQM合同”)引入的修订,以及在2030年之前对Salar de Atacama的开采进行管理的修订,特别是关于将生产配额增加300,000公吨碳酸锂当量(LCE)(“CORFO-SQM合同的修改”);以及(ii)将在2031年至2060年期间对Salar de Atacama的开采进行管理的新合同(“CORFO-Tarar合同”)。
(2)获得智利核能委员会执行CORFO-SQM合同和CORFO-Tarar合同修改的必要授权。
(3)就CORFO-SQM合同的某些方面、CORFO-SQM合同和CORFO-Tarar合同的修改完成土著协商程序。
(4)CORFO-SQM合约及CORFO-Tarar合约之修改之认购。
(5)智利国内外反垄断机构无条件通知和批准,或采用公司和Codelco可接受的缓解措施。
(6)如有必要,由监管在这些国家的外国投资的外国当局无条件通知和批准,或采用公司和Codelco可接受的缓解措施。
(7)上述SQM Salar S.A.内部重组进程的结论。
(8)SQM Salar S.A.与Minera Tarar SpA的合并。
(9)协议中设想的其他协议的条款和条件的谈判和后续执行,包括(i)股东协议;(ii)上述工业和知识产权许可协议;(iii)购买和出售SQM及其子公司在Salar de Maricunga的采矿资产;(iv)合资企业可能要求公司提供的临时服务的协议等。
5.合营公司的公司架构:
公司与Codelco作为股东之间的关系将通过股东协议进行规范。
关于双方在合资企业中的投票权,合资企业区分以下期间:(i)自合伙企业生效之日起至2030年12月31日的第一个期间(“第一个期间”)和(ii)自2031年1月1日至2060年12月31日的第二个期间(“第二个期间”),其中2031年上半年被确认为过渡期。
在第一个期间,合资公司的资本将分为100,000,000股,分两个系列的股份分配,其中50,000,001股将对应Codelco拥有的A系列股份,49,999,999股将对应SQM拥有的B系列股份。
在第一个期间,合资公司将由六名成员组成的董事会管理,由双方按同等比例任命,即各有三名董事。董事会主席将由Codelco任命的董事担任,副主席将由SQM任命的董事担任,两者均无决定性投票权。
在第一个期间,公司将通过系列股份,在股东大会上获得多数票,并有可能在董事会对业务管理的投票中解决关系,以维持合并合资公司的结果。尽管有上述规定,董事会和股东大会上的某些事项将需要获得绝对多数票,这将使Codelco在此类事项上拥有否决权。
在第二个期间,合资企业将拥有单一系列的普通股,拥有平等的投票权和经济权利。该系列股份将成为普通股,Codelco在合资企业中持股50%外加一股。
在第二个期间,合资公司将由七名成员组成的董事会管理,由各方按持股比例任命,即Codelco将任命四名董事,SQM将任命三名董事。董事会主席将由Codelco任命的董事担任,副主席将由SQM任命的董事担任。
考虑到第二阶段将有单一系列普通股,合资公司股东的权利和义务将按其各自持股比例。Codelco将在股东大会上获得多数票,并将合并合资企业的结果,尽管SQM将拥有与第一阶段授予Codelco的相同的某些否决权。
最后,在第一个期间,Codelco将有权获得与销售合共201,000公吨LCE的收益相对应的利润,相当于六年期每年33,500公吨。在合营企业的第二个期间,各方将按其持股比例获得经济利益。
6.其他考虑:
如前所述,协议的谈判和合作伙伴关系的实施是一件非常复杂的事情,因此,此处所示的条款和条件完全取决于公司与Codelco之间可能随着谈判的进展而商定的变化。
iii.企业授权
根据法律和公司章程,公司董事会是有权批准合伙企业条款和条件以及最终文件的法人团体。
CMF确认了这一标准,表明该协议和合伙企业并不构成根据智利公司法属于股东大会专属权限的事项之一,因此董事会是批准该合伙企业和最终文件的主管机构。
董事会仅批准谅解备忘录,尚未批准最终文件和合伙企业。一旦双方商定了最终文件,才会提交董事会进行分析和审议。
SQM的首席执行官Ricardo Ramos就他参与与Codelco的谈判提供了更多评论。
SQM与Corfo目前就SQM在Salar de Atacama的业务签订的租赁协议将于2030年底到期。从该日期开始,为期30年,Corfo将向Codelco出租SQM目前运营的物业。
2023年5月,SQM受Corfo邀请,与Codelco就Codelco在2030年底租赁期结束前达成SQM在Salar de Atacama锂业务所有权的可能性进行谈判,以换取SQM在2030年后达成所有权。
董事会任命首席执行官为领导谈判的负责人,他曾与投资银行Tyndall和律师事务所Claro y Cia等合作。
谅解备忘录经董事会分析并听取管理层和参与该过程的各顾问的建议后获得一致通过。
在提交给董事会的首席执行官看来,谅解备忘录的条款对双方、SQM和Codelco都是积极的。谅解备忘录主要基于两家公司在Salar de Atacama业务方面的协调努力产生的重要协同效应。双方同意,至关重要的是发展Salar Futuro项目,以可持续的方式并与社区和谐地生产高质量的锂产品。
SQM将贡献(其中包括)锂产品生产和营销的相关资产、锂行业和运营的30年经验和知识,以及被称为Salar Futuro的新生产阶段所需的工艺和技术的先进开发。
Codelco不仅在智利的公司中位居首位,而且还拥有该国采矿业受过培训的专业人员数量最多的公司。Codelco对合作伙伴关系的贡献主要是从2031年起租赁Salar de Atacama物业以及在2025-2030年期间增加授权生产和销售配额的可能性。
重要的是要强调,该协议不考虑在2030年底之前有效的现有环境许可的变化。SQM此前宣布的降低阿塔卡马盐沼每年带来的提取水平的自愿承诺保持不变。
如谅解备忘录所述,在2025-2030年期间,Codelco将有权获得每年销售3.35万吨LCE的利润。SQM估计,其授权的生产和销售配额可能相当于2025-2030年初约1,350,000吨的LCE,相当于每年平均约22.5万吨的LCE。另一方面,谅解备忘录认为,目前的授权将在2025-2030年期间额外增加300,000公吨,其中16.5万公吨,相当于每年平均27,500公吨,将用于SQM。余下的13.5万公吨所带来的经济效益,相当于每年平均2.25万公吨,将在Codelco和SQM之间根据各自的所有权进行分配。
如前所述,SQM的目标是在此期间每年降低卤水提取水平,因此,任何产量的增加都必须来自产量和回收率的提高以及生产工艺的实质性改进。根据目前的生产配额,每年平均产量超过225,000公吨构成了相关的生产挑战。从2025年到2030年,SQM将不得不每年向Codelco提供3.35万吨的销售所带来的经济效益。向Codelco交付这些产量收益的成本将取决于在22.5万公吨的年均基数上能增加多少生产量和销售量。在SQM,我们相信我们可以提高生产和销售水平,并且正在紧锣密鼓地改进生产流程,这可能使我们能够抵消承诺给Codelco的数量所产生的很大一部分经济影响。
正如在多个场合提到的那样,公司期望与Codelco一起实施新技术,其中包括(其中包括)机械蒸发卤水与水捕获、根据卤水特性通过不同工艺流程直接提取锂(公司已在Salar de Atacama试点数年),以及不同的过滤工艺。上述所有情况将使我们能够重新注入很大一部分提取的卤水,从而显着减少阿塔卡马盐沼的卤水净提取量。
Salar Futuro项目产生的正现金流将取决于四个因素:实际可以生产的产量、一段时间内的锂价格、总生产成本的演变、向Corfo支付的租赁费用和税收。
SQM从该协议中获得的收益相当于2031年至2060年期间Salar Futuro项目价值的50%。Salar Futuro项目有两个主要组成部分:所需投资和来自运营的正现金流。然而,与该协议相关的风险和不确定性,例如,能够在未来几年增加产量,在2031年之前获得当局对环境研究和许可的批准,以及实施Salar Futuro项目,这是一个非常复杂和创新的大型项目。
考虑到上述所有情况、估计的经济效益以及相关的风险和不确定性,公司管理层相信SQM-Codelco合作伙伴关系的积极经济价值。
最后,在与Codelco签署合同之前,公司预计将公开有关SQM-Codelco合资项目的经济价值的信息,以供所有SQM股东和潜在投资者使用。
首席执行官发表评论后,股东们提出了几个问题,公司顾问兼首席执行官Rodrigo Ochagav í a律师回答了这些问题。
公司应在临时股东大会会议记录完成后及时发布翻译版本,确保在适用法律规定的时间范围内合规。
关于SQM
SQM是一家在纽约证券交易所和圣地亚哥证券交易所(NYSE:SQM;Santiago Stock Exchange:SQM-B、SQM-A)上市的全球性公司。SQM通过创新和技术发展,为几个对人类进步至关重要的行业开发和生产多样化的产品,例如健康、营养、可再生能源和技术。我们的目标是保持我们在锂、硝酸钾、碘和热太阳能盐市场的世界领先地位。
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关于前瞻性陈述的注意事项
这份新闻稿包含1995年美国《私人证券诉讼改革法案》安全港条款含义内的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述可以通过以下词语来识别:“预期”、“计划”、“相信”、“估计”、“预期”、“战略”、“应该”、“将”以及对未来时期的类似提及。前瞻性陈述的例子包括,除其他外,我们所做的陈述涉及谅解备忘录的实施、与Codelco的潜在合作伙伴关系、Salar Futuro项目的开发、公司的资本支出、融资来源、可持续发展计划、业务和需求前景、未来经济表现、预期销量、盈利能力、收入、费用或其他财务项目、预期成本协同效应以及产品或服务线增长。
前瞻性陈述既不是历史事实,也不是对未来业绩的保证。相反,它们是反映基于当前可用信息对SQM管理的最佳判断的估计。由于前瞻性陈述涉及未来,它们涉及许多风险、不确定性和其他我们无法控制的因素,可能导致实际结果与此类陈述中所述的结果存在重大差异,包括我们成功实施可持续发展计划的能力。因此,你不应该依赖这些前瞻性陈述中的任何一个。读者可以参考SQM向美国证券交易委员会提交的文件,包括最新的20-F表格年度报告,该报告确定了可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果不同的其他重要风险因素。所有前瞻性陈述均基于SQM在本协议发布之日可获得的信息,SQM不承担更新此类陈述的义务,无论是由于新信息、未来发展或其他原因,除非法律要求。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告,并因此获得正式授权。
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智利化学矿业公司 |
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| 日期:2024年3月21日 |
/s/Gerardo Illanes |
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作者:Gerardo Illanes |
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首席财务官 |
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