2023年第二季度财务补充附件 99.2
免责声明02本补充文件包含1995年《私人证券诉讼改革法案》所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述包括所有非历史事实陈述的陈述，以及关于以下方面的陈述：未来财务和融资计划；与公司业务及其投资组合相关的战略，包括收购机会和处置计划；增长前景、经营和财务表现、对分配的预期、股息支付，以及我们的运营商及其各自设施的表现。诸如“预期”、“相信”、“可能”、“预期”、“估计”、“打算”、“可能”、“计划”、“寻求”、“应该”、“将”、“将”等词语，以及类似的表达方式，或这些术语的否定，都是为了识别此类前瞻性陈述，尽管并非所有的前瞻性陈述都包含这些识别词。我们的前瞻性陈述基于我们当前的预期和信念，并受到许多风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致实际结果与预测、预测或预期的结果存在重大差异。尽管我们认为这些前瞻性陈述所依据的假设是合理的，但它们不是保证，我们不能保证我们的预期将会实现。可能对我们的业务和未来前景产生重大不利影响，或可能导致实际结果与预期产生重大差异的因素包括但不限于：（一）新冠疫情可能进一步激增的影响或其他流行病、流行病或传染病爆发的风险，为防止此类疫情蔓延而采取的措施，以及对我们的业务或租户业务的相关影响；（二）租户履行和/或履行我们与他们签订的三网租约所规定的义务的能力和意愿，包括但不限于他们各自的义务，就各种索赔、诉讼和责任对我们进行赔偿、辩护和使我们免受损害；（iii）如果我们不能以我们预期的价格出售我们的待售资产，我们可能不得不承担与这些资产相关的额外减值费用的风险；（iv）我们的租户在经营我们出租给他们的物业时遵守适用的法律、规则和条例的能力；（v）我们的租户在租约到期后与我们续签租约的能力和意愿，以及在不续期或我们更换现有租户的情况下以相同或更佳条款重新定位我们的物业的能力，以及我们因更换现有租户而可能产生的任何义务，包括赔偿义务；（vi）是否有能力识别（a）符合我们的信用和运营标准的租户，以及（b）合适的收购机会，（vii）产生足够现金流以偿还我们的未偿债务的能力；（viii）进入债务和股权资本市场的机会；（ix）浮动的利率和通货膨胀；（x）留住我们的关键管理人员的能力；（xi）保持我们作为房地产投资信托基金的地位的能力；（xii）美国税法和其他州、联邦或地方法律的变化，无论是否针对房地产投资信托基金；（xiii）房地产业务固有的其他风险，包括与环境问题和房地产投资流动性不足有关的潜在责任；以及（xiv）我们截至2022年12月31日止年度的10-K表格年度报告和截至2023年3月31日和2023年6月30日止季度的10-Q表格季度报告中包含的任何其他因素，包括此类报告第1A项中标题为“风险因素”的部分，因为此类风险因素可能不时被我们提交给美国证券交易委员会（“SEC”）的其他报告修正、补充或取代。本补充文件包含与CareTrust REIT相关的某些非GAAP财务信息，包括EBITDA、标准化EBITDA、FFO、标准化FFO、FAD、标准化FAD和某些相关比率。解释性脚注和解释这一非公认会计原则信息的词汇表包含在本补编中。这些非公认会计原则措施的调节也包括在本补充或在我们的网站上。请参阅我们网站investor.caretrustreit.com投资者部分的“财务和申报——季度业绩”。非公认会计原则财务信息不代表公认会计原则下的财务业绩，不应孤立地作为流动性的衡量标准，作为净收入的替代指标， 或作为根据公认会计原则确定的任何其他绩效指标。您不应依赖非GAAP财务信息来替代GAAP财务信息，并且应认识到此处提供的非GAAP信息可能无法与其他公司的类似名称的非GAAP信息进行比较（即，因为它们在确定任何此类非GAAP信息时不使用相同的定义）。本补充文件还包括有关我们物业运营商的某些信息（如EBITDA覆盖率、EBITDA覆盖率和入住率），其中大部分信息不受审计或SEC报告要求的约束。本补编中提供的经营者信息是由经营者提供的。我们没有独立核实这一信息，但没有理由认为这些信息在任何实质性方面都是不准确的。我们提供这些信息仅供参考。恩赛因集团有限公司（“Ensign”）和The Pennant Group, Inc.（“Pennant”）须遵守SEC的注册和报告要求，并须向SEC提交包含经审计财务信息的年度报告和包含未经审计财务信息的季度报告。Ensign和Pennant向SEC提交的财务报表可在SEC网站www.sec.gov上找到。除非另有特别说明，本补充文件提供了截至2023年6月30日止季度的财务业绩信息，并截至本补充文件发布之日提供。我们明确表示不承担任何义务更新或修改本补充文件中的任何信息（包括前瞻性陈述），无论是反映我们预期的任何变化、事件、条件或情况的任何变化，还是其他。如在本补充文件中所使用的，除非上下文另有要求，提及“CTRE”、“CareTrust REIT”、“CareTrust REIT”或“公司”指的是CareTrust REIT，Inc.及其合并子公司。公认会计原则是指美国公认的会计原则。
目录信息03 CareTrust REIT，Inc. 905 Calle Amanecer，Suite 300 San Clemente，加利福尼亚州 92673（949）542-3130 ir@caretrustreit.com www.CareTrustReit.com Transfer Agent Broadridge Corporate Issuer Solutions P.O. Box 1342 Brentwood，NY 11717（800）733-1121 shareholder@broadridge.com Camarillo Senior Living（Camarillo，加利福尼亚州）公司简介04公司SNAPSHOT 05 INVESTMENTS 06 PORTFOLIO OVERVIEW 07-14 Portfolio Repositioning Top 10 Tenants Lease Coverage Portfolio Performance Rent Diversification by TenFFO和FAD合并资产负债表关键债务指标债务摘要股权资本交易其他财务摘要GLOSSARY 23-24
公司简介管理Dave Sedgwick –总裁兼首席执行官Bill Wagner-首席财务官 James Callister-首席投资官CareTrust REIT是一家自主管理、公开交易的房地产投资信托公司，从事老年人住房和医疗保健相关物业的所有权、收购、开发和租赁。CareTrust REIT主要通过向地方、地区和国家老年人住房运营商、医疗服务提供商以及其他与医疗相关的企业出租物业来创造收入。自2014年6月1日作为一家独立上市公司首次亮相以来，截至2023年6月30日，CareTrust REIT已将其租户名册扩大至23家运营商，并将其房地产投资组合扩大至205个净租赁医疗保健物业，分布在25个州，包括22311个运营床位/单位，不包括截至2023年6月30日分类为持有待售的15个物业，两个设施正在改造中，两个处于非运营状态。截至2023年6月30日，CareTrust REIT还拥有5笔应收担保贷款和1笔应收夹层贷款。董事会Diana Laing-主席Anne Olson Spencer Plumb Dave Sedgwick Careina 威廉姆斯分析师报道* Baird-Wes Golladay |（216）737-7510 巴克莱银行-Steve Valiquette |（212）526-5496 Berenberg-Tao Qiu |（646）949-9058 BMO资本市场-Juan Sanabria |（312）845-4074 KeyBanc资本市场-Austin Wurschmidt |（917）368-2311 Raymond James-Jonathan Hughes |（727）567-2438 RBC资本市场-Michael Carroll |（440）715-2649 Stifel-Steve Manaker |（212）271-3716这份清单可能不完整，可能会随着公司启动或终止CareTrust的覆盖范围而发生变化。请注意，这些分析师对我们的历史或预测业绩所作的任何意见、估计或预测都是他们的意见、估计或预测，并不代表CareTrust或我们管理层的意见、估计或预测。根据我们对上述信息的引用或分发，CareTrust并不意味着我们认可或同意这些分析师的任何观点、估计或预测。有关人士可自行取得分析员报告的副本，因为我们不分发这些报告。其中一些公司可能不时持有我们的股票和/或持有我们股票的其他多头或空头头寸，并可能向我们提供有偿服务。04
Caretrust Reit, Inc.纽约证券交易所代码：CTRE市场数据（截至2023年6月30日）③收盘价：19.86美元③ 52周区间：22.46美元– 16.22美元③市值：21.09亿美元[ 1 ] ③企业价值：28.57亿美元③流通股：1.06211亿股[ 1 ]信用评级③公司评级：BB（稳定）③高级无抵押票据：BB + 83.9公司评级：BB +（稳定）③高级无抵押票据：BB + FitchS & P 83.9公司评级：Ba2（稳定）③高级无抵押票据：Ba2穆迪19.187亿美元投资205物业22,311操作床/单元23运营商25国注：[ 1 ]市值计算假设股票从发行在外的股票假定发行股票的远期股权销售在ATM计划下。注：上述投资组合金额截至2023年6月30日，不包括我们的五笔应收担保贷款和一笔应收夹层贷款。此外，该金额不包括截至2023年6月30日被归类为持有待售的15处房产、两处正在改造中的设施和两处未投入运营的设施。一般说明：由于四舍五入，总数可能不相加。快照05
注：[ 1 ]因公司上市而收购的物业的初始投资代表Ensign和Pennant的账面总值。作为一家上市公司，CareTrust REIT自成立以来所购物业的初始投资，代表CareTrust REIT的收购价格和交易成本，包括不产生租金的资本支出承诺。[ 2 ]购置之日的初始操作床/股。[ 3 ]初始租金是指按年度计算的购置日期现金租金、任何优先股投资的递延利息收入以及任何应收抵押贷款、应收担保贷款和夹层贷款的利息收入。初始租金不包括土地租赁收入。[ 4 ]初始收益率指初始租金除以初始投资，不包括非长期主租赁的物业。[ 5 ]除另有说明外，所有金额均包括任何优先股投资、应收抵押贷款和应收夹层贷款。[ 6 ]首脑会议租约规定减免第一个月的租金。初始租金从租户支付现金租金的第一个月开始。[ 7 ]租约规定减免头三个月的租金。初始租金从租户支付现金租金的第一个月开始。[ 8 ]租约规定减免第一个月的租金。初始租金从租户支付现金租金的第一个月开始。[ 9 ] Links Healthcare Group主租约包含2023年6月1日和2023年6月30日的投资，规定第二年的年度固定增加额为760万美元（收益率为8.4%），第三年为890万美元（收益率为9.8%）。投资（千美元）06日期运营商物业类型位置设施初始投资[ 1 ]初始运营床位/单元[ 2 ]初始租金[ 3 ]初始收益率[ 4 ] 6/1/2014 恩赛因 ALF，SNF，Campus Various 94 $ 501,67310，053 $ 56,000 N/A2014 Investments 633,6091573，0769.2% 2015 Investments 20233,0281，84022,2639.6% 2016 Investments 35288,0232，80026,0849.1% 2017 Investments 36309,8053，32428,0009.0% 2018 Investments 12111,9501，1039,9558.9% 2019 Investments 27340,8843，34830,1688.8% 2020 Investments 17105,2679619，3988.9% 2021 Investments 10196,5761，24713,1037.3% 2022 Investments 29169,1633，35115,2139.0% 4/01/2023 Momentum，Summit SNF TX，KS217,0502801，6939.9% [ 6 ] 5/01/2023 Chapters Living ALF IL 218,1831361，7109.4% [ 7 ] 5/01/2023 Elevation Group SNF GA 112,0721481，1409.4% 6/01/2023 Evergreen Health Group SNF TX 114,3301251，3659.5% [ 8 ] 6/01/2023 Ridgeline Management ALF MI，OH221,1351051，7858.4% 6/01/2023 Links Healthcare Group SNF，SNF Campus 加利福尼亚州 371,4313875，4157.6% [ 9 ] 6/29/2023 Secured Loan SNF Campus，ILF加利福尼亚州 325,9932232，3399.0% 6/30/2023 Links Healthcare Group SNF 加利福尼亚州 119,252991，3887.2% [ 9 ] 7/17/2023 Secured Loan SNF FL 215,7271151，4159.0% 2023 Investments 17215,1731，61818,2508.5% Total Lifetime Investments [ 5 ] 2092,003，47819,749175，5108.8% Total Investments [ 5 ] 303 $ 2,505，15129,802 $ 231,510
注：[ 1 ]投资组合重新定位幻灯片表示与我们的2022财年重新定位计划相关的活动，不包括本计划之外的持有待售或已处置的物业。[ 2 ]销售收入净额包括销售费用。[ 3 ]卖方融资净额1200万美元，其中500万美元在截至2022年12月31日的年度内偿还。[ 4 ]卖方融资净额200万美元。[ 5 ]合同租金反映新主租约下的第一年租金。[ 6 ]根据最终的所有权变更批准和最终许可，估计租金开始日期。[ 7 ] 2022年租赁修订前的2022年年度合同租金。[ 8 ]根据新的主租赁合同，以第一年租金为基础的合同租金。投资组合重新定位[ 1 ]（千美元）（截至8月1日，2023）07 Closed Dispositions Close Date # of Properties Property Type # of Beds Gross Sales Price Net Sales Proceeds [ 2 ] September 2022 7 SNF/Campus 708 $ 52,000 $ 37,823 [ 3 ] December 2022 5 ALF 3011300011,033 January 2023 1 ALF 1053,8003，240May 2023 1 ALF 302,7502，605June 2023 1 ALF 1623,000457 [ 4 ] 151,306 $ 74,550 $ 55,158 Retained Facilities Type of Properties Property Type # of Beds 2022 Contractual Rent 2022 Collected Rent Year 1 Contractual R825 [ 5 ] 7/1/23 Re-Tenant 2 ALF 98 ————待定[ 6 ] Re-Tenant/Conversion 2 ALF 2361,100 [ 7 ] — 1,741 [ 8 ] 2024年第一季度6430 $ 3,441 $ — $ 2,566 On the Market Status # of Properties Property Type of Beds 2022 Contractual Rent 2022 Collected Rent 2023 Collected Rent Estimated Net Proceeds Under PSA 2 ALF 245 $ 984 $ — $ — $ 5,120 Signed LOI 1 ALF 64214 ———— 3309 $ 1,198 $ — $ 5,120
注：[ 1 ]租赁范围不包括截至2023年6月30日归类为持有待售的15处房产、两处正在改造中的设施和两处未投入使用的设施。[ 2 ]息税折旧摊销前利润覆盖率和息税折旧及摊销前利润覆盖率基于租户提供的财务信息。我们没有独立核实这一信息，但没有理由认为这些信息在任何实质性方面都是不准确的。覆盖率计量以所列期间的合同现金租金为基础，除非自该期间结束以来订立或修订了租约，在这种情况下使用的是当前的合同租金。[ 3 ] Ensign和Pennant宣布，他们已退还美国卫生与公众服务部（“HHS”）根据《CARES法》向他们发放的与新冠疫情有关的提供者救济基金（“HHS救济基金”）的全部或部分。[ 4 ]本节中的覆盖范围指标不包括迄今收到和保留的所有HHS救济基金和购买力平价贷款，如果有的话。在适用的情况下，包括根据收到和申请的月份在过去12个月内摊销的雇员留置税抵免。[ 5 ]本节的覆盖范围包括所有已知的收到和保留的HHS救济基金，如果有的话，在2023年8月1日之前向我们报告，并根据收到HHS救济基金的时间，根据HHS目前关于将HHS救济基金用于允许用途的指导方针，在可用期间按比例摊销保留的HHS救济基金，但第四阶段资金除外，该资金从收到资金之日起至2022年6月30日按比例摊销。这些计算还假定：（一）迄今保留的HHS救济基金将不会退还给HHS；（二）今后不会再向提供者分配额外的HHS救济基金。不包括购买力平价贷款。在适用的情况下，包括根据收到的月份在过去12个月内摊销的雇员留置税抵免。[ 6 ]对于2023年3月转让给The Pennant Group的设施，没有提供租赁开始前一段时期的覆盖率指标。[ 7 ]由于这些设施是在2023年6月购置的，因此没有提供覆盖率指标。[ 8 ]对于2021年3月和4月购置的设施，没有提供租赁开始前一段时期的覆盖率指标。更多信息见“词汇”。10大租户租赁覆盖率[ 1 ] 08截至2020年3月31日的12个月截至2023年3月31日的12个月截至2023年3月31日的12个月新冠疫情前不包括使用HHS基金[ 4 ]包括摊销HHS基金[ 5 ] EBITDA覆盖率[ 2 ] EBITDA覆盖率[ 2 ] EBITDA覆盖率[ 2 ] EBITDA覆盖率[ 2 ] EBITDA覆盖率[ 2 ] 1 恩赛因 [ 3 ] 3.02x 3.79x 3.30x 4.14x 3.30x 4.14x 2优先管理集团1.50x 1.81x 1.34x 1.64x 1.43x 1.74x 3 Cascadia Healthcare 1.61x 2.07x 1.13LLC 1.17x 1.65x 1.08x 1.59x 1.14x 1.66x 6 Covenant Care 1.37x 1.94x 0.86x 1.47x 0.87x 1.48x 7 The Pennant Group [ 3 ] [ 6 ] 1.27x 1.48x 0.61x 0.80x 0.61x 0.80x 8 Links Healthcare [ 7 ] —————— 9 Bayshire Senior Communities [ 8 ] 1.32x 1.60x 1.34x 1.77x 1.34x 1.77x 10 WLC Management 2.15x 2.59x 2.06x 2.55x 2.14x 2.63x Total Top 10 Tenants 2.12x 2.67x 2.24x 2.83x 2.27x 2.86x All Other Tenants 1.06x 1.42x 1.26x 1.65x 1.32x 1.72x Total 2.02x 2.55
投资组合表现09注：[ 1 ]因公司上市而收购的物业的初始投资代表Ensign和Pennant的账面总值。作为一家上市公司，CareTrust REIT自成立以来所收购的物业的初始投资，代表CareTrust REIT的收购价格和交易成本，包括不产生租金的资本支出承诺和减值费用。[ 2 ]租金是指2023年6月的合同现金租金，按年计算，不包括土地租赁收入和最近购置的任何租金减免的影响（如适用）。此外，如果租约是在2023年6月30日之后但在我们提交相应期间的日期之前订立、修改或重组的，则使用初始或修改后的合同现金租金。[ 3 ]当前收益率表示租金除以投资。[ 4 ]所有金额都不包括我们截至2023年6月30日的五笔应收担保贷款和一笔应收夹层贷款。此外，该金额不包括截至2023年6月30日被归类为持有待售的15处房产、两处正在改造中的设施和两处未投入运营的设施。[ 5 ]租金指2023年3月合同现金租金，按年计算，不包括土地租赁收入。此外，如果租约是在2023年3月31日之后但在我们提交相应期间的日期之前订立、修订或重组的，则使用初始或修订的合同现金租金。[ 6 ]所有金额不包括我们截至2023年3月31日的三笔应收担保贷款和一笔应收夹层贷款。此外，该金额不包括截至2023年3月31日被归类为持有待售的六处房产、两处正在改造中的设施和两处无法使用的设施。[ 7 ]租金指2022年6月合同现金租金，按年计算，不包括土地租赁收入。此外，如果租约是在2022年6月30日之后、但在我们提交相应期间的日期之前订立、修改或重组的，则使用初始或修改后的合同现金租金。[ 8 ]所有金额不包括我们截至2022年6月30日的一笔应收优先担保贷款和两笔应收夹层贷款。此外，该金额不包括截至2022年6月30日被归类为持有待售的27处房产，以及截至2022年6月30日正在或正在进行改造的三处设施。有关更多信息，请参见“术语表”。（单位：千美元）截至2023年6月30日资产类型设施运营床位/单位投资[ 1 ]%总投资租金[ 2 ] %总租金当前收益率[ 3 ]熟练护理14816,203 $ 1,357，33070.7% $ 142,21672.4% 10.5%多服务校园253,632388，58220.3% 34,55817.6% 8.9%老年人住房322,476172，7409.0% 19,552 10.0% 11.3%净租赁资产总额[ 4 ] 20522,311 $ 1,918，652 100.0% $ 196,326 100.0% 10.2%（单位：千美元）截至3月31日，2023资产类型设施运营床位/单元投资[ 1 ]%总投资租金[ 5 ] %总租金当前收益率[ 3 ]熟练护理15316,134 $ 1,294，65272.3% $ 136,41974.0% 10.5%多服务园区243,464363，30620.3% 32,20417.5% 8.9%老年人住房282,235132，9127.4% 15,6658.5% 11.8%净租赁资产总额[ 6 ] 20521,833 $ 1,790，870100.0% $ 184,288100.0% 10.3%（千美元）截至6月30日，2022资产类型设施运营床位/单元投资[ 1 ]占总投资租金[ 7 ] %占总租金当前收益率[ 3 ]熟练护理15416,208 $ 1,301，14874.2% $ 135,04175.5% 10.4%多服务园区243,466363，30620.7% 31,72917.7% 8.7%老年人住房201,86389，2185.1% 12,1946.8% 13.7%净租赁资产总额[ 8 ] 19821,537 $ 1,753，672100.0% $ 178,964100.0% 10.2%
租户租金多样化10注：[ 1 ]所有金额不包括我们的五笔应收担保贷款和一笔应收夹层贷款。此外，该金额不包括截至2023年6月30日归类为持有待售的15处房产、两处正在改造中的设施和两处未投入运营的设施。[ 2 ]租金是指2023年6月的合同现金租金，按年计算，不包括土地租赁收入和最近购置的任何租金减免的影响（如适用）。此外，如果租约是在2023年6月30日之后订立、修订或重组的，则使用初始或修订的合同现金租金。（单位：千美元）截至2023年6月30日[ 1 ]设施运营床位/单位租金[ 2 ]占总租金的百分比1 恩赛因 9810,399美元67,72334.5% 2优先管理集团152,14430，24315.4% 3卡斯卡迪亚医疗保健公司121,05312，7656.5% 4普罗维登斯集团788510,7805.5% 5 Eduro医疗保健公司，LLC 99909,5944.9% Total Top 5 Tenants 14115,471 $ 131,105 66.8% 6 Covenant Care 79358,8114.5% 7 The Pennant Group 10,0098，1004.1% 8 Links Healthcare Group 44866,8033.5% 9 Bayshire Senior Communities 55966,6793.4% 10 WLC Management 99176,4943.3% Total Top 10 Tenants 17619,414 $ 167,99285.6% All Other Tenants 292,897 $ 28,33414.4% Total 20522,311 $ 196,326 100.0%
地域多样化（占租金百分比）11 *不到1%。注：数据截至2023年6月30日，不包括我们的五笔应收担保贷款和一笔应收夹层贷款。此外，该金额不包括截至2023年6月30日归类为持有待售的15处房产、两处正在改造中的设施和两处未投入运营的设施。7% * 29% 23% 9% 8% 7% 4%4% 3% 3% 2% 1% 1% 1% 1% 1% 1% 1% 1% * * * * * * *
按国家划分的租金多样化12注：[ 1 ]所有金额不包括我们的五笔应收担保贷款和一笔应收夹层贷款。此外，该金额不包括截至2023年6月30日被归类为持有待售的15处房产、两处正在改造中的设施和两处未投入运营的设施。[ 2 ]租金是指2023年6月按年计算的合同现金租金，不包括土地租赁收入和适用的近期购置的任何租金减免的影响。此外，如果租约是在2023年6月30日之后订立、修订或重组的，则使用初始或修订的合同现金租金。（千美元）截至6月30日，2023 [ 1 ]各州设施的净租赁资产运营床位/单位租金[ 2 ]占总租金的百分比1加利福尼亚州435,271 $ 56,93829.0% 2德克萨斯州455,87444，1832 2.5% 3路易斯安那州81,16417，8409.1% 4爱达荷州171,47415，1027.7% 5亚利桑那州111,34013，4296.8%前5名州12415,123 $ 147,49275.1% 7伊利诺伊州111,0538，2044.2% 6犹他州131,3747，8584.0% 8科罗拉多州77795,9913.1% 9华盛顿州109364,9432.5% 10俄亥俄州66124,3972.2% 10大州17119,877 $ 178,88591.1%所有其他州342,434美元17,4418.9%总计20522,311美元196,326100.0%
租赁到期13注：[ 1 ]所有金额不包括我们的五笔应收担保贷款和一笔应收夹层贷款。此外，该金额不包括截至2023年6月30日被归类为持有待售的15处房产、两处正在改造中的设施和两处未投入运营的设施。[ 2 ]租赁到期年是指租赁主要期限的预定到期年，不包括租户延期选择权或购买选择权（如果有的话）。[ 3 ]租金指2023年6月的合同现金租金，按年计算，不包括土地租赁收入和适用的近期购置的任何租金减免的影响。此外，如果租约是在2023年6月30日之后订立、修订或重组的，则使用初始或修订的合同现金租金。租赁到期年率% o f T ot al R en t（千美元）截至6月30日，2023 [ 1 ]租赁到期年[ 2 ]租金[ 3 ]占总租金的百分比2024 $ 1,5830.8% 20275,4762.8% 20299,3304.8% 20306,4113.3% 203152,94827.0% 203218,0279.2% 203320,21410.3% 203433,88617.3% 203614,2097.2% 203834,24217.4% Total $ 196,326100.0% —% 0.8% —% 2.8% —% 4.8% 3.3% 27.0% 9.2% 10.3% 17.3% —% 7.2% —% 17.4% 202320242025202620272028202920292031203220332035203620372038
租户购买选择14注：[ 1 ]不包括对11栋建筑SNF组合的购买选择，占总租金的2.6%。租户目前没有资格选择该选项。[ 2 ]本公司尚未收到目前开放的期权期的行权通知。[ 3 ]期权类型包括：A-固定基准价格。B-租赁收入的固定资本化率。[ 4 ]租金是指2023年6月的合同现金租金，按年计算，不包括土地租赁收入和适用的近期购置的任何租金减免的影响。此外，如果租约是在2023年6月30日之后订立、修改或重组的，则使用初始或修改后的合同现金租金。[ 5 ]期权窗口仅在期权期开放之日起六个月内开放。[ 6 ]选择权窗口一直开放到租赁期满为止。[ 7 ]购买选择权反映了两种选择类型。[ 8 ]包括截至2023年6月30日归类为持有待售的一处房产。（单位：千美元）截至2023年6月30日[ 1 ]资产类型物业租赁到期期权期限开放日期[ 2 ]期权类型[ 3 ]当前现金租金[ 4 ]占总租金的% [ 4 ] SNF 2029年3月1日4/1/2022 [ 6 ] A/B [ 7 ] 8320.41% SNF/Campus 2032年10月2日1/1/2024 [ 5 ] A1,097 [ 8 ] 0.54% SNF 2034年11月4日12/1/2024 [ 6 ] A3,8911.92% 2.87%
合并经营报表15（以千为单位，每股数据除外）截至6月30日止三个月、截至2023年6月30日止六个月202220232022收入：租金收入47,745美元46,806美元93,908美元92,813美元利息和其他收入3,8087478，2511,216总收入51,55347，553102,15994，029费用：折旧和摊销12,71612，55924,95426，134利息支出11,0406，30320,86712，045物业税1,3901，2542,2702，674房地产投资减值21,3921，70123,27861，384贷款损失准备金，净额——3,844物业经营费用658891,621536一般及行政费用4,7184，9789,77910，193总费用51,91426，88482,769116，810其他（亏损）收入：房地产销售收益，净额2,028 — 1,958186其他房地产相关投资的未实现亏损，净（2,151）—（2,605）—其他（亏损）收入总额（123）—（647）186净（亏损）收入$（484）$ 20,669 $ 18,743 $（22,595）（亏损）每股普通股收益：基本$（0.01）$ 0.21 $ 0.19 $（0.24）稀释后$（0.01）$ 0.21 $ 0.19 $（0.24）普通股加权平均数：基本99,11796，56 499,09096，487稀释后99,11796，59899,19496，487每股普通股宣布的股息$ 0.28 $ 0.275 $ 0.56 $ 0.55
更多信息见“词汇”。EBITDA、FFO和FAD 16的对账（以千为单位）截至2022年6月30日的季度截至2022年9月30日的季度截至2022年12月31日的季度截至2023年3月31日的季度截至6月30日的季度，2023净收益（亏损）$ 20,669 $ 709 $ 14,380 $ 19,227 $（484）折旧和摊销12,55912，25611,92612，23812,716利息费用6,3038，3559,6089，82711,040股票补偿摊销1,3941，3801,463936924 EBITDA 40,92522，70037,37742，22824,196房地产投资减值1,70112，3225,3561，88621,392呆账和租赁重组准备金—— 390 ——物业运营费用6313,8219141，134831房地产销售损失（收益）2,2871，66870（2,028）其他房地产相关投资的未实现亏损，净额— 4,7062，3964542,151正常化EBITDA 43,257美元45,836美元48,101美元45,772美元46,542净收益（亏损）20,669美元709美元14,380美元19,227美元（484）房地产相关折旧和摊销12,55312，25111,92112，23312,712，712房地产投资减值1,70112，3225,3561，88621,392房地产销售损失（收益）2,2871，66870（2,028）营运资金（FFO）34,92327，56933,32533，41631,592呆账准备金和租赁重组—— 390 ——物业运营费用6313,8219141，134831其他房地产相关投资的未实现亏损，净额—— 4,7062，3964542,151正常化FFO 35,554美元36,096美元37,025美元35,004美元34,574美元
[ 1 ]对于所列期间，稀释加权平均股份是使用库存股法计算的。更多信息见“词汇”。EBITDA、FFO和FAD的调节（续）17（以千为单位，每股数据除外）截至2022年6月30日的季度截至2022年9月30日的季度截至2022年12月31日的季度截至2023年3月31日的季度截至6月30日的季度，2023净收益（亏损）$ 20,669 $ 709 $ 14,380 $ 19,227 $（484）房地产相关折旧和摊销12,55312，25111,92112，23312,712递延融资费用摊销520520535609608股票补偿摊销1,3941，3801,463936924直线租金收入（5）（3）（3）77房地产投资减值1,70112，3225,3561，88621,392房地产销售损失（收益）— 2,2871，66870（2,028）可供分配资金（FAD）36,83229，46635,32034，96833,131呆账准备金和租赁重组—— 390 ——物业运营费用6313,8219141，134831其他房地产相关投资的未实现亏损，净额— 4,7062，3964542,151正常化FAD 37,463美元37,993美元39,020美元36,556美元36,113美元每股FFO 0.36美元0.28美元0.34美元0.34美元0.34美元0.32美元每股正常化FFO 0.37美元0.37美元0.38美元0.35美元0.35美元每股FAD 0.38美元0.30美元0.36美元0.35美元0.33美元每股正常化FAD 0.39美元0.39美元0.40美元0.37美元0.36稀释加权平均流通股[ 1 ] 96,67296，75297,40899，19599,360
合并资产负债表18（单位：千）2023年6月30日2022年12月31日资产：房地产投资，净额1,528，234美元1,421，410美元其他房地产相关投资，按公允价值计算166,822156，368持有待售资产，净额21,55412，291现金及现金等价物1,14513，178应收账款和其他应收款387416预付费用和其他资产，净额14,02911，690递延融资成本，净额4,7815，428总资产1,736，952美元1,620，781美元负债和权益：高级无抵押应付票据，净额395,594美元395,150美元高级无抵押定期贷款，净额199,454 199,348无抵押循环信贷额度280,000，应计负债和递延租金负债21,03924，360应付股利27,84327，550负债总额923,930771，408权益：普通股991990 额外实收资本 1,245，7171,245，337超过收益的累计分配（433,686）（396,954）权益总额813,022849，373 总负债及权益 $ 1,736，952 $ 1,620，781
注：[ 1 ]净债务与年化正常化运行率EBITDA将截至季度最后一天的净债务与本季度的年化正常化运行率EBITDA进行比较，假设本季度结束的投资发生在本季度的第一天。调整后的净债务包括本季度通过公司的ATM计划根据股票远期合约出售的股票的未来预期结算所得的净收益。请参阅我们网站http://investor.caretrustreit.com投资者部分的“财务-季度业绩”，了解正常化EBITDA和正常化运行率EBITDA与最直接可比的公认会计原则计量之间的对账。[ 2 ]将截至本季度最后一天的净债务与CareTrust REIT截至本季度最后一天的企业价值进行比较。[ 3 ]假设在本季度通过公司的ATM计划根据股票远期合约出售的股票的未来预期结算所得的净收益减少了未偿债务，并假设股票已发行。有关更多信息，请参见“术语表”。净负债与企业价值[ 2 ]净负债与年化正常化运行率EBITDA [ 1 ]主要债务指标193.2 3.7 3.7 3.7 3.7 3.7 3.9 4.34.2 3.7 3.8 3.812/31/2003/31/2106/30/2109/30/2112/31/2103/31/2206/30/2209/30/2212/31/2203/31/2306/30/2320.0% 22.1% 22.1% 25.1% 23.0% 26.6% 30.2% 30.6% 27.8% 26.2% 12/31/2003/31/2106/30/2109/30/2112/31/2103/31/2206/30/2209/30/2212/31/2203/31/2306/30/23 [ 3 ]
注：[ 1 ]资金可按适用的SOFR加1.50%至2.20%或按基本利率（按定义）加0.50%至1.20%借入。[ 2 ]资金可按适用的SOFR加1.10%至1.55%或基准利率（按定义）加0.10%至0.55%借入。[ 3 ]到期日假定行使两个6个月的延期选择权。[ 4 ]递延融资费用未在无担保循环信贷安排中列示为净额，而是列入资产负债表上的资产。债务到期时间表债务摘要20 ———— 200000美元— 680000美元202320242025202620272028年债务到期年份Pri nci pa l（单位：千美元）6月30日，2023债务利率到期日本金百分比递延贷款成本净账面价值固定利率债务高级无抵押应付票据3.875% 2028 $ 400,00045.5% $（4,406）$ 395,594浮动利率债务高级无抵押定期贷款6.691% [ 1 ] 2026200,00022.7%（546）199,454无抵押循环信贷安排6.299% [ 2 ] 2028 [ 3 ] 280,00031.8% — [ 4 ] 280,0006.462% 480,00054.5%（546）479,454总债务5.286% $ 880,000100.0% $（4,952）875,048
注：[ 1 ]表示后续股票发行的每股平均发行价格。[ 2 ]截至2023年6月30日，CareTrust REIT有3.672亿美元可用于ATM计划下的未来发行。截至2023年6月30日，公司利用ATM计划下的远期拨备，允许出售总计670万股公司普通股，初始加权平均价格为每股19.71美元（不包括佣金和发行费用）。2023年7月，公司利用ATM计划下的远期拨备，允许出售总计380万股公司普通股，初始加权平均价格为每股19.94美元（不包括佣金和发行费用）。公司预计将在2024年第二季度的一个或多个结算日期或之前结算这些远期销售所得的现金净额。Follow-On Equity Offering Activity Att-the-Market Offering Activity Equity Capital Transactions 21201520162019Q1 Q2 Q3 Q4 Total Number of Shares（000s）16,330 — 9,775 — 6,32516，1006,641 Public Offering Price per Share $ 10.50 $ — $ 11.35 $ — $ 13.35 $ 12.14 [ 1 ] $ 23.35 Gross Proceeds（000s）$ 171,465 $ — $ 110,946 $ — $ 84,439 $ 195,385 $ 155,07320162017201820192020202120222023 [ 2 ] Q1 Q2 Total Number of Shares（000s）92410,57410，2652,459 — 9902,405 ——16.43 $ 17.76 $ 19.48 $ — $ 23.74 $ 20.00 $ — $ — $ — Gross Proceeds（000s）$ 14,147 $ 173,760 $ 182,321 $ 47,893 $ — $ 23,505 $ 48,100 $ — $ — $ — $ —
注：[ 1 ]标准化FFO派息率是指宣布的股息除以标准化FFO，在每种情况下适用的季度。[ 2 ]请参阅我们网站http://investor.caretrustreit.com上投资者部分的“财务-季度业绩”，了解标准化FFO和标准化每股FFO与最直接可比的GAAP衡量标准之间的对账。更多信息见词汇表。股息历史正常化FFO派息率[ 1 ] [ 2 ]每股正常化FFO [ 2 ]正常化FFO [ 2 ]（以百万计）其他财务摘要22 $ 0.250 $ 0.265 $ 0.265 $ 0.265 $ 0.265 $ 0.265 $ 0.275 $ 0.275 $ 0.275 $ 0.275 $ 0.275 $ 0.280 $ 0.28012/31/2003/31/2106/30/2109/30/2112/31/2103/31/2206/30/2209/30/2212/31/2203/31/2306/30/2369.4% 73.6% 71.6% 69.7% 67.9% 74.3% 74.3% 72.4% 80.0% 80.0% 12/31/2003/31/2106/30/2109/30/2112/31/2103/2209/30/21 12/31/21 03/31/22 06/30/22 09/30/22 12/31/22 03/31/23 06/30/23
运营资金（“FFO”）净收入，不包括房地产或其他房地产处置的收益和损失，不包括房地产折旧和摊销以及房地产减值费用。CareTrust REIT根据全国房地产投资信托协会发布的定义和解释性准则计算和报告FFO。[ 2 ] CARES法案和HHS救济基金提供者救济基金由卫生和公众服务部分发，作为CARES法案的一部分，以支持医疗保健提供者抗击新冠疫情。医疗保健提供者在一般分配的四个阶段收到了五笔付款。不包括联邦医疗补助计划（Medicaid’s Federal Medical Assistance Percentage，简称“FMAP”）、联邦医疗保险（Medicare’s Sequestration“Holiday”）或薪资保护计划（Paycheck Protection Program）贷款（简称“PPP”）的资金。雇员保留抵免额（“ERTC”）是雇主可全额退还的税收抵免额，相当于合格雇主付给雇员的合格工资（包括可分配的合格健康计划费用）的50%。独立生活设施也被称为退休社区或老年公寓，ILF不是医疗设施。ILF通常由完全独立的公寓组成，配有自己的厨房、浴室和独立的生活空间，以及租户车辆的停车场。它们通常是在没有家具的情况下租来的，一般可以由租户个性化，通常是55岁以上的个人或夫妇。这些设施提供各种服务和便利设施，如洗衣、家政服务、餐饮选择/膳食计划、锻炼和健康计划、交通、社交、文化和娱乐活动以及现场安保。辅助生活医疗设施（“ALF”）有执照的保健设施，为那些需要帮助进行日常生活活动，如洗澡、吃饭和穿衣，但需要有限医疗护理的人提供个人护理服务、支助和住房。这些项目和服务可能包括交通、社交活动、锻炼和健身项目、美容或理发店服务、业余爱好和手工艺活动、社区游览、在餐厅用餐以及居民寻求的其他活动。这些设施通常位于公寓式建筑中，私人住宅从单间到大型公寓不等。某些ALF可能会为因阿尔茨海默氏症或其他形式的痴呆症而需要记忆护理的居民提供更高水平的个人帮助。个人援助水平部分基于当地法规。EBITDA扣除利息支出、所得税、折旧及摊销和股票薪酬摊销前的净收入。[ 1 ] EBITDA扣除利息支出、所得税、折旧、摊销和现金租金后的净收入，扣除标准化管理费（设施运营收入的5%）。在截至2023年3月31日的过去12个月期间，主租赁（或其他分组）下的所有设施产生的总EBITDA除以在此种主租赁（或其他分组）下应付给CareTrust REIT的同期基本租金；前提是，如果主租赁在此期间或之后进行了修改以改变基本租金，则此期间的总EBITDA除以目前有效的年化每月基本租金。EBITDA反映了适用5%的标准管理费。此外，我们可能会将以下设施排除在保险披露范围之外：（i）被归类为待售，（ii）暂时处于特别焦点设施（SFF）状态，（iii）正在进行重大翻修，这必然会导致入住率大幅下降，或（iv）已被收购或最近被转让给新的运营商进行周转，并且已预先稳定下来。息税折旧摊销现金租金和标准化管理费前利润（占设施运营收入的5%）。截至2023年3月31日止的过去12个月期间，根据主租约（或其他分组）产生的所有设施产生的总EBITDA除以同一期间根据该主租约（或其他分组）应付给CareTrust REIT的基本租金；前提是，如果在该期间或自该期间以来，主租约已被修改以改变基本租金，则该期间的总EBITDA除以目前有效的年化每月基本租金。此外，我们可能会将以下设施排除在保险披露范围之外：（i）被归类为持有待售，（ii）暂时处于特别焦点设施（SFF）状态，（iii）正在进行重大翻修，这必然会导致入住率大幅下降，或（iv）已被收购或最近被转让给新的运营商进行周转，并且已预先稳定下来。企业价值股价乘以流通股数量， 包括假定从ATM计划发行的股票，加上未偿债务总额减去现金和假定从ATM计划的净收益，每个在指定日期。可用于分配的资金（“FAD”）FFO，不包括直线租金收入调整、递延融资费用摊销和基于股票的补偿费用。[ 2 ]术语表23
多服务校园设施，包括熟练护理床位和老年人住房单元的组合，包括持续护理退休社区。正常化的EBITDA，经调整后的某些收入和费用项目，公司认为不能反映其持续的业绩，如房地产减值费用、贷款损失准备金、呆账准备金和租赁重组、收回以前转回的租金、租赁终止收入、物业运营费用、非常规交易成本、债务清偿损失、其他房地产相关投资的未实现损失以及房地产或其他房地产处置的损益。[ 1 ]正常化的FAD FAD，对某些收入和支出项目进行了调整，公司认为这些项目不能反映公司的持续经营业绩，如贷款损失准备金、呆账准备金和租赁重组、优先无抵押应付票据赎回的影响、收回之前转回的租金、租赁终止收入、非常规交易成本、债务清偿损失、其他房地产相关投资的未实现损失和物业运营费用。[ 2 ]标准化FFO FFO，对公司认为不能反映公司持续经营业绩的某些收入和支出项目进行了调整，例如贷款损失准备金，为呆账和租赁重组、优先无抵押应付票据赎回的影响、收回先前转回的租金、租赁终止收入、股票补偿的加速摊销、非常规交易成本、债务清偿损失、其他房地产相关投资的未实现损失和物业运营费用。[ 2 ]老年人住房包括ALF、ILF、专用记忆护理设施和类似设施。熟练护理或熟练护理设施（“SNFs”）有执照的保健设施，为不需要急症护理医院或长期急症护理医院提供的更广泛和复杂治疗的人提供恢复性、康复和护理。治疗方案包括身体、职业、言语、呼吸、呼吸机和伤口治疗。注：[ 1 ] EBITDA和正常化EBITDA不代表GAAP定义的经营活动现金流量或净收入，在评估公司的流动性或经营业绩时，不应将其视为这些衡量标准的替代方法。EBITDA和正常化EBITDA并不表示可用于满足未来现金需求的现金，包括公司为资本支出提供资金或偿还债务的能力。此外，公司对EBITDA和正常化EBITDA的计算可能无法与其他房地产投资信托基金报告的EBITDA和正常化EBITDA进行比较。[ 2 ] CareTrust REIT认为，FAD、FFO、Normalized FAD和Normalized FFO（及其相关的每股金额）是衡量其经营业绩的重要非GAAP补充指标。由于用于房地产资产的历史成本会计惯例要求直线折旧（土地除外），这种会计列报方式意味着，即使房地产价值在历史上随市场和其他条件而上升或下降，房地产资产的价值也会随着时间的推移而可预测地减少。此外，通过排除不能表明正在进行的结果的项目，正常化FAD和正常化FFO可以促进对不同时期和其他公司之间的经营业绩进行有意义的比较。然而，FAD、FFO、Normalized FAD和Normalized FFO（及其相关的每股金额）并不代表GAAP定义的经营现金流或归属于股东的净利润，因此在评估公司的流动性或经营业绩时，不应被视为替代这些衡量标准。词汇表24
