美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格6-K
外资私募发行人报告
根据规则13a-16或15d-16
的
1934年证券交易法
月份
2024年10月
淡水河谷公司
Praia de Botafogo n º 186,18 º andar，Botafogo
22250-145巴西RJ里约热内卢
（主要行政办公室地址）
（以复选标记表明注册人是否会以表格20-F或表格40-F为掩护提交年度报告。）
（勾选一项）表格20-F x表格40-F ↓
内容
| 2 |
（葡萄牙文原文免费翻译）
季度资料检讨报告
致董事会及股东
淡水河谷公司
2024年10月24日，里约热内卢
罗兵咸永道会计师事务所 |
Patricio Marques Roche |
Auditores Independentes Ltda。 |
Contador CRC 1RJ081115/O-4 |
CRC 2SP000160/O-5 |
|
| 3 |
以百万巴西雷亚尔计，每股收益除外
| 合并 | |||||
| 截至9月30日的三个月期间， | 截至9月30日的九个月期间， | ||||
| 笔记 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |
| 净营业收入 | 4（b） | 52,978 | 51,962 | 146,604 | 143,561 |
| 销售商品和提供服务的成本 | 5（a） | (34,827) | (30,851) | (94,555) | (85,931) |
| 毛利 | 18,151 | 21,111 | 52,049 | 57,630 | |
| 营业费用 | |||||
| 销售和行政 | 5（b） | (770) | (732) | (2,183) | (2,032) |
| 研究与开发 | (1,066) | (917) | (2,826) | (2,456) | |
| 运营前和运营停止 | 25 | (491) | (561) | (1,423) | (1,718) |
| 其他营业收入（费用），净额 | 5（c） | 4,564 | (2,865) | 7,260 | (6,254) |
| 营业收入 | 20,388 | 16,036 | 52,877 | 45,170 | |
| 财务收入 | 6 | 713 | 487 | 1,657 | 1,638 |
| 财务费用 | 6 | (2,069) | (1,771) | (5,651) | (5,394) |
| 其他金融项目，净额 | 6 | (716) | (633) | (6,871) | (1,649) |
| 于联营公司及合营公司的权益结果及其他结果 | 14日和24日 | (3,174) | 463 | (1,974) | 208 |
| 所得税前收入 | 15,142 | 14,582 | 40,038 | 39,973 | |
| 所得税 | 7 | (1,871) | (616) | (3,849) | (11,521) |
| 净收入 | 13,271 | 13,966 | 36,189 | 28,452 | |
| 归属于非控制性权益的净收益（亏损） | (115) | 102 | (80) | 494 | |
| 归属于淡水河谷股东的净利润 | 13,386 | 13,864 | 36,269 | 27,958 | |
| 归属于淡水河谷股东的基本和稀释每股收益 | 8 | ||||
| 普通股（R $） | 3.14 | 3.21 | 8.48 | 6.37 | |
随附的附注是这些中期财务报表的组成部分。
| 4 |
以百万巴西雷亚尔计，每股收益除外
| 母公司 | |||||
| 截至9月30日的三个月期间， | 截至9月30日的九个月期间， | ||||
| 笔记 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |
| 净营业收入 | 37,685 | 34,135 | 105,753 | 97,339 | |
| 销售商品和提供服务的成本 | (17,921) | (16,445) | (50,694) | (47,467) | |
| 毛利 | 19,764 | 17,690 | 55,059 | 49,872 | |
| 营业费用 | |||||
| 销售和行政 | (379) | (399) | (1,089) | (1,130) | |
| 研究与开发 | (563) | (420) | (1,514) | (1,170) | |
| 运营前和运营停止 | 24 | (468) | (547) | (1,352) | (1,653) |
| 股权结果及子公司的其他结果 | 14 | 4,117 | 2,769 | 8,637 | 2,870 |
| 其他经营费用，净额 | (1,868) | (2,977) | (4,012) | (5,950) | |
| 营业收入 | 20,603 | 16,116 | 55,729 | 42,839 | |
| 财务收入 | 283 | 241 | 777 | 807 | |
| 财务费用 | (1,907) | (2,189) | (5,826) | (6,648) | |
| 其他金融项目，净额 | (453) | (715) | (4,999) | (1,309) | |
| 于联营公司及合营公司的权益结果及其他结果 | (3,174) | 463 | (1,974) | 208 | |
| 所得税前收入 | 15,352 | 13,916 | 43,707 | 35,897 | |
| 所得税 | 7 | (1,966) | (52) | (7,438) | (7,939) |
| 净收入 | 13,386 | 13,864 | 36,269 | 27,958 | |
| 基本和稀释每股收益 | 8 | ||||
| 普通股（R $） | 3.14 | 3.21 | 8.48 | 6.37 | |
随附的附注是这些中期财务报表的组成部分。
| 5 |
以百万巴西雷亚尔计
| 合并 | |||||
| 截至9月30日的三个月期间， | 截至9月30日的九个月期间， | ||||
| 笔记 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |
| 净收入 | 13,271 | 13,966 | 36,189 | 28,452 | |
| 其他综合收益（亏损）： | |||||
| 不会重分类至损益表的项目 | |||||
| 退休福利义务 | (110) | 265 | 109 | 206 | |
| 权益证券投资的公允价值调整 | - | - | - | 63 | |
| (110) | 265 | 109 | 269 | ||
| 可能重分类至损益表的项目 | |||||
| 翻译调整（i） | (612) | 619 | 8,299 | (2,058) | |
| 净投资对冲 | 18（h） | 192 | (337) | (1,147) | 386 |
| 现金流量套期 | 18（h） | - | (83) | - | (4) |
| 累计换算调整重新分类至损益表（二） | 15（a）e 15（c） | (758) | - | (6,152) | - |
| (1,178) | 199 | 1,000 | (1,676) | ||
| 综合收益 | 11,983 | 14,430 | 37,298 | 27,045 | |
| 归属于非控股权益的综合收益 | (134) | 369 | 1,584 | 198 | |
| 归属于淡水河谷股东的综合收益 | 12,117 | 14,061 | 35,714 | 26,847 | |
|
母公司 |
|||||
| 截至9月30日的三个月期间， | 截至9月30日的九个月期间， | ||||
| 笔记 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |
| 净收入 | 13,386 | 13,864 | 36,269 | 27,958 | |
| 其他综合收益（亏损）： | |||||
| 不会重分类至损益表的项目 | |||||
| 退休福利义务 | (12) | (5) | (29) | (16) | |
| 权益证券投资的公允价值调整 | - | - | - | 63 | |
| 股权结果 | (98) | 270 | 138 | 222 | |
| (110) | 265 | 109 | 269 | ||
| 可能重分类至损益表的项目 | |||||
| 翻译调整（i） | (593) | 352 | 6,635 | (1,762) | |
| 净投资对冲 | 18（h） | 192 | (337) | (1,147) | 386 |
| 现金流量套期 | 18（h） | - | (6) | - | - |
| 股权结果 | - | (77) | - | (4) | |
| 累计换算调整重新分类至损益表（二） | 15（a）e 15（c） | (758) | - | (6,152) | - |
| (1,159) | (68) | (664) | (1,380) | ||
| 综合收益 | 12,117 | 14,061 | 35,714 | 26,847 | |
（i）包括公司用不同于淡水河谷功能货币的货币（附注2c）翻译在国际经济环境下运营的子公司的财务信息所使用的汇率变动的影响。
（ii）主要涉及淡水河谷阿曼配送中心和PT淡水河谷印度尼西亚Tbk累计换算调整重新分类的影响，金额分别为620雷亚尔（1.12亿美元）和5,728雷亚尔（10.63亿美元）（附注15a和15c）。
上述项目在适用时列示为税后净额，相关税项影响在附注7中披露。
随附的附注是这些中期财务报表的组成部分。
| 6 |
以百万巴西雷亚尔计
| 合并 | 母公司 | ||||
| 截至9月30日的九个月期间， | 截至9月30日的九个月期间， | ||||
| 笔记 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |
| 经营活动产生的现金流 | 9（a） | 49,529 | 58,669 | 54,389 | 52,920 |
| 已付贷款及借款利息 | 9（c） | (3,381) | (2,714) | (5,084) | (5,164) |
| 衍生品结算收到的现金，净额 | 18（d） | 459 | 1,204 | 455 | 808 |
| 与布鲁马迪尼奥事件相关的付款 | 23 | (3,078) | (4,543) | (3,078) | (4,543) |
| 与取消水坝特性有关的付款 | 25 | (2,129) | (1,588) | (2,129) | (1,588) |
| 支付的参股股东债券利息 | 20 | (766) | (637) | (766) | (637) |
| 支付的所得税（包括结算计划） | (7,541) | (8,095) | (6,580) | (7,224) | |
| 经营活动产生的现金净额 | 33,093 | 42,296 | 37,207 | 34,572 | |
| 投资活动产生的现金流： | |||||
| 资本支出 | 4（c） | (21,612) | (18,991) | (15,320) | (13,295) |
| 与Samarco大坝溃坝有关的付款 | 24 | (1,601) | (2,088) | (1,601) | (2,088) |
| 处置取得投资收到（支付）的现金，净额 | 9（b） | 14,147 | (346) | (2,737) | (346) |
| 从联营公司和合营公司收到的股息 | 286 | 527 | 2,912 | 1,497 | |
| 短期投资 | 308 | 376 | (86) | (208) | |
| 其他投资活动净额 | (33) | 92 | (464) | (2,930) | |
| 投资活动所用现金净额 | (8,505) | (20,430) | (17,296) | (17,370) | |
| 筹资活动现金流： | |||||
| 向第三方提供的贷款和借款 | 9（c） | 15,497 | 9,585 | 4,453 | 2,308 |
| 向第三方支付贷款和借款 | 9（c） | (11,872) | (3,090) | (436) | (335) |
| 租赁的付款 | 22 | (695) | (694) | (114) | (161) |
| 支付给淡水河谷股东的股息和资本利息 | 28（d） | (20,662) | (17,726) | (20,662) | (17,726) |
| 支付给非控股权益的股息和资本利息 | - | (41) | - | - | |
| 股票回购计划 | 28（c） | (2,054) | (13,374) | (1,204) | (6,906) |
| 收购VOPC额外股权 | 15（g） | - | (653) | - | - |
| 筹资活动使用的现金净额 | (19,786) | (25,993) | (17,963) | (22,820) | |
| 现金及现金等价物净增加（减少）额 | 4,802 | (4,127) | 1,948 | (5,618) | |
| 期初现金及现金等价物 | 17,474 | 24,711 | 4,193 | 7,896 | |
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 2,345 | (720) | - | - | |
| 取得及出售的附属公司的现金及现金等价物，净额 | 418 | - | 15 | - | |
| 期末现金及现金等价物 | 25,039 | 19,864 | 6,156 | 2,278 | |
随附的附注是这些中期财务报表的组成部分。
| 7 |
以百万巴西雷亚尔计
| 合并 | 母公司 | ||||
| 笔记 | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |
| 物业、厂房及设备 | |||||
| 流动资产 | |||||
| 现金及现金等价物 | 21 | 25,039 | 17,474 | 6,156 | 4,193 |
| 短期投资 | 21 | 290 | 250 | 12 | 14 |
| 应收账款 | 10 | 16,350 | 20,317 | 28,109 | 37,114 |
| 其他金融资产 | 13 | 1,214 | 1,311 | 1,142 | 1,107 |
| 库存 | 11 | 26,944 | 22,679 | 7,315 | 8,097 |
| 可收回税款 | 7（e） | 3,888 | 4,355 | 2,494 | 3,377 |
| 司法存款 | 26（c） | - | 2,956 | - | 2,956 |
| 其他 | 1,458 | 2,146 | 1,238 | 4,398 | |
| 75,183 | 71,488 | 46,466 | 61,256 | ||
| 持有待售的非流动资产 | 15（c） | - | 19,041 | - | |
| 75,183 | 90,529 | 46,466 | 61,256 | ||
| 非流动资产 | |||||
| 司法存款 | 26（c） | 3,304 | 3,861 | 3,162 | 3,532 |
| 其他金融资产 | 13 | 844 | 2,874 | 583 | 2,697 |
| 可收回税款 | 7（e） | 7,542 | 6,652 | 5,257 | 4,574 |
| 递延所得税 | 7（b） | 53,802 | 46,307 | 44,441 | 42,268 |
| 其他 | 7,394 | 6,089 | 4,785 | 3,678 | |
| 72,886 | 65,783 | 58,228 | 56,749 | ||
| 投资 | 14 | 22,322 | 9,061 | 147,178 | 123,846 |
| 无形资产 | 16 | 62,875 | 56,309 | 40,041 | 40,366 |
| 物业、厂房及设备 | 17 | 250,992 | 234,302 | 149,276 | 141,409 |
| 409,075 | 365,455 | 394,723 | 362,370 | ||
| 总资产 | 484,258 | 455,984 | 441,189 | 423,626 | |
| 负债 | |||||
| 流动负债 | |||||
| 供应商和承包商 | 12 | 29,164 | 25,523 | 17,749 | 15,983 |
| 贷款和借款 | 21 | 4,585 | 3,986 | 1,108 | 3,374 |
| 租约 | 22 | 855 | 954 | 382 | 406 |
| 其他金融负债 | 13 | 8,475 | 8,113 | 21,279 | 21,802 |
| 应交税费 | 7（e） | 6,851 | 6,361 | 4,993 | 5,615 |
| 结算方案（“REFIS”） | 7（c） | 2,156 | 2,071 | 2,156 | 2,071 |
| 与Brumadinho相关的负债 | 23 | 5,326 | 5,119 | 5,326 | 5,119 |
| 与联营企业和合营企业相关的负债 | 24 | 12,653 | 4,050 | 12,653 | 4,050 |
| 对水坝和资产报废义务的非定性 | 25 | 5,107 | 5,011 | 4,376 | 4,516 |
| 诉讼条款 | 26（a） | 635 | 554 | 635 | 554 |
| 员工福利 | 27 | 4,836 | 4,665 | 3,304 | 3,367 |
| 其他 | 2,022 | 1,827 | 2,696 | 2,513 | |
| 82,665 | 68,234 | 76,657 | 69,370 | ||
| 与持有待售的非流动资产相关的负债 | 15（c） | - | 2,714 | - | |
| 82,665 | 70,948 | 76,657 | 69,370 | ||
| 非流动负债 | |||||
| 贷款和借款 | 21 | 68,530 | 56,389 | 18,498 | 13,016 |
| 租约 | 22 | 3,311 | 6,075 | 1,002 | 1,024 |
| 参股股东债券 | 20 | 13,108 | 13,912 | 13,108 | 13,912 |
| 其他金融负债 | 13 | 14,462 | 16,332 | 64,410 | 65,803 |
| 结算方案（“REFIS”） | 7（c） | 6,694 | 8,343 | 6,694 | 8,343 |
| 递延所得税 | 7（b） | 5,260 | 4,210 | - | - |
| 与Brumadinho相关的负债 | 23 | 7,696 | 9,695 | 7,696 | 9,695 |
| 与联营企业和合营企业相关的负债 | 24 | 12,811 | 17,381 | 12,811 | 17,381 |
| 对水坝和资产报废义务的非定性 | 25 | 30,025 | 32,409 | 19,317 | 22,375 |
| 诉讼条款 | 26（a） | 4,435 | 4,283 | 3,993 | 3,871 |
| 员工福利 | 27 | 6,995 | 6,688 | 2,693 | 2,620 |
| 流式交易 | 10,598 | 9,499 | - | - | |
| 其他 | 1,392 | 1,495 | 5,755 | 5,251 | |
| 185,317 | 186,711 | 155,977 | 163,291 | ||
| 负债总额 | 267,982 | 257,659 | 232,634 | 232,661 | |
| 股权 | 28 | ||||
| 归属于淡水河谷股东的权益 | 208,555 | 190,965 | 208,555 | 190,965 | |
| 归属于非控制性权益的权益 | 7,721 | 7,360 | - | - | |
| 总股本 | 216,276 | 198,325 | 208,555 | 190,965 | |
| 总负债及权益 | 484,258 | 455,984 | 441,189 | 423,626 |
随附的附注是这些中期财务报表的组成部分。
| 8 |
以百万巴西雷亚尔计
| 笔记 | 股本 | 资本公积 | 利润储备 | 库存股 | 其他储备 | 累计翻译调整数 | 留存收益 | 归属于淡水河谷股东的权益 | 归属于非控制性权益的权益 | 总股本 | |
| 截至2023年12月31日的余额 | 77,300 | 3,634 | 106,181 | (17,739) | (5,831) | 27,420 | - | 190,965 | 7,360 | 198,325 | |
| 净收入 | - | - | - | - | - | - | 36,269 | 36,269 | (80) | 36,189 | |
| 其他综合收益 | - | - | - | - | 158 | (713) | - | (555) | 1,664 | 1,109 | |
| 淡水河谷股东的股息和资本利息 | 28（d） | - | - | (11,722) | - | - | - | (8,940) | (20,662) | - | (20,662) |
| 非控股权益的股息 | - | - | - | - | - | - | - | - | (1) | (1) | |
| 与非控制性权益的交易（i） | 15（c）和15（d） | - | - | - | - | 4,593 | - | - | 4,593 | (1,222) | 3,371 |
| 股票回购计划 | 28（c） | - | - | - | (2,054) | - | - | - | (2,054) | - | (2,054) |
| 股份支付方案 | 27（a） | - | - | - | 8 | (9) | - | - | (1) | - | (1) |
| 截至2024年9月30日的余额 | 77,300 | 3,634 | 94,459 | (19,785) | (1,089) | 26,707 | 27,329 | 208,555 | 7,721 | 216,276 | |
| 截至2022年12月31日的余额 | 77,300 | 3,634 | 108,213 | (25,675) | (5,276) | 28,916 | - | 187,112 | 7,782 | 194,894 | |
| 净收入 | - | - | - | - | - | - | 27,958 | 27,958 | 494 | 28,452 | |
| 其他综合收益 | - | - | - | - | 227 | (1,338) | - | (1,111) | (296) | (1,407) | |
| 淡水河谷股东的股息和资本利息 | 28（d） | - | - | (2,265) | - | - | - | (8,277) | (10,542) | - | (10,542) |
| 非控制性权益的股息 | - | - | - | - | - | - | - | - | (187) | (187) | |
| 与非控制性权益的交易 | 15（g） | - | - | - | - | 15 | - | - | 15 | (298) | (283) |
| 股票回购计划 | 28（c） | - | - | - | (13,374) | - | - | - | (13,374) | - | (13,374) |
| 库存股注销 | 28（b） | - | - | (21,397) | 21,397 | - | - | - | - | - | - |
| 股份支付方案 | 27（a） | - | - | - | 132 | (18) | - | - | 114 | - | 114 |
| 截至2023年9月30日的余额 | 77,300 | 3,634 | 84,551 | (17,520) | (5,052) | 27,578 | 19,681 | 190,172 | 7,495 | 197,667 |
（i）对归属于非控股权益的权益的影响包括终止确认PT Vale Indonesia Tbk的非控股股东9,050雷亚尔（16.28亿美元）（附注15c）和确认Vale Base Metals Limited的非控股股东金额7,828雷亚尔（15.14亿美元）（附注15d）。
随附的附注是这些中期财务报表的组成部分。
| 9 |
以百万巴西雷亚尔计
| 合并 | 母公司 | |||
| 截至9月30日的九个月期间， | ||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |
| 增值的产生 | ||||
| 毛收入 | ||||
| 产品和服务收入 | 148,288 | 145,065 | 107,386 | 98,848 |
| 自有资产建设收入 | 5,633 | 5,633 | 5,020 | 4,794 |
| 其他收入 | 959 | 2,010 | 832 | 1,419 |
| 减： | ||||
| 所售产品、商品和服务的成本 | (29,385) | (30,395) | (19,083) | (19,824) |
| 材料、能源、第三方服务及其他 | (38,851) | (35,209) | (14,782) | (14,490) |
| 减值转回（减值）和非流动资产核销收益（损失）净额 | 11,756 | (719) | (500) | (622) |
| 布鲁马迪尼奥赛事相关费用 | (1,556) | (3,401) | (1,556) | (3,401) |
| 堤坝的非特征化 | 681 | - | 681 | - |
| 其他成本及开支 | (12,622) | (10,925) | (7,122) | (7,283) |
| 总增加值 | 84,903 | 72,059 | 70,876 | 59,441 |
| 折旧、摊销和损耗 | (11,825) | (11,072) | (7,422) | (6,785) |
| 净增加值 | 73,078 | 60,987 | 63,454 | 52,656 |
| 从第三方收到 | ||||
| 股权结果 | (1,974) | 208 | 6,663 | 3,078 |
| 财务结果 | 4,945 | (170) | 4,142 | (810) |
| 待分配的增值总额 | 76,049 | 61,025 | 74,259 | 54,924 |
| 人员和收费 | ||||
| 直接补偿 | 7,224 | 5,093 | 3,865 | 2,722 |
| 福利 | 3,165 | 2,284 | 2,626 | 1,748 |
| FGTS | 382 | 378 | 343 | 333 |
| 税收和捐款 | ||||
| 联邦税收 | 8,712 | 15,823 | 12,094 | 12,250 |
| 州税 | 3,652 | 3,513 | 3,460 | 2,903 |
| 市政税 | 165 | 116 | 119 | 69 |
| 第三方资本的报酬 | ||||
| 利息（净衍生品和货币及汇率变动） | 15,284 | 4,398 | 14,209 | 6,033 |
| 租赁 | 1,276 | 968 | 1,274 | 908 |
| 自有资本报酬 | ||||
| 来自持续经营业务的再投资净收益 | 36,269 | 27,958 | 36,269 | 27,958 |
| 归属于非控股权益的净利润 | (80) | 494 | - | |
| 分布式增值 | 76,049 | 61,025 | 74,259 | 54,924 |
随附的附注是这些财务报表的组成部分。
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中期财务报表附注 以百万巴西雷亚尔表示，除非另有说明
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淡水河谷公司（“母公司”）是一家上市公司，总部位于巴西里约热内卢市。淡水河谷的股本由普通股组成，在证券交易所交易。
在巴西，淡水河谷的普通股在B3上市，代码为VALE3。该公司还拥有美国存托凭证（ADR），每份代表一股普通股，在纽约证券交易所（NYSE）交易，代码为VALE。此外，这些股票在LATIBEX交易，代码为XVALO，这是马德里证券交易所为拉丁美洲证券交易而设立的不受监管的电子市场。公司的股权结构在附注28中披露。
淡水河谷连同其附属公司（“淡水河谷”或“公司”），是全球最大的铁矿石和镍生产商之一。该公司还生产铁矿石球团和铜。镍和铜精矿中含有铂族金属（PGM）、金、银、钴等副产品。公司的大部分产品通过公司的主要贸易公司Vale International S.A.（“VISA”）销往国际市场，Vale International S.A.（“VISA”）是一家位于瑞士的全资子公司。
该公司在巴西、美国、加拿大、智利、秘鲁和印度尼西亚等六个国家从事绿地矿产勘探。它还在巴西和全球其他地区运营广泛的物流系统，包括铁路、海运码头和与采矿业务相结合的港口。此外，该公司还设有配送中心，以支持其在全球范围内的铁矿石运输。
作为其战略的一部分，淡水河谷还持有对能源业务的投资，以通过可再生能源满足其部分能源消费需求。
该公司的业务分为两个业务部门：“铁矿石解决方案”和“能源转型金属”（注4）。
铁矿石解决方案–包括铁矿石开采和铁矿石球团生产，以及巴西的北部、南部和东南部运输走廊，包括与采矿业务相关的铁路、港口和码头。
| · | 铁矿石： 目前，淡水河谷在巴西运营着三个生产和分销铁矿石的系统。北方 |
System（Caraj á s，Par á州，巴西）完全整合，由三个采矿综合体和一个海运码头组成。东南系统（Quadril á tero Ferr í fero，Minas Gerais，Brazil）完全整合，由三个采矿综合体、一条铁路、一个海运码头和一个港口组成。南方电力系统（Quadril á tero Ferr í fero，巴西米纳斯吉拉斯州）由两个采矿综合体和两个海运码头组成。
| · | 铁矿石球团： 淡水河谷在巴西运营着6家球团厂，在阿曼运营着2家。 |
能源转型金属–包括镍、铜及其副产品的生产。
| · | 镍： The公司的原生镍业务由淡水河谷加拿大有限公司（“淡水河谷加拿大”）进行，该公司在加拿大和印度尼西亚拥有矿山和加工厂，并在英国和日本拥有镍精炼设施。淡水河谷还在位于帕拉州的On ç a Puma拥有镍业务。 |
| · | 铜： 在巴西，淡水河谷在帕拉州Caraj á s的Sossego和Salobo生产铜精矿。在加拿大，淡水河谷生产与其在萨德伯里（位于安大略省）、沃伊塞湾（位于纽芬兰和拉布拉多）和汤普森（位于马尼托巴省）的镍矿开采业务相关的铜精矿和阴极铜。 |
| · | 钴、PGM、其他贵金属： 淡水河谷加拿大公司在萨德伯里开采的矿石产生钴、铂族金属（铂族金属）、银和黄金作为副产品，在安大略省科尔伯恩港的精炼设施进行加工。在加拿大，淡水河谷加拿大公司还在其位于纽芬兰和拉布拉多的Long Harbour工厂生产精炼钴。巴西Sossego和Salobo的铜业务也产生白银和黄金作为副产品。 |
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中期财务报表附注 以百万巴西雷亚尔表示，除非另有说明
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公司的合并和个别财务报表（“财务报表”）是根据CPC 21 –会计公告委员会（“CPC”）发布的报表，根据国际会计准则理事会（“IASB”）发布的IAS 34 –中期财务报告编制的。财务预测中的所有相关信息，而且只有这些信息，正在披露，并且具体到公司管理层使用的信息。
编制中期财务报表是为了向用户提供有关该期间发生的相关事件和交易的最新信息，必须与截至2023年12月31日止年度的财务报表一起阅读。所有会计政策、会计估计和判断、风险管理和计量方法与编制最近一期年度财务报表所采用的会计政策、会计估计和判断、风险管理和计量方法相同。
这些中期财务报表由董事会于2024年10月24日授权发布。
a）新的和修订的标准
2024年4月，IASB发布了IFRS 18 ——财务报表的列报和披露，取代了IAS1 ——财务报表的列报。IFRS 18在损益表中引入了关于列报的新要求，要求披露“管理层定义的绩效衡量标准”，并包括对主要财务报表和附注的财务信息进行汇总和分类的新要求。IFRS 18将于2027年1月1日或之后开始的年度报告期间生效，公司目前正在评估该准则产生的潜在影响。
然而，最近公布了某些其他新的会计准则、修订和解释，这些尚不是强制性的或没有对这些中期财务报表产生重大影响。公司没有提前采用任何这些标准，预计它们不会对未来报告期产生重大影响。
b）增值报表
母公司和合并增值报表的列报是巴西公司立法和巴西对上市公司采用的会计做法的要求，而国际财务报告准则则没有要求。因此，根据国际财务报告准则，这类报表的列报被视为补充信息，而不是财务报表集的一部分。增值报表是根据技术公告CPC09-“增值报表”中定义的标准编制的。
c）功能货币和列报货币
公司及其联营公司和合营公司的中期财务报表采用各实体经营所在的主要经济环境的货币（“功能货币”）计量，母公司为巴西雷亚尔（“R $”）。为列报目的，这些中期财务报表以美元（“美元”）列报，因为公司认为这是国际投资者分析财务报表的方式。
公司换算国外业务使用的主要汇率如下：
| 平均费率 | ||||||||||||
| 结盘率 | 截至9月30日的三个月期间， | 截至9月30日的九个月期间， | ||||||||||
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||
| 美元（“US $”） | 5.4481 | 4.8413 | 5.5454 | 4.8803 | 5.2445 | 5.0083 | ||||||
| 加元（“CAD”） | 4.0314 | 3.6522 | 4.0660 | 3.6404 | 3.8549 | 3.7228 | ||||||
| 欧元（“EUR”） | 6.0719 | 5.3516 | 6.0918 | 5.3122 | 5.7036 | 5.4249 | ||||||
| 12 |
中期财务报表附注 以百万巴西雷亚尔表示，除非另有说明
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| · | Samarco Minera çã o S.A.（“Samarco”）大坝溃坝相关的最终解决方案–2024年10月（后续活动），淡水河谷、Samarco和BHPB与巴西联邦政府、米纳斯吉拉斯州和Esp í rito Santo州政府、联邦和州检察官和公设辩护人办公室以及其他巴西公共实体一起，正在考虑新协议的一般条款（“最终解决”），该协议重新定义并扩大了与Samarco大坝倒塌相关的赔偿和赔偿措施。因此，淡水河谷确认了5,299雷亚尔（9.56亿美元）的额外拨备，在损益表中记为“联营企业和合资企业的股权结果和其他结果”。进一步详情载于本中期财务报表附注24。 |
| · | 公开发行债券–2024年10月（后续事件），董事会批准发行总额为60亿雷亚尔（10亿美元）的简单、不可转换债券，期限分别为10年、12年和15年。所得款项将用于与铁路特许权相关的基础设施项目，有助于公司流动性风险管理。 |
| · | 撤资淡水河谷阿曼配送中心（“VODC”）–2024年9月，公司完成向AP Oryx Holdings LLC出售VODC的50%股权，价格为3,265雷亚尔（6亿美元）。因此，VODC成为一家合资企业，淡水河谷在损益表中将6,776雷亚尔（12.22亿美元）的收益确认为“其他运营费用，净额”。进一步详情载于本中期财务报表附注15（a）。 |
| · | 收购Alian ç a Gera çã o de Energia S.A.（“Alian ç a Energia”）– 2024年8月，公司以2,737雷亚尔（4.93亿美元）完成收购Cemig Gera çã o e Transmiss ã o S.A.在Alian ç a Energia持有的全部股权。因此，淡水河谷持有100%的股权并合并Alian ç a Energia，在损益表中作为“对联营公司和合资企业的股权结果和其他结果”记录了1,693雷亚尔（3.05亿美元）的收益，这是由于将先前持有的股权重新计量为公允价值。进一步详情载于本中期财务报表附注15（b）。 |
| · | 股东薪酬-2024年7月，董事会批准股东薪酬金额为8940雷亚尔（合16.08亿美元），已于2024年9月全额支付。进一步详情载于本中期财务报表附注28（d）。 |
| · | 债券回购–2024年7月，淡水河谷赎回了2026年、2036年和2039年到期的债券，总额为5251雷亚尔（9.7亿美元），并支付了275雷亚尔（5000万美元）的溢价，在损益表中记为“财务费用”。进一步详情载于本中期财务报表附注9（c）。 |
2024年，与执行委员会和董事会分析的报告一致，公司将调整后EBITDA定义改为包括“来自联营公司和合营公司的EBITDA”，这是衡量其“权益结果”（附注14）的指标，不包括（i）净财务成本；（ii）折旧、损耗和摊销；（iii）税收和（iv）减值。因此，公司调整后EBITDA定义为营业收入或亏损，包括来自联营公司和合营公司权益的EBITDA；不包括（i）折旧、损耗和摊销；以及（ii）处置非流动资产的减值和收益（损失），净额和其他。这些中期财务报表中的比较信息进行了修订，以反映调整后EBITDA定义的这一变化。
此外，由于资产重组和为能源转型金属部门建立的治理，“其他”部门进行了重组，以便更好地分配对铁矿石解决方案和能源转型金属业务的直接影响。从截至2024年9月30日的九个月期间开始，这些影响被分配给每个细分市场。
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中期财务报表附注 以百万巴西雷亚尔表示，除非另有说明
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| 段 | 主要活动 |
| 铁矿石解决方案 | 包括铁矿石、铁矿石球团、其他黑色产品的提取和生产及其物流相关服务。 |
| 能源转型金属 | 包括提取和生产镍及其副产品（金、银、钴、贵金属和其他）和铜，以及其副产品（金和银）。 |
| 其他 | 包括未分配给运营部门的公司费用、绿地勘探项目的研究和开发，以及与Brumadinho事件和水坝非定性和资产报废义务相关的费用。 |
a）调整后EBITDA
| 合并 | |||||
| 截至9月30日的三个月期间， | 截至9月30日的九个月期间， | ||||
| 笔记 | 2024 | 2023（修订版） | 2024 | 2023（修订版） | |
| 铁矿石 | 15,770 | 18,604 | 44,188 | 48,268 | |
| 铁矿石球团 | 4,388 | 3,667 | 12,527 | 11,008 | |
| 其他黑色产品和服务 | 533 | 711 | 1,359 | 1,814 | |
| 铁解决方案 | 20,691 | 22,982 | 58,074 | 61,090 | |
| 镍 | (366) | 539 | 280 | 3,561 | |
| 铜 | 2,003 | 1,315 | 5,235 | 3,622 | |
| 其他能源转型金属 | (260) | 29 | (772) | 29 | |
| 能源转型金属 | 1,377 | 1,883 | 4,743 | 7,212 | |
| 其他（i） | (2,019) | (3,172) | (4,916) | (7,581) | |
| 经调整EBITDA | 20,049 | 21,693 | 57,901 | 60,721 | |
| 折旧、损耗和摊销 | (4,148) | (3,812) | (11,825) | (11,072) | |
| 非流动资产处置减值和收益（损失）净额及其他（二） | 5,831 | (603) | 10,468 | (1,386) | |
| 来自联营公司和合营公司的EBITDA | (1,344) | (1,242) | (3,667) | (3,093) | |
| 营业收入 | 20,388 | 16,036 | 52,877 | 45,170 | |
| 于联营公司及合营公司的权益结果及其他结果 | 14 | (3,174) | 463 | (1,974) | 208 |
| 财务结果 | 6 | (2,072) | (1,917) | (10,865) | (5,405) |
| 所得税前收入 | 15,142 | 14,582 | 40,038 | 39,973 | |
（i）包括Vale Base Metals Limited在截至2024年9月30日的三个月和九个月期间未分配给经营部门的费用，金额分别为115雷亚尔（2000万美元）和357雷亚尔（6600万美元）。
（ii）包括截至2024年9月30日的三个月和九个月期间分别为5.10雷亚尔（9400万美元）和1288雷亚尔（2.43亿美元）的调整（2023年：分别为228雷亚尔（4700万美元）和668雷亚尔（1.34亿美元）），以反映按市场价格进行的流媒体交易的表现。
| 14 |
中期财务报表附注 以百万巴西雷亚尔表示，除非另有说明
|
b）按货运目的地划分的净营业收入
| 合并 | |||||||
| 截至2024年9月30日的三个月期间 | |||||||
| 铁解决方案 | 能源转型金属 | ||||||
| 铁矿石 | 铁矿石球团 | 其他黑色产品和服务 | 镍等产品 | 铜 | 其他能源转型金属 | 合计 | |
| 中国 | 25,251 | - | - | 638 | 563 | 1 | 26,453 |
| 日本 | 3,298 | 419 | 2 | 349 | - | - | 4,068 |
| 亚洲，除日本和中国 | 3,615 | 654 | 18 | 564 | 240 | - | 5,091 |
| 巴西 | 1,408 | 2,410 | 1,018 | 85 | - | 52 | 4,973 |
| 美利坚合众国 | - | 137 | - | 1,466 | - | 1 | 1,604 |
| 美洲，美国和巴西除外 | - | 624 | - | 319 | 1 | - | 944 |
| 德国 | 457 | 340 | - | 455 | 1,031 | 1 | 2,284 |
| 欧洲，德国除外 | 798 | 281 | - | 1,087 | 1,886 | - | 4,052 |
| 中东、非洲、大洋洲 | - | 3,468 | - | 41 | - | - | 3,509 |
| 净营业收入 | 34,827 | 8,333 | 1,038 | 5,004 | 3,721 | 55 | 52,978 |
| 合并 | |||||||
| 截至2023年9月30日止三个月期间 | |||||||
| 铁解决方案 | 能源转型金属 | ||||||
| 铁矿石 | 铁矿石球团 | 其他黑色产品和服务 | 镍等产品 | 铜 | 其他 | 合计 | |
| 中国 | 27,505 | - | - | 942 | 266 | - | 28,713 |
| 日本 | 2,916 | 505 | 2 | 692 | - | - | 4,115 |
| 亚洲，除日本和中国 | 2,902 | 591 | 15 | 396 | 489 | - | 4,393 |
| 巴西 | 1,522 | 1,982 | 678 | 71 | - | 208 | 4,461 |
| 美利坚合众国 | - | 186 | - | 1,389 | - | - | 1,575 |
| 美洲，美国和巴西除外 | - | 309 | 7 | 366 | 189 | - | 871 |
| 德国 | 231 | - | - | 365 | 675 | - | 1,271 |
| 欧洲，德国除外 | 807 | 89 | - | 1,111 | 1,389 | - | 3,396 |
| 中东、非洲、大洋洲 | - | 3,114 | - | 53 | - | - | 3,167 |
| 净营业收入 | 35,883 | 6,776 | 702 | 5,385 | 3,008 | 208 | 51,962 |
| 合并 | |||||||
| 截至2024年9月30日的九个月期间 | |||||||
| 铁解决方案 | 能源转型金属 | ||||||
| 铁矿石 | 铁矿石球团 | 其他黑色产品和服务 | 镍等产品 | 铜 | 其他能源转型金属 | 合计 | |
| 中国 | 67,724 | - | - | 1,342 | 1,504 | 156 | 70,726 |
| 日本 | 9,583 | 1,198 | 6 | 1,504 | - | - | 12,291 |
| 亚洲，除日本和中国 | 9,720 | 1,428 | 44 | 1,528 | 1,279 | - | 13,999 |
| 巴西 | 4,463 | 7,131 | 2,637 | 186 | - | 72 | 14,489 |
| 美利坚合众国 | - | 659 | - | 3,368 | - | 103 | 4,130 |
| 美洲，美国和巴西除外 | - | 1,782 | - | 1,649 | 504 | - | 3,935 |
| 德国 | 1,259 | 767 | - | 1,352 | 2,015 | 1 | 5,394 |
| 欧洲，德国除外 | 3,370 | 539 | - | 2,610 | 4,926 | 103 | 11,548 |
| 中东、非洲、大洋洲 | 33 | 9,944 | - | 115 | - | - | 10,092 |
| 净营业收入 | 96,152 | 23,448 | 2,687 | 13,654 | 10,228 | 435 | 146,604 |
| 15 |
中期财务报表附注 以百万巴西雷亚尔表示，除非另有说明
|
| 合并 | |||||||
| 截至2023年9月30日止九个月期间 | |||||||
| 铁解决方案 | 能源转型金属 | ||||||
| 铁矿石 | 铁矿石球团 | 其他黑色产品和服务 | 镍等产品 | 铜 | 其他 | 合计 | |
| 中国 | 66,022 | 12 | - | 2,415 | 814 | - | 69,263 |
| 日本 | 8,488 | 1,042 | 2 | 2,243 | - | - | 11,775 |
| 亚洲，除日本和中国 | 7,570 | 1,132 | 37 | 2,249 | 718 | - | 11,706 |
| 巴西 | 5,185 | 6,412 | 1,834 | 261 | - | 470 | 14,162 |
| 美利坚合众国 | - | 1,111 | - | 5,254 | - | - | 6,365 |
| 美洲，美国和巴西除外 | 5 | 1,572 | 7 | 1,717 | 198 | - | 3,499 |
| 德国 | 934 | 173 | 6 | 1,883 | 1,965 | - | 4,961 |
| 欧洲，德国除外 | 4,329 | 1,396 | - | 3,887 | 4,287 | - | 13,899 |
| 中东、非洲、大洋洲 | - | 7,786 | - | 145 | - | - | 7,931 |
| 净营业收入 | 92,533 | 20,636 | 1,886 | 20,054 | 7,982 | 470 | 143,561 |
在上述期间，没有客户单独占公司收入的10%或以上。
c）按分部划分的资本支出
| 截至9月30日的三个月期间， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 铁解决方案 | 能源转型金属 | 其他 | 合计 | 铁解决方案 | 能源转型金属 | 其他 | 合计 | |
| 维持资本（i） | 3,751 | 1,814 | 99 | 5,664 | 2,973 | 1,742 | 146 | 4,861 |
| 项目执行 | 1,793 | 274 | 19 | 2,086 | 1,720 | 469 | 95 | 2,284 |
| 5,544 | 2,088 | 118 | 7,750 | 4,693 | 2,211 | 241 | 7,145 | |
| 截至9月30日的九个月期间， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 铁解决方案 | 能源转型金属 | 其他 | 合计 | 铁解决方案 | 能源转型金属 | 其他 | 合计 | |
| 维持资本（i） | 10,322 | 5,410 | 271 | 16,003 | 7,964 | 4,724 | 466 | 13,154 |
| 项目执行 | 4,903 | 637 | 69 | 5,609 | 4,216 | 1,313 | 308 | 5,837 |
| 15,225 | 6,047 | 340 | 21,612 | 12,180 | 6,037 | 774 | 18,991 | |
（i）根据公司股东薪酬政策，淡水河谷股东的最低薪酬按调整后EBITDA的30%减去维持性资本投资计算。
d）按地理区域分列的资产
| 合并 | ||||||||
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 对联营公司和合营公司的投资 | 无形 | 物业、厂房及设备 | 合计 | 对联营公司和合营公司的投资 | 无形 | 物业、厂房及设备 | 合计 | |
| 巴西 | 8,599 | 53,219 | 175,358 | 237,176 | 9,061 | 47,551 | 163,485 | 220,097 |
| 加拿大 | - | 9,647 | 65,456 | 75,103 | - | 8,751 | 57,563 | 66,314 |
| 美洲，巴西和加拿大除外 | - | - | 20 | 20 | - | - | 22 | 22 |
| 印度尼西亚 | 10,454 | - | 327 | 10,781 | - | - | 285 | 285 |
| 中国 | - | 3 | 56 | 59 | - | 4 | 71 | 75 |
| 亚洲，印尼和中国除外 | - | 2 | 3,612 | 3,614 | - | - | 3,539 | 3,539 |
| 欧洲 | - | 1 | 3,291 | 3,292 | - | 1 | 3,281 | 3,282 |
| 阿曼 | 3,269 | 3 | 2,872 | 6,144 | - | 2 | 6,056 | 6,058 |
| 合计 | 22,322 | 62,875 | 250,992 | 336,189 | 9,061 | 56,309 | 234,302 | 299,672 |
| 16 |
中期财务报表附注 以百万巴西雷亚尔表示，除非另有说明
|
a）销售商品的成本、提供的服务
| 合并 | ||||
| 截至9月30日的三个月期间， | 截至9月30日的九个月期间， | |||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |
| 服务 | (6,303) | (5,382) | (17,668) | (14,450) |
| 运费 | (7,273) | (5,905) | (18,109) | (14,377) |
| 折旧、损耗和摊销 | (3,951) | (3,649) | (11,288) | (10,479) |
| 材料 | (3,872) | (3,597) | (10,805) | (10,208) |
| 人事 | (3,920) | (3,456) | (10,227) | (10,579) |
| 收购产品 | (3,262) | (2,756) | (7,702) | (8,242) |
| 燃料油和天然气 | (1,877) | (2,039) | (5,599) | (6,145) |
| 版税 | (1,801) | (1,682) | (5,045) | (4,465) |
| 能源 | (930) | (1,048) | (2,584) | (2,831) |
| 其他 | (1,638) | (1,337) | (5,528) | (4,155) |
| 合计 | (34,827) | (30,851) | (94,555) | (85,931) |
b）销售和管理费用
| 合并 | ||||
| 截至9月30日的三个月期间， | 截至9月30日的九个月期间， | |||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |
| 人事 | (280) | (322) | (885) | (922) |
| 服务 | (208) | (181) | (609) | (528) |
| 折旧及摊销 | (73) | (59) | (174) | (183) |
| 其他 | (209) | (170) | (515) | (399) |
| 合计 | (770) | (732) | (2,183) | (2,032) |
c）其他营业收入（费用），净额
| 合并 | |||||
| 截至9月30日的三个月期间， | 截至9月30日的九个月期间， | ||||
| 笔记 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |
| 布鲁马迪尼奥赛事相关费用 | 23 | (695) | (1,495) | (1,556) | (3,401) |
| 诉讼拨备 | 26（a） | (222) | (384) | (737) | (800) |
| 利润分享计划 | (140) | (142) | (770) | (587) | |
| 非流动资产处置减值和收益（损失）净额（i） | 15（a）、15（c）、16 e 17 | 6,341 | (376) | 11,756 | (719) |
| 其他 | (720) | (468) | (1,433) | (747) | |
| 合计 | 4,564 | (2,865) | 7,260 | (6,254) | |
（i）在截至2024年9月30日的九个月期间，包括从PT Vale Indonesia Tbk（附注15a）和淡水河谷阿曼配送中心（附注15c）撤资的收益，金额分别为5,710雷亚尔（10.59亿美元）和6,776雷亚尔（12.22亿美元），以及处置不动产、厂房和设备以及无形资产的净亏损，金额为730雷亚尔（1.43亿美元）（附注16和17）。
| 17 |
中期财务报表附注 以百万巴西雷亚尔表示，除非另有说明
|
| 合并 | |||||
| 截至9月30日的三个月期间， | 截至9月30日的九个月期间， | ||||
| 笔记 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |
| 财务收入 | |||||
| 短期投资 | 481 | 366 | 1,272 | 1,230 | |
| 其他 | 232 | 121 | 385 | 408 | |
| 713 | 487 | 1,657 | 1,638 | ||
| 财务费用 | |||||
| 贷款和借款利息 | 9（c） | (1,095) | (914) | (2,975) | (2,715) |
| 债券溢价回购 | 9（c） | (275) | - | (275) | (106) |
| 供应商负债利息 | (225) | (283) | (681) | (745) | |
| 对REFIS的利息 | (117) | (186) | (378) | (572) | |
| 租赁负债利息 | 22 | (73) | (70) | (214) | (224) |
| 其他 | (284) | (318) | (1,128) | (1,032) | |
| (2,069) | (1,771) | (5,651) | (5,394) | ||
| 其他金融项目，净额 | |||||
| 外汇和指数化损失，净额 | (1,580) | (493) | (4,807) | (6,636) | |
| 参股股东债券 | 20 | 509 | 137 | 72 | 1,510 |
| 衍生金融工具，净额 | 18（c） | 355 | (277) | (2,136) | 3,477 |
| (716) | (633) | (6,871) | (1,649) | ||
| 合计 | (2,072) | (1,917) | (10,865) | (5,405) | |
a）所得税调节
2021年12月，经济合作与发展组织（简称“经合组织”）发布了改革国际企业税收的第二支柱示范规则。这些规则范围内的跨国经济集团被要求计算其在其经营所在的每个国家的有效税率，即“全球有效税率”。
当经济集团中任何实体的有效GlobBE税率（按集团经营所在司法管辖区汇总）低于定义为15%的最低税率时，跨国集团必须就利润缴纳补充税款，参考其税率有效GlobBE与最低税率之间的差额。
自2024年起，公司在荷兰、瑞士、英国、日本、卢森堡和加拿大受OECD第二支柱示范规则的约束。
2024年10月3日（后续事件），巴西公布了第1262/24号临时措施（MP）和第2228/24号规范性指令RFB（IN），以使巴西税收立法与经合组织的全球规则保持一致，并通过额外的净利润社会贡献（CSLL）建立15%的有效最低税收。国会议员和IN将于2025年1月1日起生效，但须在120天内将国会议员转化为法律。
公司预计不会对所得税的计算或当前和未来期间的财务报表产生重大影响，主要是由于在GloBE计算中应用了简化规则（“安全港”）。
所得税费用根据预计全年加权平均有效税率的估计数确认，并根据中期计税时全额确认的若干项目的税务影响进行调整。因此，中期财务报表中的有效税率可能与管理层对当年有效税率的估计存在差异。按照名义税率计算的税款与入账税额的对账情况如下：
| 18 |
中期财务报表附注 以百万巴西雷亚尔表示，除非另有说明
|
| 合并 | 母公司 | ||||
| 截至9月30日的三个月期间， | |||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||
| 所得税前收入 | 笔记 | 15,142 | 14,582 | 15,352 | 13,916 |
| 按法定税率征收的所得税（34%） | (5,148) | (4,958) | (5,220) | (4,731) | |
| 影响计税基础的调整： | |||||
| 税收优惠 | 2,486 | 2,234 | 2,354 | 2,013 | |
| 税项亏损结转的附加 | 1,356 | 2,432 | 789 | 1,538 | |
| 与Samarco相关的拨备 | 24 | (1,864) | - | (1,864) | - |
| 撤资VODC的收益 | 15（a） | 1,047 | - | - | - |
| 收购Alian ç a Energia的收益 | 15（b） | 576 | - | 576 | - |
| 对国外业务计税的影响 | (512) | (105) | (23) | (28) | |
| 当年未确认的税收损失 | (133) | (264) | - | - | |
| 损益表累计调整数的重新分类 | 271 | - | - | - | |
| 股权结果 | 146 | 156 | 1,546 | 1,098 | |
| 其他 | (96) | (111) | (124) | 58 | |
| 所得税 | (1,871) | (616) | (1,966) | (52) | |
| 当前税 | (1,775) | (1,354) | (1,082) | (799) | |
| 递延税项 | (96) | 738 | (884) | 747 | |
| 所得税 | (1,871) | (616) | (1,966) | (52) | |
| 合并 | 母公司 | ||||
| 截至9月30日的九个月期间， | |||||
| 笔记 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |
| 所得税前收入 | 40,038 | 39,973 | 43,707 | 35,897 | |
| 按法定税率征收的所得税（34%） | (13,613) | (13,591) | (14,860) | (12,205) | |
| 影响计税基础的调整： | |||||
| 税收优惠 | 6,375 | 6,797 | 6,115 | 6,305 | |
| 税项亏损结转的附加 | 2,580 | 1,229 | (411) | 2,103 | |
| 与Samarco相关的拨备 | 24 | (1,916) | (5,468) | (1,916) | (5,468) |
| 撤资VODC的收益 | 15（a） | 1,047 | - | - | - |
| 收购Alian ç a Energia的收益 | 15（b） | 576 | - | 576 | - |
| 剥离PTVI的收益 | 15（c） | 1,931 | - | - | - |
| 对国外业务计税的影响 | (621) | (266) | (23) | (101) | |
| 当年未确认的税收损失 | (461) | (520) | - | - | |
| 损益表累计调整数的重新分类 | 157 | - | - | - | |
| 股权结果 | 463 | 165 | 3,400 | 1,134 | |
| 其他 | (367) | 133 | (319) | 293 | |
| 所得税 | (3,849) | (11,521) | (7,438) | (7,939) | |
| 当前税 | (8,766) | (4,493) | (6,952) | (3,195) | |
| 递延税项 | 4,917 | (7,028) | (486) | (4,744) | |
| 所得税 | (3,849) | (11,521) | (7,438) | (7,939) | |
b）递延所得税资产和负债
| 合并 | |||
| 物业、厂房及设备 | 负债 | 递延税款，净额 | |
| 截至2023年12月31日的余额 | 46,307 | 4,210 | 42,097 |
| 损益表中的影响 | 3,773 | (1,144) | 4,917 |
| 其他综合收益 | 2,672 | 28 | 2,644 |
| 资产与负债之间的转移 | 299 | 299 | - |
| 翻译调整 | 772 | 155 | 617 |
| 公司、收购和撤资（i） | (21) | 1,712 | (1,733) |
| 截至2024年9月30日的余额 | 53,802 | 5,260 | 48,542 |
| 截至2022年12月31日的余额 | 56,195 | 7,372 | 48,823 |
| 损益表中的影响 | (7,473) | (445) | (7,028) |
| 其他综合收益 | (13) | 159 | (172) |
| 资产与负债之间的转移 | (5) | (5) | - |
| 翻译调整 | (218) | (357) | 139 |
| 截至2023年9月30日的余额 | 48,486 | 6,724 | 41,762 |
（i）主要包括与因收购Alian ç a Gera çã o de Energia S.A.（附注15b）而承担的递延所得税负债相关的1,734雷亚尔（3.12亿美元）。
| 19 |
中期财务报表附注 以百万巴西雷亚尔表示，除非另有说明
|
c）所得税-结算计划（“REFIS”）
| 合并 | ||
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |
| 流动负债 | 2,156 | 2,071 |
| 非流动负债 | 6,694 | 8,343 |
| REFIS负债 | 8,850 | 10,414 |
| SELIC率 | 10.75% | 11.75% |
余额主要涉及2003-2012年境外子公司和联营企业股权收益征收所得税和社会贡献的债权清偿方案。该金额承担SELIC利率（结算和托管特别制度），将按月分期支付至2028年10月，SELIC对负债的影响记录在公司财务业绩下（附注6）。
d）不确定的税务状况（“UTP”）
截至2024年9月30日，与税务机关讨论的金额为29,373雷亚尔（53.93亿美元）（2023年12月31日：26,194雷亚尔（54.08亿美元），其中包括截至2024年9月30日减少的税项损失3,656雷亚尔（6.71亿美元）（2023年12月31日：3,656雷亚尔（7.54亿美元）），如果税务机关不接受公司就这些事项采取的税务处理。
| 合并 | ||||||
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||
| 评估（i） | 潜力（二） | 合计 | 评估（i） | 潜力（二） | 合计 | |
| 未在财务状况表中记录的UTP（iii） | ||||||
| 向外国子公司出口矿石的转让定价 | 11,146 | 14,509 | 25,655 | 10,383 | 14,571 | 24,954 |
| 资本利息支出 | 7,691 | - | 7,691 | 7,319 | - | 7,319 |
| 与境外缴纳所得税相关的程序 | 2,602 | - | 2,602 | 2,481 | - | 2,481 |
| 商誉摊销 | 4,537 | 360 | 4,897 | 2,934 | 922 | 3,856 |
| 向Renova基金会支付的款项 | 849 | 2,597 | 3,446 | 807 | 2,597 | 3,404 |
| 其他 | 2,548 | - | 2,548 | 2,270 | - | 2,270 |
| 29,373 | 17,466 | 46,839 | 26,194 | 18,090 | 44,284 | |
| 财务状况表中记录的UTP | ||||||
| 在巴西扣除CSLL | 935 | - | 935 | 885 | - | 885 |
| 935 | - | 935 | 885 | - | 885 | |
（i）包括因减少CSLL的税收损失和负基础而产生的税收影响，无需罚款和利息。
（二）包括本金，不计罚款和利息。
（iii）根据其内部及外部法律顾问的评估，公司相信就该等事项采取的税务处理将在上级法院的终审判决中被接受。
e）可收回和应付税款
| 合并 | ||||||
| 流动资产 | 非流动资产 | 流动负债 | ||||
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |
| 增值税（“ICMS”） | 1,454 | 1,126 | 16 | 26 | 173 | 121 |
| 巴西联邦捐款（“PIS和COFINS”） | 1,788 | 1,719 | 5,675 | 4,890 | 114 | 2,979 |
| 所得税 | 588 | 1,463 | 1,850 | 1,733 | 5,626 | 2,076 |
| 矿产资源勘探财政补偿（“CFEM”） | - | - | - | - | 356 | 449 |
| 其他 | 58 | 47 | 1 | 3 | 582 | 736 |
| 合计 | 3,888 | 4,355 | 7,542 | 6,652 | 6,851 | 6,361 |
| 20 |
中期财务报表附注 以百万巴西雷亚尔表示，除非另有说明
|
基本及摊薄每股盈利列示如下：
| 截至9月30日的三个月期间， | 截至9月30日的九个月期间， | |||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |
| 归属于淡水河谷股东的净利润 | 13,386 | 13,864 | 36,269 | 27,958 |
| 千股 | ||||
| 已发行普通股加权平均数 | 4,269,495 | 4,314,556 | 4,276,804 | 4,387,641 |
| 已发行普通股和潜在普通股的加权平均数 | 4,274,508 | 4,318,388 | 4,281,816 | 4,391,472 |
| 基本和稀释每股收益 | ||||
| 普通股（美元） | 3.14 | 3.21 | 8.48 | 6.37 |
a）经营活动现金流
| 合并 | 母公司 | ||||
| 截至9月30日的九个月期间， | |||||
| 笔记 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |
| 经营活动现金流： | |||||
| 所得税前收入 | 40,038 | 39,973 | 43,707 | 35,897 | |
| 调整为： | |||||
| 子公司股权结果 | 14 | - | - | (8,637) | (2,870) |
| 于联营公司及合营公司的权益结果及其他结果 | 14 | 1,974 | (208) | 1,974 | (208) |
| 非流动资产处置减值和收益（损失）净额 | 15（a）、15（c）、16 e 17 | (11,756) | 719 | 500 | 622 |
| 审查与布鲁马迪尼奥有关的估计数 | 23 | 148 | 1,585 | 148 | 1,585 |
| 审查与取消水坝特性有关的估计数 | 25 | (682) | - | (682) | - |
| 折旧、损耗和摊销 | 11,825 | 11,072 | 7,422 | 6,784 | |
| 财务业绩，净额 | 6 | 10,865 | 5,405 | 10,048 | 7,150 |
| 资产和负债变动 | |||||
| 应收账款 | 10 | 5,068 | 5,523 | (4,351) | 3,192 |
| 库存 | 11 | (2,959) | (3,066) | 810 | (412) |
| 供应商和承包商 | 12 | 1,972 | 4,656 | 1,658 | 4,050 |
| 其他资产和负债，净额 | (6,964) | (6,990) | 1,792 | (2,870) | |
| 经营活动产生的现金流 | 49,529 | 58,669 | 54,389 | 52,920 | |
b）投资活动产生的现金流
| 合并 | 母公司 | ||||
| 截至9月30日的九个月期间， | |||||
| 笔记 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |
| 部分出售VODC股份所得款项 | 15（a） | 3,325 | - | - | - |
| 收购Alian ç a Energia股份支付的现金 | 15（b） | (2,737) | - | (2,737) | - |
| 部分出售PTVI股份所得款项 | 15（c） | 862 | - | - | - |
| 部分出售VBML股份所得款项 | 15（d） | 12,697 | - | - | - |
| 剥离Companhia Sider ú rgica do PEC é m的收益 | 15（g） | - | 5,637 | - | 5,637 |
| 对Companhia Sider ú rgica do PEC é m的现金出资 | 15（g） | - | (5,983) | - | (5,983) |
| 处置取得投资收到（支付）的现金，净额 | 14,147 | (346) | (2,737) | (346) | |
| 21 |
中期财务报表附注 以百万巴西雷亚尔表示，除非另有说明
|
c）债务与筹资活动产生的现金流量的调节
| 合并 | ||||
| 二级市场报价 | 巴西其他债务合同 | 国际市场上的其他债务合同 | 合计 | |
| 2023年12月31日 | 36,182 | 1,211 | 22,982 | 60,375 |
| 新增 | 5,389 | - | 10,108 | 15,497 |
| 付款 | (5,650) | (183) | (6,039) | (11,872) |
| 已付利息（i） | (1,941) | (81) | (1,359) | (3,381) |
| 筹资活动现金流 | (2,202) | (264) | 2,710 | 244 |
| 收购Alian ç a Energia | 1,184 | 176 | - | 1,360 |
| 汇率影响 | 4,543 | - | 3,218 | 7,761 |
| 利息增加 | 1,951 | 82 | 1,342 | 3,375 |
| 非现金变动 | 7,678 | 258 | 4,560 | 12,496 |
| 2024年9月30日 | 41,658 | 1,205 | 30,252 | 73,115 |
| 2022年12月31日 | 33,900 | 1,461 | 22,980 | 58,341 |
| 新增 | 7,277 | - | 2,308 | 9,585 |
| 付款 | (2,561) | (205) | (321) | (3,087) |
| 已付利息（i） | (1,659) | (83) | (972) | (2,714) |
| 筹资活动现金流 | 3,057 | (288) | 1,015 | 3,784 |
| 汇率影响 | (1,097) | - | (1,041) | (2,138) |
| 利息增加 | 1,698 | 98 | 1,094 | 2,890 |
| 非现金变动 | 601 | 98 | 53 | 752 |
| 2023年9月30日 | 37,558 | 1,271 | 24,048 | 62,877 |
| （一） | 在现金流量表中分类为经营活动。 |
资金
| · | 2024年10月（随后发生的事件），公司与加拿大丰业银行签订了一笔1672雷亚尔（3亿美元）的贷款合同，该贷款与SOFR加上利差调整挂钩，将于2027年到期。所得款项将有助于公司的流动性风险管理。 |
| · | 2024年9月，公司与中国建设银行签订了一笔1,036雷亚尔（1.87亿美元）的贷款合同，按SOFR加上利差调整，将于2029年到期。 |
| · | 2024年9月，公司与中国银行签订了一笔1662雷亚尔（3亿美元）的贷款合同，该贷款按SOFR加点差调整指数编制，将于2029年到期。 |
| · | 2024年7月，公司与新斯科舍银行签订了2632雷亚尔（4.75亿美元）的贷款合同，该贷款与SOFR加上利差调整挂钩，将于2027年到期。 |
| · | 2024年6月，公司发行了5,389雷亚尔（10亿美元）的债券，票息为每年6.45%，每半年支付一次，于2054年到期。 |
| · | 2024年4月，公司与加拿大帝国商业银行（“CIBC”）签订了一笔451雷亚尔（9000万美元）的贷款合同，该贷款按SOFR加点差调整指数编制，将于2024年到期。 |
| · | 2024年3月，公司与日本国际协力银行（“JBIC”）签订了1,791雷亚尔（合3.6亿美元）的贷款合同，该贷款以SOFR加点差调整为指数，于2035年到期。 |
| · | 2024年3月，该公司与CIBC签订了一笔300雷亚尔（6000万美元）的贷款合同，该贷款与SOFR加上利差调整挂钩，将于2024年到期。 |
| · | 2024年2月，该公司与按照SOFR加上利差调整指数编制、将于2025年到期的桑坦德银行签订了8.27亿雷亚尔（1.66亿美元）的贷款合同。 |
| 22 |
中期财务报表附注 以百万巴西雷亚尔表示，除非另有说明
|
| · | 2024年2月，公司与农业信贷银行签订了170雷亚尔（3400万美元）的贷款合同，该贷款与SOFR加上利差调整挂钩，将于2025年到期。 |
| · | 2024年1月至2月，公司与Banco Bradesco签订了1,238雷亚尔（2.5亿美元）的贷款合同，固定利率将于2025年到期。 |
| · | 2023年3月，公司与中国工商银行股份有限公司巴拿马分行（“工行”）签订了一笔1,581雷亚尔（3亿美元）的贷款合同，该贷款按SOFR加点差调整指数编制，将于2028年到期。 |
| · | 2023年6月，淡水河谷发行了7277雷亚尔（合15亿美元）的票据，票息为每年6.125%，每半年支付一次，于2033年到期。 |
| · | 2023年9月，公司与花旗银行签订了一笔727雷亚尔（1.5亿美元）的贷款合同，该贷款与有利差调整的有担保隔夜融资利率（“SOFR”）挂钩，将于2028年到期。 |
付款
| · | 2024年8月，公司结清了与法国农业信贷银行签约的贷款，金额为169雷亚尔（3400万美元）。 |
| · | 2024年7月，淡水河谷赎回到期日为2026年、2036年和2039年的票据，总金额为5,251雷亚尔（9.7亿美元），并支付了275雷亚尔（5,000万美元）的溢价，在截至2023年9月30日的九个月财务业绩中记为“债券溢价回购”。 |
| · | 2024年7月，公司结清了与CIBC签订的贷款，金额为510雷亚尔（9000万美元）。 |
| · | 2024年7月，公司结清了与新斯科舍银行签约的贷款，金额为2,689雷亚尔（4.75亿美元）。 |
| · | 2024年1月，公司支付了债券本金和利息，金额为226雷亚尔（4600万美元）。 |
| · | 2023年1月，公司支付了债券本金和利息，金额为1.24亿雷亚尔（2400万美元）。 |
| · | 2023年6月，淡水河谷赎回了到期日为2026年、2036年和2039年的票据，总额为2426雷亚尔（5亿美元），并支付了106雷亚尔（2200万美元）的溢价，在截至2023年9月30日的九个月财务业绩中记为“债券溢价回购”。 |
d）非现金交易
| 合并 | 母公司 | |||
| 截至9月30日的九个月期间， | ||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |
| 非现金交易： | ||||
| 以资本化贷款和借贷成本增加PP & E | 125 | 74 | 125 | 74 |
| 合并 | 母公司 | ||||
| 笔记 | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |
| 应收客户合同款 | |||||
| 第三方 | |||||
| 铁解决方案 | 11,969 | 16,489 | 1,957 | 1,352 | |
| 能源转型金属 | 4,086 | 3,598 | - | - | |
| 其他 | 116 | 15 | 82 | 59 | |
| 关联方 | 29（b） | 446 | 428 | 26,148 | 35,770 |
| 应收账款 | 16,617 | 20,530 | 28,187 | 37,181 | |
| 预期信用损失 | (267) | (213) | (78) | (67) | |
| 应收账款，净额 | 16,350 | 20,317 | 28,109 | 37,114 | |
| 23 |
中期财务报表附注 以百万巴西雷亚尔表示，除非另有说明
|
暂定价格商品销售–公司主要面临铁矿石和铜价风险。这些商品的最终销售价格的确定是基于销售合同中规定的计价期，通常发生在收入确认日期之后。因此，公司最初使用临时发票确认收入。其后，与临时定价产品相关的应收款项按公允价值计量且其变动计入损益（附注19）。这些应收账款价值的任何波动都反映在公司的净营业收入中。
暂定价应收账款最终结算相关公司风险的敏感性详述如下：
| 2024年9月30日 | ||||
| 千公吨 | 暂定价格（美元/吨） | 变异 | 对收入的影响 （百万雷亚尔） |
|
| 铁矿石 | 23,688 | 109 | +/- 10% | +/- 1,429 |
| 铜 | 63 | 9,524 | +/- 10% | +/- 326 |
| 合并 | 母公司 | |||
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |
| 成品 | ||||
| 铁解决方案 | 14,245 | 11,893 | 4,803 | 5,429 |
| 能源转型金属 | 3,530 | 3,096 | - | - |
| 17,775 | 14,989 | 4,803 | 5,429 | |
| 工作进行中 | 4,002 | 2,748 | 3 | 3 |
| 消耗品库存 | 5,956 | 5,614 | 2,631 | 2,819 |
| 可变现净值拨备（i） | (789) | (672) | (122) | (154) |
| 存货合计 | 26,944 | 22,679 | 7,315 | 8,097 |
（i）在截至2024年9月30日的九个月期间，可变现净值拨备的影响为354雷亚尔（6900万美元）（2023年：224雷亚尔（4500万美元））。
| 合并 | 母公司 | ||||
| 笔记 | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |
| 巴西 | 17,533 | 16,757 | 15,675 | 14,825 | |
| 国外 | 9,898 | 8,001 | 538 | 285 | |
| 关联方 | 29（b） | 1,733 | 765 | 1,536 | 873 |
| 合计 | 29,164 | 25,523 | 17,749 | 15,983 | |
公司有供应商融资安排，不会大幅修改原始负债条款和条件，仍作为供应商列报。截至2024年9月30日，与这些交易相关的未偿余额为8,274雷亚尔（15.19亿美元）（2023年12月31日：6,966雷亚尔（14.38亿美元）），其中1,257雷亚尔（2.31亿美元）（2023年12月31日：1,073雷亚尔（2.21亿美元））与公司引入的结构有关，其唯一目的是使中小供应商能够根据公司的社会支柱，以更优惠的利率预测其应收账款。
| 24 |
中期财务报表附注 以百万巴西雷亚尔表示，除非另有说明
|
| 合并 | |||||
| 当前 | 非当前 | ||||
| 笔记 | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |
| 其他金融资产 | |||||
| 受限制现金 | - | - | 65 | 22 | |
| 衍生金融工具 | 18 | 1,214 | 1,311 | 479 | 2,635 |
| 股本证券投资 | - | - | 300 | 217 | |
| 1,214 | 1,311 | 844 | 2,874 | ||
| 其他金融负债 | |||||
| 衍生金融工具 | 18 | 236 | 172 | 724 | 463 |
| 其他金融负债-关联方 | 29（b） | 648 | 1,404 | - | - |
| 与特许权授予相关的负债 | 13（a） | 4,069 | 2,861 | 13,534 | 15,868 |
| 垫款和其他财务义务（i） | 3,522 | 3,676 | 204 | 1 | |
| 8,475 | 8,113 | 14,462 | 16,332 | ||
| 母公司 | |||||
| 当前 | 非当前 | ||||
| 笔记 | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |
| 其他金融资产 | |||||
| 受限制现金 | - | - | 23 | 22 | |
| 衍生金融工具 | 18 | 1,142 | 1,107 | 445 | 2,567 |
| 股本证券投资 | - | - | 115 | 108 | |
| 1,142 | 1,107 | 583 | 2,697 | ||
| 其他金融负债 | |||||
| 衍生金融工具 | 18 | 172 | 33 | 485 | 250 |
| 出口前付款-关联方 | 29（b） | 14,338 | 15,136 | 50,390 | 49,684 |
| 其他金融负债-关联方 | 29（b） | 2,680 | 3,753 | - | - |
| 与特许权授予相关的负债 | 13（a） | 4,069 | 2,861 | 13,534 | 15,868 |
| 垫款和其他财务义务（i） | 20 | 19 | 1 | 1 | |
| 21,279 | 21,802 | 64,410 | 65,803 | ||
（i）包括从客户收到的预付款和其他财务义务。
a）与特许权授予有关的负债
| 合并 | 贴现率 | |||||||
| 2023年12月31日 | 对估计数的修订 | 货币和现值调整 | 付款 | 2024年9月30日 | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | 债务的剩余期限 | |
| 付款义务 | 5,472 | - | 417 | (223) | 5,666 | 11.04% | 11.04% | 33年 |
| 基础设施投资 | 13,257 | (531) | 649 | (1,438) | 11,937 | 6.41% - 6.77% | 5.17% - 5.54% | 8年 |
| 18,729 | (531) | 1,066 | (1,661) | 17,603 | ||||
| 流动负债 | 2,861 | 4,069 | ||||||
| 非流动负债 | 15,868 | 13,534 | ||||||
| 负债 | 18,729 | 17,603 | ||||||
公司目前正与巴西交通部讨论Estrada de Ferro Caraj á s（“EFC”）和Estrada de Ferro Vit ó ria a Minas（“EFVM”）特许权合同的一般条件，目前这两项合同均由淡水河谷根据现有合同履行。
有关协议的潜在变动仍不确定，因须待公司及有关当局完成磋商及批准后方可作实。现有义务的任何变更将在谈判结束后并根据商定的最终条款进行记录。
因此，在现有特许权合同发生任何变化之前，公司将继续遵守协议项下的义务，这些义务反映在这些中期财务报表中记录的公司负债中。
| 25 |
中期财务报表附注 以百万巴西雷亚尔表示，除非另有说明
|
| 商业 | %所有权 | 2023年12月31日 | 新增和资本化 | 损益表中的权益结果 | 宣派股息 | 翻译调整 | 公允价值重新计量 | 其他 | 转让 | 2024年9月30日 | |
| 直属子公司 | |||||||||||
| 在巴西 | |||||||||||
| Companhia Portu á ria da Ba í a de Sepetiba | 铁矿石 | 100.00 | 377 | 195 | 130 | (74) | - | - | - | - | 628 |
| Minera çõ es Brasileiras Reunidas S.A。 | 铁矿石 | 100.00 | 1,943 | - | 109 | - | - | - | (219) | - | 1,833 |
| Minera çõ es Brasileiras Reunidas S.A. – Goodwill | - | - | 4,060 | - | - | - | - | - | - | - | 4,060 |
| Tecnored Desenvolvimento Tecnol ó gico S.A。 | 铁矿石 | 100.00 | 113 | 85 | (83) | - | - | - | - | - | 115 |
| Valepar –商誉 | - | - | 3,073 | - | - | - | - | - | - | - | 3,073 |
| Alian ç a Gera çã o de Energia S.A.（iii）（iv） | 铁矿石 | 100.00 | - | 2,737 | 67 | - | - | 1,693 | 182 | 1,653 | 6,332 |
| 其他 | - | - | 652 | 72 | (128) | (12) | - | - | (45) | - | 539 |
| 国外 | |||||||||||
| Vale Holdings B.V.（i）（ii） | 控股 | 100.00 | 104,526 | - | 8,635 | - | 3.606 | - | 5,221 | (13,946) | 108,042 |
| 其他 | - | - | 41 | 273 | (93) | - | 13 | - | - | - | 234 |
| 114,785 | 3,362 | 8,637 | (86) | 3.619 | 1,693 | 5,139 | (12,293) | 124,856 | |||
| 联营企业和合营企业 | |||||||||||
| 在巴西 | |||||||||||
| Alian ç a Gera çã o de Energia S.A.（iv） | 能源 | 55.00 | 1,725 | - | 16 | - | - | - | (88) | (1,653) | - |
| Alian ç a Norte Energia Participa çõ es S.A。 | 能源 | 51.00 | 514 | - | (38) | - | - | - | - | - | 476 |
| Baovale Minera çã o S.A。 | 铁矿石 | 50.00 | 136 | - | 9 | (4) | - | - | (6) | - | 135 |
| Companhia Coreano-Brasileira de Pelotiza çã o | 颗粒 | 50.00 | 354 | - | 112 | - | - | - | - | - | 466 |
| Companhia Hispano-Brasileira de Pelotiza çã o | 颗粒 | 50.89 | 239 | - | 48 | (33) | - | - | - | - | 254 |
| Companhia í talo-Brasileira de Pelotiza çã o | 颗粒 | 50.90 | 299 | - | 69 | - | - | - | 31 | - | 399 |
| Companhia Nipo-Brasileira de Pelotiza çã o | 颗粒 | 51.00 | 729 | - | 164 | (39) | - | - | - | - | 854 |
| Samarco Minera çã o S.A.（注24） | 颗粒 | 50.00 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| MRS LOg í stica S.A。 | Logistics | 49.01 | 3,096 | - | 539 | - | - | - | 1 | - | 3,636 |
| VLI S.A。 | Logistics | 29.60 | 1,672 | - | 407 | - | - | - | (1) | - | 2,078 |
| 其他 | - | - | 297 | - | 10 | (4) | - | - | (2) | - | 301 |
| 淡水河谷阿曼配送中心（i） | Logistics | 50.00 | - | - | - | - | (56) | - | - | 3,325 | 3,269 |
| PT Vale Indonesia Tbk（i） | 能源转型金属 | 33.88 | - | - | 26 | - | (213) | - | 20 | 10,621 | 10,454 |
| 合并总投资 | 9,061 | - | 1,362 | (80) | (269) | - | (45) | 12,293 | 22,322 | ||
| 母公司总投资 | 123,846 | 3,362 | 9,999 | (166) | 3,350 | 1,693 | 5,094 | - | 147,178 | ||
| 投资中的其他结果（v） | - | - | (3,336) | - | - | - | - | - | - | ||
| 股权结果和其他结果 | - | - | 6,663 | - | - | - | - | - | - |
（i）指由于失去对淡水河谷阿曼配送中心（“VODC”）和PT淡水河谷印尼TBK（“PTVI”）的控制权，在撤资交易结束后（附注15a和15c），将对子公司的投资重新分类为对联营公司和合资企业的投资。
（ii）“其他”栏中列报的金额主要是指由于Manara Minerals收购Vale Base Metals Limited 10%权益的交易（附注15d）的完成而在权益中确认的收益4,593雷亚尔（8.95亿美元）。
（iii）“增加和资本化”和“公允价值重新计量”栏中列报的金额分别指收购Cemig Gera çã o e Transmiss ã o S.A.持有的45%权益以及对淡水河谷已持有的55%权益进行公允价值重新计量产生的收益（附注15b）。
（iv）“转让”栏所列金额指因收购Alian ç a Gera çã o de Energia S.A.控制权而将对合营企业的投资重新分类为对子公司的投资（附注15b）。
（v）主要指为Samarco追加拨备的费用5,299雷亚尔（9.56亿美元）（附注24），扣除因收购Alian ç a Gera çã o de Energia S.A.（附注15b）而产生的收益1,693雷亚尔（3.05亿美元）。
| 26 |
中期财务报表附注 以百万巴西雷亚尔表示，除非另有说明
|
| 合并 | |||||
| 截至2024年9月30日的三个月期间 | 截至2024年9月30日的九个月期间 | ||||
| 参考 | 非流动资产处置结果 | 于联营公司及合营公司的权益结果及其他结果 | 非流动资产处置结果 | 于联营公司及合营公司的权益结果及其他结果 | |
| 淡水河谷阿曼配送中心 | 15（a） | 6,776 | - | 6,776 | - |
| Alian ç a Gera çã o de Energia S.A。 | 15（b） | - | 1,693 | - | 1,693 |
| PT淡水河谷印尼Tbk | 15（c） | - | - | 5,710 | - |
| 6,776 | 1,693 | 12,486 | 1,693 | ||
| 合并 | |||||
| 截至2023年9月30日止三个月期间 | 截至2023年9月30日止九个月期间 | ||||
| 参考 | 非流动资产处置结果 | 于联营公司及合营公司的权益结果及其他结果 | 非流动资产处置结果 | 于联营公司及合营公司的权益结果及其他结果 | |
| Minera çã o Rio do Norte | 15（f） | - | - | (448) | |
| Companhia Sider ú rgica do PEC é m | 15（h） | - | (9) | - | 181 |
| - | (9) | - | (267) | ||
a）对淡水河谷阿曼分销中心（“VODC”）的撤资—— VODC运营着一个海运码头，可通往阿曼的Sohar港，设有一个深水码头和一个综合铁矿石混合和分销中心，名义容量为40公吨。
2024年8月，公司通过具有约束力的协议与AP Oryx Holdings LLC（“Apollo”）成立了一家合资企业，以3,325雷亚尔（6亿美元）的价格出售VODC的50%股权。该交易于2024年9月完成，将淡水河谷在VODC的持股比例从100%降至50%，并将其地位从子公司变为合资企业。
通过此次交易，淡水河谷与Apollo共享对VODC的控制权，此后将不再合并VODC，后者将作为合资企业采用权益法核算。
由于该交易，公司在损益表中确认了6,776雷亚尔（12.22亿美元）的收益，作为“其他运营费用，净额”。这一收益是由于（i）出售金额为3,078雷亚尔（5.55亿美元）的股权，（ii）将金额为3,078雷亚尔（5.55亿美元）的剩余权益重新计量为公允价值的结果，以及（iii）将金额为620雷亚尔（1.12亿美元）的累计换算调整重新分类至损益表。本次交易的影响总结如下：
| 2024年9月26日 | ||
| 出售50%股权 | ||
| 收到的现金 | 3,325 | |
| 终止确认VODC的净资产 | (247) | |
| 出售股权收益 | 3,078 | |
| 保留的50%权益的重新计量 | ||
| 保留50%权益的公允价值 | 3,325 | |
| 终止确认VODC的净资产 | (247) | |
| 股权重新计量收益 | 3,078 | |
| 解固的其他影响 | ||
| 累计翻译调整数重新分类收益 | 620 | |
| 计入损益表的交易收益 | 6,776 | |
b）收购Alian ç a Gera çã o de Energia S.A.（“Alian ç a Energia”）– Alian ç a Energia在巴西经营发电资产，在米纳斯吉拉斯州拥有七座水电站的投资组合，在北里奥格兰德州和塞阿拉州拥有三个运营中的风电场。该公司成立于2015年，由淡水河谷和Cemig Gera çã o e Transmiss ã o S.A.（“Cemig GT”）作为共同控制实体成立。
| 27 |
中期财务报表附注 以百万巴西雷亚尔表示，除非另有说明
|
2024年3月，公司与Cemig GT订立协议，收购其于Alian ç a Energia的45%股权。该决定是在2020年Cemig GT向市场宣布的撤资计划背景下做出的，淡水河谷选择行使优先收购权。
2024年8月，交易完成，金额为2,737雷亚尔（4.93亿美元），淡水河谷成为Alian ç a Energia的唯一所有者。因此，由于对先前持有的股权重新计量为公允价值，并开始在财务报表中合并Alian ç a Energia，公司在损益表中将收益1,693雷亚尔（3.05亿美元）记为“对联营公司和合资企业的投资结果和其他结果”。
取得的可辨认资产的公允价值，以及因取得而承担的负债列示如下：
| Alian ç a Energia | ||
| 笔记 | 2024年8月13日 | |
| 取得的可辨认资产 | ||
| 现金及等价物 | 525 | |
| 无形资产 | 16 | 4,602 |
| 物业、厂房及设备 | 17 | 3,182 |
| 其他 | 222 | |
| 8,531 | ||
| 承担的负债 | ||
| 贷款和借款 | 9（c） | 1,360 |
| 递延所得税 | 7（b） | 1,734 |
| 其他 | 780 | |
| 3,874 | ||
| 取得的净资产 | 4,657 |
如下文所披露，就所收购净资产的公允价值与账面价值之间的差额确认的递延所得税负债产生商誉，该商誉不可用于税收抵扣。
| 笔记 | 2024年8月13日 | |
| 为收购Cemig GT所持45%股权而转让的代价 | 2,737 | |
| 淡水河谷此前持有的55%股权的公允价值 | 3,346 | |
| 共计[ a ] | 6,083 | |
| 取得的净资产公允价值 | 6,083 | |
| （-）公允价值与净资产账面价值差额的递延所得税负债 | (1,426) | |
| 净资产总额[ b ] | 4,657 | |
| 商誉[ A-B ] | 16 | 1,426 |
c）剥离PT Vale Indonesia Tbk（“PTVI”）– PTVI与印度尼西亚政府签订了一份工作合同，以运营其采矿许可证（“工作合同”），将于2025年12月到期。要将采矿许可证的期限延长至2025年以后，PTVI必须满足《工作合同》规定的某些要求，包括承诺在其股权结构中满足印度尼西亚参与者的门槛。
2023年11月，公司与PT Mineral Industri Indonesia（“MIND ID”）和Sumitomo Metal Mining Co.，Ltd.（“SMM”）就在PTVI的撤资义务签署了负责人协议。因此，自截至2023年12月31日止年度起，PTVI资产及负债分类为持有待售。
2024年6月，交易达成，公司减持约10.5%的PTVI权益。此次撤资是通过（i）发行PTVI的新股，从而稀释淡水河谷2.1%的股份，以及（ii）直接向MIND ID出售淡水河谷8.4%的股份进行的。作为交易的结果，MIND ID成为PTVI的最大股东，持有约34.0%的已发行股份，公司和SMM分别持有约33.9%和11.5%。交易的完成履行了《工作合同》的撤资义务，并满足了PTVI将其采矿许可证延长至2035年的关键条件，在此期限之后的潜在延期取决于某些要求。
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中期财务报表附注 以百万巴西雷亚尔表示，除非另有说明
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随着该交易，淡水河谷获得8.62雷亚尔（1.55亿美元）的股份，并失去了对PTVI的控制权，因此，公司将不再合并PTVI，由于其将保留对PTVI的重大影响，PTVI将作为权益法下的联营公司入账。
因此，公司在截至2024年9月30日的九个月期间的损益表中确认收益5,710雷亚尔（10.59亿美元），作为“其他运营费用，净额”。这一收益是由于累计折算调整数重新分类5,728雷亚尔（10.63亿美元），以及按公允价值重新计量保留的利息收益3,654雷亚尔（6.57亿美元），扣除减少PTVI股份的损失3,672雷亚尔（6.61亿美元）。本次交易的影响总结如下：
| 2024年6月28日 | |
| 收到的现金对价 | 862 |
| 保留的33.9%权益的公允价值（i） | 10,621 |
| 解固的影响： | |
| 终止确认PTVI的净资产 | (20,551) |
| 终止确认非控股股东的收益 | 9,050 |
| 累计翻译调整数重新分类收益 | 5,728 |
| 计入损益表的交易收益 | 5,710 |
（i）33.9%保留权益的公允价值是根据第三方估值报告估计的。估值考虑了折现现金流量法。所考虑的关键假设是（i）贴现率为7.75%，某些资产的增量风险溢价约为1.00%，（ii）资产寿命至2065年，以及（iii）预期镍价区间为美元/吨17,501至美元/吨21,000。
分类为持有待售的PTVI资产负债表
| 2023年12月31日 | |
| 物业、厂房及设备 | |
| 现金及现金等价物 | 3,401 |
| 应收账款 | 99 |
| 库存 | 390 |
| 税收 | 566 |
| 投资 | 62 |
| 物业、厂房及设备 | 13,515 |
| 无形 | 337 |
| 其他资产 | 671 |
| 19,041 | |
| 负债 | |
| 供应商和承包商 | 833 |
| 递延所得税 | 1,031 |
| 其他负债 | 850 |
| 2,714 | |
| 持有待售净资产 | 16,327 |
d）能源转型金属业务的战略合作伙伴关系– 2023年7月，公司与Ma'aden与沙特阿拉伯公共投资基金的合资企业Manara Minerals签署了一项具有约束力的协议，根据该协议，Manara Minerals将对淡水河谷能源转型金属业务的控股实体Vale Base Metals Limited（“VBM”）进行股权投资，Vale Base Metals Limited（“VBM”）是一家全资子公司。与此同时，淡水河谷与Engine No. 1就VBM的股权投资订立另一项具有约束力的协议。
2024年4月，公司与Manara Minerals达成交易，以12,697雷亚尔（合24.55亿美元）出售10%的业务，这笔交易全部贡献给VBM，从而稀释淡水河谷至90%的股权，保留对VBM的控制权。因此，淡水河谷确认了4,593雷亚尔（8.95亿美元）的出售收益，其中7,828雷亚尔（15.14亿美元）归属于作为“与非控制性权益的交易”记录在权益中的非控制性权益。
此外，在2024年4月，淡水河谷和Engine No. 1同意不继续进行交易，该交易已终止，对双方都没有任何处罚。
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中期财务报表附注 以百万巴西雷亚尔表示，除非另有说明
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e）收购Anglo American Min é rio de Ferro Brasil S.A.（“Anglo American Brasil”）的股权–于2024年2月，公司与Anglo American PLC就收购Anglo American Brasil的15%权益订立具约束力的协议，该公司目前在巴西拥有Minas-Rio综合体（“Minas-Rio”）。根据商定的条款，淡水河谷将以Serra da Serpentina铁矿石资源和8.61雷亚尔（1.58亿美元）的现金出资，但可能在截止日期进行调整。此外，视未来铁矿石价格情况，交易价格可能出现调整，该机制的公允价值调整将相应在公司损益表中确认。
交易完成后，淡水河谷将获得其在Minas-Rio生产中的按比例份额，公司还将拥有收购Minas-Rio额外15%股权的选择权。期权将按公允价值行权，行权时计算。
该交易的完成取决于通常的先决条件，预计将在2024年第四季度完成。交易完成后，Anglo American Brasil将成为淡水河谷的联营公司，投资将按权益法入账。
f）Minera çã o Rio do Norte S.A.（“MRN”）– 2023年4月，淡水河谷与Ananke Alumina S.A.签署了一项具有约束力的协议，出售其持有的MRN 40%的股份，该股份自2021年以来已全额减值。由于协议的某些剩余承诺，公司在截至2023年9月30日的九个月期间的损益表中确认了一笔448雷亚尔（9300万美元）的拨备，并产生了相应的影响，作为“在联营公司和合资企业中的股权结果和其他结果”。因此，公司于2023年11月完成交易，将其在MRN的股份转让给Ananke Alumina S.A。
g）Vale Oman Pelletizing Company LLC（“VOPC”）– 2023年2月，OQ Group行使选择权，出售其持有的VOPC的30%非控制性权益，VOPC是公司合并的子公司。因此，2023年4月，公司完成了交易，以6.53雷亚尔（1.3亿美元）收购了OQ集团之前持有的少数股权，产生了15雷亚尔（300万美元）的收益，作为“与非控制性权益的交易”记录在权益中，因为它是由股东之间的交易产生的。交割后，淡水河谷拥有VOPC 100%的股本。
h）Companhia Sider ú rgica do PEC é m（“CSP”）– 2022年7月，公司及CSP的其他股东与安赛乐米塔尔 Brasil S.A.（“安赛乐米塔尔”）就CSP的销售签署了具有约束力的协议。2023年3月，公司以11,147雷亚尔（21.94亿美元）的价格向安赛乐米塔尔出售了其在CSP的权益，该股份全部用于预付大部分未偿债务净额11,665雷亚尔（22.96亿美元）。剩余余额由股东结算，因此淡水河谷在交易完成后支付了346雷亚尔（6700万美元）。该公司还终止确认了与授予CSP的担保相关的金融负债，导致截至2023年9月30日的九个月期间的收益为181雷亚尔（3500万美元），记为“在联营公司和合资企业中的股权结果和其他结果”。
| 合并 | ||||||
| 笔记 | 商誉 | 优惠 | Software | 研发项目 | 合计 | |
| 截至2023年12月31日的余额 | 15,799 | 37,226 | 502 | 2,782 | 56,309 | |
| 新增 | - | 670 | 245 | - | 915 | |
| 处置 | - | (28) | - | (23) | (51) | |
| 摊销 | - | (1,031) | (217) | - | (1,248) | |
| 收购Alian ç a Energia（i） | 15（b） | 1,426 | 4,581 | - | 21 | 6,028 |
| 翻译调整 | 912 | - | 10 | - | 922 | |
| 截至2024年9月30日的余额 | 18,137 | 41,418 | 540 | 2,780 | 62,875 | |
| 成本 | 18,137 | 50,833 | 3,452 | 2,780 | 75,202 | |
| 累计摊销 | - | (9,415) | (2,912) | - | (12,327) | |
| 截至2024年9月30日的余额 | 18,137 | 41,418 | 540 | 2,780 | 62,875 | |
| 截至2022年12月31日的余额 | 16,643 | 33,570 | 454 | 2,754 | 53,421 | |
| 新增 | 3 | 1,001 | 136 | 23 | 1,163 | |
| 处置 | - | (111) | - | - | (111) | |
| 摊销 | - | (937) | (153) | - | (1,090) | |
| 翻译调整 | (384) | - | (4) | - | (388) | |
| 截至2023年9月30日的余额 | 16,262 | 33,523 | 433 | 2,777 | 52,995 | |
| 成本 | 16,262 | 41,507 | 2,986 | 2,777 | 63,532 | |
| 累计摊销 | - | (7,984) | (2,553) | - | (10,537) | |
| 截至2023年9月30日的余额 | 16,262 | 33,523 | 433 | 2,777 | 52,995 | |
（i）特许权指Alian ç a Energia的水电站和风电场的授权。
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中期财务报表附注 以百万巴西雷亚尔表示，除非另有说明
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| 母公司 | ||||
| 优惠 | Software | 研发项目 | 合计 | |
| 截至2023年12月31日的余额 | 37,226 | 386 | 2,754 | 40,366 |
| 新增 | 670 | 180 | - | 850 |
| 处置 | (28) | - | - | (28) |
| 摊销 | (1,021) | (126) | - | (1,147) |
| 截至2024年9月30日的余额 | 36,847 | 440 | 2,754 | 40,041 |
| 成本 | 46,078 | 1,958 | 2,754 | 50,790 |
| 累计摊销 | (9,231) | (1,518) | - | (10,749) |
| 截至2024年9月30日的余额 | 36,847 | 440 | 2,754 | 40,041 |
| 2022年12月31日余额 | 33,570 | 316 | 2,754 | 36,640 |
| 新增 | 1,001 | 110 | - | 1,111 |
| 处置 | (111) | - | - | (111) |
| 摊销 | (937) | (103) | - | (1,040) |
| 重组淡水河谷持有的镍和铜业务 | - | (12) | - | (12) |
| 截至2023年9月30日的余额 | 33,523 | 311 | 2,754 | 36,588 |
| 成本 | 41,507 | 1,667 | 2,754 | 45,928 |
| 累计摊销 | (7,984) | (1,356) | - | (9,340) |
| 截至2023年9月30日的余额 | 33,523 | 311 | 2,754 | 36,588 |
| 合并 | ||||||||||
| 笔记 | 建筑物和土地 | 设施 | 设备 | 矿物特性 | 铁路设备 | 使用权资产 | 其他 | 在建工程 | 合计 | |
| 截至2023年12月31日的余额 | 48,989 | 44,730 | 21,543 | 33,524 | 12,645 | 6,579 | 12,028 | 54,264 | 234,302 | |
| 新增（i） | - | - | - | - | - | (7) | - | 21,905 | 21,898 | |
| 处置 | (28) | (128) | (43) | (39) | (22) | - | (7) | (524) | (791) | |
| 资产报废义务 | 25（b） | - | - | - | (507) | - | - | - | - | (507) |
| 折旧、损耗和摊销 | (1,731) | (2,131) | (2,737) | (1,677) | (612) | (684) | (1,270) | - | (10,842) | |
| 收购Alian ç a Energia | 15（b） | 152 | 484 | 1,826 | 10 | - | 19 | 284 | 407 | 3,182 |
| 解除合并VODC | 15（a） | - | (48) | (543) | (52) | - | (2,908) | - | (92) | (3,643) |
| 翻译调整 | 882 | 575 | 854 | 1,919 | 10 | 660 | 491 | 2,002 | 7,393 | |
| 转让 | 2,941 | 4,890 | 2,663 | 906 | 514 | - | 1,224 | (13,138) | - | |
| 截至2024年9月30日的余额 | 51,205 | 48,372 | 23,563 | 34,084 | 12,535 | 3,659 | 12,750 | 64,824 | 250,992 | |
| 成本 | 90,104 | 79,211 | 56,324 | 81,044 | 21,950 | 7,796 | 28,104 | 64,824 | 429,357 | |
| 累计折旧 | (38,899) | (30,839) | (32,761) | (46,960) | (9,415) | (4,137) | (15,354) | - | (178,365) | |
| 截至2024年9月30日的余额 | 51,205 | 48,372 | 23,563 | 34,084 | 12,535 | 3,659 | 12,750 | 64,824 | 250,992 | |
| 截至2022年12月31日的余额 | 46,505 | 41,961 | 26,006 | 37,109 | 12,912 | 7,592 | 13,732 | 48,655 | 234,472 | |
| 新增（i） | - | - | - | - | - | 160 | - | 20,416 | 20,576 | |
| 处置 | (95) | (47) | (65) | (33) | (33) | - | (11) | (583) | (867) | |
| 资产报废义务 | 25（b） | - | - | - | (983) | - | - | - | - | (983) |
| 折旧、损耗和摊销 | (1,706) | (1,925) | (2,751) | (1,712) | (617) | (697) | (1,224) | - | (10,632) | |
| 翻译调整 | (502) | (255) | (525) | (955) | (12) | (226) | (205) | (774) | (3,454) | |
| 转让 | 6,978 | 4,680 | 3,044 | 1,406 | 544 | - | (459) | (16,193) | - | |
| 截至2023年9月30日的余额 | 51,180 | 44,414 | 25,709 | 34,832 | 12,794 | 6,829 | 11,833 | 51,521 | 239,112 | |
| 成本 | 90,318 | 71,125 | 61,657 | 79,188 | 21,810 | 10,902 | 25,808 | 51,521 | 412,329 | |
| 累计折旧 | (39,138) | (26,711) | (35,948) | (44,356) | (9,016) | (4,073) | (13,975) | - | (173,217) | |
| 截至2023年9月30日的余额 | 51,180 | 44,414 | 25,709 | 34,832 | 12,794 | 6,829 | 11,833 | 51,521 | 239,112 | |
| 31 |
中期财务报表附注 以百万巴西雷亚尔表示，除非另有说明
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| 母公司 | ||||||||||
| 笔记 | 建筑物和土地 | 设施 | 设备 | 矿物特性 | 铁路设备 | 使用权资产 | 其他 | 在建工程 | 合计 | |
| 截至2023年12月31日的余额 | 31,675 | 34,918 | 12,093 | 9,452 | 12,538 | 1,284 | 6,635 | 32,814 | 141,409 | |
| 新增（i） | - | - | - | - | - | 26 | - | 15,457 | 15,483 | |
| 处置 | (27) | (125) | (14) | - | (21) | - | (5) | (424) | (616) | |
| 资产报废义务 | 25（b） | - | - | - | (523) | - | - | - | - | (523) |
| 折旧、损耗和摊销 | (1,065) | (1,406) | (1,535) | (574) | (603) | (277) | (1,017) | - | (6,477) | |
| 转让 | 2,676 | 4,577 | 2,055 | (17) | 506 | - | 1,238 | (11,035) | - | |
| 截至2024年9月30日的余额 | 33,259 | 37,964 | 12,599 | 8,338 | 12,420 | 1,033 | 6,851 | 36,812 | 149,276 | |
| 成本 | 48,447 | 55,054 | 27,493 | 13,519 | 21,744 | 2,722 | 17,005 | 36,812 | 222,796 | |
| 累计折旧 | (15,188) | (17,090) | (14,894) | (5,181) | (9,324) | (1,689) | (10,154) | - | (73,520) | |
| 截至2024年9月30日的余额 | 33,259 | 37,964 | 12,599 | 8,338 | 12,420 | 1,033 | 6,851 | 36,812 | 149,276 | |
| 截至2022年12月31日的余额 | 30,009 | 33,417 | 11,864 | 10,263 | 12,583 | 1,514 | 8,175 | 28,497 | 136,322 | |
| 新增（i） | - | - | - | - | - | 88 | - | 13,618 | 13,706 | |
| 处置 | (77) | (24) | (48) | (32) | (33) | - | (9) | (352) | (575) | |
| 资产报废义务 | 25（b） | - | - | - | 298 | - | - | - | - | 298 |
| 折旧、损耗和摊销 | (948) | (1,317) | (1,240) | (571) | (585) | (276) | (985) | - | (5,922) | |
| 转让 | 4,865 | 3,551 | 1,972 | 65 | 539 | - | (583) | (10,409) | - | |
| 截至2023年9月30日的余额 | 30,539 | 34,444 | 12,068 | 7,513 | 12,503 | 1,325 | 6,394 | 29,976 | 134,762 | |
| 成本 | 44,612 | 49,528 | 25,016 | 11,725 | 21,029 | 2,840 | 15,472 | 29,976 | 200,198 | |
| 累计折旧 | (14,073) | (15,084) | (12,948) | (4,212) | (8,526) | (1,515) | (9,078) | - | (65,436) | |
| 截至2023年9月30日的余额 | 30,539 | 34,444 | 12,068 | 7,513 | 12,503 | 1,325 | 6,394 | 29,976 | 134,762 | |
（i）酌情包括资本化利息。
有关使用权和租赁负债的更多详细信息，请参见附注22。
18.财务和资本风险管理
a）衍生工具对财务状况表的影响
| 合并 | ||||
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||
| 物业、厂房及设备 | 负债 | 物业、厂房及设备 | 负债 | |
| 外汇和利率风险 | ||||
| CDI & TJLP vs.美元固定利率掉期 | 88 | 338 | 526 | 144 |
| IPCA互换 | - | 306 | - | 196 |
| 美元掉期和远期交易 | 1,499 | 90 | 3,148 | - |
| SOFR互换 | 7 | 166 | 19 | 138 |
| 1,594 | 900 | 3,693 | 478 | |
| 大宗商品价格风险 | ||||
| 汽油、布伦特和运费 | 84 | 47 | 253 | 110 |
| 能源转型金属 | 15 | 10 | - | 38 |
| 99 | 57 | 253 | 148 | |
| 其他 | - | 3 | - | 9 |
| 合计 | 1,693 | 960 | 3,946 | 635 |
| 32 |
中期财务报表附注 以百万巴西雷亚尔表示，除非另有说明
|
b）净敞口
| 合并 | ||
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |
| 外汇和利率风险 | ||
| CDI & TJLP vs.美元固定利率掉期 | (250) | 382 |
| IPCA互换 | (306) | (196) |
| 美元掉期和远期交易 | 1,409 | 3,148 |
| SOFR互换 | (159) | (119) |
| 694 | 3,215 | |
| 大宗商品价格风险 | ||
| 汽油、布伦特和运费 | 37 | 143 |
| 能源转型金属 | 5 | (38) |
| 42 | 105 | |
| 其他 | (3) | (9) |
| 合计 | 733 | 3,311 |
c）衍生工具对损益表的影响
| 合并 | ||||
| 损益表中确认的收益（损失） | ||||
| 截至9月30日的三个月期间， | 截至9月30日的九个月期间， | |||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |
| 外汇和利率风险 | ||||
| CDI & TJLP vs.美元固定利率掉期 | 53 | (119) | (631) | 817 |
| IPCA互换 | 3 | (36) | (140) | 112 |
| 美元掉期和远期操作 | 562 | (369) | (1,267) | 2,317 |
| SOFR互换 | (249) | 44 | (28) | 68 |
| 财政部远期 | 8 | 4 | (41) | 70 |
| 377 | (476) | (2,107) | 3,384 | |
| 大宗商品价格风险 | ||||
| 汽油、布伦特和运费 | (27) | 234 | (38) | 126 |
| 能源转型金属 | 1 | (35) | 2 | (42) |
| (26) | 199 | (36) | 84 | |
| 其他 | 4 | - | 7 | 9 |
| 合计 | 355 | (277) | (2,136) | 3,477 |
d）衍生工具对现金流的影响
| 合并 | ||
| 金融结算流入（流出） | ||
| 截至9月30日的九个月期间， | ||
| 2024 | 2023 | |
| 外汇和利率风险 | ||
| CDI & TJLP vs.美元固定利率掉期 | (9) | (24) |
| IPCA互换 | (30) | 8 |
| 美元掉期和远期操作 | 472 | 804 |
| LIBOR互换 | - | 19 |
| SOFR互换 | 24 | - |
| 财政部远期 | (41) | 70 |
| 416 | 877 | |
| 大宗商品价格风险 | ||
| 汽油、布伦特和运费 | 85 | 21 |
| 能源转型金属 | (42) | 24 |
| 43 | 45 | |
| 指定为现金流量套期会计的衍生工具 | ||
| 镍 | - | 282 |
| - | 282 | |
| 合计 | 459 | 1,204 |
| 33 |
中期财务报表附注 以百万巴西雷亚尔表示，除非另有说明
|
e）市场风险-外汇和利率
以雷亚尔计价的债务工具和其他负债的保护计划
| 概念性 | 公允价值 | 金融结算流入（流出） | 风险价值 | 各年度公允价值 | |||||||
| 流量 | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | 指数 | 平均费率 | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年9月30日 | 2024 | 2025 | 2026+ |
| CDI与美元固定利率互换 | (34) | 516 | 9 | 70 | 5 | 18 | (57) | ||||
| 应收款项 | 4,317雷亚尔 | 5,162雷亚尔 | CDI | 100.00% | |||||||
| 应付款项 | 1,000美元 | 1,196美元 | 修正 | 1.70% | |||||||
| TJLP vs.美元固定利率掉期 | (216) | (134) | (18) | 10 | (15) | (45) | (156) | ||||
| 应收款项 | 586雷亚尔 | 694雷亚尔 | TJLP + | 1.06% | |||||||
| 应付款项 | 146美元 | 173美元 | 修正 | 3.45% | |||||||
| (250) | 382 | (9) | 80 | (10) | (27) | (213) | |||||
| IPCA掉期vs.美元固定利率掉期 | (306) | (197) | (30) | 14 | (10) | (47) | (249) | ||||
| 应收款项 | 872雷亚尔 | 1,078雷亚尔 | IPCA + | 4.54% | |||||||
| 应付款项 | 216美元 | 267美元 | 修正 | 3.86% | |||||||
| (306) | (197) | (30) | 14 | (10) | (47) | (249) | |||||
| R美元固定利率vs.美元固定利率互换 | 1,351 | 2,905 | 559 | 168 | 515 | 830 | 6 | ||||
| 应收款项 | 13,101雷亚尔 | 12,660雷亚尔 | 修正 | 6.72% | |||||||
| 应付款项 | 2,514美元 | 2,431美元 | 修正 | 0.10% | |||||||
| 转发 | 6,922雷亚尔 | 1,209雷亚尔 | B | 5.39 | 58 | 243 | (87) | 83 | (2) | 53 | 7 |
| 1,409 | 3,148 | 472 | 251 | 513 | 883 | 13 | |||||
这些衍生金融工具的敏感性分析如下：
| 仪器 | Instrument主要风险事件 | 公允价值 | 场景I （丨占25%） |
情景二 （↓ 50%） |
| CDI与美元固定利率互换 | R $折旧 | (34) | (1,415) | (2,795) |
| 巴西境内美元利率下降 | (34) | (164) | (303) | |
| 巴西加息 | (34) | (163) | (290) | |
| TJLP vs.美元固定利率掉期 | R $折旧 | (216) | (411) | (606) |
| 巴西境内美元利率下降 | (216) | (233) | (252) | |
| 巴西加息 | (216) | (242) | (265) | |
| TJLP利率下降 | (216) | (232) | (249) | |
| IPCA掉期vs.美元固定利率掉期 | R $折旧 | (306) | (595) | (884) |
| 巴西境内美元利率下降 | (306) | (333) | (361) | |
| 巴西加息 | (306) | (349) | (390) | |
| IPCA指数下降 | (306) | (326) | (347) | |
| R美元固定利率vs.美元固定利率互换 | R $折旧 | 1,351 | (1,968) | (5,287) |
| 巴西境内美元利率下降 | 1,351 | 1,247 | 1,141 | |
| 巴西加息 | 1,351 | 1,129 | 918 | |
| 转发 | R $折旧 | 58 | (1,596) | (3,249) |
| 巴西境内美元利率下降 | 58 | 27 | (5) | |
| 巴西加息 | 58 | 2 | (52) |
| 34 |
中期财务报表附注 以百万巴西雷亚尔表示，除非另有说明
|
利率美元计价债务的保护计划
| 概念性 | 公允价值 | 金融结算流入（流出） | 风险价值 | 各年度公允价值 | |||||||
| 流量 | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | 指数 | 平均费率 | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年9月30日 | 2024 | 2025 | 2026+ |
| SOFR vs.美元固定利率掉期 | (159) | (119) | 24 | 24 | - | (16) | (143) | ||||
| 应收款项 | 2,150美元 | 2,300美元 | SOFR | 0.00% | |||||||
| 应付款项 | 2,150美元 | 2,300美元 | 修正 | 3.77% | |||||||
这些衍生金融工具的敏感性分析如下：
| 仪器 | Instrument主要风险事件 | 公允价值 | 场景I （丨占25%） |
情景二 （↓ 50%） |
||||
| SOFR vs.美元固定利率掉期 | 美元SOFR减少 | (159) | (382) | (611) | ||||
f）产品价格和投入成本的保护计划
| 概念性 | 公允价值 | 金融结算流入（流出） | 风险价值 | 各年度公允价值 | ||||||
| 流量 | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | 买入/卖出 | 平均罢工（美元） | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年9月30日 | 2024 | 2025 |
| 布伦特原油（bbl） | ||||||||||
| 看涨期权 | 14,192,250 | 19,907,250 | B | 90 | 84 | 219 | 3 | 20 | 2 | 82 |
| 看跌期权 | 14,192,250 | 19,907,250 | S | 56 | (47) | (109) | - | 14 | (5) | (42) |
| 远期运费协议（天） | ||||||||||
| 货运远期 | - | 1,210 | B | - | - | 33 | 82 | - | - | - |
| 37 | 143 | 85 | 34 | (3) | 40 | |||||
这些衍生金融工具的敏感性分析如下：
| 仪器 | Instrument主要风险事件 | 公允价值 | 场景I （丨占25%） |
情景二 （↓ 50%） |
| 布伦特原油（bbl） | ||||
| 期权 | 价格投入减少 | 37 | (410) | (1,531) |
| 远期运费协议（天） | ||||
| 前锋 | 运费价格下降 | - | - | - |
g）其他衍生工具，包括合约中嵌入的衍生工具
| 概念性 | 公允价值 | 金融结算流入（流出） | 风险价值 | 各年度公允价值 | ||||||
| 流量 | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | 买入/卖出 | 平均罢工（美元/吨） | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年9月30日 | 2024 | 2025+ |
| 固定价格镍销售保护（吨） | ||||||||||
| 镍远期 | 3,992 | 3,322 | B | 17,392 | 5 | (38) | (42) | 14 | (1) | 6 |
| 5 | (38) | (42) | 14 | (1) | 6 | |||||
| 嵌入式衍生品（球团价格）在 天然气采购（量/月） |
||||||||||
| 看涨期权 | 746,667 | 746,667 | S | 233 | (3) | (9) | - | 4 | (3) | - |
| (3) | (9) | - | 4 | (3) | - | |||||
| 35 |
中期财务报表附注 以百万巴西雷亚尔表示，除非另有说明
|
这些衍生金融工具的敏感性分析如下：
| 仪器 | Instrument主要风险事件 | 公允价值 | 场景I （丨占25%） |
情景二 （↓ 50%） |
| 固定价格销售保护（吨） | ||||
| 前锋 | 镍价跌幅 | 5 | (89) | (183) |
| 天然气中的嵌入式衍生产品（球团价格） 采购协议（量/月） |
||||
| 嵌入式衍生工具-天然气购买 | 球团价格上涨 | (3) | (14) | (36) |
h）套期会计
| 合并 | ||||
| 其他综合收益中确认的收益（亏损） | ||||
| 截至9月30日的三个月期间， | 截至9月30日的九个月期间， | |||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |
| 净投资对冲 | 192 | (337) | (1,147) | 386 |
| 现金流量套期保值（i） | - | (83) | - | (4) |
（i）2023年，公司有一项镍收益对冲计划签约，于2023年12月31日到期。2024年，没有实施任何收入对冲计划。
i）金融交易对手的评级
衍生工具、现金和现金等价物以及短期投资的交易由金融机构持有，其风险敞口限额由授权机构定期审查和批准。金融机构的信用风险是通过一种方法进行的，该方法除其他信息外，还考虑了国际评级机构提供的评级。
下表列出了穆迪公布的关于公司用于承包金融工具（包括衍生金融工具）的主要金融机构的外币评级。
| 合并 | ||||
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||
| 现金及现金等价物和投资 | 衍生品 | 现金及现金等价物和投资 | 衍生品 | |
| AA2 | 4,225 | 5 | 1,638 | - |
| AA3 | - | - | 205 | - |
| A1 | 10,988 | 115 | 9,790 | 241 |
| A2 | 1,660 | 636 | 1,497 | 1,419 |
| A3 | 3,766 | 40 | 899 | 106 |
| Baa1 | 5 | - | 9 | - |
| Baa2 | 58 | - | 76 | - |
| Ba1（i） | 2,617 | 628 | 413 | - |
| Ba2（i） | 2,010 | 269 | 1,391 | 1,522 |
| Ba3（i） | - | - | 1,806 | 658 |
| 25,329 | 1,693 | 17,724 | 3,946 | |
（i）余额的很大一部分存放在巴西的金融机构，这些机构被视为以当地货币计算的投资级。
| 36 |
中期财务报表附注 以百万巴西雷亚尔表示，除非另有说明
|
a）分类
公司按照取得金融工具的目的对其进行分类，并按以下类别确定分类和初始确认：
| 合并 | |||||||||
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||
| 金融资产 | 笔记 | 摊余成本 | 按公允价值计入OCI | 按公允价值通过 利润或亏损 |
合计 | 摊余成本 | 按公允价值计入OCI | 按公允价值通过 利润或亏损 |
合计 |
| 当前 | |||||||||
| 现金及现金等价物 | 21 | 25,039 | - | - | 25,039 | 17,474 | - | - | 17,474 |
| 短期投资 | 21 | - | - | 290 | 290 | - | - | 250 | 250 |
| 衍生金融工具 | 18 | - | - | 1,214 | 1,214 | - | - | 1,311 | 1,311 |
| 应收账款 | 10 | 4,422 | - | 11,928 | 16,350 | 1,749 | - | 18,568 | 20,317 |
| 司法存款 | 26（c） | - | - | - | - | 2,956 | - | - | 2,956 |
| 29,461 | - | 13,432 | 42,893 | 22,179 | - | 20,129 | 42,308 | ||
| 非现行 | |||||||||
| 司法存款 | 26（c） | 3,304 | - | - | 3,304 | 3,861 | - | - | 3,861 |
| 受限制现金 | 13 | 65 | - | - | 65 | 22 | - | - | 22 |
| 衍生金融工具 | 18 | - | - | 479 | 479 | - | - | 2,635 | 2,635 |
| 股本证券投资 | 13 | - | 300 | - | 300 | - | 217 | - | 217 |
| 3,369 | 300 | 479 | 4,148 | 3,883 | 217 | 2,635 | 6,735 | ||
| 金融资产合计 | 32,830 | 300 | 13,911 | 47,041 | 26,062 | 217 | 22,764 | 49,043 | |
| 金融负债 | |||||||||
| 当前 | |||||||||
| 供应商和承包商 | 12 | 29,164 | - | - | 29,164 | 25,523 | - | - | 25,523 |
| 衍生金融工具 | 18 | - | - | 236 | 236 | - | - | 172 | 172 |
| 贷款和借款 | 21 | 4,585 | - | - | 4,585 | 3,986 | - | - | 3,986 |
| 租约 | 22 | 855 | - | - | 855 | 954 | - | - | 954 |
| 与特许权授予相关的负债 | 13（a） | 4,069 | - | - | 4,069 | 2,861 | - | - | 2,861 |
| 其他金融负债-关联方 | 29 | 648 | - | - | 648 | 1,404 | - | - | 1,404 |
| 垫款和其他财务义务 | 13 | 3,522 | - | - | 3,522 | 3,676 | - | - | 3,676 |
| 42,843 | - | 236 | 43,079 | 38,404 | - | 172 | 38,576 | ||
| 非现行 | |||||||||
| 衍生金融工具 | 18 | - | - | 724 | 724 | - | - | 463 | 463 |
| 贷款和借款 | 21 | 68,530 | - | - | 68,530 | 56,389 | - | - | 56,389 |
| 租约 | 22 | 3,311 | - | - | 3,311 | 6,075 | - | - | 6,075 |
| 参股股东债券 | 20 | - | - | 13,108 | 13,108 | - | - | 13,912 | 13,912 |
| 与特许权授予相关的负债 | 13（a） | 13,534 | - | - | 13,534 | 15,868 | - | - | 15,868 |
| 其他财政义务 | 13 | 203 | - | 1 | 204 | - | - | 1 | 1 |
| 85,578 | - | 13,833 | 99,411 | 78,332 | - | 14,376 | 92,708 | ||
| 金融负债合计 | 128,421 | - | 14,069 | 142,490 | 116,736 | - | 14,548 | 131,284 | |
| 37 |
中期财务报表附注 以百万巴西雷亚尔表示，除非另有说明
|
b）公允价值层次
| 合并 | |||||||||
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||
| 笔记 | 1级 | 2级 | 3级 | 合计 | 1级 | 2级 | 3级 | 合计 | |
| 金融资产 | |||||||||
| 短期投资 | 21 | 290 | - | - | 290 | 250 | - | - | 250 |
| 衍生金融工具 | 18 | - | 1,693 | - | 1,693 | - | 3,946 | - | 3,946 |
| 应收账款 | 10 | - | 11,928 | - | 11,928 | - | 18,568 | - | 18,568 |
| 股本证券投资 | 13 | - | 300 | - | 300 | - | 217 | - | 217 |
| 290 | 13,921 | - | 14,211 | 250 | 22,731 | - | 22,981 | ||
| 金融负债 | |||||||||
| 衍生金融工具 | 18 | - | 960 | - | 960 | - | 635 | - | 635 |
| 参股股东债券 | 20 | - | 13,108 | - | 13,108 | - | 13,912 | - | 13,912 |
| 其他财政义务 | 13 | - | 1 | - | 1 | - | 1 | - | 1 |
| - | 14,069 | - | 14,069 | - | 14,548 | - | 14,548 | ||
报告所述期间，公允价值等级的第1、2和3级之间没有转移。
c）贷款和借款的公允价值
| 合并 | ||||
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||
| 账面金额 | 公允价值 | 账面金额 | 公允价值 | |
| 二级市场行情： | ||||
| 债券 | 39,795 | 41,437 | 35,112 | 35,845 |
| 债券 | 1,865 | 1,863 | 1,070 | 1,032 |
| 巴西的债务合同在： | ||||
| R $，与TJLP、TR、IPCA、IGP-M和CDI挂钩 | 1,204 | 1,204 | 1,211 | 1,211 |
| 与SOFR挂钩的一篮子美元货币和债券 | 818 | 872 | 740 | 816 |
| 国际市场上的债务合同在： | ||||
| 美元，有可变和固定利息 | 29,017 | 30,845 | 21,808 | 23,962 |
| 其他货币，利率可变 | 50 | 47 | 43 | 43 |
| 其他货币，有固定利息 | 366 | 382 | 391 | 410 |
| 合计 | 73,115 | 76,650 | 60,375 | 63,319 |
| 财务结果 | ||||||||
| 平均价格（R $） | 截至9月30日的三个月期间， | 截至9月30日的九个月期间， | 负债 | |||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |
| 参与股东的债券 | 33.74 | 30.99 | 509 | 137 | 72 | 1,510 | 13,108 | 13,912 |
10月1日St、2024年（后续事件），公司为2024年第一学期提供了527雷亚尔（9700万美元）作为薪酬可供提取（2023年：2023年第一学期为535雷亚尔（1.07亿美元））。
4月1日St，2024年，公司为2023年第二学期提供了766雷亚尔（1.49亿美元）作为薪酬可供提取（2023年：2022年第二学期637雷亚尔（1.27亿美元））。
| 38 |
中期财务报表附注 以百万巴西雷亚尔表示，除非另有说明
|
a）净债务
公司对净负债进行监控，目标是确保业务的长期持续性。
| 合并 | |||
| 注意事项 | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |
| 贷款和借款 | 73,115 | 60,375 | |
| 租约 | 22（b） | 4,166 | 7,029 |
| 总债务 | 77,281 | 67,404 | |
| （-）现金及现金等价物 | 25,039 | 17,474 | |
| （-）短期投资（i） | 290 | 250 | |
| （-）PTVI的现金及现金等价物 | 15（c） | - | 3,401 |
| 净债务 | 51,952 | 46,279 | |
（i）实质上包括对独家投资基金的投资，该投资组合通过承诺交易和存款证（“国开行”）进行。
b）现金及现金等价物
| 合并 | ||
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |
| R $ | 4,773 | 4,612 |
| 美元 | 18,534 | 12,182 |
| 其他货币 | 1,732 | 680 |
| 合计 | 25,039 | 17,474 |
| c) | 贷款和借款 |
| 一） | 按种类和币种分列的未偿贷款和借款余额 |
| 合并 | |||||
| 流动负债 | 非流动负债 | ||||
| 平均利率（i） | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |
| 二级市场行情： | |||||
| 美元债券（二） | 6.05% | - | - | 39,154 | 34,649 |
| R $债券 | 9.43% | 399 | 463 | 1,428 | 573 |
| （三）中巴西的债务合同： | |||||
| R $，与TJLP、TR、IPCA、IGP-M和CDI挂钩 | 9.91% | 252 | 239 | 950 | 968 |
| 与SOFR挂钩的一篮子美元货币和债券 | 6.09% | - | - | 817 | 726 |
| 国际市场上的债务合同在： | |||||
| 美元，有可变和固定利息 | 5.72% | 2,838 | 2,416 | 25,835 | 19,104 |
| 其他货币，利率可变 | 4.45% | - | - | 50 | 44 |
| 其他货币，有固定利息 | 3.94% | 66 | 59 | 296 | 325 |
| 应计费用 | 1,030 | 809 | - | - | |
| 合计 | 4,585 | 3,986 | 68,530 | 56,389 | |
| 母公司 | |||||
| 流动负债 | 非流动负债 | ||||
| 平均利率（i） | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |
| 二级市场行情： | |||||
| 美元，债券 | 5.66% | - | - | 2,676 | 2,378 |
| R $，债券 | 8.73% | 193 | 463 | 452 | 573 |
| （三）中巴西的债务合同： | |||||
| R $，与TJLP、TR、IPCA、IGP-M和CDI挂钩 | 10.15% | 239 | 239 | 789 | 968 |
| 与SOFR挂钩的一篮子美元货币和债券 | 6.09% | - | - | 817 | 726 |
| 国际市场上的债务合同在： | |||||
| 美元，利率可变 | 5.85% | 572 | 2,421 | 13,713 | 8,327 |
| 其他货币，利率可变 | 3.94% | - | - | 51 | 44 |
| 应计费用 | 104 | 251 | - | - | |
| 合计 | 1,108 | 3,374 | 18,498 | 13,016 | |
（i）为确定浮动利率债务合同的平均利率，公司采用截至2024年9月30日适用的利率。
（ii）2024年6月，公司发行5,558雷亚尔（100万美元）债券，票息为每年6.45%，每半年支付一次，于2054年到期。
（iii）公司订立衍生工具，以减轻在巴西签约的所有浮动利率债务的现金流量变动风险，导致以美元计的平均成本为每年3.22%。
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中期财务报表附注 以百万巴西雷亚尔表示，除非另有说明
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贷款和融资与融资活动产生的现金流量的对账情况载于附注9（c）。
二）贷款本金及利息未来流动及借款款项
| 合并 | 母公司 | |||
| 校长 | 预计未来 利息支付（i） |
校长 | 预计未来 利息支付（i） |
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| 2024 | 446 | 1,192 | 410 | 146 |
| 2025 | 4,864 | 4,411 | 717 | 1,166 |
| 2026 | 580 | 4,112 | 426 | 1,116 |
| 2027 | 9,294 | 3,775 | 4,097 | 971 |
| 2028年至2030年期间 | 21,074 | 9,489 | 7,039 | 1,811 |
| 2031年起 | 35,827 | 19,212 | 6,813 | 2,719 |
| 合计 | 72,085 | 42,191 | 19,502 | 7,929 |
（i）根据截至2024年9月30日适用的利率曲线和外汇汇率，并考虑到本金将在其约定的付款日期支付。该金额包括尚未计提的预计利息和已在年度财务报表中确认的利息。
盟约
公司与贷方的部分贷款和借款协议包含财务契约。这些协议中的主要财务契约要求保持一定的比率，例如杠杆率和利息覆盖率。截至2024年9月30日，该公司未发现任何不合规情况。
a）使用权
| 合并 | |||||||
| 2023年12月31日 | 增补和合同修改 | 折旧 | 收购Alian ç a Energia | 解除合并VODC | 翻译调整 | 2024年9月30日 | |
| 港口 | 3,040 | - | (206) | - | (2,908) | 386 | 312 |
| 船只 | 2,008 | (5) | (169) | - | - | 243 | 2,077 |
| 造粒植物 | 933 | - | (192) | - | - | - | 741 |
| 物业 | 388 | (6) | (84) | - | - | 15 | 313 |
| 能源工厂 | 165 | - | (21) | - | - | 16 | 160 |
| 采矿设备 | 45 | 4 | (12) | 19 | - | - | 56 |
| 合计 | 6,579 | (7) | (684) | 19 | (2,908) | 660 | 3,659 |
b）租赁负债
| 合并 | ||||||||
| 2023年12月31日 | 增补和合同修改 | 付款（i） | 利息 | 收购Alian ç a Energia | 解除合并VODC | 翻译调整 | 2024年9月30日 | |
| 港口 | 3,303 | - | (284) | 95 | - | (3,232) | 464 | 346 |
| 船只 | 1,922 | (5) | (237) | 58 | - | - | 230 | 1,968 |
| 造粒植物 | 1,002 | - | (56) | 30 | - | - | - | 976 |
| 物业 | 491 | (6) | (74) | 16 | 22 | - | 82 | 531 |
| 能源工厂 | 239 | - | (21) | 10 | - | - | 25 | 253 |
| 采矿设备 | 72 | 4 | (23) | 5 | - | - | 34 | 92 |
| 合计 | 7,029 | (7) | (695) | 214 | 22 | (3,232) | 835 | 4,166 |
| 流动负债 | 954 | 855 | ||||||
| 非流动负债 | 6,075 | 3,311 | ||||||
| 合计 | 7,029 | 4,166 | ||||||
（i）截至2024年9月30日的九个月期间，未计入租赁负债计量的可变租赁付款总额为998雷亚尔（1.9亿美元），记录在损益表中（2023年：680雷亚尔（1.36亿美元））。
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中期财务报表附注 以百万巴西雷亚尔表示，除非另有说明
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年度最低付款和剩余租期
下表按到期日列出未贴现的租赁债务。财务状况表中确认的租赁负债按该等债务的现值计量。
| 合并 | ||||||||||||||||
| 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028年起 | 合计 | 剩余任期（年） | 贴现率 | |||||||||
| 港口 | 135 | 35 | 68 | 7 | 105 | 349 | 2日至19日 | 4%至5% | ||||||||
| 船只 | 326 | 84 | 302 | 292 | 1,330 | 2,335 | 1至9 | 3%至4% | ||||||||
| 造粒植物 | 247 | 240 | 85 | 85 | 482 | 1,139 | 1至9 | 2%至6% | ||||||||
| 物业 | 88 | 24 | 80 | 74 | 320 | 586 | 1至10 | 2%至7% | ||||||||
| 能源工厂 | 51 | 13 | 35 | 30 | 225 | 352 | 2至6 | 5%至6% | ||||||||
| 采矿设备 | 57 | 19 | 33 | 7 | 6 | 122 | 1至4 | 3%至6% | ||||||||
| 合计 | 904 | 415 | 603 | 495 | 2,468 | 4,883 | ||||||||||
2019年1月，巴西米纳斯吉拉斯州Brumadinho市的C ó rrego do Feij ã o矿的一座尾矿坝（“Dam I”）发生故障。此次故障释放出一股尾矿碎片流，摧毁了淡水河谷的一些设施，影响了当地社区，并扰乱了环境。释放的尾矿已造成延伸约315公里的影响，到达附近的帕拉奥佩巴河。布鲁马迪尼奥（“事件”）大坝溃坝导致270人死亡或推定死亡，并在该地区造成广泛的财产和环境破坏。
由于大坝溃坝，公司确认了履行其承担义务的条款，包括对受事件影响者的赔偿、受影响地区的补救和对社会的补偿。拨备变动情况如下：
| 合并 | |||||
| 2023年12月31日 | 对估计数的修订 | 货币和现值调整 | 付款 | 2024年9月30日 | |
| 整体赔偿协议 | |||||
| 付款义务 | 2,720 | (40) | 198 | (512) | 2,366 |
| 提供社会经济赔偿和其他 | 2,867 | (198) | 255 | (553) | 2,371 |
| 提供社会和环境赔偿 | 4,080 | (65) | 249 | (668) | 3,596 |
| 9,667 | (303) | 702 | (1,733) | 8,333 | |
| 其他义务 | |||||
| 尾矿围堵、岩土安全和环境修复 | 3,311 | 11 | 223 | (604) | 2,941 |
| 个人赔偿 | 403 | (3) | 34 | (262) | 172 |
| 其他 | 1,433 | 443 | 179 | (479) | 1,576 |
| 5,147 | 451 | 436 | (1,345) | 4,689 | |
| 责任 | 14,814 | 148 | 1,138 | (3,078) | 13,022 |
债务的现金流估计平均期间介乎5至7年，并按实际年增长率折现至现值，由2023年12月31日的5.31%增加至2024年9月30日的6.58%。
此外，公司已发生与尾矿管理、通讯、人道主义援助、工资、法律服务、供水等有关的费用，这些费用已直接在损益表中确认为“其他营业收入（费用），净额”（附注5c）。截至2024年9月30日的三个月和九个月期间，公司分别发生了444雷亚尔（7900万美元）和1457雷亚尔（2.78亿美元）的费用（2023年：分别为588雷亚尔（1.21亿美元）和1816雷亚尔（3.63亿美元））。
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中期财务报表附注 以百万巴西雷亚尔表示，除非另有说明
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整体赔偿的司法解决
综合赔偿的解决方案包括：（i）付款义务，其中资金将由米纳斯吉拉斯州和司法机构直接用于社会经济和社会环境补偿项目；（ii）布鲁马迪尼奥和其他市镇的社会经济项目；（iii）大坝溃坝造成的环境损害的赔偿。这些债务预计平均期限为6年。
对于（i）和（ii）的义务，协议规定了每个项目的金额，原始预算和截止日期的变化可能会对拨备产生影响。此外，由于公司承担全面修复溃坝造成的环境损害的法律义务，尽管在整体赔偿和解中进行了估算，但环境恢复行动的执行没有上限限制。与这些义务相关的费用从所得税计算中扣除，这是根据巴西税收条例，由主管当局定期检查。因此，尽管淡水河谷正在监测这一拨备，但记录的金额可能会发生重大变化，这取决于几个不受公司控制的因素。
其他义务
该公司还在努力确保Brumadinho的C ó rrego do Feij ã o矿的剩余结构的岩土工程安全，以及拆除和适当处置大坝I的尾矿，包括疏浚部分释放的材料并从Paraopeba河的河道中除砂。
对于个人赔偿，淡水河谷与米纳斯吉拉斯州的公共被告于2019年4月5日正式达成协议，根据该协议，受布鲁马迪尼奥大坝溃坝事件影响的人可以加入个人或家庭团体的庭外和解协议，以赔偿物质、经济和精神损失。该协议为广泛的赔偿支付奠定了基础，这些赔偿是根据巴西法院的最佳做法和判例法，遵循联合国的规则和原则确定的。
a）或有负债
米纳斯吉拉斯州和州检察官就大坝I故障造成的损害提起的公共民事诉讼
该公司是米纳斯吉拉斯州和司法机构提起的公共民事诉讼的当事方，要求赔偿因大坝溃坝造成的社会经济和社会环境损害，并寻求广泛的决定，命令淡水河谷执行具体的补救和赔偿行动。作为2021年2月解决的整体赔偿司法解决方案的结果，因溃坝造成的社会环境和社会经济损害的赔偿请求得到了实质性解决。个人损害赔偿被排除在综合赔偿司法解决方案之外，与米纳斯吉拉斯州公共被告签署的承诺期限得到批准，其参数被用作解决个人协议的基础。判决清算阶段是在上述公共民事诉讼中启动的，目的是对所称剩余的个人损害进行量化，淡水河谷已针对这一决定提出文书上诉，其审判于2024年10月10日开始（后续事件）。对公司造成财务损失的可能性进行了分类，目前尚无法可靠估计淡水河谷的潜在损失金额。
巴西反腐法规定的公共民事诉讼和调查
2020年10月，巴西总审计长办公室（“CGU”）向公司通报了一项基于上述根据巴西第12,846/2013号法律提出的与Brumadinho大坝相关的检查和监测活动相同指控的行政程序起诉。2022年8月，CGU了解到，淡水河谷未能向巴西国家矿务局（“ANM”）提供可靠信息，因为一旦为大坝I发布了积极的稳定性条件声明（“DCE”），在CGU看来，该声明应该是负面的。因此，即使承认不存在腐败行为或做法，CGU也对淡水河谷罚款86雷亚尔（1500万美元），这是法律规定的最低金额，即CGU承认公司最高管理层的不参与或容忍。
2023年9月，CGU拒绝了公司提出的复议请求，因此，淡水河谷在2023年支付了86雷亚尔（1500万美元）的罚款。淡水河谷不同意这一决定，正在采取适当的法律措施。
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中期财务报表附注 以百万巴西雷亚尔表示，除非另有说明
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美国集体诉讼
淡水河谷正在就淡水河谷发行的美国存托凭证（ADR）证券持有人向纽约联邦法院提起的集体诉讼进行辩护。2020年5月，法院发布了一项判决，驳回了公司提出的驳回动议。探索阶段于2023年11月结束。在各方于2024年1月提交的即决判决动议的动议前函件提交后，法院应决定各方是否可以提交其即决判决动议。
2021年11月24日，8名原告，均为投资基金，向同一法院提交了一份新的诉状，作为已在纽约东区法院待决的集体诉讼的“选择退出”诉讼，在主要集体诉讼中主张了几乎相同的指控。法院正在就公司提出的驳回动议作出裁决。
这些诉讼程序败诉的可能性被认为是可能的。然而，考虑到这些诉讼的当前阶段，尚无法可靠地估计潜在损失的金额。这些索赔中要求的损害赔偿金额没有具体说明。
刑事诉讼和调查
2020年1月，米纳斯吉拉斯州检察官（“MPMG”）对16名个人（包括淡水河谷前执行官和前雇员）提出刑事指控，指控其犯有包括杀人罪在内的若干潜在罪行，并对淡水河谷公司提出涉嫌环境犯罪的指控。
2021年11月，巴西联邦警察结束了与Brumadinho大坝溃坝有关的潜在刑事责任调查，并向联邦检察官（“MPF”）提交了最终报告。
2023年1月，在联邦最高法院承认联邦法院有权判决案件原因后，强积金批准了MPMG撰写的诉状，该诉状此前于2020年提交给布鲁马迪尼奥法官，并得到了联邦法院的纠正。在刑事诉讼的同时，强积金和巴西联邦警察继续对布鲁马迪尼奥大坝溃坝的原因进行单独调查，这可能会导致新的刑事诉讼。目前，这一进程暂停，原因是一项司法裁决。目前无法估计联邦法院何时会发布最终裁决。公司财务损失的可能性被归类为可能的，目前尚无法可靠估计淡水河谷的潜在损失金额。
工会提起的公共民事诉讼
2021年，一个工人工会向米纳斯吉拉斯州的Betim劳动法院提起了公共民事诉讼，要求赔偿因大坝I失败而死亡的自有和外包员工的死亡赔偿金。初步判决判处淡水河谷为每名死亡人员支付100万雷亚尔（18万美元）。2023年6月，高等劳工法院对工会提起的诉讼作出裁决，维持了最初谴责淡水河谷的决定。2024年8月，高等劳工法院驳回了淡水河谷的澄清动议，因此，公司重新评估了损失的可能性，并将其从可能重新归类为可能。因此，淡水河谷在损益表中将1.96雷亚尔（3500万美元）的拨备确认为“其他营业收入（费用），净额”。淡水河谷继续针对这些行动进行抗辩，并于2024年10月（后续事件）提出动议。
美国证券交易委员会（“SEC”）和CVM进行的调查
2022年4月28日，SEC在美国纽约东区地区法院对淡水河谷提起诉讼，指控淡水河谷在布鲁马迪尼奥大坝溃坝事故之前的某些与大坝安全管理相关的披露违反了美国证券法。2023年3月28日，淡水河谷与SEC达成和解，全面解决这一诉讼。根据协议，在不承认或否认已解决的索赔的情况下，淡水河谷在截至2023年12月31日的一年中支付了285雷亚尔（5600万美元）。以故意或不计后果的欺诈为基础，和解解决诉讼而不对索赔作出判决。2023年4月，该和解协议获得法院批准和批准。
CVM也在进行有关淡水河谷向股东、投资者和整个市场披露相关信息的调查，特别是有关淡水河谷水坝的条件和管理的调查。该程序的损失可能性被归类为可能的，目前尚无法可靠地估计公司可能遭受的损失金额。
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中期财务报表附注 以百万巴西雷亚尔表示，除非另有说明
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股东、某集团协会和外国投资基金在巴西提起的仲裁程序
在巴西，385名少数股东提起的一项仲裁和外国投资基金提起的三项仲裁，淡水河谷被列为被告。淡水河谷还在一个据称代表淡水河谷所有非控股股东的集体协会提起的两项仲裁中被指定为被告，这些仲裁于2024年8月被驳回。
在正在进行的四项诉讼中，索赔人辩称，淡水河谷意识到与大坝相关的风险，没有向其股东披露。基于这样的论点，他们要求赔偿股价下跌造成的损失。
对损失的预期被归类为可能的四个程序，并且考虑到初始阶段，目前无法可靠地估计可能损失的金额。
在外国法律实体提起的其中一项诉讼中，索赔人初步估计所称损失金额约为1800雷亚尔（3.24亿美元）。在外国法律实体提起的另一项诉讼中，索赔人初步估计所称损失金额约为3900雷亚尔（7.02亿美元）。在少数股东提出的程序中，申请人估计所称损失约为3,000雷亚尔（5.4亿美元），如申请人所称，以后可能会增加。
公司不同意正在进行的诉讼程序，并理解，在本案中以及在诉讼程序的当前阶段，索赔人索赔金额发生损失的可能性很小。
其他程序
淡水河谷是个人、商业实体、投资者、协会、工会、立法机构、非政府组织和其他实体提出的多项调查和诉讼的被告，这些实体要求对布鲁马迪纽大坝溃坝造成的环境、财产和人身损害进行补救和赔偿，包括涉嫌违反证券法。截至2024年9月30日，潜在损失为427雷亚尔（7800万美元）（2023年12月31日：457雷亚尔（9400万美元）），公司潜在损失的可能性被归类为可能。
d）保险
公司正在与保险公司协商其民事责任和董事及高级职员责任保险项下的赔偿支付事宜。截至2024年9月30日的九个月期间，公司从保险公司收到49雷亚尔（900万美元）（2023年：71雷亚尔（1300万美元）），在损益表中记为“其他营业收入（费用），净额”（附注5c）。
a）Samarco’s Fund ã o大坝坍塌全额赔偿的最终解决方案
2024年10月（随后的活动），淡水河谷、Samarco和必和必拓与巴西联邦政府、米纳斯吉拉斯州和圣埃斯皮里图州政府、联邦和州检察官和公设辩护人办公室以及其他巴西公共实体（合称“双方”）正在考虑新协议的一般条款（“最终解决”）。最终和解取决于最终和解协议的条款和条件以及最终和解文件的缔结，并经双方批准和签署。
讨论中的一般条款规定总额约为1700亿雷亚尔（317亿美元），包括过去和未来的义务，用于为受溃坝影响的人民、社区和环境服务。它包括：
| · | 已发生380亿雷亚尔（79亿美元）的补救和赔偿措施，因此不构成公司的拨备余额， |
| · | 1000亿雷亚尔（180亿美元）在20年内分期支付给联邦政府、米纳斯吉拉斯州和圣埃斯皮里图州以及市政当局，以资助与公共政策相关的补偿性计划和行动，以及 |
| · | Samarco履约义务320亿雷亚尔（58亿美元），包括个人赔偿、重新安置和环境恢复举措。预计与这些义务相关的现金支付将在未来3年内大幅发生。 |
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中期财务报表附注 以百万巴西雷亚尔表示，除非另有说明
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Samarco主要负责为与最终解决方案相关的义务提供资金。淡水河谷和必和必拓的二级融资义务与其在Samarco的50%持股比例相当，在这种程度上，Samarco可能无法为未来的现金流出提供资金。
b）背景
2015年11月，Samarco Minera çã o S.A.（“Samarco”）拥有的Fund ã o尾矿坝发生故障，淹没了某些社区，并影响了Doce河沿岸的社区和环境。此次溃坝事故造成19人死亡，对受灾地区造成财产和环境破坏。Samarco是一家合资企业，由淡水河谷公司和BHP Billiton Brasil Ltda平等拥有。（‘‘必和必拓’’）。
2016年，淡水河谷、Samarco和必和必拓与巴西联邦政府、Esp í rito Santo州和Minas Gerais州以及某些其他公共当局签订了框架协议，以建立Renova基金会，该基金会正在制定和执行环境和社会经济方案，以对Samarco大坝溃坝造成的损害进行补救和提供赔偿。
2018年6月，Samarco、淡水河谷和必和必拓与联邦和州（Minas Gerais和Esp í rito Santo）检察官、公设辩护人和总检察长办公室以及其他各方签订了一项全面协议（“TacGov协议”），以改进Renova基金会的治理机制，并建立（其中包括）对框架协议下的补救方案进行潜在修订的流程。
c）Samarco的司法重组
2021年4月，Samarco向米纳斯吉拉斯州法院申请司法重组（“JR”），以重新谈判其由境外债券持有人持有的债务。JR的目的是重组Samarco的债务，建立独立和可持续的财务状况，让Samarco继续努力安全地恢复运营，并履行与Renova基金会相关的义务。
2023年5月，淡水河谷公司与必和必拓、Samarco以及共同持有Samarco债务50%以上的某些债权人共同订立了一份具有约束力的协议，设定了Samarco债务重组的参数，该参数将通过经债权人同意、于2023年7月提交给JR法院并于2023年9月获得法官确认的协商一致的重组计划予以实施。
2023年12月，Samarco现有的由债权人持有的240亿美元（48亿美元）金融债务被交换为约190亿雷亚尔（39亿美元）的长期无担保债务，计息时间为2023年至2031年。
该计划执行后，Samarco拥有精益的资本结构，符合其运营爬坡和现金流产生。该计划考虑了2024年至2030年期间赔偿和补偿计划的资金上限为50亿雷亚尔（10亿美元），以及由于Samarco预计产生的现金流而在该期间之后的额外捐款。
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d）主要或有负债
最终解决方案的目标是取代所有先前签署的协议，包括框架协议和TACGov协议，为执行赔偿和赔偿计划提供稳定的环境，同时为公司创造定义和法律保障。
由联邦政府和其他方面提出的公共民事诉讼和由联邦公共部（“MPF”）提出的公共民事诉讼
淡水河谷是政府当局和民间协会提起的几项法律诉讼的被告，这些诉讼要求追回因Samarco的Fund ã o大坝溃坝造成的社会环境和社会经济损害以及若干具体补救措施，其中包括联邦公共检察署在2016年提出的索赔，要求采取数项措施，金额为310亿美元（1550亿雷亚尔），但须进行利息和货币调整，对淡水河谷的影响将是该金额的50%。
由于批准了TacGov协议，这项公共民事诉讼被暂停。然而，作为TacGov协议中确立的先决条件，为了在既定期间内重新谈判《框架协议》未得到执行，2020年，巴西联邦和州检察官和公设辩护人提出了立即恢复这一索赔的请求。
因此，淡水河谷、Samarco、必和必拓以及联邦和州检察官一直在进行谈判，以寻求最终解决框架协议下的义务以及1550亿雷亚尔（310亿美元）的联邦公共检察署索赔。
司法判决要求对受塌方影响的领土进行现金存款和增加
2023年3月，作为与可能增加被确认为受Samarco的Fund ã o大坝倒塌影响并在框架协议范围内的领土数量相关的诉讼程序的一部分，联邦法院发布了一项判决，命令淡水河谷和BHP巴西公司分十期缴纳总金额为103亿雷亚尔（21亿美元）的司法保证金，对淡水河谷的影响将是该金额的50%。2023年10月，发布了一项决定，暂停上诉决定，认定淡水河谷和BHP巴西公司要求的专家证据得以进行，并具有对抗诉讼和充分抗辩的权利。
关于集体精神损害赔偿的司法裁定
2024年1月，贝洛奥里藏特第4联邦下级民事法院发布司法裁决，要求支付金额为476亿雷亚尔（95亿美元）的集体精神损害赔偿金（对淡水河谷的影响将是该金额的50%），但须自裁决之日起进行货币调整，并从2015年11月起支付利息。
e）与Samarco大坝溃坝有关的拨备
在编制这些财务报表时，淡水河谷考虑了从潜在最终和解的状态、与Samarco大坝溃坝有关的索赔以及Samarco可能能够为未来任何外流提供资金的程度中获得的所有信息。
因此，公司确认在拨备之外增加了5,299雷亚尔（9.56亿美元），这相当于淡水河谷在潜在最终协议下的二级融资责任，反映了淡水河谷为解决Samarco大坝溃坝的所有方面的赔偿和赔偿而对潜在外流的评估的变化。拨备变动列示如下：
| 合计 | |
| 截至2023年12月31日的余额 | 21,431 |
| 因最终结算而增加拨备 | 5,299 |
| 货币和现值调整 | 335 |
| 付款 | (1,601) |
| 截至2024年9月30日的余额 | 25,464 |
为履行义务而流出的现金按实际价值折现为现值，从2023年12月31日的5.22%增加到2024年9月30日的6.39%。
f）其他法律程序
截至2024年9月30日，淡水河谷因Samarco溃坝事故产生了一定的或有负债。年有关诉讼的主要更新如下：
英国和荷兰的索赔
2024年7月，淡水河谷和BHP签订了一份保密协议，没有根据淡水河谷承认任何责任，并且BHP将平等分担由英国和荷兰索赔引起的任何潜在付款义务，如下所述。
London Contribution Claims-由于Samarco的Fund ã o大坝溃坝事故，在据称受到Samarco大坝溃坝事故影响的来自巴西的个人、公司和市政当局之间为不同原告在英格兰和威尔士法院提起的损害赔偿集体诉讼索赔中，必和必拓集团 Ltd（“BHP”）被列为被告（“英国索赔”）。
针对BHP的诉讼程序仍在伦敦进行，第一阶段的审判于2024年10月开始（随后发生的事件），预计将持续到2025年3月。目前尚无法可靠估计Vale.Netherlands诉讼的潜在损失金额-2024年3月，阿姆斯特丹一家法院授予初步禁令，冻结在荷兰注册成立的全资子公司Vale Holdings B.V.的股份以及这些股份所附带的经济权利，担保金额约为5478雷亚尔（9.2亿欧元）。发布冻结令是因为预计巴西某些市政当局和一个代表个人和小企业的组织将对淡水河谷提起法律诉讼，这些个人和小企业声称受到了2015年Samarco的Fund ã o大坝倒塌事件的影响。
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中期财务报表附注 以百万巴西雷亚尔表示，除非另有说明
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此外，2024年5月和6月，在巴西履行了三份调查委托书，由阿姆斯特丹法院发送，以便就提起诉讼和扣押令通知淡水河谷。在这些调查函件的记录中，淡水河谷已经预料到了其对荷兰司法机构缺乏管辖权的理解，无法对最初请愿的诉求进行分析。
淡水河谷在荷兰法院的首场法庭活动预计将于2025年第一季度举行。公司正在采取适当的法律措施，并认为其规定足以遵守其义务。
刑事诉讼
2019年9月，法院已驳回部分刑事指控，但接受了对淡水河谷及其一名雇员的环境犯罪指控，这些指控涉及涉嫌在向公共当局提供有关环境利益的相关信息方面存在疏忽。公司无法估计何时会发布有关此案的最终决定。对公司造成财务损失的可能性进行了分类，目前尚无法可靠估计淡水河谷的潜在损失金额。
税务程序
2018年9月，联邦税务当局向贝洛奥里藏特的一家联邦法院提出请求，要求命令淡水河谷的资产担保支付Samarco的联邦税收和社会保障债务，金额约为110亿雷亚尔（20亿美元）（截至2018年6月）。2019年5月，由于缺乏程序利益，发布了一项有利的决定，在不影响索赔的情况下驳回索赔。美国国家财政部总检察长（Procuradoria Geral da Fazenda Nacional-“PGFN”）向当地法院提起上诉，目前正在等待裁决。公司遭受财务损失的可能性被归类为可能的，目前尚无法可靠估计淡水河谷的潜在损失金额。
其他程序
淡水河谷在米纳斯吉拉斯州和圣埃斯皮里托圣州不同州和联邦法院的几起私人诉讼中是被告，这些诉讼由个人和其他实体提起，他们寻求对Samarco大坝溃坝造成的环境、财产和人身损害进行补救和赔偿。截至2024年9月30日，潜在损失为39雷亚尔（700万美元）（2023年：55雷亚尔（1100万美元）），公司潜在损失的可能性被归类为可能。
g）Samarco协商一致的重组计划对淡水河谷产生的税务后果该计划规定，Renova基金会的额外现金需求将通过对Samarco的出资来实现。这些捐款由淡水河谷和必和必拓代表Samarco直接向Renova基金会进行，因此，根据巴西税收法规，这些捐款被视为可在发生时扣除税款。因此，由于为Renova提供资金的机制发生变化，淡水河谷将不再被允许从其所得税计算中扣除未来的付款，因为这些款项在巴西不可抵税。因此，超过拨备的递延所得税资产5468雷亚尔（10.78亿美元）被全额转回，相应的影响在截至2023年9月30日的九个月期间的损益表中记录为“所得税”（附注7a）。
关键会计估计和判断
根据巴西立法和合资协议条款，公司没有义务向Samarco提供资金。因此，公司于Samarco的投资已全面减值，并无就Samarco的负资产确认拨备。
与Samarco溃坝有关的拨备需要使用假设和估计，这可能受到以下因素的重大影响：（i）完成和解协议下的项目的成本，（ii）Samarco能够在多大程度上直接为与赔偿和补偿措施相关的任何未来义务提供资金，因为Samarco的长期现金流产生取决于包括其恢复全部产能和商品价格的能力在内的因素，（iii）解决现有和潜在的法律索赔，以及（iv）贴现率的更新。
因此，未来支出可能与目前提供的金额不同，关键假设的变化可能对未来报告期的拨备金额产生重大影响。
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中期财务报表附注 以百万巴西雷亚尔表示，除非另有说明
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公司受当地法律法规的约束，这要求淡水河谷运营的资产在其使用寿命结束时退役，因此，复员费用主要发生在运营活动结束之后。这些义务在巴西由联邦一级的ANM和州一级的环境机构监管。在这些要求中，退役计划必须考虑到区域的物理、化学和生物稳定性以及必要时期内的关闭后行动，以验证退役的有效性。这些债务是应计的，受制于公司在计量成本时应用的关键估计和假设。根据结构的岩土特性，公司被要求对结构进行非特征处理，如下文a）项所示。
大坝安全相关法律法规
2023年12月，米纳斯吉拉斯州政府发布了第48,747号法令，该法令根据水库面积、大坝的分类和用途，以及估计的去定性成本，对每座大坝的环境保障的测量和执行进行了个别规定，并应在大坝的整个使用寿命期间保持，从启动阶段到去定性和社会环境恢复。担保可以是现金存款、银行存单、银行保函或保险。
2024年6月，米纳斯吉拉斯州政府公布了第48,848号法令，修正了第48.747号法令，将财产抵押和财产受托留置权作为环境担保的新方式。2024年9月，该公司向政府提交了一份总担保金额为17亿雷亚尔（3.12亿美元）的计划，将通过提供财产抵押和财产信托留置权、财务担保或保险来满足，淡水河谷预计将产生的财务成本并不重要。担保期限最长为3年，其中一半金额在2024年，剩余金额在2025年至2026年之间分配。
a）上游岩土结构去特征化
由于Brumadinho大坝溃坝（注23），并且在遵守法律法规的情况下，该公司决定加快计划，将其位于巴西的所有大坝和堤坝“非特色化”。该公司还在加拿大经营尾矿坝，包括上游压实坝。然而，该公司决定，这些水坝将使用其他方法退役，因此，在加拿大进行水坝退役的规定被确认为“退役资产的义务和环境义务”，如下文（b）项所示。
这些结构处于不同的成熟阶段，其中一些仍处于概念工程阶段，对此支出的估计在其方法中包括根据最佳市场实践对项目总成本的定义具有高度的不确定性。
条款变动情况如下：
| 合计 | |
| 截至2023年12月31日的余额 | 16,704 |
| 对估计数的修订 | (682) |
| 付款 | (2,129) |
| 货币和现值调整 | 724 |
| 截至2024年9月30日的余额 | 14,617 |
非定性项目的现金流估计期限长达15年，并按年率实际折现为现值，从5.41%增加到6.40%。
运营停工和产能闲置
由于淡水河谷对其位于巴西的岩土结构进行司法裁决或技术分析，该公司已暂停部分业务。截至2024年9月30日的三个月和九个月期间，公司与铁矿石解决方案部门的运营停工和闲置产能相关的损失分别为163雷亚尔（3600万美元）和562雷亚尔（7900万美元）（2023年：分别为229雷亚尔（5000万美元）和859雷亚尔（1.24亿美元））。该公司正在制定恢复所有运营的法律和技术措施。
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b）资产报废义务和环境义务
| 合并 | 母公司 | 贴现率 | 现金流到期 | |||||
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |
| 按地域划分的负债 | ||||||||
| 巴西 | 10,507 | 11,683 | 9,075 | 10,187 | 6.40% | 5.47% | 2132 | 2132 |
| 加拿大 | 8,588 | 7,710 | - | - | 1.41% | 1.30% | 2150 | 2150 |
| 阿曼 | 780 | 766 | - | - | 2.99% | 3.19% | 2035 | 2035 |
| 其他地区 | 640 | 557 | - | - | 2.23% | 2.04% | - | - |
| 20,515 | 20,716 | 9,075 | 10,187 | |||||
| 运营工厂 | 16,115 | 16,046 | 6,680 | 7,508 | ||||
| 关闭的工厂 | 4,400 | 4,670 | 2,395 | 2,679 | ||||
| 20,515 | 20,716 | 9,075 | 10,187 | |||||
期间拨备变动
| 合并 | |||
| 资产报废义务 | 环境义务 | 合计 | |
| 截至2023年12月31日的余额 | 18,298 | 2,418 | 20,716 |
| 付款 | (766) | (335) | (1,101) |
| 对估计数的修订 | (734) | 13 | (721) |
| 货币和现值调整 | 507 | 100 | 607 |
| 收购Alian ç a Energia | 16 | 112 | 128 |
| 翻译调整 | 846 | 40 | 886 |
| 截至2024年9月30日的余额 | 18,167 | 2,348 | 20,515 |
财务担保截至2024年9月30日，公司由金融机构出具的担保金额为5,671雷亚尔（10.40亿美元）（2023年12月31日：4,408雷亚尔（9.10亿美元）），与其能源转型金属业务的资产报废义务有关。这些担保的财务成本并不重要。
公司在日常业务过程中的众多法律诉讼中，包括民事、税务、环境和劳动诉讼，均为被告。
该公司根据报告和技术评估以及管理层的评估，利用估计来确认资源流出的金额和可能性。对能够作出可靠估计的可能损失确认计提准备。
根据对法律依据的评估，针对公司的仲裁、法律和行政决定、新的判例和现有证据的变化可能导致有关资源流出概率和估计金额的变化。
与Brumadinho事件（附注23）和Samarco溃坝（附注24）有关的诉讼在这些财务报表的具体附注中列报，因此，下文未披露。
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中期财务报表附注 以百万巴西雷亚尔表示，除非另有说明
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a）法律程序规定
| 合并 | |||||
| 税务诉讼 | 民事诉讼 | 劳动诉讼 | 环境诉讼 | 诉讼拨备合计 | |
| 截至2023年12月31日的余额 | 441 | 1,834 | 2,490 | 72 | 4,837 |
| 增加和逆转，净额 | 92 | 91 | 540 | 14 | 737 |
| 付款 | (64) | (353) | (459) | (1) | (877) |
| 指数化和利息 | 61 | 110 | 11 | 8 | 190 |
| 收购Alian ç a Energia | - | 34 | - | 149 | 183 |
| 截至2024年9月30日的余额 | 530 | 1,716 | 2,582 | 242 | 5,070 |
| 截至2022年12月31日的余额 | 3,008 | 1,509 | 2,145 | 76 | 6,738 |
| 增加和逆转，净额 | 21 | 302 | 476 | 1 | 800 |
| 付款 | (16) | (168) | (321) | (14) | (519) |
| 指数化和利息 | 154 | 145 | (32) | 27 | 294 |
| 截至2023年9月30日的余额 | 3,167 | 1,788 | 2,268 | 90 | 7,313 |
公司考虑了所有可用的信息，以评估资源外流的可能性，并在编制结清债务可能需要的成本估计时考虑了这些信息。
税务诉讼–公司是主要涉及巴西联邦捐款（“PIS”和“COFINS”）、增值税（“ICMS”）和其他税收的若干行政和法律诉讼的当事方。
民事诉讼-指以下诉讼：（i）因供应商声称的合同不平衡或不合规而导致的损失、付款和合同罚款的赔偿，以及（ii）涉及房地产淡水河谷运营活动的土地索赔。
劳动诉讼-指内部雇员和服务提供者针对个人索赔的诉讼，主要涉及要求额外赔偿加班、精神损害或健康和安全状况。
环境诉讼-主要指环境损害诉讼和与环境许可有关的问题。
b）或有负债
| 合并 | ||
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |
| 税务诉讼 | 37,150 | 35,023 |
| 民事诉讼 | 7,641 | 6,613 |
| 劳动诉讼 | 1,669 | 1,829 |
| 环境诉讼 | 7,226 | 6,394 |
| 合计 | 53,686 | 49,859 |
c）司法存款
| 合并 | ||
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |
| 税务诉讼 | 2,091 | 5,451 |
| 民事诉讼 | 469 | 591 |
| 劳动诉讼 | 685 | 718 |
| 环境诉讼 | 59 | 57 |
| 合计 | 3,304 | 6,817 |
税务诉讼– 2023年12月，对Valepar（由淡水河谷合并）于2011年提起的诉讼发布了一项司法裁决，该诉讼寻求将以资本利息（“JCP”）形式收到的股息金额从PIS和COFINS税基中排除的权利。这一诉讼程序完全由司法保证金担保。该司法裁决确定将司法存款转换为政府存款，导致在截至2023年12月31日止年度的财务报表中将金额重新分类为应付税款，并将司法存款重新分类为流动资产。2024年4月，诉讼与司法保证金达成和解。
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中期财务报表附注 以百万巴西雷亚尔表示，除非另有说明
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d）为法律诉讼而订立的担保
除上述税务、民事、劳工和环境司法保证金外，公司还为其诉讼签订了14.5雷亚尔（27亿美元）（2023年12月31日：13.2雷亚尔（27亿美元））的担保合同，作为司法保证金的替代方案。
| 合并 | |||||
| 流动负债 | 非流动负债 | ||||
| 笔记 | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |
| 工资、相关费用和其他报酬 | 4,369 | 4,195 | - | - | |
| 股份支付 | 27（a） | 94 | 130 | - | - |
| 雇员退休后义务 | 27（b） | 373 | 340 | 6,995 | 6,688 |
| 4,836 | 4,665 | 6,995 | 6,688 | ||
a）股份支付
对于长期激励计划，公司薪酬计划包括匹配计划和绩效份额单位计划（“PSU”），分别为三年归属周期，旨在鼓励员工留任并鼓励其绩效。这些方案的公允价值在规定的三年服务期内按直线法确认，并扣除估计损失。
匹配程序
匹配计划的公允价值是使用公司股价和ADR以及授予日授予的股份数量估算得出的。截至2024年9月30日的九个月期间有效节目信息如下：
| 2024年方案 | 2023年方案 | 2022年方案 | |
| 获授股份 | 2,244,659 | 1,330,503 | 1,437,588 |
| 股价 | 60.05 | 81.82 | 95.87 |
业绩股份单位（“PSU”）
PSU计划的公允价值是通过使用股东回报指标和健康、安全和可持续性指标的蒙特卡洛模拟估计业绩因素来衡量的。用于蒙特卡洛模拟的假设按截至2024年9月30日的九个月期间的有效程序列示于下表，以及用于计算总绩效因子预期值的结果。
| 2024年方案 | 2023年方案 | 2022年方案 | |
| 获授股份 | 1,873,175 | 1,177,755 | 1,709,955 |
| 股份获授日期 | 2024年4月29日 | 2023年1月2日 | 2022年1月3日 |
| 股价 | 63.90 | 88.88 | 78.00 |
| 预期波动 | 35.60% | 48.33% | 39.00% |
| 预期期限（年） | 3 | 3 | 3 |
| 预期股东回报指标 | 66.95% | 72,42% | 51,20% |
| 预期业绩因素 | 83.47% | 79.32% | 53.08% |
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中期财务报表附注 以百万巴西雷亚尔表示，除非另有说明
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b）雇员退休后义务
财务状况表中确认的资产和负债的调节
| 合并 | ||||
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||
| 资金过剩的养老金计划 | 资金不足的养老金计划和其他福利 | 资金过剩的养老金计划 | 资金不足的养老金计划和其他福利 | |
| 资产上限变动 | ||||
| 期初余额 | 5,194 | - | 5,816 | - |
| 利息收入 | 301 | - | 515 | 7 |
| 资产上限变化 | (881) | - | (962) | (138) |
| 翻译调整 | 97 | - | (46) | 2 |
| 转让 | - | - | (129) | 129 |
| 期末余额 | 4,711 | - | 5,194 | - |
| 财务状况表中确认的金额 | ||||
| 精算负债现值 | (21,548) | (11,727) | (21,870) | (10,978) |
| 资产公允价值 | 26,614 | 4,359 | 27,387 | 3,950 |
| 资产上限的影响 | (4,711) | - | (5,194) | - |
| 资产（负债） | 355 | (7,368) | 323 | (7,028) |
| 流动负债 | - | (373) | - | (340) |
| 非流动资产（负债）（i） | 355 | (6,995) | 323 | (6,688) |
| 资产（负债） | 355 | (7,368) | 323 | (7,028) |
（i）资金过剩的养老金计划资产在资产负债表中记为“其他非流动资产”。
a）股本
截至2024年9月30日，股本为7.73万雷亚尔（616.14亿美元），对应已发行并缴足的4,539，007,580股无面值股份。无论章程有何变化，董事会均可批准发行和注销普通股，包括在授权范围内将利润和储备资本化。
| 2024年9月30日 | ||||
| 股东 | 普通股 | 金股 | 合计 | |
| Previ（i） | 397,573,082 | - | 397,573,082 | |
| 三井物产（i） | 286,347,055 | - | 286,347,055 | |
| BlackRock，Inc（ii） | 289,063,618 | - | 289,063,618 | |
| 持股5%以上股东合计 | 972,983,755 | - | 972,983,755 | |
| 自由浮动 | 3,296,054,856 | - | 3,296,054,856 | |
| 金股 | - | 12 | 12 | |
| 已发行总额（不含库存股份） | 4,269,038,611 | 12 | 4,269,038,623 | |
| 库存股份 | 269,968,957 | - | 269,968,957 | |
| 总资本 | 4,539,007,568 | 12 | 4,539,007,580 | |
（i）根据托管人提供的报表，基于B3所列股份，股东拥有的股份数量。
（ii）向SEC提交的贝莱德附表13G/a中报告的股票数量。
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中期财务报表附注 以百万巴西雷亚尔表示，除非另有说明
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b）注销库存股
在截至2023年9月30日的九个月期间，董事会批准注销公司发行的、收购并以库存方式持有的普通股，但不会降低其股本价值。影响转移至股东权益为“库存股注销”，介于“利润准备金”和“库存股”之间。截至2024年9月30日的九个月期间，没有股份注销。
| 注销股份数量 | 账面金额 | |
| 2023年3月2日核准注销 | 239,881,683 | 21,397 |
| 截至2023年9月30日止九个月期间 | 239,881,683 | 21,397 |
| c) | 股票回购计划 |
| 回购股份合计 | 对现金流的影响 | ||||||
| 截至9月30日的九个月期间， | |||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||
| 股票回购计划最多150,000，000股（i） | |||||||
| 母公司收购 | 18,251,159 | - | 1,204 | - | |||
| 全资子公司收购 | 12,672,414 | - | 850 | - | |||
| 合计 | 30,923,573 | - | 2,054 | - | |||
| 股份回购计划最多500,000，000股（ii） | |||||||
| 母公司收购 | - | 93,638,352 | - | 6,906 | |||
| 全资子公司收购 | - | 88,058,750 | - | 6,468 | |||
| 合计 | - | 181,697,102 | - | 13,374 | |||
| 股票回购计划 | 30,923,573 | 181,697,102 | 2,054 | 13,374 | |||
（i）2023年10月26日，一项新的股票回购计划限制为最多150,000，000股普通股及其各自的美国存托凭证，在接下来的18个月内从先前正在进行的计划结束时开始。
（ii）2022年4月27日，董事会批准普通股回购计划，上限为500,000，000股普通股或其各自的ADR，期限为18个月。这项计划于2023年结束。
d）薪酬获批
公司章程确定，在拨给法律和税收奖励准备金后，相当于净收入25%的金额作为其对淡水河谷股东的最低强制性薪酬。被批准为资本利息（“JCP”）的薪酬总额与适用于淡水河谷股东的所得税相抵。淡水河谷股东的报酬基于以下决议：
| · | 2024年7月25日，董事会批准向其股东支付总额为8.940雷亚尔（合16.08亿美元）的资本利息，作为对截至2024年12月31日止年度薪酬的预期。这笔薪酬已于2024年9月全部支付。 |
| · | 2024年2月22日，董事会批准向其股东派发总额为11722雷亚尔（23.64亿美元）的股息。这笔薪酬已于2024年3月全部支付。 |
| · | 2023年2月16日，董事会批准股东薪酬8,130雷亚尔（15.69亿美元），其中5,865雷亚尔（11.32亿美元）为截至2022年12月31日止年度最低强制性薪酬的一部分，2,265雷亚尔（4.37亿美元）为额外薪酬。这笔薪酬已于2023年3月全部支付完毕。 |
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中期财务报表附注 以百万巴西雷亚尔表示，除非另有说明
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公司关联方为子公司、合营企业、联营企业、股东及其关联主体和公司主要管理人员。
关联方交易由公司按与公平交易中通行的条款进行，价格和市场条件对公司的优惠程度不低于与第三方安排的价格和市场条件。
净营业收入与向钢铁制造商出售铁矿石和铁路产能使用权有关。成本和运营费用主要与球团厂的可变租赁付款有关。
采购、应收账款和其他资产以及应付账款和其他负债主要涉及合营企业和联营企业收取的与球团厂经营租赁和铁路运输服务相关的金额。
a）与关联方的交易
| 合并 | ||||||
| 截至9月30日的三个月期间， | ||||||
| 2024 | 2023 | |||||
| 净营业收入 | 成本和运营费用 | 财务结果 | 净营业收入 | 成本和运营费用 | 财务结果 | |
| 合资企业 | ||||||
| Alian ç a Gera çã o de Energia S.A。 | - | (62) | - | - | (182) | - |
| 球团企业（i） | - | (452) | (28) | - | (327) | (37) |
| MRS LOg í stica S.A。 | - | (685) | - | - | (640) | - |
| Norte Energia S.A。 | 1 | (127) | - | - | (130) | - |
| 其他 | 38 | (9) | - | 41 | (12) | 4 |
| 39 | (1,335) | (28) | 41 | (1,291) | (33) | |
| 联营公司 | ||||||
| VLI | 468 | (69) | (4) | 463 | (44) | (3) |
| PTVI | - | (1,127) | - | - | - | - |
| 其他 | - | (2) | 1 | - | - | - |
| 468 | (1,198) | (3) | 463 | (44) | (3) | |
| 股东 | ||||||
| Cosan | 10 | (1) | - | - | - | |
| 布拉德斯科 | - | - | 198 | - | - | (229) |
| 三井 | 325 | - | - | 297 | - | - |
| 巴西银行 | - | - | 1 | - | - | 1 |
| 335 | (1) | 199 | 297 | - | (228) | |
| 合计 | 842 | (2,534) | 168 | 801 | (1,335) | (264) |
| 54 |
中期财务报表附注 以百万巴西雷亚尔表示，除非另有说明
|
| 合并 | ||||||
| 截至9月30日的九个月期间， | ||||||
| 2024 | 2023 | |||||
| 净营业收入 | 成本和运营费用 | 财务结果 | 净营业收入 | 成本和运营费用 | 财务结果 | |
| 合资企业 | ||||||
| Companhia Sider ú rgica do PEC é m | - | - | - | 484 | - | - |
| Alian ç a Gera çã o de Energia S.A。 | - | (323) | - | - | (448) | - |
| 球团企业（i） | - | (1,222) | (111) | - | (772) | (164) |
| MRS LOg í stica S.A。 | - | (1,789) | - | - | (1,536) | - |
| Norte Energia S.A。 | 1 | (283) | - | - | (434) | - |
| 其他 | 123 | (35) | (15) | 120 | (39) | 4 |
| 124 | (3,652) | (126) | 604 | (3,229) | (160) | |
| 联营公司 | ||||||
| VLI | 1,444 | (121) | (10) | 1,195 | (100) | (9) |
| PTVI | - | (1,127) | - | - | - | - |
| 其他 | - | (7) | 16 | - | (2) | 1 |
| 1,444 | (1,255) | 6 | 1,195 | (102) | (8) | |
| 股东 | ||||||
| Cosan | 11 | (15) | - | - | - | - |
| 布拉德斯科 | - | - | (991) | - | - | 1,123 |
| 三井 | 920 | - | - | 949 | - | - |
| 巴西银行 | - | - | 5 | - | - | 2 |
| 931 | (15) | (986) | 949 | - | 1,125 | |
| 合计 | 2,499 | (4,922) | (1,106) | 2,748 | (3,331) | 957 |
（i）聚合实体：Companhia Coreano-Brasileira de Pelotiza çã o、Companhia Hispano-Brasileira de Pelotiza çã o、Companhia í talo-Brasileira de Pelotiza çã o和Companhia Nipo-Brasileira de Pelotiza çã o。
| 母公司 | ||||||
| 截至9月30日的三个月期间， | ||||||
| 2024 | 2023 | |||||
| 净营业收入 | 成本和运营费用 | 财务结果 | 净营业收入 | 成本和运营费用 | 财务结果 | |
| 子公司 | ||||||
| 淡水河谷国际 | 32,568 | - | (1,346) | 29,498 | - | (194) |
| 其他 | 82 | (338) | (71) | 43 | (332) | (96) |
| 32,650 | (338) | (1,417) | 29,541 | (332) | (290) | |
| 合资企业 | ||||||
| Alian ç a Gera çã o de Energia S.A。 | - | (62) | - | - | (182) | - |
| 球团企业（i） | - | (452) | (10) | - | (327) | (10) |
| MRS LOg í stica S.A。 | - | (685) | - | - | (640) | - |
| Norte Energia S.A。 | 1 | (127) | - | - | (130) | - |
| 其他 | 38 | (9) | - | 41 | (12) | 4 |
| 39 | (1,335) | (10) | 41 | (1,291) | (6) | |
| 联营公司 | ||||||
| VLI | 468 | (44) | (4) | 463 | (44) | (3) |
| 其他 | - | - | 1 | - | - | - |
| 468 | (44) | (3) | 463 | (44) | (3) | |
| 股东 | ||||||
| Cosan | 6 | (1) | - | - | - | |
| 布拉德斯科 | - | - | 192 | - | - | (232) |
| 6 | (1) | 192 | - | - | (232) | |
| 合计 | 33,163 | (1,718) | (1,238) | 30,045 | (1,667) | (531) |
| 55 |
中期财务报表附注 以百万巴西雷亚尔表示，除非另有说明
|
| 母公司 | ||||||
| 截至9月30日的九个月期间， | ||||||
| 2024 | 2023 | |||||
| 净营业收入 | 成本和运营费用 | 财务结果 | 净营业收入 | 成本和运营费用 | 财务结果 | |
| 子公司 | ||||||
| 淡水河谷国际 | 90,754 | - | (2,531) | 82,563 | - | (4,951) |
| 其他 | 192 | (726) | (247) | 171 | (749) | (315) |
| 90,946 | (726) | (2,778) | 82,734 | (749) | (5,266) | |
| 合资企业 | ||||||
| Companhia Sider ú rgica do PEC é m | - | - | - | 484 | - | - |
| Alian ç a Gera çã o de Energia S.A。 | - | (323) | - | - | (448) | - |
| 球团企业（i） | - | (1,222) | (30) | - | (772) | (32) |
| MRS LOg í stica S.A。 | - | (1,789) | - | - | (1,536) | - |
| Norte Energia S.A。 | 1 | (283) | - | - | (434) | - |
| 其他 | 123 | (35) | (15) | 120 | (39) | 3 |
| 124 | (3,652) | (45) | 604 | (3,229) | (29) | |
| 联营公司 | ||||||
| VLI | 1,444 | (84) | (10) | 1,195 | (100) | (9) |
| 其他 | - | (1) | 16 | - | - | 1 |
| 1,444 | (85) | 6 | 1,195 | (100) | (8) | |
| 股东 | ||||||
| Cosan | 7 | (15) | - | - | - | - |
| 布拉德斯科 | - | - | (1,005) | - | - | 1,114 |
| 巴西银行 | - | - | 1 | - | - | 1 |
| 7 | (15) | (1,004) | - | - | 1,115 | |
| 合计 | 92,521 | (4,478) | (3,821) | 84,533 | (4,078) | (4,188) |
b）关联方未清余额
| 合并 | ||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||
| 现金及现金等价物 | 应收账款 | 应收股利及其他资产 | 现金及现金等价物 | 应收账款 | 应收股利及其他资产 | |
| 合资企业 | ||||||
| 球团企业（i） | - | - | - | - | - | 130 |
| MRS LOg í stica S.A。 | - | 79 | 169 | - | 79 | 166 |
| 其他 | - | 21 | 21 | - | 18 | 210 |
| - | 100 | 190 | - | 97 | 506 | |
| 联营公司 | ||||||
| VLI | - | 226 | - | - | 222 | - |
| PTVI | 3 | - | - | - | - | |
| 其他 | - | 3 | 13 | - | - | 7 |
| - | 232 | 13 | - | 222 | 7 | |
| 股东 | ||||||
| Cosan | - | 10 | - | - | 4 | - |
| 布拉德斯科 | 928 | - | 633 | 852 | - | 1,516 |
| 巴西银行 | 1,253 | - | - | 282 | - | - |
| 三井 | - | 41 | - | - | 26 | - |
| 2,181 | 51 | 633 | 1,134 | 30 | 1,516 | |
| 养老金计划 | - | 63 | - | - | 79 | - |
| 合计 | 2,181 | 446 | 836 | 1,134 | 428 | 2,029 |
（i）聚合实体：Companhia Coreano-Brasileira de Pelotiza çã o、Companhia Hispano-Brasileira de Pelotiza çã o、Companhia í talo-Brasileira de Pelotiza çã o和Companhia Nipo-Brasileira de Pelotiza çã o。
| 56 |
中期财务报表附注 以百万巴西雷亚尔表示，除非另有说明
|
| 合并 | ||||
| 负债 | ||||
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||
| 供应商和承包商 | 金融工具和其他负债 | 供应商和承包商 | 金融工具和其他负债 | |
| 合资企业 | ||||
| 球团企业（i） | 1,018 | 648 | 247 | 1,404 |
| MRS LOg í stica S.A。 | 112 | - | 232 | - |
| 其他 | 191 | - | 188 | - |
| 1,321 | 648 | 667 | 1,404 | |
| 联营公司 | ||||
| VLI | 3 | 483 | 6 | 286 |
| PTVI | 325 | - | - | - |
| 其他 | 17 | 1 | 21 | - |
| 345 | 484 | 27 | 286 | |
| 股东 | ||||
| Cosan | 8 | - | 5 | - |
| 布拉德斯科 | - | 232 | - | 109 |
| 8 | 232 | 5 | 109 | |
| 养老金计划 | 59 | - | 66 | - |
| 合计 | 1,733 | 1,364 | 765 | 1,799 |
（i）聚合实体：Companhia Coreano-Brasileira de Pelotiza çã o、Companhia Hispano-Brasileira de Pelotiza çã o、Companhia í talo-Brasileira de Pelotiza çã o和Companhia Nipo-Brasileira de Pelotiza çã o。
| 母公司 | ||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||
| 现金及现金等价物 | 应收账款 | 应收股利及其他资产 | 现金及现金等价物 | 应收账款 | 应收股利及其他资产 | |
| 子公司 | ||||||
| Vale International S.A。 | - | 24,407 | - | - | 34,073 | - |
| Minera çõ es Brasileiras Reunidas S.A。 | - | - | 291 | - | - | 652 |
| 萨洛博·梅泰斯 | - | 1,245 | - | - | 1,211 | 2,266 |
| 其他 | - | 98 | 12 | - | 81 | 122 |
| - | 25,750 | 303 | - | 35,365 | 3,040 | |
| 合资企业 | ||||||
| 球团企业（i） | - | - | - | - | - | 130 |
| MRS Logistica S.A。 | - | 79 | 31 | - | 79 | 31 |
| 其他 | - | 21 | 4 | - | 18 | 210 |
| - | 100 | 35 | - | 97 | 371 | |
| 联营公司 | ||||||
| VLI | - | 226 | - | - | 222 | - |
| 其他 | - | 3 | 13 | - | 3 | 7 |
| - | 229 | 13 | - | 225 | 7 | |
| 股东 | ||||||
| Cosan | - | 6 | - | - | 4 | - |
| 布拉德斯科 | 8 | - | 633 | 477 | - | 1,516 |
| 巴西银行 | 1,103 | - | - | 115 | - | - |
| 1,111 | 6 | 633 | 592 | 4 | 1,516 | |
| 养老金计划 | - | 63 | - | - | 79 | - |
| 合计 | 1,111 | 26,148 | 984 | 592 | 35,770 | 4,934 |
（i）聚合实体：Companhia Coreano-Brasileira de Pelotiza çã o、Companhia Hispano-Brasileira de Pelotiza çã o、Companhia í talo-Brasileira de Pelotiza çã o和Companhia Nipo-Brasileira de Pelotiza çã o。
| 57 |
中期财务报表附注 以百万巴西雷亚尔表示，除非另有说明
|
| 母公司 | ||||||
| 负债 | ||||||
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||
| 供应商和承包商 | 出口预付款 | 金融工具和其他负债 | 供应商和承包商 | 出口预付款 | 金融工具和其他负债 | |
| 子公司 | ||||||
| Vale International S.A。 | - | 64,728 | 5,246 | - | 64,820 | 4,695 |
| 萨洛博 | 9 | - | 136 | 9 | 136 | |
| 其他 | 233 | - | 2,818 | 152 | - | 3,851 |
| 242 | 64,728 | 8,200 | 161 | 64,820 | 8,682 | |
| 合资企业 | ||||||
| 球团企业（i） | 1,018 | - | - | 247 | - | - |
| MRS LOg í stica S.A。 | 112 | - | - | 232 | - | - |
| 其他 | 92 | - | - | 146 | - | - |
| 1,222 | - | - | 625 | - | - | |
| 联营公司 | ||||||
| VLI | 1 | - | 483 | 5 | - | 286 |
| 其他 | 13 | - | 1 | 17 | - | - |
| 14 | - | 484 | 22 | - | 286 | |
| 股东 | ||||||
| Cosan | 5 | - | - | 4 | - | - |
| 布拉德斯科 | - | - | 232 | - | - | 109 |
| 5 | - | 232 | 4 | - | 109 | |
| 养老金计划 | 53 | - | - | 61 | - | - |
| 合计 | 1,536 | 64,728 | 8,916 | 873 | 64,820 | 9,077 |
（i）聚合实体：Companhia Coreano-Brasileira de Pelotiza çã o、Companhia Hispano-Brasileira de Pelotiza çã o、Companhia í talo-Brasileira de Pelotiza çã o和Companhia Nipo-Brasileira de Pelotiza çã o。
c）关键管理人员薪酬
截至2024年9月30日的九个月期间，公司主要管理人员的薪酬为108雷亚尔（2100万美元）（2023年：145雷亚尔（3000万美元））。
| 58 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告，并因此获得正式授权。
| 淡水河谷公司 （注册人） |
||
| 签名： | /s/蒂亚戈·洛菲戈 | |
| 日期：2024年10月24日 | 投资者关系总监 | |