附件 99.1

Argos North America Corp.及其子公司

合并和合并财务报表

截至及截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度

财务报表指数

合并和合并财务报表

独立核数师报告

致股东和董事会

Argos North America Corp.：

意见

我们审计了Argos North America Corp.及其子公司（本公司）的合并及合并财务报表，包括截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表，以及截至2023年12月31日止三年期间各年度的相关合并及合并经营、综合收益、现金流量、权益报表，以及合并及合并财务报表的相关附注。

我们认为，随附的合并及合并财务报表在所有重大方面公允反映了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况，以及根据美国公认会计原则在截至2023年12月31日的三年期间各年度的经营业绩和现金流量。

意见依据

我们根据美国普遍接受的审计标准（GAAS）进行了审计。我们在这些准则下的责任在我们报告的审计人员对合并和合并财务报表的审计责任部分中有进一步的描述。我们被要求独立于公司，并根据与我们审计相关的相关道德要求履行我们的其他道德责任。我们认为，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了依据。

管理层对合并及合并财务报表的责任

管理层负责根据美国公认会计原则编制和公允列报合并和合并财务报表，并负责设计、实施和维护与编制和公允列报合并和合并财务报表相关的内部控制，无论是否由于舞弊或错误，均不存在重大错报。

在编制合并及合并财务报表时，管理层须评估是否有条件或事件（经综合考虑）对公司在合并及合并财务报表发布之日后一年持续经营的能力产生重大疑问。

审计师对合并及合并财务报表审计的责任

我们的目标是就合并及合并财务报表整体是否不存在重大错报（无论是由于欺诈或错误）取得合理保证，并出具包含我们意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但不是绝对保证，因此不能保证根据GAAP进行的审计在存在重大错报时总能发现。由于欺诈可能涉及串通、伪造、故意遗漏、失实陈述或超越内部控制，因此未能发现欺诈导致的重大错报的风险高于错误导致的错报。错报被认为是重大的，如果有

它们单独或合计影响合理使用人根据合并和合并财务报表作出的判断的重大可能性。

在按照GAAS进行审计时，我们：

我们被要求就（其中包括）计划的审计范围和时间安排、重大审计发现以及我们在审计期间确定的某些内部控制相关事项与治理负责人进行沟通。

/s/毕马威会计师事务所

佐治亚州亚特兰大

2024年2月29日

Argos北美公司
合并和合并经营报表
（百万）

随附的附注是这些合并和合并财务报表的组成部分。

Argos北美公司
综合及合并综合收益表
（百万）

随附的附注是这些合并和合并财务报表的组成部分。

Argos北美公司

合并资产负债表

（单位：百万，股份和每股数据除外）

随附的附注是这些合并和合并财务报表的组成部分。

Argos北美公司
合并和合并现金流量表
（百万）

随附的附注是这些合并和合并财务报表的组成部分。

Argos北美公司

合并及合并权益表

（单位：百万，共享数据除外）

随附的附注是这些合并和合并财务报表的组成部分。

Argos北美公司
合并及合并财务报表附注

注1。列报的组织和基础

组织机构

2021年12月7日，Cementos Argos S.A.（“Cementos Argos”或“母公司”）宣布有意将其美国业务分开，并创建一家独立的上市公司（“潜在股权发行”）。Argos North America Corp.及其子公司，连同Argos Ports（Wilmington）LLC和American Cement Terminals LLC，代表合并后的美国实体Argos North America Corp.（“Argos North America Corp.”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”）。Cementos Argos旗下的Argos North America Corp.是一家领先的水泥和预拌混凝土产品供应商。该公司提供各种类型的波特兰、矿渣、砂浆和砖石水泥，以及排水、托盘、顶青和大型预拌混凝土，为美国东部和墨西哥湾沿岸地区（“美国”）的客户提供服务。2022年4月29日，公司获得American Cement Terminals LLC及其全资子公司Argos Ports（Wilmington）LLC的股权，随后将这些实体并入公司全资子公司Argos USA LLC（“重组”）。

2023年9月7日，公司宣布已与峰会材料公司（“Summit”）签订最终协议，根据该协议，Summit将与Cementos Argos在美国的业务部门Argos North America Corp.以价值约32亿美元的现金加股票交易（“Summit交易”）进行合并。Summit交易完成后，Cementos Argos将在完全稀释的基础上拥有合并后公司约31%的股份。截至2023年12月31日止年度，该公司已就此次峰会交易支出1470万美元。2024年1月12日，Summit成功完成与Argos North America Corp.的合并。

根据公司首席执行官首席运营决策者（“CODM”）在评估业务表现和分配资源和资本时使用的信息，公司在水泥和预拌混凝土两个可报告分部下运营。水泥部门提供散装和包装水泥产品，包括各种硅酸盐水泥、混合水泥和砌体水泥，以及矿渣水泥和粉煤灰等补充水泥材料。预拌混凝土部分生产标准混凝土混合料，此外还为各种项目生产特种混合料和定制混凝土混合料，包括商业、住宅和民用/公路项目。

截至2023年12月31日，公司员工人数约为2300人。

列报依据

该公司历来作为Cementos Argos的间接控股子公司运营，并历来将其业绩作为Cementos Argos美国可报告分部的一部分进行报告。该公司在历史上并未作为独立实体运营。因此，历史上没有为公司编制单独的财务报表。在2022年4月29日重组之前，公司的财务报表是以合并的方式编制的。于2022年4月29日之后的期间，公司的财务报表以综合基准编制。合并和合并财务报表来自Cementos Argos截至2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度的历史会计记录。

合并和合并财务报表是根据美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）编制的。这些合并和合并财务报表中列报的公司的历史经营业绩、财务状况和现金流量可能并不表明如果公司是一个独立的独立实体，它们会是什么情况，也不一定表明公司未来的经营业绩、财务状况和现金流量。

合并及合并财务报表包括直接归属于公司的所有收入和成本，以及与某些关联公司职能相关的费用分配。关联公司为公司提供人力资源、财务会计、信息技术、研发、市场营销、法律、技术创新等一般企业职能服务。费用已根据具体可识别的直接使用或收益分配给公司，其余部分主要根据适用的收入衡量标准、用户调查或其他相关衡量标准按比例分配。公司管理层认为这些分配合理地反映了服务的利用或收到的利益。然而，这些分配可能并不表明如果公司在历史上作为一个独立、独立的实体运营，公司将产生的实际费用，也不表明公司未来的费用。参见附注15。关联方。

Argos北美公司

合并及合并财务报表附注

合并及合并财务报表包括可具体识别及归属于公司的资产及负债，包括联属公司持有的若干资产及负债。公司内部的所有公司间交易和余额均已消除。公司与关联公司之间的交易已包含在这些合并和合并财务报表中。公司与关联公司之间历史上未以现金结算的余额在合并及合并财务报表中作为重组前的归母投资净额和重组后的额外实收资本计入。母公司投资净额代表关联公司在公司记录资产中的权益，代表关联公司在重组前对公司的累计投资，包括经营业绩。公司与关联公司之间需要以现金结算的余额作为应收关联公司款项和应付关联公司款项计入合并及合并财务报表。参见附注15。关联方。

需要现金结算的公司间交易的费用和现金结算的净影响作为一项经营活动反映在合并和合并现金流量表中。某些已执行协议项下的应付款项，现在要求在未来期间以现金结算，这些款项以前在合并和合并资产负债表上反映为母公司投资净额或额外实收资本，在合并和合并现金流量表中反映为融资活动，目前在合并资产负债表上显示为应收关联公司款项和应付关联公司款项，在合并和合并现金流量表中显示为非现金经营活动。剩余的公司间交易的结算在合并和合并现金流量表中作为融资活动反映，在合并资产负债表中作为额外实收资本反映。参见附注15。关联方。

就潜在的股权发行而言，公司已将截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的交易成本分别支出380万美元和1130万美元，记入合并和合并经营报表的销售、一般和管理费用中。此外，截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司已分别将2100万美元和1670万美元的交易成本资本化，记入合并资产负债表的预付费用和其他流动资产中。总的来说，这些成本主要与会计和其他专业服务费用、员工特别奖金以及某些其他与交易相关的成本有关。在2024年1月12日完成峰会交易的同时，与潜在股权发行相关的所有资本化成本均已支出。

截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的每股收益信息并未呈列，因为根据公司截至这些合并和合并财务报表日期的所有权结构，这些信息对用户没有意义。

某些以前年度的金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。

注2。重要会计政策摘要

合并合并原则

随附的综合及合并财务报表包括重组前公司及其直接及间接附属公司及重组后的多数或全资附属公司的账目。公司内部所有重要的公司间账户和交易已于重组前合并消除，并于重组后合并。

Argos北美公司

合并及合并财务报表附注

估计数的使用

按照美国公认会计原则编制随附的合并和合并财务报表要求管理层做出影响合并和合并财务报表及随附附注中报告的金额的估计和假设。这些估计及其基本假设构成了对从其他客观来源不易看出的资产和负债的账面价值作出判断的基础。公司的估计基于历史经验和在当时情况下被认为是合理的假设，并在事件或情况变化表明可能需要修订时酌情修订其估计。

反映在公司合并和合并财务报表中的重要会计估计包括信用损失准备金；库存过剩和过时准备金；或有负债；税务估值准备金；未确认税收优惠的负债；财产和设备、商誉和其他无形资产的减值审查；以及一般公司费用的分配。尽管这些估计是基于管理层对过去和当前事件的了解和经验以及管理层对未来事件的假设，但至少有合理的可能性，它们最终可能与实际结果存在重大差异。

截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的特点是，由于乌克兰和中东战争、利率上升、全球通货膨胀和/或新冠疫情大流行，全球经济和金融市场的不确定性和混乱加剧，这影响了管理层在估计和假设中使用的判断水平。由于未来事件及其影响，包括乌克兰和中东战争的影响、利率上升、全球通货膨胀、新冠疫情和相关应对措施，无法精确确定，实际结果可能与估计不同，差异可能对合并和合并财务报表具有重大意义。

现金及现金等价物

现金和现金等价物包括购买时原始期限为三个月或更短的短期、高流动性投资和受限制现金，代表公司专属保险公司持有的存款，需要作为现金留在专属保险公司。公司不时投资于货币市场基金，并将这些投资产生的利息收入计入利息费用，在合并和合并经营报表中净额。截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度，该公司的利息收入分别为350万美元和40万美元。截至二零二一年十二月三十一日止年度，利息收入并不重大。

应收账款和信用损失准备金

公司的客户主要是美国境内的建筑商、转售商和铺路公司，没有任何个人客户在报告的任何财政年度至少占公司收入的10%。应收贸易账款按净值入账，包括预计无法收回的信贷损失备抵。应收账款净额和相应的信用损失准备金在综合资产负债表中一起列报为贸易应收账款净额。公司在开始时确认信用损失准备金，并根据管理层对资产可收回性的预期每季度重新评估。拨备是基于多个因素，包括坏账的历史经验、客户群的信用质量、此类应收账款的账龄和当前的宏观经济状况，例如当前不断上升的利率环境和通胀压力，以及管理层对未来情况的预期（如适用）。公司的信用损失准备金是基于管理层对具有类似风险特征的资产集中在一起的可收回性的评估。公司定期对客户的财务状况进行持续的信用评估。任何最终被视为无法收回的余额将在所有收款手段均已用尽且收回的可能性被认为很小后从备抵中注销。参见附注3。贸易应收账款，净额供进一步讨论。

截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的坏账费用分别为180万美元、160万美元和70万美元。公司在客户群中不存在显著的信用风险集中情况。

Argos北美公司

合并及合并财务报表附注

未承诺的应收账款购买协议

于2018年11月20日，公司与法国巴黎银行订立一份未承诺的应收账款购买协议（“保理计划”），据此，美国贸易应收账款的特定界定资金池在循环基础上出售给法国巴黎银行以换取现金。保理计划为公司提供了额外的流动资金来源。根据未承诺应收款项购买协议的条款，公司作为收款代理代表法国巴黎银行就已售应收款项向其客户收取应付款项。公司将应收款项的转让作为真实的销售入账。控制权是通过终止确认合并资产负债表上的应收款项而转移的。截至2021年12月31日止年度，根据保理计划出售的应收账款总额为9260万美元。公司自2021年9月起未使用保理计划，保理计划于2022年结束。出售应收款项所得款项计入合并及合并现金流量表的经营活动现金。

库存

存货，由制成品、在产品、原材料、零配件组成，以成本与可变现净值孰低者列示。存货成本按加权平均成本法确定。公司在确定可变现净值时，考虑了变质、报废、预期未来需求和以往经验等因素。

不动产、厂房和设备及使用寿命有限的无形资产

物业、厂房及设备按成本减累计折旧列账。重大改进被资本化，而维护和维修支出在发生时记入运营。公司将利息成本作为在建工程的组成部分进行资本化。用于财务报告目的的几乎所有资产都采用直线法折旧法，但采矿相关设备使用生产单位法除外。物业、厂房及设备按其可使用年期折旧，乃基于管理层对资产可产生收益期间的估计。折旧及耗损开支记入销货及销售成本、一般及行政开支。

相关资产的预计使用寿命如下：

每当事实和情况表明资产组的账面值可能无法收回时，均会对物业、厂房和设备进行减值审查。相关资产组预计剩余使用年限内的预计未来未折现现金流量低于资产组账面价值的，确认减值损失。

该公司的有期限无形资产包括客户名单、软件和许可证以及品牌。使用寿命确定的无形资产在其各自的估计可使用年限内按直线法摊销至估计残值。

Argos北美公司

合并及合并财务报表附注

每当有事件或业务环境的变化表明使用寿命有限的无形资产的账面值可能无法完全收回时，公司都会对使用寿命有限的无形资产进行减值审查。这类事件和变化可能包括业绩相对于预期经营成果的重大变化、资产使用的重大变化、行业或经济的重大负面趋势以及公司经营战略的变化。当预期因使用该资产及其最终处置而产生的估计未折现未来现金流量低于其账面值时，确认减值亏损。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度，公司没有报告任何有期限的无形资产减值。

环境事项和资产报废义务

公司确认与其采矿、水泥和预拌混凝土工厂运营相关的资产报废义务（“AROs”）。ARO是与因基础资产的购置、建设、开发和/或正常使用而导致的长期资产报废相关的法律义务，例如土地复垦的法律义务。ARO的负债按其在发生期间的估计公允价值确认，负债的增加通过计入已售商品成本的费用入账。相关资产报废成本在标的长期资产的估计使用寿命内作为部分账面价值进行资本化和折旧。如果ARO以负债账面值以外的金额结算，公司在结算时确认收益或损失。

商誉

商誉是指为收购的业务支付的购买价款超过可辨认资产和负债的估计公允价值的部分。商誉不摊销，而是截至10月1日每年评估减值，如果事件或情况表明可能存在减值，则更频繁地进行评估。

公司对商誉减值的测试从定性评估入手，确定是否需要进行定量的商誉减值测试。如果定性因素表明报告单位的公允价值很可能不低于其净资产的账面价值，则进行定量商誉减值测试。在定量减值测试下，如果报告单位的账面值超过其公允价值，则按等于该超出部分的金额确认减值损失，不超过商誉总额。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度，公司没有报告任何商誉减值。

净母投资

合并及合并权益表的母公司投资净额代表母公司在公司的历史投资、累计税后净收益以及重组前与母公司的交易和分配的净影响。参见附注1。上述和附注19列报的组织和依据。更多信息请见下文母公司净投资。

处置

2021年6月，公司完成向预拌混凝土分销商Smyrna Ready Mix出售位于德克萨斯州的若干预拌混凝土业务，主要包括商誉、固定资产、库存和租赁（“2021年出售”）。2021年出售事项中包含的业务为公司预拌混凝土经营分部的一部分。该公司处置了1.223亿美元的净资产，总购买价格为1.838亿美元，并在截至2021年12月31日的年度确认了4910万美元的销售收益。

2022年4月，公司完成向预拌混凝土分销商Smyrna Ready Mix出售位于北卡罗来纳州和佛罗里达州的若干预拌混凝土业务，主要包括商誉、固定资产、存货和租赁（“2022年出售事项”）。2022年出售事项中包含的业务为公司预拌混凝土经营分部的一部分。该公司处置了6820万美元的净资产，总购买价格为9380万美元，并在截至2022年12月31日的年度内确认了2200万美元的销售收益。

Argos北美公司

合并及合并财务报表附注

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度的2022出售事项及2021出售事项的收益及营业收入合计如下：

截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度，与2022年出售事项相关的折旧费用分别为80万美元和350万美元。截至2021年12月31日止年度，与2021年出售事项相关的折旧费用为280万美元。

所得税

在合并和合并财务报表中列报的期间内，公司分别与母公司提交了联邦和州的纳税申报表。就合并和合并财务报表而言，公司的所得税拨备已根据财务会计准则委员会（“FASB”）会计准则编纂（“ASC”）主题740，所得税，其中包括从其母公司分配的关联公司职能费用，因此将与之前提交的美国税务申报有所不同。

公司采用资产负债法核算所得税。在此方法下，递延所得税根据财务报表与资产和负债的计税基础之间的暂时性差异的税务影响确认，按预期收回或结算暂时性差异当年有效的现行已颁布税率计量。记录估值备抵，以将递延税项资产减少到很可能实现的金额。

考虑到历史盈利能力、预计未来应纳税所得额、现有暂时性差异转回的预期时间以及税务筹划策略，公司定期审查其递延所得税资产的可收回性。

对于不确定的税务头寸，公司适用相关权威指引的规定，其中要求对税务头寸的确认和终止确认适用“可能性大于不可能”的阈值。公司对税务机关审查结果和相关税务状况的持续评估需要做出重大判断，并可能增加或减少公司的有效税率，并影响经营业绩。所得税拨备包括不确定税务状况调整的影响。公司在利息费用净额中确认与未确认的税收优惠相关的应计利息，在其他收入净额中确认罚款。参见附注14。所得税。

Argos北美公司

合并及合并财务报表附注

收入确认

销售商品及提供服务

收入按照ASC主题606，客户合同收入确认。该公司从销售产品中获得收入，这些产品包括水泥产品，如硅酸盐水泥、混合水泥、砌体水泥以及标准和特种混凝土混合物。在货物销售中，主要通过采购订单确立单一履约义务。公司在履约义务得到履行时确认收入，即履约义务所依据的商品或服务的控制权已经转移给客户时，一般发生在某一时点。收款期限一般为40至50天不等。公司已选择将货运和交付活动视为履行成本，并在确认相关收入时将成本确认在已售商品成本中。分阶段履行公司履约义务的收入，根据转移给客户的价值的计量，使用一定的投入计量随着时间的推移而确认。公司向在到期日期前支付发票的客户提供回扣和提前付款折扣，公司将其视为可变对价。公司根据以往历史和返利或提前付款贴现期的预计数量，采用最可能金额法调整可变对价确认的收入金额。变量考虑的估计是基于历史经验、预期业绩和管理层的判断。

公司在向客户收取销售税时被视为代理商。征收的销售税在汇给税务机关之前被记录为负债，因此不反映在合并和合并经营报表中。销售税负债记入应计费用和其他流动负债。参见附注9。应计费用和其他流动负债。

确认为收入和应收账款的交易价格是根据多项估计确定的，包括基于激励的批量返利、估计的销售退货以及任何提前付款折扣的调整。获得和履行合同的成本并不重要，当预期摊销期为一年或更短时，在发生时计入费用。

截至2023年12月31日和2022年12月31日，超过账单的收益的合同资产和超过成本的账单的合同负债并不重要。公司合同资产计入公司贸易应收账款，合并资产负债表净余额。

参见附注16。按分部分类收入的分部。

租约

公司在合同开始时确定一项安排是否为或包含租赁，并在租赁开始日确认使用权（“ROU”）资产和租赁负债。租赁负债按截至租赁开始日未来租赁付款额的现值计量。确认的ROU资产是基于根据预付和递延租金以及任何未摊销的租赁奖励调整的租赁负债。融资租赁的后续计量采用实际利率法按摊余成本计量。经营租赁的后续计量采用单一租赁成本计量，导致直线租赁费用确认。初始期限为十二个月或以下的租赁不记入综合资产负债表，而是在租赁期内按直线法计入费用。可变租赁付款在发生时计入费用。

对于未规定隐含贴现率的租赁，公司使用其增量借款利率作为其租赁的贴现率，该贴现率等于公司在类似条款下为借款金额等于租赁付款而必须在抵押基础上支付的利率。租约可能包括可将租期延长一段特定时期的续租选择。自每项租赁的开始日起，管理层确定是否合理确定行使这些选择权，并相应调整租赁期限。

Argos北美公司

合并及合并财务报表附注

经营租赁费用在租赁期内按直线法确认，计入销货成本和销售、一般及管理费用。融资租赁摊销计入销售、一般和管理费用，利息支出计入利息支出净额。与经营租赁和融资租赁相关的资产和负债在公司合并资产负债表中计入使用权资产、租赁负债流动部分、租赁负债非流动部分。参见附注6。租约。

相关租赁资产的预计使用寿命为租赁期或以下两者中的较低者：

公允价值计量

所有在合并和合并财务报表中按经常性基准以公允价值列报的金融资产和负债均采用公允价值会计。公允价值定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格。FASB ASC主题820，公允价值计量，建立了一个明确的框架来披露资产和负债在初始计量日期以及所有后续期间的公允价值。该框架将用于计量公允价值的输入值按可获得且对公允价值计量具有重要意义的最低输入值进行优先排序。

公司将以公允价值计量的资产和负债分为以下三类之一进行分类和披露：

第1级：报告实体在计量日可以获取的相同资产或负债在活跃市场中的报价（未经调整）。

第2级：除第1级中包含的报价外，可直接或间接观察到的资产或负债的输入。

第3级：无法获得市场数据且使用市场参与者在为资产或负债定价时将使用的有关假设的现有最佳信息开发的不可观察的输入。

金融工具的估计公允价值是在有意愿的各方之间的当前交易中可以交换该工具的金额，但强制或清算出售除外。这些估计，虽然是基于有关该金融工具的相关市场信息，但具有主观性质，涉及不确定性和重大判断事项，因此无法精确确定。假设的变化可能会对估计产生重大影响。

参见附注8。有关公司利率互换协议公允价值和附注13的进一步信息的金融工具。有关养老金公允价值的进一步信息的养老金计划和员工福利。

养老金和其他退休后福利

公司发起固定福利养老金计划，并为某些员工提供其他退休后福利。公司将其养老金计划和其他退休后福利计划的资金状况、计划资产公允价值与福利义务之间的差额确认为合并资产负债表上的资产或负债。精算损益确认为其他综合（亏损）收入的组成部分，税后净额。在其他综合（损失）收入中确认的金额在参与人平均剩余服务期内有系统地重新分类为收益，并使用走廊法确定摊销金额。

公司在销售、一般和管理费用以及销售商品成本中列示了净定期效益成本的服务成本部分。净定期效益成本的其他组成部分在其他收入中列报，在合并和合并经营报表中列报净额。

Argos北美公司

合并及合并财务报表附注

参见附注13。养老金计划和员工福利，以获取有关公司固定福利养老金和其他退休后福利计划的更多信息。

股份补偿

公司的某些员工参加了一项由母公司赞助的高管长期激励计划（“VCP”），在该计划中，符合条件的参与者将获得部分年度利润。公司符合条件的员工激励计划是一项旨在使公司管理层与Cementos Argos股东利益保持一致、鼓励长期思考和留住人才的薪酬方案。VCP下的奖励取决于服务条件以及某些财务和可持续发展绩效指标的预期实现情况。为了支付福利，一个股票基金由Cementos Argos直接创建和管理。归属后，每个参与者将收到以相应货币代替股份的现金。股票基金或等值份额按年计算，但归属期为三年，自份额纳入基金之日起算。Cementos Argos将继续在未来的基础上使用判断来评估与其基于股份的补偿裁决相关的预期期限、波动性和没收率。

公司确认在以现金结算的股份支付交易中获得的服务的负债，以及基于Cementos Argos在授予日公允价值和归属期内的股价的股份奖励的补偿费用。截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，公司确认的股份补偿费用（收益）分别为0.2百万美元、（0.5）百万美元和0.3百万美元。截至2022年12月31日止年度，由于Cementos Argos的股份价值下降以及外币折算波动，股份补偿成本处于亏损状态。股份补偿开支记入销货成本及销售、一般及行政开支。以股份为基础的应计费用分别为0.2百万美元和0.3百万美元，在截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表中分别作为应计费用和其他流动负债和其他非流动负债列报。

合并合并综合收益

公司的综合及合并综合收益包括综合及合并净收益、退休金及其他退休后福利计划的资金状况调整（税后净额）以及指定为现金流量套期保值的利率互换协议的未实现收益（亏损）（税后净额），并在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的综合及合并综合收益表中列报。累计其他综合收益（损失）包括与养老金和其他退休后福利计划的资金状况以及指定为现金流量套期的利率互换协议相关的未确认损益，并在截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表中列报。

近期发布的会计公告

已发布但尚未采用的会计准则

2023年11月，FASB发布了会计准则更新（“ASU”）2023-07，“分部报告（主题280）：可报告分部披露的改进”，主要通过加强对重大分部费用的披露来改进可报告分部披露要求，从而使财务报表用户能够更好地了解分部损益的组成部分，以评估每个可报告分部和整个实体的潜在未来现金流量。这些修订扩大了公共实体的分部披露，要求披露定期向首席经营决策者（“CODM”）提供的重大分部费用，明确了一个实体何时可能报告一项或多项额外措施以评估分部业绩，要求加强中期披露，为具有单一可报告分部的实体提供新的披露要求，并要求其他新的披露。该指南对2023年12月15日之后开始的财政年度有效。公司目前正在评估采用这一指导意见对合并和合并财务报表的影响。

Argos北美公司

合并及合并财务报表附注

最近采用的会计准则

2022年9月，FASB发布了ASU 2022-04，“负债——供应商融资计划（子主题405-50）：披露供应商融资计划义务”，要求在购买商品和服务方面使用供应商融资计划的实体披露该计划的关键条款以及有关其在报告期末未偿债务的信息，包括这些义务的前滚。该指引不影响供应商融资计划义务的确认、计量或财务报表列报。该指引应追溯适用于列报资产负债表的所有期间，但前滚要求除外，该要求应前瞻性适用。该指南对2022年12月15日之后开始的财政年度的所有实体有效，包括这些财政年度内的过渡期，但前滚要求除外，该要求对2023年12月15日之后开始的财政年度有效。2023年1月，公司采用此ASU，对合并及合并财务报表的影响不大。

2020年3月，FASB发布ASU 2020-04，“参考利率改革（主题848）：促进参考利率改革对财务报告的影响。”2021年1月，FASB发布了ASU 2021-01，“参考率改革：范围”，对ASC主题848的范围进行了细化。本ASU中的修订提供了可选的权宜之计和例外情况，可用于将美国公认会计原则应用于参考伦敦银行同业拆借利率（“LIBOR”）或预计将因参考利率改革而终止的其他参考利率的合约、对冲关系和其他交易，前提是满足某些标准。此外，ASU 2021-01提供了实施指南，阐明了主题848中的某些可选权宜之计，以减少实践中的多样性，并缓解与从预计将停止使用的参考费率过渡相关的潜在会计负担。2022年12月，FASB发布ASU 2022-06，“参考利率改革：推迟主题848的日落日期”，将主题848的日落日期推迟至2024年12月31日。截至2022年12月31日止年度，公司采纳该等ASU，对合并及合并财务报表的影响不大。

注3。贸易应收账款，净额

截至2023年12月31日和2022年12月31日的贸易应收账款净额包括以下各项：

截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的信贷损失准备金变动如下：

注4。库存

截至2023年12月31日和2022年12月31日，库存包括以下内容：

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合并及合并财务报表附注

注5。固定资产、工厂及设备，净值

截至2023年12月31日及2022年12月31日，固定资产、工厂及设备，净值净额包括以下各项：

于2022年4月及2021年6月，公司分别完成若干预拌混凝土作业的2022年处置及2021年处置，包括预拌混凝土建筑物、土地及厂房及设备。参见附注2。有关公司资产处置的进一步信息的重要会计政策摘要。

截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的折旧和损耗费用分别为9600万美元、9590万美元和1.073亿美元。折旧费用记入销售商品成本，一般和管理费用和损耗费用记入公司合并和合并经营报表的销售商品成本。

注6。租约

该公司在美国境内拥有重要的经营和融资租赁，包括建筑物和建筑、土地、机械和设备、陆地车队和设备以及铁路车队和设备。

下表汇总了截至2023年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度合并和合并经营报表中记录的租赁费用构成部分：

截至2023年12月31日和2022年12月31日，租赁条款和贴现率如下：

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合并及合并财务报表附注

截至2023年12月31日和2022年12月31日，与租赁相关的补充合并资产负债表信息如下：

截至2023年12月31日不可撤销租赁项下的未来最低租赁付款如下：

出租人安排

公司将某些被视为经营租赁的土地租赁转租。截至2023年12月31日，公司有30宗土地及建筑物转租安排。转租收入，包括在其他收入中，在合并和合并经营报表上的净额，在各自的经营租赁期限内按直线法确认。截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，转租收入分别为0.3百万美元、1.0百万美元和1.4百万美元。

注7。商誉和使用寿命有限的无形资产

截至2023年12月31日、2022年12月31日，商誉账面价值变动情况如下：

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合并及合并财务报表附注

累计减值情况如下：

截至2023年12月31日，公司使用寿命有限的无形资产的成本及累计摊销值如下：

截至2022年12月31日，公司使用寿命有限的无形资产成本及累计摊销值如下：

截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度，使用寿命有限的无形资产摊销分别为330万美元、360万美元和560万美元。公司不存在使用期限不确定的无形资产。

截至2023年12月31日的使用寿命有限的无形资产预计未来摊销情况如下：

注8。金融工具

公司在正常经营过程中面临市场风险。市场风险是利率、货币汇率或商品价格变化对金融工具价值产生的不利影响。公司采用多种做法管理市场风险，包括在认为适当时管理衍生金融工具。公司仅将衍生金融工具用于风险管理，不用于交易或投机目的。

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合并及合并财务报表附注

该公司利用利率互换、利率上限和领子协议来限制浮动利率债务的市场波动风险敞口。母公司代表公司与多家银行订立多项浮动至固定利率互换协议、利率上限及领结协议。所有未偿还的利率掉期、利率上限和利率项圈已于2023年结算，截至2023年12月31日，公司没有未偿还的利率掉期。截至2022年12月31日，公司与银行签订了名义金额为6000万美元的浮动至固定利率互换协议。

利率互换协议、利率上限和项圈协议主要在结算前的期间计入合并资产负债表的其他非流动资产。利率互换协议和利率上限和领口协议被指定为现金流对冲。因此，与这些协议相关的收益（亏损）记入累计其他综合收益（亏损），并在相关交易影响收益时释放至收益（亏损）。截至2023年12月31日，利率互换协议和利率上限和领口协议的公允价值为零，因结算。截至2022年12月31日，利率互换协议的公允价值为590万美元的衍生资产。公允价值变动330万美元和1580万美元的税后净额分别记入截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的其他综合（亏损）收益。

现金流量套期保值的公允价值是根据公开市场上容易获得的或可以从公开报价市场上可获得的信息得出并归类为第2级投入的投入确定的。与现金流量套期有关的现金结算反映在合并和合并现金流量表的经营和筹资部分。

2023年2月，该公司结算了与Davivienda期票相关的名义金额为6000万美元的利率互换协议，获得了580万美元的收益。这一收益此前在累计其他综合收益（亏损）中入账，随后在Davivienda期票于2023年11月到期日前结算时在综合和合并经营报表中确认为利息费用净额。

2023年10月，公司结算了名义金额为5500万美元的利率互换协议，获得了90万美元的收益，其中10万美元记录在利息费用中，在截至2023年12月31日止年度的合并和合并经营报表中为净额。该公司签订了一份新的利率互换协议，金额为5500万美元，于2024年1月到期，随后于2023年11月结算。

2023年11月，该公司结算了7500万美元的利率互换协议名义金额、5000万美元的利率上限协议名义金额和7500万美元的利率领口协议名义金额，总收益为30万美元。该收益记入累计其他全面收益（亏损），将于2024年至2026年期间确认为利息支出净额。在2024年1月12日Summit交易结束的同时，与记入累计其他综合收益（亏损）的利息掉期、上限和项圈相关的收益确认为利息费用净额。

截至2022年12月31日止年度，公司结算了名义金额为3.00亿美元的利率掉期协议，收益为190万美元，其中0.4百万美元记入利息费用，净额为截至2022年12月31日止年度的合并和合并经营报表，150万美元记入利息费用，净额为截至2023年12月31日止年度的利息费用。

截至2023年12月31日止年度，810万美元的税后摊销在合并和合并经营报表中反映为从累计其他综合收益（亏损）重新分类为利息费用净额，详见附注18。累计其他综合收益（亏损）。该公司估计，累计其他综合收益中的110万美元将在2023年12月31日之后的12个月期间重新分类为收入。

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合并及合并财务报表附注

注9。应计费用和其他流动负债

截至2023年12月31日和2022年12月31日，应计费用和其他流动负债包括以下各项：

注10。资产报废义务

以下是截至2023年12月31日和2022年12月31日的资产报废义务（“ARO”）的对账：

ARO负债计入综合资产负债表的其他非流动负债。应计费用在合并和合并经营报表的销售成本中列支。

注11。债务

第三方债务

截至2023年12月31日和2022年12月31日，第三方债务包括：

公司在截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度分别确认了与第三方债务相关的利息支出3350万美元、2310万美元和2460万美元，其中包括与现金流对冲相关的利息。与新斯科舍银行的银行银团贷款有关的债务发行成本被资本化为债务账面价值的减少，并在各自期限内摊销为利息费用净额。

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合并及合并财务报表附注

银行银团定期贷款

2022年8月23日，公司订立2022年信贷协议，提供总额为7亿美元的定期贷款和初始金额为5000万美元的循环信贷额度，于2027年8月到期。行政代理人为加拿大丰业银行，联席牵头安排人为法国巴黎银行、摩根大通、住友银行、加拿大丰业银行。公司已获得两笔定期贷款融资，一旦达到借款的惯常先决条件，公司即可获得这些融资：一笔3.50亿美元的A期定期贷款将于2026年2月到期，另一笔3.50亿美元的B期定期贷款将于2027年8月到期。在公司根据1933年《证券法》（“证券法”）完成其股本证券的合格公开发行之前，公司无法获得循环信贷额度。

定期贷款和循环贷款的借款可能基于有担保隔夜融资利率（“SOFR”），也可能是基准利率贷款，由借款人选择，加上基于我们杠杆比率的适用保证金。A期SOFR贷款的适用保证金范围为1.125%（杠杆率等于或低于2.5x）至1.625%（杠杆率高于3.5x）。B档期限SOFR贷款和循环贷款的适用保证金范围为1.25%（杠杆率等于或低于2.5x）至1.75%（杠杆率高于3.5x）。2022年信贷协议项下的义务由Argos USA LLC和Cementos Argos S.A.提供担保。Cementos Argos S.A.授予的担保将在根据《证券法》完成我们普通股的合格公开发行后自动解除，从而产生的收益总额不低于1.50亿美元。2022年信贷协议项下的义务也由我们个人财产的留置权担保，并将由我们某些水泥厂的抵押担保。如果我们获得至少两家信用评级机构的投资级评级，并且我们没有未偿还的某些其他有担保债务，则此类抵押品安排将被解除。如果我们不再获得至少两家信用评级机构的投资级评级和/或我们产生某些有担保债务，则将要求恢复抵押品安排。

2022年信贷协议受若干惯常限制性契约的约束，包括但不限于：a）截至每个财政季度最后一天的综合利息覆盖率不低于2.5：1.0；b）截至每个财政季度最后一天的综合总净债务比率不超过4.0：1.0。此外，2022年信贷协议限制：a）未来借款金额；b）与关联公司的交易；c）处置；d）公司的投资。

2022年10月24日，公司对4.08亿美元的第三方债务进行了再融资，根据2022年信贷协议以等额部分提取A档和B档定期贷款，这些贷款将于2026年和2027年等额到期。2022年信贷协议项下剩余的2.92亿美元定期贷款能力可用于公司根据《证券法》完成其股本证券的合格公开发行后的未来提款。截至2023年12月31日及2022年12月31日，公司银行银团贷款的加权平均实际利率分别为6.91%及5.60%。

公司按照ASC 470-50修改和熄灭对再融资交易进行了评估。对于与2022年信贷协议参与者相关且也是历史第三方债务的现有贷款人的定期贷款部分，由于未满足10%现金流测试，公司将再融资交易作为债务修改进行会计处理。此外，该公司还根据ASC 470-50将向未参与该信贷融通银团的贷方全额偿还现有债务安排作为债务清偿进行会计处理。截至2022年12月31日止年度的合并和合并经营报表的利息支出净额中记录了已实现的终止损失0.8百万美元。该公司一直遵守其所有财务契约，直至被终止。

在2024年1月12日Summit交易结束的同时，所有银行银团定期贷款被扑灭。

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合并及合并财务报表附注

本票和隔夜贷款：

截至2022年12月31日，公司已向贷方Davivienda发行了一系列本票，并向JP Morgan发行了一笔250万美元的隔夜贷款。隔夜贷款金额随后于2023年1月还清。该系列Davivienda期票的本金金额分别为6000万美元和2000万美元，分别于2029年8月和2029年11月到期。2023年2月，由于LIBOR参考利率将在2023年6月30日前逐步取消，公司修改了与Davivienda的两张承兑票据，从180天LIBOR利率变为180天SOFR。根据ASU 2021-01，参考利率改革ASC主题848，公司已选择可选的权宜之计，使公司能够继续其对应付给Davivienda的两份承兑票据的历史会计处理。2023年11月，公司向贷方Davivienda偿还了2029年8月到期的本金总额6000万美元的期票和2023年11月到期的本金总额2000万美元的期票项下的所有未偿金额。截至2023年12月31日止年度的合并和合并经营报表的利息支出净额中记录了已实现的终止损失40万美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司承兑票据和隔夜贷款的加权平均实际利率分别为0和6.30%。

关联债务

截至2023年12月31日及2022年12月31日，公司已向Cementos Argos的附属公司Valle Cement Investments，Inc.发行一系列承兑票据。截至2023年12月31日和2022年12月31日，本票主要用于营运资金和设备融资，本金总额分别为2.489亿美元和2.509亿美元，将于2025年12月到期。截至2023年12月31日及2022年12月31日，关联方承兑票据的加权平均实际利率分别为6.90%及3.28%。公司在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度分别确认了与关联方债务相关的利息费用830万美元、870万美元和1020万美元。

2023年1月，公司将应付Cementos Argos子公司Valle Cement Investments，Inc.的3.28%关联方票据的2.509亿美元期限延长，原定到期日为2023年12月。经修订的应付票据协议现在的到期日为2025年12月，利率是按照2023年12月的现行市场利率协商确定的，与这些票据的原始到期日一致，适用于2024年和2025年。由于再融资，公司在合并资产负债表中将应付票据列为长期关联方债务，截至2023年12月31日和2022年12月31日已扣除当期部分。

2023年10月，公司偿还了200万美元的未偿关联方债务。

第三方及关联方债务总额本金支付总额，包括2023年12月31日之后五年及之后的本期到期情况如下：

2024年1月12日峰会交易结束的同时，关联债务全部消灭。

流动性

截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度，公司产生的运营提供的现金分别为2.214亿美元、1.283亿美元和1.230亿美元。根据手头的现金和现金等价物、未来十二个月的预期经营现金流以及其他流动性来源，管理层认为这将使公司能够在未来债务到期时履行其义务。

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合并及合并财务报表附注

注12。承诺与或有事项

诉讼和索赔

公司是其日常业务活动过程中产生的某些法律诉讼的当事方。管理层认为，这些行为不会对公司的财务状况、经营业绩或流动性产生重大影响。公司的政策是在结果很可能发生且可以合理估计时记录法定应计费用，并在发生时记录法律费用。

2021年1月4日，公司与司法部（“DOJ”）就2011年10月通过资产收购加入公司的少数员工在佐治亚州大萨凡纳地区销售预拌混凝土的任何反垄断违规行为订立延期起诉协议（“DPA”），随后被终止。根据DPA，该公司支付了2000万美元的罚款，除其他外，该公司被要求定期审查和更新其反垄断合规计划。如果该公司仍然完全遵守DPA的条款，在其三年任期结束时，司法部对该公司提出的指控预计将在有偏见的情况下被驳回。公司未能遵守DPA的条款和条件可能会导致额外的刑事起诉或处罚以及为这些诉讼辩护的持续费用。截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，公司分别发生相关法律费用0.5百万美元、0.7百万美元和1.9百万美元，计入销售、一般和管理费用。DPA的三年任期于2024年1月4日到期。2024年1月18日，美国佐治亚州南区地方法院驳回了2021年1月对该公司提出的刑事指控。

此外，该公司在两起未决民事反垄断案件中被列为被告。这些案件中的一些指控与《行动纲领》中的争议行为有关。第一起由预拌混凝土供应商于2017年7月24日在美国佐治亚州北区地方法院提起诉讼，标题为Southeast Ready Mix，LLC等诉Argos North America Corp.等，其中包括对佐治亚州东南部和附近的南卡罗来纳州预拌混凝土市场的卡特尔行为和操纵价格以及佐治亚州沿海和南卡罗来纳州东南部沿海水泥市场的操纵价格和反竞争行为的指控，并寻求宣告性救济、金钱损失和其他补救措施。2021年3月18日，本案被法院行政结案，等待公司两名前员工及其他三名被告人的刑事起诉解决。2022年10月17日，该案重新开庭，为期四个月，只允许当事人进行有限的书面发现。该期限已于2023年2月17日届满，尽管法院尚未就该议题发出命令，但据公司理解，该案件实际上再次行政结案，等待刑事起诉的解决。第二起是2017年11月22日在美国南卡罗来纳州地区法院以Pro Slab，Inc.等人诉Argos USA LLC等人代表预拌混凝土购买者的名义提起的推定集体诉讼，其中包括对佐治亚州萨凡纳和南卡罗来纳州查尔斯顿市场的价格操纵、市场分配和其他反竞争做法的指控，寻求金钱赔偿和其他补救措施。本案于2022年2月9日中止，等待同一刑事起诉的解决，在此中止生效期间仅可进行有限的书面发现。

2023年6月13日，公司与美国运输部联邦公路管理局签订了一项和解和合规协议，其中要求（其中包括）任命一名独立监督员，直到2025年6月，以监督（其中包括）在佐治亚州和南卡罗来纳州为我们的预混料和水泥业务进行的公共资助合同的投标或授予，以及我们的商业行为准则、反垄断合规政策和反垄断合规计划。

经营中断和相关保险索赔

公司佛罗里达州纽伯里水泥厂的设备故障导致截至2023年12月31日止年度水泥产量损失约97,600吨，导致截至2023年12月31日止年度的收入减少和销售成本下降。通过一项财产保险索赔，公司追回了这次设备故障造成的部分损失，在其他收入中记录了130万美元的保险收益，在截至2023年12月31日的年度合并和合并经营报表中为净额。

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自保

公司自行为与工人赔偿索赔、汽车责任、健康和福利以及一般责任相关的某些费用投保。截至2023年12月31日和2022年12月31日，自保索赔的应计费用和其他流动负债中分别记录了780万美元和810万美元的估计负债。截至2023年12月31日和2022年12月31日，估计负债分别为650万美元和600万美元，记入其他非流动负债。自保负债是根据精算确定的分析记录的。虽然公司认为用于计算这些负债的假设是适当的，但实际经验的重大差异和/或这些假设的重大变化可能会对实际保险费用产生重大影响。

2023年8月，公司收购了一家专属保险公司的一系列股权，该公司被称为Oxford Insurance Company NC LLC的598系列（“598系列”），用于为公司的某些汽车负债提供保险。598系列的资产、负债和经营成果并不重大，已并入公司的财务状况和经营成果。

环境事项

公司的运营受联邦、州、省和地方有关环境、健康和安全以及其他监管事项的法律法规的约束和影响。环境经营许可，可能会被修改、更新和撤销，可能需要公司的运营。公司定期监测和审查其运营、程序和政策，以遵守这些法律法规。尽管做出了这些合规努力，但与从事类似业务的其他公司一样，环境责任风险在公司业务的运营中是固有的。截至2023年12月31日和2022年12月31日，在其他非流动负债中记录的环境事项估计负债为180万美元。

长期供应协议

在日常业务过程中，公司不时订立长期供应协议，以确保供应来源，并就用于制造其产品的原材料和其他投入从供应商处获得优惠定价。该公司与其他水泥、骨料、原材料、燃料和动力以及制造所需的其他材料资源签订了长期供应协议。截至2023年12月31日，该公司有长期供应协议，承诺在下一年内到期的2.203亿美元。

卡车采购承诺

2023年8月，公司签订了一项协议，将在2024年期间为我们的预拌混凝土业务购买更多的卡车，总额为1870万美元，将在未来12个月内到期。

信用证

在正常经营过程中，公司与各受益人订立备用信用证安排，一般是为了保证保险索赔、燃料合同、租赁资产的支付。这类无担保信用证的初始期限通常为一年，自动展期，只有在受益人批准的情况下才能修改或取消，但2022年11月到期的270万美元信用证除外。截至2023年12月31日，公司从这些备用信用证中获得的最大财务风险总额为1140万美元。

集体谈判协议

截至2023年12月31日，工会占公司员工总数的11%，全部受雇于水泥部门。该公司的员工集体谈判协议将于2023年至2027年到期。其中包括26%的工会员工的集体谈判协议在一年内到期。尽管公司认为其与员工和工会的关系良好，但与工会的纠纷或无法续签劳资协议，可能会导致罢工或其他可能扰乱公司运营、提高成本并减少受影响地点的收入和收益的行动。

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担保债券

截至2023年12月31日，公司对由多家担保公司承销、某些州和市政府及其相关机构要求的230万美元担保债券承担或有负债。担保债券是在正常业务过程中提供的，主要用于某些保险索赔和采矿许可证。截至2023年12月31日，没有针对这些金融工具提出重大索赔。

代缴税款（“PILOT”）协议

在2016财年，结合从Lehigh Hanson，Inc.和ESSROC Cement Corporation收购的某些资产，公司成为与其西弗吉尼亚州马丁斯堡水泥制造厂相关的试点协议的一方。该协议包括持续就业基数要求和其他要求，有效期至2034财年。根据这项协议，某些财产被转交给西弗吉尼亚州经济发展局，以换取某些当地税收优惠。根据ASC主题842，租赁（“ASC 842”），本次交易作为失败的出售/回租入账，从而导致融资。根据ASC主题210，资产负债表（“ASC 210”），已在截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表中抵消了与财产转让相关的应收市政当局款项4.60亿美元以及与融资相关的4.60亿美元负债。根据ASC 210，在列报的所有期间内，与融资相关的年度付款以及与财产转让相关的收入约为380万美元，并且在截至2023年12月31日的三年期内每年的合并和合并现金流量表中也已抵消。

注13。养老金计划和员工福利

合并和合并经营报表包括归属于公司的直接福利计划费用，包括与设定受益和其他退休后福利计划相关的费用，主要包括公司某些退休员工的医疗保健福利，以及设定缴款计划。

设定受益和其他退休后福利计划

该公司为由美国钢铁工人国际工会代表的在其位于阿拉巴马州的罗伯塔工厂工作的某些小时工赞助一项固定福利计划。该公司还赞助了两项退休后医疗福利计划，一项针对阿拉巴马州罗伯塔工厂的某些符合条件的退休员工，另一项针对退休的公司高管。

义务和资金状况-下表汇总了截至2023年12月31日和2022年12月31日公司发起的福利计划的设定受益义务变化情况：

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合并及合并财务报表附注

下表汇总了截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度与公司发起的福利计划相关的净定期养老金成本的组成部分：

定期养老金净成本和设定受益义务基于至少每年审查一次的精算假设。根据对长期趋势的年度评估，以及可能对提供退休福利的成本产生影响的市场条件，对假设进行了修订。

累计其他综合收益（损失）中确认的金额为精算损失（收益）和前期服务成本，暂未在定期受益成本中确认。

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合并及合并财务报表附注

界定缴款计划

公司为员工发起员工401（k）储蓄计划。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度，固定缴款计划的费用分别为0.6百万美元、0.6百万美元和0.6百万美元，并在综合和合并经营报表的商品销售和销售成本、一般和管理费用中包含。

注14。所得税

所得税拨备

所得税拨备包括截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的以下各项：

美国联邦法定税率与公司实际税率的对账如下：

2020年期间发布的最终IRC第163（j）节规定追溯删除了对ATI计算的不利解释，并且最终IRC第163（j）节规定中提供的指导取消了公司2021纳税年度的业务利息扣除限制。

拜登总统于2022年8月16日签署了《2022年通胀削减法案》（‘IRA’），并于2022年8月9日签署了《2022年半导体和科学生产创造有益激励法案》（“CHIPS”），使其成为法律。该公司没有对与IRA和CHIPS立法相关的所得税产生重大影响。同样，从2024年开始，基底侵蚀和利润分享（“BEPS”）2.0将适用于某些公司。公司预计与BEPS 2.0相关的所得税不会产生重大影响。

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合并及合并财务报表附注

递延所得税资产（负债）

递延所得税资产（负债）构成如下：

截至2023年12月31日和2022年12月31日，该公司分别有3860万美元和2.065亿美元的国内联邦净营业亏损（“NOL”）结转。截至2023年12月31日和2022年12月31日，该公司的国内州NOL结转分别为1.124亿美元和1.732亿美元。这些结转有不同的到期日，从2033年到没有到期日。

在单独返回法下，Argos North America Corporation产生了额外的假设净经营亏损，这是由于与某些关联公司职能相关的费用分配，而这些费用历史上并未在Argos North America Corporation层面记录。在Summit交易于2024年1月12日结束的同时，公司将不再呈现此类假设的净经营亏损，并且呈现的净经营亏损将与公司已备案的实际所得税申报表一致。

税务不确定性

未确认税收优惠总额变化的对账如下：

截至2023年12月31日，公司有110万美元未确认的税收优惠，如果最终确认税收优惠，这些优惠都不会对公司未来的税率产生有利影响。

Argos北美公司

合并及合并财务报表附注

公司在利息费用净额中确认与未确认的税收优惠相关的应计利息，在其他收入净额中确认罚款。公司未确认截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度的利息及罚款。截至2021年12月31日止年度，公司确认利息和罚款收益为70万美元。

该公司接受联邦考试的纳税年度为2010年至2023年，州考试为2016年至2023年。

注15。关联方

该公司的关联公司包括Cementos Argos和Summa Servicios Corporativos Integrales S.A.S.（“Summa”）。两家关联公司均为公司提供人力资源、财务会计、信息技术、研发、市场营销、法律、技术创新等一般企业职能服务。Summa提供的服务由Cementos Argos承包，服务直接向公司计费。公司还与Cementos Argos的关联方Zona Franca Argos S.A.S就额外的水泥、骨料、原材料、燃料和动力以及制造所需的其他材料资源签订了长期供应协议。

合并及合并财务报表包括直接归属于公司的所有收入和成本，以及从关联公司分配的一般公司费用。

截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度，没有来自Cementos Argos的收入。

截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度，与Cementos Argos提供的服务相关的总费用分别为2200万美元、4000万美元和1960万美元。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度，Summa提供的服务产生的费用分别为420万美元、230万美元和190万美元。附属公司的开支在综合及合并经营报表的销货及销售成本、一般及行政开支中入账。

某些费用已根据具体可识别的直接使用或收益分配给公司，其余费用主要根据适用的收入衡量标准、用户调查或其他相关衡量标准按比例分配。公司管理层认为这些分配合理地反映了服务的利用或收到的利益。截至2022年9月30日止三个月，公司与Cementos Argos订立两项商标及知识产权许可协议，以授予公司若干专利、商标及专有技术的若干独家知识产权许可，追溯性适用于截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度的2019-2021年首次公开发行前商标/知识产权许可协议，以及适用于2022年1月1日至潜在股权发售完成期间的2022年首次公开发行前商标/知识产权许可协议（统称“首次公开发行前商标/知识产权许可协议”）。于截至2022年9月30日止三个月，公司亦与Cementos Argos订立两项技术服务协议，以向公司提供若干支持服务，包括生产支持、行政、后勤、规划、财务、营销、审计、法律、财务、技术、人力资源和环境服务，追溯适用于截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的2019-2021年首次公开发行前技术服务协议以及适用于2022年1月1日至潜在股权发售完成期间的2022年首次公开发行前技术服务协议（统称“首次公开发行前技术服务协议”）。

截至2023年12月、2022年12月和2021年12月的年度公司拨款分别为2200万美元、3260万美元和1510万美元，计入销售、一般和管理费用。这些公司拨款中包括截至2023年12月31日止年度与已执行的IPO前技术服务协议相关的支出200万美元，以及截至2023年12月31日止年度与已执行的IPO前商标/知识产权许可协议相关的支出2000万美元。由于已执行的IPO前商标/知识产权许可协议，应付Cementos Argos的金额由IPO前商标/知识产权许可协议中包含的条款规定；因此，截至2022年12月31日止年度记录的金额包括Cementos Argos在该期间支付的1350万美元的增量特许权使用费，反映了与截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度以及截至2022年6月30日止六个月的合并和合并财务报表中历来分配的特许权使用费估计数相比有所增加。

Argos北美公司

合并及合并财务报表附注

合并及合并财务报表包括可具体识别及归属于公司的资产及负债，包括联属公司持有的若干资产及负债。公司内部的所有公司间交易和余额均已消除。公司与关联公司之间的交易已包含在这些合并和合并财务报表中。公司与关联公司之间历史上未以现金结算的余额在合并及合并财务报表中作为重组前期间的归母投资净额和重组后的额外实收资本计入。母公司投资净额代表关联公司在公司记录资产中的权益，代表重组前关联公司对公司的累计投资，包括经营业绩。在执行首次公开发行前商标/知识产权许可协议和首次公开发行前技术服务协议时，根据此类协议应付的金额，在历史上以母公司投资净额或额外实收资本列报，现在列报为截至2023年12月31日和2022年12月31日应付关联公司的应付款项，反映了公司有义务根据协议以现金与Cementos Argos结算相关金额。关于关联债务的讨论，详见附注11。债务。在2024年1月12日峰会交易结束的同时，与潜在股权发行相关的协议被终止。

公司与Cementos Argos之间的应收款项和应付款项已分别作为应收关联公司款项和应付关联公司款项在合并和合并财务报表中列报。截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司与Summa之间没有应收或应付款项。

与截至2023年12月31日止年度有关的首次公开发行前商标/知识产权许可协议和首次公开发行前技术服务协议的费用和现金结算的净影响作为经营活动反映在截至2023年12月31日止年度的合并和合并现金流量表中。根据IPO前商标/知识产权许可协议和IPO前技术服务协议到期且现在需要在未来期间以现金结算的金额，以前在合并和合并资产负债表上反映为母公司投资净额或额外实收资本，在合并和合并现金流量表上反映为筹资活动，目前在合并资产负债表上作为应付关联方款项列报，在合并和合并现金流量表上作为非现金经营活动列报。其余公司间交易的结算，包括与供应协议相关的交易，也作为经营活动反映在合并和合并现金流量表中，并作为应付关联公司的应付款项和应付关联公司的应收款项反映在合并资产负债表中。

注16。细分市场

该业务分为两个可报告分部：水泥和预拌混凝土。水泥部门提供散装和包装水泥产品，包括各种硅酸盐水泥、混合水泥和砌体水泥，以及矿渣水泥和粉煤灰等补充水泥材料。预拌混凝土部分生产标准混凝土混合料，此外还为各种项目生产特种混合料和定制混凝土混合料，包括商业、住宅和民用/公路项目。

公司根据公司首席执行官CODM在决定如何分配资源和评估业绩时定期评估的离散财务信息确定其经营分部。主要经营决策者评估公司分部的表现，并根据称为“分部调整后EBITDA”的盈利能力指标向其分配资源，该指标定义为净收入，不包括折旧、损耗和摊销、利息费用、净额和所得税费用（“EBITDA”），进一步调整以排除与2022年出售和2021年出售直接相关的EBITDA、2022年出售和2021年出售的收益，以及某些其他项目，例如法律和解和相关法律费用、诉讼和保险赔偿，以及与峰会交易和潜在股权发行相关的交易成本，详见下文。尽管分部调整后EBITDA不是美国公认会计准则定义的财务业绩衡量指标，但公司认为分部调整后EBITDA是主要经营决策者用来衡量经营业绩的关键财务指标。分部调整后EBITDA不应被视为根据美国公认会计原则确定的所得税前收入的替代方案。各分部适用的会计政策与合并及合并财务报表所采用的会计政策一致。

公司不会将资产分配至主要经营决策者审查的可报告分部。因此，公司没有按可报告分部披露总资产。

Argos北美公司

合并及合并财务报表附注

未分配的公司费用包括人力资源、财务和会计、研发、营销、法律和技术创新服务，这些费用未分配给可报告分部，不包括在分部调整后EBITDA中。消除包括核算公司间活动的交易。

该公司的业务在美国进行，客户主要包括商业和住宅建筑商、转售商、铺路公司和工程师。没有任何个人客户占公司收入的10%以上。

下表包括所示期间的收入和分部调整后EBITDA，以及与最接近的可比美国公认会计原则指标的对账：

（1）公司于2022年4月完成出售若干预拌混凝土业务。2022年出售事项对截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的EBITDA贡献分别为240万美元和810万美元。2021年出售事项对截至2021年12月31日止年度的EBITDA贡献为140万美元。参见附注2。补充资料的重要会计政策摘要。

（2）公司因Argos USA LLC与美国司法部就2011年10月通过资产收购加入公司的少数员工在佐治亚州大萨凡纳地区销售预拌混凝土的反垄断违规行为达成和解而产生法律费用，随后被终止。律师费记入销售、一般和管理费用。参见附注12。额外信息的承诺和或有事项。

（3）诉讼和保险追偿包括截至2022年12月31日止年度因飓风哈维诉讼索赔而产生的保险收益净额，该索赔影响了我们在德克萨斯州休斯顿的水泥码头，以及截至2023年12月31日止年度因公司在佛罗里达州纽伯里水泥厂的设备故障而产生的保险收益净额。

（4）反映与峰会交易和潜在股权发售相关的交易成本，包括会计和其他专业服务费用、员工特别奖金以及与持续经营无关的某些其他交易成本。就峰会交易而言，截至2023年12月31日止年度，公司已支出1470万美元。就潜在的股权发行而言，截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度，公司已分别支出380万美元和1130万美元的交易成本。

Argos北美公司

合并及合并财务报表附注

注17。补充现金流信息

截至2023年12月31日、2022年、2021年12月31日止年度的补充现金流量信息如下：

注18。累计其他综合收益（亏损）

累计其他综合收益（亏损）变动构成如下：

注19。母公司净投资和额外实收资本

归母转（入）款净额计入合并资产负债表的额外实收资本。合并和合并权益报表的母公司投资净额代表Cementos Argos在重组前期间对公司的历史投资、与公司的交易和分配的净影响以及Cementos Argos的累计收益。

Argos北美公司

合并及合并财务报表附注

合并和合并现金流量表内的融资活动净额自母公司的转款与合并和合并权益表中向母公司的净转款的对账如下：

注20。后续事件

该公司已对截至2024年2月29日的后续事件进行了评估。根据这一审查，除这些合并和合并财务报表中所述的情况外，公司没有发现任何其他需要调整或披露未确认的后续事件的后续事件。