附件 99.1
OLIN和HUNTSMAN宣布对Equals进行变革性合并，以创建一个价值超过120亿美元的一体化北美化学品领导者
上下游能力互补增强一体化，使合并后公司更好地跨周期、跨产品、跨区域创造价值
4亿+百万美元已确定且可采取行动的成本协同效应和整合效益
增强的财务状况和成本状况有望通过周期、现金流的产生和增长的可选性提供更大的业绩
Ken Lane将担任首席执行官，Peter 亨斯曼材料将担任合并后公司董事会非执行主席
定于美国东部时间2026年6月16日上午8点举行的联合投资者电话会议和网络直播
密苏里州克莱顿和德克萨斯州伍德兰兹— 2026年6月16日— Olin Corporation（NYSE：OLN）和Huntsman Corporation（NYSE：HUN）今天宣布，他们已达成最终协议，将以全股票对等合并的方式合并，以创建一家北美领先的化学品公司。该交易预计将为两家公司的股东带来巨大价值，已确定的成本协同效应和整合收益总额将超过4亿美元。
合并后的组织将在交易完成后更名为OlinHuntsman Corporation（“OlinHuntsman”），将受益于规模、范围和扩大的氯可选性，使其能够跨市场和周期创造价值。纵向一体化的欧林与亨斯曼材料上下游业务互补性强，以差异化的配方和高价值的先进材料汇集了具有成本优势的北美资产和原料。从其全球制造平台，OlinHuntsman将向包括汽车、建筑和基础设施以及工业应用在内的多样化和不断增长的终端市场提供服务。OlinHuntsman将拥有结构性更低的成本地位，以及将优势电化学装置生产转化为下游材料的能力扩大，释放更多增长机会。
欧林总裁兼首席执行官Ken Lane表示：“这种结合为欧林和亨斯曼材料提供了一个令人信服的机会，以创建一家更具弹性且以价值为中心的立足于北美的化学品公司。”“亨斯曼材料已经建立了令人印象深刻的聚氨酯系统、配方技术和先进材料组合，服务于技术和应用驱动的终端市场。通过将这些能力与欧林世界规模的化学品资产和运营以及已确定的协同效应和效益进行整合，我们将创造一个具有更大灵活性的行业领导者，从而为整个价值链的客户提供服务，在整个周期中产生更强大的现金流，并寻求这两种业务都无法单独充分捕捉到的机会。我很高兴有机会领导OlinHuntsman，为我们的股东、客户、员工和社区创造长期价值。”
亨斯曼材料董事长、总裁兼首席执行官Peter 亨斯曼材料表示：“随着我们行业不断全球化，我们今天与国家、而不是公司、贸易政策和全球供应链的竞争比以往任何时候都多。”“此次合并创造的机会使我们能够为股东创造更大的价值，为客户提供卓越的服务和产品，并为我们的员工提供更大的稳定性和机会。这场平等的合并需要两家伟大的公司，并创造出一个更强大的全球领导者。”
战略和财务理由
| • | 创建$ 12B +的北美化学品领导者。按照公司合并计算，欧林和亨斯曼材料 2025年的收入将约为125亿美元。互补的投资组合和增强的地理足迹，包括在美国墨西哥湾沿岸的重要存在，将使OlinHuntsman能够利用区域行业动态。这一点，加上其在欧洲和亚洲的存在，将使其能够更好地为关键市场的客户提供服务。欧林的弹药业务Winchester将继续作为合并后公司内的关键业务运营，发展其行业领先的品牌，并加深与体育、执法和军事客户的长期关系。 |
| • | 纵向一体化提升成本地位。该交易将把欧林的制造和原料能力（包括氯和烧碱）与亨斯曼材料的下游产品和配方专长相结合。这一平台将使OlinHuntsman能够在价值链的多个点与客户一起成长，利用更低成本的生产者经济学在全球范围内推动价值，并通过更有效的运营模式提高利润率和现金流。 |
| • | 4亿美元以上的成本协同效应和整合收益。欧林和亨斯曼材料已经确定了超过3亿美元的成本协同效应和整合收益，其中绝大多数将在24个月内实现，并且预计都将在第三年年底前实现。这些协同效应将通过采购和原材料整合、优化运营和SG & A节省来推动。两家公司还确定了从2031年开始的额外1亿美元的原材料整合收益。除了4亿美元以上的协同效应，OlinHuntsman预计将通过加速净经营亏损实现约1.25亿美元的现金税收优惠。 |
| • | 规模增强、资本配置纪律化驱动股东价值。全股合并equals结构将保存资产负债表实力，组合有望改善盈利和现金流的产生穿越周期。OlinHuntsman将优先进行有纪律的资本配置，重点是部署维护资本以支持安全可靠的运营、稳定的股息政策、近期去杠杆化以及将未来的超额现金部署到股东回报和高回报的有机和无机增长项目上。 |
领导、治理和总部
合并后的公司将受益于经验丰富的管理团队和董事会，从这两个组织中汲取经验。交易完成后，现任欧林总裁兼首席执行官Ken Lane将担任OlinHuntsman的首席执行官。现任亨斯曼材料董事长、总裁兼首席执行官Peter 亨斯曼材料将担任OLINHuntsman董事会非执行主席。现任亨斯曼材料执行副总裁兼首席财务官Phil Lister将担任合并后公司的首席财务官。
OlinHuntsman的董事会将由十名成员组成，欧林和亨斯曼材料的平等代表权，其中包括Peter 亨斯曼材料和Ken Lane。
为强调致力于实现已确定的协同效应，欧林现任高级副总裁兼首席财务官Todd Slater将担任OlinHuntsman的首席集成官，向首席执行官报告。OlinHuntsman董事会的战略整合委员会将监督整合和协同效应的实现。
交易完成后，OlinHuntsman的总部将设在德克萨斯州的伍德兰兹。
交易详情
根据协议条款，亨斯曼材料股东每持有一股亨斯曼材料将获得0.5476股欧林股份。交易完成后，欧林股东将拥有合并后公司约54.5%的股份，亨斯曼材料股东将拥有合并后公司约45.5%的股份。
Peter 亨斯曼材料进一步表示，“Ken和我同意使用截至2026年6月12日收盘的过去30天的成交量加权平均价格的市场交易比率。这相对于历史平均水平为亨斯曼材料的股东提供了溢价，同时反映了当前的市场状况。对于欧林的股东来说，这也是公平的，从上周的交易中抹平了股价走势。展望未来，我们共同的重点是抓住这笔交易为双方股东创造的重大长期价值。”
该交易已获得两家公司董事会的一致批准，预计将于2027年上半年完成，但需满足惯例成交条件，包括收到所需的监管批准以及获得欧林股东和亨斯曼材料股东的批准。
顾问
Lazard担任欧林的财务顾问，Cravath，Swaine & Moore LLP和Sidley Austin LLP担任法律顾问。
花旗和摩根士丹利 & Co. LLC担任亨斯曼材料的财务顾问，Kirkland & Ellis LLP担任法律顾问。David Fox & Co. LLC担任亨斯曼材料的顾问。
电话会议和其他材料
欧林和亨斯曼材料将于美国东部时间今天上午8点主持一个联合投资者电话会议，讨论这笔交易。
电话会议将通过各公司网站www.olin.com/investors/investors-overview/和www.huntsman.com/investors的投资者关系部分进行网络直播，或直接在以下网址进行：
https://event.on24.com/wcc/r/5394127/E052E3C66157E626B1E63E314E310A1E。
相关的演示材料也将在电话会议之前在各自的网站上提供查看。
电话会议也可以通过拨打以下电话进行访问：
| 参与者免费电话： | 800-420-1459 | |
| 参与者直接/国际号码： | 203-518-9861 | |
| 会议ID： | OLNHUN |
关于欧林
Olin Corporation是一家领先的全球垂直一体化化工产品制造商和分销商，也是美国领先的弹药制造商。生产的化工产品有氯碱、乙烯基、环氧、氯化有机物、漂白剂、氢气、盐酸等。温彻斯特的主要制造设施生产和分销运动弹药、执法弹药、重装部件、小口径军用弹药和部件、工业弹药筒和粘土靶子。
更多关于Olin Corporation的信息，请访问www.olin.com。
关于亨斯曼材料
Huntsman Corporation是一家全球上市的多元化化学产品制造商和营销商，2025年来自我们持续经营业务的收入约为60亿美元。我们的化学产品有数千种，销往世界各地的制造商，服务于广泛多样的消费和工业终端市场。我们在大约25个国家经营着超过55个制造、研发和运营设施，并在我们的持续经营业务中雇用了大约6,000名员工。欲了解有关亨斯曼材料的更多信息，请访问该公司网站www.huntsman.com。
社交媒体：
X：www.x.com/亨斯曼材料 _ Corp
脸书：www.facebook.com/huntsmancorp
领英：www.linkedin.com/company/huntsman
附加信息和在哪里可以找到它
本通讯可被视为有关Olin Corporation（“欧林”）和亨斯曼材料（“TERM3”）之间拟议交易的征集材料。就拟议交易而言，欧林和亨斯曼材料打算向美国证券交易委员会（“SEC”）提交相关材料，其中包括一份S-4表格上有关根据拟议交易发行欧林普通股股份的欧林登记声明，其中S-4表格将包括欧林和亨斯曼材料的联合代理声明/招股说明书，在登记声明由SEC宣布生效后，这些声明将邮寄给欧林的股东和亨斯曼材料的股东，寻求他们批准各自与交易相关的提案。请Olin和Huntsman的投资者和股东完整阅读向SEC提交的所有相关文件，包括登记声明和联合代理声明/招股说明书，因为它们可能会不时修改或补充，因为它们包含或将包含有关拟议交易的重要信息，拟议交易的各方这个
通讯不能替代注册声明、联合委托书/招股说明书或任何其他文件，欧林或亨斯曼材料可能会向SEC提交文件，并就拟议交易向其各自的股东和股东发送。投资者和证券持有人将能够从SEC网站www.sec.gov、欧林网站www.olin.com的“投资者”选项卡下和“SEC文件”标题下以及亨斯曼材料网站www.huntsman.com的“投资者”选项卡下和“财务”选项卡下以及“SEC文件”小标题下免费获得注册声明和联合委托书/招股说明书（每份都可能不时修订或补充）以及其他相关文件的副本。这些文件可能会被不时修订或补充。这些文件可能会在SEC网站www.sec.gov、TERM2网站www.olin.com上的“投资者”选项卡下和“SEC文件”标题下以及TERM3网站的www.huntsman.com上的“投资者”选项卡下和“财务”以及“SEC文件”小标题下免费获得。
参加征集人员
根据SEC的规定，欧林、亨斯曼材料、他们各自的董事、执行官以及管理层的某些其他成员和员工，可能会被视为参与了就拟议交易向亨斯曼材料的股东和欧林的股东征集代理的“参与者”。有关欧林董事和执行官的信息，请参见于2026年3月20日向SEC提交的附表14A中关于TERM0 2026年年度股东大会的委托书、其于2026年2月20日向SEC提交的截至2025年12月31日止年度的10-K表格年度报告、其于2026年4月30日向SEC提交的当前8-K表格报告，以及随后在SEC存档的实益所有权变更声明，包括表格3上的实益所有权初始声明，表格4上的所有权变更声明或向SEC存档的表格5上的年度实益所有权声明，包括在2026年3月20日，2026年5月5日，2026年5月5日，2026年5月5日，2026年5月5日，2026年5月5日，2026年5月5日，2026年5月5日，2026年5月5日，2026年5月19日及2026年6月3日。有关亨斯曼材料董事和执行官的信息，详见于2026年3月16日向SEC提交的2026年年度股东大会附表14A上的亨斯曼材料代理声明、于2026年2月18日向SEC提交的截至2025年12月31日止年度的10-K表格年度报告、自2026年5月1日起向SEC提交的当前8-K表格报告，以及随后向SEC存档的实益所有权变更声明，包括表格3上的实益所有权初始声明，表格4上的所有权变更声明或向SEC存档的表格5上的年度实益所有权声明，包括在2026年6月3日。
有关与拟议交易有关的代理征集的潜在参与者的利益的其他信息，在某些情况下，可能与欧林的股东或亨斯曼材料的一般股东的利益不同，将在注册声明、联合代理声明/招股说明书以及将向SEC提交的与拟议交易有关的其他相关材料中列出。您可以通过SEC维护的网站http://www.sec.gov以及从上述欧林或亨斯曼材料网站免费获得这些文件（当它们可以获得时）。
没有要约或招揽
本通讯不构成任何司法管辖区的出售要约或购买或交换任何证券的要约招揽或任何投票或批准的招揽。不构成招股说明书或招股说明书等效文件。除非通过符合经修订的1933年美国证券法第10条要求的招股说明书，否则不得发行证券。
关于前瞻性陈述的警示性声明
这份通讯包含“前瞻性陈述”。这些陈述涉及基于管理层当前信念、管理层做出的某些假设和预测以及当前预期、估计和预测的分析和其他信息。此类前瞻性陈述包括有关欧林和亨斯曼材料的拟议合并、合并后公司的未来业绩和预计从拟议合并中实现的利益、拟议交易对合并后公司业务的影响、对协同效应的数量和时间以及拟议交易的截止日期的预测，以及与上述相关的其他不确定性和或有事项。The
本通讯中包含的非历史事实陈述的陈述可能包括1995年《私人证券诉讼改革法案》中定义的“前瞻性陈述”。我们在本通讯中使用了“预期”、“打算”、“可能”、“预期”、“相信”、“应该”、“计划”、“展望”、“项目”、“估计”、“预测”、“乐观”、“目标”等词语以及此类词语和类似表达的变体来识别此类前瞻性陈述。
读者被告诫不要依赖这些前瞻性陈述。这些陈述是基于当前对未来事件的预期。如果基本假设被证明不准确或已知或未知的风险或不确定性成为现实，实际结果可能与这些前瞻性陈述存在重大差异。风险和不确定因素包括但不限于：（i）拟议交易可能无法实现部分或全部预期收益以及拟议交易可能无法及时或根本无法完成的风险；（ii）未能及时或以其他方式获得欧林股东或亨斯曼材料股东对拟议交易的必要批准；（iii）可能无法满足或放弃完成拟议交易的任何或所有各项条件，包括未能从任何适用的政府实体获得任何所需的监管批准（或对此类批准施加的任何条件、限制或限制）；（iv）可能提出竞争性要约或收购提议；（v）可能导致终止与拟议交易有关的合并协议的任何事件、变化或其他情况的发生；（vi）拟议交易的公告或未决对欧林或亨斯曼材料吸引、激励或留住关键高管和联系人的能力、他们与客户、供应商保持关系的能力、服务提供商和与其有业务往来的其他人，或其经营成果和一般业务；（vii）与拟议交易相关的风险，将管理层的注意力从欧林和亨斯曼材料的持续业务运营中转移；（viii）与拟议交易有关的股东诉讼风险，包括由此产生的费用或延迟；（ix）适用于欧林和/或亨斯曼材料的业务、行业和运营风险，包括（a）对美国和海外的经济、业务和市场状况的敏感性，包括欧林和/或亨斯曼材料所服务行业的经济不稳定或低迷；（b）欧林和/或亨斯曼材料产品的平均售价下降以及欧林和/或亨斯曼材料产品的供需平衡，包括行业产能过剩的影响；（c）欧林和/或亨斯曼材料的运营模式执行不成功；（d）未能控制成本和通货膨胀的影响或未能实现有针对性的成本削减；（e）原材料、能源、运输、和/或物流；（f）欧林和/或亨斯曼材料依赖数量有限的供应商提供特定的原料和服务，并依赖第三方运输；（g）发生意外的制造中断和中断，包括由于劳动力中断和生产危险而发生的中断和中断；（h）暴露于与气候相关事件相关的物理风险或恶劣天气事件的严重性和频率增加；（i）欧林和/或亨斯曼材料的信息技术系统出现故障或中断，包括网络攻击，包括来自人工智能技术的快速演进和越来越多的采用的风险，这些技术可能会加剧网络安全风险并启用新的或增强的现有攻击技术，以及通过人工智能工具侵犯知识产权或无意披露专有或机密信息的可能性；（j）与欧林和/或亨斯曼材料的国际销售和运营相关的风险，包括经济、政治或监管变化；（k）影响欧林和/或亨斯曼材料遵守其债务协议中财务维护契约能力的疲软行业条件；（l）欧林和/或亨斯曼材料的债务和偿债义务；（m）未能识别、吸引、开发，保留和激励整个相关组织的合格员工以及管理执行官和其他关键高级管理人员过渡的能力；（n）信贷和资本市场的不利条件，限制或阻止欧林和/或亨斯曼材料借贷或筹集资金的能力；（o）欧林和/或亨斯曼材料无法完成未来的收购或合资交易或成功整合他们
进入业务；（p）全球股票市场的任何下跌对资产价值以及用于对欧林和/或亨斯曼材料养老金计划中的负债进行估值和为其提供资金的任何利率或其他重大假设的下跌的影响；（q）欧林和/或亨斯曼材料的长期计划假设未能实现，从而导致对长期资产计提非现金减值费用；（r）面临与欧林和/或亨斯曼材料的主要供应商、客户和业务合作伙伴的信誉相关的风险以及对其客户产品的需求减少；（s）未能开发新产品、工艺或应用，或未能跟上最终用途市场上不断发展的技术创新的步伐；（t）无法保护专利和商业秘密或强制执行知识产权，特别是在可能缺乏有效的知识产权法律和司法制度的国家；（u）可能对欧林和/或亨斯曼材料的业务产生不利影响的冲突、军事行动、恐怖袭击、政治事件、公共卫生危机和普遍不稳定，以及安全法规的增加；（v）法律、环境和监管风险，包括（a）立法或政府法规或政策发生变化或未能遵守，包括有关欧林和/或亨斯曼材料制造或使用某些产品的能力的变化以及欧林和/或亨斯曼材料经营所在的国际市场内的变化；（b）有关危险化学品运输和化学品制造设施安全的新法规或公共政策变化；（c）法律或监管索赔和诉讼的意外结果；（d）超出环境调查和补救或其他法律诉讼预计的费用和其他支出；（e）与欧林的湖城美国陆军弹药厂合同和其他政府合同项下的履行相关的各种风险（f）遵守数据隐私法规，包括《通用数据保护条例》（GDPR）和其他适用的数据隐私法，这可能导致巨额罚款、处罚和法律责任。
应根据这些因素来考虑欧林和亨斯曼材料的所有前瞻性陈述。此外，欧林或亨斯曼材料目前未知或亨斯曼材料认为不重要的其他风险和不确定性可能会影响前瞻性陈述的准确性。这些陈述不是对未来业绩的保证，并且涉及某些风险、不确定性和假设，这些风险、不确定性和假设难以预测，其中许多超出了欧林和/或亨斯曼材料的控制范围。因此，实际结果和结果可能与此类前瞻性陈述中明示或暗示的事项存在重大差异。有关这些风险、不确定性和其他因素的进一步清单和描述，可以在欧林提交给SEC的文件中找到，包括其最近的10-K表格年度报告和随后的10-Q表格季度报告以及其他文件，可在SEC维护的网站http://www.sec.gov、https://olin.com上查阅，或应欧林的要求或在亨斯曼材料向SEC提交的文件中查阅，包括其最近的10-K表格年度报告以及随后的10-Q表格季度报告和其他文件，可在SEC维护的网站http://www.sec.gov、https://www.huntsman.com或应亨斯曼材料的要求查阅。本新闻稿中的任何前瞻性陈述仅在本通讯发布之日发表。无论是由于未来事件、新信息或其他原因，欧林或亨斯曼材料均不承担任何义务公开更新本新闻稿中的任何前瞻性陈述或任何其他信息，或更正其中变得明显的任何不准确或遗漏。本通讯中的所有前瞻性陈述全部受此警示性陈述的限制。
关于合并和非GAAP财务信息的重要说明
欧林和亨斯曼材料合并后业务的财务信息是基于管理层的估计、假设和预测，并未按照S-X条例有关备考财务信息的适用要求编制，所需的备考调整并未应用，也未反映在其中。提供这些信息仅用于说明目的，不应孤立地考虑，
或者作为替代，欧林或亨斯曼材料的历史财务报表。提供这些措施用于说明目的，并基于欧林和亨斯曼材料相关历史财务措施的算术总和。这些措施没有反映如果拟议交易发生在所示日期或之前，合并后公司的财务状况或经营业绩会是什么情况。各种因素可能导致未来的实际结果与管理层目前估计的结果存在重大差异，包括但不限于上述风险以及欧林和亨斯曼材料各自向美国证券交易委员会提交的文件中所述的风险。
该通讯还包括某些不按照美国公认会计原则（“GAAP”）计算的财务指标，例如调整后EBITDA、合并调整后EBITDA、合并销售额、协同效应和整合收益。非GAAP财务指标作为一种分析工具存在局限性，不应孤立于可比的GAAP指标或作为其替代来考虑。非GAAP财务指标存在局限性，因为它们不是根据GAAP编制的，并且由于计算方法和项目被排除的潜在差异，可能无法与其他公司的类似名称的指标进行比较。欧林和亨斯曼材料提醒您，不要过分依赖这些非公认会计准则财务指标。
有关欧林和亨斯曼材料各自调整后EBITDA的定义以及调整后EBITDA与2025年最具可比性的GAAP财务指标的对账，请参阅亨斯曼材料于2026年1月29日向SEC提交的关于8-K表格的当前报告以及TERM3于2026年2月18日向SEC提交的关于8-K表格的当前报告。