附件 99.2
发售备忘录摘录
就本附件而言：
“Aera”意为Aera Energy LLC。
“Aera Companies”是指Aera Energy LLC及其运营关联公司Aera 美国能源服务公司。
“Aera合并”是指California Resources Corporation与Aera公司以全股票交易方式进行的业务合并。
“贝瑞”意为贝瑞公司（BRY）。
“贝瑞合并”是指California Resources Corporation与贝瑞以全股票交易方式进行的业务合并。
“CRC”、“公司”、“我们”、“我们的”或类似术语是指California Resources Corporation。
“GAAP”是指美国公认会计原则。
“NGL”是指天然气液体。
“PSC”是指生产分成合同。
“PSU”是指绩效股票单位。
“循环信贷便利”指CRC、Citibank，N.A.（作为行政代理人、抵押品代理人和发行银行）与其若干贷款方之间的信贷协议，日期为2023年4月26日，经修订。
“RSU”是指限制性股票单位。
“非受限制附属公司”指CRC的某些附属公司不为CRC的未偿还优先票据提供担保。
***
截至2025年6月30日止六个月，假设在完成Berry合并的同时增加了Berry的所有子公司作为担保人，我们不为我们的循环信贷融资提供担保的子公司约占我们的备考物业、厂房和设备净额的7%，占我们的备考日均净生产量的9%，占我们的备考总营业收入的8%，以及我们的备考调整后EBITDA的1%。截至2024年12月31日止年度，假设在完成Berry合并的同时增加了Berry的所有子公司作为担保人，我们不为我们的循环信贷融资提供担保的子公司约占我们的备考平均每日净生产的11%，占我们的备考总营业收入的10%，以及我们的备考调整后EBITDA的5%。此外，不为我们的循环信贷融资提供担保的子公司将没有长期债务。
截至2025年6月30日止六个月，假设在完成Berry合并的同时增加了Berry的所有子公司作为担保人，我们的非限制性子公司约占我们的备考物业、厂房和设备净额的1%，没有我们的备考净生产量，没有我们的备考总营业收入，以及由于经营亏损，我们的备考调整后EBITDA的负4%。截至2024年12月31日止年度，假设在完成Berry合并的同时增加了Berry的所有子公司作为担保人，我们的非限制性子公司没有占我们的任何备考平均每日净产量或我们的总备考总营业收入，并且由于经营亏损，确实占我们的备考调整后EBITDA的大约负5%。
***
1
| 历史CRC | 备考 | |||||||||||||||||||||||||||
六个月结束 6月30日， |
年终 12月31日， |
六个月 结束了 6月30日， 2025 |
年份 结束了 12月31日， 2024 |
十二 月份 结束了 6月30日， 2025 |
||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||
| （百万） | （已审核） | （未经审计） | ||||||||||||||||||||||||||
| 运营数据报表： |
||||||||||||||||||||||||||||
| 石油、天然气和NGL销售 |
$ | 1,516 | $ | 841 | $ | 2,537 | $ | 2,155 | $ | 1,789 | $ | 3,184 | ||||||||||||||||
| 营业总收入 |
1,890 | 968 | 3,198 | 2,801 | 2,277 | 4,654 | $ | 4,960 | ||||||||||||||||||||
| 运营成本 |
(611 | ) | (332 | ) | (966 | ) | (822 | ) | (716 | ) | (1,510 | ) | ||||||||||||||||
| 一般和行政费用 |
(151 | ) | (120 | ) | (321 | ) | (267 | ) | (191 | ) | (493 | ) | ||||||||||||||||
| 折旧、损耗和摊销 |
(259 | ) | (106 | ) | (388 | ) | (225 | ) | (314 | ) | (653 | ) | ||||||||||||||||
| 总营业费用 |
(1,437 | ) | (941 | ) | (2,589 | ) | (2,025 | ) | (1,867 | ) | (3,969 | ) | ||||||||||||||||
| 利息和债务费用 |
(52 | ) | (30 | ) | (87 | ) | (56 | ) | (69 | ) | (160 | ) | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 净收入（亏损） |
287 | (2 | ) | 376 | 564 | 245 | 383 | 691 | ||||||||||||||||||||
| 资产负债表数据（期末）： |
||||||||||||||||||||||||||||
| 流动资产总额 |
$ | 728 | $ | 1,439 | $ | 1,024 | $ | 929 | $ | 883 | ||||||||||||||||||
| 流动负债合计 |
928 | 593 | 980 | 616 | 1,079 | |||||||||||||||||||||||
| 固定资产、工厂及设备，净值 |
5,560 | 2,773 | 5,680 | 2,770 | 6,396 | |||||||||||||||||||||||
| 总资产 |
6,712 | 4,490 | 7,135 | 3,998 | 7,766 | |||||||||||||||||||||||
| 长期债务，净额 |
888 | 1,161 | 1,132 | 540 | 1,333 | |||||||||||||||||||||||
| 非流动资产报废义务 |
969 | 436 | 995 | 422 | 1,149 | |||||||||||||||||||||||
| 股东权益 |
3,407 | 2,052 | 3,538 | 2,219 | 3,704 | |||||||||||||||||||||||
| 现金流量表数据： |
||||||||||||||||||||||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 |
$ | 351 | $ | 184 | $ | 610 | $ | 653 | $ | 432 | $ | 1,127 | $ | 952 | ||||||||||||||
| 投资活动所用现金净额 |
(130 | ) | (82 | ) | (1,077 | ) | (175 | ) | ||||||||||||||||||||
| 筹资活动提供的（用于）现金净额 |
(521 | ) | 433 | 343 | (289 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 其他补充数据（未经审计）： |
||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后EBITDA(1) |
652 | 288 | 1,006 | 862 | 773 | 1,730 | 1,640 | |||||||||||||||||||||
| 自由现金流(2) |
240 | 96 | 355 | 468 | 238 | 703 | 548 | |||||||||||||||||||||
| (1) | 调整后的EBITDA是一种非GAAP财务指标。 |
| (2) | 自由现金流是一种非公认会计准则财务指标。 |
***
下表是经营活动提供的净收入和净现金的GAAP财务指标与调整后EBITDA的非GAAP财务指标的对账。
| 历史CRC | 历史浆果 | 备考 | ||||||||||||||
| 六个月结束 6月30日， 2025 |
六个月结束 6月30日， 2025 |
调整 | 六个月结束 6月30日， 2025 |
|||||||||||||
| （百万） | （未经审计） | |||||||||||||||
| 净收入（亏损） |
$ | 287 | $ | (63 | ) | $ | 21 | $ | 245 | |||||||
| 利息和债务费用 |
52 | 31 | (14 | ) | 69 | |||||||||||
| 所得税拨备（收益） |
117 | (25 | ) | 8 | 100 | |||||||||||
| 利息收入 |
(5 | ) | — | — | (5 | ) | ||||||||||
| 折旧、损耗和摊销 |
259 | 76 | (15 | ) | 320 | |||||||||||
| 勘探费用 |
1 | — | — | 1 | ||||||||||||
| 不寻常、不经常及其他项目 |
||||||||||||||||
| 非现金衍生工具收益 |
(162 | ) | (61 | ) | — | (223 | ) | |||||||||
| 资产减值 |
— | 158 | — | 158 | ||||||||||||
| 遣散费和解约费 |
8 | — | — | 8 | ||||||||||||
| 交易成本 |
3 | — | — | 3 | ||||||||||||
| 其他，净额 |
24 | 2 | — | 26 | ||||||||||||
2
| 其他非现金项目 |
68 | 3 | — | 71 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 调整后EBITDA |
$ | 652 | $ | 121 | $ | — | $ | 773 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 |
$ | 351 | $ | 75 | $ | 6 | $ | 432 | ||||||||
| 现金利息支付 |
50 | 28 | (14 | ) | 64 | |||||||||||
| 现金所得税 |
39 | 5 | 8 | 52 | ||||||||||||
| 勘探支出 |
1 | — | — | 1 | ||||||||||||
| 营运资金变动 |
216 | 13 | — | 229 | ||||||||||||
| 收到的现金利息 |
(5 | ) | — | — | (5 | ) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 调整后EBITDA |
$ | 652 | $ | 121 | $ | — | $ | 773 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 历史CRC | 历史 贝瑞 |
备考 | ||||||||||||||||||
| 六个月 结束了 12月31日， 2024 |
六个月 结束了 12月31日， 2024 |
调整 | 六个月 结束了 12月31日， 2024 |
十二个月 结束了 6月30日 2025 |
||||||||||||||||
| （百万） | （未经审计） | |||||||||||||||||||
| 净收入 |
$ | 378 | $ | 68 | $ | — | $ | 446 | $ | 691 | ||||||||||
| 利息和债务费用 |
57 | 20 | 18 | 95 | 164 | |||||||||||||||
| 所得税拨备 |
146 | 26 | — | 172 | 272 | |||||||||||||||
| 利息收入 |
(5 | ) | — | — | (5 | ) | (10 | ) | ||||||||||||
| 折旧、损耗和摊销 |
282 | 86 | (18 | ) | 350 | 670 | ||||||||||||||
| 勘探费用 |
1 | — | — | 1 | 2 | |||||||||||||||
| 不寻常、不经常及其他项目 |
||||||||||||||||||||
| 非现金衍生工具收益 |
(322 | ) | (64 | ) | — | (386 | ) | (609 | ) | |||||||||||
| 资产减值 |
1 | — | — | 1 | 159 | |||||||||||||||
| 遣散费和解约费 |
29 | — | — | 29 | 37 | |||||||||||||||
| 交易成本 |
31 | 1 | — | 32 | 35 | |||||||||||||||
| 资产剥离净收益 |
(4 | ) | — | — | (4 | ) | (4 | ) | ||||||||||||
| 其他，净额 |
38 | 7 | — | 45 | 71 | |||||||||||||||
| 其他非现金项目 |
86 | 5 | — | 91 | 162 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 调整后EBITDA |
$ | 718 | $ | 149 | $ | — | $ | 867 | $ | 1,640 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 |
$ | 426 | $ | 112 | $ | (18 | ) | $ | 520 | $ | 952 | |||||||||
| 现金利息支付 |
66 | 30 | 18 | 114 | 178 | |||||||||||||||
| 现金所得税 |
79 | 3 | — | 82 | 134 | |||||||||||||||
| 购置成本 |
— | 1 | — | 1 | 1 | |||||||||||||||
| 非经常性费用 |
— | 1 | — | 1 | 1 | |||||||||||||||
| 勘探支出 |
1 | — | — | 1 | 2 | |||||||||||||||
| 营运资金变动 |
151 | — | — | 151 | 380 | |||||||||||||||
| 收到的现金利息 |
(5 | ) | — | — | (5 | ) | (10 | ) | ||||||||||||
| 其他营业收入–现金部分 |
— | (2 | ) | — | (2 | ) | (2 | ) | ||||||||||||
| 债务退休损失–现金部分 |
— | 4 | — | 4 | 4 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 调整后EBITDA |
$ | 718 | $ | 149 | $ | — | $ | 867 | $ | 1,640 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 备考CRC | 历史浆果 | 调整 | 备考 | |||||||||||||
| 十二个月 截至12月31日， |
十二个月 截至12月31日， |
十二个月 截至12月31日， |
||||||||||||||
| 2024(1) | 2024 | 2024 | ||||||||||||||
| （百万） | （未经审计） | |||||||||||||||
| 净收入 |
$ | 352 | $ | 19 | $ | 12 | $ | 383 | ||||||||
| 利息和债务费用 |
125 | 39 | (4 | ) | 160 | |||||||||||
| 所得税拨备 |
129 | 9 | 4 | 142 | ||||||||||||
| 利息收入 |
(24 | ) | — | — | (24 | ) | ||||||||||
| 折旧、损耗和摊销 |
528 | 172 | (35 | ) | 665 | |||||||||||
| 勘探费用 |
2 | — | — | 2 | ||||||||||||
| 不寻常、不经常及其他项目 |
||||||||||||||||
| 非现金衍生工具收益 |
(37 | ) | (8 | ) | — | (45 | ) | |||||||||
| 资产减值 |
14 | 44 | — | 58 | ||||||||||||
| 遣散费和解约费 |
30 | — | — | 30 | ||||||||||||
3
| 交易成本 |
73 | 5 | 14 | 92 | ||||||||||||
| 资产剥离净收益 |
(15 | ) | — | — | (15 | ) | ||||||||||
| 其他，净额 |
97 | 4 | 9 | 110 | ||||||||||||
| 其他非现金项目 |
165 | 7 | — | 172 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 调整后EBITDA |
$ | 1,439 | $ | 291 | $ | — | $ | 1,730 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 |
$ | 940 | $ | 210 | $ | (23 | ) | $ | 1,127 | |||||||
| 现金利息支付 |
123 | 47 | (4 | ) | 166 | |||||||||||
| 现金所得税 |
106 | 3 | 4 | 113 | ||||||||||||
| 购置成本 |
— | 5 | 23 | 28 | ||||||||||||
| 非经常性费用 |
— | 2 | — | 2 | ||||||||||||
| 勘探支出 |
2 | — | — | 2 | ||||||||||||
| 营运资金变动 |
291 | 26 | — | 317 | ||||||||||||
| 收到的现金利息 |
(23 | ) | — | — | (23 | ) | ||||||||||
| 其他营业收入–现金部分 |
— | (6 | ) | — | (6 | ) | ||||||||||
| 债务退休损失–现金部分 |
— | 4 | — | 4 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 调整后EBITDA |
$ | 1,439 | $ | 291 | $ | — | $ | 1,730 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (1) | 反映Aera公司在2024年1月1日至2024年6月30日期间的历史业绩以及与CRC与Aera公司的业务合并相关的相关交易会计和融资调整已于2024年7月1日完成，如下所示： |
| 历史 CRC |
历史 艾拉 |
交易 调整- 处置 |
交易 调整- 收购 |
融资 调整 |
备考 | |||||||||||||||||||
| 十二 月结束 12月31日， |
六个月 结束了 6月30日， |
十二 月结束 12月31日， |
||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2024 | 2024 | ||||||||||||||||||||||
| （百万） | （未经审计） | |||||||||||||||||||||||
| 净收入（亏损） |
$ | 376 | $ | (105 | ) | $ | 8 | $ | 100 | $ | (27 | ) | $ | 352 | ||||||||||
| 利息和债务费用 |
87 | — | — | — | 38 | 125 | ||||||||||||||||||
| 利息支出 |
— | 59 | — | (59 | ) | — | — | |||||||||||||||||
| 所得税拨备 |
140 | 1 | — | (1 | ) | (11 | ) | 129 | ||||||||||||||||
| 利息收入 |
(19 | ) | (5 | ) | — | — | — | (24 | ) | |||||||||||||||
| 折旧、损耗和摊销 |
388 | 149 | — | (9 | ) | — | 528 | |||||||||||||||||
| 勘探费用 |
2 | — | — | — | — | 2 | ||||||||||||||||||
| 不寻常、不经常及其他项目 |
||||||||||||||||||||||||
| 非现金衍生工具（收益）损失 |
(274 | ) | 237 | — | — | — | (37 | ) | ||||||||||||||||
| 资产减值 |
14 | — | — | — | — | 14 | ||||||||||||||||||
| 遣散费和解约费 |
30 | — | — | — | — | 30 | ||||||||||||||||||
| 交易成本 |
57 | 16 | — | — | — | 73 | ||||||||||||||||||
| 资产剥离净收益 |
(11 | ) | (4 | ) | — | — | — | (15 | ) | |||||||||||||||
| 其他，净额 |
93 | 4 | — | — | — | 97 | ||||||||||||||||||
| 其他非现金项目 |
123 | 83 | (10 | ) | (31 | ) | — | 165 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 调整后EBITDA |
$ | 1,006 | $ | 435 | $ | (2 | ) | — | — | $ | 1,439 | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 |
$ | 610 | $ | 258 | $ | 8 | $ | 91 | $ | (27 | ) | $ | 940 | |||||||||||
| 现金利息支付 |
88 | 56 | — | (59 | ) | 38 | 123 | |||||||||||||||||
| 现金所得税 |
105 | 1 | — | — | — | 106 | ||||||||||||||||||
| 勘探支出 |
2 | — | — | — | — | 2 | ||||||||||||||||||
| 营运资金变动 |
220 | 124 | (10 | ) | (32 | ) | (11 | ) | 291 | |||||||||||||||
| 收到的现金利息 |
(19 | ) | (4 | ) | — | — | — | (23 | ) | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 调整后EBITDA |
$ | 1,006 | $ | 435 | $ | (2 | ) | — | — | $ | 1,439 | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
***
下表列出了经营活动提供的净现金与自由现金流的对账。
4
| 历史CRC | 历史浆果 | 调整 | 备考 | |||||||||||||||
| 六个月结束 6月30日， |
六个月结束 6月30日， |
六个月结束 6月30日， |
||||||||||||||||
| 2025 | 2025 | 2025 | ||||||||||||||||
| （百万） | （未经审计） | |||||||||||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 |
$ | 351 | $ | 75 | $ | 6 | $ | 432 | ||||||||||
| 资本投资 |
(111 | ) | (83 | ) | — | (194 | ) | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 自由现金流 |
240 | (8 | ) | 6 | 238 | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 整合和交易费用 |
3 | — | — | 3 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 自由现金流，特殊项目后 |
$ | 243 | $ | (8 | ) | $ | 6 | $ | 241 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 历史CRC | 历史 贝瑞 |
调整 | 备考 | |||||||||||||||||
| 六个月 结束了 12月31日， |
六个月 结束了 12月31日， |
六个月 结束了 12月31日， |
十二 月份 结束了 6月30日 |
|||||||||||||||||
| 2024 | 2024 | 2024 | 2025 | |||||||||||||||||
| （百万） | （未经审计） | |||||||||||||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 |
$ | 426 | $ | 112 | $ | (18 | ) | $ | 520 | $ | 952 | |||||||||
| 资本投资 |
(167 | ) | (43 | ) | — | (210 | ) | (404 | ) | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 自由现金流 |
259 | 69 | (18 | ) | 310 | 548 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 整合和交易费用 |
31 | — | — | 31 | 34 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 自由现金流，特殊项目后 |
$ | 290 | $ | 69 | $ | (18 | ) | $ | 341 | $ | 582 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 备考CRC | 历史浆果 | 调整 | 备考 | |||||||||||||||
| 十二个月 结束了 12月31日， |
十二个月 结束了 12月31日， |
十二个月 结束了 12月31日， |
||||||||||||||||
| 2024(1) | 2024 | 2024 | ||||||||||||||||
| （百万） | （未经审计） | |||||||||||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 |
$ | 940 | $ | 210 | $ | (23 | ) | $ | 1,127 | |||||||||
| 资本投资 |
(322 | ) | (102 | ) | — | (424 | ) | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 自由现金流 |
618 | 108 | (23 | ) | 703 | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 整合和交易费用 |
73 | — | 14 | 87 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 自由现金流，特殊项目后 |
$ | 691 | $ | 108 | $ | (9 | ) | $ | 790 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| (1) | 反映Aera公司在2024年1月1日至2024年6月30日期间的历史业绩以及与CRC与Aera公司的业务合并相关的相关交易会计和融资调整已于2024年7月1日完成，如下所示： |
| 历史CRC | 历史Aera | 融资 调整 |
备考 | |||||||||||||||||||||
| 十二个月 结束了 12月31日， |
六个月 截至6月30日， |
交易 调整 |
十二 月结束 12月31日， |
|||||||||||||||||||||
| 2024 | 2024 | 处置 | 收购 | 2024 | ||||||||||||||||||||
| （百万） | （未经审计） | |||||||||||||||||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 |
$ | 610 | $ | 258 | $ | 8 | $ | 91 | $ | (27 | ) | $ | 940 | |||||||||||
| 资本投资 |
(255 | ) | (67 | ) | — | — | — | (322 | ) | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 自由现金流 |
355 | 191 | 8 | 91 | (27 | ) | 618 | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 整合和交易费用 |
57 | 16 | — | — | — | 73 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 自由现金流，特殊项目后 |
$ | 412 | $ | 207 | $ | 8 | $ | 91 | $ | (27 | ) | $ | 691 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
5
***
| 截至2025年6月30日止六个月 | ||||||||||||
| CRC | 贝瑞 | 备考 | ||||||||||
| 日均净产量： |
||||||||||||
| 石油（MBBL/d） |
110 | 23 | 133 | |||||||||
| NGLs（MBBL/d） |
10 | — | 10 | |||||||||
| 天然气（MMcF/d） |
114 | 8 | 123 | |||||||||
| 总净产量（MBOE/d） |
139 | 24 | 163 | |||||||||
| 平均实现价格： |
||||||||||||
| 有对冲的石油（美元/桶） |
$ | 69.39 | $ | 68.57 | $ | 69.08 | ||||||
| 无对冲油（美元/桶） |
69.34 | 65.44 | 68.68 | |||||||||
| NGLs（美元/桶） |
48.60 | 28.35 | 47.89 | |||||||||
| 天然气（$/McF） |
3.46 | 3.06 | 3.43 | |||||||||
| 平均基准价格： |
||||||||||||
| 布伦特油（$/bbl） |
$ | 70.84 | $ | 70.81 | $ | 70.84 | ||||||
| WTI石油（美元/桶） |
67.58 | 67.69 | 67.58 | |||||||||
| 纽约商品交易所天然气（美元/百万英热单位） |
3.55 | — | 3.55 | |||||||||
| 每桶油当量平均成本： |
||||||||||||
| 运营成本 |
$ | 24.90 | $ | 25.10 | $ | 24.76 | ||||||
| 营业成本，不包括PSC类合同的影响(1) |
$ | 23.80 | ||||||||||
| (1) | 运营成本，不包括PSC的影响是一种非GAAP衡量标准。我们的PSC类型合同的报告在报告的运营成本（针对整个油田）和报告的数量（仅为我们的净份额）之间产生了差异，从而夸大了每桶生产成本。这些金额代表我们对这一差异进行调整后的运营成本。贝瑞没有任何PSC类合同。 |
***
截至2025年9月19日，我们拥有2.51亿美元的可用现金和现金等价物（不包括1500万美元的限制性现金），并且在我们的循环信贷安排下没有借款。截至2025年9月19日，Berry拥有3700万美元的可用现金和现金等价物（不包括微不足道的限制性现金）和4.28亿美元的现有Berry债务。
***
未经审计的备考简明合并财务信息
以下未经审计的备考简明合并财务信息分别来自CRC的历史简明合并财务报表和Berry的历史简明合并财务报表，并使（i）合并生效，（ii）Berry未偿债务的清偿，（iii）发行新债务，以及（iv）2024年对Aera公司的收购，如下所述，（统称为“备考事件”）。未经审计的备考简明合并财务信息是根据S-X条例第11条编制的。
2025年9月14日，CRC与Berry订立合并协议，根据该协议，CRC将以其约580万股普通股收购Berry（在股票分割、以股票支付的股息和类似项目的情况下，须按惯例进行调整）。在合并完成后，我们预计将终止并偿还Berry的高级有担保定期贷款信贷协议及其高级有担保循环信贷协议项下的任何未偿债务。各当事方将自行支付费用事件以筹备、订立和执行合并协议以及完成合并和股票发行。如果合并因上级提案被Berry终止，则需支付与此种终止相关的终止费。
CRC已根据美国公认会计原则（“GAAP”）采用收购会计法编制了使备考事件生效的未经审计的备考简明合并财务信息。出于会计目的，CRC已被视为收购人，因此根据会计准则编纂主题805，企业合并（“ASC 805”）将合并作为企业合并进行会计处理。所收购资产的估值、承担的负债，以及因此的购买价格分配，是初步的，截至本发售备忘录日期尚未最终确定。由于上述原因，备考调整是初步的，仅为提供未经审计的备考简明合并财务信息的目的而进行。
6
2024年7月1日，CRC完成了CRC于2024年2月9日提交的8-K表格当前报告中描述的合并协议所设想的对Aera公司的收购。Aera合并的影响包含在CRC截至2025年6月30日止六个月的历史简明合并财务报表中；因此，这些财务报表没有在备考基础上进行调整。
截至2025年6月30日的未经审计的备考简明合并资产负债表使Berry合并生效，就好像它发生在2025年6月30日一样。截至2024年12月31日止年度和截至2025年6月30日止六个月的未经审计的备考简明合并经营报表使备考事件生效，就好像它们发生在2024年1月1日一样（其中Aera公司在2024年1月1日至2024年6月30日期间的财务业绩按备考基准计入CRC截至2024年12月31日止十二个月的财务业绩）。
未经审计的备考简明合并资产负债表和未经审计的备考简明合并经营报表源自并应与以下财务报表一并阅读：
| • | CRC截至2024年12月31日止年度的历史经审核简明合并财务报表； |
| • | CRC截至2025年6月30日止六个月的历史未经审核简明合并财务报表； |
| • | 贝瑞截至2024年12月31日止年度的历史经审计简明合并财务报表； |
| • | 柏瑞截至2025年6月30日止六个月的历史未经审核简明合并财务报表；及 |
| • | Aera公司截至2024年6月30日止六个月的历史未经审核综合及合并财务报表。 |
未经审计的备考简明合并财务报表包含某些重新分类调整，以使Aera公司和Berry的历史财务报表列报方式与CRC的财务报表列报方式一致。
CRC在截至2024年12月31日的年度内向Berry购买服务的金额为600万美元，在截至2025年6月30日的六个月内购买服务的金额为500万美元。CRC在截至2024年6月30日的六个月期间向Aera公司出售天然气和从Aera公司购买天然气，金额分别为100万美元和100万美元。因此，对未经审计的备考简明合并经营报表进行了调整，以删除该活动，该活动将被视为公司间活动，并在合并时予以消除。
备考调整是基于现有信息和管理层认为合理的假设，以便在备考基础上反映备考事件对CRC历史财务信息的影响。这些调整在未经审计的备考简明合并资产负债表和未经审计的备考简明合并经营报表的附注中有所描述。
未经审计的备考简明合并财务信息仅供参考。未经审计的备考简明合并财务信息不应被视为表明我们的经营业绩或财务状况，前提是备考事件发生在假定的日期。未经审计的备考简明合并财务信息也不预测我们在任何未来期间或日期的经营业绩或财务状况，包括但不限于合并后的公司可能就合并后的业务实现的潜在经营效率、资产处置、成本节约或规模经济带来的持续节约的预期实现。具体而言，未经审计的备考简明合并运营报表不包括预计将因合并而实现的协同效应以及为实现这些协同效应可能需要产生的任何相关成本。未经审计的备考简明合并经营报表也不包括合并可能导致的整合活动成本的影响。未经审计的备考简明合并经营报表和资产负债表应与CRC截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告中包含的“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”一并阅读。
CRC已使用目前可获得的信息来确定股票对价的初步公允价值估计及其对所收购的Berry资产和承担的负债的分配。
7
未经审计的备考简明合并资产负债表
截至2025年6月30日
（百万）
| CRC （据报道） |
贝瑞 （如 报告） |
演示文稿 调整 |
交易 调整 |
融资 调整 |
临 福尔马 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 物业、厂房及设备 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 当前资产： |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 |
$ | 72 | $ | 20 | $ | (430 | ) | （b | ) | $ | 445 | （f | ) | 92 | ||||||||||||||||||||||
| (15 | ) | （c | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 应收贸易账款，净额 |
297 | 71 | (3 | ) | （d | ) | 365 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 库存 |
93 | — | 16 | （一 | ) | 109 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 持有待售资产 |
8 | — | 8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 应收关联公司款项 |
31 | — | 31 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 衍生工具 |
— | 40 | (40 | ) | （一 | ) | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 其他流动资产，净额 |
227 | 27 | 40 | （一 | ) | 278 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| (16 | ) | （一 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 流动资产总额 |
728 | 158 | — | (448 | ) | 445 | 883 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 物业、厂房及设备净额 |
5,560 | 1,176 | (340 | ) | （b | ) | 6,396 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 对未合并子公司的投资 |
93 | — | 93 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 递延所得税资产 |
33 | 55 | 19 | （b | ) | 60 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| (47 | ) | （f | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 衍生工具 |
— | 29 | (29 | ) | （一 | ) | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 其他非流动资产 |
298 | 10 | 29 | （一 | ) | (3 | ) | （b | ) | 334 | ||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 总资产 |
$ | 6,712 | 1,428 | — | $ | (819 | ) | $ | 445 | $ | 7,766 | |||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 流动负债： |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务的流动部分，净额 |
122 | 45 | (45 | ) | （b | ) | 122 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 应付账款 |
329 | 145 | (124 | ) | （一 | ) | (3 | ) | （d | ) | 347 | |||||||||||||||||||||||||
| 应付所得税 |
— | 1 | (1 | ) | （一 | ) | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 应计负债 |
477 | — | 125 | （一 | ) | (1 | ) | （c | ) | 610 | ||||||||||||||||||||||||||
| 9 | （e | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 流动负债合计 |
928 | 191 | — | (40 | ) | — | 1,079 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 非流动负债： |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，净额 |
888 | 365 | (365 | ) | （b | ) | 445 | （f | ) | 1,333 | ||||||||||||||||||||||||||
| 资产报废义务 |
969 | 180 | 1,149 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 递延所得税负债 |
185 | — | (47 | ) | （f | ) | 138 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 其他长期负债 |
335 | 28 | 363 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益： |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 |
1 | — | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 库存股票 |
(922 | ) | (114 | ) | 114 | （b | ) | (922 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 额外实收资本 |
2,359 | 785 | (465 | ) | （b | ) | 2,679 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 留存收益（累计赤字） |
1,897 | (7 | ) | 7 | （b | ) | 1,874 | |||||||||||||||||||||||||||||
| (14 | ) | （c | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| (9 | ) | （e | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 累计其他综合收益 |
72 | — | 72 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 股东权益合计 |
3,407 | 664 | — | (367 | ) | — | 3,704 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 负债和股东权益合计 |
$ | 6,712 | 1,428 | $ | — | $ | (819 | ) | $ | 445 | $ | 7,766 | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
请参阅未经审核备考简明合并财务资料附注。
8
未经审计的备考简明合并经营报表
截至2025年6月30日止六个月
（单位：百万，股份和每股金额除外；股份单位：百万）
| CRC （据报道） |
贝瑞（as 报告） |
演示文稿 调整 |
交易 调整 |
融资 调整 |
备考 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入： |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业总收入 |
$ | 1,890 | $ | 392 | $ | (5 | ) | （DD | ) | $ | 2,277 | |||||||||||||||||||||||||
| 营业费用： |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 运营成本 |
611 | — | 110 | （AA | ) | (5 | ) | （DD | ) | 716 | ||||||||||||||||||||||||||
| 租赁经营费用 |
— | 110 | (110 | ) | （AA | ) | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 服务成本 |
— | 40 | — | 40 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一般及行政开支 |
151 | 40 | 191 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营销费用 |
— | 1 | (1 | ) | （AA | ) | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧、损耗和摊销 |
259 | 76 | (6 | ) | （AA | ) | (15 | ) | （BB | ) | 314 | |||||||||||||||||||||||||
| 资产减值 |
— | 158 | 158 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入以外的税项 |
117 | 22 | 139 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 与采购商品营销有关的费用 |
91 | — | 1 | （AA | ) | 92 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 发电费用 |
15 | 2 | 17 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 运输费用 |
40 | 2 | 42 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 吸积费用 |
57 | — | 6 | （AA | ) | 63 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 天然气购买衍生品净（收益）损失 |
(3 | ) | (3 | ) | (6 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 计量期调整 |
1 | — | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他经营费用，净额 |
98 | 1 | 1 | （AA | ) | 100 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 总营业费用 |
1,437 | 449 | 1 | (20 | ) | — | 1,867 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 资产剥离净亏损 |
— | — | 1 | （AA | ) | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 营业（亏损）收入 |
453 | (57 | ) | — | 15 | — | 411 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 营业外（费用）收入 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息和债务费用 |
(52 | ) | (31 | ) | 31 | （CC | ) | (17 | ) | （FF | ) | (69 | ) | |||||||||||||||||||||||
| 债务提前清偿损失 |
(1 | ) | — | (1 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 投资未并表附属公司亏损 |
(1 | ) | — | (1 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他营业外收入 |
5 | — | 5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 所得税前收入（亏损） |
404 | (88 | ) | — | 46 | (17 | ) | 345 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税（拨备）福利 |
(117 | ) | 25 | (13 | ) | （EE | ) | 5 | （EE | ) | (100 | ) | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 净收入（亏损） |
$ | 287 | $ | (63 | ) | $ | — | $ | 33 | $ | (12 | ) | $ | 245 | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 备考每股净收益： |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基本 |
$ | 3.20 | $ | (0.81 | ) | $ | 2.56 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 摊薄 |
$ | 3.18 | $ | (0.81 | ) | $ | 2.54 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 加权平均流通股 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基本 |
89.8 | 77.40 | 95.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 摊薄 |
90.3 | 77.40 | 96.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
请参阅未经审核备考简明合并财务资料附注。
9
未经审计的备考简明合并经营报表
截至2024年12月31日止年度
（百万，每股金额除外）
| CRC （备考） |
贝瑞（as 报告） |
演示文稿 调整 |
交易 调整 |
融资 调整 |
备考 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入： |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业总收入 |
$ | 3,883 | $ | 777 | — | $ | (6 | ) | （DD | ) | $ | 4,654 | ||||||||||||||||||||||||
| 营业费用： |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 运营成本 |
1,290 | — | 226 | （AA | ) | (6 | ) | （DD | ) | 1,510 | ||||||||||||||||||||||||||
| 租赁经营费用 |
— | 226 | (226 | ) | （AA | ) | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 服务成本 |
— | 96 | — | — | 96 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 一般及行政开支 |
416 | 77 | 493 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营销费用 |
— | 8 | (8 | ) | （AA | ) | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧、损耗和摊销 |
528 | 172 | (12 | ) | （AA | ) | (35 | ) | （BB | ) | 653 | |||||||||||||||||||||||||
| 资产减值 |
14 | 44 | 58 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入以外的税项 |
290 | 47 | 337 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 与采购商品营销有关的费用 |
193 | — | 8 | （AA | ) | 201 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 发电费用 |
40 | 4 | 44 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 运输费用 |
85 | 5 | 90 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 吸积费用 |
121 | — | 12 | （AA | ) | 133 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 天然气购买衍生品净亏损 |
36 | 23 | 59 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 碳管理业务费用 |
62 | — | 62 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 计量期调整 |
(12 | ) | — | (12 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 购置成本 |
— | 5 | (5 | ) | （AA | ) | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 其他经营费用（收入），净额 |
217 | (4 | ) | 5 | （AA | ) | 14 | （GG | ) | 245 | ||||||||||||||||||||||||||
| 4 | （AA | ) | 9 | （HH | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务提前清偿损失 |
— | 7 | (7 | ) | （AA | ) | — | |||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 总营业费用 |
3,280 | 710 | (3 | ) | (18 | ) | — | 3,969 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 资产剥离净收益 |
15 | — | 4 | （AA | ) | 19 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 营业收入（亏损） |
618 | 67 | 7 | 12 | — | 704 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业外（费用）收入 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息和债务费用 |
(125 | ) | (39 | ) | 39 | （CC | ) | (35 | ) | （FF | ) | (160 | ) | |||||||||||||||||||||||
| 债务提前清偿损失 |
(5 | ) | — | (7 | ) | （AA | ) | (12 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 投资未并表附属公司亏损 |
(7 | ) | — | (7 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 所得税前收入（亏损） |
481 | 28 | — | 51 | (35 | ) | 525 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税拨备 |
(129 | ) | (9 | ) | (14 | ) | （EE | ) | 10 | （EE | ) | (142 | ) | |||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 净收入 |
$ | 352 | $ | 19 | $ | — | $ | 37 | $ | (25 | ) | $ | 383 | |||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 每股净收益： |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基本 |
$ | 4.74 | $ | 0.25 | $ | 4.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 摊薄 |
$ | 4.62 | $ | 0.25 | $ | 3.90 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 加权平均已发行普通股 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基本 |
90.0 | 76.8 | 95.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 摊薄 |
92.1 | 77.0 | 98.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
10
未经审计的备考简明合并财务资料附注
1.列报依据
未经审计的备考简明合并财务信息是根据S-X条例第11条编制的，并根据CRC、Berry和Aera公司的历史财务信息，在未经审计的备考简明合并财务信息附注中所载的备考事件和相关调整生效后，呈现CRC的备考财务状况和经营业绩。
未经审计的备考简明合并财务信息未反映针对合并的预期协同效应或不协同效应的任何管理层调整。
截至2025年6月30日的未经审计的备考简明合并资产负债表，使备考事件生效，就好像它们发生在2025年6月30日一样。截至2024年12月31日止年度和截至2025年6月30日止六个月的未经审计的备考简明合并经营报表使备考事件生效，就好像它们发生在2024年1月1日一样。
合并
2025年9月14日，CRC与Berry订立合并协议，据此CRC将以580万股普通股收购Berry。
2024年7月1日，CRC完成了Aera合并，这是CRC于2024年2月9日提交的8-K表格当前报告中描述的合并协议所设想的。
合并的融资
CRC完成合并所需的资金总额包括清偿Berry未偿债务所需的资金。
2.未经审核备考简明合并资产负债表附注
对截至2025年6月30日未经审计的备考简明合并资产负债表进行了如下调整：
| a. | 反映某些重新分类调整，以使Berry的历史资产和负债符合CRC的财务报表列报方式。 |
| b. | 反映购买价格分配调整，以根据所转让的7.5亿美元对价按估计公允价值记录Berry的资产和负债，详情如下，并消除Berry的历史股权余额。 |
收购价格在已确定的拟收购资产之间分配。这被认为是适当的，因为确定该合并将根据ASC 805作为一项业务收购进行会计处理。公允价值的估计是基于被认为是合理的初步估值假设，但这些假设本质上是不确定和不可预测的；因此，实际结果可能与估计不同。无法保证估值不会导致这一购买价格分配发生重大变化。在确定收购的资产和承担的Berry负债的公允价值的初步估计时，CRC使用了公开的基准信息以及包括市场参与者假设在内的各种其他假设，以确定几乎所有的购买价格调整都会影响准备金。与合并相关的备考购买价格分配是初步的，可能会随着更多信息的获得和额外分析的进行而发生变化。与未经审计的备考简明合并财务信息相比，净资产的公允价值的任何增加或减少可能会改变分配给储备的总收购对价的金额，并可能因与调整后资产相关的费用调整而影响未经审计的备考简明合并经营报表。
11
| 已查明的净资产 |
公允价值 （百万） |
|||
| 现金及现金等价物（5） |
$ | 20 | ||
| 应收账款 |
71 | |||
| 库存 |
16 | |||
| 其他流动资产 |
51 | |||
| 石油和天然气属性（1） |
771 | |||
| 其他财产和设备（1） |
65 | |||
| 递延所得税资产（6） |
74 | |||
| 其他非流动资产（7） |
36 | |||
| 应付账款 |
(21 | ) | ||
| 应计负债 |
(125 | ) | ||
| 资产报废义务 |
(180 | ) | ||
| 其他长期负债 |
(28 | ) | ||
|
|
|
|||
| 公允价值合计 |
$ | 750 | ||
|
|
|
|||
| 所传递的价值 |
||||
| 购买代价（2） |
$ | 309 | ||
| 偿还贝瑞未偿还债务（三） |
428 | |||
| 更换股权奖励（4） |
11 | |||
| 股权奖励的现金结算（八） |
2 | |||
|
|
|
|||
| 购买总对价 |
$ | 750 | ||
|
|
|
|||
| (1) | 贝瑞的主要资产是他们的石油和天然气资产。 |
| (2) | 收购对价以CRC普通股的形式提供，计算为将发行的580万股总股份，乘以CRC普通股于2025年9月12日的收盘价53.01美元。 |
| (3) | 除了以普通股形式提供的收购对价外，贝瑞截至2025年6月30日的未偿长期债务中的4.28亿美元将被偿还。由于他们遗留债务协议中的控制权条款发生变化，Berry的未偿债务将在交易结束时偿还。 |
| (4) | 购买对价包括用CRC的RSU或普通股替换Berry的非单一触发RSU和PSU；这些遗留的Berry奖励由于控制权变更而完全归属。 |
| (5) | 除了现金和现金等价物外，贝瑞还持有一笔被归类为受限制现金的非实质性金额。 |
| (6) | 根据对Berry历史递延所得税资产中包含的税收属性的初步评估，确定7600万美元的税收抵免结转将受到年度限制，因为Berry将经历与合并相关的所有权变更。这些税收属性预计未来无法收回。 |
| (7) | 与Berry的循环债务融资相关的300万美元递延发行成本被注销，因为该融资将因遗留信贷协议内的控制条款发生变化而终止。 |
| (8) | 购买对价包括与Berry的单一触发RSU和PSU的现金结算相关的200万美元；这些遗留的Berry奖励由于控制权变更而完全归属。 |
| c. | 与合并相关的交易费用总额估计为1500万美元，包括某些法律、会计、投资银行、尽职调查和其他相关费用。截至2025年6月30日，CRC的资产负债表上发生和应计的交易费用约为100万美元。截至2025年6月30日，所有交易费用均未支付。 |
| d. | 反映了CRC和Berry之间的余额消除，合并后将被视为公司间活动并在合并时消除。 |
| e. | 反映了应计900万美元的留任奖金池将支付给Berry的某些员工。 |
| f. | 反映重新分类分录，以按税务管辖区正确列报合并后实体的递延所得税资产和递延所得税负债。 |
12
| g. | 反映发行债务金额为4亿美元的新票据，扣除债务发行成本600万美元，以及额外的5100万美元，预计将从CRC现有的循环信贷额度中提取。 |
3.未经审计的备考简明合并经营报表附注
对未经审计的备考简明合并经营报表进行了以下调整：
| AA。 | 反映了某些重新分类调整，以使Berry的历史收入和支出符合CRC的财务报表列报方式。 |
| BB。 | 反映与已探明油气储量相关的与物业、厂房、设备余额相关的基础调整导致的基于初步采购价格分配的备考折旧、损耗、摊销费用的估计变化。 |
| CC。 | 反映了与解决Berry未偿债务相关的历史利息费用和债务发行成本摊销的消除，包括在调整（b）中讨论的考虑中。 |
| DD。 | 反映了CRC和Berry之间的活动消除，合并后将被视为公司间活动并在合并时消除。 |
| EE。 | 表示由于对损益表进行调整而对税收进行的备考调整，该调整是使用28%的美国联邦和加利福尼亚州混合法定所得税税率计算得出的。 |
| FF。 | 反映与发行新债务相关的利息支出，如调整（G）中所示。这一调整还包括在贷款的估计期限内摊销估计的600万美元的债务发行费用。 |
| GG。 | 反映与备考事件相关的估计交易成本，如调整（c）中所示。这笔费用预计不会在交易结束后的十二个月内再次发生。 |
| HH。 | 反映与保留奖金池相关的补偿费用，如调整（e）中所示。这笔费用预计不会在交易结束后的十二个月内再次发生。 |
下表中的备考运营报表反映了CRC截至2024年12月31日止十二个月的运营报表，就Aera合并进行了调整，就好像它发生在2024年1月1日一样。金额为1600万美元的交易成本包含在Aera公司的历史业绩中，预计在交易结束后的十二个月内不会再次发生这种情况。对Aera合并的备考简明合并运营报表进行了以下调整：
13
未经审计的备考简明合并经营报表
截至2024年12月31日止年度
（百万，每股金额除外）
| CRC （据报道） |
艾拉 公司 （如报告的 这六个月 截至6月30日， 2024) |
演示文稿 调整 |
交易 调整- 处置 |
交易 调整- 收购 |
融资 调整 |
备考 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入： |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业总收入 |
$ | 3,198 | $ | 684 | $ | 6 | （一 | ) | $ | (4 | ) | （b | ) | $ | (1) | （d | ) | $ | 3,883 | |||||||||||||||||||||||||
| 营业费用： |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 运营成本 |
966 | 226 | 101 | （一 | ) | (2 | ) | （b | ) | (1 | ) | （d | ) | 1,290 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 一般及行政开支 |
321 | 97 | (2 | ) | （一 | ) | 416 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧、损耗和摊销 |
388 | 149 | (9 | ) | （c | ) | 528 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产减值 |
14 | — | 14 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入以外的税项 |
242 | 48 | 290 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 购买的天然气营销费用 |
193 | 84 | (84 | ) | （一 | ) | 193 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 发电费用 |
40 | 25 | (25 | ) | （一 | ) | 40 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 运输费用 |
81 | — | 4 | （一 | ) | 85 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 吸积费用 |
87 | 75 | (10 | ) | （b | ) | (31 | ) | （c | ) | 121 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 碳管理业务费用 |
56 | — | 6 | （一 | ) | 62 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 天然气购买衍生品净亏损 |
30 | — | 6 | （一 | ) | 36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 计量期调整 |
(12 | ) | — | (12 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他经营费用（收入），净额 |
183 | 34 | 217 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 总营业费用 |
2,589 | 738 | 6 | (12 | ) | (41 | ) | — | 3,280 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产剥离净收益 |
11 | — | 4 | （一 | ) | 15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入（亏损） |
620 | (54 | ) | 4 | 8 | 40 | — | 618 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业外（费用）收入 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息收入 |
— | 4 | (4 | ) | （一 | ) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出 |
— | (59 | ) | 59 | （一 | ) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息和债务费用 |
(87 | ) | — | (59 | ) | （一 | ) | 59 | （e | ) | (38 | ) | （h | ) | (125 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 债务提前清偿损失 |
(5 | ) | — | (5 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 对未合并子公司投资（亏损）收益 |
(10 | ) | — | 3 | （一 | ) | (7 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股权投资收益 |
— | 3 | (3 | ) | （一 | ) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他营业外（费用）收入，净额 |
(2 | ) | 2 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税前收入（亏损） |
516 | (104 | ) | — | 8 | 99 | (38 | ) | 481 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税拨备 |
(140 | ) | — | (1 | ) | 29 | （f | ) | 11 | （g | ) | (129 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 联邦和州所得税（费用）/福利 |
— | (1 | ) | 1 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (28 | ) | （g | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入（亏损） |
$ | 376 | $ | (105 | ) | $ | — | $ | 8 | $ | 100 | (27 | ) | $ | 352 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 每股净收益： |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基本 |
$ | 4.74 | $ | 4.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 摊薄 |
$ | 4.62 | $ | 3.90 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 加权平均已发行普通股 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基本 |
79.30 | 90.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 摊薄 |
81.40 | 92.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (A) | 反映了某些重新分类调整，以使Aera公司的历史收入和支出符合CRC的财务报表列报方式。 |
14
| (b) | 反映了与某些资产和相关负债相关的收入和支出的消除，这些资产和相关负债在Aera合并完成之前进行了分配。 |
| （c） | 反映了基于初步采购价格分配的备考增值费用和折旧、损耗、摊销费用的变化。 |
| (D) | 反映了CRC和Aera公司之间的活动被消除，这些活动在合并后将被视为公司间活动并在合并时消除。 |
| （e） | 反映了与解决Aera公司未偿债务相关的历史利息支出和债务发行成本摊销的消除。 |
| （f） | 反映了Aera公司及其某些子公司的税务状况的变化，这些子公司以前是出于税收目的的传递实体，而变成了应税实体；这一影响是使用28%的混合美国联邦和加利福尼亚州法定所得税税率计算得出的。 |
| （g） | 表示由于对损益表进行调整而对税收进行的备考调整，该调整是使用28%的美国联邦和加利福尼亚州混合法定所得税税率计算得出的。 |
| （h） | 反映与发行新债相关的利息支出。这一调整还包括在贷款的估计五年期间摊销800万美元的债务发行成本。 |
4.未经审计的备考每股净收益
未经审计的基本备考每股净收益的计算方法是将归属于普通股的备考净利润除以该期间已发行普通股的备考加权平均数。未经审计的摊薄备考每股净收益的计算方法是，将归属于普通股的备考净利润除以该期间已发行普通股的加权平均数，并对可能对每股净收益产生摊薄影响的证券的影响进行调整。
备考每股净收益—基本及摊薄
（单位：百万，每股金额除外）
截至2025年6月30日止六个月
| 分子： |
||||
| 备考净收入-基本和摊薄 |
$ | 245 | ||
| 分母： |
||||
| 备考加权平均流通股数–基本 |
95.6 | |||
| 备考加权平均流通股数–摊薄 |
96.3 | |||
| 归属于普通股股东的备考每股净收益： |
||||
| 基本 |
$ | 2.56 | ||
| 摊薄 |
2.54 |
截至2024年12月31日止年度
| 分子： |
||||
| 备考净收入-基本和摊薄 |
$ | 383 | ||
| 分母： |
||||
| 备考加权平均流通股数–基本 |
95.8 | |||
| 备考加权平均流通股数–摊薄 |
98.1 | |||
| 归属于普通股股东的备考每股净收益： |
||||
| 基本 |
$ | 4.00 | ||
| 摊薄 |
$ | 3.90 |
15