美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
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根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的季度报告 截至2025年9月30日的季度期间 |
或
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根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的过渡报告 为从_________________到______________________的过渡期 |
| 佣金档案编号。 |
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Perma-Fix Environmental Services, Inc.
（在其章程中指明的注册人的确切名称）
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| （国家或其他管辖 公司或组织） |
（IRS雇主识别号） |
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8302 Dunwoody Place，Suite 250，Atlanta，GA （主要行政办公室地址） |
30350 （邮编） |
(770) 587-9898
（注册人的电话号码）
不适用
（前名称、前地址和前财政年度，如果自上次报告后发生变化）
根据该法第12（b）节登记的证券：
| 各类名称 | 交易代码 | 注册的各交易所名称 | ||
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用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否已提交1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已遵守此类提交要求。
是 ☒ 否 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去12个月内（或要求注册人提交和发布此类文件的较短期限内）以电子方式提交并在其公司网站（如有）上发布了根据S-T规则第405条（本章第232.405条）要求提交和发布的每个交互式数据文件。
是 ☒ 否 ☐
通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”和“小型申报公司”的定义。（勾选一）：
大型加速申报者☐加速申报者丨丨非加速申报者较小的报告公司新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节提供的任何新的或修订的财务标准☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条规则）。是☐没有
注明截至最新实际可行日期收盘时发行人各类普通股的已发行股份数量。
| 类 | 截至2025年11月3日 | |
| 普通股，$ 票面价值 | 股份 |
Perma-Fix Environmental Services, Inc.
指数
| 页码。 | |||
| 第一部分 | 财务资料 | ||
| 项目1。 | 简明合并财务报表（未经审计） | ||
| 简明合并资产负债表-2025年9月30日和2024年12月31日 | 1 | ||
| 简明合并经营报表-截至2025年9月30日和2024年9月的三个月和九个月 | 3 | ||
| 综合亏损简明综合报表-截至2025年9月30日及2024年9月30日止三个月及九个月 | 4 | ||
| 简明合并股东权益报表-截至2025年9月30日和2024年9月的九个月 | 5 | ||
| 简明合并现金流量表-截至2025年9月30日和2024年9月的九个月 | 7 | ||
| 简明综合财务报表附注 | 8 | ||
| 项目2。 | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 | 24 | |
| 项目3。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 38 | |
| 项目4。 | 控制和程序 | 38 | |
| 第二部分 | 其他信息 |
|
|
| 项目1。 | 法律程序 | 38 | |
| 项目1a。 | 风险因素 | 38 | |
| 项目6。 | 附件 | 39 | |
第一部分-财务信息
项目1。–财务报表
Perma-Fix Environmental Services, Inc.
简明合并资产负债表
| 9月30日， | 12月31日， | |||||||
| 2025 | 2024 | |||||||
| （金额单位：千，除股份及每股金额） | （未经审计） | |||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||
| 当前资产： | ||||||||
| 现金 | $ |
|
$ |
|
||||
| 应收账款，扣除信贷备抵 损失$
|
|
|
||||||
| 未开票应收款项 |
|
|
||||||
| 库存 |
|
|
||||||
| 预付及其他资产 |
|
|
||||||
| 与终止经营相关的流动资产 |
|
|
||||||
| 流动资产总额 |
|
|
||||||
| 财产和设备： | ||||||||
| 建筑物和土地 |
|
|
||||||
| 设备 |
|
|
||||||
| 车辆 |
|
|
||||||
| 租赁权改善 |
|
|
||||||
| 办公家具和设备 |
|
|
||||||
| 在建工程 |
|
|
||||||
| 财产和设备共计 |
|
|
||||||
| 减去累计折旧 | (
|
) | (
|
) | ||||
| 净资产和设备 |
|
|
||||||
| 与已终止业务有关的财产和设备 |
|
|
||||||
| 经营租赁使用权资产 |
|
|
||||||
| 无形资产和其他长期资产： | ||||||||
| 许可证 |
|
|
||||||
| 其他无形资产-净额 |
|
|
||||||
| 有限风险偿债基金（限制性现金） |
|
|
||||||
| 其他资产 |
|
|
||||||
| 总资产 | $ |
|
$ |
|
||||
随附的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
| 1 |
Perma-Fix Environmental Services, Inc.
简明合并资产负债表，续
| 9月30日， | 12月31日， | |||||||
| 2025 | 2024 | |||||||
| （金额单位：千，除股份及每股金额） | （未经审计） | |||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付账款 | $ |
|
$ |
|
||||
| 应计费用 |
|
|
||||||
| 处置/运输应计 |
|
|
||||||
| 递延收入 |
|
|
||||||
| 应计关闭成本-当前 |
|
|
||||||
| 长期债务的流动部分 |
|
|
||||||
| 经营租赁负债的流动部分 |
|
|
||||||
| 融资租赁负债的流动部分 |
|
|
||||||
| 与终止经营相关的流动负债 |
|
|
||||||
| 流动负债合计 |
|
|
||||||
| 应计关闭费用 |
|
|
||||||
| 长期债务，减去流动部分 |
|
|
||||||
| 长期经营租赁负债，减去流动部分 |
|
|
||||||
| 长期融资租赁负债，减流动部分 |
|
|
||||||
| 与终止经营相关的长期负债 |
|
|
||||||
| 长期负债合计 |
|
|
||||||
| 负债总额 |
|
|
||||||
| 承付款项和或有事项（附注9） | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 优先股，$面值；股授权，已发行及流通在外的股份 | ||||||||
| 普通股，$面值；股授权；和分别发行的股份；和已发行股份，分别 |
|
|
||||||
| 额外实收资本 |
|
|
||||||
| 累计赤字 | (
|
) | (
|
) | ||||
| 累计其他综合损失 | (
|
) | (
|
) | ||||
| 减去库存中的普通股，按成本计算；股份 | (
|
) | (
|
) | ||||
| 股东权益合计 |
|
|
||||||
| 负债和股东权益合计 | $ |
|
$ |
|
||||
随附的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
| 2 |
Perma-Fix Environmental Services, Inc.
简明合并经营报表
（未经审计）
| 三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| （金额单位：千，每股金额除外） | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||
| 净收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||
| 销货成本 |
|
|
|
|
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| 毛利 |
|
|
|
(
|
) | |||||||||||
| 销售、一般和管理费用 |
|
|
|
|
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| 研究与开发 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 处置财产和设备的损失（收益） |
|
(
|
) |
|
||||||||||||
| 经营亏损 | (
|
) | (
|
) | (
|
) | (
|
) | ||||||||
| 其他收入（费用）： | ||||||||||||||||
| 利息收入 |
|
|
|
|
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| 利息支出 | (
|
) | (
|
) | (
|
) | (
|
) | ||||||||
| 利息费用-融资费 | (
|
) | (
|
) | (
|
) | (
|
) | ||||||||
| 其他 | (
|
) |
|
|
|
|||||||||||
| 税前持续经营亏损 | (
|
) | (
|
) | (
|
) | (
|
) | ||||||||
| 所得税费用 |
|
|
||||||||||||||
| 持续经营亏损，税后净额 | (
|
) | (
|
) | (
|
) | (
|
) | ||||||||
| 终止经营业务亏损，税后净额（附注10） | (
|
) | (
|
) | (
|
) | (
|
) | ||||||||
| 净亏损 | $ | (
|
) | $ | (
|
) | $ | (
|
) | $ | (
|
) | ||||
| 每股普通股净亏损-基本和稀释： | ||||||||||||||||
| 持续经营 | $ | ) | $ | ) | $ | ) | $ | ) | ||||||||
| 已终止经营 | ) | ) | ) | |||||||||||||
| 每股普通股净亏损 | $ | ) | $ | ) | $ | ) | $ | ) | ||||||||
| 用于计算每股净亏损的加权平均普通股数： | ||||||||||||||||
| 基本 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 摊薄 |
|
|
|
|
||||||||||||
随附的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
| 3 |
Perma-Fix Environmental Services, Inc.
综合亏损简明综合报表
（未经审计）
| 三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| （金额单位：千） | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||
| 净亏损 | $ | (
|
) | $ | (
|
) | $ | (
|
) | $ | (
|
) | ||||
| 其他综合收益（亏损）： | ||||||||||||||||
| 外币折算调整 |
|
|
|
(
|
) | |||||||||||
| 其他综合收益（亏损）合计 |
|
|
|
(
|
) | |||||||||||
| 综合损失 | $ | (
|
) | $ | (
|
) | $ | (
|
) | $ | (
|
) | ||||
随附的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
| 4 |
PERMA-FIX环境服务公司
简明合并股东权益报表
（未经审计）
（金额以千为单位，股份金额除外）
| 普通股 | 额外实缴 | 持有的普通股 | 累计其他综合 | 累计 | 股东总数’ | |||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 资本 | 财政部 | 亏损 | 赤字 | 股权 | ||||||||||||||||||||||
| 2024年12月31日余额 |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
) | $ | (
|
) | $ | (
|
) | $ |
|
||||||||||||
| 净亏损 | — | (
|
) | (
|
) | |||||||||||||||||||||||
| 外币换算 | — |
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 为服务发行普通股 |
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 行使期权时发行普通股 |
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 股票补偿 | — |
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 2025年3月31日余额 |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
) | $ | (
|
) | $ | (
|
) | $ |
|
||||||||||||
| 净亏损 | — | (
|
) | (
|
) | |||||||||||||||||||||||
| 外币换算 | — |
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 为服务发行普通股 |
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 行使期权时发行普通股 |
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 股票补偿 | — |
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 2025年6月30日余额 |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
) | $ | (
|
) | $ | (
|
) | $ |
|
||||||||||||
| 净亏损 | — | (
|
) | (
|
) | |||||||||||||||||||||||
| 外币换算 | — |
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 为服务发行普通股 |
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 行使期权时发行普通股 |
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 股票补偿 | — |
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 2025年9月30日余额 |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
) | $ | (
|
) | $ | (
|
) | $ |
|
||||||||||||
随附的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
| 5 |
PERMA-FIX环境服务公司
简明合并股东权益报表，续
（未经审计）
（金额以千为单位，股份金额除外）
| 普通股 | 额外实缴 | 持有的普通股 | 累计其他综合 | 累计 | 股东总数’ | |||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 资本 | 财政部 | 亏损 | 赤字 | 股权 | ||||||||||||||||||||||
| 2023年12月31日余额 |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
) | $ | (
|
) | $ | (
|
) | $ |
|
||||||||||||
| 净亏损 | — | (
|
) | (
|
) | |||||||||||||||||||||||
| 外币换算 | — | (
|
) | (
|
) | |||||||||||||||||||||||
| 为服务发行普通股 |
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 行使期权时发行普通股 |
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 行使时发行普通股认股权证 |
|
|
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|||||||||||||||||||||||||
| 股票补偿 | — |
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 2024年3月31日余额 |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
) | $ | (
|
) | $ | (
|
) | $ |
|
||||||||||||
| 净亏损 | — | (
|
) | (
|
) | |||||||||||||||||||||||
| 外币换算 | — | (
|
) | (
|
) | |||||||||||||||||||||||
| 为服务发行普通股 |
|
|
|
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| 行使期权时发行普通股 |
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 出售普通股，扣除发行成本 |
|
|
|
|
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| 从出售普通股中发行认股权证 | — |
|
|
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| 股票补偿 | — |
|
|
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| 2024年6月30日余额 |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
) | $ | (
|
) | $ | (
|
) | $ |
|
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| 净亏损 | — | (
|
) | (
|
) | |||||||||||||||||||||||
| 外币换算 | — |
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 为服务发行普通股 |
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 行使期权时发行普通股 |
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 因出售普通股而调整发行成本 | — |
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 股票补偿 | — |
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日余额 |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
) | $ | (
|
) | $ | (
|
) | $ |
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随附的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
| 6 |
Perma-Fix Environmental Services, Inc.
简明合并现金流量表
（未经审计）
| 九个月结束 | ||||||||
| 9月30日， | ||||||||
| （金额单位：千） | 2025 | 2024 | ||||||
| 经营活动产生的现金流量： | ||||||||
| 净亏损 | $ | (
|
) | $ | (
|
) | ||
| 减：已终止经营业务亏损，扣除税项（附注10） | (
|
) | (
|
) | ||||
| 持续经营亏损，税后净额 | (
|
) | (
|
) | ||||
| 调整，以调节持续经营业务的亏损与所使用的现金 经营活动： | ||||||||
| 折旧及摊销 |
|
|
||||||
| 发债费用摊销 |
|
|
||||||
| 递延所得税费用 |
|
|||||||
| 应收账款信用损失准备（追回） |
|
(
|
) | |||||
| 财产和设备处置（收益）损失 | (
|
) |
|
|||||
| 为服务发行普通股 |
|
|
||||||
| 股票补偿 |
|
|
||||||
| 持续经营业务经营资产和负债变动情况 | ||||||||
| 应收账款 | (
|
) |
|
|||||
| 未开票应收款项 | (
|
) |
|
|||||
| 预付费用、存货及其他资产 |
|
|
||||||
| 应付账款、应计费用和递延收入 | (
|
) | (
|
) | ||||
| 持续经营所用现金 | (
|
) | (
|
) | ||||
| 已终止经营业务使用的现金 | (
|
) | (
|
) | ||||
| 经营活动使用的现金 | (
|
) | (
|
) | ||||
| 投资活动产生的现金流量： | ||||||||
| 购置不动产和设备 | (
|
) | (
|
) | ||||
| 增加许可证和其他无形资产 | (
|
) | (
|
) | ||||
| 出售物业及设备所得款项 |
|
|
||||||
| 持续经营所用现金 | (
|
) | (
|
) | ||||
| 已终止经营业务使用的现金 | (
|
) | (
|
) | ||||
| 投资活动所用现金 | (
|
) | (
|
) | ||||
| 筹资活动产生的现金流量： | ||||||||
| 偿还循环信贷借款 | (
|
) | (
|
) | ||||
| 循环信贷借款 |
|
|
||||||
| 出售普通股的收益已于2024年5月完成，扣除已支付的发行成本 |
|
|||||||
| 2024年12月完成出售普通股支付发行费用 | (
|
) | ||||||
| 融资租赁负债的本金偿还 | (
|
) | (
|
) | ||||
| 长期债务的本金偿还 | (
|
) | (
|
) | ||||
| 发债费用的支付 | (
|
) | (
|
) | ||||
| 行使期权/认股权证时发行普通股的收益 |
|
|
||||||
| 持续经营筹资活动提供的现金（用于） | (
|
) |
|
|||||
| 汇率变动对现金的影响 |
|
|
||||||
| （减少）增加现金和有限风险偿债基金（限制性现金） | (
|
) |
|
|||||
| 期初现金及有限风险偿债基金（限制性现金） |
|
|
||||||
| 期末现金及有限风险偿债基金（限制性现金） | $ |
|
$ |
|
||||
| 补充披露： | ||||||||
| 已付利息 | $ |
|
$ |
|
||||
| 缴纳的所得税 |
|
|||||||
| 非现金筹资活动： | ||||||||
| 设备/物业购置受财务 |
|
|||||||
| 受融资租赁规限的设备购置 |
|
|||||||
随附的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
| 7 |
Perma-Fix Environmental Services, Inc.
简明综合财务报表附注
2025年9月30日
（未经审计）
| 1. | 列报依据 |
此处包含的简明综合财务报表由公司（可称为我们、我们或我们的）根据证券交易委员会的规则和条例编制，未经审计。根据美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的财务报表中通常包含的某些信息和附注披露已根据此类规则和条例进行了精简或省略，尽管公司认为所做的披露足以使所提供的信息不具有误导性。此外，管理层认为，简明综合财务报表反映了公允列报截至所示期间和所示期间的财务状况和经营业绩所需的所有调整（其中仅包括正常的经常性调整）。截至2025年9月30日止九个月的营运业绩，并不一定表明截至2025年12月31日止财政年度的预期业绩。
这些简明综合财务报表应与公司截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告中包含的综合财务报表及其附注一并阅读。
简明综合财务报表包括我们全资附属公司的账目。
| 2. | 重要会计政策摘要 |
我们的会计政策载于上述2024年12月31日综合财务报表附注。
最近发布的会计准则–采用
2023年8月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）2023-05，“企业合并——合资企业组建（子主题805-60）：确认和初始计量。”ASU 2023-05适用于“合资企业”或“公司合资企业”的组建，并要求合资企业以公允价值初步计量其成立时收到的所有出资。该指南不会影响风险投资人的会计核算。根据预期，新指南适用于组建日期在2025年1月1日或之后的合资实体。公司于2025年1月1日采纳ASU2023-05，对其简明综合财务报表并无影响。
最近发布的会计准则–尚未采用
2023年12月，FASB发布ASU 2023-09，“所得税（主题740）：所得税披露的改进”，修改了所得税披露规则，要求实体披露（1）税率调节中的特定类别，（2）所得税费用或收益（国内和国外分开）之前的持续经营收入或损失，以及（3）持续经营的所得税费用或收益（联邦、州和国外分开）。ASU 2023-09还要求实体披露其向国际、联邦、州和地方司法管辖区缴纳的所得税，以及其他变化。ASU 2023-09将自公司截至2025年12月31日止年度的年度财务报表起生效。除更新的披露要求外，公司预计ASU2023-09的采用不会对其合并财务报表产生重大影响。
| 8 |
2024年11月，FASB发布ASU 2024-03，“损益表——报告综合收益——费用分类披露（子主题220-40）——损益表费用分类”，增强了公司年度和中期合并财务报表中某些费用标题所需的披露。ASU2024-03对2026年12月15日之后开始的财政年度和2027年12月15日之后开始的中期有效。允许提前收养。公司目前正在评估该准则对其财务报表披露的影响。
2025年7月，FASB发布ASU 2025-05，“金融工具-信用损失（主题326），应收账款和合同资产信用损失的计量。”ASU2025-05提供了在制定合理和可支持的预测作为估计这些资产的预期信用损失的一部分时，选择一种实用权宜之计来假设截至资产负债表日的当前条件在资产的剩余寿命内保持不变的选项。ASU 2025-05在未来基础上对公司生效，自2025年12月15日之后开始的财政年度和中期期间生效，允许提前采用。公司目前正在评估该准则对其合并财务报表的影响。
2025年9月，FASB发布ASU 2025-06，“无形-商誉和其他-内部使用软件（子主题350-40）：有针对性地改进内部使用软件的会计处理。”ASU2025-06删除了所有对规范和顺序软件开发阶段的引用。ASU要求实体在管理层授权并承诺为软件项目提供资金时开始将软件成本资本化，并且很可能该项目将完成，软件将用于其预期目的。本ASU中的修订对公司在2027年12月15日之后开始的财政年度以及这些年度报告期内的中期有效。该标准允许预期、修改或追溯过渡。允许提前收养。公司目前正在评估该准则对其合并财务报表的影响。
| 3. | 收入 |
收入分类
总的来说，公司的业务细分是根据我们服务的性质和经济特点进行调整的，并对每个业务细分的经营业绩进行有意义的分解。公司在我们的治疗和服务部门内的履约义务的性质导致我们的收入主要随着时间的推移而确认。以下表格进一步按服务和治疗部门的不同类别对我们的收入进行了分类：
收入分类附表
| 按合同类型划分的收入（千） | 三个月结束 | 三个月结束 | ||||||||||||||||||||||
| 2025年9月30日 | 2024年9月30日 | |||||||||||||||||||||||
| 治疗 | 服务 | 合计 | 治疗 | 服务 | 合计 | |||||||||||||||||||
| 固定价格 | $ |
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$ |
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$ |
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| 时间和材料 |
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| 合计 | $ |
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| 按合同类型划分的收入（千） | 九个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||
| 2025年9月30日 | 2024年9月30日 | |||||||||||||||||||||||
| 治疗 | 服务 | 合计 | 治疗 | 服务 | 合计 | |||||||||||||||||||
| 固定价格 | $ |
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| 时间和材料 |
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| 合计 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 9 |
| 按发电机划分的收入（千） | 三个月结束 | 三个月结束 | ||||||||||||||||||||||
| 2025年9月30日 | 2024年9月30日 | |||||||||||||||||||||||
| 治疗 | 服务 | 合计 | 治疗 | 服务 | 合计 | |||||||||||||||||||
| 国内政府 | $ |
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| 国内商业 |
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| 外国政府 |
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| 国外商业 |
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| 合计 | $ |
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$ |
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$ |
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| 按发电机划分的收入（千） | 九个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||
| 2025年9月30日 | 2024年9月30日 | |||||||||||||||||||||||
| 治疗 | 服务 | 合计 | 治疗 | 服务 | 合计 | |||||||||||||||||||
| 国内政府 | $ |
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$ |
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| 国内商业 |
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| 外国政府 |
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| 国外商业 |
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| 合计 | $ |
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$ |
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$ |
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合同余额
收入确认和开票的时间安排可能导致未开票的应收账款（合同资产）。公司的合同负债由递延收入组成，这些收入代表客户在公司履约义务完成之前提前支付的预付款。下表显示了我们在所述期间的合同资产和合同负债余额的变化：
合同余额明细表
| （单位：千） | 2025年9月30日 | 2024年12月31日 | 年初至今 变化（美元） |
年初至今 变动（%） |
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| 合同资产 | ||||||||||||||||
| 未开票应收款项-流动 | $ |
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$ |
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$ |
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% | ||||||||
| 合同负债 | ||||||||||||||||
| 递延收入 | $ |
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$ |
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$ |
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% | ||||||||
截至2025年9月30日的未开票应收款较2024年12月31日增加，主要是由于公司治疗部门的收入增加。
| （单位：千） | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | 年初至今 变化（美元） |
年初至今 变动（%） |
||||||||||||
| 合同资产 | ||||||||||||||||
| 未开票应收款项-流动 | $ |
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$ |
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$ | (
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) | -
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% | |||||||
| 合同负债 | ||||||||||||||||
| 递延收入 | $ |
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$ |
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$ | (
|
) | -
|
% | |||||||
在截至2025年9月30日的三个月和九个月中，公司分别确认了与截至相应年度年初公司控制的未经处理废物相关的收入752,000美元和4,640，000美元。在截至2024年9月30日的三个月和九个月中，公司确认的收入分别为677,000美元和5,596，000美元，与截至相应年度年初由公司控制的未经处理的废物有关。在每个期间确认的收入与在相应期间内履行的履约义务有关。
| 10 |
应收账款
下表显示所列期间的应收账款变动情况，扣除信贷损失后：
应收账款变动表，扣除信贷损失
| （单位：千） | 2025年9月30日 | 2024年12月31日 | 年初至今 变化（美元） |
年初至今 变动（%） |
||||||||||||
| 应收账款（净额） | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|
% | ||||||||
| （单位：千） | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | 年初至今 变化（美元） |
年初至今 变动（%） |
||||||||||||
| 应收账款（净额） | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
) | -
|
% | |||||||
剩余履约义务
公司适用会计准则编纂（“ASC”）中的实务变通办法606-10-50-14，不披露原预计存续期为一年及以下的剩余履约义务信息。
在我们的服务部门内，有服务合同规定，公司有权从客户处获得与我们迄今为止完成的业绩对客户的价值直接对应的金额的对价。对于这些合同，公司使用了ASC 606-10-55-18中的实用权宜之计，这使得公司可以按照我们有权开具发票的金额确认收入；因此，公司没有披露这些合同的剩余履约义务的价值。
公司与政府场所活动有关的合同和分包合同一般允许在政府选择的任何时候为方便而终止，而无需支付大量罚款。公司没有披露这些合同的剩余履约义务。
| 4. | 租约 |
在一项安排开始时，公司根据该安排中存在的事实和情况确定一项安排是否是或包含一项租赁。租赁分类、确认、计量然后在租赁开始日确定。
公司的经营租赁使用权（“ROU”）资产和经营租赁负债主要包括用于开展我们业务的办公和仓库空间的租赁。融资租赁主要包括我们设施运营所使用的实验室、加工和运输设备。
公司截至2025年9月30日止三个月及九个月及2024年的租赁成本构成如下（单位：千）：
租赁成本构成部分附表
| 三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |||||||||||||
| 经营租赁： | ||||||||||||||||
| 租赁成本 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
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| 融资租赁： | ||||||||||||||||
| ROU资产摊销 |
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| 租赁负债利息 |
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| 短期租赁租金支出 |
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| 总租赁成本 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 11 |
截至2025年9月30日的加权平均剩余租赁期限及经营租赁和融资租赁加权平均折现率分别为：
加权平均租赁附表
| 经营租赁 | 融资租赁 | |||||||
| 加权平均剩余租期（年） |
|
|
||||||
| 加权平均贴现率 |
|
% |
|
% | ||||
截至2024年9月30日的加权平均剩余租赁期限及经营租赁和融资租赁加权平均折现率分别为：
| 经营租赁 | 融资租赁 | |||||||
| 加权平均剩余租期（年） |
|
|
||||||
| 加权平均贴现率 |
|
% |
|
% | ||||
下表将截至2025年9月30日经营租赁和融资租赁的未折现现金流量与资产负债表中记录的经营租赁和融资租赁负债（单位：千）进行对账：
经营及融资租赁负债到期时间表
| 经营租赁 | 融资租赁 | |||||||
| 2025年（剩余） | $ |
|
$ |
|
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| 2026 |
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| 2027 |
|
|
||||||
| 2028 |
|
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| 2029 |
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|
||||||
| 2030年及其后 |
|
|
||||||
| 未贴现租赁付款总额 |
|
|
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| 减：推算利息 | (
|
) | (
|
) | ||||
| 租赁付款现值 | $ |
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$ |
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||||
| 经营租赁债务的当期部分 | $ |
|
$ | 不适用 | ||||
| 长期经营租赁债务，减去流动部分 | $ |
|
$ | 不适用 | ||||
| 融资租赁债务的流动部分 | $ | 不适用 | $ |
|
||||
| 长期融资租赁债务，减去流动部分 | $ | 不适用 | $ |
|
||||
截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月和九个月的补充现金流和与我们租赁相关的其他信息如下（单位：千）：
补充现金流量表及其他与租赁相关的信息
| 三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |||||||||||||
| 为计入租赁负债计量的金额支付的现金： | ||||||||||||||||
| 经营租赁使用的经营现金流 | $ |
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$ |
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$ |
|
$ |
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||||||||
| 用于融资租赁的经营现金流 | $ |
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$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||
| 融资租赁使用的融资现金流 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||
| 作为租赁义务交换而获得的ROU资产用于： | ||||||||||||||||
| 财务负债 | $ |
|
$ | $ |
|
$ | ||||||||||
| 经营负债 | $ | $ | $ | $ |
|
|||||||||||
| 购买标的资产导致ROU资产减少： | ||||||||||||||||
| 经营负债 | $ | $ |
|
$ | $ |
|
||||||||||
如上所述，截至2024年9月30日止三个月和九个月的ROU减少是公司购买其Oak Ridge Environmental Waste Operations Center（“EWOC”）物业的结果，该物业之前在其经营租赁项下入账。
| 12 |
| 5. | 无形资产 |
下表汇总了公司使用寿命有限的无形资产相关信息：
确定存续期无形资产明细表
| 加权平均 | 2025年9月30日 | 2024年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||
| 摊销期 | 总携带量 | 累计 | 净携 | 总携带量 | 累计 | 净携 | ||||||||||||||||||||||
| （年） | 金额 | 摊销 | 金额 | 金额 | 摊销 | 金额 | ||||||||||||||||||||||
| 其他无形资产（金额单位：千） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 专利 |
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$ |
|
$ | (
|
) | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
) | $ |
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| Software |
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(
|
) |
|
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(
|
) |
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| 合计 | $ |
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$ | (
|
) | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
) | $ |
|
||||||||||||||
上述无形资产在其使用寿命内按直线法摊销。
下表汇总了我们使用寿命有限的无形资产在未来五年的预期摊销：
有限寿命无形资产明细表、未来摊销费用
| 金额 | |||||
| 年份 | （单位：千） | ||||
| 2025年（剩余） | $ |
|
|||
| 2026 |
|
||||
| 2027 |
|
||||
| 2028 |
|
||||
| 2029 |
|
||||
截至2025年9月30日止三个月和九个月，与上述有期限无形资产相关的摊销费用分别为13,000美元和41,000美元，截至2024年9月30日止三个月和九个月，摊销费用分别为22,000美元和70,000美元。
| 6. | 股本、股票计划和以股票为基础的补偿 |
公司有若干股票期权计划，可根据该计划向员工、高级职员、外部董事和外部顾问授予激励股票期权（“ISO”）和/或非合格股票期权（“NQSOs”）。
关于公司董事会（“董事会”）于2025年1月23日任命Troy Eshleman先生为首席运营官（“COO”），公司授予Eshleman先生ISO，用于根据公司2017年股票期权计划（“2017年计划”）购买最多50,000股公司普通股，0.00 1美元（“普通股”）。ISO的期限为6年6，在5年5的期限内以每年20%的价格归属，从授予日期的一周年开始。ISO的行权价为每股10.70美元，等于授予日公司普通股在纳斯达克的收盘价。
2025年7月24日，公司向公司七名连任的外部（非管理层）董事中的每一位发出NQSO，以根据公司2003年外部董事股票计划（“2003年计划”）购买最多10,000股公司普通股。Louis Centofanti博士和Mark Duff，分别是公司的执行官和董事，没有资格根据2003年计划获得期权。每个授予的NQSO4年期限，并在4年4期内按每年25%的利率归属，从授予日的一周年开始。根据2003年计划，每个NQSO12.23美元的行权价为每股，等于公司普通股在授予日前一天的公允市场价值。
| 13 |
以股份为基础的补偿的时间表，分配已确认的期间成本
| 三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 股票期权 | 9月30日， | 9月30日， | ||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |||||||||||||
| 员工股票期权 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
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| 董事股票期权 |
|
|
|
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| 合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||
截至2025年9月30日，公司与员工和董事的未归属期权相关的未确认薪酬成本总额约为2,131，000美元。预计确认未确认赔偿费用的加权平均期间约为3.0年。
公司截至2025年9月30日、2024年9月30日的股票期权计划及截至该日期间的变动情况汇总如下。该公司的计划包括2017年计划和2003年计划：
股票期权展期时间表
| 股份 | 加权平均行权价 | 加权平均剩余合同期限（年） | 聚合内在价值(5) | |||||||||||||
| 2025年1月1日未行使期权 |
|
$ |
|
|||||||||||||
| 已获批 |
|
$ |
|
|||||||||||||
| 已锻炼 | (
|
) | $ |
|
$ |
|
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| 没收 | (
|
) | $ |
|
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| 期末未行使期权(1) |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 2025年9月30日可行使的期权(2) |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 股份 | 加权平均行权价 | 加权平均剩余合同期限（年） | 聚合内在价值(5) | |||||||||||||
| 2024年1月1日未行使期权 |
|
$ |
|
|||||||||||||
| 已获批 |
|
$ |
|
|||||||||||||
| 已锻炼 | (
|
) | $ |
|
$ |
|
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| 没收 | (
|
) | $ |
|
||||||||||||
| 期末未行使期权(3) |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 2024年9月30日可行使的期权(4) |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| (1) |
|
| (2) |
|
| (3) |
|
| (4) |
|
| (5) |
|
在截至2025年9月30日的九个月内，公司根据2003年计划向外部董事发行了总计38,256股普通股，作为在公司董事会任职的补偿。该公司记录了与向外部董事发行普通股相关的约359,000美元的补偿费用（包括在销售、一般和管理（“SG & A”）费用中）。
| 14 |
在截至2025年9月30日的九个月期间，公司通过无现金行使期权发行了总计40,208股普通股，用于购买6.7万股公司普通股，每股价格在3.15美元至7.75美元之间。此外，该公司以现金行使期权的方式发行了总计2.17万股普通股，用于购买2.17万股公司普通股，行使价为每股3.15美元至4.19美元，所得收益约为7.9万美元。
关于公司在2024年5月和2024年12月出售普通股的情况，公司向某些承销商、配售代理及其指定人员发行认股权证，以每股11.50美元和12.19美元的行使价购买最多总计188,038股公司普通股。截至2025年9月30日，这些认股权证仍未到期。
| 7. | 每股亏损 |
每股基本亏损是根据适用期间已发行普通股的加权平均数计算的。每股摊薄亏损基于已发行普通股的加权平均数加上潜在已发行普通股的加权平均数。在具有反稀释性的时期，这些金额被排除在稀释每股收益的计算之外。下表对用于计算每股基本亏损和稀释亏损的亏损和平均份额金额进行了核对：
| 三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| （金额单位：千，每股金额除外） | （未经审计） | （未经审计） | ||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |||||||||||||
| 来自持续经营业务的每股普通股亏损 | ||||||||||||||||
| 持续经营亏损，税后净额 | $ | (
|
) | $ | (
|
) | $ | (
|
) | $ | (
|
) | ||||
| 每股基本亏损 | $ | (
|
) | $ | (
|
) | $ | (
|
) | $ | (
|
) | ||||
| 每股摊薄亏损 | $ | (
|
) | $ | (
|
) | $ | (
|
) | $ | (
|
) | ||||
| 已终止经营业务的每股普通股亏损，税后净额 | ||||||||||||||||
| 已终止经营业务亏损，税后净额 | $ | (
|
) | $ | (
|
) | $ | (
|
) | $ | (
|
) | ||||
| 每股基本亏损 | $ | $ | (
|
) | $ | (
|
) | $ | (
|
) | ||||||
| 每股摊薄亏损 | $ | $ | (
|
) | $ | (
|
) | $ | (
|
) | ||||||
| 每股普通股净亏损 | ||||||||||||||||
| 净亏损 | $ | (
|
) | $ | (
|
) | $ | (
|
) | $ | (
|
) | ||||
| 每股基本亏损 | $ | (
|
) | $ | (
|
) | $ | (
|
) | $ | (
|
) | ||||
| 每股摊薄亏损 | $ | (
|
) | $ | (
|
) | $ | (
|
) | $ | (
|
) | ||||
| 加权平均流通股： | ||||||||||||||||
| 基本加权平均流通股 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 加：股票期权的稀释效应 | ||||||||||||||||
| 加：认股权证的摊薄效应 | ||||||||||||||||
| 稀释加权平均流通股 |
|
|
|
|
||||||||||||
截至2025年9月30日止三个月和九个月，普通股基础期权和认股权证的加权平均股数分别为1,185，738股和1,146，901股被排除在稀释每股亏损的计算之外，因为其影响是反稀释的。
截至2024年9月30日止三个月和九个月，普通股基础期权和认股权证的加权平均股数分别为1,081，943股和989,683股，由于其影响是反稀释的，因此被排除在每股摊薄亏损的计算之外。
| 15 |
| 8. | 长期债务 |
截至2025年9月30日和2024年12月31日，长期债务包括以下内容：
长期债务时间表
| （金额单位：千） | 2025年9月30日 | 2024年12月31日 | ||||||
| 循环信贷日期为2020年5月8日的融资，基于合格应收账款的借款，以每月借款基数计算为准，余额应于
|
$ | $ | ||||||
| 定期贷款日期为2023年7月31日，按月等额分期支付本金，余额应于
|
|
|
||||||
| 资本贷款日期为2021年5月4日，按月等额分期支付本金，余额应于
|
|
|
||||||
| 发债成本(2) | (
|
)(2) | (
|
)(2) | ||||
| 应付票据至2044年，年利率从
|
|
|
||||||
| 总债务 |
|
|
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| 减去长期债务的流动部分 |
|
|
||||||
| 长期负债 | $ |
|
$ |
|
||||
| (1) |
|
| (2) |
|
| (3) |
|
信贷便利
公司于2020年5月8日签订了第二份经修订和重述的循环信贷、定期贷款和担保协议，该协议现已得到修订，并由PNC全国协会（“PNC”和“贷方”）作为代理和贷方（“贷款协议”）。贷款协议向公司提供到期日为2027年5月15日的信贷融资（“信贷融资”），其中包括截至2025年9月30日的以下内容：（a）最高12,500，000美元的循环信贷（“循环信贷”），其借款能力受制于合格的应收款项（定义见），并由未偿还的备用信用证（截至2025年9月30日为3,350，000美元）和公司贷款人可能不时施加的借款减少（截至2025年9月30日为750,000美元）；（b）2,500，000美元的定期贷款（“定期贷款”），要求每月分期支付41,667美元；（c）约524,000美元的资本支出贷款（“资本贷款”），要求每月分期支付本金约8,700美元外加利息。
根据贷款协议，支付年利率如下：（i）循环信贷到期利息按优惠利率（截至9月30日为7.25%，2025年）加2%或有担保隔夜融资利率（“SOFR”）（定义见贷款协议）加3.00%加上适用于公司选定的利息期的SOFR调整；（ii）资本贷款到期利息为最优惠利率加2.50%或SOFR加3.50%加上适用于公司选定的利息期的SOFR调整；（iii）定期贷款到期利息为最优惠利率加3.00%或SOFR加4.00%加上适用于公司选定的利息期的SOFR调整。SOFR调整率0.10%和0.15%分别适用于公司可能选择的一个月利息期和三个月期。
| 16 |
若公司于2025年7月31日后清偿贷款协议项下的债务，则不收取提前终止费。
于2025年3月11日，公司与贷款人订立贷款协议的修订，其中规定（其中包括）以下内容：
| ● | 取消了使用12个月追踪基础的季度固定费用覆盖率（“FCCR”）契约测试要求；但是，此类FCCR测试要求将在公司未能满足最低$
|
|
| ● |
|
|
| ● | 要求支付修改费$
|
截至2025年9月30日，公司在循环信贷项下没有未偿还借款，其流动性约为23,844，000美元。
该公司与PNC签订的经修订的贷款协议包含某些财务契约要求，以及惯常的陈述和保证。违反任何这些财务契约要求，除非PNC豁免，否则可能导致公司贷款协议项下的违约，从而允许其贷方立即要求偿还公司贷款协议项下的所有未偿债务，并终止提供进一步信贷的所有承诺。该公司在2025年第一季度、第二季度和第三季度满足了所有财务契约要求。
| 9. | 承诺与或有事项 |
危险废物
就我们的废物管理服务而言，公司处理危险、无害、低放射性和混合（包含危险和低放射性）废物，我们将这些废物运送到我们自己或其他设施进行销毁或处置。由于处置了有害物质，如果需要在处置现场进行任何清理，尽管我们没有任何过错，但公司可能是清理费用的潜在责任方。
法律事项
公司在正常开展业务过程中，可能会涉及各类诉讼。公司不是任何诉讼或政府程序的当事方，我们的管理层认为这些诉讼或政府程序可能导致对我们的任何判决或罚款，这将对我们的财务状况、流动性或未来经营业绩产生重大不利影响。
Michael O’Neill
2024年11月25日，据称股东Michael O'Neill向特拉华州衡平法院提交了一份针对公司和公司所有现任董事的诉状，声称个人和集体诉讼索赔涉嫌违约和违反信托义务。该案的名称为Michael O'Neill诉Perma-Fix Environmental Services, Inc.等人案，C.A. No. 2024-1211-PAF。
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该投诉声称是由被点名的原告个人并代表所有“处境相似的Perma-Fix股东”提出的。根据诉状，被告据称在其于2023年6月8日向美国证券交易委员会提交的代理声明中就经纪人不投票的影响做出了重大虚假和误导性陈述，因为这涉及对公司2017年股票期权计划的修订。特别是，诉状称，被告在代理声明中错误地表示，经纪人不投票将不会对为批准公司2017年股票期权计划的修正案而征集的投票产生影响，该修正案将根据该计划可发行的普通股股份数量增加60万股，从而导致据称对该计划修正案的批准存在缺陷。截至本表10-Q日期，公司并无根据计划就计划修订所包括的额外股份发行任何期权。
被告正积极抗诉。
该公司的保险承运人正在就这起诉讼提供抗辩，但须遵守1,000，000美元的自保自留款以及保险单中包含的条款和限制。
股东要求函
公司董事会收到公司一名推定股东发出的日期为2025年2月4日的要求函（“信函”），声称公司经修订和重述的章程（“章程”）中要求股东在法律允许的最大范围内赔偿公司在该股东不是胜诉方的某些公司诉讼中的律师费的条款必须被删除。公司章程的这一规定是在2012年公司采纳其经修订和重述的章程时采纳的。禁止某些律师费报销的法规于2015年通过。该信函要求董事会修订其章程，以删除相关的特定条款。
经审阅该函件后，董事会成立需求审查委员会（“委员会”），以审查、分析及评估上述收到的股东需求，并就该等需求向董事会提出建议。该委员会是特设的，因为委员会的组成必然会因应特定股东的要求而改变。委员会的初始成员由董事会成员组成，他们在2012年公司通过其章程时不是董事会成员，并且在上述信函中所述事项方面是无私和独立的。委员会受权聘请委员会认为适当的专家和顾问协助其审查和确定，费用由公司承担。根据委员会对要求和现行判例法的审查和分析，关于上述信函，委员会建议审计委员会以毫无根据为由驳回此类要求。根据委员会向审计委员会提出的建议，审计委员会认定该要求毫无根据，并拒绝了这种要求。
保险
公司与AIG专业保险公司（“AIG”）于2003年6月签订了一份25年期的有限风险保险单（“2003年关闭保单”），该保单在发生意外关闭时为我们的许可设施向适用州提供财务保证。经修订的2003年关闭政策规定，允许的最高覆盖范围为28,177，000美元，其中包括允许满足年度通货膨胀和其他履约和担保债券要求的可用能力。截至2025年9月30日，经修订的2003年关闭政策的总覆盖范围为23,951，000美元。截至2025年9月30日和2024年12月31日，公司贡献的与2003年关闭政策相关的有限风险偿债基金（包括在随附简明合并资产负债表的其他长期资产中）总额分别为13,084，000美元和12,680，000美元，其中包括截至2025年9月30日和2024年12月31日有限风险偿债基金赚取的利息分别为3,613，000美元和3,209，000美元。截至2025年9月30日止三个月和九个月的利息收入分别约为13.1万美元和40.4万美元。截至2024年9月30日止三个月和九个月的利息收入分别约为15.3万美元和45.1万美元。如果我们选择这样做，AIG有义务向公司支付相当于有限风险偿债基金账户余额100%的金额，以换取公司和任何适用的监管机构使用本政策作为遵守财务保证要求的工具完全免除责任。
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信用证和担保要求
公司不时被要求邮寄备用信用证和各种债券，以支持对客户的合同义务和其他义务，包括设施关闭。截至2025年9月30日，未偿备用信用证总额约为3350000美元，未偿债券总额约为16044000美元。
| 10. | 停止运营 |
该公司已终止的业务包括我们工业部门包括的所有子公司，其中包括2011年及更早剥离的子公司，以及三个先前关闭的地点。
截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月，公司已终止业务的净亏损分别为73,000美元（扣除0美元的税费）和173,000美元（扣除7,000美元的税费），截至2025年9月30日和2024年9月止九个月的净亏损分别为280,000美元（扣除0美元的税费）和441,000美元（扣除0美元的税费）。亏损（不包括税务开支）主要是由于行政管理和持续监测/评估我们已终止的业务所产生的成本。该公司的已终止经营业务在上述任何时期都没有收入。
下表列示了截至2025年9月30日和2024年12月31日已终止经营业务的主要资产类别。于所述各期间，概无资产及负债持有待售。
处置组时间表，包括终止经营资产负债表
| 9月30日， | 12月31日， | |||||||
| （金额单位：千） | 2025 | 2024 | ||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 其他资产 | $ |
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| 流动资产总额 |
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| 长期资产 | ||||||||
| 固定资产、工厂及设备，净值(1) |
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| 长期资产总额 |
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| 总资产 | $ |
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| 流动负债 | ||||||||
| 应付账款 | $ |
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| 应计费用和其他负债 |
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| 环境负债 |
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| 流动负债合计 |
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| 长期负债 | ||||||||
| 关闭负债 |
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| 环境负债 |
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| 长期负债合计 |
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| 负债总额 | $ |
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| (1) |
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| 11. | 经营分部 |
根据ASC 280“分部报告”，公司将经营分部定义为一项业务活动：（1）我们可能从中赚取收入并产生费用；（2）其经营业绩由首席经营决策者（“CODM”）定期审查，以就分配给该分部的资源作出决策并评估其业绩；以及（3）可获得离散财务信息。
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该公司有两个报告分部，包括治疗和服务分部，主要基于提供服务的方法，定义如下：
治疗部分，其中包括：
| - | 核、低放射性、混合废物（包含危险和低放射性成分）、危险和非危险废物处理、处理和处置服务，主要通过四个唯一许可和许可的处理和储存设施；和 | |
| - | 研究和开发（“R & D”）活动，以识别、开发和实施针对问题废物流的创新废物处理技术。 |
服务部分，其中包括：
| - | 技术服务，其中包括： |
| ○ | 采用先进方法、技术和工程对大型政府和商业设施进行专业放射测量和现场勘察； | |
| ○ | 综合职业安全和健康服务，包括工业卫生（“IHH”）评估；危险材料调查，例如暴露监测；铅和石棉管理/减排监督；室内空气质量评估；健康风险和暴露评估；健康与安全计划/方案制定、合规审计和培训服务；以及职业安全和健康管理局（“OSHA”）引用援助； | |
| ○ | 全球技术服务，向商业和政府客户提供咨询、工程、项目管理、废物管理、环境以及去污和退役（“D & D”）领域、技术和管理人员和服务；和 | |
| ○ | 为商业和政府客户提供现场废物管理服务。 |
| - | 核服务，其中包括： |
| ○ | 以技术为基础的服务包括工程、研发、专业服务和建筑、物流、运输、加工和处置； | |
| ○ | 核许可和联邦设施的整治和核遗留场所的整治清理。这类服务能力包括项目调查；放射工程；部分和全部厂房研发；设施除污、拆除、拆除、规划；场地修复；物流；运输；应急处置；以及 |
| - | 一家公司拥有设备校准和维护实验室，该实验室提供服务、维护、校准和来源（即出租）健康物理、IH和定制的核、环境和职业安全与健康（“NEOSH”）仪器。 |
公司的报告部门不包括我们的公司总部，该总部通过各种职能，例如我们的高管、财务、财务、人力资源、会计和法律部门，为其两个报告部门提供支持。主要经营决策者在评估可报告分部的表现时不考虑公司总部的财务业绩。我们的报告分部也不包括不产生收入的已终止经营业务（见“附注10 –已终止经营业务”）。
公司的CODM由其首席执行官（“CEO”）和COO（或“CODM组”）代表。主要经营决策者小组评估治疗和服务分部的业绩，并根据运营收入和收入（亏损）向每个报告分部分配资源（包括财务或资本资源），方法是将这些指标的实际结果与这些指标的预算和预测金额进行月度、季度和年初至今的比较。公司CODM组不使用资产评估和分配可报告分部的资源；因此，公司不披露其报告分部的资产。
下表汇总了公司两个报告分部及其公司总部的运营收入（亏损），并提供了此类财务指标与公司截至2025年9月30日止三个月和九个月的合并总额以及我们持续运营业务的2024年合并总额的对账。包括在每个可报告分部的分部损益计量中并定期提供给主要经营决策者集团的重大分部费用包括工资和福利、材料和用品、处置、运输和分包费用，并在适用时单独反映（以千为单位）。
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分部报告资料附表
截至2025年9月30日止三个月之分部报告
| 治疗 | 服务 | 分部合计 | 企业(1) | 合并总计 | ||||||||||||||||
| 来自外部客户的收入 | $ |
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$ | $ |
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| 销售商品成本： | ||||||||||||||||||||
| 工资和福利支出 |
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| 材料和用品费用 |
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| 处置费用 |
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| 运输费用 |
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| 分包费用 |
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| 其他销货成本(2) |
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| 销售商品总成本 |
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| 毛利 |
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| SG & A： | ||||||||||||||||||||
| 工资和福利 |
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| 其他SG & A(3) |
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| SG & A合计 |
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| 研究与开发 |
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| 财产和设备处置损失 |
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| 运营收入（亏损） | $ |
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| 利息收入 |
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| 利息支出 | (
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| 利息费用-融资费 | (
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| 其他费用 | (
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) | ||||||||||||||||||
| 税前持续经营亏损 | (
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) | ||||||||||||||||||
| 所得税费用 | ||||||||||||||||||||
| 持续经营亏损，税后净额 | $ | (
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) | |||||||||||||||||
截至2024年9月30日止三个月的分部报告
| 治疗 | 服务 | 分部合计 | 企业(1) | 合并总计 | ||||||||||||||||
| 来自外部客户的收入 | $ |
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$ |
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$ | $ |
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| 销货成本： | ||||||||||||||||||||
| 工资和福利支出 |
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| 材料和用品费用 |
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| 处置费用 |
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| 运输费用 |
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| 分包费用 |
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| 其他销货成本(2) |
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| 销售商品总成本 |
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| 毛利 |
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| SG & A： | ||||||||||||||||||||
| 工资和福利 |
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| 其他SG & A(3) |
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| SG & A合计 |
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| 研究与开发 |
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| 经营（亏损）收入 | $ | (
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) | $ |
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$ | (
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) | $ | (
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) | (
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| 利息收入 |
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| 利息支出 | (
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| 利息费用-融资费 | (
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| 其他收益 |
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| 税前持续经营亏损 | (
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| 所得税费用 |
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| 持续经营亏损，税后净额 | $ | (
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截至2025年9月30日止九个月之分部报告
| 治疗 | 服务 | 分部合计 | 企业(1) | 合并总计 | ||||||||||||||||
| 来自外部客户的收入 | $ |
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$ | $ |
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| 销售商品成本： | ||||||||||||||||||||
| 工资和福利支出 |
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| 材料和用品费用 |
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| 处置费用 |
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| 运输费用 |
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| 分包费用 |
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| 其他销货成本(2) |
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| 销售商品总成本 |
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| 毛利 |
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| SG & A： | ||||||||||||||||||||
| 工资和福利 |
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| 其他SG & A(3) |
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| SG & A合计 |
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| 研究与开发 |
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| 处置财产和设备的损失（收益） |
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) | (
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| 经营亏损 | $ | (
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) | $ | (
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) | $ | (
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) | $ | (
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| 利息收入 |
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| 利息支出 | (
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| 利息费用-融资费 | (
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| 其他收益 |
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| 税前持续经营亏损 | (
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| 所得税费用 | ||||||||||||||||||||
| 持续经营亏损，税后净额 | $ | (
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截至2024年9月30日止九个月的分部报告
| 治疗 | 服务 | 分部合计 | 企业(1) | 合并总计 | ||||||||||||||||
| 来自外部客户的收入 | $ |
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$ |
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$ |
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$ | $ |
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| 销货成本： | ||||||||||||||||||||
| 工资和福利支出 |
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| 材料和用品费用 |
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| 处置费用 |
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| 运输费用 |
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| 分包费用 |
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| 其他销货成本(2) |
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| 销售商品总成本 |
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| 毛（亏损）利润 | (
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) | (
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| SG & A： | ||||||||||||||||||||
| 工资和福利 |
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| 其他SG & A(3) |
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| SG & A合计 |
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| 研究与开发 |
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| 财产和设备处置损失 |
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| 经营亏损 | $ | (
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) | $ | (
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) | $ | (
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) | (
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| 利息收入 |
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| 利息支出 | (
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| 利息费用-融资费 | (
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| 其他收益 |
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| 税前持续经营亏损 | (
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| 所得税费用 |
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| 持续经营亏损，税后净额 | $ | (
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| (1) |
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| (2) |
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治疗-实验室、监管、维修和维护、折旧和摊销、差旅、外部服务和一般费用。
服务-材料和用品、处置、运输、实验室、监管、维修和维护、折旧和摊销、差旅、外部服务和一般费用。
| (3) |
|
治疗-折旧和摊销，差旅，外部服务，维修和维护和一般费用。
服务-差旅、外部服务、维修保养及一般开支。
公司-维修和保养、折旧和摊销、差旅、上市公司、外部服务和一般费用。
| 22 |
下表列示截至9月30日止三个月和九个月的折旧和摊销，（单位：千）：
折旧及摊销时间表
| 三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |||||||||||||
| 治疗 | $ |
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| 服务 |
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| 分部合计 |
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| 企业 |
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| 合计 | $ |
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下表列出截至9月30日的三个月和九个月的资本支出，（单位：千）：
资本支出附表
| 三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |||||||||||||
| 治疗 | $ |
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| 服务 |
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| 分部合计 |
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| 企业 | ||||||||||||||||
| 合计 | $ |
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(1) | $ |
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(2) | $ |
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(1) | $ |
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(2) | ||||
| (1) |
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| (2) |
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| 12. | 所得税 |
公司使用估计的年度有效税率，该税率基于公司经营所在的各个司法管辖区的预期年收入、法定税率和可用的税务规划机会，以确定其季度所得税拨备。
该公司截至2025年9月30日止三个月和2024年同期的持续经营所得税费用分别为0美元和6,417，000美元，截至2025年9月30日止九个月和2024年同期的持续经营所得税费用分别为0美元和4,300，000美元。公司截至2025年9月30日止三个月及2024年同期的实际税率分别约为0%及268.6%，截至2025年9月30日止九个月及2024年同期的实际税率分别为0%及36.6%。公司上述各期间的有效税率受到公司在截至2024年9月30日的季度确认其美国联邦和州递延所得税资产的全额估值减免的影响。
2025年7月4日，美国通过《一大美丽法案》（“OBBBA”）颁布了税改立法，该法案改变了美国现有的税法，包括延长或永久实施《减税和就业法案》的某些条款，废除某些清洁能源倡议，以及其他变化。公司已评估OBBBA的规定，并确定立法的颁布对公司截至2025年9月30日的中期简明综合财务报表没有实质性影响。此外，除其他外，由于公司的估值备抵状况，公司预计OBBBA不会对公司2025年全年有效税率及其截至2025年12月31日止年度的综合财务报表产生重大影响。公司继续监测OBBBA对公司合并财务报表的潜在未来影响。
13.后续事件
管理层评估了2025年9月30日之后至2025年11月10日（即这些简明综合财务报表可供发布之日）发生的事件，并确定没有发生需要在简明综合财务报表中进行调整或披露的重大后续事件。
| 23 |
| 项目2。 | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 |
前瞻性陈述
本报告中包含的某些陈述可能被视为“1995年私人证券诉讼改革法案”含义内的“前瞻性陈述”。除历史事实陈述外，本报告中的所有陈述均为前瞻性陈述，受已知和未知风险、不确定性和其他因素的影响，可能导致公司的实际结果和业绩与此类陈述存在重大差异。“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“将”等词语以及类似的表达方式可识别前瞻性陈述。此处包含的前瞻性陈述除其他外涉及，
| ● | 对我们服务的需求； | |
| ● | 政府资助或政府计划水平降低的影响； | |
| ● | One Big Beautiful Bill Act（“OBBBA”）的影响； | |
| ● | 2025年第四季度和2026年财务业绩持续改善； | |
| ● | 西谷开发项目收入贡献将于2026年爬坡； | |
| ● | 西谷发展项目合同项下归属于公司的范围批准； | |
| ● | 政府长期停摆的影响； | |
| ● | 政府长期关闭对我们运营的影响因我们的积压和增加的商业和国际废物接收而减弱； | |
| ● | 西谷发展项目的营运及其项下的潜在价值； | |
| ● | 直接投喂低活性废物（“DFLAW”）的全废物处理作业； | |
| ● | 降低运营成本和非必要支出； | |
| ● | 满足贷款协议财务契约要求的能力； | |
| ● | 未来十二个月的现金流需求； | |
| ● | 充足的现金流和流动性为未来十二个月的运营提供资金； | |
| ● | 流动性减少； | |
| ● | 扩大国际倡议和市场； | |
| ● | 资本支出金额； | |
| ● | 将要求适用政府花费资金修复各种场地的方式； | |
| ● | 额外损失的影响； | |
| ● | 保持议价集体协议下的熟练稳定劳动力； | |
| ● | 运营现金、我们的贷款协议下的流动性和/或融资为运营和资本支出提供资金； | |
| ● | 我们的PFAS（全氟和多氟烷基）技术工艺将超过其他性能方法； | |
| ● | 收到额外的50,000加仑水性成膜泡沫（“AFFF”）液体； | |
| ● | 部署第二代部队； | |
| ● | 在我们的第二代PFAS系统下，我们的产能增加了三倍； | |
| ● | 我们的Perma-Fix PFAS系统的策略； | |
| ● | 我们PFAS技术的进步； | |
| ● | 从内部产生的资金中为场地的整治支出提供资金； | |
| ● | 遵守环境法规； | |
| ● | 作为潜在责任方（“PRP”）的潜在影响；和 | |
| ● | 我们设施的潜在违反环境法和随之而来的补救措施。 |
| 24 |
尽管该公司认为此类前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但它无法保证此类预期将被证明是正确的。有多种因素可能导致未来结果与本报告中描述的结果存在重大差异，包括但不限于：
| ● | 一般经济状况和不确定因素； | |
| ● | 政府停摆的影响； | |
| ● | 无法正确投标合同； | |
| ● | 减少或无法获得与联邦、州和地方政府、机构和部门的新合同，导致收入减少； | |
| ● | 联邦政府预算编制和支出优先事项的变化； | |
| ● | 国会或其他政府机构未能及时批准预算和提高债务上限以及相关的政府支出削减； | |
| ● | 与新一届总统行政当局（“行政当局”）有关的不确定性，以及行政当局未能支出国会授权的拨款，这可能导致我们无法实现我们积压的全部金额； | |
| ● | 与贸易战相关的关税行动和不确定性； | |
| ● | 无法满足PNC盟约要求； | |
| ● | 无法及时收回大量应收款项； | |
| ● | 竞争压力增加； | |
| ● | 无法维持和获得开展业务所需的许可和批准； | |
| ● | 无法在进行操作时开发新的和现有的技术； | |
| ● | 无法维持和获得关闭和运营保险要求； | |
| ● | 在我们或我们的子公司租赁或拥有的任何场地或设施发现额外污染或扩大污染，这将导致补救支出大幅增加； | |
| ● | 拒绝第三方处置场所接收我们的废物； | |
| ● | 联邦、州和地方法律法规，特别是环境法律法规的变化，或对此类法律法规的解释； | |
| ● | 处理低放射性和危险废物材料的新要求或附加要求； | |
| ● | 管理保留和发展； | |
| ● | 无形资产财务估值大幅高于/低于预期； | |
| ● | 需要将内部产生的资金用于目前未预期的目的； | |
| ● | 公司无法维持其普通股在纳斯达克的上市； | |
| ● | 终止与政府机构的合同或涉及政府机构的分包合同或减少根据合同或分包合同交付给公司的废物数量； | |
| ● | 我们的意大利团队合作伙伴未能履行其与意大利项目相关的要求； | |
| ● | 与现有合同有关的工作范围的变化； | |
| ● | 发生对美国和世界经济产生不利影响的类似新冠肺炎事件； | |
| ● | 涉及政府机构的合同重新谈判或终止； | |
| ● | 在废物需要重新处理的情况下，处置费用应计可能被证明是不充分的； | |
| ● | 无法以商业上合理的条件筹集资金； | |
| ● | 无法增加盈利收入； | |
| ● | 因扩大我们的服务产品和客户群而产生的风险； | |
| ● | 不接受我们的新技术； | |
| ● | 调整我们的估值备抵； | |
| ● | 供应链困难； | |
| ● | 定价调整； | |
| ● | 降低成本措施； | |
| ● | 新的政府法规；和 | |
| ● | 风险因素和其他因素载于公司2024年10-K表格所载的“关于前瞻性陈述的特别说明”和管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析中所载的“前瞻性陈述”（“MD & A”）的2025年第一季度和第二季度以及本2025年第三季度10-Q。 |
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我们的前瞻性陈述是基于我们管理层的信念和假设以及在编写这些陈述时我们管理层可以获得的信息。尽管我们认为这些声明中反映的期望是合理的，但我们不能保证未来的结果、活动水平、业绩或成就。您不应过分依赖上述前瞻性陈述，这些陈述仅适用于截至本表10-Q之日。我们不承担更新这些前瞻性陈述的义务，即使我们的情况在未来发生变化。
概述
我们2025年第三季度的收入反映了与2024年同期相比的改善。截至2025年9月30日止三个月，整体收入从2024年同期的16,812，000美元增加642,000美元或3.8%至17,454，000美元。这一增长完全来自我们的治疗部门，该部门截至2025年9月30日止三个月的收入从2024年同期的9,064，000美元增加4,050，000美元或约44.7%至13,114，000美元。处理部门收入的增长主要是由于废物量增加和来自废物混合物的平均价格更高的废物，其中包括来自国际和商业客户的收入增加。截至2025年9月30日止三个月，服务分部收入从2024年同期的7,748，000美元减少3,408，000美元或44.0%至4,340，000美元。服务部门收入减少的部分原因是，某些现有合同的项目调动延迟以及主要来自政府相关实体的项目授标延迟。与2024年同期相比，截至2025年9月30日止三个月的毛利润增加了1,223，000美元，增幅为91.7%。与2024年同期相比，截至2025年9月30日止三个月的销售、一般和行政（“SG & A”）费用增加了451,000美元，增幅为12.4%。
截至2025年9月30日止九个月，我们的整体收入从2024年同期的44,415，000美元增加1,544，000美元或3.5%至45,959，000美元。与2025年第三季度类似，这一增长完全来自我们的治疗部门，截至2025年9月30日的九个月，收入从2024年同期的26,116，000美元增加7,580，000美元或约29.0%至33,696，000美元。处理部门收入的增长主要是由于废物量增加和来自废物混合物的平均价格更高的废物，其中包括来自国际和商业客户的收入增加。截至2025年9月30日止九个月，服务部门收入从2024年同期的18,299，000美元减少6,036，000美元或33.0%至12,263，000美元，部分原因是某些现有合同的项目调动延迟以及2025年上半年新行政当局和配套政策发生变化导致的采购延迟。截至2025年9月30日止九个月，我们的整体毛利为4,761，000美元，而2024年同期的毛亏损为592,000美元，反映毛利增加5,353，000美元或904.2%。与2024年同期相比，截至2025年9月30日的九个月，SG & A费用增加了1,597，000美元，增幅为15.0%。
有关与我们的运营相关的某些财务指标的讨论，请参见下面的“运营结果”，其中包括我们的两个可报告分部。
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我们看到2025年每个季度的收入和经营业绩都在稳步改善。我们认为，我们已经做好了在2025年第四季度和2026年改善的准备（请参阅下文对最近联邦政府关闭的讨论，这可能会影响我们的运营结果）。截至2025年9月30日，我们的治疗部门积压订单约为15,396，000美元，比2024年12月31日的余额7,859，000美元增加了7,537，000美元或95.9%。2024年12月，我们所属的BWXT技术公司及其团队获得了位于纽约西谷的西谷开发项目清理作业的西谷项目合同。该合同有一个为期10年的订货期，最高价值高达30亿美元，用于团队所有成员提供的所有服务，这些服务执行时间长达15年。该合同贡献的收入在2025年一直且预计将受到限制；然而，随着我们在合同下的范围得到进一步定义、批准并过渡到运营，我们预计收入将在2026年增加。此外，我们认为，我们的Perma-Fix Northwest Richland，Inc.（“PFNWR”）设施的定位是支持华盛顿州汉福德的DFLAW计划，因为汉福德低活度废物玻璃化设施的热调试已经开始，并正在努力实现全面的废物处理运营。我们继续专注于加大对国际市场的扩张，这反映在截至2025年9月30日止九个月来自外国实体的收入约为4,893，000美元，与2024年同期的1,377，000美元相比，增加了3,516，000美元或255.3%。最后，我们继续在新PFAS技术的研发（“研发”）、销售和营销工作以及资本支出方面采取积极的做法，这对我们2025年前九个月的经营业绩产生了不利影响（有关我们新技术的讨论，请参阅“已知趋势和不确定性——新加工技术”）。我们正在持续监控我们的运营成本，以确保与我们的收入水平保持一致。
自2025年10月1日起，联邦政府因未能通过新的财政年度筹资法案而陷入部分停摆。由于政府关闭，我们最近从某些政府相关客户那里获悉，在政府关闭问题得到解决之前，废物运输很可能会延迟。尽管目前政府停摆的影响有限，但长期停摆可能会对我们的经营业绩和流动性产生重大影响（有关长期联邦政府停摆可能对我们的经营业绩产生的影响的讨论，请参阅本MD & A中的“已知趋势和不确定性——联邦资助”）。我们认为，政府长期关闭对我们的经营业绩和流动性的潜在负面影响可能会因我们的治疗部门积压以及来自国际和商业客户的收入增加而减轻。
营商环境
我们的治疗和服务部门的业务继续严重依赖于我们向联邦政府客户提供的服务，主要是作为政府实体承包商或直接作为主承包商的其他人的分包商。我们相信，由于我们无法控制的各种因素，对我们服务的需求将继续受到波动，包括但不限于当前的经济和政治状况、政府削减、政府预算问题、政府关闭以及适用的政府当局将被要求花费资金以修复各种场地的方式。此外，我们的政府合同和与联邦政府场所活动有关的分包合同一般会在任何时候为方便而终止，由政府选择。对我们的业务很重要的不同项目的政府资助水平大幅降低、政府关闭或特别规定的水平可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩、流动性和现金流产生重大不利影响。
经营成果
财务业绩报告和相关讨论是为我们的两个可报告部分量身定制的：治疗部分和服务部分。
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摘要–截至2025年9月30日及2024年9月30日止三个月及九个月
| 三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 合并（金额以千为单位） | 2025 | % | 2024 | % | 2025 | % | 2024 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 17,454 | 100.0 | $ | 16,812 | 100.0 | $ | 45,959 | 100.0 | $ | 44,415 | 100.0 | ||||||||||||||||||||
| 销货成本 | 14,897 | 85.4 | 15,478 | 92.1 | 41,198 | 89.6 | 45,007 | 101.3 | ||||||||||||||||||||||||
| 毛利（亏损） | 2,557 | 14.6 | 1,334 | 7.9 | 4,761 | 10.4 | (592 | ) | (1.3 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 销售，一般和行政 | 4,083 | 23.4 | 3,632 | 21.6 | 12,228 | 26.6 | 10,631 | 23.9 | ||||||||||||||||||||||||
| 研究与开发 | 342 | 2.0 | 303 | 1.8 | 1,037 | 2.3 | 872 | 2.0 | ||||||||||||||||||||||||
| 处置财产和设备的损失（收益） | 4 | — | — | — | (2 | ) | — | 1 | — | |||||||||||||||||||||||
| 经营亏损 | (1,872 | ) | (10.8 | ) | (2,601 | ) | (15.5 | ) | (8,502 | ) | (18.5 | ) | (12,096 | ) | (27.2 | ) | ||||||||||||||||
| 利息收入 | 266 | 1.5 | 292 | 1.7 | 901 | 1.9 | 679 | 1.5 | ||||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | (116 | ) | (.6 | ) | (121 | ) | (.7 | ) | (351 | ) | (.8 | ) | (346 | ) | (.8 | ) | ||||||||||||||||
| 利息费用-融资费 | (22 | ) | (.1 | ) | (18 | ) | (.1 | ) | (63 | ) | (.1 | ) | (47 | ) | (.1 | ) | ||||||||||||||||
| 其他 | (18 | ) | (.1 | ) | 59 | .4 | 171 | .4 | 61 | .1 | ||||||||||||||||||||||
| 税前持续经营亏损 | (1,762 | ) | (10.1 | ) | (2,389 | ) | (14.2 | ) | (7,844 | ) | (17.1 | ) | (11,749 | ) | (26.5 | ) | ||||||||||||||||
| 所得税费用 | — | — | 6,417 | 38.2 | — | — | 4,300 | 9.6 | ||||||||||||||||||||||||
| 持续经营亏损，税后净额 | $ | (1,762 | ) | (10.1 | ) | $ | (8,806 | ) | (52.4 | ) | $ | (7,844 | ) | (17.1 | ) | $ | (16,049 | ) | (36.1 | ) | ||||||||||||
收入
与截至2024年9月30日的三个月相比，截至2025年9月30日的三个月的合并收入增加了642,000美元，具体如下：
| （单位：千） | 2025 | %收入 | 2024 | %收入 | 改变 | %变化 | ||||||||||||||||||
| 治疗 | ||||||||||||||||||||||||
| 政府浪费 | $ | 9,503 | 54.4 | $ | 5,794 | 34.5 | $ | 3,709 | 64.0 | |||||||||||||||
| 危险/非危险(1) | 1,375 | 7.9 | 1,199 | 7.1 | 176 | 14.7 | ||||||||||||||||||
| 其他核废料 | 2,236 | 12.8 | 2,071 | 12.3 | 165 | 8.0 | ||||||||||||||||||
| 合计 | 13,114 | 75.1 | 9,064 | 53.9 | 4,050 | 44.7 | ||||||||||||||||||
| 服务 | ||||||||||||||||||||||||
| 核服务 | 2,422 | 13.9 | 6,433 | 38.3 | (4,011 | ) | (62.4 | ) | ||||||||||||||||
| 技术服务 | 1,918 | 11.0 | 1,315 | 7.8 | 603 | 45.9 | ||||||||||||||||||
| 合计 | 4,340 | 24.9 | 7,748 | 46.1 | (3,408 | ) | (44.0 | ) | ||||||||||||||||
| 合计 | $ | 17,454 | 100.0 | $ | 16,812 | 100.0 | $ | 642 | 3.8 | |||||||||||||||
(1)包括政府客户在截至2025年9月30日的三个月和2024年同期分别产生的560,000美元和784,000美元的废物。
截至2025年9月30日止三个月，治疗分部收入较2024年同期增加4,050，000美元或44.7%。处理分部收入的整体增长主要是由于废物量增加和来自废物组合的平均价格更高的废物。我们的治疗部门收入也受到我们的国际举措的积极影响，这导致来自国际客户的收入与去年同期相比增加了约798,000美元或310.5%。服务分部收入减少约3,408，000美元或44.0%。服务分部的收入减少是由于“概览”一节中讨论的原因。此外，我们的服务部门收入是基于项目的；因此，每个项目的范围、持续时间和完成情况各不相同。
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与截至2024年9月30日的九个月相比，截至2025年9月30日的九个月的合并收入增加了1,544，000美元，具体如下：
| （单位：千） | 2025 | %收入 | 2024 | %收入 | 改变 | %变化 | ||||||||||||||||||
| 治疗 | ||||||||||||||||||||||||
| 政府浪费 | $ | 23,715 | 51.6 | $ | 16,668 | 37.5 | $ | 7,047 | 42.3 | |||||||||||||||
| 危险/非危险(1) | 3,848 | 8.4 | 3,829 | 8.6 | 19 | 0.5 | ||||||||||||||||||
| 其他核废料 | 6,133 | 13.3 | 5,619 | 12.7 | 514 | 9.1 | ||||||||||||||||||
| 合计 | 33,696 | 73.3 | 26,116 | 58.8 | 7,580 | 29.0 | ||||||||||||||||||
| 服务 | ||||||||||||||||||||||||
| 核服务 | 7,478 | 16.3 | 15,563 | 35.0 | (8,085 | ) | (52.0 | ) | ||||||||||||||||
| 技术服务 | 4,785 | 10.4 | 2,736 | 6.2 | 2,049 | 74.9 | ||||||||||||||||||
| 合计 | 12,263 | 26.7 | 18,299 | 41.2 | (6,036 | ) | (33.0 | ) | ||||||||||||||||
| 合计 | $ | 45,959 | 100.0 | $ | 44,415 | 100.0 | $ | 1,544 | 3.5 | |||||||||||||||
(1)包括政府客户在截至2025年9月30日的九个月和2024年同期分别产生的1,569，000美元和2,330，000美元的废物。
截至2025年9月30日止三个月，治疗部门整体收入较2024年同期增加7,580，000美元或29.0%。处理分部收入的整体增长主要是由于废物量增加和来自废物组合的平均价格更高的废物。我们的治疗部门收入也受到我们的国际举措的积极影响，与去年同期相比，产生了约3,378，000美元或314.5%的收入增长。服务分部收入减少约6,036，000美元或33.0%。服务分部的收入减少是由于“概览”一节中讨论的原因。此外，我们的服务部门收入是基于项目的；因此，每个项目的范围、持续时间和完成情况各不相同。
销售商品成本
与截至2024年9月30日的季度相比，截至2025年9月30日的季度销售成本减少了581,000美元，具体如下：
| % | % | |||||||||||||||||||
| （单位：千） | 2025 | 收入 | 2024 | 收入 | 改变 | |||||||||||||||
| 治疗 | $ | 10,848 | 82.7 | $ | 8,654 | 95.5 | $ | 2,194 | ||||||||||||
| 服务 | 4,049 | 93.3 | 6,824 | 88.1 | (2,775 | ) | ||||||||||||||
| 合计 | $ | 14,897 | 85.4 | $ | 15,478 | 92.1 | $ | (581 | ) | |||||||||||
治疗部门的销售成本增加了约2,194，000美元或25.4%，主要是由于收入增加。治疗部门的可变成本增加了约1,544，000美元，主要是由于材料和用品、处置和运输成本总体增加。在我们的处理部门内，可变成本类别可能会根据废物组合而波动。治疗部门的整体固定成本增加了约650,000美元，原因如下：工资和工资相关费用增加了约471,000美元，其中包括本季度生效的生活成本调整（“COLA”）带来的更高的工资支出；各种类别的整体一般费用增加了约261,000美元，其中包括约103,000美元的更高的公用事业费用；差旅费增加了66,000美元；维护费用减少了约148,000美元，因为在2024年第二和第三季度，治疗部门经历了需要更换或维修的意外设备故障。服务部门销售商品成本减少2,775，000美元或40.7%，主要是由于收入减少。销售商品成本下降的主要原因是，与工资/薪资相关的、外部服务和差旅费用总体减少，总额约为2480000美元；折旧费用减少，约为16000美元；材料和用品、处置、监管和实验室费用总体减少，总额约为279000美元。销售成本中包括截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月的折旧和摊销费用分别为412,000美元和408,000美元。
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与截至2024年9月30日的九个月相比，截至2025年9月30日的九个月的销售成本减少了3,809，000美元，具体如下：
| % | % | |||||||||||||||||||
| （单位：千） | 2025 | 收入 | 2024 | 收入 | 改变 | |||||||||||||||
| 治疗 | $ | 29,614 | 87.9 | $ | 26,955 | 103.2 | $ | 2,659 | ||||||||||||
| 服务 | 11,584 | 94.5 | 18,052 | 98.7 | (6,468 | ) | ||||||||||||||
| 合计 | $ | 41,198 | 89.6 | $ | 45,007 | 101.3 | $ | (3,809 | ) | |||||||||||
治疗部分的销售成本增加了约2,659，000美元或9.9%。处理部门的可变成本增加了约784000美元，主要是由于以下原因：总体材料和用品、实验室和运输成本增加了约2281000美元；可变工资成本（加班费）由于废物量增加而增加了约323000美元；处置成本减少了约1820000美元。在我们的处理部门内，可变成本类别可能会根据废物组合而波动。治疗部门的总体固定成本增加了约1,875，000美元，原因如下：由于2025年第三季度员工人数增加和COLA生效，工资和工资相关费用增加了1,691，000美元；一般费用增加了378,000美元，主要是由于公用事业费用增加；差旅费增加了约70,000美元；折旧费用增加了62,000美元，原因是更多的融资租赁和设备采购；维护费用与上一年一样减少了约97,000美元，治疗部门经历了意外的设备故障，需要更换和维修；由于监管事项减少，监管费用减少了约229,000美元。服务部门销售商品成本减少6,468，000美元或35.8%，主要是由于收入减少。销售商品成本下降的主要原因是，与薪金/工资相关的、外部服务和差旅费用总体减少，总额约为6492000美元；由于某些设备在2025年完全折旧，折旧费用总额减少，总额约为24000美元；各类一般费用减少，约为106000美元；材料和用品、处置和监管费用总体增加，总额约为154000美元。销售成本中包括截至2025年9月30日和2024年9月的九个月的折旧和摊销费用分别为1,256，000美元和1,218，000美元。
毛利（亏损）
截至2025年9月30日的季度毛利润较2024年同期增加1,223，000美元，具体如下：
| % | % | |||||||||||||||||||
| （单位：千） | 2025 | 收入 | 2024 | 收入 | 改变 | |||||||||||||||
| 治疗 | $ | 2,266 | 17.3 | $ | 410 | 4.5 | $ | 1,856 | ||||||||||||
| 服务 | 291 | 6.7 | 924 | 11.9 | (633 | ) | ||||||||||||||
| 合计 | $ | 2,557 | 14.6 | $ | 1,334 | 7.9 | $ | 1,223 | ||||||||||||
处理分部毛利增加1,856，000美元或约452.7%，毛利率从4.5%增至17.3%%，主要是由于废物量增加带来的收入增加和废物混合物带来的平均价格上涨。治疗板块内固定成本增加对毛利和毛利率产生负面影响。服务分部毛利减少633,000美元或约68.5%，毛利率由11.9%降至6.7%。减少的主要原因是收入减少。我们服务部门的毛利率受到我们目前竞争性投标的项目的影响，因此，将具有不同的利润率结构。
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截至2025年9月30日止九个月的毛利润较2024年同期增加5,353，000美元，具体如下：
| % | % | |||||||||||||||||||
| （单位：千） | 2025 | 收入 | 2024 | 收入 | 改变 | |||||||||||||||
| 治疗 | $ | 4,082 | 12.1 | $ | (839 | ) | (3.2 | ) | $ | 4,921 | ||||||||||
| 服务 | 679 | 5.5 | 247 | 1.3 | 432 | |||||||||||||||
| 合计 | $ | 4,761 | 10.4 | $ | (592 | ) | (1.3 | ) | $ | 5,353 | ||||||||||
处理分部毛利增加4,921，000美元或约586.5%，毛利率由（3.2）%增加至12.1%%，主要是由于废物量增加带来的收入增加和废物混合物带来的平均价格上涨。治疗板块内固定成本增加对毛利和毛利率产生负面影响。服务分部毛利增加432,000美元或约174.9%，毛利率由1.3%改善至5.5%。这些增长主要归因于项目利润率的整体改善和固定成本的降低，但被收入下降的影响所抵消。我们服务部门的毛利率受到我们目前竞争性投标的项目的影响，因此，将具有不同的利润率结构。
SG & A
与2024年同期相比，截至2025年9月30日止三个月的SG & A费用增加了451,000美元，具体如下：
| （单位：千） | 2025 | %收入 | 2024 | %收入 | 改变 | |||||||||||||||
| 行政 | $ | 2,004 | — | $ | 1,733 | — | $ | 271 | ||||||||||||
| 治疗 | 1,333 | 10.2 | 1,084 | 12.0 | 249 | |||||||||||||||
| 服务 | 746 | 17.2 | 815 | 10.5 | (69 | ) | ||||||||||||||
| 合计 | $ | 4,083 | 23.4 | $ | 3,632 | 21.6 | $ | 451 | ||||||||||||
行政SG & A费用增加主要是由于工资、工资相关费用和股票期权补偿费用增加，总额约为14.9万美元。公司于2025年1月聘用首席运营官（“COO”），COLA于2025年第三季度生效，推动了这一增长。行政SG & A费用中其余较高的费用主要是由于更多的法律和业务相关事项导致外部服务费用增加约93,000美元，各类一般费用增加约10,000美元，以及由于高级管理层的差旅增加导致差旅费用增加约19,000美元。治疗部门SG & A费用增加主要是由于以下原因：工资和工资相关费用增加约204,000美元，因为更多的员工工作时间分配给我们新的PFAS技术的营销计划和整体业务发展；各类一般费用增加约37,000美元；差旅费增加16,000美元；外部服务费用减少约8,000美元，原因是咨询事项减少。服务部门SG & A费用减少的主要原因是，由于收入减少，分配给支持行政/营销职能的员工时数减少，工资和工资相关费用减少了约96,000美元。费用减少被外部服务、一般和差旅费用总额总计约2.7万美元的总体增加所抵消。SG & A费用中包括截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月的折旧和摊销费用分别为1.4万美元和2.5万美元。
与2024年同期相比，截至2025年9月30日的九个月的SG & A费用增加了1,597，000美元，具体如下：
| （单位：千） | 2025 | %收入 | 2024 | %收入 | 改变 | |||||||||||||||
| 行政 | $ | 5,884 | — | $ | 5,134 | — | $ | 750 | ||||||||||||
| 治疗 | 4,039 | 12.0 | 3,224 | 12.3 | 815 | |||||||||||||||
| 服务 | 2,305 | 18.8 | 2,273 | 12.4 | 32 | |||||||||||||||
| 合计 | $ | 12,228 | 26.6 | $ | 10,631 | 23.9 | $ | 1,597 | ||||||||||||
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行政SG & A费用增加主要是由于工资、工资相关费用和股票期权补偿费用增加，总额约为352,000美元。公司于2025年1月聘用COO，COLA于2025年第三季度生效，推动了这一增长。行政SG & A费用中其余较高的费用主要是由于更多的法律和业务相关事项导致外部服务费用增加约32.1万美元，各类一般费用增加约3.1万美元，以及由于高级管理层的差旅增加导致差旅费用增加约4.6万美元。治疗部门SG & A费用增加主要是由于以下原因：工资和工资相关费用增加约618,000美元，因为更多的员工工作时间分配给了我们新的PFAS技术的营销计划和整体业务发展；各种类别的一般费用增加约159,000美元（其中包括约77,000美元的更高的贸易展览费用）；差旅费用增加27,000美元；坏账费用增加约29,000美元；外部服务费用由于很少的咨询事项而减少约18,000美元。服务部门SG & A费用增加的主要原因如下：各类一般费用增加约48,000美元；外部服务费用增加约45,000美元，原因是咨询事项增加；差旅费用略高约6,000美元；工资和工资相关费用减少约67,000美元，原因是由于收入减少，用于支持行政/营销职能的员工时数减少。SG & A费用中包括截至2024年9月30日和2023年9月的九个月的折旧和摊销费用分别为43,000美元和77,000美元。
利息收入
与2024年同期相比，截至2025年9月30日的三个月和九个月的利息收入分别减少约26,000美元和增加约222,000美元。与2024年相应季度相比，2025年第三季度的利息收入减少主要是由于我们的有限风险偿债基金从较低的利率中赚取的利息收入减少。与2024年同期相比，截至2025年9月30日止九个月的利息收入增加，主要是由于2024年5月和2024年12月完成的两次股权融资从存入我们的货币市场存款账户（“MMDA”）的资金中赚取的利息收入增加，但被我们的有限风险偿债基金从较低的利率中赚取的利息收入减少所抵消。
所得税
我们使用估计的年度有效税率来确定我们的季度所得税拨备，该税率基于我们经营所在的各个司法管辖区的预期年收入、法定税率和税收筹划机会。
截至2025年9月30日止三个月和2024年同期，我们的持续经营业务所得税费用分别为0美元和6,417，000美元，截至2025年9月30日止九个月和2024年同期的持续经营业务所得税费用分别为0美元和4,300，000美元。截至2025年9月30日止三个月及2024年同期，我们的有效税率分别约为0%及268.6%，而截至2025年9月30日止九个月及2024年同期则分别为0%及36.6%。我们在上述每个期间的有效税率受到了我们在截至2024年9月30日的季度中对其美国联邦和州递延所得税资产确认全额估值免税额的影响。
2025年7月4日，美国通过OBBBA颁布了税改立法，该立法改变了美国现有的税法，包括延长或永久实施《减税和就业法案》的某些条款，废除某些清洁能源倡议，此外还有其他变化。我们评估了OBBBA的规定，并确定立法的颁布对我们截至2025年9月30日的中期简明综合财务报表没有实质性影响。此外，由于我们的估值备抵状况等，我们预计OBBBA不会对我们的2025年全年有效税率和截至2025年12月31日止年度的合并财务报表产生重大影响。我们继续监测OBBBA对公司合并财务报表的潜在未来影响。
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流动性和资本资源
我们在截至2025年9月30日的九个月内的现金流需求由我们的流动性（根据我们的贷款协议定义为循环信贷下的借款可用性加上我们与贷方保持的MMDA中的现金）提供资金。我们的MMDA包括与2024年完成的普通股出售相关的收到的现金，如下文“融资活动”中所述。我们认为，我们未来十二个月的现金流需求将主要包括一般营运资金需求、债务债务的预定本金支付、补救项目、我们PFAS技术的研发和资本支出（其中包括我们的PFAS技术）（有关这项技术的讨论，请参阅本MD & A中的“已知趋势和不确定性——新处理技术”）。我们计划从我们的运营和流动性中为这些需求提供资金。我们正在不断审查运营成本，并审查进一步降低运营成本和非必要支出的可能性，以使其与收入水平保持一致。截至2025年9月30日，我们的循环信贷项下没有未偿还借款，我们的流动性约为23,844，000美元。我们认为，我们的运营现金流和流动性应该足以为我们未来十二个月的运营提供资金。假设联邦政府的停摆很快得到解决，我们认为我们的运营应该会在2025年第四季度和2026年有所改善。如果我们继续发生如2025年前9个月的亏损，这可能会导致我们的流动性减少，并对我们的经营业绩和业务产生重大不利影响。
下表反映了2025年和2024年前9个月的现金流量活动。
| 九个月结束 | ||||||||
| 9月30日， | ||||||||
| （单位：千） | 2025 | 2024 | ||||||
| 持续经营业务经营活动使用的现金 | $ | (8,312 | ) | $ | (10,971 | ) | ||
| 已终止经营业务经营活动使用的现金 | (317 | ) | (468 | ) | ||||
| 持续经营业务投资活动使用的现金 | (2,683 | ) | (2,800 | ) | ||||
| 已终止经营业务投资活动使用的现金 | (36 | ) | (49 | ) | ||||
| 持续经营筹资活动提供的现金（用于） | (832 | ) | 17,805 | |||||
| 汇率变动对现金的影响 | 21 | 1 | ||||||
| （减少）增加现金和有限风险偿债基金（限制性现金） | $ | (12,159 | ) | $ | 3,518 | |||
截至2025年9月30日，我们的现金状况为正，没有循环信贷余额。截至2025年9月30日，我们手头的现金约为16,412，000美元。
经营活动
在2025年前九个月，我们持续经营业务的经营活动中使用的现金主要包括我们产生的约7,844，000美元的净亏损，并根据某些非现金项目进行了调整，例如597,000美元的股票补偿费用以及1,299，000美元的折旧和摊销费用。资产和负债净变动导致现金流量减少约2838000美元，反映出未开票和应收账款（扣除信贷损失准备金）增加，总额约为3771000美元，应付账款、应计费用、递延收入和其他应计费用净减少，总额约为745000美元，但被库存、预付款项和其他资产净减少，总额约为1678000美元所抵消。我们的应收账款受到开票和收款时间的影响。我们与客户的合同受各种付款条款和条件的约束。
2024年前9个月，我们持续经营业务的经营活动中使用的现金主要包括我们产生的约16,049，000美元的重大净亏损，经某些非现金项目调整后，其中包括466,000美元的股票补偿费用、1,295，000美元的折旧和摊销费用以及4,300，000美元的递延所得税费用。资产和负债净变动导致现金流减少约1383000美元，其中包括应付账款、应计费用、递延收入和其他应计项目净减少总额约5805000美元，但被应收账款（扣除收回的信贷损失）和未开票应收款减少总额约2145000美元以及库存和预付及其他资产净减少总额约2277000美元所抵消。
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2025年和2024年前9个月，我们已终止经营业务的经营活动中使用的现金主要包括与公司整治项目的监管事项管理和行政相关的费用。
截至2025年9月30日，我们的营运资金为18,393，000美元（其中包括我们已终止业务的营运资金），而截至2024年12月31日的营运资金为28,283，000美元。我们的营运资金减少主要是由于我们之前讨论的2025年九个月的运营产生的损失。
投资活动
2025年前9个月用于我们持续经营业务投资活动的现金主要包括我们购买的财产和设备，总额约为2,770，000美元，其中162,000美元获得融资。我们2025年的资本支出包括为我们的PFAS处理系统所做的支出，其中包括我们的第二代装置。其余用于投资活动的现金包括与我们的经营许可和某些无形资产有关的约103000美元现金支出。用于我们持续经营业务投资活动的现金总额被我们出售闲置设备的约28,000美元部分抵消。
在2025年前九个月，我们已终止业务的投资活动所使用的现金包括与我们Perma-Fix South Georgia，Inc.（“PFSG”）子公司的某些监管许可有关的付款以及对现有建筑物进行的改进。
2024年前9个月用于我们持续经营业务投资活动的现金主要包括我们购买的财产和设备，总额约为2,630，000美元，其中406,000美元获得融资。我们2024年的资本支出包括为建设我们的第一个PFAS处理系统而进行的支出。用于投资活动的剩余现金577,000美元包括与我们的经营许可和某些无形资产有关的现金支出。
2024年前9个月用于我们已终止业务的投资活动的现金包括为我们的PFSG地点更换屋顶所支付的款项。
资本支出
我们预计2025年剩余时间的资本支出将高达约3,230，000美元，以维持运营和监管合规要求并支持收入增长。我们2025年剩余的预期资本支出包括某些战略项目举措，其中包括我们PFAS技术的第二代单元（参见“已知趋势和不确定性——新加工技术”）。我们计划从运营现金、流动性和/或融资中为2025年剩余时间的资本支出提供资金。我们2025年剩余时间资本支出的启动和时间安排取决于许多因素，其中包括，除其他外，成本/收益分析、我们的战略项目举措的步伐、我们的运营改善以及联邦政府关闭的解决方案。
融资活动
我们在2025年前九个月用于融资的现金主要包括约470,000美元的本金支付，主要用于我们的信贷融资下的定期贷款和资本贷款（关于我们的信贷融资的讨论见下文）为我们的融资租赁支付的228,000美元的本金支付，我们在2024年12月完成的股权融资支付的194,000美元的发行成本，部分被行使期权获得的约79,000美元的收益所抵消。
正如之前报道的那样，在2024年期间，我们有两次发行我们的普通股，这增加了我们的现金头寸。如下文所述，2024年5月，我们进行了首次发行。2024年12月，我们完成了第二次证券发行，在扣除发行费用和开支后，我们获得了约23,208，000美元的净收益。
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我们在2024年前九个月的融资中提供的现金主要包括2024年5月出售我们的普通股获得的净收益18,495，000美元以及期权和认股权证行使获得的收益总计约264,000美元，部分被我们根据信贷安排为定期和资本贷款支付的约675,000美元本金以及为我们的融资租赁支付的218,000美元本金所抵消。
信贷便利
我们于2020年5月8日签订了第二份经修订和重述的循环信贷、定期贷款和担保协议，该协议现已得到修订，并由PNC全国协会（“PNC”和“贷方”）作为代理和贷方（“贷款协议”）。贷款协议为我们提供了到期日为2027年5月15日的信贷便利（“信贷便利”），其中包括截至2025年9月30日的以下内容：（a）最多12,500，000美元的循环信贷（“循环信贷”），其借款能力受制于合格的应收账款（定义见），并受到未偿备用信用证（截至2025年9月30日为3,350，000美元）和我们的贷方可能不时施加的借款减少（截至2025年9月30日为750,000美元）的影响；（b）2,500，000美元的定期贷款（“定期贷款”），需要每月分期41,667美元，截至2025年9月30日，定期贷款项下到期余额约为1,458，000美元；（c）资本支出贷款（“资本贷款”）约为524,000美元，需要每月分期偿还本金约8,700美元，另加利息。
于2025年3月11日，我们与贷款人订立贷款协议的修订，其中提供以下内容，其中包括：
| ● | 使用12个月的追踪基础取消了季度固定费用覆盖率（“FCCR”）契约测试要求；但是，此类FCCR测试要求将在我们未能满足每日至少5,000，000美元流动性的当天触发。如果触发，我们将被要求使用从最近报告的财政季度开始的过去12个月期间以及此后的每个财政季度，证明符合不低于1.15至1.00的FCCR比率。FCCR测试要求可以再次取消，一旦我们能够实现从触发日期起连续三十天的每日流动性至少为5,000，000美元； | |
| ● | 将设施费（定义）从0.375%修改为.500%。这样的费用百分比将恢复到0.375%，这样我们就能够在12个月的追踪基础上实现FCCR的最低1.15比1.00的比率；和 | |
| ● | 要求公司支付12,500美元的修改费，这笔费用将作为利息费用-融资费用在贷款协议的剩余期限内摊销。 |
我们与PNC签订的经修订的贷款协议包含某些财务契约要求，以及惯常的陈述和保证。除非PNC豁免，否则违反任何这些财务契约要求都可能导致我们的贷款协议项下的违约，从而使我们的贷方可以立即要求偿还我们的贷款协议项下的所有未偿债务，并终止提供进一步信贷的所有承诺。我们在2025年第一季度、第二季度和第三季度满足了所有财务契约要求。我们预计在未来十二个月内将满足我们的贷款协议项下的契约要求。
表外安排
我们不时被要求邮寄备用信用证和各种债券，以支持对客户的合同义务和其他义务，包括设施关闭。截至2025年9月30日，未偿备用信用证总额约为3350000美元，未偿债券总额约为16044000美元。我们还通过财务保证政策，通过AIG为我们的某些治疗部门设施提供关闭和关闭后的要求。截至2025年9月30日，这些设施的关闭和关闭后所需经费约为23951000美元。
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关键会计政策和估计
我们在截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告中讨论的会计政策或关键会计估计没有重大变化。
最近的会计公告
请参阅“简明综合财务报表附注”中的“附注2 –重要会计政策摘要”，了解2025年前九个月采用的近期会计公告以及未来期间将采用的近期会计公告。
集体谈判协议
于2025年9月25日，我们的PFNWR，与联合水管工和蒸汽工地方工会598（“工会”）订立集体谈判协议（“CBA”），该协议于2025年10月1日生效。CBA覆盖我们PFNWR工厂的七十一（71）名生产员工（“覆盖员工”），其目的是试图为其废物处理业务保持熟练和稳定的劳动力。
CBA一般会规定，除其他事项外，涵盖的员工补偿、假期/假期/病假工资以及工作条件。CBA规定，覆盖员工的年度基本小时工资增长等于百分之一（1%）加上所有城市消费者消费价格指数（CPI-U）的年度百分比变化，西部地区平均水平。我们继续向CBA下的覆盖员工提供我们的医疗保健福利和401k计划。
CBA任期为2025年10月1日至2030年10月1日，此后CBA每年自动续约，除非PFNW或工会至少在2030年10月1日前六十（60）天书面通知其修改或终止CBA的意向。
已知趋势和不确定性
重要客户。我们与他人作为联邦政府分包商或直接与联邦政府签订的合同一般规定，政府可以根据政府的选择随时为方便而终止合同。我们无法继续根据我们与联邦政府当局（直接或间接作为分包商）签订的现有合同或在任何特定年份大幅减少政府资助水平，可能会对我们的运营和财务状况产生重大不利影响。我们直接作为主承包商或间接作为联邦政府实体的分包商为其他人提供与联邦政府客户产生的废物相关的服务，分别占我们在截至2025年9月30日的三个月和九个月期间产生的总收入的约11,666，000美元或66.8%和29,275，000美元或63.7%，而我们在截至2024年9月30日的三个月和九个月期间产生的总收入分别为11,749，000美元或69.9%和31,748，000美元或71.5%。
联邦资金。如前所述，我们收入的很大一部分是通过间接作为总承包商的分包商或直接作为联邦政府的总承包商签订的合同产生的。一般来说，政府资金水平与计划中的联邦项目和采购相关存在不确定性。2025年10月1日，由于国会未能通过新的财政年度拨款法案，美国联邦政府进入部分停摆状态。由于政府关闭，我们最近从某些政府相关客户那里获悉，在政府关闭问题得到解决之前，废物运输很可能会延迟。尽管目前政府停摆的影响有限，但长时间的停摆可能会给我们带来不确定性和干扰，原因是额外的延迟和/或取消了废物运输、暂停和/或放缓了活跃项目，以及/或延迟/取消了采购请求。此外，最近政府关闭导致员工休假和被解雇，这可能导致合同授予延迟、已提供服务的延迟付款以及与可能不在工作的机构同行的沟通受到限制。上述这些影响可能会对我们的运营结果和流动性产生负面影响，目前尚不清楚其程度。然而，我们认为，政府长期关闭对我们的经营业绩和流动性的负面影响可能会因我们的治疗部门积压以及来自国际和商业客户的收入增加而减轻。
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市场趋势和不确定性。宏观经济状况包括美国最近实施的政府和政策变化、政府预算问题、关税行动和与贸易战相关的不确定性、围绕利率的模糊性、疲软的劳动力市场，这些都给全球经济造成了重大的不确定性、资本市场的波动和衰退压力。我们将继续监测这些情况可能影响我们的收入和盈利能力的潜在影响，其中包括供应链挑战、我们在收入生产中使用的商品的成本波动，以及可能导致支出减少和/或延迟的对客户的经济压力。我们将继续监测、评估和实施一系列战略选项，我们认为这些选项将有助于我们管理这些因素的潜在影响，包括供应链优化、定价策略、采购调整和成本削减措施，以尽量减少对我们财务业绩的影响。
新的加工技术。我们在Perma-Fix Florida，Inc.工厂完成了第一个用于PFAS销毁的全面商用Perma-FAS系统（“系统”）的制造、安装、调试和启动。PFAS，俗称“永久化学品”，是全氟烷基和多氟烷基物质的首字母缩写，这是一种由数千种人造化学污染物组成的多样化群体，它们有可能在环境和人体中持续存在。越来越多的研究记录了与PFAS暴露相关的不良健康风险，包括某些癌症风险增加、免疫功能降低以及儿童发育迟缓。PFAS的商业销毁为我们提供了一个有希望的新收入来源，因为它补充了我们的核心废物修复技术，我们已经提交了与我们的PFAS销毁系统技术相关的专利申请。我们已经用我们的试点系统处理了商业数量的含全氟辛烷磺酸的废料。我们认为这些材料目前的处理方案有限，我们预计我们的工艺将超过其他方法的性能。PFAS的一些相当大的市场包括AFFF消防泡沫、过期浓缩物和冲洗液、来自PFAS系统的污染液体，以及来自各种工业系统的其他水性分离产品。我们已经通过原型反应堆获得并处理了大约15,000加仑的AFFF液体，并有大约20,000加仑的积压。我们认为，我们将在未来几个月收到额外的50,000加仑。
我们系统的战略包括在未来几个月继续处理PFAS液体，并瞄准工程改进以支持更大规模的系统。由于目前正在完成对我们原型的重大升级，我们预计将于2026年第一季度在我们现有的其他处理设施之一部署第二代装置。我们相信我们的第二代系统将使我们的产能增加三倍。在接下来的几个日历季度中，我们预计将把Perma-FAS技术从已证明的成功的基准规模测试推进到土壤、生物固体和过滤介质的中试规模应用，从而扩大我们系统的PFAS销毁能力的范围。
环境突发事件
我们从事污染控制行业的废物管理服务分部。作为现场处理、储存和处置市场以及场外处理和服务市场的参与者，我们遵守严格的联邦、州和地方法规。这些法规要求严格遵守，因此是我们的成本和担忧。由于它们在提供优质环境服务方面的不可或缺的作用，我们尽一切合理努力保持这些法规的完全遵守；然而，即使做出了勤勉的承诺，我们以及我们的许多竞争对手可能会被要求为违规行为支付罚款，或者对我们的废物管理设施进行调查和潜在的补救。
我们经常使用第三方处置公司，后者最终销毁，或保护在我们的设施或客户现场产生的垃圾填埋场残余材料。过去，许多第三方处置场所对废物管理不当，因此需要采取补救行动；因此，使用这些场所的任何一方都可能承担部分或全部补救费用。尽管我们在废物处置方面采取了积极的合规和审计程序，但未来我们可能会进一步被告知，我们是补救行动现场的潜在责任方（“PRP”），这可能会产生重大不利影响。
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我们有三个环境修复项目，都在我们已终止的业务范围内，主要涉及污染土壤的清除/修复，在大多数情况下，还涉及周边地下水的修复。我们预计将从运营产生的资金中资助修复这些场地的费用。截至2025年9月30日，我们的应计环境修复负债总额为764,000美元，比2024年12月31日的余额767,000美元减少了3,000美元。减少的部分是为我们的PFSG补救项目支付的款项。截至2025年9月30日，应计环境整治负债总额中有630,000美元记为流动负债。
| 项目3。 | 关于市场风险的定量和定性披露 |
较小的报告公司不需要。
| 项目4。 | 控制和程序 |
| (a) | 评估披露控制和程序。 |
| 我们维持披露控制和程序，旨在确保我们向美国证券交易委员会提交的定期报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并确保这些信息得到积累并传达给我们的管理层。截至本报告所述期间结束时，我们在首席执行官和首席财务官的参与下进行了评估。根据最近的这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序（定义见经修订的1934年证券交易法规则13a-15（e）和15d-15（e））自2025年9月30日起生效。 | |
| (b) | 财务报告内部控制的变化。 |
| 在我们最近完成的财政季度中，我们对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有任何其他变化对我们对财务报告的内部控制产生重大影响，或有理由可能产生重大影响。 |
第二部分–其他信息
| 项目1。 | 法律程序 |
截至2024年12月31日止年度，没有针对我们和/或我们的子公司的未在我们的10-K表格第3项中报告的重大法律诉讼。此外，我们之前在截至2025年3月31日的季度的10-Q表格中披露的法律诉讼没有其他重大变化。
| 项目1a。 | 风险因素 |
与我们之前在截至2024年12月31日止年度的10-K表格和截至2025年6月30日止季度的10-Q表格中披露的风险因素相比，没有其他重大变化，但以下情况除外。
“与我们的业务运营相关的风险”项下的附加风险因素如下：
联邦政府长期停摆可能会对我们的经营业绩产生重大影响。
2025年10月1日，由于国会未能通过新的财政年度拨款法案，美国联邦政府进入部分停摆状态。由于政府关闭，我们最近从某些政府相关客户那里获悉，在政府关闭问题得到解决之前，废物运输很可能会延迟。尽管目前政府停摆的影响有限，但长时间的停摆可能会给我们带来不确定性和干扰，原因是额外的延迟和/或取消了废物运输、暂停和/或放缓了活跃项目，以及/或延迟/取消了采购请求。此外，最近政府关闭导致员工休假和被解雇，这可能导致合同授予延迟、已提供服务的延迟付款以及与可能不在工作的机构同行的沟通受到限制。上述这些影响可能会对我们的运营结果和流动性产生负面影响，目前尚不清楚其程度。然而，我们认为，政府长期关闭对我们的经营业绩和流动性的负面影响可能会因我们的治疗部门积压以及来自国际和商业客户的收入增加而减轻。
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| 项目6。 | 附件 |
| (a) | 附件 |
| 10.1 | Perma-Fix Northwest Richland，Inc.与United Association of Plumbers and SteamFitters Local Union 598之间的集体谈判协议，自2025年10月1日起生效。本展览中的某些信息已被排除在外，因为它不是实质性的，可能会对公司造成竞争性损害被公开披露。 | |
| 31.1 | 根据规则13a-14（a）或15d-14（a）由公司首席执行官Mark Duff进行认证。 | |
| 31.2 | 根据规则13a-14（a）或15d-14（a）由公司首席财务官Ben Naccarato进行认证。 | |
| 32.1 | 由公司首席执行官Mark Duff根据18 U.S.C.第1350条提供的认证。 | |
| 32.2 | 由公司首席财务官Ben Naccarato根据18 U.S.C.第1350条提供的证明。 | |
| 101.INS | 内联XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为XBRL标记嵌入到内联XBRL文档中* | |
| 101.SCH | 内联XBRL分类法扩展架构文档* | |
| 101.CAL | 内联XBRL分类法扩展计算linkbase文档* | |
| 101.DEF | 内联XBRL分类学扩展定义linkbase文档* | |
| 101.LAB | 内联XBRL分类法扩展标签Linkbase文档* | |
| 101.PRE | 内联XBRL分类法扩展演示linkbase文档* | |
104 |
封面页交互式数据文件（格式为内联XBRL文档，包含在附件 101中）。 |
| *根据S-T条例第406T条，此处的附件 101中的内联交互式数据文件被视为未提交，或者根据经修订的1933年《证券法》第11或12条的目的，注册声明或招股说明书的一部分被视为未根据经修订的1934年《证券交易法》第18条的目的提交，否则不承担这些条款下的责任。 |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告，并在此获得正式授权。
| PERMA-FIX环境服务 | ||
| 日期：2025年11月10日 | 签名： | /s/Mark Duff |
| Mark Duff | ||
| 总裁兼首席（首席）执行官 | ||
| 日期：2025年11月10日 | 签名： | /s/Ben Naccarato |
| Ben Naccarato | ||
| 首席（首席）财务官 | ||
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