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先锋自然资源资源报告2023年第四季度和全年财务和经营业绩
德克萨斯州达拉斯，2024年2月22日--先锋自然资源公司（NYSE：PXD）（“Pioneer”或“公司”）今天公布了截至2023年12月31日的季度和年度财务和经营业绩。Pioneer报告第四季度归属于普通股股东的净利润为13亿美元，合每股摊薄收益5.28美元。这些结果包括非现金按市值计价调整的影响和某些其他不寻常的项目。不计这些项目，第四季度非美国通用会计准则调整后收入为13亿美元，合每股摊薄收益5.26美元。第四季度经营活动现金流为23亿美元。截至2023年12月31日止年度，该公司公布的归属于普通股股东的净利润为49亿美元，合每股摊薄收益20.21美元。该年度经营活动产生的现金流为84亿美元。
亮点
•2023年全年石油产量平均为37.2万桶/天（MBOPD），处于最初2023年指导方针的上限，处于最近更新的2023年指导方针的上半部分
•2023年全年总产量平均每天715千桶油当量（MBOEPD），高于最初和最近更新的2023年指导的上限
•2023年全年钻探、完井、设施和水基础设施资本支出 总额为44亿美元，低于最初2023年指引的底端，接近最近更新的2023年指引的底端
•产生强劲的第四季度和2023年全年自由现金流1分别为12亿美元和41亿美元
•产生了所用资本的回报22023年期间为19%
•2023年通过现金分红和股票回购相结合的方式向股东返还39亿美元
•宣布季度基本加可变股息每股2.56美元将于2024年3月22日支付
财务亮点
Pioneer保持强劲的资产负债表，截至2023年12月31日净债务为46亿美元。截至2023年12月31日，该公司拥有22亿美元的流动资金，包括2.4亿美元的手头现金和20亿美元的无担保信贷额度（未提取）。
第四季度期间，公司总资本支出3总计11亿美元。2023年全年，公司资本支出总额3总计46亿美元。
2023年第四季度和全年经营活动现金流分别为23亿美元和84亿美元，导致自由现金流1第四季度为12亿美元，2023年全年为41亿美元。
对于2024年第一季度，公司董事会已宣布季度基数加可变股息为2.56美元 每股，包括1.25美元的基本股息和1.31美元的可变股息。这代表总年化股息收益率为4.4%4.根据与埃克森美孚公司（“埃克森美孚”）达成的合并协议，预计2024年第一季度之后宣布的任何季度股息将仅由每股1.25美元的基本股息部分组成5.
第四季度财务业绩
2023年第四季度，石油平均实现价格为每桶78.47美元。液化天然气（NGLs）的平均实现价格为每桶23.25美元，天然气的平均实现价格为每千立方英尺2.35美元。这些价格排除了衍生品的影响。
包括税收在内的生产成本平均为每桶石油当量（BOE）10.54美元。折旧、损耗和摊销费用平均为每BOE 11.30美元。勘探和废弃费用为2400万美元。总务和行政支出为2.02亿美元，其中包括与埃克森美孚合并相关的1.02亿美元费用。利息支出为3900万美元。与石油和天然气采购和销售相关的净现金流影响，包括公司运输，为亏损1.05亿美元。其他费用为3700万美元。当前所得税拨备为1.83亿美元。该公司本季度的有效税率为22%。
运营更新
Pioneer继续在Midland盆地提供强劲的运营业绩，这导致该公司在2023年投产了482口水平井，其中包括在第四季度投产的135口水平井。
超过125口横向长度在15,000英尺或更长的油井在2023年投产。这些更长的侧向井为Pioneer的强劲业绩做出了贡献。横向长度超过15,000英尺的井的开发在每英尺的基础上提供了显着的资本节省，预计将产生比可比的10,000英尺侧向井平均高出35%的内部收益率（IRR）。总的来说，该公司的钻井库存中有超过1,000个未来位置，横向长度为15,000英尺。
在第四季度，Pioneer受益于其利用的三个simulfrac车队和两个本地化砂矿。2023年期间，该公司将100%的完井车队过渡到电动或双燃料动力，并通过利用电网供电成功执行钻井和完井试验推进电气化努力。此外，Pioneer计划在2024年上半年增加第四支simulfrac车队，提供进一步的效率和成本优势。
2023年期间，Pioneer的运营团队连续第六年实现了钻井和完井效率的提高。 延长支路、利用simulfrac车队以及完成车队从纯柴油燃料过渡是公司运营团队继续推进的许多持续改进努力的几个例子。
2024年展望
公司预计2024年资本预算3介于42亿美元至46亿美元之间。Pioneer预计其资本计划将由2024年经营活动产生的现金流提供资金。
Pioneer预计2024年石油产量为384至392 MBOPD，总产量为750至766 MBOEPD。
探明储量
公司在2023年新增探明储量总计3.97亿桶油当量（MMBOE），不包括收购和价格修正。与Pioneer 2023年全年生产264 MMBOE（包括现场燃料）相比，这些探明储量增加相当于150%的钻头储量替代率。2023年钻头发现和开发（F & D）成本为每BOE 11.48美元，钻头证明开发的F & D成本为每BOE 11.01美元。
截至2023年12月31日，公司总探明储量估计为2,471 MMBOE，其中90%已探明已开发。
环境、社会及管治（ESG）
Pioneer将可持续发展视为平衡经济增长、环境管理和社会责任的多学科努力。该公司强调以保护周边社区和保护环境的方式开发自然资源。
更多详情，请看先锋的2023年可持续发展报告www.pxd.com/sustainability。
收益电话会议
由于与埃克森美孚的合并悬而未决，Pioneer将不会举办电话会议或网络直播来讨论其截至2023年12月31日的第四季度和年度业绩。
关于先锋
Pioneer是一家大型独立的石油和天然气勘探和生产公司，总部位于德克萨斯州达拉斯，业务在美国。欲了解更多信息，请访问www.pxd.com。
除此处包含的历史信息外，本新闻稿中的陈述是根据1995年《私人证券诉讼改革法案》的安全港条款作出的前瞻性陈述。前瞻性陈述和公司的业务前景受到许多风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致公司在未来期间的实际结果与前瞻性陈述存在重大差异。这些风险和不确定性包括（其中包括）商品价格波动；产品供需；武装冲突（包括乌克兰和中东）和相关政治不稳定对经济活动和石油和天然气供需的影响；竞争；获得钻井、环境和其他许可的能力及其时间安排；未来监管或立法行动对Pioneer或其经营所在行业的影响，包括税法的潜在变化；从第三方获得批准并以双方可接受的条款与第三方谈判协议的能力；未决或未来诉讼产生的潜在责任；成本，包括通货膨胀和供应链中断导致的成本增加的潜在影响，以及开发和经营活动的结果；一种疾病的广泛爆发，例如新冠肺炎大流行，对全球和美国的经济活动、石油和天然气需求以及全球和美国供应链的影响；对开发活动实施新限制的风险，包括法规的潜在变化导致公司处理采出水的能力受到限制；进行公司发展所需的设备、服务、资源和人员的可用性以及
经营活动；运输、加工、分馏、提炼、储存和出口设施的可得性和可用性；Pioneer替代储量、实施其业务计划或如期完成其开发活动的能力；Pioneer和埃克森美孚之间的交易可能无法按预期条款和时间完成或根本无法完成的风险，包括获得监管批准的风险；交易的任何预期收益无法实现或无法在预期时间内实现的可能性；交易中断将损害Pioneer业务的风险，包括当前的计划和运营，以及管理层的时间和注意力将被转移到与交易相关的问题上；因公告或完成交易而对业务关系产生的潜在不良反应或变化；针对Pioneer及其董事的与交易有关的诉讼；公司实现其减排、燃烧和其他ESG目标的能力；资金的获取和成本；（i）Pioneer信贷融资的交易对手，（ii）Pioneer投资证券的发行人和（iii）Pioneer石油的购买者的财务实力，NGL以及采购商品的天然气生产和下游销售；储量估计、钻井位置的确定以及未来增加探明储量的能力的不确定性；预测所依据的假设，包括对产量、经营现金流、油井成本、资本支出、回报率、费用以及下游采购和销售石油和天然气的现金流的预测，扣除确定的运输承诺；税率；技术数据质量；环境和天气风险，包括气候变化对公司运营和对其产品需求的可能影响；网络安全风险；与公司水务业务的所有权和运营相关的风险以及战争或恐怖主义行为。这些风险和其他风险在公司截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告以及向美国证券交易委员会提交的其他文件中进行了描述。此外，公司可能会受到目前无法预见的风险的影响，这些风险可能对其产生重大不利影响。除法律要求外，公司不承担公开更新这些声明的义务。
“每个BOE的钻头发现和开发成本”，或“每个BOE的钻头F & D成本”，是指勘探和开发成本的总和除以年度探明储量的总和，以BOE为基础，可归因于发现、延长和修订先前的估计。先前预估的修正不包括价格修正。与行业惯例一致，未来开发探明未开发储量的资金成本不计入发生的成本。
“每BOE的钻头探明已开发发现和开发成本”，或“每BOE的钻头探明已开发F & D成本”，是指已发生的勘探和开发成本（不包括资产报废义务）的总和除以年度探明储量的总和，按BOE计算，归因于已探明已开发储量的增加，包括（i）2023年期间投产的发现和扩展，（ii）2022年底已探明未开发储量的转移，以及（iii）2023年期间对已探明已开发储量先前估计的技术修正。先前预估的修正不包括价格修正。
“钻头储量置换”是年度探明储量的总和，以BOE为基础，归因于先前估计的发现、扩展和修正，除以石油、NGLs和天然气的年度产量，以BOE为基础。先前预估的修正不包括价格修正。
脚注1：自由现金流是一种非公认会计准则财务指标。正如公司所使用的，自由现金流定义为经营活动提供的净现金，根据经营资产和负债的变化以及某些税后埃克森美孚合并相关成本进行调整，减去资本支出3.有关2023年第四季度和全年自由现金流与可比GAAP数字的对账，请参阅补充时间表。
脚注2：已使用资本回报率（ROCE）是一种非GAAP财务指标。正如公司所使用的，ROCE是根据受税收影响的非现金按市值计价（MTM）调整、不寻常项目和利息费用调整后的净收入除以平均总股本（根据受税收影响的非现金MTM调整、不寻常项目和利息费用进行调整）和平均净债务的总和。请参阅补充附表中与可比GAAP数字的对账。
脚注3：不包括收购、资产报废义务、资本化利息、地质和地球物理G & A、信息技术、企业设施和车辆。
脚注4：计算方法为公司2024年第一季度年化每股股息总额除以公司2024年2月16日收盘股价。
脚注5：未来股息由公司董事会全权酌情授权和决定。有关支付股息的决定受制于当时的多项考虑，包括但不限于公司的流动性和资本资源、公司的经营业绩和预期的未来经营业绩、公司为满足未来资本支出或其他需求而保持的现金储备水平，以及董事会认为相关的其他因素，包括与埃克森美孚的合并协议中规定的限制。本公司无法就未来将授权或宣派股息或任何未来股息的金额提供任何保证。
注：对未来结果的估计 均以管理层编制的公司内部财务模型为基础，用于协助管理其业务。Pioneer的财务模型不是为了公开披露或遵守GAAP、美国证券交易委员会或任何其他机构的任何指导方针而准备的。财务模型反映了
许多假设，除了本新闻稿中提到的那些，关于一般商业、经济、市场和金融状况和其他事项。这些关于未来事件的假设很难，即使不是不可能预测，而且很多都超出了Pioneer的控制范围。因此，无法保证管理层在编制财务模型时所作的假设将被证明是准确的。预计实际结果与估计或建模结果之间将存在差异，实际结果可能比公司财务模型中包含的结果大得多或少得多。
先锋自然资源公司联系人：
投资者
Chris Leypoldt-972-969-5834
Trevor Long-972-598-8579
媒体和公共事务
media@pxd.com
先锋自然资源公司
简明合并资产负债表
（百万）
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | ||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 当前资产： | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 240 | $ | 1,032 | |||||||
| 应收账款，净额 | 1,590 | 1,853 | |||||||||
| 库存 | 476 | 424 | |||||||||
| 对附属公司的投资 | 139 | 172 | |||||||||
| 预付和其他 | 160 | 245 | |||||||||
| 流动资产总额 | 2,605 | 3,726 | |||||||||
| 油气属性，采用成功努力法核算 | 49,172 | 44,473 | |||||||||
| 累计损耗、折旧和摊销 | (17,639) | (14,843) | |||||||||
| 石油和天然气资产总额，净额 | 31,533 | 29,630 | |||||||||
| 其他财产和设备，净额 | 1,656 | 1,658 | |||||||||
| 经营租赁使用权资产 | 398 | 340 | |||||||||
| 商誉 | 242 | 243 | |||||||||
| 其他资产 | 179 | 143 | |||||||||
| $ | 36,613 | $ | 35,740 | ||||||||
| 负债和权益 | |||||||||||
| 流动负债： | |||||||||||
| 应付账款 | $ | 2,449 | $ | 2,637 | |||||||
| 应付利息 | 48 | 33 | |||||||||
| 应付所得税 | 40 | 63 | |||||||||
| 债务的流动部分 | 28 | 779 | |||||||||
| 衍生品 | 53 | 44 | |||||||||
| 经营租赁 | 175 | 125 | |||||||||
| 其他 | 181 | 206 | |||||||||
| 流动负债合计 | 2,974 | 3,887 | |||||||||
| 长期负债 | 4,807 | 4,125 | |||||||||
| 衍生品 | 76 | 96 | |||||||||
| 递延所得税 | 4,402 | 3,867 | |||||||||
| 经营租赁 | 248 | 236 | |||||||||
| 其他负债 | 935 | 988 | |||||||||
| 股权 | 23,171 | 22,541 | |||||||||
| $ | 36,613 | $ | 35,740 | ||||||||
先锋自然资源公司
简明合并经营报表
（百万，每股数据除外）
| 截至12月31日的三个月， |
截至12月31日的12个月，
|
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| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||
| 收入和其他收入： | |||||||||||||||||||||||
| 石油和天然气 | $ | 3,386 | $ | 3,516 | $ | 12,989 | $ | 16,310 | |||||||||||||||
| 外购商品销售情况 | 1,691 | 1,658 | 6,385 | 8,074 | |||||||||||||||||||
| 利息及其他收入（亏损），净额 | (21) | 61 | 39 | 119 | |||||||||||||||||||
| 衍生品收益（亏损），净额 | 160 | (128) | (75) | (315) | |||||||||||||||||||
| 资产处置收益，净额 | 1 | 1 | 24 | 106 | |||||||||||||||||||
| 5,217 | 5,108 | 19,362 | 24,294 | ||||||||||||||||||||
| 费用和支出 | |||||||||||||||||||||||
| 石油和天然气生产 | 536 | 463 | 2,042 | 1,922 | |||||||||||||||||||
| 生产和从价税 | 187 | 210 | 785 | 965 | |||||||||||||||||||
| 损耗、折旧和摊销 | 775 | 655 | 2,862 | 2,530 | |||||||||||||||||||
| 购买的商品 | 1,796 | 1,734 | 6,585 | 8,235 | |||||||||||||||||||
| 勘探和放弃 | 24 | 9 | 80 | 41 | |||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 202 | 83 | 461 | 334 | |||||||||||||||||||
| 资产报废义务折现的增加 | 4 | 4 | 16 | 15 | |||||||||||||||||||
| 利息 | 39 | 28 | 153 | 128 | |||||||||||||||||||
| 其他 | 37 | 54 | 131 | 173 | |||||||||||||||||||
| 3,600 | 3,240 | 13,115 | 14,343 | ||||||||||||||||||||
| 所得税前收入 | 1,617 | 1,868 | 6,247 | 9,951 | |||||||||||||||||||
| 所得税拨备 | (348) | (387) | (1,353) | (2,106) | |||||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的净利润 | $ | 1,269 | $ | 1,481 | $ | 4,894 | $ | 7,845 | |||||||||||||||
| 归属于普通股股东的每股净收益： | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | 5.42 | $ | 6.23 | $ | 20.89 | $ | 32.61 | |||||||||||||||
| 摊薄 | $ | 5.28 | $ | 5.98 | $ | 20.21 | $ | 31.13 | |||||||||||||||
| 加权平均流通股： | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | 233 | 237 | 234 | 240 | |||||||||||||||||||
| 摊薄 | 240 | 247 | 242 | 252 | |||||||||||||||||||
先锋自然资源公司
简明合并现金流量表
（百万）
| 截至12月31日的三个月， |
截至12月31日的12个月，
|
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| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||
| 经营活动产生的现金流量： | |||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 1,269 | $ | 1,481 | $ | 4,894 | $ | 7,845 | |||||||||||||||
| 调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致： | |||||||||||||||||||||||
| 损耗、折旧和摊销 | 775 | 655 | 2,862 | 2,530 | |||||||||||||||||||
| 勘探费用 | — | 1 | 2 | 7 | |||||||||||||||||||
| 递延所得税 | 165 | 559 | 506 | 1,807 | |||||||||||||||||||
| 资产处置收益，净额 | (1) | (1) | (24) | (106) | |||||||||||||||||||
| 债务提前清偿（收益）损失，净额 | — | (8) | — | 39 | |||||||||||||||||||
| 资产报废义务折现的增加 | 4 | 4 | 16 | 15 | |||||||||||||||||||
| 利息支出 | 2 | 3 | 11 | 10 | |||||||||||||||||||
| 衍生品相关活动 | (181) | (1) | (12) | (96) | |||||||||||||||||||
| 股份补偿的摊销 | 123 | 19 | 193 | 78 | |||||||||||||||||||
| 投资估值调整 | 37 | (38) | 33 | (54) | |||||||||||||||||||
| 其他 | 25 | 58 | 136 | 126 | |||||||||||||||||||
| 经营性资产负债变动情况： | |||||||||||||||||||||||
| 应收账款 | 258 | 82 | 259 | (171) | |||||||||||||||||||
| 库存 | 16 | (4) | (57) | (59) | |||||||||||||||||||
| 其他资产 | (55) | (180) | (50) | (277) | |||||||||||||||||||
| 应付账款 | (124) | (14) | (250) | (274) | |||||||||||||||||||
| 应付利息 | 32 | 12 | 15 | (20) | |||||||||||||||||||
| 应付所得税 | (3) | 18 | (23) | 18 | |||||||||||||||||||
| 其他负债 | 6 | (48) | (63) | (70) | |||||||||||||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | 2,348 | 2,598 | 8,448 | 11,348 | |||||||||||||||||||
| 投资活动所用现金净额 | (1,180) | (675) | (4,713) | (3,586) | |||||||||||||||||||
| 筹资活动使用的现金净额 | (1,026) | (2,213) | (4,527) | (10,614) | |||||||||||||||||||
| 现金，现金等价物和限制现金的净增加（减少） | 142 | (290) | (792) | (2,852) | |||||||||||||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金，期初 | 98 | 1,322 | 1,032 | 3,884 | |||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物，期末 | $ | 240 | $ | 1,032 | $ | 240 | $ | 1,032 | |||||||||||||||
先锋自然资源公司
汇总生产、价格和利润率数据
| 截至12月31日的三个月， |
截至12月31日的12个月，
|
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| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||
| 日均销量： | |||||||||||||||||||||||
| 石油（BBLS） | 380,550 | 350,608 | 372,127 | 351,964 | |||||||||||||||||||
| 天然气液体（“NGLs”）（BBLS） | 196,332 | 165,533 | 181,864 | 160,294 | |||||||||||||||||||
| 燃气（mCF） | 1,011,900 | 872,589 | 964,433 | 825,085 | |||||||||||||||||||
| 合计（BOE） | 745,532 | 661,573 | 714,730 | 649,773 | |||||||||||||||||||
| 平均价格： | |||||||||||||||||||||||
| 每桶石油 | $ | 78.47 | $ | 83.53 | $ | 77.03 | $ | 95.66 | |||||||||||||||
| NGLs per bbl | $ | 23.25 | $ | 27.67 | $ | 24.35 | $ | 37.67 | |||||||||||||||
| 每千立方英尺的气体 | $ | 2.35 | $ | 4.98 | $ | 2.59 | $ | 6.03 | |||||||||||||||
| 每BOE合计 | $ | 49.37 | $ | 57.76 | $ | 49.79 | $ | 68.77 | |||||||||||||||
| 截至12月31日的三个月， |
截至12月31日的12个月，
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| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||
| 保证金数据（$ per BOE）： | |||||||||||||||||||||||
| 平均价格 | $ | 49.37 | $ | 57.76 | $ | 49.79 | $ | 68.77 | |||||||||||||||
| 生产成本 | (7.82) | (7.62) | (7.81) | (8.09) | |||||||||||||||||||
| 生产和从价税 | (2.72) | (3.46) | (3.02) | (4.08) | |||||||||||||||||||
| $ | 38.83 | $ | 46.68 | $ | 38.96 | $ | 56.60 | ||||||||||||||||
先锋自然资源公司
每股补充收益信息
（百万，每股数据除外）
公司采用基本每股收益和稀释每股收益两类法计算。在计算每股收益的两类方法下，公认会计原则（“GAAP”）规定，具有保证股息或分配参与权的股份奖励在其归属期内符合“参与证券”的条件。在公司实现归属于普通股股东的净利润期间，公司归属于普通股股东的基本每股净收益的计算方法为（i）归属于普通股股东的净利润，（ii）减去参与股份收益（iii）除以加权平均已发行基本股份。公司归属于普通股股东的稀释后每股净收益计算为（i）归属于普通股股东的基本净收入，（ii）加上重新分配的参与收益（如有），（iii）加上与公司可转换优先票据相关的税后利息费用（假设可转换为股份）（iv）除以加权平均稀释后流通股。在公司实现归属于普通股股东的净亏损期间，发行普通股的证券或其他合同将稀释每股亏损；因此，假设不会发生转换为普通股的情况。
公司归属于普通股股东的净利润与归属于普通股股东的基本和摊薄净利润对账如下：
| 截至12月31日的三个月， |
截至12月31日的12个月，
|
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| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的净利润 | $ | 1,269 | $ | 1,481 | $ | 4,894 | $ | 7,845 | |||||||||||||||
| 参与股份收益 | (2) | (4) | (9) | (15) | |||||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的基本净利润 | 1,267 | 1,477 | 4,885 | 7,830 | |||||||||||||||||||
| 调整税后利息支出以反映可转换优先票据应占摊薄影响 | — | 1 | 3 | 6 | |||||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的稀释净收益 | $ | 1,267 | $ | 1,478 | $ | 4,888 | $ | 7,836 | |||||||||||||||
| 基本加权平均流通股 | 233 | 237 | 234 | 240 | |||||||||||||||||||
|
或有可发行股份补偿
|
1 | — | 1 | — | |||||||||||||||||||
| 可转换优先票据稀释 | 6 | 10 | 7 | 12 | |||||||||||||||||||
| 稀释加权平均流通股 | 240 | 247 | 242 | 252 | |||||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的每股净收益： | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | 5.42 | $ | 6.23 | $ | 20.89 | $ | 32.61 | |||||||||||||||
| 摊薄 | $ | 5.28 | $ | 5.98 | $ | 20.21 | $ | 31.13 | |||||||||||||||
先锋自然资源公司
补充非公认会计原则财务措施
（百万）
此处列出了EBITDA和可自由支配现金流（“DCF”）（定义见下文），并与经营活动提供的净收入和净现金的GAAP衡量标准进行了核对，因为它们被投资界广泛接受为公司内部为勘探和开发活动提供资金以及偿还或产生债务的能力的财务指标。该公司还将EBITDA和DCF的非GAAP衡量标准视为将公司财务指标与采用完全成本法核算的同行公司的财务指标进行比较的有用工具。根据GAAP的定义，EBITDA和DCF不应被视为经营活动提供的净收入或净现金的替代品。
| 截至12月31日的三个月， |
截至12月31日的12个月，
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| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 1,269 | $ | 1,481 | $ | 4,894 | $ | 7,845 | |||||||||||||||
| 损耗、折旧和摊销 | 775 | 655 | 2,862 | 2,530 | |||||||||||||||||||
| 勘探和放弃 | 24 | 9 | 80 | 41 | |||||||||||||||||||
| 资产报废义务折现的增加 | 4 | 4 | 16 | 15 | |||||||||||||||||||
| 利息支出 | 39 | 28 | 153 | 128 | |||||||||||||||||||
| 所得税拨备 | 348 | 387 | 1,353 | 2,106 | |||||||||||||||||||
| 资产处置收益，净额 | (1) | (1) | (24) | (106) | |||||||||||||||||||
| 债务提前清偿（收益）损失，净额 | — | (8) | — | 39 | |||||||||||||||||||
| 衍生品相关活动 | (181) | (1) | (12) | (96) | |||||||||||||||||||
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股份补偿的摊销
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123 | 19 | 193 | 78 | |||||||||||||||||||
| 投资估值调整 | 37 | (38) | 33 | (54) | |||||||||||||||||||
| 其他 | 25 | 58 | 136 | 126 | |||||||||||||||||||
| EBITDA（a） | 2,462 | 2,593 | 9,684 | 12,652 | |||||||||||||||||||
| 现金利息支出 | (37) | (25) | (142) | (118) | |||||||||||||||||||
| 当期所得税拨备（收益） | (183) | 172 | (847) | (299) | |||||||||||||||||||
| 可自由支配现金流（b） | 2,242 | 2,740 | 8,695 | 12,235 | |||||||||||||||||||
| 现金勘探费用 | (24) | (8) | (78) | (34) | |||||||||||||||||||
| 经营资产和负债变动 | 130 | (134) | (169) | (853) | |||||||||||||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | $ | 2,348 | $ | 2,598 | $ | 8,448 | $ | 11,348 | |||||||||||||||
______________________
(a)“EBITDA”指未计损耗、折旧和摊销费用前的收益；勘探和废弃；资产报废义务折扣的增加；利息费用；所得税；资产处置的净收益或损失；债务提前清偿的净收益或损失；非现金衍生品相关活动；非现金股份补偿的摊销；对附属公司和短期投资的投资的非现金估值调整；以及其他非现金项目。
(b)可自由支配的现金流量等于经营活动产生的现金流量在经营资产和负债以及现金勘探费用发生变化之前。
先锋自然资源公司
补充非公认会计原则财务措施（续）
（百万，每股数据除外）
不包括非现金按市值计价（“MTM”）调整和不寻常项目的调整后归属于普通股股东的收入在本财报中列报，并与公司归属于普通股股东的净利润（根据公认会计原则确定）进行核对，因为公司认为这些非公认会计原则财务指标反映了查看公司业务各个方面的另一种方式，当与公认会计原则财务业绩一起查看时，可以更全面地了解影响其历史财务业绩和未来经营业绩的因素和趋势，基本趋势的透明度更高，结果的跨期可比性更强。此外，管理层认为，这些非公认会计准则财务指标可能会增强投资者评估公司历史和未来财务业绩的能力。这些非GAAP财务指标无意替代可比的GAAP财务指标，应仅与公司根据GAAP编制的合并财务报表一起阅读。非现金MTM调整和异常项目可能会在未来期间再次出现；但是，金额和频率可能会因时期而有很大差异。
根据公认会计原则确定的公司归属于普通股股东的净利润与经非现金MTM调整调整后的收入进行了调节，其中包括（i）公司对ProPetro Holding Corp.（“ProPetro”）的股权投资和（ii）公司的衍生品头寸，以及不寻常的项目如下：
| 截至2023年12月31日止三个月 | |||||||||||||||||
| 参考 | 税后 金额 |
每稀释 分享 |
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| 归属于普通股股东的净利润 | $ | 1,269 | $ | 5.28 | |||||||||||||
| 非现金MTM调整： | |||||||||||||||||
| ProPetro投资亏损（税前3700万美元） | 29 | 0.12 | |||||||||||||||
| 衍生品收益，净额（税前1.81亿美元） | (141) | (0.59) | |||||||||||||||
| 不包括非现金MTM调整的调整后收入 | 1,157 | 4.81 | |||||||||||||||
| 不寻常的项目： | |||||||||||||||||
| 埃克森美孚合并相关成本（税前1.38亿美元） |
(a)
|
107 | 0.45 | ||||||||||||||
| 可转债转换期权衍生品结算净收益（税前100万美元） | (1) | — | |||||||||||||||
| 不包括非现金MTM调整和异常项目的调整后收入 | $ | 1,263 | $ | 5.26 | |||||||||||||
_____________________
(a)指与埃克森美孚订立合并协议相关的成本，包括（i）与雇员相关的某些雇佣相关成本和（ii）银行家费用、律师费和其他与合并相关的成本。
先锋自然资源公司
补充非公认会计原则财务措施（续）
（百万，每股数据除外）
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截至2023年12月31日止十二个月
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| 参考 | 税后 金额 |
每稀释 分享 |
|||||||||||||||
| 归属于普通股股东的净利润 | $ | 4,894 | $ | 20.21 | |||||||||||||
| 非现金MTM调整： | |||||||||||||||||
| ProPetro投资损失，净额（税前3300万美元） | 26 | 0.11 | |||||||||||||||
| 衍生品收益，净额（税前1200万美元） | (9) | (0.04) | |||||||||||||||
| 不包括非现金MTM调整的调整后收入 | 4,911 | 20.28 | |||||||||||||||
| 不寻常的项目： | |||||||||||||||||
| 埃克森美孚合并相关成本（税前1.38亿美元） |
(a)
|
107 | 0.44 | ||||||||||||||
| 长期资产减值（税前2200万美元） |
(b)
|
17 | 0.07 | ||||||||||||||
| 可转债转换期权衍生品结算净亏损（税前1300万美元） | 10 | 0.04 | |||||||||||||||
| 资产处置收益，净额（税前2000万美元） |
（c）
|
(16) | (0.07) | ||||||||||||||
| 不包括非现金MTM调整和异常项目的调整后收入 | $ | 5,029 | $ | 20.76 | |||||||||||||
_____________________
(a)指与埃克森美孚订立合并协议相关的成本，包括（i）与雇员相关的某些雇佣相关成本和（ii）银行家费用、律师费和其他与合并相关的成本。
(b)系与某些未占用外地办事处有关的减值费用。
（c）表示公司与非关联第三方交换Midland盆地某些已开发和未开发物业的所有权权益的非货币交易净收益。
先锋自然资源公司
补充非公认会计原则财务措施（续）
（百万）
所用资本回报率（“ROCE”）是一种非公认会计准则财务指标。正如公司所使用的，ROCE是根据受税收影响的非现金MTM调整、不寻常项目和利息费用调整后的净收入除以平均总股本（根据受税收影响的非现金MTM调整、不寻常项目和利息费用进行调整）和平均净债务的总和。公司认为ROCE是长期业绩的良好指标，无论是绝对值还是相对于公司的同行。ROCE是衡量公司在业务中使用的资本与同行相比的盈利能力。
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截至2023年12月31日止十二个月
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| 税后金额 | |||||
| 净收入 | $ | 4,894 | |||
| 非现金MTM调整： | |||||
| ProPetro投资损失，净额（税前3300万美元） | 26 | ||||
| 衍生品收益，净额（税前1200万美元） | (9) | ||||
| 不寻常的项目： | |||||
| 埃克森美孚合并相关成本（税前1.38亿美元） | 107 | ||||
| 长期资产减值（税前2200万美元） | 17 | ||||
| 可转债转换期权衍生品结算净亏损（税前1300万美元） | 10 | ||||
| 资产处置收益，净额（税前2000万美元） | (16) | ||||
| 不包括非现金MTM调整和异常项目的调整后收入 | 5,029 | ||||
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利息支出（税前1.53亿美元）
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119 | ||||
| ROCE收益 | $ | 5,148 | |||
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截至2023年12月31日
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| 平均总股本（a） | $ | 22,983 | |||
| 平均净债务（b） | 4,234 | ||||
| 使用的资本 | $ | 27,217 | |||
| ROCE百分比 | 19 | % | |||
_____________________
(a)平均总股本计算为平均当年调整后总股本和上一年总股本如下：
| 截至12月31日， | |||||||||||
| 2023 | 2022 | ||||||||||
| 总股本 | $ | 23,171 | $ | 22,541 | |||||||
| 减：净收入 | (4,894) | ||||||||||
| 加：ROCE收益 | 5,148 | ||||||||||
| 调整后总股本 | $ | 23,425 | |||||||||
| 平均总股本 | $ | 22,983 | |||||||||
(b)平均净债务计算如下：
| 截至12月31日， | |||||||||||
| 2023 | 2022 | ||||||||||
| 长期债务的流动部分 | $ | 28 | $ | 779 | |||||||
| 长期负债 | 4,807 | 4,125 | |||||||||
| 减：现金及现金等价物 | (240) | (1,032) | |||||||||
| 净债务 | $ | 4,595 | $ | 3,872 | |||||||
| 平均净债务 | $ | 4,234 | |||||||||
先锋自然资源公司
补充非公认会计原则财务措施（续）
（百万）
自由现金流（“FCF”）是一种非公认会计准则财务指标。该公司使用的FCF定义为经营活动提供的净现金，根据经营资产和负债的变化以及税后埃克森美孚合并相关成本（不包括股权激励）进行调整，减去资本支出。该公司认为，这一非公认会计准则衡量标准是公司在资本支出后为收购、债务到期、股息和股票回购提供内部资金的能力的财务指标。
| 截至2023年12月31日止三个月 |
截至2023年12月31日止十二个月
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| 经营活动所产生的现金净额 | $ | 2,348 | $ | 8,448 | |||||||
| 经营资产和负债变动 | (130) | 169 | |||||||||
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埃克森美孚合并相关成本，税后（不包括基于股份的薪酬）
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47 | 47 | |||||||||
| 减：资本支出（a） | (1,051) | (4,553) | |||||||||
| 自由现金流 | $ | 1,214 | $ | 4,111 | |||||||
_____________________
(a)资本支出计算如下：
| 截至2023年12月31日止三个月 |
截至2023年12月31日止十二个月
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| 产生的成本 | $ | 1,155 | $ | 4,882 | |||||||
| 不包括的项目（a） | (139) | (412) | |||||||||
| 其他不动产、厂房和设备资本（b） | 35 | 83 | |||||||||
| 资本支出 | $ | 1,051 | $ | 4,553 | |||||||
______________________
(a)包括已证实和未证实的购置费用（包括与非货币交易有关的费用）、资产报废义务以及地质和地球物理一般和行政费用。
(b)包括与水电基础设施相关的其他不动产、厂房和设备增加。
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补充资料
（百万）
截至2023年12月31日衍生品持仓情况
营销衍生品.公司的营销衍生工具反映长期营销合同，据此，公司同意在德克萨斯州米德兰的一个石油码头购买并同时销售（i）自2021年1月1日起至2026年12月31日止的每日50千桶石油，（ii）自2022年5月1日起至2027年4月30日止的每日40千桶石油，以及（iii）自2022年8月1日起至2027年7月31日止的每日30千桶石油。
公司为购买合同项下石油量支付的价格基于米德兰WTI价格，而公司就所售石油量收到的价格是非关联交易对手通过墨西哥湾沿岸储存和出口设施以与购买同月期间布伦特油价高度相关的价格销售石油而收到的加权平均销售价格。公司根据长期营销合同的形式，将合同作为衍生工具进行会计处理，未指定为套期保值。
转换期权衍生品.2020年5月，公司发行了本金金额为13亿美元、于2025年到期的可转换优先票据（“可转换票据”）。若干可换股票据持有人已根据票据契约条款行使其转换选择权。公司选择以现金结算转换，结算发生在转换通知之日起25个交易日（“结算期”）。公司选择以现金结算已行使的转换期权，导致在结算期内的远期合约被视为未指定为套期保值的衍生工具。截至2023年12月31日，公司可转换票据本金中的2800万美元仍处于结算期。
衍生品收益（亏损），净额
| 截至2023年12月31日止三个月 |
截至2023年12月31日止十二个月
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| 公允价值非现金变动： | |||||||||||
| 营销衍生品收益，净额 | $ | 181 | $ | 11 | |||||||
| 可转债转换期权衍生品收益，净额 | — | 1 | |||||||||
| 非现金衍生品收益总额，净额 | 181 | 12 | |||||||||
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已结算衍生工具现金收（付）款：
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| 可转债转换期权衍生品收（付）款，净额 | 1 | (13) | |||||||||
| 营销衍生支付 | (22) | (74) | |||||||||
| 已结算衍生工具的现金支付总额，净额 | (21) | (87) | |||||||||
| 衍生品总收益（亏损），净额 | $ | 160 | $ | (75) | |||||||
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补充资料
已证明的储备
| 石油 （MBBLs） |
NGLs （MBBLs） |
气体 （MMcF） |
合计 （MBOE）（a） |
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| 截至2022年12月31日余额 | 972,018 | 738,445 | 3,996,991 | 2,376,628 | |||||||||||||||||||
| 生产（b） | (135,826) | (66,380) | (372,617) | (264,309) | |||||||||||||||||||
| 对先前估计数的修订 | (98,354) | (33,100) | 2,703 | (131,003) | |||||||||||||||||||
| 扩展和发现 | 213,510 | 143,422 | 767,116 | 484,785 | |||||||||||||||||||
| 矿产销售----就地 | (434) | (234) | (1,306) | (886) | |||||||||||||||||||
| 就地购买矿物 | 3,708 | 991 | 5,281 | 5,579 | |||||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日的余额 | 954,622 | 783,144 | 4,398,168 | 2,470,794 | |||||||||||||||||||
_____________________
(a)此前预估修正包括43.0 MMBOE的负价格修正和88.0 MMBOE的负技术修正。
(b)产量包括与现场燃料相关的20,599 MMcF。
| 截至2023年12月31日止十二个月 | |||||
| 石油和天然气生产活动产生的成本（百万）： | |||||
| 物业购置成本： | |||||
| 证明 | $ | 191 | |||
| 未经证实 | 138 | ||||
| 329 | |||||
| 勘探成本 | 3,817 | ||||
| 开发成本 | 736 | ||||
| 发生的费用总额（a） | $ | 4,882 | |||
| 准备金置换百分比（b） | 136 | % | |||
| 钻头储量置换百分比（c） | 150 | % | |||
| 每BOE探明储量增加的发现和开发成本（d） | $ | 13.59 | |||
| 每BOE探明储量增加的钻头发现和开发成本（e） | $ | 11.48 | |||
| 每BOE探明已开发储量增加的钻头发现和开发成本（f） | $ | 11.01 | |||
_____________________
(a)产生的成本包括资产报废义务以及地质和地球物理一般和行政费用分别增加的3700万美元和4600万美元。
(b)年度探明储量的总和，以BOE为基础，归因于先前估计的修正、就地购买矿物以及扩展和发现除以石油、NGLs和天然气的年度产量，以BOE为基础。
（c）年度探明储量的总和，以BOE为基础，归因于先前估计的修正（不包括价格修正）以及扩展和发现除以石油、NGLs和天然气的年度产量，以BOE为基础。
（d）产生的总成本除以年度探明储量的总和，以BOE为基础，可归因于先前估计的修正、就地购买矿物以及扩展和发现。与行业惯例一致，未来开发探明未开发储量的资金成本不计入发生的成本。
（e）所产生的勘探和开发成本的总和除以年度探明储量的总和，以BOE为基础，可归因于对先前估计的修正（不包括价格修正）以及延期和发现。与行业惯例一致，未来开发探明未开发储量的资金成本不计入发生的成本。
（f）所产生的勘探和开发成本（不包括资产报废义务的增加）的总和除以年度探明已开发储量的总和，以BOE为基础，归因于先前估计的负面技术修正（56.1 MMBOE）、扩展和发现（447.4 MMBOE）以及来自已探明未开发储量的转移（18.7 MMBOE）。